Новости и прогнозы: фондовый рынок от 07-10-2021

Почти все компоненты DOW в плюсе (27 из 30). Лидер роста - UnitedHealth Group Incorporated (UNH; +2.93%). Аутсайдер - Verizon Communications Inc. (VZ; -0.95%). 

Все 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос циклический потребительский сектор (+2.43%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы восстановились в четверг, продолжив неделю, в ходе которой наблюдались резкие колебания настроений на мировом рынке.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США повышаются, так как опасения по поводу возможного дефолта США из-за лимита госдолга ослабли. 

Оптимизм, вызванный новостями о том, что американские законодатели достигли договоренности по вопросу потолка госдолга США, способствовал аппетиту к риску.  

В среду вечером лидер республиканцев в Сенате Митч МакКоннелл предложил сенатором-демократам вариант временного решения вопроса с потолком госдолга США, которое позволит избежать первого в истории страны дефолта позднее в этом месяце. Озвученное им предложение предполагало повышение потолка госдолга США “на фиксированную сумму в долларах” до начала декабря. СМИ вчера заявляли, что демократы, вероятно, примут предложение республиканцев.

Сегодня утром лидер демократического большинства в Сенате Чак Шумер сообщил о достижении договоренности по повышению потолка госдолга до начала декабря. Он добавил, что на сегодня запланировано голосование по этому вопросу в Сенате.

По ранее озвученным оценкам министра финансов США Джанет Йеллен, 18 октября у американского правительства закончатся деньги, и оно не сможет обслуживать существующие долги, если Конгресс не приостановит или не повысит потолок долга. 

Еще одним поводом для оптимизма стали данные, показавшие резкое снижение количества еженедельных заявок на пособие по безработице. Согласно отчету Министерства труда, первичные обращения за пособием по безработице снизились на 38 000 до 326 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 2 октября. Экономисты прогнозировали 348 000 обращений.

Теперь участники рынка ожидают публикации ключевого отчета о занятости в США за сентябрь, запланированной на завтра. Ожидается, что сильные данные укрепят аргументы в пользу скорого начала сворачивания стимулирующих мер ФРС.

Почти все компоненты DOW в плюсе (29 из 30). Исключение - Verizon Communications Inc. (VZ; -0.66%). Лидер роста - Dow Inc. (DOW; +3.04%).

Все 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос циклический потребительский сектор (+2.61%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, электромобили будут достаточно большими бизнесом, чтобы превратить автопроизводителя с вековой историей в растущую компанию. Выгоды для акционеров могут быть значительными, если General Motors (тикер: GM) добьется успеха.

Менеджмент General Motors встретился с инвесторами в среду и озвучил некоторые цифры, подтверждающие смелые цели компании в области электромобилей. Компания рассчитывает возглавить процесс перехода от автомобилей с бензиновым двигателем к автомобилям с электрическим приводом. И ожидается, что лидерство перерастет в рост.

Цель невероятна: GM планирует удвоить продажи к 2030 году.

Автомобили в Америке - это зрелый бизнес, и автомобильные компании, как правило, не растут так быстро, как экономика. Цифры General Motors искажены продажей активов и банкротством. Однако Ford Motor (F) иллюстрирует это.

В 2003 году объем продаж Ford составил около $164 млрд. Ожидается, что в 2022 году объем продаж компании составит $161 млрд. Продажи оставались без изменений в течение почти целого поколения. А почему 2003 год? Экономика США сегодня примерно в два раза больше, чем тогда.

GM тратит деньги, чтобы зарабатывать деньги. Компания планирует потратить около $35 млрд. в период с 2021 по 2025 гг. на строительство мощностей по производству электромобилей и аккумуляторных батарей, а также на вывод на рынок 30 новых полностью электрических моделей по всему миру.

Этот план по расходам не является новым. Его прогнозируемое влияние на продажи было обозначено в среду. GM заявляет о генерации дополнительных $150 млрд. от продаж.

Чтобы так было, GM нужно несколько вещей. Во-первых, ей нужна лидирующая доля рынка электромобилей в США. Компания объявила о выпуске электромобиля за $30 000 с таким типом кузова, как Tesla Model Y. Более дешевые электромобили являются ключом к завоеванию доли рынка. Цена Model Y стартует с отметки около $40 000.

Продукты так же важны, как и затраты. GM также объявила, что полностью электрический легковой пикап Chevy Silverado "дебютирует" в начале 2022 года. Производство должно начаться позже. Ford, Rivian и Tesla будут также продавать легкие пикапы в 2022 году.

GM также представила свои передовые функции автономного вождения и представила "ultra cruise", а также дополнительные услуги для операторов коммерческого автопарка и страхование под брендом GM. Это все регулярные продажи, которые увеличиваются по мере того, как GM наращивает свой парк электромобилей и "умных" автомобилей.

GM, конечно, также владеет Cruise, компанией, занимающейся разработкой технологий автономного вождения, которая планирует к концу десятилетия создать сеть беспилотных роботакси и средств доставки. 

GM хочет быть больше, чем производителем автомобилей. Это смелая мечта, достойна Tesla. Компания Илона Маска тоже думает о себе как о компании, занимающейся разработкой платформ. Tesla продает автомобили, страховку, программное обеспечение для автономного вождения и солнечные крыши, а также резервные батареи для домов и коммунальных служб. Наличие у Tesla нескольких направлений бизнеса - одна из причин, по которой инвесторы сделали ее самой дорогой автомобильной компанией на планете.

Тем не менее, инвесторы должны привыкнуть к мысли о том, что GM – это снова растущая компания. Они еще не убеждены в этом, что является одной из причин, по которой акции сдержанно реагируют на новые цели по выручке. 

Акции GM не торгуются как акции роста. Они торгуются с мультипликатором "цена/прогноз прибыли на 2022 год" на уровне 8Х, тогда как аналогичный показатель для S&P 500 составляет 20Х, а для акций Tesla – 110Х.

Причина в росте - или, если смотреть в ретроспективе, в его отсутствии.

Тем не менее, с начала года акции GM выросли почти на 30%. Сильный спрос на автомобили и благоприятное ценообразование оказали им поддержку.

Hа текущий момент акции GM котируются по $56.06 (+3.96%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.55% (+2 б.п.).

Нефть (WTI) $76.97 (-0.59%)

Золото $1,752.90 (-0.51%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,398.00 (+1.01%), фьючерс NASDAQ повысился на 1.16% до уровня 14,929.50. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику, так как опасения по поводу возможного дефолта США из-за лимита госдолга и роста инфляции ослабли. 

Оптимизм, вызванный новостями о том, что американские законодатели близки к соглашению о потолке госдолга, которые появились вчера вечером, продолжает поддерживать аппетит к риску. В среду вечером лидер республиканцев в Сенате Митч МакКоннелл предложил сенатором-демократам вариант временного решения вопроса с потолком госдолга США. Они, вероятно, согласятся на его предложение, которое предполагает временно повысит потолок госдолга США “на фиксированную сумму в долларах” и позволит избежать первого в истории страны дефолта позднее в этом месяце. По ранее озвученным оценкам министра финансов США Джанет Йеллен, 18 октября у американского правительства закончатся деньги, и оно не сможет обслуживать существующие долги, если Конгресс не приостановит или не повысит потолок долга. 

Между тем, цены на энергоносители снизились с многолетних максимумов, способствуя ослаблению опасений по поводу роста инфляции.

Участники рынка также готовятся к завтрашней публикации ключевого отчета о занятости в США за сентябрь. Ожидается, что сильные данные укрепят аргументы в пользу скорого начала сворачивания стимулирующих мер ФРС. Тем временем в фокусе их внимания находятся еженедельные данные по первичным заявкам на получение пособия по безработице. Согласно отчету Министерства труда, первичные обращения за пособием по безработице снизились на 38 000 до 326 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 2 октября. Экономисты прогнозировали 348 000 обращений.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить план развития General Motors (GM), который компания представила в ходе мероприятия День инвестора в среду вечером. Данный план предполагает двукратное увеличение годовой выручки и увеличение маржи до 12-14% к 2030 году, благодаря переходу к “полностью электрическому будущему”. Стоимость акций GM на премаркете выросла на 2.1%.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / объем)

Аналитики Wolfe Research снизили рейтинг акций Bank of America (BAC) до уровня Peer Perform с Outperform

Аналитики MoffettNathanson повысили рейтинг акций AT&T (T) до уровня Neutral с Sell; целевая стоимость повышена до $28

Европейские фондовые индексы выросли в четверг на фоне ослабления опасений инвесторов по поводу соглашения о потолке долга США и дальнейшего снижения доходности казначейских облигаций США с самого высокого уровня с июня в преддверии публикации данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США, которые должны быть опубликованы в пятницу.

Отчет о занятости в США рассматривается как решающий фактор, влияющий на сроки начала сворачивания программы количественного смягчения ФРС.

Автопроизводители возглавили список лидеров: BMW, Daimler, Volkswagen и Renault поднялись примерно на 2%.

Акции TeamViewer упали в цене на -4,3%, что привело к убыткам по сравнению с предыдущей сессией после того, как компания-производитель программного обеспечения сообщила о квартальных результатах ниже собственных ожиданий и снизила свой годовой прогноз.

Бумаги Sika AG подородали на 2,5%. Швейцарская компания по производству специальной химии подтвердила целевые показатели на 2021 финансовый год, ожидая роста продаж в местной валюте на 13-17 процентов, а также непропорционального увеличения EBIT.

Акции испанской коммунальной компании Iberdrola подорожали на 5,8% после сообщений о том, что компания ведет переговоры с правительством Испании по вопросам ценообразования на энергоносители.

Котировки Volution Group выросли на 1,5% после того, как британский производитель вентиляционного оборудования заявил, что выручка и прибыль увеличатся в 2021 финансовом году.

Акции Workspace Group подорожали на 4%. Компания по инвестициям в недвижимость заявила, что покупательский спрос улучшился во втором квартале 2022 финансового года.

Согласно экономическим релизам, промышленное производство Германии упало на -4% в месячном исчислении в августе, преодолев рост на 1,3% в июле, сообщило статистическое управление Destatis. Экономисты прогнозировали ежемесячное падение на 0,4%.

Цены на жилье в Великобритании выросли на 1,7% в месячном исчислении в сентябре после роста на 0,8% в августе, когда завершились каникулы по гербовым сборам, показали данные опроса, опубликованного дочерней компанией Lloyds Bank в Halifax. Это третий подряд рост цен.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись в основном с ростом после того, как появились новости о том, что демократы и республиканцы в Конгрессе США могут достичь соглашения о повышении лимита долга до определенного уровня, который может продлить срок действия казначейства до декабря.

Китайские рынки были закрыты на праздники Золотой недели. Гонконгский индекс Hang Seng подскочил на 3,07% до 24 701,73.

Акции Chinese Estates Holdings - бывшего основного акционера застройщика China Evergrande - взлетели почти на 32% после того, как компания объявила о предложении сделать компанию частной за 1,91 млрд гонконгских долларов ($245 млн).

Японские акции выросли, поскольку инвесторы выкупили потерпевшие убытки акции на фоне признаков прогресса в политических переговорах в США по потолку долга. 

Акции судоходных и технологических компаний возглавили рост, в то время как оператор сети супермаркетов Aeon потерял -6,1% после публикации неутешительной прибыли.

Австралийские рынки заметно выросли, так как банки восстановились, а акции технологических компаний последовали за ростом акций американских компаний. 

Акции гиганта системы «купи сейчас, плати позже» выросли на 3,1%, в то время как акции банков ANZ, NAB и Westpac выросли на 1–1,6%. Акции энергетических компаний закрылись снижением на фоне падения цен на нефть вторую сессию подряд.

Акции Сеула показали сильный рост на фоне ослабления опасений по поводу потолка долга США. 

Котировки Hyundai Motor подскочили на 3,6%, его меньшая дочерняя компания Kia - на 6,8%, а Kakao Bank - на 3,5%.

Банк Кореи сообщил ранее сегодня, что профицит текущего счета Южной Кореи составил $7,51 млрд в августе, по сравнению с $8,21 млрд в июле.

Акции Новой Зеландии закрылись cj снижением третью сессию подряд, так как рост процентных ставок вызвал опасения по поводу оценки акций. 

Бумаги A2 Milk подешевели на -2,2%, а Synlait Milk - на -0,8%, поскольку индекс мировой торговли молочными продуктами не изменился на последнем двухнедельном аукционе накануне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +1.1%

FTSE +1.1%

IBEX +1.0%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в четверг с небольшим повышением на фоне позитивного прогресса в разрешении конфликта в Конгрессе США по поводу повышения потолка госдолга.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade