Новости и прогнозы: фондовый рынок от 14-06-2017

Компоненты индекса DOW двигаются разнонаправленно (18 в плюсе, 12 в минусе). Больше остальных упали акции Apple Inc. (AAPL, -1.60%). Лидером роста являются акции The Home Depot, Inc. (HD, +1.51%).

Большинство секторов индекса S&P в минусе. Больше всего упал сектор основных материалов (-2.0%). Лидер роста - сектор здравоохранения (+0.2%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые рынки завершили торги преимущественно в минусе, так как инвесторы с осторожностью ожидали оглашения результатов заседания ФРС США.

Читать далее

Основные фондовые индексы США, немного снизившись, находятся около нуля в среду, поскольку совокупность слабых экономических данных повлияла на акции компаний финансового сектора, в то время как инвесторы ожидали почти определенного повышения процентной ставки со стороны Федерального резерва.

Как стало сегодня известно, в мае розничные торговцы США сообщили о самом большом снижении продаж за 16 месяцев, в основном из-за снижения цен на бензин и сокращения числа американцев, покупающих новые автомобили и грузовики. Продажи ритейлеров по всей стране снизились на 0,3% в прошлом месяце, что стало самым большим падением с января 2016 года. Майский отчет о продажах в целом был слабым по всем направлениям. Экономисты прогнозировали рост продаж на 0,1% в мае.

Кроме того, потребительские цены немного снизились в мае, что свидетельствует о том, что инфляционное давление остается приглушенным. Индекс потребительских цен, который измеряет то, что американцы платят за все, от корма для собак до визитов врачей, снизился с учетом сезонных колебаний на 0,1% в мае по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило Министерство труда в среду. Исключая часто нестабильные категории продуктов питания и энергии, так называемые базовые цены, выросли на 0,1% с апреля. Экономисты ожидали, что общие цены вырастут на 0,15 за месяц, а основные цены вырастут на 0,2% за месяц.

Стоит также отметить, что товарно-материальные запасы в США зафиксировали наибольшее падение за последние шесть месяцев в апреле, что может привести к снижению ожиданий того, что инвестиции в запасы будут способствовать экономическому росту во втором квартале. Министерство торговли сообщило в среду, что коммерческие запасы упали на 0,2%, что является самым большим уменьшением с октября прошлого года, что нивелировало рост на 0,2% в марте.

Компоненты индекса DOW двигаются разнонаправленно (15 против 15). Больше остальных упали акции - Chevron Corporation (CVX, -1.88%). Лидером роста являются акции The Travelers Companies, Inc. (TRV, +0.86%).

Большинство секторов индекса S&P в плюсе. Больше всего упал сектор основных материалов (-1.3%). Лидер роста - сектор коммунальных услуг (+0.5%).

На текущий момент:

Dow 21269.00 -11.00 -0.05%

S&P 500 2434.00 -4.00 -0.16%

Nasdaq 100 5765.75 +6.50 +0.11%

Oil 44.91 -1.55 -3.34%

Gold 1279.80 +11.20 +0.88%

U.S. 10yr 2.11 -0.09

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По мере роста процентных ставок и снижения нормативного бремени в секторе финансовых услуг, инвесторы оптимистичны в отношении результатов JPMorgan Chase (JPM) во втором квартале, о которых будет объявлено в середине следующего месяца. Тем не менее, на прошлой неделе один именитый аналитик снизил свои ожидания относительно прибыли JPMorgan за три месяца, заканчивающихся 30 июня.

В недавнем обращении к клиентам, аналитик Keefe, Bruyette & Woods Брайан Кляйнханцль сказал, что теперь он ожидает, что JPMorgan Chase заработает $1,57 на акцию во втором квартале. Это меньше его предыдущей оценки в размере $1,69 на акцию.

Кляйнханцль привел ряд причин для понижения рейтинга, но наиболее важным является ожидаемое снижение доходов от торговли. "Волатильность рынка упала после того, как были объявлены результаты первого квартала, и мы ожидаем, что окружающая среда останется подавленной до конца квартала", - пишет Кляйнханцль. "В результате, мы обновляем наш прогноз доходов от торговли, чтобы отразить более низкую волатильность и снижение активности на рынке".

Универсальный банк, который имеет в своем арсенале как коммерческие, так и инвестиционные банковские операции, JPMorgan Chase зарабатывает существенную выручку в каждом квартале от торговли акциями и ценными бумагами с фиксированным доходом. В первые три месяца года крупнейший банк страны по активам сгенерировал $5,8 млрд связанных с торговлей доходов. Но с волатильностью, которая сейчас находится на необычно низком уровне, в сочетании с сезонным падением объемов торгов в летние месяцы, эта цифра, как ожидается, упадет.

Кляйнханцль также отметил, что недавнее снижение долгосрочных процентных ставок может повлиять на итоговые показатели крупных банков. Доходность 10-летних казначейских облигаций, первичный долгосрочный процентный курс в Соединенных Штатах, снизилась с пика примерно на 2,6% в начале этого года до 2,2% в настоящее время. Поскольку это снижает доходность по кредитам банка и портфелям ценных бумаг, это приводит к снижению доходов и прибыли.

Как писал Кляйнханзл:

Мы снизили прогноз чистого процентного дохода на второй квартал 2017 финансового года из-за снижения долгосрочных ставок по сравнению с нашими предыдущими ожиданиями. 10-летняя ставка казначейства в среднем составила 2,28% к настоящему моменту, и это ниже нашего первоначального прогноза 2,65%. Мы считаем, что более низкие ставки также способствовали снижению производительности акций Universal Bank по сравнению с более широким рынком в этом году - нейтральная динамика против 8,5% роста S&P 500.

Хорошей новостью является то, что, несмотря на ожидаемые трудности, KBW ожидает, что JPMorgan Chase и акции других универсальных банков превысят более широкий рынок. Они торгуются примерно на 66% от средней цены к прибыли в S&P 500. Кроме того, Федеральная резервная система, похоже, намерена увеличить краткосрочные ставки на этой неделе, и существует множество причин, по которым инвесторы банковских акций будут оптимистичными.

Вместе с тем, большая часть ожидаемых хороших новостей, по-видимому, уже заложена в акции Нью-Йоркcкого банка. Кроме того, беспорядки в столице США, в сочетании с разворачивающимся законодательным параличом в Конгрессе и уже высокой оценкой рынка, могут легко привести к выводу о том, что перед ростом может быть значительный откат.

На текущий момент акции JPMorgan Chase (JPM) котируются по $86,29 (-1,13%)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.13% (-8 б.п.).

Нефть (WTI) $46.25 (-0.45%)

Золото $1,280.00 (+0.90%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,442.25 (+0.17%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.37% до уровня 5,780.50. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют рост.

Nikkei 19,883.52 -15.23 -0.08%

Hang Seng 25,875.90 +23.80 +0.09%

Shanghai 3,130.44 -23.30 -0.74%

S&P/ASX 5,833.90 +61.14 +1.06%

FTSE 7,538.52 +38.08 +0.51%

CAC 5,293.36 +31.62 +0.60%

DAX 12,899.86 +134.88 +1.06%

Июльские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $446.08 за баррель (-0.82%)

Золото торгуется по $1,272.40 за унцию (-0.30%)

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику. Основной фокус внимания инвесторов находится на заседании ФРС, которое началось вчера, а его итоги будут озвучены сегодня. Заседание федрезерва в июне является расширенным, поэтому оно будет сопровождаться обновлением экономических прогнозов и пресс-конференцией главы регулятора. Решение ФРС будет озвучено в 18:00 GMT, пресс-конференция Джанет Йеллен начнется в 18:30 GMT. От июньского заседания регулятора широко ожидается принятие решения об ужесточении денежно-кредитной политики, а также предоставление более четких ориентиров для рынков относительно планов сокращения баланса. Однако основной интерес у рынков вызывает ответ на вопрос - намерен ли федрезерв в свете последних противоречивых макроэкономических данных продолжить процесс ужесточения денежно-кредитной политики прежними темпами. Как ожидается, в регуляторе должны отметить слабые инфляционные данные, что может выразиться в снижении прогнозов по инфляции, а также смещении долгосрочных прогнозов по уровню ставок.

Кроме того, участники рынка анализируют несколько важных макроэкономических отчетов. Отчет Министерства торговли показал, что розничные продажи в США упали в мае максимально сильно за 16 месяцев, в основном из-за снижения цен на бензин и сокращения числа американцев, покупающих новые автомобили и грузовики. Согласно отчету, продажи ритейлеров по всей стране снизились на 03% в прошлом месяце, что стало самым большим падением с января 2016 года. Майский отчет о продажах в целом был слабым по всем направлениям. Экономисты прогнозировали рост продаж на 0.1% в мае.

В то же время отчет, представленный Министерством труда, показал, что потребительские цены в США лишь немного снизились в мае, что свидетельствует о том, что инфляционное давление остается приглушенным. Согласно отчету, индекс потребительских цен снизился с учетом сезонных колебаний на 0.1% в мае по сравнению с предыдущим месяцем. Исключая часто нестабильные категории продуктов питания и энергии, так называемые базовые цены, выросли на 0.1% с апреля. Экономисты ожидали, что общие цены вырастут на 0.1% за месяц, а основные цены вырастут на 0.2% за месяц. С прошлого года потребительские цены выросли на 1.9%, отметив третий месяц подряд замедления годовых показателей. Цены выросли на 1.7% за год, за исключением продуктов питания и энергии.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что компания Microsoft (MSFT) объявила о выплате квартальных дивидендов на уровне $0.39/акцию, что соответствует размеру предыдущих дивидендных выплат и предполагает будущую дивидендную доходностью (forward yield) на уровне 2.21%. Датой выплаты дивидендов установлено 14 сентября, тогда как реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов, будет закрыт 17 августа. Акции MSFT на премаркете выросли на 0.5%.

После начала торгов влияние на их ход (помимо итогов заседания ФРС) могут оказать данные по товарно-материальным запасам (14:00 GMT), а также по отчет министерства энергетики по изменения запасов нефти (14:30 GMT).

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Wedbush снизили рейтинг акций Starbucks (SBUX) до уровня Neutral с Outperform

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

Согласно прес-релизу, размещенному на официальном сайте Европейская комиссии (ЕК), антимонопольный регулятор ЕС открыл три отдельных расследования, чтобы выяснить, насколько законной является практика таких компаний как Nike (NKE), Universal Studios (CMCSA) и Sanrio (SNROF), запрещающая торговцам продавать лицензированные товары через трансграничный и онлайн-рынок на Едином рынке ЕС.

Комиссар Маргрет Вестагер, отвечающая за политику в сфере конкуренции, заявила: "Комиссия изучает вопрос о том, ограничивают ли Nike, Sanrio и Universal Studios трансграничные и онлайн-продажи продуктов мерчандайзинга. Мы рассмотрим, могут ли процедуры лицензирования и распространения этих трех компаний ограничивать доступ потребителей к более широкому выбору и более выгодным сделкам на Едином рынке".

Комиссия напоминает, что существует продукция, такая как одежда, обувь, аксессуары для телефонов, сумки или игрушки, на которую наносится изображение или текст во время производственного процесса. Цель состоит в том, чтобы повысить привлекательность продукции для потребителей, часто детей или подростков. Изготовитель (лицензиат) может использовать такие изображения или текст только если он подписал лицензионное соглашение с владельцем соответствующих прав интеллектуальной собственности (лицензиар).

Nike, Sanrio и Universal Studios лицензируют права на некоторые из самых известных брендов в мире. В частности, производитель спортивной одежды Nike является лицензиаром прав на товары Fútbol Club Barcelona, Sanrio является лицензиаром прав Hello Kitty, а Universal Studios является лицензиаром прав использования для "Миньоны" и "Гадкий я".

Акции NKE на премаркете торговались на уровне $54.31 (0%).

В Microsoft (MSFT) сообщили о намерении выплатить дивиденды на уровне $0.39/акцию, что соответствует размеру предыдущих дивидендных выплат и предполагает будущую дивидендную доходностью (forward yield) на уровне 2.21%.

Датой выплаты дивидендов установлено 14 сентября, тогда как реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов, будет закрыт 17 августа.

Акции MSFT на премаркете выросли до уровня $70.99 (+0.48%).

Европейские рынки в среду повысились, так как инвесторы с осторожностью ожидали последнего решения по денежно-кредитной политике Федрезерва США.

Общеевропейский индекс Stoxx 600 вырос на 0,5 процента, при этом большинство секторов торгуются на положительной территории.

Акции Tech выросли в начале торгов, поскольку они оправились от крупной распродажи ранее на этой неделе.

Акции сектора основных ресурсов также выросли после новостей о том, что китайская фирма Fosun предложит более 224,6 млн. фунтов стерлингов (287 млн. долл. США) для горнодобывающей компании Gemfields, зарегистрированной в Лондоне, сообщает Reuters. Таким образом, акции выросли на 9 процентов.

Шведская фирма Hexagon была на вершине европейского индекса в ранних сделках, повысивши свою капитализацию на 16 процентов. Это произошло после сообщения о том, что компания по производству программному обеспечению вела переговоры о продаже себя конкуренту в сделке, оценивающей компанию примерно в 20 миллиардов долларов. Согласно Wall Street Journal, Hexagon может в конечном итоге решить не продолжать продажу.

Британский домостроитель Bellway также был одним из наиболее эффективных исполнителей в среду, после того, как был подтвержден с повышением торговый оборот. Акции компании упали после всеобщих выборов в Великобритании, но в среду заявили, что они не ожидают охлаждения спроса из-за голосования. Фактически, ожидается, что строительство за полный год увеличится почти на 10 процентов, а операционная маржа на весь год будет чуть выше 22 процентов, сообщает Reuters. В то же время другие конкуренты также выросли, а акции Taylor Wimpey и Barratt Developments выросли примерно на 1,7 процента.

Британская авиакомпания Easyjet также повысилась на 2,5 процента в среду после повышения рейтинга.

Инвесторы ожидают, что ФРС повысит ставки, но что более важно, они будут следить за комментариями о будущем пути центрального банка. Решение будет озвучено в 18:00 GMT.

Между тем, политика по-прежнему остается в центре внимания. В США генеральный прокурор Джефф Сессионс сказал, что это была «отвратительная ложь» относительно идеи, которая заключалась в том, что он сговорился с российскими властями, чтобы вмешиваться в исход президентских выборов. Кроме того, более 190 демократических законодателей подали в суд на президента Дональда Трампа, обвинив его в получении средств от иностранных правительств через его фирмы и, таким образом, в нарушении конституции.

В Европе президент Франции Эммануэль Макрон сказал премьер-министру Терезии Мэй, что Великобритании будут рады в составе ЕС, если она изменит свое мнение. Похоже, что новое правительство Великобритании придерживается менее жесткого подхода к Брекзиту с момента проведения всеобщих выборов.

В корпоративном мире глава немецкой антимонопольной комиссии отклонил планы правительства по спасению AirBerlin.

На текущий момент

FTSE 7534.62 34.18 0.46%

DAX 12843.68 78.70 0.62%

CAC 5311.77 50.03 0.95%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, так как инвесторы продолжают ожидать результатов двухдневного заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США. Ожидается, что центробанк повысит процентную ставку на 25 б.п. до 1%-1.25%, однако может изменит текст своего заявления и включит в него слова о том, что они готовы приступить к сокращению объема активов на своем балансе уже в текущем году. Читать далее...

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei -9.83 19898.75 -0.05%

TOPIX +1.96 1593.51 +0.12%

Hang Seng +144.06 25852.10 +0.56%

CSI 300 +7.88 3582.27 +0.22%

Euro Stoxx 50 +13.92 3557.87 +0.39%

FTSE 100 -11.43 7500.44 -0.15%

DAX +74.54 12764.98 +0.59%

CAC 40 +21.15 5261.74 +0.40%

DJIA +92.80 21328.47 +0.44%

S&P 500 +10.96 2440.35 +0.45%

NASDAQ +44.91 6220.37 +0.73%

S&P/TSX -4.05 15379.75 -0.03%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade