Новости и прогнозы: фондовый рынок от 19-12-2011

По результатам торгов большинство европейских акций снизились, следуя двухнедельным потерям, в то время, как политики еврозоны обсуждали направления дополнительной финансовой поддержки через Международный валютный фонд. Сегодня министры финансов ЕС проведут телеконференцию, в ходе которой будет обсуждаться настрой стран-участниц Союза в отношении их личного вклада в МВФ с целью увеличения ресурсов Фонда, а также будет рассмотрен вопрос ускорения темпов внесения взносов в резервы создаваемого регионального механизма стабильности ESM.

Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле заявил, что Германия вряд ли выплатит в 2012 г. весь объём средств в постоянный фонд поддержки еврозоны. Напомним, что лидеры европейских стран достигли на прошлой неделе договорённости по поводу ускорения запуска Европейского механизма стабилизации (European Stability Mechanism). Ориентировочное время начала работы фонда - середина 2012 г.

Рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило кредитный рейтинг Франции ААА, но понизило прогноз по кредитному рейтингу Франции, ссылаясь на то, что попытки найти "всестороннее решение" долгового кризиса провалились. Также агентство поставило на пересмотр в сторону понижения рейтинги Испании, Италии, Бельгии, Словении, Ирландии и Кипра, итоги которого, как ожидается, станут известны к концу января. С другой стороны по Европе сегодня удар нанесло агентство Moody’s Investors Service, понизив рейтинг Бельгии на 2 ступени до Аа3. Тем временем итальянские долговые бумаги, которые оказались в фокусе внимания рынков из-за кризиса, продолжают демонстрировать крайне негативную динамику.

Национальные фондовые индексы тестов снизились в 12 из 18 западноевропейских рынках. Индекс Франции CAC 40 добавил 0,1%, в Германии DAX упал на 0,5%, а британский индекс FTSE 100 опустился на 0,4%.

Акции немецкого производитель углеграфитовой продукции SGL Carbon обвалились на 9,5% после сообщения о том, что планируемое поглощение компании маловероятно.

Горнодобывающие компании сегодня были одними из аутсайдеров торгов. Котировки BP, второй по величине нефтедобывающей компании Европе упали на 1,8%, а бумаги Vedanta Resources, Antofagasta и Xstrata подешевели на 3,6%, 1,9% и 1,4% соответственно. Фьючерсы на медь упали в Лондоне и Нью-Йорке, поскольку инвесторы полагают, что спрос будет снижен в связи с падением цен на недвижимость в Китае, крупнейшем в мире потребителе промышленных металлов.

Акции Air Berlin выросли на 8,3% после сообщения о том, что гсоударственная авиакомпания из ОАЭ увеличит свою долю в немецкой авиакомпании на 72 900 тысяч евро.

Среди компаний, показавших рост по итогам сессии, стоит отметить крупнейшую в мире компанию по производству продуктов питания из Швейцарии Nestle, акции которой поднялись на 2%.

Фондовые индексы США в первой половине торгов ушли в минус после умеренного роста в начале сессии. Инвесторы сперва были оптимистично настроены в связи с сегодняшней дискуссии министров финансов еврозоны, на которой, как ожидается, обсуждаются вопросы предоставления дополнительного кредита Международному валютному фонду в размере $261 млрд, а также механизмы усиления финансовой интеграции между странами региона. Стоит отметить, что негативный настрой, который связан с проблемами мировой экономики, в особенности недавними заявлениями и действиями крупнейших рейтинговых агентств в отношении рейтингов стран Европы, всё же вернулся на рынок, усилив давление на котировки финансовых компаний.

Dow 11,812.12 -54.27 -0.46%, Nasdaq 2,544.16 -11.17 -0.44%, S&P 500 1,211.54 -8.12 -0.67%

Среди компонентов индекса Dow Jones Industrial Average в лидерах роста значатся бумаги производителя горнодобывающей техники Caterpillar (CAT), подросшие на 0,9%, а также котировки фармацевтических компаний Pfizer (PFE) и Merck & Co (MRK), добавившие 1,3% и 1% соответственно.

Среди лидеров снижения на рынке можно выделить фирму Eastman Kodak, котировки которой упали на 8,4%.

Что касается банковского сектора, то здесь преобладают пессимистичные настроения. Так, бумаги Bank of America (BAC) и Citigroup просели на 3,6% и 5,7% соответственно, а котировки JPMorgan Chase (JPM) и Wells Fargo ушли в минус на 4,3% и 2,1% соответственно.

Бумаги компаний нефтегазового сектора сегодня торгуются с понижением. Так, акции Chevron снизились на 0,6%, а рыночная капитализация Exxon Mobil упала на 0,4%.

Сопротивление 2:1233            (50.0% FIBO 1267-1200)

Сопротивление 1:1225            (максимум 14 и 16  декабря)

Сопротивление 1:1220            (сессионный максимум)

Текущая цена: 1214,25

Поддержка 1: 1213          (внутри дневной минимум)

Поддержка 2: 1200          (область сессионного минимума и минимума 15 декабря)

Поддержка 3: 1193          (61,8% FIBO 1147-1267)

Участники рынка взвешивают сообщения о смерти северокорейского лидера Ким Чен Ира. Участники рынка опасаются, что смена лидера Северной Кореи может повысить геополитические риски.

Участники рынка находятся в ожидании аукционов по гособлигациям Франции и Испанией, которые должны состоятся на текущей недели.

Франция планирует продать до 7 млрд. евро ($9,1 млрд) сегодня. Испания будет проводить аукцион государственных ценных бумаг, завтра со сроком погашения в три и шесть месяцев.  

На сегодня намечено совещание министров финансов стран ЕС, которые планируют обсудить возможность предоставления странами союза МВФ двусторонних кредитов на 200 млрд евро.

Некоторые источники сообщают, что навряд ли будет достигнута договоренность о предоставлении 200 млрд евро, скорее всего примут решение  предоставлении 150 млрд евро.

Также на рынке циркулируют слухи о том, то Великобритания пока не хочет участвовать в предоставлении МВФ данных кредитов.

Оглашение итогов совещания запланировано не ранее чем на 17:30 GMT.

Неделя началась с известия о смерти диктатора Северной Кореи Ким Чен Ира. По мнению экспертов, может привести к повышению геополитических рисков.

Рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило прогноз по кредитному рейтингу Франции, поместило суверенные кредитные рейтинги Италии, Бельгии, Испании, Словении, Ирландии и Кипра в список на пересмотр с возможным понижением. Основной причиной потенциального пересмотра рейтингов стало отсутствие четкой программы реформирования еврозоны, которая позволила бы преодолеть затянувшийся долговой кризис. Кроме того, в агентстве отмечают, что для спасения банковской системы государствам приходится прилагать все больше ресурсов, что в свою очередь ослабляет национальные потенциалы.

На текущий момент:

CAC                 2,981.39        +9.09             +0.31%

FTSE               5,406.14        +18.80           +0.35%

DAX               5,746.92        +45.14           +0.79%

Nikkei 225 8,296 -105.60 -1.26%

Hang Seng 18,070 -215.18 -1.18%

S&P/ASX 200 4,060 -98.85 -2.38%

Shanghai Composite 2,218 -6.60 -0.30%

Азиатские фондовые индексы в понедельник снижались, причем особенно заметное снижение наблюдается на площадках в Южной Корее. Региональные индексы достигли минимумов за несколько недель на фоне известий о кончине лидера Северной Кореи Ким Чен Ира. Это известие усилило нестабильность на рынке, участники которого и без того озабочены проблемами суверенного долгового кризиса в еврозоне и замедления мирового экономического роста. Многие соседние с Северной Кореей страны испытывают беспокойство в отношении фазы перехода власти в стране с одним из самых строгих политических режимов в мире.

Основные фондовые индексы Азии, не смотря на уверенный рост в пятницу, очередную неделю завершили потерями.

По итогам недели:

Nikkei  8,402 -134.74 -1.58%

Hang Seng 18,285 -300 .84 -1.62%

S&P/ASX  4,159 -43.83 -1.04%

Shanghai Composite 2,225 -80.43 -3.91%

Азиатские фондовые индексы завершили неделю в минусе на фоне признаков замедления экономического роста в Китае и Японии и обеспокоенности тем, что ситуация с долговым кризисов в Европе ухудшается.

Участников рынка разочаровал опубликованный квартальный отчет банка Японии Tankan, согласно которому в четвертом квартале финансового года ожидается рост инвестиций в основной капитал на 1,4%, что оказалось ниже прогноза.

Позже был опубликован индекс деловой активности в промышленности Китая от HSBC, который, согласно предварительным данным, в декабре вырос до уровня 49 пунктов против 47,7 пункта в ноябре. Хотя индекс вырос по сравнению с прошлым месяцем, тем не менее, его значения ниже 50 пунктов свидетельствует о продолжающейся тенденции к ухудшению ситуации в промышленном секторе страны.

На этом фоне акции банка HSBC, более половины выручки которого приходится на азиатско-тихоокеанский регион, снизились на 2% в пятницу.

Также упали в цене акции другого кредитора, японского Mitsubishi UFJ Financial Group Inc потеряли 3,8%.

Под давлением оказались акции китайских экспортеров на фоне опасений относительно снижения поставок в связи с замедлением экономики. Акции Komatsu упали на 7,8%, акции Fanuc Corp снизились на 3,6%. Акции крупнейшей в мире горнодобывающей компании BHP Billiton Ltd, для которой Китай является крупнейшим рынков сбыта, потеряли 1,9%.

Основные фондовые индексы Европы завершили неделю существенными.

По итогам недели немецкий DAX потерял 4,76%, французский CAC снизился на 6,31%, потери британского FTSE составили 2,57%.

Продажи на европейских фондовых площадках в течении недели были усугублением долгового кризиса в Европе, а также снижением ожиданий относительно нового раунда количественного смягчения в США.

Неделя началась с продаж после того, как международное агентство Moody's сообщило о намерении пересмотреть кредитные рейтинги европейских стран, умерив таким образом энтузиазм, вызванный соглашением, заключенным на саммите ЕС накануне.

Moody's сообщило, что по-прежнему намеревается пересмотреть кредитные рейтинги европейских стран, так как соглашение, достигнутое на саммите ЕС в Брюсселе, предполагает всего лишь "немного новых мер".

Разочаровали участников рынка также прошедшие аукционы по гособлигациям Италии, которая продала 7 млрд. евро ($ 9,3 млрд) со сроком один год, под 5.95% процента доходности, по сравнению со средней доходностью в 2.70% процента по итогам последних пяти лет.

Новую волну негатива на рынках спровоцировали сообщения в СМИ о том, что канцлер Германии Ангела Меркель подтвердила, что она выступает против повышения максимального объема Европейского механизма стабильности (ESM).  В данный момент объем средств ESM составляет 500 млрд евро.

Не добавило оптимизма рынкам первому аукциону по облигациям Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). Был зафиксирован высокий спрос на данные ценные бумаги со стороны инвесторов (объем спроса на облигации EFSF в три раза превышал объем предложения).

Более позитивной реакция участников рынка была на испанский аукцион. Испании продала 6,03 млрд евро при запланированных 3.5 млрд евро.

Более значительное снижение индексов ограничили опубликованные на прошедшей неделе макроэкономические данные, которые превзошли среднее прогнозы.  В частности, в прогнозы превзошли декабрьские индекс деловой активности в производственном и сервисном секторах Франции, Германии и ЕС в целом.

Не успела оказать существенной поддержки фондовым индексам новость о том, что премьер-министру Италии Марио Монти удалось получить вотум доверия на проведение программы жесткой экономии на общую сумму $30 млрд евро. Об этом стало известно уже в конце европейской сессии в пятницу.

Среди компонентов европейских индексов, которые отличились существенной динамиков в течении недели, стоит отметить следующие.

По итогам недели существенно упали в цене акции компаний, прибыль которых сильно зависит от экономического роста. В частности акции BNP Paribas и Bayerische Motoren Werke AG упали в цене более чем на 7%.

23% за неделю в цене потеряли акции Logica Plc, которая предоставляет компьютерные услуги. Компания сократила прогноз по прибыли и продажам.

Акции испанской телекоммуникационной компании Telefonica SA потеряли 7,7% после того, как компания сократила дивиденды впервые за последние десять лет.

Ростом отличились акции британского страховщика Old Mutual Plc (+7,4%). Компания сообщила о планах продажи части бизнеса, что позволит ей сократить долги и очистить баланс.

По итогам недели в минусе также оказались основные фондовые индексы США.

По итогам недели:

S&P 1,220 -35,53 -2,83%

NASDAQ 2,555 -91,52 -3,46%

Dow Jones Industrial Average 11,866 -317,87 -2,61%

В течении недели динамика торгов на Wall Street по прежнему определялась по большей части новостями из ЕС.

Потери основные фондовые индексы США на прошлой неделе несли в течении первых трех сессий. Продажи в это время были обусловлены опасения относительно усугубления долгового кризиса в Европе. Причиной роста данных опасений стало заявление международного агентства агентства Moody's, которое  сообщило о намерении пересмотреть кредитные рейтинги европейских стран, умерив таким образом энтузиазм, вызванный соглашением, заключенным на саммите ЕС накануне. Moody's сообщило, что по-прежнему намеревается пересмотреть кредитные рейтинги европейских стран, так как соглашение, достигнутое на саммите ЕС в Брюсселе, предполагает всего лишь "немного новых мер".

Не оказали поддержки фондовым индексам итоги заседания Комитета по открытым рынкам ФРС. Никаких изменений в денежно-кредитной политике, как и ожидалось, принято не было. Глава ФРС повторил свои предыдущие обещания удерживать ставки на низком уровне. Также прозвучали слова относительно того, что федрезерв продолжит внимательно следить за дальнейшим развитием ситуации. Разочаровало инвесторов отсутствие сигналов относительно новых мер стимулирования американской экономики.

Во второй половине недели поддержку американских фондовым индексам оказали макроэкономические данные США.  Статистика зафиксировала снижение количества обращений за пособиями по безработице до минимального уровня с мая 2008 года и значительное повышение индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка. Позитивными также были данные по производственному индексу ФРБ Филадельфии, который в декабре вырос до уровня 10,3 пункта при прогнозе 5,1 пункта.

Тем не менее, поддержка от макроэкономических данных в конце недели была ограниченной на фоне новой волны негатива.

Во второй половине сессии пятницы давление на рынки оказали сообщения о том, что международное рейтинговое агентство Fitch поместило рейтинги Бельгии, Испании, Словении и Италии в список на пересмотр.

Не оставило без внимания агентство и Францию. Fitch подтвердило рейтинг Франции ну уровне AAA, при этом прогноз был пересмотрен со стабильного на негативный. В агентстве заявили, что “негативный прогноз по рейтингу Франции указывает на чуть большую чем 50% вероятность понижения рейтинга страны в ближайшие два года.”

По итогам недели существенные потери понесли акции компаний, прибыль которых сильно зависит от экономического роста. Так, акции Caterpillar Inc (CAT) и Alcoa Inc (AA) упали 9,1% и 8,6% за неделю соответственно.

Акции Intel (INTC) потеряли за неделю 7,1%. Компания снизила прогноз по выручке на 4-й квартал.

Акции Research In Motion Ltd упали на 18% за неделю после того, как компания сообщила о задержке выхода следующего поколения смартфонов BlackBerry.