Новости и прогнозы: фондовый рынок от 26-10-2012

Европейские фондовые индексы завершили сессию ростом, в то время как Stoxx Europe 600 Index по итогам недели закрылся ниже нулевой отметки. Такая динамика была вызвана публикацией данных, которые показали, что экономика США выросла более чем прогнозировалось в третьем квартале.

Акции Straumann Holding AG (STMN) выросли на 7,9%, показав при этом наибольший прирост за последние пять месяцев, после того, как Bank of America Corp. рекомендовал покупать акции. Стоимость Belgacom SA (BELG) выросла на рекордные 7,8% после повышения прогнозов на 2012 год и введении специальных дивидендов. Акции Ericsson AB (ERICB) упали на 3,9% после того, как крупнейший в мире производитель мобильных телефонов сообщил, что в третьем квартале валовая маржа, или процент от продаж, оставшиеся после издержки производства снизился до 30,4% с 35%, по сравнению с ожиданиями на уровне 32,2%.

Stoxx 600 вырос на 0,1% до 270,51 при закрытии. В то же время по итогам недели индекс потерял 1,3%.

Отметим, что валовой внутренний продукт увеличился на 2 % в год после подъема на 1,3%, хотя аналитики прогнозировали рост на 1,8%.

Также в отчеты их Европы показали, что индекс французский настроений потребителей снизился в октябре, в то время как уровень безработицы в Испании достиг рекордного в третьем квартале значения 25%.

Национальные индексы выросли в 10 из 17 западноевропейских рынков, которые были открыты сегодня. Отметим, что сегодня не работал рынок Вены. FTSE 100 5,813.01 +7.96 +0.14% CAC 40 3,434.8 +23.27 +0.68% DAX 7,229.75 +29.52 +0.41%

Акции Anglo American Plc (AAL) выросли на 4,1 процента до 1,933.50 пенсов после того, как главный исполнительный директор Синтия Кэрролл заявила об уходе из компании.

Акции Novo Nordisk A / S (NOVOB) - крупнейшего в мире производителя инсулина, упали на 3,3% до 930 крон после того, как американские регуляторы заявили, что запланированное совещание по вопросам лечения сахарного диабета будет сосредоточено на сердечно-сосудистых рисках.

Стоимость Randstad Holding NV (RAND) упала на 4,7% до 25,32 евро после того, как Goldman Sachs Group понизило рейтинг акций компании до «нейтральный».

Акции Mediaset SpA (MS) снизились на 3,1% до 1,34 евро. Как стало известно, бывший премьер-министр Италии Сильвио Берлускони был признан виновным в уклонении от уплаты налогов и приговорен к четырем годам тюремного заключения по делу телекомпании.

Акции Renault SA (РНО) упали на 1,8% до 34,74 евро, зафиксировав при этом шестое сессионное падение подряд, после того, как в третьем квартале доходы упали на 13% до 8,45 миллиарда евро, по сравнению с ожиданиями на уровне 8,97 млрд евро.

Индексы начали сессию ростом благодаря сильным данным по ВВП США за 3-й квартал. Однако, позже были опубликованы окончательные данные по индексу потребительских настроений от Reuters/Michigan за октябрь. Предварительное значение показателя было пересмотрено до 82.6 пункта против 83.1 и прогноза 82.7.

Таким образом сегодняшняя статистика оказалась смешанной и не смогла задать позитивного направления торгам. Инвестора снова сосредоточились на негативных сообщениях, которые сегодня поступили с Европы.
Данные по ВВП были важными для инвесторов, однако в целом ситуация продолжает ухудшаться. Многие компании отчитываются хуже прогнозов и снижают свои ожидания на следующие кварталы, сохраняется нерешенные проблемы в Европе.
Инвестора не спешат открывать позиции в преддверии президентских выборов в США. Грядущие выборы добавляют на рынки неопределенности, поскольку пока шансы на победу Обамы и Ромни приблизительно равны. Есть высокая вероятность того, что до выборов рынки будут консолидироваться в диапазоне и только после выборов мы сможем увидеть сильные движения. Напомним, что президентские выборы в США пройдут 6 ноября.

Большинство компонентов индекса DOW снижаются в цене. Больше остальных упали в цене акции Bank of America Corporation (BAC, -1.95%). Выше остальных поднялись акции Cisco Systems(CSCO, +0.70%).

Все сектора находятся в красной зоне. Больше остальных упал финансовый сектор (-1,0%).

Согласно предварительным данным Бюро Статистики и Экономического Анализа Министерства Торговли США (The Census Bureau of the Department of Commerce) ВВП США в 3-м квартале вырос на 2.0% против прогноза +1.8% и значения за 2-й квартал +1.3%.
Существенную долю в приросте показателя занимает повышение расходов федерального правительства, которое вносит позитивный вклад в рост ВВП начиная с 3-го квартала 2010 года.
Основной составляющей повышения расходов федерального правительства стали инвестиции в
национальную оборону, которые обеспечили прирост ВВП в 3-м квартале на 0,62%. Таким образом, без данного компонента темпы роста ВВП в 3-м квартале были бы близкими к 2-му кварталу, когда показатель вырос на 1,3%.
Отчет Бюро Статистики и Экономического Анализа Министерства Торговли США показал, что “реальные потребительские расходы федерального правительства и валовые инвестиции выросли на 9,6% в 3-м квартале против снижения на 0,2% во 2-м, при этом инвестиции в национальную оборону за текущий отчетный период увеличились на 13,0% против снижения на 0,2% в предыдущем квартале”.
Также был зафиксирован рост на 3,0% расходов необоронного характера (во 2-м квартале они снизились на 0,4%).

В данный момент:
Dow 13,077.95 -25.73 -0.20%
Nasdaq 2,975.34 -10.78 -0.36%
S&P 500 1,408.43 -4.54 -0.32%
Начав сессию в небольшом минусе, основные фондовые индексы позже выросли, но закрепится на положительной территории не смогли.
Новая порция макроэкономической статистики отправила индексы обратной ниже нулевой отметки. Были опубликованы окончательные данные по индексу потребительских настроений от Reuters/Michigan за октябрь. Предварительное значение показателя было пересмотрено до 82.6 пункта против 83.1 и прогноза 82.7.
Максимальные потери ейчас несет финансовый сектор (-0,6%).

• Австралия разместила казначейских облигаций с погашением в 2024 году на сумму 800 млн австралийских долларов.

• Средняя доходность 3.4089%, коэффициент покрытия 3.56.

Акции PG в данный момент торгуются по $69.93 (-0.19%), оставаясь в рамках вчерашнего диапазона.
Напомним, вчера акции PG обновили 4-х летний максимум на фоне вышедшего квартального отчета.
Ближайшим сопротивлением в данный момент является область вчерашнего максимума $70.80.
Ближайшая поддержка - область вчерашнего минимума $69,60. Ниже возможно снижение в сторону закрытия образовавшегося накануне гепа. В качестве поддержке при таком развитии событий может быть область область $68.30, где расположено МА(50) для D1.

Перед открытием рынка фьючерс S&P вырос (+0,04%) до уровня 1407.75, фьючерс NASDAQ добавил 0.18% до уровня 2652.75 пункта.

Внешний фон умеренно позитивный. Основные азиатские и европейские фондовые индексы завершили сессию или еще торгуются разнонаправлено, до выхода данных по ВВП европейские фондовые индексы несли существенные потери:

Nikkei  8,933.06 -122.14 -1.35%
Hang Seng 21,545.57 -264.66 -1.21%
Shanghai Composite 2,066.21 -35.37 -1.68%
FTSE  5,809.65 +4.60 +0.08%
CAC  3,437.35 +25.82 +0.76%
DAX 7,237.65 +37.42 +0.52%
Декабрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $86.30 за баррель (+0,29%).
Цены на золото снизились на 0.09% до уровня $1711.40 за унцию.
 
Фьючерсы отступили от сессионных минимумов и поднялись выше нулевой отметки на премаркете благодаря опубликованным данным по ВВП США.
Согласно предварительным данным, ВВП США в 3-м квартале вырос на +2,0% против роста на 1,3% в предыдущем отчетном квартале и прогнозе +1,8%.
Статистика по ВВП стала причиной роста спроса на рисковые активы и повышения позитивных настроений на рынке, что, в свою очередь, оказало поддержку ценам на сырье. В частности, цены на нефть после выхода данных поднялись на 0,29% по сравнению с ценой закрытия вчерашней сессии, до выхода данных цены на нефть снижались  на 0,60%.
До выхода данных по ВВП фьючерсы находились в минусе. Давление оказывали сообщения с Европы, а также не оправдавшие ожидания квартальные отчеты от Apple и Amazon.
В Европе сегодня повышалась доходность гособлигаций проблемных стран региона, отражая рост опасений участников рынка относительно ситуации с долговым кризисом.
Сегодня в СМИ появились сообщения о том, что МВФ требует от Португалии новых жестких мер экономии.
Также вышли данные, которые показали рост безработицы в Испании до максимального уровня с 1976 года 25,02%.
Кроме того, стало известно о том, что рейтинговое агентство S&P понизило кредитные рейтинги 3-х крупнейших французских банков. Под сокращение рейтингов попали  BNP Paribas,  Credit Agricole и Societe Generale.
В целом стоит отметить, что настроения на рынке  позитивными назвать нельзя, слабая квартальная отчетность от ряда компаний пока перевешивает позитив от макроэкономических данных. Однако, рост индексов в течении сегодняшней сессии не исключен. Росту сегодня может способствовать закрытие коротких позиций в конце недели после недавнего снижения индексов. Также стоит отметить приближение выборов в США, что подталкивает многих инвесторов занимать выжидательную позицию и оставаться вне рынка.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Аналитики Caris&Company  повысили целевую стоимость акций Procter&Gamble (PG) до $72 с $62.

Напомним, что вчера компания опубликовала квартальный отчет за 4-й квартал.
Согласно опубликованным данным, прибыль компании составила $8.67 в расчете на одну акцию против среднего прогноза $8.84 (за аналогичный период прошлого года компания заработала $7.05). Выручка за отчетный период была на уровне $36 млрд (+27 г/г, против среднего прогноза $36.17 млрд). Прибыль Apple за год выросла на 24%.
За отчетный квартал было продано 26,9 млн смартфонов iPhone при средних прогнозах 25-26 млн. Тем не менее, продажи планшета iPad оказались значительно ниже ожиданий - 14 млн штук.
Также был опубликован квартальный отчет конкурента Apple - компания Samsung.
Ее прибыль выросла за год на 91%, а выручка поднялась на 26% до уровня $47,5 млрд.
Стоит отметить, что объем продаж мобильных телефонов Samsung Electronics в третьем квартале снова оказались выше чем у Nokia и Apple.

• фондовые рынки в Азии и Европе снижаются, доходность гособлигаций стран PIGS растет;
• безработица в Испании достигла максимального уровня с 1976 года;
• акции компаний высокотехнологического сектора будут под давлением на фоне слабых квартальных отчетов от Apple и Amazon;
• китайский юань достиг нового максима;
• рейтинговое агентство S&P понизило кредитные рейтинги 3-х крупнейших французских банков;
• в S&P также понизили прогноз по росту ВВП Франции;
• МВФ требует новых строгих мер от Португалии.

Европейские фондовые индексы снижаются в ожидании публикации данных по ВВП США и опасениях, что доходы компаний продолжают сокращаться.

Давление на рынки оказала новость о том, что международное рейтинговое агентство S& P понизило кредитные рейтинги крупных французских банков.

Кроме того, исследование по испанской безработице, опубликованное Национальным институтом статистики сегодня, показало, что в 3 кв. ставка безработицы в стране выросла до нового рекордного максимума 25% против 24.63% кварталом ранее. После релиза показателей доходность испанских 10-летних бондов выросла до 5.66%, а премия за риск увеличилась на 411 б.п.

Также негативные настроения поддержали слабые данные Германии по ценам на импорт, пессимистичные результаты по доверию во Франции и Италии. Единственным позитивным моментом стало немецкое исследование GfK, указавшее на рост индекса потребительского доверия от 5,9 до 6,3 в ноябре.

Акции Ericsson упали на 4,4% после того, как крупнейший в мире производитель мобильных телефонов сообщил о снижении валовой маржи до 30,4 процента с 35 процентов, при средней оценке 32,2 процента.

Акции французских банков упали после решения S & P о понижении рейтингов  - BNP Paribas SA (-2,8%), Credit Agricole SA (-3,7%), Societe Generale SA (-3,1%).

Котировки крупнейшего в мире производителя инсулина Novo Nordisk упали на 2,2% после того, как американские регуляторы заявили, что они будут обсуждать сердечно-сосудистые риски, связанные с препаратом по лечению сахарного диабета Tresiba.

По итогам торгов фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись с минусом на слабой отчетности компаний. Южнокорейский Kospi упал на 1,6% после того, как Банк Кореи объявил о росте ВВП страны в третьем квартале на 1,6% в годовом выражении, что стало самым медленным подъемом за три года.

Nikkei 225 8,933.06 -122.14 -1.35%

S&P/ASX 200 4,472.4 -38.10 -0.84%

Shanghai Composite 2,065.3 -36.28 -1.73%

Котировки акций крупнейшего производителя промышленных роботов Fanuc Corp. обвалились на 2,8%. Финансовые результаты компании за I финполугодие (апрель-сентябрь) оказались существенно хуже ожиданий рынка и собственных прогнозов.

На торгах в Сеуле акции производителя очистителей воды, Woongjin Coway, выросли на 11% после того, как компания получила поддержку в отношение плана по продаже контрольного пакета акций MBK Parters.

Рыночная стоимость второго по величине мобильного оператора Китая, China Unicom, обвалилась на 7,1% на торгах в Гонконге. Чистая прибыль China Unicom в третьем квартале выросла на 27%, до 2,02 млрд юаней ($324 млн). Консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, составлял 2,21 млрд юаней.

По итогам торгов большинство азиатских фондовых индексов демонстрировали повышательный тренд, однако слабая отчетность компаний по обе стороны Тихого океана не способствует оптимизму инвесторов.

Nikkei 225 9,055.2 +100.90 +1.13%

S&P/ASX 200 4,510.5 +4.68 +0.10%

Shanghai Composite 2,105.99 -10.00 -0.47%

На торгах в Сиднее акции поставщика строительных материалов, James Hardie Industries SE, для которого рынок США является крупнейшим, выросли в цене на 1,1%.

На торгах в Гонконге стоимость бумаг китайского производителя электроэнергии, Huaneng Power International Inc, выросла на 1,5%.

Цена акций производителя электроники Sharp Corp. уменьшилась на 3,6% после того, как газета Nikkei сообщила, что компания может зафиксировать убыток в размере 400 млрд иен за первое финансовое полугодие.

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 9,055.2 +100.90 +1.13%

S&P/ASX 200 4,510.5 +4.68 +0.10%

Shanghai Composite 2,105.99 -10.00 -0.47%

FTSE 100 5,805.05 +0.27 0.00%

CAC 40 3,411.53 -14.96 -0.44%

DAX 7,200.23 +7.38 +0.10%

Dow +26.96 13,104.30 +0.21%

Nasdaq +4.42 2,986.12 +0.15%

S&P +4.23 1,412.98 +0.30%

По итогам 4-го квартала финансового года прибыль компании составила $8.67 в расчете на одну акцию против среднего прогноза $8.84 (за аналогичный период прошлого года компания заработала $7.05). Выручка за отчетный период была на уровне $36 млрд (+27 г/г) против среднего прогноза $36.17 млрд.

Индексы начали сессию ростом благодаря сильным квартальным отчетам ряда компаний, но в ходе торгов снизились, что в конечном итоге не помешало завершить сессию в плюсе.