Новости и прогнозы: фондовый рынок от 26-12-2019

Nasdaq впервые преодолел отметку в 9 000 пунктов, а S&P 500 достиг нового рекордного максимума, чему способствовал оптимизм по поводу торговых отношений США и Китая и рост акций Amazon после того, как отчет Mastercard сигнализировал о прочных онлайн-продажах в праздничные дни.

Основные фондовые индексы США демонстрируют повышение на фоне сохраняющегося оптимизма в отношении того, что в ближайшее время будет подписана первая фаза торгового соглашения между США и Китаем.

Трейдеры вернулись с рождественских каникул и увидели подтверждение ожиданиям неминуемой торговой сделки: Министерство торговли Китая заявило сегодня о том, что оно находится в тесном контакте с Соединенными Штатами по поводу соглашения. На прошлой неделе министр финансов США Стивен Мнучин заявил, что первая фаза торгового соглашения будет подписана в начале января. Американский президент Дональд Трамп во вторник сообщил, что США и Китай проведут церемонию подписания торгового соглашения, но не уточнил дату или место этого мероприятия.

Усилению оптимизма также способствует отчет Mastercard, который показал, что потребители увеличили онлайн-покупки в течение сезона праздничных покупок в этом году, причем продажи в интернете достигли рекордно высокого уровня.

Надежды на прорыв в затянувшейся торговой войне в сочетании с ослаблением монетарной политики ФРС и сильными экономическими данными США позволяли американским фондовым рынкам обновлять рекордные значения в последние несколько недель и обеспечили возможность для индекса S&P 500 зафиксировать по итогам года свой лучший результат с 2013 года.

Участники рынка также получили отчет от Министерства труда, который показал, что число американцев, подавших заявки на получение пособий по безработице, на прошлой неделе сократилось в знак сохранения силы на рынке труда. Согласно отчету, число первичных обращений за пособием по безработице сократилось на 13 000 до 222 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 21 декабря. Экономисты прогнозировали, что на последней неделе количество обращений упадет до 224 000. Претензии были нестабильны в последние недели во время праздничного сезона в США.

Большинство компонентов DOW в плюсе (21 из 30). Лидер роста - Apple Inc. (AAPL; +1.39%). Аутсайдер - The Boeing Co. (BA; -0.43%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор сырьевых материалов (+0.6%). Наибольшее снижение показывает здравоохранительный сектор (-0.2%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron's, акции Boeing (BA) стали одним из наиболее слабых компонентов Dow Jones Industrial Average в 2019 году. Компания, как известно каждому, кто следит за финансовыми новостями, оказалась в фокусе в уходящем году из-за своих самолетов 737 MAX.

Последняя модель Boeing, узкофюзеляжный самолет, получивший название 737 MAX, доминировала в новостях в течение всего года после того, как две катастрофы со смертельным исходом в течение нескольких месяцев привели к запрету самолета во всем мире.

Эти трагедии и последующая драма ввергли в неопределённость производителя самолетов, так как эксперты распределяют вину между авиационными регуляторами, менеджментом и культурой компании.

Акции Boeing были волатильными, хотя и застряли в торговом диапазоне. После второго крушения акции BA упали примерно на 20%, колебаясь примерно между $325 и $375 за акцию. Каждая новость о том, что Boeing делает успехи, в попытке возвратить самолет MAX в эксплуатацию, способствовали росту акциям в определенный период. Затем каждое новое откровение о провалившемся контроле или вызывающей вопросы информации опускали стоимость акций вниз на некоторое время.

И это, вероятно, сохранится в следующем году. Лучшее предположение Уолл-стрит о том, когда самолеты 737 MAX возобновят полеты, - либо в конце первого квартала, либо в начале второго квартала. Если компания вложится в эти сроки, акции BA могут торговаться выше после аварийного диапазона, в области отметки в $400 за акцию.

Получение повторного допуска к эксплуатации является знаковым событием, но акции компании вряд ли окажутся вне опасности. После этого, скорее всего, для них будет установлен новый торговый диапазон, и рынок продолжит следить за дальнейшим разворачиванием драмы MAX. Например, инвесторов будет интересовать, желают ли пассажиры вернуться к полетам в этом самолете. Кроме того, инвесторы захотят получить новое представление о долгосрочной перспективе компании от ее нового генерального директора Дэвида Кэлхуна (David Calhoun) или его преемника. Аналитики считают, что 62-летний Кэлхун возглавил компанию, чтобы вернуть MAX в эксплуатацию.

Рынок прогнозирует, что прибыль Boeing в следующем году составит $18.20 в расчете на акцию. Таки образом, акции компании торгуются с мультипликатором "цена/прогноз прибыли в 2020 году" на уровне 18.6х. Однако, оценка прибыли на следующий год не особо важна. Прежде всего, она зависит от возврата самолетов MAX в эксплуатацию и, как следствие, может сильно колебаться. Большинство аналитиков с Уолл-стрит оценивают компанию на основании "нормального" года, используя прогнозы на 2021 или 2022 год, чтобы определить целевую стоимость ее акций.

Акции должны показать рост, если самолеты MAX скоро возобновят полеты. Но есть и другой сценарий: если Boeing не вложится в ожидаемые сроки для возврата в эксплуатацию MAX 737, акции должны опуститься ниже, установив новый торговый диапазон около отметки в $275.

На текущий момент акции BA котируются по $331.43 (-0.47%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,231.00 (+0.16%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.17% до уровня 8,744.25. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые биржи Европы закрыты в связи с рождественскими праздниками.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительный рост на фоне сохраняющегося оптимизма в отношении того, что в ближайшее время будет подписана первая фаза торгового соглашения между США и Китаем, что позволит ослабить спор между двумя крупнейшими экономиками мира, который тревожил мировые рынки в течение последних 17 месяцев.

Подтверждением ожиданиям неминуемой торговой сделки служит сегодняшнее заявление Министерства торговли Китая о том, что оно находится в тесном контакте с Соединенными Штатами по поводу соглашения. На прошлой неделе министр финансов США Стивен Мнучин заявил, что первая фаза торгового соглашения будет подписана в начале января. Кроме того, агентство Reuters вчера сообщило, что Китай увеличил закупки американской сои до 2.56 млн. тонн в ноябре с 1.15 млн. тонн в октябре.

Надежды на прорыв в затянувшейся торговой войне в сочетании с ослаблением монетарной политики ФРС и сильными экономическими данными США позволяли американским фондовым рынкам обновлять рекордные значения в последние несколько недель и обеспечили возможность для индекса S&P 500 зафиксировать по итогам года свой лучший результат с 2013 года.

Усилению оптимизма также способствует отчет Mastercard, который показал, что потребители увеличили онлайн-покупки в течение сезона праздничных покупок в этом году, причем продажи в интернете достигли рекордно высокого уровня.

Участники рынка также анализируют отчет Министерства труда, который показал, что число американцев, подавших заявки на получение пособий по безработице, на прошлой неделе сократилось в знак сохранения силы на рынке труда. Согласно отчету, число первичных обращений за пособием по безработице сократилось на 13 000 до 222 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 21 декабря. Экономисты прогнозировали, что на последней неделе количество обращений упадет до 224 000. Претензии были нестабильны в последние недели во время праздничного сезона в США.

Важных сообщений корпоративного характера, способных оказать влияние на динамику широкого рынка, на премаркете отмечено не было.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Wedbush повысили целевую стоимость акций Tesla (TSLA) до $370 с $270; рейтинг Neutral

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в зеленой зоне после рождественских торгов, так как инвесторы сохраняли оптимизм в отношении того, что в начале января будет заключена первая торговая сделка между США и Китаем.

Рынки Австралии, Новой Зеландии и Гонконге оставались закрытыми.

Китайские акции закрылись заметно выше, во главе с компаниями связанными с недвижимостью, после того, как Пекин ослабил нормы для городского проживания в рамках своих усилий по содействию урбанизации.

Японские акции также выросли на фоне оптимизма инвесторов по поводу улучшения мировой экономики по мере ослабления торговой напряженности между США и Китаем.

Акции SoftBank Group Corp подорожали на 1,2%, а Fast Retailing - на 0,5%.

В технологическом пространстве акции Tokyo Electron выросли на 1,2 процента, а Advantest подешевели на -0,2%.

Основные экспортеры выросли на фоне более слабой иены. Рыночная стоимость Canon увеличилась на 0,9%, Mitsubishi Electric - на 0,7%, Panasonic - на 0,6%, а Sony - на 0,2%.

В обзоре Nikkei Asian Review сообщается, что Nippon Steel планирует прекратить производство специальной стали для автозапчастей на заводе в Китае, и теперь продукция, произведенная на заводе, будет поставляться из Японии. Акции Nippon Steel упали на -0,2%.

Акции в Сеуле Сеула с повышением на фоне оптимизма по поводу торговых связей между США и Китаем.

Samsung Electronics прибавил 0,7% стоимости бумаг, а производитель чипов SK hynix продвинулся на 1,1%.

Акции LG Display Co. выросли в цене на 1,3%, а автопроизводитель Hyundai Motor увеличил капитализацию на 0,4%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade