Noticias de mercados

• En un comienzo de año oscilante, el GBP/JPY retrocedió desde cerca de 156.00 a 155.00 antes de rebotar a 155.50.
• Si continúan las condiciones de riesgo, el par podría volver a probar 156.00, pero corre el riesgo de entrar en condiciones de sobrecompra según el RSI.

Las cosas fueron difíciles para el GBP/JPY en el primer día de negociación de 2022. A pesar de un sesgo decididamente de apetito de riesgo en el mercado (al observar los movimientos en los mercados de renta variable y bonos globales, de todos modos), los mercados de divisas han sido más mixtos. El dólar estadounidense tuvo un rendimiento superior en medio de un aumento en los rendimientos, pero el yen también tuvo un buen desempeño, mientras que las monedas más sensibles al riesgo tuvieron un mal desempeño, en medio de un aparente cambio del riesgo a refugios seguros. Los analistas dijeron que con muchos participantes del mercado en Europa y la región de Asia Pacífico todavía de vacaciones en medio de múltiples cierres de mercados, los operadores no deberían leer demasiado sobre los movimientos desincronizados del mercado de divisas del lunes.

No obstante, la oferta de refugio seguro que apoyó al yen en un momento envió al GBP/JPY por debajo de 155.00 desde máximos anteriores cerca de 156.00. La oferta del yen se ha moderado un poco en las operaciones recientes, lo que permite que el GBP/JPY se recupere hacia el nivel 155.50, donde cotiza a la baja en el día en aproximadamente un 0,2% frente a pérdidas anteriores de más del 0,5%. La acción del precio del lunes confirma el nivel de 155,00 como un área importante de soporte a corto plazo, habiendo actuado como un buen nivel de compra intradía ahora durante tres sesiones sucesivas. Si las acciones y los rendimientos pueden seguir presionando al alza a medida que los participantes del mercado expresan una visión más optimista de las perspectivas para 2022 a medida que disminuyen las preocupaciones de Ómicron, los alcistas del GBP/JPY a corto plazo podrían hacer que el par vuelva a 156.00.

Los alcistas a mediano plazo deben tener en cuenta que cualquier impulso más allá de 156.00 podría llevar al GBP/JPY a un territorio de sobrecompra. El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se encuentra actualmente en 66, cerca del nivel 70 por encima del cual los pares de divisas a menudo se consideran sobrecomprados. De hecho, en el transcurso de las últimas dos semanas, el par se ha recuperado más del 4.0% (desde menos de 150.00). Por lo tanto, podría ser necesaria cierta consolidación antes de que el par alcance los máximos de 158.00 del año pasado. Pero con el BoJ tan moderado como siempre y el BoE probablemente implemente más subidas de tipos en 2022, los riesgos de este año son al alza.

Niveles técnicos 

• El USD/CAD ha vuelto a subir por encima de 1.2750, su mayor ganancia en un día desde noviembre.
• El dólar se está fortaleciendo en medio de un aumento en los rendimientos de EE.UU. que pesa más sobre las monedas sensibles al riesgo como el CAD.

Ha sido un comienzo de año oscilante y heterogéneo en los mercados financieros mundiales, con acciones al alza en los EE.UU. y Europa, los precios del petróleo oscilando entre ganancias y pérdidas, mientras que otras materias primas se ven golpeadas por un dólar estadounidense significativamente más fuerte. El dólar estadounidense parece estar siendo impulsado por una oferta de refugio seguro que parece concentrada puramente en los mercados de divisas (de lo contrario, las acciones serían más bajas), y esto también ha visto al yen respaldado (de ahí que sean las dos monedas del G10 con mejor desempeño). Las divisas sensibles a las materias primas y al riesgo, como el dólar canadiense, australiano y neozelandés, se han visto muy afectadas y cada una ha bajado un 1.0-1.2% en el día frente al dólar.

No hay un evento de noticias específico/catalizador fundamental detrás del tono indeciso y mixto del mercado del lunes. En particular, para los mercados de divisas, los rendimientos de los bonos estadounidenses están aumentando, con un aumento de 10 pb en el día en los rendimientos a 10 años hasta el nivel 1.60%. De manera inusual, esto no parece tener un efecto sobre el yen con un rendimiento superior (que generalmente es muy vulnerable a los rendimientos más altos de EE.UU.), pero parece estar afectando al resto del G10. Con los mercados de bonos canadienses, australianos y neozelandeses cerrados el lunes por el tardío feriado del día de Año Nuevo, el CAD, el AUD y el NZD se han visto privados de la protección de un movimiento al alza en sus respectivos rendimientos de bonos del gobierno que podría haber protegido a las monedas del avances impulsados ​​por el rally de rendimiento del dólar estadounidense.

En cuanto a por qué los rendimientos estadounidenses están aumentando, los analistas de TD Securities dijeron que "parece que la venta masiva de hoy está siendo impulsada por el mercado que considera que la Reserva Federal aún podría aumentar a mediados de 2022 a pesar del aumento en los casos de COVID". Vale la pena agregar "que todavía es temprano en el Año Nuevo y la mayor parte del mundo se va de vacaciones, por lo que la menor liquidez puede ciertamente estar exacerbando los movimientos del mercado", dijo el analista.

En las últimas horas, el USD/CAD ha vuelto a subir al norte del nivel de 1.2750, habiendo comenzado 2022 por debajo de 1.2650. Eso equivale  p una ganancia diaria de alrededor del 1.0%, que marca el mejor desempeño de un día del par desde el 26 de noviembre, el día en que el mundo entró en pánico por primera vez con Ómicron. Es probable que el par encuentre algo de resistencia en el área de 1.2800, dado que esta área coincide con el promedio móvil de 21 días y ha sido un área de equilibrio importante en el pasado. En el gran esquema de las cosas, el movimiento del lunes no es significativo, ya que deja al USD/CAD cotizando cerca del centro de los rangos de 1.2600-1.2950 de diciembre.

Niveles técnicos 

• El dólar estadounidense salta cuando el rendimiento a 10 años alcanza el 1.60% y el rendimiento a 30 años en 1.99%.
• El USD/JPY sube por cuarto día consecutivo, apunta a 115.35/50.

El USD/JPY continúa moviéndose al alza, y ha alcanzado una fuerte zona de resistencia ubicada entre 115.35 y 115.50. Tocó un nuevo máximo de cinco semanas en 114.36, ligeramente por encima del máximo anterior impulsado por un repunte más fuerte en todos los ámbitos.

El DXY ha subido un 0.60% en lo que va del lunes, cotizando por encima de 96.20. Los precios de las acciones son modestamente más altos en Wall Street. Los movimientos relevantes a principios de año provienen del mercado de bonos a medida que caen los bonos del Tesoro. El rendimiento a 30 años está en 1.999%, el más alto en un mes, mientras que el rendimiento a 10 años subió por encima del 1.61%. El rendimiento a 2 años se sitúa por encima del 0.80%, el nivel más alto desde marzo de 2020.

Los datos económicos de EE. UU. Del lunes no mostraron sorpresas el lunes. El PMI manufacturero de Markit (final) llegó a 57.7 en diciembre, por debajo de la lectura flash de 57.8. El miércoles se publicará el informe de empleo de ADP y el viernes las nóminas no agrícolas. “El reciente aumento de COVID probablemente llegó demasiado tarde para evitar una lectura sólida y por encima del consenso para las nóminas en el informe de esta semana de diciembre”, argumentan los analistas de TD Securities. Pronostican un aumento en las nóminas de 500.000.

Mirando los máximos recientes

El USD/JPY alcanzó su punto máximo en noviembre en 115.51, un máximo de varios años. Desde el nivel actual hasta el máximo mencionado, se espera que surja una resistencia. Con el par alrededor de 115.30, el impulso positivo permanece intacto.

Por el contrario, una caída por debajo de 115.00 despejaría el camino para una corrección, con niveles de soporte vistos en 114.75 y 114.60.

Niveles técnicos
 

• El dólar estadounidense gana impulso durante la sesión estadounidense a medida que aumentan los rendimientos estadounidenses.
• Las ganancias de los recortes de cables de la semana pasada se alejan más de los máximos mensuales.

El par GBP/USD no pudo mantenerse por encima de 1.3500 y cayó, alcanzando 1.3428, el nivel más bajo desde el miércoles pasado. La libra permanece cerca del mínimo diario, bajo presión en medio de un dólar estadounidense más fuerte en todos los ámbitos.

Después de un repunte de tres días, el par GBP/USD está cayendo bruscamente recortando las ganancias de la semana pasada. Desde el nivel más alto en casi dos meses, tocó la semana pasada en 1.3551, la libra está ahora bajo presión, de nuevo por debajo del promedio móvil simple de 55 días. La zona de 1.3400/05 es el próximo soporte a considerar.

La caída del GBP/USD se produjo en medio de un repunte del dólar estadounidense. El dólar se benefició de los mayores rendimientos de EE.UU. El decenio subió a 1.60%, el nivel más alto desde el 26 de noviembre, el de 30 años se ubica en 1.97%, el nivel más alto en un mes. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años alcanzó el nivel más alto desde marzo de 2020.

Los datos económicos publicados en EE.UU. no mostraron sorpresas. El PMI manufacturero final de Markit se ubicó en 57.7, por debajo de la lectura flash de 57.8. El miércoles se publicará el informe de empleo de ADP y el viernes la nómina no agrícola.

Niveles técnicos

• El AUD/USD ha estado bajo presión en las operaciones recientes a medida que se venden monedas sensibles al riesgo y se compran refugios seguros (incluido el USD).
• Los volúmenes fueron moderados con los mercados de Australia y el Reino Unido cerrados, pero se están recuperando ahora que comenzó la sesión en EE.UU.

El AUD/USD ha experimentado un fuerte retroceso en el comercio reciente, cayendo desde 0.7250 en la sesión asiática a los niveles actuales por debajo de 0.7220 tras la llegada de los participantes del mercado estadounidense antes de la apertura estadounidense. Los volúmenes durante las sesiones de Asia Pacífico y Europa fueron mucho más bajos de lo normal y aproximadamente en línea con los observados durante la ralentización comercial de la semana pasada debido al cierre de los mercados financieros de Australia y Reino Unido el lunes. 

Esto ha pesado sobre el aussie, que parece encaminado a probar el nivel clave de 0.7200 en breve. En los niveles actuales, el AUD/USD cotiza aproximadamente un 0.7% a la baja en la sesión y es el de peor desempeño entre sus pares del G10, con una caída en los precios de las principales exportaciones de metales australianos (cobre -1.5%, oro -1.0%) no ayudando. Dado que el par ha caído bajo el soporte de la línea de tendencia a corto plazo, es posible que haya más ventas próximas.

El desempeño del dólar australiano encaja ampliamente con los mercados de divisas del G10 que adoptaron un sesgo más defensivo/adverso al riesgo el lunes, con el dólar y el yen como refugio seguro a pesar de que las acciones en Europa y los EE. U. (en premercados, al menos) cotizan al alza. No hay ningún tema o desarrollo nuevo que pueda señalar por qué los mercados de divisas están en un estado de ánimo adverso al riesgo, pero los operadores pueden estar obteniendo algunas ganancias de las monedas sensibles al riesgo después de su reciente fortaleza.

Algunos están preocupados por las tasas récord de infección por Ómicron en el Reino Unido, EE.UU. y otros lugares y un aumento potencial en las hospitalizaciones. En otros lugares, algunos han sugerido que el aumento del dólar frente a algunos de sus pares del G10 podría deberse a un gran aumento en el día en los rendimientos de los bonos estadounidenses (los rendimientos a 10 años hasta 9pb hasta cerca del 1.60% y los de 2 años hasta aproximadamente 6pb hasta poco menos de 0.80%). Si este fuera el caso, uno esperaría que el USD/JPY (el par G10 más sensible a los movimientos en los mercados de tasas) aumentaría, lo que en este momento no es así.

Niveles técnicos 

• El USD/MXN se aleja de los mínimos recientes, apunta a 20.60.
• Regreso debajo de 20.45, podría dejar al peso aún fortalecido.

El USD/MXN está subiendo en la primera jornada del 2022, y recientemente trepó hasta 20.57 el máximo desde el jueves. El cruce se mantiene sobre 20.50, con un tono alcista de muy corto plazo, impulsado por una fortaleza generalizada del dólar.

En el arranque del 2022, los rendimientos de los bonos del Tesoro están subiendo en forma significativa lo que de un empuje al dólar a lo largo de todo el mercado. En breve se publicará el dato de PMI Markit final de diciembre que podría pasar desapercibido. El foco está puesto sobre los datos de empleo de EE.UU. esta semana, con el de ADP el miércoles y las nóminas no agrícolas el viernes. Además el miércoles estarán las minutas de la Reserva Federal.

Panorama técnico

El USD/MXN está dando señales de que alcanzó un piso temporal. El viernes cerró en positivo tras haber marcado mínimos en un mes y medio y hoy sube nuevamente, regresando por ahora sobre la media móvil de 100 días. La resistencia inmediata está en 20.60 y luego seguirá la zona más fuerte de 20.70.

En la dirección contraria, en 20.45 está el soporte inmediato. Un regreso por debajo dejaría aún al peso mexicano fortalecido, con las puertas abiertas a una nueva prueba al soporte de 20.30.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY se encontró con un hueso duro de roer en el nivel de 131.00.
• La subida de los rendimientos de EE.UU. mantienen el sesgo de venta del yen japonés.
• El dólar más fuerte ejerce presión sobre el espacio asociado al riesgo.

Después de otro intento fallido de superar el nivel de 131.00, el EUR/JPY estuvo bajo presión y retrocedió a la zona de 130.50, donde apareció cierta contención inicial hasta ahora el lunes.

EUR/JPY busca tendencias de riesgo

El EUR/JPY entra en el nuevo año a la defensiva alrededor de 131.00 luego de dos avances semanales consecutivos, todo después de hacer suelo en la zona de 127.50/40 en la última parte de 2021.

El nuevo sesgo de oferta que rodea al dólar puso al espacio asociado al riesgo bajo presión el lunes, ayudado al mismo tiempo por el alza de los rendimientos de EE.UU. a medida que los participantes del mercado regresan lentamente a la normalidad después del período festivo.

El cruce, mientras tanto, busca dejar atrás la SMA clave de 200 días, hoy en la zona de 130.50, para facilitar ganancias adicionales en el horizonte a corto plazo.

A principios de la agenda del euro, el PMI manufacturero final de Alemania y la UEM fue de 57.4 y 58.0, respectivamente, para el mes de diciembre. Más adelante en la sesión americana, el PMI manufacturero final debe ser secundado por el gasto en construcción de noviembre.

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el cruce está perdiendo un 0.33% a 130.58 y una superación de 131.02 (máximo mensual del 31 de diciembre) expondría 131.15 (nivel de Fibonacci) y luego 132.17 (nivel de Fibonacci). En el lado negativo, el siguiente soporte viene en 130.50 (SMA de 200 días) seguido de 129.79 (SMA de 100 días) y finalmente 127.51 (mínimo del 20 de diciembre).

• El EUR/USD erosiona parte del avance del viernes cuando se acercó a 1.1390.
• Más al norte de ese nivel viene la zona 1.1430.

El EUR/USD está bajo presión de venta a principios de año tras el nuevo máximo de diciembre cerca de 1.1390 registrado en la última sesión de 2021.

Hay un obstáculo temporal en la media móvil simple de 55 días, en 1.1398 por delante de la línea de resistencia de cuatro meses alrededor de 1.1430. Superar este último, se debería mitigar el sesgo a la baja y permitir ganancias adicionales en el corto plazo.

Las perspectivas negativas más amplias para el EUR/USD continuarán, mientras que el tipo de cambio se mantenga por debajo de la clave media móvil simple de 200 días en 1.1751.

EUR/USD gráfico de día

• El USD/CHF registró un buen rebote desde la 0.9100 el lunes, o un mínimo de casi dos meses.
• El apetito de riesgo socavó al CHF - refugio seguro y actuó como un viento de cola para el par.
• El aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses benefició al dólar, lo que contribuyó al movimiento de cobertura corta intradía.

El par USD/CHF recortó una parte de sus ganancias intradiarias y se vio por última vez operando alrededor de la región de 0.9135 de cara a la sesión americana.

Una combinación de factores de soporte ayudó al par USD/CHF a defenderse y atraer algunas compras alrededor de 0.9100 el lunes. A pesar del aumento continuo de nuevos casos de COVID-19, los inversores siguen siendo optimistas sobre las señales de que la variante de Ómicron podría ser menos grave de lo que se temía y es poco probable que descarrile la recuperación económica. Esto fue evidente por un tono generalmente positivo en los mercados de valores, que socavó el franco suizo de refugio seguro.

Por otro lado, el dólar estadounidense obtuvo algo de soporte gracias a un nuevo impulso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y revirtió una parte importante de la caída del viernes al nivel más bajo desde el 30 de noviembre. los bonos del gobierno se dispararon al 1.54%, de nuevo más cerca de un máximo de casi un mes tocado la semana pasada. Esto, junto con la perspectiva agresiva de la Fed, actuó además como un viento de cola para el dólar y proporcionó un buen impulso al par USD/CHF.

El repunte, sin embargo, careció de convicción alcista y se mantuvo limitado en medio de un tranquilo comercio navideño. Los operadores también parecían reacios a realizar apuestas agresivas, prefirieron esperar al margen antes de los importantes datos macroeconómicos de EE.UU. programados para el comienzo de un nuevo mes. La agenda económica de Estados Unidos de esta semana destaca la publicación de los PMI de ISM y el informe ADP. Sin embargo, el mercado se centrará en el informe mensual de empleos (NFP) del viernes, que se seguirá de cerca.

Mientras tanto, los rendimientos de los bonos estadounidenses desempeñarán un papel clave a la hora de influir en la dinámica de los precios del USD y proporcionarán cierto impulso al par USD/CHF. Aparte de esto, los operadores se guiarán por los desarrollos que rodean la saga del coronavirus y el sentimiento de riesgo del mercado en general para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo. Sin embargo, el par, por ahora, parece haber estancado su reciente trayectoria a la baja, aunque cualquier recuperación significativa todavía parece esquiva.

Niveles técnicos 

• El EUR/GBP se mantiene bajista a principios de 2022 cerca de 0.8400 y cerca de mínimos de 22 meses con los mercados del Reino Unido cerrados.
• El EUR/GBP no sufrió cambios al PMI manufacturero final de la zona euro del lunes y espera más encuestas del PMI del Reino Unido/ zona euro y la inflación de la zona euro esta semana.

El EUR/GBP está comenzando el año de manera moderada y flirteando dentro de rangos recientes cercanos al nivel de 0.8400, lo cual no es demasiado sorprendente dado que los mercados de Londres (el centro de comercio de divisas más activo de Europa) están cerrados por un feriado bancario en el Reino Unido. Al alza, los indicadores técnicos estarán observando que los máximos de 0.8415 del viernes pasado son una resistencia y, a la baja, los mínimos de casi dos años del viernes pasado en los 0.8360 ofrecerán soporte.

En general, los mercados han estado en un estado de apetito de riesgo durante la mayor parte de las últimas 10 sesiones de negociación, lo que refleja las expectativas de que la variante Ómicron Covid-19, comparativamente más suave, no causará un daño económico duradero en la economía global. Esto ha ayudado a la libra esterlina, que es más sensible al riesgo que el euro, pesando así sobre el par EUR/GBP, ayudando al par a alcanzar mínimos de 22 meses al final de la semana pasada por debajo de 0.8400. El EUR/GBP también se ha beneficiado de la divergencia de políticas entre el Banco de Inglaterra y el BCE y este podría seguir siendo el caso en 2022, con algunas subidas de tipos más esperadas del primero, pero no del segundo, así como un posible ajuste cuantitativo.

Datos económicos

Las cifras finales del PMI manufacturero de la zona euro de esta mañana ofrecieron pequeñas sorpresas, ya que el índice agregado general de la zona euro llegó como se esperaba en 58.0, lo que muestra que la confianza en el sector sigue siendo muy sólida. Por tanto, el EUR/GBP no ha experimentado ninguna reacción. La encuesta destacó que las fábricas se aprovechan de aliviar los problemas de la cadena de suministro y, según se informa, compran materias primas a un ritmo récord. Los fabricantes expresaron su optimismo de que los problemas de la cadena de suministro se aliviarán aún más en 2022 y los libros de pedidos permanecen llenos, lo que indica el potencial de un fuerte crecimiento de la producción en el futuro. Los operadores del euro estarán más centrados en las pistas de estimaciones de inflación del IAPC de diciembre, con Francia informando el martes, Italia el miércoles y Alemania el jueves antes de la publicación de las cifras agregadas el viernes.

Las cifras españolas de la semana pasada sugieren riesgos alcistas para las expectativas (se prevé que la inflación agregada de la eurozona desciende hasta el 4.7% interanual desde el 4.9% de noviembre). Es poco probable que los números finales del PMI de servicios de la zona euro cambien el dial, tal como lo hicieron los resultados finales de la encuesta de fabricación el lunes. En términos de datos del Reino Unido, las encuestas finales del PMI también se publicarán esta semana y tal vez sean un poco más interesantes; la rápida propagación de Ómicron en el Reino Unido en la segunda mitad de diciembre significa que puede haber revisiones negativas que podrían presagiar una gran caída en la confianza en enero. De hecho, en general, hay datos de vista que no cubren el período de propagación rápida de Ómicron (como los datos de esta semana en EE.UU. y la zona euro) que están un poco "desactualizados", y los operadores se centran más en las cifras de enero para medir los valores cercanos del daño económico a corto plazo.

Si bien la inflación caliente de la eurozona podría ofrecer al euro algo de soporte a corto plazo, las expectativas de una divergencia importante y continua de políticas entre el Banco de Inglaterra y el BCE limitan cualquier potencial alza. Es probable que el EUR/GBP sea sensible esta semana a las noticias de Ómicron a medida que aumentan los casos en el Reino Unido, Europa y otros lugares. Cualquier charla de bloqueo en el Reino Unido podría dañar a la libra esterlina y provocar un repunte del EUR/GBP. 

• El EUR/JPY corrige a la baja desde el máximo del viernes en torno a 131.00.
• Hay un obstáculo provisional en el nivel de Fibonacci de 131.15.

El EUR/JPY se debilita parcialmente tras el fuerte avance del viernes después de flaquear una vez más alrededor de la zona de 131.00 el lunes.

La reciente ruptura de la media móvil simple crítica de 200 días (130.50) debería apuntalar ganancias adicionales en el cruce en el horizonte a corto plazo. Dicho esto, las subas se enfrentan ahora a la siguiente barrera menor en el nivel de Fibonacci (de la caída de octubre a diciembre) a 131.15. Más arriba se observa el nivel de 131.41 (máximo del 10 de noviembre) por delante de otro nivel de Fibonacci en 132.17.

Si bien está por encima de la media móvil simple de 200 días, las perspectivas para el EUR/JPY deberían apuntar a ganancias adicionales.

EUR/JPY gráfico de día 

• Debilidad del dólar impulsó al EUR/USD a recortar pérdidas.
• En la previa de la primera sesión americana, expectativa en mercado de bonos, el dólar sin dirección clara.

El EUR/USD rebotó luego de encontrar soporte en 1.1334 y subió hasta 1.1365 alcanzando el nivel más alto desde la sesión asiática. Luego retrocedió y opera en torno a 1.1350.

El rebote del EUR/USD se dio desde la zona de 1.1335 impulsado por una debilidad del dólar frente a las principales monedas europeas y el yen. Aunque los recorridos se mantienen limitados, con los operadores regresando lentamente a la actividad normal, y en la previa de la sesión americana y  de la apertura del mercado de bonos.

El EUR/USD mantiene un leve sesgo alcista, aunque aún no puede sostenerse con firmeza sobre 1.1350/60. En caso de conseguir hacerlo, sería de esperar más subas en el par. Pero mientras permanezca por debajo, las subas serán limitadas.

La semana de menor a mayor

El lunes se publicará el PMI final de Markit de EE.UU. de diciembre y además el reporte de gasto en construcción de noviembre. En Europa las lecturas finales del PMI no mostraron mayores sorpresas.

El 2022 comienza con novedades en Europa. Mientras siguen las tenciones en la frontera entre Ucrania y Rusia, en Alemania comienza la era pos Merkel, con Olaf Scholz al frente de la administración el país. Siguen las preocupaciones por los casos de COVID y la situación con respecto a la lira turca.

En EE.UU. parte del foco en la semana estará en los datos de empleo, con el de ADP el miércoles y el de nóminas no agrícolas el viernes. Además del miércoles saldrán las minutas de la última reunión de la Reserva Federal.

Niveles técnicos

• El USD/JPY revierte la tendencia intradiaria tras llegar a 115.35, el máximo desde fines de noviembre.
• El dólar se debilita con las principales europeas y el yen, pero sigue firme contra AUD, NZD y CAD.

El USD/JPY subió horas atrás hasta 115.36, el nivel más elevado desde el 26 de noviembre, pero luego revirtió la tendencia y cayó marcando mínimos diarios apenas por debajo de 115.00. Se mantiene en la zona de mínimos, ahora con riesgos bajistas dominantes en el muy corto plazo.

La tendencia dominante el  USD/JPY sigue siendo alcista, pero la reversión desde el área de 115.30 puso un alerta en los avances. Una caída por debajo de 115.00 podría llevar a una extensión de la corrección. Los soportes luego se ven en 114.70 y 114.50. Un regreso sobre 115.20 le devolvería fuerza al dólar.

El pico del USD/JPY del año pasado está en 115.50. De superar esa zona, podrían extenderse los recorridos hacia el norte, en línea con la tendencia dominante.

El billete verde recortó ganancias en el mercado en las últimas horas, tras perder terreno frente al EUR y GBP, además del yen. Aunque contra el AUD, NZD y CAD se mantiene firme. Para el USD/JPY será clave la reapertura del mercado de bonos del Tesoro.

Los recorridos en el mercado de divisas aún se mantienen en cierta forma limitados, favorecido esto por ser un lunes, y en particular con feriados en varios países. En EE.UU. se publicará la lectura final del IHS Markit PMI de diciembre y el reporte de gasto en construcción de noviembre.

El resto de la semana se muestra cargado en EE.UU. tras semanas con cierta calma. El viernes se conocerán las cifras del reporte oficial de empleo de diciembre, con una expectativa de incremento en las nóminas no agrícolas de 400.000. El miércoles saldrá el reporte de empleo del sector privado ADP y además las minutas de la última reunión de la Reserva Federal. En Japón el viernes se conocerán cifras de inflación.

Niveles técnicos

• El NZD/USD se recupera levemente durante la sesión europea del lunes.
• La demanda resurgente del USD actúa como un viento en contra y limita cualquier ganancia adicional para el par.
• El apetito por el riesgo podría seguir prestando apoyo al NZD de mayor riesgo percibido.

El par NZD/USD ha recuperado una parte de sus pérdidas intradía y se mantiene unos pocos pips por encima del mínimo diario, alrededor de la región 0.6835-40, durante la sesión europea del lunes.

El par comenzó el nuevo año con un tono positiva y volvió a acercarse a un máximo de casi un mes tocado la semana pasada, aunque tuvo dificultades para capitalizar el movimiento más allá de 0.6850. Un fuerte repunte de la demanda del dólar estadounidense fue visto como un factor clave que actuó como un viento en contra para el par NZD/USD y limitó la subida.

El dólar hizo una sólida remontada el lunes y revirtió una parte importante de la caída del día anterior al nivel más bajo desde el 30 de noviembre. Las perspectivas optimistas de la Fed, que indican al menos tres subidas de tasas en 2022, junto con los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense actuaron como un viento de cola para el USD.

Vale la pena recordar que el rendimiento del bono gubernamental estadounidense a 10 años de referencia registró el mayor aumento anual desde 2013 y terminó 2021 por encima del nivel del 1.50%. Dicho esto, el sentimiento alcista subyacente en los mercados podría limitar la subida del USD de refugio seguro y ayudar a limitar la caída del par NZD/USD.

A pesar del continuo aumento de nuevos casos de COVID-19, los inversores se mantienen optimistas sobre las señales de que la variante Ómicron podría ser menos grave de lo temido y es poco probable que descarrile la recuperación económica. Esto fue evidente a partir de un tono positivo en torno a los mercados busátiles, lo que podría ofrecer cierto apoyo al NZD de mayor riesgo percibido.

Los inversores también podrían abstenerse de abrir posiciones direccionales agresivas y prefieren esperar a los importantes datos macroeconómicos estadounidenses programados a principios de un nuevo mes. El calendario económico estadounidense de esta semana destaca la publicación de los PMI del ISM y el informe de ADP sobre el empleo en el sector privado antes del informe mensual de empleo NFP de Estados Unidos del viernes.

NZD/USD niveles técnicos

• Una combinación de factores empuja al USD/JPY a máximos de más de un mes el lunes.
• El apetito por el riesgo pesa sobe el JPY de refugio seguro y apoya el movimiento al alza del par.
• La resurgente demanda del USD contribuye aún más al impulso positivo actual en el par.

El par USD/JPY se mueve al alza durante la sesión europea del lunes y se ha disparado al nivel más alto desde el 29 de noviembre, alrededor de la región de 115.35 en la última hora.

Una combinación de factores ayudó al par USD/JPY a ganar algo de tracción de continuación en el primer día de negociación del nuevo año y prolongar un movimiento ascendente de un mes de antigüedad. El último optimismo sobre las señales de que la variante Ómicron podría ser menos severa de lo temido y que es poco probable que descarrile la recuperación económica siguió apoyando el sentimiento alcista subyacente en los mercados busátiles. Esto, a su vez, pesó sobre el yen japonés de refugio seguro y empujó al par a moverse al alza en medio de la resurgente demanda en torno al dólar estadounidense.

El dólar hizo un sólido regreso tras las tranquilas operaciones navideñas el lunes y revirtió una parte importante de la caída de la semana pasada a un mínimo de un mes. Las perspectivas optimistas de la Fed, que indicaban al menos tres subidas de tasas en 2022, junto con los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense resultaron ser un factor clave que actuó como un viento de cola para el dólar. Vale la pena recordar que el rendimiento del bono gubernamental estadounidense a 10 años de referencia registró el mayor aumento anual desde 2013 y terminó 2021 por encima del nivel del 1.50%.

Ahora será interesante ver si los alcistas del par son capaces de capitalizar el movimiento u optan por aligerar sus posiciones antes de las importantes publicaciones macroeconómicas estadounidenses programadas a principios de un nuevo mes. El calendario económico estadounidense de esta semana destaca la publicación de los PMI del ISM y el informe del ADP sobre el empleo en el sector privado. El foco, sin embargo, permanecerá en el informe mensual de empleo NFP de Estados Unidos del viernes.

Mientras tanto, los acontecimientos en torno a la saga del coronavirus desempeñarán un papel clave para influir en el sentimiento de riesgo más amplio del mercado e impulsar la demanda del JPY de refugio seguro. Aparte de esto, los inversores tomarán más indicaciones de los rendimientos de los bonos estadounidenses y la dinámica de precios en torno al dólar para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo. Dicho esto, los inversores podrían abstenerse de abrir posiciones direccionales agresivas y podrían preferir esperar al margen debido a un fin de semana prolongado en Europa y Estados Unidos.

USD/JPY niveles técnicos 

• El GBP/USD gira hacia abajo después de enfrentar el rechazo justo por debajo de la SMA de 100 días.
• El firme rebote del dólar estadounidense pesa mucho sobre el GBP/USD el lunes.
• El gobierno del Reino Unido busca mitigar la interrupción de la fuerza laboral debido a Ómicron.

El par GBP/USD mantiene su rango alrededor de 1.3500, afectado por la fuerte remontada del dólar estadounidense en medio de noticias desalentadoras el primer día de negociación de 2022.

Los crecientes casos de covid en el Reino Unido, combinados con las expectativas optimistas de la Fed, pesan negativamente sobre el par GBP/USD. El Reino Unido reportó 137.583 nuevos casos de covid en 24 horas. Había registrado 162.572 casos el sábado.

Mientras tanto, "el gobierno británico ha pedido a los gerentes del sector público que prueben sus planes de contingencia contra un peor escenario de ausencia de personal del 25% como parte de los esfuerzos para minimizar la interrupción de la rápida propagación de la variante Ómicron de COVID-19", informó Reuters el domingo.

La atención se dirige ahora hacia el PMI manufacturero de Markit de EE.UU. para una nueva oportunidad comercial en el par, mientras el mercado del Reino Unido está cerrado por vacaciones de Año Nuevo.

Mirando el gráfico diario del GBP/USD, el par no ha podido superar la media móvil de 100 días con pendiente bajista en 1.3562.

Por lo tanto, los vendedores han regresado, impulsando el precio brevemente por debajo de 1.3500. Si el retroceso correctivo desde máximos de varias semanas de 1.3550 acumula fuerza, entonces los bajistas del par podrían probar el mínimo del viernes en 1.3465.

El descenso en el RSI de 14 días respalda el retroceso del par, aunque las pérdidas probablemente podrían limitarse, ya que el indicador todavía se mantiene por encima de la línea media.

GBP/USD gráfico diario

Po otro lado, la aceptación por encima de la SMA de 100 días en un cierre diario alimentará un nuevo avance hacia el nivel de 1.3600.

La siguiente parada para los alcistas del par se encuentra en el nivel psicológico 1.3650.

GBP/USD niveles técnicos adicionales

• El índice DXY deja atrás la caída del viernes y apunta al nivel de 96.00.
• Los rendimientos estadounidenses comienzan la semana con un suave sentimiento positivo.
• El gasto en construcción y el PMI manufacturero final destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, recupera la tracción al alza y se acerca al nivel de 96.00 al inicio de la sesión europea del lunes.

Índice DXY centra la atención en los datos y los rendimientos

El índice DXY logra recuperarse desde los mínimos de 4 semanas del viernes en la región de 95.60/55 en medio de una tímida recuperación en los rendimientos estadounidenses, cambiando la atención al nivel clave de 96.00 el lunes.

De hecho, el dólar revierte el retroceso del viernes durante la primera jornada del nuevo año ayudado por la postura suave en torno al apetito por el riesgo al inicio de la sesión europea.

Más tarde en el calendario económico estadounidense, Markit publicará su lectura final para el PMI manufacturero para el mes de diciembre junto con las cifras de gasto en construcción durante noviembre.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.24% en el día, cotizando en 95.89. Una ruptura por encima de 96.39 (máximo del 29 de diciembre), abriría la puerta a 96.90 (máximo del 15 de diciembre) y a 96.03 (máximo del 24 de noviembre). Por otro lado, el siguiente soporte aparece en 95.57 (mínimo del 31 de diciembre), seguido de 95.51 (mínimo del 30 de noviembre) y 94.96 (mínimo del 15 de noviembre).

Un movimiento hacia el nivel de 115.50 en el par USD/JPY parece factible en las próximas semanas, señalan los estrategas de divisas de UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "El USD/JPY cerró prácticamente sin cambios el viernes pasado en 115.08 (+0.02%) pero se ha movido con un tono firme al inicio de la sesión asiática del lunes. El impulso al alza está empezando a acumularse y el USD/JPY podría subir a 115.40. Por hoy, una clara ruptura de este nivel es poco probable. El soporte está en 115.00, seguido de 114.80."

Próximas 1-3 semanas: "Si bien el avance del USD/JPY en la última semana no ha ganado mucho impulso, hay espacio para que el par supere el pico de noviembre cerca de 115.50. Salvo un aumento del impulso, es poco probable un aumento sostenido por encima de este nivel (la próxima resistencia está en 115.80). En el lado negativo, una ruptura de 114,60 indicaría que la presión actual al alza se ha aliviado".

• El resurgimiento de la demanda del USD provoca algunas ventas alrededor del AUD/USD el lunes.
• El apetito por el riesgo ayuda a limitar la caída del AUD de mayor riesgo percibido.
• Los inversores esperan los datos clave de esta semana en Estados Unidos para un nuevo impulso.

El par AUD/USD se mueve a la baja al inicio de la sesión europea del lunes, manteniéndose en la región de mínimos diarios alrededor del nivel de 0.7250.

El dólar estadounidense hizo una sólida remontada en el primer día de negociación del nuevo año y revirtió una parte importante de la caída del viernes al nivel más bajo desde el 30 de noviembre. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que provocó algunas ventas alrededor del par AUD/USD. Dicho esto, el sentimiento alcista subyacente en los mercados extendió cierto apoyo al dólar australiano de mayor riesgo percibido y ayudó a limitar cualquier pérdida más profunda.

A pesar del continuo aumento de nuevos casos de COVID-19, los inversores se mantienen optimistas sobre las señales de que la variante Ómicron podría ser menos grave de lo temido y es poco probable que descarrile la recuperación económica. Esto fue evidente desde un tono generalmente positivo alrededor de los mercados bursátiles, que actuaron como un viento en contra para el USD de refugio seguro en medio de condiciones de baja liquidez tras un fin de semana prolongado en Europa y los Estados Unidos.

Los inversores también parecían reacios a abrir posiciones direccionales agresivas y más bien prefirieron esperar un nuevo catalizador en los importantes datos estadounidenses programados a principios de un nuevo mes. El calendario económico estadounidense de esta semana destaca la publicación de los PMI del ISM y el informe del ADP sobre el empleo en el sector privado. El foco, sin embargo, permanecerá en el informe mensual de empleo NFP de Estados Unidos del viernes.

Esto, a su vez, hace que sea prudente esperar a una fuerte venta de continuación antes de confirmar que el par AUD/USD ha establecido un máximo en el corto plazo. Dicho esto, es probable que los alcistas esperen una fuerza sostenida más allá de la región de 0.7275-80 antes de posicionarse para una extensión del rebote reciente desde cerca del nivel psicológico clave de 0.7000 tocado en diciembre.

AUD/USD niveles técnicos

Los estrategas de divisas en UOB Group señalan que el par EUR/USD podría subir y probar el nivel de 1.1415 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "A pesar de ganar un +0.40% (cierre de NY en 1.1368) el viernes pasado, el impulso al alza no ha mejorado mucho. Dicho esto, hay margen para que el EUR/USD avance a 1.1390 antes de que la presión actual al alza se calme. Es poco probable que la resistencia mayor en 1.1415 esté amenazada. El soporte está en 1.1355, seguido de 1.1335."

Próximas 1-3 semanas: "El EUR/USD se movió mayoritariamente de lado durante las últimas dos semanas antes de subir a un máximo de un mes en 1.1386 el viernes pasado. El impulso al alza está empezando a aumentar y es probable que el EUR/USD opere con un sesgo al alza hacia 1.1415. Por el momento, la perspectiva de una subida sostenida por encima de 1.1415 no es alta. En el lado negativo, una ruptura del 'fuerte soporte' en 1.1310 indicaría que la presión actual al alza se ha aliviado".

Ahora se espera que el par GBP/USD avance a la región de 1.3600 en el horizonte a corto plazo, según sugieren los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "El GBP/USD saltó a un máximo de 1.3551 el viernes pasado antes de retroceder. La combinación de condiciones de sobrecompra junto con una disminución del impulso sugieren que es poco probable que el GBP/USD se fortalezca mucho más. Por el momento, es más probable que el GBP/USD se consolide y opere entre 1.3480 y 1.3550."

Próximas 1-3 semanas: "Mientras que el fuerte aumento del GBP/USD en las últimas dos semanas parece ser exagerado, el avance no está mostrando ningún signo de debilidad todavía. En otras palabras, hay espacio para que el GBP/USD avance aún más. La siguiente resistencia es 1.3600. En el lado negativo, una ruptura de 1.3430 ('fuerte nivel de soporte') indicaría que la presión actual alcista se ha aliviado".