Noticias de mercados

• La moneda única no ha podido recuperarse de las agresivas Minutas del FOMC, con una caída del 0.13%.
• El PMI de servicios ISM de EE.UU. se desaceleró  aunque permanece en territorio expansivo.
• Las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. aumentaron en 207.000, 10.000 más que las estimaciones.
• Perspectiva técnica del EUR/USD: Con sesgo bajista, aunque un cierre diario por debajo de 1.1300 podría acelerar un desafío al mínimo anual de 2021 en 1.1186.

El jueves, la moneda compartida se mantiene leralizada durante el día, aunque recorta algunas ganancias del miércoles tras las últimas Minutas del FOMC. El EUR/USD cotiza en 1.1295 en el momento de escribir este informe.

El PMI de servicios ISM de EE.UU. se desaceleró en diciembre

El Institute for Supply Management informó que el PMI de servicios en los EE.UU. cayó desde 69.1 en noviembre a 62.0 en diciembre. A pesar de la contracción, una lectura por encima de 50 indica un crecimiento en el sector de servicios. Es probable que la contracción se atribuya al resurgimiento de los casos de COVID-19, pero las restricciones de suministro parecen estar disminuyendo.

Antes de la apertura de Wall Street, el Departamento de Trabajo informó que las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que finalizó el 1 de enero de 2022 aumentaron en 207.000 más que las 197.000 previstas por los economistas. El promedio de 4 semanas superó los 204.500, más que los 199.750 de la semana anterior. A pesar del aumento, las solicitudes de desempleo se mantuvieron cerca de un mínimo de cinco décadas en las últimas semanas.

El miércoles, la Reserva Federal publicó sus Minutas de diciembre. El banco central de EE.UU. señaló que la acomodación de la política monetaria es innecesaria y que se necesita una reducción más rápida de su programa de compra de bonos antes de subir las tasas. Además, los miembros de la Fed comenzaron a discutir sobre una contracción de su balance, que fue percibida por una señal agresiva por parte de los mercados, con inversionistas vendiendo acciones de manera agresiva. Los futuros del mercado monetario de EE.UU. han valorado una probabilidad del 80% de una subida de tipos en la reunión de marzo de 2022.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, que mide el rendimiento del dólar frente a seis rivales, ha subido un 0.02%, situándose en 96.20, respaldado por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. subiendo tres puntos y medio básicos, actualmente en 1.7369%.

Pronóstico del precio del EUR/USD: Perspectiva técnica

El gráfico diario EUR/USD muestra al par con sesgo a la baja. Los promedios móviles diarios (DMA) se encuentran muy por encima del precio. Dado que el índice de fuerza relativa está en 46, por debajo de la línea media 50, significa que el par EUR/USD podría bajar antes de alcanzar condiciones de sobreventa.

En el lado negativo, el primer nivel de soporte del EUR/USD sería el mínimo del 4 de enero en 1.1273. Un quiebre por debajo de este último abriría la puerta a niveles de soporte cruciales, con un mínimo diario del 15 de diciembre de 2021 en 1.1222, seguido por un mínimo anual de 2021 en 1.1186.

Niveles técnicos adicionales

• El USD/JPY continúa operando por debajo del nivel de 116.00 el jueves, sin haber logrado recuperarse después de las Minutas agresivas de la Fed.
• Los rendimientos estadounidenses a largo plazo deberán seguir presionando al alza si el USD/JPY va a probar los máximos de finales de 2016 por encima de 118.00.
• Los rendimientos a 10 años de EE.UU. aumentaron considerablemente en la semana, pero aún no superan los máximos de 2021 en torno al 1.77%.

Después de regresar por encima de 116.00 el miércoles, pero sin probar el máximo de varios años del martes en 116.40, el USD/JPY ha descendido el jueves y ha pasado las últimas horas lateralizado en la zona de 115.75. El par no ha logrado obtener ningún ímpetu tras la publicación de las Minutas de la Fed más agresivas de lo esperado el miércoles a pesar de que hizo subir los rendimientos de EE.UU. Por debajo de eso, los indicadores técnicos notan un mayor soporte en forma de máximos de noviembre de 2021 y febrero de 2017 en 115.50.

Algunos estrategas cambiarios están sorprendidos por la incapacidad del dólar para recuperarse a raíz de las Minutas de la Fed que claramente mostraron un fuerte apetito de la Fed por un ritmo más acelerado en la subida de tipos y una reducción del balance más rápida. Los datos de EE.UU. han sido mixtos esta semana en el período previo al informe oficial del mercado laboral de diciembre del viernes y no han influido demasiado en los mercados de divisas. Los datos del mercado laboral que ya se publicaron esta semana continúan respaldando la idea de que el mercado laboral de EE.UU. está muy ajustado y las empresas continúan luchando con la escasez de personal/habilidades, algo que se espera que confirmen los datos del viernes. Es poco probable que las cifras de inflación de precios al consumidor de Tokio durante la sesión de Asia Pacífico del viernes muevan al par dado que la presión inflacionaria en Japón sigue estando muy contenida y es poco probable que obligue al BoJ a desviarse de su postura política ultra-moderada en el corto plazo.

Algunos han sugerido que los alcistas del USD podrían mantener el polvo seco antes del informe de empleos, que si es como se espera, podría darle luz verde al USD para subir. Sin embargo, dado que el yen es la moneda del G10 más sensible a los diferenciales de tipos, es probable que los rendimientos estadounidenses a largo plazo suban si el USD/JPY quiere superar los máximos recientes y probar los máximos de finales de 2016 por encima de 118.00. Hablando de eso, los rendimientos de los bonos del tesoro a 10 años superaron el 1.70% el jueves y ha subido más de 20 puntos básicos en la semana, pero el nivel clave que observan los participantes del mercado de bonos es el máximo de 2021 en 1.77%.

Niveles técnicos 

• GBP/USD se ha mantenido soportado por encima de 1.3500, pero no logró recuperarse alrededor de 1.3550 mientras los operadores esperan el informe de empleos clave en EE.UU. del viernes.
• Hasta ahora, el dólar no ha logrado ver una fortaleza generalizada a raíz de las últimas Minutas de la Fed.
• Los alcistas del USD pueden estar esperando que el informe confirme el progreso hacia el objetivo de pleno empleo de la Fed antes de perseguir al USD al alza.

El GBP/USD continúa operando a la defensiva el jueves cuando la sesión de EE.UU. se pone en marcha, a pesar de una encuesta del PMI de servicios ISM de EE.UU. de diciembre más débil de lo esperado, fallando en recuperarse por encima de 1.3550. Actualmente cotiza en 1.3525 bajando un 0.2% o 30 pips en el día, y aproximadamente un 0.5% por debajo de los máximos previos a las Minutas de la Fed en 1.3600. Algunos estrategas cambiarios se sorprenden de que el dólar no se haya fortalecido más a raíz de las últimas Minutas de la Fed, habiendo sido sorprendidos por el aparente apetito entre los miembros del FOMC por un ritmo más rápido de reducción (utilizando subidas de tipos y ajuste cuantitativo).

Probablemente valga la pena señalar que incluso si el dólar comienza a repuntar en las próximas sesiones, es probable que la libra se mantenga mejor que otras monedas del G10, dado que el Banco de Inglaterra ya lo está y se mantendrá muy por delante de la Fed en lo que respecta a moneda normalización de la política (tanto en términos de subidas de tipos como de expectativas de un inminente QT). Sin embargo, por ahora, el par GBP/USD sigue estando bien soportado por encima del nivel de 1.3500, tras haber superado una prueba al principio de la sesión.

Niveles técnicos
 

• El dólar australiano cae a merced de un banco central de Estados Unidos que busca reducir su balance.
• Las solicitudes iniciales de desempleo en Estados Unidos aumentaron más de lo previsto, pero se mantienen en mínimos de cinco décadas.
• Perspectiva técnica del AUD/USD: El par tiene un sesgo bajista y pronto podría probar el nivel 0.7100.

En la sesión americana, el AUD/USD desciende por segundo día de la semana por las Minutas del FOMC, junto con un aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., con el rendimiento a 10 años por encima del 1.70%, el nivel más alto desde abril de 2021. En el momento de escribir este artículo, el par opera en 0.7161.

Las solicitudes iniciales de desempleo de EE.UU. aumentaron más de lo estimado

Las solicitudes iniciales de desempleo en Estados Unidos para la semana que finalizó el 1 de enero de 2022 aumentaron en 207.000 más que las 197.000 estimadas por los economistas. El aumento de 10.000 reclamaciones en la primera semana del año afectó el promedio de 4 semanas, que superó las 204,500, más que las 199.750 de la semana anterior. A pesar del aumento, las solicitudes de desempleo se mantuvieron cerca de un mínimo de cinco décadas en las últimas semanas.

Dicho esto, el miércoles, el banco central de EE.UU. reveló en sus Minutas de diciembre que no se necesitaba un ajuste de la política monetaria y que se requería una reducción más rápida de su programa de QE antes de subir las tasas. Además, los responsables de la formulación de políticas de la Fed comenzaron a discutir sobre una contracción de su balance, que fue percibida por una señal agresiva por parte de los mercados, con inversionistas vendiendo acciones de manera agresiva. Al mismo tiempo, los rendimientos de los bonos del tesoro de EE.UU. aumentaron, y el decenio alcanzó el nivel más alto desde abril de 2021.

Además, los futuros del mercado monetario de EE.UU. tienen una probabilidad del 80% de una subida de tipos en la reunión de marzo de 2022. Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, que mide el valor del dólar frente a seis rivales, se mantiene lateralizado en 96.16.

Pronóstico del precio del AUD/USD: Perspectiva técnica

El gráfico diario AUD/USD muestra al par con sesgo bajista, ya que los promedios móviles diarios (DMA) se encuentran por encima del precio, con una pendiente descendente que actúa como niveles de resistencia dinámica. Además, en el momento de la publicación, el par atravesó una línea de tendencia ascendente trazada desde el 6 de diciembre de 2021, mínimo diario hasta el 20 de diciembre de 2021, mínimo, que abrió la puerta para una prueba de este último en 0,7082, pero encontraría algunos obstáculos en su camino hacia abajo.

El primer nivel de soporte del AUD/USD sería el nivel psicológico de 0.7100. Una ruptura de este último haría que el par cayera hacia el mínimo del ciclo del 20 de diciembre de 2021 en 0.7082.

Niveles técnicos adicionales

• El USD/TRY extiende la suba cerca del nivel 14.00.
• La lira cae aún más después de los comentarios de N.Nebati a mitad de semana.
• La atención de los inversores permanece en el evento CBRT del 20 de enero.

Otro día, otra caída de la lira. Esta vez, la depreciación de la moneda turca eleva al USD/TRY cerca del nivel 14.00, desafiando al mismo tiempo la zona de máximos anuales.

USD/TRY sube por la fortaleza de los rendimientos de EE.UU.,  y la debilidad de la lira

El USD/TRY opera al alza desde el martes debido al movimiento alcista de los rendimientos estadounidenses y la creciente depreciación de la moneda nacional, que ha exacerbado particularmente sus pérdidas tras el máximo de 19 años en las cifras de inflación de Turquía. Vale la pena recordar que los precios al consumidor seguidos por el IPC aumentaron más allá del 36% en diciembre frente al mismo mes de 2020.

Un golpe adicional a la lira (como si fuera necesario) se produjo después de que el ministro de Finanzas, N.Nebati, dijera el miércoles que el país ahora abandonará las políticas ortodoxas cuando se trata de abordar la inflación desenfrenada, cambiando en su lugar a "políticas heterodoxas" (o lo que sea que eso signifique) ya que el país ahora trazará su propio rumbo.

Otras noticias de la agencia Reuters citaron al presidente Erdogan diciendo que "a partir de ahora, es hora de cosechar los beneficios de nuestros esfuerzos,de mostrarle a nuestra gente que nos estamos acercando a nuestras metas".

Mientras tanto, la lira perdió casi un 45% en 2021 frente al dólar estadounidense, lo que la convirtió en uno de los peores resultados durante el año pasado. Además, desde que el banco central turco (CBRT) inició su ciclo de flexibilización a mediados o finales de septiembre, el TRY perdió alrededor del 33%.

Qué buscar alrededor de TRY

La lira reanudó la tendencia bajista mientras los participantes del mercado continúan asimilando las cifras de inflación recientes y el plan del gobierno para proteger los depósitos en moneda nacional. Se pronostica que la renuencia del CBRT a cambiar el curso (¿colisión?) y la omnipresente presión política para favorecer tasas de interés más bajas en el contexto actual de inflación desenfrenada y tasas de interés reales (muy) negativas mantendrán a la lira bajo intensa presión por el momento. Dicho esto, otra visita al máximo histórico por encima de 18.00 del USD/TRY no debería descartarse por el momento.

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el par está ganando un 0.91% a 13.7531 y una caída por debajo de 12.7523 (mínimo semanal del 3 de enero) allanaría el camino para una prueba de 11.8918 (SMA de 55 días) y finalmente 10,2027 (mínimo mensual del 23 de diciembre). Por otro lado, la siguiente barrera ascendente se alinea en 13.8967 (máximo del 3 de enero) seguido de 18.2582 (máximo histórico del 20 de diciembre) y luego 19.0000 (nivel redondo).

• Canadá registró un superávit comercial mayor de lo esperado el jueves.
• El dólar canadiense no reaccionó a los datos, con especial atención al informe de empleo del viernes.

El superávit del comercio de mercancías de Canadá con el mundo se amplió a 3.13 mil millones de dólares canadienses en noviembre desde 2.26 mil millones de dólares canadienses en octubre (que ha sido revisado desde 2.09 mil millones de dólares canadienses), según revelaron los datos mensuales publicados por Statistics Canada el jueves. Esta lectura superó las expectativas del mercado de un superávit de 2.030 millones de dólares canadienses. Las exportaciones canadienses en octubre aumentaron a 58.57 mil millones de dólares canadienses desde 56.42 mil millones de dólares canadienses en octubre (que fue revisado al alza de 56.18 mil millones de dólares canadienses), mientras que las importaciones aumentaron a 55.44 mil millones de dólares canadienses desde 54.16 mil millones de dólares canadienses (que fue revisado de 54.09 mil millones de dólares canadienses).

Reacción del mercado

El dólar canadiense no reaccionó a las últimas cifras comerciales, y los operadores se centraron mucho más en el informe de empleo canadiense del viernes, que será observado de cerca por los responsables políticos del BoC.

• El EUR/USD alterna ganancias con pérdidas alrededor de la zona de 1.1300.
• El límite de rango adicional permanece en proceso a muy corto plazo.

El EUR/USD navega por el extremo inferior del rango anual hasta ahora cerca de la zona de 1.1300 el jueves.

La falta de una dirección firme debería impulsar al par a mantener el movimiento de consolidación actual en un plazo muy cercano. La barrera inicial ascendente se ubica más allá del nivel de 1.1380 (3 de enero), mientras que los vendedores deberían cumplir con la contención cerca de 1.1270 (4 de enero).

La perspectiva negativa más amplia para el EUR/USD se considera sin cambios mientras está por debajo de la SMA clave de 200 días en 1.1744.

Gráfico diario 



Niveles técnicos 

• El fuerte repunte de EUR/JPY flaqueó en torno a 131.50.
• El siguiente nivel al alza aparece en el nivel de Fibo en 132.17.

El EUR/JPY está bajo presión después de probar brevemente nuevos máximos en la banda de 131.50/60 el miércoles.

El cruce mantiene el sesgo ofertado sin cambios después de romper por encima de la SMA crítica de 200 días en sesiones pasadas. Dicho esto, un movimiento más allá de la zona 131.50 debería exponer una visita a la siguiente resistencia provisional en el nivel de Fibo (de la caída octubre-diciembre) en 132.17.

Mientras que esté por encima de la SMA de 200 días, hoy en 130.52, las perspectivas para el EUR/JPY deberían apuntar a ganancias adicionales.

EUR/JPY Gráfico diario

Niveles Técnicos

Los estrategas de forex en UOB Group señalan que es probable que veamos más ganancias en el GBP/USD por encima de la marca de 1.3600.

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que la libra podría superar los 1.3560 antes de que aumentara el riesgo de un retroceso. Y agregamos que era poco probable que la próxima resistencia en 1.3600 esté amenazada. La fuerza posterior del GBP superó nuestras expectativas, ya que se elevó a un pip de 1,3600 (máximo en 1.3599) antes de caer bruscamente. La fuerte caída junto con las condiciones de sobrecompra indican que es probable que la divisa británica se consolide hoy, se espera que esté dentro de un rango de 1.3525/1.3595."

Próximas 1-3 semanas: "El martes (04 de enero, par en 1.3480), destacamos que era probable que la libra opere entre 1.3370 y 1.3560. Ayer, indicamos que si la libra cerraba por encima de la resistencia principal en 1.3560, sugería que era probable que avanzara hacia 1.3600 y más allá. Posteriormente, el GBP subió a 1.3599 antes de retroceder para cerrar en 1.3556. El impulso al alza ha mejorado, aunque no en gran medida. A partir de aquí, parece que la libra tiene que superar 1.3600 antes de que sea probable un nuevo avance. La probabilidad de que rompa 1.3600 no es alta por ahora, pero permanecería intacta mientras la divisa no se mueva por debajo de 1.3460 en estos pocos días. De cara al futuro, la siguiente resistencia por encima de 1.3600 es en 1.3630."

En opinión de los estrategas de divisas de UOB Group, todavía se observa al EUR/USD navegando dentro del rango de 1.1240-1.1395 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "Esperábamos que el EUR bajara dentro de un rango de 1.1265/1.1310 ayer, sin embargo, el euro subió a 1.1346 antes de volver a bajar rápidamente. Las perspectivas son mixtas y es probable que hoy opere lateralmente entre 1.1280 y 1.1340."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra perspectiva desde el martes (04 de enero, par en 1.1305) todavía está en pie. Como se ha puesto de relieve, aunque el impulso a la baja ha mejorado un poco, las perspectivas para el EUR no están claras por ahora. A partir de aquí, el euro podría oscilar entre 1.1240 y 1.1395."

Los pedidos de fábrica en Alemania crecieron un 3.7% mensual en noviembre, por encima del 2.1% y del -5.8% de octubre (cifra revisada desde el -6.9%). Esta es la mayor subida vista desde julio.

A nivel interanual, los pedidos de fábrica aumentaron un 1.3% en noviembre, superando la subida del 0.1% de octubre (cifra revisada al alza desde el -1%). El indicador marca diez meses consecutivos de subidas.