Noticias de mercados

• El EUR/USD alcanzó nuevos mínimos de 22 meses el jueves en los 1.1030 en medio de la continua debilidad del euro en medio del conflicto ruso-ucraniano.
• Desde entonces, el par se recuperó por encima de 1.1050, pero bajó un 0.5% en el día.
• Los comentarios de tendencia agresiva del presidente de la Fed, Powell, también parecieron respaldar el dólar, ya que la atención se centra en el informe de empleo de EE.UU. del viernes.

Un aumento continuo en los precios de la energía a medida que los comerciantes apuestan por las interrupciones del suministro ruso debido a las sanciones, junto con la demanda continua de refugio seguro en medio del conflicto en curso en Ucrania y posiblemente la retórica de tendencia agresiva de la Fed el jueves ha mantenido al EUR/USD bajo presión. El par alcanzó nuevos mínimos de 22 meses en los 1.1030 y, a pesar de recuperarse por encima de 1.1050 en las últimas horas, todavía cotiza con pérdidas en el día de alrededor del 0.5%.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, durante su testimonio semestral ante el Congreso, advirtió que la Fed podría acelerar el ritmo de las subidas de tipos en una fecha posterior de este año si se considera que la inflación no cae lo suficientemente rápido. En otras palabras, los movimientos de 50 pb están sobre la mesa, aunque Powell descartó tal movimiento en la reunión a finales de este mes, y en su lugar respaldó esta semana un movimiento de 25 pb. Dado que Powell también advirtió que los desarrollos en Ucrania plantean riesgos de inflación al alza, los participantes del mercado de divisas parecen estar llegando a la idea de que los riesgos son hacia la crisis de Ucrania, lo que hace que la Reserva Federal sea más agresiva en lugar de menos.

Los participantes del mercado aún deben decidir si este también es el caso para el BCE, dados los riesgos de crecimiento a la baja más pronunciados de la economía de la zona euro como resultado del conflicto, un factor que pesa mucho sobre el EUR/USD. De hecho, algunos estrategas han pedido un eventual regreso a los mínimos de marzo de 2020 en el área de 1.0600 en caso de que la Fed se vuelva agresiva para abordar la inflación, pero el retraso del BCE optó por retrasar el ajuste para respaldar el crecimiento.

Pensando en el EUR/USD en un horizonte de tiempo más corto, la correlación negativa del par con el aumento de los precios de la energía (que son un problema mayor para la zona euro que importa energía frente a los EE.UU. que exportan energía neta) significa que los riesgos a la baja a corto plazo siguen siendo elevados. La geopolítica sigue siendo el principal impulsor de las materias primas y, por lo tanto, sigue siendo un factor clave para el par. Los comerciantes también deberían estar atentos a la próxima publicación del informe del mercado laboral de EE.UU. de febrero el viernes. Un informe sólido podría impulsar aún más al dólar y empujar al EUR/USD hacia el nivel clave 1.10.

Niveles técnicos adicionales

El presidente ruso, Vladimir Putin, dijo el jueves que estaba orgulloso de ser parte del pueblo multinacional de Rusia y reiteró su creencia de que los rusos y los ucranianos son un solo pueblo.

Declaraciones destacadas

"Los soldados rusos están actuando con valentía como verdaderos héroes".

"Los soldados están sacrificando sus vidas".

Putin cita el éxito del ejército ruso en Ucrania como ejemplos de "heroísmo".

Putin entrega el premio Héroe de Rusia a los soldados caídos.

"Las fuerzas ucranianas tomaron como rehenes a miles de ciudadanos extranjeros, incluidos estudiantes".

"Nuestros militares han proporcionado corredores humanitarios para que los civiles huyan".

"Los pasillos están bloqueados por nacionalistas ucranianos".

"Las fuerzas ucranianas están utilizando a los civiles como escudos humanos".

"Nuestro deber es ayudar a las familias de los soldados rusos caídos".

Putin promete compensación monetaria a las familias de los militares muertos.

"Todos los militares rusos heridos también recibirán una compensación".

"Nuestros militares están luchando por Rusia en Ucrania".

“Estamos luchando contra las amenazas, incluso de las armas nucleares”.

"Destruiremos esta 'anti-Rusia' creada por Occidente".

"Nuestra operación militar especial va de acuerdo al plan".

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en el segundo día de su testimonio semestral ante el Congreso de EE.UU., dijo que, en este momento, las tasas de interés muy bajas no son apropiadas y la inflación es demasiado alta, informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"Vamos a usar nuestras herramientas para bajarla (la inflación)".

Repite que apoyará una subida de tipos de 25pb en marzo.

"Estamos preparados para subir las tasas de interés más que eso en una reunión o reuniones si la inflación no baja".

"La tasa de interés es la herramienta activa de la política monetaria".

"En el transcurso de este año, subiremos las tasas de interés y permitiremos que el balance general se reduzca".

"Decidiremos el camino para el balance y lo dejaremos pasar en un segundo plano".

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en el segundo día de su testimonio semestral ante el Congreso de EE. UU., dijo que, en retrospectiva, deberíamos haber actuado antes para reconocer que la inflación es más duradera.

Declaraciones destacadas

"Nos faltan trabajadores en este momento".

"En su mayor parte, los salarios reales están disminuyendo".

"Es por eso que necesitamos controlar la inflación".

"Vamos a usar nuestras herramientas, vamos a hacer esto".

Dice "sí" cuando se le pregunta si está preparado para hacer lo que sea necesario con la inflación.

"Las sanciones dificultan que el banco central de Rusia respalde el rublo".

"Hemos estado sintiendo pequeñas cantidades de progreso en las cadenas de suministro".

"No hemos visto mucho alivio en el lado de la oferta".

"Un subproducto inesperado de la guerra de Ucrania es que no ayudará con los problemas de suministro".

"No hemos visto mucho alivio en el lado de la oferta".

"No hay problema con la demanda laboral".

"Tenemos un problema de oferta laboral".

"Superar la pandemia, los salarios más altos deberían ayudar con eso".

"A corto plazo, superar los problemas de la cadena de suministro ayudaría a reducir la inflación".

"Los precios más altos del petróleo se reflejarán en una inflación más alta".

"La pregunta será cuál será el alcance y la persistencia de esta inflación".

"La presión inflacionaria adicional aumenta los riesgos de que aumenten las expectativas de inflación".

• El USD/CAD recorta algunas pérdidas del miércoles, aunque lucha por recuperar la DMA de 50, lo que podría impulsarlo otro tramo a la baja.
• El sentimiento negativo del mercado mantiene a flote a los pares de refugio seguro.
• Perspectiva técnica del USD/CAD: Sesgo neutral, pero podría volverse neutral-bajista si los alcistas del USD/CAD luchan en 1.2680, la DMA de 50.

Atrapado entre los promedios móviles (DMA) de 50 y 100 días después de una pérdida más pronunciada el miércoles, mientras que el Banco de Canadá (BoC) subió 25 puntos básicos a su tasa bancaria al 0.50%, el USD/CAD sube modestamente. Al momento de escribir, el USD/CAD cotiza a 1.2661, 40 pips por debajo de 1.2700.

Los titulares geopolíticos vuelven a golpear los mercados financieros. Mientras Rusia-Ucrania celebraba la segunda ronda de conversaciones en Bielorrusia, el ejército ucraniano informó que las tropas de Bielorrusia recibieron la orden de cruzar la frontera con Ucrania. Dijo que el estado de ánimo del mercado aún se humedeció como se vio en las acciones globales. El CAD se debilitó frente a sus pares de refugio seguro en medio del aumento de los precios del crudo de EE.UU. que se aferran a 110$.

Pronóstico del precio del USD/CAD: Perspectiva técnica

El sesgo del USD/CAD es neutral, pero podría ser "neutral-bajista". ¿Por qué? Porque el 2 de marzo registró un cierre diario por debajo del mínimo del 10 de febrero en 1.2632, rompiendo la estructura de mercado anterior; sin embargo, el jueves, el USD/CAD se recuperó pero está luchando por superar la DMA de 50 en 1.2680.

La falla del USD/CAD en la DMA de 50 permitiría más pérdidas. El primer soporte del par sería la confluencia de la DMA de 100 días y el mínimo diario del 10 de febrero en el área de 1.2632-40. El incumplimiento de este último expondría el mínimo diario del 3 de marzo en 1.2587, seguido por la DMA de 200 en 1.2567, y finalmente alcanzaría el mínimo del 19 de enero en 1.2450.

Si el escenario del USD/CAD reclama la DMA de 50, la primera resistencia sería 1.2700. Una vez despejado, el siguiente nivel sería el máximo del 2 de marzo en 12741, seguido del máximo del 22 de enero en 1.2797 y una línea de tendencia descendente de tres meses alrededor de 1.280030.



Niveles técnicos adicionales 

• La solidez general del dólar estadounidense eleva al par USD/JPY, subiendo un 0.10 %.
• La aversión al riesgo mantiene el tono ofrecido de dólar estadounidense de refugio seguro incluso frente al yen.
• Perspectiva técnica del USD/JPY: Sesgo alcista, como lo muestran las DMA bajo el tipo de cambio, junto con un patrón de gráfico de doble suelo.

El USD/JPY avanza, recuperándose de las pérdidas del lunes y martes, y pone a prueba la línea de cuello del patrón de "doble suelo" observado en el gráfico diario a mediados de la sesión americana. En el momento de escribir este artículo, el USD/JPY cotiza a 115.64.

El sentimiento del mercado empeoró a lo largo del día. La sesión asiática se llevó a cabo al cierre de Wall Street del miércoles, pero las condiciones cambiaron desde la sesión europea a pesar de las conversaciones en curso entre Ucrania y Rusia en Bielorrusia. El viceministro de Relaciones Exteriores de Rusia dijo que las conversaciones con Ucrania en Bielorrusia podrían dar resultados, mientras que el ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Lavrov, afirmó que Putin y el presidente francés Macron mantuvieron conversaciones en una llamada telefónica. Un funcionario francés informó que Putin de Rusia le dijo a Macron que si la neutralización y el desarme de Ucrania no se pueden lograr diplomáticamente, extendería las “operaciones militares especiales” de Rusia.

La caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU., es liderada por los rendimientos a 10 años de EE.UU., con una caída de 33 puntos básicos, situándose en 1.83 %, mientras que el dólar marcha con firmeza, con el índice del dólar estadounidense, un indicador del valor del dólar frente a una cesta de seis rivales, al alza un 0.51%, en 97.848.

El jueves, la agenda económica de EE.UU. publicó las solicitudes iniciales de desempleo de EE.UU. para la semana que finalizó el 26 de febrero, que llegaron a 215.000, por debajo de los 225.000 estimados, mientras que el PMI de servicios Markit de EE.UU. para febrero llegó a 56.5, una décima por debajo de las estimaciones. Al final de la sesión, el índice de servicios ISM de EE.UU. para el mismo período cayó a 56.5, peor que las estimaciones, mientras que los pedidos de bienes duraderos y los pedidos de fábrica cumplieron con las expectativas.

Pronóstico del precio USD/JPY: Perspectiva técnica

El USD/JPY está sesgado al alza, como lo muestran dos factores. En primer lugar, los promedios móviles diarios (DMA, por sus siglas en inglés) se encuentran por debajo del precio al contado y, en segundo lugar, parece que se está formando un patrón gráfico de doble suelo. Dicho esto, el primer nivel de resistencia del USD/JPY sería la línea de cuello alrededor de 115.78. El quiebre de este último expondría 116.00, seguido por el máximo anual en 116.35 y el objetivo de doble suelo en 117.48.



Niveles técnicos adicionales 

• El dólar estadounidense se mantiene fuerte frente a la libra esterlina y el euro.
• Los datos económicos de EE.UU. llegaron mixtos.
• Wall Street no logra mantenerse en terreno positivo, gira a negativo respaldando al dólar.

El EUR/USD cayó a 1.1046, alcanzando el nivel más bajo desde mayo de 2020. Está rondando los 1.1050, cayendo por tercer día consecutivo. El euro y la libra siguen bajo presión frente al dólar estadounidense, que cobró impulso durante la última hora debido a que las acciones en los EE.UU. giraron a negativas.

El S&P 500 baja un 0.35% tras una apertura positiva. La reversión se produjo durante la última hora. El tono cauteloso en los mercados se mantiene mientras las tropas rusas continúan atacando Ucrania. Los informes mencionaron que el presidente estadounidense Biden está listo para imponer sanciones a varios oligarcas rusos.

Los datos económicos publicados el jueves fueron mixtos en los EE.UU.

Las solicitudes iniciales de desempleo cayeron a mínimos de ocho semanas en 215.000. Los costos laborales unitarios se revisaron al alza del 0.3 % al 0.9 % en el cuarto trimestre. El sector de servicios ISM PMI cayó inesperadamente desde 59.9 a 56.5. Los Pedidos de Fábrica aumentaron en enero un 1.4% (por encima del 0.7% del consenso del mercado). El viernes se publicará el informe NFP.

Las cifras de inflación continúan aumentando en la Eurozona con el Índice de Precios al Productor en enero alcanzando el 30% (anual). Las actas del Banco Central Europeo (BCE) de la reunión de febrero mostraron a los miembros dispuestos a comenzar a eliminar el estímulo monetario. La próxima semana, es la reunión de la junta. “En medio de toda la incertidumbre, esperamos que el BCE opte por la flexibilidad al decidir acelerar la reducción de sus compras de activos y eliminar el vínculo entre el final de las compras netas y la primera subida de tipos”, explican los analistas de Nordea.

Perspectivas a corto plazo

El EUR/USD sigue bajo presión, por debajo de 1.1050, el próximo soporte podría verse en 1.1025/30, antes de la zona psicológica de 1.1000. Una recuperación por encima de 1.1070 aliviaría la presión bajista. Por encima de la siguiente resistencia se encuentra 1.1105/10.

Niveles técnicos

• Segundo día de ganancias en Wall Street pesa sobre el USD/MXN.
• El potencial alcista del peso mexicano parece limitado en el entorno actual.
• Datos mixtos de EE.UU. el jueves, lo próximo: NFP el viernes.

El USD/MXN está subiendo modestamente el jueves, rondando los 20.66 gracias a un dólar estadounidense mixto. El dólar está respaldado por un tono cauteloso en el mercado financiero a medida que continúa la crisis en Ucrania.

Los índices de Wall Street están subiendo por segundo día consecutivo, manteniendo limitadas las pérdidas del peso mexicano. Otra ola de aversión al riesgo podría enviar al USD/MXN hacia los 21.00. Los precios del crudo están teniendo una sesión extremadamente volátil. El barril WTI alcanzó el nivel más alto en más de una década por encima de 116.00 y luego retrocedió hasta 107.69.

Los datos económicos de EE.UU. fueron mixtos. Las solicitudes iniciales de desempleo cayeron al nivel más bajo en ocho semanas, mientras que el PMI de servicios ISM cayó inesperadamente a 56.5 desde 59.9. El componente de empleo de los servicios del ISM cayó a 48.5 desde 52.3 y el Precio Pagado subió a 83.1. El viernes debe presentarse el informe oficial de empleo de EE.UU.

Perspectivas a corto plazo

El USD/MXN mantiene un tono alcista, aunque el miércoles no logró un cierre diario por encima de la zona de los 20.70. Si el dólar logra volver a subir y consolidarse por encima de 20.70, despejaría el camino para una prueba de la siguiente resistencia crítica en 20,85/90, la última defensa a 21.00.

Por otro lado, la banda 20.45/55 actualmente ofrece soporte para USD/MXN. Una ruptura a la baja anularía el sesgo negativo a corto plazo.

Los indicadores técnicos muestran que el RIS se mueve hacia el norte, apoyando al alza, mientras que Momentum se está aplanando aún en terreno positivo.

Gráfico diario USD/MXN



Niveles técnicos adicionales

El índice PMI de servicios de ISM ha caído en febrero a 56.5 puntos desde los 59.9 de enero, retrocediendo por tercer mes consecutivo y llegando a su nivel más bajo en doce meses. El resultado empeora también los 61 puntos previstos por el consenso.

El índice de empleo del ISM no manufacturero ha caído a 48.5 desde 52.3, por debajo de los 53.5 estimados. Esta es la cifra más baja vista desde agosto de 2020.

El ISM de nuevos pedidos también ha descendido, ubicándose en 56.1 (su nivel más bajo en un año) desde 61.7, muy por debajo de los 65.4 puntos estimados por el mercado.

El ISM de precios pagados es el único indicador que ha subido, elevándose a 83.1 desde 82.3, por encima de los 83.0 esperados.

El EUR/GBP ha roto hoy por debajo de su mínimo de diciembre de 2019 para negociarse en sus niveles más bajos desde julio de 2017. Los economistas de Rabobank ven que la libra permanecerá moderadamente mejor posicionada frente al euro en los próximos meses, siempre que la crisis se profundice y el estado de paria de Rusia persista.

El primer nivel a observar es 0.8270

“Las preocupaciones sobre la seguridad energética de Alemania aumentan la vulnerabilidad del EUR frente a la GBP. Es probable que esto desacelere cualquier recuperación en EUR/GBP y abra un potencial a la baja en el corto plazo".

"En el lado negativo, el primer nivel a observar es la parte inferior del canal bajista en alrededor de 0.8270".

"Esperaríamos un soporte considerable en la zona de 0.8250-0.8200, dado que una ruptura por debajo dejaría a la libra esterlina apuntando a los niveles anteriores al referéndum del Brexit de 2016".

Descripción general del PMI de servicios ISM de EE.UU.

El Instituto de Gestión de Abastecimiento (ISM) publicará el Índice de Gerentes de Compras No Manufactureras (PMI), también conocido como PMI de Servicios ISM, a las 15:00 GMT de este jueves. Se espera que el indicador suba a 61 en febrero desde 59.9 en el mes anterior. Dado que la Fed se fija más en la inflación que en el crecimiento, los inversores vigilarán de cerca el subcomponente de precios pagados, que se espera que aumente a 83 desde 82.3 en enero.

¿Cómo podría afectar al EUR/USD?

Los datos podrían hacer poco para revivir las expectativas de un ajuste de la política más agresivo por parte de la Fed y es probable que se vean eclipsados ​​por el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell. Además, el enfoque del mercado permanece pegado a los desarrollos geopolíticos y la situación en Ucrania. Esto, a su vez, sugiere que es más probable que cualquier reacción inmediata del mercado sea de corta duración.

Mientras tanto, Eren Sengezer, editor de FXStreet, ofreció una breve perspectiva técnica para el par: “El miércoles, el EUR/USD cambió de dirección después de tocar su nivel más bajo desde mayo de 2020 cerca de 1.1060, lo que sugiere que se ha formado soporte a corto plazo en ese nivel...”

Eren también describió niveles técnicos importantes para negociar el mayor: “En caso de que los vendedores logren arrastrar el precio por debajo de 1.1060, se podrían presenciar pérdidas adicionales hacia 1.1000 (nivel psicológico). El indicador del Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico de cuatro horas se mantiene por debajo de 50 y confirma el sesgo bajista.”

"Por el lado positivo, la resistencia inicial se encuentra en 1.1150 (SMA de 20 períodos, nivel estático) antes de 1.1200 (nivel psicológico) y 1.1220 (SMA de 50 períodos)", agregó Eren.

Acerca del PMI de servicios ISM de EE.UU.

El índice ISM no manufacturero publicado por el Instituto de Gestión de Abastecimiento (ISM) muestra las condiciones comerciales en el sector no manufacturero de EE.UU. Vale la pena señalar que los servicios constituyen el sector más grande de la economía de los EE. UU. y los resultados por encima de 50 deben verse como un soporte para el USD.

• EUR/USD permanece bajo fuerte presión muy por debajo de 1.1100.
• El nivel de 1.1057 debería limitar la baja a corto plazo.

El EUR/USD retrocede por cuarta sesión consecutiva el jueves y amenaza con volver a tocar el mínimo de 2022 en la zona de 1.1060/55 (2 de marzo).

A pesar de que el RSI diario coquetea con el territorio de sobreventa, el par aún podría caer más. Contra esto, la ruptura del mínimo de 2022 en 1.1057 (2 de marzo) podría provocar un retroceso más profundo y volver a probar la marca psicológica de 1.1000 en un futuro no muy lejano.

Se espera que la perspectiva negativa para el EUR/USD permanezca sin cambios mientras se encuentre por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.1596.

Gráfico diario EUR/USD



 Niveles técnicos adicionales 

• USD/JPY ganó tracción por segundo día consecutivo y subió a un máximo de dos semanas.
• Las esperanzas de un alto el fuego entre Rusia y Ucrania socavaron el refugio seguro JPY.
• La modesta fortaleza del USD siguió siendo favorable antes de las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania.

El par USD/JPY mantuvo su tono ofrecido durante la mitad de la sesión europea y fue visto por última vez cotizando cerca del área de 115.75-115.80, o un máximo de dos semanas y media.

Una combinación de factores de soporte ayudó al par USD/JPY a capitalizar el fuerte movimiento alcista del día anterior y ganar algo de tracción de seguimiento por segundo día consecutivo. La huida global hacia los activos tradicionales de refugio seguro que siguió a la invasión rusa de Ucrania la semana pasada ahora parece haber disminuido en medio de las esperanzas de un alto el fuego. De hecho, el asesor presidencial de Ucrania dijo que la delegación se dirige a la segunda ronda de conversaciones con Rusia, que comenzará en un par de horas. Esto, a su vez, pesó sobre el yen japonés y actuó como un viento de cola para la principal en medio de una modesta fortaleza del dólar estadounidense.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, declaró el primer día de su testimonio ante el Congreso que el banco central de EE.UU. podría tomar medidas más duras si los niveles de inflación no bajan. Sumado a esto, el presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, dijo que la política monetaria actualmente está mal y debe ajustarse al alza hacia la neutralidad. Esto, junto con las preocupaciones sobre el empeoramiento de la situación en Ucrania, benefició el estatus del dólar como moneda de reserva mundial y amplió aún más el soporte al par USD/JPY.

Dicho esto, un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. impidió que los alcistas del USD hicieran apuestas agresivas y mantuvieron limitada cualquier recuperación desbocada para el par USD/JPY, al menos por el momento. La atención se mantiene en los titulares que rodean la saga Rusia-Ucrania, que jugará un papel clave en la dirección del par.

Niveles técnicos 

• El USD/CAD protagonizó un rebote intradiario desde un nuevo mínimo de varias semanas tocado a principios de este jueves.
• Los riesgos geopolíticos continuaron beneficiando al USD de refugio seguro y actuaron como un viento de cola para el par.
• El modesto retroceso en los precios del petróleo socavó al dólar canadiense y extendió aún más soporte al par.

El par USD/CAD revirtió una caída de los inicios de la sesión europea a niveles por debajo de 1.2600, o el nivel más bajo desde el 26 de enero, y se vio por última vez operando casi sin cambios durante el día.

Los precios del petróleo crudo fueron testigos de un retroceso modesto desde el máximo de varios años en medio de informes de que la próxima ronda de conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania. Esto, a su vez, socavó el dólar canadiense vinculado a las materias primas y extendió algo de soporte al par USD/CAD.

Por otro lado, las preocupaciones sobre el impacto económico del aumento de los precios de las materias primas tras la invasión de Ucrania por parte de Rusia continuaron apuntalando al dólar estadounidense como refugio seguro. Esto fue visto como otro factor que ayudó al par USD/CAD a atraer algunas compras cerca del área de 1.2585.

Desde una perspectiva técnica, la caída posterior al BoC durante la noche por debajo del soporte horizontal de 1.2650 y el mínimo mensual de febrero, alrededor de la región de 1.2635, favorece a los operadores bajistas. Por lo tanto, cualquier recuperación significativa podría verse como una oportunidad de venta y correr el riesgo de desvanecerse rápidamente.

La perspectiva negativa se ve reforzada por el hecho de que los indicadores técnicos en el gráfico diario acaban de comenzar a caer hacia territorio bajista y aún están lejos de estar en la zona de sobreventa. Esto justifica cierta precaución antes de confirmar que el par USD/CAD ha hecho suelo.

Mientras tanto, es más probable que cualquier movimiento ascendente posterior enfrente una resistencia inmediata cerca del punto de quiebre de soporte de 1.2650. El siguiente obstáculo relevante está vinculado cerca de la región de 1.2685 antes del nivel 1.2700, que si se supera de manera decisiva podría anular la perspectiva bajista a corto plazo.

Por otro lado, la debilidad por debajo de la marca de 1.2600 haría que el par USD/CAD fuera vulnerable para probar la muy importante SMA de 200 días, alrededor de 1.2550. La trayectoria a la baja podría extenderse aún más y arrastrar los precios del par aún más hacia el nivel psicológico 1.2500.

Gráfico diario USD/CAD



Niveles técnicos adicionales 

El Departamento del Trabajo de Estados Unidos informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se redujeron en 18.000 en la semana terminada el 26 de febrero a 215.000, número mejor que los 225.000 del consenso del mercado. Es la cifra más baja desde principios de enero.

En lo que respecta a los pedidos continuados de subsidio por desempleo, estos se incrementaron en 2000 en la semana terminada el 19 de febrero a 1.476.000, apenas por encima de los 1.475.000 esperados por analistas.

En el mismo momento se conocieron cifras de productividad laboral del cuatro trimestre (revisión). El dólar subió en forma modesta luego de los datos económicos sin generar un gran impacto.

Más adelante el jueves se publicarán datos de actividad del sector de servicios con el reporte de IHS Markit PMI y el ISM. También saldrá el reporte de órdenes a fábrica de enero. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell expondrá por segundo día en el Congreso, esta vez ante un comité del Senado. El viernes será el turno del reporte oficial de empleo de febrero.

• El EUR/JPY reanudó la baja tras el avance del miércoles.
• Una caída al mínimo de 2022 cerca de 127.30 sigue siendo probable.

El EUR/JPY cede parcialmente las fuertes ganancias registradas el miércoles y se ve sometida a una presión bajista después de no avanzar más allá de la zona de 128.50.

Más pérdidas en el EUR/JPY se mantienen en curso, con una posible visita al mínimo de 2022 en 127.29 (2 de marzo) en el horizonte a corto plazo. Más al sur se espera que el cruce se dirija al mínimo de febrero de 2021 en 126.10 (4 de febrero) por delante de 125.59 (mínimo del 27 de enero de 2021). La pérdida de este último debería abrir la puerta a una visita del mínimo de 2021 en 125.08 (18 de enero).

A largo plazo, las perspectivas para el cruce se consideran negativas, mientras siga por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 130.25.

EUR/JPY gráfico de día 

• El AUD/USD subió a un nuevo máximo anual el jueves, aunque careció de compras de seguimiento.
• Las apuestas de subida de tipos del RBA, el repunte de los precios de las materias primas, extendieron soporte al dólar australiano vinculado a las materias primas.
• Los riesgos geopolíticos continuaron apuntalando al refugio seguro USD y limitaron las ganancias del par.

El par AUD/USD retrocedió unos pocos pips desde nuevos máximos tocados durante la primera parte de la sesión europea y se vio por última vez cotizando alrededor de 0.7300.

El par atrajo algunas compras en las caídas cerca de la zona de 0.7275 el jueves y subió al nivel más alto desde noviembre de 2021, aunque el repunte flaqueó cerca de la muy importante SMA de 200 días. Los datos optimistas macroeconómicos domésticos entrantes elevaron las apuestas por un eventual aumento de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia en 2022. Esto se consideró un factor clave que extendió algo de apoyo al dólar australiano.

Además de esto, las recientes ganancias monstruosas en los precios de las materias primas, junto con las esperanzas de conversaciones de alto el fuego entre Rusia y Ucrania, beneficiaron aún más al dólar australiano. Por otro lado, el empeoramiento de la situación en Ucrania continuó apuntalando al dólar estadounidense como refugio seguro. Esto, a su vez, impidió que los alcistas hicieran apuestas agresivas y mantuvo un límite a cualquier movimiento de apreciación adicional para el par AUD/USD.

En el último desarrollo, los informes indican que Rusia ha intensificado el bombardeo de las ciudades ucranianas y las fuerzas rusas han capturado el puerto de Kherson en el Mar Negro. Aparte de esto, el fuerte repunte de la noche a la mañana en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. brindó algo de apoyo al dólar. Esto, junto con un tono más suave en los mercados de valores, atrajo a algunos vendedores alrededor del par AUD/USD.

Los contextos fundamentales mixtos hacen que sea prudente esperar una fortaleza sostenida más allá de una SMA de 200 días técnicamente significativa antes de posicionarse para obtener ganancias adicionales a corto plazo. Los participantes del mercado ahora esperan con ansias los datos habituales de solicitudes iniciales semanales de desempleo de EE.UU. Los operadores tomarán más en cuenta el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, para obtener algún impulso en torno al par AUD/USD.

Niveles técnicos 

• Futuros de Wall Street sin cambios significativos, convalidan suba del miércoles.
• El dólar con resultados mixtos, el euro entre las más débiles.
• Petróleo sigue imparable, alcanza máximos en más de una década.

Los futuros de los principales índices de Wall Street se muestran en terreno neutral el jueves. El S&P 500 cae 0.01%, tras la suba del 1.86% del miércoles. En Europa, la mayoría de las plazas bursátiles registran caídas. El foco sigue estando en Ucrania, las sanciones a Rusia y el precio del petróleo.

El mercado sigue atento a las novedades por la invasión de Rusia a Ucrania. Uno de los impactos directo es la constante suba del precio del petróleo. El barril de WTI llegó a 115.00, el máximo nivel en más de una década. El rally continuó con ritmo luego de que la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+) decidiera mantener los planes de producción sin cambios.

La suba en el precio del petróleo genera una mayor presión sobre los banqueros centrales para reducir los estímulos monetarios. Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, el miércoles dejó en claro que la Fed subirá las tasas en marzo, pero solo 25 puntos básicos. Por ahora, no dio señales de un ajuste más rápido. Las minutas del Banco Central Europeo reafirmaron que el mundo de un alto nivel de estímulos monetarios tiene que comenzar a terminar. La inflación mayorista en enero trepó un 30% con respecto a un año atrás en la Eurozona. 

Los rendimientos de los bonos del Tesoro se muestran estables en lo que va del jueves tras la disparada del miércoles. Esto presionó a la baja al oro, que hoy está robando y opera sobre 1930$ la onza.

Entre las monedas, el DXY sube 0.27% y se acerca al pico reciente. El euro está entre las más débiles, con EUR/USD operando cerca del mínimo desde 2020, en torno a 1.1070. El USD/JPY se mantiene sobre 115.60.

En minutos comenzarán a conocerse varios datos económicos de EE.UU., que incluyen pedidos de subsidio de desempleo, productividad laboral, IHS Markit PMI e ISM de servicios de febrero y órdenes a fábrica. Powell volverá a exponer, esta vez ante un comité del Senado, pero no se esperan grandes novedades.

Niveles técnicos 

• EUR/USD cae nuevamente el jueves, pero se mantiene sobre los mínimos recientes.
• El dólar con recorridos mixtos, futuros de acciones en terreno neutral.
• Varios reportes económicos por delante, también Powell y minutas del BCE.

El EUR/USD está acercándose a 1.1100 en la previa de la sesión americana, luego de haber tocado fondo en 1.1070. El euro de esta forma consigue evitar marcar un nuevo mínimo en años. La recuperación por el momento no tiene gran fuerza, con los ojos del mercado sobre Ucrania y en los próximos datos.

Rebote limitado, por ahora

El EUR/USD mantiene intacto el sesgo bajista. En el muy corto plazo, enfrenta una resistencia en 1.1105/10, que es un nivel horizontal y por donde está pasando la media de 20 horas. En caso de superar esa zona, el euro podría ganar momento y extender el rebote. La próxima resistencia está en el área de 1.1135.

El quiebre de 1.1070, expondrá el piso del miércoles en 1.1055. Debajo de 1.1050 las bajas podrían acelerarse, favoreciendo una extensión hacia 1.1025.

Muchos datos, más minutas y Powell de nuevo

El foco sigue estando en la situación en Ucrania siendo el principal factor, con las implicancias que esto pueda tener sobre la actividad económica general y en los precios. Con respecto a esto último se conoció que la inflación mayorista en enero en la Eurozona subió 5.2%, más que el 2.3% esperado, llegando a una tasa anual del 30.6%. La tasa de desempleo se redujo de 7% a 6.8%.

En minutos se conocerán las minutas de la última reunión del Banco Central Europeo (BCE) que tuvo lugar en febrero. Esto parece ser de otra época, ya que dicho encuentro fue antes de la invasión rusa a Ucrania.

En EE.UU. se publicarán varios reportes relevantes: pedidos de subsidio de desempleo, productividad laboral, IHS Markit PMI e ISM de servicios de febrero y órdenes a fábrica. A su vez, Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal prestará testimonio nuevamente, esta vez ante un comité del Senado.

Niveles técnicos

• El PMI final de servicios del Reino Unido es revisado a la baja a 60.5 en febrero.
• El GBP/USD se mantiene por debajo de 1.3400 tras los datos optimistas del Reino Unido.
• El foco está en las solicitudes de desempleo estadounidenses y en el PMI de servicios ISM antes de las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania.

La actividad del sector servicios del Reino Unido se expandió menos de lo esperado en febrero, según ha confirmado este jueves el informe final de IHS Markit. 

El íÍndice de gerentes de compras PMI de servicios de IHS Markit/CIPS, ajustado estacionalmente, ha sido revisado a la baja a 60.5 puntos en febrero frente a los 60.8 esperados y la lectura preliminar de 60.8.

Puntos clave

Comentarios de Andrew Harker, Director de Economía de IHS Markit

El ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Serguéi Lavrov, dijo el jueves que "la guerra nuclear sólo está en la cabeza de los políticos occidentales, no en la cabeza de los rusos". Agregó que la OTAN "busca mantener su supremacía en cualquier esfera".

Lavrov expresó que "nadie ha atacado a la OTAN" y dijo que el diálogo con dicha organización comenzará en algún momento en el futuro. 

• El GBP/USD se mueve a la baja el jueves y devuelve una parte de las fuertes ganancias de recuperación del día anterior.
• Los riesgos geopolíticos continúan beneficiando al USD de refugio seguro y ejercen presión a la baja sobre el par.
• El foco del mercado seguirá pegado en los nuevos acontecimientos en torno a la guerra entre Rusia y Ucrania.

El par GBP/USD se mantiene a la defensiva durante la primera parte de la sesión europea del jueves, moviéndose cerca del mínimo diario alrededor de la región de 1.3380 depués de haber sido rechazado en un máximo diario de 1.3417.

El par tuvo dificultades para capitalizar el sólido rebote del día anterior de más de 130 pips, desde la zona de 1.3270 en mínimos anuales, y se movió a la baja el jueves en medio de una modesta fortaleza del dólar estadounidense. Las preocupaciones sobre el impacto económico de la invasión rusa de Ucrania continuaron beneficiando al USD de refugio seguro y actuaron como un viento en contra para el par GBP/USD.

De hecho, las noticias indican que Rusia ha intensificado los bombardeos de ciudades ucranianas y las fuerzas rusas han capturado el puerto de Jersón, en el Mar Negro. Dicho esto, las esperanzas de conversaciones de alto el fuego entre Rusia y Ucrania limitaron las ganancias para el USD. Aparte de esto, la disminución de las probabilidades de una subida de tasas de la Fed de 50 puntos básicos en marzo debería ayudar a limitar las pérdidas para el par GBP/USD.

Los recientes acontecimientos geopolíticos parecen haber convencido ahora a los inversores de que la Fed se abstendría de optar por una respuesta de política monetaria más agresiva para combatir una inflación obstinadamente alta. Esto fue evidente por la reacción silenciada del día anterior a los comentarios del presidente de la Fed Jerome Powell, diciendo que el banco central podría tomar medidas más duras si los niveles de inflación no bajan.

Los participantes del mercado esperan ahora la publicación del PMI final de servicios del Reino Unido para dar un impulso antes de los datos habituales de las solicitudes iniciales de desempleo de los EE.UU. Los inversores podrían seguir tomando las indicaciones del segundo día de testimonio del presidente de la Fed Jerome Powell ante el Comité Bancario del Senado. El foco, sin embargo, seguirá pegado a las noticias en torno a la guerra entre Rusia y Ucrania.

GBP/USD niveles técnicos

• El USD/CAD se mueve a la baja por segundo día consecutivo y cae a un nuevo mínimo de varias semanas.
• Los precios alcistas del crudo y un BoC optimista benefician al CAD y arrastran al par a la baja.
• Los riesgos geopolíticos benefician al USD de refugio seguro y podrían ayudar a limitar cualquier pérdida adicional.

El par USD/CAD ha caído a un mínimo de seis semanas al inicio de la sesión europea del jueves, con los bajistas ahora buscando romper por debajo del nivel redondo de 1.2600. En el momento de escribir, el par cotiza en 1.2604, recuperándose levemente desde el mínimo de 1.2586.

El par tuvo dificultade para capitalizar su modesto repunte intradía y se encontró con nuevas ventas cerca de la región de 1.2655, moviéndose a la baja por segundo día consecutivo el jueves. Esto también marca el cuarto día de movimiento negativo en los cinco anteriores y se debe a un fuerte repunte de los precios del crudo, que tienden a beneficiar al CAD, divisa vinculada con los precios de las materias primas.

La imposición de duras sanciones contra Rusia por su invasión de Ucrania desató preocupaciones de suministro y empujó los precios del crudo a un nuevo máximo de varios años. Aparte de esto, la decisión del Banco de Canadá el miércoles también ofreció apoyo al CAD. Vale la pena recordar que el BoC subió las tasas por primera vez desde octubre de 2018 y dijo que tendrían que subir aún más.

Por otro lado, el presidente de la Fed, Jerome Powell, durante su testimonio semestral ante el Congreso, dijo que el banco central estadounidense comenzaría a subir cuidadosamente las tasas de interés en marzo. Powell prometió simultáneamente que la Fed podría tomar medidas más duras si los niveles de inflación no bajan, aunque hizo poco para impresionar a los alcistas del dólar estadounidense en medio de un tono de riesgo generalmente positivo.

A pesar de las crecientes tensiones geopolíticas, las esperanzas de conversaciones de alto el fuego entre Rusia y Ucrania seguían apoyando un tono positivo en torno a los mercados bursátiles. Dicho esto, el empeoramiento de la situación en Ucrania podría actuar como un viento de cola para el USD de refugio seguro. Esto, a su vez, podría ayudar a limitar la caída del par USD/CAD y justifica cierta precaución para los bajistas del par.

De hecho, las noticias sugieren que Rusia ha intensificado los bombardeos de ciudades ucranianas y las fuerzas rusas han capturado el puerto de Jersón, en el Mar Negro. Por lo tanto, el mercado se centrará en los acontecimientos que en torno a la guerra entre Rusia y Ucrania. Las noticias entrantes impulsarán el sentimiento de riesgo, lo que junto con la dinámica del precio del petróleo, debería dar impulso al par USD/CAD.

Desde una perspectiva técnica, la ruptura sostenida y la aceptación por debajo de la SMA de 100 días ya podrían haber preparado el escenario para una extensión del movimiento bajista actual en el par USD/CAD. Esto, a su vez, sugiere que cualquier intento significativo de recuperación podría ser visto como una oportunidad para iniciar nuevas posiciones bajistas y corre el riesgo de desvanecerse bastante rápido.

Los participantes del mercado ahora esperan la publicación de los datos habituales de solicitudes iniciales de desempleo de los EE.UU. Esto, junto con el segundo día de testimonio del presidente de la Fed Jerome Powell ante el Comité Bancario del Senado, podría influir en el USD. Los inversores tomarán más indicaciones de la dinámica del precio del petróleo para algunas oportunidades a corto plazo alrededor del par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos

• El USD/JPY gana tracción por segundo día consecutivo y se ve apoyado por una combinación de factores.
• Un tono de riesgo positivo pesa sobe el JPY de refugio seguro y sigue apoyando el movimiento al alza del par.
• El movimiento al alza en los rendimientos de los bonos estadounidenses inspira aún más a los alcistas del par en medio de una modesta fortaleza del USD.

El par USD/JPY se mueve al alza al inicio de la sesión europea del jueves y vuelve a subir a la región de 115.70, cerca de los máximos semanales del lunes.

Una combinación de factores de apoyo ayudó al par USD/JPY a aprovechar el fuerte movimiento del día anterior y ganar algo de tracción de continuación por segundo día consecutivo el jueves. Un tono de riesgo positivo pesó sobre el yen japonés de refugio seguro y actuó como un viento de cola en medio de una modesta fortaleza del dólar estadounidense .

A pesar de las crecientes tensiones geopolíticas, las esperanzas de conversaciones de alto el fuego entre Rusia y Ucrania seguían apoyando un tono positivo en torno a los mercados bursátiles. En los últimos acontecimientos, Rusia ha intensificado los bombardeos de ciudades ucranianas y las fuerzas rusas han capturado el puerto de Jersón, en el Mar Negro.

Sin embargo, la demanda de refugio seguro desatada por la invasión rusa de Ucrania la semana pasada parece haberse aliviado un poco, lo que fue visto como un factor clave que pesó sobre el JPY. Por otro lado, el dólar obtuvo el apoyo del movimiento al alza del día anterior en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, lo que también contribuyó al repunte del par USD/JPY.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, durante su testimonio semestral ante el Congreso, dijo que el banco central estadounidense comenzaría a subir cuidadosamente las tasas de interés en marzo. Powell prometió simultáneamente que la Fed podría tomar medidas más duras si los niveles de inflación no bajan y empujan los rendimientos de los bonos estadounidenses al alza.

Sin embargo, está por ver si los alcistas del par son capaces de capitalizar el movimiento o el USD/JPY se encuentra con nuevas ventas en niveles más altos, ya que los inversores siguen desconfiando de la situación en Ucrania. Por lo tanto, será prudente esperar a una fuerte compra de continuación antes de posicionarse para un movimiento alcista adicional.

Los participantes del mercado ahora esperan la publicación de los datos habituales de las solicitudes iniciales de desempleo de EE.UU. Esto, junto con el segundo día de testimonio del presidente de la Fed Jerome Powell ante el Comité Bancario del Senado y los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en el USD y podría generar cierto impulso al par USD/JPY.

USD/JPY niveles técnicos

Hay margen para que el USD/JPY avance más y vuelva a visitar la zona de 115.90 en las próximas semanas, comentaron los estrategas de divisas en el UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "El rápido aumento del USD/JPY a 115.68 ayer fue una sorpresa (esperábamos que el USD/JPY se consolidara). El impulso al alza es relativamente fuerte y el USD/JPY podría avanzar aún más. Dicho esto, es poco probable que 115.90 entre en escena. El soporte está en 115.35, seguido de 115.20."

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (2 de marzo, USD/JPY en 115.00), destacamos que las perspectivas para el USD/JPY todavía parecen ser neutrales y esperábamos que se moviera dentro de un rango de 114.40/115.60. Posteriormente, el USD/JPY subió a un máximo de 115.68. Si bien el impulso al alza no ha mejorado mucho, hay espacio para que el USD/JPY suba a 115.90. En este momento, un avance sostenido por encima de este nivel es poco probable. En el lado negativo, una ruptura de 115.00 (nivel de 'fuerte soporte') indicaría que la presión alcista suave actual se ha aliviado. De cara al futuro, la siguiente resistencia por encima de 115.90 es 116.30."

En opinión de los estrategas de divisas del UOB Group, una mayor recuperación en el GBP/USD debería alcanzar la dura barrera en 1.3460 en el corto plazo.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que 'hay margen para que el GBP/USD pruebe el mínimo de la semana pasada cerca de 1.3275'. Añadimos que 'es poco probable una caída sostenida por debajo de este nivel'. Si bien nuestra opinión no estaba equivocada, ya que el GBP/USD bajó a 1.3275, no esperábamos el fuerte rebote desde el mínimo (el máximo ha sido1.3407). El rebote tiene espacio para extenderse, pero es poco probable que rompa la fuerte resistencia en 1.3460 (hay otra resistencia en 1.3440). El soporte está en 1.3370, seguido de 1.3340."

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (2 de marzo, GBP/USD en 1.3330), tuvimos la opinión de que las probabilidades de que el GBP/USD rompa 1.3250 han aumentado. Posteriormente, el GBP/USD cayó a 1.3275 antes de rebotar sorprendentemente fuerte. El impulso a la baja ha disminuido un poco y una ruptura de 1.3460 (ningún cambio en el nivel de 'resistencia fuerte' de ayer) indicaría que 1.3250 está fuera de su alcance esta vez. Con el fin de rejuvenecer el impulso a la baja, el GBP/USD tiene que moverse y mantenerse por debajo de 1.3340 dentro de estos 1 a 2 días o una ruptura de la 'fuerte resistencia ' no sería sorprendente."

El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, ha dicho que el voto de la Asamblea General de las Naciones Unidas para condenar a Rusia por invadir Ucrania "demuestra el alcance de la indignación mundial por el horrible ataque de Rusia a un vecino soberano y muestra una unidad global sin precedentes".

Mientras tanto, no va bien para Vladimir Putin, tanto desde el punto de la economía nacional como de la invasión de Ucrania. Los atacantes rusos no ha sido capaces de tomar Kiev y han sido golpeados con una cifra de hasta 6.000 militares muertos y contando. Las sanciones están paralizando la economía y ahora hay noticias de que los índices de Rusia están siendo eliminados de los índices globales. El rublo tocó un mínimo histórico de 110 frente al dólar en Moscú el miércoles y retrocedió cerca de 100 en otras plataformas comerciales.

Los estrategas de divisas del UOB Group señalan que la presión de venta alrededor del EUR/USD debería terminar con un cierre por encima de 1.1200

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Esperábamos que el EUR/USD se debilitara ayer, pero opinamos que 'una caída sostenida por debajo del soporte principal en 1.1080 parece poco probable'. Destacamos que 'el próximo soporte está en 1.1050'. Posteriormente, el EUR/USD bajó a 1.1056 antes de repuntar para cerrar prácticamente sin cambios en 1.1121 (-0.04%). La presión a la baja se ha aliviado y es poco probable una mayor debilidad del EUR/USD. Por el momento, es más probable que el EUR/USD se mueva lateralmente entre 1.1070 y 1.1165."

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (02 de marzo, EUR/USD en 1.1130), esperábamos que el EUR/USD siguiera bajando. Destacamos que 'una clara ruptura de 1.1080 podría potencialmente abrir las puertas para una caída a 1.1000 (hay un soporte menor en 1.1050)'. Posteriormente, el EUR/USD bajó a 1.1056 antes de repuntar. El impulso a la baja ha disminuido un poco y el EUR/USD no podía permitirse el lujo de vacilar en estos niveles de sobreventa o la posibilidad de un movimiento a 1.1000 disminuiría rápidamente. En general, sólo una ruptura de 1.1200 (nivel de 'fuerte resistencia' estaba en 1.1235 ayer) indicaría que la fase débil que comenzó hace más de 2 semanas ha terminado."