Noticias de mercados

• El EUR/GBP retrocedió desde sus niveles de cierre cercanos a 0.8400 el viernes pasado para volver a caer en 0.8350 el lunes.
• El euro tuvo un rendimiento inferior cuando las naciones occidentales endurecieron las sanciones contra Rusia, lo que generó temores de represalias e interrupciones en el suministro de energía.

El EUR/GBP retrocedió a la baja desde sus niveles de cierre cercanos a 0.8400 el viernes pasado para volver a caer a  0.8350 el lunes, principalmente como resultado de la debilidad del euro relacionada con la geopolítica en lugar de la fortaleza de la libra esterlina. La UE, junto con sus aliados de la OTAN, anunció una serie de sanciones nuevas y más duras diseñadas para derrocar a la economía rusa por su actual invasión de Ucrania durante el fin de semana. En medio de los temores de que Rusia pueda tomar represalias deteniendo las exportaciones de energía a la UE, los precios de la energía en la región se han disparado, lo que genera temores de que la economía de la eurozona podría enfrentar una estanflación a corto plazo.

Los temores de debilidad económica han hecho que los participantes del mercado reduzcan las expectativas de endurecimiento del BCE, lo que resultó en una fuerte caída en los rendimientos de los bonos de la zona euro. Eso, más el hecho de que la proximidad geográfica de la eurozona a la guerra en Ucrania probablemente explica la debilidad del euro el lunes. De hecho, la moneda se encuentra en la parte inferior de la tabla de rendimiento del G10 para el día, mientras que la libra esterlina se encuentra más cerca de la mitad de la tabla. Más adelante, con el EUR/GBP cerca de la mitad de los rangos recientes de 0.8300-0.8400, la perspectiva para el par es probable que tenga condiciones a mediano plazo más dentro del rango.

Así como la guerra ruso-ucraniana y las sanciones asociadas de Occidente contra Rusia y la dinámica global de los precios de las materias primas dañan las perspectivas a corto plazo de la economía de la zona euro, lo mismo puede decirse del Reino Unido. Incluso antes del comienzo de la guerra, los economistas ya veían la economía del Reino Unido en una posición débil, con grandes aumentos de impuestos y energía en camino en abril. Si bien se espera que el BoE continúe con el endurecimiento a corto plazo en los próximos meses, las expectativas de debilidad económica solo obstaculizarán las expectativas para la tasa terminal del BoE, que en última instancia es negativa para la GBP.

En el futuro, la geopolítica seguirá estando en la mente esta semana, aunque también hay muchos eventos económicos en el calendario para que los comerciantes estén atentos. Tras las cifras de inflación españolas más altas de lo esperado del lunes para febrero, la atención se centrará en las cifras alemanas el martes y luego en las cifras agregadas de la zona euro el miércoles. Por otro lado, habrá muchos discursos del BoE para monitorear, con comerciantes interesados ​​en cómo reaccionan los formuladores de políticas ante los últimos desarrollos geopolíticos y cómo esto afecta la perspectiva de la tasa.

Niveles técnicos adicionales

• El USD/CAD ha tenido un comercio bidireccional el lunes, pero ahora está nuevamente por debajo de 1.2700 a medida que mejora el apetito por el riesgo.
• Si bien la geopolítica será un determinante clave del sentimiento del USD/CAD en el futuro, el calendario de datos de esta semana también está muy ocupado.
• Los aspectos más destacados incluyen la decisión sobre las tasas del BoC el miércoles, el testimonio del presidente de la Fed, Powell, ante el Congreso y el informe de empleo de febrero en EE.UU.

El USD/CAD ha estado operando mixto el lunes, ya que los inversores digieren la última ola de sanciones occidentales contra Rusia por su incursión militar en Ucrania, aunque los bajistas parecen haber ganado la partida por ahora. El par superó brevemente el nivel de 1.2800 durante el comercio asiático, ya que los mercados de divisas comenzaron la semana con un estado de ánimo de aversión al riesgo en medio de los temores de contagio del colapso económico ruso inducido por las sanciones y la interrupción del suministro de energía. Pero a medida que los precios de la energía subieron y el estado de ánimo general del mercado mejoró en medio de las esperanzas de que las conversaciones entre Rusia y Ucrania pudieran generar un alto el fuego, el par cayó bruscamente a los niveles actuales cerca de 1.2690, donde ahora cotiza alrededor de un más bajo 0.1% en el día.

Eso deja al USD/CAD no muy por encima de los mínimos de este mes en los 1.2635, un gran cambio desde sus máximos hace solo tres días cerca de 1.2900. De hecho, el par cotiza aproximadamente un 1.5% por debajo de los máximos de la semana pasada y los vientos de cola de los precios de la energía parecen ser un factor importante en la resistencia del dólar canadiense. La geopolítica y la guerra ruso-ucraniana en curso serán un determinante clave del sentimiento del USD/CAD en el futuro, pero los comerciantes también estarán atentos a un calendario económico muy ocupado esta semana.

Las cifras del PIB del cuarto trimestre de Canadá se publicarán el martes, un día antes de la esperada subida de tipos de 25 puntos básicos por parte del Banco de Canadá el miércoles. Mientras tanto, los comerciantes de dólares estadounidenses estarán atentos a la charla de la Fed con el presidente de la Fed, Jerome Powell, testificando ante el Congreso el miércoles y el jueves, y muchos otros formuladores de políticas de la Fed se comunicarán. En cuanto a los datos, el informe de empleos de EE.UU. de febrero se publicará el viernes, antes de las encuestas del PMI ISM de febrero del martes y jueves.

Niveles técnicos adicionales 

• El sentimiento del mercado es pesimista a medida que la guerra entre Ucrania y Rusia se intensifica a medida que los países occidentales imponen duras sanciones a Rusia.
• El índice del dólar estadounidense sube un 0.20%, mientras que los rendimientos del Tesoro estadounidense caen.
• Perspectiva técnica del USD/JPY: A pesar de la caída en el día, el par está sesgado al alza y podría tocar el máximo anual  en 116.35 en el corto plazo.

El lunes, el apetito por el riesgo de los mercados financieros se vio empañado por las crecientes preocupaciones en torno al conflicto entre Ucrania y Rusia que se intensificó el sábado, en medio de que los países occidentales impusieron sanciones estrictas a Rusia, a algunos de sus funcionarios gubernamentales y a los oligarcas rusos vinculados al régimen de Vladimir Putin. . En el momento de escribir este artículo, el USD/JPY cotiza a 115.07.

Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. están estrechamente correlacionados con la acción del precio del USD/JPY. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cae once puntos básicos, de 1.927% a 1.873%, un viento en contra para el USD/JPY. El dólar, buscado como un activo de refugio seguro, sube como lo muestra el índice del dólar estadounidense, que mide el valor del dólar frente a una canasta de rivales, se sitúa en 96.81, subiendo un 0.20%.

Anteriormente en la sesión asiática, el USD/JPY registró su máximo diario en 115.77, seguido de una caída hacia el mínimo diario de 114,97 en las últimas dos horas, seguido de un salto repentino por encima de la marca de 115,00.

Pronóstico del precio USD/JPY: Perspectiva técnica

El USD/JPY está sesgado al alza, como lo muestra el gráfico diario y sus promedios móviles (DMA) ubicados por encima del precio al contado, apuntando al alza, como lo muestra la pendiente alcista. Vale la pena señalar que el USD/JPY saltó del promedio móvil de 50 días (DMA) en 114.94, y si logra un cierre diario por encima del mínimo del 25 de febrero en 115.14, podría abrir la puerta a más ganancias.

Por lo tanto, la primera resistencia del USD/JPY sería el máximo diario del 25 de febrero en 115.75. El quiebre de este último expondría el nivel 116.00, seguida por el máximo anual en 116.35.



Niveles técnicos adicionales 

• El EUR/USD se recuperó en medio de una ligera mejora en el estado de ánimo del mercado.
• La UE, EE.UU., el Reino Unido y Canadá impusieron otro tramo de sanciones, lo que provocó un sentimiento de aversión al riesgo en el mercado en medio de la escalada del conflicto.
• Se informaron las cifras de inflación de España, con el IPCA expandiéndose un 7.5% a/a por encima del 6.8% estimado.
• El EUR/USD sigue sesgado a la baja y podría probar el mínimo anual en 1.1106 ya que la guerra entre Ucrania y Rusia no logra desescalar.

El lunes, la moneda única comenzó la semana con una brecha desde el cierre del viernes en 1.1273, hasta la apertura en 1.1122, por las duras sanciones impuestas a Rusia, por parte de EE.UU., la Eurozona, el Reino Unido y Canadá, entre otros países. La reacción de los participantes del mercado aumentó la demanda de activos refugio. En el espacio de divisas, el USD, el JPY y el CHF fueron testigos de reflujos hacia ellos, mientras que el EUR comenzó con el pie izquierdo, aunque los últimos acontecimientos han hecho que el par suba. En el momento de la publicación, el EUR/USD cotiza a 1.1224.

Ucrania - Rusia, actualización de la guerra

Durante el fin de semana, la UE, EE.UU., el Reino Unido y Canadá acordaron "evitar que el banco central ruso despliegue sus reservas internacionales de manera que socave el impacto de nuestras sanciones", según The Guardian. El objetivo es paralizar los activos rusos. Además, EE.UU. impuso sanciones a las 10 principales instituciones financieras de Rusia mientras congelaba los activos del presidente ruso y los ministros rusos. Además, una docena de oligarcas rusos con vínculos con Putin presenciaron lo mismo junto con una prohibición de viajar.

Mientras tanto, la agenda económica de la Eurozona presentó cifras de inflación para España. El IAPC de España en febrero subió un 7.5% anual por encima del 6.8% estimado, mientras que la tasa de inflación alcanzó el 7.4% anual más que el 6.1% de enero.

Un discurso reciente del BCE habló sobre los riesgos a la baja para el crecimiento de la eurozona debido a la crisis de Ucrania, pero los claros riesgos de inflación al alza ni siquiera han comenzado a sentirse por completo. La reunión del BCE en marzo sería interesante. Los analistas de Brown Brothers Harriman dijeron que "esperan que el banco confirme que el PEPP finalizará según lo programado, creemos que Lagarde y la compañía intentarán mantener la máxima opcionalidad para ver cómo se desarrolla la situación".

Mientras tanto, los miembros de la Fed Bullard y Waller mantuvieron sus posturas agresivas, a favor de un movimiento de 50 pb. 

La agenda económica de los EE.UU. presentó el balance comercial de bienes de enero, que registró un déficit de 107.63 mil millones de dólares frente a los 100.47 mil millones de dólares estimados. Al mismo tiempo, los índices manufactureros de la Fed de Chicago y Dallas de febrero fueron mejores de lo esperado en 56.3 y 14, respectivamente.

Pronóstico del precio EUR/USD: Perspectiva técnica

El gráfico diario EUR/USD muestra que el par está sesgado a la baja. ¿Por qué? Los promedios móviles diarios (DMA, por sus siglas en inglés) se encuentran por encima del precio al contado, apuntando a la baja, lo que indica que la tendencia bajista podría acelerarse en el corto plazo. Sin embargo, la brecha a la baja del lunes aumentó la presión de compra sobre el par, pero mientras la guerra entre Ucrania y Rusia no se detenga, el EUR/USD estaría sujeto a cambios de humor en el mercado a menos que se alcance un acuerdo de paz.

Por lo tanto, el EUR/USD se mantendría a la baja. El primer soporte del par sería 1.1200. El incumplimiento de este último expondría el mínimo pivote del 24 de noviembre de 2021 en 1.1186, seguido del mínimo anual del 24 de febrero en 1.1106.

Niveles técnicos adicionales

El EUR/USD abrió con una gran brecha bajista, pero ha vuelto a escalar para cotizar en positivo en la sesión, si bien sigue siendo más bajo que el cierre del viernes. Los economistas de Scotiabank esperan que el par de divisas más popular del mundo empuje a la baja hacia la zona de 1.11 en los próximos días.

Se necesitan ganancias por encima de 1.15 para conferir una sensación de fuerza

"Algunas ganancias que llenen las brechas pueden conferir un poco más de fuerza al euro hasta los 1.1250 en el corto  y mediano plazo, pero seguimos pensando que el euro tendrá dificultades para ganar significativamente en el corto/medio plazo".

"Se necesitan ganancias al contado por encima de 1.15 para conferir una sensación de fortaleza en los gráficos de mediano plazo y eso parece una gran demanda en este momento".

"Es probable que las tendencias a corto plazo sean irregulares, pero esperamos una presión renovada en la zona de soporte de 1.11 en los próximos días".

• El sentimiento del mercado es pesimista, impulsado por los acontecimientos en la guerra entre Ucrania y Rusia, el aumento del apetito por los pares de refugio seguro, con el dólar subiendo, a excepción del CHF.
• Las nuevas sanciones impuestas en Rusia provocaron una subida de tipos del Banco Central de Rusia de 1100 puntos básicos en medio de la caída libre del rublo.
• Perspectiva técnica del USD/CHF: Sesgo neutral, pero los riesgos al alza/a la baja permanecen, ya que los operadores del USD/CHF prueban la DMA de 200 días.

En la última semana, el USD/CHF registró ganancias del 0.46% en medio de un día ajetreado en los mercados financieros, en medio de la guerra entre Ucrania y Rusia, que acaparó la mayoría de los titulares, provocando fluctuaciones en el estado de ánimo del mercado. En el momento de escribir este artículo, el USD/CHF cotiza a 0.9183.

Las estrictas sanciones impuestas durante el fin de semana por EE.UU., Europa y otros países empañaron el estado de ánimo del mercado, con la caída de las acciones, la recuperación de los activos refugio, como el dólar y el franco suizo, mientras que los metales preciosos y el petróleo subieron. Vale la pena señalar que el Banco Central de Rusia aumentó las tasas del 9.50% al 20% para limitar la caída del rublo.

En la sesión de la noche a la mañana para los comerciantes de América del Norte, el USD/CHF alcanzó un máximo diario en 0.9277, pareciendo romper la parte superior del rango de negociación. Sin embargo, tan pronto como los operadores europeos llegaron a sus oficinas, el par se desplomó casi 90 pips a 0.9180 mientras los operadores se apresuraban a buscar seguridad.

Pronóstico del precio del USD/CHF: Perspectiva técnica

El USD/CHF prueba el promedio móvil de 200 días (DMA) en 0.9179, y en su camino hacia el sur, el USD/CHF rompió la DMA de 50 y 100 en 0.9197 y 0.9205, cada uno. Si el USD/CHF registra un cierre diario de la DMA de 200, eso podría exponer el mínimo del 21 de febrero en 0.9150, seguido del mínimo del pivote del 21 de enero en 0.9105 y el mínimo del 2 de noviembre de 2021 en 0.9085.

Hacia arriba, la primera resistencia sería la DMA de 50 en 0.9197. El incumplimiento de este último expondría la DMA de 100 en 0.9205, seguido del máximo diario del 24 de febrero en 0.9288.



Niveles técnicos adicionales 

Los economistas de Credit Agricole CIB Research creen que es probable que el par EUR/USD se mantenga cerca de los mínimos recientes en el corto plazo en medio de las crecientes tensiones geopolíticas.

Escalada de la crisis ucraniana para avivar los vientos en contra de la estanflación que azotan a la eurozona

"La escalada de la crisis ucraniana puede avivar los vientos en contra de la estanflación que azotan a la eurozona y puede retrasar la salida del BCE de sus políticas acomodaticias".

“La desventaja relativa del tipo de cambio del euro, así como los riesgos geopolíticos y económicos persistentes, pueden disuadir a los inversores extranjeros de volver a los mercados de capitales europeos en un futuro previsible, mientras que un mayor empeoramiento de los desequilibrios externos de la zona euro puede reducir la demanda neta de euros por parte de las empresas”.

"Creemos que el EUR/USD podría permanecer cerca de los mínimos recientes en el corto plazo".

Las tensiones geopolíticas entre Rusia y Ucrania se han intensificado considerablemente durante la semana pasada. La crisis probablemente marcará un nuevo paradigma de seguridad para Europa y Estados Unidos. Aún así, los economistas de Citibank siguen confiando en los mercados.

Las futuras ganancias de capital dependerán de la entrega de mayores ganancias corporativas

“Creemos que la Fed todavía está en camino de subir en marzo a pesar de las crecientes preocupaciones geopolíticas. Además, esperamos que la inflación baje posiblemente para la primavera de 2022 y que la expansión económica mundial sobreviva hasta 2023 y más allá. Cuando se haga evidente una desaceleración duradera de la inflación, es posible que la Fed no sorprenda a los mercados con una actitud más agresiva”.

“La crisis podría acelerar la tendencia imparable de ‘ecologizar el mundo’, ya que la UE podría centrarse en desarrollar la capacidad de energía renovable para ser más independiente de Rusia. Además, una subida en las tasas de interés de EE.UU. a largo plazo, quizás coincidiendo con la inflación máxima, puede generar un entorno de rendimiento inmediato más sólido para las acciones de crecimiento de EE.UU."

"Creemos que una futura ganancia del 9% en el S&P 500 estará más o menos en línea con las ganancias de EPS en dígitos medios a altos, un ritmo que requiere una expansión económica continua".

“Si los precios de la energía no colapsan como lo hicieron al comienzo del último ciclo de ajuste de la Fed en 2014, cuando el petróleo crudo cayó un 66 % en dos años, esperaríamos que los mercados bursátiles emergentes amplios se desempeñaran bien y ofrecieran diversificación a las carteras de acciones globales.”

• El AUD/USD atrajo nuevas compras cerca del área de 0.7160 y revirtió la apertura inicial de gap bajista.
• Datos optimistas, las apuestas por un eventual aumento de la tasa del RBA en 2020 brindaron algo de soporte al dólar australiano.
• Una recuperación en el sentimiento de riesgo socavó el USD de refugio seguro y contribuyó al movimiento alcista.

El par AUD/USD se basó en su constante movimiento intradiario y subió a un nuevo máximo diario, alrededor de la región de 0.7220-0.7225 antes de la sesión americana.

Luego de la apertura de una brecha bajista el lunes, el par AUD/USD atrajo algunas compras en las caídas cerca de los 0.7150 y fue respaldado por una combinación de factores. El repunte inicial siguió a la publicación optimista de los datos de ventas minoristas de Australia, que reafirmaron las apuestas del mercado por un eventual aumento de las tasas de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia en 2022. Aparte de esto, una recuperación en los mercados de valores provocó algunas ventas intradía en torno a la caja fuerte. -refugio del dólar estadounidense y benefició aún más al dólar australiano percibido como más riesgoso.

La reacción inicial a los acontecimientos del fin de semana en torno a la crisis de Ucrania pareció efímera, lo que se hizo evidente en un rebote intradiario en los mercados de valores mundiales. Vale la pena recordar que las naciones occidentales intensificaron sus esfuerzos para castigar a Rusia por su invasión de Ucrania e impusieron nuevas y duras sanciones, incluida la eliminación de algunos de sus bancos de la red financiera SWIFT. Además, el presidente ruso, Vladimir Putin, subió la apuesta el domingo y puso a las fuerzas nucleares estratégicas del país en alerta máxima.

El nerviosismo del mercado, sin embargo, se calmó después de que el negociador ruso dijera que están interesados ​​en llegar a un acuerdo con Ucrania lo antes posible. Además de esto, los informes indicaron que el diálogo Ucrania-Rusia ya comenzó en Bielorrusia y los medios rusos lo están acuñando como "conversaciones de paz", lo que aumenta las expectativas de una cierta reducción de las tensiones. Esto, a su vez, ayudó a que el sentimiento de riesgo se estabilizara un poco y proporcionó un impulso modesto al par AUD/USD en medio de algunas operaciones de reposicionamiento antes del RBA el martes.

Dicho esto, es probable que cualquier movimiento optimista en los mercados permanezca limitado ya que el enfoque permanece pegado a los nuevos desarrollos que rodean la saga Rusia-Ucrania. Por lo tanto, será prudente esperar algunas compras de seguimiento, posiblemente más allá del obstáculo de la SMA de 100 días, antes de posicionarse para obtener más ganancias en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes en el mercado.

Niveles técnicos 

• El EUR/USD se recuperó desde los mínimos justo por encima de 1.1100 hacia el nivel de 1.1200, pero continúa operando con pérdidas sustanciales en el día.
• El euro es el país con peor rendimiento del G10, ya que los mercados evalúan las consecuencias de las últimas sanciones de la UE y Occidente contra Rusia.

Después de estar a punto de registrar nuevos mínimos anuales cerca del nivel de 1.1100 en la reapertura del comercio asiático del lunes mientras los mercados digieren los desarrollos geopolíticos del fin de semana, el EUR/USD ha sido errático pero protagonizó una recuperación razonable. El par ahora perdió cerca de un 0.7 % en el día operando en el nivel 1.1200. La incertidumbre con respecto al impacto económico de la última ronda de sanciones de la UE/Occidente contra Rusia, que incluye el bloqueo de algunos bancos rusos de SWIFT y la congelación de una gran parte de las reservas de CBR, probablemente obstaculizará los repuntes a corto plazo.

Una opinión de consenso emergente de las últimas sesiones desde la invasión de Ucrania por parte de Rusia ha sido que el ajuste del BCE, que anteriormente se pensaba que comenzaría tan pronto como en el cuarto trimestre de este año, ahora se retrasará sustancialmente. La economía de la eurozona ahora enfrenta una interrupción potencialmente significativa en su suministro de energía, con costos de energía asociados más altos que afectarán aún más los niveles de vida, así como un golpe generalizado a la confianza económica con una guerra a la vuelta de la esquina. Esto probablemente explica por qué el euro es la principal moneda del G10 con bajo rendimiento el lunes.

Un evento de riesgo para observar el lunes son las conversaciones entre una delegación ucraniana y rusa en la frontera entre Ucrania y Bielorrusia. Si las conversaciones lograran un alto el fuego (no esperado), eso podría hacer que la demanda de refugio seguro se desvanezca y el euro se recupere hacia 1.1300.

Niveles técnicos adicionales 

El déficit comercial de bienes de Estados Unidos se amplió a 107.630 millones de dólares en enero, un nuevo máximo histórico, mucho mayor que el déficit mensual esperado de 99.600 millones de dólares y mucho mayor que el déficit de diciembre de 100.470 millones, según los datos de la Oficina de Análisis Económico de Estados Unidos publicados el lunes.  

• USD/CAD continuó con su lucha para aprovechar el impulso o encontrar aceptación por encima de 1.2800.
• Las señales de estabilidad en los mercados, la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses no ayudaron al USD a mantener sus ganancias.
• El retroceso de los precios del petróleo crudo socavó al dólar canadiense y continuó prestando algo de soporte al par.

El par USD/CAD retrocedió casi 50 pips desde el máximo diario y fue visto cotizando por última vez alrededor de la región 1.2765-1.2760, subiendo un 0.45% para el día.

El par abrió con una brecha alcista en el primer día de una nueva semana y obtuvo cierta tracción positiva durante la primera parte de la negociación, aunque tuvo problemas para encontrar aceptación por encima de 1.2800. Los signos iniciales de estabilidad en los mercados financieros, junto con una fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., no ayudaron al dólar estadounidense de refugio seguro a preservar sus ganancias intradía. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que actuó como un viento de cola para el par USD/CAD.

El nerviosismo por el empeoramiento de la situación en Ucrania se calmó después de que los negociadores rusos dijeran que están interesados ​​en llegar a un acuerdo con Ucrania lo antes posible. Esto fue evidente a partir de la modesta recuperación en los mercados bursátiles mundiales, que mermó la demanda de activos tradicionales de refugio seguro, incluido el dólar. Aparte de esto, las probabilidades decrecientes de un movimiento de subida de tipos de la Fed de 50 pb en marzo impidieron aún más que los alcistas del USD hicieran apuestas agresivas.

Los acontecimientos geopolíticos recientes ahora parecen haber frustrado las esperanzas de una respuesta política más agresiva por parte de la Fed para combatir la inflación obstinadamente alta. Esto, junto con el vuelo global hacia la seguridad, desencadenó una nueva etapa a la baja en los rendimientos de los bonos de EE.UU. y limitó al USD. Dicho esto, un retroceso intradiario en los precios del crudo socavó el dólar canadiense vinculado a las materias primas y no logró impresionar a los operadores alcistas, lo que ayudó a limitar cualquier caída significativa para el par USD/CAD.

El contexto fundamental mixto justifica cierta cautela antes de realizar apuestas direccionales agresivas, ya que el foco sigue estando en el diálogo entre Ucrania y Rusia, que comienza hoy en la frontera entre Bielorrusia y Ucrania. Los titulares entrantes influirán en el sentimiento de riesgo de mercado más amplio e impulsarán la demanda del USD de refugio seguro. Aparte de esto, los operadores tomarán nota de la dinámica del precio del petróleo para obtener un impulso a corto plazo en torno al par USD/CAD en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes.

Niveles técnicos 

Las pérdidas del euro han estado relativamente bien contenidas hasta ahora, aunque los analistas de ING creen que el EUR/USD podría caer aún más a medida que los inversores evalúan plenamente las ramificaciones de los eventos del fin de semana.

Los inversores se preguntan si Europa estará dispuesta a reducir las importaciones de petróleo y gas rusos

"Ya ha habido algunos informes de Europa que examinan las cuotas/límites de la energía rusa. Es evidente que Europa tendría que pagar precios mucho más altos por su energía en un escenario de este tipo y las previsiones de crecimiento tendrían que ser rebajadas".

"Es una gran semana macro para el euro dada la publicación del IPC de la eurozona de febrero el miércoles (el IPC francés ya ha sorprendido al alza). Pero dados los acontecimientos en el este, dudamos de que un IPC más fuerte de la eurozona pueda tener potencial para afectar el optimismo del BCE sea suficiente para dar la vuelta a un sesgo por lo demás bajista para el EUR/USD".

"EUR/USD volvió brevemente a probar los mínimos de 1.1110/1120 durante las primeras horas de sesión. El par parece sesgado a 1.10 esta semana."

• El GBP/USD es testigo de un hueco de apertura bajista el lunes en medio de la resurgente demanda del USD.
• El empeoramiento de la situación en Ucrania proporciona un fuerte impulso al USD de refugio seguro.
• Una combinación de factores limita al USD y ayuda a reducir las pérdidas intradía del par.

El par GBP/USD ha recuperado una parte importante de sus pérdidas intradía y vuelve a subir cerca de la región de 1.3400 durante la sesión europea del lunes.

El par abrió con un hueco bajista en el primer día de una nueva semana en medio de una amplia fortaleza del dólar estadounidense, reforzado por los acontecimientos del fin de semana en torno a la crisis de Ucrania. Las naciones occidentales impusieron nuevas sanciones a Rusia por su invasión de Ucrania, incluyendo el bloqueo de algunos bancos del sistema de pagos internacionales SWIFT.

El presidente Vladimir Putin subió su apuesta y puso a las fuerzas armadas nucleares en alerta máxima el domingo, alimentando los temores sobre una nueva escalada del conflicto. Esto, a su vez, desencadenó una nueva ola de aversión al riesgo, lo que obligó a los inversores a refugiarse en activos tradicionales de refugio seguro y benefició al dólar.

Dicho esto, el optimismo sobre las negociaciones entre Ucrania y Rusia, que al parecer comenzarían el lunes en la frontera entre Bielorrusia y Ucrania, condujo a cierta estabilidad en los mercados financieros. Esto, junto con la disminución de las probabilidades de un movimiento de subida de tasas de la Fed de 50 puntos básicos en marzo, limitó las ganancias para el USD y ofreció apoyo al par GBP/USD.

El empeoramiento de la situación en Ucrania parece haber desvanecido las esperanzas de una respuesta política más agresiva de la Fed para combatir una inflación obstinadamente alta. Aparte de esto, la huida global hacia la seguridad desencadenó una fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y actuó como un viento en contra para el USD, al menos por el momento.

A falta de publicaciones económicas importantes el lunes, ya sea del Reino Unido o de Estados Unidos, el mercado se centrará en los nuevos acontecimientos en torno al conflicto entre Rusia y Ucrania. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en la dinámica de precios de USD y podría generar oportunidades de negociación a corto plazo alrededor del par GBP/USD.

GBP/USD niveles técnicos

• El NZD/USD es testigo de una apertura bajista el lunes, aunque carence de ventas de continuación.
• El empeoramiento de la situación en Ucrania impulsa al dólar estadounidense de refugio seguro y ejerce presión a la baja sobre el par.
• Los signos de estabilidad en los mercados ayudan al NZD de mayor riesgo percibido a atraer algunas compras en niveles más bajos.

El par NZD/USD ha vuelto a subir por encima del nivel redondo de 0.6700  durante la sesión europea del lunes. En el momento de escribir, el par se encuentra cerca de sus máximos diarios alededor del nivel de0.6715.

El par abrió con un gran hueco bajista en el primer día de una nueva semana como reacción a los últimos acontecimientos en torno a la crisis de Ucrania. El presidente Vladimir Putin subió su apuesta y puso el domingo a las fuerzas armadas nucleares en alerta máxima. Esto, a su vez, impulsó la demanda del dólar estadounidense de refugio seguro y pesó mucho sobe el NZD de mayor riesgo percibido.

Sin embargo, la caída inicial se compró rápidamente cerca del área de 0.6670 en medio de modesto retroceso de USD desde el máximo diario. El sentimiento del mercado se estabilizó un poco después de que el negociador ruso dijera que están interesados en llegar a un acuerdo con Ucrania lo antes posible. Esto, junto con un retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, actuó como un viento en contra para el USD.

El empeoramiento de la situación en Ucrania parece haber disminuido las perspectivas de una respuesta política más agresiva por parte de la Fed para contener una inflación obstinadamente alta. Aparte de esto, el vuelo global hacia el refugio seguro desencadenó una fuerte caída en los rendimientos de los bonos estadounidenses, lo que limitó cualquier ganancia adicional en el dólar y ofreció cierto apoyo al par NZD / USD.

Sin embargo, el intento de recuperación carece de convicción alcista, ya que el foco sigue estando en el diálogo entre Ucrania y Rusia, que comenzará el lunes en la frontera entre Bielorrusia y Ucrania. Las noticias entrantes influirán en el sentimiento de riesgo más amplio del mercado y en la dinámica de precios del USD, lo que a su vez debería proporcionar un nuevo impulso al par NZD/USD.

NZD/USD niveles técnicos

• Es probable que el AUD/USD continúe moviéndose en un rango entre 0.7150-0.7220.
• La EMA 50 está moviéndose por encima de la EMA 200, lo que se suma a los filtros al alza.
• La línea de tendencia alcista a partir de 0.7051 seguirá proporcionando soporte al par.

El par AUD/USD está buscando consolidarse en un rango de 0.7150-0.7220 para las próximas sesiones de negociación. El lunes, el par ha abierto con un hueco de apertura de alrededor de 0.7161 en medio del sentimiento del mercado sombrío.

En el gráfico de 1 hora, el AUD/USD ha encontrado soporte varias veces cerca de la línea de tendencia alcista dibujada desde el mínimo del 4 de febrero de 0.7051, ahora en 0.7150. El par está moviéndose al alza después de encontrar retrocesos cerca de la línea de tendencia mencionada. Las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 períodos se han vuelto planas, mientras que la primera está por encima de la segunda, lo que muestra que un sesgo alcista sigue intacto.

El RSI (14) se ha movido en un rango estrecho entre 40 a 60 después de un movimiento volatátil la semana pasada, desde la lectura alrededor de 74 correspondiente al máximo del miércoles y alrededor de 20 correspondiente al mínimo del jueves.

Teniendo en cuenta los filtros y la acción de precio actual, un movimiento estrecho atrapado en un rango es probable en la sesión de hoy.

Mirando hacia arriba, los alcistas tienen que superar la EMA 200 y el máximo del lunes, alrededor de 0.7194. Más arriba, lo compradores apuntarían a la línea de tendencia en 0.7218 y el máximo del viernes en 0.7237.

AUD/USD gráfico de 1 hora

• El USD/JPY cierra un hueco de apertura semanal bajista en medio de una amplia fortaleza del USD.
• La crisis entre Rusia y Ucrania beneficia al USD por su estado de moneda de reserva global.
• Una fuerte caída en los rendimientos de los bonos estadounidenses limita cualquier ganancia adicional en el par.

El par USD/JPY ha tenido dificultades para capitalizar su fuerte recuperación intradía desde el mínimo de la sesión asiática y se mantiene estable alrededor del nive de 115.50 al inicio de la sesión europea del lunes.

El par abrió con un hueco bajista en el primer día de una nueva semana, aunque ha capturado algunas compras cerca de la región de 115.20-115.15 en medio de una amplia fortaleza del dólar estadounidense. El empeoramiento de la situación en Ucrania resultó ser un factor clave que impulsó al USD por su estatus como moneda de reserva global.

De hecho, las naciones occidentales impusieron nuevas sanciones a Rusia por su invasión de Ucrania, incluido el bloqueo de algunos bancos del sistema de pagos internacionales SWIFT. El presidente Vladimir Putin subió su apuesta y puso a las fuerzas armadas nucleares en alerta máxima el domingo, alimentando los temores sobre un conflicto en toda regla.

Dicho esto, una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos actuó como un viento en contra por el dólar y limitó cualquier subida significativa en el par USD/PY, al menos por ahora. Los inversores parecen convencidos de que los últimos acontecimientos geopolíticos obligarían a la Fed a adoptar una postura política menos agresiva para combatir la alta inflación.

Esto, junto con la huida global hacia el refugio seguro, desencadenó una fuerte caída en los rendimientos de los bonos estadounidenses. El par USD/JPY, hasta ahora, se mantuvo confinado por debajo del máximo del viernes, alrededor de la región de 115.75. Esto hace que sea prudente esperar a una fuerte compra de continuación antes de que los inversores comiencen a posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional.

A falta de publicaciones económicas importante el lunes, las noticias en torno a la saga Rusia-Ucrania influirán en el sentimiento de riesgo más amplio del mercado. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses impulsarán la demanda del USD y proporcionarán impulso al par USD/JPY , permitiendo a los inversores aprovechar algunas oportunidades.

USD/JPY niveles técnicos

El banco central ruso (CBR) sube la tasa de interés de referencia al 20%, en un movimiento inesperado el lunes, mientras el rublo se desploma a mínimos históricos.

El Banco de Rusia ha dicho que "la subida de tasas está diseñada para compensar el aumento de los riesgos de depreciación del rublo y la inflación".

El banco central ha agregado que está "listo para nuevas acciones".

El CBR ha dicho que la gobernadora Elvira Nabiullina celebrará una reunión informativa a las 13:00 GMT más tarde el lunes.

Mientras tanto, Reuters ha informado que el Ministro de Finanzas ruso decidirá si ordena a los exportadores vender los ingresos de divisas en el mercado.

El rublo ruso se ha desplomado más de un 40% en lo que va de este lunes, ante las sanciones occidentales sin precedentes contra el sistema financiero del país por la invasión de Ucrania del presidente Vladimir Putin.

El rublo cayó a un mínimo histórico de 119.00 frente al dólar estadounidense durante un punto antes de recuperarse a cerca de 82.00.

El ministro de hacienda del Reino Unido, Rishi Sunak, junto con el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, anunciaron la intención del gobierno del Reino Unido de tomar nuevas medidas económicas restrictivas como respuesta a la invasión de Ucrania por parte de Rusia apuntando al Banco Central de la Federación rusa (CBR).

Comentarios clave

"Impediremos que el CBR despliegue sus reservas extranjeras de maneras que socaven el impacto de las sanciones impuestas por nosotros y nuestros aliados, y socavaremos su capacidad de participar en transacciones de divisas para apoyar el rublo ruso."

"El Gobierno del Reino Unido tomará inmediatamente todas las medidas necesarias para poner en efecto las restricciones para prohibir a cualquier persona física o jurídica del Reino Unido realizar transacciones financieras que impliquen al CBR, el Fondo Nacional de Riqueza de Rusia y el Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia."