Noticias de mercados

• El apetito por el riesgo empeoró durante la operación de EE.UU., lo que obligó al EUR/JPY a devolver las ganancias de los inicios de la sesión.
• En medio de los temores de que Rusia esté al borde de invadir Ucrania, el par volvió a caer a la zona de 130.00.

El apetito por el riesgo empeoró durante las horas de negociación de EE.UU. el miércoles, lo que obligó al par EUR/JPY a recortar las ganancias de los inicios de la sesión que lo llevaron hasta el nivel 130.70. Desde entonces, el par ha vuelto a caer hasta la zona de 130.00, donde ahora cotiza con pérdidas del 0.2 % en el día frente a las ganancias del 0.3 % con las que cotizaba en los máximos de la sesión.

Los comentaristas del mercado citan el creciente riesgo de una incursión militar rusa en Ucrania como la principal razón de la caída de la confianza durante el comercio de EE.UU. Informes que sugieren que la inteligencia de EE. UU. advirtió a Ucrania sobre los planes rusos de invadir en 48 horas y Ucrania acaba de aprobar un estado de emergencia e instó a sus ciudadanos a huir de Rusia.

A pesar del comercio bidireccional entrecortado del miércoles que vio al EUR/JPY oscilar dentro de un rango de más de 70 pips, la volatilidad del día se ha mantenido fácilmente contenida dentro de los rangos de 129.40-130.80 del martes. De hecho, a medida que los participantes del mercado continúan monitoreando el panorama geopolítico impredecible y reaccionan a los acontecimientos titular por titular, es probable que las condiciones comerciales sigan siendo agitadas y difíciles.

A la baja, los mínimos semanales en torno a 129.40 son el principal soporte a observar y por debajo está la tendencia alcista a largo plazo a partir de noviembre de 2020.  Dado el cambio agresivo en curso del BCE para admitir que ajustará en el cuarto trimestre de este año (ver los comentarios de Philip Lanes del BCE el miércoles), parece poco probable un movimiento a largo plazo por debajo de 129.00.

Niveles técnicos adicionales 

• Conflictos entre Ucrania y Rusia, captan la atención de los participantes del mercado, nuevamente.
• Los miembros del Banco de Inglaterra en el Comité del Tesoro del Parlamento del Reino Unido se opusieron al ajuste "agresivo" de la política monetaria.
• Perspectiva técnica GBP/USD: La falla en 1.3600 originó un movimiento hacia 1.3500.

El hecho de que la libra esterlina no se mantuviera por encima de 1.3600 exacerbó un movimiento hacia el área de 1.3550 a medida que aumenta la angustia geopolítica y el lenguaje moderado del Banco de Inglaterra. En el momento de la publicación, el GBP/USD cotiza a 1.3551.

Actualización de la crisis de Ucrania en Europa del Este

Aumentan las tensiones entre Ucrania y Rusia. Lo que comenzó como un día “tranquilo” en los mercados financieros ha pasado factura, ya que la prensa estadounidense a través de Newsweek expresó que una invasión desde Rusia podría ocurrir dentro de 24/48 horas.

El artículo decía que se advirtió al presidente de Ucrania que Rusia “comenzará una invasión dentro de las 48 horas según la inteligencia de los Estados Unidos”. La invasión de Rusia consistiría en ataques aéreos, misiles de crucero, invasión terrestre y ciberataques, según informó un funcionario de inteligencia de EE.UU.

Más temprano en el día, los funcionarios del BoE hablaron ante el Comité Selecto del Tesoro del Parlamento del Reino Unido el miércoles. El gobernador del BoE, Andrew Bailey, dijo que los riesgos de inflación están inclinados al alza pero siguen siendo "bilaterales", y advirtió a los inversores contra las apuestas agresivas sobre las tasas de interés futuras. En la misma audiencia, otro miembro que votó a favor de un aumento de la tasa de 50 pb en la reunión de política monetaria de febrero dijo que la decisión se había equilibrado con precisión. Otro, que también votó por un aumento de 50 pb, dijo que ahora ve un ajuste "modesto" en los próximos meses.

Por lo tanto, la ansiedad geopolítica y la moderación del BoE impulsaron las perspectivas del dólar, lo que afectó a la libra esterlina. Además, el hecho de que el par GBP/USD no rompiera el nivel 1.3600 exacerbó el movimiento a la baja del cable, causado por la toma de ganancias y la presión de venta, ya que el par GBP/USD cayó 50 pips.

Mientras tanto, el dólar estadounidense fue testigo de nuevos reflujos, ya que el índice del dólar estadounidense, que mide el valor del dólar frente a una cesta de seis monedas, subió un 0.17 % y se situó en 96.19.

Pronóstico del precio GBP/USD: Perspectiva técnica

En los últimos dos días, el GBP/USD terminó con pérdidas, aunque nunca por debajo de la marca de 1.3550. Inicialmente parecía haber una consolidación antes de reanudar la tendencia alcista, pero la acción del precio del miércoles ha alimentado las expectativas de un movimiento a la baja más significativo de lo estimado.

El primer soporte del GBP/USD sería 1.3550. El quiebre de este último expone el promedio móvil de 50 días (DMA) en 1.3512, seguido por la DMA de 100 en 1.3502.

Niveles técnicos adicionales

• El AUD/USD sube un 1.13% durante la semana.
• Las peleas entre Ucrania y Rusia dominan los titulares de las noticias a medida que aumentan las tensiones.
• Perspectiva técnica del AUD/USD: Bajo presión a la baja ya que los vendedores del AUD/USD prueban el nivel 0.7240.

Beneficiado por el aumento de la tasa de 25 bps del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) y su guía de avance "agresivo", el AUD/USD sube a nuevos máximos mensuales, alrededor de 0.7280. Sin embargo, un cambio repentino en el estado de ánimo del mercado debido a las elevadas tensiones en Ucrania disminuyó el apetito por las monedas sensibles al riesgo como el AUD. En el momento de escribir este artículo, el AUD/USD cotiza a 0.7243.

Mientras tanto, el dólar estadounidense fue testigo de nuevos flujos hacia él, ya que el índice del dólar estadounidense, un indicador del valor del dólar frente a una canasta de sus pares, subió un 0.10%, ubicándose en 96.12.

Ucrania – Rusia se intensifica la crisis

Según Sputnik, alrededor de las 15:39 GMT, se escucharon explosiones en el aeropuerto de Donetsk. Mientras tanto, Interfax informó que, según los informes, los sitios web del gobierno ucraniano están bajo ataque cibernético, incluidos los bancos ucranianos. Cabe señalar que Ucrania declaró el miércoles un estado de emergencia de 30 días e instó a los ciudadanos a huir de Rusia. Al mismo tiempo, Rusia cerró su embajada en Ucrania y evacuó al personal.

Eso pesó sobre el par AUD/USD, como se muestra en la caída de 40 pips desde los máximos diarios, pero encontró soporte cerca del máximo diario del 10 de febrero en 0.7245, un nivel de soporte crucial para los alcistas del AUD en caso de extender la tendencia alcista.

En la sesión asiática, la agenda económica australiana presentó el índice de precios salariales (WPI) para el cuarto trimestre de 2021. Los titulares se alinearon con las expectativas en 0.7% trimestral, mientras que la cifra interanual fue de 2.3%, por debajo de la 2.4 estimaciones. Los analistas de ANZ dijeron que "este WPI no era lo suficientemente fuerte como para hacer que una subida de tipos en junio fuera más segura que no".

Pronóstico del precio AUD/USD: Perspectiva técnica

El retroceso del AUD/USD desde los máximos diarios del miércoles dejó una mecha ascendente larga representada por la vela en el gráfico diario, lo que indica que las ganancias contables de los comerciantes y los vendedores podrían haber abierto nuevas apuestas cortas. Un movimiento por debajo del máximo del 10 de febrero en 0.7245 podría exacerbar un movimiento hacia una línea de tendencia de soporte de pendiente descendente de tres meses, alrededor del área 0.7180-95, pero los primeros vendedores de AUD/USD necesitarían una clara ruptura por debajo de 0.7200.



Niveles técnicos adicionales 

• El EUR/GBP retrocedió por encima de 0.8350 el miércoles con el apetito de riesgo entrecortado por los temores de una invasión rusa a gran escala en Ucrania.
• Más comentarios de tendencia moderada de los responsables políticos del BoE el miércoles ante el TSC del parlamento del Reino Unido también obstaculizaron la causa de la libra esterlina.

Aunque las condiciones comerciales son más tranquilas el miércoles en comparación con la agitación del martes, el EUR/GBP continúa operando con un sesgo alcista y recientemente superó el nivel de 0.8350, subiendo un 0.25% en el día después del aumento del 0.3% del martes. El apetito de riesgo más amplio del mercado sigue siendo agitado y la crisis de Rusia/Ucrania impulsada por los titulares, con los últimos informes de que EE.UU. ha advertido a Ucrania sobre los planes de Rusia de lanzar un ataque dentro de las 48 horas. Dado el estado de la libra esterlina como comparativamente más sensible al riesgo frente al euro, eso sugiere un sesgo alcista continuo para el par el miércoles y, tal vez, para el resto de la semana, probablemente tenga sentido.

En ese sentido, los alcistas probablemente apuntarán a máximos semanales en los 0.8380 establecidos el martes y los máximos de la semana pasada en 0.8400 justo por encima. El tono moderado de los comentarios del BoE, con los responsables políticos hablando ante el Comité Selecto del Tesoro (TSC) del parlamento del Reino Unido, el miércoles ha agregado más soporte al EUR/GBP. El gobernador Andrew Bailey dijo que consideraba que los riesgos de inflación se inclinaban al alza, aunque todavía tenían dos caras, y advirtió a los inversores que no hicieran apuestas demasiado agresivas sobre futuras subidas de tipos de interés.

Mientras tanto, uno de los miembros del BoE que votó a favor de una mayor subida de tipos de 50 pb en la reunión de política monetaria de este mes dijo que la decisión había sido muy equilibrada, mientras que otro (que también votó a favor de 50 pb) dijo que ahora prevé un ajuste "modesto" en los próximos meses. Más recientemente, Silvana Tenreyro del BoE también hizo declaraciones y habló sobre un ajuste "modesto" adicional de la política. Esto podría haber apoyado más al EUR/GBP si no fuera por el hecho de que los operadores han comenzado a hablar sobre cómo la incertidumbre de Rusia/Ucrania probablemente llevará al BCE a ser un poco más moderado/cauteloso en la próxima reunión de marzo.

De cara al resto de la semana, es probable que el discurso del banco central y los datos económicos pasen a un segundo plano frente al tema de la geopolítica en Europa del Este. Si los funcionarios de inteligencia de EE.UU. tienen razón y Rusia organiza una invasión a gran escala dentro de las 48 horas, ese sería probablemente el evento de mercado más importante desde el inicio de la pandemia. La pregunta para el EUR/GBP sería si debería dispararse más alto para reflejar un menor apetito por el riesgo o más bajo para reflejar la vulnerabilidad económica de la zona euro dada su dependencia de las importaciones de energía rusas.

Niveles técnicos adicionales 

• Un deterioro en el sentimiento del mercado impulsa al dólar estadounidense.
• EUR/USD se mantiene en rango reciente, ahora con un sesgo intradiario bajista.

El EUR/USD retrocedió aún más desde la zona de 1.1360 y cayó a 1.1320, borrando las ganancias diarias. El movimiento a la baja tuvo lugar en medio de un deterioro en el sentimiento del mercado que impulsó los activos de refugio seguro.

DXY gira a positivo, aún dentro del rango

El dólar estadounidense cobró impulso durante la sesión estadounidense, ya que los índices bursátiles estadounidenses se tornaron negativos. El Dow Jones cae un 0.17% y el Nasdaq cae un 0.57% tras abrir en territorio positivo.

Los titulares sobre la crisis en Ucrania enviaron a los mercados de valores a la baja. Ucrania anunció un estado de emergencia a partir de la medianoche durante 30 días y luego de que EE.UU. advirtiera sobre una invasión rusa a gran escala dentro de las 48 horas.

El DXY ahora ha subido un 0.03% después de mantenerse en terreno negativo la mayor parte del día. El índice se está moviendo hacia el límite superior del rango actual. Al igual que el DXY, el EUR/USD continúa moviéndose lateralmente en el corto plazo alrededor de 1.1330.

Un cierre diario por debajo de 1.1300 debería apuntar a una mayor debilidad, mientras que si sube por encima de 1.1400, el euro ganaría fuerza.

Niveles técnicos

• USD/TRY sube y se acerca a la zona de 13.90.
• La lira permanece a la defensiva a pesar del estado de ánimo de riesgo.
• Los rendimientos de los bonos a 10 años de Turquía suben a máximos de 2 semanas por encima del 21%.

La moneda turca se deprecia aún más y ahora envía al USD/TRY de de regreso cerca del nivel 13.90 el miércoles.

USD/TRY al alza por riesgos geopolíticos

El USD/TRY se aproxima al área de los máximos anuales justo por debajo de la barrera de 14.00, ya que la moneda turca se mantiene a la defensiva en respuesta a las crecientes preocupaciones geopolíticas y la incertidumbre igualmente creciente en torno al conflicto en el este de Ucrania.

El deterioro del escenario Rusia-Ucrania plantea mayores riesgos para la macroestabilidad de Turquía, mientras que las perspectivas de precios más altos del crudo en respuesta a posibles interrupciones del suministro también son otro factor que pesa sobre la lira hasta el momento.

Más allá, la proximidad del inicio del ciclo de ajuste de la Fed también pone a la lira bajo un escrutinio adicional en medio de los elevados niveles de deuda externa en manos de empresas y prestamistas nacionales.

Niveles clave

Hasta ahora, el par avanza un 0.44% en 13.8352 y una caída por debajo de 13.4317 (mínimo semanal del 11 de febrero) expondría 13,2327 (mínimo mensual del 1 de febrero) y finalmente 12.7523 (mínimo del 3 de enero de 2022). Por otro lado, la siguiente barrera ascendente se alinea en 13.9013 (máximo mensual del 22 de febrero) seguida por 13.9319 (máximo del 10 de enero de 2022) y luego 18.2582 (máximo histórico del 20 de diciembre).

La responsable de políticas del Banco de Inglaterra, Silvana Tenreyro, ha dicho el miércoles que es probable que nuevos aumentos en los costes de la energía y los precios de otros bienes impliquen una persistencia algo mayor en las presiones inflacionarias, según infoma Reuters.

Un nuevo y modesto endurecimiento de los ajustes de la política monetaria, ha continuado Tenreyro, sería consistente con que la inflación volviera al objetivo del BoE del 2.0% de manera sostenible, lo que hace que el tamaño exacto de ajuste requerido es incierto. 

Comentarios adicionales

El EUR/USD sigue moviéndose en un rango estrecho entre 1.13-1.14. En opinión de los economistas de Scotiabank, el lento ritmo de normalización del Banco Central Europeo (BCE) podría arrastrar al par hasta el nivel de 1.10.

Los osciladores a largo plazo siguen siendo bajistas

• Monedas de mercados emergentes suben el miércoles, ante rebote en mercados.
• Peso mexicano recibe impulso extra por factores técnicos.

El USD/MXN quebró por debajo de 20.23 y descendió hasta 20.15, el nivel intradiario más bajo desde fines de octubre del año pasado. El cruce se mantiene debajo de 20.25, con el tono bajista intacto.

El quiebre y la confirmación del USD/MXN en niveles inferiores a 20.25 deja al par listo para una extensión bajista, estando los soportes en 20.15 y 20.05. La zona de 20.00/05 es clave y una caída por debajo apuntará a más descensos.

En caso de darse un rebote desde el nivel actual de regreso sobre 20.35, podría ser una señal de un piso en el USD/MXN, favoreciendo un rebote/consolidación por delante.

Pese a estar en máximos en meses y a la continuidad de los recorridos alcistas, el peso mexicano no está siendo necesariamente de las de mejor desempeño entre las emergentes. Esto refleja que parte del movimiento está siendo impulsado por la debilidad del dólar.

El billete verde el miércoles se ve afectado por un rebote en los mercados de renta variable. El clima sigue siendo de cautela ante la incertidumbre por el conflicto en Ucrania. Al mismo tiempo, este factor de riesgo se ve opacado por la suba en los precios de las materias primas, que favorecen a las emergentes.

El jueves en México se publicará el reporte de inflación de mitad de mes de febrero, que será clave para la próxima reunión de Banxico.

Niveles técnicos

• El EUR/USD se suma al avance del martes cerca de 1.1360.
• Más al alza necesita despejar la región de 1.1360.

El EUR/USD extiende el rebote semanal y vuelve a visitar la zona de 1.1360 el miércoles.

Las ganancias adicionales en el par deben superar la línea de 5 meses alrededor de 1.1360 para mitigar la presión a la baja y permitir una prueba probable del máximo semanal en 1.1395 (14 de febrero). Más arriba se ve la SMA de 200 semanas en 1.1487 seguida de cerca por el pico de 2022 en 1.1494 (10 de febrero).

A más largo plazo, se espera que el EUR/USD mantenga la perspectiva negativa siempre que se negocie por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.1628.

Gráfico diario EUR/USD

Niveles técnicos adicionales 

• El USD/CAD estuvo bajo una intensa presión de venta el miércoles y cayó a un nuevo mínimo semanal.
• El impulso de riesgo pesó sobre el refugio seguro USD y ejerció una presión a la baja sobre el par.
• Los alcistas parecían bastante poco impresionados por los precios más bajos del crudo, que tienden a socavar al dólar canadiense.

El par USD/CAD continuó perdiendo terreno a principios de la sesión norteamericana y cayó a un nuevo mínimo semanal, alrededor de la región de 1.2680 en la última hora.

Habiendo enfrentado el rechazo cerca de la zona de ofertas 1.2780-1.2785, el par USD/CAD fue testigo de una operación agresiva de reversión larga el miércoles en medio de un renovado sesgo de venta del dólar estadounidense. El hecho de que las nuevas sanciones económicas a Rusia no fueran tan malas como se temía ayudó a calmar el nerviosismo por la situación en Ucrania y reforzó la confianza de los inversores. Esto fue evidente a partir de un tono generalmente positivo en los mercados de valores, que, a su vez, pesó sobre el dólar estadounidense de refugio seguro.

Dicho esto, una nueva subida en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. debería actuar como un viento de cola para el dólar. Aparte de esto, una modesta caída en los precios del petróleo crudo podría socavar el dólar canadiense vinculado a las materias primas y ayudar a limitar cualquier pérdida adicional para el par USD/CAD, al menos por ahora. El telón de fondo fundamental respalda las perspectivas de la aparición de compras en las caídas en torno al par USD/CAD y garantiza cierta cautela para los operadores bajistas en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes que muevan el mercado.

Desde una perspectiva técnica, los buenos movimientos de precios bidireccionales observados durante las últimas cuatro semanas apuntan a la indecisión entre los operadores sobre el siguiente tramo de un movimiento direccional para el par USD/CAD. Además, los fracasos repetidos cerca de dicho obstáculo del rango de cotización hacen que sea prudente esperar algunas compras de seguimiento antes de posicionarse para cualquier alza significativa. Sin embargo, es más probable que cualquier caída posterior encuentre un soporte decente cerca de la región 1.2655-1.2650.

Niveles técnicos 

• El dólar pierde fuerza ante rebote en los mercados.
• El yen cae pero en forma modesta, se mantiene en niveles recientes.
• El foco sigue puesto en la frontera Ucrania/Rusia.

El USD/JPY cayó hasta 114.94 el miércoles marcando un mínimo para el día luego de haber permanecido moviéndose en sentido lateral durante el día, en torno a 115.10. Aún el dólar se mantiene en la zona de 115.00, con los riesgos bajistas dominando por el momento.

El retroceso del USD/JPY se dio ante una caída generalizada del dólar en el mercado, en la previa de la apertura de Wall Street. Pese a subir contra el dólar, el yen presenta mayoría de pérdidas en el mercado producto de la suba en las bolsas a lo largo del mundo.

Los mercados de renta variable se recuperan tras varios días con caídas. El foco y la incertidumbre sigue puesta sobre el conflicto en la frontera entre Rusia y Ucrania. Pese al mejor ánimo en los mercados, persiste la cautela. Sin datos de EE.UU. para el miércoles, las declaraciones sobre cuestiones de geopolítica pueden seguir siendo claves. Se destaca la presentación de Mary Daly, presidenta de la Reserva Federal de San Francisco.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro suben en forma modesta el miércoles. El tramo a 10 años rinde 1.97% y el de 30 2.26%. Este avance contribuye a limitar la debilidad general del dólar y las bajas del USD/JPY.

En caso de afirmarse claramente por debajo de 115.00, el USD/JPY podría ir a buscar el próximo soporte que se ubica en 114.80. Luego seguirá el mínimo del martes en torno a 114.50. Al alza, la resistencia inmediata asoma en 115.15 (máximo diario) y luego aparece 115.25; por lo tanto de darse una consolidación sobre 115.25, el dólar quedaría fortalecido, apuntando a más subas.

Niveles técnicos

• El USD/CHF carece de un sesgo direccional firme y permaneció confinado en un rango el miércoles.
• El impulso de apetito de riesgo en los mercados socavó al CHF de refugio seguro y extendió soporte.
• El surgimiento de nuevas ventas de USD actuó como un viento en contra y limitó el potencial alcista para el par.

El par USD/CHF osciló entre ganancias tibias y pérdidas menores durante la primera mitad de la sesión europea y fue visto por última vez cotizando en territorio neutral, justo por encima de 0.9200.

Una combinación de fuerzas divergentes no logró ayudar al par USD/CHF a capitalizar el sólido rebote durante la noche desde el mínimo mensual, alrededor de 0.9150, y condujo a una acción del precio moderada el miércoles. Un tono de riesgo positivo socavó el estatus de refugio seguro del franco suizo y extendió algo de soporte. Dicho esto, la aparición de nuevas ventas de dólares estadounidenses actuó como un viento en contra y limitó el potencial alcista para el par, al menos por el momento.

El nerviosismo por el empeoramiento de la situación en Ucrania disminuyó después de que un portavoz del Kremlin dijera el martes que Rusia todavía está abierta a la diplomacia y tiene interés en eso. Aparte de esto, el hecho de que las nuevas sanciones económicas a Rusia no fueran tan malas como se temía impulsó aún más la confianza de los inversores y desencadenó una nueva ola de operaciones de riesgo. Esto fue evidente por el sólido desempeño en los mercados de acciones globales.

Sin embargo, la subida del USD/CHF sigue limitada en medio de una modesta debilidad del USD que, hasta el momento, no ha logrado obtener el soporte de una nueva etapa alcista en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Aparte de esto, el riesgo de una inminente invasión rusa de Ucrania impidió que los operadores alcistas hicieran apuestas agresivas en torno al par USD/CHF. Esto, a su vez, justifica la cautela antes de posicionarse para cualquier otro movimiento de apreciación en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes.

Niveles técnicos 

• El EUR/JPY recupera el área por encima de 130.00.
• El cruce debe dejar atrás el promedio móvil simple de 200 días en 130.38.

El EUR/JPY amplía el repunte desde mínimos semanales cerca de 129.30 (22 de febrero) y recupera la barrera de 130.00 este miércoles.

La nueva recuperación del EUR/JPY se enfrenta ahora a la próxima resistencia de relevancia en el máximo semanal en 131.90 (16 de febrero), lo que se considera la última defensa para un posible paso al máximo de 2022 en 133.15 (10 de febrero).

Mientras siga por encima de la línea de dos meses, hoy alrededor de 128.80, más subas en el cruce deben permanecer sobre la mesa en el muy corto plazo. A largo plazo, las perspectivas para el EUR/JPY se consideran constructivas, mientras opere sobre la media móvil simple de 200 días, hoy en 130.38.

EUR/JPY gráfico de día

El responsable de políticas del Banco de Inglaterra (BoE), Jonathan Haskel, ha dicho que "un riesgo al alza para la previsión de la inflación podría surgir de los eventos geopolíticos" durante su testimonio sobre el Informe de Política Monetaria (MPR) ante la Comisión del Tesoro del Parlamento el miércoles.

Comentarios adicionales

• El USD/CAD se encuentra con nuevas ventas el miércoles y vuelve a fallar cerca de la zona de 1.2780-1.2785.
• Un repunte de los precios del crudo apoya al CAD y ejerce presión sobe el par en medio de una demanda moderada en torno al USD.
• Un tono de riesgo positivo resulta ser un factor clave que pesa sobre el USD de refugio seguro.

El par USD/CAD extiende su caída intradía constante durante la sesión europea del miércoles y cae a un nuevo mínimo diario alrededor de la región de 1.2700. En el momento de escribir, los bajistas están presionando para encontrar aceptación por debajo de este nivel.

El par continuó con su lucha por superar la zona de resistencia de 1.2780-1.2785 y se encontró bajo una renovada presión de venta el miércoles. Un tono positivo alrededor de los mercados bursátiles pesó sobre el dólar estadounidense de refugio seguro y actuó como un viento en contra para el par USD/AD. Aparte de esto, un repunte de los precios del crudo apoyó al CAD, divisa vinculada con los precios de las materias primas, pesando aún más sobre el par.

El hecho de que las sanciones a Rusia no fueran tan malas como se temía ayudó a aliviar el nerviosismo sobre la situación en Ucrania y ayudó a aliviar el nerviosismo. Esto, a su vez, aumentó la confianza de los inversores y alejó los flujos monetarios de los activos tradicionales de refugio seguro. Dicho esto, el riesgo de una inminente invasión rusa de Ucrania limitó el optimismo del mercado.

El presidente ruso Vladimir Putin subió la apuesta el lunes al reconocer dos regiones separatistas en el este de Ucrania como entidades independientes y permitir que las tropas entren en la zona para mantener la paz. Además, la Cámara Alta de Rusia votó a favor de dar a Putin la autoridad para desplegar fuerzas en el extranjero. Esto elevó los precios del crudo, que beneficiaron al dólar canadiense y pesaron en el par USD/CAD.

El telón de fondo fundamental mixto podría impedir que los inversores abran nuevas posiciones direccionales agresivas en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes en el mercado, ya sea de Estados Unidos o Canadá. Dicho esto, los nuevos acontecimientos en torno a la saga Rusia-Ucrania influirán en el USD. Esto, junto con la dinámica del precio del petróleo, debería producir algunas oportunidades significativas alrededor del par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos

• Acciones en el mundo cortan con racha de cuatro días seguidos de bajas el miércoles.
• Inversores a la espera de que hará Rusia y las nuevas sanciones.

Los mercados europeos y los futuros de Wall Street suben el miércoles tras varios días en rojo. El foco de inversores sigue puesto sobre lo que puede pasar en Ucrania con las tropas rusas.

En Europa, el FTSE 100 gana 0.39%, el DAX 0.56% y el CACA 40 0.94%. Los futuros del S&P 500 suben 0.55% luego de haber caído 1% el martes (acumulando un retroceso del 10% desde el pico del 3 de enero). El Dow Jones avanza 0.46% y el Nasdaq 0.88%.

Las bolsas se toman un respiro de las caídas. El foco sigue estando en Rusia y Ucrania. El avance de las tropas rusas sobre Donetsk y Luhansk, reconociéndolas como repúblicas independientes, implica el “inicio de la invasión rusa”, según el presidente Joe Biden. Las sanciones anunciadas, por el momento, no han dañado en forma significativa el estado de los mercados.  Sin datos económicos de impacto para el miércoles, las acciones parecen expuestas a las cuestiones de geopolítica.

Las materias primas están cayendo el miércoles. El petróleo pierde más del 1%, y los metales corrigen a la baja desde máximos en meses. El oro no consigue sostenerse sobre 1900$ y la plata cae 0.60%. Los rendimientos de los bonos del Tesoro suben en forma moderada, con la tasa a 10 años en 1.97% y la de 30 en 2.26%.

El dólar está operando en terreno mixto, dentro de los precios de las últimas sesiones. La debilidad el miércoles viene por el lado de la suba en los mercados de renta variable, mientras que consigue apoyo de la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. En el grupo del G10, el kiwi es la de mejor desempeño fortalecida tras la decisión del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda.

“Por ahora, los mercados esperan nuevos impulsores y se mantienen dentro del rango, pero esto no puede durar. La situación sigue siendo fluida y creemos que los mercados seguirán sujetos a episodios de subidas y bajadas en la actitud hacia el riesgo en los próximos días. Entre los probables impulsos de aversión al riesgo y la perspectiva aún en evolución de la Fed, creemos que la tendencia alcista del dólar permanece intacta”, afirmaron los analistas de Brown Brothers Harriman.

Niveles técnicos

El USD/JPY corre el riesgo de un retroceso más profundo si se rompe 114.40 en el horizonte a corto plazo, sugieren los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer, tuvimos la opinión de que el USD/JPY 'podría bajar, pero se espera que cualquier caída se encuentre con un sólido soporte en 114.40'. El USD/JPY no desafió el nivel de 114.40, ya que repuntó fuertemente de 114.48 (el máximo estuvo en 115.23). El rápido rebote parece estar adelantándose sí mismo y es poco probable que el USD/JPY se fortalezca mucho más. Para hoy, es más probable que el USD/JPY opere dentro de un rango de 114.70/115.30."

Próximas 1-3 semanas: "Ayer destacamos que el impulso a la baja ha mejorado ligeramente y hay espacio para que el USD/JPY baje. Y agregamos: 'Tiene que romper el sólido soporte en 114.40 antes de que se pueda esperar una caída más sostenida'. Posteriormente, el USD/JPY bajó a 114,48 antes de repuntar fuertemente hasta un máximo de 115.23. No hay ningún cambio en nuestra opinión, pero una ruptura de 115.30 (ningún cambio en el nivel de 'resistencia fuerte') indicaría que el USD/JPY no está listo para romper 114.40."

El responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), Bostjan Valse, dijo el miércoles que era el momento adecuado para que sacaran la política monetaria del modo de crisis e iniciaran el proceso de normalización gradual, según informó Reuters.

"Con el retorno de la actividad económica al nivel anterior a la crisis, la inminente escasez de mano de obra y en parte las presiones estructurales sobre los precios de la energía, nuestra política monetaria debe comenzar a reconstruir su espacio para estar listos para responder al próximo ciclo económico", explicó Valse.

El par EUR/USD no mostró ninguna reacción inmediata a estas observaciones y estaba operando en torno a 1.1340/50 en terreno positivo para el día.

• El dólar australiano avanza apoyado en recuperación en los mercados.
• El DXY cae 0.15%, pese a rebote en rendimientos en bonos del Tesoro.

El AUD/USD extendió el recorrido alcista y trepó hasta 0.7267, el máximo nivel desde mediados de enero. La suba estuvo impulsada por la recuperación en los mercados de renta variable y cierta debilidad del dólar.

Las bolsas en Europa están subiendo al igual que los futuros de Wall Street, reflejando una mayor demanda por activos de más riesgo. El foco sigue estando en el conflicto en Ucrania, con la mirada puesta en que más hacen las tropas rusas y en las sanciones que se van anunciando a Rusia.

En lo que respecta a datos, será una jornada sin reportes de impacto el miércoles. Se destaca la exposición de Mary Daly, presidenta de la Reserva Federal de San Francisco.

El dólar presenta resultados mixtos el miércoles, debilitado por el apetito por el riesgo y en parte favorecido por la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

El aussie en las últimas horas ha sido de las de mejor desempeño, al recibir un impulso extra por el rebote del AUD/NZD. El cruce había caído en picada tras la decisión del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda hasta 1.0667, mínimo desde fines de enero y ahora está sobre 1.0700.

Panorama de corto plazo

La tendencia alista del AUD/USD sigue firme y sobre todo tras confirmarse sobre 0.7220. Por delante el par tiene una resistencia en torno a 0.7275 y luego seguirá 0.7295. En la dirección contraria, en 0.7255 se puede encontrar el primer soporte seguido luego de 0.7230. Una caída por debajo de 0.7200 aliviaría la presión alcista.

Niveles técnicos

"Es probable que necesitemos un nuevo endurecimiento de la política, pero no un aumento inexorable", dijo el miércoles el vicegobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Ben Broadbent, al Comité del Tesoro en el Parlamento, según informó Reuters.

"No creo que las tasas de interés vuelvan al nivel cuando el Comité de Política Monetaria comenzó en 1997", agregó Broadbent. Afirmó que la pandemia no ha hecho nada para cambiar su opinión sobre los factores a largo plazo que empujan a la baja las tasas de interés.

El par GBP/USD no mostró ninguna reacción inmediata a estos comentarios y estaba operando alrededor de 1.3600 el miércoles.

Se está llevando a cabo una consolidación lateral en EUR/USD. Los economistas de Société Générale señalan que el par podría disfrutar de más ganancias con una ruptura más allá de la marca de 1.1410.

Riesgo de retroceso adicional si se quiebra por debajo de 1.1280 

"Una ruptura por encima de la nube diaria de Ichimoku en 1.1410 puede conducir a una extensión en el rebote."

"El mínimo de la semana pasada de 1.1280 y las proyecciones de 1.1180 son soportes a corto plazo"."

La ministra de Relaciones Exteriores del Reino Unido, Liz Truss, dijo en un comunicado el miércoles: "Esperamos una invasión rusa a gran escala de Ucrania".

Comentarios destacados

Mientras tanto, BBC News informa que el primer ministro Boris Johnson puede anunciar algún apoyo militar adicional para Ucrania, aunque no se sabe nada específico.

"El gobierno y el Tesoro están convocando para más tarde a los jefes de finanzas y reguladores para hablar sobre cómo asegurarse de que las sanciones sean efectivas", tuiteó Laura Kuenssberg, de BBC News.

Los inversores se mantienen enfocados en la geopolítica. El aumento de las tensiones entre Rusia y Ucrania podría arrastrar al par EUR/USD hacia el nivel de 1.12, según informan economistas de Commerzbank.

USD, JPY y CHF seguirán en demanda por el aumento de la volatilidad

“La política monetaria está pasando a un segundo plano, y la aversión al riesgo está en el asiento del conductor. Como resultado, las volatilidades están aumentando y es probable que las divisas identificadas como refugios seguros, USD, JPY y CHF sigan teniendo demanda".

"Si la situación en Ucrania se intensifica aún más, el EUR/USD podría hacer fácilmente otro intento de llegar a 1.12".

El miembro de la junta directiva del Banco Central Europeo (BCE), Robert Holzmann, dijo en una entrevista que "es posible que el BCE suba los tipos antes de poner fin a las compras de bonos".

"El BCE podría dar un primer paso en los tipos de interés en el verano y un segundo a finales de 2022", agregó Holzmann.

En opinión de los estrategas de divisas en el UOB Group, ahora se ve al GBP/USD moviéndose dentro del rango de 1.3500-1.3645 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Esperábamos que el GBP/USD se 'consolidara y moviera entre 1.3565 y 1.3630' ayer. Sin embargo, el GBP/USD se desplomó a 1,3639 antes de realizar un rápido rebote para terminar el día ligeramente por debajo de 1.3587 (-0.12%). La acción del precio agitada ha dado lugar a una perspectiva mixta y el GBP/USD podría moverse dentro de un rango relativamente amplio de 1.3560/1.3625 para hoy."

Próximas 1-3 semanas: "El jueves pasado (17 de febrero, GBP/USD en 1.3585), destacamos que el GBP/USD tiene que cerrar por encima de 1.3645 antes de que un avance sostenido sea probable. Mientras el GBP/USD luchaba por superar 1.3645, destacamos el lunes (21 de febrero, GBP/USD en 1.3595) que la probabilidad de que el GBP/USD se mueva claramente por encima de 1,3645 ha disminuido. Ayer (22 de febrero), el GBP/USD cayó por debajo de nuestro nivel de 'fuerte soporte' de 1.3545 (mínimo en 1.3539). La ruptura del 'fuerte soporte' indica que el GBP/USD no está listo para dirigirse más alto de manera sostenida. En otras palabras, es probable que el GBP/USD se mueva de forma lateral por ahora. Se espera que esté entre 1.3500 y 1.3645."

Según los estrategas de forex de UOB Group, el EUR/USD todavía podría volver a visitar la zona 1.1280 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "Nuestras expectativas de que el EUR cayera por debajo de 1.1280 ayer fueron incorrectas, ya que repuntó fuertemente de 1.1286 a 1.1366 antes de volver a caer rápidamente. Es probable que el movimiento forme parte de una consolidación y se espera que el euro opere hoy entre 1.1290 y 1.1360."

Próximas 1-3 semanas: "En nuestra última narración del lunes (21 de febrero, par en 1.1315), destacamos que el impulso a la baja estaba empezando a construirse y esperábamos que el EUR bajara a 1.1280. El EUR bajó ayer a 1.1286 antes de repuntar rápidamente. El impulso a la baja ha disminuido un poco, pero mientras no supere los 1.1375 (ningún cambio en el nivel de resistencia fuerte de ayer), todavía hay margen para que baje a 1.1280. Dicho esto, el próximo soporte en 1.1240 probablemente estara fuera de su alcance esta vez".