Noticias de mercados

• AUD/USD no logró mantenerse por encima de 0.7200 por tercera sesión consecutiva, ya que la angustia geopolítica apuntaló la demanda del dólar estadounidense.
• La geopolítica será lo más destacado para el par la próxima semana, aunque los datos salariales del cuarto trimestre australiano también serán clave.

El AUD/USD no logró mantenerse por encima de 0.7200 por tercera sesión consecutiva, a pesar de los sólidos datos de empleo de principios de semana que mantuvieron vivas las solicitudes de ajuste monetario del RBA en el segundo semestre de este año. En los niveles actuales en los 0.7170, el AUD/USD cotiza un poco más bajo en el día, aunque todavía parece estar en camino de ganar alrededor de un 0.7% en la semana. La resiliencia de los precios del cobre y el oro ha sido en gran medida negativa, en lo que respecta al dólar australiano, sensible a las materias primas, debido a la ligera caída de los precios del petróleo y el mineral de hierro durante la semana.

Las tensiones geopolíticas entre Rusia, Ucrania y la OTAN siguen siendo elevadas a medida que Rusia continúa acumulando tropas en la frontera de Ucrania y aumenta la violencia en el este de Ucrania entre el gobierno y las fuerzas separatistas, apuntalando el dólar estadounidense en el último día de negociación de la semana. Esa es probablemente la razón principal por la que AUD/USD no ha podido mantenerse por encima del nivel de 0.7200 el viernes, o intentar probar el máximo de la semana pasada en 0.7250.

La resistencia de AUD a la escalada de la situación geopolítica en Europa del Este se pondrá a prueba una vez más la próxima semana con una reunión cara a cara clave entre el Secretario de Estado de EE.UU., Anthony Blinken, y el Ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergey Lavrov. Cualquier señal de que las dos partes lleguen a algún tipo de acuerdo para desescalar las cosas podría ayudar a impulsar al par nuevamente por encima de los máximos mensuales y hacia los máximos de 2022 en el área de 0.7300.

De lo contrario, lo más destacado del calendario económico de la próxima semana serán los datos del índice de precios salariales del cuarto trimestre de Australia que se publicarán el miércoles. Una sorpresa al alza podría ser la pieza final del rompecabezas para que el RBA señale formalmente aumentos de tasas en 2022, ya que los mercados monetarios continúan apostando a que comenzarán a subir en algún momento a mediados de año. En otra parte del calendario económico, los resultados preliminares de la encuesta PMI de Australia y EE.UU. de febrero y el informe de inflación del PCE subyacente de enero de EE.UU. podrían mover el mercado, mientras que valdrá la pena seguir de cerca el discurso de la Fed.

Niveles técnicos adicionales

• El GBP/JPY ha bajado en la semana un 0.02% en un entorno de aversión al riesgo.
• Los titulares de noticias de Rusia/Ucrania dominan la sesión de negociación, avanzan los pares de refugio seguro.
• GBP/JPY Perspectiva Semanal: Desde un gráfico semanal, enfrenta un muro de resistencia alrededor de 158.00.
• GBP/JPY Perspectiva Diaria: Neutral-al alza por encima de 155.30, de lo contrario neutral.

El par GBP/JPY apunta a terminar la semana sin cambios en la sesión norteamericana. A medida que se acerca el fin de semana, el par GBP/JPY cotiza a 156.40 al cierre de esta edición.

La sesión del viernes mantiene la narrativa de la semana sin cambios. Los titulares geopolíticos cortesía de la crisis de Rusia/Ucrania dominan las noticias, mientras que los discursos del banco central y los datos macroeconómicos quedaron en segundo plano a medida que surgían las tensiones en Europa del Este. Eso afectó el sentimiento del mercado, manteniéndose agrio antes del fin de semana. En el espacio de divisas, los pares de refugio seguro como el yen japonés, el dólar estadounidense y el franco suizo se beneficiaron de esos factores.

Pronóstico del precio GBP/JPY: Perspectiva técnica
Gráfico semanal

El GBP/JPY tiene un sesgo neutral, ya que el fracaso de esta semana para registrar un nuevo máximo semanal formó un patrón gráfico de velas "bearish-harami", también conocido como barra interna, lo que sugiere que el GBP/JPY apunta a la baja.

Además, se avecina una formación de triple techo, ya que el GBP/JPY probó sin éxito el 158.00, lo que abrió la puerta para dos retrocesos. En el primero, el GBP/JPY cayó a 148.97 y en el segundo a 152.90.

Un cierre semanal por debajo de 155.00 aceleraría el movimiento bajista. Una vez logrado, el primer soporte GBP/JPY sería 152.90. El incumplimiento de este último expondría 148.97, seguido por el promedio móvil de 100 semanas (WMA) en 145.31.

Niveles técnicos adicionales

• El GBP/USD intentó, pero no pudo, romper por encima de su rango de 1.3500-1.3650 que ha prevalecido durante la mayor parte de febrero.
• El par retrocedió por debajo de 1.3600 en la sesión de EE.UU., ya que la angustia geopolítica sigue siendo elevada.
• Eso mantuvo la demanda del USD y anuló el retroceso contra una subida de tipos de marzo de 50 pb por parte de Williams de la Fed.

El par GBP/USD intentó, pero finalmente no pudo, salir de la parte superior de su rango de 1.3500-1.3650 que ha prevalecido durante la mayor parte de febrero hasta el momento, y el par finalmente cayó por debajo del nivel de 1.3600 durante la operación de EE.UU. La violencia en el este de Ucrania se intensificó aún más el jueves, lo que influyó en el sentimiento macroeconómico a medida que Rusia continúa enviando tropas masivas cerca de la frontera de Ucrania a pesar de las promesas a principios de semana de retirarse parcialmente. Eso significa que el dólar estadounidense de refugio seguro ganó frente a la mayoría de sus contrapartes del G10, incluida la libra esterlina.

A medida que los operadores continúan evaluando la situación de Ucrania que se mueve rápidamente y la perspectiva de que desencadene una mayor caída en el apetito por el riesgo la próxima semana, el juego de rango para GBP/USD probablemente tenga sentido por ahora. Los sólidos datos de ventas minoristas del Reino Unido de enero se publicaron a principios de la sesión europea del viernes, aunque una señal de que el consumidor del Reino Unido comenzó en 2022 con un buen impulso, no fue capaz de estimular un alza duradera en la libra esterlina. Eso se debe a que los economistas continúan preocupados por un próximo aumento en los costos de impuestos y energía en abril que afectará los presupuestos de los consumidores y probablemente actúe como un freno al crecimiento.

Varios miembros de la Fed se comunicaron el viernes y el momento más notable fue el comentario del presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, de que no hay una razón convincente para dar un "gran paso" (léase: subida de tipos de 50 pb) al comienzo del despegue. . Como resultado, la probabilidad implícita en el mercado monetario de que la Fed suba las tasas en 50 pb en la próxima reunión de marzo cayó bruscamente a solo el 21%, frente al 50% de hace solo una semana. Eso “debería” haber pesado sobre el dólar, pero el discurso de la Fed y los datos de EE.UU. de esta semana han tenido menos influencia en los mercados de lo habitual con tanto enfoque en la geopolítica.

Es probable que ese siga siendo el caso la próxima semana, con una reunión cara a cara clave entre el secretario de Estado de EE.UU., Anthony Blinken, y el ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergey Lavrov, en algún momento con la esperanza de reducir las tensiones. De lo contrario, las encuestas preliminares del PMI de febrero en el Reino Unido y EE.UU., más discursos del banco central y los datos de inflación PCE subyacente de EE.UU. para enero constituyen los aspectos más destacados en el calendario de datos.

Niveles técnicos adicionales

El presidente de la Fed de Nueva York, el influyente miembro del FOMC, John Williams, dijo el viernes que la inflación es demasiado alta en este momento, pero hay algunas razones para el optimismo de que bajará, según Reuters.

Declaraciones adicionales

"Las empresas que dependen de que las personas se desplacen al trabajo en la oficina están experimentando una recuperación más lenta".

"La Fed tiene que ceñirse a un enfoque lo más transparente y predecible posible".

"El mercado laboral es fuerte y las oportunidades laborales son altas".

"La Fed puede manejar el aterrizaje suave de mantener la economía en un lugar fuerte mientras restaura el equilibrio entre la demanda y la oferta".

"Hay mucha incertidumbre en torno a los problemas de la cadena de suministro y la inflación".

"La perspectiva de referencia de Williams es que los problemas de la cadena de suministro disminuirán gradualmente."

"Elevar las tasas de interés desde niveles cercanos a cero en marzo tiene sentido en varios escenarios".

El presidente de la Fed de Nueva York, el influyente miembro del FOMC, John Williams, dijo el viernes que espera que sea apropiado aumentar el rango objetivo de los fondos federales en marzo, según Reuters. Williams agregó que luego espera que la Fed comience el proceso de reducción constante y predecible de sus tenencias de valores del Tesoro y respaldados por hipotecas más adelante en el año.

Williams dijo que su pronóstico de crecimiento del PIB real de EE.UU. en 2022 es del 3.0% y que la tasa de desempleo terminará el año en torno al 3.0%. Continuó diciendo que espera que la inflación del PCE subyacente vuelva a caer a alrededor del 3.0% este año y luego caiga aún más en 2023 a medida que los problemas de suministro continúen retrocediendo. Finalmente, Williams dijo que confía en que la Fed logrará una economía fuerte y sostenida mientras mantiene la inflación en su objetivo a largo plazo del 2.0%.

• El USD/CHF está registrando pérdidas durante la semana, bajando un 0.30%.
• La ruptura del rango de 0.9220-60 exacerbó un movimiento por debajo de 0.9200, reclamado tarde por el estado de ánimo del mercado de aversión al riesgo debido a los titulares de Ucrania/Rusia.
• USD/CHF tiene un sesgo neutral a la baja, siempre que se mantenga por debajo de la DMA de 100 y 50.

El USD/CHF extiende sus pérdidas durante la semana y el viernes apenas baja un 0.02%. Al momento de escribir, el USD/CHF cotiza a 0.9216, recuperando 0.9200 luego de registrar un mínimo diario en 0.9191.

El miércoles, el USD/CHF finalmente rompió el rango de 0.9220-60, a la baja, por el apetito por los pares de refugio seguro, excepto el dólar estadounidense. Además, en su camino hacia los máximos de 0.9190, recuperó los promedios móviles diarios (DMA) de 100 y 50, exacerbando un movimiento hacia precios más bajos.

Pronóstico del precio del USD/CHF: Perspectiva técnica

Por lo tanto, el USD/CHF tiene un sesgo neutral a la baja. El primer soporte del USD/CHF sería la DMA de 200 en 0.9173, cerca del mínimo diario del 4 de febrero de 0.9176. E quiebre de este último expondría el mínimo diario del 21 de enero en 0.9107.

Por otro lado, la primera resistencia del USD/CHF sería el mínimo diario del 9 de febrero en 0.9221, el soporte anterior ahora es resistencia, seguido de 0.9260, y luego el máximo diario del 10 de febrero en 0.9296.



Niveles técnicos adicionales

• El NZD/USD cae un 0.04% en la sesión americana del viernes.
• Los titulares de Rusia/Ucrania dominan el estado de ánimo de los participantes del mercado mientras la incertidumbre nubla a los inversores.
• Williams, la Fed de Nueva York, favorece un aumento gradual de las tasas al alza, lo que hace retroceder la posibilidad de 50 pb en marzo.

El NZD/USD parece terminar la semana con un tono más alto, ya que el kiwi sube un 0.72%, antes de la reunión de política monetaria del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) la semana siguiente. En el momento de escribir este artículo, el NZD/USD cotiza a 0.6691.

Los titulares geopolíticos se ciernen sobre los mercados financieros. El estado de ánimo de los actores del mercado es una montaña rusa, entre apetito de riesgo/aversión al riesgo, mientras los titulares de Ucrania/Rusia continúan. Los principales índices de acciones de EE.UU. permanecen a la baja, mientras que en el espacio de divisas, el NZD es el más fuerte, mientras que el EUR y el CAD son los rezagados.

Actualización de Rusia/Ucrania

En las últimas horas, noticias informaron que las fuerzas ucranianas bombardearon la aldea de Shanzharovka en LPR con artillería de calibre 122 mm, aumentando la tensión en la zona. Mientras tanto, el Departamento de Estado de EE.UU., citado por Fox, dice que los anuncios de evacuación de 700.000 en Donbas y los informes de una explosión en Donetsk son "falsas banderas" de Rusia. Además, los funcionarios estadounidenses citados por el WSJ esperan un ataque ruso contra Ucrania en los próximos días e involucraría tanques, aviones, misiles balísticos y ataques cibernéticos.

Williams de la Fed de Nueva York hace declaraciones 

El NZD/USD reaccionó a la baja y rompió por debajo de 0.6700, ya que el sentimiento del mercado se amargó. Además, para agregar una más malas noticias noticias, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo que no ve un argumento convincente para dar un gran paso al comienzo del ciclo de alza de las tasas de interés. Williams agregó que el banco central de EE.UU. podría aumentar constantemente las tasas y reevaluar ajustando el ritmo de las alzas de tasas si es necesario.

La agenda económica de EE.UU. mostró que las ventas de viviendas existentes en enero aumentaron en 6.5 millones más que los 6.1 millones previstos. Al mismo tiempo, el Índice líder de la junta de consumidores se contrajo al 0.3%, peor que el aumento del 0.2% estimado por los analistas, por debajo de la lectura de diciembre.

Niveles técnicos adicionales

• El EUR/USD lateralizado durante la semana, bajista el viernes.
• El dólar se fortalece en medio de la aversión al riesgo.
• El euro encuentra soporte después de que un informe muestra que el BCE se acerca al alza de tasas de 2022.

El EUR/USD extendió la caída durante la sesión estadounidense y tocó un nuevo mínimo alrededor de 1.1325. El par permanece bajo presión a medida que el dólar estadounidense gana impulso en todos los ámbitos. El euro recortó las pérdidas después de que un informe mencionara que los funcionarios del Banco Central Europeo se inclinan por aumentar las tasas en 2022 y comenzaron a discutir el final de la QE.

Temores antes del fin de semana

La precaución prevalece en los mercados financieros antes del fin de semana. Tras el peor día desde noviembre, el Dow Jones cae este viernes un 0.15%. El sentimiento de aversión al riesgo está empujando al dólar al alza en todos los ámbitos.

El EUR/USD está a punto de terminar la semana lateralizado alrededor de 1.1330, luego de haber sido topado al alza en 1.1400 y al mismo tiempo rechazado por debajo de 1.1300. El sesgo a corto plazo parece neutral. El euro necesita romper y mantener 1.1400 para ganar fuerza, mientras que una caída firme por debajo de 1.1270 debería apuntar a más pérdidas.

La próxima semana, la atención permanecerá en la frontera con Ucrania. En cuanto a los datos, se publicarán los PMI flash de febrero para la zona euro y EE.UU. El otro informe clave en EE.UU. será el PCE. Las cifras de inflación podrían tener un impacto significativo en las expectativas de subida de tipos de la Fed.

Niveles técnicos

• El USD/JPY está perdiendo un 0.23% en medio de un estado de ánimo mixto en el mercado durante la semana.
• El DXY se acerca a 96.00 a pesar de las crecientes tensiones en Ucrania.
• Bullard y Mester de la Fed están a favor de aumentar las tasas a un ritmo más rápido.
• Perspectiva técnica del USD/JPY: Tendencia alcista, pero un cierre diario por debajo de la DMA de 50 días abriría la puerta hacia 114.00.

El USD/JPY revirtió la caída a medida que se acercaba el fin de semana en medio de un sentimiento mixto del mercado, impulsado por los titulares de Rusia/Ucrania, perdiendo un 0.23% en la semana. En el momento de escribir este artículo, el USD/JPY cotiza a 115.00.

El sentimiento del mercado es pesimista. Los índices de Europan registran pérdidas, mientras que los futuros de acciones estadounidenses apuntan que Wall Street abriría en negativo. Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, un indicador del valor del dólar frente a una cesta de sus rivales, sube un 0.13 % y se sitúa en 95.920. Por el contrario, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de EE.UU. cae tres puntos básicos, con miras a cerrar la semana por debajo de 2%, en 1.939%, poniendo un límite al USD/JPY.

Actualización de Rusia/Ucrania

Los desarrollos en el conflicto Rusia/Ucrania fluctúan entre el modo de desescalada/escalada en las últimas horas. Primero, el secretario estadounidense Blinken propuso una reunión con el canciller ruso Lavrov a finales de semana. Sin embargo, está condicionado a que Rusia no invada Ucrania, según ha informado el Departamento de Estado estadounidense. Mientras tanto, los enfrentamientos en el este de Ucrania continuaron el viernes, ya que la OSCE ha registrado 80 violaciones del alto el fuego, mientras que el presidente ruso Putin supervisará ejercicios estratégicos el sábado.

Pronóstico del precio USD/JPY: Perspectiva técnica

El USD/JPY está retrocediendo desde los máximos diarios, pero el promedio móvil de 50 días (DMA) en 114.77 detuvo la caída. Sin embargo, el par está sesgado al alza, pero persisten los riesgos a la baja. El resultado de un cierre diario por debajo de la DMA de 50 podría hacer que el USD/JPY caiga hacia el mínimo del 2 de febrero en 114.14.

De lo contrario, el camino de menor resistencia es hacia arriba. La primera resistencia del USD/JPY sería el mínimo diario del 16 de febrero en 115.35, el anterior soporte convertido en resistencia. El incumplimiento de este último expondría el máximo diario del 15 de febrero en 115.86, seguido de un desafío del máximo anual en 116.35.

Niveles técnicos adicionales

El GBP/USD se ha asentado en una tendencia alcista después de una consolidación relativamente larga y agitada después de su prueba de principios de febrero de 1.36. Los economistas de Scotiabank esperan que el par desafíe el nivel de 1.37.

La libra gana algo de impulso técnico

"Las tendencias técnicas de los últimos cuatro días sugieren nuevas ganancias antes de una prueba de 1.37 una vez que supere con firmeza la zona de 1.3650".

"La resistencia de la línea de tendencia desde la caída desde junio también se sitúa en 1.3669".

"El soporte después de 1.3600/10 es 1.3580 y 1.3550/60".

• El peso mexicano se mantiene firme contra el dólar pese a caída en bolsas.
• USD/MXN sigue debajo de la media de 200 días.

El USD/MXN está operando sin cambios el viernes, pese al clima de cautela en las bolsas, que por el momento, no está teniendo un gran impacto sobre las divisas de mercados emergentes. El cruce va camino a tener el cierre semanal más bajo desde octubre del año pasado.

El peso mexicano va por la tercera ganancia semanal consecutiva contra el dólar. Las bajas en los mercados de renta variable no han conseguido frenar el avance, ni propiciaron una corrección. El jueves la bolsa de México y el Dow Jones tuvieron el peor día en meses, pese a esto, el USD/JMXN solo tuvo un repunte en la sesión hasta 20.35, para terminar cerrando debajo de 20.30.

La corrección del precio del petróleo tampoco afectó al peso mexicano. El barril de WTI cede 5% con respecto a los niveles de una semana atrás. Los datos económicos de México estuvieron ausentes esa semana, en la próxima pueden ser claves ya que incluyen de inflación el jueves y de actividad el viernes.

El panorama técnico sigue sesgado a la baja para el USD/MXN y de continuar debajo de 20.30 el objetivo inicial está en 20.15, seguido luego por 20.05. La barrera de 20.00/05 debería frenar las bajas, el menos en el primer intento. En caso de subir sobre 20.35 las presiones bajistas podrían aliviarse. Por encima, las resistencias se ven en 20.50 y 20.70.

Niveles técnicos

• USD/CAD atrajo algunas compras en las caídas el viernes, aunque carecía de cualquier seguimiento.
• La caída de los precios del petróleo socavó el loonie y extendió soporte al loonie.
• La tenue demanda del USD impidió que los alcistas realizaran apuestas nuevas y limitaron las ganancias.

El par USD/CAD revirtió modestas pérdidas intradía y fue visto negociando en el territorio neutral, alrededor de 1.2700 durante los inicios de la sesión americana.

El par atrajo algunas compras en las caídas cerca de la zona de 1.2675-1.2670 el viernes, aunque una combinación de factores mantuvo limitada cualquier ganancia significativa. Las esperanzas de una solución diplomática a la crisis de Ucrania, junto con las expectativas de retorno del petróleo iraní en los mercados pesaron sobre los precios del crudo y socavaron el loonie vinculado a las materias primas. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que extendió cierto soporte al par USD/CAD.

El repunte intradía, sin embargo, careció de cualquier convicción alcista en medio de la tenue demanda del dólar estadounidense , lastrado por un tono de riesgo positivo y la incertidumbre sobre el ritmo del ciclo de ajuste de las políticas de la Fed. Las Minutas dell FOMC del 25 al 26 de enero no lograron reforzar las expectativas de una subida de tipos de 50 bps en marzo. Además, los últimos acontecimientos políticos podrían obligar a la Fed a adoptar una postura política menos agresiva para combatir la alta inflación.

Esto, junto con un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, limitó la suba para el USD y no logró impresionar a los operadores alcistas. El par USD/CAD tuvo una reacción bastante silenciada a los datos macro mixtos canadienses, que mostraron que las ventas minoristas principales se contrajeron menos de lo esperado, en un 1,8% en diciembre. Esto fue compensado por una caída mayor de lo previsto, 2.5% en las ventas básicas (excluyendo automóviles) durante el mes reportado.

El enfoque cambia a los datos de ventas de casas existentes de los EE.UU. Esto, junto con el sentimiento de riesgo más amplio del mercado y los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en el billete verde. Aparte de esto, los comerciantes tomarán indicaciones de la dinámica del precio del petróleo para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo alrededor del par USD/CAD.

Niveles técnicos a observar

En una señal de que las hostilidades entre las fuerzas separatistas prorrusas y el ejército ucraniano en la región oriental de Donbas pueden permanecer elevadas durante algún tiempo, un líder separatista acaba de anunciar la evacuación de los residentes locales a Rusia, según informó Reuters.

El líder separatista dijo que la evacuación debería comenzar hoy y que Rusia había acordado con ellos proporcionar alojamiento a los evacuados. 

Reacción del mercado

Los futuros del S&P 500 han caído desde cerca del nivel de 4400 a cerca de 4380 recientemente, mientras que el USD/RUB ha pasado de alrededor de 75.80 a 76.20, lo que sugiere que los mercados temen que la evacuación pueda señalar una escalada del conflicto militar. 

• AUD/USD recuperó algo de tracción positiva el viernes y subió a nuevos máximos semanales.
• La relajación de las tensiones entre Rusia y Ucrania socavó al USD de refugio seguro.
• Las apuestas de subida de tipos de RBA inspiraron aún más a los alcistas australianos y siguió respaldando la suba.

El par AUD/USD retrocedió unos pocos pips desde máximos semanales tocados a primera hora de este viernes y fue visto por última vez negociando justo por encima de 0.7200, subiendo un 0.35% en el día.

Después de las modestas pérdidas del día anterior, el par AUD/USD atrajo nuevas compras en el último día de la semana y se basó en el reciente rebote desde la zona de 0.7085, o el mínimo semanal tocado el lunes. El secretario de Estado estadounidense, Antony Blinken, aceptó una invitación para reunirse con el ministro ruso de Asuntos Exteriores, Sergei Lavrov, a finales de la próxima semana y expresó sus esperanzas de una solución diplomática a la crisis de Ucrania. Esto condujo a una modesta recuperación del sentimiento de riesgo global, que socavó el dólar estadounidense de refugio seguro y benefició al aussie percibido como más riesgoso.

El USD se vio presionado aún más por la incertidumbre sobre el ritmo del ciclo de ajuste de las políticas de la Fed, especialmente después de la publicación de las Minutas menos agresivas del FOMC el miércoles. De hecho, las autoridades no lograron reforzar las apuestas para una subida de tipos de 50 bps en marzo, aunque acordaron que sería apropiado eliminar el alojamiento de políticas a un ritmo más rápido. Además, los acontecimientos geopolíticos podrían obligar a la Fed a adoptar una postura política menos agresiva. Aparte de esto, el aumento de las apuestas para una eventual subida de tipos del RBA en 2022 extendió el soporte al par AUD/USD.

Los inversores, sin embargo, siguen preocupados por la posibilidad de una inminente invasión rusa de Ucrania. La secretaria de Relaciones Exteriores británica, Liz Truss, desestimó las afirmaciones de Rusia de que retira las tropas y dijo que la acumulación alrededor de Ucrania no ha mostrado signos de desaceleración. Además de esto, el presidente estadounidense Joe Biden acusó a Rusia de fabricar un pretexto para invadir Ucrania. Esto podría mantener un control sobre el optimismo del mercado. Sin embargo, el par AUD/USD sigue en camino de terminar con un tono positivo y ganancias récord por tercera semana consecutiva.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés los datos de ventas de casas existentes en Estados Unidos, que se publicarán más adelante durante la primera sesión americana. Esto, junto con nuevos desarrollos geopolíticos y el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, influirá en el USD y producirá algunas oportunidades de negociación alrededor del par AUD/USD.

Niveles técnicos a observar

• El EUR/USD coquetea con la línea de cinco meses cerca de 1.1370.
• La siguiente barrera está en el máximo semanal en 1.1395.

El EUR/USD cotiza de forma mixta por debajo de la zona de 1.1400 en el cierre de la semana.

Más al alza en el par necesita despejar la línea de cinco meses cerca de 1.1370 para mitigar la presión a la baja y permitir otra prueba del máximo semanal en 1.1395 (14 de febrero). Más arriba se observa el promedio móvil simple de 200 semanas en 1.1491 seguido de cerca por el pico de 2022 en 1.1494 (10 de febrero).

A largo plazo, se espera que el EUR/USD mantenga las perspectivas negativas siempre y cuando opere por debajo de la clave media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1641.

EUR/USD gráfico de día

• Mercados aún en modo de cautela, rebotan tras caída del jueves.
• El dólar mixto, metales corrigen a la baja y el petróleo cae.
• Datos por delante: venta de viviendas existentes, confianza del consumidor y discursos de funcionarios de la Fed.

Tras la fuerte caída del jueves, los futuros apuntan a un rebote en la apertura del viernes. El S&P 500 perdió 2.12% ayer y apunta a una suba de 0.45%, aunque en terreno negativo para la semana. Cierto alivio en las tensiones entre EE.UU. y Rusia contribuyó a mejorar el humor de los mercados.

El Dow Jones cayó 1.78% el jueves, en la peor jornada desde noviembre. El viernes está rebotando, pero aún se nota un clima de cautela en los mercados financieros. Los rendimientos de los bonos del Tesoro operan sin cambios significativos. La tasa a 10 años cayó a un mínimo semanal en 1.95% horas atrás y luego rebotó hacia 1.97%.

El dólar opera sin una dirección clara el viernes, en un contexto de baja volatilidad en las divisas. El DXY está sin cambios en 95.80, en el mismo nivel en donde cerró los últimos dos días. Las materias primas siguen con una volatilidad más elevada. Los metales están recortando parte de las recientes ganancias, luego de que XAU/USD (oro) no pudiera afirmase sobre 1900$ y que XAG/USD (plata) frenara justo debajo de 24.00$.

La situación en la frontera ucraniana sigue siendo un tema clave en los mercados financieros. El anuncio de la reunión entre los cancilleres de EE.UU. y de Rusia sirvió para aliviar el clima negativo. Otro factor relevante continúa sobre el mercado de bonos y las expectativas generales de política monetaria.

Al respecto hoy puede traer ruido las exposiciones de varios miembros del FOMC. Charles Evans y Christopher Waller hablarán sobre la nueva estrategia de política monetaria, John Williams del panorama económico y Lael Brainard de monedas digitales. Además se publicarán datos de venta de viviendas existentes y el reporte de confianza del consumidor de Conference Board.

Sobre resultados corporativos, el viernes será el turno de DraftKings, AIR Canada, North Bud Farms y Deere.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY se mantiene el tema de rango sin cambios el viernes.
• El promedio de 200 días en 130.43 mantiene la debilidad limitada por ahora.

El EUR/JPY borra una parte del retroceso del jueves y recupera algo de compostura, en un contexto de cautela en los mercados financieros.

Hasta ahora, la acción de precios alrededor del cruce parece consolidativa, con el promedio móvil simple (SMA) de 200 días, hoy en 130.43, actuando como una zona de contención. La reanudación de la presión al alza apuntaría inmediatamente al máximo semanal en 131.90 (máximo del 16 de febrero) antes del máximo de 2022 en 133.15 (10 de febrero).

Mientras siga por encima de la línea de soporte de dos 2 meses, hoy cerca de 128.80, más subas en el EUR/JPY deben permanecer sobre la mesa. A largo plazo, las perspectivas para el cruce se consideran constructivas siempre y cuando opere por encima del promedio simple de 200 días.

EUR/JPY gráfico de día

• El dólar se fortalece en el mercado en la previa de la sesión americana.
• El yen aún recibe apoyo de los flujos de refugio.

El USD/JPY está subiendo el viernes, fortalecido luego de haber recuperado 115.00. El par había retrocedido hasta 114.78, el mínimo desde el 4 de febrero, pero luego rebotó y llegó hasta 115.29. Las subas le siguen al fuerte descenso del jueves.

En la previa de la sesión americana el USD/JPY tiene un tono alcista intradiario, aunque para ver más subas el dólar tiene que quebrar la fuerte barrear de 115.25/30. Desde hace horas, el par ha estado mayormente operando entre 115.10 y 115.20, convalidando el rebote.

El avance del USD/JPY el viernes se da pese a que aún predomina el clima de cautela entre los inversores globales luego de que el Dow Jones tuviera el martes el peor día desde noviembre. La situación entre Rusia y Ucrania es de los principales motivos para el deterioro en el humor de los mercados.

El rebote incluso se dio pese a la estabilidad en el mercado de bonos del Tesoro. LA tasa a 10 años había trepado hasta 2.06% el miércoles, está en 1.97%. Las expectativas de ajuste monetario por parte de la Reserva Federal siguen intactas aunque disminuyó la posibilidad asociada con un incremento de 50 puntos básicos para marzo.

El viernes se publicarán datos de venta de viviendas existentes y el reporte de confianza del consumidor de Conference Board. Además hablarán varios funcionarios de la Reserva Federal. Charles Evans y Christopher Waller expondrán sobre la nueva estrategia de política monetaria, John Williams sobre el panorama económico y Lael Brainard sobre monedas digitales.

Niveles técnicos

• Jornada relativamente calma en el mercado de divisas el viernes, por el momento.
• La libra subió luego de datos de ventas minoristas del Reino Unido, sin gran fuerza.
• GBP/USD mantiene tono a favor, sigue enfrentando resistencia en 1.3640/50.

El GBP/USD está subiendo en forma marginal el viernes, tras no haber podido sostenerse más arriba. El par trepó horas atrás hasta 1.3642, el nivel más alto en una semana pero luego emprendió un retroceso que lo llevó hasta la zona de 1.3610.

La libra se vio favorecida por los datos que de ventas minoristas de enero del Reino Unido, que mostraron una suba mayor a la esperada. El incremento del 1.9% superó las expectativas de 1.2%. Las cifras se suman a otras que apoyan el ala dura del Banco de Inglaterra.

En EE.UU. el calendario económico muestra el dato de venta de viviendas existentes, que no debería tener mayor impacto. La atención podría centrarse en las palabras de varios funcionarios de la Reserva Federal que hablarán en público: Charles Evans, John Williams, Lael Brainard y Christpher Waller. La relación entre EE.UU. y Rusia, más las tensiones en la frontera ucraniana pueden seguir dominando la escena.

El DXY opera sin cambios significativos en lo que va el viernes, en un contexto de baja volatilidad en las divisas. El contexto favorece que el GBP/USD se aferre a ganancias semanales.

El par mantiene un tono positivo al sostenerse sobre 1.3600. Una caída por debajo, activaría una corrección más significativa. Mientras que al alza, el quiebre de 1.3640/50, fortalecería a la libra.

Niveles técnicos

• El EUR/USD devuelve las ganancias inciales a la región de 1.1380 durante la sesión euopea.
• La reanudación del apetito por el riesgo pesa sobre el dólar.
• La atención de los mercados sigue estando en el conflicto entre Rusia y Ucrania, lo que limita la subida del par.

El par EUR/USD se mueve dentro de un rango estrecho durante la sesión europea del viernes, cotizando alrededor del nivel de 1.1360 después de haber establecido un máximo anteriormente en el día cerca de 1.1380.

EUR/USD entre la geopolítica y la debilidad del dólar

El EUR/USD extiende su movimiento lateral en el extremo superior del rango semanal, aunque todavía por debajo de la barrera clave de 1.1400.

El mejor sentimeinto en torno a los activos de mayo riesgo percibido sigue apoyado por las esperanzas de una solución diplomática a la disputa entre Rusia y Ucrania tras la noticia de una reunión entre Blinken y Lavrov en algún momento de la próxima semana.

En los mercados de efectivo estadounidenses, los rendimientos muestran una leve recuperación después de la reciente debilidad, mientras que los rendimientos del Bund alemán a 10 años extienden la caída correctiva por debajo del 0.25%.

En el calendario económico del euro, hoy destaca la publicación de los datos de la cuenta corriente de la eurozona y la producción del sector de construcción.

Durante la sesión americana, hoy se darán a conocer los datos de las ventas de viviendas existentes. Además, C. Evans, C. Waller y L. Brainard, miembros del FOMC, tienen programados unos discursos.

Qué esperar en torno al EUR

El EUR/USD sigue mirando el escenario geopolítico y las tendencias en el apetito de riesgo para la dirección a corto plazo. Además, la mejora de las perspectivas en el par parece sustentada por nuevas especulaciones de una posible subida de los tipos de interés por parte del BCE en algún momento para finales de año, unos mayores rendimientos alemanes, la pesistente elevada inflación y un ritmo decente en la actividad económica y otros fundamentos clave en la eurozona

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está ganando un 0.09% en el día, cotizando en 1.1368. La próxima resistencia se encuentra en 1.1395 (máximo del 16 de febrero), seguida por 1.1491 (SMA de 200 semanas) y 1.1494 (máximo del 10 de febrero). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1,1323 (mínimo del 7 de febrero), se dirigiría a 1.1279 (mínimo del 14 de febrero) en camino a 1.1186 (mínimo del 24 de noviembre de 2021).

Una ruptura del nivel de 114.75 podría poner al USD/JPY bajo mayor presión bajista en el horizonte a corto plazo, según comentan los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Aunque esperábamos que el USD/JPY se debilitara ayer, opinamos que 'una caída sostenida por debajo de 115.20 parece poco probable'. La debilidad posterior superó nuestras expectativas, ya que el USD/JPY se desplomó a 114.83. La rápida caída parece estar exagerada y es poco probable que el USD/JPY se debilite mucho más. Para hoy, s más probable que el USD/JPY se mueva entre 114.75 y 115.25."

Próximas 1-3 semanas: "Hemos mantenido la misma opinión desde el lunes (14 de febrero, USD/JPY en 115.40) de que es probable que el USD/JPY opere entre 114.75 y 116.05. Después de operar de foma lateral durante unos días, el USD/JPY se desplomó a 114.83 durante la sesión americana. Si bien el impulso a la baja ha mejorado, el USD/JPY tiene que cerrar por debajo de 114.75 antes de que sea probable una caída sostenida. La probabilidad de que el USD/JPY cierre por debajo de 114.75 permanecería intacta mientras no se mueva por encima de 115.55 en estos dos días. De cara al futuro, el siguiente soporte por debajo de 114.75 está en 114.40."

Es probable que haya ganancias adicionales en el GBP/USD tras un cierre por encima de 1.3645, según sugieren los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que 'el riesgo está al alza, pero la incipiente acumulación de impulso sugiere que es poco probable que el GBP/USD amenace la resistencia pincipal en 1,3645'. Nuestra opinión no estaba equivocada, ya que el GBP/USD subió a un máximo de 1.3638 durante la sesión americana. Para hoy, el avance sobrecomprado tiene margen para extenderse por encima de 1.3645, pero la próxima gran resistencia en 1.3680 es probable que esté fuera de su alcance. En el lado negativo, una ruptura de 1.3570 (el sopote menor está en 1.3600) indicaría que la presión alcista actual se ha aliviado."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra vista desde ayer (17 de febrero, GBP/USD en 1.3585) sigue en pie. Como se ha destacado, el impulso al alza está aumentando, pero el GBP/USD tiene que cerrar por encima de 1.3645 antes de que un avance sostenido sea posible. La probabilidad de que el GBP/USD cierre por encima de 1,3645 ha aumentado y un cierre por encima de este nivel cambiará el objetivo a 1.3680 seguido de 1.3750. Sin embargo, una ruptura de 1.3545 ('fuerte nivel de soporte' estaba en 1.3520 ayer) indicaría que el GBP/USD no está listo para subir todavía."

• El AUD/USD está consolidando el rebote reciente desde 0.7150.
• El sentimiento de riesgo mejora por las esperanzas de diplomacia sobre las tensiones en Ucrania.
• El AUD corre el riesgo al alza, la SMA de 50 días debe mantenerse fuerte en un cierre diario.  

El AUD/USD está luchando por superar el nivel 0.7200. En el momento de escibir, el par retrocede desde los máximos diarios de 0.7227 y se mantiene firme, cerca de los máximos del día anterior, buscando extender el movimiento al alza.

A pesar del pequeño retroceso desde los máximos diarios de 0.7227, el dólar australiano sigue firme en medio de un sentimiento de riesgo estable tras la caída amplia del mercado del jueves en las noticias de disparos en Ucrania y las advertencias de Estados Unidos sobre una inminente invasión rusa.

Los inversores encontraron consuelo por el anuncio de una reunión entre el secretario de Estado estadounidense, Antony Blinken, y su homólogo ruso, Serguéi Lavrov, a finales del próximo mes, lo que desató un rayo de optimismo por la diplomacia y la desescalada.

Sin embargo, las últimas noticias del este de Ucrania atemperaron un poco el sentimiento optimista, mientras los alcistas del par se toman un respiro antes de la reunión entre el presidente estadounidense Joe Biden y otros líderes internacionales para discutir una posible situación bélica, con respecto a Rusia y Ucrania.

Mientras tanto, el dólar estadounidense se mantiene estable, con la subida limitada por la disminución de las expectativas de una subida de tasas de 50 puntos básicos de la Fed de marzo y las tensiones geopolíticas.

Técnicamente, el AUD/USD necesita supear el máximo del jueves de 0.7218 para desafiar la media móvil de 100 días en 0.7244.

El siguiente objetivo positivo relevante para los alcistas del AUD/USD se ve en los máximos del 20 de enero de 0.7277.

El RSI de 14 días se mueve ligeramente al alza por encima de 50, lo que sugiere que es probable que el rebote alcista del par se extienda.

AUD/USD gráfico diario

Por otro lado, los bajistas necesitan un cierre diario por debajo de la media móvil de 50 días, ahora en 0.7174, para reanudar el retroceso del jueves.

Más abajo, se probará el mínimo de 0.7150, abriendo las puertas hacia la SMA 21 ligeramente bajista en 0.7132.

AUD/USD niveles adicionales

En una entrevista con el Wall Street Journal (WSJ), el miembro de la junta del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Ian Harper, dijo que "el mercado está interpretando mucho más la situación estadounidense como relevante para nuestra situación, que lo que está haciendo el banco", en referencia a las subidas de tipos y las diferencias observadas en la inflación.

Declaraciones destacadas

En opinión de los estrategas de FX en UOB Group, una nueva caída en el EUR/USD ahora parece estar quedándose sin impulso.

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que el impulso al alza todavía parecía estar deslucido y era poco probable que el EUR se fortaleciera mucho más, esperábamos que cotizara lateral dentro de un rango de 1.1340/1.1400. El euro se ha negociado posteriormente en un rango inferior al esperado (1.1321/1.1385). El impulso plano sugiere que la moneda única podría seguir cotizando lateralmente hoy, se espera que esté entre 1.1330 y 1.1395."

Próximas 1-3 semanas: "Hace dos días (16 de febrero, par en 1.1355), destacamos que las condiciones de sobreventa a corto plazo sugerían que puede tomar un tiempo antes de que el euro vuelva a apuntar a la baja. El EUR cotiza lateral en los últimos días y aunque no hay ningún cambio en nuestra opinión, el impulso bajista ha disminuido y las probabilidades de una mayor debilidad también. Para rejuvenecer el impulso a la baja, el EUR tiene que moverse y mantenerse por debajo de 1.1310 en estos 1 o 2 días o un quiebre de 1.1400 (ningún cambio en el nivel de 'resistencia fuerte' de ayer) indicaría que la presión a la baja que comenzó a finales de la semana pasada se ha disipado".