Noticias de mercados

• El dólar australiano ha subido un 0.69% en la semana, a pesar del conflicto entre Rusia y Ucrania.
• El AUD/USD necesita romper por encima de 0.7200-0.7240 para cambiar el sesgo a neutral hacia arriba.
• El AUD/USD es neutral a la baja, pero persisten los riesgos al alza.

El jueves, durante la sesión americana, el AUD/USD alcanzó un máximo diario en 0.7217, seguido de una caída por debajo de una línea de tendencia descendente de cuatro meses, provocada en parte por los titulares geopolíticos, junto con el anterior, retrocediendo por debajo de 0.7200. El AUD/USD está lateralizado en el momento de la publicación, cotizando a 0.7193.

Durante la semana, el AUD/USD comenzó con el pie izquierdo, pero se recuperó el martes, cuando comenzó el repunte de tres días. El miércoles, la ruptura alcista de la DMA de 50 días en 0.7169 provocó un movimiento hacia 0.7200, pero los toros del AUD no lo alcanzaron y se estancaron en la línea de tendencia de cuatro meses antes mencionada alrededor de 0.7204.

El jueves, los alcistas del AUD/USD lanzaron un ataque pero retrocedieron 80 pips en un titular de Rusia/Ucrania y no pudieron recuperar el nivel 0.7200.

Pronóstico del precio AUD/USD: Perspectiva técnica

Marco temporal: gráfico diario.

El AUD/USD tiene un sesgo neutral, ligeramente inclinado a la baja, frente a un muro de sólidos niveles de resistencia en el área de 0.7200-40. El quiebre de este último expondría el máximo diario del 20 de enero en 0,7257, seguido del 13 de enero en 0.7313.

Sin embargo, el camino de AUD/USD de menor resistencia es a la baja. El primer soporte sería la DMA de 50 en 0.7170. Una clara ruptura enviaría al par a caer al mínimo diario del 14 de febrero en 0.7085, seguido del mínimo diario del 4 de febrero en 0.7051.

Niveles técnicos adicionales

• El USD/CAD vio condiciones comerciales agitadas el jueves y volvió a estar lateralizado alrededor de 1.2680, habiendo llegado a 1.2734.
• La geopolítica sigue siendo el principal tema de conversación en el mercado, con los inversores nerviosos a medida que se deterioran las relaciones entre la OTAN y Rusia y se reanudan los bombardeos en Ucrania.

El USD/CAD experimentó condiciones comerciales agitadas e indecisas el jueves, subiendo hasta los 1.2735 donde, en ese momento, operaba al alza en aproximadamente un 0.4%, antes de retroceder para operar lateralizado en los 1.2685 en operaciones recientes. La geopolítica sigue siendo el principal tema de conversación en el mercado en este momento, con inversores nerviosos ante la perspectiva de que los bombardeos entre las fuerzas armadas de Ucrania y los separatistas prorrusos a través de una línea de alto el fuego en el este de Ucrania se conviertan en un conflicto más amplio entre Rusia y Ucrania. Los líderes de la OTAN ampliaron aún más sus advertencias de que Rusia parece estar al borde de una acción militar contra Ucrania y advirtieron que el país busca fabricar un pretexto para la invasión.

Estos temores actualmente pesan mucho en el espacio de renta variable mundial, pero los mercados de divisas han podido resistir en su mayoría los flujos de aversión al riesgo observados en otras clases de activos el jueves. Eso podría deberse a que las Minutas de la reunión de la Fed del miércoles, así como las solicitudes de desempleo semanales más débiles de lo esperado del jueves y la producción de la Fed de Filadelfia de febrero, han disminuido el atractivo de refugio seguro del dólar estadounidense por ahora. Pero luego de las recientes sorpresas alcistas de la inflación y más comentarios agresivos de James Bullard de la Fed, los operadores observarán de cerca lo que otros formuladores de políticas de la Fed tengan que decir en los próximos días.

Cualquier indicio de soporte para un aumento de 50 pb en marzo, combinado con la aversión al riesgo geopolítico en curso, podría ayudar a empujar al USD/CAD nuevamente por encima de 1.2700 antes de que termine la semana. Tenga en cuenta, sin embargo, que la alta correlación del dólar canadiense con los precios del petróleo crudo, que se esperaría que repuntara ante una invasión rusa de Ucrania, significa que en una fuga hacia refugios seguros, no tendría un desempeño tan bajo como el de algunos pares sensibles al riesgo. Una nueva prueba del triple techo de este año en cerca de 1.2800 parece poco probable si, por ejemplo, un conflicto entre Rusia y Ucrania enviara al WTI por encima de los 100$.

Niveles técnicos 

• La libra apunta al cierre diario más alto en un mes.
• La libra sigue beneficiándose de las expectativas del BoE.
• Datos mixtos de EE.UU.: Las solicitudes iniciales de desempleo aumentan inesperadamente.

El par GBP/USD subió a 1.3637, tras el inicio de la sesión americana alcanzando el nivel más alto en una semana. Más tarde, el par retrocedió hacia 1.3600, pero aún mantenía ganancias por tercer día consecutivo y estaba a punto de registrar el cierre más alto en un mes.

La libra se mantiene fuerte y también sube frente al euro, ya que el EUR/GBP cotiza por debajo de 0.8350, el nivel más bajo en dos semanas después de los datos de inflación del Reino Unido más altos de lo esperado y también en medio de preocupaciones sobre la frontera con Ucrania.

El dólar es mixto el jueves, con el DXY subiendo un 0.04%. Los datos económicos de EE.UU. fueron mixtos. Las solicitudes iniciales de desempleo aumentaron inesperadamente al nivel más alto en tres semanas, mientras que los inicios de viviendas cayeron más de lo previsto. Los participantes del mercado en su mayoría ignoraron los números. Su atención está puesta en los titulares sobre Rusia, Ucrania y Estados Unidos.

El presidente estadounidense Biden y otras autoridades estadounidenses advirtieron sobre un ataque inminente. La situación desencadenó una caída en los mercados de valores e hizo subir los bonos del Tesoro. La caída en los rendimientos de los bonos debilitó al dólar.

Niveles técnicos adicionales 

Un cierre diario por encima de 1.3600 sería un desarrollo positivo para la libra. En cuanto a niveles, la siguiente resistencia se sitúa en la zona de los 1.3645 (máximo de la semana pasada) seguida de los 1.3662.

A la baja, por debajo de 1.3600, el siguiente soporte se sitúa en 1.3560. Una ruptura a la baja convertiría el sesgo a muy corto plazo en bajista/neutral.

• El USD/MXN cae por debajo de la SMA de 200 días.
• Las perspectivas favorecen a la baja, el precio se enfrentará a un fuerte soporte en 20.30 y 20.05.
• Cualquier recuperación del dólar por debajo de 20.70, probablemente sea inestable.

El USD/MXN registró el miércoles el primer cierre diario en meses por debajo del promedio móvil de 200 días y ligeramente por debajo del nivel de 20.30. La zona de 20.35/30 era una fuerte barrera y mientras el cruce se mantiene por debajo, hay más pérdidas sobre la mesa.

El siguiente soporte se sitúa a las 20.15 y por debajo emerge uno más relevante a las 20.00/05. Una recuperación del USD/MXN podría llevar el precio rápidamente a 20.45 pero debería verse como una corrección. La resistencia crítica en este momento se ve alrededor de 20.70, la confluencia de soporte horizontal, MA clave y una línea de tendencia bajista. Una ruptura alcista cambiaría el sesgo a corto plazo de bajista a neutral/alcista.

Los indicadores técnicos parecen bajistas. El RSI se acerca a 70 y se aplana, una señal potencial de agotamiento, no necesariamente seguida de una corrección brusca. También es posible una consolidación, particularmente si el USD/MXN vuelve a subir por encima de 20.30.

Gráfico diario



Niveles técnicos adicionales 

• El EUR/USD fluctuó durante la sesión del jueves, pero subió un 0.14% en la semana.
• La aversión al riesgo en los mercados financieros se mantiene a menos que disminuyan las tensiones entre Ucrania y Rusia.
• EUR/USD tiene un sesgo neutral, pero los riesgos a la baja permanecen mientras el par se mantenga por debajo de 1.1400.

El jueves, en medio de las crecientes tensiones en la crisis Rusia-Ucrania, la moneda compartida cae un 0.04% durante la sesión norteamericana. En el momento de escribir este artículo, el EUR/USD cotiza a 1.1367. El estado de ánimo del mercado financiero sigue siendo negativo. En la sesión asiática, el EUR/USD fue testigo de una caída de 58 pips en los "informes" de que las fuerzas de Ucrania dispararon granadas, lo que los funcionarios negaron más tarde. Después de ese titular, el par se estabilizó y apuntó más alto hasta detenerse alrededor del promedio móvil simple (SMA) de 200 horas en 1.1363.

Titulares controlados por el conflicto entre Rusia y Ucrania

En una actualización del conflicto de Europa del Este, Rusia declaró que Ucrania cometió crímenes de guerra en Donbas, como se indica en una carta a la ONU. Mientras tanto, EE.UU. plantea la posibilidad de la operación de “bandera falsa” de Rusia como “pretexto” para invadir Ucrania. En la última hora, la Casa Blanca reiteró su compromiso con la diplomacia, según palabras del secretario de Estado estadounidense Blinken en la ONU.

El BCE y la Fed daras declaraciones

Anteriormente en la sesión americana, el economista jefe del BCE, Philip Lane, hizo declaraciones. Dijo que "el mensaje clave de la reunión de febrero fue que los riesgos para la inflación se inclinan al alza en el corto plazo", según Reuters. Lane agregó que “si existe la amenaza de que la inflación se asiente por encima del dos por ciento en el mediano plazo, al mismo tiempo que se asegura de no reaccionar de manera exagerada en la medida en que existe el riesgo de que una inflación alta a corto plazo pueda inducir un ajuste monetario excesivo eso empuja la inflación persistentemente por debajo del objetivo del dos por ciento en el mediano plazo”.

Mientras tanto, el presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, reiteró que le gustaría 100 pb de aumentos de tasas para el 1 de julio y agregó que está "perdiendo la fe" en que la inflación pueda disminuir. Bullard enfatizó que un aumento agresivo de las tasas indicaría que el banco central de EE.UU. es "serio" con respecto al control de la inflación. Además, agregó que la Fed "puede tener que ir más allá de la tasa neutral para controlar los precios".

La macroeconomía de EE.UU. presentó las solicitudes iniciales de desempleo, aumentando 248.000 más que los 219.000 de la semana que finalizó el 19 de febrero. Al mismo tiempo, los permisos de construcción aumentaron a 1.899 millones mejor que los 1.76 millones previstos, mientras que el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia disminuyó de 16 a 20.

Pronóstico del precio EUR/USD: Perspectiva técnica

El EUR/USD tiene un sesgo neutral y enfrenta una fuerte resistencia con el promedio móvil de 100 días (DMA) en 1.1400, junto con la línea de tendencia superior de Pitchfork alrededor de 1.1400. Una clara ruptura expondría el máximo diario del 11 de febrero en 1.1430, seguido del máximo del ciclo del 10 de febrero en 1.1494.

Por otro lado, el primer soporte del EUR/USD sería la DMA de 50 en 1.1329. Un quiebre de este último expondría 1.1300, seguido del mínimo diario del 14 de febrero en 1.1279. Una vez liquidado, el próximo suelo del EUR/USD sería el pivote mínimo del 28 de enero en 1.1120.

Niveles técnicos 

El secretario de Estado estadounidense, Anthony Blinken, ha dicho el jueves ante el Consejo de Seguridad de la ONU que este es "un momento de peligro" para la vida y la seguridad de millones de personas en Ucrania ante el riesgo de una posible invasión rusa. 

Comentarios adicionales: 

• Blinken le dice a la ONU que "no vemos a Rusia bajando sus fuerzas".
• Blinken le dice al Consejo de Seguridad de la ONU que las fuerzas rusas se preparan para lanzar un ataque contra Ucrania "en los próximos días". 
• Rusia planea fabricar un pretexto para su ataque a Ucrania.
• Un pretexto ruso podría incluir un ataque falso o real usando armas químicas.
• Los medios rusos ya han comenzado a difundir algunas de estas falsas alarmas.
• Blinken esboza una posible campaña rusa de desinformación ante el Consejo de Seguridad de la ONU. 
• El gobierno ruso puede convocar "teatralmente" reuniones de emergencia.
• "Estoy aquí hoy no para iniciar una guerra , sino para prevenirla."
• Entre los objetivos de Rusia se encuentra Kiev, la capital de Ucrania. 
• Tenemos información de que Rusia atacará a grupos específicos de ucranianos.
• La información presentada aquí está validada por lo que hemos visto desarrollándose a simple vista durante meses.

El GBP/USD mantiene un ligero sesgo alcista en su rango más amplio. Los analistas de Credit Suisse buscan una nueva prueba de la resistencia clave vista desde el máximo reciente en 1.3644, antes de 1.3662/63 y luego el promedio clave de 200 días (DMA), ahora en 1.3692.

Soporte en 1.3466/56 fijado como limitación

"La resistencia se mueve inicialmente a 1.3610, por encima de lo cual debería despejar el camino para que la resistencia vuelva a ser más fuerte y se vea desde el máximo reciente en 1.3644 por delante de 1.3662/63 y luego la clave 200-DMA, ahora en 1.3692".

"Sigue siendo necesario un cierre por encima de 1.3700 para sugerir que estamos viendo un giro alcista más sostenido, con una resistencia que luego se verá en 1.3830/38".

“El soporte a corto plazo se mueve a 1.3556, luego a 1.3529, por debajo del cual se puede ver un retroceso al mínimo reciente de 1.3487. Con la DMA de 55 y la tendencia alcista potencial desde tarde no muy por debajo de 1.3466/56, seguimos buscando un nuevo suelo aquí. Si la debilidad se extiende directamente, esto puede ver una nueva prueba del mínimo de finales de enero en 1.3376/59".

• El USD/JPY extiende su caída en la semana, bajando un 0.38%.
• Las solicitudes de desempleo de EE.UU. aumentaron más de lo esperado, mientras que la Reserva Federal de Filadelfia disminuyó más de lo previsto.
• Las crecientes tensiones del conflicto entre Rusia y Ucrania aumentaron el atractivo del estatus de refugio seguro del JPY.
• Perspectiva técnica del USD/JPY: La ruptura de 115.00 expuso el nivel de 114.14.

El jueves, las crecientes tensiones entre Rusia y Ucrania empañaron el estado de ánimo del mercado, impulsando el atractivo de refugio seguro del yen japonés frente al dólar, como lo demuestra la caída de más de 60 pips en el USD/JPY. En el momento de escribir este artículo, el USD/JPY cotiza a 114.92.

En las últimas dos horas, una agenda económica estadounidense “llena” reportó Permisos de Construcción, Inicios de Vivienda, para enero. El primero llegó a 1.899 millones frente a 1.76 millones, superior a lo esperado, mientras que el segundo subió a 1.638 millones por debajo de los 1.7 millones. Al mismo tiempo, las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que finalizó el 12 de febrero mostraron un aumento de 248.000 por encima de los 219.000. Además, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia de febrero disminuyó a 16 frente a los 20 previstos.

Las tensiones entre Rusia y Ucrania aumentan durante la sesión nocturna

Dejando a un lado los datos económicos de EE.UU., los desarrollos del frente Rusia/Ucrania han dominado el estado de ánimo del mercado financiero.

En la última hora, el Presidente de la OTAN, Stoltenberg, dijo que la OTAN está "preocupada" por el aumento de las violaciones del alto el fuego en Ucrania. Mientras tanto, en EE.UU., el presidente Joe Biden dijo que la amenaza de la invasión rusa de Ucrania es muy alta. Reiteró que creía que Putin invadiría Ucrania en cuestión de días. Además, informes de Ucrania, el Ministerio de Defensa dijo que “los bombardeos de las fuerzas prorrusas cesaron a las 10:00 GMT”.

Por lo tanto, la escalada de tensión impulsó el atractivo del yen japonés, ya que el USD/JPY se dirige hacia el máximo de 114.90, un nivel alcanzado por última vez el 2 de febrero.

Pronóstico del precio USD/JPY: Perspectiva técnica

El USD/JPY tiene un sesgo neutral, pero la ruptura del mínimo diario del 14 de febrero en 115.00 abrió la puerta para una prueba mínima diaria del 2 de febrero en 114.14, pero primero, los alcistas del JPY necesitarían recuperar el promedio móvil de 50 días en 114.73.

Sin embargo, un cambio en el estado de ánimo del mercado podría allanar el camino para un movimiento de reversión a la media. La primera resistencia del USD/JPY sería 115.00. Una ruptura clara expondría el máximo diario del 28 de enero en 115.68, seguido de 116.00 y el máximo anual en 116.35.

Niveles técnicos adicionales 

Según el Kyiv Independent, hasta las 15:00 hora local se han registrado más de 40 incidentes de artillería en la región de Donbas, en el este de Ucrania, y dos soldados ucranianos han resultado heridos.

Reacción del mercado

La última serie de noticias de Rusia, Ucrania y la OTAN, que sugieren más violencia en el este de Ucrania y el empeoramiento de las tensiones, están pesando sobre el sentimiento, con el S&P 500 ahora cayendo más del 1.0% en el día. 

• El EUR/USD se encuentra bajo presión después de dos sesiones con ganancias.
• El máximo semanal cercano a 1.1400 surge como el próximo obstáculo para los alcistas.

El EUR/USD cotiza a la defensiva tras el moderado repunte en el sentimiento que rodea al dólar.

Un movimiento alcista debería volver a visitar el máximo semanal en 1.1395 (14 de febrero) en el corto plazo. La superación de este nivel debería allanar el camino para una prueba potencial de la SMA de 200 semanas en 1.1491, seguida pronto por el máximo de 2022 en 1.1494 (10 de febrero).

A más largo plazo, se espera que el EUR/USD mantenga la perspectiva negativa siempre que se negocie por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.1645.

Gráfico diario EUR/USD



Nivales técnicos

El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, ha dicho el jueves que todo indica que Rusia está dispuesta a invadir Ucrania. "Mi sensación es que sucederá en los próximos días".

En una pequeña conversación con periodistas fuera de la Casa Blanca, Biden ha dicho que no tiene ningún plan para hablar con Vladimir Putin.

Las acciones caen el jueves a medida que crece la incertidumbre alrededor de la frontera con Ucrania. El Dow Jones abre con un descenso del 0.75% y el Nasdaq cae casi un 1%.

Según Interfax, citando la respuesta de Rusia a las garantías de seguridad estadounidenses, Rusia no tiene planes de invadir Ucrania. Sin embargo, Rusia no ha visto la intención total de Estados Unidos de apegarse al principio de indivisibilidad de la seguridad, informa Interfax. 

Por otro lado, RIA informa que Rusia ha dicho que la desescalada requeriría que Ucrania cumpliera con los acuerdos de Minsk y que no se entregaran más armas a Ucrania.

RIA agrega que Rusia está insistiendo en la retirada de todas las fuerzas estadounidenses de Europa Central y Oriental y espera nuevas propuestas específicas de Estados Unidos y la OTAN con respecto a no más ampliación hacia el este.

Además, RIA informa que Rusia ha dicho que los problemas de control de armas no pueden considerarse por separado de otros temas. 

Reacción del mercado

El apetito por el riesgo sigue viéndose afectado, con los futuros del S&P 500 bajando alrededor de un 0.5% al inicio de la sesión americana, ya que las noticias sugieren tensiones continuas entre Rusia, Ucrania y la OTAN. 

• El DXY recupera la sonrisa en medio de una renovada aversión al riesgo.
• El máximo semanal alrededor de 96.40 emerge como la siguiente barrera alcista.

El DXY (índice del dólar estadounidense) revierte dos retrocesos diarios consecutivos y busca recuperar el área por encima de la barrera de 96.00 el jueves.

Si la recuperación cobra fuerza, se espera que el índice desafíe los máximos semanales en 96.43 (14 de febrero), que se considera la última defensa antes de un asalto al máximo anual cerca de 97.50 (28 de enero).

Mientras tanto, parece probable que haya más ganancias en el DXY mientras la línea de 5 meses cerca de 95.30 mantenga la baja.

A más largo plazo, la perspectiva para el dólar se considera positiva por encima de la SMA de 200 días en 93,70.

Gráfico diario DXY


 

Niveles técnicos adicionales

El presidente de la Fed de San Luis y miembro del FOMC con voto en 2022, James Bullard, reiteró el jueves su llamamiento a una subida de 100 puntos básicos en las tasas de interés de los Fondos Federales para el 1 de julio. Su argumento fue de nuevo la alta inflación.

"Queremos seguir con la mejor política que podamos y dejar que el mercado se ajuste adecuadamente", dijo Bullard en una entrevista en la CNN, agregando que este es el momento en el que necesitamos compartir menos política acomodaticia. 

"Los mercados ya han hecho mucho ajustándolo en el precio", señaló Bullard, agregando que no pensaba que subir las tasas podría implicar un riesgo de recesión. "Más bien, se trata de los primeros pasos de la Fed lejos de la política acomodaticia", continuó el funcionario, señalando que los mercados laborales seguirán cada vez más ajustados y la inflación está comiendo terreno a los salarios.   

La fortaleza del S&P 500 sigue siendo vista solo como un rebote correctivo. Los analistas de Credit Suisse continúan buscando resistencia desde el promedio exponencial de 13 días en 4.483 para limitar idealmente una base de cierre para una caída de regreso a 4.365 y eventualmente 4.223/4199.

La fuerza es solo correctiva

"Seguimos viendo el rebote de los últimos días como correctivo y esperamos que el riesgo vuelva a bajar desde el promedio exponencial de 13 días, ahora visto en 4.483".

“El soporte se mantiene visto inicialmente en el promedio de 200 días en 4.456, con una ruptura por debajo de la brecha de precios de principios de esta semana en 4.429/02 necesaria para despejar el camino para una nueva prueba de 4365. A continuación, a su debido tiempo, puede ver el soporte visto a continuación, en 4.292 y, finalmente, el grupo de soporte principal en 4223/4199”.

"Un cierre por encima de 4.483 puede hacer que la fuerza se extienda aún más hasta 4.526 a continuación, potencialmente 4.555. Sin embargo, mantendremos un sesgo táctico negativo mientras esté por debajo de la resistencia clave en 4.491/4.608".

• Una combinación de factores arrastró al USD/CHF a la baja por segundo día consecutivo el jueves.
• Al retroceder los rendimientos de los bonos de EE.UU., las Minutas menos agresivas del FOMC actuaron como una dirección para el dólar.
• El nerviosismo entre Rusia y Ucrania benefició al CHF de refugio seguro y también contribuyó al sesgo de venta.

El par USD/CHF cayó a un mínimo de dos semanas durante los inicios de la sesión americana, y los bajistas buscan extender la trayectoria bajista más por debajo de 0.92000.

El par se sumó a las pérdidas de la noche y permaneció bajo presión bajista por segundo día consecutivo el jueves en medio de la aparición de nuevas ventas alrededor del USD. En el contexto de las Minutas menos agresivas del FOMC publicadas el miércoles, la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. resultó ser un factor clave que no ayudó al dólar a preservar sus modestas ganancias intradía.

Los funcionarios de la Fed acordaron que sería apropiado eliminar la política acomodaticia a un ritmo más rápido de lo previsto si la inflación no baja como esperan. Sin embargo, las Minutas no lograron reforzar las expectativas de un alza de tasas de 50 pb en marzo. Aparte de esto, el vuelo global hacia la seguridad, en medio de la intensificación del conflicto entre Rusia y Ucrania, arrastró a la baja los rendimientos de los bonos estadounidenses.

En los últimos acontecimientos geopolíticos, los medios rusos informaron que las fuerzas militares ucranianas dispararon morteros y granadas en cuatro localidades de la República Popular de Luhansk (LPR). Además de esto, la Organización para la Seguridad y la Cooperación (OSCE) en Europa registró múltiples incidentes de bombardeos a lo largo de la línea de contacto en el este de Ucrania en las primeras horas del jueves.

Mientras tanto, el Ministerio de Defensa ruso publicó un video este jueves, que muestra una unidad de logística que regresa a su base de operaciones después de completar los simulacros. Sin embargo, el secretario de Defensa de EE.UU., Lloyd Austin, desestimó las afirmaciones de Rusia de que está retirando las tropas y dijo que EE.UU. está viendo que algunas fuerzas rusas se acercan poco a poco a la frontera con Ucrania.

Los titulares contradictorios mantuvieron a los inversores al límite, lo que se hizo evidente en un tono generalmente más débil en torno a los mercados de valores. Esto, a su vez, benefició el estatus de refugio seguro relativo del franco suizo y arrastró al par USD/CHF a 0.9200. Una ruptura convincente por debajo se verá como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y preparará el escenario para nuevas pérdidas.

En el frente de los datos económicos, las solicitudes semanales iniciales de desempleo de EE.UU. aumentaron inesperadamente a 248.000 durante la semana que finalizó el 11 de febrero y la lectura anterior también se revisó ligeramente al alza a 225.000. Por otra parte, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia cayó más de lo previsto a 16 en febrero, desde 23.2 en el mes anterior, e hizo poco para brindar soporte al USD.

Niveles técnicos

• AUD/USD revirtió una caída intradiaria a la zona de 0.7150 en medio de la aparición de nuevas ventas de USD.
• Al retroceder los rendimientos de los bonos de EE.UU., las Minutas menos agresivas del FOMC continuaron pesando sobre el dólar.
• Las tensiones geopolíticas, el impulso de aversión al riesgo podrían limitar la suba del dólar australiano percibido como más riesgoso.

El par AUD/USD se negoció con un leve sesgo positivo durante la mitad de la sesión europea y se vio por última vez rondando el nivel 0.7200, solo unos pocos pips por debajo del máximo de una semana.

El par atrajo algunas compras en las caídas el jueves y rápidamente revirtió una caída instintiva a un mínimo intradiario, alrededor de 0.7100 tocado en reacción a los informes de bombardeos en el este de Ucrania. El surgimiento de nuevas ventas alrededor del dólar estadounidense resultó ser uno de los factores clave que ayudaron al par AUD/USD a recuperar algo de tracción. El lado positivo, sin embargo, permanece limitado en medio del estado de ánimo predominante de aversión al riesgo, que actuó como un viento en contra para el australiano percibido como más riesgoso.

La intensificación del conflicto entre Rusia y Ucrania mantuvo a los inversores al límite, lo que se hizo evidente en un tono generalmente más débil en los mercados de valores. De hecho, los medios rusos informaron que las fuerzas militares ucranianas dispararon morteros y granadas en cuatro localidades de la República Popular de Luhansk (LPR). Además, la Organización para la Seguridad y la Cooperación (OSCE) en Europa registró múltiples incidentes de bombardeos a lo largo de la línea de contacto en el este de Ucrania en las primeras horas del jueves.

Ucrania, sin embargo, negó las acusaciones, mientras que el Ministerio de Defensa ruso publicó un video que muestra una unidad de logística que regresa a su base de operaciones después de completar los simulacros. Además de esto, la última actualización de la compañía de imágenes satelitales de EE.UU., Maxar Technologies, mostró que Rusia ha retirado algunos equipos de la frontera con Ucrania. Por lo tanto, el enfoque del mercado permanecerá en los desarrollos geopolíticos, que seguirán desempeñando un papel clave para influir en el sentimiento de riesgo.

Mientras tanto, las crecientes apuestas por un eventual aumento de la tasa de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia en 2022 podrían continuar brindando apoyo al dólar australiano. Por otro lado, el retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., junto con las Minutas del FOMC menos agresivas publicadas el miércoles, podrían mantener a los alcistas del USD a la defensiva. Esto, a su vez, respalda las perspectivas de un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo para el par AUD/USD, aunque las tensiones geopolíticas justifican la cautela.

Niveles técnicos adicionales

El Departamento del Trabajo de Estados Unidos informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se incrementaron en 23.000 en la semana terminada el 12 de febrero hasta 248.000, cifra mayor a los 219.000 esperados. Es la lectura más alta de las últimas tres semanas. 

Los pedidos continuados tuvieron una caída de 26.000 en la semana culminada el 5 de febrero a 1.593.000, por debajo de los 1.605.000 de consenso del mercado.

En el mismo momento también se conocieron datos mixtos del sector inmobiliario y un retroceso en el índice Philly Fed. El dólar no se vio afectado por los datos. El mercado sigue atento a los últimos titulares sobre la situación entre Rusia y Ucrania.

• Una combinación de factores no ayudó al USD/CAD a capitalizar sus modestas ganancias intradía.
• Un repunte en los precios del petróleo apuntaló al dólar canadiense y limitó el alza en medio de una renovada venta de USD.
• Una recuperación en el sentimiento de riesgo, la retirada de los rendimientos de los bonos estadounidenses pesaron sobre el dólar de refugio seguro.

El par USD/CAD recortó una parte de sus ganancias intradiarias y se vio por última vez cotizando alrededor de 1.2700, subiendo un 0.20% antes de la sesión americana.

El par atrajo algunas compras el jueves y se basó en el rebote de la nocturno desde el área de 1.2665, o el mínimo semanal, aunque una combinación de factores limitó cualquier alza significativa. La intensificación del conflicto entre Rusia y Ucrania hizo subir los precios del crudo y apoyó al dólar canadiense vinculado a las materias primas. Esto, junto con la aparición de nuevas ventas de dólares estadounidenses, actuó como un obstáculo para el par USD/CAD.

Las afirmaciones de Rusia de un retiro parcial de las tropas de la frontera con Ucrania a principios de esta semana fueron contrarrestadas por los gobiernos occidentales, diciendo que no había señales de distensión sobre el terreno. Aparte de esto, los informes de bombardeos en el este de Ucrania impulsaron los precios del petróleo, aunque las expectativas sobre el regreso del petróleo iraní en los mercados mantuvieron a raya cualquier alza significativa, al menos por el momento.

Por otro lado, el USD luchó por preservar sus modestas ganancias intradía y se encontró con una nueva oferta en medio de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Además, el sentimiento de riesgo se recuperó un poco después de que la última imagen satelital mostrara que Rusia retiró algunos equipos de la frontera con Ucrania. Esto, junto con las Minutas menos agresivas del FOMC publicadas el miércoles, pesó sobre el dólar de refugio seguro.

Los participantes del mercado ahora esperan con ansias el calendario económico de EE.UU., que incluye el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, las solicitudes iniciales semanales de desempleo y los datos del mercado inmobiliario. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en el USD y le dará cierto impulso al par USD/CAD. Aparte de esto, los comerciantes seguirán las señales de la dinámica del precio del petróleo para aprovechar algunas oportunidades significativas en torno al par.

Niveles técnicos adicionales

• La libra retoma subas contra el euro el jueves.
• EUR/GBP acumula cinco caídas en los últimos seis días de operaciones.
• Confirmación debajo de 0.8350 habilitaría más bajas.

El EUR/GBP está cayendo el jueves y alcanzó en 0.8344, el nivel intradiario más bajo desde el 3 de febrero. El cruce se mantiene en la zona de mínimos con un tono bajista y probando un soporte clave.

En caso de afirmarse claramente por debajo de 0.8350, el tono negativo para el euro quedaría reafirmado. El próximo soporte se ubica en 0.8335, seguido de 0.8310. En caso de conseguir sostenerse sobre 0.8350, el euro podría amagar con una recuperación.  Las resistencias están en 0.8380, seguido de 0.8400.

BoE vs ECB

Las expectativas de una suba en la tasa de interés por parte del Banco de Inglaterra siguen bien firmes. Los datos de inflación del miércoles del Reino Unido por encima de lo esperado, van en dicha dirección.

Por el lado del Banco Central Europeo, va quedando atrás el rally del euro que comenzó con el cambio en la dirección del banco central, hacia un sesgo a favor de cierto ajuste monetario. Martins Kazaks, miembro del Consejo de Gobierno del BCE, dijo el miércoles que es posible que el banco suba las tasas en 2022, sumando más voces al reciente cambio “hawkish”.

Esta divergencia de política monetaria seguirá siendo importante para el EUR/GBP. A lo anterior puede sumarse el impacto de la crisis en la frontera de Ucrania, que debería afectar más al euro que la libra, y de intensificarse generar más ruido.

Niveles técnicos

El secretario general de la OTAN, Jens Stoltenberg, ha dicho el jueves que a la alianza defensiva le preocupa que Rusia esté tratando de escenificar un pretexto para una invasión de Ucrania, según informa Reuters.

Stoltenberg ha continuado diciendo que la OTAN tiene información de inteligencia de que Rusia está tratando de organizar una operación de bandera falsa y reiteró que las naciones de la OTAN siguen preocupadas porque aún no han visto señales de retirada de las tropas rusas. 

Reacción del mercado

En medio de las noticias geopolíticas que apuntan al riesgo de una escalada militar entre Rusia y Ucrania, los mercados siguen en un sentimiento defensivo antes del inicio de la sesión americana. Los futuros del S&P 500 cotizan actualmente con pérdidas de alrededor del 0.3% en la jornada, aunque se mantienen dentro de los rangos del miércoles y por encima del nivel de 4.450. 

• El peso mexicano pasa a ser de las mejores monedas de la semana.
• Confirmación del USD/MXN debajo de 20.30, expone 20.05.

El USD/MXN está cayendo por quinta jornada en forma consecutiva y opera en 20.24, el nivel intradiario más bajo desde fines de octubre. El par mantiene firme el sesgo bajista y está quebrando un soporte importante.

El cierre del jueves por debajo de 20.30, habilitó más bajas en el USD/MXN. El próximo soporte de relevancia aparece en 20.15, seguido luego de la zona de 20.00/05. Al alza, un rebote sobre 20.30 aliviaría la presión a la baja.

La baja del USD/MXN se da pese a que los futuros de Wall Street operan en negativo. El conflicto entre Rusia y Ucrania y la preocupación por el impacto de los ajustes monetarios siguen pesando sobre el humor de los inversores.

El dólar en general se muestra con cierta debilidad, luego de que las minutas de la Fed del miércoles no impulsaran las expectativas de una suba de 50 puntos básicos en la tasa de interés para marzo. Igualmente, dejaron las puertas abiertas para un incremento de 25 puntos.

El calendario económico del jueves incluye el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo, el Philly Fed e inicio de viviendas. James Bullard, el presidente de la Fed de St. Louis y Loretta Mester de la Fed de Cleveland, expondrán en diferentes eventos.

En México esta semana no se publicarán datos económicos relevantes. La que viene tendrá dos claves: el de inflación de mitad de mes y crecimiento del PIB.

Niveles técnicos

• El USD/CHF carece de cualquier sesgo direccional firme y oscila en un rango el jueves.
• Las tensiones entre Rusia y Ucrania benefician al CHF de refugio seguro y limitan la subida del par.
• Una buena demanda del USD ofrece soporte y ayuda a limitar la caída.

El par USD/CHF oscila entre ganancias tibias y pérdidas menores durante la sesión europea del jueves, manteniéndose dentro de un rango estrecho justo por encima del nivel de 0.9200.

El par vió algunas ventas durante la sesión asiática y volvió a caer cerca de un mínimo de casi dos semanas tocado en el día anterior en medio de renovados temores de una invasión rusa de Ucrania. En los últimos acontecimientos, los separatistas respaldados por Rusia en el este de Ucrania acusaron a las fuerzas gubernamentales de abrir fuego contra su territorio cuatro veces en las últimas 24 horas.

Esto se produce después de que Estados Unidos y la OTAN dijeran el miércoles que no había señales de desescalada sobre el terreno desde el lado ruso, lo que llevó a una nueva caída en los mercados de renta variable. El sentimiento de aversión al riesgo obligó a los inversores a refugiarse en activos tradicionales de refugio seguro, lo que benefició al franco suizo y ejerció cierta presión alrededor del par USD/CHF.

La reacción inicial del mercado al tiroteo transfronterizo, sin embargo, resultó ser efímera después de que los detalles sugirieran que el incidente ocurrió dentro de la zona disputada de Donbas. Esto, junto con un buen repunte en la demanda del dólar estadounidense, ayudó a limitar cualquier pérdida adicional y ayudó al par USD/CHF a atraer algunas compras en las cercanías del nivel de 0.9200.

El repunte del dólar, sin embargo, careció de una fuerte convicción alcista en medio de un fuerte retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, liderado por la huida global hacia la seguridad. Aparte de esto, las minutas menos optimistas de la reunión del FOMC del miércoles, que indican un enfoque más mesurado y dependiente de los datos de los funcionarios del banco central, podrían actuar como un viento en contra por el dólar y el par USD/CHF.

Incluso desde una perspectiva técnica, la caída del día anterior confirmó una ruptura bajista a corto plazo a través de el rango de la última semana. El telón de fondo fundamental y técnico sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/CHF es a la baja. Dicho esto, es probable que los bajistas esperen a una debilidad sostenida por debajo del nivel de 0.9200.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico estadounidense, con las publicaciones del índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, las solicitudes iniciales semanales de desempleo y los datos del mercado de la vivienda. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en la dinámica de precios del USD y proporcionará cierto impulso al par USD/CHF. Sin embargo, el foco seguirá estando centrado en los desarrollos geopolíticos.

USD/CHF niveles técnicos

• En el pre-market las acciones en EE.UU. caen en promedio alrededor de 0.57%.
• Conflicto en Ucrania y futuro ajuste monetario siguen entre las principales preocupaciones.
• Metales al alza, dólar a la baja.

Los mercados europeos operan mixtos, mientras que los futuros de Wall Street, están en negativo. El S&P 500 pierde 0.50%, el S&P 500 0.59% y el Nasdaq 0.75%. La incertidumbre en torno a Rusia y Ucrania y la expectativa de ajuste monetario pesan sobre el humor de los mercados.

El conflicto entre Rusia y Ucrania sigue siendo un tema relevante, con titulares de noticias cruzados. El retiro de algunas tropas rusas que había generado alivio, está siendo negado por autoridades estadounidenses. Rusia negó haber incrementado las tropas. Las tensiones permanecen en la región y siguen siendo una fuente de incertidumbre.

Los precios del petróleo caen más de 2%, con los futuros del WTI operando en la zona de 90.00$, aún cerca del máximo en años alcanzado recientemente. Historia contraria muestra el oro, que avanzó horas atrás hasta 1893$, el máximo en ocho meses.

El mercado de bonos del Tesoro sigue en el foco por estas horas, con la tasa a 10 años en 2.03%, tras haber caído horas atrás hasta 1.96%. Los rendimientos siguen cerca de los máximos en años. Las minutas de la Reserva Federal conocidas el miércoles no marcaron sorpresas y tuvieron un impacto limitado. No cambió las expectativas de una suba en la tasa para marzo, ni tampoco disminuyó ni incrementó la posibilidad asociada con un incremento de 50 puntos básicos.

El dólar se muestra con una moderada debilidad el jueves. En el G10, se destacan el yen y el kiwi. Esta última avanza ante la expectativa de una posible suba de 50 puntos básicos por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda la próxima semana. El DXY sube 0.05% a causa de la caída del EUR/USD principalmente.

En lo que respecta al calendario económico para el jueves se destaca el reporte de pedidos de subsidio de desempleo, el Philly Fed, inicio de viviendas y permisos de construcción. James Bullard, el presidente de la Fed de St. Louis y Loretta Mester de la Fed de Cleveland, hablarán en público.

Sobre la presentación de resultados, hoy es el turno de Walmart, Nestlé, John Deere y Sika, entre otras.

• El GBP/USD gana tracción por tercer día consecutivo y sube a un nuevo máximo semanal.
• El aumento de las expectativas para subidas adicionales de tasas del BoE en 2022 beneficia a la libra esterlina.
• Un retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses pesa sobre el dólar y sigue apoyando el movimiento al alza del par.

El par GBP/USD ha subido a un nuevo máximo semanal durante la sesión europea del jueves y ahora busca aprovechar el impulso por encima del nivel de 1.3600.

Una combinación de factores de apoyo ayudó al par GBP/USD a revertir una caída intradía a la zona de 1.3555 y pasar a territorio positivo por tercer día consecutivo el jueves. A medida que los inversores digieren los contradictorios titulares geopolíticos, la aparición de nuevas ventas en torno al dólar estadounidense actuó como un viento de cola para el par. Aparte de esto, el aumento de las expectativas para subidas adicionales de las tasas de interés por parte del Banco de Inglaterra apoyó a la libra esterlina y proporcionó un impulso adicional al par.

Los medios rusos informaron hoy de que las fuerzas militares ucranianas dispararon morteros y granadas contra cuatro localidades de la República Popular de Luhansk (LPR), aunque Ucrania negó las acusaciones. Además, el Ministerio de Defensa ruso dijo que unos 10 convoyes militares han salido de Crimea y han publicado un video que muestra una unidad logística que regresa a su base después de la finalización de los ejercicios. Esto, a su vez, limitó la subida del USD de refugio seguro y ofreció soporte al par GBP/USD.

Aparte de esto, las minutas menos optimistas del FOMC publicadas el miércoles, junto con un retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense pesaron aún más sobre el USD. Los responsables de la formulación de políticas monetarias estuvieron de acuerdo en que sería apropiado eliminar la adaptación a las políticas a un ritmo más rápido de lo previsto si la inflación no baja como esperan. Las minutas, sin embargo, no lograron reforzar las expectativas de una subida de tasas de 50 puntos básicos en marzo, lo que había ayudado al USD a ganar algo de tracción significativa en los últimos días.

Sin embargo, está por ver si el par GBP/USD es capaz de capitalizar el movimiento o se encuentra con nuevas ventas en niveles más altos en medio de tensiones sobre el Protocolo de Irlanda del Norte. A falta de grandes publicaciones económicas del Reino Unido, el par permanece a merced de la dinámica de precios del dólar y los desarrollos geopolíticos. Más tarde, al inicio de la sesión americana, los inversores tomarán indicaciones del calendario económico de Estados Unidos, con el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, las solicitudes iniciales semanales de desempleo y los datos del mercado de vivienda.

GBP/USD niveles técnicos

• El EUR/JPY desvanece la fortaleza reciente y cae por debajo de 131.00.
• La SMA de 200 días cerca de 130.50 soporta la caída por el momento.

El EUR/JPY desvanece el movimiento al alza ceca del nivel de 132.00 del miércoles y vuelve a caer por debajo del nivel de 131.00 durante la sesión europea del jueves.

A pesar del retroceso, el movimiento al alza en el EU/JPY debe permanecer sobre la mesa mientras se mantenga por encima de la línea de soporte de 2 meses, hoy cerca de 128.80. Dicho esto, la reanudación del sesgo al alza debería volver a alcanzar el máximo semanal en 131.90 (16 de febrero) antes de apuntar al máximo de 2022 en 133.15 (10 de febrero). Si el impulso de compra logra un ritmo adicional, entonces el foco de atención debe diigirse al el máximo de octubre de 2021 en 133.48 (20 de octubre).

A largo plazo, las perspectivas para el cruce se consideran constructivas siempre y cuando se mueva por encima de la SMA de 200 días, hoy en 130.44.

EUR/JPY gráfico diario

El Banco Central de la República de Turquía (CBRT) ha anunciado el jueves que deja su tasa de política monetaria (repo de una semana) sin cambios en el 14% como se esperaba.

Principales conclusiones de la declaración de política monetaria

"Se seguirán utilizando todos los instrumentos disponibles de manera decisiva en el marco de la estrategia de la lira-ización."

"El fortalecimiento de la tendencia de mejora en el saldo por cuenta corriente es importante para la estabilidad de los precios."

"La ampliación del crédito de inversión en liras turcas a largo plazo desempeñará un papel importante en la consecución de este objetivo."

"Se está llevando a cabo una revisión exhaustiva del marco normativo con el objetivo de fomentar la lira-ización permanente en todos los instrumentos políticos del CBRT."

"Se está supervisando el impacto acumulativo de las recientes decisiones políticas, para crear una base para una estabilidad sostenible de los precios."

• El dólar se muestra debilitado el jueves en el mercado.
• USD/JPY cae por segunda jornada en forma consecutiva.
• Foco en las próximas horas entre datos de EE.UU. y Ucrania.

El USD/JPY está cayendo en forma constante desde la sesión americana del jueves y recientemente marcó mínimos en una semana en 114.94. Luego el par rebotó y subió hasta 115.20, antes de regresar al nivel de 115.00, en donde está operando.

En los mercados de renta variable se nota cierta cautela que favorece en parte al yen contra el dólar. En Europa, las principales plazas bursátiles operan con resultados mixtos, mientras que los futuros de Wall Street están cayendo 0.45% en promedio.

La baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro el jueves contribuye a la debilidad del USD/JPY. Igualmente la tasa a 10 años está en 2.01%, aún cerca del pico reciente. Las minutas de la última reunión de la Fed conocidas de miércoles no arrojaron sorpresas.

De cara a la sesión americana, los operadores seguirán con atención las novedades en la frontera de Ucrania. Además en EE.UU. se publicará el reporte de pedidos de subsidios de desempleo, el Philly Fed y cifras del sector inmobiliario. Estos pueden llegar a tener algún impacto en el mercado.

El sesgo bajista del USD/JPY sigue presente en el corto plazo y una confirmación por debajo de 115.00, habilitaría más bajas. El próximo soporte está en 114.75 seguido de 114.50. De conseguir sostenerse sobre 115.00 podría darse una corrección al alza, encontrándose las resistencias en 115.30, seguido de 115.55.

Niveles técnicos

• El EUR/USD cae a mínimos de 2 días cerca de 1.1320.
• La aversión al riesgo pesa sobre el par y beneficia al dólar estadounidense.
• En el calendario económico está programado un discurso de Isabel Schnabel y Richard Lane, miembros del BCE, las solicitudes iniciales de desempleo y el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia.

La reanudación de la aversión al riesgo entre los inversores beneficia al dólar estadounidense de refugio seguro y lleva al EUR/USD a retroceder brevemente a la región de 1.1320, mínimos de 2 días. En el momento de escribir, el par se recupera a la región de 1.1360, todavía negativo en el día.

EUR/USD más débil por las preocupaciones geopolíticas

El EUR/USD se mueve a la baja y revierte dos días consecutivos con ganancias durante la sesión europea del jueves debido al renovado nerviosismo geopolítico derivado del conflicto entre Rusia y Ucrania. De hecho, la aversión al riesgo ha regresado a los mercados, motivando la demanda del dólar estadounidense y poniendo al par bajo una presión moderada a la baja.

El movimiento a la baja del par viene en conjunto con una mayor corrección en los rendimientos del bund alemán clave a 10 años, que se retiran a la región del 0.25%, en mínimos de varios días.

Más tarde en el día, los miembros del Consejo del BCE I. Schnabel y P. Lane tienen previsto hablar. Durante la sesión americana, el foco de atención se centrará en el índice manufacturero regional publicado por la Fed de Filadelfia, los datos de las solicitudes iniciales y los resultados del sector de la vivienda.

Qué esperar en torno al EUR

El EUR/USD parece haber encontrado ahora una resistencia decente alrededor de la zona de 1.1400, en medio de pérdida de impulso en el movimient al azla de alivio en combinación con la reanudación de la aversión al riesgo debido a la geopolítica. En cuanto al escenario más amplio, la mejora de las perspectivas parece sustentada por nuevas especulaciones sobre una posible subida de la tasa de interés por parte de la BCE en algún momento para finales de año, unos mayores rendimientos alemanes, la pesistente elevada inflación y un ritmo decente en la actividad económica y otros fundamentos clave en la eurozona

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD retrocede un 0.12% en el día, cotizando en 1.1358. La próxima resistencia se encuentra en 1.1395 (máximo del 16 de febrero), seguida por 1.1491 (SMA de 200 semanas) y 1.1494 (máximo del 10 de febrero). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1,1323 (mínimo del 7 de febrero), se dirigiría a 1.1279 (mínimo del 14 de febrero) en camino a 1.1186 (mínimo del 24 de noviembre de 2021).

El estallido más reciente de preocupaciones en torno a los suministros de Rusia ha colocado una vez más los precios en una trayectoria hacia los 100$/barril. Los economistas de TD Securities esperan que el petróleo Brent alcance este nivel antes de moverse a la baja hacia la zona media de los 80$.

El Brent se moverá hacia la zona media de los 80$ en la última parte de 2022

"Si hay una invasión y se imponen sanciones severas a Rusia, es probable que haya aumentos sustanciales adicionales de  los precios, ya que los suministros son escasos y la demanda se acelerará a medida que se dejen de lado las restricciones de COVID-19 y se acerque la temporada de conducir".

"Si hay evidencia confirmada de que Rusia las retira tropas de la frontera, podríamos ver como los precios se acercan a la zona media de los 80$".

“El crudo puede llegar a 100$/barril si aumenta la probabilidad de sanciones severas contra Rusia, lo que provocaría una rebaja en sus estimaciones de producción. Después de eso, se espera una caída que llevaría al Brent a la zona media de los 80$ a finales de 2022, ya que tanto la oferta como la demanda responden al impacto de los precios”.

El EUR/USD subió a 1.1400 el miércoles, pero terminó cerrando la jornada alrededor de 1.1370. Los economistas de ING esperan que el par baje hasta los 1.1300 mientras la geopolítica se mantenga en el centro de atención.

La resistencia en 1.1400 puede seguir manteniéndose

"El EUR/USD fue rechazado ayer en el nivel de 1.1400, una resistencia que puede seguir manteniendo hoy, ya que el dólar podría estabilizarse".

"Los riesgos para hoy parecen más sesgados hacia un retroceso al nivel de 1.1300, ya que los mercados pueden haberse vuelto demasiado optimistas muy pronto sobre una solución diplomática en Ucrania".

En respuesta a las afirmaciones de las agencias de medios rusas, Ucrania niega haber bombardeado las posiciones de los separatistas en el este del país.

A primera hora del día, una repentina ola de aversión al riesgo sacudió los mercados después de que el Sputnik informara que las fuerzas militares ucranianas dispararon morteros y granadas contra cuatro localidades de la República Popular de Luhansk (LPR), que se encuentra en la región de Donbas, reconocida internacionalmente como parte de Ucrania pero dirigida por separatistas respaldados por Rusia.

Los mercados siguen desconcertados, ya que podría ser una falsa alarma de Rusia, mientras que Ucrania se niega a abrir fuego.

Los futuros del S&P 500 están recortando las pérdidas, cotizando ahora por encima de los 4.450, perdiendo un 0.31% en la jornada. El AUD/USD está buscando recuperar la zona 0.7200 mientras que el dólar estadounidense está retrocediendo desde máximos diarios en 96.11.

Los estrategas de FX de UOB Group ven aliviada la presión de venta en el EUR/USD por encima de la marca de 1.1400.

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que el repunte del EUR tenía margen para extenderse, pero era poco probable que rompiera la fuerte resistencia de 1.1400. A nuestro juicio, no estábamos equivocados, ya que el euro subió a 1.1395 antes de cerrar en 1.1373 (+0.15%). El impulso al alza todavía parece deslucido y es poco probable que el EUR se fortalezca mucho más. Para hoy, es más probable que el euro opere lataral, se espera que esté dentro de un rango de 1.1340/1.1400."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra perspectiva desde ayer (16 de febrero, par en 1.1355) sigue en pie. Como se ha destacado, las condiciones de sobreventa a corto plazo sugieren que puede tardar un tiempo antes de que el EUR vuelva a bajar. Sin embargo, una ruptura de 1.1400 (ningún cambio en el nivel de 'resistencia fuerte' desde ayer) indicaría que la presión a la baja que comenzó a finales de la semana pasada se ha disipado".