Noticias de mercados

• La libra esterlina frente al yen japonés ha subido un 0.29% en la semana.
• Funcionarios estadounidenses y la inteligencia estonia confirman el movimiento de tropas rusas hacia la frontera de Ucrania, según Reuters.
• Perspectiva técnica GBP/JPY: Si los alcistas de la GBP logran un cierre diario por encima de 156.81, un movimiento hacia 157.00 está en las cartas.

La libra esterlina avanza al alza por segundo día consecutivo, en medio de un estado de ánimo de aversión al riesgo cortesía de los titulares de Rusia/Ucrania. En el momento de escribir este artículo, el par GBP/JPY cotiza a 156.90.

El estado de ánimo del mercado financiero sigue siendo agrio por el aumento de las tensiones geopolíticas. Los índices de acciones de EE.UU. cotizan a la baja, mientras que en el espacio de divisas, las monedas sensibles al riesgo parecen no estar al tanto de los desarrollos recientes en la última hora.

Tras la publicación de las actas de política monetaria de la Reserva Federal, alrededor de las 19:15 GMT, la inteligencia de Estonia informó que Rusia está trasladando diez nuevos grupos de batalla a la frontera de Ucrania, según Reuters. Un par de minutos después, el Departamento de Estado de EE.UU. confirmó que más fuerzas rusas, no menos, están en la frontera con Ucrania y se están moviendo hacia posiciones de combate.

Dejando a un lado los nervios geopolíticos, el GBP/JPY sube y baja en el rango de 156.40-157.00 durante los últimos días. Aunque la GBP registró ganancias, el rango promedio diario (ADR) de los últimos dos días se redujo de 112 a 50 pips.

Pronóstico del precio GBP/JPY: Perspectiva técnica

El par GBP/JPY está sesgado al alza, como muestra el gráfico diario. El miércoles, el par GBP/JPY recuperó hasta ahora el máximo diario del 15 de febrero en 156.81, y si registra un cierre diario por encima de este, podría allanar el camino para nuevas ganancias.

Al alza, la primera resistencia GBP/JPY sería 157.00. El incumplimiento de este último expondría una línea de tendencia descendente de cinco meses alrededor del área 157.30-45 que, una vez despejada, exacerbaría un movimiento hacia 158.00.

Por otro lado, el primer soporte del GBP/JPY sería el máximo diario anterior del 4 de febrero, la resistencia convertida en soporte en 156.47, seguido de 156.00 y el mínimo diario del 14 de febrero en 155.29.



Niveles técnicos adicionales 

• El AUD/USD extiende sus ganancias en la semana, subiendo hasta 0.78%.
• El aumento de las tensiones en el conflicto entre Rusia y Ucrania no pudo detener el aumento del AUD sensible al riesgo.
• Kashkari y Harker de la Fed favorecen aumentos "graduales" de 25 pb por temor a provocar una recesión.
• AUD/USD en el corto plazo está sesgado al alza, pero enfrentaría una fuerte resistencia en el área de 0.7210-43.

Durante la sesión americana, el AUD/USD sube, aunque apenas por debajo de los máximos semanales en medio de un ambiente de aversión al riesgo en el mercado. Al momento de escribir, el AUD/USD cotiza a 0.7186.

El fracaso de la desescalada en el conflicto Rusia/Ucrania empaña el estado de ánimo del mercado. Al principio de la sesión europea, las bolsas europeas cotizaban en verde tras la noticia del martes de que las tropas rusas estaban retrocediendo, según informaron las autoridades rusas. Sin embargo, la falta de confirmación por parte de los funcionarios occidentales, encabezados por el secretario de Estado de EE.UU. Blinken, quien el miércoles dijo que siguen viendo unidades rusas críticas moviéndose hacia la frontera y no alejándose, cambió el sentimiento de los participantes del mercado.

El presidente de Ucrania, Zelenskiy, confirmó el titular anterior alrededor de las 17:25 GMT, y dijo que no ve que las tropas rusas retrocedan.

Kashkary y Harker de la Fed favorecen aumentos "graduales" de las tasas de interés

Alrededor de las 16:00 GMT, el presidente de la Fed de Minnesota, Neil Kaskari, dijo que el banco central de EE. UU. podría suavizar la demanda aumentando las tasas, pero eso no resolverá los problemas del lado de la oferta. Es partidario de subidas de tipos graduales y prevé una inflación del 3% a finales de año, en línea con la mayoría de las previsiones. Kashkari ve un riesgo de recesión si la Fed sube demasiado agresivamente.

Más tarde ese mismo día, el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, dijo que apoyaba un aumento de 25 pb en la tasa de fondos federales (FFR) en la reunión de marzo. Dijo que “debemos hacer lo que debemos hacer para frenar la inflación, pero no reaccionar de forma exagerada y posiblemente frenar una economía que, de alguna manera, está funcionando muy bien”.

Antes de que abriera Wall Street, el calendario económico de EE.UU. presentaba las ventas minoristas de enero. El titular llegó a 3.8% m/m superior a las estimaciones de 2%, mientras que las llamadas ventas subyacentes, que excluyen gasolinas y automóviles, subieron 3.3% m/m, superando ampliamente el 0.8% previsto. Además, la producción industrial de EE.UU. aumentó un 1.4 % m/m, mejor que el 0.4 %, y la utilización de la capacidad aumentó un 77.6 % desde un 76.60 %, el salto más alto en diciembre de 2021.

A las 19:00 GMT, los operadores del AUD/USD centran su atención en las actas de política monetaria del FOMC, seguidas a las 23:30 GMT por la publicación del informe de empleo australiano, que podría arrojar algunas pistas sobre lo que hará el RBA a continuación. .

Pronóstico del precio AUD/USD: Perspectiva técnica

El miércoles, el AUD/USD ha subido constantemente desde el comienzo de la sesión asiática. Los titulares geopolíticos causaron una pequeña caída, aunque al cierre de esta edición se cotiza a nuevos máximos diarios, cerca de la cifra de 0.7200.

El AUD/USD tiene un sesgo neutral pero al alza en el corto plazo. La primera resistencia del AUD/USD sería 0.7200. El quiebre de este último expondría una línea de tendencia descendente de tres meses alrededor de 0.7210, seguida por el promedio móvil de 100 días (DMA) en 0.7243.

Niveles técnicos adicionales

• El fracaso de los compradores del USD/JPY de un cierre diario por encima de 115.60 exacerbó un movimiento bajista hacia los 115.40.
• Perspectiva técnica del USD/JPY: Sesgo neutral al alza, pero a la baja a corto plazo, ya que los titulares geopolíticos dominan el estado de ánimo del mercado.

El miércoles, el USD/JPY baja a medida que avanza la sesión americana, ya que el sentimiento del mercado fluctúa entre la aceptación y la desactivación del riesgo. En el momento de escribir este artículo, el USD/JPY cotiza a 115.48.

Pronóstico del precio USD/JPY: Perspectiva técnica

Durante la sesión nocturna, para los operadores norteamericanos, el USD/JPY alcanzó un máximo diario de 115.80. Sin embargo, a medida que aumentaba la aversión al riesgo, cortesía de los comentarios del secretario de Estado de los EE.UU. Blinken sobre seguir viendo unidades rusas críticas moviéndose hacia la frontera y no alejándose, el estado de ánimo de los actores del mercado se inclinó hacia el otro lado.

En general, el USD/JPY está sesgado al alza, como lo muestran los promedios móviles diarios (DMA, por sus siglas en inglés) ubicados muy por debajo del precio. Sin embargo, el fracaso del martes para lograr un cierre diario por encima del máximo diario del 28 de enero en 115.68 exacerbó un movimiento a la baja, como lo muestra la acción del precio del miércoles, que inclinó el sesgo del par a la baja en el corto plazo.

El primer soporte del USD/JPY sería el mínimo diario del 14 de febrero en 115.00. Una ruptura sostenida expondría la DMA de 50 en 114.70, seguido por el mínimo del 2 de febrero en 114.14 y luego la DMA de 100 en 114.11.

Hacia arriba, la primera resistencia del USD/JPY sería 116.00. La penetración de este último expondría el máximo anual en 116.35, seguido de un desafío de una línea de tendencia descendente de 24 meses alrededor de 117.00. Una clara ruptura de ese nivel máximo allanaría el camino hacia el máximo de enero de 2017 en 118.61.
 

Niveles técnicos adicionales

• GBP/USD alcanza máximos de tres días antes de las Minutas del FOMC
• La libra sube a la zona de 1.3580 a medida que la libra se fortalece.
• El USD se debilita a pesar de rendimientos estables y precios de acciones más bajos.
• Evento crítico por delante: Minutas del FOMC a las 19:00 GMT.

El GBP/USD ganó impulso y subió a 1.3583, alcanzando el nivel más alto desde el viernes. Está flotando por encima de 1.3565, con un tono positivo antes de la publicación de las minutas del FOMC.

La libra también se fortaleció frente al euro durante la sesión estadounidense. El EUR/GBP probó anteriormente el miércoles niveles por encima de 0.8400 y recientemente registró nuevos máximos diarios por debajo de 0.8370.

Más temprano el miércoles, los datos mostraron que la inflación alcanzó el nivel más alto en más de treinta años en el Reino Unido en enero. El índice de precios al consumidor (IPC) aumentó de 5.4% a 5.5%, ligeramente por encima de las expectativas. La libra se mantuvo relativamente estable después del informe.

En EE.UU., las ventas minoristas aumentaron un 3.8 % en enero, el mejor mes desde abril de 2021. El dólar se apreció inicialmente, pero luego retrocedió. Un informe diferente mostró que la producción industrial en enero aumentó un 1.4%, por encima del 0.4% del consenso del mercado.

El evento clave del miércoles será la publicación de las actas del FOMC de la última reunión a las 19:00 GMT. "Una subida de marzo es prácticamente un trato hecho, pero los mercados buscarán pistas sobre el ritmo probable de ajuste, así como sobre cuándo podría verse una salida del balance general y qué podría desencadenar la venta directa de activos frente a la simple salida de los valores que vencen", explicó. analistas de Brown Brother Harriman.

Prueba niveles por encima de 1.3570

El GBP/USD cotiza alrededor de 1.3575. El impulso favorecerá a la libra mientras esté por encima de 1.3570, con una prueba de 1.3600 en las cartas. La próxima resistencia se ubica en 1.3620. Por otro lado, una caída hacia atrás por debajo de 1.3545 debería apuntar a una mayor debilidad de la libra, exponiendo el próximo soporte en 1.3525.

Niveles técnicos

La amplia acción del precio del GBP/USD permanece dentro del rango. 1.35 y 1.36 son los niveles a tener en cuenta, según los analistas de Scotiabank.

La libra sigue limitada por 1.3600/10

"Parece que el comercio de rango se mantendrá a menos que la GBP haga un movimiento firme por debajo de 1.35, pero rápidamente se ha ofertado por debajo de la cifra en tres ocasiones distintas este mes".

"El soporte intermedio es la zona de 1.3520".

“Por el lado positivo, la libra permanece limitada por 1.3600/10, inicialmente, seguida por el área de cifras medias; la media móvil de 200 días, por encima de la cual no ha cerrado desde septiembre pasado, viene a continuación en 1.3694".

• EUR/USD detuvo el repute inicial el avance anterior a la zona de 1.1400.
• Las ventas minoristas de EE.UU. superaron las estimaciones en enero.
• La atención de los mercados ahora se desplaza a las Minutas del FOMC.

Luego de una subida inicial a la zona de 1.1400, el EUR/USD ahora retrocede parte de ese movimiento y regresa a la zona de 1.1360 en lo que va del miércoles.

EUR/USD limitado en 1.1400, mira al FOMC

El EUR/USD no logró extender el rebote semanal por encima de 1.1400 a mitad de semana, ya que los resultados mejores de lo esperado de la agenda de EE.UU. patrocinaron un rebote notable en el dólar.

De hecho, las ventas minoristas de EE.UU. superaron las estimaciones iniciales después de expandirse a un 3.8% mensual en enero. Las ventas subyacentes siguieron su ejemplo y aumentaron un 3.3% intermensual. Los datos anteriores mostraron que las solicitudes de hipotecas se contrajeron un 5.4% en la semana hasta el 11 de febrero, según MBA.

Mientras tanto, el rally de alivio sigue manteniendo el mejor estado de ánimo en el complejo de riesgo a pesar de que parece que no hay más avances en la (aparente) reducción de las tensiones en el frente Rusia-Ucrania.

Más adelante en la sesión, la producción industrial de EE.UU., la utilización de la capacidad, los inventarios comerciales y el índice NAHB deben presentarse antes de la publicación de las actas del FOMC del evento de enero.

Qué buscar alrededor de EUR

El EUR/USD ahora parece haber encontrado una resistencia decente alrededor de la zona de 1.1400 en medio de cierta pérdida de impulso por el repunte de alivio en combinación con resultados por encima de los estimados en la agenda económica de EE.UU. Mirando el escenario más amplio, la mejora en la perspectiva del par parece respaldada por nuevas especulaciones de un posible aumento de la tasa de interés por parte del BCE en algún momento para fin de año, la subida de los rendimientos alemanes, una inflación elevada persistente y un ritmo decente de la actividad económica y otros fundamentos clave en la región.

Niveles técnicos

Hasta ahora, el par avanza un 0.02 % en 1.1360 y se enfrenta a la siguiente barrera alcista en 1.1395 (máximo semanal del 16 de febrero), seguido de 1.1491 (SMA de 200 semanas) y finalmente 1,1494 (máximo del 10 de febrero de 2022). Por otro lado, una caída por debajo de 1.1326 (SMA de 55 días) apuntaría a 1.1279 (mínimo semanal del 14 de febrero) en camino a 1.1186 (mínimo mensual del 24 de noviembre de 2021).

• El peso mexicano y las monedas de mercados emergentes avanzan modestamente contra el dólar.
• USD/MXN sigue presionando sobre el soporte de 20.30/35.
• Minutas de la Fed a la tarde pueden generar ruido.

El USD/MXN está cayendo por cuarto día en forma consecutiva, aunque se mantiene sobre la zona de 20.30/35, que desde fines de la semana pasada está frenando los descensos. El buen tono del mercado el martes ayudó al peso mexicano, que sigue firme pese al clima de cautela del miércoles.

El sesgo técnico del USD/MXN sigue claramente bajista, aunque para habilitar más bajas en el muy corto plazo el cruce tiene que quebrar 20.35. Un cierre diario por debajo de 20.30 apuntaría a más caídas estando los próximos soportes en 20.15 y 20.05.

Al alza, la primera resistencia asoma en 20.45, seguido luego por 20.58, en donde está la media móvil de 20 días. Un cierre diario superior a 20.70 será un factor que puede desencadenar un avance más firme hacia 20.85.

Los datos de ventas minoristas de EE.UU. conocidos minutos atrás mostraron una suba mejor a la esperada en enero, pero el dato no tuvo un gran impacto. En la tarde se publicarán las minutas de la última reunión de la Fed, que pueden traer movimiento al mercado.

El apoyo al peso mexicano por estos días ha estado en la suba en el petróleo, cierta debilidad del dólar y el martes en la recuperación de las bolsas. En lo que va del 2022, la moneda emergente de mejor desempeño es el real de Brasil, seguido por el peso chileno y luego el rand de Sudáfrica. El peso mexicano está lejos del podio, y muestra una pequeña sube contra el dólar.

Niveles técnicos

• El AUD/SUD ganó tracción por segundo día consecutivo en medio de una modesta debilidad del USD.
• Las expectativas agresivas de la Fed, las ventas minoristas de EE.UU. optimistas ayudaron a limitar cualquier pérdida adicional del USD.
• Los inversores pueden preferir esperar al margen antes de las Minutas de la reunión del FOMC.

El par AUD/USD retrocedió unos pocos pips desde el máximo semanal tocado a principios de este miércoles y operó con modestas ganancias intradía, alrededor de la región de 0.7165 tras los datos macro de EE.UU.

Luego de una breve fase de consolidación durante la primera parte de la negociación del miércoles, el par AUD/USD ganó algo de tracción positiva y se basó en el rebote de la noche a la mañana desde la marca de 0.7100. Disminuir los temores sobre el riesgo de que Rusia invadiera Ucrania continuó socavando el refugio seguro del dólar estadounidense, que, a su vez, se consideró un factor clave que benefició al dólar australiano percibido como más riesgoso.

Dicho esto, el aumento de las apuestas por una subida de tipos de la Fed de 50 pb en marzo actuó como un viento de cola para el dólar, lo que atrajo aún más el apoyo de los datos económicos de EE.UU., en su mayoría optimistas. De hecho, la Oficina del Censo de EE.UU. informó que las ventas minoristas mensuales registraron un crecimiento mayor al esperado de 3.8% en enero. Excluyendo los automóviles, las ventas minoristas subyacentes también superaron las estimaciones y aumentaron un 3.3 % durante el mes informado.

Una fuerte mejora en el gasto de los consumidores reforzó las expectativas del mercado de que la Fed adoptaría una política de respuesta más agresiva para contener la inflación obstinadamente alta. Esto fue evidente por los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que ayudaron a limitar las pérdidas intradía en USD. Los comerciantes, sin embargo, se abstuvieron de realizar apuestas agresivas antes de las actas de la reunión del FOMC, que se publicarán más tarde durante la sesión del USD.

Los inversores buscarán nuevas pistas sobre el ritmo probable del ciclo de endurecimiento de la política monetaria de la Fed, que desempeñará un papel clave a la hora de influir en la dinámica del precio del USD a corto plazo. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio proporcionaría cierto impulso al par AUD/USD y permitiría a los operadores aprovechar oportunidades a corto plazo.

Niveles técnicos 

El AUD/USD está girando al alza. No obstante, los analistas de Credit Suisse observan una resistencia clave en 0.7209/13 limitando al par nuevamente.

Ruptura sostenida por encima de 0.7209/13 para señalar una consolidación más prolongada

“Seguimos siendo bajistas centrales con la tendencia bajista de fines de octubre en 0.7209/13, lo que idealmente limita cualquier recuperación adicional. Con esto en mente, esperamos un eventual giro de regreso a la baja, con soporte inmediato visto en 0.7112, luego en 0.7099/84 y finalmente de regreso en 0.7063/49, con un cierre por debajo de este último nivel necesario para reinyectar un nuevo impulso en la tendencia bajista. – colocando al AUD/USD en el camino hacia una prueba renovada de los mínimos anuales en 0.6972/62”.

"Una ruptura sostenida por encima de la tendencia bajista de fines de octubre en 0.7209/13 nos llevaría a reconsiderar nuestra posición táctica y ver el margen para que surja una consolidación más prolongada".

• La disminución de la demanda de refugio seguro pesó sobre el CHF y ayudó al USD/CHF a recuperar una tracción positiva.
• La modesta debilidad del USD impidió que los alcistas hicieran apuestas agresivas y limitó cualquier ganancia adicional.
• Los inversores esperan con ansias los datos de ventas minoristas de EE.UU. para obtener algo de impulso antes de las Minutas del FOMC.

El par USD/CHF se negoció con un ligero sesgo positivo de cara a la sesión americana y se vio por última vez unos pocos pips por debajo del máximo diario, alrededor de la región de 0.9250-0.9255.

El par USD/CHF atrajo nuevas compras el miércoles y volvió a acercarse al máximo de la noche en medio de la disminución de las tensiones entre Rusia y Ucrania, lo que socavó el estatus de refugio seguro del franco suizo. De hecho, Rusia anunció el martes que algunas de sus tropas posicionadas cerca de la frontera con Ucrania regresaban a las bases después de completar los ejercicios. Esto ayudó a aliviar las preocupaciones del mercado sobre una mayor escalada del conflicto entre Rusia y Occidente, lo que, a su vez, impulsó la confianza de los inversores.

Por otro lado, un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. mantuvo al dólar estadounidense a la defensiva y no logró impresionar a los operadores alcistas ni proporcionar ningún impulso adicional al par USD/CHF. Dicho esto, la creciente aceptación de que la Fed ajustará su política monetaria a un ritmo más rápido de lo previsto podría seguir actuando como un viento de cola para el USD. Esto, a su vez, respalda las perspectivas de que surjan algunas compras en picado del USD y un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo para el par USD/CHF.

Los operadores, sin embargo, podrían abstenerse de realizar apuestas agresivas y preferir esperar un nuevo catalizador de las actas de la reunión del FOMC, que se publicará más tarde durante la sesión de EE.UU. Mientras tanto, las cifras mensuales de ventas minoristas de EE.UU., junto con los rendimientos de los bonos de EE.UU., desempeñarán un papel clave para influir en la dinámica del precio del USD. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio podría dar cierto impulso al par USD/CHF y permitir que los operadores aprovechen algunas oportunidades a corto plazo.

Niveles técnicos

• EUR/GBP se mantiene en positivo para la semana, reafirmando rebote desde mínimo en casi dos semanas.
• Las subas del euro enfrentan importante resistencia en 0.8400.

El EUR/GBP está operando en terreno neutral el miércoles en torno a 0.8385/90, luego de haber alcanzado máximos en tres días en 0.8401. El euro no pudo sostenerse sobre 0.8400 y comenzó a operar en el rango 0.8395/0.8382.

La zona de 0.8400 está actuando como una resistencia importante al rally del EUR/GBP que comenzó desde el mínimo en dos semanas del lunes en 0.8344. De consolidarse sobre dicha marca, el euro quedaría posicionado para una extensión alcista. En la dirección contraria, los soportes asoman en 0.8382, 0.8376 (mínimo del día) y 0.8355.

En lo que respecta a datos, se conocieron las cifras de inflación del Reino Unido de enero, que pese a mostrar una caída en el IPC de enero, los datos estuvieron por encima de las expectativas y la tasa anual trepó a 5.5%, la más alta en 30 años. El dato no le dio un gran impulso a la moneda británica. De la Eurozona, se conoció que la producción industrial subió más de lo esperado en diciembre (1.2% contra 0.3%), sin tener impacto en los mercados.

El calendario económico para el jueves se muestra liviano para la Eurozona y el Reino Unido, pero antes de eso, el miércoles se publicarán las minutas de la Reserva Federal que pueden generar mucho ruido en el mercado y por ende influir en el EUR/GBP.

Niveles técnicos

Según informa Reuters, citando a un alto funcionario de inteligencia occidental, no hay señales creíbles de una desescalada rusa.

Los ejercicios militares rusos se encuentran actualmente en su etapa más alta, ha advertido el funcionario, y el riesgo de un ataque ruso contra Ucrania permanecerá elevado al menos durante el resto del mes.

El funcionario de inteligencia ha dicho que el mayor riesgo del conflicto o un accidente militar no deseado es en este momento y que "se espera que las cosas sean realmente confusas y ambiguas durante las próximas dos semanas".

El funcionario ha advertido que la siguiente etapa de los ejercicios militares rusos serían los lanzamientos de misiles balísticos y que Rusia podría atacar Ucrania con "esencialmente sin, o con poca, advertencia". 

Reacción del mercado

El USD/RUB es el mejor representante para ver cómo se sienten los mercados sobre el riesgo de guerra entre Rusia y Ucrania, y no parece haber reaccionado a las últimas noticias de Reuters.  

• Mercados bursátiles caen modestamente el miércoles, con la cautela reemplazando al optimismo.
• Futuros de EE.UU. pierden en promedio 0.25% en la previa.
• Por delante: datos de ventas minoristas de EE.UU. y minutas de la Fed.

Los mercados europeos y los futuros de Wall Street están operando con moderadas pérdidas el miércoles. El optimismo reflejado en un importante avance el martes, va dejando su lugar a la cautela nuevamente. La situación en la frontera ucraniana sigue tensa, la inflación global al alza y hay datos importantes por delante.

El S&P 500 cede 0.24% antes de la apertura, lo mismo que el Dow Jones. El Nasdaq pierde 0.23%. En Europa, el FTSE 100 inglés cae 0.37% y el DAX alemán 0.15%. Esto implica una corrección tras la fuerte suba del martes, que había tenido un gran impulso por el “retiro de algunas tropas rusas” de la frontera con Ucrania.

La diplomacia y las declaraciones cruzadas por el tema de Rusia y Ucrania siguen dominando la escena. Por ahora, sin escalada en el conflicto. Los ojos del mercado además están en los datos económicos. Los datos de inflación de EE.UU. del martes y los del Reino Unido de hoy, mostraron que sigue lejos de estar bajo control.

La velocidad de ajuste de la Reserva Federal es otro tema clave para los operadores. En la tarde americana se publicarán las minutas de la reunión del FOMC del 25 y 26 de enero. Antes de eso, se conocerán datos de EE.UU. de ventas minoristas y producción industrial.

Antes de dichos eventos, el dólar retrocede en forma modesta, con el DXY cayendo 0.07%. Los metales no registran grandes variaciones y operan en terreno neutral tras borrar las ganancias diarias. El XAU/USD está nuevamente cerca de 1850$, tras no poder con 1860$ y la plata en 23.35$ tras encontrarse con resistencia debajo de 23.60$. El barril de WTI sube 1%.

La presentación de resultados continúa el miércoles con Kraft Heinz, Shopify, Nvdidia, Cisco, Hilton y Hyatt, entre otras.

"No habrá escalada sobre Ucrania, ni la próxima semana, ni la semana siguiente, ni en el próximo mes", ha dicho el miércoles el enviado de Rusia a la Unión Europea según la agencia de noticias Interfax y según informa Reuters.

Reacción del mercado

Esta noticia no parece tener un impacto notable en el sentimiento de riesgo. En el momento de escribir, el índice Euro Stoxx 50 sube un 0.13% en el día, el DAX 30 de Alemania está prácticamente sin cambios y el índice de FTSE 100 del Reino Unido pierdeun 0.2%.

Mientras tanto, el dólar sigue teniendo dificultades para encontrar demanda antes de la sesión americana, con el índice del dólar DXY perdiendo un 0.2% en la jornada en 95.80.

El presidente Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) dijo el miércoles que la oferta de petróleo no es suficiente ahora y culpó a las empresas por no invertir lo suficiente.

"Hay un rápido aumento de la demanda y tenemos que responder", señaló el Presidente, agregando que tienen que invertir lo más rápido posible para que la oferta pueda satisfacer la demanda. Dijo que la producción de petróleo aumentó en los últimos meses, pero todavía hay una brecha entre los objetivos y la producción.

"Necesitamos el compromiso de todos los actores del mercado petróleo, incluidas las naciones miembros que no son parte de la OPEP y sus aliados, para aumentar la oferta petróleo", expresó. El presidente de la OPEC expresó que no hay soluciones inmediatas a los altos precios del petróleo, y advirtió que si bien los miembros de la organización se comprometieron a invertir más en la industria petróleo para elevar la producción, esto llevará tiempo. 

• El rebote semanal del EUR/USD flaquea justo por delante de la barrera de 1.1400.
• De afirmarse sobre 1.1380, hay posibilidades de más subas.

El EUR/USD sube y opera muy cerca de 1.1400 a mitad de semana.

Se espera que más subas en el par pongan a prueba la línea de cinco meses cerca de 1.1380.  De superar este nivel, la presión bajista debería aliviarse y llevar al par a superar el objetivo inmediato en, inicialmente, el promedio móvil simple de 200 semanas en 1.1491 seguido de cerca por el pico de 2022 en 1.1494 (10 de febrero).

A largo plazo, se espera que el EUR/USD mantenga las perspectivas negativas siempre y cuando opere por debajo de la importante media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1649.

• El DXY acelera el retroceso por debajo de 96.00 el miércoles.
• Un retroceso más profundo podría llevar a una aproximación a la zona de 95.20.

El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) cae a nuevos mínimos en dos días debajo de 96.00 en medio de una persistente presión de venta sobre el dólar.

El retroceso actual se considera sólo correctivo, aunque podría extenderse a la banda 95.15/10, donde se encuentran los mínimos mensuales hasta ahora. Mientras que la línea de cinco meses cerca de 95.30 mantenga la debilidad, más subas deberían permanecer dentro de las posibilidades para el índice.

A largo plazo, las perspectivas para el dólar son vistas como positivas mientras el DXY siga por encima de la media móvil simple de 200 días en 93.68.

• Euro vuelve a subir contra el dólar, mira de cerca a 1.1400.
• El DXY cae por segundo día, pasa a negativo para la actual semana.
• Mercados a la espera de dato de ventas minoristas de EE.UU. y minutas del FOMC.

El EUR/USD sigue recuperando terreno tras haber caído debajo de 1.1300 en el comienzo de la semana y está cerca de 1.1400, con un tono alcista en la previa de datos de EE.UU. y de la sesión americana.

Sigue el rebote, 1.1400 en la mira

El avance del EUR/USD se extendió en la sesión europea hasta 1.1395, desde donde se dio un retroceso, contenido por 1.1370. El par se mantiene cerca de 1.1400, con el tono alcista. Una caída por debajo de 1.1360, donde está la media de 20 horas, podría cambiar el sesgo intradiario a neutral/negativo.

El avance del euro sigue impulsado en parte por una fortaleza de la moneda común, a lo que se suma el miércoles, un retroceso del dólar. El DXY pierde 0.17%, incluso pese a la estabilidad de los rendimientos de los bonos del Tesoro, cerca de los máximos recientes y a la modesta caída en los mercados de renta variable.

La volatilidad podría seguir elevada, considerando el contexto de los mercados. La situación en la frontera Ucraniana se ha aliviado pero la crisis no ha quedado atrás. En lo que respecta a datos económicos se conoció una suba mayor a la esperada en la producción industrial de la Eurozona en diciembre. El dato que puede tener impacto en el mercado es el que se conocerá a las 13:30 GMT con las cifras de ventas minoristas de enero de EE.UU. Más adelante también estará el reporte de producción industrial, de inventarios y el índice NAHB del mercado inmobiliario. Neel Kashkari, presidente de la Fed de Minneapolis hablará en público.

En la tarde de la sesión americana, la Reserva Federal publicará las minutas de la última reunión del FOMC, que serán seguidas de cerca por los operadores y que agregarán ruido en la operatoria.

Niveles técnicos

El presidente ucraniano Volodímir Zelenski dijo en una entrevista el miércoles con la BBC que aún no han visto ninguna retirada del ejército ruso, según informó Reuters.

Más temprano en el día, un portavoz del Kremlin refutó los informes afirmando que no había evidencia de una retirada por parte de las fuerzas rusas.

Los mercados de renta variable el martes subieron impulsados por el "retiro de algunas tropas rusas" de la frontera con Ucrania. El miércoles los principales índices están retrocediendo en forma moderada. El foco sigue con atención lo que ocurre en la frontera y el miércoles en particular también en los datos por delante (ventas minoristas de EE.UU.) y lo que serán las minutas de la Reserva Federal.

• El EUR/JPY extiende el rebote en curso y se acerca a 132.00.
• Siguiente objetivo alcista aparece en el máximo de 2022 por encima de 133.00.

El EUR/JPY amplía las subas tras el reciente quiebre de la media móvil simple de 200 días y abre la puerta a nuevas ganancias a corto plazo.

Ahora se espera que el continuación de la rebote lleve a una nueva visita al pico de 2022 en 133.15 (10 de febrero). Si el impulso de compra cobra un ritmo adicional, entonces el foco de atención debe girar hasta el máximo de octubre de 2021 en 133.48 (20 de octubre).

Mientras el cruce siga por encima de la línea de soporte de dos meses, hoy cerca de 128.70, más subas deben permanecer sobre la mesa. A largo plazo, las perspectivas para el EUR/JPY se consideran constructivas siempre y cuando opere por encima del promedio móvil simple de 200 días en 130.45.

EUR/JPY gráfico de día

El ministro ruso de Relaciones Exteriores, Sergei Lavrov, dijo el miércoles que Rusia tomará represalias si el Reino Unido decide imponer nuevas sanciones contra Moscú por el conflicto con Ucrania, según informó Reuters.

El jueves pasado, el Reino Unido publicó nueva legislación para permitir al gobierno imponer sanciones más duras.

"El Reino Unido ahora puede sancionar no sólo a aquellos vinculados directamente a la desestabilización de Ucrania, sino también a las entidades afiliadas al Gobierno de Rusia y a las empresas de importancia económica y estratégica para el gobierno ruso, así como a sus propietarios, directores y fideicomisarios", informó con un comunicado la oficial de asuntos exteriores. 

• Producción Industrial en la zona del euro sube más de lo esperado en diciembre.
• EUR/USD se aferra a las ganancias diarias, se mantiene por debajo de 1.1400.

La Producción Industrial en la Eurozona aumentó 1.2% mensual en diciembre, informó Eurostat el miércoles. Esta lectura siguió a la expansión de noviembre de 2.4%, y superó la expectativa del mercado de un avance del 0.3%. En la Unión Europea, Producción Industrial subió 0.7%.

En términos anaules, la Producción Industrial en la Eurozona y la Unión Europea crecieron 1.6% y 2.5%, respectivamente.

Los datos no tuvieron un impacto en el mercado. El euro se mantuvo en terreno positivo contra el dólar, con el EUR/USD operando en torno a 1.1380. 

El USD/JPY todavía se ve moviéndose dentro del rango de 114.75-116.05 en el corto plazo, en opinión de los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios clave

Vista de 24 horas: "Ayer, esperábamos que el USD/JPY 'se consolidara y se moviera entre 115.10 y 115.80'. Posteriormente, el USD/JPY se movió dentro de un rango más grande de lo esperado (115.24/115.87). El impulso ascendente ha mejorado un poco y el sesgo está al alza. Dicho esto, no se espera que ningún avance rompa la gran resistencia en 116.05. En el lado negativo, una ruptura de 115.40 (el soporte menor está en 115.55) indicaría que la presión alcista actual se ha aliviado".

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización del lunes (14 de febrero, USD/JPY en 115.40). Como se ha destacado, el movimiento actual es visto como parte de una consolidación y es probable que el USD/JPY se mueva entre 114.75 y 116.05 por ahora".

Un portavoz del Kremlin ha dicho el miércoles que el presidente ruso, Vladimir Putin, está enfatizando su deseo de negociar, según informa Reuters.

Comentarios adicionales

Reacción del mercado

Los inversores siguen siendo cautelosamente optimistas tras estos comentarios. En el momento de escribir, los futuros del S&P 500 suben un 0.2% en el día.

• El AUD/USD gana tracción por segundo día consecutivo el miércoles y sube a un nuevo máximo semanal.
• Un tono de riesgo positivo pesa sobre el USD de refugio seguro y beneficia al AUD de mayor riesgo percibido.
• Las expectativas optimistas de la Fed y los elevados rendimientos ¡de los bonos estadounidenses deberían detener las pérdidas del USD y limitar la subida del par.
• Los inversores esperan los datos de las ventas minoristas de EE.UU. para obtener algo de impulso antes de las minutas del FOMC.

El par AUD/USD se mueve al alza durante la sesión europea del miércoles, alcanzando nuevos máximos semanales alrededor de la región 0.7180 en la última hora.

Mientras los inversores miraban más allá de las cifras de inflación de China más suaves de lo esperado, el par AUD/USD atrajo nuevas compras el miércoles y construyó sobre el buen rebote del día anterior desde el nivel de 0.7100. Un tono de riesgo positivo continuó pesando sobre el dólar estadounidense de refugio seguro, lo que a su vez se consideró un factor clave que benefició al dólar australiano de mayor riesgo percibido.

El sentimiento de riesgo global se mantuvo respaldado por la disminución de los temores sobre un conflicto en toda regla entre Rusia y Occidente por Ucrania. Rusia dijo que algunas de sus tropas estaban regresando a las bases después de los ejercicios cerca de la frontera con Ucrania y alivió las preocupaciones sobre una acción militar significativa, lo que desencadenó una nueva ola de apetito por el riesgo.

Dicho esto, las perspectivas de un endurecimiento de la política monetaria más rápido por parte de la Fed deberían actuar como un viento de cola para el USD y limitar la subida del par AUD/USD. De hecho, los mercados han estado valorando la posibilidad de una subida de tasas de la Fed de 50 puntos básicos en marzo. Esto se vio reforzado por los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que deberían prestar apoyo al dólar estadounidense.

Por lo tanto, el foco del mercado permanece en las minutas de la reunión del FOMC, que se publicarán más tarde hoy miércoles. Las minutas se analizarán en busca de nuevas pistas sobre el posible ritmo del ciclo de ajuste de la política monetaria de la Fed. Mientras tanto, los inversores pueden preferir esperar al margen, lo que justifica cierta precaución para los alcistas agresivos antes de posicionarse para ganancias adicionales.

En lo referente a los datos económicos, el calendario de  EE.UU. presenta la publicación de las cifras mensuales de las ventas minoristas al inicio de la sesión americana. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en la demanda del USD. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio podría generar algunas oportunidades comerciales en torno al par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos 

• Un tono de riesgo positivo pesa sobre el JPY de refugio seguro y ofrece soporte al USD/JPY.
• Una modesta debilidad del USD mantiene a los alcistas a la defensiva y limita la tendencia alcista del par.
• Las expectativas optimistas de la Fed y los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses deberían actuar como un viento de cola para el USD.
• Los inversores ahora centran la atención a las ventas minoristas de EE.UU. en busca de algún impulso antes de las minutas de la reunión del FOMC.

El par USD/JPY se mueve con un ligero sesgo positivo a principios de la sesión europea del miércoles, consolidándose en un rango justo por encima de la región de 115.50.

Tras los buenos movimientos del precio en las dos direccione el día anterior, el par USD/JPY subió el miércoles y parece estar listo para aprovechar el rebote de esta semana desde el nivel psicológico clave de 115.00. La disminución de los temores sobre un conflicto entre Rusia y Occidente por Ucrania siguió respaldando un tono de riesgo positivo. Esto, a su vez, pesó sobre el yen japonés de refugio seguro y ofeció algo de apoyo al par USD/JPY.

Por otro lado, el dólar estadounidense fue testigo de una acción del precio limitada y no logró impresionar a los alcistas ni proporcionar un impulso adicional al par USD/JPY. Dicho esto, las perspectivas de un endurecimiento más rápido de la política monetaria por parte de la Fed, reafirmadas por los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., deberían actuar como un viento de cola para el dólar. Esto respalda las perspectivas de un mayor movimiento alcista en el par.

Los mercados parecen convencidos de que la Fed adoptaría una política moentaria más agresiva para combatir la inflación obstinadamente alta y han estado valorando una subida de tasas de 50 puntos básicos en marzo. Por lo tanto, el foco de atención permanecerá en las minutas de la reunión del FOMC, que se publicarán más tarde durante la sesión americana de hoy. Los inversores buscarán pistas sobre el ritmo del ciclo de endurecimiento de la Fed, lo que influiría en la dinámica del precios del USD a corto plazo.

Mientras tanto, los datos mensuales de las ventas minoristas de EE.UU., junto con los rendimientos de los bonos de EE.UU. impulsarán la demanda de USD y darán cierto impulso al par USD/JPY. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio debería permitir a los inversores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

USD/JPY niveles técnicos 

• El EUR/USD mantiene las recientes ganancias po encima de 1.1350 antes de la Fed y los datos estadounidenses.  
• Las tensiones en Ucrania mantienen la cautela en los mercados y limitan la subida del par.
• El nivel 1.1325 ofrece fuerte soporte, mientras que la SMA de 100 días parece la resistencia clave.

El EUR/USD carece de un sesgo direccional claro en lo que va de miércoles, ya que el sentimiento de riesgo sigue vacilando en medio de la crisis entre Rusia y Ucrania, antes de la publicación de los datos de las ventas minoristas de EE.UU. y las minutas de la Fed.

Los mercados permanecen en un modo de "esperar y ver", probablemente esperando la respuesta del presidente ruso, Vladimir Putin, a los comentarios escépticos del presidente estadounidense Biden sobre la retirada de las tropas rusas y las perspectivas de una desescalada.

Mientras tanto, el dólar estadounidense se lame las heridas en medio de un retoceso en los rendimientos del Tesoro, mientras los inversores se abstienen de abir nuevas posiciones direccionales antes de los eventos de riesgo clave de EE.UU.

Los alcistas del EUR/USD desafiaron las probabilidades bajistas el martes en medio de un cambio repentino en el sentimiento del mercado. Sin embargo, los alcistas parecen bastante cautelosos, incapaces de extender el repunte, como se puede ver en el gráfico diario del par.

El par está ganando fuerza para volver a probar el área de resistencia crítica cerca de 1.1370, por encima de la cual se espera un repunte hacia el promedio móvil de 100 días, con pendiente ligeramente bajista en 1.1403.

Si los alcistas siguen insistiendo, entonces la barrera psicológica de 1.1450 entrará en escena.

El RSI de 14 días permanece plano pero por encima de la línea media, lo que respalda la visión alcista.

EUR/USD gráfico diario

Por otro lado, los bajistas lucharán para recuperar el control si el soporte clave de 1.1325 se rompe. Ese nivel es la confluencia de las SMA de 21 y 50 días.

Caídas adicionales pondrán a prueba el mínimo del lunes de 1.1280, por debajo del cual el mínimo del 3 de febrero de 1.1267 estará en el radar de los vendedores.

EUR/USD niveles adicionales

Se espera que el GBP/USD extienda su movimiento lateral dentro del rango de 1.3450-1.3645 en las próximas semanas, según sugieren los estrategas de divisas del UOB Group.

Comentarios clave

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que 'a pesar del descenso, la impulso a la baja apenas ha mejorado y es poco probable que el GBP/USD se debilite mucho más' y esperábamos que el GBP/USD 'se moviera entre 1,3490 y 1,3570'. Nuestra opinión no estaba mal, ya que el GBP/USD subió a 1.3567 y cayó a 1.3488 antes de repuntar rápidamente para terminar el día con pocos cambios en 1.3542 (+0.07%). La acción del precio relativamente agitada ha dado lugar a una perspectiva mixta. Otros movimientos agitados no serían sorprendentes, probablemente dentro del rango de 1.3500/1.3590."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra vista desde el viernes pasado (11 de febrero, GBP/USD en 1.3550) sigue en pie. Como se ha destacado, es probable que el GBP/USD se mueva entre 1.3450 y 1,3645 por ahora."

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Reino Unido ha subido un 5.5% en la lectura interanual de enero, superando el 5.4% previo y previsto por el mercado, según informa la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS) británica. Este es el nivel más alto de inflación alcanzado en la serie histórica comenzada en enero de 1997, y el IPC más alto registrado desde marzo de 1992 comparado con la serie que media el dato previamente.

La inflación mensual se ha situado en el -0.1% desde el +0.5% de diciembre, mostrándose en negativo por primera vez desde enero de 2021, justo un año atrás. El consenso del mercado esperaba que cayera al -0.4%.

El IPC subaycente anual ha subido al 4.4% en enero desde el 4.2% del mes anterior, situándose una décima por encima del 4.3% estimado.

GBP/USD reacción

Impulsado por el apetito de riesgo, el GBP/USD está recuperando terreno este miércoles, subiendo justo con la publicación de los datos a su nivel más alto en el día en 1.3561. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.3560, ganando un 0.17% diario.

Los estrategas de divisas de UOB Group señalaron que el EUR/USD está en riesgos de mayores caídas mientras esté por debajo de la zona 1.1400.

Perspectiva 24 horas: "Nuestra opinión de que el EUR se debilitara aún más en medio de las condiciones de sobreventa estaba equivocada, ya que repuntó bruscamente para terminar la jornada con un alza del 0.45% (1.1356). Si bien el impulso ascendente no ha mejorado mucho, hay espacio para que el rebote se extienda. Dicho esto, es poco probable que cualquier avance amenace la fuerte resistencia en 1.1400 (1.1380 ya es una nivel bastante fuerte). En el lado negativo, una brecha de 1.1315 (el soporte menor está en 1.1335) indicaría que la leve presión ascendente actual se ha aliviado."

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (15 de febrero, par en 1.1305), destacamos que era probable que el EUR se debilitara aún más y el próximo nivel a ver está en 1.1240. No anticipamos el rebote agudo posterior. Sin embargo, nuestro nivel de "resistencia fuerte" en 1.1400 sigue intacto y por ahora no hay ningún cambio en nuestra opinión. Dicho esto, las condiciones de sobreventa a corto plazo sugieren que puede tomar un tiempo antes de que el EUR se dirija a la baja. En general, el riesgo a la baja está intacto a menos que el EUR se mueva por encima de los 1.1400 euros (no hay cambios en la nivel de 'resistencia fuerte' de ayer)".