Noticias de mercados

• El EUR/JPY sube un 0.56% en la semana, en medio de un estado de ánimo de riesgo en el mercado.
• Estados Unidos y el Reino Unido prohibirán las importaciones de petróleo de Rusia.
• Perspectiva técnica del EUR/JPY: Una vez estancado en la región de 126.70-95, reanudaría su sesgo bajista.

La moneda compartida recupera algo de terreno frente al yen japonés de bajo rendimiento y refugio seguro en medio de un ambiente de aversión al riesgo en el mercado. Factores como Rusia manteniendo el alto el fuego a lo largo de los corredores de Ucrania y una importante venta conjunta de bonos de la zona euro para financiar la defensa y la energía impulsaron al EUR, que ganó frente a la mayoría de las monedas del G8 el martes. En el momento de la publicación, el EUR/JPY cotiza a 126.12.

Al final de la sesión de Nueva York, el sentimiento del mercado mejoró, reflejado por el aumento de las acciones estadounidenses. En Asia, los futuros del mercado de valores fluctúan, aunque por lo general continúan al cierre de Wall Street. Cabe destacar el embargo de petróleo por parte de EE.UU. y el Reino Unido. El presidente de EE.UU., Joe Biden, dijo que EE.UU. prohibiría las importaciones de petróleo fósil ruso, mientras que el primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, dijo que el Reino Unido no permitiría las importaciones de crudo ruso, pero sí las de carbón y gas natural.

En la misma nota, el presidente de Rusia, Putin, firmó un decreto que restringe la importación y exportación de bienes y materias primas específicos hasta el 31 de diciembre.

EUR/JPY durante la noche, el par estuvo en un rango limitado en el área de 125.14-60 antes de perforar el nivel 126.00 en las noticias sobre los bonos en euros. Cuando los operadores norteamericanos llegaron a sus escritorios, el par subió por encima del promedio móvil simple (SMA) de 100 horas a 126.72.

Pronóstico del precio EUR/JPY: Perspectiva técnica

El EUR/JPY saltó el martes cerca de la línea de tendencia inferior de un canal descendente, los pares de divisas cruzadas siguen teniendo un sesgo bajista. Dicho esto, el primer soporte del EUR/JPY sería la marca de 126,00. El incumplimiento de este último expondría el mínimo del 18 de enero en 125.08. Una vez despejado, el siguiente soporte sería el mínimo anual en 124.39, seguido de niveles de soporte cruciales. 19 y 27 de noviembre de 2020, a 123.90 y 122.84, respectivamente.



Niveles técnicos adicionales 

• El GBP/JPY ha disfrutado de una estabilización muy necesaria en 151.50 a medida que se consolidan las acciones globales, habiendo recibido una paliza en sesiones anteriores.
• Los bajistas que apuntan a un eventual movimiento al soporte de 149.00 probablemente no se desanimen tras el modesto rebote del martes.

Aunque el martes no ha sido el cambio que esperaban algunos de los alcistas del GBP/JPY, el par ha disfrutado de una estabilización muy necesaria a medida que las acciones globales se consolidan, después de haber recibido una paliza en sesiones anteriores. En los niveles actuales en los 151.60, el par cotiza con ganancias de alrededor del 0.4% en el día y está por encima del punto medio de los rangos de 151.00-152.00 del día, habiendo encontrado un buen soporte en los mínimos del lunes en 151.00.

Si el respiro del martes se puede traducir o no en una recuperación más amplia en el transcurso del resto de la semana es la pregunta principal que se harán los comerciantes. Desde una perspectiva técnica, un repunte por encima de 152.00 no debería ser una gran dificultad, con un quiebre por encima de la resistencia justo por debajo de 153.00 el verdadero desafío. Antes del viernes pasado, este había sido un nivel clave de soporte en lo que va de 2022.

A medida que Occidente continúa endureciendo las sanciones en torno a la economía de Rusia (EE.UU. anunció la prohibición de todas las importaciones de petróleo ruso y el Reino Unido anunció medidas para eliminar gradualmente las importaciones de petróleo este año), el reciente aumento de los precios de las materias primas puede tener efectos. Eso podría evitar cualquier rebote duradero en los activos sensibles al riesgo (como GBP/JPY) ya que los participantes del mercado continúan preocupados por la estanflación. Los bajistas a corto plazo que apuntan a un eventual movimiento para probar el soporte de 149.00 en los próximos días/semanas probablemente no se desanimen tras el modesto rebote del martes. De hecho, el par GBP/JPY sigue cayendo más de un 1.5% en el mes.

Niveles técnicos 

• El S&P 500 ha caído un 12.58% en el año.
• El estado de ánimo mejorado del mercado provocó un salto desde los mínimos, pero duró poco, operando cerca de la apertura de la sesión.
• Perspectiva técnica del S&P 500: sesgo a la baja, pero podría recuperarse en el corto plazo, seguido de una caída posterior.

Desde principios de 2022, el S&P 500 registró una caída del 14.52%, atribuida a diferentes factores. Primero, la Reserva Federal comenzaría su ciclo de ajuste. En segundo lugar, la invasión rusa de Ucrania generó una crisis en el complejo de las materias primas, con los precios del petróleo disparándose por encima de los 100$ por barril; el trigo está registrando máximos históricos, mientras que los metales preciosos y básicos han alcanzado ganancias de hasta un 250%, eso en el caso del níquel.

El martes, el S&P 500 se ubica en 4.201, cayendo un 0.01%, debido a la mejora del estado de ánimo del mercado, estimulado por el anuncio de que Ucrania no insistirá en unirse a la OTAN, según informó AFP.

Pronóstico de precios S & P 500: Perspectiva técnica

Desde el punto de vista de la perspectiva técnica, el S&P tiene un sesgo bajista. Los promedios móviles diarios (DMA) que residen por encima del precio representan lo mencionado anteriormente, la serie sucesiva de máximos más bajos/mínimos más bajos, rompiendo los niveles de soporte anteriores y allanando el camino para pérdidas adicionales.

Durante el día, el S&P 500 saltó el 18 de junio de 2021, mínimos de alrededor de 4.164,40, pero enfrentó una fuerte resistencia el 4 de octubre de 2021, el soporte se convirtió en resistencia en 4276.58.

Con el índice de fuerza relativa (RSI) en 38.20 por debajo de las señales de la línea media de 50, la tendencia bajista persiste, pero luego se forma una divergencia positiva en el gráfico diario, lo que significa que el índice podría imprimir una ventaja antes de reanudar su tendencia bajista.

Dicho esto, el S&P 500 necesitaría una ruptura por encima de 4.276,58. En ese caso, la próxima resistencia sería en 4.300. El quiebre de este último expondría una línea de tendencia descendente de tres meses y el máximo diario del 3 de marzo en 4416.78.

Si ese escenario se cumple, debido a la mejora del estado de ánimo del mercado, el ajuste del banco central de EE.UU., los niveles elevados de inflación y los factores técnicos reanudarán la tendencia bajista hacia nuevos mínimos hasta la fecha.



Niveles técnicos adicionales 

• El USD/CHF vuelve a caer por debajo del nivel de 0.9300 en condiciones comerciales agitadas impulsadas por los titulares, pero sube un 0.4%.
• El par se retractó de los titulares de que Ucrania ya no insiste en ser miembro de la OTAN, lo que genera esperanzas de alto el fuego.

Después de subir momentáneamente a máximos de más de un mes por encima del nivel de 0.9300, una mejora repentina en el apetito por el riesgo como resultado de los titulares que sugerían que Ucrania ya no insiste en ser miembro de la OTAN hizo que el USD/CHF retrocediera hasta los 0.9280. El par subió un 0.3% en el día, y los comerciantes evalúan el último cambio en la postura de Ucrania sobre la OTAN como insuficiente para cumplir con las demandas rusas de un alto el fuego.

Antes de estos titulares, el enfoque principal del día estuvo en las nuevas sanciones occidentales contra Rusia, con EE.UU. prohibiendo todas las importaciones de energía rusa y el Reino Unido anunciando planes para eliminar rápidamente las importaciones. Si bien los últimos titulares de Ucrania han provocado un retroceso en los precios de las principales materias primas desde los máximos de la sesión anterior, tampoco ha habido exactamente una gran reversión a la baja. Por esa razón, por ahora, es probable que el dólar estadounidense mantenga una oferta decente de refugio seguro.

Eso sugiere que el USD/CHF bien podría permanecer bien respaldado cerca del nivel de 0.9300 y cerca de los máximos de varias semanas. El USD tiene otros factores a su favor que también lo favorecen frente a su colega de refugio seguro, el CHF. En medio de la elevada inflación de EE.UU. (los datos del jueves serán un recordatorio de esto), la Fed seguirá en curso para endurecer significativamente la política en los próximos trimestres. Además, EE.UU. es un exportador neto de energía, lo que protege al dólar estadounidense del impacto negativo del aumento de los precios del petróleo, algo con lo que el CHF no puede contar.

Niveles técnicos adicionales 

• El AUD/USD continúa cayendo a pesar de un sentimiento mejorado del mercado por las noticias de Ucrania.
• Ucrania no insistiría en unirse a la OTAN – AFP.
• Pronóstico del precio del AUD/USD: en el largo plazo, neutral, sesgado al alza, pero podría extenderse hacia el 50% del Fibonacci, confluencia con el nivel 0.7200.

El AUD/USD cae por segundo día consecutivo, a pesar de la promesa de un estado de ánimo de riesgo en los mercados financieros, estimulado por el anuncio de que Ucrania no insistirá en unirse a la OTAN, según informó AFP. Sin embargo, en el momento de escribir este artículo, el AUD/USD cotiza a 0.7280, perdiendo un 0.47%.

Más temprano en el día, el estado de ánimo del mercado era sombrío, impulsado por ningún avance en las negociaciones entre Rusia y Ucrania. Sin embargo, los acontecimientos de última hora, vinculados a una de las condiciones del presidente ruso, Vladimir Putin, a un alto el fuego, parecen cumplirse, en lo que parece ser un punto a favor para Rusia, para que se mantenga neutral.

Los mercados de valores de EE.UU. saltaron de los mínimos y reaccionaron positivamente a los titulares, ganando entre un 1,06 % y un 2.13 %. El oro retrocedió desde los máximos diarios en el complejo de materias primas, mientras que el índice de referencia del petróleo crudo de EE.UU. El WTI está lateralizado, aunque por encima de los 121$ por barril. Mientras tanto, como lo muestra el índice del dólar estadounidense, el dólar cae un 0.30 %, ubicándose en 99.000.

En la sesión nocturna, las noticias de que la Unión Europea (UE) se prepara para emitir conjuntamente un bono a una escala considerable para financiar la energía alivió un poco el estado de ánimo del mercado. Sin embargo, la demanda de pares de refugio seguro y el aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. ponen un límite al AUD/USD.

La agenda económica de ambos países carece de las noticias que mueven el mercado que esperan los actores del mercado. Alrededor de las 22:30 GMT, el gobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Lowe, hará declaracionesos cables, mientras que el miércoles, la agenda económica de EE.UU. presentaría las vacantes de empleos de JOLT, que se esperan en 10.96 millones.

Pronóstico del precio AUD/USD: Perspectiva técnica

Durante la sesión nocturna para los comerciantes americanos, el AUD/USD saltó de los mínimos del lunes alrededor de 0.7313, alcanzó un máximo diario de alrededor de 0.7347, luego cayó por debajo del punto de pivote diario S1 en 0.7244, para luego estabilizarse alrededor de 0.7280.

El AUD/USD permanece neutral con sesgo alcista, pero a corto plazo, podría estar en marcha una etapa hacia el retroceso de Fibonacci del 50% en 0.7204, un área que confluye con los promedios móviles (DMA) de 100 y 50 días. las cartas. Dicho esto, el primer soporte del AUD/USD sería el nivel de Fibonacci del 38.2% en 0.7260. Una vez compensado, el AUD/USD alcanzaría el nivel mencionado anteriormente.




Niveles técnicos adicionales 

• El yen gana impulso a medida que los mercados de valores se vuelven negativos en Wall Street.
• USD/JPY incapaz de romper la resistencia clave, permanece dentro del rango.
• Los metales y el petróleo crudo se disparan, DXY baja un 0.05%.

El USD/JPY retrocedió durante la sesión estadounidense y cayó a 115.41, antes de volver a subir por encima de 115.50. El yen recuperó su fuerza a medida que se desvanecía la recuperación de los mercados de valores ya pesar de los mayores rendimientos estadounidenses.

Más temprano el lunes, el USD/JPY subió a 115.78 y luego perdió impulso. El dólar no logró romper el área de resistencia crítica alrededor de 115.80 que se encuentra desde mediados de febrero. Una ruptura firme por encima pondría al par en camino a 116.00 y más.

Por otro lado, el próximo soporte se ve en 115.30, seguido de 114.85 y luego la parte inferior del rango actual alrededor de 114.50. Por debajo de esa área, el yen podría acelerarse, empujando al USD/JPY hacia 114.00 y por debajo.

Las preocupaciones mantienen al USD/JPY limitado

Si bien los rendimientos más altos de EE.UU. continúan impulsando al par, el entorno de aversión al riesgo favorece al yen japonés. En Wall Street, el Dow Jones abrió en terreno positivo tras las pérdidas del lunes pero durante las últimas horas volvió a tornarse negativo.

La guerra en Ucrania sigue siendo el factor clave. Los participantes del mercado esperan el anuncio de más sanciones de EE.UU. que probablemente incluirán una prohibición de importación de petróleo y gas rusos. Los precios del crudo están en máximos de varios años.

Niveles técnicos

• USD/TRY se acerca al máximo anual cerca de 14.60.
• Las tensiones geopolíticas siguen pesando sobre la lira.

La lira turca pierde terreno por otra sesión más y alienta al USD/TRY a flirtear con máximos de 2022 alrededor de 14.60 el martes.

USD/TRY: El foco permanece en Ucrania

El USD/TRY avanza por séptima sesión consecutiva y mantiene la racha positiva de 4 semanas en su lugar debido a la persistente presión de venta que afecta a la moneda turca, particularmente exacerbada después de la invasión rusa de Ucrania.

De hecho, a medida que los precios del crudo se dispararon tras la ofensiva rusa en respuesta a los temores de interrupción, la perspectiva de una economía altamente dependiente de las importaciones de energía como Turquía ahora parece más vulnerable, lo que a su vez alimentó la presión de venta sobre TRY.

Mientras tanto, el consenso previo a la próxima reunión del banco central de Turquía (CBRT) el 17 de marzo prevé que la tasa de recompra de una semana se mantenga sin cambios en 14.00%, a pesar de que la inflación interna superó el 50% en febrero.

Qué buscar alrededor de TRY

Un mayor impulso alcista motiva al par a flirtear con los máximos del año hasta la fecha cerca de 14.60, al mismo tiempo que deja atrás el tema de consolidación de 2 meses sostenido por la sorprendente estabilidad de la lira. Sin embargo, se pronostica que la moneda turca permanecerá bajo escrutinio en medio de una inflación desenfrenada, tasas de interés reales negativas, la presión política omnipresente para mantener el CBRT sesgado hacia tasas de interés bajas y nuevas preocupaciones derivadas del escenario geopolítico.

Niveles técnicos

Hasta el momento, el par avanza un 1.31% en 14.5442 y una caída por debajo de 13.7143 (mínimo del 25 de febrero) expondría 13.5091 (mínimo del 18 de febrero) y finalmente 12.4317 (mínimo del 11 de febrero). Por otro lado, la siguiente barrera ascendente se alinea en 14.6052 (máximo del 24 de febrero de 2022) seguida por 18.2582 (máximo histórico del 20 de diciembre) y luego 19.00 (nivel redondo).

• La aversión al riesgo sigue empujando al USD/MXN al alza.
• El USD sube por cuarto día consecutivo frente al MXN.

El USD/MXN sube por cuarto día consecutivo y alcanzó 21.46, el nivel más alto desde principios de diciembre. Se mantiene cerca de los máximos, con el impulso alcista intacto.

El entorno de aversión al riesgo en los mercados financieros mantiene el impulso del USD/MXN. Las monedas de los mercados emergentes están bajo presión a medida que caen los mercados de acciones. Después de registrar fuertes pérdidas el lunes, el Dow Jones cae un 0.52% el martes.

La guerra en Ucrania sigue siendo el factor clave. Se ha informado que la administración Biden está a punto de anunciar una prohibición de las importaciones de petróleo ruso y más sanciones. Los precios del petróleo crudo han subido más de un 7% en el nivel más alto desde 2008.

Sobrecomprado, pero ¿a quién le importa?

Los indicadores técnicos muestran lecturas de sobrecompra, pero el USD/MXN sigue subiendo con impulso. No se ven signos de agotamiento en este momento. Los siguientes niveles de resistencia se ven en 21.50 y luego en 21.60.

Por otro lado, el soporte inmediato se sitúa en las 21:25, seguido de las 20:95/21:00. A continuación, el siguiente nivel a considerar es 20.80/85. Una caída a 20.85 podría verse como una corrección, mientras que una consolidación por debajo anularía el sesgo alcista.

Niveles técnicos

• El EUR/USD recupera el nivel 1.0900 y más allá el martes.
• El obstáculo temporal llega en la SMA de 10 días cerca de 1.1100.

El EUR/USD logra recuperar algo de tracción alcista y recupera el área por encima del nivel 1.0900 el martes.

El rebote en curso se considera técnico después de los niveles de sobreventa recientes y tiene el potencial de extenderse a la SMA de 10 días en 1.1098, donde debería tener dificultades para avanzar más. Mirando el panorama más amplio, existe el riesgo palpable de que la tendencia bajista continúe en el horizonte a corto plazo. Dicho esto, si el spot rompe el mínimo de 2022 hasta ahora en 1.0805 (7 de marzo), entonces no hay niveles de soporte significativos hasta la región de 1.0770, donde se encuentran los de mayo de 2020 (7 y 14 de mayo).

Se espera que la perspectiva negativa para el EUR/USD se mantenga sin cambios mientras se encuentre por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.1577.

Gráfico diario EUR/USD



Niveles técnicos adicionales 

El vicecanciller alemán Robert Habeck dijo el martes que la reciente "explosión" del precio de la energía no tiene precedentes y que su país quiere diversificar el suministro de energía a "velocidad Tesla", según informó Reuters.

Habeck añadió que Alemania espera tener terminales líquidas de gas natural (GNL) en funcionamiento en un plazo de dos años y que las sanciones de la UE contra Rusia están diseñadas para ser soportables para los ciudadanos de la Unión Europea y su economía. 

• El GBP/USD descendió hacia territorio negativo por cuarto día consecutivo en medio del estado de ánimo cauteloso del mercado.
• La crisis Rusia-Ucrania y los temores de estanflación actuaron como viento de cola para el USD y limitaron las ganancias intradía.
• Las expectativas de aumento de tasas del BoE impidieron que los bajistas hicieran nuevas apuestas y limitaron la caída, por ahora.

El par GBP/USD luchó por capitalizar su modesto rebote intradiario y se vio por última vez cotizando por debajo de 1.3100, o el nivel más bajo desde noviembre de 2020.

Luego de un repunte al área de 1.3130-35 durante la sesión europea, el par GBP/USD se encontró con un nuevo suministro el martes y bajó por cuarto día consecutivo. El empeoramiento de la situación en Ucrania eclipsó el optimismo inicial liderado por los informes de que la Unión Europea (UE) podría considerar ventas conjuntas masivas de bonos para financiar la energía y la defensa. Esto fue evidente por la modesta caída en los mercados de valores, que ayudó al dólar estadounidense de refugio seguro a reducir sus pérdidas intradía y ejerció cierta presión a la baja sobre el par.

Además, los inversores siguen preocupados por las consecuencias económicas de la invasión rusa de Ucrania. Además de esto, las recientes ganancias monstruosas en los precios de las materias primas han alimentado los temores sobre un shock inflacionario en la economía mundial, aumentando el riesgo de estanflación. Esto podría continuar pesando sobre el sentimiento de riesgo global, que junto con un fuerte aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., debería actuar como un viento de cola para el dólar. El telón de fondo fundamental sugiere que el camino de menor resistencia para el par GBP/USD es a la baja.

Dicho esto, las expectativas de que el Banco de Inglaterra (BoE) continúe con el aumento de las tasas en su reunión de marzo podría brindar apoyo a la libra esterlina. Esto podría ayudar a limitar las pérdidas del par GBP/USD en medio de condiciones de sobreventa leve en el gráfico diario. En ausencia de publicaciones económicas importantes que muevan el mercado, la atención se mantendrá en los nuevos desarrollos que rodean la saga Rusia-Ucrania. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses influirán en la dinámica del precio del USD y generarán algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par GBP/USD.

Niveles técnicos 

• El USD/CHF ganó una fuerte tracción de seguimiento por segundo día consecutivo el martes.
• Una intervención verbal del SNB y una recuperación en el sentimiento de riesgo pesaron sobre el CHF.
• Crisis de Ucrania y el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses favorece a los alcistas y respalda las perspectivas de nuevas ganancias.

El par USD/CHF saltó a un máximo de casi un mes durante la primera mitad de la sesión europea y ahora podría estar buscando extender el impulso más allá de 0.9300.

Luego de una breve consolidación a principios de este martes, el par USD/CHF ganó una fuerte tracción positiva por segundo día consecutivo y se basó en el repunte de la noche desde el área de 0.9160. El franco suizo se vio afectado por una intervención verbal del Banco Nacional Suizo el lunes, reiterando su compromiso de intervenir en los mercados de divisas y un buen repunte en los mercados de valores. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que actuó como un viento de cola para el par.

El sentimiento de riesgo global recibió un fuerte impulso en medio de un informe de que la Unión Europea (UE) está lista para esbozar un plan esta semana para emitir bonos de forma conjunta a una escala potencialmente masiva para financiar el gasto en energía y defensa. Esto, en mayor medida, ayudó a compensar el modesto retroceso del dólar estadounidense desde el nivel más alto desde mayo de 2020 e hizo poco para obstaculizar el movimiento alcista intradiario. Dicho esto, el empeoramiento de la situación en Ucrania, junto con el riesgo de estanflación, mantuvieron limitado el optimismo. Esto podría continuar beneficiando el estatus del dólar como moneda de reserva global.

Aparte de esto, un fuerte repunte intradiario en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. respalda las perspectivas de que surjan algunas compras a la baja del USD. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/CHF es al alza. Por lo tanto, una fortaleza posterior más allá de 0.9300, hacia la prueba del máximo de 2022, alrededor de la región de 0.9335-0.9340, sigue siendo una clara posibilidad. En ausencia de publicaciones económicas importantes que muevan el mercado, el enfoque permanecerá pegado a los nuevos desarrollos que rodean la saga Rusia-Ucrania.

Niveles técnicos

• El EUR/GBP ganó tracción por segundo día consecutivo y se basa en la recuperación nocturna desde el mínimo de varios años.
• El plan de venta de bonos de la UE, los datos macro alentadores apuntalaron al euro y siguieron respaldando el movimiento positivo.
• Los temores de estanflación impidieron que los alcistas del euro hicieran apuestas agresivas y limitaron cualquier ganancia adicional para el cruce.

El cruce EUR/GBP mantuvo su tono de oferta durante la mitad de la sesión europea y fue visto por última vez rondando la parte superior de su rango de negociación intradiario, alrededor de la región de 0.8320.

El cruce se basó en el fuerte movimiento de recuperación durante la noche desde 0.8200, o el nivel más bajo desde junio de 2016, y ganó cierta tracción de seguimiento por segundo día consecutivo el martes. Los informes indicaron que la Unión Europea (UE) podría considerar ventas conjuntas masivas de bonos para financiar el gasto en energía y defensa para hacer frente a las consecuencias de la guerra entre Rusia y Ucrania. Esto, junto con datos macro alentadores, resultó ser un factor clave detrás del desempeño relativamente superior de la moneda común frente a su contraparte británica.

Eurostat confirmó sus estimaciones anteriores e informó que la economía de la región se expandió un 0.3% trimestral y una tasa anual de 4.6% durante el período octubre-diciembre. Sumado a esto, la producción industrial alemana superó las expectativas y aumentó un 2.7% intermensual en enero a pesar de las limitaciones de la cadena de suministro. La lectura del mes anterior también fue revisada al alza y mostró un aumento del 1.1% en la producción industrial total en comparación con la disminución del 0.3% estimada. Esto, junto con un modesto retroceso del dólar estadounidense, benefició al euro.

Dicho esto, las preocupaciones sobre el empeoramiento de la situación en Ucrania impidieron que los alcistas hicieran apuestas agresivas y mantuvieron a raya cualquier ganancia adicional para el cruce EUR/GBP. Dada su proximidad geográfica, la economía europea sería la que más sufriría los efectos secundarios de la crisis de Ucrania. Además, la invasión rusa de Ucrania también parece haber descarrilado los planes del Banco Central Europeo para reducir el estímulo. Por lo tanto, el enfoque del mercado permanecerá pegado a los nuevos desarrollos que rodean la saga Rusia-Ucrania y la reunión del BCE del jueves.

Mientras tanto, las expectativas de que el Banco de Inglaterra (BoE) siga adelante con el aumento de las tasas en su reunión de marzo podría actuar como un viento de cola para la libra esterlina. Esto justifica aún más cierta precaución antes de confirmar que el cruce EUR/GBP ha hecho suelo y se está posicionando para cualquier otro movimiento de apreciación a corto plazo.

Niveles técnicos 

• El EUR/JPY rebota desde el mínimo reciente cerca de 124.40.
• El resurgimiento del apetito por el riesgo favorece el repunte diario.

El EUR/JPY ha recuperado algo de terreno y de momento, llegando a superar la barrera de 126.00 en el cambio de rumbo el martes.

No hay niveles de resistencia de relevancia a la vista en caso de que la recuperación recoja vapor. El siguiente nivel clave es la temporal media móvil simple de 10 días que espera cerca de 127.90, por delante del promedio móvil simple de 20 días en 129.85. Por otro lado, ede ceder el mínimo de 2022 en 124.31 (7 de marzo) quedaría expuesto a una caída al nivel de 122.84 (mínimo del 19 de noviembre) antes del mínimo de octubre de 2020 en 121.61 (30 de octubre).

Mientras siga por debajo de la media móvil simple de 200 días - hoy en 130.12 - se espera que las perspectivas para el cruce sigan siendo negativas.

EUR/JPY gráfico de día 

• Tras fuerte caída el lunes, los mercados de renta variable se recuperan el martes.
• El dólar con resultados mixtos, no se ve favorecido por suba en rendimientos.
• Situación en Ucrania sigue siendo el principal factor para los mercados.

Los futuros de los principales índices de Wall Street están en verde tras la fuerte caída del lunes. El S&P 500 cerró con una caída del 2.95% y en la previa sube 0.75%. Los mercados en Europa operan en su mayoría en terreno positivo. La recuperación se da en un ambiente en donde sigue prevaleciendo la cautela y la incertidumbre.

El mercado petróleo luce más estable, pero mantiene la tendencia alcista. El barril de WTI opera en la zona de 120.00$ el barril, subiendo casi 3%, aunque aún lejos del pico del lunes. La disparada de los precios de la energía sigue siendo clave para los mercados y los impactos recién se empiezan a sentir.

El foco sigue estando en la situación en Ucrania y la invasión rusa. Siguen las conversaciones para intentar establecer un corredor humanitario para los civiles que huyen del país. El presidente ucraniano, Volodymyr Zelensky, indicó que está dispuesto a discutir el futuro de las regiones separatistas pero que no está para recibir ultimátums.

En EE.UU. los legisladores avanzan en proyectos de ley para prohibir las importaciones de petróleo ruso. El viceprimer ministro ruso, Alexander Novak, advirtió que podrían cortar el suministro de gas a Europa.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro suben el martes ante el mejor humor en los mercados y con los operadores volviendo a descontar más ajuste por parte de la Reserva Federal. La tasa a 10 años rinde 1.85%, el máximo desde el 3 de marzo. Esto es negativo para el yen, que es de las monedas de peor rendimiento, pero al mismo tiempo no impulsa en forma significativa el dólar, que se ve debilitado por la recuperación en las bolsas. La volatilidad sigue marcando la operatorio con el rublo ruso. El USD/RUB llegó el lunes a superar 160.00, para luego caer hasta 115.00; y al momento de la escritura, opera en 133.50.

Los metales están subiendo el martes. El oro empieza a afirmarse sobre 2000$ la onza, ratificando cierta fuerza al no verse afectado ni por la suba en las bolsas, ni en los rendimientos. La plata sube y está sobre 26.00$.

El calendario económico muestra por delante para el martes datos de comercio exterior y de inventarios mayoristas de enero de EE.UU. No se espera que estos tengan un impacto en el mercado. El jueves será el turno de la inflación minorista de febrero y la próxima semana, la reunión de la Reserva Federal. El miércoles, en la sesión asiática el mercado estará atento a los números de inflación de China.

Otro dato a destacar para el martes, es que la Agencia de Información de Energía de EE.UU. dará a conocer el reporte del panorama de corto plazo y que Apple tiene previsto un evento de presentación de un nuevo producto, que se trataría de una tercera generación de iPhone SE, que incluiría el 5G.

Niveles técnicos

• El DXY cae por primera vez en cinco días, pero el USD/JPY se mantiene firme.
• Suba en rendimientos de bonos del Tesoro y en recuperación en las bolsas le secan fuerza al yen.
• El par se acerca a resistencia importante en torno a 115.80.

El USD/JPY sigue avanzando, como lo viene haciendo desde el comienzo de la semana, aunque aún se mantiene en el rango de las últimas semanas. La cotización del par trepó hasta 115.70, el máximo desde el jueves y se mantiene cerca de 115.80, que es el límite superior al rango actual, un nivel de resistencia clave.

Los mercados europeos muestran una gran dispersión, pero en su mayoría opera en terreno positivo. Mientras que los futuros de Wall Street suben en promedio 0.25% tras la fuerte caída del lunes. Esto está jugando en contra del yen. A su vez, los rendimientos de los bonos del Tesoro suben, dando más fuerza al USD/JPY. Para tomar ritmo, el par tiene que quebrar y confirmarse sobre 115.80, con lo que dejaría atrás los recorridos lateras en torno a 115.00, que llevan más de dos semanas.

En lo que respecta a datos de EE.UU. el martes será el turno del reporte de comercio exterior y de inventarios mayoristas de enero, que no deberían tener impacto alguno. Las cifras importantes de la semana se conocerán el jueves con las de inflación minorista de febrero. Los funcionarios de la Reserva Federal ya están en el período en donde no pueden hacer declaraciones públicas de cara a la reunión del 15 y 16 de marzo.

El miércoles saldrá una nueva estimación de crecimiento del PIB de Japón del cuatro trimestre y los datos de inflación de China de febrero, que se espera que la tasa anual del IPC sube a 8.8%.

Pese a los datos, el foco es de esperar que siga centrado en la guerra en Ucrania y el impacto general. De persistir los temores y las bajas en las bolsas, el yen se vería beneficiado ya que ha confirmado que sigue siendo una moneda de refugio. Contra el dólar no ha conseguido avanzar producto de la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Niveles técnicos

• Euro recupera terreno contra el USD, GBP y CHF.
• Bolsas europeas y futuros de Wall Street rebotan tras fuerte caída.
• EUR/USD intenta regresar sobre 1.0900, evita marcar mínimos por primera vez en más de una semana.

El EUR/USD está subiendo en forma modesta el martes, y opera cerca de 1.0900, en una jornada de relativa calma en los mercados de divisas, mientras que las bolsas están recuperándose de la caída del lunes. El clima predominante sigue siendo de cautela.

Tras operar en un rango entre 1.0845 y 1.0885, el EUR/USD quebró al alza y subió hasta 1.0922, el nivel más alto del día. Luego tuvo un retroceso encontrando soporte en 1.0865. Está operando apenas por debajo de 1.0900, con un tono alcista de muy corto plazo, pero aún con una tendencia bajista firme.

El dólar, medido por el DXY, cae por primera vez en cinco días y se ubica en 99.05, cediendo 0.20%. Esto pese a la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años está en 1.85% y la de 30 años en 2.25%.

El foco principal sigue siendo la situación en Ucrania, las sanciones a Rusia y el impacto de la caída en las bolsas junto con la disparada en el precio de las materias primas. Los datos económicos siguen en un segundo plano.

Se conoció que la producción industrial en Alemania sorprendió con una suba en enero de 2.7%, mayor al 0.5% esperado y que al mismo tiempo el -0.3% de diciembre fue revisado a 1.1%. También se publicó una nueva estimación de crecimiento del PIB del cuatro trimestre de la Eurozona, que quedó confirmado en 0.3%. Estos datos son de un mundo previo a la invasión rusa a Ucrania. El jueves será la reunión del Banco Central Europeo, el evento de la semana para el euro.

En EE.UU. el martes se publicarán cifras de comercio exterior y de confianza empresarial. No se espera que tengan un impacto. Los números más relevantes de la semana se conocerán el jueves con el de inflación de febrero. Será uno de los últimos reportes fuertes antes de la reunión de la Reserva Federal del 15 y 16 de marzo.

Niveles técnicos

El Brent ha experimentado un movimiento parabólico al alza recientemente y ha alcanzado un máximo cerca de los 139.00$ a principios de esta semana. Una ruptura por encima de este nivel abriría las puertas a nuevas ganancias hacia 146$/148$ y luego hacia 154$, según informan los estrategas de Société Générale.

Sólo existe el riesgo de caídas tras una ruptura por debajo de 119$

• El AUD/USD es testigo de algunas ventas de continuación por segundo día consecutivo el martes.
• Un cambio en el sentimiento de riesgo pesa sobre el USD de refugio seguro y ofrece soporte al pa.
• El mercado se centra en la guerra entre Rusia y Ucrania.

El par AUD/ USD ha logrado recuperarse algunos pips del mínimo de varios días en 0.7266 alcanzados anteriormente en la sesión europea, manteniéndose todavía negativo en el día justo por debajo del nivel de 0.7300.

El par extendió el fuerte retroceso del día anterior desde la región de 0.7440, en máximos de cuatro meses, y fue testigo de algunas ventas de continuación por segundo día consecutivo el martes. Dado el fuerte movimiento alcista reciente presenciado en la última semana, la caída podría atribuirse únicamente a cieta toma de ganancias. Dicho esto, una combinación de factores actuó como viento de cola para el par AUD/USD y ayudó a limitar cualquier pérdida más profunda, al menos por el momento.

El creciente aislamiento de Rusia después de su invasión de Ucrania ha alimentado los temores de una crisis de suministro y ha llevado a las recientes ganancias en los precios de las materias primas. Esto fue visto como un factor clave que había impulsado el dólar australiano, divisa vinculado con los precios de las materias primas, y podría seguir prestando apoyo al par AUD/USD. Aparte de esto, un cambio positivo en los mercados busátiles y cierta toma de ganancias en torno al dólar estadounidense desde el nivel más alto desde mayo de 2022 deberían beneficiar al dólar australiano de mayor riesgo percibido.

El sentimiento de riesgo global se elevó fuertemente en medio de una noticia de que la Unión Europea (UE) está lista para esbozar un plan esta semana para emitir conjuntamente bonos a una escala potencialmente masiva para financiar el gasto en energía y defensa. Dicho esto, el empeoramiento de la situación en Ucrania, junto con el riesgo de estanflación, debería limitar cualquier movimiento optimista en los mercados. Aparte de esto, un fuerte aumento intradía en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense favorece a los alcistas del USD.

El telón de fondo fundamental mixto justifica cierta cautela antes de abrir posiciones direccionales agresivas en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes desde Estados Unidos. Sin embargo, el foco sigue pegado a los nuevos acontecimientos en torno a la guerra entre Rusia y Ucrania. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio y la dinámica de precios del USD podrían proporcionar algún impulso significativo al par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos

• El USD/CAD atrae algunas compras en niveles más bajos el martes y se vuelve positivo por cuarto día consecutivo.
• Un repunte de los precios del petróleo apoya al CAD y limita las ganancias en medio de la modesta toma de ganancias en torno al USD.
• El empeoramiento de la situación en Ucrania favorece a los alcistas del USD y apoya las perspectivas de nuevas ganancias en el par.

El par USD/CAD se ha movido al alza durante la primera parte de la sesión europea del martes y ha subido a un máximo de una semana y media alrededor de la región de 1.2840 en la última hora.

Después de una caída intradía por debajo del nivel de 1.2800, el par USD/CAD atrajo algunas compras por cuarto día consecutivo y constuyó sobre el buen rebote de la semana pasada desde el nivel más bajo desde el 26 de enero. El repunte carecía de cualquier catalizador fundamental obvio y podría atribuirse a alguna compra técnica después de la fuerza sostenida del día anterior por encima de la resistencia estática de 1.2780-1.2785. Dicho esto, una combinación de factores podría impedir que los alcitas abran posiciones agresivas y limiten cualquier movimiento alcista adicional, al menos por el momento.

Los precios del crudo detuvieron el fuerte retroceso del día anterior desde el nivel más alto desde 2008 después de que Estados Unidos supuestamente está dispuesto a seguir adelante con la prohibición de las importaciones de petróleo ruso. Esto, junto con una nueva escalada en la guerra entre Rusia y Ucrania, actuó como un viento de cola para el oro negro, lo que a su vez podría apuntalar al CAD, divisa vinculada con los precios de las materias primas. Por otro lado, una sólida recuperación en los mercados bursátiles provocó cierta toma de ganancias en torno al dólar estadounidense de refugio seguro y podría contribuir aún más en limitar cualquier ganancia significativa para el par USD/CAD.

El sentimiento de riesgo obtuvo un fuerte aumento como reacción a una noticia de que la Unión Europea (UE) está lista para esbozar un plan esta semana para emitir conjuntamente bonos a una escala potencialmente masiva para financiar el gasto en energía y defensa. Dicho esto, el empeoramiento de la situación en Ucrania, junto con el riesgo de estanflación, debería limitar cualquier movimiento optimista en los mercados. Aparte de esto, un fuerte aumento intradía en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos apoya las perspectivas de la aparición de algunas compras en torno al USD y un movimiento alcista adicional para el par USD/CAD.

El telón de fondo fundamental parece inclinado a favor de los alcistas y un posible movimiento hacia poba el máximo de febrero, alrededor de la región 1.2875-1.2880. A falta de grandes publicaciones económicas, ya sea de Estados Unidos o Canadá, el foco seguirá pegado en los acontecimientos que rodean a la guerra entre Rusia y Ucrania. Las noticias entrantes impulsarían el sentimiento de riesgo más amplio e influirían en el USD. Los inversores tomarán más indicaciones de la dinámica del precio del petróleo para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo alrededor del par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos

El Producto Interior Bruto de la zona euro creció un 0.3% durante el cuarto trimestre de 2021, tal como se esperaba, muy por debajo del 2.2% registrado en el segundo y tercer trimestre.

El PIB interanual aumentó en un 4.6% en el último trimestre del año pasado, superando el 3.9% previo e igualando el porcentaje esperado por el consenso del mercado. 

En la Unión Europea en su conjunto, el PIB trimestral subió un 0.4% y el interanual un 4.8%, según la información ofrecida por Eurostat.

• El NZD/USD es testigo de ventas por segundo día consecutivo y se aleja aún más del máximo de 2022.
• El vuelo global hacia el refugio seguro continúa apuntalando al USD y ejerce cierta presión a la baja sobre el par.
• Una debilidad sostenida por debajo del nivel de 0.6800 debería allanar el camino para un retroceso correctivo más profundo.

El par NZD/USD ha caído a un nuevo mínimo diario al inicio de la sesión europea del martes, con los bajistas ahora a la espera de una ruptura sostenida por debajo del nivel de 0.6800.

El par presenció algunas ventas por segundo día consecutivo el martes y extendió el fuerte retroceso del día anterior desde la SMA de 200 días, alrededor de la zona de 0.6925, o el nivel más alto desde noviembre de 2021. La última caída podría atribuirse a la aparición de nuevas compras alrededor del dólar estadounidense, que continuó encontrando apoyo de la huida global hacia el refugio seguro.

La guerra entre Rusia y Ucrania siguió siendo el tema dominante en los mercados y no mostró signos de final. De hecho, los aviones rusos siguieron lanzando bombas cerca de la capital ucraniana, Kiev, y la tercera ronda de conversaciones sobre el alto el fuego terminó sin muchos avances. Aparte de esto, los temores de un choque inflacionario importante pesaron en el sentimiento de los inversores y beneficiaron al dólar estadounidense de refugio seguro.

Aparte de esto, las recientes ganancias en los precios de las materias primas han estado alimentando los temores de estanflación y han obligado a los inversores a salir de los activos de mayor riesgo percibido. El flujo monetario de aversión al riesgo fue evidente por una venta prolongada en los mercados globales de renta variable. Esto, junto con un aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, actuó como un viento de cola por el USD y pesó en el par NZD/USD.

Dado que el fracaso del día anterior cerca de una media móvil técnicamente significativa, la caída posterior sugiere que el movimiento al alza de una semana en el NZD, divisa vinculada con los precios de las materias primas, podría haberse quedado sin fuerzas. Algunas ventas de continuación por debajo del nivel de 0.6800 reafirmarán las perspectivas y provocarán ventas técnicas agresivas alrededor del par NZD/USD, allanando el camino para una corrección más profunda.

No hay ninguna publicación de datos económicos importantes en Estados Unidos el martes, dejando al USD a merced de los nuevos acontecimientos en torno a la guerra entre Rusia y Ucrania y los rendimientos de los bonos estadounidenses. Aparte de esto, los inversores tomarán indicaciones del sentimiento de riesgo de mercado más amplio para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo alrededor del par NZD/USD.

NZD/USD niveles técnicos

En opinión de los estrategas de divisas del UOB Group, las perspectivas para el USD/JPY se mantienen neutrales y el par todavía se ve moviéndose en el rango de 114.40-116.30 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Nuestra opinión de que 'el riesgo del USD/JPY está en el lado negativo' fue incorrecta, ya que se disparó a un máximo de 115.47. El avance tiene espacio para extenderse, pero una clara ruptura de 115.90 parece poco probable (hay otra resistencia en 115.70). El soporte está en 115.25,, seguido de 114.95."

Póximas 1-3 semanas: "Destacamos ayer (7 de marzo, USD/JPY en 114.85) que el impulso a la baja está empezando a construirse, pero el USD/JPY tiene que cerrar por debajo de 114.40 antes de que sea probable una mayor debilidad. Sin embargo, el USD/JPY repuntó fuertemente y superó nuestro nivel de 'fuerte resistencia' en 115.40. Los fuertes pero efímeros vaivenes de los últimos días han dado lugar a una perspectiva mixta y el USD/JPY podría moverse de una manera agitada y dentro de un rango relativamente amplio de 114.40/116.30."

El par GBP/USD podría moverse a la baja y y volver a 1.3050 si el nivel de 1.3100 se rompe en el horizonte a corto plazo, según sugieren los estrategas de divisas en el UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Aunque esperábamos que el GBP/USD se 'debilitara aún más' ayer y opinamos que 'se espera que cualquier caída encuentre un sólido soporte en el mínimo de 2021 de 1.3160'. El soporte previsto no se materializó ya que el GBP/USD rompió fácilmente 1.3160 y se desplomó a 1.3102. El impulso bajista se ha aliviado un poco, pero el riesgo sigue a la baja. A partir de aquí, una ruptura de 1.3100 no sería sorprendente, pero las condiciones de sobreventa sugieren que el GBP/USD puede no ser capaz de mantener el impulso por debajo de ese nivel. Un punto de apoyo por debajo de este soporte importante es 1.3050. La resistencia está en 1.3170, seguida de 1.3200."

Próximas 1-3 semanas: "Hemos destacado el riesgo a la baja en el GBP/USD desde hace más de una semana. En nuestra última narración de ayer (7 de marzo, GBP/USD en 1.3215), destacamos que el riesgo del GBP/USD sigue en el lado negativo, pero observamos que hay un soporte importante en 1.3160. Añadimos que 'de cara al futuro, el próximo soporte por debajo de 1.3160 es 1.3100'. En otras palabras, si bien nuestra opinión sobre un GBP/USD más débil no estaba equivocada, no esperábamos la posterior venta brusca y rápida que envió al GBP/USD a un mínimo de 1.3102. El impulso a la baja sigue siendo fuerte y una ruptura de 1.3100 cambiaría el enfoque a 1.3050 seguido de 1.3000. El riesgo a la baja está intacto siempre y cuando el GBP/USD no se mueva por encima de 1.3280 en estos pocos días (el 'fuerte nivel de resistencia' estaba en 1.3330 ayer).

Los estrategas de forex en UOB Group señalaron que el EUR/USD sigue centrado en una prueba potencial del nivel de 1.0805 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "Esperábamos que el EUR se debilitara ayer, pero señalamos que el próximo soporte es un nivel importante en 1.0805. El euro se debilitó como se esperaba, pero repuntó fuertemente desde 1.0804. Las condiciones profundamente sobrevendidas sugieren que es poco probable que la moneda única se debilite aún más. Por el momento, es más probable que el EUR se consolide y opere entre 1.0805 y 1.0925."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra actualización de ayer (07 de marzo, par en 1.0875) sigue en pie. Como se ha destacado, el EUR sigue mostrándose claramente débil y el siguiente nivel en el que centrarse es un importante soporte a largo plazo en 1.0805. Se ha de tener en cuenta que el euro posteriormente bajó a 1.0804 antes de repuntar. De cara al futuro, una clara rotura de 1.0805 podría llevar a un rápido descenso hacia 1.0740. El riesgo de una mayor debilidad está intacto mientras el EUR no se mueva por encima de 1.1000 (ningún cambio en el nivel de 'resistencia fuerte' de ayer) ".