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Noticias de mercados
- El índice bursátil S&P 500 cae un 0.89% diario, operando en estos momentos sobre 6.025.
- Los títulos de Ulta Beauty. (ULTA) caen un 6.68%, llegando a mínimos del 27 de noviembre.
- Las nóminas no agrícolas de Estados Unidos se ubicaron en 143.000 durante enero, por debajo de las expectativas del mercado.
- El índice se sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan cayó a 67.8 en enero, impulsando la perspectiva bajista en los mercados.
El S&P 500 marcó un máximo del día en 6.100, encontrando vendedores que llevaron el índice a un mínimo de dos sesiones en 6.018. Al momento de escribir, el S&P 500 cotiza en 6.025, perdiendo un 0.89% el día de hoy.
Ulta Beauty lidera las pérdidas en el S&P 500 en la última jornada de la semana
La empresa líder en productos de belleza Ulta Beauty, presenta una caída en el precio de sus acciones de un 6.68%, llegando a mínimos no vistos desde el 27 de noviembre en 374.00$, firmando su segunda sesión consecutiva a la baja.
Por otro lado, la Oficina de Estadísticas Laborales dio a conocer que las Nóminas no agrícolas de Estados Unidos se ubicaron en 143.000 en enero, menor a las 170.000 estimadas y a las 307.000 registradas el mes anterior. De igual forma, la tasa de desempleo se situó en 4%, menor al 4.1% previo y previsto.
El índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan registro 67.8 puntos, por debajo de los 71.1 alcanzados en diciembre.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 reaccionó a la baja en una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 31 de enero en 6.117. La siguiente resistencia clave la observamos en 6.129, punto pivote del 24 de enero. Al sur, el soporte importante se encuentra en 5.916, mínimo del 27 de enero, cercano al retroceso al 38.2% de Fibonacci.
Gráfica de 4 horas del S&P 500
S&P 500 FAQs
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El Nasdaq 100 cae un 1.22% el día de hoy, operando actualmente en 21.490.
- Los títulos de Marvell Technology (MRVL) pierden un 7.06% diario, llegando a mínimos del 4 de febrero en 110.42$.
- Las acciones de CDW Corporation (CDW) caen un 4.14% en la jornada del viernes, cotizando al momento de escribir sobre 192.03$.
El Nasdaq 100 reaccionó a la baja desde un máximo del día en 21.867, donde encontró vendedores agresivos que arrastraron el índice e mínimos de dos sesiones en 21.461. Actualmente, el Nasdaq 100 cotiza sobre 21.500, perdiendo un 1.23% el día de hoy.
CDW Corporation y Marvell Technologies llevan al Nasdaq 100 a mínimos de dos días
La compañía líder en proveer soluciones de tecnología de la información, CDW Corporation (CDW) pierde un 4.14% en el día, llegando a mínimos no vistos desde el 27 de enero en 191.15$, firmando su segunda jornada consecutiva a la baja.
Siguiendo la perspectiva bajista, los valores de Marvell Technologies (MRVL), caen un 7.06% el viernes, alcanzando mínimos del 4 de febrero en 110.43$.
El Nasdaq 100 termina con una racha de tres sesiones consecutivas al alza, cayendo un 1.22% diario, visitando mínimos de dos días en 21.490 y retomando la perspectiva bajista, en sintonía con los principales índices bursátiles.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 reaccionó a la baja desde una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 7 de febrero en 21.867. La siguiente resistencia clave la observamos en 21.940, máximo del 24 de enero. A la baja, el soporte importante se encuentra en 20.532, punto pivote del 13 de enero.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
Nasdaq FAQs
El Nasdaq es una bolsa de valores estadounidense que empezó siendo un cotizador electrónico de valores. Al principio, el Nasdaq sólo ofrecía cotizaciones de valores extrabursátiles (OTC), pero más tarde se convirtió también en bolsa. En 1991, el Nasdaq había crecido hasta representar el 46% de todo el mercado de valores estadounidense. En 1998, se convirtió en la primera bolsa de EE.UU. en ofrecer negociación on-line. El Nasdaq también elabora varios índices, el más completo de los cuales es el Nasdaq Composite, que representa a los más de 2.500 valores del Nasdaq, y el Nasdaq 100.
El Nasdaq 100 es un índice de gran capitalización compuesto por 100 empresas no financieras de la bolsa Nasdaq. Aunque sólo incluye una fracción de los miles de valores del Nasdaq, explica más del 90% del movimiento. La influencia de cada empresa en el índice se pondera en función de la capitalización bursátil. El Nasdaq 100 incluye empresas muy centradas en la tecnología, aunque también engloba empresas de otros sectores y de fuera de Estados Unidos. La rentabilidad media anual del Nasdaq 100 ha sido del 17.23% desde 1986.
Hay varias formas de operar con el Nasdaq 100. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting ofrecen apuestas mediante Contratos por Diferencia (CFD). Para los inversores a largo plazo, los fondos cotizados (ETF) operan como acciones que imitan el movimiento del índice sin que el inversor tenga que comprar las 100 empresas que lo componen. Un ejemplo de ETF es el Invesco QQQ Trust (QQQ). Los contratos de futuros del Nasdaq 100 permiten especular sobre la evolución futura del índice. Las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el Nasdaq 100 a un precio específico (precio de ejercicio) en el futuro.
Son muchos los factores que impulsan al Nasdaq 100, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el Nasdaq 100, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, el nivel de inflación también puede ser un factor importante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- Take Two Interactive Software (TTWO) sube un 15.73% en el día, operando al momento de escribir sobre 211.91$.
- TTWO obtuvo ingresos por 825.7 millones de dólares en Estados Unidos, representando el 60.7% de sus ingresos totales.
Los valores de Take Two Interactive Software establecieron un mínimio del día en 195.97$, encontrando compradores agresivos que impulsaron el precio de la acción a un máximos de cuatro años en 212.82$. Al momento de escribir, TTWO cotiza en 212.61$, subiendo un 15.73% diario.
Los títulos de Take Two Interactive Software repuntan tas su informe de ganancias
La empresa desarrolladora de videojuegos Take Two Interactive Software (TTWO) presenta una ganancia de un 15.73% el día de hoy, alcanzando máximos de cuatro años no vistos desde el 8 de febrero de 2021 en 212.82$ tras su reporte trimestrasl
TTWO consiguió ingresos por 1.37 mil millones de dólares frente a los 1.39 mil millones de dólares proyectados por el consenso. Por otro lado, reportó una ganancia por acción de 0.724$, por encima de los 0.579$. La compañía presentó un incremento en los ingresos de Estados Unidos en un 0.9%, llegando a 825.7 millones de dólares, lo cual representa el 60.7% del sus ingresos netos.
Niveles técnicos de Take Two Interactive Software
Las acciones de TTWO reaccionaron al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 10 de enero en 177.33$. El siguiente soporte clave está en 171.40$, mínimo del 7 de noviembre de 2024. Al norte, la resistencia más cercana la observamos en 214.84$, máximo del 8 de febrero de 2021.
Gráfico de 4 horas de TTWO
La miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal (Fed), Adriana Kugler, señaló el viernes que el crecimiento y la actividad económica de EE.UU. siguen siendo saludables en general, pero destacó que el progreso hacia los objetivos de inflación de la Fed ha sido algo desigual
Aspectos destacados
Al considerar las tasas de política adecuadas, observaremos los desarrollos, evaluaremos cuidadosamente los datos, las perspectivas y los riesgos
El progreso reciente en la inflación es lento y desigual. La inflación sigue siendo elevada
El informe de empleo de enero muestra que el mercado laboral de EE.UU. está saludable, ni debilitándose ni sobrecalentándose
Las continuas ganancias de productividad ayudarían a la Fed a alcanzar sus objetivos
La economía de EE.UU. está en una base firme. Anticipo un sólido crecimiento del PIB en el primer trimestre
El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Chicago, Austan Goolsbee, golpeó a los mercados en un viernes ya volátil con más malas noticias, señalando que los enfoques de política inconsistentes del gobierno de EE.UU. causan un alto nivel de incertidumbre económica que dificulta a la Fed determinar hacia dónde se dirige la economía, y específicamente la inflación.
Aspectos destacados clave
Este fue un informe de empleo sólido.
Los aranceles añaden un poco de incertidumbre.
El potencial de que las guerras comerciales en escalada interrumpan las cadenas de suministro es muy real.
Espero, después de lo que vimos recientemente, que los aranceles no terminen siendo un gran impedimento para el comercio.
Estoy cómodo con la senda de la economía.
La encuesta de consumidores que muestra un salto en las expectativas de inflación a corto plazo es menos influyente para mí.
El crecimiento salarial es aproximadamente consistente con una inflación del 2%.
Las expectativas de inflación a largo plazo basadas en el mercado muestran que el mercado cree que la Fed llevará la inflación al 2%.
Un arancel único es un shock transitorio.
La represalia complicaría el impacto de los aranceles.
Veo la tasa neutral bastante más baja de donde estamos hoy.
La Fed está en espera ahora, pero en los próximos 12-18 meses, la tasa de política establecida estará bastante por debajo de donde está ahora.
La velocidad a la que bajan las tasas será más lenta con más incertidumbre.
Necesitamos llegar a la tasa establecida en un calendario prudente.
Lo que está sucediendo en las tasas a largo plazo no es nuestro objetivo; eso es más competencia del Tesoro.
Creo que tomará más tiempo que finales de 2025 para llegar a la tasa de política neutral.
Creo que estamos en camino hacia una inflación del 2%.
No creo que la Fed desempeñe un papel en ningún fondo soberano.
La Libra esterlina (GBP) se debilitó tras la decisión de política del BoE de ayer, con la reacción inicial impulsada por una inclinación moderada en la división de votos de la política (el miembro de línea dura del MPC Mann y otro votaron por un recorte de 50 puntos básicos), señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
Los mercados reevalúan las perspectivas de la política del BoE
"El gobernador Bailey enfatizó un enfoque cauteloso y gradual para el ajuste de la política en el futuro. Las previsiones del BoE para un crecimiento débil y una mayor inflación pueden aumentar las preocupaciones de que los planes fiscales del canciller Reeves puedan verse interrumpidos por la economía lenta. El economista del BoE, Pill, hablará en breve."
"A pesar de la volatilidad de esta semana, el GBP está manteniendo la mejora técnica vista desde la reversión alcista de mediados de enero desde 1.21 al mantenerse por encima de la línea de tendencia bajista de cuatro meses que guió a la Libra a la baja desde su pico de finales de septiembre."
"Las sólidas ganancias netas de la semana sugieren ganancias más sostenidas por encima de 1.25 a corto plazo, lo que apoyaría un avance hasta 1.2610 (retroceso de Fibonacci del 38.2% del declive de finales de septiembre/enero)."
Los mercados laborales canadienses sorprendieron ampliamente al alza por segundo mes consecutivo en enero, con un sólido aumento del empleo y una inesperada disminución de la tasa de desempleo, señala Claire Fan, Subjefa de Economía de RBC Economics.
La tasa de desempleo sigue siendo casi un punto porcentual más alta que hace un año
"Probablemente sea demasiado pronto para dar por seguros los mercados laborales: la tasa de desempleo sigue siendo casi un punto porcentual más alta que hace un año y el crecimiento salarial se desaceleró a su tasa interanual más baja desde mayo de 2022. Pero la tasa de desempleo podría estar más cerca de alcanzar su punto máximo (o haberlo alcanzado) antes de lo temido."
"El BoC señaló tras su recorte de tasas de enero que nuevas reducciones dependerían de que los datos económicos continuaran siendo débiles, por lo que otra ronda de datos firmes del mercado laboral reduce la urgencia del BoC para recortar nuevamente en marzo."
"Aun así, las tasas de interés están en niveles relativamente altos en relación con un trasfondo económico débil, el gasto de los hogares ha mostrado signos de recuperación, pero el gasto empresarial sigue siendo muy débil. Existen riesgos significativos de que se anuncien aranceles estadounidenses antes de la reunión de política de marzo, y aún queda por publicar otra ronda de datos del mercado laboral e inflación antes de entonces."
- El GBP/USD asciende a 1.2451, impulsado por las decepcionantes cifras del NFP de EE.UU. que muestran solo 143.000 empleos añadidos.
- La tasa de desempleo de EE.UU. mejora al 4%, con un notable aumento en las Ganancias Promedio por Hora que sugiere un robusto gasto del consumidor.
- El mercado anticipa un recorte de tasas de la Fed en junio de 2025, mientras que el reciente recorte de tasas del BoE impacta mínimamente en el rendimiento de la Libra.
La Libra esterlina registró ganancias frente al Dólar estadounidense el viernes tras un informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. más débil de lo esperado. El GBP/USD osciló dentro de un rango de 1.2418 – 1.2491 y cotizó en 1.2451, subiendo un 0.15%.
La Libra se aprecia tras un débil informe de empleo de EE.UU.
Los datos del NFP de enero en EE.UU. fueron más débiles de lo esperado, con la economía añadiendo 143.000 personas a la fuerza laboral, por debajo de los 170.000 estimados. La tasa de desempleo bajó de 4.1% a 4%, una señal de que el mercado laboral sigue siendo fuerte. Al mismo tiempo, las Ganancias Promedio por Hora aumentaron, lo que probablemente mantendrá fuerte el gasto del consumidor.
Tras los datos, los futuros vinculados a la tasa de fondos federales mostraron que los operadores estiman que el primer recorte de tasas de la Fed en 2025 será en junio, como se esperaba tras la primera reunión de política del Banco Central de EE.UU.
Mientras tanto, la Libra permaneció impasible después de que el Banco de Inglaterra (BoE) recortara las tasas en 25 puntos básicos el jueves, reduciendo el diferencial de tasas de interés entre EE.UU. y el Reino Unido.
Recientemente, la Universidad de Michigan reveló que el Sentimiento del Consumidor se deterioró en su lectura preliminar de febrero, con el índice cayendo de 71.1 a 57.8, como se esperaba.
Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica
La tendencia bajista del GBP/USD sigue intacta, pero a corto plazo, podría subir hacia la media móvil simple (SMA) de 50 días en 1.2493. Si los compradores superan esta última, el nivel psicológico de 1.2500 es el siguiente.
El impulso se volvió alcista, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Si el GBP/USD logra un cierre diario por encima de 1.2500, los compradores podrían llevar el tipo de cambio a su pico del 30 de diciembre de 1.2607.
Por otro lado, si el GBP/USD cae por debajo de 1.2450, el siguiente soporte sería el mínimo del 6 de febrero de 1.2359, antes de 1.2300.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Los precios del cobre continúan subiendo, pero nuestros análisis avanzados de posicionamiento sugieren que ningún escenario razonable para los precios catalizará la actividad de compra de CTA en las próximas sesiones, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.
Las compras seguirán siendo modestas en el mejor de los casos
"Un gran aumento podría llevar a alguna actividad de compra para esta época la próxima semana, pero nuestras estimaciones sugieren que seguiría siendo modesta en el mejor de los casos, lo que en última instancia coloca la responsabilidad en otros grupos para evitar que los precios encuentren un techo local."
"La participación de los traders discrecionales también ha aumentado últimamente, lo que sugiere que la última fortaleza en los precios puede estar respaldada por una actividad de compra adicional de este grupo, pero nuestras estimaciones sugieren que ahora ha crecido a sus niveles más altos desde el apretón en el arbitraje del Cobre en Comex el año pasado."
- El USD/CAD cae hasta cerca de 1.4300 tras la publicación de los datos de empleo de EE.UU. y Canadá.
- Los sorprendentemente optimistas datos de empleo canadienses han proporcionado cierto soporte al Dólar canadiense.
- Los datos de NFP de EE.UU. no alcanzan las estimaciones y se situaron en 143K.
El par USD/CAD cae hasta cerca de 1.4300 en las horas de negociación norteamericanas del viernes. El par CAD cae tras la publicación de los datos de empleo de enero en ambos Estados Unidos (EE.UU.) y Canadá.
El informe del mercado laboral canadiense resultó sorprendentemente más fuerte de lo esperado. El informe mostró que la economía añadió 76.000 trabajadores en enero, superando la estimación de 25.000 pero permaneciendo por debajo de la lectura de diciembre de 91.000. La tasa de desempleo se desaceleró al 6.6% desde las expectativas del 6.8% y la publicación anterior del 6.7%.
Se espera que los signos de datos sólidos del mercado laboral proporcionen un gran alivio para la economía canadiense, que enfrenta el riesgo de una desaceleración económica. Parece que el impacto de los recortes de tasas de interés ya realizados por el Banco de Canadá (BoC) está comenzando a surtir efecto. Sin embargo, es poco probable que los datos optimistas del mercado laboral obliguen a los operadores a reducir las apuestas moderadas del BoC, ya que existen riesgos de que la inflación no alcance el objetivo del banco central del 2%
Mientras tanto, los datos de empleo de EE.UU. mostraron que la demanda laboral sigue siendo débil. El informe de nóminas no agrícolas (NFP) mostró que los empleadores contrataron a 143.000 buscadores de empleo en enero, significativamente por debajo de las estimaciones de 170.000 y la publicación anterior de 307.000, revisada al alza desde 256.000. La tasa de desempleo se desacelera al 4% desde las estimaciones y la lectura anterior del 4.1%.
Sin embargo, los datos de ganancias promedio por hora, una medida clave del crecimiento salarial, resultaron sorprendentemente más altos de lo proyectado. Anualmente, la medida del crecimiento salarial aumentó a un ritmo más rápido del 4.1%, en comparación con el 3.9% de diciembre. Los datos mensuales de ganancias promedio por hora aumentaron a un ritmo más rápido del 0.5% frente a las estimaciones y la publicación anterior del 0.3%.
Los datos de crecimiento salarial elevados probablemente aumenten la especulación del mercado de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá las tasas de interés en sus niveles actuales por más tiempo.
Después de que los datos de pedidos de fábrica alemanes de ayer sorprendieran positivamente, los datos de producción industrial de diciembre cayeron un 2.4% más de lo esperado debido a una menor producción de automóviles, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.
La producción industrial alemana cae en diciembre
"La ganancia de producción de noviembre se revisó ligeramente a la baja a 1.3%. Los datos comerciales alemanes reflejaron un superávit mayor de lo esperado (20.7 mil millones de euros) ya que las exportaciones aumentaron un 2.9% en el mes. Los datos tuvieron poco impacto en el EUR, que se mantiene casi sin cambios intradía."
"El EUR se mantiene casi sin cambios y apenas se sostiene en su soporte de media móvil de 40 días en 1.0376. Las ganancias significativas del EUR desde el mínimo de principios de semana y las ganancias netas en la semana son positivas, pero el impulso bajista residual aquí sigue siendo fuerte y todavía hay señales de precios netamente bajistas significativas en el gráfico a largo plazo que sugieren que el EUR debe superar 1.0535 para mostrar algo de fuerza técnica."
- El USD/CAD retrocede a 1.4305 tras datos del NFP de EE.UU. más débiles de lo esperado.
- El desempleo en EE.UU. disminuyó al 4% mientras que las ganancias por hora se mantuvieron estables.
- El desempleo en Canadá cae al 6.6%, pero sigue por encima de las previsiones.
El USD/CAD retrocedió a 1.4305 tras la publicación de los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de enero, que quedaron significativamente por debajo de las expectativas. El informe mostró que la economía de EE.UU. añadió solo 143.000 empleos, muy por debajo de los 307.000 previstos, lo que provocó un retroceso en el Dólar estadounidense. Mientras tanto, la tasa de desempleo bajó al 4%, alineándose con las proyecciones del mercado, mientras que el crecimiento salarial se mantuvo firme.
Aunque la cifra principal del NFP decepcionó, el crecimiento salarial se mantuvo estable. Las ganancias promedio por hora aumentaron un 0.5% intermensual como se esperaba, mientras que la cifra anual subió al 4.1%, superando la estimación del 3.9%. Además, la tasa de participación de la fuerza laboral mejoró ligeramente al 62.6% desde el 62.5%, lo que sugiere una continua resiliencia en los indicadores de empleo a pesar de las tendencias de contratación más débiles.
En el lado canadiense, el desempleo disminuyó al 6.6%, mejorando desde el 6.8% pero aún superando la proyección del 6.7%. Los datos sugieren que, aunque las condiciones laborales en Canadá han mejorado en cierta medida, la persistente debilidad en el mercado laboral podría mantener al Banco de Canadá (BoC) cauteloso respecto a futuros ajustes de tasas.
Perspectiva técnica del USD/CAD
El USD/CAD retrocedió a 1.4305, marcando un retroceso moderado, pero los indicadores, incluyendo el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD), parecen débiles en la escala diaria. El par permanece en una tendencia bajista a corto plazo después de perder la media móvil simple (SMA) de 20 días, pero la presión de compra podría persistir si los vendedores no logran asegurar la zona de soporte de 1.4300.
- El GBP/JPY se recupera fuertemente hasta cerca de 189.50 mientras los inversores digieren la perspectiva moderada del BoE.
- El BoE redujo a la mitad el crecimiento del PIB del Reino Unido para el año al 0.75%.
- Tamura del BoJ prevé que las tasas de interés suban al menos al 1% para abril de 2026.
El par GBP/JPY rebota hasta cerca de 189.50 en la sesión norteamericana del viernes después de alcanzar un nuevo mínimo de cuatro meses de 188.00 más temprano en el día. El cruce se recupera fuertemente ya que la Libra esterlina (GBP) supera a todas las demás, con los inversores comenzando a digerir la comunicación moderada del Banco de Inglaterra (BoE) sobre la perspectiva de la política monetaria y las previsiones revisadas a la baja del Producto Interior Bruto (PIB) para el año al 0.75% desde el 1.5% proyectado en noviembre.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. La Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.11% | -0.07% | 0.15% | -0.09% | 0.02% | 0.00% | 0.40% | |
| EUR | -0.11% | -0.18% | -0.02% | -0.20% | -0.09% | -0.10% | 0.28% | |
| GBP | 0.07% | 0.18% | 0.17% | -0.02% | 0.09% | 0.09% | 0.48% | |
| JPY | -0.15% | 0.02% | -0.17% | -0.25% | -0.15% | -0.18% | 0.23% | |
| CAD | 0.09% | 0.20% | 0.02% | 0.25% | 0.09% | 0.10% | 0.49% | |
| AUD | -0.02% | 0.09% | -0.09% | 0.15% | -0.09% | -0.01% | 0.39% | |
| NZD | -0.01% | 0.10% | -0.09% | 0.18% | -0.10% | 0.01% | 0.39% | |
| CHF | -0.40% | -0.28% | -0.48% | -0.23% | -0.49% | -0.39% | -0.39% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
El jueves, el BoE redujo sus tasas de interés clave en 25 puntos básicos (bps) hasta el 4.5%, como se esperaba. Sin embargo, la división de votos fue más moderada de lo que los participantes del mercado habían anticipado.
De los nueve miembros del Comité de Política Monetaria (MPC), siete votaron a favor de una tasa de interés de 25 bps y dos por 50 bps, incluyendo a Catherine Mann, una defensora de línea dura. Los participantes del mercado habían proyectado que ocho miembros apoyarían una reducción de las tasas de interés y uno votaría por mantener las tasas estables.
Mientras tanto, el Yen japonés (JPY) tiene un rendimiento inferior a sus pares a pesar de que los operadores aumentaron las apuestas de línea dura del Banco de Japón (BoJ) después de que el miembro de la junta Naoki Tamura dijera que las tasas de interés deben aumentar al menos al 1% para la segunda mitad del año fiscal que comienza en abril, informó Reuters. La orientación de línea dura de Tamura se basó en la suposición de que habrá aumentos salariales generalizados, lo que aumentaría las presiones sobre los precios.
El GBP/JPY encuentra un fuerte interés comprador después de caer cerca del mínimo de cuatro meses de 188.00. La perspectiva del par sigue siendo bajista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 días está inclinada hacia abajo, que se negocia alrededor de 192.10.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se desliza al rango de 20.00-40.00, lo que sugiere que el impulso a la baja está intacto.
Más a la baja aparecería hacia el mínimo del 18 de septiembre de 185.80 y el mínimo del 16 de septiembre de 183.77 si el par rompe por debajo del mínimo intradía de 188.00.
Por otro lado, un movimiento de recuperación adicional por encima del máximo del 4 de febrero de 193.18 impulsará el activo hacia el máximo del 24 de enero de 194.76, seguido por el máximo del 9 de enero de 195.90.
GBP/JPY gráfico diario
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El Dólar estadounidense (USD) está mayormente mixto frente a las principales divisas, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
Las señales técnicas se inclinan a la baja para el DXY
"Los mercados de FX dan la impresión de estar cojeando hacia el fin de semana, con rangos estrechos en general que contrastan con los movimientos más grandes y la mayor volatilidad que caracterizó el comercio a principios de semana. Los aranceles han pasado a un segundo plano, por ahora. "
"El GBP es un pequeño ganador entre las divisas del G10 en la sesión, ya que los inversores recalibran su pensamiento después de que la decisión del BoE de ayer trajera algunos mensajes mixtos sobre la perspectiva de la política. El JPY ha devuelto gran parte de las ganancias de ayer a medida que los rendimientos de EE.UU. suben marginalmente; está bajo rendimiento junto con el CHF a pesar de que el apetito por el riesgo parece un poco frágil a nivel global."
"En general, la fuerte reversión del USD desde su pico del lunes deja al DXY cotizando a la baja bruscamente en la semana. Las pérdidas netas son un negativo técnico significativo en los gráficos semanales que, en condiciones normales, si los mercados realmente han dejado de lado el factor arancelario para el FX, apuntarían a más pérdidas por delante y fortalecerían el techo técnico en el índice en el área de 110. Un empuje por debajo de 107 en la semana próxima indicaría más debilidad en el futuro para el USD en general."
- El AUD/USD se sitúa alrededor de 0.6280 mientras los mercados esperan los datos del NFP de EE.UU.
- Se espera que la Fed mantenga las tasas estables; el recorte de tasas en junio sigue en foco.
- El Dólar australiano vulnerable antes del recorte de tasas anticipado del RBA.
El AUD/USD se mueve alrededor de 0.6280 el viernes mientras los inversores dirigen su atención al próximo informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. Con expectativas de 170K nuevas contrataciones, por debajo de las 256K en diciembre, los datos serán cruciales para dar forma a las perspectivas de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed). Un resultado más fuerte de lo esperado podría reforzar la postura cautelosa de la Fed, mientras que cifras más débiles podrían alimentar la especulación sobre un recorte de tasas.
El mercado laboral de EE.UU. sigue siendo un punto focal para los operadores, con la tasa de desempleo prevista para mantenerse estable en 4.1%. Una lectura robusta fortalecería el caso para que la Fed mantenga su enfoque de esperar y ver en los ajustes de tasas. Por otro lado, un resultado más débil podría reavivar las apuestas moderadas, con los mercados ya valorando un recorte de tasas para junio, según la herramienta FedWatch del CME.
Mientras el mercado laboral de EE.UU. toma el centro del escenario, el Dólar australiano enfrenta sus propios desafíos. Los mercados anticipan ampliamente que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) reducirá la tasa de efectivo oficial (OCR) al 4.1% este mes. Con un recorte de tasas casi seguro, el Aussie podría tener dificultades para mantener las ganancias, especialmente si el sentimiento de riesgo general se vuelve negativo.
AUD/USD perspectiva técnica
El par AUD/USD ha ganado tracción, superando la media móvil simple (SMA) de 20 días en 0.6230. El índice de fuerza relativa (RSI) se sitúa en 57, indicando un sesgo neutral a ligeramente alcista, mientras que el histograma de la convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) muestra barras verdes decrecientes, sugiriendo una posible pérdida de impulso alcista. Si el par se mantiene por encima de 0.6250, es posible un mayor avance hacia 0.6320.
- El USD/JPY sube a 152.10 en medio de un sentimiento de mercado agrio.
- Los mercados esperan los datos de empleo de EE.UU., con el NFP esperado en 175k.
- Los funcionarios de la Fed se mantienen cautelosos sobre los recortes de tasas a pesar de la disminución de la inflación.
El USD/JPY subió un 0.48% a 152.10 el viernes, apoyado por la resiliencia del Dólar estadounidense en medio de comentarios cautelosos de los funcionarios de la Reserva Federal. Con el mercado laboral de EE.UU. manteniéndose sólido, los operadores están atentos al próximo informe de Nóminas No Agrícolas (NFP), que se espera muestre un aumento de 175k empleos en enero. Una estimación sugiere una lectura ligeramente más fuerte de 199k, señalando una continua fortaleza del mercado laboral.
Con las expectativas apuntando a una tasa de desempleo sin cambios del 4.1% y un crecimiento salarial estabilizándose en 3.8% interanual, los mercados permanecen atentos a cualquier sorpresa en los datos. Dadas las tendencias recientes de las solicitudes de desempleo y otros indicadores, existe potencial para una sorpresa al alza, lo que podría reforzar la postura cautelosa de la Fed sobre los recortes de tasas.
Los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal continúan oponiéndose a los recortes tempranos de tasas. Logan, de la Fed de Dallas, señaló que incluso si la inflación se acerca al 2% en los próximos meses, no necesariamente justificaría una flexibilización inminente. Ella enfatizó que un mercado laboral estable junto con una inflación más baja señalaría una postura de política neutral, dejando poco margen para recortes a corto plazo. Mientras tanto, Goolsbee, de la Fed de Chicago, destacó las crecientes incertidumbres fiscales, sugiriendo que podrían ralentizar el ritmo de futuras reducciones de tasas. Los funcionarios de la Fed Bowman y Kugler también hablarán más tarde hoy, proporcionando potencialmente información adicional sobre la dirección de la política monetaria.
De hecho, el índice de sentimiento de la Fed permanece profundamente en territorio de línea dura y proporciona un colchón al Dólar estadounidense, pero la postura del banco podría cambiar después de los datos de hoy.
USD/JPY Perspectiva técnica
El USD/JPY continúa ganando tracción, con los indicadores técnicos recuperándose de los recientes mínimos. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está cerca del nivel 30, lo que sugiere una intensa presión de venta que podría desencadenar una corrección. Si persiste el interés comprador, el par podría extender las ganancias hacia la resistencia en 152.50, mientras que el soporte permanece en 151.50. La perspectiva favorece a los alcistas, siempre que el par se mantenga por encima de los niveles clave.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de México se moderó al 3.59% en la lectura anual de enero tras situarse en el 4.21% en diciembre, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). Esta es la tasa más baja registrada por el indicador en cuatro años, concretamente desde enero de 2021. El dato mejora levemente las expectativas del mercado, que esperaba un 3.61%.
El IPC mensual ha crecido un 0.29% en enero, por debajo del 0.38% del mes anterior y del 0.31% estimado por el consenso.
Por otra parte, la inflación subyacente, que no incluye alimentos frescos y energía, ha subido un 0.41% mensual frente al 0.51% anterior y al 0.45% previsto. A nivel interanual, el IPC subyacente se ubica en el 3.66% después de mostrar un 3.65% en diciembre.
Peso mexicano reacción
El Peso mexicano ha perdido algunos pips frente al Dólar estadounidense tras la publicación. Al momento de escribir, el USD/MXN cotiza sobre 20.50, ganando un 0.22% diario.
Indicador económico
Inflación de 12 meses
El indicador de inflación publicado por el Banco de Mexico captura los movimientos de precios durante los últimos 12 meses. Generalmente, una lectura elevada es alcista pare el peso mexicano, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: vie feb 07, 2025 12:00
Frecuencia: Mensual
Actual: 3.59%
Estimado: 3.61%
Previo: 4.21%
Fuente: National Institute of Statistics and Geography of Mexico
El panorama sigue siendo mixto, pero es probable que el Dólar estadounidense (USD) cotice en un rango más estrecho de 7.2500/7.3300. A largo plazo, los indicadores de momentum permanecen neutrales; es probable que el USD cotice en un rango de 7.2700/7.3000, señalan los analistas de FX del Grupo UOB, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Los indicadores de momentum permanecen neutrales
VISTA DE 24 HORAS: "El USD cotizó entre 7.2765 y 7.2991 ayer, más estrecho que nuestro rango esperado de 7.2650/7.3050. El USD cerró prácticamente sin cambios en 7.2880 (+0.07%). Los indicadores de momentum permanecen neutrales, y seguimos esperando un comercio en rango, probablemente en un rango de 7.2700/7.3000."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Hace dos días (05 de feb, spot en 7.2915), indicamos que ‘el panorama para el USD es mixto después de los movimientos de precios volátiles de los últimos días.’ Teníamos la opinión de que el USD ‘podría cotizar en un amplio rango de 7.2430/7.3580. Aunque el panorama sigue siendo mixto, la disminución de la volatilidad en los últimos días sugiere que el USD podría cotizar en un rango más estrecho de 7.2500/7.3300."
No se descarta una mayor debilidad del Dólar estadounidense (USD); las condiciones de sobreventa profunda sugieren que cualquier caída puede no alcanzar 150.60. A largo plazo, la perspectiva del USD sigue siendo negativa; el nivel a monitorear es 150.00, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
La perspectiva del USD sigue siendo negativa
VISTA DE 24 HORAS: "El USD se vendió bruscamente hace dos días. Ayer, indicamos que 'a pesar de las condiciones de sobreventa profunda, la debilidad no se ha estabilizado.' Destacamos que el USD 'podría caer más, pero dadas las condiciones de sobreventa, podría no ser capaz de romper el soporte significativo en 151.80.' El soporte de 151.80 fue probado en el comercio asiático ayer, pero se mantuvo. Sin embargo, el nivel cedió durante la sesión de NY cuando el USD se desplomó. La ruptura del soporte significativo llevó a una venta masiva a 151.23. Aunque no se descarta una mayor debilidad del USD, las condiciones de sobreventa profunda sugieren que cualquier caída puede no alcanzar 150.60 (el soporte menor está en 150.00). Los niveles de resistencia son 151.80 y 152.50."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Revisamos nuestra perspectiva del USD a negativa ayer (06 de febrero, spot en 152.60), pero notamos que 'hay un nivel de soporte significativo en 151.80.' No esperábamos que el USD rompiera el nivel de soporte tan rápidamente. La perspectiva sigue siendo negativa, y el nivel a monitorear ahora es 150.00. Mantendremos nuestra visión negativa mientras 153.30 (el 'nivel de resistencia fuerte' estaba en 154.30 ayer) no sea superado."
Posibilidad de que el Dólar Neozelandés (NZD) suba; cualquier avance es poco probable que supere 0.5705. A largo plazo, ha habido una acumulación tentativa de impulso; el NZD podría subir gradualmente a 0.5725, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Ha habido una acumulación tentativa de impulso
VISTA DE 24 HORAS: "Ayer, sosteníamos la opinión de que el NZD ‘podría superar 0.5705 antes de estabilizarse.’ Sin embargo, el NZD se negoció en un rango de 0.5652/0.5690. Aunque el impulso alcista no ha aumentado mucho, todavía existe la posibilidad de que el NZD suba hoy. Dicho esto, es poco probable que pueda superar 0.5705. A la baja, los niveles de soporte están en 0.5655 y 0.5640."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "No ha cambiado mucho desde nuestra actualización de ayer (06 de febrero, spot en 0.5685). Como se señaló, ‘ha habido una acumulación tentativa de impulso, y el NZD podría subir gradualmente a 0.5725.’ La presión alcista se mantendrá intacta mientras el NZD se mantenga por encima de 0.5615 (sin cambios en el nivel de ‘soporte fuerte’ desde ayer)."
- El AUD/USD sube pero se mantiene por debajo de 0.6300 a la espera de los datos del NFP de EE.UU. para enero.
- Los datos del NFP de EE.UU. influirán en las expectativas del mercado sobre las perspectivas de tasas de interés de la Fed.
- Los inversores esperan la reunión Trump-Jinping para obtener más desarrollos sobre las relaciones comerciales entre China.
El par AUD/USD sube en la sesión europea del viernes pero sigue enfrentando presión cerca de 0.6300. El par australiano se mueve lateralmente mientras los inversores esperan los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para enero, que se publicarán a las 13:30 GMT.
Los participantes del mercado se centrarán en los datos de empleo, que proporcionarán pistas sobre cuánto tiempo mantendrá la Reserva Federal (Fed) las tasas de interés estables entre 4.25% y 4.50%.
Según las estimaciones, la economía de EE.UU. añadió 170.000 trabajadores el mes pasado, menos que los 256.000 de diciembre. Se estima que la tasa de desempleo se mantuvo estable en 4.1%. Señales de un mercado laboral fuerte aumentarían las expectativas del mercado de que la Fed mantendrá las tasas de interés estables por más tiempo. Por el contrario, cifras débiles obligarían a los operadores a aumentar sus apuestas moderadas.
A la espera de los datos del NFP de EE.UU., el Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza en un estrecho rango por debajo de 108.00.
Mientras tanto, el Dólar australiano (AUD) ha tenido un buen desempeño en las últimas sesiones de negociación en medio de expectativas de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, y el líder chino, Xi Jinping, tendrán una reunión para llegar a un acuerdo y revertir los aranceles. Esta semana, China tomó represalias contra los aranceles del 10% de Donald Trump imponiendo gravámenes del 15% sobre el carbón y el gas natural licuado (GNL), y del 10% para el petróleo crudo, equipos agrícolas y algunos automóviles.
Tal escenario será favorable para el Dólar australiano, ya que Australia es el principal socio comercial de China.
En el frente de la política monetaria, los operadores han descontado completamente una reducción de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en la reunión de política del 18 de febrero.
La Libra esterlina (GBP) se negocia a la defensiva frente a la mayoría de las principales divisas y los bonos gubernamentales del Reino Unido a 10 años están teniendo un rendimiento inferior al de sus pares globales. Ayer, el Banco de Inglaterra (BOE) redujo la tasa de política monetaria en 25 puntos básicos hasta el 4.50% (ampliamente esperado) y enfatizó que habría 'un enfoque gradual y cuidadoso' para futuras reducciones de tasas. Los mercados implican una reducción adicional de 75 a 100 puntos básicos en los próximos 12 meses, señalan los analistas de BBH FX.
La GBP se negocia a la defensiva frente a la mayoría de las principales divisas
"El MPC votó por mayoría de 7–2 para reducir las tasas. Los dos miembros disidentes, la ultra dovish Swati Dhingra y sorprendentemente la Dra. Catherine Mann, prefirieron una reducción de 50 puntos básicos. La Dra. Mann era una defensora acérrima en el MPC, por lo que su cambio de postura política baja el umbral para más flexibilización del BOE."
"Las actas del BOE destacan que para uno de los dos miembros que votaron por una reducción de 50 puntos básicos 'un enfoque más activista en esta reunión daría una señal más clara de las condiciones financieras apropiadas para el Reino Unido.' La Dra. Mann es una defensora abierta de una estrategia de política monetaria activista."
"En el ciclo económico actual, esta estrategia implica mantener las tasas en espera por más tiempo hasta que haya señales claras de que la persistencia restante en la inflación se disipa. Una vez que la persistencia de la inflación haya sido eliminada, sería apropiado flexibilizar rápida y contundentemente. "
El AUD enfrenta una leve presión al alza; podría probar 0.6310, pero una ruptura sostenida por encima de este nivel es poco probable. Si el AUD cierra por encima de 0.6310, podría desencadenar un avance hacia 0.6355, señalan los analistas de FX del Grupo UOB Quek Ser Leang y Peter Chia.
Una ruptura por encima de 0.6310 puede desencadenar un avance hacia 0.6355
VISTA DE 24 HORAS: "Cuando el AUD estaba en 0.6280 durante la sesión asiática temprana de ayer, notamos que 'aunque las condiciones siguen sobrecompradas, el AUD podría subir y probar 0.6310.' Señalamos que 'los niveles de soporte están en 0.6265 y 0.6245.' Nuestras expectativas no se materializaron, ya que el AUD se negoció en un rango de 0.6255/0.6288, cerrando prácticamente sin cambios en 0.6284 (-0.04%). A pesar de la acción de precios relativamente tranquila, el tono subyacente parece firme. Hoy, seguimos esperando que el AUD suba y pruebe 0.6310. Dado el leve impulso, una ruptura sostenida por encima de este nivel es poco probable. El soporte está en 0.6265; una ruptura de 0.6245 indicaría que la actual leve presión al alza ha disminuido."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Destacamos ayer (06 de febrero, spot en 0.6280) que 'el impulso al alza está comenzando a construirse, y si el AUD cierra por encima de 0.6310, podría desencadenar un avance hacia 0.6355.' También destacamos que 'la probabilidad de que el AUD cierre por encima de 0.6310 aumentará en los próximos días siempre que no se rompa el nivel de 0.6200 ('soporte fuerte').' Nuestra perspectiva sigue siendo la misma."
El USD/CAD se está estabilizando en torno al soporte técnico clave de 1.4300, señalan los analistas de BBH FX.
El conflicto comercial puede perjudicar gravemente la actividad económica en Canadá
"El gobernador del Banco de Canadá (BoC), Tiff Macklem, reiteró durante la noche que un conflicto comercial prolongado y generalizado perjudicaría gravemente la actividad económica en Canadá y ejercería una presión directa al alza sobre la inflación. Esto complica la tarea del BoC, ya que la política monetaria no puede contrarrestar al mismo tiempo una menor producción y una mayor inflación."
"La encuesta de la fuerza laboral de enero en Canadá es el foco doméstico (1:30pm Londres). El consenso prevé un aumento de 25.000 empleos frente a los 91.000 de diciembre, mientras que se espera que la tasa de desempleo sea del 6.8% frente al 6.7% de diciembre. En general, el mercado laboral sigue siendo débil y las intenciones de contratación de las empresas son moderadas."
"Los futuros de tasas de interés implican casi 75 puntos básicos de recortes del BoC en los próximos 12 meses, lo que debería llevar la tasa de política monetaria al extremo inferior del rango neutral estimado por el BoC de 2.25% a 3.25%. Conclusión: la tendencia de la política de la FED/BoC, el riesgo de una guerra comercial total entre Canadá y EE.UU., y el enfoque de la administración Trump en reducir los precios de la energía apoyan un USD/CAD más alto."
La tendencia alcista del Índice del Dólar (DXY) se estancó cerca de 110.15 el mes pasado, señalan los analistas de BBH FX.
MACD muestra divergencia negativa
"El reciente intento de superar este obstáculo ha sido inútil y el índice ha retrocedido hacia el límite superior del rango de varios meses anterior en 107. El MACD diario ha estado mostrando divergencia negativa, lo que denota un impulso alcista decreciente."
"La acción reciente del precio ha evolucionado en un rango definido por los límites de 107 y 110.15. En el caso de que el índice rompa los 107, habría riesgo de un retroceso más profundo hacia 106.45 y quizás incluso hacia el mínimo de diciembre de 105.40/105.15."
El impulso bajista del Dólar estadounidense (USD) se ha suavizado antes de la publicación de los datos de empleo de EE.UU. de hoy. La mayor parte del impacto arancelario del pasado fin de semana ha sido absorbido, y los mercados probablemente también estén reconsiderando el optimismo sobre un acuerdo entre EE.UU. y China. Los aranceles de represalia de Pekín entrarán en vigor el lunes, y las posibilidades de una desescalada antes de entonces han disminuido. También ayudaron al dólar algunos comentarios del Secretario del Tesoro, Scott Bessent, quien dijo que la política de dólar fuerte sigue vigente, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.
Se justifica un movimiento a 107.0 en el DXY
"El mayor impulsor para el FX deberían ser las cifras de nóminas de EE.UU. para enero. El consenso es una desaceleración de 256k a 175k, pero nuestra estimación está más cerca de 160k. Mucha atención se centrará en las revisiones anuales de referencia."
"Las revisiones provisionales del año pasado indicaron que, al cruzar los datos con los datos fiscales, la Oficina de Estadísticas Laborales había sobrestimado la creación de empleo en aproximadamente un tercio. Esto apunta a problemas significativos con su modelo, y anticipamos ajustes sustanciales en los números mensuales de nóminas."
"Entonces, a pesar de que algún apoyo podría venir del deterioro del sentimiento sobre China, tenemos un sesgo negativo sobre el dólar hoy. Los mercados están valorando una reducción de 43pb para fin de año y hay espacio para una revalorización moderada debido a datos económicos más débiles. Se justifica un movimiento a 107.0 en el DXY."
La perspectiva es mixta; la Libra podría negociarse entre 1.2390 y 1.2500. A largo plazo, por el momento, es probable que la Libra se negocie en un rango de 1.2310/1.2550, señalan los analistas de FX del Grupo UOB, Quek Ser Leang y Peter Chia.
La Libra podría seguir negociándose de manera volátil
24 HORAS VISTA: "Ayer, esperábamos que la Libra ‘se consolidara en un rango de 1.2460/1.2540.’ Nuestra expectativa fue incorrecta, ya que la Libra se desplomó a 1.2361 antes de rebotar fuertemente para cerrar en 1.2438 (-0.54%). La acción del precio ha resultado en una perspectiva mixta. Hoy, la Libra podría seguir negociándose de manera volátil, probablemente entre 1.2390 y 1.2500."
1-3 SEMANAS VISTA: "Tras el aumento de la Libra a 1.2550 hace dos días, indicamos ayer (06 de febrero, par en 1.2505) que ‘el momentum alcista está aumentando, pero no lo suficiente como para sugerir un avance sostenido.’ Añadimos, ‘para un avance sostenido, la Libra tiene que romper y mantenerse por encima de 1.2550.’ Ayer, la Libra se desplomó a un mínimo de 1.2361. La ruptura de nuestro nivel de ‘soporte fuerte’ de 1.2370 indica que el aumento del momentum se ha desvanecido. En otras palabras, la Libra no está lista para romper por encima de 1.2550. Por el momento, es probable que se negocie en un rango de 1.2310/1.2550."
El Banco Central Europeo publicará hoy su revisión del personal sobre la tasa neutral, señala el analista de FX de ING Francesco Pesole.
EUR/USD volverá a probar los máximos de 1.044 del miércoles
"La presidenta Christine Lagarde dijo la semana pasada que r-star es ‘un rango que no da una guía ni un destino’ y Olli Rehn añadió ayer que ‘no deberíamos restringir nuestra libertad de acción debido a un concepto teórico’."
"Dicho esto, con los próximos recortes no particularmente en debate, gran parte de la acción en la valoración se centra en la tasa terminal. El alcance y el momento de los aranceles de EE.UU. tendrían mucho que decir, pero mientras los mercados esperan el movimiento de Trump sobre la UE, el informe de hoy es todo lo que los mercados obtendrán en términos de orientación sobre la tasa terminal, y esperamos una reacción del euro."
"Basándonos en los comentarios de Rehn y en el hecho de que las proyecciones de r-star están basadas en modelos (es decir, incorporando una inflación significativamente más alta que en el pasado), nuestra mejor suposición es que la nota de hoy mostrará una tasa relativamente alta y enviará una señal de línea dura. Al añadir los riesgos a la baja para las nóminas de EE.UU., favorecemos un nuevo movimiento al alza en el EUR/USD para volver a probar los máximos de 1.044 del miércoles."
- El EUR/USD cotiza lateralmente alrededor de 1.0400 mientras los inversores esperan los datos del NFP de EE.UU. para enero.
- Se espera que la Fed recorte las tasas de interés en la reunión de política monetaria de junio.
- Cipollone del BCE espera que el impacto de los aranceles sobre China sea deflacionario para la Eurozona.
El EUR/USD se mantiene en un rango estrecho alrededor de 1.0400 durante la sesión europea del viernes, mientras el Dólar estadounidense (USD) cotiza con cautela antes de los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para enero, que se publicarán a las 13:30 GMT. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, baja a cerca de 107.60.
Los economistas esperan que la economía de EE.UU. haya añadido 170.000 trabajadores, menos que los 256.000 en diciembre. Se estima que la tasa de desempleo se haya mantenido estable en 4.1%. Se espera que los datos oficiales de empleo impulsen la especulación del mercado sobre cuánto tiempo mantendrá la Reserva Federal (Fed) las tasas de interés en sus niveles actuales.
Señales de un mercado laboral fuerte aumentarían las expectativas de que la Fed permanecerá en modo de espera respecto a las tasas de interés por más tiempo. Por el contrario, cifras suaves estimularían las expectativas moderadas sobre la Fed. Según la herramienta CME FedWatch, se espera que la Fed anuncie su próximo recorte de tasas de interés en la reunión de política monetaria de junio.
La semana pasada, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que el banco central haría ajustes en la política monetaria solo después de ver "progresos reales en la inflación o al menos alguna debilidad en el mercado laboral" después de que la Fed dejara las tasas de interés sin cambios en el rango de 4.25%-4.50%.
Los inversores también prestarán mucha atención a los datos de Ganancias Promedio por Hora, que son una medida clave del crecimiento salarial que impulsa el gasto del consumidor. Se estima que la medida de crecimiento salarial se haya desacelerado al 3.8% interanual desde el 3.9% en diciembre. En el mes, se espera que las Ganancias Promedio por Hora hayan crecido constantemente un 0.3%.
Digest diario de los motores del mercado: El EUR/USD se mantiene estable mientras las perspectivas del Euro siguen siendo inciertas
- El EUR/USD parece estable en torno a 1.0400, pero las perspectivas para el Euro (EUR) siguen siendo inciertas en medio de preocupaciones de que la Eurozona probablemente sufrirá el impacto de aranceles más altos por parte del presidente de EE.UU., Donald Trump. El fin de semana pasado, el presidente Trump advirtió que Europa definitivamente enfrentará aranceles por no comprar suficientes productos estadounidenses, pero no proporcionó mucha información.
- Analistas de Macquarie dijeron que el presidente Trump se contuvo de amenazas específicas de aranceles sobre la Eurozona debido a "la falta de un gobierno estable en Alemania y Francia". Aun así, advirtieron que una bomba arancelaria de EE.UU. probablemente encontraría "terreno fértil en la UE" y escalaría rápidamente los problemas no resueltos en tensiones comerciales, dado que "Europa es un objetivo rico".
- Además de los problemas globales, las perspectivas de la Eurozona también son vulnerables debido a preocupaciones internas. Los crecientes riesgos de incertidumbre económica han obligado a los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) a guiar una perspectiva de política monetaria moderada. Piero Cipollone, miembro del comité ejecutivo del BCE, dijo en una entrevista con Reuters el jueves que todos los funcionarios están de acuerdo en que "todavía hay margen para ajustar las tasas a la baja".
- Cuando se le preguntó sobre el impacto de los aranceles del presidente Trump en la Eurozona, Cipollone dijo: "Si se nos imponen aranceles, el impacto más inmediato será en el crecimiento". También agregó que los aranceles sobre China obligarían a este país a buscar en el bloque compartido un lugar para volcar sus productos debido a los aranceles de EE.UU. Tal escenario será deflacionario para la economía.
Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene por debajo de la EMA de 50 días
El EUR/USD sube ligeramente alrededor de 1.0400 en las horas de negociación europeas del viernes antes de los datos de empleo del NFP de EE.UU. El par de divisas principal enfrenta presión cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días alrededor de 1.0436, lo que sugiere que la tendencia general sigue siendo bajista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango de 40.00-60.00, indicando una tendencia lateral.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 13 de enero en 1.0177 y el soporte de nivel redondo en 1.0100 actuarán como zonas de soporte importantes para el par. Por el contrario, la resistencia psicológica de 1.0500 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Los movimientos de precios actuales probablemente sean parte de una fase de comercio en rango, probablemente entre 1.0355 y 1.0415. A largo plazo, la perspectiva es incierta; el EUR podría negociarse en un amplio rango de 1.0250/1.0490 por el momento, señalan los analistas de FX del Grupo UOB, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El EUR puede negociarse en un amplio rango de 1.0250/1.0490
VISTA DE 24 HORAS: "El EUR subió a 1.0442 el miércoles y luego retrocedió. Ayer (jueves), destacamos que ‘el retroceso en condiciones de sobrecompra y la desaceleración del impulso sugieren que en lugar de seguir subiendo, el EUR probablemente se negocie entre 1.0360 y 1.0430’. El EUR luego se negoció en un rango más bajo y estrecho de 1.0350/1.0406, cerrando más bajo en un 0.20% a 1.0381 (-0.20%). Los movimientos de precios actuales probablemente sean parte de una fase de comercio en rango, probablemente entre 1.0355 y 1.0415."
PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "Nuestra narrativa más reciente fue de hace dos días (05 de febrero, par en 1.0375), en la que ‘la perspectiva es incierta por ahora, y el EUR podría negociarse en un amplio rango de 1.0250/1.0490 por el momento.’ Continuamos manteniendo la misma visión."
- El USD/CAD lucha por una dirección firme a corto plazo y oscila en un rango el viernes.
- Las apuestas de recorte de tasas de la Fed mantienen deprimidos los rendimientos de los bonos de EE.UU. y el USD, limitando al par.
- El rebote de los precios del petróleo beneficia al CAD y también actúa como viento en contra para el par.
- Los operadores también parecen reacios antes del crucial informe mensual de empleo de EE.UU./Canadá.
El par USD/CAD extiende su movimiento de consolidación lateral por tercer día consecutivo y permanece confinado en un estrecho rango de negociación alrededor del nivel de 1.4300 durante la primera mitad de la sesión europea del viernes. Sin embargo, el par se mantiene por encima del área de 1.4260, o el mínimo del año (YTD) que se volvió a probar el miércoles, mientras los operadores esperan los detalles mensuales de empleo de EE.UU. y Canadá antes de abrir nuevas posiciones direccionales.
El conocido informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. influirá en las expectativas del mercado sobre la perspectiva de las tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) y jugará un papel clave en la demanda del Dólar estadounidense (USD). Esto probablemente eclipsará los datos de empleo canadienses y proporcionará un impulso significativo al par USD/CAD. Mientras tanto, las apuestas de que la Fed mantendrá su sesgo de flexibilización mantienen a los alcistas del USD a la defensiva y actúan como un viento en contra para el par.
De hecho, los mercados están valorando la posibilidad de que el banco central de EE.UU. reduzca los costos de los préstamos dos veces antes de fin de año. Esto mantiene deprimidos los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. cerca de su nivel más bajo desde diciembre y pesa sobre el USD. Además de esto, una buena recuperación de los precios del petróleo crudo desde un mínimo de más de un mes beneficia al CAD vinculado a las materias primas y contribuye a limitar la subida del par USD/CAD.
Mientras tanto, los inversores parecen haber digerido la reciente decisión del presidente de EE.UU., Donald Trump, de retrasar los aranceles comerciales del 25% contra Canadá y México. Además de esto, las perspectivas moderadas del Banco de Canadá (BoC) podrían frenar a los operadores a la hora de abrir posiciones alcistas en torno al Dólar canadiense (CAD). Esto justifica la cautela antes de posicionarse para una extensión del fuerte retroceso del par USD/CAD desde un máximo de más de dos décadas alcanzado a principios de esta semana.
Indicador económico
Nóminas no agrícolas
El resultado más importante contenido en el informe sobre la situación del empleo es el cambio mensual en las nóminas no agrícolas que publica el US Department of Labor. En el informe se publican las estimaciones de creación de empleo del mes anterior y revisiones en los datos de los dos meses previos. Los cambios mensuales en las nóminas pueden ser muy volátiles y la publicación de este informe genera una alta volatilidad en el dólar. Un resultado superior al consenso del mercado es alcista para el dólar, mientras que un resultado inferior a las expectativas es bajista.
Leer más.Próxima publicación: vie feb 07, 2025 13:30
Frecuencia: Mensual
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Fuente: US Bureau of Labor Statistics
El informe de empleo mensual de Estados Unidos se considera el indicador económico más importante para los operadores de divisas. Publicado el primer viernes siguiente al mes informado, el cambio en el número de empleados está estrechamente relacionado con el desempeño general de la economía y es monitoreado por los responsables de la formulación de políticas. El pleno empleo es uno de los mandatos de la Reserva Federal y considera la evolución del mercado laboral al establecer sus políticas, lo que afecta a las monedas. A pesar de varios indicadores adelantados que dan forma a las estimaciones, las Nóminas no Agrícolas tienden a sorprender a los mercados y desencadenar una volatilidad sustancial. Las cifras reales que superan el consenso tienden a ser alcistas para el USD.
- El NZD/USD se mantiene estable mientras los operadores adoptan cautela antes de la publicación de las nóminas no agrícolas de EE.UU. el viernes.
- El Dólar extiende su recuperación en medio del repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.
- El NZD, sensible al riesgo, luchó mientras crecía la aversión al riesgo en medio de las incertidumbres económicas y comerciales globales.
El NZD/USD se mantiene estable después de registrar pérdidas en la sesión anterior, comerciando alrededor de 0.5680 durante las horas europeas del viernes. El par permanece en silencio mientras el sentimiento se vuelve cauteloso antes de un informe clave de empleo en EE.UU. Los operadores se preparan para los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes, que se espera que marquen la dirección de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed).
El par NZD/USD podría enfrentar presión ya que el Dólar estadounidense (USD) extiende su recuperación, apoyado por el repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha subido hacia 107.70, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro a 2 y 10 años se sitúan en 4.22% y 4.44%, respectivamente, al momento de escribir.
En el frente de datos, las peticiones iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. aumentaron a 219.000 para la semana que finalizó el 31 de enero, según informó el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) el jueves. Esta cifra supera las estimaciones iniciales de 213.000 y fue mayor que el recuento revisado de la semana anterior de 208.000 (desde 207.000).
El Dólar neozelandés (NZD), sensible al riesgo, luchó en medio de una mayor aversión al riesgo debido a las incertidumbres económicas y comerciales globales. Sin embargo, las negociaciones comerciales entre Estados Unidos (EE.UU.) y China podrían atemperar este sentimiento. El presidente de EE.UU., Donald Trump, y el presidente chino, Xi Jinping, están listos para discutir posibles reducciones de aranceles.
El Dólar neozelandés podría enfrentar vientos en contra ya que se espera ampliamente que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) recorte las tasas de interés en febrero. Los mercados están valorando actualmente en casi un 92% la posibilidad de un recorte de 50 puntos básicos hasta el 3.75% el 19 de febrero, marcando la tercera reducción consecutiva de gran magnitud.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- NZD/USD se debilita hasta alrededor de 0.5670 en la sesión europea temprana del viernes.
- La renovada guerra comercial entre EE.UU. y China impulsa la demanda de refugio seguro y pesa sobre el Kiwi, proxy de China.
- El informe NFP de enero de EE.UU. será el centro de atención más tarde el viernes.
El par NZD/USD cotiza en territorio negativo cerca de 0.5670 durante las primeras horas de negociación europeas del viernes, presionado por un modesto rebote del Dólar estadounidense (USD). Los inversores prefieren mantenerse al margen en medio de la incertidumbre antes de los datos clave de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU.
Tras la medida de represalia de China a los aranceles de EE.UU., el presidente Donald Trump ha dicho que no tiene prisa por hablar con el presidente chino Xi Jinping. El martes, el ministerio de finanzas de China emitió un paquete de aranceles sobre una variedad de productos estadounidenses, incluyendo petróleo crudo, equipos agrícolas y ciertos automóviles, en respuesta al anuncio del presidente de EE.UU. Donald Trump de un arancel del 10% sobre las importaciones chinas. Cualquier señal de aumento de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China podría ejercer cierta presión de venta sobre el Dólar neozelandés (NZD), ya que China es un importante socio comercial de Nueva Zelanda.
La Reserva Federal de EE.UU. (Fed) señaló que no tenía planes de recortar las tasas de interés rápidamente, en medio de la incertidumbre sobre la inflación persistente y las políticas de Trump. Todas las miradas estarán puestas en las muy esperadas Nóminas No Agrícolas de EE.UU. el viernes para obtener más pistas sobre la perspectiva de las tasas de interés en EE.UU. En caso de un resultado más débil de lo esperado, esto podría arrastrar al USD a la baja de manera generalizada. Los economistas esperan que la economía de EE.UU. haya añadido alrededor de 170.000 empleos en enero, mientras que se estima que la tasa de desempleo se mantenga estable en 4.1%.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El AUD/JPY recorta sus pérdidas diarias tras los comentarios cautelosos del Fondo Monetario Internacional el viernes.
- El FMI advirtió que Japón debe mantenerse vigilante ante los posibles efectos de contagio derivados del aumento de la volatilidad en los mercados globales.
- El AUD podría enfrentar desafíos debido al tono moderado en torno a las perspectivas de política del RBA.
El AUD/JPY se mantiene contenido por tercer día consecutivo, rondando los 95.20 durante las horas de negociación asiáticas del viernes. La caída del cruce AUD/JPY se detiene a medida que el Yen japonés (JPY) se debilita tras los comentarios cautelosos del Fondo Monetario Internacional (FMI) el viernes. El FMI advirtió que Japón debe permanecer alerta ante los posibles efectos de contagio del aumento de la volatilidad en los mercados globales, lo que podría afectar las condiciones de liquidez para sus instituciones financieras.
Además, el FMI advirtió que Japón debe monitorear de cerca los riesgos asociados con las subidas de tasas del Banco de Japón, incluidos los crecientes costos de servicio de la deuda gubernamental y un posible aumento en las quiebras corporativas.
El cruce AUD/JPY enfrenta presión a la baja a medida que el Dólar australiano (AUD) se debilita en medio del sentimiento moderado en torno a las perspectivas de política del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Las expectativas del mercado ahora sitúan una probabilidad del 95% de un recorte de tasas del RBA del 4.35% al 4.10% en febrero.
El banco central australiano ha mantenido la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 4.35% desde noviembre de 2023, enfatizando que la inflación debe "sosteniblemente" volver a su rango objetivo del 2%-3% antes de considerar cualquier flexibilización de la política.
La presión adicional sobre el AUD proviene de las continuas tensiones comerciales entre Estados Unidos (EE.UU.) y China, el principal socio comercial de Australia. En respuesta al nuevo arancel del 10% de EE.UU. que entró en vigor el martes, el Ministerio de Comercio de China anunció un arancel del 15% sobre las importaciones de carbón y gas natural licuado (GNL) de EE.UU., junto con un arancel adicional del 10% sobre el petróleo crudo, equipos agrícolas y ciertos automóviles. Sin embargo, persiste el optimismo sobre la reducción de las tensiones comerciales, ya que el presidente de EE.UU., Donald Trump, y el presidente chino, Xi Jinping, están programados para discutir posibles reducciones de aranceles, según Reuters.
Tasas de interés de EE.UU. FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
Las expiraciones de opciones FX para el 7 de febrero en el corte de NY a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0225 1.6b
- 1.0250 848m
- 1.0300 874m
- 1.0350 814m
- 1.0400 2.5b
- 1.0500 950m
GBP/USD: montos en GBP
- 1.2300 1b
- 1.2350 561m
USD/JPY: montos en USD
- 151.00 606m
- 153.00 787m
- 153.50 1.2b
- 154.00 748m
USD/CHF: montos en USD
- 0.9160 485m
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6200 802m
- 0.6455 805m
USD/CAD: montos en USD
- 1.4155 750m
- 1.4250 867m
- 1.4310 1.2b
- 1.4355 1b
- 1.4365 860m
- 1.4375 1.7b
- 1.4500 836m
- 1.4600 2.1b
EUR/GBP: montos en EUR
- 0.8400 400m
- USD/CHF sube a alrededor de 0.9060 en la sesión europea temprana del viernes, sumando un 0.17% en el día.
- Los inversores se preparan para el informe de empleo de enero de EE.UU., que se publicará más tarde el viernes.
- El aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio podría impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando al CHF.
El par USD/CHF gana tracción hasta cerca de 0.9060 durante la sesión europea temprana del viernes. La renovada demanda del Dólar estadounidense (USD) proporciona cierto soporte al par. Más tarde el viernes, los datos de empleo de EE.UU. para enero serán el centro de atención.
A pesar de la postura de línea dura, las estadísticas de LSEG mostraron que los mercados continúan esperando 46.3 puntos básicos (pbs) de reducciones de tasas de la Reserva Federal (Fed) para diciembre, con un recorte de un cuarto de punto completamente descontado para julio. Los datos del mercado laboral de enero de EE.UU. serán el punto culminante más tarde el viernes, ya que podrían ofrecer alguna pista sobre las perspectivas de tasas de interés en EE.UU. Un informe NFP más débil podría desencadenar expectativas moderadas de la Fed, debilitando al Dólar. Por otro lado, un resultado sorpresivo al alza podría confirmar el tono de línea dura de la Fed y podría impulsar al USD en general.
Oriente Medio y Europa condenan los planes de Trump de tomar el control de Gaza. El jueves, Trump dijo que Israel entregaría Gaza a Estados Unidos después de que terminara la lucha y la población del enclave ya estuviera reasentada en otro lugar, lo que, según él, significaba que no se necesitarían tropas estadounidenses en el terreno. Los inversores seguirán de cerca el desarrollo del riesgo geopolítico en Oriente Medio.
"Lo que Trump propone es claramente catastrófico para Gaza, pero también sería desestabilizador para los países de la región," Hugh Lovatt, investigador del Consejo Europeo de Relaciones Exteriores (ECFR), dijo a Euronews. Cualquier señal de aumento de tensiones podría impulsar la moneda de refugio seguro como el Franco suizo (CHF).
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
- El EUR/GBP gana terreno debido a la mayor probabilidad de más recortes de tasas del BoE en 2025.
- Bailey del BoE señaló recortes adicionales de tasas con el mercado esperando dos o tres recortes más a lo largo del año.
- Trump describió el desequilibrio comercial entre EE.UU. y la UE como una "atrocidad," insistiendo en que los aranceles "definitivamente sucederán."
El EUR/GBP continúa su trayectoria ascendente por cuarto día consecutivo, cotizando alrededor de 0.8350 durante la sesión asiática del viernes. El par se fortaleció ya que la Libra esterlina (GBP) se vio presionada tras el recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos del Banco de Inglaterra (BoE) el jueves.
La Libra esterlina podría enfrentar más presión a la baja ya que el Gobernador del BoE, Andrew Bailey, señaló la probabilidad de recortes adicionales de tasas este año. Las expectativas del mercado sugieren que el banco central podría implementar dos o tres recortes más a lo largo del año.
Los nueve miembros del Comité de Política Monetaria (MPC) apoyaron un recorte de tasas, con siete votando por una reducción de 25 pbs, mientras que dos miembros más moderados abogaron por un recorte más agresivo de 50 pbs. La urgencia de los responsables de políticas en entregar un recorte de tasas en febrero destaca su postura sobre la flexibilización monetaria.
Sin embargo, el potencial alcista del EUR/GBP podría estar limitado debido a los crecientes riesgos de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, imponga aranceles a la UE. Trump describió el desequilibrio comercial como una "atrocidad," insistiendo en que los aranceles "definitivamente sucederán." En respuesta, los líderes de la UE han prometido tomar represalias si los aranceles se materializan.
Los operadores anticipan que el Banco Central Europeo (BCE) continuará con su enfoque gradual para reducir las tasas de interés. La semana pasada, el BCE redujo su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos (pbs) a 2.75%, con funcionarios señalando la probabilidad de más recortes este año.
El miércoles, el responsable de políticas del BCE y Gobernador del Banco de Portugal, Mario Centeno, dijo a Reuters que mantener una trayectoria descendente para las tasas de interés es "bastante claro." Aunque Centeno no especificó el ritmo exacto de la flexibilización de políticas, enfatizó la necesidad de alcanzar una tasa neutral "cuanto antes."
- El EUR/JPY rebota más de 80 pips desde un mínimo de varios meses tocado a principios de este viernes.
- La advertencia del FMI sobre los efectos secundarios del aumento de la volatilidad en los mercados extranjeros pesa sobre el JPY.
- Las divergentes perspectivas de política monetaria entre el BoJ y el BCE impiden mayores ganancias para el cruce.
El cruce EUR/JPY protagoniza una buena recuperación intradía desde la zona de 156.75, su nivel más bajo desde principios de diciembre tocado a principios de este viernes y, por ahora, parece haber roto una racha de dos días de pérdidas. El impulso eleva los precios al contado por encima de la zona de 157.00 durante la sesión asiática y está patrocinado por la aparición de algunas ventas en torno al Yen japonés (JPY).
Un alto funcionario del Fondo Monetario Internacional dijo el viernes que la inflación de los servicios en Japón sigue por debajo del objetivo del 2%, por lo que sigue siendo apropiado que el Banco de Japón (BoJ) mantenga una política monetaria acomodaticia. Esto, a su vez, pesa sobre el JPY y ayuda al cruce EUR/JPY a rebotar alrededor de 85 pips desde el mínimo diario. Dicho esto, la creciente aceptación de que el BoJ mantendrá su postura de aumentar gradualmente los costos de endeudamiento ayuda a limitar cualquier depreciación adicional del JPY.
De hecho, Kazuhiro Masaki, Director General del departamento de asuntos monetarios del BoJ, dijo el jueves que el banco central continuará subiendo las tasas de interés si la inflación subyacente se acelera hacia su objetivo del 2% como se proyecta. Esto marca una gran divergencia en comparación con la postura moderada del Banco Central Europeo (BCE). A esto se suman las preocupaciones de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, impondría aranceles a los productos de la Unión Europea, lo que socava al Euro y limita el cruce EUR/JPY.
Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de confirmar que los precios al contado han formado un fondo a corto plazo y posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional. Incluso desde una perspectiva técnica, los recientes fracasos repetidos cerca de la muy importante media móvil simple (SMA) de 200 días y una posterior caída por debajo del nivel psicológico de 160.00 confirmaron una ruptura bajista de múltiples techos, lo que sugiere que el intento de recuperación probablemente se venderá.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El Índice del Dólar estadounidense puede encontrar su resistencia inicial en la EMA de nueve días en 107.94.
- Una ruptura exitosa por encima de la marca de 50 confirmaría la aparición de un sesgo alcista.
- El soporte inmediato aparece alrededor del límite superior del canal descendente en el nivel de 107.30.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) continúa su impulso alcista por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 107.80 durante las horas asiáticas del viernes. Una revisión del gráfico diario sugiere un debilitamiento del sesgo bajista a medida que el índice se consolida por encima del patrón de canal descendente.
El RSI de 14 días se mantiene justo por debajo del nivel de 50, lo que indica que el sentimiento bajista aún está presente. Un movimiento decisivo por encima de la marca de 50 confirmaría un cambio de un sesgo bajista a uno alcista. Además, el Índice del Dólar estadounidense se mantiene por debajo de sus medias móviles exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días, señalando un impulso de precio a corto plazo más débil.
A la baja, el límite superior del canal descendente sirve como el soporte clave cerca de 107.30, seguido por el mínimo de dos meses de 106.97, registrado el 27 de enero. Una caída por debajo de este último podría fortalecer el sesgo bajista, empujando el índice hacia el límite inferior del canal descendente en 105.60.
En cuanto a la resistencia, el DXY puede desafiar primero la EMA de nueve días en 107.94, seguida por la EMA de 14 días en 108.03. Una ruptura por encima de estos niveles podría mejorar el impulso de precio a corto plazo, potencialmente llevando el índice hacia su máximo de tres semanas de 109.80, probado por última vez el 3 de febrero.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.08% | 0.12% | 0.12% | 0.11% | 0.02% | -0.02% | 0.16% | |
| EUR | -0.08% | 0.04% | 0.02% | 0.04% | -0.05% | -0.10% | 0.08% | |
| GBP | -0.12% | -0.04% | -0.02% | -0.01% | -0.10% | -0.13% | 0.04% | |
| JPY | -0.12% | -0.02% | 0.02% | -0.01% | -0.10% | -0.16% | 0.03% | |
| CAD | -0.11% | -0.04% | 0.01% | 0.01% | -0.10% | -0.13% | 0.05% | |
| AUD | -0.02% | 0.05% | 0.10% | 0.10% | 0.10% | -0.04% | 0.14% | |
| NZD | 0.02% | 0.10% | 0.13% | 0.16% | 0.13% | 0.04% | 0.18% | |
| CHF | -0.16% | -0.08% | -0.04% | -0.03% | -0.05% | -0.14% | -0.18% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
- El EUR/USD se debilita hasta alrededor de 1.0375 en la sesión asiática del viernes.
- Las amenazas arancelarias de Trump pesan sobre la moneda común.
- Los datos de empleo de EE.UU. de enero serán los más destacados más tarde el viernes.
El par EUR/USD cotiza con una nota más suave alrededor de 1.0375 durante la sesión asiática del viernes. La incertidumbre en torno a la política comercial de EE.UU. y el sentimiento averso al riesgo pesan sobre el Euro (EUR). Los operadores estarán atentos a la Producción Industrial alemana antes de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. el viernes.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, parece estar utilizando amenazas arancelarias hacia la UE, calificando la balanza comercial de "atrocidad" y prometiendo que los aranceles "definitivamente sucederán." Los líderes de la UE han prometido tomar represalias si Trump sigue adelante con los aranceles. El responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), Piero Cipollone, dijo que el banco central está listo para recortar aún más las tasas de interés a medida que la inflación se modera y advierte que las tensiones comerciales podrían tener un impacto negativo en la eurozona de 20 naciones. Las crecientes tensiones comerciales podrían arrastrar a la moneda común a la baja frente al Dólar estadounidense (USD).
Al otro lado del Atlántico, los comentarios de línea dura de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. proporcionan cierto soporte al Dólar. El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, declaró el jueves que la incertidumbre hace que el entorno para la Fed sea más nebuloso, una razón para ralentizar el ritmo de los recortes. Mientras tanto, la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, dijo que aunque el progreso de la inflación ha sido significativo, el mercado laboral de EE.UU. sigue siendo demasiado firme para que la Fed recorte las tasas en el corto plazo.
Los economistas esperan que la economía de EE.UU. haya añadido alrededor de 170.000 empleos en enero, en comparación con el aumento de 256.000 en diciembre. Se estima que la tasa de desempleo se mantenga estable en 4.1%, lo que sugiere una continua resiliencia en el mercado laboral a pesar de las recientes dificultades económicas. Se espera que las ganancias promedio por hora se reduzcan a 3.8% anual en enero desde el 3.9% anterior. Si los informes muestran un resultado más débil de lo esperado, esto podría ejercer cierta presión de venta sobre el USD y crear un viento de cola para el par principal.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El USD/CAD podría probar el límite inferior del rectángulo en el nivel de 1.4280.
- El impulso de precio a corto plazo es más débil ya que el par se mantiene por debajo de las EMAs de nueve y 14 días.
- Una ruptura por encima de las EMAs apoyaría al par para probar el umbral superior del rectángulo en el nivel de 1.4530.
El par USD/CAD permanece en silencio alrededor de 1.4310 durante la sesión asiática del viernes. El análisis técnico del gráfico diario indica que los compradores y vendedores no están seguros de la dirección a largo plazo del activo ya que el par se consolida dentro de un patrón rectangular.
El USD/CAD permanece por debajo de las medias móviles exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días, reforzando el sentimiento bajista y sugiriendo una acción de precio débil a corto plazo. Esta posición refleja un interés sostenido en la venta y sugiere mayores riesgos a la baja.
Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se consolida por debajo de la marca de 50, señalando un impulso negativo continuo y fortaleciendo la perspectiva bajista.
A la baja, el soporte inmediato se encuentra en un nivel psicológico de 1.4300, seguido por el umbral inferior del rectángulo en el nivel de 1.4280. Una ruptura por debajo de esta zona de soporte crítico podría fortalecer el sesgo bajista y poner presión a la baja sobre el par USD/CAD para navegar la región alrededor del nivel psicológico de 1.4200.
El par USD/CAD podría encontrar su resistencia inicial en la EMA de nueve días en el nivel de 1.4372, seguido por la EMA de 14 días en el nivel de 1.4381. Una ruptura por encima de estos niveles mejoraría el impulso de precio a corto plazo y apoyaría al par para probar el umbral superior del rectángulo en el nivel de 1.4530.
USD/CAD: Gráfico Diario
Dólar canadiense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar canadiense (CAD) frente a las principales monedas hoy. Dólar canadiense fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.09% | 0.10% | 0.00% | 0.08% | -0.04% | -0.10% | 0.16% | |
| EUR | -0.09% | 0.00% | -0.09% | 0.00% | -0.12% | -0.18% | 0.08% | |
| GBP | -0.10% | -0.01% | -0.11% | -0.02% | -0.13% | -0.19% | 0.08% | |
| JPY | 0.00% | 0.09% | 0.11% | 0.07% | -0.05% | -0.14% | 0.14% | |
| CAD | -0.08% | -0.00% | 0.02% | -0.07% | -0.13% | -0.18% | 0.08% | |
| AUD | 0.04% | 0.12% | 0.13% | 0.05% | 0.13% | -0.06% | 0.21% | |
| NZD | 0.10% | 0.18% | 0.19% | 0.14% | 0.18% | 0.06% | 0.26% | |
| CHF | -0.16% | -0.08% | -0.08% | -0.14% | -0.08% | -0.21% | -0.26% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar canadiense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CAD (base)/USD (cotización).
- La Rupia india se mantiene estable en la sesión asiática del viernes.
- El aumento de las expectativas de recorte de tasas del RBI, la debilidad de los pares asiáticos y las incertidumbres podrían debilitar a la INR.
- La decisión de tasas de interés del RBI será observada de cerca el viernes.
La Rupia india (INR) se mantiene estable después de caer a un nuevo mínimo histórico en la sesión anterior. La moneda local sigue siendo vulnerable ante las expectativas de un recorte de tasas por parte del Banco de Reserva de la India (RBI). Además, una caída generalizada entre las monedas asiáticas, las incertidumbres en torno a los aranceles comerciales de EE.UU. y las continuas salidas de portafolio podrían debilitar a la INR.
No obstante, la intervención rutinaria del RBI para vender Dólares estadounidenses a través de bancos estatales podría ayudar a limitar las pérdidas de la INR. La decisión de tasas de interés del RBI el viernes estará en el centro de atención. Los inversores también escrutarán la declaración del nuevo gobernador del RBI, Sanjay Malhotra, para evaluar la dirección de la política monetaria del banco central. La atención se desplazará a los datos del mercado laboral de EE.UU. más tarde en el día, incluidos las Nóminas No Agrícolas (NFP), la Tasa de Desempleo y la Ganancia Media por Hora.
La Rupia india se estabiliza antes de la decisión de tasas del RBI
- Se espera que el RBI recorte la tasa de interés en 25 puntos básicos (pb) hasta el 6.25% en la reunión de política que concluye el viernes, en lo que sería su primer recorte de tasas en casi cinco años.
- "El retraso en la implementación de aranceles universales por parte de la nueva administración de EE.UU. proporciona cierto espacio táctico para que el RBI priorice el crecimiento interno... y espacio para recortar las tasas de política," dijo Ruhul Bajoria, economista de Bank of America en India.
- La mayoría de los economistas encuestados por Bloomberg anticipan que el banco central de la India reducirá la tasa de recompra de referencia en al menos 25 puntos básicos (pb) hasta el 6.25% el viernes.
- El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, señaló el jueves que la incertidumbre hace que el entorno para la Fed sea más nebuloso, una razón para ralentizar el ritmo de los recortes.
- La presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, dijo que aunque el progreso de la inflación ha sido significativo, el mercado laboral de EE.UU. sigue siendo demasiado firme para empujar a la Fed a recortar tasas en el corto plazo.
USD/INR pinta un panorama positivo, RSI sobrecomprado advierte precaución para los alcistas a corto plazo
La Rupia india cotiza en una nota plana en el día. La perspectiva constructiva del par USD/INR permanece intacta ya que el precio se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días alcanza territorio de sobrecompra más allá de la marca de 70.00, lo que podría señalar una debilidad temporal o una mayor consolidación en el corto plazo.
El nivel de resistencia inmediato para el USD/INR surge en 87.62, un máximo histórico. El comercio sostenido por encima de este nivel podría allanar el camino hacia el nivel psicológico de 88.00.
A la baja, el nivel de soporte inicial para el par se encuentra en la zona de 87.05-87.00, representando el mínimo del 5 de febrero y la marca redonda. Una ruptura de dicho nivel podría arrastrar al USD/INR hasta 86.51, el mínimo del 3 de febrero.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
Gita Gopinath, la Primera Subdirectora Gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI), dijo el viernes que "la inflación de los servicios en Japón sigue por debajo del objetivo del 2%, por lo que sigue siendo apropiado que el Banco de Japón (BoJ) mantenga una política monetaria acomodaticia."
Declaraciones destacadas
Vemos signos positivos de que la inflación de Japón se está moviendo de manera duradera hacia el objetivo del 2%.
Apoyamos el enfoque del BoJ de moverse gradualmente, siendo dependiente de los datos en el aumento de las tasas de interés.
Un poco temprano para tener un análisis muy preciso de cuáles serán las consecuencias de los aranceles comerciales de Trump.
En general, reconocemos grandes beneficios para Japón de su compromiso con una política de tipo de cambio flexible.
Las empresas exportadoras obtienen grandes beneficios con un Yen débil, lo que también trae efectos beneficiosos a través del turismo.
Los hogares con limitaciones de ingresos pueden sentir las consecuencias de los precios más altos a través de los costos de importación por un Yen más débil.
Es en interés de todos los países trabajar juntos, resolver desacuerdos y asegurar un entorno propicio para el comercio internacional, cuando se le preguntó sobre el impacto de la fragmentación comercial.
Nada Choueiri, Subdirectora del Departamento de Asia-Pacífico del Fondo Monetario Internacional (FMI) y jefa de misión para Japón, dijo el viernes que el "Banco de Japón (BoJ) probablemente suba las tasas de interés nuevamente este año."
Declaraciones destacadas
Se espera que alcancen niveles considerados neutrales para la economía a finales de 2027.
Se espera que la tasa de interés neutral de Japón esté en la banda del 1-2%.
Es probable que la economía de Japón se expanda un 1.1% este año, ya que la continua recuperación del crecimiento salarial respalda la demanda interna.
Las futuras subidas de tasas del BoJ deberían ser graduales y flexibles para asegurar el repunte de la demanda interna.
Los riesgos para el crecimiento económico de Japón están sesgados a la baja, ya que la fragmentación geopolítica y la incertidumbre elevada pesan sobre el crecimiento global.
Reacción del mercado
El USD/JPY mantiene ligeras ganancias cerca de 151.50 tras estos comentarios, subiendo un 0,11 % en el día.
El viernes, el Banco Popular de China (PBOC) fijó la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación en 7.1699 en comparación con la tasa del día anterior de 7.1691 y las estimaciones de Reuters de 7.2780
- El NZD/USD cotiza en territorio positivo en torno a 0.5680 en la sesión asiática del viernes.
- El informe de empleo mantiene al RBNZ en camino de recortar 50 pb en febrero.
- Los funcionarios de la Fed dijeron que la incertidumbre crea el entorno para que la Fed reduzca el ritmo de los recortes.
El par NZD/USD cotiza más firme cerca de 0.5680 durante las horas de negociación asiáticas del viernes. Sin embargo, el alza del par podría estar limitada antes de los muy esperados datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. para enero, que se publicarán más tarde el viernes.
China presentó una impugnación ante la Organización Mundial del Comercio el miércoles contra el nuevo impuesto del 10% del presidente estadounidense Donald Trump sobre las importaciones chinas y la retirada de una exención de aranceles para paquetes de bajo valor, citando actos "proteccionistas" que violan las regulaciones de la OMC. Los inversores seguirán de cerca el desarrollo en torno a las renovadas tensiones de guerra comercial entre EE.UU. y China, las dos economías más grandes del mundo. Cualquier signo de escalada podría pesar sobre el Kiwi, ya que China es un importante socio comercial de Nueva Zelanda.
Los datos de empleo de Nueva Zelanda para el cuarto trimestre (Q4) mantendrán al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) en camino de recortar la tasa de efectivo oficial (OCR) este mes. Esto, a su vez, podría pesar aún más sobre el Dólar neozelandés (NZD). Los mercados ahora están valorando casi un 92% de probabilidades de que el RBNZ realice un recorte de tasas de 50 puntos básicos (pb) hasta el 3.75% el 19 de febrero. Sería el tercer recorte consecutivo de gran magnitud.
La postura de línea dura de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) podría proporcionar cierto soporte al Dólar. El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, señaló el jueves que la incertidumbre hace que el entorno para la Fed sea más nebuloso, una razón para reducir el ritmo de los recortes. Mientras tanto, el vicepresidente de la Fed, Philip Jefferson, dijo el martes por la noche que enfrentaban incertidumbre en torno a las políticas de Trump, y agregó que la economía robusta les permitiría adoptar un enfoque cauteloso para una mayor flexibilización de la política.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
El gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, dijo el jueves por la noche que un cambio de política en EE.UU. estaba causando incertidumbre y que las amenazas arancelarias del presidente Donald Trump ya estaban afectando a las empresas y los hogares, según Reuters.
Citas clave
Las amenazas de Trump de nuevos aranceles ya están afectando la confianza empresarial y de los hogares, particularmente en Canadá y México.
Cuanto más persista esta incertidumbre, más pesará sobre la actividad económica en nuestros países.
En un mundo con más cambios estructurales y más choques de oferta negativos, los bancos centrales se enfrentarán a decisiones más difíciles.
Seremos llamados ineficaces o criticados por no hacer lo suficiente. Y algunos desafiarán nuestra independencia.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el USD/CAD estaba sin cambios en el día a 1.4305.
- El EUR/USD sigue atrapado cerca de la zona de 1.0400 de cara al viernes.
- Las ventas minoristas europeas no lograron impulsar el comercio del Euro.
- Los datos de empleo NFP de EE.UU. siguen siendo el enfoque clave para la semana de negociación.
El EUR/USD movió algo de papel en el gráfico el jueves, probando el lado bajo pero terminó el día permaneciendo obstinadamente atrapado cerca de la zona de 1.0400. Los postores del Euro no se sintieron inspirados por las cifras de ventas minoristas de la Eurozona que llegaron exactamente como se esperaba. Los operadores del Dólar estadounidense se mantuvieron a la espera antes de la nueva publicación de las cifras de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes.
El crecimiento de las ventas minoristas europeas fue del 1.9% interanual en diciembre, coincidiendo con las previsiones medianas del mercado y ganando un ligero terreno sobre la cifra revisada anterior del 1.6%. A pesar del aumento en las cifras anualizadas, las ventas minoristas intermensuales en realidad se contrajeron, registrando un -0.2% en comparación con la cifra plana del mes anterior del 0.0%, que también fue revisada ligeramente a la baja.
Los datos económicos de EE.UU. fueron principalmente de nivel medio el jueves, con las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales subiendo a 219.000 para la semana que terminó el 31 de enero. Los analistas habían anticipado una cifra de 213.000, mientras que la cifra de la semana anterior se ajustó ligeramente a 208.000.
Una nueva publicación de Nóminas no Agrícolas (NFP) está programada para el viernes, con adiciones netas de empleo proyectadas para disminuir a 170.000 en enero, en comparación con la cifra de diciembre de 256.000. Esta semana se observarán de cerca las revisiones de datos anteriores. Históricamente, las revisiones posteriores a la publicación han tendido a mostrar resultados más fuertes en 2024, frustrando a los participantes del mercado que esperaban ver debilidades en el mercado laboral de EE.UU. que podrían alentar a la Reserva Federal (Fed) a implementar más recortes de tasas.
Pronóstico del precio del EUR/USD
El EUR/USD experimentó algo de volatilidad el jueves durante las primeras horas, pero terminó el día con una caída escasa del 0.2% ya que la acción del precio sigue atrapada en la zona de 1.0400. Las ofertas siguen limitadas por la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 1.0440. El Euro logró una recuperación alcista después de la caída a principios de semana hacia la zona de 1.0200, pero el impulso alcista sigue siendo limitado.
Gráfico diario del EUR/USD
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El GBP/USD cayó brevemente por debajo de 1.2400 después de que el BoE recortara las tasas nuevamente.
- A pesar del recorte de tasas, el tono del BoE fue de línea dura, limitando más expectativas.
- El informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes se avecina para cerrar la semana de operaciones.
El GBP/USD se estremeció el jueves, registrando un rechazo técnico desde promedios clave y probando por debajo de la zona de 1.2400. El Banco de Inglaterra (BoE) recortó las tasas de interés en otros 25 puntos básicos, pero adoptó un tono de línea dura que hizo que los mercados de tasas redujeran sus expectativas de más recortes de tasas durante el resto de 2025.
Según los mercados de tasas, es probable que el BoE realice otros dos o tres recortes de tasas durante el año. Los nueve miembros del Comité de Política Monetaria (MPC) votaron a favor de un recorte de tasas, con siete votando por un recorte de 25 puntos básicos y dos miembros particularmente moderados votando por un doble recorte de 50 puntos básicos. A pesar del entusiasmo acelerado de los responsables de la política monetaria por realizar un recorte de tasas en febrero, los mercados solo esperan que se reduzcan unos 70 puntos básicos de la tasa de referencia del BoE este año.
Otro informe de datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) se avecina el viernes. Se espera que las adiciones netas de empleo disminuyan a 170K en enero, desde los 256K de diciembre. Las revisiones de datos anteriores serán observadas de cerca esta semana. Las revisiones posteriores a la publicación se inclinaron hacia el lado más fuerte durante 2024, frustrando a los participantes del mercado que esperaban grietas en el panorama laboral de EE.UU. para ayudar a empujar a la Reserva Federal (Fed) hacia más recortes de tasas.
Pronóstico del precio del GBP/USD
El retroceso bajista del jueves vio al GBP/USD registrar un rechazo técnico de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, tocando un mínimo intradía cerca de 1.2350. El par cerró el día un poco al sur de 1.2450, pero podría haber más impulso bajista en juego mientras los alcistas luchan por mantener el impulso.
Gráfico diario del GBP/USD
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El USD/CAD cotiza con leves ganancias cerca de 1.4305 en la sesión americana tardía del jueves.
- El PMI Ivey de Canadá muestra una disminución de la actividad en enero.
- Los inversores seguirán de cerca los informes del mercado laboral de EE.UU. y Canadá, que se publicarán más tarde el viernes.
El USD/CAD registra modestas ganancias alrededor de 1.4305 durante la sesión americana tardía del jueves, impulsado por un leve rebote en los rendimientos de EE.UU. Los mercados podrían volverse cautelosos en medio de la incertidumbre en curso en torno a las políticas comerciales del presidente de EE.UU. Donald Trump y antes de la publicación de los informes del mercado laboral de enero de EE.UU. y Canadá.
Trump retrasó sus órdenes de imponer aranceles del 25% a Canadá por 30 días. Sin embargo, la amenaza de aranceles comerciales de EE.UU. sigue vigente y cualquier signo de escalada de las tensiones comerciales renovadas entre EE.UU. y Canadá podría ejercer presión de venta sobre el Loonie.
Además, los datos económicos desalentadores de Canadá del jueves pesaron sobre el Dólar canadiense (CAD). Los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) Ivey de Canadá mostraron que la actividad económica canadiense se contrajo por primera vez en cinco meses en enero, ya que el empleo aumentó a un ritmo más lento y los precios subieron.
Los inversores estarán atentos a los informes de empleo de Canadá. Se proyecta que Canadá agregue muchos menos empleos en enero en comparación con diciembre, bajando a 25.000 desde 90.900, y se estima que la tasa de desempleo canadiense aumente a 6.8% desde 6.7%.
En el frente de EE.UU., los economistas esperan que la economía de EE.UU. haya agregado alrededor de 170.000 empleos en enero, marcando una desaceleración significativa desde el aumento de 256.000 en diciembre. Se prevé que la tasa de desempleo se mantenga estable en 4.1%, lo que sugiere una continua resiliencia en el mercado laboral a pesar de las recientes dificultades económicas.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
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