Noticias de mercados

• El USD/JPY cae hacia 134.00 mientras los compradores toman ganancias antes del IPC de EE.UU. del viernes.
• El sentimiento sigue siendo negativo, ya que las acciones estadounidenses registran pérdidas.
• Pronóstico del precio del USD/JPY: El par se inclina al alza, pero la divergencia negativa en el gráfico semanal/diario podría abrir la puerta a un retroceso hacia 131.00.

El USD/JPY retrocede desde los máximos de dos décadas en torno a 134.55, pero está recortando pérdidas sustanciales y, aunque pierde un 0.09%, se prepara para probar el nivel 135.00. En el momento de redactar este artículo, el USD/JPY cotiza a 134.20, lo que indica que los operadores están reservando ganancias antes de la publicación de los datos de inflación de EE.UU. el viernes.

USD/JPY cae mientras los alcistas toman ganancias

El mal humor del mercado mantiene presionada a la renta variable mundial. En el espacio de las divisas, las monedas de refugio suben. El USD/JPY está cayendo, como ya se ha dicho por la toma de beneficios y la cercanía a 135.00, vista por algunos funcionarios japoneses como una línea de la arena para intervenir en los mercados de divisas.

Mientras tanto, el dólar estadounidense sigue al alza, con una ganancia del 0.59%, según el índice del dólar. El DXY se sitúa en 103.151, respaldado por el tipo de interés de los bonos de referencia a 10 años de EE.UU., estacionado en torno al 3.033%.

Por otra parte, el USD/JPY alcanzó un máximo en torno a 134.50 y bajó, rompiendo las zonas de demanda en su camino hacia el sur, como el punto de pivote diario en 133.74 y se detuvo lejos del punto de pivote S1, en 133.01.

Pronóstico del precio del USD/JPY: Perspectiva técnica

El gráfico mensual del USD/JPY muestra al par con un sesgo alcista, pero las lecturas del RSI en 83 sugieren que la mayor podría estar a punto de alcanzar un máximo pronto. Sin embargo, se prevé un repunte hacia el máximo anual de 2002 en 135.16. Si el USD/JPY supera ese obstáculo, entonces se puede avanzar hacia el máximo de agosto de 1998 en 147.67.

El gráfico semanal del USD/JPY ilustra la formación de una divergencia negativa entre la acción del precio y el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Si este escenario se cumple, el USD/JPY podría caer hacia 131.34.

El gráfico diario del USD/JPY muestra al par en una fuerte tendencia alcista, registrando ganancias de más de 700 pips en los últimos diez días de negociación. Sin embargo, el USD/JPY perdió un 0.19% en uno de esos diez días y en el momento de escribir este artículo, ha bajado un 0.04%. Además, se formó una divergencia negativa entre la acción del precio y el RSI y podría abrir la puerta a un retroceso.

Dicho esto, el primer soporte del USD/JPY sería el mínimo del 7 de junio en 132.54. Una ruptura de este último expondría el mínimo del 6 de junio en 131.84, seguido por el máximo oscilante del 9 de mayo convertido en soporte en 131.34.

Niveles técnicos 

• El USD/CAD recupera algo de terreno y se sitúa en positivo en la semana, subiendo un 0.42%.
• Macklem del BoC dijo que la economía canadiense se está sobrecalentando y necesita tasas más altas.
• Pronóstico del precio del USD/CAD: Una ruptura por encima de 1.2700 daría el control a los compradores; de lo contrario, se espera una mayor caída.

El USD/CAD rebota desde los mínimos semanales en torno a 1.2510 y avanza con firmeza durante la sesión americana, en medio de un ambiente de apetito de riesgo en el mercado que impulsó al USD y a las monedas de refugio en el espacio de divisas. Operando en 1.2647, el USD/CAD registra ganancias del 0.71% en el momento de redactar este informe.

Los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., la fortaleza del dólar y la caída de los precios del petróleo pesan sobre el CAD

El jueves, el USD/CAD se mueve al alza, espoleado por la subida de los rendimientos del Tesoro estadounidense. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se sitúa en el 3.055%, con una subida de dos puntos básicos, y apuntala al dólar. El índice del dólar, un indicador del valor del billete verde, se sitúa en 102,977, ganando casi un 0,50%, lo que supone un viento de cola para el USD/CAD.

La caída de los precios del crudo también pesa sobre el Loonie. El Western Texas Intermediate (WTI), el crudo estadounidense de referencia, se sitúa en 121.83$ por barril, perdiendo un 0.27%.

Mientras tanto, los datos económicos de EE.UU. mostraron que las solicitudes de subsidio de desempleo para la semana que terminó el 4 de junio subieron a 229.000, por encima de las 210.000 esperadas. Fuentes citadas por Bloomberg dijeron: "Sin embargo, aunque pensamos que los mercados laborales siguen siendo actualmente bastante ajustados, no podemos descartar totalmente la idea de que el aumento de las solicitudes sea una señal de un modesto aumento de los despidos".

Mientras tanto, el gobernador del Banco de Canadá (BoC), Tiff Macklem, cruza los cables. Cuando se le preguntó si los hogares podrían soportar un aumento mayor de 50 puntos básicos, dijo que el banco tiene que dar un paso mayor. Añadió que las posibilidades de que los tipos suban por encima del 3% han aumentado, lo que significa que el BoC necesitaría más o mayores subidas de tipos.

Macklem añadió que la economía canadiense se está sobrecalentando y necesita tipos más altos.

El viernes, la agenda económica canadiense revelará los datos de empleo. Al mismo tiempo, el calendario estadounidense anunciará las cifras de inflación de EE.UU., y se espera que el índice de precios al consumo (IPC) suba al 8.3%. Excluyendo los elementos volátiles, se espera que se sitúe en el 5.2%. 

Previsión del precio del USD/CAD: Perspectiva técnica

El USD/CAD tiene un sesgo neutro-bajista, a pesar de la subida de dos días de casi 130 pips. La tesis se ve reforzada por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que en 45,18 apunta a la alza, pero a menos que cruce el territorio alcista, podría cambiar a la baja. Además, si las medias móviles diarias (DMA) se mantienen por encima del tipo de cambio, eso favorecería a los vendedores, dándoles mejores entradas de precio.

Para que el USD/CAD cambie a un sesgo neutro, los compradores deben elevar el par para que se mueva por encima de la confluencia de las DMA de 100 y 200 en 1.2658-1.2700. Una vez superada, esto allanaría el camino para nuevas ganancias. De lo contrario, el primer soporte del USD/CAD sería 1.2600. Una ruptura por debajo expondría el mínimo del 8 de junio en 1.2517, seguido del mínimo del 25 de junio en 1.2458.



Niveles técnicos 

• El euro bajo presión tras la reunión del BCE y a pesar de la subida de los rendimientos.
• El dólar estadounidense gana impulso mientras el sentimiento del mercado se deteriora.
• El EUR/USD cae para probar la media móvil simple de 20 días.

El EUR/USD siguió cayendo durante la sesión americana e hizo suelo en 1.0643 alcanzando el nivel más bajo en una semana en medio de un dólar estadounidense más fuerte por la aversión al riesgo provocada por el aumento de los rendimientos.

El EUR no puede beneficiarse del cambio de rumbo del BCE

El jueves, el euro alcanzó un máximo frente al dólar estadounidense de 1.0773, el nivel más alto en una semana, tras el anuncio del Banco Central Europeo. El banco central, como se esperaba, mantuvo los tipos de interés sin cambios y dijo que tiene la intención de subirlos en la reunión de julio en 25 puntos básicos.

"Adoptamos el perfil implícito del BCE a corto plazo, y ahora esperamos una subida de 25 puntos básicos en julio y otra de 50 puntos básicos en septiembre. Más allá de eso, esperamos una nueva subida de 50 puntos básicos en octubre, antes de que el BCE reduzca el ritmo a subidas de 25 puntos básicos en diciembre, febrero y marzo. Esto llevaría el tipo de depósito al 1.50%, que creemos que es la estimación del BCE de su tipo neutral", explicaron los analistas de TD Securities.

Durante la conferencia de prensa de Lagarde, el euro perdió impulso, incluso cuando los rendimientos de los bonos alemanes alcanzaron nuevos máximos de varios años en el 1.46%. El EUR/CHF pasó de 1.0500 a 1.0370 y el EUR/GBP se situó por debajo de 0.8500.

En EE.UU., las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo aumentaron más de lo previsto, hasta el nivel más alto en 20 semanas. El viernes se publicará el IPC de mayo y la semana que viene se celebrará la reunión del FOMC.

Probando la SMA de 20 días

La caída del EUR/USD ha encontrado soporte en torno a la zona de 1.0635 hasta ahora. Es una zona relevante que también contiene la media móvil simple de 20 días. Un cierre diario por debajo debería debilitar las perspectivas del euro, exponiendo el siguiente nivel de soporte en 1.0585 seguido de 1.0520.

Si el par se mantiene por encima de 1.0640 es probable que continúe operando en el rango 1.0640/1.0750. Una ruptura por encima del límite superior debería despejar el camino para una extensión de la recuperación.

Niveles técnicos

• El AUD/USD se desplomó hasta la zona de 0.7100 desde cerca de 0.7200 el jueves, ya que el apetito por el riesgo empeoró tras el anuncio del BCE.
• Esto significó nuevos mínimos semanales para el par que no pudo obtener un impulso duradero de la sorpresa del RBA de esta semana.
• Tras romper una tendencia alcista a medio plazo, el par está a punto de probar su DMA de 21.

El dólar australiano bajó con fuerza el jueves, ya que el apetito por el riesgo en el mercado en general empeoró tras el anuncio de la política monetaria del BCE (que pesó sobre las acciones europeas) y en medio de una caída de los precios de los metales industriales, con el subíndice de metales industriales de Bloomberg bajando alrededor de un 2.0% en el día, ya que los operadores están pendientes de las actualizaciones de Covid-19 en China.

Como resultado, el AUD/USD se ha desplomado casi un 1.0% desde por encima de 0.7100 hasta nuevos mínimos semanales en torno a 0.7120 y está a la espera de probar su media móvil de 21 días en torno al nivel de 0.7100. La subida de tipos del RBA del martes, mayor de lo esperado, y la orientación de los tipos del RBA, más agresiva de lo previsto, han hecho que la subida del dólar sea efímera.

Los técnicos probablemente consideren que la reciente caída del AUD/USD señala el final de una carrera alcista que había visto al par subir más de un 6.5% desde los mínimos de varios años en 0.6850 hasta los máximos de la semana pasada por encima de 0.7250. El evento principal para el resto de la semana será el informe sobre la inflación de los precios al consumo en EE.UU. del viernes.

Si los datos revelan que las presiones sobre los precios en EE.UU. han disminuido en mayo, el AUD/USD podría tener un respiro a través de 1) un dólar más débil, ya que los operadores reducen sus apuestas de ajuste de la Fed antes de la reunión de la próxima semana, y 2) a través de una probable mejora del apetito por el riesgo a medida que disminuyen los temores de inflación.

Los alcistas del AUD/USD esperan que la inflación estadounidense tienda a la baja de aquí en adelante, lo que significa una caída duradera del dólar y una mejora del apetito por el riesgo, lo que podría hacer que el AUD/USD retomara su reciente tendencia alcista. Pero por ahora, los operadores probablemente querrán mantener la pólvora seca.

Niveles técnicos 

• El EUR/USD no pudo sostener la subida más allá de 1.0770.
• El siguiente objetivo a la baja es el mínimo de junio en torno a 1.0630.

El intento alcista del EUR/USD inducido por el BCE se moderó el jueves en la zona de 1.0770.

La incapacidad del par para superar la línea de resistencia de 4 meses cerca de 1.0740 conlleva el potencial de desencadenar un tramo correctivo a la baja más pronto que tarde. Dicho esto, existe un soporte inicial en el mínimo de junio en 1.0627 (1 de junio).

A largo plazo, se espera que la visión bajista del par prevalezca mientras cotice por debajo de la SMA de 200 días en 1.1209.

Gráfico diario del EUR/USD



Niveles técnicos 

En respuesta a una pregunta sobre si el compromiso del Banco Central Europeo (BCE) de evitar la fragmentación en la eurozona es suficiente para prevenirla, la presidenta Christine Lagarde dio una respuesta poco convincente y se limitó a repetir el compromiso que el BCE asumió de evitar una fragmentación que pudiera perjudicar la transmisión de su política monetaria.

Varios comentaristas en Twitter acusaron a Lagarde de no querer admitir que el BCE aún no ha creado una herramienta real de política monetaria para evitar la transmisión. 

Reacción del mercado

El anuncio de política monetaria del BCE del jueves, en el que destacó una subida de 25 puntos básicos en julio y una probable subida de 50 puntos básicos en septiembre, parece haber despertado el temor a la fragmentación económica de la eurozona, representado por el bajo rendimiento de los llamados bonos periféricos de la eurozona frente a los bonos centrales.

Por ejemplo, mientras que los rendimientos alemanes a 10 años cotizaban por última vez alrededor de 7 puntos básicos más altos en la zona del 1.40%, los rendimientos italianos a 10 años habían saltado alrededor de 20 puntos básicos a raíz del BCE, pasando de alrededor del 3.45% al 3.65%.  

• Acciones a la baja, rendimientos de bonos al alza.
• Banco Central Europeo anuncia que pretende subir tasas en julio.
• El dólar gana momento tras comienzo de sesión europea.

Las acciones en Wall Street abrieron a la baja el jueves, y en Europa están cayendo en forma más significativa, mientras los rendimientos de los bonos de los bonos suben en el mundo.

¿Regresan los temores?

Tras la apertura, el S&P cae 0.68%, el Dow Jones 0.52% y el Nasdaq 0.93%. En Europa las principales plazas caen en promedio 1.25%. El clima de cautela vuelve ante la suba en los rendimientos de los bonos soberanos.

El Banco Central Europeo (BCE) anunció que dejó las tasas de interés sin cambios y que terminará el programa de compras el 1 de julio, como se esperaba. Además indicó que subirá las tasas en 25 puntos básicos en julio y luego de nuevo en septiembre (podría ser más grande). La presiente del BCE se expresó a favor de comenzar con subas incrementales en la tasa de interés.

Los rendimientos de los bonos aceleraron al alza tras la reunión del BCE. La tasa alemana a 10 años saltó a 1.46%, el nuevo máximo desde 2014. Los rendimientos estadounidenses también están subiendo.

Pese a esto, el EUR/USD está operando por debajo del nivel que tenía antes de la reunión del BCE. El dólar se está fortaleciendo en un contexto de cautela en los mercados. Entre las monedas de mejor rendimiento está el franco suizo, que aceleró la suba tras la reunión del BCE y la conferencia de prensa de Lagarde.

En EE.UU. se conoció una suba en los pedidos iniciales de subsidio de desempleo a máximos en 20 semanas. De todas formas, los pedidos continuados se mantienen en zona de mínimos desde 1970 y el número de los iniciales aún está dentro de niveles compatibles con un mercado laboral saludable. El viernes en EE.UU. se publicará el dato de inflación minorista, que será clave de cara a la reunión de la próxima semana de la Fed.

El petróleo está cayendo en forma moderada tras las subas de los días precios. El barril de WTI opera sobre 121.00$, cayendo 0.65%.

El oro y la plata se mueven con una tendencia intradiaria bajista, presentando bajas modestas en lo que va del jueves. El XAU/USD está apena debajo de 1850$ y el XAG/USD de 21.90$. Las criptomonedas perdieron fuerza en la última hora. El Bitcoin opera en 30.150$.

Niveles técnicos

La agresiva subida del Banco de la Reserva de Australia (RBA) no ayudó mucho al aussie, con una renta variable frágil. Después del FOMC, la semana que viene, una vez que se asiente el polvo, los economistas de Westpac esperan ver el AUD/USD un poco más suave, cerca de 0.7100.

El precio del tipo de interés del RBA es agresivo

"Los precios agresivos del mercado para el ajuste del RBA refuerzan los fundamentos del aussie y deberían limitar la escala de los retrocesos en los próximos meses. Se ha apuntalado un pilar de soporte que antes era muy inestable".

"Las reuniones del FOMC suelen generar volatilidad, pero cuando se asiente el polvo, deberíamos ver el AUD/USD en el extremo inferior de los rangos recientes, cerca de 0.7100, con riesgos más bajos hasta que el estado de ánimo mundial se aclare."

El Departamento del Trabajo de Estados Unidos informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se incrementaron en 27.000 en la semana terminada el 4 de junio a 229.000. El dato estuvo por encima de los 210.000 del consenso del mercado.

Los pedidos continuados de subsidio de desempleo se mantuvieron sin cambios en la semana terminada el 28 de mayo en 1.306.000, tras una revisión de los datos de la semana previa desde 1.309.000. El dato estuvo por encima de los 1.305.000 esperado. Estos pedidos se mantienen en zona de mínimos desde 1970.

El dato no tuvo impacto en el mercado, que está centrando en las declaraciones de Christine Lagarde, la presidenta del Banco Central Europeo, luego de la reunión de la Junta de Gobierno.

El dato clave de la semana en EE.UU. será el índice de precios al consumidor de mayo que se publicará el viernes.

• Euro se fortalece en forma moderada tras el comunicado del BCE con las decisiones.
• EUR/USD pasa de mínimos diarios a máximos en tres días.
• Volatilidad se espera que se mantenga elevada por el momento.

El EUR/USD está reaccionando al anuncio del Banco Central Europeo y ahora espera por la conferencia de Lagarde. El par subió hasta 1.0749, llegando al nivel más alto en tres días.

Inmediatamente luego del comunicado el EUR/USD cayó hasta 1.0687, un nuevo mínimo diario, pero luego rebotó trepando hacia 1.0750, aunque sin poder superar dicho nivel por el momento. Se espera que sigan los recorridos bruscos por los próximos minutos, con el euro buscando definir una dirección.

Parte de la suba del euro tiene que ver con el avance en los rendimientos de los bonos alemanes. El tramo a 10 años pasó de 1.36% a 1.45%, el nuevo máximo desde 2014.

El BCE mantuvo las tasas de interés de referencia como se esperaba y dijo que pretende subir las tasas en 25 puntos básicos en julio y de nuevo en septiembre, aunque podría ser a un ritmo diferente, dependiendo de los datos. El anuncio se dio en general en línea con lo esperado, sin mayores sorpresas. El giro del BCE llevaría a que en julio se dé la primera suba en la tasa de interés en 11 años.

A las 12:30 GMT Christine Lagarde explicará las decisiones y responderá preguntas. En el mismo momento, en EE.UU. se publicará el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo. El viernes será el turno en EE.UU. de la inflación minorista de mayo.

Niveles técnicos

Como se esperaba, el Banco Central Europeo mantuvo las tasas de interés de referencia como se esperaba. El banco anunció el fin del programa de compras para el 1 de julio. Afirmó que intentará subir la tasa de interés en 25 puntos básicos en la próxima reunión en julio y de nuevo en septiembre.

El euro se debilitó en el mercado luego de conocerse el comunicado. A las 12:30 GMT Christine Lagarde brindará una conferencia de prensa y se publicarán las proyecciones macroeconómicas del staff del banco.

Noticia en desarrollo

• El EUR/JPY retrocede desde los máximos del ciclo reciente por encima de 144.00.
• Más subas ahora apuntan al pico de 2015 más allá de 145.00.

El EUR/JPY está experimentando un retroceso técnico tras la brusca suba observada en sesiones anteriores, que llevó a los indicadores técnicos a niveles de sobrecompra, según el RSI diario que está por encima del umbral de 70.00.

El cruce sondeó el área por encima de 144.00 y abrió la puerta a la continuación del rally en el corto plazo. Dicho esto, la superación del máximo de 2022 en 144.25 (8 de junio) debería conducir a un probable desafío al máximo de 2015 en 145.32 (2 de enero) antes del máximo de 2014 en 149.78 (8 de diciembre).

Mientras tanto, de seguir por encima de la línea de soporte de tres meses cerca de 136.00, la perspectiva a corto plazo para el cruce debería seguir siendo alcista.

EUR/JPY gráfico de día

• Una combinación de factores ayuda al EUR/GBP a atraer compras por segundo día consecutivo el jueves.
• La agitación política en el Reino Unido pesa sobre la libra esterlina y ofrece cierto apoyo en medio de las expectativas de subida de tasas del BCE.
• El foco de atención sigue estando en la decisión del BCE y en los comentarios de Lagarde en la rueda de prensa posterior a la reunión.

El cruce EUR/GBP ha atraído algunas compras por segundo día consecutivo el jueves y ahora ha recuperado una parte importante de sus pérdidas semanales. El cruce mantiene su tono de compras durante la primera mitad de la sesión europea y cotiza ahora justo por encima de 0.8550.

El último nerviosismo político en el Reino Unido continuó pesando sobre la libra esterlina, lo que a su vez se consideró un factor clave que extendió cierto apoyo al cruce EUR/GBP. Cabe recordar que el primer ministro británico, Boris Johnson, sobrevivió al voto de censura del lunes, aunque por un margen menor. Dado que muchos diputados del Partido Conservador votaron en su contra, los acontecimientos han aumentado la incertidumbre sobre el futuro de Johnson como Primer Ministro del Reino Unido.

Por otra parte, las expectativas de una inminente subida de los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE) contribuyeron a la relativa mejora de la moneda común. Esto ofreció un apoyo adicional al cruce EUR/GBP, aunque los inversores parecían reacios a abrir posiciones alcistas agresivas antes del evento clave del banco central. Está previsto que el BCE anuncie su decisión de política monetaria el jueves y se espera que siente las bases para una subida de las tasas de interés en julio.

La perspectiva de una subida de tipos de 50 puntos básicos ha cobrado fuerza tras los recientes datos que muestran que la inflación alcanzó un récord en mayo. Además, los mercados apuestan actualmente por un endurecimiento de 75 puntos básicos de aquí a septiembre y un total de 130 puntos básicos de aquí a finales de año, lo que implica una gran subida en una de las cuatro reuniones posteriores a junio. Por lo tanto, los comentarios de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, en la conferencia de prensa posterior a la reunión serán analizados con detenimiento y proporcionarán un impulso significativo al cruce EUR/GBP.

EUR/GBP niveles técnicos

• BCE anunciará su decisión de política monetaria en minutos.
• El euro se muestra en calma aferrándose a ganancias del miércoles.
• EUR/USD se mantiene lateral, sin alejarse de 1.0700.

El EUR/USD se mantiene con relativa calma antes de la decisión del Banco Central Europeo operando en torno a 1.0700. Esta tranquilidad se estima que se verá alterada inicialmente por la decisión y luego por las palabras de Christine Lagarde. El par rebotó en las últimas horas desde 1.0693, subiendo hacia 1.0730. 

Esperando al BCE

El Banco Central Europeo (BCE) anunciará a las 11:45 GMT la decisión sobre tasas de interés y el programa de compras. No se esperan cambios con respecto a las tasas y que sí se formalice el fin del programa de compras. Además el comunicado, espera el mercado, de señales claras de una suba en la tasa para la reunión de julio. Las expectativas del mercado es que en julio ocurra la primera suba en la tasa en 11 años.

A las 12:30 GMT Christine Lagarde, la presidenta del BCE dará una conferencia de prense y ofrecerá el contexto de la decisión. Al mismo tiempo se publicarán las nuevas proyecciones macroeconómicas del banco central.

El euro es de esperar que se vea afectado por el comunicado y luego por las palabras de Lagarde. Un posible factor clave será si ella da indicios de una posible suba de 50 puntos básicos en lugar de 25 puntos básicos en julio. Eso podría impulsar al euro.

Como sea, se espera una gran volatilidad en los cruces del euro. El EUR/USD desde hace días que no puede separarse significativamente de 1.0700. Al alza, un quiebre firme de 1.0750 habilitaría más subas con primer objetivo en los máximos de mayo en 1.0785. En la dirección contraria, en 1.0680 hay un soporte y debajo uno más fuerte en torno a 1.0650, en donde está la media móvil de 20 días.

El dólar llega a la decisión del BCE operando sin grandes cambios el jueves. Se publicarán en EE.UU. el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo. El dato clave será el viernes con la inflación de mayo.

Niveles técnicos

Lee Sue Ann, economista de UOB Group, ha sugeido que el Banco de Inglaterra podría elevar la tasa de política clave en otros 25 puntos básicos en su evento del 16 de junio.

Comentarios clave

"Anteriormente, habíamos mantenido una visión cautelosa de que el Banco de Inglaterra haría una pausa una vez que la tasa de política monetaria alcanzara el 1.00%. Sin embargo, el resultado de la última votación del Comité de Política Monetaria (MPC) ha resultado un poco menos pesimista de lo que esperábamos, por lo que ahora esperamos otra subida de 25 puntos básicos en junio".

"En cuanto a las ventas de activos, es probable que tengamos que esperar al menos hasta esa reunión para obtener alguna orientación, aunque esperamos que las ventas comiencen en el cuarto timestre de 2022 con 5.000 millones de libras esterlinas al mes."

La tendencia alcista en el USD/JPY sigue firme en su lugar y podría extenderse a la zona de 133.50/134.00 en las próximas semanas.

Comentarios clave

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que 'una mayor fortaleza del USD/JPY no sería sorprendente y que la próxima resistencia se encuentra en 132.60 seguida de 133.00'. Añadimos que 'este último nivel está probablemente fuera de alcance para hoy'. Nuestra opinión no era errónea, aunque el USD/JPY estuvo a punto de superar 133.00 (el máximo fue 132.99). Aunque está profundamente sobrecomprado, hay espacio para que el repunte del USD/JPY se extienda hasta 133.50. La siguiente resistencia en 134.00 está probablemente fuera de alcance por ahora. El soporte está en 132.40, seguido de 132.10".

Próximas 1-3 semanas: "Esperamos que el USD/JPY se fortalezca desde principios de la semana pasada. Cuando el USD/JPY se disparó, en nuestro último relato de ayer (7 de junio, USD/JPY en 132,10), destacamos que el sólido impulso alcista sugiere que el USD/JPY podría seguir fortaleciéndose hacia 133.00. Posteriormente, el USD/JPY alcanzó un máximo de 132.99. El impulso sigue siendo fuerte y el USD/JPY podría seguir subiendo hasta 133.50 y posiblemente 134.00. A la baja, una ruptura de 131.40 (el nivel de 'soporte fuerte' estaba ayer en 130.80) indicaría que la fortaleza del USD/JPY ha terminado. A más corto plazo, 132.10 es ya un soporte bastante sólido".

• El EUR/GBP busca probar el obstáculo del triángulo simétrico en 0.8583.
• El gráfico diario sugiere una formación de cruce dorado, con los ojos puestos en el BCE.
• El RSI parece estar por encima de la línea media, lo que apunta a más ganancias.

El EUR/GBP se mueve al alza al inicio de la sesión europea del jueves, ya que los alcistas del euro apuestan por un anuncio de política monetaria del BCE más duro de lo esperado.

Los mercados esperan ampliamente por que el banco central anuncie el fin de su Programa de Compra de Activos (APP) el 1 de julio. Lagarde y compañía insinuarán una subida de tasas en julio, y podrían verse más señales de una subida de tipos agresiva, dado que los datos del PIB del primer trimestre de la eurozona se revisó al alza el miércoles.

En cuanto a la libra esterlina, el GBP/US sigue a la defensiva en medio de las preocupaciones políticas del Reino Unido y del renovado Brexit. Mientras tanto, la clásica cautela en la negociación antes del evento del BCE también mantiene a la libra de mayor rendimiento a la defensiva, a su vez, apoyando al EUR/GBP.

Desde el punto de vista técnico, el gráfico diario del EUR/GBP muestra que el precio se mueve dentro de una formación de triángulo simétrico de un mes de duración, y los alcistas están ahora a la espera de probar la resistencia del triángulo en 0.8583.

Antes de eso, necesitan encontrar un fuerte punto de apoyo por encima de 0.8565, los máximos recientes del rango.

Un movimiento sostenido por encima de la resistencia del triángulo confirmará una ruptura al alza, abriendo las puertas hacia 0.8600 y más allá.

El RSI de 14 días apunta al alza por encima de la línea media, justificando la tendencia alcista actual.

Para reforzar el potencial alcista, la SMA de 50 días está a punto de cruzar la SMA horizontal de 200 días.

Si el cruce se produce en cierre diario, se validaría una formación de cruce dorado, respaldando un nuevo ascenso en el EUR/GBP.

EUR/GBP gráfico diario

Sin embargo, si la decisión del BCE decepciona a los halcones, el EUR/GBP podría retroceder hacia el potente soporte de confluencia de 0.8512, donde coinciden el soporte del triángulo y la SMA 21 horizontal.

Una ruptura de este nivel invalidaría la tesis alcista a corto plazo, exponiendo una caída hacia la zona de demanda de 0.8480.

EUR/GBP niveles adicionales

No hay planes para desafiar al primer ministro Boris Johnson por el liderazgo, ha dicho el jueves el ministro británico Michael Gove, según informa Sky News.

Cuando se le preguntó sobre la posibilidad de competir con Johnson por el liderazgo del Partido Conservador, Gove dijo: "¡Oh, Dios no!".

Johnson ganó por poco el voto de confianza el lunes y está previsto que pronuncie su primer discurso político tras la victoria este jueves.

La Administración del presidente Joe Biden está buscando "reconfigurar" los aranceles impuestos a los productos chinos bajo el mandato del ex presidente Donald Trump para hacerlos más "estratégicos", ha dicho el miércoles la secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, a los legisladores en el Capitolio.

Comentarios clave

El GBP/USD todavía se ve navegando dentro del rango de 1.2430-1.2670 en las próximas semanas, según señalan los estrategas de divisas del UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang.

Comentarios clave

Vista de 24 horas: "Esperábamos que el GBP/USD 'se moviera lateralmente dentro de un rango de 1.2470/1.2570' ayer. Sin embargo, el GBP/USD cayó hasta 1.2433 antes de volver a subir y cerrar en 1.2590 (+0.49%). El rápido rebote desde el mínimo tiene margen para extenderse, pero es poco probable que se produzca una subida sostenida por encima de 1.2630 (la siguiente resistencia está en 1.2670). A la baja, una ruptura de 1.2540 (el soporte menor está en 1.2570) indicaría que la presión alcista actual ha disminuido."

Próximas 1-3 semanas: "El viernes pasado (3 de junio, GBP/USD en 1.2570), destacamos que las bruscas pero efímeras oscilaciones han dado lugar a un panorama mixto y esperamos que el GBP/USD cotice entre 1.2470 y 1.2670. Ayer (6 de junio, GBP/USD en 1.2515), destacamos que el tono subyacente se ha suavizado y el GBP/USD podría caer por debajo del soporte en 1.2470. Añadimos que 'de cara al futuro, el GBP/USD tiene que cerrar por debajo de 1.2430 antes de que sea probable un descenso sostenido'. Posteriormente, el GBP/USD cayó brevemente hasta 1.2433 antes de repuntar con fuerza. Con la acción del precio, las perspectivas siguen siendo mixtas y no sería sorprendente un nuevo movimiento agitado, probablemente entre 1.2430 y 1.2670".

Todavía hay margen para que el EUR/USD opere dentro del rango de 1.0625-1.0785 en las próximas semanas, según sugirieron los estrategas de divisas de UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang.

Perspectiva 24 horas: "Ayer mantuvimos la opinión de que era probable que el euro bajara, pero una caída sostenida por debajo de 1.0650 era poco probable. Nuestra opinión no era errónea, ya que la moneda única cayó hasta 1.0650 antes de recuperarse y cerrar con pocos cambios en 1.0699 (0.05%). La presión a la baja ha disminuido y es probable que el euro cotice de forma lateral durante el día de hoy, esperándose que esté dentro de un rango de 1.0665/1.0725".

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra opinión de ayer (07 de junio, par en 1,0695) sigue siendo válida. Como hemos destacado, la reciente acumulación de impulso alcista se ha desvanecido y el euro no está preparado para superar los 1.0800 todavía. En general, es probable que el euro se negocie entre 1.0625 y 1.0785 por ahora".