- Análisis
- Noticias y herramientas
- Noticias del mercado
Noticias de mercados
- El GBP/USD subió un 0.6% el martes, impulsado por las salidas del Dólar.
- El presidente de la Fed, Powell, ve pocos movimientos en las tasas, se espera que se reviertan los aranceles.
- Datos de inflación de EE.UU. y cifras de crecimiento del PIB del Reino Unido en el horizonte.
El GBP/USD recuperó terreno el martes, rompiendo una racha de tres días de pérdidas y recuperándose hasta tocar el nivel de 1.2450, subiendo alrededor de dos tercios de un por ciento en el día. Los mercados de divisas globales vendieron ligeramente el Dólar estadounidense a medida que el apetito por el riesgo se recupera suavemente en todos los ámbitos, impulsado por una aparición moderada del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, y las expectativas de que la última iteración de las amenazas arancelarias del presidente de EE.UU., Donald Trump, se evitarán con concesiones de última hora, como ha sido el patrón desde que Donald Trump asumió la Casa Blanca.
- Hammack de la Fed: Probablemente sea apropiado mantener las tasas estables durante algún tiempo
- Williams de la Fed: EE.UU. debería crecer un 2% en 2025, 2026
- Testimonio de Jerome Powell: Se comprometerá a seguir los datos sobre los efectos de los aranceles
Los datos del Reino Unido siguen siendo escasos a lo largo de las sesiones de mitad de semana, pero los operadores del Cable estarán atentos a la publicación del Producto Interior Bruto (PIB) del Reino Unido el jueves. Se espera que el PIB del Reino Unido muestre una recuperación a un ritmo anualizado del 1.1% durante el cuarto trimestre, aunque se espera que la cifra del PIB intertrimestral del cuarto trimestre sea de una contracción del -0.1%.
Forex Hoy: El IPC clave de EE.UU. toma el centro del escenario en medio de una Fed cautelosa
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. será la cifra dominante el miércoles. Se espera que la inflación general del IPC de EE.UU. se mantenga en el 2.9% interanual, mientras que se prevé que la inflación subyacente del IPC baje al 3.1% frente a la última cifra del 3.2%. El Índice de Precios al Productor (IPP) de EE.UU. sigue el jueves, con una inflación subyacente del IPP a nivel empresarial que se espera se enfríe ligeramente al 3.3% interanual desde el 3.5%.
Pronóstico del precio del GBP/USD
El martes, el GBP/USD sacudió su impulso bajista a corto plazo, cortando una racha de tres días de pérdidas y recuperando algo de territorio en el gráfico para reclamar un rango medio familiar cerca de 1.2450. El par aún permanece cojeando justo al sur de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de la zona de 1.2500.
Gráfico diario del GBP/USD
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El AUD/JPY rebota desde el mínimo de 94.30, mostrando un cambio mínimo a medida que avanza la sesión asiática.
- Se indica un sesgo neutral a ligeramente bajista; punto clave de ruptura en Kijun-sen 95.91 para ganancias.
- Vigile la resistencia en 97.50 y el soporte en 95.61 mientras los operadores navegan en condiciones de negociación volátiles.
El AUD/JPY rebotó después de alcanzar mínimos de cinco meses de 94.30 el 10 de febrero, sin embargo, los compradores intervinieron y empujaron el cruce por encima del nivel de 95.00. Al momento de escribir, el par se intercambia a 95.82, con una mínima caída de 0.06 a medida que comienza la sesión asiática del miércoles.
Pronóstico de precio del AUD/JPY: Perspectiva técnica
El cruce está neutral a ligeramente bajista después de caer desde un pico anual de 99.15. En su camino hacia abajo, el AUD/JPY despejó la Nube de Ichimoku (Kumo), extendiendo sus pérdidas a casi un 4% en el año.
Desde entonces, el AUD/JPY se ha recuperado con el momentum cambiando a neutral, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Pero si los alcistas quieren recuperar algo de terreno, deben despejar el Kijun-sen en 95.91 antes de que el par desafíe la parte inferior del Kumo cerca de 97.50.
Si esos dos niveles son superados, la próxima resistencia sería el máximo del 24 de enero en 98.75 antes de probar la parte superior del Kumo en 99.00.
Para los vendedores, el escenario sugiere que necesitan despejar el Tenkan-sen en 95.61, seguido por el nivel de 95.00. Si se despeja, el AUD/JPY sigue siendo vulnerable a más caídas.
Gráfico de precios del AUD/JPY – Diario
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El NZD/USD sube el martes, alcanzando 0.5655 a medida que los compradores ganan tracción.
- El par prueba la SMA de 20 días en 0.5650, un umbral técnico clave.
- Los indicadores de impulso muestran señales mixtas, con intentos alcistas enfrentando resistencia.
El NZD/USD avanzó el martes, subiendo un 0.31% para cotizar en 0.5655 mientras los toros intentaban recuperar el control. El par está probando actualmente la media móvil simple (SMA) de 20 días en 0.5650, un nivel que ha actuado como una zona de resistencia clave. Un mantenimiento sostenido por encima de esta marca podría mejorar las perspectivas a corto plazo, mientras que el fracaso en mantener la presión alcista podría dejar al par vulnerable a una renovada venta.
Los indicadores técnicos ofrecen una perspectiva mixta. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha subido bruscamente a 51, señalando una mejora en el sentimiento alcista a medida que se mueve en territorio positivo. Sin embargo, el histograma del indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) permanece plano con barras verdes, lo que sugiere que, aunque la presión de venta ha disminuido, el impulso alcista sigue siendo tentativo.
Mirando hacia adelante, una ruptura decisiva por encima de 0.5670 podría abrir la puerta hacia 0.5700, reforzando un sesgo más constructivo. A la baja, si el par no logra mantener la SMA de 20 días, los vendedores podrían recuperar el control, con un soporte inmediato emergiendo en 0.5620, seguido del nivel psicológico de 0.5600.
NZD/USD gráfico diario
- El AUD/USD permanece confinado por debajo de 0.6300, negociándose alrededor de 0.6260 el martes.
- El par se ha consolidado lateralmente durante cinco sesiones consecutivas.
- Las amenazas arancelarias de EE.UU. y los datos de inflación mixtos pesan sobre el Dólar australiano.
- Las expectativas de un inminente recorte de tasas del RBA aumentan la incertidumbre del mercado y limitan mayores ganancias.
El Dólar australiano (AUD) permanece en un movimiento de consolidación lateral por quinto día consecutivo, negociándose por debajo del nivel de 0.6300 el martes. El sentimiento de los inversores es cauteloso ya que las amenazas arancelarias de Estados Unidos (EE.UU.) sobre los bienes chinos persisten y Beijing toma represalias, mientras los participantes del mercado se centran en los datos económicos del cuarto trimestre de EE.UU. y los próximos informes del Índice de Precios al Consumidor (IPC) doméstico que podrían influir en la política del Banco de la Reserva de Australia (RBA).
El martes, los mercados reaccionaron al testimonio del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ante el Congreso de EE.UU., en el que adoptó un tono cauteloso. La atención ahora se centra en los datos de inflación de EE.UU. del miércoles.
Qué mueve el mercado hoy: El Dólar australiano bajo presión en medio de la incertidumbre comercial y política global
- El índice del Dólar estadounidense (DXY) volvió a visitar el soporte de 108.00 a pesar de los mayores rendimientos en EE.UU. y el tono cauteloso del presidente de la Fed, Powell. Con la próxima publicación de la tasa de inflación de EE.UU., junto con el testimonio de funcionarios de la Fed como Bostic y Waller, los participantes del mercado anticipan más información sobre la postura de la Fed.
- Los desarrollos comerciales recientes han sido volátiles. La imposición por parte de Trump de un arancel del 25% sobre las importaciones de Canadá y México, retrasada por un mes, proporcionó un alivio temporal, pero su arancel del 10% sobre los bienes chinos sigue activo.
- En represalia, China ha señalado que impugnará estos aranceles en la Organización Mundial del Comercio (OMC), lo que genera preocupaciones sobre una menor demanda de las exportaciones de recursos de Australia.
- En el ámbito doméstico, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) del cuarto trimestre de Australia mostró una inflación general del 2.5% interanual, por debajo del 2.8%, y un IPC medio recortado en un mínimo de tres años del 3.2%.
- Estas lecturas de inflación más suaves han fortalecido las expectativas del mercado de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte del RBA en febrero, aunque muchos creen que la flexibilización total podría alcanzar los 85 puntos básicos durante el próximo año.
Perspectiva técnica del AUD/USD: La consolidación persiste mientras los técnicos insinúan un impulso cauteloso
El par AUD/USD permanece en un rango, negociándose actualmente alrededor de 0.6260 mientras el par continúa su consolidación lateral. Aunque el mercado ha mantenido el soporte por debajo de la resistencia de 0.6300, los indicadores técnicos reflejan una perspectiva cautelosa. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está en 55, aún positivo pero mostrando signos de declive, lo que indica que el impulso alcista se está debilitando.
Paralelamente, el histograma del indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) imprime barras verdes crecientes, insinuando una acumulación gradual de impulso. Con el par confinado en un rango estrecho entre aproximadamente 0.6230 y 0.6300, los operadores están a la espera de datos económicos decisivos de EE.UU. y Australia para desencadenar un movimiento direccional claro.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- Fidelity National Information Services (FIS) cae un 9.87% diario, operando actualmente en 73.66$.
- FIS obtuvo 2.60 mil millones de dólares, por debajo de las estimaciones del mercado.
Los valores de Fidelity National Information Services (FIS) alcanzaron un mínimo de más de nueve meses en 67.55$, encontrando compradores que llevaron el precio de la acción a un máximo diario en 75.00$. En estos momentos, FIS cotiza en 74.41$, perdiendo un 9.87% el día de hoy.
Los títulos de FIS se hunden tras un reporte trimestral decepcionante
La empresa especializada en proporcionar soluciones tecnológicas financieras, Fidelity National Information Services (FIS), presenta una caída en la jornada del martes de un 9.87% en el precio de sus acciones, llegando a un mínimo no visto desde el 1 de mayo de 2024 en 67.55$.
FIS obtuvo ingresos por 2.6 mil millones de dólares por debajo de los 2.63 mil millones de dólares, así como una ganancia por acción de 1.40$, por encima de los 1.359$ esperados por los analistas.
Esta caída obedece a la reducción de las previsiones de ingresos para el primer trimestre de 2025, situándolos en un rango entre 2.490 y 2.510 mil millones de dólares, por debajo de los 2.570 mil millones de dólares esperados por el consenso de analistas.
Niveles técnicos de Fidelity National Information Services
Las acciones de FIS reaccionaron a la baja desde una resistencia dada por el máximo del 7 de febrero en 83.91$. El área de soporte clave la observamos en 67.55$, punto pivote del 11 de febrero.
Gráfico de 4 horas de FIS
- El Dólar canadiense se mantuvo tibio frente al Dólar estadounidense el martes.
- Los inicios de viviendas en Canadá aumentaron en diciembre, pero el impacto de los datos es bajo.
- Los mercados ignoran la última diatriba arancelaria del presidente Trump.
El Dólar canadiense (CAD) continúa manteniéndose dentro de su rango técnico de mediano plazo frente al Dólar estadounidense (USD), manteniendo al par USD/CAD cerca de 1.4300 después de una firme recuperación desde mínimos de varias décadas la semana pasada. Los datos económicos de Canadá son escasos y de bajo nivel esta semana, y el mercado está tomando la última retórica comercial del presidente de EE.UU., Donald Trump, con calma, ya que se espera una retirada completa una vez más.
Canadá vio un firme rebote en los permisos de construcción emitidos en diciembre, revirtiendo una contracción cíclica previa. Sin embargo, los datos están demasiado atrasados para ser significativos, proporcionando solo un soporte leve para el CAD. La última amenaza del presidente Trump de imponer un arancel plano del 25% a todo el acero y aluminio importado a EE.UU. se ha pospuesto hasta el 12 de marzo, lo que lleva a los mercados a creer que esta es solo la próxima iteración de amenazas vacías que resultarán en más titulares que en acciones reales sobre las políticas comerciales de EE.UU.
Qué mueve el mercado hoy: El Dólar canadiense se mantiene estable, los mercados ignoran la charla arancelaria
- El Dólar canadiense cotizó dentro de una décima de un por ciento de las ofertas de apertura del martes frente al Dólar estadounidense.
- Los permisos de construcción en Canadá se recuperaron al 11.0% en diciembre, desde la contracción revisada de -5.6% en noviembre.
- Los inversores que esperaban señales de recortes de tasas inminentes probablemente se sintieron decepcionados por el testimonio del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ante el Comité Bancario del Senado de EE.UU.
- Testimonio en vivo de Jerome Powell: No es competencia de la Fed comentar sobre la política arancelaria
- El presidente Trump firmó órdenes ejecutivas que imponen aranceles del 25% a las importaciones de acero y aluminio a partir del 12 de marzo, pero los inversores esperan otro giro de última hora por parte de la administración Trump.
- En menos de 24 horas, la última emisión arancelaria del presidente Trump ha pasado de no tener exenciones ni exclusiones a incluir posibles exenciones para Australia y China.
- Los mercados globales estarán atentos a la publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. el miércoles, que se espera muestre que la inflación en EE.UU. se mantiene cerca del 2.9% interanual.
Permisos de construcción en Canadá
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
El Dólar canadiense (CAD) permanece enterrado en una consolidación frente al Dólar estadounidense. El CAD cayó brevemente a su punto más bajo en dos décadas frente al Dólar estadounidense la semana pasada, enviando al USD/CAD a sus ofertas más altas desde 2002, pero una retirada de las amenazas arancelarias del presidente Trump la semana pasada paralizó cualquier posibilidad de un cambio significativo en la dinámica del par.
La acción del precio a corto plazo sigue obstaculizada en la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de la zona de 1.4300. Los mercados están esperando una razón para arriesgarse a apostar por el impulso en cualquier dirección, aunque los alcistas del CAD tendrán un ojo en la EMA de 200 días que se desplaza hacia 1.4000.
Gráfico diario del USD/CAD
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Índice del Dólar estadounidense cotiza con pérdidas por segunda sesión consecutiva el martes, manteniéndose por encima de 108.00 sin una dirección clara.
- El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, señala que no hay urgencia para ajustar la política monetaria, manteniendo a los mercados en una postura cautelosa.
- La herramienta CME FedWatch muestra que los mercados están valorando un mantenimiento de tasas en la reunión de marzo.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a una cesta de divisas, sigue a la baja por segundo día tras escuchar al jefe del banco central de EE.UU. El testimonio del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ante el Congreso enfatizó un enfoque dependiente de los datos, indicando que las tasas se mantendrán estables a menos que la inflación o las condiciones laborales cambien. Esta noción redujo la posibilidad de un recorte de tasas en la reunión de marzo.
Qué mueve el mercado hoy: El Dólar estadounidense pierde tracción tras el testimonio cauteloso de Powell
- El principal motor del mercado el martes fue el testimonio de Powell ante el Congreso, que no fue tan de línea dura como se esperaba y podría haber debilitado al USD.
- El presidente de la Fed confirma que no habrá cambios inmediatos en la política, manteniendo intacto el objetivo de inflación subyacente del 2%.
- Powell reconoce que la inflación sigue algo elevada, pero enfatiza la paciencia en el ajuste de la política monetaria.
- También destacó preocupaciones sobre las tasas a largo plazo, afirmando que están impulsadas por el déficit fiscal y las expectativas de inflación.
- Las acciones se mantienen mayormente planas mientras los inversores digieren la postura neutral de Powell sobre las tasas de interés y el comercio.
- La herramienta CME FedWatch indica una probabilidad del 90% de que la Fed mantenga las tasas en 4.25%-4.50% en marzo.
- En otros lugares, el rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. sube hacia el 4.55%, extendiendo su rebote desde un mínimo anual de 4.40% alcanzado la semana pasada.
- De hecho, el índice de sentimiento de la Fed en el gráfico diario señala que el tono de línea dura del banco se ha suavizado un poco.
Perspectiva técnica del DXY: El Dólar se debilita mientras entran en juego niveles de soporte clave
El Índice del Dólar estadounidense lucha por mantener el impulso, deslizándose por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 días alrededor de 108.50. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está descendiendo, acercándose al territorio bajista por debajo de 50, señalando un impulso decreciente. El histograma de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) se está volviendo negativo, indicando una creciente tracción bajista.
Si la presión de venta se intensifica, el soporte inmediato se encuentra en 108.00, seguido del nivel psicológico de 107.50. Al alza, la resistencia se observa en 108.80 y la zona de 109.20, que podría limitar los rebotes a corto plazo.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dow Jones se mantuvo estable mientras los inversores digieren los comentarios del presidente de la Fed.
- Los mercados están desestimando el último lote de amenazas arancelarias.
- Datos clave de inflación en EE.UU. se avecinan esta semana.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) está mayormente equilibrado el martes, manteniéndose estable cerca de 44.500 después de que el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, señalara que la Fed está dispuesta a esperar el tiempo que sea necesario para asegurarse de que la economía esté estable y se logren más avances en la inflación antes de volver a recortar las tasas. El presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, intensificó sus esfuerzos continuos para provocar una guerra comercial global entre EE.UU. y todos los demás. Los inversores están apostando por otra resolución de último minuto y desestimando la fanfarronería arancelaria del presidente Trump.
Testimonio en vivo de Jerome Powell: No es competencia de la Fed comentar sobre la política arancelaria
El presidente de la Fed, Powell, reiteró la mayoría de sus puntos recientes cuando presentó el Informe de Política Monetaria de la Fed al Comité Bancario del Senado el martes. El jefe de la Fed señaló que las tasas neutrales probablemente han aumentado desde la pandemia de 2020 y que la Fed se siente cómoda manteniendo las tasas de interés donde están por el momento, a menos que se presente un cambio drástico en las cifras de empleo o inflación de EE.UU.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, lanzó una nueva ronda de amenazas arancelarias esta semana, pero los participantes del mercado se están acostumbrando a su enfoque de "mucho ruido y pocas nueces" en las declaraciones comerciales fanfarronas. Desde la campaña preelectoral, el presidente Trump ha estado pateando la lata en el camino con sus propias amenazas arancelarias, prometiendo aranceles generalizados desde el primer día que aún no han aparecido fuera de un aumento arancelario insignificante en los productos chinos.
El último lote de aranceles aún hipotéticos que Donald Trump firmó en una pseudoexistencia esta semana es un arancel general del 25% sobre todas las importaciones de acero y aluminio a EE.UU., con advertencias de que la administración Trump no dará exenciones ni excepciones a nadie, y estará mirando los automóviles y microchips a continuación. Según los informes, ya se han planteado posibles exenciones tanto a Australia como a China, y los aranceles en sí mismos pueden no entrar en vigor hasta el 12 de marzo. Después de una vuelta vertiginosa en el carrusel de amenazas arancelarias la semana pasada, los inversores ahora están atribuyendo las amenazas arancelarias del presidente Trump a una negociación de mano dura, y que se encontrará otra razón para retrasar la implementación de los aranceles en el último momento.
Noticias del Dow Jones
El Dow Jones está aproximadamente equilibrado en el punto medio el martes, aunque algunos jugadores importantes están encontrando espacio para moverse al alza y manteniendo el índice inclinado hacia el lado alcista. Salesforce (CRM) se desplomó alrededor de un 1.4% para caer por debajo de 323$ por acción mientras el sector tecnológico impulsado por IA se tambalea. Coca-Cola (KO) subió un 3.5%, alcanzando los 67$ por acción después de superar las previsiones de ganancias de Wall Street, y Apple también ganó terreno, subiendo un 3.2% a 235$ por acción.
Pronóstico del precio del Dow Jones
El Dow Jones está buscando alza pero se mantiene estable por el momento, manteniéndose cerca del territorio de máximos históricos mientras los postores intentan reunir impulso. El índice de acciones principal fue derribado la semana pasada por las amenazas arancelarias, probando la zona de 44.000, pero el apetito por el riesgo de los inversores se mantuvo lo suficientemente firme como para encontrar un piso técnico y mantener la acción del precio en el lado alto.
La tendencia sigue inclinándose hacia el extremo superior, pero ha pasado un tiempo desde que el Dow Jones pudo marcar un nuevo máximo histórico, con 45.071 siendo el número actual a superar, establecido a finales de noviembre. La tendencia alcista continua sigue bien intacta, con el DJIA superando su propia media móvil exponencial (EMA) de 200 días durante 15 meses consecutivos. La EMA de 200 días está muy por debajo de la acción del precio actual, subiendo hacia el nivel de 42.000.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El Peso mexicano muestra resiliencia a pesar de los aranceles del 25% de EE.UU. sobre el acero y el aluminio establecidos para el 12 de marzo.
- Los últimos comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, subrayan una postura de política menos restrictiva, afirmando la fortaleza económica.
- La producción industrial de México se deteriora, pero el Peso se beneficia de la dinámica del mercado a pesar del tono moderado de Banxico.
El Peso mexicano (MXN) se mantiene estable frente al Dólar estadounidense el martes después de terminar la sesión del lunes con pérdidas del 0.35%. Aun así, se recupera mientras el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, impone aranceles del 25% sobre el acero y el aluminio mexicanos, que se espera sean efectivos el 12 de marzo. Contrariamente a depreciarse, la moneda mexicana se fortalece ligeramente y el par USD/MXN cotiza a 20.59, con una caída del 0.23%, después de alcanzar un máximo diario de 20.65.
El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ha cruzado las líneas al momento de escribir. Dijo que la postura de la política de la Fed es menos restrictiva de lo que había sido, añadiendo que la economía sigue siendo fuerte y que "no necesitamos apresurarnos para ajustar nuestra postura política."
Powell reiteró que la política monetaria está en un buen lugar y que EE.UU. no está en recesión.
En México, la producción industrial continuó deteriorándose en diciembre, destacando la desaceleración económica del país. A pesar de esto y del enfoque moderado del Banco de México (Banxico), el Peso ha extendido sus ganancias.
Esta semana, la agenda económica de EE.UU. incluirá las cifras de inflación de los consumidores y los productores, junto con más oradores de la Reserva Federal.
Qué mueve el mercado hoy: El Peso mexicano deja de lado las preocupaciones por los aranceles y sube
- La producción industrial (IP) de México en diciembre se desplomó un -1.4% intermensual, por debajo de la contracción esperada del -0.5% por los economistas. En los doce meses hasta diciembre, la IP se desplomó un -2.7%, contrayéndose más que el -1.4% de noviembre.
- El lunes, la gobernadora de Banxico, Victoria Rodríguez Ceja, adoptó un tono moderado y reveló que el banco central podría recortar las tasas en la misma magnitud que en febrero, añadiendo que el trabajo de llevar la inflación al objetivo del 3% no ha concluido.
- Rodríguez añadió que Banxico sigue atento a lo que pueda suceder en marzo después del período de gracia de 30 días otorgado por Trump.
- La presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, comentó que prefiere mantener las tasas estables por un tiempo para que la Fed pueda evaluar la economía. Añadió que la política es "moderadamente restrictiva" y enfatizó que aún no está claro si la inflación seguirá moviéndose hacia el objetivo del 2% de la Fed.
- Las disputas comerciales entre EE.UU. y México siguen en el punto de ebullición. Aunque los países encontraron un terreno común anteriormente, los operadores del USD/MXN deben saber que hay una pausa de 30 días y que las tensiones podrían surgir hacia finales de febrero.
- Los futuros de la tasa de fondos federales del mercado monetario están descontando una flexibilización de 38.5 puntos básicos (pb) por parte de la Fed en 2025.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se mantendrá limitado en un rango
La tendencia alcista del par USD/MXN sigue intacta, pero la acción del precio del martes muestra la resiliencia de la moneda de mercado emergente. Durante los últimos cuatro días, el par se ha mantenido dentro del área de 20.30 – 20.70, con un impulso ligeramente inclinado al alza, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI).
Para una continuación alcista, los compradores necesitan recuperar 20.70 antes de desafiar el máximo del 17 de enero en 20.90. Una vez superado, la siguiente parada sería 21.00, seguida del máximo del año (YTD) en 21.29. Por otro lado, los vendedores están llevando la tasa de cambio por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 20.54, y el par estaría listo para probar 20.00, pero primero los bajistas necesitan superar la SMA de 100 días en 20.22.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El EUR/USD sube el martes, cotizando en 1.0335 a medida que toma fuerza el impulso.
- Los indicadores muestran una mejora en la tracción alcista, con el par extendiendo ganancias por encima de la SMA de 20 días.
- Los factores fundamentales toman el centro del escenario, con las declaraciones de Powell ante el Congreso, probablemente dictando el próximo movimiento.
El EUR/USD continuó su trayectoria ascendente el martes, ganando 0.30% para cotizar en 1.0335 a medida que los compradores extendieron su control por encima de la media móvil simple (SMA) de 20 días. El panorama técnico del par parece cada vez más constructivo, aunque el próximo testimonio del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, puede introducir una nueva volatilidad.
Los indicadores técnicos apuntan a un fortalecimiento del impulso alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha subido bruscamente a 46, señalando un creciente interés de compra a pesar de permanecer en territorio negativo. Mientras tanto, el histograma de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) está mostrando barras verdes, lo que sugiere que la presión bajista se ha detenido, aunque aún se necesita un cambio decisivo hacia territorio alcista.
De cara al futuro, el testimonio de Powell ante el Congreso será el catalizador clave para el próximo movimiento del EUR/USD. Cualquier indicación de un cambio en las expectativas de política monetaria podría generar más volatilidad. La primera resistencia clave se encuentra cerca de 1.0350, con una ruptura por encima de este nivel abriendo la puerta hacia 1.0400. A la baja, el soporte inmediato se observa en 1.0280, seguido del nivel psicológico de 1.0250.
Gráfico diario del EUR/USD
- El GBP/USD sube un 0.31%, impulsado por un USD más débil tras el anuncio de Trump de aranceles del 25% a los metales.
- La aversión al riesgo se dispara con Wall Street preparado para una apertura negativa; atención en el próximo testimonio de Powell.
- Catherine Mann del BoE apoya un recorte significativo de tasas, pero mantiene una perspectiva de tasas más altas a largo plazo.
La Libra esterlina reanudó su tendencia alcista en la mañana del martes tras la última ronda de aranceles del presidente estadounidense Trump, que incluyó metales básicos como el aluminio y el acero. El Dólar se debilitó, como se observa en el par GBP/USD cotizando por encima de 1.2400, ganando un 0.31%.
La Libra esterlina asciende en medio de nuevos aranceles estadounidenses y retórica cautelosa del banco central
Wall Street está preparado para abrir en negativo, con los operadores volviéndose aversos al riesgo después de que Trump firmara una proclamación para reimponer un arancel del 25% a las importaciones de acero y aluminio, efectivo a partir del 12 de marzo. Mientras tanto, una agenda económica ligera, impulsada principalmente por oradores de la Reserva Federal, deja a los operadores a la espera del testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Congreso de EE.UU.
Mientras tanto, la presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, comentó que favorece mantener las tasas estables durante algún tiempo para que la Fed pueda evaluar la economía. Añadió que la política es 'moderadamente restrictiva' y enfatizó que aún no está claro si la inflación seguirá avanzando hacia el objetivo del 2% de la Fed.
Al otro lado del Atlántico, la miembro del Banco de Inglaterra (BoE), Catherine Mann, votó la semana pasada a favor de un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pb), uniéndose a Swati Dhingra. Mann era conocida como una halcón en el BoE.
Mann dijo que aún considera necesaria una política monetaria restrictiva y ve la tasa neutral o R-star a largo plazo en el extremo superior del rango de 3.0% - 3.5%, según la última encuesta del BoE a inversores. Añadió: "Elijo 50 puntos básicos ahora, junto con una continuada restrictividad en el futuro y una tasa bancaria más alta a largo plazo para 'cortar el ruido'."
Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica
Dado el trasfondo fundamental, el GBP/USD extendió sus ganancias tras imprimir un 'martillo invertido' precedido por una tendencia a la baja. Sin embargo, la presión a la baja persiste a menos que los compradores superen la media móvil simple (SMA) de 50 días en 1.2479, lo que podría exponer el último máximo del ciclo en 1.2549, el pico del 5 de febrero.
En ese caso, el GBP/USD extendería su rally y desafiaría la SMA de 100 días en 1.2718. Por el contrario, si el par cae por debajo de 1.2400, los vendedores podrían llevar el tipo de cambio hacia el mínimo diario del 3 de febrero de 1.2248.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.22% | -0.29% | 0.21% | 0.06% | -0.10% | -0.16% | 0.22% | |
| EUR | 0.22% | -0.09% | 0.42% | 0.28% | 0.12% | 0.06% | 0.45% | |
| GBP | 0.29% | 0.09% | 0.51% | 0.36% | 0.19% | 0.13% | 0.52% | |
| JPY | -0.21% | -0.42% | -0.51% | -0.14% | -0.31% | -0.37% | 0.02% | |
| CAD | -0.06% | -0.28% | -0.36% | 0.14% | -0.16% | -0.22% | 0.16% | |
| AUD | 0.10% | -0.12% | -0.19% | 0.31% | 0.16% | -0.07% | 0.32% | |
| NZD | 0.16% | -0.06% | -0.13% | 0.37% | 0.22% | 0.07% | 0.38% | |
| CHF | -0.22% | -0.45% | -0.52% | -0.02% | -0.16% | -0.32% | -0.38% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
La Libra esterlina (GBP) está poco cambiada en la sesión, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
GBP poco cambiada
"La fijadora de tasas del BoE, Mann, justificó su repentina transición de halcón a paloma con la necesidad de 'cortar el ruido', sugiriendo que siente que sus colegas se están moviendo demasiado lentamente en los recortes. Sin embargo, el Gobernador Bailey claramente favorece un enfoque cauteloso y gradual para la flexibilización."
"El retroceso del Cable desde el máximo de la semana pasada se ha estabilizado alrededor del retroceso del 61.8% del repunte de lunes/miércoles. La acción del precio intradía parece ligeramente positiva, con el spot formando un rango exterior alcista en el gráfico de 6 horas durante la negociación europea. Las ganancias del GBP por encima de 1.2380 en nuestra sesión pueden impulsar un poco más de fuerza hacia 1.2425/50 a corto plazo. El soporte está en 1.2325."
- El NZD/USD se mueve lateralmente alrededor de 0.5650 antes del testimonio del presidente de la Fed, Powell.
- Es poco probable que Powell proporcione un cronograma para la reanudación del ciclo de relajación de políticas del banco central.
- Se espera que el RBNZ continúe reduciendo las tasas de interés debido al débil mercado laboral.
El par NZD/USD se mantiene plano alrededor de 0.5650 en la sesión norteamericana del martes. El par Kiwi exhibe indecisión, con los inversores centrados en el testimonio del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, en Capitol Hill a las 15:00 GMT.
Antes del testimonio de Powell, el índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del billete verde frente a seis divisas principales, cotiza de manera contenida alrededor de 108.30.
Los inversores esperan el discurso de Powell para obtener pistas sobre las perspectivas de política monetaria. La Fed mantuvo sus tasas de interés en el rango de 4.25%-4.50% en la reunión de política de enero, y Powell indicó que los ajustes de política monetaria serían apropiados solo cuando los funcionarios vean "un progreso real en la inflación y al menos alguna debilidad en el mercado laboral."
Los participantes del mercado también querrían conocer el impacto de los aranceles del 25% sobre las importaciones de acero y aluminio, impuestos por el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, el lunes, en las perspectivas de inflación. Los expertos del mercado creen que la agenda internacional de Trump será inflacionaria para la economía.
Esta semana, el Dólar neozelandés (NZD) estará guiado por las expectativas del mercado sobre la decisión de tasas de interés del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) el 19 de febrero debido a la ligera agenda económica. El RBNZ ya ha reducido su Tasa Oficial de Efectivo (OCR) en 125 puntos básicos (pbs) hasta el 4.25% y los inversores esperan que el banco central continúe relajando la política monetaria debido a la debilidad en el mercado laboral.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
La presidenta del BCE, Lagarde, dijo a los legisladores de la UE ayer que las presiones inflacionarias estaban disminuyendo y que el banco central estaba en camino de alcanzar su objetivo de inflación del 2% este año, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
EUR se mantiene en un rango alrededor de 1.03
"Lagarde advirtió que las tensiones comerciales representaban un riesgo para las perspectivas, sin embargo. Los mercados continúan anticipando al menos otros 75 pb de flexibilización por parte del BCE durante el resto del año. Las tensiones comerciales aumentadas en los próximos meses añadirán a las apuestas de flexibilización y mantendrán al EUR en una posición defensiva."
"El spot se mantiene alrededor del punto medio del amplio rango que se desarrolló a principios de la semana pasada. El EUR ha encontrado algo de soporte por debajo de 1.03 hasta ahora esta semana, pero enfrenta resistencia alrededor de 1.0355 que el comercio de bajo volumen/baja convicción puede tener dificultades para superar. Busque más comercio dentro del rango alrededor de la cifra por ahora."
Los mercados están teniendo una reacción relativamente moderada ante la última ronda de amenazas arancelarias del presidente Trump—aranceles del 25% sobre todas las importaciones de acero y aluminio, efectivos a partir del 12 de marzo, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de Divisas de Scotiabank.
El USD cotiza mixto a ligeramente a la baja en un comercio tranquilo
"La UE ha dicho que responderá. La solicitud temprana de Australia para una exención será considerada por el presidente. Quizás es la implementación retrasada lo que está dejando a los mercados cautelosos pero un poco fríos ante los desarrollos—hay tiempo para que las conversaciones negocien la amenaza arancelaria. El comercio en general parece bastante tranquilo—una pausa en la acción después de las oscilaciones del mercado de la semana pasada. Los mercados de Tokio estaban cerrados anteriormente."
"El Dólar estadounidense (USD) está cotizando un poco más bajo en la sesión en general, con el Índice del Dólar (DXY) perdiendo un poco de terreno debido a un Euro (EUR) estable a ligeramente más fuerte. El CAD está bajo rendimiento pero las pérdidas son leves (menos del 0.2%). Las acciones están planas a ligeramente a la baja y los bonos están en general a la baja en los principales mercados. Más conversaciones sobre aranceles significan un crecimiento potencialmente más lento y presión al alza sobre los precios. El crudo ha subido un poco mientras que el cobre y el mineral de hierro están a la baja. El Oro alcanzó un nuevo máximo histórico de 2.942$ anteriormente por la demanda de refugio, pero desde entonces ha retrocedido a poco cambiado.
"Es un día ligero para los datos, pero el presidente de la Fed, Powell, entrega su testimonio semestral a los legisladores del Senado hoy (Cámara mañana). Las declaraciones preparadas comienzan alrededor de las 10ET. Los comentarios probablemente subrayen que la Fed está en espera, quizás por un período prolongado, lo que podría darle un pequeño impulso al USD."
La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Beth Hammack, dijo el martes que probablemente será apropiado mantener las tasas de interés estables durante algún tiempo, según informó Reuters.
Puntos clave
"Un enfoque paciente hacia las tasas dará a la Fed tiempo para evaluar la economía."
"La Fed está bien posicionada para responder a los cambios en la economía."
"La política monetaria es solo modestamente restrictiva."
"Los riesgos para la inflación en este momento están sesgados al alza."
"Hay mucha incertidumbre en torno a la política gubernamental."
"Es mejor tomarse el tiempo para evaluar el impacto de cualquier arancel."
"Aún no está claro que la inflación siga bajando al 2%."
"Lograr que la inflación alcance el objetivo es primordial para la Fed."
"El desafío de la Fed es reducir la inflación mientras mantiene saludable el mercado laboral."
"La economía está en un buen lugar, el mercado laboral es sólido."
Reacción del mercado
El Índice del Dólar estadounidense no mostró reacción a estos comentarios y se vio por última vez prácticamente sin cambios en el día en 108.30.
- El Dólar estadounidense cotiza bastante plano por segundo día consecutivo esta semana.
- Todas las miradas están puestas en el presidente de la Fed, Jerome Powell, dirigiéndose al Capitolio.
- El Índice del Dólar (DXY) está cotizando lateralmente por encima de 108.00
El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el rendimiento del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, se mantiene en general plano y aún reside por encima de 108.00. El Dólar parece ser inmune a las conversaciones sobre aranceles del presidente estadounidense Donald Trump. Mientras China impuso silenciosamente algunos aranceles menores a los productos estadounidenses en un movimiento de represalia el lunes, Trump introdujo un impuesto del 15% sobre el acero y el aluminio para todos los países importadores que entrará en vigor el 12 de marzo.
El calendario económico de este martes está dominado por la Reserva Federal (Fed). Además del testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Congreso, tres oradores de la Fed están programados para hacer una aparición. Los operadores querrán escuchar si el banco central tiene planes para realizar cambios en su política monetaria pronto.
Qué mueve el mercado hoy: Un festival de somnolencia
- A las 11:00 GMT, la Federación Nacional de Negocios Independientes (NFIB) ha publicado su Índice de Optimismo Empresarial para enero. El número fue de 102.8, por debajo de la estimación de 104.6 y en comparación con 105.1 en la lectura de diciembre.
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, mantendrá su testimonio semestral ante el Congreso a las 15:00 GMT.
- Más oradores de la Fed están programados para hablar a lo largo del día:
- A las 13:50 GMT, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Beth Hammack, hablará en la Conferencia de Perspectivas Económicas 2025 en el Centro del Banco Central.
- A las 20:30 GMT, la gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, hablará en la Conferencia de Gestión y Política del Banco de la Asociación de Banqueros de Iowa en Des Moines.
- A las 20:30 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, también ofrecerá un discurso principal en la Cumbre Económica y Perspectivas 2025 de CBIA, organizada por la Asociación de Negocios e Industria de Connecticut (CBIA) en Connecticut.
- Las acciones están luchando este martes con la resaca de los aranceles comenzando a pesar sobre ellas. Todos los principales índices europeos y estadounidenses están en rojo, aunque menos del 0.5%.
- La herramienta FedWatch de CME proyecta un 93.5% de probabilidad de que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en su próxima reunión el 19 de marzo.
- El rendimiento a 10 años de EE.UU. está cotizando alrededor del 4.51%, subiendo nuevamente por segundo día consecutivo y recuperándose de su nuevo mínimo anual de 4.40% registrado la semana pasada.
Análisis técnico del Índice del Dólar: Riesgo de cola de Powell
El Índice del Dólar (DXY) realmente se está convirtiendo en un festival de somnolencia esta semana. No hay un movimiento real en el Dólar hasta ahora, a pesar de muchos titulares. Aunque los rendimientos de EE.UU. son el activo a monitorear, con el testimonio de Powell por delante, las cosas podrían comenzar a moverse a partir de ahora.
Al alza, la primera barrera en 109.30 (máximo del 14 de julio de 2022 y línea de tendencia ascendente) fue superada brevemente pero no se mantuvo la semana pasada. Una vez que se recupere ese nivel, el siguiente nivel a alcanzar antes de avanzar más permanece en 110.79 (máximo del 7 de septiembre de 2022).
A la baja, 107.35 (máximo del 3 de octubre de 2023) sigue actuando como un fuerte soporte después de varias pruebas la semana pasada. En caso de que ocurra más baja, busque 106.52 (máximo del 16 de abril de 2024), 106.14 (media móvil simple de 100 días), o incluso 105.89 (resistencia en junio de 2024) como mejores niveles de soporte.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Europa sigue enfrentando altos precios de energía debido a las preocupaciones por el suministro de Gas, las tensiones comerciales globales y los bajos niveles de viento. Los precios del Gas han promediado 50€/MWh hasta ahora este año, con los precios de la electricidad de base en Alemania en 122€/MWh, el más alto desde principios de 2023 y finales de 2022, respectivamente, señala Florence Schmit, Estratega de Energía de Rabobank.
Europa sigue enfrentando altos precios de energía
"Los objetivos de almacenamiento de Gas de la UE están bajo presión debido a los desfavorables márgenes de verano-invierno, lo que lleva a bajos incentivos de almacenamiento en los próximos meses. Los niveles de almacenamiento actuales ya están por debajo del 50% de la capacidad y corren el riesgo de agotarse hasta el 30% para finales de marzo."
"Las sanciones al sector energético de Rusia siguen siendo la mayor prima de riesgo para el gas europeo, con el gas ruso por tubería representando el 5% de la mezcla de suministro de Europa y el GNL ruso representando el 16% de las entregas de GNL. El arancel del 15% de China sobre las importaciones de GNL de EE. UU. libera temporalmente suministro para Europa, pero no altera la disponibilidad de suministro global a corto plazo."
"La generación de energía eólica hasta ahora este invierno ha retrocedido a los niveles más bajos desde el invierno de 2020/2021, pero la continua expansión de la capacidad renovable podría ayudar a que los precios terminen la espiral ascendente desde la primavera."
- El USD/JPY se mantiene lateral alrededor de 152.00 mientras el testimonio de Powell de la Fed ocupa el centro de atención.
- Es poco probable que Powell de la Fed proporcione pistas sobre el calendario de cuándo el banco central podría reanudar el ciclo de expansión de políticas.
- La recuperación del Yen parece haberse estancado, lo que se basaba en las expectativas de línea dura del BoJ.
El par USD/JPY avanza ligeramente hacia cerca de 152.00 en la sesión europea del martes, pero se negocia dentro del rango de negociación del lunes, lo que sugiere una tendencia lateral. El par se consolida mientras los inversores esperan el testimonio del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ante el Congreso a las 15:00 GMT.
Los inversores buscarán pistas sobre cuánto tiempo la Fed mantendrá las tasas de interés en el rango actual de 4.25%-4.50%. No se espera que Jerome Powell proporcione un calendario sobre cuándo la Fed podría reanudar su ciclo de relajación de políticas, que se pausó en enero.
En la reunión de enero, Jerome Powell dijo que los ajustes de política monetaria solo serían apropiados después de que los responsables de políticas vean "un progreso real en la inflación o al menos alguna debilidad en el mercado laboral".
Los inversores también querrían conocer el impacto de la imposición de un arancel del 25% a las importaciones de acero y aluminio por parte del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, que entrará en vigor el 12 de marzo, sobre la inflación y la economía. Mientras tanto, Powell probablemente dirá que es demasiado pronto para proyectar.
Sin embargo, los participantes del mercado esperan que la agenda de aranceles de Trump sea inflacionaria para la economía de EE.UU.
Mientras tanto, un movimiento alcista de un mes en el Yen japonés (JPY) parece haberse detenido por un tiempo. El Yen japonés se mantuvo firme en enero ante las expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) está en camino de reducir las diferencias de tasas con otros bancos centrales. El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, y el vicegobernador Himino han señalado la posibilidad de otro aumento de tasas de interés si la economía y los precios se comportan de acuerdo con las proyecciones del banco central.
Yen japonés PRECIO Últimos 30 días
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas últimos 30 días. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.17% | -0.44% | -3.73% | -0.32% | -1.17% | -0.74% | 0.03% | |
| EUR | 0.17% | -0.27% | -3.58% | -0.15% | -1.02% | -0.58% | 0.19% | |
| GBP | 0.44% | 0.27% | -3.26% | 0.12% | -0.75% | -0.30% | 0.47% | |
| JPY | 3.73% | 3.58% | 3.26% | 3.54% | 2.65% | 3.08% | 3.91% | |
| CAD | 0.32% | 0.15% | -0.12% | -3.54% | -0.87% | -0.43% | 0.35% | |
| AUD | 1.17% | 1.02% | 0.75% | -2.65% | 0.87% | 0.44% | 1.22% | |
| NZD | 0.74% | 0.58% | 0.30% | -3.08% | 0.43% | -0.44% | 0.77% | |
| CHF | -0.03% | -0.19% | -0.47% | -3.91% | -0.35% | -1.22% | -0.77% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
- El USD/CAD se mantiene por encima de 1.4300, con los inversores a la espera del testimonio del presidente de la Fed, Powell.
- La Fed mantuvo sus tasas de interés clave estables en enero.
- Se espera que la economía canadiense enfrente la severa carga del orden del presidente estadounidense Trump de imponer aranceles del 25% sobre el acero y el aluminio.
El par USD/CAD cotiza dentro del rango de negociación del lunes alrededor de 1.4330 en la sesión europea del martes. El par Loonie se consolida mientras los inversores esperan el testimonio del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ante el Congreso a las 15:00 GMT.
Los inversores prestarán especial atención a los comentarios de Powell para saber cuánto tiempo mantendrá la Fed las tasas de interés sin cambios en el rango de 4.25%-4.50%. Los estrategas de Macquarie dijeron: "Nuestra opinión actualizada es que no habrá cambios en la tasa de fondos federales durante 2025, y es probable que se mantenga en el rango de 4.25 a 4.5%. Anteriormente habíamos sugerido que habría solo un recorte adicional de 25 puntos básicos en marzo o mayo."
Los participantes del mercado creen que la imposición de aranceles del 25% sobre las importaciones de acero y aluminio por parte del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, será inflacionaria para la economía. Tal escenario obligará a los funcionarios de la Fed a mantener un statu quo por más tiempo.
Mientras tanto, la perspectiva del Dólar canadiense (CAD) sigue siendo bajista, ya que se espera que Canadá sea la mayor víctima de los aranceles de Trump. Los inversores deben tener en cuenta que Canadá es el mayor exportador de aluminio a EE.UU.
En el ámbito económico, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para enero, que se publicarán el miércoles.
El USD/CAD cotiza en un rango estrecho de 1.4270-1.4380 desde hace una semana. La media móvil exponencial (EMA) de 50 períodos cerca de 1.4365 sigue siendo una barrera importante para los alcistas del Dólar estadounidense.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos oscila en el rango de 40.00-60.00, lo que indica una tendencia lateral.
Un nuevo movimiento al alza hacia la resistencia de nivel redondo de 1.4500 y el máximo del 30 de enero de 1.4600 aparecería después de que el par rompa por encima del máximo del 10 de febrero de 1.4380.
En un escenario alternativo, un movimiento a la baja por debajo del mínimo del 5 de febrero de 1.4270 arrastraría al par hacia el máximo del 10 de diciembre de 1.4195, seguido por el mínimo del 11 de diciembre de 1.4120.
Gráfico de cuatro horas del USD/CAD
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El EUR/USD se mantiene lateralmente alrededor de 1.0300, con los inversores centrados en el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Congreso.
- El presidente de EE.UU., Trump, impuso aranceles del 25% a las importaciones de acero y aluminio de todas las naciones.
- Se espera que la Eurozona sea la principal víctima de los aranceles recíprocos de Trump.
El EUR/USD avanza ligeramente pero se mantiene lateralmente alrededor de 1.0300 en la sesión de negociación europea del martes, mientras los inversores esperan el testimonio del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ante el Congreso a las 15:00 GMT. Los inversores prestarán especial atención a los comentarios de Powell para saber cuánto tiempo mantendrá la Fed las tasas de interés estables en el rango de 4.25%-4.50% y el probable impacto de los aranceles del 25% sobre todas las importaciones de acero y aluminio en las perspectivas de política monetaria.
En enero, la Fed mantuvo las tasas de interés sin cambios y Powell dijo que el banco central permanecerá en modo de espera hasta que vea "un progreso real en la inflación o al menos alguna debilidad en el mercado laboral".
El lunes, el presidente de EE.UU. (US), Donald Trump, firmó órdenes ejecutivas de un impuesto del 25% sobre las importaciones de acero y aluminio de todas las naciones, que entrará en vigor el 12 de marzo. Trump también dijo que habrá aranceles recíprocos sobre las naciones donde vea prácticas comerciales desleales en los próximos días. El presidente de EE.UU. ha delineado aranceles sobre los metales para impulsar la producción local y reducir la dependencia de otras naciones.
Los participantes del mercado están preocupados por la agenda internacional de Trump, que se espera que resulte en una guerra comercial global y alta inflación en la economía de EE.UU.
Para obtener nuevas pistas sobre la inflación, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de EE.UU. para enero, que se publicarán el miércoles a las 13:30 GMT. Los economistas esperan que el IPC subyacente anual – que excluye los precios volátiles de alimentos y energía – haya crecido a un ritmo más lento del 3.1%, en comparación con un aumento del 3.2% en diciembre. En el mismo período, se estima que la inflación general se haya mantenido estable en el 2.9%.
Resumen diario de los mercados: El EUR/USD avanza mientras el Euro gana
- El EUR/USD avanza a medida que el Euro (EUR) supera a sus principales pares, aunque los participantes del mercado esperan que los aranceles recíprocos de Trump sean desfavorables para la Eurozona. Se espera que el impacto de los aranceles recíprocos sea severo en la Eurozona, ya que cobra un impuesto del 10% sobre las importaciones de automóviles de EE.UU. y paga un arancel del 2.5% por los autos nacionales que se les suministran. Tal escenario será desfavorable para el Euro, ya que menores ventas resultarían en una contracción económica.
- La perspectiva del Euro también es vulnerable en el frente de la política monetaria, dada la posibilidad de que el diferencial de tasas entre el Banco Central Europeo (BCE) y la Fed se amplíe. Los operadores han descontado completamente tres recortes de tasas de interés por parte del BCE y los ven llegando para el verano. Las firmes apuestas dovish se basan en expectativas de que las presiones inflacionarias se espera que regresen de manera sostenible cerca del objetivo del 2% del banco central.
- Tres recortes de tasas de interés por parte del BCE de 25 puntos básicos (pbs) reducirían la tasa de facilidad de depósito a 2%, una cifra que está cerca de la tasa neutral, según lo proyectado por los economistas del BCE.
- Contrario a las expectativas del mercado, el responsable de políticas del BCE y gobernador del Banco de Portugal, Mario Centeno, espera que el banco central pueda ir "por debajo de la tasa neutral" ya que la economía de la Eurozona no es "suficientemente fuerte para soportar la inflación al 2%".
Análisis Técnico: El EUR/USD oscila dentro del rango de negociación del lunes
El EUR/USD cotiza dentro del rango de negociación del lunes alrededor de 1.0300 en la sesión europea del martes. La perspectiva del par de divisas principal sigue siendo bajista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 50 días alrededor de 1.0430 continúa siendo una barrera importante para los alcistas del Euro.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango de 40.00-60.00, indicando una tendencia lateral.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 13 de enero de 1.0177 y el soporte de nivel redondo de 1.0100 actuarán como zonas de soporte importantes para el par. Por el contrario, la resistencia psicológica de 1.0500 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, testificará sobre el Informe de Política Monetaria semestral ante el Comité de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos del Senado a las 15:00 GMT el martes.
En el Informe de Política Monetaria publicado el viernes 7 de febrero, la Fed reiteró que los responsables de la política evaluarán los datos entrantes, la evolución de las perspectivas y el equilibrio de riesgos cuando consideren futuros movimientos de política. Mientras tanto, 67 de 101 economistas que participaron en una encuesta reciente de Reuters dijeron que esperan que el banco central de EE.UU. baje la tasa de política al menos una vez para finales de junio. Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados están valorando actualmente en menos del 10% la probabilidad de que la Fed baje la tasa de política en 25 puntos básicos (bps) en marzo.
Tras las decisiones de política de enero, el Índice de Sentimiento de la Fed de FXStreet (FXS) subió por encima de 120, reflejando un sentimiento de línea dura. Sin embargo, desde entonces, el Índice de Sentimiento de la Fed retrocedió a 110, ya que algunos responsables de políticas adoptaron un lenguaje relativamente menos agresivo. Aunque este descenso sugiere que la Fed está suavizando su tono, aún no ha señalado un cambio moderado.
En una entrevista con Bloomberg el miércoles 5 de febrero, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, señaló que todavía se inclinaba hacia recortes adicionales de tasas este año y dijo que espera que los números de inflación a 12 meses "bajen de manera agradable". En un tono más neutral, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo que "la Fed necesita ser consciente del sobrecalentamiento y el deterioro, pero las cosas están yendo en gran medida bien" y agregó que espera que los aranceles no terminen siendo un gran impedimento para el comercio, basándose en lo que vieron recientemente.
Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
El WTI se cotiza por encima de 72$/bbl mientras que el Brent ICE superó los 76$/bbl esta mañana, señalan los analistas de materias primas de ING, Warren Patterson y Ewa Manthey.
Las tensiones geopolíticas impulsan los precios del petróleo
"El WTI de NYMEX se cotiza por encima de 72$/bbl mientras que el Brent ICE superó los 76$/bbl esta mañana, ya que el sector energético en Ucrania y Rusia continúa enfrentando ataques con drones, mientras que los signos de un suministro más ajustado en Rusia y el aumento de las tensiones geopolíticas impulsaron aún más al complejo energético."
"Según informes de los medios, drones atacaron una planta de refinación de petróleo rusa en la región de Saratov. La planta afectada es parte de la compañía petrolera Rosneft conocida como Kreking, una de las refinerías de petróleo más antiguas de Rusia. Mientras tanto, Rusia también atacó las instalaciones de gas y energía de Ucrania en un ataque nocturno."
- El testimonio de Jerome Powell en el Congreso de EE. UU. será un evento de gran relevancia para el mercado esta semana.
- Se esperan nuevas pistas sobre el camino de las tasas de interés de la Reserva Federal.
- El Dólar estadounidense, los mercados bursátiles y otras clases de activos podrían experimentar grandes oscilaciones con las palabras del presidente de la Fed.
Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal de los Estados Unidos (EE. UU.) (Fed), presentará el Informe Semestral de Política Monetaria y testificará ante el Comité Bancario del Senado el martes. La audiencia, titulada "El Informe Semestral de Política Monetaria al Congreso", comenzará a las 15:00 GMT y tendrá la atención total de todos los actores del mercado financiero.
Se espera que Jerome Powell aborde los principales puntos destacados del Informe Semestral de Política Monetaria de la Fed, publicado el viernes pasado. En ese informe, la Fed señaló que las condiciones financieras continúan pareciendo "algo restrictivas" y reiteró que los responsables de la política monetaria sopesarán los datos al decidir sobre futuros movimientos de política.
En una larga sesión de preguntas y respuestas, se espera que los representantes de EE. UU. pregunten a Powell sobre el camino de las tasas de interés, los desarrollos de la inflación y las perspectivas económicas. También es muy probable que indaguen sobre cómo las políticas del presidente de EE. UU., Donald Trump, podrían influir en los precios, las perspectivas de crecimiento y la política monetaria en el futuro.
La herramienta FedWatch del CME Group muestra que los mercados valoran en menos del 10% la probabilidad de que la Fed reduzca la tasa de política en 25 puntos básicos (pbs) en marzo, después de que el último informe de empleo reafirmara las condiciones ajustadas en el mercado laboral.
En enero, las nóminas no agrícolas (NFP) aumentaron en 143.000. Aunque esta cifra estuvo por debajo de la expectativa del mercado de 170.000, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. (BLS) anunció revisiones al alza de las cifras anteriores de NFP. "El cambio en el empleo total de las nóminas no agrícolas para noviembre fue revisado al alza en 49.000, de +212.000 a +261.000, y el cambio para diciembre fue revisado al alza en 51.000, de +256.000 a +307.000. Con estas revisiones, el empleo en noviembre y diciembre combinado es 100.000 más alto de lo que se informó anteriormente", señaló la BLS en su comunicado de prensa.
El posicionamiento del mercado sugiere que el Dólar estadounidense (USD) tiene poco margen para subir, incluso si Powell confirma que mantendrán la política sin cambios en marzo. Por otro lado, el USD podría estar bajo presión de venta en caso de que Powell adopte un tono optimista sobre las perspectivas de inflación y deje la puerta abierta para una reducción de tasas en la próxima reunión de política.
Acerca de Jerome Powell (vía Federalreserve.gov)
"Jerome H. Powell asumió por primera vez el cargo de presidente de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal el 5 de febrero de 2018, por un período de cuatro años. Fue reelecto para el cargo y tomó posesión de un segundo mandato de cuatro años el 23 de mayo de 2022. El Sr. Powell también se desempeña como presidente del Comité Federal de Mercado Abierto, el principal órgano de formulación de políticas monetarias del Sistema. El Sr. Powell ha sido miembro de la Junta de Gobernadores desde que asumió el cargo el 25 de mayo de 2012, para completar un mandato no expirado. Fue reelegido para la Junta y tomó posesión el 16 de junio de 2014, para un mandato que finaliza el 31 de enero de 2028."
Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
El AUD/USD se está consolidando cerca del extremo superior de su rango de 0.6100-0.6330 en lo que va del año, señalan los analistas de divisas de BBH.
El RBA comenzará a relajar la política en la próxima reunión del 18 de febrero
"El Índice de Sentimiento del Consumidor de Westpac–Instituto de Melbourne de Australia se mantuvo esencialmente sin cambios en 92.2 en febrero. Si bien la cifra general sigue por debajo del promedio a largo plazo de 100.5, los subíndices de expectativas aumentaron ligeramente."
"Sin embargo, las presiones inflacionarias más suaves en el cuarto trimestre apoyan la idea de que el RBA comience a relajar la política en la próxima reunión del 18 de febrero, con los mercados valorando una probabilidad del 90%."
"La tendencia de política del RBA/Fed y la actividad económica china débil apuntan a un mayor descenso del AUD/USD."
Los precios del Gas en Europa están cotizando en su nivel más alto en dos años, con los futuros TTF más activos superando los 58,5€/MWh ayer, señalan los analistas de materias primas de ING, Warren Patterson y Ewa Manthey.
Los precios del gas natural en EE.UU. y la UE suben
"El rally alcista fue impulsado por la creciente demanda tras las condiciones climáticas más frescas, las interrupciones en el suministro, la menor generación de energía a partir de fuentes renovables y los bajos niveles de inventario, que actualmente se encuentran en 48,5%".
"Las temperaturas más frías prolongadas en toda Europa han intensificado la necesidad de calefacción, lo que ha resultado en un agotamiento más rápido de los inventarios. De manera similar, los precios del gas natural en EE.UU. subieron en la semana siguiente a las previsiones de temperaturas más frescas en gran parte de EE.UU."
Se espera que el Dólar estadounidense (USD) comercie entre 7.3040 y 7.3240. A largo plazo, la perspectiva sigue siendo mixta, pero es probable que el USD se negocie en un rango más estrecho de 7.2500/7.3300, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
La perspectiva para el USD sigue siendo mixta
PERSPECTIVA 24 HORAS: "Notamos ‘un ligero aumento en el impulso alcista’ ayer. Destacamos que el USD ‘podría avanzar ligeramente, pero como el impulso no es fuerte, es poco probable que rompa por encima de 7.3300.’ En lugar de avanzar, el USD se negoció de manera tranquila entre 7.3047 y 7.3174, cerrando en gran medida sin cambios en 7.3090 (+0.06%). El precio no proporciona nuevas pistas. Hoy, esperamos que el USD se negocie entre 7.3040 y 7.3240."
PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "Destacamos el viernes pasado (07 de febrero, par en 7.2865) que ‘si bien la perspectiva sigue siendo mixta, la disminución de la volatilidad en los últimos días sugiere que el USD podría negociarse en un rango más estrecho de 7.2500/7.3300.’ No hay cambios en nuestra visión."
El presidente de EE.UU., Donald Trump, ha establecido un arancel del 25% sobre las importaciones de acero y aluminio. Los aranceles se aplicarán a todas las importaciones estadounidenses de acero y aluminio, incluidas las de los principales proveedores de ambos metales, Canadá y México. Los derechos también incluirán productos metálicos terminados. Las nuevas tarifas entrarán en vigor el 12 de marzo. Trump dijo que los nuevos derechos están destinados a reprimir los esfuerzos de países como Rusia y China para eludir los derechos existentes, fortalecer la producción nacional y traer más empleos de vuelta a EE.UU., señalan los analistas de materias primas de ING, Warren Patterson y Ewa Manthey.
El aluminio es el más afectado por los posibles aranceles
"Sin embargo, los aranceles anteriores no llevaron a un aumento en la producción nacional de aluminio. En 2024, la producción de la industria del acero de EE.UU. fue un 1% inferior a la de 2017, antes de la introducción de la primera ronda de aranceles por parte de Trump, mientras que la industria del aluminio produjo casi un 10% menos. La medida de Trump se suma a nuevos aranceles del 10% sobre bienes de China. El presidente también ha ampliado los aranceles introducidos en 2018, que el ex presidente de EE.UU., Joe Biden, mantuvo en gran medida. Las exenciones para los principales proveedores, incluidos Canadá, México, Brasil y la UE, ahora se han eliminado y la tasa de importaciones de aluminio se ha incrementado del 10% al 25%."
"EE.UU. importa cantidades sustanciales de aluminio y acero de Canadá. Aproximadamente la mitad de los requisitos de aluminio de EE.UU. se obtienen internacionalmente, siendo Canadá el mayor proveedor, contribuyendo con el 58% de estas importaciones. Los Emiratos Árabes Unidos siguen, proporcionando el 6%, según datos del gobierno de EE.UU. EE.UU. también depende de México y Canadá para alrededor del 90% de sus importaciones de chatarra de aluminio. Mientras tanto, alrededor del 23% de las importaciones de acero en EE.UU. provienen de Canadá, seguido de Brasil con el 16%, México con el 12% y Corea del Sur con el 10%."
"El aluminio es el más afectado por los posibles aranceles sobre los metales, ya que EE.UU. importa volúmenes significativos de su aluminio desde el extranjero. Los aranceles resultarían en precios más altos del aluminio en EE.UU., representando un riesgo significativo al alza para la prima del Medio Oeste de EE.UU. este año. Sin embargo, los efectos sobre los precios de la LME serán mínimos. Los aranceles de EE.UU. anteriormente tuvieron poco impacto en los precios de la LME. Los aranceles también corren el riesgo de destruir la demanda en EE.UU., ya que los costos adicionales probablemente se trasladarían a los consumidores finales."
El Dólar estadounidense (USD) probablemente se negociará en un rango, probablemente entre 151.30 y 152.35. A largo plazo, la perspectiva del USD sigue siendo negativa; el nivel a monitorear es 150.00, señalan los analistas de FX del UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
La perspectiva del USD sigue siendo negativa
VISTA A 24 HORAS: "Tras los movimientos de precios del pasado viernes, indicamos ayer (lunes) que ‘no ha habido un aumento ni en el impulso bajista ni en el alcista.’ Consideramos que el USD ‘probablemente se negociará en un rango entre 151.10 y 152.70.’ Posteriormente, el USD se negoció en un rango más estrecho de lo esperado (151.24/152.53). La acción del precio aún parece ser parte de una fase de negociación en rango, probablemente entre 151.30 y 152.35."
VISTA A 1-3 SEMANAS: "Nos volvimos negativos en el USD el pasado jueves (06 de febrero, spot en 152.60). El viernes (07 de febrero, spot en 151.10), señalamos, ‘la perspectiva del USD sigue siendo negativa, y el nivel a monitorear es 150.00. Mantendremos nuestra visión negativa mientras no se supere 153.00 (nivel de ‘resistencia fuerte’ anteriormente en 153.30)."
El Índice del Dólar (DXY) se mantiene relativamente alcista por encima de 108.00 mientras los mercados siguen atrapados por la amenaza de aranceles. Los aranceles 'recíprocos' podrían anunciarse en cualquier momento y el mercado sigue incierto sobre si estos se aplicarían solo a ciertos sectores clave, como automóviles, farmacéuticos o semiconductores, o de manera más amplia. El presidente de EE.UU., Donald Trump, supuestamente está listo para firmar otro lote de órdenes ejecutivas hoy a las 16:00 CET, así que veamos, señala Chris Turner, analista de divisas de ING.
El DXY se mantiene relativamente alcista por encima de 108.00
"También han ayudado al dólar los precios de la energía. El Resto del Mundo ve las compras de GNL estadounidense como un bálsamo clave para calmar los aranceles inminentes. Esta semana son los importadores de energía indios los que están listos para firmar nuevos acuerdos de GNL antes de la visita del primer ministro Narendra Modi a Washington. Esto ocurre en un momento en que los precios del gas natural están subiendo mientras Europa enfrenta un frente frío y disminuyen las importaciones de gas ruso. Los precios más altos del gas y más acuerdos geopolíticos para comprar GNL estadounidense son positivos para el dólar."
"Es un día tranquilo en el calendario de datos de EE.UU., donde el optimismo de las pequeñas empresas estadounidenses debería mantener en gran medida el aumento visto tras el resultado de las elecciones de noviembre pasado. Sin embargo, el enfoque estará en el testimonio semestral de política monetaria del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ante el Senado a las 16:00 CET. Dudamos que necesite sonar más moderado en este momento y vemos su discurso como un riesgo de evento neutral/positivo para el USD."
"El DXY podría subir hacia el área de 109.00 si Trump anuncia aranceles recíprocos más amplios hoy."
- El AUD/USD continúa con su lucha por ganar tracción significativa el martes.
- Las apuestas por recortes de tasas del RBA y las tensiones comerciales entre EE.UU. y China limitan al Dólar australiano en medio de un USD más fuerte.
- Los alcistas esperan una fuerza sostenida por encima del nivel de 0.6300 antes de abrir nuevas posiciones.
El par AUD/USD extiende su movimiento de consolidación lateral por quinto día consecutivo y se mantiene por debajo del nivel de 0.6300 durante la primera mitad de la sesión europea del martes.
En el contexto de un aumento de las apuestas por un recorte de tasas inminente por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) la próxima semana, las crecientes tensiones comerciales entre EE.UU. y China resultan ser un factor clave que actúa como viento en contra para el Dólar australiano (AUD). Aparte de esto, una modesta fortaleza del Dólar estadounidense (USD), respaldada por las expectativas de que los aranceles comerciales del presidente estadounidense Donald Trump impulsarían la inflación y obligarían a la Reserva Federal (Fed) a mantener su postura de línea dura, contribuye a limitar el par AUD/USD.
Desde una perspectiva técnica, los precios al contado ahora parecen haber encontrado aceptación por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días. Además, los osciladores en el gráfico diario han comenzado a ganar tracción positiva y sugieren que el camino de menor resistencia para el par AUD/USD es al alza. Dicho esto, será prudente esperar una fuerza sostenida por encima del nivel de 0.6300 antes de posicionarse para una extensión de la reciente recuperación desde el nivel más bajo desde abril de 2020 alcanzado a principios de este mes.
El movimiento posterior podría elevar los precios al contado hacia la barrera intermedia de 0.6365-0.6370 en ruta hacia el nivel de 0.6400 y la barrera de la SMA de 100 días, actualmente situada cerca de la región de 0.6455. Algunas compras de continuación más allá de esta última sugerirán que los precios al contado han tocado fondo y allanarían el camino para un movimiento de apreciación a corto plazo adicional.
Por el lado negativo, el mínimo de oscilación de la noche anterior, alrededor de la región de 0.6235, ahora parece actuar como un soporte inmediato, por debajo del cual el par AUD/USD podría deslizarse a niveles por debajo de 0.6200. La trayectoria a la baja podría extenderse aún más hacia el área de 0.6145-0.6140 en ruta hacia el mínimo de varios años, alrededor de la región de 0.6090-0.6085. Los precios al contado podrían eventualmente caer al nivel psicológico de 0.6000 antes de intentar probar el mínimo de oscilación de abril de 2020, alrededor de la zona de 0.5980.
Gráfico diario del AUD/USD
El impulso a la baja ha aumentado algo; el Dólar neozelandés (NZD) probablemente se desplace hacia abajo hacia 0.5625. A largo plazo, por el momento, es probable que el NZD se negocie en un rango entre 0.5595 y 0.5720.
NZD probablemente se negocie entre 0.5595 y 0.5720
VISIÓN A 24 HORAS: "Esperábamos que el NZD 'se negociara en un rango entre 0.5625 y 0.5680' ayer. Luego, el NZD se negoció en un rango de 0.5637/0.5664, cerrando en 0.5643 (-0.24%). El impulso a la baja ha aumentado algo, y hoy, es probable que el NZD se desplace hacia abajo hacia 0.5625. Una ruptura clara por debajo de este nivel parece poco probable. La resistencia está en 0.5655, seguida de 0.5670."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "En nuestra última narrativa del jueves pasado (06 de febrero, cotización en 0.5685), indicamos que 'ha habido una acumulación tentativa de impulso, y el NZD podría aumentar gradualmente a 0.5725.' Desde entonces, el NZD no ha podido avanzar al alza, y la acumulación de impulso ha desaparecido en gran medida. Por el momento, es probable que el NZD se negocie en un rango entre 0.5595 y 0.5720."
A pesar de que el EUR/USD se encuentra en un rango, comenzamos a ver algunos movimientos decentes a la baja en el EUR/SEK y el EUR/NOK, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El EUR/NOK está listo para probar y posiblemente romper 11.50
"En el EUR/SEK, los diferenciales de swaps a dos años se han movido a favor de la corona, ya que el BCE está descontando otros 88 pb de alivio este año, mientras que se espera que el Riksbank apenas realice un recorte. Pero la historia parece ser más grande que los diferenciales de tasas, y al igual que sus pares de Europa Central y del Este, la corona está desechando el aumento en los precios del gas."
"Esta resiliencia puede estar impulsada por un creciente optimismo sobre un posible acuerdo de alto el fuego en Ucrania. Se espera que EE. UU. revele más de sus planes en una conferencia de seguridad en Múnich este fin de semana, aunque cualquier avance con Rusia sería una gran sorpresa y no está descontado en los mercados de divisas."
"Por ahora, sin embargo, el EUR/SEK puede descender hasta el área de 11.15. Y Noruega, beneficiándose enormemente del aumento en los precios de la energía, puede ver al EUR/NOK probar y posiblemente romper 11.50."
Se espera que el Dólar australiano (AUD) cotice con una tendencia bajista; un impulso leve sugiere que cualquier caída está limitada a una prueba de 0.6230. A largo plazo, la acumulación de impulso se está desvaneciendo; una ruptura por debajo de 0.6230 significaría que el AUD probablemente cotizará en un rango, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Se espera que el AUD cotice con una tendencia bajista
VISIÓN A 24 HORAS: "Nuestra expectativa de que el AUD cotizara con una 'tendencia bajista' ayer no se materializó. Continuamos detectando un ligero aumento en el impulso bajista y esperamos que el AUD cotice con una tendencia bajista hoy. Dado el leve impulso bajista, cualquier caída está limitada a una prueba de 0.6230. En el lado positivo, los niveles de resistencia están en 0.6290 y 0.6310."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Nuestra narrativa más reciente fue desde el jueves pasado (06 de febrero, spot en 0.6280), donde 'el impulso alcista está comenzando a acumularse, y si el AUD cierra por encima de 0.6310, podría desencadenar un avance a 0.6355.' Desde entonces, el AUD ha cotizado de manera relativamente tranquila, y la acumulación de impulso se está desvaneciendo. Desde aquí, si el AUD rompe por debajo de 0.6230 (nivel de 'fuerte soporte' anteriormente en 0.6200), significaría que el AUD probablemente cotizará en un rango."
El EUR/USD sigue a la baja ya que el anuncio del fin de semana sobre los aranceles al acero fue el primero en afectar a la UE, señala Chris Turner, analista de divisas de ING.
La caída hacia el rango de 1.0250/60 parece probable
"Europa se está preparando ahora para que otros sectores, como el de automóviles, sean gravados con aranceles. Hay poca justificación para que el bloque de la UE en su conjunto sea golpeado con aranceles recíprocos, ya que el régimen arancelario de la UE es relativamente bajo. Pero, presumiblemente, los políticos europeos temen más sobre aranceles más amplios en abril una vez que el Departamento de Comercio de EE.UU. entregue su informe sobre por qué EE.UU. tiene grandes déficits comerciales."
"Cualquiera que sea la noticia de hoy sobre aranceles, los amplios diferenciales de tasas justifican que el EUR/USD continúe cotizando cerca de 1.03 y socavan la necesidad de cualquier rebote correctivo. Como discuten aquí nuestros colegas de estrategia de tasas, el desacoplamiento de la eurozona de los diferenciales de tasas de EE.UU. puede hacer que los diferenciales se mantengan amplios, si no se amplían aún más en los próximos meses."
"Combinado con el aumento de los precios del gas natural, se espera que el EUR/USD siga a la baja. Una caída hacia el rango de 1.0250/60, o potencialmente más bajo, parece probable antes de los nuevos aranceles."
Una acumulación tentativa en el impulso bajista podría llevar a la Libra esterlina (GBP) a bajar; el soporte principal en 1.2310 es poco probable que se haga visible. A largo plazo, por el momento, se espera que el GBP se negocie en un rango de 1.2310/1.2550, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El GBP es probable que se negocie en un rango de 1.2310/1.2550
PERSPECTIVA 24 HORAS: "Ayer, notamos que 'ha habido una acumulación tentativa en el impulso.' Manteníamos la opinión de que el GBP 'podría debilitarse hoy, pero no se espera que ninguna caída alcance el soporte principal en 1.2310 (el soporte menor está en 1.2350).' La acción del precio subsiguiente no resultó como esperábamos, con el GBP negociándose en un rango de 1.2363/1.2420 antes de cerrar a la baja en un 0.27% en 1.2367. Continuamos detectando una acumulación tentativa en el impulso, y esto podría llevar al GBP a bajar hoy. Sin embargo, el soporte principal en 1.2310 sigue siendo poco probable que se haga visible. Tenga en cuenta que hay un nivel de soporte menor en 1.2330. La presión a la baja se mantendrá intacta mientras no se rompa 1.2405 (la resistencia menor está en 1.2385)."
PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "El viernes pasado (09 de febrero, par en 1.2440), indicamos que 'por el momento, el GBP es probable que se negocie en un rango de 1.2310/1.2550.' Aunque ha habido un ligero aumento en el impulso a la baja, continuamos manteniendo la misma opinión por ahora."
- El USD/CAD avanza a medida que el nuevo arancel de Trump proporciona un leve impulso al USD de refugio seguro.
- La recuperación de los precios del petróleo crudo y la reducción de las expectativas de un recorte de tasas del BoC en marzo respaldan al CAD.
- Los inversores ahora esperan el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, en busca de un impulso significativo.
El par USD/CAD atrae a algunos compradores por segundo día consecutivo el martes, aunque carece de convicción alcista y permanece confinado en un rango familiar mantenido durante la última semana. El Dólar estadounidense (USD) avanzó en reacción a los nuevos aranceles del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre las importaciones de productos básicos y resulta ser un factor clave que actúa como viento de cola para el par de divisas. Trump firmó órdenes ejecutivas imponiendo aranceles del 25% a las importaciones de acero y aluminio en EE.UU. y dijo a los periodistas que anunciaría aranceles recíprocos a otros países en los próximos dos días. Esto reavivó los temores de una guerra comercial global, lo que, a su vez, aumentó la demanda de activos de refugio seguro tradicionales, incluido el Dólar.
Mientras tanto, los datos de empleo de EE.UU. del viernes, en su mayoría optimistas, junto con las expectativas de que las políticas proteccionistas de Trump aumentarían la inflación en EE.UU., podrían obligar a la Reserva Federal (Fed) a mantener su postura de línea dura. Esto se considera otro factor que contribuye a un leve repunte del USD a más de un máximo de una semana. Sin embargo, la reacción del mercado hasta ahora ha sido limitada, lo que es evidente por la falta de compras adicionales del USD. Aparte de esto, una mayor recuperación en los precios del petróleo crudo desde el mínimo del año alcanzado el viernes pasado respalda al CAD vinculado a las materias primas y contribuye a limitar el par USD/CAD en medio de las disminuidas posibilidades de un recorte de tasas del Banco de Canadá (BoC) el próximo mes.
De hecho, las probabilidades de un recorte de tasas del BoC en la reunión del 12 de marzo cayeron del 80% al 55% tras la publicación de sólidos datos de empleo canadienses el viernes. Los operadores también parecen reacios antes del testimonio semestral del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Congreso. Las declaraciones de Powell serán analizadas de cerca en busca de nuevas pistas sobre la senda de recortes de tasas de la Fed, que, a su vez, jugará un papel clave en influir en la demanda del USD a corto plazo. Aparte de esto, la dinámica de los precios del petróleo debería contribuir a proporcionar un impulso significativo al par USD/CAD y generar oportunidades de trading a corto plazo. No obstante, el trasfondo fundamental mixto justifica cierta cautela antes de abrir posiciones direccionales.
Gráfico diario del USD/CAD
Perspectiva técnica
Desde una perspectiva técnica, la acción del precio dentro de un rango observada durante la última semana podría clasificarse como una fase de consolidación bajista en el contexto del reciente retroceso desde el vecindario de 1.4800 o un máximo de dos décadas. Además, los osciladores en el gráfico diario han comenzado a ganar tracción negativa y favorecen a los bajistas. Dicho esto, será prudente esperar una ruptura convincente por debajo del soporte del rango de trading, alrededor de la región de 1.4275-1.4270, antes de posicionarse para más pérdidas. El par USD/CAD podría luego acelerar la caída hacia el soporte intermedio de 1.4235 en ruta hacia el nivel de 1.4200 y la región de 1.4165-1.4160.
Por el contrario, el máximo de oscilación de la noche anterior, alrededor de la zona de 1.4375, ahora parece actuar como un obstáculo inmediato antes del nivel de 1.4400. Algunas compras adicionales tienen el potencial de elevar el par USD/CAD hacia la siguiente barrera relevante cerca de la zona horizontal de 1.4465-1.4470. Esto es seguido por el nivel psicológico de 1.4500, que, si se supera, cambiará el sesgo a corto plazo a favor de los alcistas. El movimiento posterior podría extenderse aún más hacia la región de 1.4545-1.4550 antes de que los precios al contado finalmente apunten a recuperar el nivel redondo de 1.4600.
Un tono subyacente suave sugiere que el Euro (EUR) podría descender; cualquier caída es poco probable que alcance el soporte mayor en 1.0250. A largo plazo, las perspectivas siguen siendo inciertas; los movimientos de precios probablemente se mantendrán dentro de un rango de 1.0250/1.0450 por ahora, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
EUR/USD podría descender
VISIÓN A 24 HORAS: "Si bien esperábamos que el EUR 'se debilitara aún más' ayer, señalamos que 'cualquier caída es poco probable que alcance el soporte mayor en 1.0250.' Aparte de la breve caída en las primeras operaciones en Sídney ayer, el EUR se negoció de manera relativamente tranquila. Dicho esto, el tono subyacente parece suave, y hoy, el EUR es probable que descienda, pero cualquier caída aún es poco probable que alcance el soporte mayor en 1.0250 (hay otro nivel de soporte en 1.0275). La resistencia está en 1.0330; una ruptura de 1.0350 indicaría que la actual presión a la baja leve ha disminuido."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Nuestra narrativa más reciente fue desde el miércoles pasado (05 de febrero, spot en 1.0375), donde 'las perspectivas son inciertas por ahora, y el EUR podría negociarse en un amplio rango de 1.0250/1.0490 por el momento.' Las perspectivas siguen siendo inciertas, pero los movimientos de precios probablemente se mantendrán dentro de un rango más estrecho de 1.0250/1.0450 por ahora."
- El EUR/GBP se aprecia tras los comentarios de Catherine Mann del BoE el lunes por la tarde.
- Mann del BoE declaró que las empresas del Reino Unido podrían tener dificultades para aumentar los precios este año debido a la pérdida de empleos y al debilitamiento del gasto del consumidor.
- El Euro podría enfrentar dificultades debido a la mayor probabilidad de recortes más profundos en las tasas del BCE en el futuro.
El EUR/GBP extiende sus ganancias por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 0.8350 durante las horas europeas del martes. El cruce de divisas se apreció a medida que la Libra esterlina (GBP) perdió terreno tras los comentarios de la miembro del Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), Catherine Mann, el lunes por la tarde.
Mann del BoE declaró que las empresas del Reino Unido podrían tener dificultades para aumentar los precios este año, ya que la pérdida de empleos y el debilitamiento del gasto del consumidor amortiguan la inflación, según el Financial Times. Mann, quien está programada para hablar nuevamente, sugirió que el poder de fijación de precios de las empresas está disminuyendo, reduciendo las presiones inflacionarias. Los comentarios del gobernador del BoE, Andrew Bailey, más tarde el martes también serán seguidos de cerca.
En el frente de datos, las ventas minoristas comparables del British Retail Consortium (BRC) en el Reino Unido aumentaron un 2.5% interanual en enero de 2025, desacelerándose desde el aumento del 3.1% de diciembre, pero superando las expectativas del mercado del 0.2%. La directora ejecutiva del BRC, Helen Dickinson, señaló que, aunque el rendimiento sigue siendo fuerte, su sostenibilidad en los próximos meses sigue siendo incierta.
El lunes, el presidente de EE.UU., Donald Trump, implementó un arancel del 25% sobre las importaciones de acero y aluminio, eliminando todas las exenciones y anulando acuerdos comerciales previos con aliados clave de EE.UU. Anteriormente, el canciller alemán Olaf Scholz advirtió que la Unión Europea (UE) podría responder "dentro de una hora" si EE.UU. procedía con los aranceles propuestos sobre los bienes europeos. Esta escalada en las tensiones comerciales está aumentando la aversión al riesgo, presionando al Euro, sensible al riesgo, y limitando las ganancias del cruce EUR/GBP.
Además, el Euro podría enfrentar desafíos en medio de crecientes preocupaciones sobre posibles presiones deflacionarias en la Eurozona debido a que los aranceles estadounidenses esperados han intensificado las probabilidades de recortes más profundos en las tasas del BCE, con los mercados ahora prediciendo que la tasa de depósito podría caer al 1.87% para diciembre.
Indicador económico
Discurso del gobernador del BoE, Andrew Bailey
Andrew Bailey es el gobernador del Banco de Inglaterra. Asumió el cargo el 16 de marzo de 2020, al final del mandato de Mark Carney. Bailey se desempeñaba como Director Ejecutivo de la Autoridad de Conducta Financiera antes de ser designado. Este banquero central británico también fue vicegobernador del Banco de Inglaterra desde abril de 2013 hasta julio de 2016 y cajero jefe del Banco de Inglaterra desde enero de 2004 hasta abril de 2011.
Leer más.Próxima publicación: mar feb 11, 2025 12:15
Frecuencia: Irregular
Estimado: -
Previo: -
Fuente: Bank of England
El EUR/USD ha caído hacia 1.03 tras otro titular sobre aranceles durante el fin de semana, con Trump anunciando que impondrá aranceles del 25% a las importaciones de acero y aluminio de EE.UU. - impactando principalmente a Canadá, México, Brasil y China, informan los analistas de divisas de Danske Bank.
EUR/USD se moverá en el rango de 1.04-1.05
"Los temores sobre aranceles están fortaleciendo al USD en general y empujando las expectativas de inflación a corto plazo en EE.UU. más altas, lo que lleva a los mercados a anticipar recortes de tasas más rápidos fuera de EE.UU. Ayer se observó un comercio mayormente lateral, y un patrón similar es probable hoy antes de la publicación del IPC de EE.UU. de mañana y el testimonio del presidente de la Fed Powell ante el Congreso."
"Nuestra inclinación táctica sigue siendo hacia rendimientos más bajos en EE.UU. y un USD en general más débil. Históricamente, el USD en general tiende a debilitarse cuando el sector manufacturero mejora en relación con el sector de servicios, lo que exploramos en el RtM USD de esta semana."
"A corto plazo, esperamos que el EUR/USD se mueva en el rango de 1.04-1.05, mientras mantenemos nuestra visión estratégica de que el EUR/USD podría probar la paridad a lo largo del año."
- El NZD/USD prueba la resistencia inmediata en una EMA de nueve días de 0.5654.
- El RSI de 14 días se posiciona por debajo del nivel 50, sugiriendo que un sesgo bajista está activo.
- Una ruptura exitosa por debajo de 0.5650 podría llevar al par a acercarse al límite inferior del rectángulo en el nivel 0.5550.
El par NZD/USD rompe su racha de pérdidas de tres días, cotizando alrededor de 0.5650 durante las primeras horas europeas del martes. El análisis técnico del gráfico diario indica que compradores y vendedores están inseguros sobre la dirección a largo plazo del activo, ya que el par se consolida dentro de un patrón rectangular.
Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se posiciona ligeramente por debajo del nivel 50, sugiriendo que un sesgo bajista está activo. Sin embargo, el par NZD/USD permanece ligeramente por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, reflejando que el impulso del precio a corto plazo también está atenuado.
En cuanto a su soporte, el par NZD/USD prueba un nivel crucial de 0.5650. Una ruptura exitosa por debajo de este nivel podría llevar al par a navegar la región alrededor del umbral inferior del rectángulo en el nivel 0.5550, seguido por su área de soporte en 0.5516—su punto más bajo desde octubre de 2022, alcanzado el 3 de febrero.
En el lado positivo, el par NZD/USD prueba la EMA de nueve días en 0.5654. Una ruptura por encima de este nivel podría mejorar el impulso del precio a corto plazo y apoyar al par para navegar el área alrededor de su máximo de nueve semanas de 0.5794, alcanzado el 24 de enero. La siguiente barrera aparece en el nivel psicológico de 0.5800, seguido por el límite superior del rectángulo en 0.5810.
NZD/USD: Gráfico diario
Dólar neozelandés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar neozelandés (NZD) frente a las principales monedas hoy. Dólar neozelandés fue la divisa más fuerte frente al Libra esterlina.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.02% | 0.18% | 0.06% | 0.14% | -0.05% | -0.13% | 0.04% | |
| EUR | -0.02% | 0.14% | 0.00% | 0.12% | -0.07% | -0.15% | 0.02% | |
| GBP | -0.18% | -0.14% | -0.13% | -0.03% | -0.23% | -0.30% | -0.13% | |
| JPY | -0.06% | 0.00% | 0.13% | 0.10% | -0.09% | -0.17% | 0.00% | |
| CAD | -0.14% | -0.12% | 0.03% | -0.10% | -0.19% | -0.27% | -0.10% | |
| AUD | 0.05% | 0.07% | 0.23% | 0.09% | 0.19% | -0.08% | 0.09% | |
| NZD | 0.13% | 0.15% | 0.30% | 0.17% | 0.27% | 0.08% | 0.17% | |
| CHF | -0.04% | -0.02% | 0.13% | -0.01% | 0.10% | -0.09% | -0.17% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar neozelandés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el NZD (base)/USD (cotización).
- La Libra esterlina está bajo presión el martes, ya que la funcionaria del BoE, Catherine Mann, expresa preocupación por la débil demanda y señala grietas en el mercado laboral.
- El presidente de EE.UU., Trump, impone aranceles del 25% al acero y al aluminio y está a punto de anunciar aranceles recíprocos.
- Los inversores esperan el discurso de Bailey del BoE y Powell de la Fed el martes.
La Libra esterlina (GBP) se debilita frente a sus principales pares en las horas de negociación europeas del martes tras un comentario dovish de la miembro del Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de Inglaterra (BoE), Catherine Mann, en una entrevista con el Financial Times (FT) más temprano en el día.
Los inversores esperaban con interés la entrevista de Catherine Mann para conocer las razones que la llevaron a favorecer una mayor reducción de tasas de interés en la decisión de política de la semana pasada, después de haber sido una halcón vocal durante un largo período.
Mann dijo que cambió de opinión sobre la política porque "las condiciones de demanda son bastante más débiles de lo que ha sido el caso". Así, su llamado a un recorte de 50 puntos básicos (pb) fue una forma de comunicarse con los operadores sobre "lo que pensamos que son las condiciones financieras apropiadas para la economía del Reino Unido (UK)".
Cuando se le preguntó sobre su perspectiva sobre la inflación y la demanda, Mann se mostró confiada en que la inflación se mantendría consistente con el objetivo del BoE del 2% más adelante este año y vio una caída "no lineal" en el empleo.
La semana pasada, el BoE redujo sus tasas de interés clave en 25 pb a 4.5%, como se esperaba, con una votación de 9-0 a favor de un recorte. Siete miembros del MPC votaron a favor de una reducción de tasas de 25 pb. Sorprendentemente, Catherine Mann se unió a la miembro del MPC, Swati Dhingra, y favoreció un recorte de tasas mayor de lo habitual.
En la sesión del martes, los inversores se centrarán en el discurso del gobernador del BoE, Andrew Bailey, en la Escuela de Negocios Booth de la Universidad de Chicago en Londres para obtener más orientación sobre las tasas de interés.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina cae frente al USD mientras Trump impone aranceles del 25% al acero y al aluminio
- La Libra esterlina cotiza de manera contenida frente al Dólar estadounidense (USD) alrededor de 1.2350 en la sesión europea del martes. La perspectiva del par GBP/USD sigue siendo bajista, ya que el Dólar estadounidense se desempeña fuertemente bajo la suposición de que el impacto de los aranceles del 25% sobre las importaciones de acero y aluminio por parte de todas las naciones hacia Estados Unidos (EE.UU.) será inflacionario.
- El lunes, el presidente de EE.UU., Donald Trump, firmó órdenes ejecutivas para imponer aranceles del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio y confirmó que ningún país estaría exento de los aranceles, que entrarán en vigor a partir del 4 de marzo. Trump añadió que también anunciará aranceles recíprocos en los próximos días.
- Los participantes del mercado temen que los importadores estadounidenses soporten el impacto de los precios más altos de los metales. Este escenario sería inflacionario para la economía, ya que los propietarios de negocios trasladarían el impacto de los precios más altos de los insumos a los consumidores finales. Esto obligaría a los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) a esperar más meses antes de reanudar el ciclo de relajación de políticas, que el banco central pausó en enero.
- Para obtener pistas significativas sobre la perspectiva de tasas de interés, los inversores se centrarán en el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Congreso a las 15:00 GMT. Powell también está programado para testificar ante el Congreso el miércoles.
- En la reunión de política de enero, Jerome Powell dijo que los ajustes de política monetaria serían apropiados solo cuando la Fed viera "un progreso real en la inflación o al menos alguna debilidad en el mercado laboral".
- Esta semana, los inversores también se centrarán en los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para enero, que se publicarán el miércoles.
Análisis Técnico: La Libra esterlina extiende su racha de pérdidas
La Libra esterlina extiende su racha de pérdidas por cuarto día de negociación frente al Dólar estadounidense y registra un nuevo mínimo semanal cerca de 1.2350 el martes. El par GBP/USD reanudó su trayectoria a la baja después de recuperarse cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días alrededor de 1.2484.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila dentro del rango de 40.00-60.00, sugiriendo una tendencia lateral.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 13 de enero de 1.2100 y el mínimo de octubre de 2023 de 1.2050 actuarán como zonas de soporte clave para el par. En el lado positivo, el máximo del 30 de diciembre de 1.2607 actuará como resistencia clave.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El USD/CHF sube a 0.9115 en la sesión europea temprana del martes.
- Las amenazas de aranceles recíprocos y medidas proteccionistas adicionales por parte de Trump impulsan al Dólar estadounidense.
- Las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente podrían impulsar la moneda refugio como el CHF.
El par USD/CHF cotiza en territorio positivo por cuarto día consecutivo alrededor de 0.9115 el martes durante las primeras horas de negociación europeas. Las amenazas de aranceles recíprocos y la imposición de aranceles del 25% sobre el aluminio y el acero por parte del presidente estadounidense Donald Trump proporcionan cierto soporte al Dólar estadounidense (USD). Los inversores seguirán de cerca el testimonio semestral del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, el martes.
Los analistas creen que las políticas arancelarias de la administración Trump podrían ser inflacionarias y ejercer más presión sobre la Fed para mantener las tasas de interés elevadas. Los mercados están valorando 36 puntos básicos (pb) de recortes este año, frente a 42 pb tras un informe optimista del mercado laboral el viernes. Esto, a su vez, respalda al Dólar frente al Franco suizo (CHF).
"No sería prudente luchar contra esta tendencia de fortaleza del dólar estadounidense, al menos hasta más adelante este año cuando podamos tener una mejor medida de la amplitud y el alcance de los aranceles y el impacto correspondiente en la economía estadounidense", dijeron los analistas del United Overseas Bank (UOB).
Por otro lado, las incertidumbres globales y las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente podrían impulsar flujos hacia el CHF como refugio. El Kremlin dijo el lunes que las relaciones entre EE. UU. y Rusia estaban al borde del colapso y se negó a confirmar si el presidente ruso Vladimir Putin había hablado con el presidente Donald Trump, a pesar de que Trump lo dijo el domingo.
El Franco suizo podría cotizar más fuerte en los próximos meses, ya que el Banco Nacional Suizo (SNB) es poco probable que regrese a tasas de interés negativas, dijo el analista de Commerzbank, Michael Pfister, en una nota. El SNB podría finalizar su ciclo de recortes de tasas con una tasa de política del 0.0%, en comparación con el 0.5% actual.
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
- El EUR/JPY mantiene su posición en medio del aumento de las probabilidades de subidas de tasas del BoJ.
- La aversión al riesgo aumenta debido a las crecientes tensiones comerciales y la incertidumbre económica tras los aranceles de EE.UU. sobre las importaciones de acero y aluminio.
- El Euro lucha mientras aumenta la probabilidad de recortes más profundos de tasas del BCE.
El EUR/JPY se mantiene estable después de ganar terreno en la sesión anterior, cotizando alrededor de 156.60 durante las horas asiáticas del martes. Los riesgos a la baja para el cruce EUR/JPY parecen posibles a medida que el Yen japonés (JPY) gana terreno frente a sus pares, impulsado por las crecientes expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) continuará subiendo las tasas este año.
El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, y el vicegobernador Himino indicaron recientemente el potencial de otra subida de tasas de interés si las condiciones económicas y la inflación se alinean con las proyecciones del banco central. La semana pasada, el miembro del consejo del BoJ, Naoki Tamura, enfatizó la necesidad de elevar la tasa de política al menos al 1% en la segunda mitad del año fiscal 2025. Además, datos de salarios y gastos de los hogares más fuertes de lo esperado han reforzado la postura de línea dura sobre la política monetaria.
Además, la mayor aversión al riesgo podría fortalecer al JPY de refugio seguro mientras pesa sobre el Euro sensible al riesgo, ejerciendo presión a la baja sobre el par EUR/JPY. El presidente de EE.UU., Donald Trump, impuso un arancel fijo del 25% sobre las importaciones de acero y aluminio el lunes, eliminando todas las exenciones y anulando acuerdos comerciales previos con aliados clave de Estados Unidos (EE.UU.). La medida está destinada a apoyar a las industrias nacionales en dificultades, pero aumenta el riesgo de un conflicto comercial más amplio.
El canciller alemán Olaf Scholz declaró anteriormente que la Unión Europea (UE) podría reaccionar "dentro de una hora" si EE.UU. impone los aranceles propuestos sobre los bienes europeos. Por separado, Bernd Lange, presidente del comité de comercio del Parlamento Europeo, sugirió que para evitar una guerra comercial, la UE está abierta a reducir su impuesto de importación del 10% sobre vehículos a una tasa más cercana al arancel del 2.5% impuesto por EE.UU.
El Euro enfrenta desafíos en medio de las crecientes preocupaciones sobre posibles presiones deflacionarias en la Eurozona debido a que se espera que los aranceles de EE.UU. hayan intensificado las probabilidades de recortes más profundos de tasas del BCE, con los mercados ahora prediciendo que la tasa de depósito podría caer al 1.87% para diciembre.
Sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
- El GBP/JPY no logra capitalizar el modesto rebote de la noche anterior desde un mínimo de varios meses.
- Los temores de una guerra comercial global benefician el estatus de refugio seguro del JPY y limitan el alza del cruce.
- Las perspectivas divergentes de política entre el BoJ y el BoE apoyan las expectativas de un nuevo movimiento de depreciación.
El cruce GBP/JPY encuentra cierto soporte cerca de la zona de 187.40 durante la sesión asiática del martes, aunque carece de continuidad y permanece cerca de un mínimo de varios meses tocado el día anterior. Los precios al contado actualmente cotizan alrededor de la región de 187.85, casi sin cambios en el día, y parecen vulnerables a prolongar la reciente caída observada en las últimas tres semanas aproximadamente.
Los nuevos aranceles del presidente estadounidense Donald Trump sobre las importaciones de materias primas generan algunos flujos de refugio y prestan apoyo al Yen japonés (JPY), que sigue siendo respaldado por las expectativas de un BoJ de línea dura. De hecho, varios funcionarios del BoJ respaldaron recientemente el caso de más subidas de tasas en medio de preocupaciones de que la inflación creciente está pesando sobre el gasto del consumidor. Esto marca una gran divergencia en comparación con la sombría perspectiva del Banco de Inglaterra (BoE) y valida la perspectiva negativa para el cruce GBP/JPY.
El banco central del Reino Unido recortó las tasas de interés en un cuarto de punto la semana pasada, y algunos responsables de políticas querían un movimiento mayor para compensar una desaceleración. Además, el BoE redujo su perspectiva de crecimiento para 2025 y ahora pronostica una expansión del 0.75% en comparación con la estimación anterior del 1.5%. Sumando a esto, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, dijo a los periodistas que el banco central espera realizar más recortes de tasas este año. Esto podría seguir socavando la Libra esterlina (GBP) y mantener un límite en cualquier intento de recuperación del cruce GBP/JPY.
No hay datos económicos relevantes que puedan mover el mercado programados para su publicación desde el Reino Unido el martes, aunque el discurso programado del gobernador del BoE, Andrew Bailey, podría influir en el GBP. Aparte de esto, la dinámica de precios del JPY debería contribuir a generar oportunidades de trading a corto plazo alrededor del cruce GBP/JPY. Sin embargo, el trasfondo fundamental mencionado parece inclinarse a favor de los bajistas y sugiere que el camino de menor resistencia para los precios al contado sigue siendo a la baja.
Indicador económico
Discurso del gobernador del BoE, Andrew Bailey
Andrew Bailey es el gobernador del Banco de Inglaterra. Asumió el cargo el 16 de marzo de 2020, al final del mandato de Mark Carney. Bailey se desempeñaba como Director Ejecutivo de la Autoridad de Conducta Financiera antes de ser designado. Este banquero central británico también fue vicegobernador del Banco de Inglaterra desde abril de 2013 hasta julio de 2016 y cajero jefe del Banco de Inglaterra desde enero de 2004 hasta abril de 2011.
Leer más.Próxima publicación: mar feb 11, 2025 12:15
Frecuencia: Irregular
Estimado: -
Previo: -
Fuente: Bank of England
- El EUR/USD se mantiene débil cerca de 1.0305 en la sesión europea temprana del martes.
- El par mantiene la perspectiva negativa por debajo de la EMA de 100 días con un indicador RSI bajista.
- El soporte inicial surge en 1.0250; la primera barrera alcista se ubica en 1.0406.
El par EUR/USD extiende su caída a alrededor de 1.0305 durante la sesión europea temprana del martes. El Dólar estadounidense se fortalece después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, decidiera aumentar sustancialmente los aranceles sobre las importaciones de acero y aluminio y anunciara que planeaba imponer aranceles recíprocos a otros países en los próximos días.
Técnicamente, la perspectiva bajista del EUR/USD sigue en juego ya que el par principal se mantiene limitado por debajo de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 días en el gráfico diario. Además, el impulso a la baja está respaldado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que se sitúa por debajo de la línea media alrededor de 42.20, sugiriendo que el camino de menor resistencia es a la baja.
El primer objetivo a la baja para el par principal surge en 1.0250, el límite inferior de la Banda de Bollinger. Pérdidas extendidas podrían ver una caída a la zona de 1.0210-1.0200, representando el mínimo del 3 de febrero y la marca psicológica. Una ruptura decisiva por debajo del nivel mencionado podría allanar el camino hacia 1.0088, el máximo del 26 de octubre de 2022.
En el lado positivo, el máximo del 6 de febrero en 1.0406 actúa como un nivel de resistencia inmediato para el cruce. Un comercio sostenido por encima de este nivel podría atraer a algunos compradores hacia 1.0504, el límite superior de la Banda de Bollinger. Más al norte, el siguiente obstáculo se observa en 1.0541, la EMA de 100 días.
Gráfico diario del EUR/USD
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El GBP/USD se depreció a medida que Trump amplió los aranceles y anuló acuerdos comerciales previos con aliados clave de EE.UU.
- El presidente Trump aumentó el arancel de importación sobre el acero y el aluminio a un 25% fijo sin excepciones ni exenciones.
- La miembro del BoE, Mann, declaró que las empresas del Reino Unido pueden enfrentar dificultades para aumentar los precios este año debido a la pérdida de empleos.
El GBP/USD continúa su tendencia a la baja por cuarto día consecutivo, cotizando cerca de 1.2350 durante las horas asiáticas del martes. El par se debilita en medio de la escalada de tensiones comerciales después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, impusiera un arancel fijo del 25% sobre las importaciones de acero y aluminio el lunes, eliminando todas las excepciones y anulando acuerdos comerciales previos con aliados clave de Estados Unidos (EE.UU.). La medida está destinada a apoyar a las industrias nacionales en dificultades, pero aumenta el riesgo de un conflicto comercial más amplio.
Las proclamaciones de Trump elevaron el arancel de aluminio de EE.UU. del 10% al 25%, eliminando las excepciones específicas por país, acuerdos de cuotas y numerosas exclusiones específicas de productos para ambos metales. Un funcionario de la Casa Blanca confirmó que los nuevos aranceles entrarán en vigor el 4 de marzo, con posibles medidas adicionales dirigidas a microchips y vehículos en las próximas semanas.
Mientras tanto, la miembro del Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), Catherine Mann, declaró a última hora del lunes que las empresas del Reino Unido (UK) pueden tener dificultades para aumentar los precios este año, ya que la pérdida de empleos y el debilitamiento del gasto del consumidor amortiguan la inflación, según el Financial Times. Mann, quien está programada para hablar nuevamente, sugirió que el poder de fijación de precios de las empresas está disminuyendo, reduciendo las presiones inflacionarias. Las declaraciones del gobernador del BoE, Andrew Bailey, más tarde el martes también serán seguidas de cerca.
En datos económicos, las ventas minoristas comparables del British Retail Consortium (BRC) en el Reino Unido aumentaron un 2.5% interanual en enero de 2025, desacelerándose desde el aumento del 3.1% de diciembre, pero superando las expectativas del mercado del 0.2%. La directora ejecutiva del BRC, Helen Dickinson, señaló que, aunque el rendimiento sigue siendo fuerte, su sostenibilidad en los próximos meses sigue siendo incierta.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El USD/CAD se fortaleció debido al aumento de las tensiones por la guerra comercial, ya que Trump amplió los aranceles sobre las importaciones de acero y aluminio.
- El presidente Trump aumentó el arancel de importación sobre el acero y el aluminio a un 25% fijo sin excepciones ni exenciones.
- El Ministro de Industria de Canadá condenó los aranceles como "totalmente injustificados" y declaró: "Nuestra respuesta será clara y calibrada."
El USD/CAD extiende sus ganancias por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 1.4330 durante las horas asiáticas del martes. El par se apreció debido a la escalada de las tensiones comerciales después de que el presidente estadounidense Donald Trump aumentara significativamente los aranceles sobre las importaciones de acero y aluminio a un 25% fijo el lunes, sin excepciones ni exenciones. La medida tiene como objetivo apoyar a las industrias nacionales en dificultades, pero aumenta el riesgo de una guerra comercial en múltiples frentes.
Trump firmó proclamaciones que elevan la tasa arancelaria del aluminio estadounidense del 10% al 25%, eliminando las exenciones por país, acuerdos de cuotas y cientos de miles de exclusiones arancelarias específicas de productos para ambos metales. Un funcionario de la Casa Blanca confirmó que las nuevas medidas entrarán en vigor el 4 de marzo, con más acciones sobre microchips y vehículos bajo consideración en las próximas semanas.
Canadá suministró casi el 80% de las importaciones de aluminio primario de EE.UU. en 2024. Las importaciones de acero representaron aproximadamente el 23% del consumo de acero en EE.UU. en 2023, siendo Canadá, Brasil y México los principales proveedores.
El Ministro de Industria de Canadá, Francois-Philippe Champagne, condenó los aranceles como "totalmente injustificados", enfatizando que el acero y el aluminio canadienses juegan un papel vital en industrias clave de EE.UU. como la defensa, la construcción naval, la energía y la fabricación automotriz. "Estamos consultando con nuestros socios internacionales mientras examinamos los detalles. Nuestra respuesta será clara y calibrada", declaró.
El Índice del Dólar Estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, extiende sus ganancias por cuarta sesión consecutiva y sube a cerca de 108.50 en el momento de escribir. El Dólar recibe apoyo ya que se espera que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) mantenga las tasas de interés estables este año, tras el informe de empleo de enero publicado el viernes, que indicó un crecimiento laboral más lento pero una tasa de desempleo más baja.
Una encuesta de Reuters a economistas sugiere ahora que la Reserva Federal retrasará el recorte de tasas de interés hasta el próximo trimestre en medio de crecientes preocupaciones sobre la inflación. Muchos que anteriormente esperaban un recorte en marzo han revisado sus pronósticos. La mayoría de los economistas encuestados entre el 4 y el 10 de febrero anticipan al menos un recorte de tasas para junio, aunque las opiniones sobre el momento exacto siguen divididas.
- La Rupia india se debilita en la sesión asiática del martes.
- Las preocupaciones por los aranceles comerciales, las salidas sostenidas de capital extranjero y las inquietudes sobre una desaceleración económica en India pesan sobre la INR.
- Los inversores esperan el testimonio semestral del presidente de la Fed, Jerome Powell, el martes.
La Rupia india (INR) se mantiene débil el martes después de caer a un nuevo mínimo histórico en la sesión anterior. El riesgo de nuevos aranceles comerciales de EE.UU. impulsa pérdidas en la mayoría de las monedas regionales, incluida la INR. Los inversores están preocupados por la economía india, ya que los datos indican que la tercera economía más grande de Asia está desacelerándose. Se prevé que el Producto Interno Bruto (PIB) del país crezca un 6.4% en el año que termina en marzo, el ritmo más débil desde la pandemia. Además, las salidas sostenidas de capital contribuyen a la caída de la moneda local.
No obstante, el Banco de Reserva de la India (RBI) podría intervenir de manera rutinaria para frenar la volatilidad excesiva en la moneda. Las frecuentes intervenciones han pesado sobre las reservas de divisas de India, que se encuentran cerca de un mínimo de 11 meses. El testimonio semestral del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, será el punto culminante más tarde el martes.
La Rupia india pierde tracción en medio de amenazas arancelarias
- La Rupia india ha disminuido continuamente desde la victoria de Trump en las elecciones de EE.UU. el pasado noviembre, cayendo alrededor del 4.5% desde entonces.
- "Creemos que los riesgos para la INR en los próximos meses están sesgados hacia una debilidad relativa. Si el USD en general se debilitara, creemos que la caída en el USD/INR sería mitigada por las compras activas de divisas del RBI," dijo Nomura en una nota.
- India tiene altos aranceles que bloquean las importaciones, dijo el principal asesor económico de Trump, Kevin Hassett, el lunes, añadiendo que el Primer Ministro de India tenía mucho que discutir con Trump cuando los dos líderes se reúnan pronto.
- India está considerando recortes arancelarios en al menos una docena de sectores, desde electrónica hasta equipos médicos y productos químicos, para promover las exportaciones de EE.UU. y alinearse con las ambiciones de fabricación nacional de India.
- India también planea proponer aumentar las importaciones de productos energéticos de EE.UU., estimadas en más de 11.000 millones de dólares en los primeros once meses de 2024, para aliviar los desequilibrios comerciales.
- El lunes, el presidente de EE.UU., Donald Trump, amplió sus aranceles sobre el acero y el aluminio para cubrir todas las importaciones, cancelando efectivamente acuerdos con la Unión Europea, el Reino Unido, Japón y otros.
- La nueva orden ejecutiva se basa en el arancel del 25% sobre el acero y el 10% que la primera administración de Trump impuso en 2018, aumentando los derechos, cerrando lagunas y eliminando exenciones, según un funcionario de la Casa Blanca.
USD/INR mantiene la perspectiva constructiva pero los alcistas se muestran cautelosos ante una estrella fugaz
La Rupia india se suaviza en el día. Según el gráfico diario, la perspectiva positiva del par USD/INR prevalece ya que el precio se encuentra por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días, lo que indica que los alcistas tienen la ventaja.
Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días alcanza territorio de sobrecompra más allá de la marca de 70.00, lo que podría señalar una debilidad temporal o una mayor consolidación en el corto plazo.
La primera barrera al alza para el USD/INR surge en la zona de 87.95-88.00, representando un máximo histórico y un nivel psicológico. Si los compradores intervienen, el par podría ver un repunte hacia 88.50.
Por otro lado, el nivel de soporte inicial a observar es 87.31, el mínimo del 7 de febrero. Si el impulso bajista persiste, el par podría caer de nuevo a las regiones de 87.05-87.00, representando el mínimo del 5 de febrero y el nivel redondo. Más al sur, el siguiente nivel de contención se observa en 86.51, el mínimo del 3 de febrero.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El Yen japonés avanza ligeramente a medida que los nuevos aranceles de Trump aumentan la demanda de activos de refugio seguro.
- Las expectativas de que el BoJ subirá las tasas de interés nuevamente resultan ser otro factor que respalda al JPY.
- Las expectativas de que la Fed podría retrasar los recortes de tasas benefician al USD y prestan soporte al USD/JPY.
El Yen japonés (JPY) atrajo algunos flujos de refugio seguro durante la sesión asiática del martes en reacción a los nuevos aranceles del presidente estadounidense Donald Trump sobre las importaciones de acero y aluminio. Aparte de esto, los planes del Banco de Japón (BoJ) de aumentar aún más las tasas de interés resultan ser otro factor que respalda al JPY. Esto, a su vez, mantiene al par USD/JPY por debajo de la marca de 152.00 y un punto de ruptura de soporte de confluencia convertido en resistencia que se volvió a probar el lunes.
Mientras tanto, los aranceles sin excepciones de Trump sobre las importaciones de productos básicos efectivamente terminan con los acuerdos con la Unión Europea, el Reino Unido, Japón y otros países. Esto pone en peligro la estabilidad económica de Japón y actúa como un viento en contra para el JPY. Además, las expectativas de que las políticas de Trump aumentarían la inflación y retrasarían los recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) prestan soporte al Dólar estadounidense (USD) y ayudan a limitar las pérdidas del par USD/JPY.
El Yen japonés recibe apoyo de una combinación de factores; los alcistas aún tienen la ventaja
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, firmó el lunes una orden que impone un arancel del 25% a las importaciones de acero y aluminio a EE.UU., alimentando temores de guerra comercial y respaldando al Yen japonés como refugio seguro.
- El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, y el vicegobernador Himino, recientemente señalaron la posibilidad de otro aumento de tasas de interés si la economía y los precios se alinean con las proyecciones del banco central.
- Sumado a esto, el miembro de la junta del BoJ, Naoki Tamura, dijo la semana pasada que los responsables de políticas necesitan aumentar las tasas de interés al 1% en la segunda mitad del año fiscal que comienza en abril para hacer frente al aumento de precios.
- Además, varios funcionarios del BoJ están a favor de más aumentos de tasas, ya que la inflación está pesando sobre el gasto del consumidor. La inflación subyacente del consumidor en Japón ha superado el objetivo del 2% del BoJ durante casi tres años.
- Mientras tanto, las preocupaciones de que las políticas de Trump reaviven la inflación en EE.UU. podrían obligar a la Reserva Federal a mantener su postura de línea dura, respaldada por una economía y un mercado laboral de EE.UU. aún resilientes.
- El enfoque del mercado ahora se desplaza al testimonio de dos días del presidente de la Fed, Jerome Powell, que comienza este martes, lo que podría proporcionar pistas sobre la trayectoria de recortes de tasas e influir en el Dólar estadounidense.
- Aparte de esto, la publicación de las últimas cifras de inflación al consumidor de EE.UU. el miércoles determinará la trayectoria a corto plazo del USD y proporcionará un impulso significativo al par USD/JPY.
USD/JPY sigue siendo vulnerable mientras esté por debajo del punto de ruptura de soporte de confluencia de 152.50
Desde una perspectiva técnica, el fracaso de la noche anterior cerca del punto de ruptura de soporte de confluencia de 152.50, ahora convertido en resistencia, y la posterior caída favorecen a los operadores bajistas. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen profundamente en territorio negativo y aún están lejos de estar en la zona de sobreventa. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/JPY es a la baja.
Sin embargo, cualquier caída adicional es más probable que encuentre algo de soporte cerca de la zona horizontal de 151.30 antes del área de 151.00-150.90, o el nivel más bajo desde el 10 de diciembre tocado el viernes pasado. Algunas ventas de continuación por debajo reafirmarán el sesgo negativo y harán que el par USD/JPY sea vulnerable a debilitarse aún más hacia la marca psicológica de 150.00, con un soporte intermedio cerca de la región de 150.55.
Por el contrario, la confluencia de 152.50 – que comprende las medias móviles simples (SMA) de 100 y 200 días – podría seguir actuando como un fuerte obstáculo inmediato. Sin embargo, una fortaleza sostenida más allá de este nivel podría desencadenar un movimiento de cobertura de cortos y permitir que el par USD/JPY recupere la cifra redonda de 153.00. La recuperación podría extenderse aún más, aunque es probable que se mantenga limitada cerca de la región de 153.75.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El Dólar australiano se deprecia mientras Trump impone un arancel del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio.
- La confianza del consumidor de Westpac en Australia aumentó un 0.1% en febrero, alcanzando 92.2 en enero desde 92.1 anterior.
- El Dólar estadounidense se aprecia en medio del creciente estado de ánimo cauteloso en torno a las perspectivas de política de la Fed.
El Dólar australiano (AUD) se debilitó frente al Dólar estadounidense (USD) el martes a medida que aumentaba la presión a la baja sobre el par AUD/USD. La caída siguió a la decisión del presidente de EE.UU., Donald Trump, de ampliar los aranceles sobre el acero y el aluminio en un 25% para incluir todas las importaciones, anulando los acuerdos comerciales con aliados clave de EE.UU., incluido Australia. La Casa Blanca confirmó que se habían eliminado todas las exclusiones de impuestos a la importación e indicó que se consideraría una acción adicional sobre microchips y vehículos en las próximas semanas.
La confianza del consumidor de Westpac en Australia aumentó un 0.1% en febrero, alcanzando 92.2 desde 92.1 en enero. A pesar del ligero aumento, la confianza del consumidor se mantuvo contenida debido a las preocupaciones persistentes sobre las finanzas de los hogares y el aumento del costo de vida.
El sentimiento del mercado sugiere crecientes expectativas de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) reducirá su tasa de efectivo del 4.35% en su próxima reunión de febrero. Los operadores ahora ven una probabilidad del 95% de un recorte a 4.10%, ya que los datos recientes indican que la inflación subyacente ha disminuido más rápidamente de lo que el RBA anticipaba. Esto ha llevado a varios de los principales bancos australianos a cambiar su pronóstico para el primer recorte de tasas de mayo a febrero.
El Dólar australiano cae en medio del creciente tono cauteloso en torno a las perspectivas de política de la Fed
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, sube por encima de 108.00 en el momento de escribir. El Dólar recibe apoyo ya que se espera que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas de interés estables este año, tras el informe de empleo de enero publicado el viernes, que indicó un crecimiento laboral lento pero una tasa de desempleo más baja.
- Las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. aumentaron en 143,000 en enero, significativamente por debajo de la cifra revisada de diciembre de 307,000 y de la expectativa del mercado de 170,000. Sin embargo, la tasa de desempleo disminuyó ligeramente al 4% en enero desde el 4.1% en diciembre.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. aumentaron a 219K para la semana que finalizó el 31 de enero, según informó el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DOL) el jueves. Esta cifra supera las estimaciones iniciales de 213K y fue superior al total revisado de la semana anterior de 208K (de 207K).
- El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Chicago, Austan Goolsbee, mencionó el viernes que los enfoques de política inconsistentes del gobierno de EE.UU. causan un alto nivel de incertidumbre económica que dificulta a la Fed determinar hacia dónde se dirige la economía, y específicamente, la inflación.
- Mientras tanto, la miembro de la Junta de Gobernadores de la Fed, Adriana Kugler, señaló que el crecimiento y la actividad económica en EE.UU. siguen siendo saludables en general, pero observó que el progreso hacia los objetivos de inflación de la Fed ha sido algo desigual, según Reuters.
- En una entrevista con CNBC, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo que apoyaría recortes adicionales de tasas si ven buenos datos de inflación y el mercado laboral se mantiene fuerte.
- El Índice de Precios al Consumidor (CPI) de China creció a una tasa anual del 0.5% en enero, frente al 0.1% en diciembre y superando la previsión del mercado del 0.4%. En términos mensuales, la inflación del CPI aumentó un 0.7% en enero, en comparación con la lectura plana de diciembre del 0%, aunque estuvo por debajo del aumento esperado del 0.8%.
Análisis Técnico: El Dólar australiano prueba la EMA de nueve días, seguido de 0.6250
El par AUD/USD ronda cerca de 0.6270 el martes, probando las medias móviles exponenciales (EMA) de nueve y 14 días en el gráfico diario. Una ruptura por debajo de estos niveles podría debilitar el impulso del precio a corto plazo. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días mantiene su posición por encima de 50, sugiriendo que un sesgo alcista está activo.
En el lado positivo, el par AUD/USD podría explorar la región alrededor del máximo de ocho semanas de 0.6330, alcanzado por última vez el 24 de enero.
El par AUD/USD prueba el soporte inmediato en el nivel de la EMA de nueve días de 0.6264, seguido de la EMA de 14 días de 0.6258. Una ruptura decisiva por debajo de estos niveles podría debilitar el impulso del precio a corto plazo, empujando potencialmente al par hacia 0.6087, el nivel más bajo desde abril de 2020, registrado el 3 de febrero.
AUD/USD: Gráfico Diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.05% | 0.05% | 0.02% | 0.17% | 0.10% | 0.06% | -0.01% | |
| EUR | -0.05% | -0.02% | -0.06% | 0.13% | 0.05% | 0.03% | -0.06% | |
| GBP | -0.05% | 0.02% | -0.02% | 0.13% | 0.05% | 0.03% | -0.06% | |
| JPY | -0.02% | 0.06% | 0.02% | 0.16% | 0.08% | 0.06% | -0.02% | |
| CAD | -0.17% | -0.13% | -0.13% | -0.16% | -0.07% | -0.09% | -0.19% | |
| AUD | -0.10% | -0.05% | -0.05% | -0.08% | 0.07% | -0.02% | -0.12% | |
| NZD | -0.06% | -0.03% | -0.03% | -0.06% | 0.09% | 0.02% | -0.09% | |
| CHF | 0.01% | 0.06% | 0.06% | 0.02% | 0.19% | 0.12% | 0.09% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El NZD/USD se debilita hasta cerca de 0.5635 en la sesión asiática del martes.
- Trump elevó los aranceles al aluminio y al acero al 25%, desde un 10% anterior.
- Se espera que el RBNZ entregue un tercer recorte de tasas de gran tamaño de manera consecutiva a finales de este mes.
El par NZD/USD sigue bajo presión vendedora alrededor de 0.5635 durante la sesión asiática del martes. Las preocupaciones sobre posibles guerras comerciales bajo la administración del presidente estadounidense Donald Trump continúan socavando al Dólar neozelandés (NZD). Más tarde el martes, el testimonio semestral del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, estará en el centro de atención.
Trump dijo el domingo que anunciará nuevos aranceles del 25% sobre todas las importaciones de acero y aluminio a Estados Unidos el lunes, que afectarían a "todos", incluidos sus principales socios comerciales, Canadá y México.
La ministra de Finanzas de Nueva Zelanda, Nicola Willis, dijo: "Nueva Zelanda se distingue en que tenemos una relación comercial muy equilibrada y complementaria con Estados Unidos." Willis agregó que espera mantener una relación cálida con Estados Unidos en el futuro. Los inversores seguirán de cerca los desarrollos en torno a las nuevas políticas arancelarias. Cualquier signo de escalada en las tensiones de la guerra comercial podría arrastrar al Kiwi a la baja frente al USD.
Además, la creciente expectativa de que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) entregará un tercer recorte de tasas de gran tamaño de manera consecutiva a finales de este mes contribuye a la baja del NZD. Los mercados han descontado casi un 92% de probabilidades de que el RBNZ realice una reducción de 50 puntos básicos (pbs) el 19 de febrero.
RBNZ FAQs
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) es el banco central del país. Sus objetivos económicos son lograr y mantener la estabilidad de los precios –lograda cuando la inflación, medida por el Índice de Precios al Consumidor (IPC), cae dentro del rango de entre 1% y 3%– y apoyar el máximo empleo sostenible.
El Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) decide el nivel apropiado de la Tasa Oficial de Efectivo (OCR) de acuerdo con sus objetivos. Cuando la inflación esté por encima del objetivo, el banco intentará controlarla elevando su OCR clave, encareciendo el endeudamiento de dinero para los hogares y las empresas y enfriando así la economía. Los tipos de interés más altos son generalmente positivos para el Dólar neozelandés (NZD), ya que generan mayores rendimientos, lo que convierte al país en un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar al NZD.
El empleo es importante para el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) porque un mercado laboral ajustado puede alimentar la inflación. El objetivo del RBNZ de “máximo empleo sostenible” se define como el mayor uso de recursos laborales que pueda mantenerse en el tiempo sin crear una aceleración de la inflación. “Cuando el empleo esté en su nivel máximo sostenible, habrá una inflación baja y estable. Sin embargo, si el empleo está por encima del nivel máximo sostenible durante demasiado tiempo, eventualmente provocará que los precios aumenten cada vez más rápidamente, lo que requerirá que el MPC aumente las tasas de interés para mantener la inflación bajo control”, dice el banco central.
En situaciones extremas, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) puede implementar una herramienta de política monetaria llamada Flexibilización Cuantitativa. La QE es el proceso mediante el cual el RBNZ imprime moneda local y la utiliza para comprar activos (generalmente bonos gubernamentales o corporativos) de bancos y otras instituciones financieras con el objetivo de aumentar la oferta monetaria interna y estimular la actividad económica. La QE generalmente resulta en un Dólar neozelandés (NZD) más débil. La QE es un último recurso cuando es poco probable que simplemente bajar las tasas de interés logre los objetivos del banco central. El RBNZ lo utilizó durante la pandemia de Covid-19.
El Banco Popular de China (PBOC) estableció la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación del martes en 7.1716 en comparación con el fix del día anterior de 7.1707 y 7.3067 según estimaciones de Reuters.
La miembro del Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra, Catherine Mann, dijo el lunes por la noche que las empresas tendrán dificultades para aumentar los precios este año, ya que los consumidores se ven afectados por la pérdida de empleos y el gasto se suaviza, según el Financial Times.
Citas clave
La inflación en el Reino Unido se está convirtiendo en menos una amenaza a medida que el poder de fijación de precios de las empresas se debilita.
Puedo ver que los precios se acercan mucho a los niveles consistentes con el objetivo del [2 por ciento] en el año que viene.
Las condiciones de demanda son bastante más débiles de lo que ha sido el caso — y he cambiado de opinión al respecto.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par GBP/USD baja un 0.08% en el día para cotizar a 1.2355.
BoE FAQs
El Banco de Inglaterra (BoE) decide la política monetaria del Reino Unido. Su principal objetivo es lograr la estabilidad de los precios, es decir, una tasa de inflación constante del 2%. Su instrumento para lograrlo es el ajuste de las tasas básicos de préstamo. El BoE fija el tipo al que presta a los bancos comerciales y al que los bancos se prestan entre sí, determinando el nivel de los tipos de interés en la economía en general. Esto también influye en el valor de la Libra esterlina (GBP).
Cuando la inflación supera el objetivo del Banco de Inglaterra, éste responde subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para los ciudadanos y las empresas. Esto es positivo para la Libra esterlina, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del objetivo, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando, y el Banco de Inglaterra considerará la posibilidad de bajar los tipos de interés para abaratar el crédito con la esperanza de que las empresas pidan prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento, lo que es negativo para la Libra esterlina.
En situaciones extremas, el Banco de Inglaterra puede aplicar una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual el BoE aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. El QE es una política de último recurso cuando la bajada de los tipos de interés no logra el resultado necesario. El proceso de QE implica que el Banco de Inglaterra imprima dinero para comprar activos, normalmente bonos del Estado o bonos corporativos con calificación AAA, de bancos y otras instituciones financieras. El QE suele traducirse en un debilitamiento de la Libra esterlina.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE, y se aplica cuando la economía se está fortaleciendo y la inflación empieza a subir. Mientras que en el QE el Banco de Inglaterra (BoE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para animarlas a conceder préstamos, en el QT el BoE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo para la Libra esterlina.
- El EUR/USD perdió otro 0.3% el lunes, cayendo de nuevo a 1.0300.
- El presidente de EE.UU. Trump aprobó aranceles amplios a última hora del lunes.
- Los datos de inflación de EE.UU. dominarán los flujos del mercado esta semana.
El EUR/USD cayó alrededor de un tercio de un por ciento el lunes, regresando a la zona de 1.0300 mientras el sentimiento del mercado se debilita. Los inversores están a la espera de señales más claras de los responsables de la política del banco central, pero un nuevo lote de órdenes ejecutivas del presidente de EE.UU. Donald Trump sobre aranceles hace que las perspectivas sean más inciertas.
Leer más: El presidente de EE.UU. Donald Trump firma aranceles del 25% sobre el acero y el aluminio
Los datos europeos son en gran medida limitados esta semana; una aparición de la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, no logró mover el mercado de manera significativa, siendo una salida rutinaria que se ha convertido en la norma para los puntos de conversación de los responsables de la política del BCE. El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, dará su último testimonio ante el Comité Bancario del Senado de EE.UU. Se espera que el presidente Powell enfrente preguntas sobre cómo reaccionará la Fed ante las amenazas de aranceles del presidente Trump.
El índice armonizado de precios al consumidor final de Alemania para el año que terminó en enero se publicará el jueves, junto con las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) de la UE para el cuarto trimestre programadas para el viernes. No se espera que ninguno de los puntos de datos tenga un gran impacto.
Los puntos de datos clave esta semana serán la inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. programada para el miércoles y el Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. que se publicará el jueves.
Pronóstico del precio del EUR/USD
Tres días consecutivos de caídas para el EUR/USD han puesto al par en camino de redescubrir los recientes mínimos técnicos. El par no logró una recuperación técnica por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días a finales de enero, y las ofertas han estado en una caída constante desde entonces. La zona de 1.0200 es el siguiente objetivo mientras los bajistas lentamente desplazan a los alcistas fuera de la imagen.
Gráfico diario del EUR/USD
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El GBP/USD cayó otro tercio de punto porcentual el lunes.
- El sentimiento del mercado está preparado para otro retroceso a medida que surgen nuevas amenazas arancelarias.
- Bailey del BoE, Powell de la Fed, inflación del IPC de EE.UU. y PIB del Reino Unido, todos en la agenda.
El GBP/USD se hundió por tercer día de negociación consecutivo el lunes, comenzando la nueva semana de negociación en desventaja y deslizándose por debajo de la zona de 1.2400, perdiendo un tercio de un punto porcentual en el proceso. El presidente de EE.UU., Donald Trump, renovó su vigor para iniciar una guerra comercial de EE.UU. contra todos los demás a última hora del lunes, imponiendo un arancel del 25% sobre todo el acero y el aluminio importados a EE.UU.
Leer más: El presidente de EE.UU. Donald Trump firma aranceles del 25% sobre el acero y el aluminio
El gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, dará un discurso principal el martes. Los operadores del Cable estarán atentos al jefe del BoE tras la reducción de tasas del banco central del Reino Unido la semana pasada, buscando cualquier indicio de orientación futura sobre hacia dónde podría dirigirse el BoE a continuación. El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, seguirá con una aparición propia, testificando ante el Comité Bancario del Senado de EE.UU. el martes.
Los puntos de datos clave esta semana serán la inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. programada para el miércoles, así como el Producto Interno Bruto (PIB) del Reino Unido y el Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU., ambos programados para el jueves.
Pronóstico del precio del GBP/USD
El GBP/USD ha registrado un segundo rechazo consecutivo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 1.2500, preparando el escenario para un declive continuo. La acción del precio se está inclinando de nuevo hacia la zona de 1.2300, y el impulso a corto plazo se ha desplazado firmemente a la baja. El Cable ha registrado tres días consecutivos a la baja después de no lograr recuperar el nivel de 1.2500, y la recuperación alcista desde los mínimos de enero cerca de 1.2100 se ha quedado oficialmente sin impulso.
Gráfico diario del GBP/USD
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El USD/CAD gana terreno hasta alrededor de 1.4320 en la sesión americana del lunes por la tarde.
- Las amenazas de aranceles de Trump pesan sobre el Dólar canadiense.
- Los inversores se preparan para el testimonio semestral del presidente de la Fed, Jerome Powell, el martes.
El par USD/CAD reúne fuerzas cerca de 1.4320 durante la sesión americana del lunes por la tarde. El Dólar estadounidense (USD) avanza en medio de la incertidumbre económica y las preocupaciones sobre aranceles. El testimonio semestral del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, será el centro de atención el martes.
Trump declaró el domingo que planea imponer aranceles del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio a EE.UU., además de los derechos existentes sobre metales. Este movimiento se produjo después de que dijera el viernes que planea anunciar aranceles recíprocos a muchos países para el lunes o martes, sin especificar cuáles países.
Las preocupaciones sobre el impacto de nuevos gravámenes comerciales ejercen cierta presión de venta sobre el Loonie vinculado a las materias primas, ya que Canadá es un importante exportador de acero y aluminio a EE.UU.
Los operadores anticipan que la Fed recortará las tasas de interés solo una vez este año, por debajo de las apuestas anteriores de dos recortes de tasas a partir de junio, después de que el informe mostrara que el mercado laboral sigue siendo fuerte y una encuesta muy seguida mostrara un aumento en las expectativas de inflación de los consumidores.
El presidente de la Fed, Powell, está programado para testificar ante el Comité Bancario del Senado el martes y ante el panel de Servicios Financieros de la Cámara al día siguiente. La postura cautelosa de la Fed probablemente respaldará al USD frente al Dólar canadiense (CAD).
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El índice accionario S&P 500 repunta un 0.67% el día de hoy, cotizando al momento de escribir en 6.066.
- El foco de los inversores estará en las declaraciones de Jerome Powell ante el congreso de EE.UU., el día de mañana.
- La agenda económica de Estados Unidos considera para el martes los discursos de Michelle Bowman y John Williams, miembros de la Fed.
El S&P 500 registró un mínimo del día en 6.031, donde atrajo compradores que impulsaron el índice a un máximo diario en 6.071. Actualmente, el S&P 500 opera sobre 6.066, ganando un 0.89% el día de hoy.
Los mercados centrarán su atención en los comentarios de Jerome Powell
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, comparecerá ante el Senado de Estados Unidos, el martes. Se espera que proporcione claridad en la política monetaria y esclarezca la influencia de la retórica arancelaria de Donald Trump en el ritmo de recortes de tipos de interés por parte de la Reserva Federal.
De igual forma, Michelle Bowman y John Williams, miembros del Comité Federal de Mercado Abierto de la Fed, ofrecerán sus discursos cerca del cierre del mercado, el día de mañana.
En medio de este contexto, el S&P 500 mantiene la perspectiva alcista, con intenciones de superar el máximo histórico alcanzado el 24 de enero en 6.129.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 3 de febrero en 5.923. El siguiente soporte clave lo encontramos en 5.765, punto pivote del 13 de enero. Al norte. La resistencia importante está en 6.129, máximo del 24 de enero.
Gráfica de 4 horas del S&P 500
S&P 500 FAQs
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
©2000-2025. Todos los derechos reservados.
El sitio es administrado por Teletrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
La información presentada en el sitio, no es una base para tomar decisiones de inversión y es proporcionada sólo con fines informativos.
La empresa no atiende ni presta servicio a clientes residentes en Estados Unidos, Canadá y los países incluidos en la lista negra del FATF.
La realización de operaciones comerciales en los mercados financieros con instrumentos financieros de margen, abre grandes oportunidades y permite a los inversores que estén dispuestos a correr riesgos a obtener altos rendimientos, pero al mismo tiempo conlleva un nivel de riesgo de pérdidas potencialmente alto. Por lo tanto, antes de comenzar a comercializar, se debe tomar de manera responsable a la cuestión de elegir la estrategia de inversión correspondiente, teniendo en cuenta los recursos disponibles.
Uso de información: al usar completamente o parcialmente los materiales del sitio, el enlace a TeleTrade como fuente de información es obligatorio. El uso de materiales en Internet debe ir acompañado de un hipervínculo al sitio teletrade.org. Importación automática de materiales e información del sitio está prohibida.
Para cualquier duda o pregunta, póngase en contacto con pr@teletrade.global.
transferencias bancarias
