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- El USD/CAD sube a alrededor de 1.4305 en la sesión americana tardía del miércoles.
- Las minutas de la reunión del BoC mostraron que los responsables de la política monetaria esperan más señales de inflación arancelaria.
- El IPC de EE.UU. fue mayor de lo esperado en enero.
El par USD/CAD cotiza con una nota más fuerte cerca de 1.4305 durante la sesión americana tardía del miércoles. La caída en los precios del petróleo crudo ejerce cierta presión de venta sobre el Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas. Más tarde el jueves, los operadores estarán atentos a las solicitudes semanales de subsidio por desempleo de EE.UU. y al Índice de Precios de Producción (IPP).
El Banco de Canadá (BoC) publicó sus últimas minutas de la reunión el miércoles. El consejo de gobierno del BoC señaló que las medidas de represalia por parte de Canadá y otras naciones ejercerían presión al alza sobre la inflación. El consejo de gobierno del banco central canadiense añadió que la mayor incertidumbre debido a la amenaza arancelaria de EE.UU. también apoyaba el caso de un recorte. El BoC enfatizó que incluso si no se impusieran aranceles, un largo período de incertidumbre casi con certeza dañaría la inversión empresarial.
Mientras tanto, los precios del petróleo crudo caen en el día ya que el presidente de EE.UU., Donald Trump, llamó al presidente ruso, Vladimir Putin, y al presidente ucraniano, Volodymyr Zelenskiy, para discutir el fin de la guerra en Ucrania. Esto, a su vez, arrastra al Loonie vinculado a las materias primas a la baja y crea un viento de cola para el USD/CAD. Cabe señalar que Canadá es el mayor exportador de petróleo a Estados Unidos (EE.UU.), y los precios más bajos del petróleo crudo tienden a tener un impacto negativo en el valor del CAD.
Los datos del miércoles mostraron que el Índice de Precios al Consumo (IPC) creció más de lo esperado al comienzo del año. El llamado IPC subyacente, que excluye los costos de alimentos y energía, aumentó un 0.4% intermensual en enero frente al 0.2% anterior, el mayor aumento desde marzo de 2024. Tras los nuevos datos, los operadores esperaban solo un recorte de tasas de un cuarto de punto este año, frente a dos reducciones antes del informe del IPC.
El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, dijo que los datos recientes de inflación mostraron que, si bien el banco central ha logrado un progreso sustancial hacia la contención de la inflación, aún queda trabajo por hacer. La postura cautelosa del banco central de EE.UU. probablemente apoye al Dólar en el corto plazo.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El NZD/USD baja a 0.5650 el miércoles, revirtiendo el intento del martes de recuperar la SMA de 20 días.
- Los indicadores técnicos señalan un debilitamiento del impulso, con el RSI en declive y el MACD mostrando condiciones neutrales.
- Una ruptura decisiva por debajo de 0.5650 podría reforzar la presión bajista, mientras que los compradores deben defender este nivel para evitar pérdidas mayores.
El par NZD/USD registró pérdidas moderadas el miércoles, retrocediendo a 0.5650 a medida que la presión de venta regresó tras el intento del martes de recuperar terreno. El par sigue luchando contra su media móvil simple (SMA) de 20 días, un umbral crítico que podría determinar la perspectiva a corto plazo. Un fracaso en mantenerse por encima de este nivel podría abrir la puerta a un movimiento a la baja adicional.
Los indicadores técnicos pintan un panorama cauteloso. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está en declive en 49, señalando un creciente interés de venta, mientras que el histograma del MACD permanece plano con barras verdes, sugiriendo una falta de fuerte impulso direccional. Esta combinación indica un mercado en consolidación, sin que los alcistas ni los bajistas tomen el control total.
Desde un punto de vista estructural, 0.5650 sirve como un nivel pivotal. Una ruptura clara por debajo de este umbral podría allanar el camino hacia 0.5600, mientras que se requeriría una compra sostenida por encima de la SMA de 20 días para cualquier reversión alcista significativa, con una resistencia inicial vista en 0.5685 y 0.5700.
NZD/USD gráfico diario
- USD/JPY salta más del 1%, rompiendo los niveles de resistencia de 153.00 y 154.00.
- La alta inflación en EE.UU. impulsa el aumento del rendimiento del Tesoro, fortaleciendo el dólar.
- Perspectiva técnica: Los alcistas apuntan a 155.26, pero el soporte clave se encuentra en 153.00.
El USD/JPY se disparó el miércoles después de que un informe de alta inflación en EE.UU. provocara un salto en el rendimiento del Tesoro a 10 años de EE.UU., estrechamente correlacionado con el par. Por lo tanto, el par apuntó más alto, superando las cifras de 153.00 y 154.00 en su camino hacia los precios al contado actuales, cerca de 154.50.
USD/JPY Pronóstico del Precio: Perspectiva técnica
El USD/JPY disfrutó de un repunte de más del 1% el miércoles después de superar la media móvil simple (SMA) de 200 días en 152.76, abriendo la puerta a más alzas. A pesar de esto, el par encontró una fuerte resistencia en el Kijun-sen en 154.90 antes de consolidarse cerca de la zona de 154.50,
A pesar de esto, el par tiene un sesgo neutral a bajista después de registrar una serie sucesiva de máximos y mínimos más bajos. Si los alcistas quieren recuperar el control, el USD/JPY debe superar la SMA de 50 días en 155.26, seguido del último máximo del ciclo de 155.89.
Por otro lado, una caída por debajo de 154.00 expondría el Senkou Span B en 153.76, seguido de la cifra de 153.00 y la SMA de 200 días en 152.76.
USD/JPY Gráfico del Precio – Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.05% | 0.03% | 0.00% | 0.03% | 0.06% | 0.05% | 0.03% | |
| EUR | -0.05% | -0.02% | -0.05% | -0.02% | -0.01% | 0.00% | -0.02% | |
| GBP | -0.03% | 0.02% | -0.04% | 0.00% | 0.03% | 0.02% | -0.00% | |
| JPY | 0.00% | 0.05% | 0.04% | 0.03% | 0.06% | 0.05% | 0.03% | |
| CAD | -0.03% | 0.02% | -0.00% | -0.03% | 0.02% | 0.02% | -0.00% | |
| AUD | -0.06% | 0.01% | -0.03% | -0.06% | -0.02% | -0.01% | -0.03% | |
| NZD | -0.05% | -0.01% | -0.02% | -0.05% | -0.02% | 0.00% | -0.02% | |
| CHF | -0.03% | 0.02% | 0.00% | -0.03% | 0.00% | 0.03% | 0.02% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
- CVS Health Corporation (CVS) sube un 15.67% el día de hoy, cotizando al momento de escribir sobre 63.67$.
- CVS consiguió ingresos por 97.71 mil millones de dólares, por encima de las expectativas del mercado.
Los títulos de CVS Health Corporation (CVS) marcaron un mínimo del día en 60.50$, donde encontraron compradores agresivos que impulsaron el precio de la acción a un máximo de cuatro meses en 64.11$. Actualmente, CVS opera en 63.60$, ganando un 15.55% en la jornada del miércoles.
Los valores de CVS Health Corporation alcanzan máximos de cuatro meses tras superar las predicciones de los analistas
La compañía enfocada en ofrecer servicios médicos, CVS Health Corporation (CVS) gana un 15.67% en la sesión del miércoles, llegando a máximos no vistos desde el 16 de octubre de 2024 en 63.67$.
CVS obtuvo ingresos por 97.71 mil millones de dólares frente a los 97.09 mil millones de dólares esperados por el consenso. De igual forma, consiguió una ganancia por acción de 1.19$, superando los 0.914$ estimados por el mercado.
Los inversionistas se mostraron animados el día de hoy ya que la empresa ha elevado la ganancia por acción esperada a un rango entre 5.75$ y 6.00$, en línea con los 5.86$ proyectados por el consenso.
Niveles técnicos de CVS Health Corporation
Las acciones de CVS establecieron un soporte de corto plazo, dado por el mínimo del 10 de febrero en 53.37$. El siguiente soporte clave se encuentra en 43.57$, punto pivote del 23 de diciembre de 2024. Al alza, la resistencia importante está en 67.79$, máximo del 14 de octubre de 2024.
Gráfico de 4 horas de CVS
- El Dólar canadiense logró un nuevo pico de ocho semanas el miércoles.
- Los datos económicos de Canadá siguen siendo escasos, los flujos del mercado del Dólar dominan.
- Los inversores se están recuperando de un nuevo repunte en las cifras de inflación de EE.UU.
El Dólar canadiense (CAD) probó brevemente un nuevo pico de ocho semanas el miércoles, empujando al USD/CAD a sus niveles más bajos desde mediados de diciembre. El Dólar se está debilitando en todos los ámbitos a medida que el sentimiento de los inversores se recupera de un nuevo repunte de la inflación en EE.UU., lo que ha castigado las apuestas de un recorte de tasas de la Fed hasta diciembre.
Las últimas actas de la reunión del Banco de Canadá (BoC) mostraron que el banco central canadiense sigue siendo cauteloso ante posibles aranceles de EE.UU., lo que limita la capacidad del BoC para realizar ajustes de política y obliga a los responsables de política monetaria canadienses a mantenerse al margen para ver qué sucede. El BoC se está preparando para ver si posibles aranceles de EE.UU. podrían desencadenar una nueva ronda de inflación en la economía canadiense.
Qué mueve el mercado hoy: El Dólar canadiense encuentra espacio limitado al alza
- El Dólar canadiense probó brevemente un nuevo pico de ocho semanas antes de retroceder a territorio familiar.
- El último Resumen de Deliberaciones del BoC muestra que el BoC sigue preocupado por las repercusiones de la guerra comercial.
- La inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. se disparó en enero, causando un efecto dominó en los mercados globales.
- El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, sigue calmando los mercados, señalando que el crecimiento del empleo y del Producto Interno Bruto (PIB) de EE.UU. se mantiene firme.
- A pesar de un ciclo constante de renovadas amenazas de aranceles por parte del presidente de EE.UU., Donald Trump, los inversores están apostando por más concesiones a medida que la administración Trump sigue posponiendo sus propias propuestas arancelarias.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
A pesar de algunos movimientos intradía, el Dólar canadiense está ampliamente atrapado en un patrón lateral familiar. La acción del precio sigue deslizándose a lo largo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en el gráfico del USD/CAD, fluctuando cerca de 1.4300.
A pesar de la reciente caída del Loonie a un mínimo de varias décadas, el par sigue atrapado dentro de un canal de congestión a medio plazo. Las ofertas han continuado moviéndose lateralmente desde diciembre, aunque con algunos picos de volatilidad a medida que los titulares de noticias dominan el ciclo de comercio.
USD/CAD gráfico diario
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
El Banco de Canadá publicó sus últimas Minutas de la Reunión el miércoles. Según las discusiones internas del BoC, los inminentes aranceles comerciales de Estados Unidos (EE.UU.) se han convertido en un riesgo clave para la orientación de la política a futuro. A pesar de la amenaza inminente de un posible resurgimiento de la inflación debido a los aranceles recíprocos entre EE.UU. y Canadá, el impacto desestabilizador de una guerra comercial entre los dos países justificó un recorte de tasas preventivo para apuntalar la actividad económica antes de que los impactos de los aranceles se reflejen en los datos.
Comentarios destacados
Si bien los aranceles de represalia probablemente representarían un aumento único en el nivel de precios, el consejo de gobierno vio el riesgo de que los precios de importación más altos se trasladen a otros precios.
El consejo de gobierno del BoC sintió que las medidas de represalia por parte de Canadá y otras naciones ejercerían presión al alza sobre la inflación.
El consejo de gobierno del BoC sintió que la mayor incertidumbre debido a la amenaza de aranceles de EE.UU. también apoyaba el caso de un recorte.
Incluso si no se impusieran aranceles, el consejo de gobierno sintió que un largo período de incertidumbre casi con certeza dañaría la inversión empresarial.
El consejo de gobierno del BoC acordó que en este caso, el crecimiento del PIB canadiense se reduciría hasta que la economía se ajustara a los aranceles.
El consejo de gobierno acordó que un conflicto comercial prolongado con EE.UU. reduciría permanentemente el nivel del PIB canadiense.
El consejo de gobierno acordó que al establecer la política monetaria, necesitaría evaluar continuamente los efectos de un conflicto comercial en tiempo real.
El Consejo de Gobierno del BoC acordó que necesitaría evaluar una amplia gama de datos, incluida información sobre cadenas de suministro y encuestas empresariales y de hogares más frecuentes y detalladas.
El consejo de gobierno sintió que si esto conducía a un aumento en las expectativas de inflación, podría generar una inflación continua más alta.
- El EUR/USD gana casi 50 pips el miércoles, subiendo alrededor de medio por ciento.
- Las pérdidas iniciales provinieron de un nuevo shock de inflación después de que el IPC de EE.UU. de enero resultara alto.
- El testimonio del presidente de la Fed, Powell, continúa en su segundo día.
El EUR/USD recuperó terreno el miércoles, rebotando de las pérdidas iniciales para recuperar la zona de 1.0400 mientras los mercados se sacuden un nuevo lote de cifras de inflación de EE.UU. que en general se aceleraron en enero. Los números del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. superaron las previsiones en todos los ámbitos, pero los mercados están absorbiendo el golpe rápidamente y pasando a titulares más frescos.
Leer más: La inflación persistente en EE.UU. refuerza el mensaje cauteloso de la Fed
El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, señaló durante su segundo día de testimonio ante los organismos gubernamentales de EE.UU. que la inflación sigue siendo un asunto persistente, pero que la economía estadounidense en general está en una base sólida. Los mercados de tasas han pospuesto sus apuestas de otro recorte de tasas por parte de la Fed, con los operadores de tasas esperando abrumadoramente que la Fed mantenga las tasas sin cambios hasta diciembre.
Testimonio en vivo de Jerome Powell: No hemos llegado en cuanto a la inflación
Circulan rumores de que Ucrania y Rusia están acercándose a un acuerdo de paz a instancias del presidente de EE.UU., Donald Trump. Ambas partes han luchado por llevar el conflicto en curso a una resolución ordenada, y la "invasión de tres días" del presidente ruso Vladimir Putin está a solo 12 días de su segundo aniversario. El Euro se está fortaleciendo por el posible fin de un conflicto militar en curso tan cerca de las fronteras de Europa.
Pronóstico del precio del EUR/USD
Nunca descarte a los alcistas del Euro hasta que la pelea haya terminado. El EUR/USD recuperó las pérdidas intradía y ha empujado las ofertas de vuelta al verde el miércoles, enviando al par de vuelta por encima de la zona de 1.0400. El EUR/USD sigue obstaculizado por la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 1.0430, pero un suelo técnico está fijado cerca de la región de 1.0300.
Gráfico diario del EUR/USD
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Atlanta añadió sus propias declaraciones a la máquina de ruido de los titulares de la Fed el miércoles, señalando que a pesar de las cifras de empleo aún fuertes, la inflación en EE.UU. sigue siendo un punto conflictivo, especialmente después de que las cifras de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. aumentaran en enero.
Aspectos destacados clave
El mercado laboral está funcionando increíblemente bien.
Los últimos datos de inflación muestran que aún se necesita un monitoreo cuidadoso.
El despliegue de la IA probablemente significará que se necesitarán menos trabajadores en algunas industrias.
El PIB es más resistente de lo esperado.
Quizás podría acercarse más a neutral este año, pero tengo menos confianza en cuándo llegará el próximo paso.
La paciencia sugiere que el próximo recorte ocurrirá más tarde para tener tiempo de obtener más información.
Es difícil tener confianza en cualquier pronóstico dada la incertidumbre política en tantas dimensiones.
Si la economía evoluciona como se espera, podría llegar a una inflación del 2% a principios de 2026 y, en ese momento, querría estar cerca de neutral.
Neutral probablemente alrededor del tres al 3.5%.
La responsable de la política del Banco de Inglaterra (BoE), Megan Greene, señaló el miércoles que un enfoque cauteloso es probablemente el mejor enfoque cuando se trata de relajar la política monetaria. Las presiones inflacionarias continúan cocinándose justo debajo de la superficie de la economía doméstica del Reino Unido, lo que dificulta que el BoE proporcione apoyo a las industrias mediante la reducción de las tasas de interés.
Aspectos destacados
Es menos probable que la persistencia de la inflación se desvanezca por sí sola, y más probable que la política monetaria deba seguir siendo restrictiva.
Creo que es apropiado mantener un enfoque cauteloso y gradual para eliminar la restricción monetaria.
El Reino Unido puede tener ahora un umbral más bajo en el que el aumento de la inflación a corto plazo se traduzca en efectos de segunda ronda.
Los datos de los últimos meses han sido incómodos.
Un enfoque cauteloso y gradual para los recortes es apropiado.
Dudo en decir que una guerra comercial sea útil para la inflación.
El lenguaje cuidadoso sugiere riesgos bidireccionales.
- El EUR/USD sube a 1.0375 el miércoles, extendiendo su recuperación.
- El impulso se acumula, pero el par lucha por superar la SMA de 20 días.
- El RSI sube mientras el MACD permanece neutral, sugiriendo un optimismo cauteloso.
El par EUR/USD subió a 1.0375 el miércoles, ya que los compradores extendieron sus recientes esfuerzos de recuperación. Sin embargo, el rally encontró resistencia en la media móvil simple (SMA) de 20 días, una barrera técnica clave que previamente ha dictado la dirección a corto plazo. La capacidad del par para consolidarse por encima de este nivel podría determinar el próximo movimiento importante.
Los indicadores técnicos reflejan un impulso mixto. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha subido pero permanece por debajo de la marca neutral de 50, señalando una continua hesitación del mercado. Mientras tanto, el histograma del MACD imprime barras verdes planas, sugiriendo que aunque la presión bajista está disminuyendo, una fuerte tendencia alcista aún no se ha materializado.
Desde una perspectiva estructural, el par permanece dentro de una fase de consolidación más amplia, con resistencia en 1.0400 y soporte en 1.0350. Una ruptura sostenida por encima de la SMA de 20 días podría impulsar una carrera hacia 1.0450, mientras que la incapacidad de mantener las ganancias podría llevar a una renovada presión de venta hacia 1.0320.
Más allá de los niveles técnicos, los factores fundamentales podrían desempeñar un papel decisivo en la configuración de la acción del precio a corto plazo. Los movimientos recientes del USD han estado estrechamente ligados a las expectativas cambiantes de tasas y la retórica de la Reserva Federal. Si los datos entrantes o los comentarios del banco central refuerzan la necesidad de tasas más altas por más tiempo, el EUR/USD podría tener dificultades para sostener los intentos alcistas. Para la sesión del miércoles, los inversores tendrán en cuenta los nuevos datos de inflación de EE.UU. publicados durante la sesión europea y el testimonio de Jerome Powell en Capitol Hill.
Gráfico diario del EUR/USD
- El GBP/USD alcanza un mínimo diario de 1.2374 mientras la inflación en EE.UU. supera el 3%.
- El Dólar estadounidense se fortalece ya que los inversores esperan el primer recorte de tasas de la Fed hasta septiembre de 2025.
- Si el GBP/USD cierra diariamente por debajo de 1.2400, los vendedores apuntarían a 1.2300.
La Libra esterlina cayó durante la sesión norteamericana después de que el último informe de inflación de Estados Unidos (EE.UU.) mostrara que los precios continuaron subiendo, retrasando las expectativas de un recorte de tasas de la Reserva Federal en la primera mitad de 2025. El GBP/USD cotiza en 1.2387, una caída del 0.47%.
La Libra cae mientras la inflación en EE.UU. se dispara
La inflación se reanima en EE.UU., según revela la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS). El Índice de Precios al Consumidor (CPI) subió por encima del 3% interanual por primera vez desde junio de 2024. Las cifras mensuales (MoM) aumentaron un 0.5%, desde el 0.4% de diciembre. Mientras tanto, excluyendo los elementos volátiles, el CPI aumentó un 3.3% interanual desde el 3.2%, y el MoM se expandió un 0.4%, desde el 0.2%, superando las estimaciones del 0.3%.
Después de los datos, los inversores esperan el primer recorte de tasas hasta septiembre, según datos de Prime Market Terminal. El mercado de swaps había descontado 20 puntos básicos de relajación hacia la reunión del 17 de septiembre, desde los 45 puntos básicos de la semana pasada.
Fuente: Prime Market Terminal
En el Reino Unido, el Instituto Nacional de Investigación Económica y Social (NIESR) predice que el Banco de Inglaterra (BoE) tiene poco margen para recortar tasas y predice que el BoE recortará tasas una vez en 2025 y nuevamente en 2026.
Esta semana, los operadores están atentos al testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, en la Cámara de Representantes de EE.UU. Además de él, Bostic de la Fed de Atlanta y el gobernador Waller cruzarán las líneas.
En el Reino Unido, la agenda incluirá las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) del cuarto trimestre de 2024. Los economistas esperan que la economía se contraiga un -0.1% intertrimestral, pero en términos anuales, estiman un crecimiento del 1.1%, desde el 0.9% del tercer trimestre.
Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica
La acción del precio del GBP/USD indica que el par sigue inclinado a la baja, pero está listo para consolidarse dentro del área de 1.2330 - 1.2450. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) sugiere que el momentum sigue siendo bajista, abriendo la puerta a una mayor presión de venta en el par.
Un cierre diario por debajo de 1.2400 podría patrocinar una caída hacia el mínimo del 11 de febrero de 1.2332, seguido por el mínimo del 3 de febrero de 1.2248. En una mayor debilidad, 1.22000 es el siguiente objetivo. Por el contrario, si el GBP/USD sube por encima de 1.2400 y desafía la media móvil simple (SMA) de 50 días en 1.2475, el tipo de cambio podría apuntar hacia 1.2500.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.16% | 0.40% | 1.24% | 0.25% | 0.68% | 0.69% | 0.14% | |
| EUR | -0.16% | 0.24% | 1.07% | 0.09% | 0.52% | 0.52% | -0.02% | |
| GBP | -0.40% | -0.24% | 0.80% | -0.14% | 0.28% | 0.29% | -0.26% | |
| JPY | -1.24% | -1.07% | -0.80% | -0.97% | -0.54% | -0.54% | -1.07% | |
| CAD | -0.25% | -0.09% | 0.14% | 0.97% | 0.43% | 0.43% | -0.11% | |
| AUD | -0.68% | -0.52% | -0.28% | 0.54% | -0.43% | 0.00% | -0.54% | |
| NZD | -0.69% | -0.52% | -0.29% | 0.54% | -0.43% | -0.00% | -0.54% | |
| CHF | -0.14% | 0.02% | 0.26% | 1.07% | 0.11% | 0.54% | 0.54% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- El USD/CAD sube bruscamente hasta cerca de 1.4340 tras la publicación de los datos del IPC de EE.UU. para enero, que fueron más altos de lo esperado.
- El IPC subyacente de EE.UU. se aceleró sorprendentemente al 3.3% interanual.
- La orden del presidente de EE.UU., Trump, de imponer aranceles del 25% a las importaciones de acero y aluminio pesa sobre el Dólar canadiense.
El USD/CAD sube hasta cerca de 1.4340 en las horas de negociación norteamericanas del miércoles. El par gana a medida que el Dólar estadounidense (USD) se fortalece tras la publicación del informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para enero, que mostró que las presiones sobre los precios aumentaron a un ritmo más rápido de lo esperado en enero.
En el año, el IPC general subió un 3%, más rápido que las estimaciones y la lectura de diciembre del 2.9%. La inflación subyacente, que excluye la volatilidad de los precios de los alimentos y la energía, se aceleró sorprendentemente al 3.3% desde el 3.2% de diciembre. Los economistas habían anticipado que la inflación subyacente aumentaría a un ritmo más lento del 3.1%.
El crecimiento mensual del IPC general y subyacente fue del 0.5% y 0.4%, respectivamente, más rápido que las estimaciones del 0.3%.
Los datos de inflación de EE.UU. más altos de lo esperado han obligado a los operadores a reducir las expectativas moderadas de la Reserva Federal (Fed) para la reunión de política monetaria de junio. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en junio ha disminuido a casi el 35% después de la publicación de los datos de inflación de EE.UU., desde el 49% registrado el martes.
El martes, el presidente de la Fed, Jerome Powell, declaró en su testimonio ante el Congreso que el banco central "no tiene prisa por recortar las tasas de interés", dado el crecimiento económico resiliente y las persistentes presiones inflacionarias.
Mientras tanto, el Dólar canadiense (CAD) sigue bajo presión, ya que se espera que la economía canadiense enfrente graves consecuencias por la orden del presidente de EE.UU., Donald Trump, de imponer aranceles del 25% a las importaciones de acero y aluminio. Cabe destacar que Canadá es el principal exportador de aluminio a EE.UU.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El AUD/USD pierde impulso y cae cerca de 0.6230.
- El Dólar parece firme ante un IPC de EE.UU. más fuerte.
- Las cifras de inflación de EE.UU. superaron las estimaciones en enero.
El Dólar estadounidense captó una nueva ola de compras el miércoles, elevando el Índice del Dólar DXY a máximos semanales por encima de 108.00. Este aumento puso presión sobre las divisas sensibles al riesgo, incluido el Dólar australiano, y provocó un notable retroceso en el AUD/USD.
Después de disfrutar de dos días consecutivos de ganancias, e incluso superar brevemente el 0.6300 al inicio de la sesión, el Dólar australiano rápidamente cedió terreno para negociarse en el rango bajo de 0.6200.
Mientras tanto, los operadores siguen enfocados en las inesperadamente fuertes cifras de inflación de EE.UU., con un IPC general al alza del 3.0% interanual y un IPC subyacente subiendo un 3.3% respecto al año anterior. Estos números parecen reforzar el enfoque mesurado de la Fed, eco también de las recientes declaraciones del presidente Powell de que el banco central no se apresurará a realizar cambios en la política.
Mientras tanto, en Australia, los préstamos hipotecarios crecieron un 4.2% en el período de octubre a diciembre, aunque los préstamos para inversión en viviendas cayeron un 2.9% durante el mismo período.
Vistas técnicas a corto plazo
Se espera que el AUD/USD enfrente la próxima contención clave en su mínimo de 2025 de 0.6087 (3 de febrero). La pérdida de la región podría abrir la puerta a un movimiento hacia la zona clave de 0.6000.
Al alza, la resistencia inicial se encuentra en el pico de 2025 de 0.6330 (24 de enero), seguida de la SMA de 100 días interina en 0.6456 y el máximo semanal de 0.6549 (25 de noviembre).
- El USD/JPY extiende su tendencia alcista diaria, se negocia por encima de 154.00 en la sesión americana.
- La inflación anual del IPC en EE.UU. subió al 3% en enero.
- El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años sube alrededor de un 2% en el día.
El USD/JPY cobró impulso alcista en la sesión americana temprana del miércoles y alcanzó un nuevo máximo semanal cerca de 154.50. Al momento de la publicación, el par subía un 1.2% en el día a 154.32.
Los datos de inflación de EE.UU. impulsan al USD
El Dólar estadounidense (USD) supera a sus rivales y ayuda al USD/JPY a subir tras los datos de inflación de enero.
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó que el Índice de Precios al Consumo (IPC) subió un 3% anual en enero, por encima de la expectativa del mercado y del aumento del 2.9% en diciembre. Además, el IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, aumentó un 0.4% mensual.
Reflejando la fortaleza generalizada del USD, el Índice del USD sube un 0.5% en el día cerca de 108.50. Además, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años sube casi un 2% en el día por encima del 4.6%, apoyando aún más al USD.
Más tarde en el día, el Tesoro de EE.UU. llevará a cabo una subasta de bonos a 10 años. Mientras tanto, los participantes del mercado seguirán de cerca los titulares sobre la política arancelaria del presidente de EE.UU., Donald Trump.
Inflación FAQs
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
- El EUR/JPY se dispara cerca de 159.60 en medio de una notable debilidad del Yen japonés.
- Ueda del BoJ advirtió que los precios de los alimentos podrían subir e impactar las expectativas de inflación.
- Galhau del BCE advirtió que los aranceles de Trump tendrían impactos negativos en la Eurozona.
El par EUR/JPY extiende su racha ganadora por tercer día de negociación el miércoles. El par se fortalece a medida que el Yen japonés (JPY) se debilita en todos los ámbitos a pesar de la firme especulación del mercado de que el Banco de Japón (BoJ) continuará subiendo las tasas de interés.
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.37% | 0.43% | 1.16% | 0.32% | 0.77% | 0.73% | 0.20% | |
| EUR | -0.37% | 0.06% | 0.78% | -0.05% | 0.38% | 0.34% | -0.18% | |
| GBP | -0.43% | -0.06% | 0.71% | -0.12% | 0.32% | 0.29% | -0.24% | |
| JPY | -1.16% | -0.78% | -0.71% | -0.80% | -0.36% | -0.41% | -0.93% | |
| CAD | -0.32% | 0.05% | 0.12% | 0.80% | 0.45% | 0.40% | -0.12% | |
| AUD | -0.77% | -0.38% | -0.32% | 0.36% | -0.45% | -0.04% | -0.57% | |
| NZD | -0.73% | -0.34% | -0.29% | 0.41% | -0.40% | 0.04% | -0.53% | |
| CHF | -0.20% | 0.18% | 0.24% | 0.93% | 0.12% | 0.57% | 0.53% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
El BoJ elevó sus tasas de interés clave en 25 puntos básicos (bps) a 0.5% en la reunión de política monetaria de enero, ya que las presiones inflacionarias se mantienen muy por encima del objetivo del 2% durante más tiempo. Los funcionarios del BoJ también han guiado una perspectiva de política monetaria de línea dura bajo la suposición de que los salarios continuarían creciendo.
Más temprano en el día, el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, advirtió que "los precios de los alimentos pueden seguir siendo altos" y afectarán "la mentalidad de las personas y las expectativas de precios", informó Reuters.
Mientras tanto, el Euro (EUR) supera a sus pares a pesar de los crecientes temores de posibles aranceles por parte del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, sobre la Eurozona. Donald Trump está listo para anunciar aranceles recíprocos pronto y los participantes del mercado esperan que la Eurozona enfrente mayores gravámenes sobre los automóviles. La Unión Europea (UE) cobra un arancel del 10% sobre las importaciones de automóviles de EE.UU. y paga un 2.5% de arancel de importación para los automóviles nacionales que les suministran.
En las horas de negociación europeas, el responsable de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) y jefe del Banco de Francia, Francois Villeroy de Galhau, advirtió que las políticas comerciales de Trump probablemente tendrían un "impacto negativo en la economía".
El EUR/JPY rebota fuertemente después de volver a visitar el mínimo de cuatro meses alrededor de 156.00. El activo retrocede cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que se negocia alrededor de 159.80. El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días regresa al rango de 40.00-60.00, lo que indica que el impulso bajista ha terminado por ahora.
En adelante, un movimiento decisivo del par por encima del máximo del 5 de febrero de 160.30 abriría las puertas para el máximo del 3 de febrero de 160.84, seguido por el máximo del 30 de enero de 161.80.
Por otro lado, un movimiento a la baja del cruce por debajo del mínimo del 10 de febrero de 155.67 lo expondría al mínimo del 5 de agosto de 154.40 y al mínimo del 7 de diciembre de 2023 de 153.17.
Gráfico diario del EUR/JPY
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el miércoles que las tasas de interés deberían reducirse, añadiendo que irían "de la mano" con los próximos aranceles.
Mientras hablaba con los periodistas en un evento para dar la bienvenida a un rehén liberado por el presidente ruso Vladimir Putin el martes por la noche, Trump respondió "veremos" cuando se le preguntó si se anunciarán aranceles recíprocos el miércoles.
Reacción del mercado
Estos comentarios no lograron desencadenar una reacción notable en el mercado. Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estaba subiendo un 0.05% en el día a 107.98.
Si bien las perspectivas de crecimiento del Reino Unido han sufrido un revés significativo en relación con el tono más optimista que prevalecía en el mercado después de las elecciones generales del pasado julio, el EUR también enfrenta sus propios obstáculos, señala Jane Foley, analista de FX de Rabobank.
EUR/GBP cotizará en la región de 0.83-0.84 en los próximos meses
"La UE ha prometido tomar contramedidas contra los EE.UU. después de que el presidente Trump anunciara aranceles sobre el acero y el aluminio. Dicho esto, es probable que los políticos de la UE estén preparados para más acciones de Trump que podrían poner en peligro aún más las frágiles perspectivas de crecimiento de la región."
"Dado que los datos de EE.UU. indican la presencia de un superávit comercial con el Reino Unido (contrario a los datos de la ONS), más aranceles parecerían menos una amenaza para Gran Bretaña. En general, seguimos esperando un modesto rendimiento superior del GBP frente al EUR este año, aunque nuestra confianza en el GBP se ha visto sacudida por la revisión a la baja de las perspectivas de crecimiento del Reino Unido y la sacudida del mercado de gilts del mes pasado."
"Nuestra previsión de fin de año es EUR/GBP0.8150, aunque vemos margen para un período prolongado de comercio en rango en la región de EUR/GBP0.83-0.84 en los próximos meses."
El USD/CAD cotiza en el extremo inferior de su rango de 1.4260-1.4800 en lo que va del año, informan los analistas de BBH FX.
Los mercados esperan que el BOC realice más recortes de tasas
"El Banco de Canadá (BOC) publica el Resumen de Deliberaciones de su reunión de enero. En esa reunión, el BOC cumplió con las expectativas y recortó la tasa de política en 25pbs a 3.00%. El BOC también anunció cambios técnicos en su marco de implementación de política monetaria y señaló que el umbral para un mayor alivio es alto."
"El BOC reiteró que la reducción acumulada en la tasa de política desde junio pasado es sustancial y elevó las proyecciones de inflación para 2025 y 2026. No obstante, los mercados esperan que el BOC realice más recortes de tasas, lo cual es un lastre continuo para el CAD. Estamos de acuerdo."
"El mercado de swaps está valorando 50pbs de alivio durante los próximos 12 meses, lo que llevaría la tasa de política a un mínimo de 2.50%."
- El USD/JPY sube a cerca de 154.00 en medio de la debilidad del Yen japonés.
- El Gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, advirtió sobre el aumento de los precios de los alimentos que podría estimular las expectativas de inflación.
- Los inversores esperan los datos del IPC de EE.UU. para obtener nuevas pistas sobre las perspectivas de la política monetaria de la Fed.
El par USD/JPY salta a cerca de 154.00 en la sesión europea del miércoles, extendiendo su racha ganadora por tercer día de negociación. El activo se desempeña fuertemente ya que el Yen japonés (JPY) continúa enfrentando presión de venta, aunque los participantes del mercado se han vuelto cada vez más confiados en que el Banco de Japón (BoJ) mantendrá una postura de política monetaria de línea dura en el futuro.
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.20% | -0.09% | 0.66% | 0.07% | 0.25% | 0.26% | -0.29% | |
| EUR | 0.20% | 0.12% | 0.85% | 0.27% | 0.45% | 0.46% | -0.08% | |
| GBP | 0.09% | -0.12% | 0.71% | 0.16% | 0.33% | 0.35% | -0.19% | |
| JPY | -0.66% | -0.85% | -0.71% | -0.58% | -0.41% | -0.41% | -0.94% | |
| CAD | -0.07% | -0.27% | -0.16% | 0.58% | 0.18% | 0.18% | -0.35% | |
| AUD | -0.25% | -0.45% | -0.33% | 0.41% | -0.18% | 0.01% | -0.53% | |
| NZD | -0.26% | -0.46% | -0.35% | 0.41% | -0.18% | -0.01% | -0.54% | |
| CHF | 0.29% | 0.08% | 0.19% | 0.94% | 0.35% | 0.53% | 0.54% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
Las apuestas de línea dura del BoJ han escalado ya que el Gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, ha advertido sobre un aumento esperado en los precios de los alimentos.
Más temprano en el día, Kazuo Ueda advirtió que el aumento de los precios de los alimentos, incluidos los alimentos frescos, podría acelerar las expectativas de inflación del consumidor. "Los aumentos en los precios de los alimentos, incluidos los alimentos frescos, no necesariamente serán temporales y existe la posibilidad de que esto impacte en la mentalidad de las personas y en las expectativas de precios," dijo Ueda, informó Reuters.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) se mantiene en gran medida lateral, con el Índice del Dólar DXY tambaleándose alrededor de 108.00. El USD se consolida mientras los inversores esperan los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para enero, que se publicarán a las 13:30 GMT.
Los inversores prestarán mucha atención a los datos de inflación de EE.UU. ya que influirán en la especulación sobre cuánto tiempo mantendrá la Reserva Federal (Fed) las tasas de interés estables en el rango del 4.25%-4.50%.
Se espera que el informe del IPC muestre que la inflación subyacente – que excluye la volatilidad de los precios de los alimentos y la energía – se desaceleró al 3.1% desde el 3.2% en diciembre, con el IPC general manteniéndose estable en el 2.9%.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El AUD/USD cae cerca de 0.6270 mientras el Dólar australiano se debilita por las expectativas moderadas del RBA y una posible guerra comercial entre EE.UU. y China.
- Los inversores esperan los datos de inflación de EE.UU., que influirán en las perspectivas de tasas de interés de la Fed.
- El presidente de la Fed, Powell, dijo el martes que no hay prisa por recortar las tasas de interés.
El par AUD/USD enfrenta una fuerte presión de venta después de no poder romper por encima del nivel de resistencia clave de 0.6300 en la sesión europea del miércoles. El par australiano baja un 0.26% cerca de 0.6270, mientras que el Índice del Dólar (DXY) se mantiene lateralmente alrededor de 108.00, al momento de la publicación. Tal escenario indica una debilidad significativa en el Dólar australiano (AUD).
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.10% | 0.00% | 0.69% | 0.16% | 0.34% | 0.35% | -0.27% | |
| EUR | 0.10% | 0.11% | 0.78% | 0.26% | 0.44% | 0.46% | -0.16% | |
| GBP | -0.01% | -0.11% | 0.67% | 0.16% | 0.33% | 0.35% | -0.27% | |
| JPY | -0.69% | -0.78% | -0.67% | -0.53% | -0.34% | -0.34% | -0.95% | |
| CAD | -0.16% | -0.26% | -0.16% | 0.53% | 0.19% | 0.19% | -0.43% | |
| AUD | -0.34% | -0.44% | -0.33% | 0.34% | -0.19% | 0.02% | -0.61% | |
| NZD | -0.35% | -0.46% | -0.35% | 0.34% | -0.19% | -0.02% | -0.62% | |
| CHF | 0.27% | 0.16% | 0.27% | 0.95% | 0.43% | 0.61% | 0.62% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El antipodeo cae bruscamente en medio de firmes expectativas de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) reducirá las tasas de interés la próxima semana. Este sería el primer recorte de tasas de interés del RBA desde 2020. Las expectativas moderadas del RBA se basan en un descenso significativo de la inflación australiana, que se desaceleró a 2.4% en el cuarto trimestre de 2024.
Mientras tanto, el aumento de los temores de una posible guerra comercial entre Estados Unidos (EE.UU.) y China también pesó sobre el Dólar australiano, siendo un proxy líquido del Yuan chino (CNY). La semana pasada, China tomó represalias contra los aranceles del 10% de Donald Trump imponiendo gravámenes del 15% sobre el carbón y el gas natural licuado (GNL), y del 10% para el petróleo crudo, equipos agrícolas y algunos automóviles.
En el frente estadounidense, los inversores esperan los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de enero, que se publicarán a las 13:30 GMT. Se espera que los datos de inflación influyan en la especulación del mercado sobre las perspectivas de política monetaria de la Reserva Federal (Fed). El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo el martes en el testimonio de dos días ante el Congreso que el banco central puede "relajar la política si el mercado laboral se debilita inesperadamente o si la inflación cae más rápido de lo esperado".
Los economistas esperan que la inflación subyacente anual – que excluye la volatilidad de los precios de los alimentos y la energía – haya crecido a un ritmo más lento del 3.1%, en comparación con el aumento del 3.2% en diciembre, con la inflación general aumentando constantemente en 2.9%.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El EUR/USD sube antes de los datos del IPC de EE.UU. para enero, que influirán en las perspectivas de política monetaria de la Fed.
- La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, ha amenazado con tomar contramedidas contra el arancel del 25% del presidente de EE.UU., Trump, sobre las importaciones de acero y aluminio.
- Se espera que el BCE recorte las tasas de interés tres veces más este año.
El EUR/USD sube a cerca de 1.0380 en la sesión europea del miércoles antes de los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para enero, que se publicarán a las 13:30 GMT.
Se espera que el informe del IPC de EE.UU. muestre que la inflación anual del IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, creció a un ritmo más lento del 3.1%, en comparación con un aumento del 3.2% en diciembre. En el mismo período, se estima que la inflación general del IPC se haya mantenido estable en el 2.9%. Mensualmente, se espera que tanto el IPC general como el subyacente hayan aumentado un 0.3%.
Se espera que los datos de inflación influyan en la especulación del mercado sobre cuánto tiempo mantendrá la Reserva Federal (Fed) las tasas de interés en el rango actual de 4.25-4.50%. Los signos de una desaceleración en las presiones inflacionarias aumentarían las expectativas moderadas en torno a la Fed. Mientras tanto, los datos de inflación persistente sugerirían que la Fed debería mantener las tasas de interés más altas durante más tiempo.
Según la herramienta CME FedWatch, es casi seguro que la Fed mantenga las tasas de interés en sus niveles actuales en las reuniones de política monetaria de marzo y mayo. Sin embargo, hay un 50% de probabilidad de que la Fed pueda reducir las tasas de interés en la reunión de junio.
El martes, el presidente de la Fed, Jerome Powell, reiteró en el primer día de un testimonio de dos días en Capitol Hill que el banco central no tiene "prisa por recortar las tasas de interés" ya que la economía es "fuerte en general", con una tasa de desempleo más baja y la inflación muy por encima del objetivo del 2%. Powell agregó, "Sabemos que reducir la restricción de la política demasiado rápido o demasiado podría obstaculizar el progreso en la inflación."
Esta semana, los inversores también se centrarán en el Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. y los datos de ventas minoristas para enero, que se publicarán el jueves y el viernes, respectivamente.
Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD se mantiene firme a pesar de los temores de que se profundice la guerra comercial entre EE.UU. y la UE
- El EUR/USD se mantiene firme ya que el Euro (EUR) continúa superando a sus principales pares, aunque los riesgos de una guerra comercial entre EE.UU. y la zona euro se han profundizado. La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, advirtió el martes que los aranceles del 25% sobre las importaciones de acero y aluminio en EE.UU. por parte del presidente Donald Trump "no quedarán sin respuesta". Von der Leyen agregó que la UE actuará para "salvaguardar sus intereses económicos" y está lista para "contramedidas proporcionales".
- El presidente Donald Trump firmó órdenes ejecutivas imponiendo aranceles del 25% sobre las importaciones de acero y aluminio en EE.UU. sin exenciones ni exclusiones como una forma de impulsar la producción local. Trump también está dispuesto a imponer aranceles recíprocos a las naciones con las que ve prácticas comerciales injustas.
- Los participantes del mercado esperan que la zona euro enfrente una presión significativa por los aranceles recíprocos. El bloque de 27 naciones cobra aranceles del 10% sobre las importaciones de automóviles de EE.UU. y paga un arancel de importación del 2.5% para los automóviles nacionales que les suministran.
- En el frente de la política monetaria, los operadores confían en que el Banco Central Europeo (BCE) anunciará tres recortes más de tasas de interés este año en medio de los riesgos de que la inflación no alcance el objetivo del 2% del banco central. El BCE ya redujo su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos (pbs) al 2.75% en la primera reunión de política del año en enero.
- De cara al futuro, los inversores se centrarán en las previsiones de crecimiento económico, que serán publicadas por la Comisión Europea (CE) el jueves.
Análisis Técnico: El EUR/USD mantiene el soporte clave de 1.0300
El EUR/USD sube a cerca de 1.0380 en las horas de negociación europeas del miércoles. El par de divisas principal mantiene su recuperación desde el soporte clave de 1.0300. Sin embargo, la perspectiva del par de divisas principal sigue siendo bajista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 50 días alrededor de 1.0423 continúa siendo una barrera importante para los alcistas del Euro.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango de 40.00-60.00, indicando una tendencia lateral.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 13 de enero de 1.0177 y el soporte de nivel redondo de 1.0100 actuarán como zonas de soporte importantes para el par. Por el contrario, la resistencia psicológica de 1.0500 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El descenso del Brent se detuvo cerca de los 74$ la semana pasada y ha iniciado un rebote inicial después de esta prueba, señalan los analistas de FX de Société Générale.
El precio del petróleo Brent puede alcanzar incluso el nivel de 82.60$
"Ha cruzado por encima de un canal descendente pronunciado. La primera capa de resistencia se encuentra en el 200-DMA cerca de 77.80$/78.35$. Cabe destacar que el Brent ha luchado constantemente por establecerse por encima de esta MA desde el año pasado."
"Si el Brent supera el obstáculo en 77.80$/78.35$, la fase de rebote podría extenderse hacia 79.40$ y quizás incluso hacia la línea de tendencia descendente trazada desde 2023 en 82.60$."
El USD/JPY continuó cotizando al alza, en línea con nuestra advertencia a corto plazo sobre la incertidumbre de los aranceles recíprocos. El USD/JPY se vio por última vez en niveles de 153.45, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Riesgos de rebote probables en el corto plazo
"El impulso bajista en el gráfico diario sigue intacto pero muestra signos de desvanecimiento mientras el RSI está subiendo desde condiciones cercanas a la sobreventa. Los riesgos de rebote son probables en el corto plazo. Resistencia en niveles de 155.20 (DMA de 50). Soporte en niveles de 152.70/80 (DMAs de 100 y 200), 151.50 (retroceso de Fibonacci del 38.2% del mínimo de septiembre al máximo de enero), niveles de 150."
"Como recordatorio, Trump mencionó que se aplicará un arancel recíproco a todas las naciones, y creemos que Japón no se salvará. En cuanto a los automóviles, los coches japoneses están entre los 5 más populares en EE.UU. y los coches coreanos están en la lista de los 10 más populares. En productos agrícolas, Japón tiene una alta tasa arancelaria del 204.3% para el arroz y del 23.3% para la carne."
"El riesgo es un impacto directo de los aranceles sobre los productos japoneses y el JPY podría estar bajo presión en este escenario."
Se espera que el Dólar estadounidense (USD) comercie en un rango entre 7.3000 y 7.3200. A largo plazo, la perspectiva sigue siendo mixta, pero es probable que el USD comercie en un rango más estrecho de 7.2500/7.3300, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Es probable que el USD comercie en un rango más estrecho de 7.2500/7.3300
VISTA DE 24 HORAS: "El USD se negoció de manera tranquila el lunes. Ayer (martes), notamos que 'el precio no proporciona nuevas pistas,' y esperábamos que el USD comerciara entre 7.3040 y 7.3240. El USD luego se negoció de manera moderada entre 7.3059 y 7.3146, cerrando prácticamente sin cambios (7.3105, +0.02%). Los indicadores de momentum están mayormente planos, y seguimos esperando que el USD comercie en un rango, probablemente entre 7.3000 y 7.3200."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Destacamos el pasado viernes (07 de febrero, par en 7.2865) que 'aunque la perspectiva sigue siendo mixta, la disminución de la volatilidad en los últimos días sugiere que el USD podría comerciar en un rango más estrecho de 7.2500/7.3300.' No hay cambios en nuestra visión."
El Dólar estadounidense (USD) cotizó contenido durante la noche en ausencia de un nuevo catalizador. El DXY se vio por última vez en niveles de 108, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
La desaceleración del IPC subyacente puede pesar sobre el USD
"En el testimonio semestral ante el panel bancario del Senado durante la noche, el presidente de la Fed, Powell, señaló que la Fed no tenía prisa por recortar, lo cual ya había sido descontado por los mercados, por lo tanto, el impacto en el FX ha sido bastante moderado. El impacto del comentario de Powell se sintió más en el oro, ya que la falta de prisa por recortar implica que las tasas altas podrían mantenerse por más tiempo. Esto también llega en un momento oportuno para mantener el aumento del oro bajo control por ahora."
"Los indicadores de momento diario y RSI no muestran un sesgo claro. Comercio lateral probable por ahora. Soporte en niveles de 107.80/90 (DMA de 50, retroceso de Fibonacci del 23.6% del mínimo de octubre al máximo de enero), niveles de 107. Resistencia en 108.40 (DMA de 21), niveles de 110.00/20 (máximo anterior)."
"En cuanto a los datos, el IPC de EE.UU. es el principal enfoque esta noche (9:30 pm SGT). Una desaceleración en el IPC subyacente puede pesar sobre el USD, pero la incertidumbre arancelaria aún puede implicar que las caídas del USD sean superficiales. Más tarde esta noche, Powell testificará ante el comité de Servicios Financieros de la Cámara (11 pm). No se espera que se desvíe demasiado de sus comentarios recientes. En otros lugares, también estamos atentos a los detalles con respecto a los aranceles recíprocos."
El Dólar estadounidense (USD) podría subir aún más hasta 153.65; es poco probable que la resistencia principal en 154.30 se vea amenazada. A largo plazo, la presión bajista ha disminuido; es probable que el USD comercie en un rango de 151.40/154.35 por el momento, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Es probable que el USD comercie en un rango de 151.40/154.35
VISTA DE 24 HORAS: "En las primeras operaciones asiáticas de ayer, indicamos que 'la acción del precio aún parece ser parte de una fase de comercio en rango, probablemente entre 151.30 y 152.35.' El USD se negoció en un rango de 151.63/152.60, cerrando en 152.48 (+0.32%). Subió bruscamente en las primeras operaciones asiáticas de hoy. Aunque el impulso alcista está aumentando rápidamente, el avance parece estar adelantándose. Dicho esto, siempre que no se rompa el nivel de 152.30 (el soporte menor está en 152.60), el USD podría subir aún más hasta 153.65. Es poco probable que la resistencia principal en 154.35 se vea amenazada."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nos volvimos negativos en el USD el pasado jueves (06 de febrero, par en 152.60). El viernes (07 de febrero, par en 151.10), señalamos que "la perspectiva del USD sigue siendo negativa, y el nivel a monitorear es 150.00." El USD rebotó en los últimos días, y hoy, rompió nuestro nivel de 'resistencia fuerte' en 153.00. La ruptura del nivel de 'resistencia fuerte' significa que la presión bajista ha disminuido. Los movimientos de precios actuales probablemente sean parte de una fase de comercio en rango. Por el momento, esperamos que el USD comercie en un rango de 151.40/154.35."
El mineral de hierro ha saltado al nivel más alto desde octubre de 2024 con precios acercándose a 108$/t esta mañana, ya que un ciclón tropical en Australia generó preocupaciones sobre interrupciones en el suministro.
La demanda de China se mantiene estable
"Se espera que el ciclón Zelia se fortalezca a medida que se dirige hacia la región de Pilbara en Australia y se prevé que golpee cerca de Port Hedland. Las autoridades portuarias dijeron que cerrarían todas las operaciones esta noche, despejando todos los muelles. Pilbara ha experimentado precipitaciones por encima del promedio en los últimos meses, lo que ya ha impactado los niveles de producción del primer trimestre del minero."
"El último informe de la Asociación de la Industria del Níquel de Filipinas sugiere que la producción de mineral de níquel del país podría aumentar en un 10-15% en 2025, después de una caída vista el año pasado. La demanda de mineral de níquel ha sido fuerte desde Indonesia, ya que los fundidores nacionales enfrentan escasez de mineral debido a problemas de licencias gubernamentales. Mientras tanto, la demanda de China también se mantiene estable. Sin embargo, los legisladores en Filipinas han presentado un proyecto de ley para prohibir/limitar las exportaciones de minerales en bruto para apoyar la industria aguas abajo, lo que podría mantener ajustadas las suministros de mineral de níquel."
"El último informe COTR de la LME muestra que los inversores aumentaron su posición neta alcista en cobre en 5.224 lotes por sexta semana consecutiva a 73.763 lotes para la semana que terminó el 7 de febrero, la posición neta larga más alta desde el 1 de noviembre de 2024. Un movimiento similar se ha visto en el aluminio, con los especuladores aumentando sus apuestas netas alcistas en 2.109 lotes a 119.588 lotes durante la última semana de reporte. Esta fue la apuesta alcista más alta desde la semana que terminó el 15 de noviembre de 2024. Para el zinc, los gestores de dinero aumentaron las apuestas netas alcistas en 2.992 lotes después de dos semanas consecutivas de declive a 28.167 lotes hasta el pasado viernes."
Es probable que el Dólar neozelandés (NZD) se negocie en un rango de 0.5640/0.5675. A largo plazo, por el momento, es probable que el NZD se negocie en un rango entre 0.5595 y 0.5720., señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Es probable que el NZD se negocie en un rango
VISIÓN A 24 HORAS: "Ayer, notamos que 'el momentum bajista ha aumentado un poco.' Teníamos la opinión de que el NZD 'probablemente se deslizaría hacia 0.5625.' También teníamos la opinión de que 'una ruptura clara por debajo de este nivel parece poco probable.' El NZD posteriormente cayó a 0.5629, recuperándose para cerrar en 0.5655 (+0.21%). El ligero aumento en el momentum alcista no es suficiente para sugerir un avance sostenido. Hoy, es más probable que el NZD se negocie en un rango de 0.5640/0.5675."
PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "No ha cambiado mucho desde nuestra actualización de ayer (11 de febrero, par en 0.5640). Como se destacó, por el momento, es probable que el NZD se negocie en un rango entre 0.5595 y 0.5720."
El mercado del petróleo está operando con caídas marginales esta mañana, ya que los números de la API publicados durante la noche fueron en gran medida bajistas para el mercado del petróleo. El instituto informó que los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. aumentaron en 9.04m barriles durante la última semana, en comparación con las expectativas del mercado de un aumento de 2.5m barriles. Si es confirmado por la Administración de Información de Energía (EIA), este sería el mayor aumento de inventarios en un año. Por otro lado, la API informó grandes reducciones en los inventarios de productos, con las existencias de gasolina y destilados cayendo en 2.5m barriles y 0.6m barriles respectivamente. El informe más seguido de la Administración de Información de Energía (EIA) se publicará más tarde hoy, señalan los expertos en commodities de ING, Ewa Manthey y Warren Patterson.
La OPEP publicará su informe mensual del mercado petrolero el miércoles
"Ayer, la EIA publicó su último Panorama Energético a Corto Plazo, en el que pronostica que la producción de petróleo crudo de EE.UU. en 2025 crecerá ligeramente en 40k b/d interanual para promediar un récord de 13.59m b/d. Mientras tanto, para 2026, la EIA espera un crecimiento de la oferta más fuerte de poco más de 100k b/d interanual, lo que llevaría la producción a un promedio de 13.73m b/d. Esto se relaciona con la recuperación en la actividad de perforación que hemos visto en las últimas semanas. El número de plataformas petrolíferas activas en EE.UU. aumentó en una durante la semana a 480."
"Informes recientes sugieren que las operaciones de las refinerías de petróleo en Rusia cayeron a principios de febrero, ya que los ataques con drones por parte de Ucrania redujeron el rendimiento. Se sugiere que las refinerías procesaron alrededor de 5.1m b/d de crudo durante los primeros cinco días de febrero, lo que es 300k b/d por debajo del nivel visto durante la mayor parte de enero. Los asaltos con drones obligaron a la refinería de Volgogrado de Lukoil a reducir las tasas de procesamiento a más de la mitad y las operaciones permanecieron detenidas en la instalación de Ryazan de Rosneft."
"En el calendario energético de la semana, además de los números habituales de inventarios de EE.UU., la OPEP publicará su informe mensual del mercado petrolero esta noche. Mientras tanto, la AIE también publicará su informe mensual del mercado petrolero mañana. Los mercados más amplios también estarán enfocados en los datos del IPC de EE.UU. y los comentarios finales del testimonio semestral de política monetaria programado para la semana."
Posibilidad de que el Dólar australiano (AUD) suba por encima de 0.6310; queda por ver si puede mantener una posición por encima de este nivel. A largo plazo, la acumulación de momentum se está desvaneciendo; una ruptura por debajo de 0.6230 significaría que el AUD probablemente comerciará en un rango, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Por debajo de 0.6230, el AUD probablemente comerciará en un rango
VISTA DE 24 HORAS: "Aunque esperábamos que el AUD 'comerciara con un sesgo bajista' ayer, señalamos que, 'dado el leve momentum bajista, cualquier caída se limita a una prueba de 0.6230.' Nuestra expectativa no se cumplió, ya que el AUD comerciaba en un rango de 0.6262/0.6302, cerrando en 0.6295 (+0.28%). La acción del precio ha resultado en una acumulación tentativa de momentum. Hoy, hay una posibilidad de que el AUD suba por encima de 0.6310, pero queda por ver si puede mantener una posición por encima de este nivel. La probabilidad de que el AUD rompa por encima de 0.6330 parece baja. El soporte está en 0.6265; una ruptura de 0.6245 sugeriría que la presión alcista ha disminuido."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "El jueves pasado (06 de febrero, par en 0.6280), indicamos que 'si el AUD cierra por encima de 0.6310, podría desencadenar un avance a 0.6355.' El AUD no avanzó al alza, y ayer (11 de febrero, par en 0.6270), destacamos que la reciente 'acumulación de momentum se está desvaneciendo, y si el AUD rompe por debajo de 0.6230 (nivel de ‘soporte fuerte’), significaría que el AUD probablemente comerciará en un rango.' Aunque el momentum a corto plazo ha aumentado un poco, el AUD debe romper y mantenerse por encima de 0.6310 antes de que se pueda esperar un mayor avance. La probabilidad de que el AUD rompa claramente por encima de 0.6310 permanecerá intacta mientras 0.6230 (sin cambio en el ‘soporte fuerte’) no sea roto."
- El AUD/JPY se fortalece mientras el gobernador del BoJ, Ueda, se abstiene de dar una guía clara sobre la política de tasas de interés.
- El gobernador del BoJ, Ueda, afirmó que el banco central mantendrá su política hasta que se logre una tasa de inflación sostenible del 2%.
- El AUD lucha en medio de una mayor aversión al riesgo tras los nuevos aranceles de EE.UU. y las señales de línea dura de Powell de la Fed.
El AUD/JPY extiende su racha ganadora por tercera sesión consecutiva, cotizando alrededor de 96.50 durante las horas europeas del miércoles. El alza del par se atribuye a la debilidad del Yen japonés (JPY) después de que el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, se abstuviera de proporcionar una guía clara sobre el futuro camino de las tasas de interés.
Durante una sesión parlamentaria, Ueda reiteró que el banco central mantendría su política monetaria hasta lograr una tasa de inflación sostenible del 2%, sin ofrecer un cronograma definitivo para salir del masivo programa de estímulo de Japón.
En contraste, el miembro de la junta del BoJ, Naoki Tamura, enfatizó la semana pasada la necesidad de aumentar la tasa de política al menos al 1% en la segunda mitad del año fiscal 2025. Además, los datos de salarios y gasto de los hogares más fuertes de lo esperado han reforzado las perspectivas de línea dura para la política monetaria.
Sin embargo, el alza del AUD/JPY sigue siendo limitada ya que el Dólar australiano (AUD) lucha en medio de una mayor aversión al riesgo. El sentimiento del mercado se deterioró después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, anunciara un aumento del 25% en los aranceles, mientras que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, señaló que el banco central no tenía prisa por recortar aún más las tasas de interés.
Añadiendo presión sobre el AUD, el asesor comercial de Trump, Peter Navarro, criticó a Australia el martes por la noche, acusando al país de "matar el mercado del aluminio". Esto ocurrió un día después de que Trump firmara órdenes ejecutivas imponiendo aranceles a ciertas importaciones de metales. Australia ahora busca exenciones de los nuevos aranceles sobre el acero y el aluminio, con Trump indicando previamente que daría "gran consideración" a la solicitud debido al desequilibrio comercial entre las dos naciones.
Tasas de interés de EE.UU. FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
Es probable que la Libra esterlina (GBP) continúe subiendo; se espera que 1.2500 proporcione una fuerte resistencia. A largo plazo, por el momento, es probable que el GBP se negocie en un rango de 1.2310/1.2550, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Se espera que 1.2500 proporcione una fuerte resistencia
VISTA DE 24 HORAS: "Ayer detectamos 'una acumulación tentativa de impulso bajista'. Destacamos que esto 'podría llevar al GBP a bajar hoy, pero es poco probable que el soporte principal en 1.2310 se vea amenazado.' Posteriormente, el GBP cayó a 1.2333 antes de registrar un avance sorprendentemente fuerte, cerrando con una nota firme en 1.2446 (+0.66%). Aunque es probable que el GBP continúe subiendo, se espera que cualquier avance adicional enfrente una fuerte resistencia en 1.2500. Es poco probable que la resistencia principal en 1.2550 se vea amenazada. Para mantener el impulso, el GBP debe permanecer por encima de 1.2400, con un soporte menor en 1.2425."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nuestra última narrativa fue del pasado viernes (09 de febrero, al contado en 1.2440), donde 'por el momento, es probable que el GBP se negocie en un rango de 1.2310/1.2550.' No hay cambios en nuestra narrativa por ahora."
EUR/CHF parece estar recuperándose, señala Chris Turner, analista de FX de ING.
Los riesgos al alza para EUR/CHF pueden estar creciendo
"De nuevo, la historia de Ucrania puede estar jugando un papel dado que EUR/CHF estaba cotizando por encima de 1.05 antes de que Rusia invadiera Ucrania. Un dato de inflación suiza más suave hoy y la perspectiva de una inflación aún más baja el próximo trimestre (el Banco Nacional Suizo pronostica que la tasa interanual caerá al 0.2%) advierte que los riesgos al alza para EUR/CHF pueden estar creciendo."
"Podríamos ver 0.9500/9520 esta semana a medida que los inversores reajusten sus precios por algunas noticias positivas de Ucrania provenientes de la conferencia de seguridad de Múnich de este fin de semana."
Estamos teniendo muchas discusiones internas sobre el rendimiento superior de las acciones de la eurozona este año. Los factores que podrían ser relevantes aquí son: los datos macroeconómicos de la eurozona ligeramente sorprendentes al alza, el Banco Central Europeo teniendo más margen para recortar que la Fed, los mercados estadounidenses cotizando a múltiplos mucho más altos que Europa, y quizás incluso la especulación sobre un alto el fuego en Ucrania, señala Chris Turner, analista de FX de ING.
EUR/USD podría recuperarse hacia la zona de 1.0450
"Como analistas de FX, notamos que los períodos de rotación hacia las acciones de la eurozona pueden ayudar al euro, ya que las inversiones en acciones no están cubiertas en gran medida contra el FX. Recordamos 2017 cuando el alivio tras las elecciones francesas y holandesas provocó una reevaluación importante de las acciones de la eurozona y el euro."
"Francamente, es difícil ver tal optimismo para el euro hoy. El crecimiento sigue siendo pobre, la caballería fiscal permanece en sus cuarteles y el BCE bien podría estar recortando otros 100pb este año para mantener los diferenciales de tasas amplios. Es por eso que, si vemos alguna recuperación a corto plazo en el EUR/USD hacia la zona de 1.0450, bien podría agotarse allí."
- El NZD/USD prueba la resistencia inmediata en una EMA de nueve días de 0.5654.
- Predomina un sesgo neutral ya que el RSI de 14 días se mantiene alrededor del nivel 50.
- Una caída por debajo de 0.5650 podría empujar al par hacia el límite inferior del rectángulo en 0.5550.
El NZD/USD baja después de registrar pérdidas en la sesión anterior, cotizando alrededor de 0.5650 durante las horas europeas del miércoles. El análisis técnico del gráfico diario sugiere incertidumbre en el mercado, con compradores y vendedores sin una dirección clara a largo plazo mientras el par se consolida dentro de un patrón rectangular.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene cerca del nivel 50, señalando una postura neutral del mercado sin una fuerte presión de compra o venta. Un movimiento decisivo en cualquier dirección podría establecer una tendencia más clara. Además, el par NZD/USD continúa cotizando alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, indicando un momentum de precio neutral a corto plazo.
El par NZD/USD está probando un nivel de soporte crítico en 0.5650. Una ruptura decisiva por debajo de este nivel podría empujar al par hacia el límite inferior del rectángulo en 0.5550, con un soporte adicional en 0.5516—su nivel más bajo desde octubre de 2022, registrado el 3 de febrero.
Al alza, el par NZD/USD está probando la EMA de nueve días en 0.5654. Una ruptura por encima de este nivel podría fortalecer el momentum a corto plazo, potencialmente llevando al par hacia su máximo de nueve semanas de 0.5794, alcanzado el 24 de enero. Más allá de esto, los próximos niveles de resistencia se encuentran en la barrera psicológica de 0.5800 y el límite superior del rectángulo en 0.5820.
NZD/USD: Gráfico diario
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
En una entrevista con la radio France Culture el miércoles, el responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE) y jefe del Banco de Francia, François Villeroy de Galhau, dijo que las políticas comerciales del presidente de EE.UU., Donald Trump, probablemente tendrán un impacto negativo en la economía.
Citas clave
"Muy probablemente habrá un efecto negativo."
"El proteccionismo es una política seductora a corto plazo, pero a largo plazo es una estrategia perdedora."
"Francia probablemente evitará una recesión económica en 2025"
Reacción del mercado
El EUR/USD se mantiene en terreno más alto cerca de 1.0370 a pesar de estos comentarios desalentadores, subiendo un 0.12% hasta ahora.
- El EUR/GBP podría perder terreno ya que la administración Trump está avanzando en un plan de aranceles recíprocos.
- La Eurozona enfrenta el riesgo de aranceles recíprocos ya que impone un arancel del 10% a las importaciones de automóviles de EE.UU.
- La Libra esterlina podría tener dificultades tras los comentarios moderados de Catherine Mann del BoE.
El EUR/GBP se mantiene estable después de las pérdidas en la sesión anterior, rondando 0.8330 durante las primeras horas de negociación europeas del miércoles. Los participantes del mercado están actuando con cautela antes de la publicación de los datos de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. más tarde en el día.
El cruce EUR/GBP se mueve poco ya que la aversión al riesgo está aumentando en medio de las crecientes tensiones geopolíticas en el Medio Oriente. El primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, advirtió el martes por la noche que el alto el fuego terminaría y que Israel reanudaría los "intensos combates" en Gaza si Hamas no libera a los rehenes antes del mediodía del sábado, según la BBC. Anteriormente, el presidente de EE.UU., Donald Trump, instó a Israel a romper el alto el fuego si los rehenes no eran devueltos antes del fin de semana.
El Euro podría enfrentar riesgos a la baja ya que la Eurozona está particularmente expuesta a posibles aranceles recíprocos. Actualmente, impone un arancel del 10% a las importaciones de automóviles de EE.UU. mientras que sus propias exportaciones de automóviles a Estados Unidos (EE.UU.) están sujetas a solo un arancel del 2.5%.
La administración Trump está avanzando en un plan de acción ejecutiva para implementar aranceles recíprocos, eludiendo al Congreso. La iniciativa tiene como objetivo igualar o superar los aranceles impuestos a las exportaciones de EE.UU. por otros países y también puede abordar barreras no arancelarias como subsidios extranjeros, impuestos y regulaciones. Según el Wall Street Journal, este movimiento podría llevar a aranceles más altos de EE.UU. sobre bienes de Japón, la UE y China.
El cruce EUR/GBP podría debilitarse aún más ya que la Libra esterlina (GBP) enfrenta vientos en contra tras los comentarios moderados de Catherine Mann, miembro del Comité de Política Monetaria (CPM) del Banco de Inglaterra (BoE). En una entrevista el martes con el Financial Times (FT), Mann indicó un cambio en su postura política, citando condiciones de demanda significativamente más débiles. Expresó confianza en que la inflación se alinearía con el objetivo del 2% del BoE a finales de este año, al tiempo que destacó una disminución "no lineal" del empleo.
- El USD/CAD gana impulso cerca de 1.4295 en los primeros compases de la sesión europea del miércoles.
- Powell de la Fed señaló que no hay urgencia para recortar las tasas de interés.
- Un aumento en los precios del petróleo crudo beneficia al CAD vinculado a las materias primas.
El par USD/CAD gana fuerza alrededor de 1.4295 el miércoles durante los primeros compases de la sesión europea, impulsado por un Dólar estadounidense (USD) más firme. Los datos de inflación del Índice de Precios al Consumo (CPI) de EE.UU. para enero serán el centro de atención más tarde el miércoles.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, firmó proclamaciones imponiendo aranceles a las importaciones de acero y aluminio, incluidas las de Canadá. Sin embargo, las restricciones no entrarán en vigor hasta el 12 de marzo.
En su informe semestral al Congreso, el presidente de la Reserva Federal (Fed), Powell, declaró que los funcionarios de la Fed no tienen prisa por recortar las tasas de interés debido a un mercado laboral fuerte y un sólido crecimiento económico. Añadió que las políticas arancelarias de Trump podrían elevar los precios, complicando la capacidad de la Fed para bajar las tasas. La postura cautelosa del banco central de EE.UU. probablemente impulsará al Dólar en el corto plazo.
Por otro lado, los precios del petróleo crudo suben a medida que las sanciones aumentan las preocupaciones sobre los suministros de petróleo ruso e iraní y las crecientes tensiones en Oriente Medio. Esto, a su vez, podría proporcionar cierto soporte al CAD vinculado a las materias primas y crear un viento en contra para el USD/CAD. Cabe destacar que Canadá es el mayor exportador de petróleo a Estados Unidos (EE.UU.), y los precios más altos del petróleo crudo tienden a tener un impacto positivo en el valor del CAD.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- USD/CHF se mantiene plano alrededor de 0.9130 en la sesión europea temprana del miércoles.
- Powell de la Fed dijo que el banco central aún no tiene prisa por bajar las tasas.
- El aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio podría impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando al Franco suizo.
El par USD/CHF cotiza plano alrededor de 0.9130 durante las primeras horas de negociación europeas del miércoles. Los inversores esperan más información del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre posibles aranceles comerciales. Los datos de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. estarán en el centro de atención más tarde el miércoles. Además, Raphael Bostic y Christopher Waller de la Reserva Federal (Fed) están programados para hablar.
El martes, el presidente de la Fed, Jerome Powell, enfatizó en su testimonio ante el Comité Bancario, de Vivienda y Asuntos Urbanos del Senado que el banco central de EE.UU. no necesita apresurarse para ajustar la política monetaria. Powell agregó que la política está bien posicionada para lidiar con riesgos e incertidumbres.
"La incertidumbre probablemente sea suficiente para mantener a los funcionarios de la Fed al margen en los próximos meses, y si finalmente se imponen altos aranceles, el posterior aumento de la inflación evitará una mayor flexibilización durante el resto de 2025," señaló Neil Shearing, economista jefe del grupo en Capital Economics.
Se espera que el IPC de EE.UU. muestre un aumento del 2.9% interanual en enero frente al 2.9% anterior, mientras que se estima que la inflación del IPC subyacente se reduzca al 3.1% interanual en enero desde el 3.2% de la lectura anterior. Si el informe muestra un resultado más alto de lo esperado, esto podría impulsar al Dólar estadounidense (USD) en general.
En el frente suizo, el aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio podría impulsar al Franco suizo (CHF), una moneda de refugio seguro. El martes por la noche, el primer ministro de Israel, Benjamin Netanyahu, dijo que el alto el fuego terminará y que Israel reanudará los "combates intensos" en Gaza si Hamás no libera a "nuestros rehenes" para el mediodía del sábado.
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
Vencimientos de opciones FX para el 12 de febrero corte NY a las 10:00 hora del Este vía DTCC se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0200 1.8b
- 1.0270 1.3b
- 1.0300 1.6b
- 1.0325 1b
- 1.0400 850m
- 1.0430 1.4b
- 1.0450 832m
- 1.0485 1.2b
- 1.0490 742m
GBP/USD: montos en GBP
- 1.2450 609m
USD/JPY: montos en USD
- 150.00 499m
- 153.15 499m
- 153.50 865m
- 153.70 602m
- 155.30 568m
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6175 925m
- 0.6200 1.1b
- 0.6460 561m
EUR/GBP: montos en EUR
- 0.8390 494m
- El Índice del Dólar estadounidense se consolida mientras el RSI de 14 días sugiere una postura neutral del mercado sin presión de compra o venta.
- Una ruptura por debajo del nivel de 108.00 llevaría al índice hacia su mínimo de ocho semanas de 106.97.
- La barrera principal aparece alrededor del límite superior del canal descendente en el nivel de 109.70.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) recupera sus pérdidas de las dos sesiones anteriores, cotizando alrededor de 108.10 durante las horas asiáticas del miércoles. Una revisión del gráfico diario sugiere un sesgo bajista ya que el índice se consolida dentro del patrón de canal descendente.
Sin embargo, el RSI de 14 días se encuentra alrededor del nivel de 50, indicando una postura neutral del mercado sin presión significativa de compra o venta. Movimientos adicionales ofrecerían una clara tendencia direccional. Además, el Índice del Dólar estadounidense se mantiene posicionado en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, confirmando que el impulso del precio a corto plazo es neutral.
A la baja, el DXY prueba la EMA de nueve días en el nivel de 108.04, alineado con el nivel psicológico de 108.00. Una ruptura por debajo de este último debilitaría el impulso del precio a corto plazo y llevaría al índice a navegar la región alrededor de su mínimo de ocho semanas de 106.97, registrado el 27 de enero. Una depreciación adicional por debajo de este nivel podría fortalecer el sesgo bajista, empujando al índice hacia el límite inferior del canal descendente en 106.50.
En cuanto a la resistencia, el DXY podría explorar el área alrededor del límite superior del canal descendente en el nivel de 109.70, seguido por el máximo de cuatro semanas de 109.80, probado por última vez el 3 de febrero.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico diario
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.04% | -0.01% | 0.66% | 0.05% | 0.09% | 0.05% | -0.02% | |
| EUR | -0.04% | -0.05% | 0.62% | 0.01% | 0.04% | 0.01% | -0.06% | |
| GBP | 0.00% | 0.05% | 0.63% | 0.07% | 0.09% | 0.06% | -0.01% | |
| JPY | -0.66% | -0.62% | -0.63% | -0.59% | -0.56% | -0.61% | -0.67% | |
| CAD | -0.05% | -0.01% | -0.07% | 0.59% | 0.03% | -0.01% | -0.08% | |
| AUD | -0.09% | -0.04% | -0.09% | 0.56% | -0.03% | -0.04% | -0.11% | |
| NZD | -0.05% | -0.01% | -0.06% | 0.61% | 0.00% | 0.04% | -0.07% | |
| CHF | 0.02% | 0.06% | 0.01% | 0.67% | 0.08% | 0.11% | 0.07% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
- El GBP/JPY gana terreno alrededor de 191.20 en la sesión europea temprana del miércoles.
- El cruce mantiene la perspectiva negativa por debajo de la EMA de 100 periodos con el indicador RSI bajista.
- El nivel de soporte inicial se observa en 187.70; la barrera alcista clave a vigilar es 193.50.
El cruce GBP/JPY cotiza en territorio positivo cerca de 191.20 durante la sesión europea temprana del miércoles. El Yen japonés (JPY) se debilita en medio de la preocupación de que los impuestos sin exención del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre las importaciones de productos básicos puedan poner en peligro la recuperación económica de Japón.
A primera hora del miércoles, el ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, señaló que evaluará el impacto de los aranceles de EE.UU. en la economía japonesa y responderá adecuadamente.
Técnicamente, la perspectiva bajista del GBP/JPY se mantiene ya que el cruce sigue limitado por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario. Además, el impulso a la baja está respaldado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que se encuentra por debajo de la línea media cerca de 47.45, sugiriendo que el camino de menor resistencia es a la baja.
El límite inferior de la Banda de Bollinger en 187.70 actúa como nivel de soporte inicial para el cruce. Una ruptura decisiva por debajo del nivel mencionado podría exponer la región de 187.05-187.00, que representa el mínimo del 7 de febrero y la marca psicológica. Más al sur, el siguiente nivel de contención se observa en 184.37, el mínimo del 13 de septiembre de 2024.
En el lado positivo, el nivel de resistencia clave para el GBP/JPY surge cerca de 193.50, la EMA de 100 días. Una cotización sostenida por encima de este nivel podría allanar el camino hacia 195.15, el límite superior de la Banda de Bollinger. El filtro adicional al alza a vigilar es 197.41, el máximo del 6 de enero.
GBP/JPY gráfico diario
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El EUR/JPY prolonga su fuerte tendencia alcista semanal por tercer día consecutivo el miércoles.
- Las preocupaciones de que los aranceles de Trump puedan descarrilar la economía de Japón pesan fuertemente sobre el JPY.
- El aumento de las tensiones comerciales y la postura moderada del BCE podrían limitar las ganancias adicionales del cruce.
El cruce EUR/JPY se basa en el sólido movimiento de recuperación de esta semana desde la vecindad de la región de 155.00, o el nivel más bajo desde agosto de 2024, y gana una fuerte tracción positiva de seguimiento por tercer día consecutivo el miércoles. El impulso eleva los precios al contado a un máximo de una semana, alrededor del área de 159.30 durante la sesión asiática, y está patrocinado por el tono fuertemente ofrecido que rodea al Yen japonés (JPY).
Las preocupaciones sobre las posibles repercusiones económicas de los nuevos aranceles del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre las importaciones de productos básicos resultan ser un factor clave detrás del bajo rendimiento relativo del JPY frente a las principales monedas. Esto, junto con un riesgo generalmente positivo, compensa los planes de subida de tasas del Banco de Japón (BoJ) y socava aún más al JPY como refugio seguro, lo que, a su vez, proporciona un impulso adicional al cruce EUR/JPY.
La moneda compartida, por otro lado, lucha por atraer compradores significativos en medio del aumento de las tensiones comerciales. De hecho, los aranceles sin exención de Trump efectivamente terminan con los acuerdos con la Unión Europea y otros países. A esto se suma que el canciller alemán Olaf Scholz y el ministro de Asuntos Exteriores francés Jean-Noel Barrot dijeron que la Unión Europea (UE) responderá al último anuncio de aranceles de Trump.
Esto, junto con la postura moderada del Banco Central Europeo (BCE), podría mantener un límite en cualquier movimiento de apreciación adicional para el cruce EUR/JPY. Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de confirmar que los precios al contado han formado un fondo a corto plazo y abrir nuevas posiciones alcistas. En ausencia de publicaciones económicas relevantes que muevan el mercado, el par de divisas permanece a merced de la dinámica de precios del JPY.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El EUR/USD podría depreciarse ya que la administración de Trump está avanzando en un plan de aranceles recíprocos.
- La Eurozona enfrenta el riesgo de aranceles recíprocos ya que impone un arancel del 10% a las importaciones de automóviles de EE.UU.
- El Dólar estadounidense podría apreciarse ya que Powell de la Fed señaló que no hay urgencia para recortar las tasas de interés.
El EUR/USD se mantiene estable alrededor de 1.0360 durante las horas de negociación asiáticas del miércoles después de ganar en la sesión anterior. El par podría depreciarse ya que la administración del presidente de EE.UU., Donald Trump, está avanzando en un plan de aranceles recíprocos a través de una acción ejecutiva, eludiendo al Congreso. La iniciativa tiene como objetivo igualar o superar los aranceles impuestos a las exportaciones de EE.UU. por otras naciones y también podría abordar barreras no arancelarias como subsidios extranjeros, impuestos y regulaciones. Según el Wall Street Journal, este movimiento podría llevar a aranceles más altos de EE.UU. sobre bienes de Japón, la UE y China.
El Euro podría enfrentar posibles vientos en contra ya que la Eurozona es particularmente vulnerable a los aranceles recíprocos. Actualmente, impone un arancel del 10% a las importaciones de automóviles de EE.UU. mientras paga solo un 2.5% en sus exportaciones a Estados Unidos (EE.UU.).
El par EUR/USD también podría enfrentar desafíos en medio de un sentimiento de aversión al riesgo desencadenado por el aumento del arancel del 25% del presidente de EE.UU., Donald Trump, y la postura cautelosa del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, sobre la política monetaria.
En su informe semestral al Congreso, Powell declaró que los funcionarios de la Fed no tienen prisa por recortar las tasas de interés, citando un mercado laboral fuerte y un sólido crecimiento económico. También señaló que las políticas arancelarias de Trump podrían aumentar los precios, complicando la capacidad de la Fed para reducir las tasas.
Los inversores ahora están enfocados en la publicación de los datos de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. más tarde el miércoles, lo que podría influir en las expectativas sobre la postura de la política de la Fed. Se espera que la inflación general del IPC se mantenga estable en el 2.9% interanual, mientras que se proyecta que la inflación subyacente del IPC se reduzca ligeramente al 3.1% desde el 3.2%.
- El GBP/USD podría enfrentar desafíos debido al aumento de las tensiones comerciales tras los aranceles de Trump.
- El Dólar estadounidense podría apreciarse ya que Powell de la Fed señaló que no hay urgencia para recortar las tasas de interés.
- La Libra esterlina podría tener dificultades ya que Mann del BoE expresó opiniones moderadas sobre las perspectivas de las tasas de interés el martes.
El GBP/USD se mantiene estable después de registrar ganancias en la sesión anterior, cotizando alrededor de 1.2450 durante las horas asiáticas del miércoles. Sin embargo, el par podría enfrentar desafíos ya que el aumento del arancel del 25% del presidente de EE.UU., Donald Trump, ha incrementado las tensiones comerciales.
Además, la indicación cautelosa del presidente de la Fed, Jerome Powell, sobre las perspectivas de la política estadounidense podría proporcionar soporte al Dólar estadounidense (USD) y limitar el alza del par GBP/USD. Powell dijo en su informe semestral al Congreso que los funcionarios de la Fed "no necesitan apresurarse" para recortar las tasas de interés debido a la fortaleza del mercado laboral y el sólido crecimiento económico. Añadió que las políticas arancelarias del presidente de EE.UU., Donald Trump, podrían ejercer más presión al alza sobre los precios, lo que dificultaría que el banco central reduzca las tasas.
Los inversores ahora esperan la publicación de los datos de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. el miércoles, que podrían moldear las expectativas para la política monetaria de la Fed. Se proyecta que la inflación general del IPC se mantenga estable en 2.9% interanual, mientras que se espera que la inflación subyacente del IPC disminuya ligeramente a 3.1% desde el 3.2% anterior.
La Libra esterlina (GBP) podría encontrar obstáculos después de que la miembro del Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de Inglaterra (BoE), Catherine Mann, expresara opiniones moderadas sobre la orientación de las tasas de interés en una entrevista el martes con el Financial Times (FT).
Mann del BoE declaró que había cambiado su postura sobre la política, citando condiciones de demanda significativamente más débiles. También expresó su confianza en que la inflación se alinearía con el objetivo del 2% del BoE a finales de este año, al tiempo que señaló una disminución "no lineal" en el empleo.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, dijo temprano el miércoles que el banco central japonés continuará llevando a cabo su política monetaria con el objetivo de lograr su meta de inflación del 2% de manera sostenible y estable.
Ueda hizo las declaraciones en el parlamento cuando fue cuestionado sobre la salida de la política de estímulo masivo del BoJ.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par USD/JPY subía un 0.55% en el día a 153.40.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El Dólar australiano podría enfrentar desafíos debido al aumento de las tensiones comerciales tras la subida de aranceles del presidente Trump.
- El AUD podría seguir cayendo en medio de los crecientes riesgos geopolíticos, ya que el primer ministro israelí Netanyahu advirtió sobre el fin del alto el fuego en Gaza.
- El Dólar estadounidense podría fortalecerse ya que Powell de la Fed señaló que no hay urgencia para recortar las tasas de interés.
El Dólar australiano (AUD) mantiene su posición frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles. Sin embargo, el par AUD/USD enfrentó desafíos debido a la subida de aranceles del 25% del presidente de EE.UU., Donald Trump, y la indicación del presidente de la Fed, Jerome Powell, de que el banco central no tenía prisa por recortar más las tasas de interés.
El asesor comercial del presidente Trump, Peter Navarro, criticó a Australia el martes por la noche, acusando al país de "matar el mercado del aluminio" solo un día después de que Trump firmara órdenes ejecutivas imponiendo aranceles a la importación de ciertos metales. Australia está buscando exenciones de los nuevos aranceles sobre el acero y el aluminio, con Trump afirmando previamente que daría "gran consideración" a la solicitud de Australia debido al desequilibrio comercial entre las dos naciones.
El Ministro de Comercio australiano, Don Farrell, reiteró el lunes que Australia está presionando por una exención de aranceles similar a la que obtuvo bajo la administración de Trump en 2018.
Mientras tanto, los riesgos geopolíticos siguen elevados. El primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, advirtió el martes por la noche que el alto el fuego terminaría y que Israel reanudaría "combates intensos" en Gaza si Hamás no liberaba a los rehenes antes del mediodía del sábado, según la BBC.
A nivel nacional, las expectativas de un recorte de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) están aumentando. Se anticipa ampliamente que el banco central, que actualmente mantiene una tasa de efectivo del 4.35%, la reducirá en su reunión de febrero. Los operadores ahora ven una probabilidad del 95% de un recorte al 4.10%, ya que los datos recientes sugieren que la inflación subyacente se está enfriando más rápido de lo proyectado por el RBA.
El Dólar australiano podría caer en medio de las crecientes probabilidades de una postura de línea dura de la Fed
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, mantiene su posición cerca de 108.00 en el momento de escribir este artículo.
- Los operadores esperan las cifras de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. que se publicarán el miércoles. Se espera que la inflación general del IPC de EE.UU. se mantenga en el 2.9% interanual, mientras que se prevé que la inflación subyacente del IPC baje al 3.1% frente al último dato del 3.2%.
- En su informe semestral al Congreso, Powell de la Fed dijo que los funcionarios de la Fed "no necesitan tener prisa" para recortar las tasas de interés debido a la fortaleza del mercado laboral y el sólido crecimiento económico. Añadió que las políticas arancelarias del presidente de EE.UU., Donald Trump, podrían ejercer más presión al alza sobre los precios, lo que dificultaría que el banco central redujera las tasas.
- Una encuesta de Reuters a economistas ahora sugiere que la Reserva Federal retrasará el recorte de tasas de interés hasta el próximo trimestre en medio de crecientes preocupaciones sobre la inflación. Muchos que anteriormente esperaban un recorte de tasas en marzo han revisado sus pronósticos. La mayoría de los economistas encuestados entre el 4 y el 10 de febrero anticipan al menos un recorte de tasas para junio, aunque las opiniones sobre el momento exacto siguen divididas.
- El Dólar estadounidense recibe apoyo ya que se espera que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas de interés estables este año, tras el informe de empleo de enero publicado el viernes, que indicó un crecimiento del empleo más lento pero una tasa de desempleo más baja.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, decidió expandir los aranceles sobre el acero y el aluminio en un 25% para incluir todas las importaciones, anulando los acuerdos comerciales con aliados clave de EE.UU., incluida Australia. La Casa Blanca confirmó que se habían eliminado todas las exclusiones de impuestos a la importación e indicó que se considerarían más acciones sobre microchips y vehículos en las próximas semanas.
- El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Chicago, Austan Goolsbee, mencionó el viernes que los enfoques de política inconsistentes del gobierno de EE.UU. causan un alto nivel de incertidumbre económica que dificulta que la Fed determine hacia dónde se dirige la economía, y específicamente la inflación.
- Mientras tanto, la miembro de la Junta de Gobernadores de la Fed, Adriana Kugler, señaló que el crecimiento y la actividad económica de EE.UU. se mantienen saludables en general, pero señaló que el progreso hacia los objetivos de inflación de la Fed ha sido algo desigual, según Reuters.
- En una entrevista con CNBC, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo que se inclinaría a apoyar más recortes de tasas si ven buenos datos de inflación y el mercado laboral se mantiene fuerte.
- El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de China creció a una tasa anual del 0.5% en enero, frente al 0.1% de diciembre y superando la previsión del mercado del 0.4%. En términos mensuales, la inflación del IPC subió un 0.7% en enero, en comparación con la lectura plana de diciembre del 0%, aunque quedó por debajo del aumento esperado del 0.8%.
Análisis Técnico: El Dólar australiano se mantiene por debajo de 0.6300; el soporte aparece en la EMA de nueve días
El par AUD/USD ronda cerca de 0.6290 el miércoles, manteniendo su posición por encima de las medias móviles exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días en el gráfico diario. Esto sugiere que el impulso de precios a corto plazo es más fuerte. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días mantiene su posición por encima del nivel 50, reforzando un sesgo alcista.
El par AUD/USD podría explorar la región de resistencia alrededor del máximo de ocho semanas de 0.6330, alcanzado por última vez el 24 de enero.
El par AUD/USD podría probar el soporte primario en la EMA de nueve días en el nivel de 0.6273, seguido por la EMA de 14 días en 0.6265. Una ruptura decisiva por debajo de estos niveles podría debilitar el impulso de precios a corto plazo, empujando potencialmente al par hacia el nivel psicológico de 0.6200.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.00% | -0.06% | 0.54% | 0.00% | -0.03% | -0.11% | -0.06% | |
| EUR | 0.00% | -0.05% | 0.52% | 0.00% | -0.04% | -0.10% | -0.06% | |
| GBP | 0.06% | 0.05% | 0.57% | 0.06% | 0.02% | -0.05% | -0.00% | |
| JPY | -0.54% | -0.52% | -0.57% | -0.53% | -0.57% | -0.65% | -0.59% | |
| CAD | -0.00% | -0.00% | -0.06% | 0.53% | -0.04% | -0.11% | -0.06% | |
| AUD | 0.03% | 0.04% | -0.02% | 0.57% | 0.04% | -0.07% | -0.03% | |
| NZD | 0.11% | 0.10% | 0.05% | 0.65% | 0.11% | 0.07% | 0.04% | |
| CHF | 0.06% | 0.06% | 0.00% | 0.59% | 0.06% | 0.03% | -0.04% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El NZD/USD cotiza en territorio positivo cerca de 0.5655 en la sesión temprana asiática del miércoles.
- Powell de la Fed dijo que el banco central no tiene prisa por recortar las tasas nuevamente.
- Los operadores observarán de cerca el desarrollo en torno a las posibles políticas arancelarias.
El par NZD/USD cotiza con ligeras ganancias alrededor de 0.5655 durante la sesión temprana asiática del miércoles. El Dólar neozelandés (NZD) se negocia más firme a medida que disminuyen las preocupaciones arancelarias. Sin embargo, los inversores seguirán de cerca los desarrollos en torno a las posibles políticas arancelarias. Más tarde el miércoles, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. estará en el centro de atención.
El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, destacó que los funcionarios de la Fed no necesitan apresurarse a ajustar la política monetaria en sus comentarios preparados para su entrega en el primer día de su testimonio sobre el Informe de Política Monetaria semestral ante el Comité Bancario del Senado. "Podemos mantener la restricción de la política por más tiempo si la economía sigue siendo fuerte y la inflación no se mueve hacia el 2%", dijo Powell. No obstante, estos comentarios no lograron impulsar al Dólar ya que era algo esperado por los operadores.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, impuso el lunes un arancel del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio a Estados Unidos (EE.UU.) sin excepciones ni exenciones. La semana pasada, Trump impuso un impuesto de importación del 10% sobre los productos chinos, amenazando con una desaceleración económica en China, el principal socio comercial de Nueva Zelanda. Los inversores esperaban información más concreta sobre más aranceles comerciales por parte de la administración Trump. Cualquier señal de escalada de las tensiones comerciales podría arrastrar al Kiwi a la baja frente al USD.
"Lo que estamos viendo ahora es que esos titulares y esos anuncios no son necesariamente una indicación de que estos aranceles realmente se vayan a imponer, al menos no en el momento en que pensamos que podrían serlo. Así que, todos están en un modo de espera y observación", dijo Helen Given, operadora de FX en Monex USA en Washington.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
El Primer Ministro de Israel, Benjamin Netanyahu, dijo el martes por la noche que el cese al fuego terminará y que Israel reanudará los "combates intensos" en Gaza si Hamás no libera a "nuestros rehenes" para el mediodía del sábado, según la BBC.
Citas clave
Si Hamás no devuelve a nuestros rehenes para el mediodía del sábado, el cese al fuego terminará y las FDI volverán a los combates intensos hasta que Hamás sea finalmente derrotado.
Agradecemos la demanda del [presidente de EE.UU. Donald] Trump para la liberación de nuestros rehenes para el mediodía del sábado, y todos también acogimos con beneplácito la visión revolucionaria del presidente para el futuro de Gaza.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par XAU/USD bajaba un 0.15% en el día a 2.893$.
Sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
El miércoles, el Banco Popular de China (PBOC) fijó la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación en 7.1710 en comparación con la fijación del día anterior de 7.1716 y las estimaciones de Reuters de 7.2971
Un funcionario de la Casa Blanca dijo el martes por la noche que los aranceles del 25% planeados por el presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre todas las importaciones de acero y aluminio se agregarían a otros gravámenes sobre productos canadienses, resultando en un arancel total del 50%.
Una fuente del gobierno dijo a Reuters que Canadá no había sido informada sobre la acumulación de aranceles, pero que "suena plausible".
A principios de este mes, Trump impuso aranceles del 25% sobre la mayoría de los productos canadienses. Sin embargo, los aranceles se pausaron por 30 días la semana pasada.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el par USD/CAD está subiendo un 0.03% en el día para cotizar en 1.4292.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
Un funcionario de la Casa Blanca dijo el martes por la noche que los aranceles del 25% planeados por el presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre todas las importaciones de acero y aluminio se agregarían a otros gravámenes sobre productos canadienses, resultando en un arancel total del 50%.
Una fuente del gobierno dijo a Reuters que Canadá no había sido informada sobre la acumulación de aranceles, pero que "suena plausible".
A principios de este mes, Trump impuso aranceles del 25% sobre la mayoría de los productos canadienses. Sin embargo, los aranceles se pausaron por 30 días la semana pasada.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el par USD/CAD está subiendo un 0.03% en el día para cotizar en 1.4292.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El USD/CAD se debilita a cerca de 1.4280 en la sesión americana tardía del martes.
- Powell de la Fed dijo que el banco central no tiene prisa por recortar las tasas nuevamente.
- La Casa Blanca dijo que los aranceles del 25% al acero se sumarían a otros gravámenes.
El par USD/CAD cotiza con un leve sesgo negativo alrededor de 1.4280 durante la sesión americana tardía del martes. El Dólar estadounidense (USD) se debilita ya que el testimonio del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ante el Congreso no fue tan de línea dura como se esperaba. Más tarde, el miércoles, la publicación de los datos de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. será el centro de atención.
En su informe semestral al Congreso, Powell de la Fed dijo que los funcionarios de la Fed "no necesitan apresurarse" para recortar las tasas de interés debido a la fortaleza del mercado laboral y al sólido crecimiento económico. Añadió que las políticas arancelarias del presidente de EE.UU., Donald Trump, podrían ejercer más presión al alza sobre los precios, lo que dificultaría que el banco central reduzca las tasas. El lunes, Trump ordenó aranceles del 25% sobre todo el acero y aluminio importado. También ha amenazado con impuestos generalizados sobre otras importaciones.
Trump declaró el domingo que planea imponer aranceles del 25% sobre todas las importaciones de acero y aluminio a EE.UU., además de los aranceles existentes sobre los metales. Los operadores seguirán de cerca la evolución de las políticas arancelarias comerciales. Las preocupaciones sobre el impacto de cualquier nuevo gravamen comercial podrían pesar sobre el CAD vinculado a las materias primas, ya que Canadá es un importante exportador de acero y aluminio a EE.UU.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El EUR/USD ganó un 0.5% después de que los flujos del Dólar se redujeran el martes.
- Los datos económicos europeos siguen siendo escasos, y el presidente de la Fed, Powell, comentó un plan de tasas estables.
- Las cifras de inflación del IPC y del IPP de EE.UU. se publicarán a mitad de semana.
El EUR/USD rompió una racha de tres días de pérdidas, recuperando terreno y rebotando justo al norte de 1.0350 a medida que los flujos del mercado general se retiraron del Dólar estadounidense, refugio seguro, y el sentimiento de los inversores se recuperó en general. Los inversores están desestimando las últimas amenazas arancelarias del presidente de EE.UU., Donald Trump, y el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, reiteró la dedicación de la Fed a seguir un enfoque dependiente de los datos ante la volátil e inconsistente política comercial del gobierno de Trump.
- Testimonio de Jerome Powell: Se comprometerá a seguir los datos sobre los efectos de los aranceles
- Williams de la Fed: EE.UU. debería crecer un 2% en 2025, 2026
- Hammack de la Fed: Probablemente sea apropiado mantener las tasas estables durante algún tiempo
Las publicaciones de datos europeos son en general tibias esta semana. El Índice Armonizado de Precios al Consumo final de Alemania para el año terminado en enero se publicará el jueves, junto con las cifras del Producto Interior Bruto de la UE para el cuarto trimestre, programadas para el viernes. Ninguno de los dos datos se espera que mueva mucho la aguja, ya que ninguna cifra es preliminar y los datos europeos tienden a estar bien pronosticados y descontados antes del calendario de publicaciones.
Forex Hoy: El IPC clave de EE.UU. toma el centro del escenario en medio de una Fed cautelosa
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. será la publicación dominante el miércoles. Se espera que la inflación general del IPC de EE.UU. se mantenga en el 2.9% interanual, mientras que se prevé que la inflación subyacente del IPC baje al 3.1% frente al último dato del 3.2%. El Índice de Precios al Productor (IPP) de EE.UU. sigue el jueves, con una inflación subyacente a nivel empresarial que se espera se enfríe ligeramente al 3.3% interanual desde el 3.5%.
Pronóstico del precio del EUR/USD
Los operadores del EUR/USD encontraron el botón de compra y reforzaron el par por encima del nivel de 1.0350 el martes. El par rompió una racha de tres días de pérdidas. Aún así, el impulso sigue siendo limitado, y el par continúa operando en una zona de congestión familiar justo por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 1.0430.
Gráfico diario del EUR/USD
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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