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- El USD/CAD se debilita alrededor de 1.4195 en la sesión americana tardía del jueves.
- Trump reveló un nuevo plan de aranceles.
- El potencial de una larga guerra comercial y la incertidumbre podrían pesar sobre el CAD.
El par USD/CAD baja a un mínimo de dos meses cerca de 1.4195 durante la sesión americana tardía del jueves, presionado por una caída en los rendimientos de los bonos estadounidenses y el debilitamiento del Dólar estadounidense (USD). Los operadores estarán atentos a las ventas minoristas de EE.UU. de enero, que se publicarán más tarde el jueves.
El jueves, el presidente de EE.UU., Donald Trump, firmó un memorando presidencial que establece su plan para imponer "aranceles recíprocos" a cada país que cobre derechos sobre las importaciones estadounidenses. Los aranceles recíprocos se suman al arancel del 10% que entró en vigor la semana pasada, además de otros aranceles sobre productos chinos y aranceles del 25% sobre el acero y el aluminio que Trump anunció el lunes.
"El movimiento a la baja de hoy en los rendimientos de EE.UU. ha debilitado al USD en general, permitiendo así que el CAD registre ganancias," dijo George Davis, estratega técnico jefe de RBC Capital Markets.
Por otro lado, el potencial de una larga guerra comercial con Estados Unidos y la incertidumbre podrían ejercer cierta presión de venta sobre el Loonie. El Banco de Canadá (BoC) publicó un resumen de sus deliberaciones el miércoles, diciendo que la amenaza de aranceles había aumentado la incertidumbre y pesaría sobre la confianza empresarial y el sentimiento del consumidor. "Esto también apoyó el caso de una tasa de política más baja," dijo el informe.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Nasdaq 100 gana un 1.42% en la jornada del jueves, operando actualmente sobre 22.022.
- Los títulos de Applovin Corporation (APP) suben un 24.02% en el día, estableciendo un nuevo máximo histórico en 525.15$
- Las acciones de GE HealthCare Technologies repuntan un 8.82% diario, cotizando en estos momentos sobre 93.48$.
El Nasdaq 100 marcó un mínimo del día en vez 21668, encontrando compradores agresivos que llevaron el índice a un máximo no visto desde el 18 de diciembre en 22.035. Al momento de escribir, el Nasdaq 100 opera en 22.035, subiendo un 1.42% el día de hoy.
Applovin Corporation y GE HealthCare Technologies impulsan al Nasdaq 100 a máximos de ocho semanas
Las acciones de Applovin Corporation (APP) se disparan un 24.02% diario, alcanzando un nuevo máximo histórico en 525.15$ tras la publicación de su informe de ganancias. APP reportó ingresos por 1.37 mil millones de dólares, superando los 1.26 mil millones de dólares proyectados por los analistas. De igual forma, consiguió una ganancia por acción de 1.73$, por encima de los 1.253 estimados por el mercado.
Por otro lado, los títulos de GE HealthCare Technologies (GEHC) repuntan un 8.82% el día de hoy, registrando un nuevo máximo histórico en 94.80$. Esta subida se da un día después de dar a conocer su informe de ganancias, donde GEHC obtuvo ingresos por 5.32 mil millones de dólares, ligeramente inferior a los 5.33 mil millones de dólares previstos, así como una ganancia por acción de 1.45$, en comparación con los 1.263$ estimados por el consenso.
El Nasdaq 100 firma su segunda jornada consecutiva al alza llegando a máximos de ocho semanas no vistos desde el 18 de diciembre de 2024 en 22.035, acercándose al máximo histórico de 22.131.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 12 de febrero en 21.424. El siguiente soporte importante está en 20.658, punto pivote del de enero. Al norte, la resistencia calve está en 22.131, máximo del 16 de diciembre de 2024.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
Nasdaq FAQs
El Nasdaq es una bolsa de valores estadounidense que empezó siendo un cotizador electrónico de valores. Al principio, el Nasdaq sólo ofrecía cotizaciones de valores extrabursátiles (OTC), pero más tarde se convirtió también en bolsa. En 1991, el Nasdaq había crecido hasta representar el 46% de todo el mercado de valores estadounidense. En 1998, se convirtió en la primera bolsa de EE.UU. en ofrecer negociación on-line. El Nasdaq también elabora varios índices, el más completo de los cuales es el Nasdaq Composite, que representa a los más de 2.500 valores del Nasdaq, y el Nasdaq 100.
El Nasdaq 100 es un índice de gran capitalización compuesto por 100 empresas no financieras de la bolsa Nasdaq. Aunque sólo incluye una fracción de los miles de valores del Nasdaq, explica más del 90% del movimiento. La influencia de cada empresa en el índice se pondera en función de la capitalización bursátil. El Nasdaq 100 incluye empresas muy centradas en la tecnología, aunque también engloba empresas de otros sectores y de fuera de Estados Unidos. La rentabilidad media anual del Nasdaq 100 ha sido del 17.23% desde 1986.
Hay varias formas de operar con el Nasdaq 100. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting ofrecen apuestas mediante Contratos por Diferencia (CFD). Para los inversores a largo plazo, los fondos cotizados (ETF) operan como acciones que imitan el movimiento del índice sin que el inversor tenga que comprar las 100 empresas que lo componen. Un ejemplo de ETF es el Invesco QQQ Trust (QQQ). Los contratos de futuros del Nasdaq 100 permiten especular sobre la evolución futura del índice. Las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el Nasdaq 100 a un precio específico (precio de ejercicio) en el futuro.
Son muchos los factores que impulsan al Nasdaq 100, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el Nasdaq 100, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, el nivel de inflación también puede ser un factor importante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El GBP/USD subió casi un punto porcentual el jueves.
- El PIB del Reino Unido fue más firme de lo esperado, y las cifras del IPP de EE.UU. se consolidaron tras la revisión.
- Las ventas minoristas de EE.UU. aún están en camino para el viernes, pero las amenazas arancelarias se han vuelto a suavizar.
El GBP/USD se recuperó el jueves, subiendo más de nueve décimas de un punto porcentual y alcanzando la región de 1.2560 después de que los datos económicos fueran en general mejores de lo esperado a ambos lados del Atlántico. El Producto Interno Bruto (PIB) del Reino Unido superó las previsiones medianas del mercado, y las cifras de inflación del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. calmaron las preocupaciones de los inversores tras un aumento en la inflación a nivel de consumidor esta semana.
Presidente de EE.UU. Donald Trump: Plan para aranceles recíprocos en proceso
El presidente de EE.UU. Donald Trump hizo una gran revelación de su última idea para aumentar los ingresos fiscales frente a los fuertes recortes fiscales administrativos. Los "aranceles recíprocos", planes para imponer tarifas a los países que tienen aranceles sobre los productos estadounidenses, están programados para tomar forma en los próximos meses, con el secretario de Comercio de EE.UU. Howard Lutnick encargado de trabajar en los detalles.
El cronograma de nuevas amenazas arancelarias sigue siendo elusivo, y los inversores están valorando las nuevas amenazas arancelarias como algo que no va a suceder, al igual que los "aranceles del primer día" del presidente Trump, y los aranceles sobre Canadá y México, y aranceles específicos sobre automóviles, microchips y productos farmacéuticos. En total, hay muchos conceptos de un plan para imponer fuertes impuestos a las importaciones a los consumidores y empresas estadounidenses, pero muy poco progreso real, y los inversores apuestan a que la tendencia continuará.
Forex Hoy: Los mercados ahora miran los aranceles y los fundamentos de EE.UU.
El PIB del cuarto trimestre del Reino Unido se situó en 1.4% interanual, muy por encima del pronóstico del 1.1%, y subiendo aún más desde el 1.0% revisado del período anterior. El PIB intertrimestral también superó las expectativas, subiendo a 0.1% frente a la contracción pronosticada del -0.1%.
En el lado de EE.UU., la inflación a nivel empresarial del IPP superó las expectativas, pero las fuertes revisiones a las cifras anteriores dieron a los inversores la oportunidad de interpretar el último lote de datos de precios como una muestra de alivio en las presiones inflacionarias. La inflación subyacente del IPP para el año que terminó en enero se situó en 3.6% interanual, muy por encima del pronóstico del 3.3% pero un punto por debajo de la cifra revisada del 3.7%, que inicialmente se registró en 3.5%.
Las ventas minoristas de EE.UU. son todo lo que queda en el barril para el resto de los datos clave de la semana. Los mercados esperarán otro resultado firme, con la cifra mensual de ventas minoristas pronosticada para una ligera contracción del -0.1% en comparación con el 0.4% anterior.
Pronóstico del precio del GBP/USD
Después de semanas de esfuerzo alcista, el GBP/USD finalmente está de vuelta por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de la zona de 1.2500. Todavía hay mucho espacio a la baja para que los alcistas caigan después de varias semanas de congestión, pero la próxima barrera técnica inmediata al alza se encuentra en la EMA de 200 días estacionada justo por debajo de 1.2700.
Gráfico diario del GBP/USD
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- NZD/JPY cae a 86.65 el jueves, marcando un retroceso continuo desde los recientes máximos.
- El par lucha por recuperar terreno tras enfrentar rechazo en la SMA de 20 días, destacando intentos alcistas débiles.
- Con un momentum decreciente y un RSI en descenso, podrían esperarse más pérdidas a menos que los compradores recuperen el control.
El par NZD/JPY dio otro paso hacia abajo el jueves, cayendo a 86.65 mientras la presión de venta se intensificaba. A pesar de breves intentos de recuperar el terreno perdido, el rechazo en la media móvil simple (SMA) de 20 días alrededor de 87.20 expuso al par a mayores riesgos a la baja, señalando que los alcistas carecen de la convicción para cambiar el momentum a su favor.
Las señales técnicas sugieren que los vendedores siguen en control. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está cayendo bruscamente a 45, apuntando a un interés de compra menguante, mientras que el histograma de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) está imprimiendo barras rojas decrecientes, señalando un impulso bajista persistente. La incapacidad de romper la resistencia de la SMA de 20 días refuerza la visión de que los vendedores aún dominan el mercado.
Mirando hacia adelante, los traders observarán de cerca el nivel de soporte de 86.40. Una ruptura por debajo de este podría acelerar las pérdidas hacia 86.00, donde los compradores podrían intentar estabilizar la caída. Al alza, recuperar el nivel de 87.00 sería el primer paso para que los alcistas recuperen tracción, aunque un empuje decisivo por encima de la SMA de 20 días sigue siendo esencial para alterar la perspectiva bajista actual.
NZD/JPY gráfico diario
- El NZD/USD sube a 0.5650 el jueves, pero la tracción al alza sigue siendo débil.
- El par continúa operando lateralmente por encima de la SMA de 20 días, sin lograr establecer una tendencia clara.
- Aunque los indicadores técnicos muestran señales mixtas, la acción reciente del precio sugiere que el mercado está esperando un catalizador para un movimiento decisivo.
El par NZD/USD vio un leve aumento el jueves, subiendo a 0.5650 mientras los compradores intentaban empujar el precio al alza. Sin embargo, el movimiento careció de convicción, con el par luchando por ganar tracción por encima de su media móvil simple (SMA) de 20 días. Este nivel ha actuado como un punto de pivote crítico en las sesiones recientes, y una ruptura decisiva por encima de él sigue siendo esquiva.
Los indicadores técnicos pintan un panorama mixto. El índice de fuerza relativa (RSI) ha subido a 53, señalando cierta mejora en el interés comprador. Sin embargo, el histograma del indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) muestra barras verdes planas, lo que sugiere que el impulso alcista aún no se ha consolidado. Notablemente, a pesar del reciente intento de ganancias, la volatilidad del precio ha disminuido, lo que podría indicar que los operadores están esperando nuevos datos macroeconómicos o un cambio en el sentimiento del mercado antes de tomar su próxima decisión.
Si los compradores logran mantener un movimiento por encima de 0.5650, podrían estar en el horizonte más ganancias, con la próxima zona de resistencia alrededor de 0.5680-0.5700. A la baja, el no mantenerse por encima de la SMA de 20 días podría llevar a una renovada presión de venta, exponiendo al par a caídas hacia las áreas de soporte de 0.5620 y 0.5600.
NZD/USD gráfico diario
- West Pharmaceutical Services (WST) pierde un 36.39% el día de hoy, operando en estos momentos sobre 205.06$.
- WST redujo su expectativa de ventas para el 2025, provocando una fuerte caída en el precio de sus títulos.
Los valores de West Pharmaceutical Services (WST) establecieron un máximo del día en 249.41$, atrayendo vendedores agresivos que arrastraron el precio de la acción a un mínimo no visto desde el 15 de junio de 2020 en 201.82$. Al momento de escribir, WST cotiza sobre 205.06$, perdiendo un 36.39% diario.
Los títulos de West Pharmaceutical Services se desploman tras reducir sus proyecciones de ganancias para el 2025
La empresa líder en diseño y fabricación de productos farmacéuticos West Pharmaceutical Services (WST) cae un 36.39% en la jornada del jueves, llegando a mínimos de más de cuatro años y medio no vistos desde el 15 de junio de 2020 en 201.82$ tras la publicación de su reporte trimestral.
WST reportó ingresos por 748.8 millones de dólares, superando los 740.47 esperados por el consenso del mercado, así como una ganancia por acción de 1.82$, frente a los 1.719$ proyectados por los analistas.
Sin embargo, la sorpresa para los inversores se presentó cuando la compañía farmacéutica recortó su proyección de ventas anuales para 2025, ubicándola en un rango entre 2.875 y 2.905 millones de dólares, por debajo de las expectativas de los analistas de 3.039 millones de dólares. De igual forma, WST pronostica una ganancia por acción en un rango entre 6$ y 6.20$, inferior a los 7.45$ esperados por los analistas.
Niveles técnicos de West Pharmaceutical Services
Las acciones de WST reaccionaron a la baja desde una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 27 de enero en 348.90$. La siguiente resistencia clave se encuentra en 415.73$, máximo del 28 de agosto de 2024. A la baja, el soporte clave se encuentra en 124.53, punto pivote del 23 de marzo de 2020.
Gráfico semanal de WST
El presidente de EE.UU. llegó a los cables el jueves, revelando detalles de sus conceptos de un plan para aranceles recíprocos contra todos los principales socios comerciales de EE.UU. que imponen aranceles y también no aranceles sobre bienes importados de EE.UU. Según el presidente Trump, la administración de EE.UU. también considerará a los países que cobran un IVA sobre bienes extranjeros como una forma de arancel. Los detalles específicos sobre la propuesta de arancel recíproco siguen siendo escasos, y el secretario de Comercio, Howard Lutnick, ha sido designado para realmente desarrollar los detalles en el futuro. El presidente Trump también destacó la necesidad de abordar "aranceles no monetarios", un concepto económico que no existe.
Aspectos clave
He decidido imponer un arancel recíproco.
Consideraremos a los países que utilizan el sistema de IVA.
El IVA será visto como un arancel.
Lo vamos a llamar un arancel.
Nos están cobrando mucho más de lo que les cobramos.
Se harán provisiones para aranceles no monetarios.
Lutnick propondrá números equivalentes a esas limitaciones y otras barreras no arancelarias.
Lutnick estará trabajando en un plan recíproco.
Otros países pueden reducir aranceles o eliminarlos.
No habrá aranceles si se fabrica o construye el producto en EE.UU.
Queremos nivelar el terreno de juego para todas las empresas estadounidenses.
He pedido a los jefes de tesorería y comercio que trabajen en la reciprocidad.
El acero y el aluminio están por encima de esto.
Los aranceles a los automóviles estarán por encima de los aranceles recíprocos, y llegarán pronto.
Esto estará por encima de los aranceles al acero, también a los automóviles y productos farmacéuticos.
Los chips y los productos farmacéuticos también estarán por encima.
India tiene más aranceles que casi cualquier otro país.
Espero que los empleos aumenten, los precios podrían subir algo a corto plazo.
- El Dólar canadiense subió alrededor de un 0.3% el jueves.
- El sentimiento general del mercado ha mejorado, empujando a la baja al Dólar estadounidense.
- Los datos canadienses siguen siendo escasos, pero un USD más débil está apoyando al CAD.
El Dólar canadiense (CAD) atrapó nuevas ofertas el jueves debido a la debilidad del Dólar estadounidense (USD). Los flujos del mercado se están alejando del refugio seguro del Dólar, proporcionando soporte al CAD, que de otro modo sería poco notable, y empujando al par USD/CAD de vuelta hacia el nivel de 1.4200.
Canadá sigue estando abrumadoramente subrepresentado en la agenda económica esta semana, pero una serie de cifras de inflación de EE.UU. está dando a los inversores mucho en qué pensar. Las cifras del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. superaron las expectativas, pero una fuerte revisión al alza de las cifras anteriores significa que las presiones inflacionarias siguen disminuyendo, al menos en teoría.
Qué mueve el mercado hoy: El Dólar canadiense sube mientras los operadores esperan los últimos aranceles de Trump
- El Dólar canadiense subió alrededor de un tercio de un por ciento frente al Dólar estadounidense el jueves.
- La inflación del IPP de EE.UU. superó las previsiones, pero las fuertes revisiones de datos anteriores significan que la inflación no es un problema tan grande como los mercados temían el miércoles cuando la inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. volvió a subir.
- Las apuestas del mercado por un recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) se han adelantado a julio o septiembre, desde las apuestas iniciales de principios de semana de que no habría movimientos hasta diciembre.
- Las ventas minoristas de EE.UU. aún se avecinan el viernes.
- Se espera que el presidente de EE.UU., Donald Trump, presente sus últimas propuestas de "aranceles recíprocos" más tarde el jueves, pero la fecha de implementación ya se está retrasando, con una fecha tentativa fijada para abril.
- Los repetidos aplazamientos de la administración Trump sobre los aranceles han llevado a los inversores a ignorar en gran medida las continuas gesticulaciones de guerra comercial del presidente Trump.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
Un aumento constante del Dólar canadiense a medida que el sentimiento del mercado continúa mejorando en todos los ámbitos significa que el Dólar estadounidense está quedando en segundo plano, enviando al USD/CAD a nuevos mínimos de varias semanas. La acción del precio está volviendo al nivel de 1.4200 después de que el CAD cayera a mínimos de varias décadas recientemente, y un patrón de congestión técnica está comenzando a desmoronarse a medida que la volatilidad derriba las paredes del USD/CAD.
El par ha vuelto al lado bajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 1.4290 por primera vez desde octubre, pero el impulso se mantendrá limitado ya que la EMA de 200 días espera justo al sur del nivel de 1.4000.
USD/CAD gráfico diario
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Peso mexicano sube, pero la brecha de tasas entre la Fed y Banxico amenaza su apreciación.
- Los Precios de Producción de EE.UU. suben, retrasando las expectativas de recorte de tasas de la Fed a septiembre.
- El USD/MXN cae mientras el Índice del Dólar estadounidense baja un 0.55%, pero la divergencia de políticas se avecina.
El Peso mexicano (MXN) ganó modestamente frente al Dólar estadounidense (USD) el jueves, ya que los datos adicionales de inflación muestran que los precios en Estados Unidos (EE.UU.) siguen por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal (Fed). Además, las expectativas sobre la firma del presidente de EE.UU., Donald Trump, de una orden ejecutiva de aranceles recíprocos a última hora del día han impulsado al Dólar, recortando algunas pérdidas frente a la moneda de mercado emergente. El USD/MXN cotiza a 20.50, con una caída del 0.04%.
La última ronda de datos de inflación de EE.UU. mostró que los precios pagados por los productores subieron en enero después de la publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) un día antes. Mientras tanto, las expectativas de que la Reserva Federal recortaría las tasas se sitúan en 35 puntos básicos (pb), con los operadores retrasando el primer recorte a septiembre desde junio.
Mientras tanto, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) mostró que el mercado laboral sigue siendo fuerte: el número de estadounidenses que solicitaron beneficios por desempleo disminuyó durante la semana que terminó el 8 de febrero.
A pesar de esto, el par USD/MXN extendió sus pérdidas debido al alivio de que el presidente de EE.UU., Trump, podría firmar aranceles recíprocos cerca de las 18:00 GMT, aunque no se espera que entren en vigor hasta el 1 de abril.
Otra razón para la repentina caída del USD/MXN es que el Dólar está cayendo más del 0.55%, como lo muestra el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que bajó de 107.91 a 107.37.
No obstante, los operadores deben ser conscientes de la divergencia de políticas monetarias entre el Banco de México (Banxico) y la Fed, lo que sugiere que el diferencial de tasas de interés se reduciría sustancialmente, favoreciendo a esta última. Por lo tanto, el USD/MXN podría reanudar su tendencia alcista a corto plazo.
Qué mueve el mercado hoy: El Peso mexicano avanza mientras el Dólar se debilita
- La agenda económica de México sigue ausente, pero el deterioro en la industria automotriz y las cifras de Producción Industrial peores de lo esperado sugieren que la economía está en peor forma de lo esperado.
- Esto y la retórica comercial del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre México serían vientos en contra para la moneda mexicana.
- El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. en enero fue del 0.4% mensual, superando las previsiones del 0.3%, bajando desde el 0.5%. En los doce meses hasta el último mes, el IPP subió un 3.5% por encima de las estimaciones y subió desde el 3.3% de diciembre.
- El IPP subyacente aumentó un 0.3% mensual como se esperaba y subió un 3.6% interanual, por encima de las estimaciones del 3.3%.
- Las Solicitudes Iniciales de Desempleo para la semana que terminó el 8 de febrero aumentaron en 213K, por debajo de las estimaciones de 215K, y la lectura del 1 de febrero de 220K.
- La Fed adoptó una postura cautelosa tras las lecturas del IPC y el IPP de enero. A medida que el proceso de desinflación se deterioró, los funcionarios se volvieron ligeramente neutrales, liderados por el presidente de la Fed, Powell, quien dijo el miércoles "Estamos cerca pero no hemos llegado en cuanto a la inflación", añadiendo, "Queremos mantener la política restrictiva por ahora".
- Las disputas comerciales entre EE.UU. y México siguen en el punto de ebullición. Aunque los países encontraron un terreno común anteriormente, los operadores del USD/MXN deben saber que hay una pausa de 30 días y que las tensiones podrían surgir hacia finales de febrero.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se mantiene firme cerca de 20.50
El par USD/MXN se consolida cerca de la media móvil simple (SMA) de 50 días en torno a 20.50, sin un sesgo claro durante los últimos siete días. La distancia entre las SMA de 50 y 100 días se ha reducido drásticamente, lo que indica que la tendencia alcista que comenzó en abril de 2024 está perdiendo fuerza después de alcanzar un máximo de varios años en 21.29.
Si los compradores quieren recuperar el control, deben superar niveles de resistencia clave como el máximo del 17 de enero en 20.90, la cifra de 21.00 y el máximo anual hasta la fecha (YTD) en 21.29. Por el contrario, si el USD/MXN cae por debajo de la SMA de 50 días y supera la SMA de 100 días en 20.23, se abre el camino para desafiar la marca de 20.00. En caso de mayor debilidad, se observan niveles clave de soporte en 19.50 y la SMA de 200 días en 19.33.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El Índice del Dólar estadounidense se desplomó el jueves, sin lograr mantener las ganancias tras el repunte impulsado por la inflación del miércoles.
- Los datos del Índice de Precios de Producción más fuertes de lo esperado inicialmente apoyaron al Dólar, pero fueron contrarrestados por los titulares geopolíticos.
- El presidente Trump y el presidente ruso Putin acordaron iniciar conversaciones de paz con Ucrania, reduciendo la aversión al riesgo del mercado.
- Los datos de solicitudes de subsidio por desempleo fueron ligeramente mejores de lo esperado, reforzando la resiliencia del mercado laboral estadounidense.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a una cesta de divisas, lucha por mantener las ganancias tras los datos de inflación del miércoles. Los operadores son rápidos en descartar las últimas cifras del Índice de Precios de Producción (IPP), cambiando su enfoque a los desarrollos geopolíticos.
Un posible acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania y los últimos datos de solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU. añaden incertidumbre al mercado, dejando al DXY por debajo de 107.30.
Qué mueve el mercado hoy: El Dólar estadounidense no logra capitalizar los datos fuertes del IPP
- El IPP de enero aumentó un 0.4%, superando el 0.3% esperado, pero bajó desde un 0.5% revisado anteriormente.
- El IPP subyacente coincidió con las expectativas en 0.3%, pero la cifra de diciembre fue revisada al alza a 0.4%, señalando una presión persistente sobre los precios.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron a 213.000 para la semana que finalizó el 7 de febrero, ligeramente por debajo del pronóstico de 215.000.
- Las solicitudes continuas de subsidio por desempleo bajaron a 1.850 millones, por debajo de los 1.880 millones proyectados, destacando la resiliencia del mercado laboral.
- Un desarrollo geopolítico sorpresa vio al presidente Trump y al presidente Putin acordar iniciar negociaciones de paz con Ucrania, lo que desató una ola de optimismo.
- Por parte de la Reserva Federal, su postura sigue siendo cautelosa con los funcionarios listos para proporcionar más orientación sobre las perspectivas de la política monetaria.
- El Índice de Sentimiento de la Reserva Federal permanece sin cambios pero aún en territorio de línea dura, señalando la reticencia de los responsables de la política a relajar prematuramente.
Perspectiva técnica del DXY: El índice pierde el control de la media móvil de 20 días mientras la presión bajista aumenta
El Índice del Dólar estadounidense lucha por mantenerse por encima de la media móvil simple (SMA) de 20 días, señalando debilidad tras no lograr sostener las ganancias del miércoles. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene por debajo de 50, apuntando a un impulso bajista persistente, mientras que el Indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) continúa mostrando una tendencia negativa.
La resistencia inmediata se encuentra en 108.50 con soporte cerca de 107.80. Una ruptura por debajo de este nivel podría acelerar las caídas hacia el nivel psicológico de 107.00.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El EUR/USD sube a 1.0385 el jueves, confirmando una ruptura por encima de la SMA de 20 días.
- Un movimiento sostenido por encima de 1.0400 podría fortalecer aún más el sentimiento alcista, mientras que la SMA de 20 días ahora actúa como soporte.
El EUR/USD continuó su recuperación el jueves, subiendo a 1.0385 y reforzando su ruptura por encima de la media móvil simple (SMA) de 20 días. Después de varios intentos fallidos de mantener las ganancias a principios de la semana, el par ahora parece haber hecho un movimiento decisivo, cambiando el sesgo a corto plazo a favor de los compradores.
Las lecturas técnicas destacan un creciente impulso alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha subido bruscamente a 56, indicando una creciente presión de compra, mientras que el histograma de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) presenta barras verdes crecientes, sugiriendo una fuerza continua en el empuje al alza. Si esta tendencia persiste, los alcistas podrían buscar extender las ganancias aún más.
Desde una perspectiva estructural, 1.0450 emerge como el próximo nivel de resistencia clave, y una ruptura por encima de este podría abrir la puerta hacia 1.0500. A la baja, la SMA de 20 días, ahora actuando como soporte, será monitoreada de cerca, con cualquier caída por debajo de 1.0350 cuestionando potencialmente la sostenibilidad del reciente movimiento alcista.
Gráfico diario del EUR/USD
- El PIB del Reino Unido sorprende con un crecimiento del 0.1%, desafiando los temores de recesión.
- La inflación del IPP de EE.UU. supera las expectativas, reforzando la postura cautelosa de la Fed sobre los recortes de tasas.
- El GBP/USD mantiene ganancias, pero la perspectiva técnica aún favorece la baja por debajo de 1.2473.
La Libra esterlina registró sólidas ganancias frente al Dólar el jueves después de que las cifras del PIB en el Reino Unido superaran sorprendentemente las estimaciones. Mientras tanto, la inflación en EE.UU. aumentó y los datos de empleo en EE.UU. muestran que el mercado laboral sigue siendo fuerte. El GBP/USD cotiza en 1.2510, subiendo un 0.53%.
La Libra gana pero la divergencia entre el BoE y la Fed limita el potencial alcista
Los datos salvaron a la Libra esterlina después de que la lectura preliminar del cuarto trimestre de 2024 mostrara que la economía creció un 0.1% intertrimestral, superando las estimaciones de una contracción del -0.1%. En términos anuales, el PIB aumentó un 1.5%, por encima de las previsiones y de la lectura anterior del 1%.
En EE.UU., la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) reveló que el Índice de Precios de Producción (IPP) fue del 0.4% mensual en enero, por encima de las estimaciones del 0.3%, bajando desde el 0.5%. En datos interanuales, el IPP se mantuvo sin cambios en el 3.5% pero superó las previsiones.
Las cifras subyacentes también fueron ligeramente altas, con cifras mensuales subiendo un 0.3% como se estimaba. En los doce meses hasta enero, el IPP subyacente aumentó un 3.6%, tres décimas por encima de la proyección del 3.3%.
Otros datos mostraron que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que terminó el 8 de febrero aumentaron en 213K, por debajo de las estimaciones de 215K y de la lectura del 1 de febrero de 220K.
Dado el trasfondo, el GBP/USD está operando en verde, aunque la divergencia entre los bancos centrales favorece una mayor baja. Después de los datos del PIB del Reino Unido, los mercados descontaron completamente el próximo recorte en junio y esperan 55 puntos básicos de flexibilización por parte del Banco de Inglaterra (BoE) hacia finales de 2025.
No obstante, el economista jefe del BoE, Hue Pill, dijo que espera más recortes de tasas pero insta a la cautela ya que el proceso de desinflación no está completo.
Mientras tanto, la Fed adoptó una postura cautelosa después de que las últimas lecturas de inflación indicaran que el proceso de desinflación se estancó después de cinco meses consecutivos de aumentos de precios. El miércoles, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo: "Estamos cerca pero no hemos llegado en cuanto a la inflación", añadiendo, "Queremos mantener la política restrictiva por ahora".
Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica
La tendencia bajista del GBP/USD sigue intacta como lo muestra el gráfico diario. Pero si los compradores recuperan el máximo del 5 de febrero de 1.2549, el sesgo cambia a neutral ya que el par habría alcanzado un máximo más alto, una indicación de un cambio de tendencia. Más al alza se encuentra en 1.2600, y los compradores podrían desafiar la media móvil simple (SMA) de 100 días en 1.2700.
Por el contrario, si el GBP/USD cae por debajo de la SMA de 50 días en 1.2473, los vendedores podrían empujar los precios hacia el nivel de 1.2400.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. La Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.39% | -0.53% | -0.54% | -0.41% | -0.07% | -0.08% | -0.75% | |
| EUR | 0.39% | -0.15% | -0.13% | -0.02% | 0.30% | 0.30% | -0.37% | |
| GBP | 0.53% | 0.15% | -0.02% | 0.12% | 0.46% | 0.44% | -0.23% | |
| JPY | 0.54% | 0.13% | 0.02% | 0.12% | 0.46% | 0.40% | -0.23% | |
| CAD | 0.41% | 0.02% | -0.12% | -0.12% | 0.35% | 0.32% | -0.35% | |
| AUD | 0.07% | -0.30% | -0.46% | -0.46% | -0.35% | -0.02% | -0.69% | |
| NZD | 0.08% | -0.30% | -0.44% | -0.40% | -0.32% | 0.02% | -0.67% | |
| CHF | 0.75% | 0.37% | 0.23% | 0.23% | 0.35% | 0.69% | 0.67% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- El USD/JPY cae cerca de 153.40 en medio de una significativa fortaleza del Yen japonés.
- Los inversores se mantienen alerta mientras Trump reitera amenazas de aranceles recíprocos.
- La Fed declaró que una postura de política restrictiva es favorable si el progreso en la tendencia desinflacionaria se estanca.
El par USD/JPY cae bruscamente cerca de 153.40 en la sesión norteamericana del jueves desde su máximo semanal de 154.80, que alcanzó el miércoles. El activo se debilita ya que los activos de refugio seguro de segundo nivel, como el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF), se desempeñan fuertemente en todos los ámbitos.
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.03% | -0.15% | -0.60% | -0.03% | 0.40% | 0.33% | -0.54% | |
| EUR | -0.03% | -0.19% | -0.64% | -0.06% | 0.34% | 0.30% | -0.58% | |
| GBP | 0.15% | 0.19% | -0.48% | 0.13% | 0.55% | 0.48% | -0.39% | |
| JPY | 0.60% | 0.64% | 0.48% | 0.54% | 0.99% | 0.88% | 0.05% | |
| CAD | 0.03% | 0.06% | -0.13% | -0.54% | 0.44% | 0.36% | -0.51% | |
| AUD | -0.40% | -0.34% | -0.55% | -0.99% | -0.44% | -0.07% | -0.93% | |
| NZD | -0.33% | -0.30% | -0.48% | -0.88% | -0.36% | 0.07% | -0.87% | |
| CHF | 0.54% | 0.58% | 0.39% | -0.05% | 0.51% | 0.93% | 0.87% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
La oferta de refugio seguro del JPY y el CHF se fortalece en medio de preocupaciones de que la imposición de aranceles recíprocos por parte del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, conduzca a una guerra comercial global. Trump reiteró las amenazas de aranceles recíprocos en las primeras horas de negociación norteamericanas a través de una publicación en Truth Social.
"¡Tres grandes semanas, quizás las mejores de la historia, pero hoy es el gran día: ¡aranceles recíprocos!!! ¡Hacer a América grande de nuevo!!!," dijo Trump.
Contrario a la fortaleza del JPY y el CHF, el Dólar estadounidense (USD) enfrenta presión de venta por el optimismo sobre una tregua entre Rusia y Ucrania. Donald Trump anunció el miércoles que los líderes de ambas naciones habían acordado conversaciones de paz.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, ha recuperado algunas de sus pérdidas matutinas pero aún está a la baja un 0.15% cerca de 107.80.
Mientras tanto, las perspectivas para el dólar estadounidense siguen firmes, ya que los informes del Índice de Precios al Consumo (IPC) y del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. para enero han aumentado las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá las tasas de interés en el rango actual de 4.25%-4.50% por más tiempo.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo en su testimonio de dos días ante el Congreso que el banco central puede mantener "la restricción de la política por más tiempo" si la economía sigue siendo fuerte y "la inflación no se mueve hacia el 2%."
(Esta historia fue corregida el 13 de febrero a las 14:46 para decir que el Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha recuperado algunas de sus pérdidas matutinas, no algunas de sus ganancias matutinas.)
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Mientras que la publicación de ayer de una inflación del IPC en EE.UU. más fuerte de lo esperado frenó las esperanzas de un recorte de tasas de la Fed e inicialmente impulsó el valor del USD, esas ganancias demostraron ser de corta duración, señala Jane Foley, analista de FX de Rabobank.
El impacto positivo de la noticia en el EUR puede no durar
"Mientras que los cruces del USD fueron erráticos en las horas de EE.UU. ayer, el tema en las horas asiáticas fue predominantemente de debilidad del USD, con el EUR/USD siendo brevemente impulsado a un máximo de 1.0440. La última novedad en la inflación de EE.UU. fue eclipsada por la noticia del presidente Trump de que las negociaciones para poner fin a la guerra en Ucrania comenzarían 'inmediatamente' después de su llamada telefónica con el presidente ruso Putin ayer. Continuamos pronosticando un movimiento hacia EUR/USD1.00 alrededor de la mitad del año"
"Si bien el alivio de que la guerra en la puerta de la Eurozona empujó al USD refugio seguro a la baja y al EUR al alza en las horas asiáticas, esa reacción ya ha comenzado a perder fuerza. Lo que es evidentemente obvio para los inversores europeos es la aparente ausencia de políticos ucranianos o de la UE en los arreglos que Trump parece estar haciendo para poner fin al conflicto."
"Esto a pesar de la implicación de que podría ser responsabilidad de la UE financiar gran parte de la misión de mantenimiento de la paz y los esfuerzos de reconstrucción. Además, los temores de que Trump ya haya concedido demasiado a Putin con respecto a Ucrania, además de las preocupaciones sobre la coherencia entre los países de la OTAN, están en aumento esta mañana. La implicación es que el camino hacia la paz probablemente será un proceso desordenado para Europa con resultados que no son todos positivos para el EUR."
Reducimos nuestra previsión de crecimiento para 2025 al 1.0% (desde el 1.3%) debido a la desaceleración en el segundo semestre de 2024. El mercado laboral del Reino Unido parece susceptible a un mayor debilitamiento a medida que las empresas enfrentan múltiples vientos en contra. Esto podría ejercer presión a la baja sobre el crecimiento salarial, aumentando el riesgo de un calendario de recortes del Banco de Inglaterra más rápido, informan los economistas de Standard Chartered, Christopher Graham y Saabir Salad.
El impulso del crecimiento sigue siendo débil
"La economía del Reino Unido creció un 0.1% trimestral en el cuarto trimestre, resultando en un crecimiento anual del 0.9% el año pasado. Todavía esperamos un crecimiento ligeramente más fuerte en 2025, ya que la relajación monetaria gradual apoya al sector de los hogares y las medidas pro-crecimiento del gobierno ayudan a impulsar la inversión de capital. Sin embargo, dada la falta de impulso en el segundo semestre, así como nuestra expectativa de un ajuste fiscal adicional en el frente del gasto en los próximos meses, reducimos nuestra previsión de crecimiento para 2025 al 1.0% desde el 1.3% previamente."
"Un proceso natural de reequilibrio post-COVID ha resultado en un mercado laboral 'ampliamente equilibrado', según el Banco de Inglaterra (BoE), con vacantes de vuelta a los niveles pre-COVID. Sin embargo, el crecimiento del empleo ha estado disminuyendo constantemente y encuestas recientes apuntan a presiones sobre las empresas derivadas de la política fiscal del gobierno, incluyendo el aumento de las contribuciones al Seguro Nacional (NICs) de los empleadores anunciado en el presupuesto del otoño pasado y el próximo aumento del salario mínimo nacional (ambos entrarán en vigor en abril)."
"Dado el débil impulso del crecimiento y los elevados costos de la energía, la demanda laboral podría estar bajo presión sostenida en el futuro. La función de reacción del BoE a los datos del mercado laboral no es sencilla, dado no solo las dinámicas de inflación de este año, sino también los problemas de calidad de los datos en el lado del mercado laboral. Sin embargo, en general, esperaríamos un ritmo más rápido de recortes de tasas por parte del BoE si los indicadores del mercado laboral muestran un claro deterioro."
El cobre de la LME rompió una base en forma de patrón de Hombro-Cabeza-Hombro Invertido recientemente y marchó hacia 9530, informan los analistas de FX de BBH.
El impulso alcista prevalece en el cobre
"Defendió con éxito la línea de cuello de la formación cerca de 9290 en el último retroceso. El MACD diario permanece anclado en territorio positivo, destacando la prevalencia del impulso alcista. La defensa de 9290 puede llevar a la persistencia en el movimiento ascendente. Más allá de 9530, los próximos objetivos podrían ubicarse en el objetivo del patrón cerca de 9780/9830 y el máximo de septiembre de 2024 de 10150."
- El USD/CAD cae por debajo de 1.4300 a medida que el sentimiento del mercado se vuelve optimista ante el optimismo sobre la tregua entre Rusia y Ucrania.
- La perspectiva del Dólar estadounidense sigue siendo firme ante las expectativas de que la Fed mantendrá las tasas de interés por más tiempo.
- Los inversores esperan que el BoC continúe reduciendo aún más las tasas de interés.
El par USD/CAD cae por debajo del nivel clave de 1.4300 en la sesión europea del jueves. El par enfrenta presión de venta ya que el Dólar estadounidense (USD) está rindiendo por debajo de sus pares en medio de un sentimiento de mercado optimista. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae cerca de 107.50.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.25% | -0.39% | -0.40% | 0.08% | 0.25% | 0.14% | -0.70% | |
| EUR | 0.25% | -0.14% | -0.16% | 0.32% | 0.48% | 0.38% | -0.45% | |
| GBP | 0.39% | 0.14% | -0.04% | 0.46% | 0.64% | 0.53% | -0.31% | |
| JPY | 0.40% | 0.16% | 0.04% | 0.48% | 0.66% | 0.50% | -0.30% | |
| CAD | -0.08% | -0.32% | -0.46% | -0.48% | 0.19% | 0.06% | -0.78% | |
| AUD | -0.25% | -0.48% | -0.64% | -0.66% | -0.19% | -0.12% | -0.95% | |
| NZD | -0.14% | -0.38% | -0.53% | -0.50% | -0.06% | 0.12% | -0.83% | |
| CHF | 0.70% | 0.45% | 0.31% | 0.30% | 0.78% | 0.95% | 0.83% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El sentimiento del mercado se volvió alegre ya que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, confirmó el miércoles que ambos líderes de Rusia y Ucrania han acordado hablar sobre el fin de una guerra de tres años. Este escenario ha resultado en una disminución de las tensiones geopolíticas, lo que ha mejorado la demanda de activos percibidos como de riesgo.
Sin embargo, la perspectiva del Dólar estadounidense sigue siendo firme ya que los inversores se preparan para aranceles recíprocos de Trump. Además, las crecientes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá las tasas de interés en sus niveles actuales por más tiempo debido a las presiones aceleradas pondrían al Dólar estadounidense en una posición favorable.
Donald Trump está listo para anunciar aranceles recíprocos más tarde en el día. Durante la campaña electoral, Trump dijo que implementaría una política de "ojo por ojo, arancel por arancel, la misma cantidad exacta."
Aunque el Dólar canadiense (CAD) supera al Dólar estadounidense, está rindiendo por debajo de otros pares ante las firmes expectativas de que el Banco de Canadá (BoC) continuará reduciendo las tasas de interés. El BoC redujo sus tasas de interés clave en 25 puntos básicos (bps) al 3% el mes pasado. El gobernador del BoC, Tiff Macklem, declaró que la incertidumbre económica en medio de los temores de aranceles de Trump respalda su decisión de tasas de interés moderadas.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El USD/CAD cayó a un mínimo de dos meses alrededor de 1.4255 debido a la debilidad general del USD, informan los analistas de FX de BBH.
La cifra del IPC de la próxima semana dará forma a la próxima decisión de la tasa de política del BOC.
"La reunión del 29 de enero del Banco de Canadá (BOC) Resumen de Deliberaciones destacó la preocupación del banco por las disputas comerciales. Los miembros consideraron el impacto de la prolongada incertidumbre comercial en la inversión empresarial y la confianza del consumidor como el principal riesgo a la baja para las perspectivas."
"Incluso si no se impusieran aranceles, un largo período de incertidumbre bajo la amenaza de aranceles casi con certeza dañaría la inversión empresarial en Canadá. Los miembros también acordaron que no sería apropiado proporcionar ninguna orientación sobre el futuro camino de la tasa de interés de política en sus comunicaciones dada la alta incertidumbre que rodea las perspectivas, y la amplia gama y complejidad de los posibles escenarios de conflicto comercial."
"Los mercados han reducido las apuestas de un recorte de la tasa de política del BOC de 25pb en marzo al 48% frente al 63% del lunes. La cifra del IPC de enero de Canadá, que se publicará la próxima semana, jugará un papel crucial en la decisión de la tasa de política del BOC del 12 de marzo."
EUR/CHF forma una serie de picos y valles más altos tras defender el soporte gráfico crucial de 0.9250/0.9210, informan los analistas de FX de Societe Generale.
Retroceso inicial en curso
"EUR/CHF ha formado una serie de picos y valles más altos tras defender el soporte gráfico crucial de 0.9250/0.9210 que representa los mínimos de diciembre de 2023 / agosto de 2024."
"Ha vuelto a probar el límite superior del rango desde el pasado septiembre en 0.9510 e intentó cruzar por encima de la SMA de 200 días. Un retroceso inicial está en curso; el reciente pivote bajo en 0.9350 es un soporte crucial. Superar 0.9510 puede llevar a una extensión en el movimiento alcista hacia proyecciones de 0.9560/0.9580 y 0.9670."
El AUD/USD se está negociando justo por debajo de su máximo del año hasta la fecha de 0.6330, informan los analistas de FX de BBH.
Todo apunta a una mayor caída del AUD/USD.
"La medida del Instituto de Melbourne de las expectativas de inflación a un año subió a 4.6% en febrero frente al 4.0% en enero, igualando su máximo de abril de 2024. Los futuros de la tasa de efectivo del RBA apenas se movieron y aún implican una probabilidad del 87% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos la próxima semana. De hecho, las presiones inflacionarias más suaves en el cuarto trimestre apoyan el caso para que el RBA comience a relajar."
"La tendencia de la política del RBA/Fed y la débil actividad económica china apuntan a una mayor caída del AUD/USD."
El mercado del petróleo bajó con el ICE Brent cotizando por debajo de 75$/bbl esta mañana tras los informes de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, y el presidente ruso, Vladimir Putin, acordaron iniciar negociaciones para poner fin a la guerra en Ucrania. Mientras tanto, las cifras recientes del informe de inventarios de la Administración de Información Energética (EIA) fueron débiles para el mercado del petróleo, señalan los analistas de materias primas de ING, Warren Patterson y Ewa Manthey.
Trump y Putin acuerdan iniciar negociaciones sobre Ucrania
"En su informe mensual, la OPEP dejó sin cambios su estimación de crecimiento de la demanda mundial de petróleo en 1.45m b/d y 1.43m b/d para 2025 y 2026 respectivamente. En el lado de la oferta, el grupo revisó a la baja la oferta de los países no pertenecientes a la OPEP+ en 0.1m b/d para 2025, lo que ayudará a aumentar la necesidad de crudo de la OPEP. El grupo espera que la demanda de crudo de la OPEP+ aumente de 42.2m b/d en 2024 a 42.6m b/d en 2025 y 42.9m b/d en 2026."
"El grupo advirtió sobre la incertidumbre en el equilibrio entre la oferta y la demanda debido a los aranceles de EE.UU. A corto plazo, la OPEP recortó la producción en 121k b/d MoM a 26.67m b/d en enero. Esta disminución fue impulsada en gran medida por Nigeria (-29k b/d), los EAU (-37k b/d), Irán (-14k b/d) y Venezuela (-17k b/d). La AIE publicará su informe mensual del mercado del petróleo más tarde hoy."
"Las cifras semanales de inventarios de EE.UU. de la EIA de ayer muestran que los inventarios comerciales de petróleo crudo de EE.UU. (excluyendo SPR) aumentaron en 4.1m de barriles durante la última semana, muy por encima de los 2.5m de barriles que esperaba el mercado. Sin embargo, esto fue menor que la acumulación de 9m de barriles reportada por la API el día anterior. La acumulación fue mayor al tener en cuenta el SPR, con los inventarios totales de petróleo crudo de EE.UU. aumentando en 4.3m de barriles. Los inventarios comerciales totales de petróleo crudo de EE.UU. se sitúan en 428m de barriles, el nivel más alto desde el 22 de noviembre de 2024."
Se espera que el Dólar estadounidense (USD) comercie en un rango entre 7.3000 y 7.3200. A largo plazo, la perspectiva sigue siendo mixta, pero es probable que el USD comercie en un rango más estrecho de 7.2500/7.3300, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
La perspectiva para el USD sigue siendo mixta
VISTA DE 24 HORAS: "El USD comerció de manera contenida y cerró prácticamente sin cambios hace dos días. Ayer, señalamos que 'los indicadores de momentum están mayormente planos.' Esperábamos que el USD 'comerciara en un rango entre 7.3000 y 7.3200.' Nuestra visión de comercio en rango no fue incorrecta, aunque el USD comerció en un rango ligeramente más alto de 7.3050/7.3249. El USD cerró prácticamente sin cambios en 7.3110 (+0.01%). Los indicadores de momentum permanecen planos, y seguimos esperando que el USD comercie en un rango entre 7.3000 y 7.3200."
PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "Destacamos el pasado viernes (07 de febrero, par en 7.2865) que 'aunque la perspectiva sigue siendo mixta, la disminución de la volatilidad en los últimos días sugiere que el USD podría comerciar en un rango más estrecho de 7.2500/7.3300.' No hay cambios en nuestra visión."
El NZD/USD está más firme debido a la debilidad general del USD, informan los analistas de FX de BBH.
Los diferenciales de rendimiento de los bonos a 2 años entre Nueva Zelanda y EE.UU. presionarán al NZD/USD
"La encuesta de expectativas de inflación del RBNZ del primer trimestre deja mucho margen para que el RBNZ realice un recorte de 50 puntos básicos a 3.75% la próxima semana. Las expectativas de inflación de las empresas a 2, 5 y 10 años se acercaron más al 2%. Los diferenciales de rendimiento de los bonos a 2 años entre Nueva Zelanda y EE.UU. pueden seguir presionando al NZD/USD."
El Dólar estadounidense (USD) probablemente se consolidará entre 153.30 y 154.85. El USD podría seguir subiendo; las condiciones de sobrecompra sugieren que cualquier avance puede no alcanzar 155.80, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El USD puede seguir subiendo frente al JPY
VISTA DE 24 HORAS: "Aunque esperábamos que el USD 'subiera más' ayer, destacamos que 'es poco probable que la resistencia principal en 154.35 se vea amenazada.' El USD subió pero se mantuvo por debajo de 154.35 hasta el comercio en NY, cuando se disparó a 154.79. El USD cerró con una nota fuerte en 154.41, ganando 1.27%. El rally parece estar exagerado, y es poco probable que el USD suba mucho más. Hoy, es más probable que el USD se consolide entre 153.30 y 154.85."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Revisamos nuestra opinión de negativa a neutral ayer (12 de febrero, par en 152.95), indicando que 'la presión a la baja ha disminuido.' Añadimos que el USD 'probablemente se negociará en un rango de 151.40/154.35 por el momento.' El fuerte aumento posterior que llevó al USD a un máximo de 154.79 fue sorprendente. Aunque el USD podría seguir subiendo, las condiciones de sobrecompra profundas sugieren que cualquier avance puede no alcanzar la resistencia principal en 155.80. A la baja, una ruptura de 152.50 indicaría que el USD no está subiendo más."
El GBP/USD se recuperó por encima de 1.2500 y cayó por debajo de ese punto poco después, informan los analistas de FX de BBH.
El BoE pronostica un PIB real de solo 0.1% t/t
"El PIB real mensual creció un 0.4% en diciembre (consenso: 0.1%) frente al 0.1% en noviembre, impulsado en gran medida por el crecimiento en el sector servicios. En términos trimestrales, el PIB real preliminar subió inesperadamente un 0.1% t/t (consenso: -0.1%) frente al 0% en el tercer trimestre, pero los detalles no fueron impresionantes."
"No hubo crecimiento en el gasto real de los hogares y la formación bruta de capital fijo cayó. La reposición de inventarios fue el principal motor de crecimiento, mientras que el comercio neto fue el mayor lastre."
"Más allá del cuarto trimestre, las proyecciones macroeconómicas del Banco de Inglaterra (BoE) apuntan a condiciones de estanflación a corto plazo, lo que es un lastre para la GBP. Para el primer trimestre de 2025, el BoE pronostica un PIB real de solo 0.1% t/t y una inflación del IPC del 2.8% a/a."
La perspectiva es incierta; es probable que el Dólar neozelandés (NZD) se negocie en un rango de 0.5605/0.5675. A largo plazo, por el momento, es probable que el NZD se negocie en un rango entre 0.5595 y 0.5720, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
La perspectiva para el NZD frente al USD es incierta
VISTA A 24 HORAS: "Esperábamos que el NZD 'se negociara en un rango de 0.5640/0.5675' ayer. Nuestra visión fue incorrecta ya que el NZD se negoció entre 0.5601 y 0.5671, cerrando en 0.5642 (-0.23%). La perspectiva es incierta, y es probable que el NZD se negocie en un rango de 0.5605/0.5675 hoy."
PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "Nuestra última narrativa fue del martes (11 de febrero, par en 0.5640), en la que "por el momento, es probable que el NZD se negocie en un rango entre 0.5595 y 0.5720." Nuestra narrativa permanece sin cambios."
En medio de crecientes especulaciones sobre las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania, el Kremlin emitió un comunicado el jueves, señalando que "hay voluntad política de ambas partes para entablar un diálogo y buscar un acuerdo.
Declaraciones destacadas
No podemos hablar aún de un marco temporal para una reunión entre el presidente ruso Vladimir Putin y su homólogo estadounidense Donald Trump.
Estamos impresionados por la posición de Trump.
Sobre las demandas europeas de ser incluidas en las conversaciones sobre Ucrania, aún no tenemos una comprensión completa del formato de posibles negociaciones.
Necesitan esperar un lugar y tiempo para dicha reunión.
Los contactos continuarán con el equipo de Trump.
Sobre el negociador ruso para las conversaciones sobre encontrar la paz en Ucrania: cuando Putin tome una decisión, lo anunciaremos.
Estamos enfocados en preparar una reunión personal con Trump.
La administración de Biden intentó mantener la guerra, pero la administración de Trump está tratando de asegurar la paz.
Reacción del mercado
El Índice del Dólar (DXY) permanece 0.35% más bajo en el día en 107.63, al momento de escribir, socavado por el sentimiento de riesgo en los mercados.
Aquí están las opiniones de nuestro economista del Reino Unido, James Smith, sobre las cifras del PIB de hoy, aparentemente mejores de lo esperado, señala Chris Turner, analista de FX de ING.
EUR/GBP encontrará soporte este mes en el área de 0.8300/8350
"El PIB del Reino Unido fue un poco mejor de lo temido en el cuarto trimestre, pero el rendimiento superior se debió únicamente a un aumento masivo en los inventarios. Recuerde que estos son volátiles y no nos dicen mucho/nada sobre los fundamentos económicos subyacentes. El consumo fue plano."
"La inversión empresarial cayó bruscamente a pesar de algunas cifras realmente buenas a principios de año. El comercio neto fue pobre. Así que es una historia mediocre que pone presión sobre el Tesoro para encontrar ahorros. La OBR, que supervisa las reglas fiscales, ha pronosticado un 0.4% en el cuarto trimestre y, por lo tanto, revisará a la baja su muy optimista previsión de crecimiento del 2% para 2025."
"El EUR/GBP cayó 20 pips con los datos de hoy, pero como dice James, una reevaluación de los datos podría hacer que la libra esterlina devuelva sus ganancias. Somos negativos con la libra esterlina en el segundo trimestre y sospechamos que el EUR/GBP encontrará soporte este mes en el área de 0.8300/8350."
- El EUR/USD sube por encima de 1.0440 a medida que el sentimiento del mercado se vuelve favorable para los activos de riesgo, con Rusia y Ucrania acordando iniciar negociaciones de paz.
- Los inversores se preparan para una alta incertidumbre ya que Trump de EE.UU. está listo para imponer aranceles recíprocos.
- Se espera que la Reserva Federal mantenga las tasas de interés estables por más tiempo.
El EUR/USD salta a cerca de 1.0440 en la sesión de negociación europea del jueves. El par de divisas principal se fortalece a medida que el apetito por el riesgo de los inversores ha aumentado significativamente debido al desarrollo constructivo del conflicto entre Rusia y Ucrania, ya que ambos países acordaron iniciar conversaciones de paz.
El sentimiento del mercado se volvió optimista después de que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, confirmara que tuvo una conversación "larga y muy productiva" con el líder ruso Vladimir Putin, quien acordó iniciar negociaciones de paz con Ucrania.
El secretario de Defensa de EE.UU., Pete Hegseth, declaró el miércoles que Ucrania debería dejar de buscar la membresía en la alianza de la OTAN y reconsiderar sus objetivos de recuperar el territorio tomado por Rusia.
Un intento constructivo del presidente de EE.UU., Trump, de poner fin al derramamiento de sangre de tres años ha fortalecido el atractivo de los activos sensibles al riesgo, como el Euro (EUR). La tregua entre Rusia y Ucrania ayudaría a solucionar la crisis energética de la Eurozona y la cadena de suministro global. Tal escenario será favorable para el Euro.
Aún así, los inversores dudan que el Euro sea capaz de mantener su movimiento de recuperación debido al débil desempeño económico de la Eurozona y a las firmes expectativas de que el Banco Central Europeo (BCE) extenderá el ciclo de flexibilización monetaria, ya que las presiones inflacionarias están en camino de volver de manera sostenible al objetivo del 2% para el año.
Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD sube mientras los inversores cuestionan la fortaleza del Euro
- Los participantes del mercado temen que la recuperación del Euro pueda desvanecerse, ya que se espera que el presidente de EE.UU., Donald Trump, anuncie aranceles recíprocos antes de reunirse con el primer ministro indio, Narendra Modi, el jueves, informó CNBC.
- Se espera que Trump aumente los aranceles a las importaciones de vehículos europeos al 10% desde el actual gravamen del 2.5%. EE.UU. es el segundo mercado más grande para las exportaciones de automóviles de la Unión Europea (UE) después del Reino Unido (UK). Más del 20% del total de las exportaciones de automóviles de la UE fueron a EE.UU. en 2023, según ACEA.
- El impacto de los aranceles recíprocos será negativo para la economía de la Eurozona y llevaría a una guerra comercial entre Europa y EE.UU. La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, advirtió el martes que la UE actuaría para "salvaguardar sus intereses económicos" y está lista para "contramedidas proporcionales". Sus comentarios se produjeron después de que Trump impusiera aranceles del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio y dijera que estos aranceles "no quedarán sin respuesta".
- En el frente de la política monetaria, el responsable del BCE y gobernador del Banco Nacional de Croacia, Boris, dijo en una entrevista con Reuters que las expectativas del mercado de tres recortes más de tasas de interés este año no son "irrazonables". Vujčić añadió que el BCE podría eliminar la referencia a 'política restrictiva' ya en la declaración de política de marzo y explicó que las predicciones de recortes de tasas se basan en expectativas de una "rápida caída de la inflación de servicios" en los próximos meses.
- Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) ha enfrentado una fuerte venta masiva después de los titulares positivos sobre las conversaciones de tregua entre Rusia y Ucrania, ya que los inversores volvieron a los activos de refugio seguro. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cayó a 107.50.
- Sin embargo, las perspectivas para el Dólar estadounidense siguen firmes, ya que el informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) más caliente de lo esperado para enero ha proporcionado suficiente justificación a los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) para mantener las tasas de interés en el rango actual de 4.25%-4.50% por un período más largo.
- Los analistas de Macquarie han reforzado su pronóstico de que la Fed permanecerá en "larga espera en 2025" y no habrá cambios en la tasa de los fondos federales en el "informe caliente del IPC de enero". Inicialmente guiaron su pronóstico de larga espera después de la publicación del fuerte informe de empleo de enero, que se publicó el 7 de febrero.
Análisis Técnico: El EUR/USD lucha por extender el alza por encima de la EMA de 50 días
El EUR/USD extiende su racha de ganancias por tercer día de negociación el jueves. El par de divisas principal sube por encima de 1.0400 pero continúa enfrentando presión cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días alrededor de 1.0424.
El RSI de 14 días oscila dentro del rango de 40.00-60.00, indicando una tendencia lateral.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 13 de enero en 1.0177 y el soporte de nivel redondo en 1.0100 actuarán como zonas de soporte importantes para el par. Por el contrario, la resistencia psicológica de 1.0500 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El Banco Popular de China (PBOC) publicó su informe de implementación de política monetaria del cuarto trimestre el jueves.
Puntos clave
Implementará una política monetaria adecuadamente laxa.
Mantener la liquidez amplia.
Ajustar y optimizar la fuerza y el ritmo de la política en el momento adecuado.
Promoverá un rebote razonable de los precios, manteniendo los precios en un nivel razonable.
Reacción del mercado
El proxy chino, el Dólar australiano (AUD) se vio por última vez cambiando de manos a 0.6264 frente al Dólar estadounidense (USD), bajando un 0.35% en el día.
Mantenemos nuestra opinión de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte del Banco de la Reserva de Australia en la reunión del 18 de febrero. Un mercado laboral ajustado presenta un riesgo a la baja para nuestra previsión de 100 puntos básicos de recortes de tasas del RBA en 2025. Los swaps están valorando aproximadamente 22 puntos básicos de recortes del RBA en febrero, lo que debería limitar la debilidad del AUD debido a los recortes. El riesgo-recompensa a corto plazo probablemente favorezca el alza del AUD frente al USD, especialmente si Australia está exenta de los aranceles de EE.UU., informa el estratega de FX y Macro de Standard Chartered, Nicholas Chia.
El riesgo-recompensa a corto plazo probablemente favorezca el alza del AUD frente al USD
"Mantenemos nuestra opinión de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) iniciará su ciclo de recortes de tasas con un recorte de 25 puntos básicos en la reunión del 18 de febrero, llevando la tasa de efectivo al 4.10%. Aunque la inflación subyacente – representada por la inflación del IPC medio recortado (Q4: +3.2% interanual) – se mantiene por encima del objetivo del RBA del 2-3%, creemos que el banco central justificará el recorte señalando que las condiciones económicas han evolucionado en gran medida de acuerdo con sus expectativas. El crecimiento del PIB del tercer trimestre de 2024 (+0.8% interanual) fue más débil de lo estimado por el RBA, mientras que el mercado laboral fue más ajustado de lo esperado, lo que debería aliviar sus preocupaciones sobre una desaceleración abrupta de la actividad económica."
"Vemos un riesgo de que las tasas terminales terminen siendo más altas que nuestra previsión para 2025 (3.35%). El mercado laboral ha estado ajustado en comparación con ciclos de endurecimiento anteriores del RBA: la tasa de participación de la fuerza laboral alcanzó un nivel récord (67.1%) y la tasa de desempleo se mantuvo persistente en 4% a finales de 2024, aliviando la presión sobre el banco central para recortar tasas agresivamente (Figura 1). Esto también puede ser una consecuencia del doble mandato del RBA de gestionar el agudo dilema de política entre la estabilidad de precios y el pleno empleo. Dudamos que el RBA ofrezca una guía prospectiva sustantiva sobre la política monetaria, ya que requiere más claridad sobre el proceso de desinflación antes de llevar las tasas de vuelta a un nivel neutral, que estima en la región del 3%-4%."
Se espera que el Dólar australiano (AUD) opere entre 0.6250 y 0.6310. A largo plazo, el impulso se está desvaneciendo; una ruptura por debajo de 0.6230 significaría que el AUD probablemente operará en un rango, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Por debajo de 0.6230, el AUD probablemente operará en un rango
VISTA A 24 HORAS: "Ayer, notamos 'un tentativo aumento en el impulso.' Indicamos que 'existe la posibilidad de que el AUD suba por encima de 0.6310, pero queda por ver si puede mantener un punto de apoyo por encima de este nivel.' Durante la sesión de NY, el AUD se desplomó a 0.6235, se disparó a 0.6309 y luego retrocedió para cerrar en 0.6278 (-0.27%). La acción de precios volátil ha resultado en una perspectiva mixta. Hoy, esperamos que el AUD opere entre 0.6250 y 0.6310."
VISTA A 1-3 SEMANAS: "El jueves pasado (06 de febrero, par en 0.6280), indicamos que 'si el AUD cierra por encima de 0.6310, podría desencadenar un avance a 0.6355.' El AUD no avanzó al alza. Hace dos días (11 de febrero, par en 0.6270), destacamos que el reciente 'aumento en el impulso se está desvaneciendo, y si el AUD rompe por debajo de 0.6230 (nivel de 'soporte fuerte'), significaría que el AUD probablemente operará en un rango.' Ayer, el AUD cayó a un mínimo de 0.6235. Mientras 0.6230 no sea superado, todavía existe una pequeña posibilidad de que el AUD rompa claramente por encima de 0.6310."
- El NZD/USD podría explorar el área alrededor del nivel psicológico de 0.5600.
- El RSI de 14 días permanece por debajo de la marca de 50, fortaleciendo el sentimiento bajista.
- La barrera inmediata aparece en la EMA de nueve días en el nivel de 0.5650.
El par NZD/USD continúa su declive por segundo día consecutivo, cotizando cerca de 0.5640 durante las horas europeas del jueves. El análisis técnico del gráfico diario indica un sentimiento de mercado bajista, con el par permaneciendo dentro de un patrón de canal descendente.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo de la marca de 50, reforzando la perspectiva bajista. Además, el par NZD/USD permanece por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, señalando un débil impulso a corto plazo.
A la baja, el par NZD/USD podría explorar la región de soporte alrededor del nivel psicológico de 0.5600. Una ruptura decisiva por debajo de este nivel podría llevar al par hacia 0.5516, su punto más bajo desde octubre de 2022, registrado el 3 de febrero. Un soporte adicional se encuentra cerca del límite inferior del canal descendente en 0.5450.
Al alza, la resistencia inmediata del par NZD/USD está en la EMA de nueve días en 0.5650, seguida por el límite inferior del canal descendente en 0.5670. Una ruptura por encima de esta zona de resistencia crítica podría aliviar el sesgo bajista, potencialmente empujando al par hacia su máximo de nueve semanas de 0.5794, alcanzado el 24 de enero.
NZD/USD: Gráfico diario
Dólar neozelandés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar neozelandés (NZD) frente a las principales monedas hoy. Dólar neozelandés fue la divisa más débil frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.24% | -0.28% | -0.32% | 0.08% | 0.25% | 0.12% | -0.65% | |
| EUR | 0.24% | -0.04% | -0.06% | 0.32% | 0.47% | 0.37% | -0.41% | |
| GBP | 0.28% | 0.04% | -0.06% | 0.37% | 0.53% | 0.41% | -0.37% | |
| JPY | 0.32% | 0.06% | 0.06% | 0.40% | 0.57% | 0.40% | -0.33% | |
| CAD | -0.08% | -0.32% | -0.37% | -0.40% | 0.18% | 0.05% | -0.74% | |
| AUD | -0.25% | -0.47% | -0.53% | -0.57% | -0.18% | -0.12% | -0.90% | |
| NZD | -0.12% | -0.37% | -0.41% | -0.40% | -0.05% | 0.12% | -0.78% | |
| CHF | 0.65% | 0.41% | 0.37% | 0.33% | 0.74% | 0.90% | 0.78% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar neozelandés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el NZD (base)/USD (cotización).
En un día normal en los mercados de divisas, la inflación de EE.UU. mucho más alta de lo esperado de ayer debería haber dejado al Dólar estadounidense (USD) más fuerte en todos los ámbitos y a los activos de riesgo bajo presión. Ese fue el caso durante unas horas antes de que los titulares informaran que Trump había tenido una llamada de 90 minutos con Putin para discutir el fin de los combates en Ucrania. Por ahora, los mercados financieros están pasando por alto lo que un cambio hacia el aislacionismo de EE.UU. significaría para la seguridad europea. En Bruselas ayer, el nuevo Secretario de Defensa de EE.UU., Pete Hesgeth, dijo que las tropas estadounidenses no formarían parte de ninguna fuerza de mantenimiento de la paz en Ucrania y que dicha fuerza no estaría protegida por el Artículo 5 de la OTAN, señala Chris Turner, analista de divisas de ING.
DXY a la deriva hacia 107.00/30
"En cambio, los mercados financieros se están centrando en los beneficios de una mayor confianza en la región y menos interrupciones en el suministro de energía global. Aquí, los precios del petróleo crudo y del gas natural europeo cayeron bruscamente ayer, una buena noticia para el crecimiento global y un leve negativo para el dólar. Al mismo tiempo, está surgiendo un poco de optimismo en los mercados de activos chinos, donde las acciones tecnológicas locales están mejorando un poco después de la noticia de DeepSeek y, una vez más, se están generando expectativas de que los responsables de las políticas chinas podrían tener algunas nuevas medidas de apoyo para anunciar cuando se reúnan nuevamente a principios de marzo. Esto ha hecho que el cruce USD/CNY en el mercado interno vuelva a estar por debajo de 7.30 nuevamente."
"Todo lo anterior suena positivo para las expectativas de crecimiento global y podría alentar una reducción de las posiciones cortas en divisas de materias primas y mercados emergentes. Sin embargo, lo que está limitando esa corrección es la amenaza continua de aranceles. La perspectiva de aranceles 'recíprocos' sigue pesando sobre los mercados de divisas esta semana y, aparentemente, Trump firmará su próximo lote de órdenes ejecutivas a las 19CET de hoy. El mercado se centrará en si esos aranceles solo afectan a países como India, Brasil y Corea, que están entre los regímenes arancelarios más altos. Y también si estos aranceles se retrotraen nuevamente, proporcionando, por ejemplo, un mes para que los aranceles se negocien."
"Lejos de la geopolítica y los aranceles, el enfoque de EE.UU. de hoy está en las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y el IPP. Cualquier sorpresa al alza en el IPP, y lo que significa para el deflactor PCE subyacente que se publicará el 28 de febrero, es un leve positivo para el dólar. Pero por ahora, favorecemos ligeramente un movimiento en el DXY hacia 107.00/30, con un riesgo externo hacia el área de 106.35."
Se espera que la Libra esterlina (GBP) se negocie en un rango entre 1.2390 y 1.2490. A largo plazo, por el momento, es probable que la GBP se negocie en un rango de 1.2310/1.2550, señalan los analistas de FX del Grupo UOB, Quek Ser Leang y Peter Chia.
No hay aumento en el impulso ni bajista ni alcista
VISIÓN A 24 HORAS: "Ayer destacamos que, aunque es probable que la GBP continúe subiendo, cualquier avance adicional se espera que enfrente una fuerte resistencia en 1.2500." Sin embargo, la GBP osciló entre 1.2377 y 1.2483 antes de cerrar sin cambios en 1.2445. No ha habido un aumento en el impulso ni bajista ni alcista. Hoy, esperamos que la GBP se negocie en un rango entre 1.2390 y 1.2490."
PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "Nuestra última narrativa fue del pasado viernes (09 de febrero, par en 1.2440), en la que 'por el momento, es probable que la GBP se negocie en un rango de 1.2310/1.2550.' No hay cambios en nuestra narrativa por ahora."
- El USD/CHF extiende sus pérdidas mientras el Dólar estadounidense sigue perdiendo terreno por tercera sesión consecutiva el jueves.
- Una inflación en EE.UU. más fuerte de lo esperado en enero ha aumentado la probabilidad de que la Fed mantenga las tasas de interés actuales durante un período prolongado.
- El IPC suizo cayó al 0.4% interanual en enero de 2025, su nivel más bajo desde abril de 2021.
El USD/CHF se deprecia aproximadamente un 0.50%, cotizando alrededor de 0.9080 durante las horas europeas del jueves. La caída del par podría atribuirse a la debilidad del Dólar estadounidense (USD). El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del USD frente a seis divisas principales, extiende sus pérdidas por tercera sesión consecutiva y cotiza alrededor de 107.70 al momento de escribir. Los operadores están a la espera de los datos de inflación del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. que se publicarán más tarde en el día.
En cuanto a los datos económicos, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó el miércoles que el Índice de Precios al Consumo (IPC) subió un 3.0% interanual en enero, superando el 2.9% esperado. El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, aumentó al 3.3% desde el 3.2%, superando la previsión del 3.1%. En términos mensuales, la inflación general se aceleró al 0.5% en enero desde el 0.4% de diciembre, mientras que el IPC subyacente subió al 0.4% desde el 0.2%.
Los datos de inflación en EE.UU. más fuertes de lo esperado han reforzado las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá las tasas de interés en el 4.25%-4.50% durante un período prolongado. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de un recorte de tasas de la Fed en junio ha caído ahora a casi el 30%.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló que aunque la inflación se ha moderado, el banco central aún tiene trabajo por hacer. Hablando el martes, Powell enfatizó que la Fed no tiene prisa por recortar las tasas de interés, citando la continua fortaleza del mercado laboral y el sólido crecimiento económico.
El Franco suizo (CHF), conocido como una moneda de refugio seguro, podría haberse fortalecido en medio del aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio. El primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, anunció el martes por la noche que el alto el fuego terminaría y que Israel reanudaría los "combates intensos" en Gaza si Hamás no liberaba a "nuestros rehenes" antes del mediodía del sábado.
El jueves, el Índice de Precios al Consumo (IPC) de Suiza cayó al 0.4% interanual en enero de 2025, alineándose con las expectativas del mercado y bajando desde el 0.6% de diciembre. Esto marca el nivel más bajo desde abril de 2021. En términos mensuales, el IPC disminuyó un 0.1%, manteniendo el mismo ritmo que el período anterior.
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
A pesar del aumento en las tasas estadounidenses a corto plazo ayer, el EUR/USD ha subido considerablemente debido a la historia de Trump-Putin. Poco antes de que se publicaran esos titulares, el euro también estaba subiendo por los comentarios de funcionarios europeos de que actualmente estaban negociando con sus homólogos estadounidenses para tratar de evitar aranceles, señala Chris Turner, analista de FX de ING.
La corrección del EUR/USD será una ardua tarea de vuelta a 1.0500/0530
"El progreso en la paz en Ucrania podría ser un importante positivo para los países europeos si logra reducir los precios de la energía y fomentar una inversión más amplia con algo como un nuevo Plan Marshall. Al reunirnos con clientes esta semana, hemos estado discutiendo algunos posibles aspectos positivos para Europa, dado el actual nivel de ahorro por encima del promedio, si solo la confianza puede mejorar."
"Sin embargo, es la amenaza de aranceles la que se cierne como una nube oscura sobre la región y parece poco probable que las empresas o los consumidores puedan concluir pronto que la amenaza de aranceles ha disminuido. Sin duda, los especuladores están reduciendo actualmente las posiciones cortas en euros."
"Sin embargo, esas posiciones no son extremas y la persistente historia de la inflación estadounidense está manteniendo los diferenciales de tasas muy amplios a favor del dólar. Es por eso que esta corrección del EUR/USD probablemente será una ardua tarea de vuelta a 1.0500/0530 con un riesgo externo de 1.0575."
Posibilidad de que el Euro (EUR) vuelva a probar el nivel de 1.0430; es poco probable que supere la resistencia principal en 1.0450. A largo plazo, las perspectivas siguen siendo inciertas; es probable que los movimientos de precios se mantengan dentro de un rango de 1.0250/1.0450 por ahora, señalan los analistas de FX del Grupo UOB, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Las perspectivas siguen siendo inciertas
VISTA DE 24 HORAS: "Después de que el EUR subiera bruscamente a 1.0380 hace dos días, indicamos ayer que el EUR 'probablemente comerciará con un sesgo alcista.' Sin embargo, señalamos que 'no parece tener suficiente impulso para superar claramente 1.0405.' También señalamos que 'el soporte está en 1.0340; una ruptura de 1.0315 indicaría que la acumulación de impulso se ha desvanecido.' En el comercio de NY, el EUR cayó brevemente a 1.0315 antes de revertirse bruscamente, subiendo a un máximo de 1.0429. Luego retrocedió para cerrar más alto en un 0.21% a 1.0382. A pesar de la acción de precios volátil, ha habido un ligero aumento en el impulso alcista. Hoy, hay una posibilidad de que el EUR vuelva a probar el nivel de 1.0430 antes de que sea probable un retroceso más sostenido. Es poco probable que el EUR supere la resistencia principal en 1.0450. Los niveles de soporte están en 1.0355 y 1.0330."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "El miércoles pasado (05 de febrero, spot en 1.0375), destacamos que 'las perspectivas para el EUR son inciertas, y podría comerciar en un amplio rango de 1.0250/1.0490.' A medida que seguimos los movimientos de precios, indicamos el martes (11 de febrero, spot en 1.0305) que 'las perspectivas siguen siendo inciertas, pero es probable que los movimientos de precios se mantengan dentro de un rango más estrecho de 1.0250/1.0450 por ahora.' Nuestra opinión sigue siendo la misma."
- La Libra esterlina avanza ya que el PIB del Reino Unido creció a un ritmo robusto en diciembre y se expandió sorprendentemente en el último trimestre.
- Greene y Pill del BoE han guiado un enfoque gradual y cauteloso para los recortes de tasas de interés.
- Los inversores se preparan para la volatilidad ya que el presidente de EE.UU., Trump, está listo para anunciar aranceles recíprocos.
La Libra esterlina (GBP) se fortalece en la sesión europea del jueves debido a múltiples vientos favorables, como los datos optimistas del Reino Unido y un ambiente de mercado alegre. La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido (ONS) informó que el Producto Interior Bruto (PIB) del Reino Unido creció a un ritmo más rápido del 1.4% interanual en el último trimestre de 2024, en comparación con las estimaciones del 1.1% y el crecimiento del 1% visto en el tercer trimestre, revisado al alza desde el 0.9%.
Trimestralmente, la economía del Reino Unido se expandió sorprendentemente un 0.1% después de permanecer plana en el período de julio a septiembre, mientras se esperaba que se hubiera contraído a un ritmo similar.
Mes a mes, la economía del Reino Unido creció a un ritmo robusto del 0.4% en diciembre, en comparación con las estimaciones y la lectura anterior del 0.1%.
Aunque los datos del PIB del Reino Unido fueron mejores de lo esperado en diciembre y en el último trimestre del año anterior, es poco probable que ofrezcan un soporte sostenible a la moneda británica, ya que el Banco de Inglaterra (BoE) redujo a la mitad sus previsiones de PIB para el año al 0.75% en la reunión de política monetaria de la semana pasada, donde el banco central redujo sus tasas de interés en 25 puntos básicos (bps) al 4.5% y guió cautela en los recortes de tasas de interés.
Los funcionarios del BoE han estado guiando un enfoque cauteloso para los recortes de tasas de interés, ya que siguen preocupados por la leve persistencia de las presiones inflacionarias. El economista jefe del BoE, Huw Pill, dijo más temprano en el día que el banco central necesita moverse con cautela en la relajación adicional de la política, ya que la batalla contra la inflación está lejos de terminar.
"Podemos eliminar algunas de las restricciones que impusimos debido al proceso exitoso, pero aún no completo, de desinflación", dijo Pill, según un informe de Reuters. Además, afirmó que el BoE tiene que trabajar más para "reducir la inflación" y, por lo tanto, no podemos "recortar las tasas de interés agresivamente".
El miércoles, la responsable de política monetaria del BoE, Megan Greene, también favoreció un "enfoque cauteloso y gradual para los recortes de tasas de interés", ya que cree que la persistencia de la inflación es menos probable que desaparezca por sí sola, y por lo tanto, la política monetaria necesitará "permanecer restrictiva".
Mientras tanto, los datos de la fábrica del Reino Unido también se mantuvieron más fuertes de lo esperado en diciembre. La producción industrial mensual aumentó un 0.5%, más rápido que las estimaciones del 0.2%. La producción manufacturera creció un 0.7%, mientras se esperaba que disminuyera un 0.1%. En noviembre, tanto la producción industrial como la manufacturera disminuyeron.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina salta por encima de 1.2500 frente al USD
- La Libra esterlina sube cerca de la resistencia psicológica de 1.2500 frente al Dólar estadounidense (USD) en las horas de negociación europeas del jueves. El par GBP/USD se fortalece ya que los desarrollos positivos en las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania han superado el impacto de los datos del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de Estados Unidos (EE.UU.) para enero, publicados el miércoles, que aumentaron las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá las tasas de interés en sus niveles actuales por más tiempo.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, confirmó el miércoles que el líder ruso Vladimir Putin y el presidente ucraniano Volodymyr Zelenskiy habían expresado su deseo de paz en llamadas telefónicas separadas. También ordenó a sus principales funcionarios que comenzaran las conversaciones de tregua, según informes de Reuters. Este escenario ha aumentado el apetito por el riesgo de los inversores y ha disminuido la demanda de activos refugio, como el Dólar estadounidense. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae cerca de 107.50.
- La inflación general anual de EE.UU. se aceleró al 3% en enero desde las estimaciones y la publicación anterior del 2.9%. La inflación del CPI subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, creció sorprendentemente a un ritmo más rápido del 3.3% que el 3.2% en diciembre. Los datos de inflación más altos de lo esperado han obligado a los operadores a reducir las apuestas que apoyan un recorte de tasas por parte de la Fed en la reunión de junio. Según la herramienta FedWatch del CME, hay un 36% de probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en junio, frente al 50% del martes.
- De cara al futuro, el próximo desencadenante para el Dólar estadounidense será la decisión del presidente Trump sobre los aranceles recíprocos, que se espera que imponga el jueves. La Casa Blanca dijo el miércoles que Trump podría anunciar su plan de aranceles recíprocos antes de reunirse con el primer ministro indio Narendra Modi el jueves, informó CNBC. El anuncio de Trump sobre los aranceles recíprocos podría aumentar nuevamente el atractivo del Dólar estadounidense como refugio seguro.
- En el frente de los datos económicos, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios de Producción (PPI) de EE.UU. para enero, que se publicarán a las 13:30 GMT.
Análisis Técnico: La Libra esterlina revisita la EMA de 50 días
La Libra esterlina sube cerca de 1.2500 frente al Dólar estadounidense y revisita la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en las horas de negociación europeas del jueves después de un miércoles indeciso. Un cierre diario por encima de la EMA de 50 días indicaría que la tendencia a corto plazo ya no es bajista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila dentro del rango de 40.00-60.00, lo que sugiere una tendencia lateral.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 13 de enero de 1.2100 actuará como una zona de soporte clave para el par. Al alza, el máximo del 30 de diciembre de 1.2607 actuará como resistencia clave.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El GBP/JPY atrae a compradores de seguimiento por tercer día consecutivo en medio de un JPY más débil.
- Los datos macroeconómicos mayormente positivos del Reino Unido impulsan el cruce y contribuyen a la fortaleza intradía.
- La divergencia en las perspectivas de política monetaria entre el BoJ y el BoE podría limitar cualquier movimiento adicional de apreciación.
El cruce GBP/JPY se basa en el buen movimiento de recuperación de esta semana desde la vecindad de la marca de 187.00, o su nivel más bajo desde septiembre de 2024, y gana algo de tracción positiva de seguimiento por cuarto día consecutivo el jueves. Los precios al contado se mantienen en las ganancias intradía tras la publicación de datos macroeconómicos mayormente positivos del Reino Unido, aunque permanecen por debajo de la marca de 193.00 durante la sesión europea temprana.
La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido informó que la economía creció inesperadamente un 0.1% intertrimestral en los tres meses hasta diciembre de 2024 después de registrar un crecimiento nulo en el trimestre anterior. Además, el PIB del Reino Unido se expandió un 1.4% interanual (YoY) en el cuarto trimestre frente al 1.1% esperado y el crecimiento del 0.9% en el tercer trimestre. Otros datos mostraron que la Producción Industrial y la Producción Manufacturera en el Reino Unido aumentaron un 0.5% y un 0.7%, respectivamente, en diciembre, superando ambas estimaciones. Esto, a su vez, proporciona un modesto impulso a la Libra esterlina (GBP), que, junto con un Yen japonés (JPY) mayormente más débil, continúa empujando al cruce GBP/JPY al alza.
Los inversores siguen preocupados por las posibles repercusiones económicas de los nuevos aranceles del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre las importaciones de productos básicos y los aranceles recíprocos. Aparte de esto, un tono generalmente positivo en los mercados de renta variable resulta ser un factor clave que socava al refugio seguro JPY. Sin embargo, las apuestas de que el Banco de Japón (BoJ) aumentará aún más las tasas de interés, respaldadas por el fuerte Índice de Precios de Producción (PPI) de Japón publicado hoy, podrían impedir que los bajistas del JPY abran apuestas agresivas. Aparte de esto, las sombrías perspectivas del Banco de Inglaterra (BoE) podrían limitar cualquier movimiento adicional de apreciación para el cruce GBP/JPY.
De hecho, el banco central del Reino Unido la semana pasada redujo a la mitad su pronóstico de crecimiento económico para 2025 del 1.5% al 0.75%. Además, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, dijo a los periodistas que el banco central espera realizar más recortes de tasas este año. Por lo tanto, se necesita una fuerte compra de seguimiento para confirmar que el cruce GBP/JPY ha formado un fondo a corto plazo alrededor de la marca de 187.00.
Indicador económico
Producto Interior Bruto (QoQ)
El PIB publicado por National Statistics es una medida del valor total de bienes y servicios producidos por el Reino Unido. El PIB es considerado como una medida amplia de la actividad económica e indica el ritmo al cual la economía de un país crece. Una lectura superior a las expectativas es alcista para la libra, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: jue feb 13, 2025 07:00 (Prel)
Frecuencia: Trimestral
Actual: 0.1%
Estimado: -0.1%
Previo: 0%
Fuente: Office for National Statistics
¿Por qué es importante para los operadores?
- El EUR/GBP se debilita hasta alrededor de 0.8340 en los primeros compases de la sesión europea del jueves.
- El PIB del Reino Unido subió un 0.1% intertrimestral en el cuarto trimestre frente al -0.1% esperado.
- El IPCA alemán subió un 2.8% interanual en enero, como se esperaba.
El cruce EUR/GBP pierde impulso hasta cerca de 0.8340 durante los primeros compases de la sesión europea del jueves. La Libra esterlina (GBP) sube tras la publicación de las cifras de crecimiento del Reino Unido. La atención se centrará en la lectura preliminar del Producto Interior Bruto (PIB) de la Eurozona para el cuarto trimestre (Q4), que se publicará el viernes.
Los datos publicados por la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS) mostraron el jueves que la economía del Reino Unido se expandió un 0.1% intertrimestral en el cuarto trimestre. La lectura fue mejor que el consenso del mercado de una caída del 0.1% en el período informado. Mientras tanto, el PIB del Reino Unido creció un 1.4% interanual en el cuarto trimestre frente al 1.1% esperado y al 0.9% visto en el tercer trimestre. La GBP cotiza firme en una reacción inmediata a los datos optimistas del PIB del Reino Unido.
El economista jefe del Banco de Inglaterra (BoE), Huw Pill, dijo el jueves que "insta a la cautela en los recortes de tasas de interés" porque el largo proceso de reducción de la inflación aún no ha terminado. A principios de esta semana, la responsable de la política del BoE, Catherine Mann, dijo que las condiciones de demanda son significativamente más débiles que antes. También había abogado por un recorte de tasas de interés mayor en la reunión de política de la semana pasada, donde el BoE acordó por unanimidad reducir las tasas en 25 puntos básicos (pbs).
En el frente del Euro, Destatis mostró el viernes que el Índice Armonizado de Precios al Consumo (IPCA) de Alemania subió un 2.8% interanual en enero, en comparación con la lectura anterior y las expectativas del 2.8%.
El Banco Central Europeo (BCE) ha reducido los costes de los préstamos cinco veces desde el pasado junio y ha insinuado más flexibilización de la política. Los operadores esperan que el BCE realice tres recortes de tasas de interés más este año en medio de los riesgos de que la inflación no alcance el objetivo del banco central del 2%. El BCE ya redujo su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos hasta el 2.75% en la reunión de enero.
PIB FAQs
El Producto Interior Bruto (PIB) de un país mide la tasa de crecimiento de su economía durante un periodo de tiempo determinado, normalmente un trimestre. Las cifras más fiables son las que comparan el PIB con el trimestre anterior (por ejemplo, el segundo trimestre de 2023 con el primero de 2023) o con el mismo periodo del año anterior (por ejemplo, el segundo trimestre de 2023 con el segundo de 2022).
Las cifras trimestrales anualizadas del PIB extrapolan la tasa de crecimiento del trimestre como si fuera constante para el resto del año. Sin embargo, pueden ser engañosas si las perturbaciones temporales afectan al crecimiento en un trimestre pero es poco probable que duren todo el año, como ocurrió en el primer trimestre de 2020 con el estallido de la pandemia de coronavirus, cuando el crecimiento se desplomó.
Un resultado del PIB más alto suele ser positivo para la moneda de una nación, ya que refleja una economía en crecimiento, que tiene más probabilidades de producir bienes y servicios que puedan exportarse, así como de atraer una mayor inversión extranjera. Del mismo modo, cuando el PIB cae suele ser negativo para la moneda.
Cuando una economía crece, la gente tiende a gastar más, lo que provoca inflación. El banco central del país tiene entonces que subir los tipos de interés para combatir la inflación, con el efecto secundario de atraer más entradas de capital de inversores mundiales, lo que ayuda a la apreciación de la moneda local.
Cuando una economía crece y el PIB aumenta, la gente tiende a gastar más, lo que provoca inflación. Entonces, el banco central del país tiene que subir los tipos de interés para combatir la inflación. Unos tipos de interés más altos son negativos para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por lo tanto, una mayor tasa de crecimiento del PIB suele ser un factor bajista para el precio del Oro.
- El PIB trimestral del Reino Unido subió un 0.1% en el cuarto trimestre, frente al -0.1% previsto.
- El PIB británico se situó en el 0.4% intermensual en diciembre, frente al 0.1% anticipado.
- El GBP/USD recupera el nivel de 1.2500 tras los datos del PIB del Reino Unido.
La economía del Reino Unido se expandió un 0.1% intertrimestral en los tres meses hasta diciembre de 2024, después de no mostrar crecimiento en el tercer trimestre. Los datos superaron la caída del 0.1% esperada en el período reportado.
El PIB del Reino Unido aumentó un 1.4% interanual (YoY) en el cuarto trimestre frente al 1.1% esperado y un 1% revisado registrado en el tercer trimestre.
El PIB mensual del Reino Unido llegó al 0.4% en diciembre, en comparación con un aumento del 0.1% en noviembre, superando las expectativas del 0.1%.
Mientras tanto, el Índice de servicios (diciembre) se situó en 0.2% 3M/3M vs. 0% anterior.
Otros datos del Reino Unido mostraron que la Producción Industrial y la Producción Manufacturera crecieron un 0.5% y un 0.7%, respectivamente, durante el mes de diciembre. Ambos indicadores superaron las estimaciones.
La Inversión Empresarial Total trimestral disminuyó un 3.2% durante el trimestre de septiembre a diciembre.
Reacción del mercado a los datos del Reino Unido
Las cifras positivas del PIB y de la industria del Reino Unido ofrecieron un nuevo impulso a la Libra esterlina. Al momento de la publicación, el GBP/USD cotiza un 0.51% al alza en el día a 1.2515.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.40% | -0.56% | -0.26% | -0.19% | -0.10% | -0.17% | -0.24% | |
| EUR | 0.40% | -0.16% | 0.16% | 0.21% | 0.28% | 0.23% | 0.17% | |
| GBP | 0.56% | 0.16% | 0.29% | 0.37% | 0.46% | 0.38% | 0.33% | |
| JPY | 0.26% | -0.16% | -0.29% | 0.04% | 0.16% | 0.04% | 0.02% | |
| CAD | 0.19% | -0.21% | -0.37% | -0.04% | 0.11% | 0.03% | -0.04% | |
| AUD | 0.10% | -0.28% | -0.46% | -0.16% | -0.11% | -0.08% | -0.14% | |
| NZD | 0.17% | -0.23% | -0.38% | -0.04% | -0.03% | 0.08% | -0.06% | |
| CHF | 0.24% | -0.17% | -0.33% | -0.02% | 0.04% | 0.14% | 0.06% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
Vencimientos de opciones FX para el 13 de febrero corte NY a las 10:00 hora del Este vía DTCC se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0300 1.1b
- 1.0375 1.6b
- 1.0400 1.7b
- 1.0425 787m
- 1.0475 768m
- 1.0500 2.6b
GBP/USD: montos en GBP
- 1.2200 413m
USD/CAD: montos en USD
- 1.4240 598m
- 1.4300 1.1b
- 1.4375 985m
- 1.4400 457m
El responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), Boris Vujčić, señaló el jueves que el mercado está valorando tres recortes de tasas más este año y agregó que esas expectativas no son irrazonables, según Reuters.
También dijo que el BCE podría eliminar la referencia a 'política restrictiva' ya en la declaración de política de marzo y explicó que las predicciones de recorte de tasas se basan en expectativas de una rápida caída en la inflación de servicios en los próximos meses.
Reacción del mercado
Estos comentarios no parecen tener un impacto notable en el desempeño del Euro frente a sus rivales. Al momento de la publicación, el EUR/USD subía un 0.55% en el día a 1.0438.
- El AUD/JPY se mantiene firme ya que las expectativas de inflación de los consumidores de Australia aumentaron al 4.6% en febrero desde el 4.0% anterior.
- La cautela del mercado aumentó cuando la Casa Blanca indicó que el presidente Trump podría revelar su plan de aranceles recíprocos el jueves.
- El IPP de Japón subió un 4.2% interanual en enero, marcando la lectura más alta desde mayo de 2023.
El AUD/JPY se mantiene estable después de registrar ganancias en las tres sesiones anteriores, cotizando alrededor de 97.00 durante las horas asiáticas del jueves. El Dólar Australiano (AUD) se fortaleció frente a sus contrapartes tras un aumento en las expectativas de inflación de los consumidores de Australia, que subieron al 4.6% en febrero desde el 4.0% de enero
Sin embargo, el alza del cruce AUD/JPY podría estar limitada debido a las crecientes preocupaciones sobre una posible guerra comercial global. A última hora del miércoles, la Casa Blanca indicó que el presidente de EE.UU., Donald Trump, podría revelar su plan de aranceles recíprocos antes de reunirse con el primer ministro indio Narendra Modi el jueves, según CNBC. Trump ha señalado recientemente su intención de imponer aranceles a todas las naciones que impongan derechos de importación a Estados Unidos (EE.UU.)
Además, el Yen japonés (JPY) gana soporte tras la publicación de datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de Japón más fuertes de lo esperado, reforzando las expectativas de nuevas subidas de tasas por parte del Banco de Japón (BoJ)
El IPP de Japón subió un 4.2% interanual en enero de 2025, acelerándose desde un 3.9% revisado al alza en el mes anterior y superando las expectativas del mercado del 4.0%. Esto marca el 47º mes consecutivo de inflación de los productores y la lectura más alta desde mayo de 2023. En términos mensuales, los precios de producción aumentaron un 0.3%, alineándose con las estimaciones pero disminuyendo ligeramente desde el crecimiento del 0.4% de diciembre. Los datos destacan las crecientes presiones inflacionarias en Japón, apoyadas además por las recientes cifras de crecimiento salarial, fortaleciendo el caso para nuevas subidas de tasas del BoJ
Tasas de interés de EE.UU. FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
- USD/CHF se debilita a alrededor de 0.9110 en la sesión europea temprana del jueves.
- La inflación del IPC de EE.UU. fue mayor de lo esperado en enero.
- El aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio podría impulsar los flujos de refugio seguro, apoyando al Franco suizo.
El par USD/CHF se debilita cerca de 0.9110, rompiendo la racha de cinco días de ganancias durante la sesión europea temprana del jueves. Las preocupaciones sobre los aranceles comerciales del presidente de EE.UU., Donald Trump, y el debilitamiento del Dólar estadounidense (USD) arrastran al par a la baja. Los inversores se preparan para las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales de EE.UU. y el Índice de Precios de Producción (IPP), que se publicarán más tarde el jueves.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, enfatizó el miércoles que el banco central no tiene prisa por recortar las tasas de interés durante una segunda audiencia en el Congreso esta semana, pero dijo que ha habido "grandes avances" en la inflación. El USD se debilita mientras los operadores tomaban beneficios y evaluaban si el informe de inflación de enero fue una anomalía y es poco probable que indique una tendencia mayor hacia precios más altos.
Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. el miércoles mostraron que el Índice de Precios al Consumo (IPC) subió un 3.0% interanual en enero frente al 2.9% anterior. Esta lectura fue mayor que el 2.9% esperado. El IPC subyacente, que excluye los costos de alimentos y energía, subió un 3.3% en enero, en comparación con la lectura anterior del 3.2% y la estimación del 3.1%. En términos mensuales, la inflación del IPC general saltó al 0.5% en enero desde el 0.4% en diciembre, mientras que el IPC subyacente aumentó al 0.4% en enero desde el 0.2% registrado en diciembre.
En el frente suizo, el aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio podría impulsar al Franco suizo (CHF), una moneda de refugio seguro. El primer ministro de Israel, Benjamin Netanyahu, dijo el martes por la noche que el alto el fuego terminará y que Israel reanudará "combates intensos" en Gaza si Hamás no libera "a nuestros rehenes" para el mediodía del sábado.
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
El economista jefe del Banco de Inglaterra (BoE), Huw Pill, dijo a Reuters el jueves que "insta a la cautela en los recortes de tipos de interés".
Comentarios adicionales
Espero que podamos recortar los tipos aún más.
El proceso de desinflación aún no está completo.
Las intenciones de acuerdos salariales en la encuesta del BoE muestran que el trabajo no está terminado.
Los aranceles comerciales de EE.UU. podrían tener "efectos bastante sustanciales".
El riesgo de efectos de segunda ronda del "bache" de la inflación en 2025 es menor que justo después del covid.
Reacción del mercado
El GBP/USD se mantiene en terreno más alto cerca de 1.2500 tras estos comentarios, sumando un 0.31% en el día.
BoE FAQs
El Banco de Inglaterra (BoE) decide la política monetaria del Reino Unido. Su principal objetivo es lograr la estabilidad de los precios, es decir, una tasa de inflación constante del 2%. Su instrumento para lograrlo es el ajuste de las tasas básicos de préstamo. El BoE fija el tipo al que presta a los bancos comerciales y al que los bancos se prestan entre sí, determinando el nivel de los tipos de interés en la economía en general. Esto también influye en el valor de la Libra esterlina (GBP).
Cuando la inflación supera el objetivo del Banco de Inglaterra, éste responde subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para los ciudadanos y las empresas. Esto es positivo para la Libra esterlina, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del objetivo, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando, y el Banco de Inglaterra considerará la posibilidad de bajar los tipos de interés para abaratar el crédito con la esperanza de que las empresas pidan prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento, lo que es negativo para la Libra esterlina.
En situaciones extremas, el Banco de Inglaterra puede aplicar una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual el BoE aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. El QE es una política de último recurso cuando la bajada de los tipos de interés no logra el resultado necesario. El proceso de QE implica que el Banco de Inglaterra imprima dinero para comprar activos, normalmente bonos del Estado o bonos corporativos con calificación AAA, de bancos y otras instituciones financieras. El QE suele traducirse en un debilitamiento de la Libra esterlina.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE, y se aplica cuando la economía se está fortaleciendo y la inflación empieza a subir. Mientras que en el QE el Banco de Inglaterra (BoE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para animarlas a conceder préstamos, en el QT el BoE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo para la Libra esterlina.
- El USD/CAD podría probar su soporte inmediato en el nivel psicológico de 1.4250.
- El sesgo bajista podría disminuir si el par vuelve al patrón rectangular.
- El par podría acercarse a la resistencia primaria en la EMA de nueve días de 1.4316.
El par USD/CAD continúa su racha de pérdidas por tercera sesión consecutiva, cotizando alrededor de 1.4260 durante las horas asiáticas del jueves. El análisis técnico del gráfico diario sugiere un potencial sesgo bajista ya que el par rompe por debajo del patrón rectangular.
El par USD/CAD permanece por debajo de las medias móviles exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días, subrayando el sentimiento bajista e indicando una débil acción del precio a corto plazo. Este posicionamiento refleja un interés de venta continuo y sugiere mayores riesgos a la baja.
Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo de la marca de 50, confirmando que la perspectiva bajista prevalece.
A la baja, el par USD/CAD podría encontrar su soporte inmediato en el nivel psicológico de 1.4250. Una ruptura por debajo de este nivel podría llevar al par a explorar la región alrededor del nivel psicológico de 1.4200.
El par USD/CAD podría tener dificultades para volver a entrar en el rectángulo. Si logra hacerlo, el sesgo bajista podría debilitarse, potencialmente llevando al par hacia la EMA de nueve días en 1.4316, seguida de la EMA de 14 días en 1.4336. Una ruptura por encima de estos niveles podría fortalecer el impulso a corto plazo, allanando el camino para una prueba del límite superior del rectángulo en 1.4530.
USD/CAD: Gráfico Diario
Dólar canadiense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar canadiense (CAD) frente a las principales monedas hoy. Dólar canadiense fue la divisa más débil frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.39% | -0.34% | 0.00% | -0.13% | -0.14% | -0.17% | -0.17% | |
| EUR | 0.39% | 0.04% | 0.40% | 0.26% | 0.20% | 0.22% | 0.22% | |
| GBP | 0.34% | -0.04% | 0.33% | 0.21% | 0.19% | 0.17% | 0.17% | |
| JPY | 0.00% | -0.40% | -0.33% | -0.15% | -0.15% | -0.22% | -0.17% | |
| CAD | 0.13% | -0.26% | -0.21% | 0.15% | -0.01% | -0.04% | -0.04% | |
| AUD | 0.14% | -0.20% | -0.19% | 0.15% | 0.00% | -0.03% | -0.02% | |
| NZD | 0.17% | -0.22% | -0.17% | 0.22% | 0.04% | 0.03% | 0.00% | |
| CHF | 0.17% | -0.22% | -0.17% | 0.17% | 0.04% | 0.02% | -0.00% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar canadiense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CAD (base)/USD (cotización).
- El USD se encuentra con algo de oferta el jueves y alcanza un nuevo mínimo semanal durante la sesión asiática.
- El aumento del IPC de EE.UU. modera las expectativas de recorte de tasas de la Fed y debería actuar como un viento de cola para el Dólar.
- Las preocupaciones sobre los aranceles comerciales de Trump deberían contribuir a limitar las pérdidas del Dólar de refugio seguro.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a una cesta de divisas, extiende la caída de retroceso del día anterior desde un máximo de más de una semana y se desliza a la baja durante la sesión asiática del jueves. La trayectoria descendente arrastra al índice a un nuevo mínimo semanal, alrededor de la zona de 107.60 en la última hora, aunque el trasfondo fundamental justifica cautela para los bajistas.
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. publicado el miércoles señaló una inflación aún persistente. Además, el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, dijo que la inflación sigue elevada por encima del objetivo del 2% y que el banco central quiere mantener una política monetaria restrictiva. Los mercados reaccionaron rápidamente y ahora prevén solo un recorte de tasas de la Fed para finales de este año. Esto ayudó al rendimiento de la deuda pública estadounidense a 10 años a registrar su mayor subida diaria desde diciembre, lo que, a su vez, debería actuar como un viento de cola para el USD.
Aparte de esto, las preocupaciones sobre las posibles repercusiones económicas de las políticas proteccionistas del presidente de EE.UU., Donald Trump, continúan apuntalando los activos tradicionales de refugio seguro y deberían contribuir a limitar la caída del Dólar. De hecho, Trump firmó órdenes ejecutivas el lunes para imponer aranceles del 25% sobre las importaciones de acero y aluminio en EE.UU. y también prometió aranceles recíprocos más amplios para igualar los gravámenes que otros gobiernos imponen a los productos estadounidenses. Esto respalda las perspectivas de la aparición de algunas compras en niveles más bajos del USD.
Los participantes del mercado esperan ahora con interés la agenda económica de EE.UU. del jueves, que incluye la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) y las habituales solicitudes semanales iniciales de subsidio de desempleo más tarde durante la sesión norteamericana. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo más amplio deberían proporcionar algún impulso al Dólar. No obstante, el trasfondo fundamental mencionado parece inclinarse a favor de los alcistas del USD, lo que sugiere que cualquier caída posterior aún podría verse como una oportunidad de compra y permanecer amortiguada.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El EUR/JPY amplía su subida alrededor de 161.00 en la sesión asiática del jueves.
- El sesgo positivo del cruce prevalece por encima de la EMA de 100 periodos, pero la condición de RSI sobrecomprado podría limitar su subida.
- El nivel de resistencia inmediato surge en 161.50; el primer objetivo bajista a observar es 159.62.
El cruce EUR/JPY cotiza en territorio positivo por cuarto día consecutivo cerca de 161.00 durante la sesión asiática del jueves. El Yen Japonés (JPY) se debilita en medio de la preocupación de que los impuestos sin exención del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre las importaciones de productos básicos puedan poner en peligro la recuperación económica de Japón.
Según el gráfico de 4 horas, la perspectiva constructiva del EUR/JPY se mantiene intacta ya que el par se mantiene por encima de las Medias Móviles Exponenciales (EMA) clave de 100 periodos. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa por encima de la línea media cerca de 73.35, indicando la condición de RSI sobrecomprado. Esto sugiere que no se puede descartar una mayor consolidación antes de posicionarse para cualquier apreciación a corto plazo del EUR/JPY.
El límite superior de la Banda de Bollinger en 161.50 actúa como un nivel de resistencia inmediato para el par. Una ruptura decisiva por encima de este nivel podría ver un repunte hasta 162.70, el máximo del 28 de enero, en ruta hacia 163.22, el máximo del 22 de enero.
Por otro lado, el nivel de soporte inicial se encuentra en 159.62, la EMA de 100 periodos. Una ruptura de este nivel podría exponer 158.00, representando el nivel psicológico y el máximo del 7 de febrero. Más al sur, el nivel de contención a observar es 156.26, el mínimo del 11 de febrero.
EUR/JPY gráfico de 4 horas
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El EUR/USD gana terreno antes de los datos finales del Índice Armonizado de Precios al Consumo de Alemania que se publicarán el jueves.
- El Euro puede depreciarse en medio de crecientes tensiones comerciales globales antes de los posibles aranceles recíprocos de EE.UU.
- La herramienta FedWatch del CME sugiere que la probabilidad de un recorte de tasas de la Fed en junio ha caído ahora a casi el 30%.
El par EUR/USD continúa su impulso alcista por tercera sesión consecutiva, rondando 1.0430 durante las horas de negociación asiáticas del jueves. Los inversores esperan los datos finales del Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC) de Alemania, que se publicarán más tarde en el día. Se espera que la inflación general del IAPC alemán se mantenga estable en el 2.8% interanual en enero.
Sin embargo, las preocupaciones sobre una posible guerra comercial global están pesando sobre el par EUR/USD, sensible al riesgo. La Casa Blanca indicó el miércoles por la noche que el presidente de EE.UU., Donald Trump, podría anunciar su plan de aranceles recíprocos antes de reunirse con el primer ministro indio, Narendra Modi, el jueves, según CNBC. Trump ha señalado recientemente su intención de imponer aranceles a todos los países que impongan derechos de importación a Estados Unidos.
En cuanto a los datos económicos, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó el miércoles que el Índice de Precios al Consumo (IPC) subió un 3.0% interanual en enero, superando el 2.9% esperado. El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, aumentó al 3.3% desde el 3.2%, superando el pronóstico del 3.1%. En términos mensuales, la inflación general se aceleró al 0.5% en enero desde el 0.4% en diciembre, mientras que el IPC subyacente subió al 0.4% desde el 0.2%.
Los datos de inflación de EE.UU. más fuertes de lo esperado han reforzado las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá las tasas de interés en el 4.25%-4.50% durante un período prolongado. Según la herramienta FedWatch del CME, la probabilidad de un recorte de tasas de la Fed en junio ha caído ahora a casi el 30%.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló que aunque la inflación se ha moderado, el banco central aún tiene trabajo por hacer. Hablando el martes, Powell enfatizó que la Fed no tiene prisa por recortar las tasas de interés, citando la continua fortaleza del mercado laboral y el sólido crecimiento económico.
Indicador económico
Índice Armonizado de Precios de Consumo (YoY)
El Índice Armonizado de Precios al Consumo (IPCA), publicado mensualmente por la oficina de estadística alemana Destatis, es un índice de inflación basado en una metodología estadística que ha sido armonizada en todos los estados miembros de la Unión Europea (UE) para facilitar las comparaciones. La lectura interanual compara los precios del mes de referencia con los del año anterior. En general, una lectura alta es alcista para el euro (EUR), mientras que una lectura baja es bajista.
Leer más.Próxima publicación: jue feb 13, 2025 07:00
Frecuencia: Mensual
Estimado: 2.8%
Previo: 2.8%
- El GBP/USD gana terreno posiblemente porque los operadores proyectan que el PIB anual del Reino Unido se expanda en el cuarto trimestre de 2024.
- Catherine Mann del BoE expresó preocupaciones sobre la debilitación de la demanda en el Reino Unido.
- La inflación de enero ha reducido la probabilidad de una postura moderada de la Fed para la reunión de política monetaria de junio.
El GBP/USD extiende su racha ganadora por tercer día consecutivo, cotizando alrededor de 1.2460 durante la sesión asiática del jueves. Los operadores esperan los datos preliminares del Producto Interior Bruto (PIB) del Reino Unido que se publicarán más tarde en el día. Los economistas esperan una contracción del PIB en el cuarto trimestre, aunque se proyecta que la economía se expanda en términos anuales.
Las perspectivas para la economía británica siguen siendo inciertas, con la miembro del Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de Inglaterra (BoE), Catherine Mann, expresando preocupaciones sobre la debilitación de la demanda en el Reino Unido (UK) y la necesidad de condiciones financieras acomodaticias.
A principios de esta semana, Mann dijo al Financial Times (FT) que las condiciones de demanda son significativamente más débiles que antes. También había abogado por un recorte de tasas de interés mayor en la reunión de política monetaria de la semana pasada, donde el BoE acordó por unanimidad bajar las tasas en 25 puntos básicos (pb).
Sin embargo, el alza del GBP/USD podría ser limitada ya que la persistente inflación en EE.UU. podría fortalecer las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas de interés en el rango del 4.25%-4.50% por un período prolongado. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de un recorte de tasas de la Fed en junio ha caído a casi el 30% tras los últimos datos de inflación.
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó el miércoles que el Índice de Precios al Consumo (IPC) subió un 3.0% interanual en enero, superando las expectativas del 2.9%. El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, aumentó al 3.3% desde el 3.2%, superando el pronóstico del 3.1%. En términos mensuales, la inflación general saltó al 0.5% en enero desde el 0.4% en diciembre, mientras que el IPC subyacente subió al 0.4% desde el 0.2% en el mismo período.
Indicador económico
Producto Interior bruto (YoY)
El PIB publicado por National Statistics es una medida del valor total de bienes y servicios producidos por el Reino Unido. El PIB es considerado como una medida amplia de la actividad económica e indica el ritmo al cual la economía de un país crece. Una lectura superior a las expectativas es alcista para la libra, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Próxima publicación: jue feb 13, 2025 07:00 (Prel)
Frecuencia: Trimestral
Estimado: 1.1%
Previo: 0.9%
Fuente: Office for National Statistics
- El NZD/USD lucha mientras la última encuesta de condiciones monetarias del RBNZ revela una perspectiva mixta para el Q1 2025 en varios plazos.
- Las expectativas de inflación a dos años en Nueva Zelanda disminuyeron al 2.06% en el Q1 desde el 2.12% en el Q4 2024.
- Datos de inflación en EE.UU. más fuertes de lo esperado han reducido la probabilidad de una postura moderada de la Fed para la reunión de política monetaria de junio.
El NZD/USD continúa cayendo por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 0.5640 durante la sesión asiática del jueves. El par permanece bajo presión tras la publicación de las expectativas de inflación de Nueva Zelanda. La última encuesta de condiciones monetarias del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) presentó una perspectiva mixta para el primer trimestre de 2025 en diferentes plazos.
Las expectativas de inflación a dos años en Nueva Zelanda, que son observadas de cerca ya que reflejan el plazo en el que las acciones de política del RBNZ influyen en los precios, disminuyeron al 2.06% en el Q1 desde el 2.12% en el Q4 2024. Mientras tanto, la expectativa promedio de inflación a un año aumentó al 2.15% en el Q1 desde el 2.05% en el trimestre anterior.
El Dólar neozelandés (NZD) permanece bajo presión en medio de la creciente especulación de nuevos recortes de tasas por parte del RBNZ. El banco central celebrará su primera reunión de política monetaria del año la próxima semana, tras tres recortes de tasas en 2024 que llevaron los costos de los préstamos al 4.25% en respuesta a una inflación moderada.
En Estados Unidos (EE.UU.), la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó el miércoles que el Índice de Precios al Consumo (IPC) subió un 3.0% interanual en enero, superando las expectativas del 2.9%. El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, aumentó al 3.3% desde el 3.2%, superando el pronóstico del 3.1%. En términos mensuales, la inflación general saltó al 0.5% en enero desde el 0.4% en diciembre, mientras que el IPC subyacente subió al 0.4% desde el 0.2% en el mismo período.
Datos de inflación en EE.UU. más fuertes de lo esperado han llevado a los operadores a reducir las expectativas de una postura moderada de la Reserva Federal (Fed) para la reunión de política monetaria de junio. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en junio ha disminuido a casi el 30% después de la publicación de los datos de inflación de EE.UU.
Indicador económico
Expectativas de inflación del RBNZ (QoQ)
Este indicador de la inflación lo publica el Reserve Bank of New Zealand y ofrece las expectativas económicas y de resultados en términos macroeconómicos entre los directores de compañías. Una perspectiva alta de la economía puede ejercer una presión en la inflación y por ende es vista como un primer paso hacia la subida de tasas de interés. Una lectura alta es positiva para el dólar neozelandés, mientras que una visión de bajo crecimiento es negativo y bajista para la moneda.
Leer más.Última publicación: jue feb 13, 2025 02:00
Frecuencia: Trimestral
Actual: 2.06%
Estimado: -
Previo: 2.12%
Fuente: Reserve Bank of New Zealand
- El Yen japonés se fortaleció el jueves en reacción a un PPI más fuerte de Japón.
- Las preocupaciones sobre los aranceles comerciales de Trump y la ampliación del diferencial de tasas entre EE.UU. y Japón limitan el JPY.
- La reducción de las expectativas de recorte de tasas de la Fed favorece a los alcistas del USD y contribuye a limitar las pérdidas del USD/JPY.
El Yen japonés (JPY) atrae a algunos compradores tras la publicación del Índice de Precios de Producción (PPI) de Japón más fuerte de lo esperado el jueves, lo que reafirma las apuestas de que el Banco de Japón (BoJ) subirá las tasas aún más. Sin embargo, la reacción del mercado resulta ser de corta duración en medio de preocupaciones sobre las implicaciones de los aranceles del presidente de EE.UU. Donald Trump sobre las importaciones de acero y aluminio, y los inminentes aranceles recíprocos. Esto ayuda al par USD/JPY a mantenerse por encima del nivel de 154.00 durante la sesión asiática y permanecer cerca de un máximo de más de una semana tocado el día anterior.
Mientras tanto, el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, señaló que los responsables de la política monetaria no tienen prisa por bajar las tasas de interés. Además, las cifras de inflación al consumidor de EE.UU. más altas de lo esperado publicadas el miércoles sugirieron que la Fed no tiene mucho margen para recortar las tasas este año. Esto, a su vez, empujó los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. al alza, ampliando el diferencial de rendimiento entre EE.UU. y Japón y limitando el alza del JPY de menor rendimiento. Sin embargo, el Dólar estadounidense (USD) lucha por atraer compradores, lo que, a su vez, podría frenar a los operadores de colocar nuevas apuestas alcistas en torno al par USD/JPY.
El Yen japonés lucha por capitalizar las modestas ganancias intradía inspiradas en un PPI más fuerte
- Un informe preliminar publicado este jueves mostró que el Índice de Precios de Producción (PPI) de Japón subió un 0.3% intermensual en enero y un 4.2% en comparación con el mismo período del año pasado.
- Esto apunta a signos de presiones inflacionarias en Japón, que, junto con los recientes datos de crecimiento salarial, respalda el caso de nuevas subidas de tasas por parte del Banco de Japón.
- Además, el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, y el vicegobernador Himino señalaron recientemente la posibilidad de otra subida de tasas si la economía y los precios se alinean con las proyecciones.
- Los alcistas del Yen japonés parecen reacios en medio de preocupaciones de que los aranceles sin exención del presidente de EE.UU. Donald Trump sobre las importaciones de productos básicos podrían poner en peligro la estabilidad económica de Japón.
- La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó el miércoles que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) general de EE.UU. subió un 0.5% en enero, el mayor aumento desde agosto de 2023 y más alto de lo estimado.
- La tasa anual subió al 3% desde el 2.9% en diciembre, mientras que el IPC subyacente (que excluye los precios de los alimentos y la energía) aumentó un 3.3% en comparación con el año anterior frente al 3.1% esperado.
- Los datos subrayan una inflación aún persistente, que, junto con los datos laborales mayormente positivos de EE.UU. del viernes, sugiere que la Reserva Federal mantendrá su postura de línea dura.
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que el banco central quiere mantener la política monetaria restrictiva por ahora, ya que la inflación, aunque se está enfriando, sigue elevada por encima del objetivo del 2%.
- El rendimiento del bono del gobierno estadounidense a 10 años registró su mayor aumento diario desde diciembre debido a un IPC de EE.UU. más alto, ampliando el diferencial de tasas entre EE.UU. y Japón.
- Los inversores ahora esperan la publicación del PPI de EE.UU., que, junto con las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales de EE.UU., podría influir en el Dólar estadounidense y mover el par USD/JPY.
Los alcistas del USD/JPY podrían esperar un movimiento más allá del nivel de retroceso del 50% cerca de 154.75
Desde una perspectiva técnica, la ruptura nocturna a través del obstáculo de confluencia de 152.75 y el movimiento subsiguiente más allá del nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% de la caída de enero-febrero favorecen a los operadores alcistas. Dicho esto, los osciladores en el gráfico diario, aunque se han recuperado del territorio negativo, aún no confirman una perspectiva positiva. Esto hace prudente esperar algunas compras de continuación más allá de la región de 154.75-154.80, o el nivel de retroceso del 50%, antes de posicionarse para nuevas ganancias. El par USD/JPY podría entonces superar la marca psicológica de 155.00, hacia el próximo obstáculo relevante cerca de la región de 155.45-155.50 y el vecindario de 156.00, o el nivel de Fibonacci del 61.8%.
Por otro lado, el nivel de 154.00, seguido de cerca por la zona de 153.75-153.70, ahora parece proteger la baja inmediata. Algunas ventas de continuación podrían arrastrar al par USD/JPY hacia la cifra redonda de 153.00, que representa la media móvil simple (SMA) de 100 días, en ruta hacia la confluencia de 152.75. Esta última comprende la SMA de 200 días y el nivel de Fibonacci del 23.6%, que, a su vez, debería actuar ahora como un punto clave. Una ruptura convincente por debajo expondría niveles por debajo de 151.00, o un mínimo de casi dos meses tocado el viernes pasado, con algún soporte intermedio cerca de la zona de 151.40.
Indicador económico
Tasa de inflación doméstica (YoY)
El Banco de Japón publica esta medida de precios de bienes comprados por corporaciones domésticas en Japón. El índice está relacionado con el IPC y es un indicador sobre los cambios en los costos manufactureros e inflación en este país. Una lectura superior al consenso del mercado es alcista para el yen, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: mié feb 12, 2025 23:50
Frecuencia: Mensual
Actual: 4.2%
Estimado: 4%
Previo: 3.8%
Fuente: Statistics Bureau of Japan
- El Dólar australiano enfrenta vientos en contra debido al aumento de la aversión al riesgo.
- Las expectativas de inflación de los consumidores australianos aumentaron al 4.6% en febrero desde el 4.0% anterior.
- El Dólar estadounidense puede ganar fuerza ya que el presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló que no hay urgencia en recortar las tasas.
El Dólar australiano (AUD) continúa cayendo frente al Dólar estadounidense (USD) el jueves, luchando a pesar de un aumento en las expectativas de inflación de los consumidores australianos, que aumentaron al 4.6% en febrero desde el 4.0% previamente.
El par AUD/USD sigue bajo presión debido al aumento del 25% en los aranceles del presidente de EE.UU., Donald Trump, y la señal del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, de que el banco central no tiene prisa por recortar aún más las tasas de interés. Sumando a la tensión, el asesor comercial de Trump, Peter Navarro, criticó a Australia el martes, acusándola de "matar el mercado del aluminio" justo un día después de que Trump firmara órdenes ejecutivas imponiendo aranceles a la importación de ciertos metales. Australia está buscando activamente exenciones de estos nuevos aranceles, con Trump declarando previamente que daría "gran consideración" a la solicitud debido al desequilibrio comercial entre las dos naciones.
Mientras tanto, las expectativas de un recorte de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) están aumentando. Con el banco central manteniendo actualmente una tasa de efectivo del 4.35%, los operadores anticipan ampliamente una posible reducción en la reunión de febrero. Las probabilidades del mercado ahora indican un 95% de probabilidad de un recorte al 4.10%, ya que los datos recientes sugieren que la inflación subyacente se está enfriando más rápido de lo que el RBA había anticipado.
El Dólar australiano cae en medio de crecientes probabilidades de que la Fed se mantenga de línea dura
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, mantiene su posición cerca de 108.00 al momento de escribir.
- Los operadores esperan las cifras de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. que se publicarán el miércoles. Se espera que la inflación general del IPC de EE.UU. se mantenga en el 2.9% interanual, mientras que se prevé que la inflación subyacente del IPC baje al 3.1% frente al último dato del 3.2%.
- En su informe semestral al Congreso, Powell de la Fed dijo que los funcionarios de la Fed "no necesitan apresurarse" para recortar las tasas de interés debido a la fortaleza del mercado laboral y el sólido crecimiento económico. Añadió que las políticas arancelarias del presidente de EE.UU., Donald Trump, podrían poner más presión al alza sobre los precios, lo que dificultaría que el banco central bajara las tasas.
- Una encuesta de Reuters a economistas ahora sugiere que la Reserva Federal retrasará el recorte de tasas de interés hasta el próximo trimestre en medio de crecientes preocupaciones sobre la inflación. Muchos que anteriormente esperaban un recorte de tasas en marzo han revisado sus pronósticos. La mayoría de los economistas encuestados entre el 4 y el 10 de febrero anticipan al menos un recorte de tasas para junio, aunque las opiniones sobre el momento exacto siguen divididas.
- El Dólar estadounidense recibe apoyo ya que se espera que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas de interés estables este año, tras el informe de empleo de enero publicado el viernes, que indicó un crecimiento del empleo más lento pero una tasa de desempleo más baja.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, decidió expandir los aranceles al acero y al aluminio en un 25% para incluir todas las importaciones, anulando los acuerdos comerciales con los principales aliados de EE.UU., incluida Australia. La Casa Blanca confirmó que se habían eliminado todas las exclusiones de impuestos a la importación e indicó que se considerarán más acciones sobre microchips y vehículos en las próximas semanas.
- La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Beth Hammack, declaró el martes que mantener las tasas de interés estables por un período prolongado probablemente será apropiado. Hammack enfatizó que un enfoque paciente permitirá a la Fed evaluar las condiciones económicas y señaló que el banco central está bien posicionado para responder a cualquier cambio en la economía, según Reuters.
- El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, señaló que los indicadores de crecimiento de EE.UU. están en general en un buen lugar, destacando específicamente que el crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) de EE.UU. debería mantenerse estable este año y el próximo.
- El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de China creció a una tasa anual del 0.5% en enero, frente al 0.1% de diciembre y superando la previsión del mercado del 0.4%. En términos mensuales, la inflación del IPC subió un 0.7% en enero, en comparación con la lectura plana de diciembre del 0%, aunque quedó por debajo del aumento esperado del 0.8%.
El Dólar australiano se mantiene por debajo de 0.6300, acercándose a la EMA de nueve días
El par AUD/USD ronda cerca de 0.6280 el jueves, manteniendo su posición por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de nueve y 14 días en el gráfico diario. Esto sugiere que el impulso de precios a corto plazo es más fuerte. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días mantiene su posición por encima del nivel 50, reforzando un sesgo alcista.
El par AUD/USD podría probar el nivel psicológico de 0.6300, seguido del máximo de ocho semanas de 0.6330, alcanzado por última vez el 24 de enero.
El par AUD/USD podría probar el soporte primario en la EMA de nueve días en el nivel de 0.6273, seguido de la EMA de 14 días en 0.6266. Una ruptura decisiva por debajo de estos niveles podría debilitar el impulso de precios a corto plazo, empujando potencialmente al par hacia el nivel psicológico de 0.6200.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.09% | -0.10% | -0.14% | 0.02% | 0.07% | 0.06% | -0.05% | |
| EUR | 0.09% | -0.01% | -0.05% | 0.11% | 0.13% | 0.15% | 0.05% | |
| GBP | 0.10% | 0.00% | -0.06% | 0.11% | 0.16% | 0.16% | 0.05% | |
| JPY | 0.14% | 0.05% | 0.06% | 0.15% | 0.21% | 0.16% | 0.10% | |
| CAD | -0.02% | -0.11% | -0.11% | -0.15% | 0.06% | 0.05% | -0.06% | |
| AUD | -0.07% | -0.13% | -0.16% | -0.21% | -0.06% | -0.01% | -0.11% | |
| NZD | -0.06% | -0.15% | -0.16% | -0.16% | -0.05% | 0.00% | -0.11% | |
| CHF | 0.05% | -0.05% | -0.05% | -0.10% | 0.06% | 0.11% | 0.11% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Las expectativas de inflación de Nueva Zelanda (NZ) fueron una mezcla en un marco temporal de 12 meses y dos años para el primer trimestre de 2025, según la última encuesta de condiciones monetarias de la Reserva del Banco de Nueva Zelanda (RBNZ) publicada el jueves.
Las expectativas de inflación a dos años, consideradas como el marco temporal en el que la acción de política del RBNZ se filtrará a los precios, disminuyeron a 2.06% en el primer trimestre desde el 2.12% visto en el cuarto trimestre de 2024.
Las expectativas de inflación promedio a un año de NZ aumentaron a 2.15% en el primer trimestre frente al 2.05% en el cuarto trimestre de 2024.
Reacción del NZD/USD a las expectativas de inflación
Al momento de la publicación, el NZD/USD está perdiendo un 0.07% en el día para cotizar cerca de 0.5641.
RBNZ FAQs
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) es el banco central del país. Sus objetivos económicos son lograr y mantener la estabilidad de los precios –lograda cuando la inflación, medida por el Índice de Precios al Consumidor (IPC), cae dentro del rango de entre 1% y 3%– y apoyar el máximo empleo sostenible.
El Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) decide el nivel apropiado de la Tasa Oficial de Efectivo (OCR) de acuerdo con sus objetivos. Cuando la inflación esté por encima del objetivo, el banco intentará controlarla elevando su OCR clave, encareciendo el endeudamiento de dinero para los hogares y las empresas y enfriando así la economía. Los tipos de interés más altos son generalmente positivos para el Dólar neozelandés (NZD), ya que generan mayores rendimientos, lo que convierte al país en un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar al NZD.
El empleo es importante para el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) porque un mercado laboral ajustado puede alimentar la inflación. El objetivo del RBNZ de “máximo empleo sostenible” se define como el mayor uso de recursos laborales que pueda mantenerse en el tiempo sin crear una aceleración de la inflación. “Cuando el empleo esté en su nivel máximo sostenible, habrá una inflación baja y estable. Sin embargo, si el empleo está por encima del nivel máximo sostenible durante demasiado tiempo, eventualmente provocará que los precios aumenten cada vez más rápidamente, lo que requerirá que el MPC aumente las tasas de interés para mantener la inflación bajo control”, dice el banco central.
En situaciones extremas, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) puede implementar una herramienta de política monetaria llamada Flexibilización Cuantitativa. La QE es el proceso mediante el cual el RBNZ imprime moneda local y la utiliza para comprar activos (generalmente bonos gubernamentales o corporativos) de bancos y otras instituciones financieras con el objetivo de aumentar la oferta monetaria interna y estimular la actividad económica. La QE generalmente resulta en un Dólar neozelandés (NZD) más débil. La QE es un último recurso cuando es poco probable que simplemente bajar las tasas de interés logre los objetivos del banco central. El RBNZ lo utilizó durante la pandemia de Covid-19.
El Banco Popular de China (PBOC) fijó la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación del jueves en 7.1719 en comparación con la fijación del día anterior de 7.1710 y las estimaciones de Reuters de 7.3000
- El EUR/USD recuperó un escaso 0.2% el miércoles, pero el potencial alcista sigue siendo limitado.
- Las métricas de inflación de EE.UU. dominan esta semana a medida que los precios suben más rápido de lo esperado.
- La inflación del IPP de EE.UU. seguirá al inesperado aumento del IPC del miércoles.
El EUR/USD se agitó el miércoles, probando el extremo inferior durante la mayor parte de la sesión intradía antes de subir después de que los inversores intentaran asimilar un inesperado aumento en la inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. El dato clave del jueves será la inflación del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU., ya que los datos económicos europeos pasan a un segundo plano esta semana.
Las cifras finales del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) de Alemania se publicarán el jueves, pero es poco probable que la cifra no preliminar genere mucha volatilidad, ya que los números están bien pronosticados y ya están completamente descontados. Se espera que la inflación general del HICP alemán se mantenga en el 2.8% para el año terminado en enero.
Forex Hoy: Nuevas medidas de inflación en EE.UU. deberían dominar el sentimiento
En enero, el IPC de EE.UU. registró un aumento notable, con la inflación general del IPC subiendo al 3.0% interanual, un poco más alta que el 2.9% esperado. La porción más significativa de este aumento provino del extremo más cercano de la cola, donde el IPC mensual se situó en el 0.5%. Es interesante notar que los mercados habían anticipado un IPC mensual general del 0.3%, especialmente considerando que la cifra anterior fue del 0.4%.
El jueves, se espera que la inflación subyacente del IPP de EE.UU. tome el centro del escenario. Las previsiones medianas del mercado sugieren una ligera disminución al 3.3% interanual, desde el 3.5%. Sin embargo, el aumento de la inflación el miércoles ha puesto a los inversores un poco nerviosos, aumentando las preocupaciones sobre que la inflación se arraigue más profundamente en la economía doméstica de EE.UU.
Pronóstico del precio del EUR/USD
El EUR/USD sigue agitándose en un patrón inquieto, oscilando justo al sur de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 1.0425. El par está fijado por debajo de la media técnica clave, pero los vendedores en corto están teniendo dificultades para desarrollar impulso con un soporte técnico fijado cerca de 1.0300.
Gráfico diario del EUR/USD
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- GBP/JPY salta un 1.22% después de que un IPC de EE.UU. caliente impulse al dólar y presione al yen.
- Ueda del BoJ señala preocupación por el aumento de los precios de los alimentos, pero se mantiene cauteloso sobre las subidas de tasas.
- Datos del PIB del Reino Unido en foco; la postura de línea dura del BoE podría limitar los riesgos a la baja.
El GBP/JPY subió bruscamente durante la sesión del miércoles, registrando ganancias de más del 1.22% o más de 230 pips después de que un informe de inflación caliente de EE.UU. enviara al Dólar al alza y empujara al Yen japonés (JPY) a la baja frente a la mayoría de las divisas del G8. Al momento de escribir, el par cruzado cotiza en 191.99 al comenzar la sesión del jueves.
La libra gana más de 230 pips mientras la postura del BoJ sigue siendo incierta
La inflación en EE.UU. alcanzó el 3% interanual, superando ese umbral por primera vez en seis meses y aumentando por quinto mes consecutivo. Excluyendo los elementos volátiles, el llamado IPC subyacente subió un 3.3% interanual, frente al 3.1%.
Mientras tanto, el presidente de la Fed, Powell, cruzó las noticias y mantuvo su postura de línea dura, comentando que el trabajo sobre la inflación no está completado y que la política monetaria necesita ser restrictiva por ahora.
Durante la sesión asiática, el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, se dirigió al parlamento y dijo que el aumento de los precios de los alimentos frescos puede no ser temporal y puede afectar el sentimiento de las personas. Enfatizó que las subidas de tasas han sido apropiadas y que futuros ajustes de política dependerán de las situaciones económicas.
Los operadores del GBP/JPY están atentos a la publicación de las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) del Reino Unido. Los economistas estiman que el PIB del cuarto trimestre se contraerá, aunque la economía crecerá anualmente. Esto, junto con la postura de línea dura del Banco de Inglaterra (BoE) y la postura moderada del BoJ, favorece más caídas en el par cruzado.
Pronóstico del precio del GBP/JPY: Perspectiva técnica
El GBP/JPY ha subido durante los últimos tres días y está listo para extender sus ganancias más allá de la cifra de 192.00. Sin embargo, el par cruzado sigue inclinado a la baja, con la acción del precio permaneciendo por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 195.11 y bajo la Nube de Ichimoku (Kumo).
Si los compradores quieren recuperar el control, deben superar la SMA de 50 días en 193.35 antes de probar el Senkou Span B en 193.96. Una vez superado, el siguiente objetivo sería la SMA de 200 días. Por otro lado, si el USD/JPY cae por debajo de la marca de 191.00, el siguiente soporte sería el Senkou Span A en 190.75, con más pérdidas por debajo del Tenkan-sen en 190.09.
Indicador económico
Producto Interior Bruto (MoM)
El Producto Interior Bruto publicado por National Statistics es una medida del valor total de todos los bienes y servicios producidos por el Reino Unido. El PIB se considera como una medida amplia de la actividad económica del Reino Unido. En términos generales, una tendencia alcista tiene un efecto positivo en la libra esterlina, mientras que una tendencia decreciente se ve como negativa (o bajista).
Leer más.Próxima publicación: jue feb 13, 2025 07:00
Frecuencia: Mensual
Estimado: 0.1%
Previo: 0.1%
Fuente: Office for National Statistics
- El GBP/USD probó el lado bajo el miércoles, pero se mantiene estable cerca de 1.2450.
- Los mercados del Cable se están preparando antes de la próxima ronda de cifras de crecimiento del PIB del Reino Unido.
- La inflación del IPP de EE.UU. también está en la mira para el jueves después de que la inflación del IPC aumentara.
El GBP/USD se mantiene en torno a 1.2450, moviéndose en los gráficos cerca de un terreno técnico intermedio mientras los operadores de la Libra esterlina esperan las últimas cifras de crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) del Reino Unido. La inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. se aceleró en enero, y los mercados estarán atentos al Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. del jueves en busca de señales de otros factores inflacionarios que se puedan trasladar a los consumidores.
El PIB preliminar del Reino Unido para el cuarto trimestre de 2024 se publicará el jueves. Las previsiones medianas del mercado esperan un aumento en las cifras de crecimiento anualizado, con un PIB anualizado del cuarto trimestre que se espera que registre un 1.1% frente al 0.9% anterior. Fuera de la mejora general, se espera que el cuarto trimestre se quede rezagado, con una contracción prevista del -0.1% intertrimestral frente a la lectura plana anterior del 0.0%.
Forex Hoy: Nuevas medidas de inflación en EE.UU. deberían dominar el sentimiento
En el lado de EE.UU., la inflación del IPP enfrentará un nuevo escrutinio el jueves. El IPC de EE.UU. se aceleró en enero, con la inflación general del IPC subiendo al 3.0% interanual frente al esperado 2.9%. El extremo final de la cola soportó la mayor parte del aumento, con el IPC intermensual registrando un 0.5%. Los mercados esperaban que el IPC general intermensual fuera del 0.3% frente a la última lectura del 0.4%.
La inflación subyacente del IPP de EE.UU. será el punto fuerte el jueves. Las previsiones medianas del mercado esperan que la lectura disminuya ligeramente al 3.3% interanual desde el 3.5%. Sin embargo, el aumento de la inflación del miércoles tiene a los inversores en vilo, ya que la inflación en EE.UU. se está arraigando más profundamente en la economía doméstica de EE.UU.
Pronóstico del precio del GBP/USD
El GBP/USD se quedó sin impulso alcista el miércoles, manteniendo las ofertas en el rango medio de una fase de consolidación reciente. El Cable continúa moviéndose justo al sur de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 1.2500, manteniendo la acción del precio bajo control mientras los operadores técnicos esperan señales de un impulso significativo en cualquier dirección.
Gráfico diario del GBP/USD
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
La Casa Blanca dijo el miércoles por la noche que el presidente de EE.UU., Donald Trump, podría anunciar su plan de aranceles recíprocos antes de reunirse con el primer ministro indio, Narendra Modi, el jueves, según CNBC.
Trump dijo recientemente que planeaba imponer aranceles recíprocos a "todos los países" que impongan derechos de importación a los Estados Unidos.
El lunes, Trump firmó una orden para imponer aranceles del 25% a las importaciones de acero y aluminio.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cotizando un 0.02% a la baja en el día para cotizar a 107.98.
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