Noticias de mercados

• La recuperación del euro desde la zona de 1.0900 golpea la resistencia cerca de 1.1000.
• El euro ha repuntado en medio de un estado de ánimo algo más optimista en el mercado.

El EUR ha reducido las pérdidas el lunes después de la caída de los dos días anteriores. El par EUR/USD ha rebotado desde los mínimos de 1.0900 para publicar un avance moderado en el día, pero le falta seguimiento para romper la resistencia psicológica en 1.1000.

El amplio apetito por el riesgo ha respaldado al euro

La moneda común se ha visto favorecida por un sentimiento de mercado más positivo el lunes en medio de la esperanza de algún progreso en las conversaciones de paz entre Ucrania y Rusia. El sentimiento más brillante del mercado se ha reflejado en los mercados bursátiles positivos. En Europa, el DAX alemán, sube un 2.21%, y el CAC francés, un 1.71%, lideran las ganancias.

Sin embargo, en los EE.UU., los principales índices han bajado después de una apertura sólida con el índice Nasdaq un bajando un 2%, mientras que los índices S&P 500 y Dow Jones registran caídas del 0.6% y el 0.1 % en el momento de redactar este informe.

El enfoque de los inversores esta semana está en el resultado de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU., que se realizará el miércoles. Se espera ampliamente que el banco eleve su tasa de interés de referencia al 0.5% desde el actual 0.25% en un intento por controlar la inflación que podría sustentar al dólar.

Niveles técnicos 

• Wall Street cae a medida que se desvanece el apetito por el riesgo.
• La decepción por las negociaciones entre Ucrania y Rusia y el COVID-19 en China han agriado la confianza.

Los mercados estadounidenses han caído en territorio negativo después de haber abierto con ganancias el lunes. El frágil apetito por el riesgo que se vio durante la sesión europea parece haberse desvanecido a medida que las esperanzas de un alto el fuego en Ucrania se disipan con el aumento de los casos de COVID-19 en China que generan alertas.

Las expectativas de cualquier mejora en la crisis de Europa del Este se han visto afectadas por la noticia de que China está dispuesta a suministrar armas a Rusia, según informó un funcionario de la OTAN.

Además, Rusia ha seguido bombardeando ciudades ucranianas y, según un gobernador local, ha matado a nueve civiles en un ataque a una torre de televisión en el norte de Ucrania.

Mientras tanto, las autoridades chinas informaron el domingo 3.400 nuevas infecciones por COVID-19. Este es el brote más grande en los últimos dos años que obliga a cerrar escuelas y cancelar actividades, lo que genera preocupaciones sobre una nueva ronda de restricciones.

En este contexto, el índice S&P 500 se sumerge un 0.78% después de haberse apreciado casi un 1% en las primeras operaciones, el índice Nasdaq cae un 1.8% y el Dow Jones bajó un 0.2 % en el momento de escribir este artículo.

Niveles técnicos 

• El USD/JPY cotiza por encima de una línea de tendencia de resistencia de 24 años.
• El apetito de riesgo del mercado pesó sobre los pares de refugio seguro, aunque la subida de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. arrastraron al USD/JPY al alza.
• Perspectiva técnica del USD/JPY: Sesgo alcista, aunque se prevé un retroceso hacia el mínimo del ciclo del 4 de enero en 116.35.

El USD/JPY extiende el repunte del viernes pasado, por encima de una línea de tendencia descendente de 24 años rota el viernes, cuando el USD/JPY registró un cierre en 117.27, y la subida de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. apuntalan al par. En el momento de escribir este artículo, el USD/JPY cotiza a 117.99.

El estado de ánimo de los mercados financieros sigue siendo frágil, como ilustran las acciones europeas que terminan con ganancias, al contrario de lo que sucede en los EE.UU., donde los principales índices están en números rojos, excepto el Dow Jones. Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, un indicador de la medición del dólar frente a una canasta de sus rivales, cayó desde el nivel 99.00, bajando un 0.28%, ubicándose en 98.85. Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. subió 11 puntos básicos, situándose en 2.121%, mientras los operadores se preparan para la primera subida de tipos del banco central de EE.UU.

Durante la noche, el USD/JPY subió con constancia hacia 118.00, abriendo cerca de los mínimos de la sesión en 117.28. Luego siguió subiendo, deteniéndose en 118.00 cuando los alcistas tomaron un respiro y prepararon un asalto hacia el máximo del ciclo de enero de 2017 alrededor de 118.61.

Pronóstico del precio USD/JPY: Perspectiva técnica

El USD/JPY sigue sesgado al alza. Una vez que se cumplió el objetivo del triple suelo podría haber esperado un movimiento de reversión hacia el máximo del 4 de enero en 116.35. Sin embargo, como el banco central de EE.UU. está a punto de subir las tasas el miércoles, junto con el estado de ánimo del mercado, impulsó al dólar.

Dicho esto, el primer nivel de resistencia del USD/JPY sería el nivel 118.00. El quiebre de este último expondría el máximo de enero de 2017 en 118.61, seguido de 119.00 y 120.00.



Niveles técnicos adicionales 

• El rebote del dólar estadounidense desde 1.2690 se extiende a niveles cercanos a 1.2800.
• El lonie pierde terreno a medida que caen los precios del petróleo.
• A más largo plazo, se espera que el USD/CAD se mantenga neutral a negativo - ScotiaBank.

El dólar se recuperó frente a su contraparte canadiense el lunes para reducir las pérdidas después de la reversión del 1.3% observada a fines de la semana pasada.

El dólar canadiense cae mientras los precios del petróleo se desploman

El dólar canadiense ha abierto la semana con una base débil, lastrado por una fuerte caída en los precios del petróleo. El WTI de referencia estadounidense ha caído más de un 8% en el día en medio de las esperanzas de un acuerdo de paz entre Ucrania y Rusia y las preocupaciones de los inversores sobre otro bloqueo de COVID-19 en China con niveles de contagio aumentando rápidamente.

Por otro lado, las expectativas del mercado de que la Reserva Federal de EE.UU. subirá las tasas después de su reunión de política monetaria, prevista para el miércoles, han impulsado los bonos del Tesoro de EE.UU., aumentando en última instancia la presión alcista sobre el USD.

USD/CAD: Soporte clave visto en 1.2695 – Scotiabank

Sin embargo, los analistas de divisas de Scotiabank se muestran escépticos acerca de la recuperación del dólar estadounidense y siguen atentos al área de soporte de 1.2695: "El rango neutral más amplio persiste a pesar de un cierto grado de corte alrededor de ese punto, pero el USD continúa atrayendo un interés de venta bastante sólido en repuntes y seguimos viendo un poco más de riesgo a la baja que al alza para este mercado en los próximos meses (...) El soporte clave es 1.2695 y vemos que el par caiga más materialmente por debajo de este punto".

Niveles técnicos 

• La libra esterlina no logra recuperar 1.3100, permanece cerca de mínimos de mediano plazo.
• La recuperación de la libra se tambalea a pesar de las expectativas de subida de tipos del BoE.
• La caída del GBP/USD podría extenderse a 1.2500 – ScotiaBank.

La libra esterlina se mantiene ligeramente positiva el lunes, impulsada por un moderado apetito por el riesgo, aunque su rebote desde los mínimos cercanos a 1.3000 se ha visto limitado por debajo de 1.3075.

El cable sigue siendo bajista en mínimos de 16 meses

El GBP/USD está atrapado dentro de una tendencia bajista más amplia luego de una venta masiva de tres semanas. El par se ha depreciado casi un 5% desde los máximos de finales de febrero en 1.3640, para alcanzar niveles justo por encima del nivel psicológico de 1.3000 por primera vez desde noviembre de 2020.

La libra esterlina experimentó un aumento moderado en la demanda el lunes, favorecida por un dólar algo más débil en medio de una leve mejora del sentimiento tras las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania. Más allá de eso, las expectativas de los inversionistas de que el Banco de Inglaterra subirá las tasas de interés en la reunión del próximo jueves han respaldado a la GBP.

GBP/USD podría extender su caída hacia 1.2500 – Scotiabank

Con respecto a las expectativas a corto plazo, el equipo de análisis de FX de Scotiabank ve que la libra extiende su tendencia bajista: “La libra apunta a una ruptura por debajo de 1.30. La libra esterlina no enfrenta un soporte claro hasta 1.2850 que marcaron los mínimos de octubre/noviembre de 2020, con pérdidas que posiblemente aumenten rápidamente hacia 1.25".

Niveles técnicos adicionales 

• El dólar estadounidense y los índices bursátiles estadounidenses mixtos el lunes.
• El euro sube frente al dólar, la libra esterlina y el franco suizo.
• Los inversores están atentos a las conversaciones entre Ucrania y Rusia, antes de la reunión del FOMC.

El EUR/USD encontró soporte por encima de 1.0930 y volvió a subir hacia el máximo diario que alcanzó en las horas europeas en 1.0989, impulsado por un euro más fuerte y un dólar estadounidense mixto.

Conversaciones y la Fed

El impulsor clave de la acción del precio sigue siendo la guerra en Ucrania. La volatilidad sigue siendo elevada, incluso entre divisas. El calendario económico muestra el índice de precios al productor de EE.UU. se presentará el martes y el miércoles, el evento crítico de la semana: la decisión de la Fed.

Se espera que el FOMC aumente la tasa de fondos federales en 25 pb el miércoles. Si la Fed cumple lo esperado, será la primera vez desde 2018, y la atención se centrará en las señales sobre el camino futuro de la política monetaria. Los analistas de Rabobank prevén cuatro subidas de tipos consecutivas de 25 pb cada una en marzo, mayo, junio y julio. “También esperamos que el impacto de la invasión rusa de Ucrania y las sanciones posteriores a la actividad económica mundial se sientan en los EE.UU. de manera más amplia en la segunda mitad del año, lo que inducirá al FOMC a hacer una pausa durante el resto del año para asegurarse de que se evite una recesión, antes de reanudar el ciclo de alzas”.

Antes de la reunión del FOMC y también impulsado por la aversión al riesgo, los rendimientos de los EE.UU. negocian en máximos mensuales/anuales, lo que respalda al dólar. En Europa, la subida de los rendimientos también es lo que mantiene al EUR/USD lejos del mínimo reciente.

Mirando 1.1000

El EUR/USD se aferra a las ganancias diarias, enfrentando una resistencia en 1.1000, no solo un número redondo, sino también donde se encuentra el promedio móvil simple de 20 en gráficos de cuatro horas. Una recuperación por encima debería agregar soporte al euro, exponiendo la próxima resistencia en 1.1035. Por encima, los siguientes niveles de resistencia podrían verse en 1.1070 y 1.1095.

Si el par no logra recuperar 1.1000 durante las próximas horas, se debe considerar una posible caída de regreso a 1.0935. La zona también contiene la SMA de 20 horas. Por debajo, la atención se dirigiría a 1.0895/1.0900, por debajo, la presión bajista debería intensificarse.

Niveles técnicos

Los economistas de Nomura identifican tres exposiciones de riesgo que empujan al EUR/USD a la baja en el segundo trimestre de 2022. Sin embargo, es probable que el par se recupere hacia 1.14 a fines de 2022.

El EUR/USD se acercará poco a poco a la paridad si los nuevos extremos en los precios de la energía provocan el cierre de fábricas
“Hay tres tipos de exposición que corren el riesgo de empujar al EUR a la baja: 1) precios más altos de la energía en una Europa muy dependiente del gas y el petróleo rusos; 2) precios más altos de los alimentos y; 3) el coste de las sanciones para los bancos europeos. Dados estos riesgos, revisamos a la baja el perfil de nuestro pronóstico EUR/USD a 1,08 en el segundo trimestre, pero es probable que se produzca una recuperación más fuerte desde el tercer trimestre hasta 1.10, 1.14 para fines de 2022 y 1.20 para fines de 2023".

“El soporte del euro en el futuro probablemente surgiría de una relajación del conflicto entre Rusia y Ucrania, un posible acuerdo nuclear con Irán o una producción sorpresiva de la OPEP que ayude a estabilizar los precios de la energía, un cambio hacia una perspectiva de crecimiento más positiva en la zona del euro y mayores expectativas de crecimiento monetario del BCE, normalización de políticas (se adelanta un alza en diciembre)”.

"Los riesgos negativos para el EUR incluyen una crisis geopolítica extendida que se intensifica aún más en el tercer trimestre, lo que podría llevar al EUR/USD aún más cerca de la paridad de alrededor de 1.02-1.03 si vemos nuevos extremos en los precios de la energía que conducen al cierre de fábricas".

 

• Wall Street avanza el lunes en medio de un sentimiento mejorado del mercado.
• Las esperanzas de progreso en las conversaciones entre Ucrania y Rusia han despertado el apetito por el riesgo.
• Los bancos lideran las ganancias a medida que los principales bancos centrales insinúan tasas más altas.

Los mercados estadounidenses han abierto la semana con un tono moderadamente positivo, siguiendo la tendencia observada en Europa. Las esperanzas de los inversores sobre algún progreso en las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania parecen haber aumentado las expectativas de un alto el fuego, lo que provocó un cierto resurgimiento del apetito por el riesgo.

El S&P 500 cotiza un 0.90% al alza una hora después de la campana de apertura. Los mercados bursátiles están disfrutando los esfuerzos para detener el conflicto de Europa del Este después de que altos representantes de ambas partes expresaran su confianza en lograr algunos resultados en los próximos días.

El sentimiento del mercado, sin embargo, sigue siendo frágil ya que Rusia sigue bombardeando ciudades ucranianas, con el mundo conteniendo la respiración después de que un ataque con misiles rusos impactara en un complejo militar a solo 25 km, lejos de la frontera de la OTAN.

Además, el índice Dow Jones se aprecia un 1.25% en el momento de escribir este artículo, mientras que el índice técnico Nasdaq sube un 0.33% después de una apertura vacilante.

En cuanto a los sectores, el sector financiero está liderando las ganancias el lunes, avanzando un 2.71% impulsado por las esperanzas de subidas de tipos en la mayoría de los principales bancos centrales. En el lado negativo, el sector de la energía cae un 2.5% con los precios del petróleo cayendo bruscamente a raíz de las conversaciones de paz entre Ucrania y Rusia y el aumento de los casos de COVID-19 en China.

Niveles técnicos 

• El USD/TRY revierte las pérdidas del viernes y vuelve a probar 14.90.
• El sentimiento de riesgo sigue pesando sobre el dólar.
• Se espera que el CBRT deje las tasas sin cambios esta semana.

El TRY recorta ganancias iniciales y ahora empuja al USD/TRY a la proximidad cerca de 15.00 el lunes.

USD/TRY: Alza limitada por 15.00

El USD/TRY deja atrás la acción del precio no concluyente del viernes y reanuda el alza a pesar del tono debilitado del USD y la fuerte caída en los precios del petróleo crudo.

De hecho, la lira turca no logra capitalizar el mejorado estado de ánimo en el espacio de riesgo y permanece bajo presión, reorientando al mismo tiempo los máximos de 2022 alrededor de 15.00 registrada el 11 de marzo.

A futuro, se espera que la lira permanezca bajo presión considerando los eventos del FOMC y del banco central turco (CBRT) del miércoles y jueves, respectivamente. En contra de eso, el consenso sigue apuntando a un aumento de la tasa de interés de 25 pb por parte de la Reserva Federal, mientras que se considera que el CBRT mantendrá la tasa de recompra de una semana sin cambios en 14.00%.

Qué buscar alrededor de TRY

La lira retomó la tendencia bajista de sesiones pasadas, dejando atrás tres meses de comportamiento consolidado. La depreciación adicional de la lira se produjo en respuesta al aumento de los precios del crudo tras el deterioro del panorama geopolítico en Ucrania junto con la perspectiva de que la Fed comenzará a subir las tasas tan pronto como esta semana. La inflación no da señales de disminuir, las tasas de interés reales siguen siendo negativas y la presión política para mantener el CBRT sesgado hacia tasas de interés bajas sigue siendo omnipresente.

Niveles técnicos adicionales 

Hasta el momento, el par está ganando un 0.20% en 14.8056 y una caída por debajo de 13.7143 (mínimo del 25 de febrero) expondría 13.5091 (mínimo del 18 de febrero) y finalmente 12.4317 (mínimo del 11 de febrero). Por otro lado, la siguiente barrera ascendente se alinea en 14.9889 (máximo del 11 de marzo de 2022) seguida por 18.2582 (máximo histórico del 20 de diciembre) y luego 19.00 (nivel redondo).

• El AUD extiende sus pérdidas a mínimos de dos semanas en 0.7230.
• Las preocupaciones sobre la guerra de Ucrania están perjudicando al australiano.
• AUD/USD probablemente se consolide entre 0.7200 y 0.7340 – Grupo UOB.

El AUD no ha logrado recuperar el equilibrio y sigue presionando a la baja el lunes, extendiendo la tendencia negativa de las últimas dos semanas. El par AUD/USD intentó rebotar desde los mínimos de marzo en 0.7230 hoy, aunque sigue sin poder extenderse más allá del área de 0.7250.

Las tensiones geopolíticas están perjudicando al australiano
El sentimiento ligeramente más brillante del mercado no ha logrado levantar el AUD sensible al riesgo, que se ha depreciado alrededor de un 2.7% después de alcanzar un máximo de 0.7440 el lunes pasado.

La demanda del Aussie sigue sopesada por las preocupaciones sobre el conflicto de Europa del Este. El optimismo más moderado del mercado desencadenado por las conversaciones entre representantes rusos y ucranianos, que han empujado a los mercados europeos y asiáticos a territorio positivo, no ha logrado alterar la tendencia bajista del AUD hasta el momento.

A falta de datos macroeconómicos clave hoy, todas las miradas estarán puestas en la publicación de las actas de la última reunión del Banco de la Reserva de Australia, prevista para el martes, y el resultado de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU., que probablemente establecerá la trayectoria del AUD a corto plazo del USD.

Se espera que el AUD/USD se consolide por encima de 0.7200 – UOB Group

Desde una perspectiva un poco más amplia, el equipo de análisis de divisas de UOB ve que el par hará suelo cerca de los mínimos recientes y se limitará por debajo de 0.7400 durante las próximas semanas: “Si bien 0.7250 no es superado, la acumulación de impulso se ha esfumado. En otras palabras, es probable que el AUD aún se encuentre en una fase de consolidación y se espera que se negocie entre 0.7200 y 0.7370".

Niveles técnicos

• El EUR/USD parece firme y rebota hacia la proximidad de 1.1000.
• Inmediatamente al alza se alinea el mínimo semanal en 1.1121.
• El EUR/USD reúne algo de tracción alcista y rebota desde los mínimos anteriores en el entorno de 1.0900 el lunes.

En caso de que los alcistas recuperen el control, el EUR/USD podría extender el rebote al máximo semanal en 1.1121 (10 de marzo) antes de la barrera provisional en la SMA de 20 días en 1.1146. La presión de venta se ve aliviada una vez que el par supere la línea de resistencia de 6 meses, hoy alrededor de 1.1300.

Se espera que la perspectiva negativa para el EUR/USD permanezca sin cambios mientras se encuentre por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.1553.

Gráfico diario EUR/USD



Niveles técnicos adicionales

• El índice del dólar estadounidense (DXY) rebota hasta la zona de los 98.70.
• Otra visita al máximo de 2022 sigue estando sobre la mesa.

El índice del dólar estadounidense (DXY) opera a la defensiva alrededor de la zona de 99.00 al comienzo de la semana.

Teniendo en cuenta la reciente acción del precio en el dólar, las ganancias adicionales en el índice ahora tienen el potencial de extenderse al máximo anual en 99.41 (7 de marzo), seguido del nivel de 99.97 (máximo del 25 de mayo de 2020) y antes del nivel psicológico de 100.00.

La postura alcista actual en el índice sigue respaldada por la línea de 6 meses, hoy cerca de 95.80, mientras que la perspectiva a más largo plazo para el dólar se considera constructiva por encima de la SMA de 200 días en 94.34.

Gráfico diario DXY



Niveles técnicos adicionales

• GBP/USD protagonizó un rebote modesto desde el nuevo mínimo anual tocado a principios de este lunes.
• El impulso de apetito de riesgo socavó al USD de refugio seguro y extendió el soporte al par.
• El repunte careció de convicción alcista en medio de la crisis de Ucrania y antes del BoE/FOMC.

El par GBP/USD mantuvo sus modestas ganancias de recuperación a principios de la sesión americana y se vio por última vez cotizando solo unos pocos pips por debajo del máximo diario, alrededor de 1.3050.

Habiendo defendido el nivel psicológico 1.3000, el par GBP/USD protagonizó un rebote intradiario desde el nivel más bajo desde noviembre de 2020 alcanzado este lunes en medio de una modesta debilidad del dólar estadounidense. Las esperanzas de una solución diplomática para poner fin a la guerra en Ucrania elevaron el sentimiento de riesgo global y socavaron la demanda de activos tradicionales de refugio seguro, incluido el dólar.

La libra esterlina obtuvo soporte adicional de las expectativas de que el Banco de Inglaterra subirá las tasas de interés en su próxima reunión del jueves. El par GBP/USD se benefició aún más de cierta fuerza cruzada derivada de un fuerte aumento en el cruce GBP/JPY. Dicho esto, el intento de movimiento de recuperación careció de una convicción alcista o de una fuerte compra de seguimiento.

El optimismo del mercado se mantuvo limitado en medio del riesgo de una mayor escalada en el conflicto entre Rusia y Ucrania. De hecho, Rusia atacó el domingo una gran base ucraniana cerca de la frontera con Polonia, miembro de la OTAN. Sumado a esto, un portavoz del Kremlin dijo el lunes que todos los planes de Rusia en Ucrania se cumplirán en su totalidad y en los plazos establecidos.

Aparte de esto, los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. actuaron como un viento de cola para el USD y mantuvieron un limitada cualquier alza significativa para el par GBP/USD. Las recientes ganancias monstruosas en los precios de las materias primas han estado alimentando las preocupaciones sobre un gran shock inflacionario, lo que reafirmó las apuestas por un inicio inminente de la política de endurecimiento de la Fed e impulsó al alza los rendimientos de los bonos estadounidenses.

Los inversores también parecían reacios a realizar apuestas agresivas antes de los eventos de riesgo clave del banco central: el resultado de una reunión de dos días del FOMC el miércoles y la decisión de política del BoE el jueves. Mientras tanto, los operadores tomarán nota de los nuevos desarrollos que rodean la saga Rusia-Ucrania, la dinámica del precio del USD y la publicación del martes de los detalles del empleo en el Reino Unido.

Niveles técnicos  

• Peso mexicano convalida reciente subas contra el dólar.
• USD/MXN presiona el soporte de 20.85.
• Se vienen subas de tasas de interés de la Fed esta semana y Banxico luego.

El peso mexicano está subiendo en forma moderada contra el dólar el lunes, en un contexto cambiante en los mercados financieros globales. El USD/MXN se acercó en horas asiáticas hasta la zona de 21.00, pero luego ante un mejor humor en los mercados retrocedió cayendo hasta 20.83, el nivel más bajo desde el 4 de marzo.

El par mantiene un tono negativo en el muy corto plazo, pero un clima de alta volatilidad y muy cambiante. Los principales factores que mira el mercado están en la guerra en Ucrania y la decisión del miércoles de la Reserva Federal. Se espera una suba en la tasa de interés. Banxico haría lo mismo la próxima semana.

Cierre semanal

El viernes el USD/MXN terminó cerca de los niveles actuales luego de haber trepado en días previos hasta la zona de 21.50, el nivel más alto en meses. Fue un cierre sin cambios con respecto a la semana anterior y que refleja cierta indefinición hacia adelante.

La suba del USD/MXN fue borrada, aunque aún se mantiene sobre 20.85, que es un soporte de consideración. Una confirmación por debajo, habilitaría una extensión bajista a 20.70 inicialmente. Por debajo el siguiente soporte está en torno a 20.50.

Al alza, un regreso firme sobre 21.00 podría darle fuerza al dólar. La siguiente barrera de consideración se ve en 21.05, seguido de 21.30.

Niveles técnicos

• El USD/CAD ganó algo de tracción positiva el lunes, aunque tuvo problemas para capitalizar el movimiento.
• El impulso de riesgo hizo mella en la demanda del refugio seguro USD y limitó la tendencia alcista del par.
• Los precios del petróleo más débiles socavaron al dólar canadiense y extendieron soporte en medio de las expectativas de línea agresiva de la Fed.

El par USD/CAD osciló entre ganancias tibias/pérdidas menores durante la primera mitad de la sesión europea y fue visto por última vez cotizando en territorio neutral, alrededor de 1.2750.

El par atrajo algunas compras durante la primera parte de la sesión del lunes, aunque el repunte careció de convicción alcista y se quedó sin fuerza antes del nivel 1.2800. Un tono generalmente positivo en torno a los mercados de valores no ayudó al dólar estadounidense de refugio seguro a preservar sus ganancias iniciales, sino que provocó algunas ventas intradía en niveles más altos. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que actuó como un obstáculo para el par USD/CAD.

Los inversores se volvieron optimistas después de que Rusia y Ucrania dieron sus evaluaciones más optimistas después de las negociaciones del fin de semana. De hecho, el negociador ucraniano Mykhailo Podolyak dijo que Rusia está comenzando a hablar constructivamente y lograremos algunos resultados en cuestión de días. Además, un delegado ruso en las conversaciones, Leonid Slutsky, señaló que se habían logrado avances significativos y que las delegaciones pronto podrían llegar a acuerdos preliminares.

Los titulares entrantes impulsaron la confianza de los inversores y mellaron la demanda de activos tradicionales de refugio seguro, incluido el dólar. Los factores negativos, en mayor medida, se vieron contrarrestados por una nueva etapa a la baja en los precios del crudo, que socavó el dólar canadiense vinculado a las materias primas. Aparte de esto, la subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. deberían limitar cualquier caída significativa del USD y brindar algo de soporte al par USD/CAD, lo que justifica cierta precaución para los operadores bajistas.

Las recientes ganancias monstruosas en los precios de las materias primas luego de la invasión rusa de Ucrania han estado alimentando las preocupaciones sobre un gran impacto inflacionario. Esto, a su vez, reforzó las apuestas del mercado por un inicio inminente del endurecimiento de la política por parte de la Fed y siguió impulsando al alza los rendimientos de los bonos estadounidenses. Por lo tanto, el enfoque del mercado permanecerá pegado al resultado de una reunión de política del FOMC de dos días, que desempeñará un papel clave en la determinación de la trayectoria a corto plazo del dólar.

Mientras tanto, los nuevos acontecimientos en torno a la saga Rusia-Ucrania influirán en el sentimiento de riesgo del mercado más amplio, que, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, impulsará la demanda de USD. Aparte de esto, los operadores tomarán nota de la dinámica del precio del petróleo para algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CAD en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes que muevan el mercado.

Niveles técnicos

• El GBP/JPY ganó tracción por segundo día consecutivo y se disparó a un máximo de una semana el lunes.
• El apetito de riesgo pesó sobre el refugio seguro JPY y siguió respaldando el fuerte movimiento.
• La compra técnica por encima de la muy importante SMA de 200 días proporcionó un impulso adicional al cruce.

El cruce GBP/JPY extendió su fuerte movimiento positivo intradiario y subió más allá de 154.00, o máximos de una semana durante la mitad de la sesión europea.

El cruce se basó en el sólido rebote de la semana pasada por debajo de 151.00, o el mínimo del año hasta la fecha, y ganó una fuerte tracción de seguimiento por segundo día consecutivo el lunes. Esto también marcó el cuarto día de un movimiento positivo en los cinco anteriores y fue patrocinado por la demanda de refugio seguro en retroceso, que tiende a pesar sobre el yen japonés.

Rusia y Ucrania dieron sus valoraciones más optimistas durante las negociaciones del fin de semana, lo que, a su vez, impulsó la confianza de los inversores y redujo la demanda de activos tradicionales de refugio seguro. Por el contrario, las expectativas de una subida de tipos adicional por parte del Banco de Inglaterra beneficiaron a la libra esterlina y actuaron como un viento de cola para el cruce GBP/JPY.

Sin embargo, el optimismo se mantuvo limitado en medio de una mayor escalada en el conflicto entre Rusia y Ucrania. De hecho, Rusia atacó el domingo una gran base ucraniana cerca de la frontera con Polonia, miembro de la OTAN. Sumado a esto, un portavoz del Kremlin dijo el lunes que todos los planes de Rusia en Ucrania se cumplirán en su totalidad y en los plazos establecidos.

No obstante, el cruce GBP/JPY repuntó más allá de la muy importante SMA de 200 días y parece estar a punto de apreciarse aún más. Dicho esto, los operadores podrían preferir mantenerse al margen antes del informe mensual de empleo del Reino Unido el martes y la reunión del BoE el jueves. Esto, a su vez, justifica cierta precaución antes de realizar apuestas alcistas agresivas.

Niveles técnicos

• Sigue el rally del USD/JPY a gran velocidad.
• El dólar con resultados mixtos, ante suba en bolsas y en rendimientos.
• Guerra en Ucrania sigue generando volatilidad, a lo que se suma la semana de la Fed.

El USD/JPY está subiendo por sexta jornada en forma consecutiva y no da señales de frenar. El par marcó nuevos máximos en cinco años en 108.05, tras lo cual retrocedió hasta la zona de 117.80.

El avance del par está impulsado por la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. La tasa a 10 años marcó máximos en años, superando en forma momentánea 2.10%. Otros tramos también están en niveles no vistos en meses o años.

La caída en el valor de los bonos se da en un contexto de suba en los mercados de renta variable y además en la previa de la esperada primera suba en la tasa de interés por parte de la Reserva Federal. El miércoles se conocerá la decisión. El martes habrá datos de inflación mayorista.

El foco clave sigue siendo la situación en Ucrania. Cierto optimismo previo, se vio opacado por las últimas declaraciones de funcionarios ucranianos.

Desde el punto de vista técnico, el USD/JPY está sobrecomprado pero no da señales de corrección, ni de estar agotado. En caso de extender la suba, hay dos barreras importantes por delante en 118.50 y luego en los máximos de enero de diciembre de 2016 en 118.65. Es decir que de afirmarse sobre 118.65/70, el dólar podría extender las subas.

Los soportes desde el nivel actual se pueden ver en 117.60, seguido de 117.05 y luego 116.35.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY extiende el avance del viernes y vuelve a tener el objetivo en 130.00.
• Más arriba aparece la media móvil simple de 200 días, hoy en 130.02.

El EUR/JPY avanza bruscamente y logra retomar la marca de 129.00 y más allá a principios de semana.

En caso de que el rebote tome más ritmo, entonces la siguiente barrera emerge en el promedio móvil simple temporal de 55 días 129.77 antes de la media simple más relevante de 200 días, hoy en 130.02. Si llega  a superar esa zona, entonces el cruce debería comenzar a evaluar una probable visita al máximo semanal en 131.90 (16 de febrero).

Mientras tanto, de seguir por debajo de la media móvil simple de 200 días, se espera que las perspectivas para el EUR/JPY sigan siendo negativas.

EUR/JPY gráfico de día 

"Todos los planes de Rusia en Ucrania se cumplirán en su totalidad y en los plazos descritos", dijo el lunes un portavoz del Kremlin, según informó Reuters. Agregó que no han solicitado ayuda militar a China y que Rusia tiene suficientes recursos militares para su operación militar en Ucrania.

"Estados Unidos y la Unión Europea están tratando de tentar a Rusia a atacar los principales centros de población de Ucrania, consideramos que es una provocación", se manifestó el portavoz. 

El rublo ruso es la moneda que más sube el lunes, con el USD/RUB cayendo más del 10% y opera debajo de 120.00, en mínimo desde el pasado miércoles. 

El ministro de Finanzas de Rusia dijo el lunes que se preparan para pagar cupones de eurobonos rusos el miércoles, según informó Reuters. La autoridad explicó que el pago de divisas en eurobonos podría ser difícil ahora, al tiempo que aclaró que el país "pagará cupón de eurobonos en rublos si el pago de divisas se estanca."

"Rusia cree que está cumpliendo con sus obligaciones", dijo el ministro. Agregó que el yuan chino es una de las fuentes de sus reservas internacionales y que lo seguirán usando. Manifestó que su deseo es que las empresas extranjeras siguieran trabajando en Rusia.

El USD/RUB está cayendo más del 10% el lunes y llegó a operar debajo de 120.00, el nivel más bajo desde el 9 de marzo. 

• El euro se recupera contra el dólar desde mínimos en días.
• Optimismo en mercados ofrece apoyo al EUR/USD.
• Guerra en Ucrania sigue siendo el foco, el miércoles decisión de la Fed.

El EUR/USD está subiendo en el arranque de la semana de la reunión de la Reserva Federal, impulsado por la suba en los mercados. El par pasó de operar por debajo de 1.0900 en horas asiáticas a llegar recientemente hasta 1.0990, el nuevo máximo del día.

El dólar presenta resultados mixtos. El DXY pierde 0.23%, aunque el dólar opera en máximos en años contra el yen y en positivo frente a las monedas ligadas a commodities. La suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro, está dando apoyo al dólar. Mientras que las commodities retroceden el lunes, sacándole fuerza a otras monedas.

Las bolsas están en terreno positivo. En Europa, las principales plazas bursátiles suben entre 0.5% y 2.40%. El rendimiento del bono alemán a 10 años superó 0.35% llegando a máximos desde fines de 2018. Mientras que en el mismo tramo de EE.UU. está en 2.10%, el máximo desde julio de 2019.

El foco sigue estando en la guerra en Ucrania. En lo que respecta a datos, el lunes el calendario económico se muestra liviano. El martes habrá reportes de actividad industrial de febrero de China y datos de inflación mayorista de EE.UU. El miércoles se conocerá la decisión de la Reserva Federal.

EUR/USD bajista, aunque sin tanta presión

El EUR/USD en el corto plazo sigue mostrando un sesgo bajista, aunque recuperó niveles que ahora pueden ser vistos como soporte en 1.0940 y luego por debajo sigue la zona de 1.0895/1.0900. El quiebre de este último nivel incrementará las presiones negativas.

Al alza, en 1.1000 está la primera resistencia de consideración, que de afirmarse por encima dejará al euro fortalecido. Luego sigue 1.1020 y después aparece en escena 1.1065/70, una fuerte barrera.

Niveles técnicos

A raíz del aumento de la inflación y la guerra entre Rusia y Ucrania, el gobierno de Suiza rebaja las previsiones de PIB del país para este año.

Detalles destacados

Reacción del mercado

El USD/CHF se situó por última vez en 0.9352, subiendo un 0.09% en la jornada. La mejora en el sentimiento del mercado ha disminuido la demanda de refugio seguro para el dólar estadounidense, enviando al USD/CHF a la baja desde máximos de 2022 de 0.9365 alcanzados más temprano en el día.

El USD/JPY continúa con el fuerte ascenso de los últimos días, elevándose este lunes unos 60 pips hasta alcanzar a mediados de la sesión asiática su nivel más alto en cinco años y dos meses en 117.87.

El par, que mantiene el fuerte tono alcista en la apertura europea, cotiza al momento de escribir sobre 117.71, ganando un 0.40% diario.

El dólar sigue beneficiándose del clima de incertidumbre en los mercados ante la invasión de Ucrania por parte de las tropas rusas. El índice DXY que mide al billete verde ha subido hoy a 99.29, nuevo techo de los últimos seis día. Otro fuerte impulsor del billete verde es el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años, que hoy ha alcanzado máximos de un mes alrededor del 2.05%.

A falta de datos económicos en los calendarios de EE.UU. y Japón en el inicio de la semana, los operadores estarán muy pendientes del sentimiento de mercado y de los rendimientos estadounidenses, así como de los titulares que provengan de Rusia y Ucrania.

USD/JPY Niveles

En caso de sobrepasar la zona psicológica de 118.00, el par tiene espacio para avanzar sin limitaciones hacia la zona de 118.60/66, donde están los máximos de enero de 2017 y diciembre de 2016, respectivamente. Más arriba, el objetivo está en 118.99, techo del año 2016.

A la baja, un quiebre de 117.28, mínimo diario, podría provocar una aceleración del descenso hacia 117.00 y 116.00, pudiendo encontrar un freno en 115.55, suelo del 9 de marzo.

Si el GBP/USD cierra por debajo de 1.3000 podría provocar un retroceso más profundo a la región de 1.2900, según sugieren los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Destacamos el viernes pasado que 'si bien hay espacio para que el GBP/USD se debilite, ruptura del soporte principal en 1.3050 parece poco probable'. La debilidad posterior superó nuestras expectativas, ya que el GBP/USD cayó a 1.3028. Una mayor debilidad no sorprendería y una ruptura de 1.3000 parece probable. Dicho esto, no se espera que el próximo gran soporte en 1.2900 esté amenazado, al menos no por hoy (hay otro soporte en 1.2950). La resistencia está en 1.3075, seguida de 1.3100."

Próximas1-3 semanas: "El viernes pasado (11 de marzo, GBP/USD en 1.3100), destacamos que el GBP/USD podría caer por debajo de 1.3050, pero salvo un aumento en el impulso a la baja, el próximo soporte en 1.3000 podría estar fuera de su alcance. Posteriormente el GBP/USD cayó a 1.3028. El impulso a la baja ha aumentado, aunque no en gran medida. A partir de aquí, el GBP/USD podría romper 1.3000 y si puede cerrar por debajo de este soporte, es probable que desencadene una mayor debilidad hacia 1.2900. En general, la fase débil en el GBP/USD que comenzó hace más de 2 semanas está intacta siempre y cuando no se mueva por encima de 1.3170 ('fuerte nivel de resistencia' estaba en 1.3220 el viernes pasado).

Un analista de Goldman Sachs ofrece su opinión sobre el índice S&P 500, prediciendo que el índice bursátil estadounidense terminará este año en 4.700.

Razones clave

Los estrategas de divisas del UOB Group señalan que ahora se espera que el EUR/USD se mueva dentro del rango de 1.0870-1.1080 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "El pasado viernes esperábamos que el EUR/USD 'bajara', pero consideramos que 'cualquier debilidad se espera que se enfrente a un sólido soporte en 1.0935'. La debilidad superó nuestras expectativas, ya que el EUR/USD rompió 1.0935 y cayó a un mínimo de 1.0900. Si bien el impulso a la baja no ha mejorado mucho, hay margen para que EUR/USD pruebe el soporte principal en 1.0870 antes de que sea probable una recuperación. Para hoy, es poco probable una caída sostenida por debajo de 1.0870. La resistencia está en 1.0950, seguida de 1.0980."

Próximas 1-3 semanas: "En nuestra última narración del pasado jueves (10 de marzo, EUR/USD en 1.1055), destacamos que la reciente fase débil de varias semanas en el EUR/USD ha llegado a su fin y esperábamos que el EUR/USD cotizara de forma volátil entre 1.0870 y 1.1180. Mientras que el EUR/USD cayó a un mínimo de 1.0900 el viernes pasado, la caída parece carecer de impulso. A partir de aquí, esperamos que el EUR/USD se mueva de forma lateral, pero ya que la volatilidad ha disminuido un poco, un rango entre 1.0870/1.1080 es probable que contenga las acción del precio del EUR/USD, al menos en estos pocos días. De cara al futuro, si el EUR/USD cierra por debajo de 1.0870, probablemente visitaría el soporte principal en 1.0805.