Noticias de mercados

• NVIDIA registró una ganancia de un 3.5% el día ayer, estableciendo un máximo histórico en 136.33 dólares.
• Rosenblatt Securities elevó su precio objetivo a un máximo de 200 dólares por acción, indicando que aún le queda mucho camino por recorrer a NVIDIA.

NVIDIA supera a Microsoft y Apple como la empresa más valiosa en el mundo

Después de una racha de varias sesiones al alza y de superar las expectativas en sus reportes financieros, NVIDIA se ha posicionado como la empresa con mayor capitalización de mercado en todo el mundo. NVIDIA ha superado a grandes empresas tecnológicas como Microsoft y Apple al subir un 3.5% el día de ayer, registrando un máximo histórico en 136.33 $ y cerrando la sesión en 135.64 $.

Este ánimo alcista está reflejado en las proyecciones de los analistas de Rosenblatt Securities, ya que han ajustado su precio objetivo a 200 dólares por acción, considerando que la empresa aún tiene demasiado potencial.

Gráfico semanal de NVIDIA

• El mercado presenta escasa actividad debido a la conmemoración del Día de la Emancipación.
• Los inversionistas estarán atentos a los datos económicos que se publicarán el 20 y 21 de junio.

El índice tecnológico Nasdaq 100 inició la sesión europea registrando un mínimo del día en 19.917, encontrando compradores que llevaron el índice a un máximo diario en 19.964. Actualmente, el índice se encuentra en 19.944, que representa una ganancia del 0.18%, diario.

Los inversores fijan su atención en los próximos datos económicos

El día de mañana se darán a conocer las peticiones de subsidio por desempleo, cuyo consenso del mercado espera una disminución a 235 mil, desde las 242.000 previas. El 21 de junio se publicará el PMI preliminar de servicios correspondiente a junio, se estima una caída a 53.7 desde la lectura de mayo en 54.8 y el dato del PMI manufacturero preliminar de junio, esperando una caída a 51 desde su registro previo en 51.3.

Niveles técnicos en el Nasdaq 100

El Nasdaq 100 ha formado un primer soporte en 19.840, en convergencia con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. El siguiente soporte lo observamos en 19.628, mínimo del 17 de junio. La resistencia más cercana se encuentra en el nivel psicológico de 20.000, siendo número cerrado cercano al máximo histórico de 19.985.

Gráfico de 1 hora del Nasdaq 100

• El GBP/JPY probando las ofertas más altas desde agosto de 2008 mientras el Yen se tambalea.
• Los datos débiles del Reino Unido recortan las ganancias de la libra esterlina, pero la marcha del GBP continúa.
• Decisión de tasas del BoE: Se espera que mantenga los tipos de interés estables.

El GBP/JPY se mantiene firmemente en la parte alta, cotizando en el nivel de 201.00 en una acción del miércoles con poco volumen y manteniéndose cerca de los máximos de 16 años cerca de 201.60. El cruce alcanzó nuevos máximos la semana pasada y continúa cerca del extremo superior a pesar de un retroceso a corto plazo por debajo de 199.00.

Los datos económicos del Reino Unido no cumplieron en su mayoría con las expectativas en la primera mitad de la semana de negociación, con la inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) y el Índice de Precios al por Menor ligeramente por debajo de las previsiones. Sin embargo, los operadores del GBP se centrarán en la próxima decisión de tasas del Banco de Inglaterra (BoE) el jueves. Se espera que el Comité de Política Monetaria (MPC) del BoE vote en una proporción de siete a dos para mantener las tasas en 5.25%, con dos miembros del MPC votando a favor de una reducción de tasas, en línea con la reunión anterior.

La inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) Nacional de Japón también se publicará el viernes temprano, con la inflación anualizada del IPC Nacional Subyacente que se espera aumente a 2.6% desde 2.2%. La inflación del IPC a nivel nacional en Japón tiende a tener un efecto moderado ya que el evento de datos es precedido por la inflación del IPC de Tokio varias semanas antes.

El viernes se seguirán con las ventas minoristas del Reino Unido, que se espera que se recuperen en mayo, con una previsión de 1,5% MoM frente a la caída de -2.3% del mes anterior. Las cifras de actividad del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global completarán el calendario económico del Reino Unido esta semana. Se espera que el PMI manufacturero del Reino Unido suba a 51.3 desde 51.2, y se espera que el componente de servicios haga un movimiento similar, con una previsión de aumento a 53.0 desde 52.9.

GBP/JPY perspectiva técnica

El GBP/JPY se recuperó después de una breve caída por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 horas en 200,20, pero el par sigue avanzando por debajo del nuevo pico de 16 años de la semana pasada por encima de 201.60.

El impulso alcista está firmemente plantado en el centro, con el GBP/JPY cotizando bien por encima de la EMA de 200 días que sube hacia 190,00. El par ha estado cotizando en la parte alta de la media móvil a largo plazo desde que rebotó desde el indicador técnico clave a principios de 2024, y el cruce ha subido un 12% en el año.

GBP/JPY gráfico horario

GBP/JPY gráfico diario

• El Dólar australiano recupera terreno perdido en sesiones recientes, impulsado por la pausa de línea dura del RBA.
• El Dólar australiano podría ganar más terreno ya que el RBA probablemente será uno de los últimos bancos centrales del G10 en recortar las tasas de interés.
• No habrá aspectos económicos relevantes el miércoles para el Dólar australiano.

En la sesión del miércoles, el Dólar australiano (AUD) continuó con ganancias frente a sus pares tras la pausa de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) el martes.

Aunque persisten señales de debilidad en la economía australiana, la inflación alta continua llevó al RBA a retrasar cualquier posible recorte de tasas. Este movimiento posiciona al RBA entre los últimos bancos centrales del G10 en iniciar recortes de tasas, un factor que podría traer ganancias sostenidas para el Dólar australiano. Los próximos aspectos destacados serán en las sesiones del viernes cuando Australia publique las cifras del PMI de Judo de junio.

Resumen diario de los mercados: El AUD sigue fuerte tras la decisión del RBA

• De acuerdo con las expectativas, el RBA mantuvo un tono contenido y mantuvo su tasa de efectivo oficial (OCR) en 4.35%, señalando que "la Junta no descarta nada."
• La Gobernadora Bullock aclaró aún más la posición del RBA durante su conferencia de prensa, confirmando las discusiones sobre subidas de tasas y negando la consideración de recortes de tasas en este momento.
• Ella enfatizó las persistentes preocupaciones del RBA sobre la inflación, sugiriendo un umbral alto para la flexibilización de la política.
• El RBA mantuvo su observación de que "la inflación sigue por encima del objetivo y está resultando persistente", reiterando que "la Junta espera que aún pasará algún tiempo antes de que la inflación esté sosteniblemente en el rango objetivo."
• El mercado monetario anticipa aproximadamente 50 puntos básicos de flexibilización para diciembre de 2025, sin descartar por completo las posibilidades de subidas de tasas en agosto y septiembre.
• En el lado negativo para el Dólar australiano, el lento impulso en la economía china, particularmente la persistente incapacidad para recuperar una fuerte tracción post-pandemia, puede plantear desafíos adicionales para la moneda australiana.

Análisis técnico: Las señales alcistas rebotan pero esperan confirmación

Los indicadores técnicos muestran señales de recuperación con el RSI moviéndose nuevamente por encima de 50, sugiriendo un posible cambio en el momentum hacia la compra. El MACD está ilustrando una disminución en las barras rojas, lo que sugiere una disminución de la presión vendedora.

Sin embargo, para que las señales cambien a compra, el par AUD/USD necesita superar la SMA de 20 días. Hasta que este obstáculo no se supere, no se puede considerar como una señal de compra confirmada.

Los datos de EE.UU. y la comunicación de la Reserva Federal (Fed) parecen estar en una 'lucha de poder'. Si la Fed se mantuvo relativamente moderada en el primer trimestre a pesar de la lenta desinflación, la reunión del FOMC de la semana pasada y la comunicación posterior fueron relativamente de línea dura, señala Francesco Pesole, Estratega de FX de ING.

La Fed sigue siendo de línea dura, EE.UU. está de vacaciones

"Las ventas minoristas de mayo fueron más débiles de lo esperado ayer y también se publicó una revisión a la baja del dato de abril. La lectura está en línea con nuestra visión de que el gasto del consumidor ha alcanzado su punto máximo en EE.UU. Por otro lado, la producción industrial de mayo rebotó más de lo esperado."

"El mensaje general enviado por la Fed a los mercados es de precaución sobre la desinflación. El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, se negó a comentar sobre el momento del primer recorte de tasas y, aunque admitió algunos signos alentadores sobre la inflación, parece que no hay suficiente confianza en los datos para desencadenar un giro moderado en la comunicación."

"Los mercados de EE.UU. están cerrados hoy por un feriado federal. Incluso el jueves y el viernes, el calendario de datos en EE.UU. no es muy pesado: los desarrollos del banco central y los cambios en el riesgo político en Europa serán más centrales. Todavía pensamos que el Dólar estadounidense debería seguir encontrando algo de apoyo frente a las divisas procíclicas europeas."

• El Peso mexicano baja después de recuperarse en los últimos cinco días de negociación, cotizando a 18.41 frente al Dólar estadounidense.
• Los desarrollos políticos, incluida la reforma judicial, pesan sobre el sentimiento, provocando flujos de salida del Peso.
• Los funcionarios de la Fed mantienen una postura cautelosa sobre la inflación, afectando las expectativas del mercado sobre la política monetaria.

El Peso mexicano registra pérdidas mínimas frente al Dólar estadounidense el miércoles después de recuperar algo de terreno en los últimos cinco días de negociación. Una agenda económica escasa en México y Estados Unidos (EE.UU.) deja a la moneda de mercado emergente dependiendo de los desarrollos políticos. El USD/MXN cotiza a 18.41, subiendo un 0.08%.

Los operadores permanecen aversos al riesgo mientras las bolsas europeas terminaron la sesión del miércoles con pérdidas. El Dólar cotiza con pérdidas frente a la mayoría de las divisas del G7 mientras avanza frente a las divisas de mercados emergentes.

Los datos de México sugieren que la economía sigue siendo robusta, mientras los operadores esperan la publicación del informe de ventas minoristas de abril. Mientras tanto, los inversores permanecen atentos a la política después de que el presidente Andrés Manuel López Obrador (AMLO) reiterara que la reforma judicial probablemente se aprobará en septiembre.

El lunes, la presunta presidenta Claudia Sheinbaum reveló una encuesta en la que los ciudadanos aprobaron una reforma que permite la elección popular de ministros de la Corte Suprema, magistrados y jueces. "Estas encuestas son información, no tienen otro objetivo," dijo Sheinbaum en una conferencia de prensa. "Esto es solo información para ser considerada en las discusiones que comenzarán en los próximos días."

Aparte de esto, los funcionarios de la Reserva Federal permanecieron cautelosos sobre la inflación y el inicio del ciclo de flexibilización. La mayoría consideró que la inflación es alta, la política monetaria adecuada y la posibilidad de recortar tasas una vez que ganen confianza en el proceso de desinflación.

Aunque los responsables de la política no están considerando una subida de tasas, el presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, declaró que si la inflación se estanca, favorecerá un aumento de la tasa de los fondos federales.

A pesar de eso, el tipo de cambio USD/MXN seguiría siendo impulsado por la incertidumbre política, ya que algunas de las reformas impulsadas por AMLO para cambiar la Constitución mexicana amenazan el estado de derecho.

Resumen diario de los motores del mercado: El Peso mexicano opera a la defensiva en medio de la aversión al riesgo

• Se espera que las ventas minoristas mexicanas disminuyan aún más, estimadas en -0.3% mensual, peor que la contracción de -0.2% de marzo. Se espera que salten de -1.7% a 1.5% en los doce meses hasta abril.
• El USD/MXN se estabiliza tras la intervención verbal de la semana pasada por parte de la gobernadora de Banxico, Victoria Rodríguez Ceja, quien dijo que el banco central está atento a la volatilidad en el tipo de cambio del peso mexicano y podría actuar para restaurar el "orden" en los mercados.
• Los datos del miércoles y la depreciación de la moneda mexicana podrían disuadir a Banxico de flexibilizar su política en la próxima reunión del 27 de junio. Un recorte de tasas podría debilitar al Peso mexicano y exponer el máximo del año hasta la fecha del USD/MXN en 18.99.
• La herramienta FedWatch del CME muestra que las probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed se sitúan en el 59.5%, por debajo del 62% de hace un día.

Análisis técnico: El Peso mexicano fluctúa alrededor de 18.40

La tendencia alcista del USD/MXN continúa a pesar de que el par cayó a un mínimo de cinco días de 18.29, ya que el momentum muestra que los compradores están a cargo. El RSI es alcista por encima de la línea neutral de 50, lo que sugiere que el impulso alcista está intacto.

Para una continuación alcista, el USD/MXN debe superar 18.50 si los compradores quieren volver a probar el máximo del año hasta la fecha de 18.99. Una ruptura de este último expondrá el máximo del 20 de marzo de 2023 de 19.23. Si se supera, eso patrocinará un aumento a 19.50, antes de la marca psicológica de 20.00.

Por el contrario, si los vendedores empujan los precios por debajo del máximo del 19 de abril de 18.15, el par exótico se mantendrá dentro del rango de 18.00-18.15.

• El Dólar estadounidense se detiene mientras los inversores analizan los recientes comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal.
• Los mercados parecen escépticos sobre la orientación de la Fed y continúan anticipando posibles recortes en septiembre.
• Los comentarios cautelosos de los funcionarios de la Fed limitan las caídas del Dólar estadounidense.

El miércoles, el Dólar estadounidense, medido por el Índice DXY (DXY), se mantuvo relativamente sin cambios alrededor del nivel de 105.20 mientras los inversores analizaban las palabras de los principales funcionarios de la Reserva Federal (Fed) en un miércoles tranquilo. Tras la ganancia del 0.50% de la semana pasada, el índice acumula una racha de tres días de pérdidas.

Las perspectivas económicas de EE.UU. comienzan a mostrar algunos signos de debilidad. Si los datos continúan alimentando las esperanzas de un recorte de tasas en septiembre, el USD podría tener dificultades.

Motores de los mercados: El Dólar estadounidense se mantiene plano mientras los mercados lidian con los comentarios de la Fed

• La presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, expresó una preferencia por una "serie más larga de datos de inflación favorables" antes de tomar una decisión firme.
• El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, expresó que esperar hasta diciembre para recortar las tasas de interés podría ser una "predicción razonable."
• El presidente de la Reserva Federal de Filadelfia, Patrick Harker, propuso la probabilidad de que la Fed mantenga las tasas estables por más tiempo de lo que el mercado anticipa actualmente.
• En una nota más moderada, la gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, sugirió que si las condiciones económicas continúan mostrando mejoras, la Fed podría considerar reducciones adicionales de tasas.
• Su colega, el presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, indicó de manera similar su disposición a respaldar un recorte de tasas, pero necesitaría más datos antes de hacerlo.
• Según la herramienta FedWatch del CME Group, la probabilidad de tasas de interés más bajas para la próxima reunión del 18 de septiembre ahora se sitúa en alrededor del 67%, lo que choca con la orientación de la Fed que insinuaba solo un recorte en 2024.

Análisis técnico del DXY: El impulso se debilita, pero el sentimiento alcista persiste

Los indicadores técnicos mostraron un impulso plano para la sesión del miércoles, pero la perspectiva general sigue siendo optimista. El RSI se mantiene por encima de 50, con el MACD aún mostrando barras verdes que apuntan hacia un sentimiento alcista.

Además, el DXY continúa manteniéndose por encima de sus medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días, lo que, junto con la aparente pausa de los inversores, presenta una perspectiva alcista persistente para el Dólar estadounidense. Sin embargo, estos indicadores sugieren que el impulso de la semana pasada puede estar comenzando a disminuir, contribuyendo a una fase de consolidación en el DXY.

El USD se negoció ligeramente más débil ya que las ventas minoristas de EE.UU. decepcionaron. Los miembros de la Fed son reacios a definir la fecha para el próximo recorte de tasas, señala Christopher Wong, Estratega de FX de OCBC.

La Fed es reacia a sonar moderada

"Las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0.1% intermensual en mayo tras una caída revisada a la baja del 0.2% en abril, quedando por debajo del consenso de crecimiento del 0.3%. Las ventas minoristas básicas, excluyendo autos, gasolina y materiales de construcción, subieron un 0.4% intermensual, ligeramente por debajo del consenso del 0.5% intermensual. Esta semana, el foco está en las solicitudes de subsidio por desempleo (jueves) y los PMI preliminares (viernes). Datos más débiles deberían pesar sobre el USD."

"En cuanto a las declaraciones de la Fed, Musalem reconoció que los datos recientes sobre el gasto real del consumidor y las ventas minoristas nominales han sido en su mayoría decepcionantes. También dijo que necesitará observar un período de inflación favorable, demanda moderada y oferta en expansión antes de estar seguro de que un recorte de tasas es apropiado. Por separado, Collins dijo que la Fed debería ser paciente al considerar cuándo bajar las tasas."

"El DXY estaba por última vez en 104.84. El impulso alcista leve en el gráfico diario se mantiene intacto mientras que el RSI se moderó. Soporte en 104.80 (retroceso de Fibonacci del 61.8% del máximo de octubre al mínimo de 2024), 104 (retroceso del 50% de Fibonacci). Resistencia en 105.50, 105.75 (retroceso del 76.4% de Fibonacci). Es probable que el comercio bidireccional se mantenga en el rango de 104.80 – 105.50 en ausencia de un catalizador clave."

El par EUR/USD ha continuado estabilizándose, pero aún parece carecer de suficiente impulso para un rebote significativo, dado el persistente riesgo político y las preocupaciones fiscales que pesan sobre la moneda común, señalan los estrategas de FX de ING.

Los miembros de la UE enfrentarán el procedimiento de déficit excesivo

"Lo que no debería ayudar al ánimo en los mercados europeos hoy es el anuncio de la Comisión de la UE sobre qué países enfrentarán el procedimiento de déficit excesivo. Italia y Polonia ya dijeron que estarán incluidos en la lista, y los informes de los medios sugieren que otros cinco países enfrentarán el procedimiento de infracción, incluyendo Francia."

"Nuestro equipo de tasas cree que hay riesgos persistentes de que los diferenciales de los bonos de la UE se vuelvan a ampliar hacia la votación francesa del 30 de junio después de un par de sesiones tranquilas esta semana. La brecha de tasas OAT-Bund a 10 años fue de 77pb al cierre de ayer, 5pb por debajo del pico del lunes."

"El calendario de la zona euro solo incluye un discurso de Mario Centeno del Banco Central Europeo hoy, y aún creemos que el entorno de riesgo inestable y los riesgos a la baja para los bonos periféricos mantendrán al EUR/USD limitado en el corto plazo."

• El GBP/USD prueba la línea de tendencia de soporte clave convertida en resistencia en torno a 1.2730.
• La perspectiva técnica muestra un impulso favorable a los compradores, pero incapaz de mantener ganancias por encima de 1.2800.
• La resistencia clave en 1.2739 y 1.2800, con niveles de soporte en 1.2700, 1.2643 y 1.2617.

La Libra esterlina gana modestamente frente al Dólar el miércoles, en medio de condiciones de baja liquidez, debido a que los operadores estadounidenses observan el Juneteenth. Por lo tanto, con los mercados estadounidenses cerrados, el GBP/USD podría permanecer contenido y cotizar en 1.2729 al momento de escribir.

GBP/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica

Después de alcanzar un máximo de tres meses en 1.2860, el GBP/USD cayó más de 100 pips y rompió una línea de tendencia de soporte dibujada desde los mínimos del 17 de mayo que pasa en torno a 1.2730.

Aunque el impulso favorece a los compradores con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) por encima de la línea neutral de 50, el par no ha logrado mantener la tendencia alcista por encima de 1.2800.

Eventos de riesgo, como el último informe de inflación, no pudieron llevar al GBP/USD cerca de 1.2800. Eso, junto con la decisión del Banco de Inglaterra del jueves, mantendrá al par cotizando de manera volátil en los próximos días.

Los niveles clave de resistencia se encuentran en 1.2739, el máximo de la semana actual, seguido de 1.2800. Una vez superado, la siguiente parada sería el máximo mensual de 1.2860.

Por el contrario, si el GBP/USD cae por debajo de 1.2700, eso expondrá la confluencia de indicadores técnicos, como el máximo del 3 de mayo convertido en soporte y la media móvil de 50 días (DMA) en 1.2643/39, antes de la DMA de 50 días en 1.2617. Más pérdidas se encuentran una vez superado, como la cifra de 1.2600 y la DMA de 200 días en 1.2550.

GBP/USD Acción del Precio – Gráfico Diario

• El S&P 500 no presenta movimientos importantes debido a la conmemoración de la Proclamación de Emancipación.
• El foco estará puesto en los datos económicos y las comparecencias de los miembros de la Reserva Federal (Fed) del 20 de junio.

El S&P 500 inició la sesión europea con muy pocos participantes marcando un mínimo del día en 5.498. Mas tarde, alcanzó un máximo del día en 5.504 durante la sesión americana, consolidando entre estos niveles. Actualmente, el índice opera en 5.501, sin cambios significativos.

La atención estará puesta en los datos económicos y los discursos de las autoridades de la Fed del 20 de junio

El día de mañana se dará a conocer el Índice Manufacturero de la Fed de Philadelphia, se espera un incremento a 5 puntos desde su lectura previa de 4.5. Por otro lado, se publicarán las peticiones semanales de subsidio por desempleo. El consenso del mercado indica una disminución a 235 mil, desde las 242.000 solicitudes previas. Por último, comparecerán los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto, Neel Kashkari y Mary Daly en eventos privados.

Niveles técnicos en el S&P 500 

Identificamos una zona de soporte en el corto plazo en 5.500, dado por el retroceso al 23.6% de Fibonacci. El siguiente soporte está en 5.480, en convergencia con el mínimo del 18 de junio. La resistencia más cercana se encuentra en 5.505, zona por superar cercana al máximo histórico.

Gráfico de 15 minutos del S&P 500

• El USD/MXN cotiza este miércoles en un estrecho rango entre 18.36 y 18.47.
• El Dólar estadounidense se estanca tras las débiles ventas minoristas de ayer.
• Ante el festivo en EE.UU., el foco se desplaza a las ventas minoristas de México que se publicarán el jueves.

El USD/MXN opera en un estrecho rango este miércoles, moviendose entre un mínimo intradía de 18.36 y un máximo diario de 18.47. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 18.44, ganando un 0.19% en la jornada.

El Dólar estadounidense registra pérdidas por tercera jornada consecutiva

El Índice del Dólar (DXY) está perdiendo terreno por tercer día esta semana, moviéndose alrededor de 105.18, cayendo un 0.09% diario.

Mientras los mercados estadounidenses están cerrados por el festivo del Día de la Liberación, el foco gira al dato de ventas minoristas de México que se publicará mañana. Se prevé que el indicador suba un 1.5% anual en abril frente al -1.7% de marzo. A nivel mensual, se espera una caída del 0.3% tras descender un 0.2% el mes anterior.

USD/MXN Niveles de precio

A la baja, un quiebre del mínimo de la semana pasada en 18.20 encontrará soporte inmediato en la cifra redonda de 18.00. 

Al norte, una superación de la región de 18.50, donde hay una zona psicológica que coincide con la media móvil de 100. Por encima, la resistencia principal está en 18.99/19.00, donde se ubica el máximo de la pasada semana y un nivel redondo.

• El NZD/USD cae cerca de 0.6130 ya que el Dólar neozelandés muestra debilidad antes de los datos del PIB del primer trimestre.
• El índice del Dólar mantiene su soporte inmediato de 105.00 en un mercado con ánimo festivo.
• NZD/USD desciende hacia el soporte horizontal del patrón de triángulo expansivo.

El par NZD/USD cae cerca de 0.6130 en la sesión americana del miércoles. El par cae ya que el Dólar neozelandés se ve presionado antes de los datos del Producto Interior Bruto (PIB) del primer trimestre de Nueva Zelanda (NZ), que se publicarán el jueves. Se estima que la economía de NZ se ha mantenido estancada.

Un desempeño económico débil aumentaría las expectativas de recortes tempranos de tasas por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ). El RBNZ ha mantenido su Tasa Oficial de Efectivo (OCR) en 5.5% durante más de un año debido a las persistentes presiones inflacionarias.

Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) baja en una sesión de negociación de bajo volumen debido a un feriado en los mercados de Estados Unidos (EE.UU.) por el Día de la Emancipación. El Índice del Dólar estadounidense (DXY) mantiene su soporte crucial de 105.00. Sin embargo, la perspectiva a corto plazo se ha vuelto incierta ya que los participantes del mercado esperan que la Reserva Federal (Fed) reduzca las tasas de interés dos veces este año.

Esta semana, el Dólar estadounidense estará guiado por los PMI preliminares de S&P Global para junio, que se publicarán el jueves. Se espera que la agencia muestre una disminución en el PMI compuesto debido a la debilidad en la manufactura y el sector de servicios.

El NZD/USD cotiza en un patrón de gráfico de triángulo expansivo en un marco de tiempo de cuatro horas en el que la caída se mantiene amortiguada con el soporte horizontal, que se traza desde el mínimo del 16 de mayo alrededor de 0.6100. Mientras que la subida en la formación de gráfico mencionada anteriormente se mantiene limitada a la frontera ascendente, que en este caso está marcada desde el máximo del 16 de mayo alrededor de 0.6140.

La EMA de 200 períodos cerca de 0.6101 sigue proporcionando soporte a los alcistas del Dólar neozelandés.

El índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos se sitúa cerca de 40.00. Una ruptura por debajo del mismo desencadenará un impulso bajista.

Una nueva caída aparecería si el activo rompe decisivamente por debajo del soporte de nivel redondo de 0.6100. Esto arrastraría al par hacia el máximo del 4 de abril alrededor de 0.6050 y el soporte psicológico de 0.6000.

Por el contrario, un movimiento de reversión por encima del máximo del 12 de junio de 0.6222, expondrá al par al máximo del 15 de enero cerca de 0.6250, seguido por el máximo del 12 de enero cerca de 0.6280.

Gráfico de cuatro horas del NZD/USD

• La Libra esterlina sube por encima de 1.2700 a medida que la inflación del Reino Unido se enfría aún más en línea con las expectativas.
• La inflación de los servicios en el Reino Unido sigue siendo persistente, lo que podría restringir al BoE de comprometerse a recortar tasas en el corto plazo.
• El crecimiento de las ventas minoristas de EE.UU. más lento de lo esperado ha limitado la subida del Dólar estadounidense.

La Libra esterlina (GBP) sube por encima de la resistencia de nivel redondo de 1.2700 el miércoles después de que la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) del Reino Unido mostrara que las presiones de precios disminuyeron como se esperaba en mayo. La inflación general anual del Reino Unido volvió al objetivo del banco central del 2% por primera vez en más de tres años desde la lectura de abril del 2.3%. En el mismo período, el Índice de Precios al Consumo (IPC) subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, disminuyó al 3.5% desde la lectura anterior de 3.9%.

La inflación general mensual creció constantemente un 0.3% pero por debajo de las estimaciones del 0.4%. El informe también mostró que el Índice de Precios de Producción (IPP) anual para la producción subyacente creció significativamente un 1.0% en mayo, en comparación con el aumento del 0.3% del mes anterior.

A pesar de una caída en el IPC general anual al 2%, los responsables de la política del Banco de Inglaterra (BoE) podrían no estar cómodos con las discusiones sobre recortes tempranos de tasas, ya que la inflación anual de servicios apenas se desaceleró. La inflación en el sector de servicios creció un 5.7%, ligeramente inferior al 5.9% de la publicación anterior, pero es superior a las expectativas del 5.5% y sigue siendo casi el doble de lo necesario para contener las presiones sobre los precios.

El próximo desencadenante para la Libra esterlina será la decisión de política monetaria del BoE, que se anunciará el jueves. Se anticipa ampliamente que el BoE mantendrá la tasa de interés sin cambios en el 5.25%. Por lo tanto, los inversores se centrarán en la división de votos y en nuevas pistas sobre cuándo el BoE comenzará a reducir las tasas de interés.

Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina se fortalece mientras el Dólar estadounidense retrocede

• La Libra esterlina se fortalece frente al Dólar estadounidense (USD) ya que la inflación de los servicios del Reino Unido creció un 5.9% interanual en mayo, disminuyendo ligeramente desde el 6.0%, pero manteniéndose ampliamente persistente. Mientras tanto, el Dólar estadounidense se estabiliza después de una modesta corrección liderada por un crecimiento más lento de lo esperado en las ventas minoristas mensuales de Estados Unidos (EE.UU.) para mayo, lo que permitió a los mercados financieros aumentar sus apuestas por recortes tempranos de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed). El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, mantiene el soporte crucial de 105.00 después de corregir desde un nuevo máximo de seis semanas de 105.80.
• La Oficina del Censo de EE.UU. mostró el martes que las ventas minoristas no alcanzaron las estimaciones de un crecimiento del 0.2% pero aumentaron un 0.1% en mayo después de contraerse un 0.2% en abril, revisado a la baja desde el 0%. Las ventas minoristas subyacentes excluyendo automóviles se contrajeron constantemente un 0.2%, profundizando los temores de un crecimiento más lento del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre. Los datos de ventas minoristas subyacentes son una medida clave del gasto del consumidor, que es un componente crucial del PIB.
• Los inversores notaron que las ventas se vieron afectadas por tamaños de ticket más bajos en las estaciones de servicio debido a precios más bajos de la gasolina y los vehículos de motor, una débil demanda de materiales de construcción y una disminución en la afluencia a los servicios de alimentos y lugares de bebidas. Esto sugiere que los hogares redujeron el gasto en artículos discrecionales, lo que generalmente es el resultado de un poder adquisitivo débil debido a una mayor inflación y tasas de interés.
• Según la herramienta FedWatch del CME, los datos de precios de los futuros de los fondos federales a 30 días sugieren dos recortes de tasas de interés este año frente a solo uno señalado por los responsables de la política de la Fed en sus últimas proyecciones de tasas de interés. Los inversores ven a la Fed reduciendo las tasas de interés dos veces este año ya que un informe de inflación suave de EE.UU. para mayo indicó que el progreso en el proceso de desinflación se ha reanudado.
• El martes, la presidenta del Banco de la Fed de Dallas, Lorie Logan, dijo que las últimas cifras de inflación que muestran que las presiones de precios están enfriándose son una buena noticia. Sin embargo, los responsables de la política necesitan ver más buenos datos antes de considerar recortes de tasas.

Precio de la Libra esterlina hoy:

Análisis Técnico: La Libra esterlina se recupera cerca de la EMA de 20 días

La Libra esterlina extiende su recuperación por encima de 1.2700 con los datos de inflación de servicios del Reino Unido persistentes. El par GBP/USD sube cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 1.2720, aunque la tendencia a corto plazo sigue siendo incierta. La EMA de 50 días cerca de 1.2670 está actuando como un soporte importante para los alcistas de la Libra esterlina.

Actualmente, la Libra mantiene el soporte del retroceso de Fibonacci del 61.8% (trazado desde el máximo del 8 de marzo de 1.2900 hasta el mínimo del 22 de abril en 1.2300) en 1.2667.

El RSI de 14 períodos cae nuevamente en el rango de 40.00-60.00, lo que indica que el impulso alcista se ha moderado.

• El EUR/USD cotiza lateralmente por encima de 1.0700 mientras los inversores buscan nuevas pistas sobre la perspectiva de los tipos de interés de la Fed y el BCE.
• Los formuladores de políticas del BCE siguen preocupados por la persistente inflación en los servicios.
• Los inversores consideran que la Fed reducirá los tipos de interés dos veces este año.

El EUR/USD se consolida en un rango ajustado por encima del soporte de nivel redondo de 1.0700 en la sesión americana del miércoles. El par cotiza lateralmente mientras los inversores buscan nuevas pistas sobre cuándo el Banco Central Europeo (BCE) realizará su segundo recorte de tasas este año.

El BCE comenzó a reducir sus tasas de interés clave a principios de junio, ya que los formuladores de políticas creen que la inflación en la Eurozona está en camino de volver a la tasa deseada del 2%. Sin embargo, los funcionarios del BCE se han abstenido de comprometerse con una ruta específica de recorte de tasas, ya que siguen preocupados por la alta inflación en el sector de servicios.

Los formuladores de políticas del BCE temen que la adopción de un enfoque agresivo de flexibilización de políticas pueda reavivar las presiones sobre los precios. Los funcionarios han proyectado un camino de inflación más accidentado y ven que las presiones sobre los precios disminuirán hasta el objetivo del 2% en 2025.

Mientras tanto, la incertidumbre política en Francia sigue manteniendo al Euro en vilo. Los inversores temen que la formación de un gobierno liderado por Marine Le Pen del Reagrupamiento Nacional (RN) tras las elecciones parlamentarias desencadene una crisis financiera en la segunda economía más grande de la Unión Europea (UE). El RN ha prometido una edad de jubilación más baja, recortes en los precios de la energía, más gasto público y políticas económicas de "Francia primero" en su manifiesto.

Movimientos diarios y motores del mercado: El EUR/USD cotiza lateralmente en medio de la incertidumbre sobre las elecciones francesas

• El EUR/USD cotiza en un rango estrecho, ligeramente por encima de 1.0700, mientras el Dólar estadounidense (USD) se consolida dentro del rango de negociación del martes. La perspectiva a corto plazo del Dólar estadounidense se ha vuelto incierta ya que el crecimiento de las ventas minoristas de Estados Unidos (EE.UU.) en mayo fue más lento de lo esperado, lo que ha aumentado las expectativas del mercado de recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de septiembre.
• El informe mensual de ventas minoristas mostró el martes que los precios más bajos de la gasolina, la demanda moderada de materiales de construcción y una disminución en las ventas en servicios de alimentos y lugares de bebidas fueron los principales lastres. Aun así, las ventas minoristas crecieron ligeramente en mayo después de contraerse un 0.2% en abril, revisado a la baja desde un rendimiento estancado. Sin embargo, la tasa de crecimiento fue solo del 0.1%, inferior a las estimaciones del 0.2%.
• Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de los futuros de los fondos federales a 30 días muestran una probabilidad del 67% de un recorte de tasas en septiembre, frente al 61.5% registrado antes de la publicación del informe de ventas minoristas de mayo. La herramienta también muestra que los formuladores de políticas anunciarán un recorte de tasas más en la reunión de noviembre o diciembre, lo cual es contrario al gráfico de puntos de la Fed, en el que los funcionarios señalaron solo un recorte de tasas este año.
• Los formuladores de políticas de la Fed siguen favoreciendo el mantenimiento de las tasas de interés actuales hasta el último trimestre de este año, ya que el descenso mayor de lo esperado en las presiones de precios en mayo no es suficiente para generar confianza en los recortes de tasas. Los funcionarios han estado enfatizando la necesidad de más buenos datos de inflación antes de pivotar hacia la normalización de la política.

Análisis Técnico: El EUR/USD sube a 1.0750

El EUR/USD cotiza cerca de la resistencia inmediata de 1.0750. El borde descendente de la formación de triángulo simétrico en un marco de tiempo diario, trazado desde el 28 de diciembre de 2023 en 1.1140, está actuando como una barrera importante para los alcistas del Euro.

Se espera que el par de divisas principal encuentre soporte en 1.0636, cerca del orden ascendente del patrón del gráfico trazado desde el mínimo del 3 de octubre de 2023 en 1.0448 y el colchón horizontal trazado desde el mínimo del 16 de abril alrededor de 1.0600.

La perspectiva a largo plazo del par también se ha vuelto negativa, ya que los precios cayeron por debajo de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 200 días, que cotiza alrededor de 1.0800.

El RSI de 14 períodos cae por debajo de 40.00. El impulso podría volverse bajista si el RSI se mantiene por debajo de este nivel.

• El Gas Natural rebotó hasta cerca de 3.0$ el martes.
• Los operadores están observando los puntos débiles en el suministro de Gas europeo. 
• El índice del Dólar estadounidense cotiza alrededor de 105.00 y podría enfrentar otro movimiento a la baja. 

El precio del Gas Natural (XNG/USD) cotiza ligeramente al alza el miércoles después de un buen rebote técnico. Aunque el Gas noruego está fluyendo nuevamente a toda velocidad hacia Europa, el reciente corte imprevisto de la planta de Gas de Nyhamna en Noruega muestra lo frágil y dependiente que es Europa de otros países para llenar el vacío dejado por el Gas ruso. Esto podría crear un suelo sintético en la acción del precio del Gas, ya que cualquier interrupción tendrá efectos en cadena para Europa. 

Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, está disminuyendo un poco esta semana. Aunque los mercados estadounidenses están cerrados en observancia del Juneteenth, los operadores estarán tratando de asimilar el informe desalentador de las ventas minoristas de EE.UU. para mayo, publicado el martes. Las ventas minoristas más débiles de lo esperado pueden indicar que los consumidores ya no pueden hacer frente o soportar estas tasas de interés elevadas. 

El Gas Natural se cotiza en 2.98$ por MMBtu en el momento de escribir este artículo.  

Noticias y motores del mercado del Gas Natural: La entrada de Europa está expuesta

• El miércoles, el regulador de Gas noruego Gassco informó que el mantenimiento imprevisto en la planta de Gas de Nyhamna se resolvió y el sitio está de nuevo en plena producción, informa Bloomberg.
• Los datos recientes de suministro de Gas muestran que, aunque las reservas de gas europeas están aumentando, lo están haciendo a un ritmo más lento, informa Reuters. 
• Uniper y el gobierno alemán aún no han tomado una postura sobre cómo o cuándo intentarán recuperar los miles de millones en Gas no entregado de Gazprom PJSC. 

Análisis Técnico del Gas Natural: Las reservas de Europa siguen aumentando

Los precios del Gas Natural tienen pocas razones para moverse en cualquier dirección en estas condiciones. El flujo de Gas hacia Europa sigue siendo frágil y expuesto, con cualquier interrupción suficiente para enviar los precios del Gas unos pocos puntos porcentuales más altos. Mientras tanto, la disminución de las tensiones en el Medio Oriente y la capacidad de Europa para asegurar suficiente Gas antes de la próxima temporada de calefacción parecen ser un elemento bajista que limita los movimientos continuos al alza de los precios. 

El nivel clave cerca de 3.08$ (máximo del 6 de marzo de 2023) sigue siendo crucial después de su ruptura falsa la semana pasada. Además, la línea de tendencia descendente roja en 3.10$ también pesará en esta área como un limitador. Más arriba, el nuevo máximo del año hasta la fecha en 3.16$ es el nivel a superar. 

A la baja, la media móvil simple (SMA) de 200 días actúa como el primer soporte cerca de 2.54$. Si esa área de soporte no se mantiene, el siguiente objetivo podría ser el nivel clave cerca de 2.14$, con un soporte intermedio por la SMA de 55 días cerca de 2.46$. Más abajo, el mayor soporte se encuentra en 2.19$ con la SMA de 100 días. 

Gas Natural: Gráfico Diario

• El USD/CAD se mantiene al margen por encima de 1.3700 en medio de la incertidumbre sobre el plazo para los recortes de tasas de la Fed.
• Los clientes estadounidenses redujeron fuertemente el gasto discrecional, lo que indica una disminución en el poder adquisitivo.
• Se espera que las ventas minoristas canadienses hayan vuelto a una trayectoria positiva.

El par USD/CAD cotiza en un rango estrecho pero se mantiene cómodamente en el soporte crucial de 1.3700 en la sesión europea del miércoles. El USD/CAD se consolida en medio de la incertidumbre sobre el camino de recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) debido a la divergencia entre las proyecciones de la Fed y las expectativas del mercado sobre cuánto se reducirán las tasas de interés este año.

Los responsables de la política de la Fed señalaron un recorte de tasas este año en su último gráfico de puntos. Sin embargo, los mercados financieros esperan firmemente dos, ya que el último informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para mayo indicó que el progreso en el proceso de desinflación se ha reanudado. Además, las ventas minoristas de mayo indicaron que los consumidores redujeron fuertemente el gasto discrecional. Esto ha generado confianza entre los inversores de que la inflación está disminuyendo progresivamente hacia el objetivo del 2%.

Mientras tanto, los funcionarios de la Fed quieren ver una disminución de la inflación durante meses antes de considerar recortes de tasas. Las expectativas de mejora para los recortes de tasas de la Fed han limitado el alza del Dólar estadounidense (USD). El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del dólar frente a seis divisas principales, cotiza lateralmente alrededor de 105.20.

En el frente del CAD, los inversores esperan los datos de ventas minoristas de Canadá para abril, que se publicarán el viernes. Se anticipa que las ventas minoristas mensuales hayan vuelto a una trayectoria positiva después de contraerse durante tres meses consecutivos. Se estima que los datos económicos hayan aumentado un 0.7%.

El USD/CAD continúa consolidándose en el rango de 1.3600-1.3800 desde hace casi siete semanas. El par mantiene la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que cotiza alrededor de 1.3690, lo que sugiere que la tendencia general es alcista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 periodos oscila en el rango de 40.00-60.00, lo que indica indecisión entre los participantes del mercado.

Una nueva oportunidad de compra surgiría si el par rompe por encima del máximo del 17 de abril en 1.3838. Esto llevaría al par hacia el máximo del 1 de noviembre de 2023 en 1.3900, seguido por la resistencia psicológica de 1.4000.

En un escenario alternativo, un quiebre a la baja por debajo del mínimo del 7 de junio en 1.3663 expondrá al par al mínimo del 3 de mayo alrededor de 1.3600 y al mínimo del 9 de abril alrededor de 1.3547.

Gráfico de cuatro horas del USD/CAD

• El Peso mexicano podría recuperarse a la zona de 17.00 según los analistas, a medida que se modera el riesgo electoral. 
• Es probable que las altas tasas de interés de México sean un motor, ya que atraen a inversores extranjeros en busca de rendimientos. 
• El USD/MXN continúa retrocediendo en medio de una tendencia alcista a corto y mediano plazo. 

El Peso mexicano (MXN) opera dentro de un rango estrecho el miércoles a medida que desciende la calma del mercado y disminuye la volatilidad post-electoral, que vio una venta masiva del Peso de más del 10% en sus pares clave. 

Varios analistas del mercado ahora dicen que el Peso mexicano se desplazará al alza a medida que los fundamentos firmes y una ventaja de carry trade contrarrestan el daño causado por la reciente volatilidad impulsada por la política.  

Al momento de escribir, un solo Dólar estadounidense (USD) compra 18,42 Pesos mexicanos, el EUR/MXN se cotiza a 19,77 y el GBP/MXN a 23,44.

El Peso mexicano recuperará fuerza, dicen los analistas

Es probable que el Peso mexicano se recupere después de su profunda caída tras las elecciones, según los analistas de Rabobank, quienes pronostican un rebote del USD/MXN a un objetivo base de 18,10, pero posiblemente incluso más bajo, en el próximo mes. 

"Vemos al USD/MXN tendiendo nuevamente hacia la región de 17,80 con el potencial para un movimiento tan bajo como 17,20 si la volatilidad se calma, aunque creemos que un retorno por debajo de 17,00 es poco probable," dijo el banco en una nota el miércoles. 

El Peso aún tiene una gran ventaja de "carry" sobre sus rivales, dice Rabobank, debido a las altas tasas de interés en México. Este factor probablemente mantendrá la demanda relativamente alta. 

"El MXN sigue siendo la moneda de carry más atractiva del mundo al ajustar por volatilidad y liquidez, a pesar del reciente aumento en la volatilidad," dice la nota.

El carry trade es un tipo de estrategia en la que los inversores piden prestado en una moneda donde las tasas de interés son bajas, como el Yen japonés (aproximadamente 0,0% - 0,1%) y colocan su dinero en una moneda con un interés más alto, como el Peso (aproximadamente 11,00%). El beneficio en la operación es la diferencia entre lo que se gana del interés y el costo de pedir prestado. En el ejemplo anterior, suponiendo que el Yen no se aprecie frente al Peso, la operación haría que el inversor gane casi todo el 11,00% de interés ganado en un año. 

El Peso mexicano se recuperará ya que la venta masiva fue exagerada, según un destacado analista de divisas

Las tasas de interés relativamente altas de México son también la razón por la que otro analista, clasificado como el mejor por sus pronósticos del MXN por Bloomberg, piensa que el Peso mexicano se recuperará después de la venta masiva post-electoral. 

Bartosz Sawicki, Analista de Mercado en el bróker polaco Cinkciarz.pl, piensa que el movimiento a la baja después de las elecciones está siendo "exagerado" y que el Peso está haciendo una corrección de vuelta a 17,00 en el USD/MXN. 

La recuperación del Peso será impulsada principalmente por la determinación del Banco de México (Banxico) de mantener altas las tasas de interés. Aunque el banco redujo las tasas en marzo del 11,25% al 11,00%, ha sido reacio a seguir con más recortes, y Sawicki piensa que esta postura de línea dura "se mantendrá y esto actuará a favor del Peso mexicano."

Sin embargo, el Peso enfrenta riesgos considerables a largo plazo, según Sawicki, quien ve las elecciones presidenciales de EE. UU. en noviembre como un "evento de riesgo enorme". Si Donald Trump gana, podría socavar los acuerdos comerciales y de inmigración entre las dos naciones, lo que llevaría a un debilitamiento del Peso. No solo el comercio, sino también las remesas de los mexicanos que trabajan en EE. UU. son componentes clave de los flujos del USD/MXN. 

Los inversores están llevando su dinero fuera de los mercados emergentes

México no está solo cuando se trata de resultados electorales volátiles. Los mercados financieros y las monedas nacionales de India y Sudáfrica también experimentaron turbulencias después de las recientes elecciones. Esto ha llevado a muchos operadores de carry trade a reconsiderar dónde invierten, según Sawicki. 

"Todos los inversores con los que hablamos en los últimos días dijeron que podrían buscar otras oportunidades de carry trade en diferentes regiones, o probablemente intentarán esperar hasta las elecciones presidenciales de EE. UU. en el cuarto trimestre," dijo Sawicki en una entrevista con Bloomberg News. 

Análisis Técnico: El USD/MXN se estabiliza después del retroceso

El USD/MXN se mantiene estable después de retroceder tras el máximo de 18,99 alcanzado el 12 de junio. 

Aunque es posible que la corrección tenga más recorrido, las tendencias a corto y mediano plazo ahora son alcistas, lo que sugiere que el precio eventualmente se dará la vuelta y comenzará a subir nuevamente. El próximo objetivo al alza se sitúa en 19,22 (máximo de marzo de 2023).

Gráfico diario del USD/MXN 

Una ruptura por encima del máximo del viernes en 18,68 proporcionaría una confirmación adicional de más alzas hacia el objetivo en 19,22.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) acaba de salir de la zona de sobrecompra, sin embargo, sugiere además un riesgo de que la corrección aún pueda profundizarse. Dicho esto, es probable que la tendencia alcista establecida eventualmente se reanude.

La dirección de la tendencia a largo plazo sigue en duda después de la ruptura por encima del máximo de octubre de 2023. Antes de eso, era bajista.