Noticias de mercados

• El dólar neozelandés retrocede desde los máximos de la semana pasada debido a un estado de ánimo pesimista en el mercado.
• Powell de la Fed: Si fuera necesario, la Fed subiría las tasas más de 25 pb en una reunión o reuniones.
• Pronóstico del precio del NZD/USD: neutral al alza, se requiere un cierre diario por encima de la DMA de 200 para extender aún más la tendencia alcista.

El NZD/USD comienza la semana con pérdidas, ya que cae durante la sesión americana en medio de un estado de ánimo de aversión al riesgo, debido a la continuación de la invasión rusa de Ucrania, mientras las conversaciones de paz se estancan. En el momento de escribir este artículo, el AUD/USD cotiza a 0.6892.

El discurso de la Fed y los nervios geopolíticos ocupan los titulares
Mientras tanto, el presidente de la Reserva Federal de EE. UU., Powell, está cruzando los cables de noticias. Dijo que las proyecciones económicas podrían quedar obsoletas en momentos como este. Además, dijo que las acciones de la Fed y las reducciones del balance llevarían la inflación al objetivo del banco del 2% en tres años. Powell agregó que el banco central establecería una política teniendo en cuenta el progreso real de la inflación y enfatizó que la Fed aumentaría más de 25 puntos básicos si fuera necesario.

Por otra parte, el conflicto Rusia-Ucrania se prolonga por cuarta semana consecutiva. Durante el fin de semana, el presidente de Ucrania, Zelensky, dijo que estaba listo para negociar con el presidente ruso, Vladimir Puttin, pero los funcionarios turcos dijeron que Putin no lo estaba. Además, Moscú dijo que el progreso de las conversaciones con Ucrania no es tan grande como debería ser, dando marcha atrás en lo que dijo al Financial Times la semana pasada.

Aparte de esto, en la última semana, el banco central de EE.UU. aumentó las tasas por primera vez en tres años y también indicó que está listo para aumentar las tasas seis veces más hasta 2022, según el gráfico de puntos que se muestra. Los mercados han comenzado a descontar las expectativas, mientras que el discurso de la Fed domina la agenda económica de EE.UU.

El lunes, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que predice seis alzas en 2022 y expresó que estaría "cómodo" si la Fed necesita subir agresivamente. Bostic agregó que la inflación volvería al 2% para 2024 y llegaría al 4,1% a fin de año.

Pronóstico del precio del NZD/USD: Perspectiva técnica

El NZD/USD es neutral al alza pero enfrenta una sólida resistencia en 0.6910, el promedio móvil de 200 días (DMA). Sin embargo, el NZD/USD superó las DMA de 50 y 100 desde el miércoles pasado, pero se requiere un cierre diario por encima de la DMA de 200 para extender aún más la tendencia alcista.

Dicho esto, la primera resistencia del NZD/USD sería 0.6900. La ruptura de este último expondría la marca de 0.7000, seguida por la línea de tendencia superior de un canal descendente alrededor del área de 0.7050-70, y luego el nivel psicológico de 0.7100.



Niveles técnicos adicionales 

• El USD/CHF avanza en lo que va de semana, subiendo un 0.10%.
• La aversión al riesgo en los mercados financieros impulsa al dólar a medida que caen los pares de bajo rendimiento.
• Pronóstico del precio del USD/CHF: Neutral al alza si se mantiene por encima de 0.9250.

El USD/CHF recortó pérdidas anteriores durante la sesión americana en medio de un estado de ánimo de aversión al riesgo en el mercado debido a los problemas entre Rusia y Ucrania, mientras que el presidente de la Fed, Powell, hacía declaraciones. Sin embargo, saltó de esos mínimos y, en el momento de escribir este artículo, el USD/CHF cotiza a 0.9326.

El sentimiento del mercado es pesimista, como lo muestran las acciones de EE. UU., cayendo. El índice del dólar estadounidense, un indicador del valor del USD frente a una cesta de sus rivales, gana un 0.16 % y se sitúa en 98.30, respaldado por los comentarios de Jerome Powell.

Durante la noche, el USD/CHF comenzó la semana cerca del cierre del viernes pasado y saltó cerca de los promedios móviles simples (SMA) de 200 y 50 horas, cayendo luego cerca del pivote diario S1 en 0.9292 en medio de un estado de ánimo de aversión al riesgo que favoreció al franco suizo. .

Pronóstico del precio del USD/CHF: Perspectiva técnica

El sesgo del USD/CHF es neutral al alza. En los últimos cuatro días, el par experimentó una corrección desde alrededor de 0.9470s (un nuevo máximo acumulado hasta la fecha) hacia el máximo diario del 10 de febrero, anteriormente resistencia-ahora-soporte en 0.9296. Además, como lo muestra el gráfico diario, el USD/CHF parece estar listo para reanudar la tendencia alcista. La acción del precio de la vela del lunes está formando un doji después de una tendencia bajista, lo que significa "indecisión" de los operadores de USD/CHF.

Dicho esto, al alza, la primera resistencia del USD/CHF sería el máximo diario del 31 de enero en 0.9343. Una ruptura decisiva expondría el 24 de noviembre de 2021, un máximo diario en 0.9373, seguido de 0.9400. Por otro lado, el primer soporte del USD/CHF sería el nivel 0.9300, seguido de 0.9296, seguido de una línea de tendencia descendente de once meses, la resistencia anterior se convirtió en soporte alrededor del área de 0.9260-75.



Niveles técnicos adicionales 

El presidente de la Fed, Jerome Powell, reiteró el lunes sus expectativas de que en la próxima reunión de la Fed, el banco central inicie el proceso de reducción del balance, un proceso que durará tres años. Las cantidades monetarias no son una parte importante de la historia de la inflación en este momento, señaló Powell, y dijo que tener un mercado laboral fuerte es importante y un gran enfoque. El mercado laboral actual es mucho más ajustado y caliente que antes de la pandemia, agregó Powell.

Observaciones adicionales:

"En principio, una política monetaria menos acomodaticia podría reducir la demanda y estabilizar los precios".

"En última instancia, si desea un mercado laboral fuerte, debe tener estabilidad de precios".

"Lo que estamos viendo en Ucrania se parece más a un clásico shock de oferta".

"Pero quiero tener mucho cuidado para llevar la política monetaria a donde debe estar y no me siento cómodo mirando a través del shock".

"No tengo una prueba de lo que desencadenaría un aumento de 50 pb".

"Es posible que lleguemos a la conclusión de que necesitamos avanzar más rápido".

"Si llegamos a esa conclusión, lo haremos".

"No es necesario que la política monetaria haga el 100% del trabajo contra la inflación".

"Vamos a buscar el progreso real en las cadenas de suministro antes de reaccionar".

El miembro del Consejo de Gobierno del BCE y presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, dijo el lunes que "la entidad debería subir los tipos de interés si las perspectivas de los precios lo requieren y, si la compra de bonos termina en el tercer trimestre como estaba previsto, los tipos podrían subir este año", informó Reuters.

Nagel dijo que "los riesgos de endurecer la política demasiado tarde han aumentado y cualquier retraso podría requerir subidas de tipos más pronunciadas en una fecha posterior".

"Es poco probable que vuelva un entorno de baja inflación", continuó, aunque apuntó que los riesgos de los efectos de segunda ronda de la alta inflación actual están en aumento.

• El dólar australiano cae un 0.12% en la sesión americana.
• Las conversaciones entre Rusia y Ucrania se estancan a medida que aumentan los combates en Mariupol.
• Pronóstico del precio AUD/USD: El sesgo permanece al alza, confirmado por una ruptura al alza de una cuña descendente y la DMA de 200.

El AUD/USD comienza la semana con el pie izquierdo, ya que cae en la sesión americana, en medio de un estado de ánimo de aversión al riesgo en el mercado, debido a la extensión de la invasión rusa de Ucrania, mientras las conversaciones de paz se estancan. Al momento de escribir, el AUD/USD cotiza a 0.7409.

Actualización de la guerra entre Rusia y Ucrania

El conflicto Rusia-Ucrania se prolonga y pretende prolongarse por cuarta semana. El presidente de Ucrania, Zelensky, dijo que está listo para negociar con el presidente ruso, Vladimir Puttin, pero los funcionarios turcos dijeron que Putin no está listo. Además, Moscú dijo que el progreso de las conversaciones con Ucrania no es tan grande como debería ser, dando marcha atrás en lo que dijo al Financial Times la semana pasada.

Un estallido de ánimo negativo en el mercado afectó al mercado cuando el Ministerio de Relaciones Exteriores de Rusia convocó al embajador de EE.UU. el lunes y le entregó una nota de protesta por los comentarios “inaceptables” sobre el presidente ruso Vladimir Putin por parte del presidente de EE.UU. Joe Biden.

El discurso de la Fed aumentaría en la semana

Aparte de esto, en la última semana, el banco central de EE.UU. aumentó las tasas por primera vez en tres años y también indicó que está listo para aumentar las tasas seis veces más hasta 2022, según el gráfico de puntos que se muestra. Los mercados han comenzado a descontar las expectativas, mientras que el discurso de la Fed domina la agenda económica de EE.UU.

El lunes, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que predice seis alzas en 2022 y expresó que estaría "cómodo" si la Fed necesita subir agresivamente. Bostic agregó que la inflación volvería a 2% para 2024, mientras que llegaría a 4.1% a fin de año.

A última hora de la sesión asiática del martes, el gobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Philip Lowe, hará declaraciones.

Pronóstico del precio AUD/USD: Perspectiva técnica

El sesgo del AUD/USD es al alza, después de romper una cuña descendente el 17 de marzo, pero enfrenta una sólida resistencia en 0.7441 en el máximo diario del 7 de marzo. Además, el mismo día, el AUD/USD dejó el promedio móvil de 200 días (DMA) por debajo del precio, dos señales alcistas del AUD, junto con algunas ofertas de monedas procíclicas, con pares vinculados a las materias primas aumentando debido a precios más altos de las materias primas.

Dicho esto, la primera resistencia del AUD/USD sería 0.7441. El quiebre de este último expondría el máximo diario del 3 de septiembre en 0.7478, seguido del máximo diario del 28 de octubre de 2021 en 0.7555.



Niveles técnicos 

• El EUR/USD extiende la caída hasta la zona de 1.1020.
• El siguiente objetivo bajista emerge en la zona de 1.1000.

El EUR/USD se suma al tono bajista vista el viernes, aunque el par cotiza mayormente dentro del rango familiar el lunes.

En caso de que los vendedores presionen más, el vecindario de 1.1000 debería ofrecer una competencia decente. Esta área también está respaldada por el soporte temporal en la SMA de 10 días en 1.0997 antes del mínimo semanal en 1.0900 (14 de marzo).

Se espera que la perspectiva negativa a mediano plazo para el EUR/USD permanezca sin cambios, mientras que por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.1525.

Gráfico diario EUR/USD

Niveles técnicos adicionales 

El Banco de Inglaterra (BoE) aumentó las tasas de referencia en 25 pb, pero mostró dudas en sus futuros planes de ajuste. Como los economistas de Scotiabank esperan que el BoE decepcione a los mercados en los próximos meses, la libra corre el riesgo de caer al nivel de 1.30.

GBP/USD parece encaminado para una prueba de la zona 1.31

“En última instancia, creemos que el BoE decepcionará incluso las expectativas actuales (~5 aumentos más para fin de año), por lo que un impulso alcista en la libra esterlina debido a una mayor confianza en los aumentos ofrece otra oportunidad para vender, anticipando una caída renovada que esperamos vuelva a probar el nivel 1.30.”

“Después de no poder romper convincentemente más allá de 1.32 tanto el jueves como el viernes, la GBP ahora parece estar en camino de una prueba de la zona de 1.31, aunque esta área también brindó un sólido soporte a fines de la semana pasada. Una caída firme por debajo de la cifra dejaría a la GBP con más probabilidades de volver a probar 1.30 y extender su fuerte tendencia bajista desde mediados o finales de febrero".

• El EUR/USD es un poco más débil por debajo de 1.1050 en un comienzo de semana tranquilo, en medio de la falta de nuevos catalizadores.
• El par se encuentra actualmente atrapado entre el soporte y la resistencia mientras espera los comentarios de Powell de la Fed y otros desarrollos geopolíticos.

El EUR/USD opera debilitado justo por debajo del nivel de 1.1050 en un comienzo tranquilo de la semana, en medio de la falta de catalizadores fundamentales pertinentes que muevan el mercado con respecto a la guerra ruso-ucraniana u otros temas importantes (bancos centrales y economía). Por ahora, la acción del precio del EUR/USD sigue limitada por la media móvil de 21 días, que actualmente se sitúa en torno a 1.1080, como ha sido el caso durante las últimas tres sesiones. Pero a la baja, una tendencia alcista desde los mínimos anteriores de marzo en el área de 1.0800 continúa ofreciendo soporte antes de los mínimos del jueves pasado y del viernes justo por encima de 1.1000.

Entonces, técnicamente hablando, la continuación de la acción contenida del precio del lunes parece una buena apuesta, aunque los inversores estarán atentos a un discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, programado para hablar a partir de las 16:00 GMT. No es probable que Powell se desvíe de sus comentarios en la conferencia de prensa posterior al anuncio de política de la Fed de la semana pasada, cuando el banco elevó las tasas de interés en 25 pb por primera vez en tres años y señaló planes para subir las tasas en cada reunión restante este año. Eso significa que es probable que las oportunidades de negociación en el mercado de divisas sigan siendo bastante limitadas durante el resto del día.

La geopolítica es el comodín a medida que continúan las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania (todavía no hay señales de progreso hacia un alto el fuego) y con los líderes de la UE, según se informa, considerando un embargo de importación de petróleo ruso. Hay una Reunión de Asuntos Exteriores de la UE el lunes que podría producir algunos titulares sobre el tema que los comerciantes deberían conocer; un embargo de la UE sobre el petróleo ruso es un riesgo a la baja para la economía de la eurozona y, por lo tanto, para el euro. De cara al resto de la semana, aparte de la geopolítica, los principales catalizadores serán los discursos de la Fed (con los responsables políticos apareciendo todos los días) y los índices PMI de EE.UU. y la zona euro para marzo.

Los comentarios agresivos de los formuladores de políticas de la Fed, James Bullard y Christopher Waller, la semana pasada generaron mayores apuestas de que la Reserva Federal podría aumentar las tasas de interés en 50 pb en su próxima reunión, por lo que los operadores deberían estar atentos a más comentarios agresivos que podrían generar un riesgo a la baja para el EUR/USD. Mientras tanto, los PMI rápidos darán una indicación temprana de cómo la guerra de Ucrania está afectando el sentimiento. Si una combinación bajista de actualizaciones negativas de Rusia y Ucrania, PMI de la zona euro más débiles de lo esperado y comentarios agresivos de la Fed provocaran una ruptura a la baja de la reciente tendencia alcista del EUR/USD y un movimiento de regreso por debajo de 1.1000, se abriría la puerta para una nueva prueba de los mínimos de la semana pasada en 1.0900

Niveles técnicos

• El índice del dólar estadounidense (DXY) se suma a las ganancias del viernes en la región de 98.30 el lunes.
• Los alcistas apuntan inicialmente al máximo semanal en 99.29 (14 de marzo).

El índice del dólar estadounidense (DXY) toma algo de tracción y avanza a la zona de 98.40/45 al comienzo de la semana.

La continuación del tono ofrecido del DXY tiene el potencial de extenderse al próximo objetivo destacado en la zona de 99.00 antes del máximo semanal en 99.29 (14 de marzo), todo antes del máximo de 2022 en 99.41 (7 de marzo).

La postura alcista actual en el índice sigue respaldada por la línea de 6 meses justo por debajo de 96.00, mientras que la perspectiva a largo plazo para el dólar se considera constructiva por encima de la SMA de 200 días en 94.55.

Gráfico diario DXY



Niveles técnicos adicionales

• EUR/JPY se tambalea una vez más en la zona de 132.00 el lunes.
• Las ganancias adicionales se ven en las cartas con el objetivo en el máximo de 2022.

El EUR/JPY modera parte de la fuerte tendencia alcista reciente después de probar el obstáculo decente cerca de 132.00, o máximos mensuales.

El cruce obtuvo tracción alcista adicional luego de la reciente ruptura de la SMA de 200 días (129.97). La superación de la zona de 131.90/132.00 probablemente podría permitir que el EUR/JPY intente una prueba de máximos de 2022 en 133.15 (10 de febrero).

Mientras tanto, aunque se encuentre por encima de la SMA de 200 días, se espera que la perspectiva para el cruce siga siendo constructiva.

Gráfico diario 



Niveles técnicos adicionales 

El presidente de la Fed de Atlanta y miembro del FOMC, Raphael Bostic, dijo el lunes que la guerra en Ucrania no había cambiado su pensamiento sobre la reducción de la hoja de balance, lo que podría ocurrir antes y más rápido que la última vez, informó Reuters. Además, según el funcionario, las reducciones de los balances ofrecerán la pauta del ritmo adecuado de subidas de tipos. 

Sobre la economía, Bostic dijo que ve la inflación en el 4.1% para finales de año y no predice una recesión, mientras espera que el PIB siga creciendo a un ritmo de 2.8% en 2022. La inflación volverá al 2.0% en 2024, dijo, y agregó que se siente cómodo con subidas de tipos más agresivas si los datos dicen que eso es apropiado.

"Mi línea de base", señaló, "es que no necesitaremos llevar las tasas de interés por encima del nivel considerado neutral", pero está abierto a la idea si es necesario. Bostic dijo más temprano en el día que su estimación para la tasa de interés neutral es de 2.25%. 

El presidente de la Fed de Atlanta y miembro del FOMC, Raphael Bostic, ha dicho el lunes que la Fed necesita que su tasa de interés de referencia de los Fondos Federales sea "neutral" tan pronto como se pueda, según informa Reuters. Bostic ha dicho que actualmente estima que la tasa "neutral" ronda el 2.25%.

Los empleadores están tratando de establecer salarios para ponerse al día con la inflación, ha agregado Bostic, diciendo también que su esperanza actual es que un crecimiento salarial muy alto como respuesta a la pandemia no se convierta en una característica permanente.

Si tenemos la inflación bajo control, ha agregado Bostic, podemos evitar que las expectativas de inflación aumenten aún más. 

El presidente de la Fed de Atlanta y miembro del FOMC, Raphael Bostic, dijo el lunes que espera seis alzas de tasas en 2022, seguidas de otras dos en 2023, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

• El USD/CAD gana algo de tracción positiva el lunes y rompe cuatro días de racha perdedora.
• Las perspectivas agresivas de la Fed benefician al USD y apoyan el movimiento al alza del par.
• Los precios alcistas del crudo benefician al CAD y podrían limitar cualquier ganancia significativa en el par.

El par USD/CAD se mueve al alza durante la primera mitad de la sesión europea del lunes, manteniéndose cerca de los máximos diarios alrededor de la región de 1.2615.

El par atrajo algunas compras cerca del mínimo mensual el lunes, aunque el intento de recuperación carecía de convicción alcista y se ha visto limitado por una combinación de factores. Los precios del crudo suben más del 4% en el primer día de la nueva semana y benefician al CAD, divisa vinculada con los precios de las materias primas. Esto, junto con la acción tenue en torno al dólar estadounidense, limitan al par USD/CAD, al menos por el momento.

Los precios del petróleo construyeron sobre el buen repunte de la semana pasada desde el mínimo mensual y ganaron una fuerte tracción en medio de noticias de que la Unión Europea considerará si imponer un embargo petrolero a Rusia. Además, los ataques del grupo hutí alineado con Irán en Yemen causaron una caída temporal de la producción en una empresa conjunta de la refinería saudí de Aramco en Yanbu, lo que proporcionó un aumento adicional al pecio del oro negro.

Por otro lado, el dólar estadounidense ha tenido dificultades para ganar cualquier tracción significativa, lo que a su vez no logró impresionar a los alcistas del par ni proporcionar ningún impulso significativo al USD/CAD. Dicho esto, las perspectivas agresivas de la Fed, que indicó que podría aumentar las tasas en las seis reuniones restantes en 2022, ayudaron a limitar cualquier caída del USD y ofrecieron cierto apoyo al par.

Sin embargo, el USD/CAD, por ahora, parece haber roto cuatro días consecutivos de racha perdedora y sigue a merced de los nuevos acontecimientos en torno a la guerra entre Rusia y Ucrania. Aparte de esto, los inversores tomarán más indicaciones del discurso programado por el presidente de la Fed, Jerome Powell, más tarde durante la sesión americana, lo que junto con la dinámica de los precios del dólar y el petróleo, debería proporcionar algún impulso al par.

USD/CAD niveles técnicos 

• Una combinación de factores arrastra al USD/CHF a la baja por cuarto día consecutivo el lunes.
• El CHF captura flujos monetarios de refugio seguro y ejerce presión a la baja en el par en medio de una demanda moderada del USD.
• Las perspectivas agresivas de la Fed favorecen a los alcistas del USD y deberían ayudar a limitar las pérdidas más profundas en el par.

El par USD/CHF ha caído a un mínimo de una semana durante la primera mitad de la sesión europea del lunes, con los bajistas ahora a la espera de una debilidad sostenida por debajo del nivel de 0.9300.

El par tuvo dificultades para capitalizar sus modestas ganancias intradía cerca de 0.9350 y se desplazó al territorio negativo por cuarto día consecutivo el lunes. El empeoramiento de la situación en Ucrania afectó el apetito de los inversores por los activos de mayor riesgo percibido, lo que fue evidente por el sentimiento cauteloso predominante en torno a los mercados bursátiles. Esto, a su vez, benefició al franco suizo de refugio seguro y ejerció cierta presión a la baja sobre el par USD/CHF en medio de una acción tenue del precio del dólar estadounidense.

El retroceso correctivo arrastró al USD/CHF más lejos del pico de 11 meses, alrededor de la región de 0.9460 tocado la semana pasada, aunque cualquier caída adicional es más probable que siga siendo limitada. Las perspectivas de la Fed, que indican que podría subir los tipos en las seis reuniones restantes en 2022, deberían actuar como un viento de cola para el dólar estadounidense. Además, dos influyentes miembros del FOMC dijeron el viernes que el banco central de EE.UU. necesita adoptar una postura política más agresiva para combatir la inflación obstinadamente alta. Esto, a su vez, favorece a los alcistas del USD y debe prestar apoyo al par USD /CHF.

El presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, explicó por qué votó a favor de una subida de tipos de 50 puntos básicos y dijo que la reputación del banco central estaba en juego si se no actuaba con suficiente urgencia. Además, el gobernador de la Fed Christopher Waller dijo que la guerra en Ucrania fue la razón por la que no impulsó una subida de tipos de 50 puntos básicos, pero que definitivamente estaba sobre la mesa para las próximas reuniones. Por lo tanto, el foco ahora se centra en el discurso programado por el presidente de la Fed, Jerome Powell, más tarde durante la sesión americana. Aparte de esto, las noticias geopolíticas podrían generar cierto impulso alrededor del par USD/CHF.

USD/CHF niveles técnicos

• El USD/JPY se consolida por debajo de máximos de seis años de 119.40, mientras los mercados se vuelven cautelosos.
• La divergencia entre la Fed y el BoJ y la crisis en Ucrania siguen siendo los factores subyacentes que influyen en el par.  
• La resistencia creciente de la cuña en el gráfico de 4 horas en 119.52 sigue siendo un hueso duro de roer.

El par USD/JPY se mueve de foma lateral por debajo de los máximos de seis años de 119.40 alcanzados el viernes pasado, mientras los mercados permanecen cautelosos en medio de renovadas tensiones en Ucrania y una Fed agresiva.

Los rendimientos del Tesoro estadounidense están extendiendo el rebote anterior, mientras funcionarios de la Fed sugieren una subida de tasas del 0.50% en mayo, lo que apuntala al dólar estadounidense. Esto, a su vez, soporta la caída del par.

Mientras tanto, el USD también encuentra apoyo por la intensificación de la crisis entre Ucrania y Rusia, con el Kremlin afirmando ahora que el progreso en las conversaciones en Ucrania es "menor de lo que nos gustaría".

De cara al futuro, la reunión del presidente estadounidense Joe Biden con los líderes de la OTAN será seguida de cerca a finales de este lunes. El discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, también acaparará el protagonismo, mientras la divergencia de la política monetaria entre la Fed y el BoJ seguirá pesando sobre el yen japonés.

El gráfico de 4 horas del USD/JPY muestra que el precio carece de impulso al alza, en este momento.

Sin embargo, con el RSI probando el territorio de sobrecompra, hay cierto margen para subir en el par de divisas.

Por lo tanto, la resistencia superior  de una cuña ascendente de una semana de antigüedad en 119.52 permanece sobre la mesa de los alcistas el par reciba una nueva ola de compras.

Un movimiento sostenido por encima de esta última región apuntará a una prueba del nivel redondo de 120.00.

USD/JPY gráfico de 4 horas

Si el par enfrenta rechazo en la resistencia de la cuña, el precio podría volver hacia el soporte ascendente en 118.95, por debajo del cual se apuntará a la media móvil de 21 periodos en 118.82.            

Un cierre diario por debajo de este nivel confirmará la ruptura de la cuña bajista, abriendo las puertas para una nueva corrección hacia la SMA 50 en 117.82.

La última línea de defensa para los compradores está en los mínimos del 15 de marzo en 117.69.

USD/JPY niveles adicionales

• El AUD/USD retrocede del máximo de dos semanas tocado a primera hora de este lunes en medio de un dólar más fuerte.
• Las perspectivas agresivas de la Fed, junto con el sentimiento cauteloso, benefician al USD de refugio seguro.
• El aumento de los precios de las materias primas ofrece cierto apoyo al AUD y ayuda a limitar pérdidas más profundas.

El par AUD/USD se mueve a la baja durante la sesión europea del lunes, retrocediendo desde un nuevo máximo de dos semanas de 0.7425 tocado anteriormente en el día. En el momento de escribir, el par cae a mínimos diarios alrededor del nivel de 0.7380.

El par presenció un modesto retroceso desde un máximo de dos semanas, alrededor de la región de 0.7425 tocado a primera hora de este lunes y por ahora, parece haber roto cuatro días consecutivos de racha ganadora. El sentimiento cauteloso del mercado fue visto como un factor clave que actuó como un viento en contra para el dólar australiano de mayor riesgo percibido. Esto, junto con la aparición de algunas compras en torno al dólar estadounidense ejerció cierta presión a la baja sobre el par AUD/USD.

A pesar de las esperanzas de un acuerdo de paz para poner fin a la guerra en Ucrania, los inversores siguen al margen en medio de los intensos bombardeos aéreos en la capital Kiev por parte de las fuerzas rusas. Esto, a su vez, limitó el reciente movimiento optimista en los mercados y benefició al dólar estadounidense de refugio seguro, que se fortaleció aún más por las perspectivas agresivas de la Fed. De hecho, la Fed indicó que podría subir las tasas en las seis reuniones restantes en 2022.

Además, los comentarios de influyentes miembros del FOMC, junto con los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, inspiraron aún más a los alcistas del USD. El presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, explicó por qué votó a favor de una subida de tipos de 50 puntos básicos y dijo el viernes que la reputación del banco central estaba en juego si no se actuaba con suficiente urgencia.

Además, el gobernador de la Fed Christopher Waller señaló que la guerra en Ucrania fue la razón por la que no impulsó una subida de tipos de 50 puntos básicos, pero eso definitivamente estaba sobre la mesa para las próximas reuniones. Esto ayudó al rendimiento del bono gubernamental estadounidense a 10 años de referencia a mantenerse estable justo por debajo del nivel más alto desde junio de 2019.

Dicho esto, el aumento de los precios de las materias primas podría ofrecer cierto apoyo al dólar australiano, divisa vinculada con los precios de las materias primas, y limitar las pérdidas para el par AUD/USD. Además, los inversores también podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas y prefieren esperar el discurso programado por el presidente de la Fed, Jerome Powell, que tendrá lugar más tarde durante la sesión americana de este lunes.

AUD/USD niveles técnicos

A la luz de la tendencia alcista actual, el par USD/JPY ahora podría probar el nivel de 119.70 en el horizonte a corto plazo, según señalan los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Esperábamos que el USD/JPY 'se moviera de lado entre 118.35 y 119.05' el viernes pasado. No esperábamos la fuerte subida a 119.39. Mientras que el rápido avance parece estar corriendo por delante de sí mismo, hay espacio para que el USD/JPY pruebe 119.45 primero antes de retroceder. Es poco probable que la gran resistencia en 119.70 entre en escena por ahora. El soporte está en 119.00, seguido de 118.80."

Próximas 1-3 semanas: "El jueves pasado (17 de marzo, USD/JPY en 108.85), destacamos que no se descarta más fuerza en el USD/JPY, pero el reciente rally puede tomarse una pausa primero. Agregamos que la siguiente resistencia es 119.70. Posteriormente, el USD/JPY se movió lateralmente antes de subir a 119.39 el viernes. Si bien el impulso al alza no ha mejorado tanto, la probabilidad de que el USD/JPY suba a 119.70 ha aumentado. En el lado negativo, una ruptura de 118,30 ('fuerte nivel de soporte' estaba en 117.90 el viernes pasado) indicaría que la presión alcista actual se ha aliviado".

El EUR/USD ha recuperado su aplomo tras las fuertes pérdidas sufridas tras la invasión rusa de Ucrania. Si bien la moneda compartida sigue siendo vulnerable a las malas noticias sobre la guerra y el suministro de energía, los economistas de Rabobank han revisado al alza las previsiones de un mes para el EUR en todos los ámbitos. Sin embargo, sostienen que el valor del par seguirá siendo menor este año de lo que habría sido sin el conflicto y las incertidumbres energéticas.

La amenaza de Putin de responder a las sanciones occidentales puede enviar a Europa a la recesión

"La amenaza del presidente Putin de responder a las sanciones occidentales con un embargo energético sin duda enviaría a Europa a un escenario de recesión. En este escenario, el EUR/USD podría caer más allá de sus mínimos de 2020 en el área de 1.06 y debilitarse sustancialmente en todos los ámbitos. Esto probablemente también llevaría al EUR/CHF por debajo de la paridad y al EUR/GBP por debajo de 0.82. Ante el supuesto de que se evite la recesión, el EUR claramente irá a mejor".

"Sostenemos que el valor de EUR/USD se mantendrá más bajo este año de lo que habría sido sin el conflicto y las incertidumbres energéticas. Sin embargo, si la eurozona puede evitar la recesión, es probable que el EUR pueda mantener un rango de 1.09 a 1.11 en los próximos meses. Esto sugiere margen para que el EUR/CHF se mantenga en el área de 1.03 y para que EUR/GBP se desbarate hacia 0.85 en una vista de 3-6 meses."

Según los estrategas de divisas en UOB Group, el GBP/USD podría extender la subida por encima de 1.3220 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Nuestras expectativas de que el GBP/USD 'probara la resistencia mayor en 1.3220' no se materializaron, ya que se movió entre 1.3111 y 1.3197. La acción del precio es probablemente parte de una consolidación y es probable que el GBP/USD opere de forma lateral hoy. Se espera que esté dentro de un rango de 1.3115/1.3205."

Próximas 1-3 semanas: "El jueves pasado (17 de marzo, GBP/USD en 1.3150), tuvimos la opinión de que el rebote en el GBP/USD tiene margen para extenderse a 1.3220. Después de que el GBP/USD subiera a un máximo de 1.3211, destacamos el viernes que 'la probabilidad de una subida sostenida por encima de 1.3220 ha aumentado'. No hay ningún cambio en nuestra opinión por ahora. Sólo una ruptura de 1.3070 (ningún cambio en el nivel de 'fuerte soporte' desde el viernes pasado) indicaría que el GBP/USD no está listo para dirigirse hacia 1.3220."

Los estrategas de divisas en UOB Group esperan ahora que el EUR/USD se mueva dentro del rango de 1.0950-1.1150 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Destacamos el viernes pasado que es 'poco probable que el EUR/USD se fortalezca mucho más' y esperábamos que 'se moviera entre 1.1055 y 1.1140'. Sin embargo, el EUR/USD cayó bruscamente a 1.1001 antes de repuntar rápidamente. La acción del precio parece formar parte de una fase de consolidación. En otras palabras, es probable que el EUR/USD se mueva de lado hoy. Se espera que esté dentro de un rango de 1.1005/1.1080."

Próximas 1-3 semanas: "La fuerte caída del EUR/USD el viernes pasado rompió nuestro nivel de 'fuerte soporte' en 1.1025 (mínimo en 1.1001). La ruptura del "fuerte apoyo" ha invalidado nuestra opinión de que el EUR/USD avance a 1.1180. El EUR/USD parece haberse movido a una fase de consolidación y es probable que opere entre 1.0950 y 1.1150."

La Casa Blanca ha dicho en un comunicado el lunes que el presidente de EE.UU., Joe Biden, tiene previsto viajar a Varsovia el viernes 25 de marzo.

El presidente Biden participará en una llamada entre el presidente francés, Emanuel Macron, el alemán Olaf Scholz, el italiano Mario Draghi y el primer ministro británico Boris Johnson el lunes, ha dicho la Casa Blanca.

Esto se produce en medio de la escalada de la situación entre Rusia y Ucrania sobre Mariupol, después de que este último rechazara renunciar a Mariupol durante el fin de semana.

El Banco Popular de China (PBoC) ha anunciado durante la sesión asiática del lunes que mantenía las tasas de interés de referencia sin cambios, como se esperaba.

Según la última decisión de política monetaria, la tasa preferencial de préstamos a un año (LPR) se mantuvo en el 3.7%, mientras que la de cinco años se mantuvo sin cambios en el 4.6%.