Noticias de mercados

•   mEl dólar australiano avanza durante la semana, hasta el momento un 1.30%.
• El dólar estadounidense se mantiene cerca de 99.00, aunque se tambalea para pesar sobre el par AUD/USD.
• El presidente de los Estados Unidos, Biden, pidió que Rusia fuera eliminada del G20.
• Pronóstico del precio del AUD/USD: El sesgo es al alza a menos que se negocie por debajo de 0.7440, lo que significa que se está produciendo una corrección.

El AUD/USD apunta hacia arriba, pero el repunte parece estar deteniéndose, como lo muestra la acción del precio del jueves, a punto de formar una vela doji, lo que significa que comenzó el tira y afloja entre alcistas y bajistas, mientras se avecina la incertidumbre. Al momento de escribir, el AUD/USD cotiza a 0.7510.

El dólar se mantiene firme en medio de un estado de ánimo positivo en el mercado

El estado de ánimo es de apetito de riesgo en la sesión norteamericana, pesar de que los índices bursátiles europeos terminaron con pérdidas. Por otro lado, las acciones de EE.UU. están subiendo, mientras que el dólar muestra cierta resistencia a la caída, ya que cotiza con ganancias reflejadas en el índice del dólar de EE.UU. con una subida del 0.20 %, a 98.82. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. reanudan su avance después de las pérdidas del miércoles, con el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años subiendo casi cinco puntos básicos, ubicándose en 2.341%.

No ha habido ninguna noticia que mueva el mercado en el frente geopolítico, con la guerra entre Rusia y Ucrania aún en curso. El presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, llegó a la cumbre de dos días de la OTAN en Bruselas. Según un alto funcionario estadounidense, Biden le dijo a la OTAN que apoyaba el aumento de las tropas de la OTAN en el frente oriental. Además, Biden pidió que se sacara a Rusia del G-20.

Aparte de esto, los miembros de de la Fed han seguido acaparando los titulares. El presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, dijo que está "cómodo" con aumentos de 25 pb en la tasa de fondos federales, pero sigue "abierto" a aumentos de 50 pb si es necesario. Anteriormente, el presidente de la Fed de Minnesota, Neil Kaskary, dijo que los rendimientos del Tesoro a 10 años siguen siendo bajos y enfatizó el riesgo de exagerar con las subidas de tipos.

Una agenda económica australiana ausente dejaría a los comerciantes de AUD/USD a la deriva a los datos de EE.UU. el viernes. Mientras tanto, al otro lado del océano, las Ventas pendientes de viviendas para febrero, las Expectativas del consumidor de la Universidad de Michigan para marzo y las declaraciones de miembros de la Fed proporcionarían un catalizador para los comerciantes de AUD/USD.

Pronóstico del precio AUD/USD: Perspectiva técnica

El AUD/USD tiene un sesgo alcista, como lo muestra el gráfico diario, y con el promedio móvil de 50 días, cruzando la DMA de 100, cada uno en 0.7223 y 0.7216, respectivamente.

Sin embargo, debido a la inclinación del rally, más el Índice de Fuerza Relativa (RSI) cerca de 68, acelerando hacia condiciones de sobrecompra, el AUD/USD podría corregirse en el corto plazo. Sin embargo, a menos que el AUD/USD rompa por debajo de 0.7440, el AUD/USD seguirá subiendo.

Dicho esto, la primera resistencia del AUD/USD sería el 28 de octubre de 2021, con un máximo de 0.7555. El quiebre de este último expondría 0.7600, seguido de 0.7700.

AUD/USD                                    

• El fracaso de GBP/USD para recuperar 1.3300 exacerbó el movimiento a la baja por debajo de 1.3200.
• El sentimiento del mercado es mixto, ya que las acciones europeas fluctúan mientras que las acciones estadounidenses avanzan.
• Las noticias positivas del frente Rusia-Ucrania podrían apuntar a un alto el fuego entre ambos países.
• Pronóstico del precio GBP/USD: sesgo a la baja, ya que el par apunta hacia 1.3100.

El par GBP/USD desciende por segundo día consecutivo el jueves y cae por debajo de 1.3200 en medio de un estado de animo de apetito de riesgo en el mercado, que generalmente favorecía a la libra esterlina, pero la línea agresiva del banco central de EE.UU. y la fortaleza general del dólar de EE.UU. pesaron sobre el par. En el momento de escribir este artículo, el GBP/USD cotiza a 1.3173.

Como se mencionó anteriormente, el sentimiento del mercado se volvió amargo últimamente. Los índices europeos cerraron la sesión del jueves con pérdidas, aunque las acciones estadounidenses se mantienen al alza. En el espacio de divisas, el dólar se mantiene firme en torno a 98.89 por el índice del dólar estadounidense, acercándose a 99.00, mientras que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. aumentan.

El conflicto entre Rusia y Ucrania vuelve a estar al frente de los titulares, con informes de que la cumbre de dos días de la OTAN está en marcha. Según un alto funcionario de la administración de EE. UU., el presidente de EE.UU. Biden le dijo a la OTAN que apoyaba el aumento de las tropas de la OTAN en el frente oriental. Sin embargo, vale la pena señalar que ha habido algunas noticias positivas de Europa del Este. El jefe del Estado Mayor ucraniano, Andriy Yermak, dijo que había avances en las negociaciones de alto el fuego con Rusia y expresó un "optimismo cuidadoso", según informó el corresponsal de Axio.

Kashkari y Evans de la Fed hicieron declaraciones 

Al principio de la sesión norteamericana, el presidente de la Fed de Minnesota, Neil Kashkari, expresó que existe el riesgo de exagerar con las subidas de tipos. Además, agregó que ve tasas neutrales en torno al 2%. Más tarde, el presidente de la Fed de Chicago, Chris Evans, dijo que el primer aumento de tasas de la Fed fue el "primero de muchos", y dijo que está abierto a un aumento de 50 pb "si es necesario".

Mientras tanto, la agenda económica del Reino Unido presentó el PMI compuesto de marzo para el Reino Unido, descendiendo a 59.7 frente a la cifra de 59.9 de febrero, aunque superior al 57.8 previsto.

La agenda económica de EE.UU. presentó solicitudes iniciales de desempleo para la semana que finalizó el 19 de marzo, que cayó más desde 1969. La lectura fue 187.000 más baja que los 212.000 previstos. Más tarde en el día, se conocieron los PMI de Markit para marzo, que fueron mejores de lo esperado.

Pronóstico del precio GBP/USD: Perspectiva técnica

El GBP/USD está inclinado a la baja, como lo indica el gráfico diario. El rally del martes se estancó alrededor del mínimo del 26 de noviembre en 1.3275, aunque el par perforó la marca de 1.3300 el miércoles, ya que el promedio móvil de 50 días (DMA) está a punto de cruzar por debajo de la DMA de 100, cada uno en 1.3402 y 1.3400, respectivamente.

Dicho esto, el primer soporte del GBP/USD sería el 8 de diciembre de 2021, con un mínimo de 1.3160. El quiebre de este último expondría el mínimo diario del 13 de noviembre de 2020 en 1.3105, seguido de la línea de tendencia inferior de un canal descendente alrededor de la región 1.3020-40 y 1.3000.

• El USD/JPY mantiene el pie en el acelerador, extendiendo su recuperación a cinco días consecutivos.
• Los funcionarios de la Fed mantienen la opinión de que los aumentos de 50 pb no son malos.
• Las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. disminuyeron por debajo de 200.000, el nivel más bajo desde 1969.

El par USD/JPY continúa extendiendo su rally, rompiendo la marca de 122.00, respaldado por el discurso de línea agresiva de la Fed que se prepara para subir las tasas 50 pb en la reunión de mayo, lo que impulsó un salto en los rendimientos del Tesoro de EE.UU. en medio de un estado de ánimo optimista en los mercados financieros. Al momento de escribir, el USD/JPY cotiza a 122.30 en nuevos máximos anuales,

Últimamente, el estado de ánimo del mercado mejoró, ya que las acciones europeas dieron un giro en U después de registrar pérdidas anteriormente en la sesión americana. Mientras tanto, las acciones de EE.UU. se consolidaron al alza, a pesar de las crecientes preocupaciones de alta inflación a medida que el banco central de EE.UU. comenzó su ciclo de ajuste.

El dólar estadounidense más firme mantiene presionado al yen japonés
Mientras tanto, el dólar se mantiene resistente a la caída, ya que se aferra a las ganancias, subiendo un 0.12%, se sitúa en 98.724, mientras que el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años gana dos puntos y medio, un 2.341%.

En otros lugares, el conflicto entre Rusia y Ucrania está acaparando la atención mientras se lleva a cabo la cumbre de dos días de la OTAN. Es de destacar que, según un alto funcionario de la administración de los EE. UU., el presidente de los EE. UU., Biden, le dijo a la OTAN que apoyaba el aumento de las tropas de la OTAN en el frente oriental. La noticia positiva en el frente es que el Jefe de Estado Mayor ucraniano, Andriy Yermak, dijo que hubo avances en las negociaciones de alto el fuego con Rusia y expresó un "optimismo cuidadoso", según informó el corresponsal de Axio.

Los encargados de formular políticas del banco central de EE. UU. hicieron declaraciones

Mientras tanto, la Fed seguía hablando. El primer legislador en hablar fue el presidente de la Fed de Minnesota, Neil Kashkari. Dijo que existe el riesgo de exagerar con las subidas de tipos y reiteró que para él una tasa de interés neutral ronda el 2%. Más tarde, el presidente de la Fed de Chicago, Chris Evans, dijo que la primera subida de tipos de la Fed fue “la primera de muchas este año”. Evans agregó que está abierto a un aumento de 50 pb si es necesario y enfatizó que el banco central puede comenzar a reducir el balance mientras aumenta las tasas en la misma reunión.

La agenda económica de EE.UU. presentó solicitudes iniciales de desempleo para la semana que finalizó el 19 de marzo, que cayó más desde 1969. La lectura fue 187.000 más baja que los 212.000 previstos. Más tarde en el día, se publicaron los PMI de Markit para marzo, que fueron mejores de lo esperado.

Niveles técnicos

• El Loonie sigue subiendo frente al dólar, como lo muestra el USD/CAD con una caída del 0.27%.
• Un estado de ánimo mixto en el mercado mantiene al CAD en el asiento del conductor en medio de un dólar estadounidense firme.
• Pronóstico del precio del USD/CAD: Sesgo a la baja, amenazando con romper por debajo de 1.2450.

El USD/CAD registra pérdidas modestas cuando comienza la sesión norteamericana del jueves, después de una sesión tenue durante la noche en la que el par fluctuó en el rango de 1.2550-80. Al momento de escribir, el USD/CAD cotiza a 1.2525.

El sentimiento del mercado es mixto. Las acciones europeas fluctúan mientras que las acciones estadounidenses están ganando, a excepción del Russell 2000. El dólar se mantiene firme en la sesión, como muestra el índice del dólar estadounidense, subiendo apenas un 0.08%, situándose en 98.685. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se recuperan de la caída del miércoles, liderados por los rendimientos de referencia a 10 años en 2.357%, tres puntos y medio arriba.

Los acontecimientos en Europa del Este ocuparon los titulares

El conflicto Rusia-Ucrania permanece sin cambios. Aunque últimamente, en el momento de la publicación, Barak Ravid Axio informó a través de Twitter que el Jefe de Estado Mayor de Ucrania, Andriy Yermmak, dijo que había avances en las negociaciones de alto el fuego con Rusia. Si eso se logra, el sentimiento del mercado reaccionará positivamente a la noticia.

Mientras tanto, comenzó la cumbre de dos días de la OTAN en Bruselas. Según un alto funcionario de la administración de EE. UU., el presidente de EE. UU. Biden le dijo a la OTAN que apoyaba el aumento de las tropas de la OTAN en el frente oriental. Además, EE. UU. ha hablado con aliados sobre ayudar a Ucrania a obtener misiles antibuque.

Aparte de esto, el índice de referencia del petróleo crudo estadounidense WTI cae casi un 0,90% en el día, por debajo de la marca de $113,50, deteniendo la apreciación del dólar canadiense debido a su correlación con los precios del petróleo.

La agenda económica de EE. UU. presentó solicitudes iniciales de desempleo para la semana que finalizó el 17 de marzo, que cayó al nivel más bajo desde 1969, ya que la demanda de mano de obra supera con creces la oferta y la inflación desenfrenada mantiene alto el incentivo para trabajar.

Pronóstico del precio del USD/CAD: Perspectiva técnica

El USD/CAD ha estado cayendo constantemente durante cinco días consecutivos entre 50-60 pips y está a punto de desafiar el soporte del 3 de septiembre de 2021 en 1.2493. Además, el USD/CAD rompió por debajo de una línea de tendencia alcista de cinco meses el miércoles, ejerciendo una presión bajista adicional sobre el par.

Dicho esto, el primer soporte del USD/CAD sería 1.2500. Una vez liquidado, probaría inmediatamente el nivel de 1.2493 mencionado anteriormente, seguido del mínimo anual alcanzado el 19 de enero en 1.2450. El quiebre de este último abriría la puerta para una nueva prueba del 21 de octubre de 2021, en 1.2288.



Niveles técnicos adicionales 

• El EUR/USD permanece a la defensiva por segunda sesión consecutiva.
• Una caída más profunda a 1.0900 permanece bien sobre la mesa hasta el momento.

El EUR/USD extiende el movimiento bajista del miércoles a la región de 1.0970, donde parece haber surgido cierta controversia.

El par, mientras tanto, permanece bajo presión y la ruptura del mínimo semanal en 1.0960 (22 de marzo) debería provocar inicialmente una mayor debilidad a otro mínimo semanal en 1.0900 (14 de marzo).

Se espera que la perspectiva negativa a mediano plazo para el EUR/USD se mantenga sin cambios, por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.1510.

Gráfico diario EUR/USD



 Niveles técnicos adicionales 

• A pesar de los múltiples intentos en lo que va de la sesión, el EUR/USD no ha podido superar el nivel de 1.1000.
• El euro ignoró las cifras de los PMI de la zona euro con los comerciantes preocupados por la nueva demanda de Rusia de pagos de energía en rublos.
• La fortaleza del dólar en medio del cambio de línea dura de la Fed y la demanda de refugio seguro también está pesando sobre el par.

A pesar de los múltiples intentos en lo que va de la sesión, el EUR/USD no ha podido volver al norte del nivel de 1.1000 y actualmente se cotiza más cerca de los mínimos de la sesión en el área de 1.0980, con una caída de alrededor del 0.25 % en el día. El par obtuvo algo de fortaleza en las primeras operaciones europeas como resultado de las cifras preliminares del PMI de la zona euro más fuertes de lo previsto para marzo, pero esta fortaleza del euro fue de corta duración, con los operadores aún muy centrados en la guerra de Ucrania. Los riesgos de una crisis energética en Europa aumentaron después de que el presidente ruso, Vladimir Putin, anunciara el miércoles que los países hostiles (incluida la UE) tendrían que comprar energía rusa (incluido el gas) en rublos.

El EUR/USD también se ve afectado en medio de un dólar estadounidense ampliamente fuerte que 1) refleja la demanda de refugio seguro en medio de la actual crisis de Ucrania y 2) refleja el reciente cambio agresivo en las comunicaciones de la Fed y el posterior movimiento alcista en los rendimientos estadounidenses. Con la media móvil de 21 días (ahora en 1.1034) que continúa actuando como un fuerte nivel de resistencia, la caída del EUR/USD en este punto parece más probable que una ruptura sostenida hacia los máximos de la semana pasada en los 1.1100. Los bajistas estarán atentos a una posible nueva prueba de los recientes mínimos cercanos a 1.0800.

La geopolítica, por supuesto, sigue siendo un tema clave a tener en cuenta, ya que el G7 y la UE anuncian sanciones más duras contra Rusia y la OTAN anuncia un refuerzo de sus fuerzas en su flanco oriental.

Niveles técnicos

• El GBP/USD es testigo de algunas ventas de continuación por segundo día consecutivo el jueves.
• El apetito por el iesgo limita al USD de refugio seguro y ayuda a limitar pérdidas más profundas en el par.
• La configuración técnica favorece a los bajistas y apoya las perspectivas de caídas adicionales.

El par GBP/USD es testigo de algunas ventas de continuación por segundo día consecutivo el jueves y extiende el retroceso desde un máximo de casi tres semanas, alrededor del nivel de 1.3300 tocado el día anterior. El movimiento descendente ha arrastrado al par a un mínimo de dos días, aunque se ha detenido justo por encima de 1.3150.

Un tono positivo en torno a los mercados bursátiles limitó las ganancias para el dólar estadounidense de refugio seguro, lo que a su vez fue visto como un factor clave que extendió cierto apoyo al par GBP/USD. Dicho esto, los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, reforzados por las perspectivas agresivas de la Fed, actuaron como un viento de cola por el USD y no permiteron que el par registrara ninguna recuperación significativa.

Desde una perspectiva técnica, los osciladores en el gráfico diario todavía se mantienen en el territorio bajista y apoyan las perspectivas de pérdidas adicionales. Algunas ventas de continuación por debajo del área de 1.3150 reafirmarán las perspectivas negativas y harán que el par GBP/USD sea vulnerable a caer cerca del nivel de 1.3100, tocado como reacción a una evaluación pesimista de la decisión del BoE la semana pasada.

La aceptación por debajo del nivel de 1.3100 sugerirá que el reciente movimiento de recuperación desde los mínimos anuales ha terminado. Esto, a su vez, preparará el escenario para la reanudación de la tendencia bajista bien establecida anteriormente presenciada en el último mes. El par GBP/USD podría acelerar la caída y aspirar a desafiar el nivel psicológico clave de 1.3000.

Por otro lado, una fortaleza sostenida por encima del nivel de 1.3200 podría desencadenar un movimiento de cobertura de cortos y elevar al par GBP/USD hacia la región de 1.3255-1.3260. Algunas compras de continuación podrían permitir a los alcistas hacer un nuevo intento de conquistar el nivel redondo de 1.3300 y elevar los precios hacia la siguiente resistencia relevante cerca de la región de 1.3320-1.3325.

GBP/USD gráfico de 4 horas

GBP/USD niveles técnicos

• EUR/JPY extiende el alza a la vecindad de 134.00.
• El objetivo inmediato de los toros emerge en el máximo de 2021 (134.12).

El EUR/JPY avanza por tercera sesión consecutiva, aunque una ruptura de 134.00 sigue siendo esquiva por el momento.

El cruce rápidamente dejó atrás el máximo anual anterior más allá de 133.00 (10 de marzo), aunque el intento alcista posterior perdió estabilidad justo antes de 134.00. Por lo tanto, la puerta permanece abierta a una posible visita al máximo de 2021 en 134.12 (1 de junio).

Mientras tanto, aunque se encuentre por encima de la SMA de 200 días (129.98), se espera que la perspectiva para el cruce siga siendo constructiva.

Gráfico diario EUR/JPY



Niveles técnicos 

• El USD/JPY continuó subiendo el jueves y alcanzó el nivel más alto desde diciembre de 2015.
• Las perspectivas divergentes de la política monetaria de la Fed y el BoJ pesaron sobre el JPY en medio de un tono de riesgo positivo.
• La subida de los rendimientos de los bonos de EE.UU. respaldaron al USD y siguieron respaldando el fuerte movimiento alcista.

El par USD/JPY mantuvo su fuerte tono ofrecido durante los inicios de la sesión americana y subió a un nuevo máximo de varios años, más cerca del nivel redondo 122.00 en la última hora.

Una combinación de factores de soporte ayudó al par USD/JPY a aprovechar el impulso de ruptura de esta semana a través del nivel psicológico de 120.00 y escalar al alza por quinto día consecutivo el jueves. Un tono de riesgo generalmente positivo socavó al yen japonés, un refugio seguro, que se vio aún más lastrado por la divergencia entre las perspectivas de política monetaria del Banco de Japón y la Fed.

De hecho, una gran cantidad de miembros influyentes del FOMC, incluido el presidente de la Fed, Jerome Powell, plantearon la posibilidad de un aumento de la tasa de 50 pb en la próxima reunión de política en mayo. Esto, junto con la preocupación de que el aumento de los precios del crudo ejerza una presión alcista sobre la ya alta inflación, hizo que el rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a 10 años de referencia volviera a acercarse al nivel más alto desde 2019.

Por el contrario, el rendimiento de los bonos japoneses a 10 años permaneció anclado por debajo del techo del 0.25 % del BoJ en medio de la postura de política ultralaxa adoptada por el banco central japonés. Esto, a su vez, resultó en una mayor ampliación del diferencial de rendimiento de los bonos de EE.UU. y Japón, que se consideró otro factor que alejó los flujos del yen japonés y contribuyó a la fuerte trayectoria alcista del par USD/JPY.

El repunte implacable presenciado durante las últimas tres semanas, que suma ganancias de casi 700 pips, elevó los precios al contado a niveles no vistos desde diciembre de 2015. Sin embargo, queda por ver si los alcistas son capaces de mantener su posición dominante u optar por sacar algunas ganancias de la mesa en medio de condiciones de sobrecompra extremas en los gráficos a corto plazo.

En el frente de los datos económicos, los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. decepcionaron las expectativas del mercado, aunque se vieron compensados por una caída mayor a la anticipada en las solicitudes iniciales semanales de desempleo. Dado que el enfoque permanece pegado a los nuevos desarrollos que rodean la saga Rusia-Ucrania, las cifras mixtas hicieron poco para proporcionar un impulso significativo al par USD/JPY.

Niveles técnicos

Según un funcionario estadounidense, el G7 y la UE anunciarán una nueva iniciativa destinada a impedir que Rusia evada las sanciones, según informó Reuters.

El G7 y la UE se comprometerán con otros países para instarles a adoptar sanciones similares contra Rusia y dejarán claro que cualquier transacción relacionada con el oro relativa al banco central ruso está cubierta por las sanciones existentes.  

• El AUD/USD luchó por encontrar aceptación por encima de 0.7500 y bajó el jueves.
• La perspectiva agresiva de la Fed, los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses sustentaron al USD y ejercieron presión.
• Un tono de riesgo positivo extendió soporte al dólar australiano percibido como más riesgoso y ayudó a limitar la caída.
• El par reaccionó poco a los datos macro mixtos de EE.UU., ya que el enfoque sigue estando en los desarrollos geopolíticos.

El par AUD/USD recuperó algunos pips desde el mínimo diario y fue visto por última vez cotizando alrededor de la región de 0.7480, con una caída de casi 0.20% para el día.

Después de haber tenido problemas para encontrar aceptación por encima del nivel psicológico 0.7500, el par AUD/USD cayó el jueves y erosionó una parte importante de las ganancias nocturnas al nivel más alto desde noviembre de 2021. La caída intradiaria fue patrocinada por una fortaleza generalizada del dólar estadounidense, aunque un tono de riesgo generalmente positivo ayudó a limitar pérdidas más profundas para el dólar australiano percibido como más riesgoso.

El USD siguió recibiendo soporte de la creciente aceptación de que la Fed adoptaría una política de respuesta más agresiva para combatir la inflación obstinadamente alta. De hecho, una gran cantidad de miembros influyentes del FOMC, incluido el presidente de la Fed, Jerome Powell, plantearon la posibilidad de un aumento de la tasa de 50 pb en la próxima reunión de política en mayo. Esto siguió actuando como un viento de cola para el dólar.

La perspectiva de línea agresiva de la Fed se vio reforzada por la subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que se vieron respaldados por la preocupación de que el aumento de los precios del petróleo ejercería una presión alcista sobre una inflación que ya es alta. Esto, junto con la falta de progreso en las negociaciones de paz entre Rusia y Ucrania, benefició aún más el estado relativo de refugio seguro del dólar y pesó sobre el par AUD/USD.

En cuanto a los datos económicos, los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. decepcionaron las expectativas del mercado y descendieron considerablemente un 2.2% en febrero frente al aumento del 1.6% registrado en el mes anterior. Los pedidos que excluyen artículos de transporte también se contrajeron un 0.6% durante el mes informado en comparación con las estimaciones de consenso que apuntan a una modesta desaceleración del crecimiento al 0.6% desde el 0.8% de enero.

Esto, sin embargo, fue compensado por las solicitudes iniciales semanales de desempleo, que cayeron a 187.000 durante la semana que finalizó el 18 de marzo desde la lectura revisada al alza de la semana anterior de 215.000. Las cifras mixtas hicieron poco para influir en el USD o proporcionar un impulso significativo al par AUD/USD, ya que el enfoque permanece firmemente pegado a los nuevos desarrollos que rodean la saga Rusia-Ucrania.

Niveles técnicos 

Las peticiones semanales de subsidio por desempleo en EE.UU. se han reducido a 187.000 en la semana del 18 de marzo, 28.000 por debajo de las 215.000 de la semana previa (cifra revisada al alza desde 214.000). 

El resultado mejora las 212.000 estimadas por los expertos. La de hoy es la cifra más baja vista por el indicador desde inicios de septiembre de 1969, cuando fue de 182.000.

El promedio móvil de 4 semanas fue de 211.750, una disminución de 11.500 con respecto al promedio revisado de la semana anterior. El promedio de la semana anterior fue revisado al alza en 250, de 223.000 a 223.250.

Las peticiones de desempleo continuadas han caído a 1.350.000 desde 1.417.000, mejorando el resultado estimado de 1.410.000.

• El USD/CHF atrae nuevas compras el jueves, aunque el repunte carece de convicción alcista.
• Las perspectivas agresivas de la Fed benefician al USD y apoyan el movimiento al alza en el par.
• La estabilidad en los mercados bursátiles y la decisión del SNB de mantener el statu quo pesa sobre el CHF.
• La falta de compras de continuación justifica la precaución antes de posicionarse para ganancias adicionales.

El par USD/CHF mantiene sus modestas ganancias intradía durante la primera mitad de la sesión europea del jueves. En el momento de escribir, el par cotiza en 0.9318, subiendo un 0.14% en el día.

El par mostró una vez más cierta resiliencia por debajo del nivel redondo de 0.9300 y atrajo algunas compras en niveles más bajos el jueves en medio de una amplia fortaleza del dólar estadounidense. Las recientes declaraciones de una serie de miembros influyentes del FOMC, incluido el presidente de la Fed Jerome Powell, impulsaron las expecatativas del mercado para una subida de tipos de 50 puntos básicos en la próxima reunión de política monetaria en mayo. Esto se vio reforzado por los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, lo que a su vez continuaron actuando como viento de cola para el USD.

Por el contrario, el Banco Nacional Suizo (SNB) dejó sin cambios su política monetaria ultraexpansiva al final de la reunión de política monetaria de marzo del jueves y mantuvo los tipos de interés en el -0.75%. Además de esto, el SNB reiteró su compromiso de llevar a cabo intervenciones monetarias para frenar el aumento de la moneda nacional. Esto, junto con signos de estabilidad en los mercados busátiles, pesó sobre el franco suizo de refugio seguro y ofreció apoyo adicional al par USD/CHF.

El repunte, sin embargo, carecía de cualquier compra de continuación, lo que podría impedir que los alcistas abran posiciones agresivas alrededor del par USD/CHF. Dicho esto, los reiterados fracasos para encontrar aceptación por debajo del nivel de 0.9300 sugieren que el reciente retroceso desde la zona 0.9460, o el nivel más alto desde abril de 2021, ha terminado. Una fortaleza sostenida más allá de la zona 0.9355-0.9360 reafirmará las perspectivas y preparará el escenario para ganancias significativas.

sin embargo, los inversores parecían reacios y prefieren esperar nuevos acontecimientos en torno a la guerra entre Rusia y Ucrania. El presidente estadounidense Joe Biden, se reunirá con la OTAN y los líderes europeos en una cumbre de emergencia sobre la guerra de Ucrania. Las noticias entrantes influirán en el sentimiento de riesgo e impulsarán la demanda del USD, lo que a su vez debería proporcionar cierto impulso al par USD/CHF.

USD/CHF niveles técnicos

• El EUR/USD vuelve a caer a 1.0970 antes de intentar un suave rebote.
• Los rendimientos del Bunds alemán a 10 años se mueven al alza y recuperan el 0.50%.
• Los PMIs preliminares de Alemania y la eurozona sorprendieron al alza en marzo.

Los vendedores mantienen el control del sentimiento en torno a la moneda común, lo que lleva al par EUR/USD a mantener el sesgo bajista sin cambios durante la sesión europea del jueves.

EUR/USD encuentra soporte diario cerca de 1.0970

El EUR/USD pierde terreno por tercer día consecutivo el jueves, aunque ha logrado recuperarse desde los mínimos anteriores tras los datos de los PMIs preliminares mejores de lo previsto tanto en Alemania como en la zona euro.

Mientras tanto, no haber noticias positivas sobre las conversaciones en el frente geopolítico parece seguir prestando apoyo al dólar estadounidense a muy corto plazo, que además sigue estando respaldado por la divergencia en la política monetaria entre la Fed y el  BCE y las diferencias en las perspectivas de crecimiento económico entre Estados Unidos y la UE.

El retroceso diario en el par contrasta con la reanudación de la tendencia alcista en los rendimientos de referencia alemanes de 10 años, que han vuelto a probar la zona del 0.50% en lo que va de jueves.

En lo referente a los datos de EE.UU., Markit publicará los PMI preliminares del sector manufacturero y de servicios para el mes actual. Además, también se darán a conocer las solicitudes iniciales de desempleo, los pedidos de bienes duraderos y los discursos de R. Waller del FOMC, C. Evans de la Fed de Chicago y R. Bostic de la Fed de Atlanta.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está retrocediendo un 0.12% en el día, cotizando en 1.0989. La próxima resistencia está en 1.1137 (máximo del 17 de marzo), seguida de 1.1224 (SMA de 55 días) y 1.1271 (SMA de 100 días). Por otro lado, una caída por debajo de 1.0960 (mínimo del 22 de marzo), se dirigiría a 1.0900 (mínimo del 14 de marzo) en camino a 1.0805 (mínimo del 7 de marzo).

El miembro del Consejo Ejecutivo del Banco Central Europeo (BCE), Frank Elderson, ha dicho el jueves que el último análisis confirma que las circunstancias actuales representan nuevos vientos en contra para el crecimiento de la zona euro, según informa Reuters.

Comentarios adicionales

• El EUR/GBP avanza por segundo día consecutivo y extiende el rebote del día anterior desde por debajo del nivel de 0.8300.
• El mejor rendimiento relativo de la moneda común podría atribuirse a un PMI alemán mejor de lo esperado.
• Una evaluación pesimista de la decisión del BoE la semana pasada mantiene a los alcistas del GBP a la defensiva.

El cruce EUR/GBP se mueve al alza durante la primera parte de la sesión europea del jueves y sube a un máximo de dos días cerca del nivel de 0.8350.

El cruce atrajo algunas compras cerca de la zona de 0.8315 el jueves y se volvió positivo por segundo día consecutivo, con los alcistas ahora buscando construir sobre el rebote del día anterior desde por debajo del nivel de 0.8300. La última subida llegó después de la publicación del PMI alemán mejor de lo esperado. El informe preliminar mostró que la actividad empresarial en los sectores manufacturero y de servicios de Alemania continuó expandiéndose en marzo, aunque a un ritmo más lento que el registrado en el mes anterior.

De hecho, el PMI manufacturero de Markit bajó a 57.6 frente a las expectativas del mercado de una caída a 55.8 desde los 58.4 vistos en febrero. Además, el indicador para el sector servicios cayó de 55.8 en el mes anterior a 55 en marzo, aunque fue mejor que las estimaciones que apuntaban a una lectura de 53.8. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave detrás del desempeño relativo de la moneda común contra su contraparte británica y empujó el cruce EUR/GBP al alza.

Por otro lado, la libra esterlina se vio afectada por una evaluación pesimista de la decisión política del Banco de Inglaterra la semana pasada. Vale la pena recordar que el banco central del Reino Unido suavizó su lenguaje en torno a la necesidad de futuras subidas de tipos. Esto fue visto como otro factor que extendió cierto apoyo al cruce EUR/GBP. Dicho esto, las preocupaciones de que la economía europea sería la que más sufriría los efectos de contagio de la crisis de Ucrania podrían limitar las ganancias para el cruce entre el EUR y el GBP.

Por lo tanto, el mercado se centrará en nuevos acontecimientos en torno a la guerra entre Rusia y Ucrania. El presidente estadounidense Joe Biden se reunirá con la OTAN y los líderes europeos en una cumbre de emergencia sobre la guerra de Ucrania. Dada su proximidad geográfica, las noticias entrantes influirán en el sentimiento en torno al euro y darán cierto impulso al cruce EUR/GBP.

EUR/GBP niveles técnicos

• La actividad empresarial en el sector manufacturero del Reino Unido perdió impulso a principios de marzo.
• el GBP/USD continúa presionando a la baja hacia 1.3150 después de los datos.

El PMI manufacturero en el Reino Unido disminuyó a 55.5 puntos a principios de marzo desde los 58 vistos en febrero, según han mostrado el jueves los datos publicados conjuntamente por S&P Global y CIPS. Esta cifra no cumplió con la expectativa del mercado de 56.7.

En un tono positivo, el PMI de Servicios mejoró a 61 puntos desde 60.5, superando la estimación de los analistas de 58. 

Al comentar los datos, "las encuestas PMI del Reino Unido indicaron un ritmo robusto sostenido de expansión en marzo, ya que la reapertura de la economía de las medidas de contención del COVID-19 ayudó a compensar los vientos en contra de la guerra de Ucrania, el Brexit y el aumento de los precios", ha dicho Chris Williamson, economista jefe de negocios de S&P Global.

"Sin embargo, las perspectivas se oscurecieron a medida que las preocupaciones sobre la invasión de Rusia exacerbaban las preocupaciones existentes sobre la subida de los precios, las cadenas de suministro y la desaceleración del crecimiento económico", ha agregado Williamson. "Las expectativas empresariales están ahora en su nivel más bajo desde hace casi un año y medio, lo que apunta a una marcada desaceleración en el ritmo de crecimiento económico en los próximos meses".

Reacción del mercado

El GBP/USD se mantiene a la defensiva después de este informe, perdiendo un 0.3% en la jornada en 1.3165.

El índice PMI manufacturero de la zona euro ha caído a 57 puntos en su lectura preliminar de marzo desde los 58.2 de febrero. Este es el resultado más bajo visto por el indicador en catorce meses, concretamente desde enero de 2021. A pesar del retroceso, el indicador ha mejorado las expectativas del mercado, que se situaban en 56.

El PMI de servicios ha retrocedido, cayendo a 54.8 desde 55.5, superando los 54.2 estimados por los expertos.

Según el comunicado de IHS Markit, el crecimiento de la eurozona se desacelera, las exportaciones caen, la confianza empresarial se desploma y los precios suben a un ritmo récord a medida que Rusia invade Ucrania.

Los estrategas de divisas en UOB Group creen que el USD/JPY podría extender el avance y visitar la región de 122.00 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que 'no se descarta más fuerza en el USD/JPY, pero en vista de las condiciones profundamente sobrecompradas, es poco probable un aumento sostenido por encima de la resistencia mayor en 121.50'. Posteriormente, el USD/JPY subió a 121.40 antes de retroceder. Las condiciones siguen siendo sobrecompradas y el impulso al alza está mostrando posibles signos de relajación y es poco probable que el USD/JPY avance mucho más. Para hoy, es más probable que el USD/JPY se mueva de forma lateral entre 120.70 y 121.50."

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización de ayer (23 de marzo, USD/JPY en 121.05). Como destacamos, mientras que queda por ver si el USD/JPY puede mantener el ritmo frenético actual de avance, el riesgo es claramente para una mayor fortaleza del USD/JPY. El siguiente nivel de resistencia a destacar es 121.50, seguido de 122.00. En el lado negativo, una ruptura de 120.00 (el 'fuerte soporte' estaba en 119.60 de ayer) indicaría que la presión al alza que comenzó hace dos semanas ha terminado. 

• El SNB dejó su tasa de política monetaria sin cambios en marzo, tal como se esperaba.
• USD/CHF sigue cotizando en territorio positivo por encima de 0.9300.

El Banco Nacional Suizo (SNB) ha anunciado este jueves que deja sin cambios la tasa de interés en el -0.75%, tal como se esperaba. En su declaración de política monetaria, el SNB reiteró que sigue dispuesto a intervenir en el mercado de divisas según sea necesario para contrarrestar la presión al alza sobre el franco suizo.

Comunicado del SNB

"En la decisión de no variar los tipos se tiene en cuenta la situación general de la moneda y el diferencial de la tasa de inflación con otros países."

"El franco suizo sigue estando muy valorado."

"La invasión rusa de Ucrania ha llevado a un fuerte aumento de la incertidumbre en todo el mundo".

"En este contexto, el SNB con su política monetaria está garantizando la estabilidad de precios y apoyando a la economía suiza".

"Es difícil de evaluar el curso futuro de la guerra y su impacto económico."

"Los riesgos para el crecimiento son considerables y a la baja."

"Seguiremos vigilando de cerca la evolución de los mercados hipotecario e inmobiliario."

"Una nueva escalada de la guerra y una ampliación de las sanciones podrían pesar más en la actividad económica en todo el mundo y en Suiza de lo que se supone en el escenario de referencia."

"No se puede descartar un deterioro renovado de la situación pandémica".

"Un empeoramiento de la ajustada oferta de materias primas podría conducir a un nuevo aumento de la inflación a nivel mundial".

Reacción del mercado

El par USD/CHF no mostró ninguna reacción inmediata a los anuncios de política del SNB y fue visto por última vez subiendo un 0.3% en la jornada a 0.9335.

• El índice DXY extiende el avance del miércoles y se acerca al nivel de 99.00.
• Los rendimientos estadounidenses reanudan las ganancias, apoyados por la especulación sobre el endurecimiento agresivo de la Fed.
• Los pedidos de bienes duraderos, las solicitudes semanales de desempleo y los PMI preliminares destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, se mantiene firme cerca de la barrera clave en el nivel de 99.00.

Índice DXY centra la atención en los datos, Ucrania y los rendimientos

El índice DXY sube por segundo día consecutivo en lo que va del jueves. El sesgo al alza del dólar sigue apoyado por la reanudación de la tendencia alcista en los rendimientos estadounidenses a través de la curva y las perspectivas más firmes de una normalización más rápida y más estricta por parte de la Reserva Federal, todo acompañado por las persistentes preocupaciones geopolíticas.

La probabilidad de una subida de las tasas de interés de 50 puntos básicos en la reunión de mayo se sitúa ahora en torno al 68%, más del doble de la probabilidad de hace apenas una semana, según la herramienta FedWatch del CME Group.

Mientras tanto, los rendimientos continúan su proceso de aplanamiento después de que el bono a 2 años vuelva a probar el área del 2.15% y el bono de 10 años se sitúe alrededor de la región del 2.35%.

En lo referente a los datos de EE.UU., Markit publicará los PMI preliminares del sector manufacturero y de servicios para el mes actual. Además, también se darán a conocer las solicitudes iniciales de desempleo, los pedidos de bienes duraderos y los discursos de R. Waller del FOMC, C. Evans de la Fed de Chicago y R. Bostic de la Fed de Atlanta.

Qué podemos esperar alrededor del USD

La recuperación semanal del índice DXY se ha acercado al nivel de 99.00 por el momento. Las preocupaciones en torno al panorama geopolítico aumentan aún más la demanda del dólar, en combinación con la postura cautelosa en el complejo asociado al riesgo. Mirando el panorama más amplio, la aversión al riesgo, que emana exclusivamente de Ucrania, debería apuntalar las compras en los activos de refugio seguro y apoyar al dólar estadounidense en un momento en que las perspectivas constructivas siguen estando respaldadas por la actual narrativa de una inflación elevada, una posible postura de endurecimiento más agresiva de la Fed y el sólido desempeño de la economía estadounidense.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está subiendo un 0.11% en el día, cotizando en 98.71. Una ruptura por encima de 98.96 (máximo del 22 de marzo), abriría la puerta a 99.29 (máximo del 14 de marzo) y finalmente a 99.41 (máximo del 7 de marzo). Por otro lado, el siguiente soporte aparece en 97.72 (mínimo del 17 de marzo), seguido de 97.71 (mínimo del 10 de marzo) y de 97.44 (máximo del 28 de enero).Niveles relevantes del Índice dólar estadounidense

• Una amplia fortaleza del USD provoca algunas ventas alrededor del NZD/USD el jueves.
• El enfrentamiento entre Rusia y Ucrania y las perspectivas agresivas de la Fed benefician al dólar de refugio seguro.
• Los inversores centran la atención en los datos estadounidenses y los nuevos desarrollos geopolíticos para un nuevo impulso.

El par NZD/USD se mueve a la baja durante la sesión europea del jueves, manteniéndose cerca del mínimo diario alrededor de la región de 0.6950.

El par presenció algunas ventas el jueves y por ahora, parece haber detenido su reciente tendencia alcista cerca del nivel psicológico clave de 0.7000, o el máximo de cuatro meses alcanzado el día anterior. El retroceso se debe exclusivamente por una amplia fortaleza del dólar estadounidense, apoyada por las perspectivas agresivas de la Fed.

De hecho, los comentarios de influyentes miembros del FOMC, incluido el presidente de la Fed Jerome Powell, han estado alimentando las especulaciones de que la Fed adoptaría una respuesta más agresiva para combatir la alta inflación. Los inversores se apresuraron a reaccionar y han comenzado a valorar la posibilidad de una subida de tasas de 50 puntos básicos en la reunión de mayo.

Las expectativas se vieron reforzadas por los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, que se vieron apoyados además por las preocupaciones de que el aumento de los precios del petróleo seguiría ejerciendo presión al alza sobre la ya alta inflación. Esto, junto con la falta de progresos en las negociaciones de paz entre Rusia y Ucrania, benefició aún más al USD de refugio seguro.

De cara al futuro, el foco del mercado seguirá en los nuevos acontecimientos geopolíticos y a la reunión del presidente estadounidense, Joe Biden, con los líderes de la OTAN y Europa en una cumbre de emergencia sobre la guerra de Ucrania. Las noticias entrantes desempeñarán un papel clave para influir en el sentimiento de riesgo más amplio del mercado e impulsar la demanda del USD.

Al inicio de la sesión americana, los inversores tomarán indicaciones de las publicaciones macroeconómicas de EE.UU., con las cifras preliminaes del PMI de Makit, los pedidos de bienes duraderos y las solicitudes iniciales de desempleo semanales. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses y la dinámica de precios del USD podrían generar algunas oportunidades significativas alrededor del par NZD/USD.

NZD/USD niveles técnicos

El índice PMI manufacturero de Alemania ha caído a 57.6 puntos en su lectura preliminar de marzo desde los 54.4 de febrero. Este es el resultado más bajo en tres meses, aunque mejora las expectativas del mercado, que esperaba un retroceso a 55.8.

El PMI de servicios también se ha debilitado, cayendo a 55 desde 55.8, pero mejora los 53.8 previstos por los expertos.

Según el comunicado de IHS Markit, la inflación de los precios de producción alcanza un nuevo récord en marzo, mientras que el crecimiento se modera a medida que la guerra en Ucrania afecta a las cadenas de suministro y la demanda.

Las perspectivas de que el GBP/USD rompa por encima de la barrera de 1.3300 parecen haber perdido impulso en los últimos días, según los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Esperábamos que el GBP/USD se fortaleciera ayer, pero opinamos que 'la resistencia mayor en 1.3325 es probable que esté fuera de su alcance'. Destacamos que 'hay una resistencia menor en 1.3300'. Posteriormente, el GBP/USD  subió a 1.3299 antes de ver una venta sorprendentemente fuerte y rápida (mínimo en 1.3175). La rápida caída parece estar exagerada y es poco probable que el GBP/USD se debilite mucho más. Para hoy, es más probable que el GBP/USD opere entre 1.3160 y 1.3260."

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (23 de marzo, GBP/USD en 1.3265), destacamos un fuerte impulso que probablemente conduzca a una mayor fortaleza en el GBP/USD a 1.3325 y posiblemente 1.3365. Posteriormente, el GBP/USD subió a 1.3299 antes de caer bruscamente a un mínimo de 1.3175. Si bien nuestro nivel de 'fuerte sopote' en 1.3160 no se rompió, la rápida pérdida de impulso ha disminuido las probabilidades de que el GBP/USD avance a 1.3325. Con el fin de rejuvenecer el impulso, el GBP/USD tiene que moverse y mantenerse por encima de 1.3260 o una ruptura de 1.3160 no sería sorprendente. De cara al futuro, una ruptura de 1.3160 indicaría que la fortaleza del GBP/USD que comenzó a finales de la semana pasada ha terminado".

El EUR/USD se mantiene alineado lateralmente dentro del rango de 1.0950-1.1110 por el momento, según eñalaron los estrategas de FX de UOB Group.

Perspectiva 24 horas: "Nuestras expectativas de que el EUR 'superara' su nivel más alto eran incorrectas, ya que bajó a 1.0962 antes de repuntar. El impulso bajista ha mejorado un poco y el sesgo de hoy está a la baja. Dicho esto, es poco probable una caída sostenida por debajo del soporte principal en 1.0950. La resistencia está en 1.0020 seguida por 1.0045."

Próximas 1-3 semanas: "El lunes (21 de marzo, par en 1.1040), destacamos que el EUR parecía haberse movido a una fase de consolidación y era probable que operara entre 1.0950 y 1.1150. El euro se ha negociado de forma relativamente tranquila en los últimos días y seguimos esperando que se consolide. Dicho esto, hemos reducido el rango esperado a 1.0950/1.1110."