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- El NZD/USD extiende su racha de pérdidas a tres sesiones consecutivas, poniendo a prueba niveles de soporte críticos.
- El RSI se mantiene en territorio positivo pero cae bruscamente, reflejando un debilitamiento de la fuerza alcista.
- El par se acerca a la SMA de 20 días; una ruptura sostenida por debajo podría cambiar la perspectiva a la baja.
El par NZD/USD continuó su trayectoria a la baja el martes, marcando su tercera caída diaria consecutiva mientras se acerca a la media móvil simple (SMA) de 20 días. A pesar del impulso alcista de la semana pasada, los compradores parecen estar perdiendo impulso, y el par se aproxima a un umbral técnico clave que podría determinar su dirección a corto plazo.
Desde un punto de vista técnico, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene en territorio positivo pero ha caído bruscamente, indicando que el impulso alcista se está debilitando. Mientras tanto, el histograma del Moving Average Convergence Divergence (MACD) imprime barras verdes planas, sugiriendo una pausa en el impulso mientras los operadores evalúan el siguiente movimiento.
De cara al futuro, la SMA de 20 días cerca de la zona de 0.5700 es el nivel clave a observar. Una ruptura decisiva por debajo de este soporte podría confirmar un cambio en el sentimiento, abriendo potencialmente la puerta a pérdidas más profundas. Por el contrario, si los compradores intervienen en este umbral, el par podría intentar un rebote, con resistencia inmediata observada alrededor de 0.5770.
Gráfico diario del NZD/USD
- La confianza del consumidor en EE.UU. se desploma a un mínimo de 8 meses, aumentan los temores de inflación.
- Los mercados ahora descuentan 58 puntos básicos de recortes de tasas de la Fed, frente a 40 puntos básicos la semana pasada.
- El BoJ observa la inflación de servicios mientras Ueda señala posibles subidas de tasas.
El Yen japonés (JPY) extendió sus ganancias frente al Dólar estadounidense (USD) el martes, ayudado por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a medida que la confianza del consumidor se deterioró aún más, según el Conference Board. Al momento de escribir, el USD/JPY cotiza en 149.02, bajando 0.46, a las puertas de superar la zona de 149.00.
USD/JPY se acerca a 149.00 mientras los rendimientos en caída y las expectativas de la Fed presionan al dólar
Los datos revelados anteriormente mostraron que la confianza del consumidor en febrero se desplomó a un mínimo de ocho meses de 104.1 a 98.3. Profundizando más en los datos, las expectativas de inflación aumentaron al 6% desde el 5.2% en un período de 12 meses.
Es notable que se mencionaron aranceles en la encuesta a niveles no vistos en seis años. Los datos de hoy y la encuesta de la Universidad de Michigan muestran que los estadounidenses se están volviendo pesimistas sobre las perspectivas económicas.
A medida que la economía de EE.UU. se debilitó, las expectativas de que la Fed recortara tasas aumentaron. Los mercados monetarios habían descontado que la Reserva Federal (Fed) aliviaría la política en 58 puntos básicos (pbs), frente a 40 pbs la semana pasada, según datos de Prime Market Terminal.
Fuente: Prime Market Terminal
En consecuencia, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se desploma diez puntos básicos (pbs) al 4.294%.
El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, declaró que está adoptando un enfoque de espera y ver en los ajustes de tasas de interés, enfatizando la necesidad de pruebas claras de que la inflación se está moviendo constantemente hacia el objetivo del 2% de la Fed antes de considerar cualquier cambio en la política.
En Japón, los precios pagados por los productores aceleraron al 3.1% interanual a medida que los precios de los servicios continuaron aumentando. El Banco de Japón (BoJ) está observando la inflación de servicios para evaluar las perspectivas de ganancias salariales sostenidas. El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, señaló su disposición a continuar aumentando las tasas si el crecimiento salarial se acelera y apoya el gasto del consumidor, reforzando el enfoque dependiente de datos del banco central en la política monetaria.
En el futuro, la agenda económica japonesa incluirá la lectura final del Índice Coincidente para diciembre, junto con el Índice Económico Adelantado.
Pronóstico del Precio USD/JPY: Perspectiva técnica
El gráfico diario del USD/JPY muestra que el par tiene una tendencia bajista, aunque parece que los vendedores no pueden llevar los precios a un cierre por debajo del mínimo del 3 de diciembre de 148.64. En ese caso, el siguiente soporte sería el mínimo diario del 4 de octubre de 145.92, antes del mínimo del 30 de septiembre de 141.64.
Por el contrario, si el USD/JPY supera los 150.00, busque un mayor ascenso ya que los compradores podrían estar listos para desafiar el Tenkan-sen en 151.62.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El AUD/JPY extiende su declive, alcanzando su nivel más bajo desde mediados de septiembre.
- El RSI continúa cayendo en territorio negativo, reflejando una creciente presión bajista.
- El histograma del MACD muestra barras rojas en aumento, señalando un creciente impulso a la baja.
El cruce AUD/JPY profundizó sus pérdidas el martes, con los vendedores firmemente en control mientras el par registraba un nuevo mínimo desde mediados de septiembre cerca del nivel 94.00. El impulso bajista, que comenzó la semana pasada, se mantiene intacto, y los compradores aún no han mostrado signos de intervenir. La trayectoria descendente se reforzó después de que el par no pudo mantenerse por encima de los niveles clave de resistencia a corto plazo, acelerando su movimiento a la baja.
Los indicadores técnicos sugieren que la presión a la baja se está intensificando. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está disminuyendo constantemente en territorio negativo, confirmando el debilitamiento de los intentos alcistas. Mientras tanto, el histograma del Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) continúa mostrando barras rojas en aumento, reforzando el sentimiento bajista en el mercado.
De cara al futuro, si el par continúa cayendo, el próximo soporte significativo podría emerger cerca de la región 93.80-94.00, donde los compradores podrían intentar estabilizar el precio. Sin embargo, si los vendedores mantienen el control, podrían esperarse más pérdidas. Al alza, una recuperación requeriría recuperar niveles por encima de la SMA de 20 días para señalar un posible cambio en el impulso.
Gráfico diario del AUD/JPY
- El Nasdaq 100 pierde un 1.16% en el día, cotizando actualmente en 20.935.
- Los títulos de MicroStrategy Incorporated (MSTR) se desploman un 10.39% diario, alcanzando mínimos de casi tres meses.
- Las acciones de Tesla (TSLA) caen un 9.01% en la jornada del martes, hilando cuatro jornadas consecutivas con pérdidas.
El Nasdaq 100 marcó un máximo del día en 21.391, atrayendo a vendedores agresivos que llevaron el índice a mínimos de un mes en 20.935. Al momento de escribir, el Nasdaq 100 opera sobre 21.155, perdiendo un 0.94% el día de hoy.
Tesla y MicroStrategy Incorporated mantienen al Nasdaq 100 en terreno negativo
Los valores de MicroStrategy Incorporated (MSTR) extienden sus pérdidas y firman su tercera sesión consecutiva a la baja cayendo un 10.39% el día de hoy, operando actualmente en 256.03$ y llegando a mínimos de casi tres meses no vistos desde el 6 de noviembre de 2024 en 243.70$.
Por otro lado, las acciones de Tesla (TSLA) caen un 9.01% diario, hilando cuatro sesiones consecutivas a la baja, visitando mínimos del 7 de noviembre de 2024 en 297.25$.
En este contexto, el Nasdaq 100 retrocede un 1.16% en la jornada del martes, visitando mínimos no vistos desde el 27 de enero en 20.935, teniendo en la mira el soporte clave del 13 de enero ubicado en 20.530.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 reaccionó a la baja desde una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 21 de febrero en 22.174. La siguiente resistencia clave la observamos en el máximo del 18 de febrero en 22.241. Al sur, la zona de soporte importante está en 20.532, punto pivote del 13 de enero. El índice de fuerza relativa se encuentra en 28.66, dentro de niveles de sobreventa, proyectando un posible rebote en el corto plazo.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
Nasdaq FAQs
El Nasdaq es una bolsa de valores estadounidense que empezó siendo un cotizador electrónico de valores. Al principio, el Nasdaq sólo ofrecía cotizaciones de valores extrabursátiles (OTC), pero más tarde se convirtió también en bolsa. En 1991, el Nasdaq había crecido hasta representar el 46% de todo el mercado de valores estadounidense. En 1998, se convirtió en la primera bolsa de EE.UU. en ofrecer negociación on-line. El Nasdaq también elabora varios índices, el más completo de los cuales es el Nasdaq Composite, que representa a los más de 2.500 valores del Nasdaq, y el Nasdaq 100.
El Nasdaq 100 es un índice de gran capitalización compuesto por 100 empresas no financieras de la bolsa Nasdaq. Aunque sólo incluye una fracción de los miles de valores del Nasdaq, explica más del 90% del movimiento. La influencia de cada empresa en el índice se pondera en función de la capitalización bursátil. El Nasdaq 100 incluye empresas muy centradas en la tecnología, aunque también engloba empresas de otros sectores y de fuera de Estados Unidos. La rentabilidad media anual del Nasdaq 100 ha sido del 17.23% desde 1986.
Hay varias formas de operar con el Nasdaq 100. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting ofrecen apuestas mediante Contratos por Diferencia (CFD). Para los inversores a largo plazo, los fondos cotizados (ETF) operan como acciones que imitan el movimiento del índice sin que el inversor tenga que comprar las 100 empresas que lo componen. Un ejemplo de ETF es el Invesco QQQ Trust (QQQ). Los contratos de futuros del Nasdaq 100 permiten especular sobre la evolución futura del índice. Las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el Nasdaq 100 a un precio específico (precio de ejercicio) en el futuro.
Son muchos los factores que impulsan al Nasdaq 100, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el Nasdaq 100, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, el nivel de inflación también puede ser un factor importante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El Dólar australiano continúa una racha de pérdidas de tres días, a la espera de los datos mensuales del IPC.
- Las ansiedades por los aranceles persisten mientras el presidente Trump amenaza con nuevos impuestos sobre los bienes canadienses y mexicanos.
- El enfoque cauteloso del RBA hacia los recortes de política lleva a los operadores a cuestionar las perspectivas de flexibilización a corto plazo.
- Los inversores se preparan para los datos del PCE de EE.UU., que son cruciales para la orientación de tasas de la Reserva Federal.
El AUD/USD se desliza cerca de 0.6330 antes de que se publiquen las cifras del Índice de Precios al Consumidor (IPC) mensual de Australia para enero. El Banco de la Reserva de Australia (RBA) recortó su Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 25 puntos básicos a 4.10% la semana pasada, pero las preocupaciones persistentes sobre la inflación acechan. Mientras tanto, los temores renovados de aranceles adicionales de Estados Unidos (EE.UU.) por parte del presidente Donald Trump respaldan al Dólar estadounidense (USD), limitando el potencial alcista del Dólar australiano.
Qué mueve el mercado hoy: Dólar australiano bajo escrutinio en medio de la cautela sobre tasas y nervios por aranceles
- El Dólar australiano (AUD) se debilita por tercer día consecutivo, afectado por las ansiedades por aranceles y los datos de inflación que se acercan y que pueden influir en las acciones de política del RBA.
- Se espera que la Oficina de Estadísticas de Australia muestre que la inflación subió del 2.5% en diciembre al 2.6% en enero, lo que podría reducir la probabilidad de recortes inmediatos adicionales en las tasas de interés.
- El RBA señaló un enfoque medido después de recortar la tasa de efectivo a 4.10%, advirtiendo que la alta inflación sigue siendo una amenaza y que la lucha del banco contra el aumento de precios está lejos de haber terminado.
- El Dólar estadounidense (USD) se mantiene estable tras las ganancias del lunes, con el presidente Trump advirtiendo que los aranceles del 25% sobre las importaciones canadienses y mexicanas aún podrían proceder a pesar de las señales anteriores de retraso.
- Los mercados también se centran en los próximos datos del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. el viernes, que aclararán la estrategia de tasas de la Reserva Federal (Fed).
- El secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, reafirmó los aranceles como una medida de ingresos para la administración Trump, mientras que el asesor comercial Peter Navarro insinuó exenciones selectivas, revelando inconsistencias internas en la política.
Perspectiva técnica del AUD/USD: Los alcistas pierden impulso cerca de la SMA de 100 días, el par se mantiene por encima de la SMA de 20 días
El par AUD/USD disminuye moderadamente el martes, mientras que la media móvil simple (SMA) de 100 días continúa limitando cualquier impulso al alza. Aunque el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene en una zona elevada, parece estar aplanándose, lo que implica que el ímpetu alcista puede estar disminuyendo. Simultáneamente, el histograma del Indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) presenta barras verdes planas, sugiriendo un impulso ascendente reducido. Aunque el Dólar australiano se mantiene por encima de su SMA de 20 días, la incapacidad de mantener ganancias por encima de la SMA de 100 días no indica un cambio estructural; el par podría operar a la baja o consolidarse entre estas dos medias móviles, dependiendo de los datos a corto plazo y los cambios en el sentimiento comercial.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El Dólar canadiense perdió otro cuarto de un por ciento el martes.
- El presidente de EE.UU., Trump, ha reiterado sus planes de imponer aranceles a los productos canadienses.
- El empeoramiento de las perspectivas económicas de EE.UU. pesa sobre el sentimiento de los inversores.
El Dólar canadiense (CAD) perdió un cuarto de un por ciento frente al Dólar estadounidense (USD) el martes, impulsando al USD/CAD y manteniendo al par en el nivel de 1.4300. El CAD perdió terreno a medida que el sentimiento de los inversores en el mercado amplio se ve afectado tras encuestas de sentimiento del consumidor en EE.UU. peores de lo esperado, y las renovadas amenazas de aranceles elevados sobre los productos canadienses importados a EE.UU. están ampliando aún más el lado bajo del CAD.
Según el Consumer Board de EE.UU., las expectativas de los consumidores alcanzaron un mínimo de varios años en febrero, lo que generó temores renovados de una desaceleración económica dentro de la economía estadounidense. El presidente de EE.UU., Donald Trump, reiteró sus amenazas de imponer un paquete de aranceles del 25% sobre todos los productos importados a EE.UU. desde Canadá y México. Aunque la mayoría de los inversores creen en general que el presidente Trump encontrará una excusa de última hora para posponer sus propios aranceles nuevamente, la perspectiva de que EE.UU. inicie una guerra comercial global contra todos sus socios comerciales más cercanos al mismo tiempo está disminuyendo la confianza de los traders.
Qué mueve el mercado hoy: El Dólar canadiense se debilita por preocupaciones sobre aranceles
- El Dólar canadiense cayó alrededor del 0.25% frente al Dólar estadounidense el martes, empujando al USD/CAD de nuevo al nivel de 1.4300.
- Los resultados de la encuesta de sentimiento del consumidor en EE.UU. mostraron un descenso en las expectativas de salarios y empleo de los consumidores, según el Consumer Board.
- En términos indexados, las perspectivas económicas de los consumidores estadounidenses han caído a un mínimo de tres años ante la reducción de oportunidades laborales y las bajas expectativas de crecimiento salarial.
- El presidente de EE.UU., Trump, renovó sus amenazas de imponer aranceles a Canadá, señalando que el último retraso fue solo por '30 días', y se espera que vuelvan a entrar en vigor la próxima semana.
- También se esperan datos clave de inflación de EE.UU. más adelante esta semana, ya que los inversores esperan que un reciente aumento en las presiones inflacionarias demuestre ser la excepción y no la nueva norma.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
El Dólar canadiense ha perdido terreno frente al Dólar estadounidense por tercera sesión consecutiva el martes, empujando al USD/CAD por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 1.4272 y tocando nuevamente el nivel de 1.4300. El CAD está probando nuevamente un territorio de consolidación familiar frente al Dólar estadounidense, pero una notable inclinación alcista a favor del USD/CAD probablemente mantendrá al CAD bajo presión a medida que las preocupaciones sobre la política continúan pesando.
Gráfico diario USD/CAD
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- Sempra Energy (SRE) se desploma un 18.49% diario, cotizando en estos momentos sobre 70.27$.
- La compañía energética obtuvo ingresos por 3.76 mil millones de dólares, por debajo de las estimaciones del mercado.
Los títulos de Sempra Energy (SRE) establecieron un máximo del día en 73.44$, atrayendo vendedores agresivos que arrastraron el precio de la acción a mínimos de más de un en 64.89$. Actualmente, SRE opera en 70.41$. perdiendo un 19.24% en la jornada del lunes.
Sempra Energy no cumple con las estimaciones por tercer trimestre consecutivo
La compañía energética Sempra Energy (SRE) lidera las pérdidas el día de hoy en el S&P 500, cayendo un 18.49% el día de hoy tras dar a conocer su informe de ganancias. SRE obtuvo ingresos por 3.76 mil millones de dólares ante los 4.9 mil millones de dólares proyectados por los analistas, así como una ganancia por acción de 1.50$, inferior a los 1.602$ previstos por el mercado. Esta es la tercera ocasión consecutiva en la que la empresa no alcanza las estimaciones de ingresos ni de ganancias por acción.
De igual forma, Sempra Energy (SRE) redujo su proyección de ganancia por acción para todo el año, situando un rango de 4.30$ a 4.70$ desde el rango anterior de 4.90$ a 5.25$ Tras estos resultados, SRE se desliza con fuerza, alcanzando mínimos de más de 16 meses, no vistos desde el 6 de octubre de 2024 en 64.89$.
Niveles técnicos de Sempra Energy
Las acciones de SRE establecieron una resistencia de corto plazo dado por el máximo del 16 de diciembre de 2024 en 89.77$. La siguiente resistencia clave la observamos en 95.77$, punto pivote del 25 de noviembre de 20224. A la baja, el soporte clave de corto plazo se encuentra en 64.89$, mínimo del 25 de febrero de 2024.
Gráfico de 4 horas de SRE
- El Dow Jones probó nuevos mínimos el martes, pero permaneció atascado cerca de 43.500.
- La confianza de los inversores recibió un golpe después de que la confianza del consumidor cayera aún más.
- Los signos de una desaceleración económica generalizada están creciendo, las cifras de inflación aún se avecinan.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) cayó ligeramente el martes, bajando a un nuevo mínimo de varias semanas de 43.285. El sentimiento de los inversores se recuperó lo suficiente como para empujar al Dow Jones de nuevo a las ofertas de apertura del día cerca de 43.500. Sin embargo, la confianza sigue siendo inestable a medida que los signos de una desaceleración económica más profunda de lo esperado se acercan a los márgenes de los datos.
Los resultados de la encuesta de confianza del consumidor del Conference Board de EE.UU. llegaron muy por debajo de las expectativas el martes, cayendo por tercer mes consecutivo. El índice de sentimiento del consumidor del CB cayó a 98.3 en febrero, muy por debajo de la previsión mediana de 102.3, y es la mayor caída en un solo mes desde el tercer trimestre de 2021. Los consumidores vieron una mejora general en las condiciones empresariales actuales, pero las expectativas de los consumidores sobre las condiciones empresariales futuras, el potencial de ingresos y las perspectivas de empleo disminuyeron.
Las restricciones de la política comercial siguen siendo una preocupación clave para los mercados después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, reiterara su insistencia en que los paquetes de tarifas elevadas sobre los bienes importados de México y Canadá se llevarán a cabo la próxima semana, así como una amplia gama de tarifas recíprocas sobre otros socios comerciales de EE.UU. que incluyen tarifas adicionales para compensar el IVA y los impuestos sobre servicios digitales de otros países a sus consumidores. Los inversores aún creen que el presidente Trump continuará posponiendo la situación y encontrará excusas para alejarse de sus tarifas en el último momento. Sin embargo, la amenaza general de imponer altos impuestos de importación a los consumidores estadounidenses que ya lidian con factores de inflación inestables es un mal augurio para la confianza general de los inversores.
Noticias del Dow Jones
A pesar de un sentimiento de inversores algo inestable el martes, el Dow Jones se inclinó hacia el lado alcista en general durante el día. Más valores listados en el índice estaban en verde que en rojo, y la acción de peor desempeño fue Goldman Sachs (GS), que cayó alrededor del 2% y se situó en 613$ por acción. El promedio ponderado del Dow Jones significa que cada dólar perdido del precio de un valor contribuye a una caída de 6.15 puntos.
En el lado positivo, Home Depot (HD) ganó terreno el martes, subiendo alrededor del 4% y alcanzando aproximadamente 398$ por acción a pesar de un sombrío panorama de construcción de viviendas.
Pronóstico del precio del Dow Jones
El Dow Jones corre el riesgo de quedar atrapado en otro patrón de congestión. El índice bursátil principal ha estado atascado por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 43.908 durante tres sesiones de negociación consecutivas, y los postores se están quedando sin tiempo para llevar a cabo una nueva recuperación hacia máximos históricos por encima de 45.000. A medida que la presión técnica se acumula en el gráfico del Dow Jones, un nuevo retroceso hacia la EMA de 200 días que asciende hacia la zona de 42.000 parece cada vez más probable.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El Índice del Dólar estadounidense baja alrededor de 106.30, con los mercados a la espera de nuevos catalizadores.
- La administración Trump señala aranceles más estrictos sobre China y posibles restricciones de terceros.
- La confianza del consumidor en EE.UU. cae a 98.3, su nivel más bajo desde junio de 2024.
- Las negociaciones arancelarias con Canadá y México siguen sin resolverse.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a una cesta de seis divisas principales, registra pequeñas pérdidas y cae a cerca de 106.30 el martes. El Dólar estadounidense baja en medio de crecientes tensiones geopolíticas y posibles nuevos aranceles dirigidos a China. Con la administración del presidente de EE.UU., Donald Trump, señalando posibles restricciones a los semiconductores, los operadores son cautelosos y el DXY se mantiene apenas por encima de niveles de soporte clave, insinuando posibles riesgos a la baja.
Resumen diario de los mercados: Dólar estadounidense estable a medida que aumentan las tensiones arancelarias
- El Índice del Dólar estadounidense registra pequeñas pérdidas mientras los mercados digieren posibles barreras comerciales dirigidas a China y naciones de terceros.
- El secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, reafirma el papel de los aranceles como una herramienta clave de financiamiento para los planes económicos de Trump.
- Bessent sugiere que un posible alivio monetario junto con un endurecimiento fiscal podría estabilizar los rendimientos del Tesoro.
- La confianza del consumidor en EE.UU. cae a 98.3 en febrero, su nivel más bajo desde junio de 2024, según el Conference Board.
- El Índice de Situación Actual cae 3.4 puntos a 136.5, indicando un sentimiento decreciente hacia las condiciones económicas actuales.
- El Índice de Expectativas se desploma 9.3 puntos a 72.9, destacando un creciente pesimismo sobre los ingresos y las perspectivas laborales.
- El asesor comercial de Trump, Peter Navarro, insinúa posibles exenciones arancelarias, suavizando la retórica proteccionista reciente.
- Las conversaciones arancelarias con Canadá y México continúan, con Trump señalando posibles acciones si no se logra progreso.
- Se está considerando un arancel recíproco sobre el impuesto a los servicios digitales, lo que podría impactar el comercio relacionado con la tecnología.
- La publicación de los datos del PIB del cuarto trimestre de EE.UU. más adelante esta semana sigue siendo un enfoque clave para los participantes del mercado.
- Se espera que los datos de diciembre sobre los Gastos de Consumo Personal (PCE) arrojen luz sobre las tendencias inflacionarias.
Perspectiva técnica del DXY: Los alcistas luchan mientras persiste el impulso bajista
El Índice del Dólar estadounidense se mantiene anclado alrededor de 106.35, con intentos de recuperar la media móvil simple (SMA) de 100 días en 106.60 que no logran tener éxito. A pesar de recuperaciones menores, los indicadores técnicos permanecen contenidos. Tanto el Índice de Fuerza Relativa (RSI) como el Indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) están señalando un impulso bajista sostenido. El soporte se encuentra en 106.00, mientras que la resistencia permanece en 107.00. Una ruptura por debajo del nivel de 106.30 podría confirmar una perspectiva bajista más profunda a corto plazo, con los alcistas aún necesitando catalizadores más fuertes para recuperar el control.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
- El Peso mexicano se deprecia a medida que el sentimiento del mercado sigue siendo bajista sobre los riesgos comerciales.
- Trump confirma que los aranceles sobre México avanzan, presionando al Peso.
- Banxico señala recortes adicionales de 50 pb en las tasas de interés a medida que la inflación se acerca al objetivo del 3%.
- Las conversaciones comerciales entre EE.UU. y México continúan, con un posible avance esperado para el viernes.
El Peso mexicano (MXN) extiende sus pérdidas por tercer día consecutivo frente al Dólar tras el cambio de sentimiento del mercado debido a que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, reiteró que los aranceles sobre México están en agenda. Al momento de escribir, el USD/MXN se cotiza en 20.49, con un aumento modesto del 0.11%.
La geopolítica está perjudicando las perspectivas del Peso, que comenzó la sesión del martes de manera positiva pero ha perdido terreno. A última hora del lunes, el presidente Trump dijo que los aranceles sobre México están avanzando, en un momento en que las conversaciones entre funcionarios de EE.UU. y México continuaban.
La presidenta mexicana, Claudia Sheinbaum, dijo que las negociaciones en curso entre EE.UU. y México podrían dar frutos este viernes, cuando podría mantener una llamada telefónica con el presidente Trump.
Aunque esto podría ser positivo para la moneda mexicana, la divergencia en la política monetaria entre ambos países podría pesar sobre el Peso.
El último informe de inflación mostró que los precios convergen hacia el objetivo del 3% del Banco de México (Banxico). Esto, junto con las últimas minutas de la reunión de Banxico que sugieren recortes de tasas de 50 pb, le da ventaja al Dólar estadounidense.
La Reserva Federal (Fed) ha adoptado una postura "ligeramente hawkish", ya que los funcionarios están en modo de espera, evaluando las políticas comerciales de EE.UU. propuestas por Trump. Por lo tanto, se prevé un mayor aumento del USD/MXN a menos que la Fed cambie a una postura dovish en medio de renovados temores de un escenario de estanflación.
Mientras tanto, la Cuenta Corriente de México en el cuarto trimestre registró un superávit de 12.601 millones de Dólares estadounidenses, frente a los 11.745 millones, reveló Banxico.
Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano se deprecia por políticas comerciales de EE.UU. y la postura dovish de Banxico
- La inflación subyacente a mediados de febrero en México aumentó del 3.61% al 3.63% interanual. Los precios generales subieron un 3.74% interanual, como esperaban los analistas.
- Washington está presionando al gobierno mexicano para que imponga aranceles a las importaciones chinas al país.
- Los mercados de swaps sugieren que la Reserva Federal podría flexibilizar la política en 58 puntos básicos, frente a los 40 pb de la semana pasada en 2025, según datos de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT).
- Las disputas comerciales entre EE.UU. y México siguen siendo el centro de atención. Aunque los países encontraron un terreno común anteriormente, los operadores del USD/MXN deben saber que la pausa de 30 días está a punto de terminar, y las tensiones podrían desencadenar volatilidad en el par durante el resto de la semana.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano cae mientras el USD/MXN supera la SMA de 50 días
El par USD/MXN extendió sus ganancias por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 20.45, con el par exótico superando los 20.50. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) por encima de 50 mantiene a los alcistas esperanzados de precios más altos, aunque deben superar el máximo del 17 de enero de 20.93, seguido de 21.00 y el máximo del año hasta la fecha (YTD) de 21.28.
Por el contrario, si el USD/MXN lucha en la SMA de 50 días, podría caer hacia la SMA de 100 días en 20.24. En caso de mayor debilidad, el par podría superar ese soporte dinámico y dirigirse hacia la cifra de 20.00.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Richmond, Thomas Barkin, apostó por otra disminución en la inflación del Gasto en Consumo Personal (PCE) más adelante esta semana, señalando que la Fed ha logrado un progreso significativo en la inflación. A pesar del tono generalmente optimista del responsable de la política de la Fed, Barkin fue rápido en señalar que un enfoque de "esperar y ver" sigue siendo necesario ante la incertidumbre de la política.
Aspectos clave
Espero que el próximo PCE muestre una nueva disminución, la Fed ha logrado mucho progreso.
La política debe seguir siendo moderadamente restrictiva hasta que haya más confianza en que la inflación volverá al objetivo.
La incertidumbre aboga por la cautela en las últimas etapas de la lucha contra la inflación.
Tendremos un enfoque de esperar y ver sobre cómo los próximos cambios de política impactan en la economía.
La economía está en un buen lugar.
- El Dow Jones pierde un 0.13% el día de hoy.
- El Nasdaq 100 cae un 1.60% diario, arrastrado por MicroStrategy Incorporated (MSTR).
- El S&P 500 retrocede un 0.81% en el día, lastrado por DBA Sempra (SRE).
- La agenda económica del día de hoy contempla los discursos de Michael Barr, Thomas Barkin y Lorie Logan, miembros de la Fed.
El Dow Jones marcó un máximo del día en 43.731, encontrando vendedores agresivos que arrastraron el índice a un mínimo no visto desde el 17 de enero en 43.285.
El Promedio Industrial Dow Jones comenzó a operar en 43.497, en tanto que el índice tecnológico Nasdaq 100 inició las cotizaciones en 21.373. El S&P 500 abrió en 5.989, retomando la perspectiva bajista, en sintonía con los principales índices bursátiles.
Nvidia Corporation y Amazon lideran las pérdidas en el Dow Jones
El índice Dow Jones pierde un 0.13% en el día, operando en estos momentos en 43.413 llegando a mínimos no vistos desde el 17 de enero en 43.285.
Los títulos de Nvidia (NVDA) pierden un 3.02% en la jornada del martes, visitando mínimos del 5 de febrero en 124.44$, firmando su tercera jornada consecutiva a la baja. En la misma tónica se encuentran los valores de Amazon (AMZN), los cuales retroceden un 3.20% diario, alcanzando mínimos del 29 de noviembre de 2024 en 204.16$, hilando siete sesiones con pérdidas consecutivas.
El Nasdaq 100 opera a la baja lastrado por MicroStrategy Incorporated
El índice tecnológico Nasdaq 100 cae un 1.60% diario, alcanzando mínimos del 27 de enero en 21.015.
Las acciones de Microstrategy Incorporated (MSTR) se desploman un 11.78% el día de hoy, visitando mínimos no vistos desde el 6 de noviembre de 2024 en 247.12$, firmando su tercera jornada consecutiva a la baja.
Los valores de Applovin Corporation (APP) se deslizan un 8.15% en la jornada del martes, llegando a mínimos del 11 de febrero en 367.12$. APP registra pérdidas en siete de las últimas ocho jornadas tras haber dado a conocer su informe trimestral el 12 de febrero.
DBA Sempra arrastra al S&P 500 a zona negativa tras un pésimo informe de ganancias
El índice S&P 500 retrocede un 0.81% diario, llegando a mínimos del 15 de enero en 5.909, hilando cuatro sesiones consecutivas con pérdidas.
Las acciones de DBA Sempra se desploman un 20.31% el día de hoy tras la publicación de su reporte trimestral. SRE obtuvo ingresos por 3.76 mil millones de dólares frente a los 4.9 mil millones de dólares proyectados por el mercado, así como una ganancia por acción de 1.50$, por debajo de los 1.602$ estimados.
El foco de los inversores estará en los discursos que ofrecerán Michael Barr, Thomas Barkin y Lorie Logan, miembros de la Reserva Federal.
Análisis técnico del Dow Jones
El Dow Jones reaccionó a la baja desde resistencia de corto plazo dada por el máximo del 31 de enero en 45.068. Al sur, el soporte más cercano está en 43.048 mínimo del 16 de enero. El siguiente soporte clave se encuentra en 41.731, punto pivote del 13 de enero.
Gráfico de 4 horas del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
El asesor comercial de Trump, Peter Navarro, insinuó la posibilidad de más exenciones arancelarias durante una entrevista en CNBC el martes. Los comentarios del asesor comercial Navarro, aunque bien recibidos por los mercados, contradicen las declaraciones de otros responsables de políticas de la administración Trump que ya han señalado los aranceles planificados como una posible fuente de financiación para cubrir los próximos déficits en los objetivos presupuestarios del equipo de Trump.
Aspectos clave
Sobre los aranceles a Canadá y México: Las negociaciones están en curso.
Si no logramos avances, Trump impondrá aranceles.
Estableceremos un arancel recíproco para el impuesto sobre servicios digitales.
Los impuestos sobre servicios digitales no se trata de ayudar a Amazon o Meta, los impuestos sobre servicios digitales se tratan de equidad.
Cuestiono si Alemania es un aliado debido a los impuestos.
- EUR/USD registra ganancias moderadas, acercándose a una zona de resistencia clave.
- El RSI sube en territorio positivo, señalando un fortalecimiento del impulso alcista.
- Los toros parecen estar listos para otra prueba de la SMA de 100 días después de no lograr romper.
El par EUR/USD extendió su impulso alcista el martes, acercándose a la crucial media móvil simple (SMA) de 100 días. Tras un sólido avance en las sesiones recientes, el par se encuentra ahora probando niveles de resistencia familiares. Aunque los compradores aún no han conquistado esta barrera, la acción reciente del precio sugiere que los toros pueden estar preparándose para otro intento.
Los indicadores técnicos destacan un creciente impulso alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha avanzado más profundamente en territorio positivo, sugiriendo que el interés de compra se mantiene firme. Mientras tanto, el histograma del Moving Average Convergence Divergence (MACD) presenta barras verdes planas, reflejando una pausa en el impulso pero insinuando una posible continuación alcista si se rompe la resistencia.
A corto plazo, una ruptura decisiva por encima de la SMA de 100 días podría abrir la puerta a más ganancias, con la próxima resistencia potencialmente alrededor de la región de 1.0550. Sin embargo, si el par enfrenta otro rechazo en este nivel, la narrativa alcista podría comenzar a desvanecerse, posiblemente enviando al par de regreso hacia el soporte alrededor de la SMA de 20 días. Las próximas sesiones serán cruciales para determinar si los compradores pueden mantener su control o si los osos recuperarán el control.
Gráfico diario del EUR/USD
- El USD/MXN cede terreno tras dos días de ganancias.
- El Dólar estadounidense cae tras el mal dato de confianza del consumidor del Conference Board.
- Donald Trump reitera que impondrá aranceles a México y Canadá a partir del 4 de marzo.
El USD/MXN ha comenzado la jornada del martes volviendo a probar el máximo de 12 días alcanzado ayer en 20.52, pero en la última hora se ha precipitado a un mínimo diario de 20.41. Al momento de escribir, el Dólar estadounidense cotiza frente al Peso mexicano sobre 20.43, perdiendo un 0.18% en el día.
El Dólar retrocede tras el debilitamiento de la confianza del consumidor del Conference Board
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha caído con fuerza a un mínimo diario de 106.19 tras conocerse que la confianza del consumidor del Conference Board ha caído a 98.3 en febrero desde los 105.3 de enero, situándose muy por debajo de los 102.7 puntos esperados por el mercado. Este es el nivel más bajo mostrado por el indicador en diez meses.
Previamente al dato, el Dólar comenzaba fuerte el martes respaldado por los comentarios del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, quién aseguraba que a partir del 4 de marzo se comenzarían a aplicar los aranceles del 25% a México y Canadá.
La presidenta mexicana, Claudia Sheinbaum, respondió que intentará llegar a un acuerdo con Donald Trump antes de que finalice la semana para evitar estos aranceles. La mandataria comentó que "si llegaran a ponerse las tarifas, pues obviamente habrá que hacer un redireccionamiento de lo que producimos, que se exporte a otros lados".
México ha publicado hoy sus datos de cuenta corriente del cuarto trimestre de 2024, mostrando un aumento en relación al PIB del 2.87%. También se ha publicado la Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo, que ha revelado que en el cuarto trimestre del 2024 hubo un total de 59.5 millones de personas ocupadas, 84.000 más que en el mismo período de 2023.
USD/MXN Niveles de Precio
Aunque la tendencia se mantiene alcista en gráficos de largo plazo, a corto plazo se torna neutral. De extenderse el descenso, el primer soporte aparece en 20.30, media móvil de 100 períodos en gráfico diario. Por debajo, el objetivo estará en 20.20, mínimo de febrero registrado el día 18 y 19 de este mes.
Al alza, la resistencia inicial está en 20.52, techo de ayer y de hoy. Una ruptura por encima podría llevar hacia la zona de 20.70, donde está el máximo de la segunda semana de febrero. Más arriba, el USD/MXN podría dirigirse hacia la región psicológica de 21.00 y hacia el techo de 2025 y de los últimos 35 meses en 21.29.
Indicador económico
Cuenta Corriente (QoQ), $
La cuenta corriente publicada por el Banco de Mexico es el flujo neto de transacciones corrientes, incluyendo bienes, servicios y pagos de intereses desde y hacia México. Un superávit en la cuenta corriente indica que el flujo de capital hacia México excede a la reducción de capital. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el peso mexicano, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: mar feb 25, 2025 15:00
Frecuencia: Trimestral
Actual: $12,601M
Estimado: -
Previo: $733M
Fuente: Banxico
- Trump reitera que impondrá aranceles sobre Canadá y México, alimentando preocupaciones comerciales.
- Los minoristas del Reino Unido recortan inversiones a medida que el gasto del consumidor se debilita.
- Los mercados esperan que el BoE mantenga las tasas en 4.50% en marzo, recorte en el segundo trimestre.
La Libra esterlina (GBP) avanzó temprano en la sesión norteamericana, rebotando desde un mínimo de dos días de 1.2605, ya que el Dólar se debilitó debido a la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. El par GBP/USD cotiza en 1.2669, ganando un 0.37%.
La Libra rebota desde 1.2605, ganando un 0.37% en medio de un mal estado de ánimo del mercado
El ánimo del mercado se tornó negativo en medio de las amenazas de aranceles del presidente de EE.UU., Donald Trump. El lunes, reiteró que se implementarían los aranceles sobre los productos canadienses y mexicanos según lo planeado. Mientras tanto, los datos más débiles de lo esperado de Estados Unidos (EE.UU.) han comenzado a hacer mella en el Dólar estadounidense (USD) y también están enviando los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a la baja. El bono del Tesoro a 10 años de EE.UU. se desploma 10 puntos básicos (pbs) a 4.30% en el momento de escribir.
Los datos en EE.UU. revelaron que los precios de las viviendas S&P/Case-Shiller para diciembre aumentaron un 4.5% interanual, frente al 4.3% de noviembre. Más adelante en el día, el gobernador de la Fed, Michael Barr, y el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, aparecerán en los medios.
En el Reino Unido (Reino Unido), la Confederación de la Industria Británica (CBI) reveló que los minoristas británicos planean recortar la inversión en la mayor medida en más de cinco años debido al débil gasto del consumidor y los precios elevados.
Recientemente, una encuesta de Reuters reveló que 65 economistas estiman que el Banco de Inglaterra (BoE) mantendría las tasas sin cambios en 4.50% en marzo y esperan un recorte a 4.25% en el segundo trimestre.
Hace un día, Swati Dhingra, miembro externo del BoE, dijo que la política seguiría siendo restrictiva incluso si el banco recortara las tasas en 0.25% trimestralmente. Mientras tanto, los operadores esperan al economista jefe del BoE, Huw Pill, quien se sitúa en el ala de línea dura del BoE.
Antes del día, los operadores estarán atentos al anuncio de la Confianza del Consumidor de EE.UU. por parte del Conference Board (CB).
Pronóstico del Precio del GBP/USD: Perspectivas técnicas
El GBP/USD es neutral a sesgado al alza, intercambiándose por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 días en 1.2648. Un cierre diario por encima de esta última podría abrir la puerta para superar 1.2700, seguido por la SMA de 200 días en 1.2786. Por otro lado, si el GBP/USD lucha en la SMA de 100 días y cae por debajo de 1.2600, los vendedores podrían llevar los precios hacia el pico del 5 de febrero convertido en soporte en 1.2549.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. La Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.36% | -0.30% | -0.49% | 0.06% | 0.19% | 0.21% | -0.43% | |
| EUR | 0.36% | 0.06% | -0.11% | 0.42% | 0.56% | 0.57% | -0.07% | |
| GBP | 0.30% | -0.06% | -0.19% | 0.36% | 0.49% | 0.51% | -0.14% | |
| JPY | 0.49% | 0.11% | 0.19% | 0.54% | 0.68% | 0.68% | 0.05% | |
| CAD | -0.06% | -0.42% | -0.36% | -0.54% | 0.14% | 0.15% | -0.49% | |
| AUD | -0.19% | -0.56% | -0.49% | -0.68% | -0.14% | 0.01% | -0.62% | |
| NZD | -0.21% | -0.57% | -0.51% | -0.68% | -0.15% | -0.01% | -0.64% | |
| CHF | 0.43% | 0.07% | 0.14% | -0.05% | 0.49% | 0.62% | 0.64% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- El USD/JPY cae cerca de 149.30 mientras el Dólar estadounidense no rinde frente a sus pares.
- El Dólar estadounidense se debilita mientras los rendimientos de los bonos estadounidenses caen bruscamente.
- Los datos del IPC Nacional de Japón para enero impulsan las apuestas de línea dura del BoJ.
El par USD/JPY renuncia a sus ganancias intradía y se vuelve negativo en la sesión norteamericana del martes tras no lograr mantenerse por encima de la cifra psicológica de 150.00 más temprano en el día. El activo cae a cerca de 149.30 mientras el Dólar estadounidense (USD) cae bruscamente debido a un descenso significativo en los rendimientos de los bonos.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años están bajando un 1.7% a cerca del 4.32% en el momento de escribir. La demanda por los rendimientos de los bonos estadounidenses aumentó significativamente debido a un incremento en las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) reanudará el ciclo de flexibilización de políticas en la reunión de política de junio.
Según la herramienta FedWatch de CME, la probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en la reunión de junio ha aumentado al 76% desde el 56% de hace una semana. La herramienta también muestra que la Fed mantendrá las tasas de interés estables en el rango actual de 4.25%-4.50% en las reuniones de marzo y mayo.
Las apuestas dovish de la Fed se han acelerado tras la publicación de los datos preliminares del PMI de S&P Global de EE.UU. para febrero, que mostraron que la actividad del sector servicios disminuyó por primera vez en 25 meses.
Mientras tanto, el Yen japonés (JPY) ha superado a sus pares en las últimas semanas en medio de firmes expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) volverá a subir las tasas de interés este año. Las apuestas de línea dura del BoJ se basan en la aceleración de las presiones inflacionarias. El Índice Nacional de Precios al Consumidor (IPC) general de Japón se aceleró al 4% en enero, el nivel más alto visto en dos años.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
La miembro de la junta del Banco Central Europeo, Isabel Schnabel, argumentó el martes que el hecho de que el crecimiento se mantenga contenido no puede ni debe tomarse como evidencia de que la política es restrictiva, según informó Reuters.
Puntos clave
"Estamos en transición de un exceso de ahorros global hacia un exceso de bonos global."
"Todavía hay una amplia liquidez excedente."
"La tasa natural de interés en la zona euro ha aumentado considerablemente en los últimos dos años."
"La naturaleza del proceso inflacionario probablemente ha cambiado de manera duradera."
"Si la QT conduce a una escasez de reservas, puede causar que el rendimiento de conveniencia general aumente y, por lo tanto, que las tasas de equilibrio caigan."
"Es cada vez más improbable que las condiciones de financiamiento actuales estén reteniendo materialmente el consumo y la inversión."
Reacción del mercado
El EUR/USD sigue subiendo tras estos comentarios y se vio por última vez aumentando un 0.38% en el día a 1.0507.
BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
La Libra esterlina (GBP) se está negociando modestamente al alza, señala el Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank, Shaun Osborne.
El PM Starmer anunciará un aumento en el gasto en defensa
"Es un día de discursos importantes en el Reino Unido. El PM Starmer está dirigiéndose al parlamento y se espera que anuncie un aumento en el gasto en defensa, justo antes de volar para visitar al presidente Trump. El economista del BoE, Pill, también está hablando (9.00ET). Pill comentó a principios de este mes que se esperan tasas más bajas, pero el ritmo de las caídas sería lento."
"El Cable continúa negociándose en un rango alrededor de la MA de 100 días (1.2641), pero el movimiento lateral en el precio puede ser una consolidación antes de otro empuje al alza hacia 1.28. Soporte en 1.2600/10."
El EUR se mantiene estable en la sesión, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
Los diferenciales más estrechos son favorables
"Los diferenciales más estrechos están proporcionando cierto respaldo al EUR, ya que los inversores se centran en el potencial de aumento del gasto europeo en medio de la presión para incrementar los gastos en defensa. Los diferenciales a corto plazo de la zona euro/EE.UU. se han reducido a alrededor de –200pbs, aproximadamente 25pbs más estrechos desde el inicio del mes."
"Diferenciales más delgados más sólidos rendimientos del mercado bursátil europeo (en comparación con los mercados de EE.UU.) sugieren que hay un potencial moderado al alza en el EUR a corto plazo hacia 1.06 (el valor justo se estima en 1.0626 hoy)."
"El fracaso del EUR para superar la resistencia de 1.0530 mantiene el enfoque a corto plazo en el comercio dentro del rango alrededor del área de 1.05. Soporte en 1.0430 y—más firme—en 1.0385. Una ruptura por encima de 1.0530 tiene como objetivo 1.0650/1.0750."
El Dólar estadounidense (USD) se negocia de manera mixta frente a las principales divisas en una sesión donde el apetito por el riesgo parece estar flaqueando, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.
El renovado enfoque en los aranceles empuja los rendimientos de los bonos a la baja
"Después de un período de calma arancelaria, y en medio de un período relativamente tranquilo para las publicaciones de datos, los comentarios de ayer del presidente Trump que parecen confirmar que los aranceles sobre Canadá y México aún están en marcha han inquietado nuevamente a los mercados. Los bonos están en alza, con los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años bajando 6 puntos básicos en la sesión y el VIX ha avanzado cerca del nivel 20."
"Las acciones globales están ligeramente mixtas pero claramente están teniendo dificultades para avanzar. Después de un ligero aumento desde el mínimo del viernes, el DXY podría avanzar un poco más en el corto plazo. Pero el patrón más amplio de comercio en el USD continúa siguiendo de cerca el del período inicial después de la victoria de Trump en su primer mandato, algo que más estrategas de venta están notando. Eso podría ayudar a moderar las expectativas de que la fortaleza del USD persista o se extienda."
"Mientras persista la incertidumbre arancelaria, el USD parece estar algo sobrevalorado al menos en relación con las acciones arancelarias que se han aplicado hasta ahora (solo los aranceles adicionales sobre China) y, quizás, lo que podría surgir eventualmente. EE.UU. publica datos de vivienda, la confianza del consumidor del Conference Board y el índice manufacturero de la Fed de Richmond esta mañana. Barr (votante) y Barkin (no votante) de la Fed hablarán hoy."
- El Dólar estadounidense cotiza plano y sin verse afectado por los eventos de la noche anterior.
- La administración Trump está tratando de acorralar aún más a China con aranceles de terceros y restricciones a los semiconductores.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se encuentra justo por encima de un soporte importante antes de más caídas.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, cotiza casi plano alrededor de 106.70 en el momento de escribir el artículo el martes, mientras que otras clases de activos enfrentan grandes movimientos. Los inversores están acumulando bonos de refugio seguro, con los rendimientos estadounidenses cayendo. Mientras tanto, las acciones están bajando con desempeños negativos en todos los índices principales de Asia y Europa, incluyendo también los futuros estadounidenses.
La caída se produce después de que la administración del presidente estadounidense Donald Trump diera más detalles sobre su plan para endurecer las restricciones a los semiconductores sobre China. Además, Estados Unidos (EE.UU.) está pidiendo a los países aliados que impongan aranceles también a China para acorralar al país. Trump quiere frenar el desarrollo tecnológico chino, informa Bloomberg.
El calendario económico de EE.UU. está comenzando a mostrar algunos puntos de datos interesantes. La Confianza del Consumidor para febrero y los índices de manufactura de la Fed de Richmond y Dallas son todos indicadores de sentimiento que podrían dar algunas ideas sobre la actividad actual en EE.UU. Más tarde en el día, el vicepresidente de Supervisión de la Fed, Michael Barr, el presidente de la Fed de Richmond, Tom Barkin, y la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, están programados para hablar.
Qué mueve el mercado hoy: Como si no estuviera allí
- La administración Trump planea expandir sus limitaciones sobre los desarrollos tecnológicos de China, incluyendo restricciones más severas a los semiconductores y presionando a los aliados para que impongan restricciones a la industria de chips de China. El objetivo de Trump es evitar que China desarrolle una industria de semiconductores nacional que podría impulsar sus capacidades de IA y militares, informa Bloomberg.
- A las 14:00 GMT, se publicará el Índice de Precios de Viviendas S&P Case Shiller para diciembre. Se espera un pequeño aumento del 4.5%, desde el 4.3% en noviembre.
- A las 15:00 GMT, se publicarán algunos datos de febrero:
- Se espera que el Índice de Manufactura de la Fed de Richmond de EE.UU. se sitúe en -2, desde -4 anteriormente.
- Se publicará la Confianza del Consumidor de EE.UU., aunque no hay pronóstico disponible.
- El Índice de Negocios Manufactureros de la Fed de Dallas de EE.UU. no tiene pronóstico y registró 14.1 en enero.
- A las 16:45 GMT, el vicepresidente de Supervisión de la Reserva Federal, Michael Barr, dará un discurso sobre cuestiones clave de estabilidad financiera en New Haven, Connecticut, Estados Unidos.
- El presidente de la Fed de Richmond, Tom Barkin, dará un discurso titulado "Inflación Entonces y Ahora", seguido de una sesión de preguntas y respuestas en un evento organizado por el Rotary Club de Richmond, esperado alrededor de las 18:00 GMT.
- A las 21:15 GMT, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de Dallas, Lorie Logan, cerrará este martes hablando sobre el futuro del balance del banco central en la conferencia anual de investigación BEAR del Banco de Inglaterra en Londres, Reino Unido.
- Las acciones están en rojo en todos los ámbitos, con los mercados asiáticos en general cerrando con una caída de más del 1%. Las acciones europeas están luchando y los futuros estadounidenses también están en rojo.
- La herramienta CME FedWatch muestra un aumento en las posibilidades de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en junio de 25 puntos básicos (pb), creciendo al 50.0%, mientras que las probabilidades de una pausa en las tasas han disminuido a solo 32.6%, respaldadas por la caída en los rendimientos de EE.UU. este martes.
- El rendimiento a 10 años de EE.UU. cotiza alrededor del 4.34%, aún más bajo que el máximo de la semana pasada en 4.574%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Viento en calma
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) claramente no está incluido en las decisiones de los operadores a raíz de los comentarios del presidente estadounidense Donald Trump o su administración. Se observan movimientos en acciones, Oro y Bonos, mientras que el DXY se ha convertido en un riesgo demasiado alto y ha sido dejado de lado por los operadores por ahora.
En el lado positivo, la media móvil simple (SMA) de 100 días podría limitar las compras de los alcistas del Dólar cerca de 106.68. Desde allí, el siguiente movimiento podría subir hasta 107.35, un soporte clave de diciembre de 2024 y enero de 2025. En caso de que los rendimientos de EE.UU. se recuperen y vuelvan a subir, incluso 107.97 (SMA de 55 días) podría ser probado.
En el lado negativo, el nivel de 106.52 (máximo del 16 de abril de 2024) ha visto una ruptura falsa por ahora. Sin embargo, eso significa que se podrían haber activado varias órdenes de detención en los mercados, con algunos alcistas siendo eliminados de sus posiciones largas en Dólares. Podría ser necesario otro movimiento a la baja para atraer a esos alcistas del Dólar a reingresar a niveles más bajos, cerca de 105.89 o incluso 105.33.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
- El AUD/USD cae cerca de 0.6330 antes de los datos mensuales del IPC australiano para enero.
- El RBA redujo su Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 25 puntos básicos (bps) al 4.1% la semana pasada.
- Los temores renovados sobre los aranceles de Trump apoyan al Dólar estadounidense.
El par AUD/USD cae a cerca de 0.6330 en las últimas horas de negociación europea del martes. El par australiano extiende su movimiento a la baja por tercer día consecutivo antes de los datos mensuales del Índice de Precios al Consumidor (IPC) australiano para enero, que se publicarán el miércoles.
Se espera que la Oficina de Estadísticas de Australia muestre que las presiones inflacionarias se aceleraron al 2.6% desde el 2.5% en diciembre. Tal escenario aumentaría las expectativas de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) no recortará las tasas de interés antes.
El RBA redujo su Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 25 puntos básicos (bps) al 4.10% en su reunión de política la semana pasada. Esta fue la primera decisión de recorte de tasas de interés del RBA desde noviembre de 2020. El RBA guió una postura cautelosa sobre las tasas de interés, ya que la batalla contra la inflación aún no ha terminado.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) cae ligeramente el martes, pero aún mantiene la mayor parte del movimiento de recuperación del lunes. El USD se estabiliza en medio de los temores renovados sobre los aranceles del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump. El lunes, Trump dijo que sus planes de imponer aranceles del 25% a Canadá y México el 4 de marzo, que se retrasaron un mes después de que ambas naciones acordaran endurecer las actividades fronterizas, siguen en pie. "Los aranceles avanzan a tiempo, según lo programado", dijo Trump desde la Casa Blanca.
Esta semana, los inversores prestarán mucha atención a los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para enero, que se publicarán el viernes. Los inversores prestarán especial atención a los datos de inflación del PCE de EE.UU., que es el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal (Fed), ya que influirá en la especulación del mercado sobre las perspectivas de política monetaria de la Fed.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El USD/CAD se aferra a las ganancias cerca de 1.4260 en medio de renovados temores sobre los aranceles de Trump a Canadá y México.
- La inflación en Canadá se ha mantenido por debajo del mandato del BoC en los últimos tres meses.
- El gobernador del BoC, Macklem, advirtió que el impacto de los aranceles de Trump podría ser severo para Canadá.
El USD/CAD se aferra a las ganancias cerca de 1.4260 en las horas de negociación europeas del martes. El par Loonie mantiene el movimiento de recuperación del lunes mientras el Dólar estadounidense (USD) se estabiliza después de que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.) confirmara que sus planes de imponer aranceles del 25% a las importaciones de Canadá y México el 4 de marzo están intactos.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis monedas principales, está ligeramente a la baja pero se mantiene alrededor del movimiento de recuperación del lunes cerca de 106.70.
El presidente Trump pospuso sus planes de imponer aranceles del 25% a Canadá y México el 4 de febrero después de que ambas naciones acordaran enviar fuerzas a las fronteras para restringir el flujo de fentanilo e inmigrantes indocumentados hacia EE.UU.
Los aranceles de Trump a Canadá debilitarían su ya vulnerable perspectiva económica. La inflación en la economía canadiense ha estado por debajo del objetivo del 2% del Banco de Canadá (BoC) durante los últimos tres meses, lo que sugiere un entorno de demanda débil.
El viernes, el gobernador del BoC, Tiff Macklem, advirtió en un discurso en Ontario que el impacto económico sería severo si Trump impone aranceles a todas las importaciones de Canadá.
El USD/CAD rompe el patrón de gráfico de triángulo descendente formado en un marco temporal de una hora. El borde descendente del patrón de gráfico mencionado se trazó desde el máximo del 9 de febrero de 1.4380 y el borde plano se colocó desde el mínimo del 14 de febrero de 1.4151.
La media móvil exponencial (EMA) de 50 periodos se inclina al alza cerca de 1.4230, lo que sugiere una tendencia alcista a corto plazo.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 periodos cotiza por encima de 50.00, lo que indica que hay un impulso alcista en marcha.
En adelante, un movimiento al alza por encima del máximo del 24 de febrero de 1.4280 abrirá la puerta hacia la resistencia de nivel redondo de 1.4300 y el máximo del 9 de febrero de 1.4380.
Por el contrario, si el par rompe por debajo de su mínimo del 14 de febrero de 1.4151, caerá a su mínimo del 9 de diciembre de 1.4094, seguido por su mínimo del 6 de diciembre de 1.4020.
Gráfico horario del USD/CAD
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
El USD puede ser la divisa del G10 con peor rendimiento en lo que va del año, pero el EUR está luchando por apalancar significativamente el tono más suave del Dólar. Medido desde el inicio de febrero, la moneda única es la segunda divisa del G10 con peor rendimiento después del USD, señala la analista de FX de Rabobank, Jane Foley.
El EUR/USD lucha por mantener rupturas por encima del nivel de 1.05
"Aunque el EUR/USD se está negociando cómodamente por encima de los mínimos de este año, ha luchado por mantener rupturas por encima del nivel de 1.05. Un EUR débil probablemente será bien recibido por los exportadores europeos. Seguimos esperando que el EUR sea un mal performer este año."
"Aunque la debilidad del USD puede explicarse por un cambio en el enfoque del mercado respecto a los riesgos de inflación y crecimiento que enfrenta la economía de EE.UU., las perspectivas para el EUR siguen estando nubladas por problemas estructurales dentro de la Eurozona que están obstaculizando el crecimiento, combinados con nuevas preocupaciones sobre la defensa."
"El cambio del presidente estadounidense Trump sobre Ucrania y las garantías de defensa europeas destaca la vulnerabilidad de Europa en este frente. Seguimos viendo el riesgo de que el EUR/USD se mueva a la baja hacia mediados de año. Dicho esto, favorecemos la venta de EUR/JPY y buscamos una ruptura del nivel de 155 en el EUR/JPY en una perspectiva de 1 a 3 meses."
El rebote ha ganado algo de impulso; hay una oportunidad para que el Dólar estadounidense (USD) pruebe la fuerte resistencia en 7.2705 frente al Yuan chino (CNH). A largo plazo, la incapacidad de mantenerse por debajo de 7.2300 ha disminuido la probabilidad de una mayor caída del USD, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El rebote ha ganado algo de impulso
VISTA A 24 HORAS: "Esperábamos que el USD 'comercie lateralmente entre 7.2350 y 7.2650" ayer. Sin embargo, el USD cayó brevemente a 7.2264, rebotando para cerrar sin cambios en 7.2543. El rebote ganó algo de impulso, y hoy hay una oportunidad para que el USD pruebe la fuerte resistencia en 7.2705. En la parte inferior, los niveles de soporte están en 7.2430 y 7.2350."
VISTA A 1-3 SEMANAS: "Hemos esperado que el USD cayera desde principios de la semana pasada. Después de que el USD cayera y casi alcanzara nuestro objetivo técnico de 7.2300 el jueves pasado (el mínimo ha sido 7.2314), destacamos el viernes (21 de febrero, par en 7.2400) que "para continuar cayendo, el USD debe romper y mantenerse por debajo de 7.2300.' Ayer, el USD cayó por debajo de 7.2300 pero rebotó fuertemente desde 7.2264. La incapacidad de mantenerse por debajo de 7.2300 ha disminuido la probabilidad de una mayor caída. En la parte superior, una ruptura de 7.2705 (sin cambio en el nivel de 'fuerte resistencia') indicaría que la debilidad del USD se ha estabilizado."
El Dólar estadounidense (USD) podría rebotar más frente al Yen japonés (JPY); cualquier avance es poco probable que rompa por encima de 150.55. A largo plazo, el impulso ha disminuido; mientras no se rompa 151.05, todavía hay una leve posibilidad de que el USD caiga a 148.63, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Cualquier avance es poco probable que rompa por encima de 150.55
VISIÓN A 24 HORAS: "El USD cayó bruscamente a un mínimo de 148.90 el viernes pasado. Ayer, destacamos que 'hay espacio para que el USD vuelva a probar el 148.90 antes de que se estabilice.' Agregamos, 'el nivel de soporte significativo en 148.63 es poco probable que se alcance.' Nuestras expectativas no fueron incorrectas, ya que el USD cayó a 148.84, rebotando fuertemente para cerrar un 0.28% más alto en 149.71. Hoy, el USD podría rebotar más, pero cualquier avance es poco probable que rompa por encima de 150.55. La fuerte resistencia en 151.05 es poco probable que se vea amenazada. El soporte está en 148.50, seguido de 149.20."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "En nuestra última narrativa del viernes pasado (21 de febrero, cotización en 149.60), indicamos que 'aunque es probable que el USD decline más, las condiciones a corto plazo están profundamente sobrevendidas, y el soporte significativo en 148.63 puede no alcanzarse tan pronto.' El USD cayó y alcanzó un nuevo mínimo de 148.84 ayer y luego rebotó fuertemente. El impulso bajista ha disminuido con el rebote, pero mientras no se rompa 151.05 (sin cambio en el nivel de 'fuerte resistencia'), todavía hay una leve posibilidad de que el USD caiga a 148.63."
El Dólar neozelandés (NZD) está bajo una leve presión a la baja frente al Dólar estadounidense (USD); podría bajar un poco, pero es poco probable que rompa claramente por debajo de 0.5715. A largo plazo, una ruptura del fuerte soporte en 0.5715 indicaría que 0.5790 está fuera de alcance, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
NZD/USD puede bajar un poco
VISIÓN A 24 HORAS: "Esperábamos que el NZD 'se negociara lateralmente entre 0.5735 y 0.5770' ayer. El NZD luego subió a 0.5770, bajó a 0.5730, antes de cerrar en 0.5733 (-0.17%). El impulso a la baja ha aumentado ligeramente. Hoy, es probable que el NZD baje un poco, pero dado el leve impulso, cualquier caída es poco probable que rompa claramente por debajo de 0.5715. La leve presión a la baja se mantendría intacta siempre que el NZD permanezca por debajo de 0.5760 (la resistencia menor está en 0.5745)."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "El NZD subió bruscamente el jueves pasado. En nuestra actualización del viernes pasado (21 de febrero, par en 0.5760), indicamos que 'el aumento en el impulso alcista sugiere que el nivel de resistencia principal está de nuevo a la vista.' Ayer (lunes), el NZD subió a 0.5770 pero cayó desde el máximo. Desde aquí, una ruptura de 0.5715 (sin cambio en el nivel de 'fuerte soporte') indicaría que 0.5790 está fuera de alcance."
El USD/JPY rebotó durante la noche, siguiendo el rebote del USD. El par se situó por última vez en niveles de 149.77, señalan los analistas de FX de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.
Riesgos de rebote no descartados en el interín
"El memorando de la administración estadounidense para limitar las inversiones chinas, endurecer los controles de chips de Biden sobre China y los comentarios de Trump de que los aranceles programados para entrar en vigor en Canadá y México el próximo mes estaban 'a tiempo' y 'avanzando muy rápidamente' vieron el rebote en el USD."
"El impulso diario es bajista, aunque hay signos de que se está desvaneciendo mientras que el RSI subió. Los riesgos de rebote no se descartan en el interín, pero la inclinación es vender en los repuntes. Soporte en 149.20 (50% fibo), 148.80 antes de 147 (61.8% fibo). Resistencia en 150.50, 151.50 (retroceso de Fibonacci del 38.2% del mínimo de septiembre al máximo de enero)."
"La reducción de los diferenciales de rendimiento entre UST y JGB debería seguir apuntalando la dirección general hacia la baja. El viernes pasado, el gobernador Ueda dijo que los rendimientos reflejan la recuperación económica y la tendencia de precios en aumento, lo que es consistente con los comentarios anteriores de BoJ Takata. Ueda también reiteró que el BoJ aumentará la tasa si las condiciones económicas mejoran como se espera."
Banco Central Europeo (BCE) el responsable de políticas Martins Kazaks comentó sobre el camino del Banco hacia adelante en los recortes de tasas de interés.
Citas clave
Creo que debemos continuar recortando tipos.
Tomaremos los recortes de tipos paso a paso.
El camino de los tipos dependerá de las políticas de Trump.
Debemos ser cautelosos a medida que nos acercamos a la tasa terminal.
Ha habido un ligero aumento en el impulso bajista; se espera que el Dólar australiano (AUD) baje un poco, pero es poco probable que alcance 0.6315 frente al Dólar estadounidense (USD). A largo plazo, el impulso alcista se ha desvanecido en gran medida; el AUD probablemente se consolidará entre 0.6280 y 0.6410 por ahora, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El impulso alcista se ha desvanecido en gran medida para el AUD
PERSPECTIVA 24 HORAS: "El viernes pasado, el AUD subió a 0.6409 y luego retrocedió. Ayer (lunes), destacamos que 'el retroceso parece correctivo, y es poco probable que el AUD se debilite mucho más.' Esperábamos que el AUD 'se negociara en un rango de 0.6355/0.6400.' Luego, el AUD se negoció en un rango más bajo de lo esperado (0.6345/0.6392), cerrando ligeramente más bajo en un 0.16% a 0.6350. Ha habido un ligero aumento en el impulso bajista. Hoy, esperamos que el AUD baje un poco, pero cualquier caída es poco probable que alcance 0.6315. La resistencia está en 0.6365, seguida de 0.6380."
PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "Hemos mantenido una visión positiva del AUD desde principios de este mes. En nuestra última narrativa del viernes pasado (21 de febrero, par en 0.6400), indicamos que el AUD 'podría avanzar más, alcanzando potencialmente 0.6455.' Agregamos, 'solo una ruptura de 0.6345 (nivel de 'fuerte soporte') sugeriría que el AUD no está listo para avanzar a 0.6455.' Ayer, el AUD cayó a un mínimo de 0.6345. Aunque nuestro nivel de 'fuerte soporte' no ha sido claramente roto, el impulso alcista se ha desvanecido en gran medida. El AUD ha entrado en una fase de consolidación, y es probable que se negocie entre 0.6280 y 0.6410 por ahora."
La Libra esterlina (GBP) cayó durante la noche en reacción al repunte general del USD. No hay datos de primer nivel para el Reino Unido esta semana, lo que pone más énfasis en las declaraciones del BoE. La GBP se vio por última vez cotizando a 1.2635, señalan los analistas de FX de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.
GBP/USD puede ver consolidación intradía
"Huw Pill hablará esta noche, seguido de Dhingra (miércoles), Ramsden (jueves). La semana pasada, Pill del BoE dijo a Reuters que es cauteloso respecto a más recortes de tasas. Dijo que el BoE tiene más trabajo por hacer para reducir la inflación y que los responsables de la política 'no pueden simplemente eliminar todas las restricciones de la noche a la mañana, recortar tasas agresivamente, etc'."
"El impulso alcista en el gráfico diario muestra signos de desvanecimiento mientras que el RSI está plano. Puede haber consolidación intradía. Soporte en 1.2610 (retroceso de Fibonacci del 38.2% del máximo de septiembre al mínimo de enero), 1.2510 (SMA de 21 días). Resistencia en 1.2680, niveles de 1.2770/90 (50% de Fibonacci, SMA de 200 días)."
El miembro del Banco Central Europeo (BCE) y presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, dijo el martes: "debemos dar un paso a la vez y no apresurarnos en los recortes de tasas."
Declaraciones destacadas
No hay valor en especular públicamente sobre el camino de las tasas.
Las perspectivas de inflación son bastante alentadoras.
La inflación subyacente y de servicios persistente requiere precaución.
Espero una rápida formación del nuevo gobierno alemán.
Reacción del mercado
Estos comentarios tienen poco o ningún impacto en el Euro, ya que el par EUR/USD mantiene su rango cerca de 1.0470 al momento de la publicación.
BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
El martes, el Banco Central Europeo (BCE) publicó su indicador de los datos de salarios negociados de la zona euro para el cuarto trimestre (Q4) de 2024.
Los datos mostraron que los salarios negociados en la zona euro crecieron un 4.12% interanual (interanual) en el Q4 de 2024, tras un aumento revisado del 5.43% en el trimestre anterior.
Reacción del mercado a los datos de salarios negociados de la UE
La desaceleración en el crecimiento de los salarios negociados de la UE no logra mover el Euro, ya que el EUR/USD cotiza ligeramente plano en el día cerca de 1.0470 al momento de escribir.
Acerca del indicador del BCE sobre el crecimiento de salarios negociados
El indicador del BCE sobre el crecimiento de salarios negociados se calcula solo para un subconjunto de países. El agregado de la zona euro se basa en nueve países: Alemania, Francia, Italia, España, los Países Bajos, Bélgica, Finlandia, Austria y Portugal. El indicador se basa en datos de ganancias mensuales negociadas. El indicador de la zona euro se basa en una mezcla de series temporales mensuales y trimestrales y se basa en datos de países no armonizados.
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más débil frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.04% | 0.02% | -0.03% | 0.04% | 0.28% | 0.38% | -0.06% | |
| EUR | 0.04% | 0.06% | 0.05% | 0.08% | 0.30% | 0.43% | -0.02% | |
| GBP | -0.02% | -0.06% | -0.06% | 0.02% | 0.26% | 0.37% | -0.08% | |
| JPY | 0.03% | -0.05% | 0.06% | 0.07% | 0.31% | 0.40% | -0.03% | |
| CAD | -0.04% | -0.08% | -0.02% | -0.07% | 0.24% | 0.35% | -0.10% | |
| AUD | -0.28% | -0.30% | -0.26% | -0.31% | -0.24% | 0.11% | -0.34% | |
| NZD | -0.38% | -0.43% | -0.37% | -0.40% | -0.35% | -0.11% | -0.45% | |
| CHF | 0.06% | 0.02% | 0.08% | 0.03% | 0.10% | 0.34% | 0.45% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Los osos del USD fueron detenidos en seco a medida que el sentimiento de riesgo sufrió un golpe. La administración Trump emitió un memorando indicando a un comité gubernamental clave (Comité de Inversión Extranjera en los Estados Unidos) que limite la inversión china en tecnología, energía y otros sectores estratégicos estadounidenses. El DXY fue visto por última vez en 106.65, señalan los analistas de divisas de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.
Un dato del PCE más suave podría pesar sobre el USD
"También pidió a los funcionarios mexicanos que impongan sus propios gravámenes sobre las importaciones chinas. Además, EE.UU. también propuso tarifas sobre los barcos construidos en China que ingresen a los puertos estadounidenses. Además, propuso que el gobierno de EE.UU. revisara un acuerdo fiscal de 1984 con China que exime a individuos y empresas de la doble imposición. La re-escalada de las tensiones entre EE.UU. y China puede socavar los sentimientos, resultando en una desaceleración de la reciente caída del USD."
"El arancel del 25% sobre México y Canadá entrará en vigor el 4 de marzo, mientras que los aranceles sobre todas las importaciones de acero y aluminio entrarán en vigor el 12 de marzo. La imposición de aranceles en esas fechas puede socavar los sentimientos y llevar a picos en el USD, a menos que estas fechas se pospongan nuevamente."
"El impulso diario es bajista mientras que el RSI subió desde condiciones cercanas a la sobreventa. El siguiente soporte está en los niveles de 105.50 y 105.20 (50% fibo). Resistencia en los niveles de 107.50/80 (23.6% fibo, 21 DMA). Soporte en los niveles de 106.30/40 (100 DMA, retroceso del 38.2% del mínimo de octubre al máximo de enero). El enfoque de esta semana está en el índice de precios del PCE subyacente de EE.UU. (viernes). Un dato más suave podría pesar sobre el USD. Dicho esto, los posibles aranceles sobre México y Canadá con una fecha límite del 4 de marzo y los riesgos de re-escalada de las tensiones entre EE.UU. y China pueden justificar cierta precaución."
Australia publicará los datos de inflación de enero esta noche, y se espera un rebote en el IPC general del 2.5% al 2.6%. Los mercados observarán de cerca la media recortada para evaluar si la fuerte caída al 2.7% en diciembre fue el inicio de una tendencia más amplia, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.
AUD/USD volverá a estar por debajo de 0.620 en los próximos meses
"Vemos riesgos de un dato relativamente caliente esta noche que puede respaldar aún más la postura cautelosa del RBA sobre futuros recortes de tasas después de haber iniciado su ciclo de relajación la semana pasada. Junto con la inflación, el mercado laboral proporcionó señales fuertes en el informe de enero publicado tras el recorte de tasas de la semana pasada. El empleo aumentó en 44.000, duplicando las expectativas y notablemente impulsado en su totalidad por contrataciones a tiempo completo."
"Los riesgos para el crecimiento relacionados con el impacto del proteccionismo estadounidense aún pueden llevar a tres recortes más por parte del RBA este año, pero creemos que el dato del IPC de esta noche puede provocar una revisión de línea dura en la curva del AUD, que actualmente incorpora 50 puntos básicos para fin de año. Esperamos algo de soporte para el Dólar australiano, pero al igual que con el EUR/USD, seguimos siendo bajistas en AUD/USD debido al riesgo de aranceles, y apuntamos a un retorno por debajo de 0.620 en los próximos meses."
La caída pronunciada podría extenderse; cualquier descenso es probable que se mantenga dentro de un rango inferior de 1.2600/1.2670. A largo plazo, el impulso está disminuyendo; una ruptura de 1.2580 indicaría que 1.2730 está fuera de alcance esta vez, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El impulso está disminuyendo
VISIÓN A 24 HORAS: "Esperábamos que la GBP se negociara en un rango entre 1.2625 y 1.2680 ayer. El precio posterior resultó diferente a lo que esperábamos. La GBP subió bruscamente a 1.2690, se desplomó a 1.2613 y luego cerró apenas cambiado (1.2626, -0.08%). Si bien la caída pronunciada podría extenderse, cualquier descenso es probable que se mantenga dentro de un rango inferior de 1.2600/1.2670. Visto de otra manera, es poco probable que haya una ruptura sostenida por debajo de 1.2600."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Hemos mantenido una visión positiva sobre la GBP desde mediados de mes. Tras el fuerte aumento de la GBP el jueves pasado, indicamos el viernes que 'el impulso en el impulso indica una mayor fortaleza de la GBP hacia 1.2730.' Ayer, la GBP subió y alcanzó un nuevo máximo de dos meses de 1.2690. Cayó bruscamente desde el máximo, cerrando en gran medida sin cambios. El impulso alcista está comenzando a disminuir, y una ruptura de 1.2580 (sin cambio en el nivel de 'soporte fuerte') indicaría que 1.2730 está fuera de alcance esta vez."
- El EUR/GBP mantiene sus ganancias tras la publicación de los datos del Producto Interior Bruto de Alemania el martes.
- La economía de Alemania se contrajo un 0.2% intertrimestral en el cuarto trimestre de 2024, en comparación con una expansión del 0.1% en el tercer trimestre.
- La miembro del Comité de Política Monetaria del BoE, Swati Dhingra, aboga por un alivio rápido de la restrictividad de la política para estimular el consumo.
El EUR/GBP continúa su impulso alcista por segundo día consecutivo, rondando 0.8290 durante las horas de negociación europeas. El cruce de divisas se mantiene estable tras la publicación de los datos del Producto Interior Bruto (PIB) de Alemania el martes.
La economía de Alemania se contrajo un 0.2% intertrimestral en el cuarto trimestre de 2024, alineándose con las estimaciones preliminares y tras una expansión del 0.1% en el trimestre anterior. Esta caída fue impulsada en gran medida por una contribución negativa del comercio neto, con exportaciones cayendo un 2.2% mientras que las importaciones aumentaron un 0.5%. En términos anuales, la economía se contrajo un 0.2% en el cuarto trimestre, confirmando las proyecciones iniciales y marcando el sexto trimestre consecutivo de declive.
El cruce EUR/GBP sigue bajo presión debido a la debilidad del Euro (EUR) tras las elecciones federales de Alemania, donde ningún partido logró asegurar una mayoría clara, una situación que podría complicar aún más las perspectivas de crecimiento en una economía ya en dificultades.
Friedrich Merz, líder de la Unión Demócrata Cristiana de Alemania (CDU), está preparado para convertirse en el Canciller de Alemania tras ganar la mayor parte de los votos. Sin embargo, se espera que formar un gobierno de coalición sea un desafío y podría retrasar la implementación de políticas.
Los inversores ahora buscan nuevas señales sobre la dirección de la política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE) para el próximo año. A principios de este mes, el BoE redujo su tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos (bps) al 4.5%, indicando un enfoque gradual hacia el alivio de la política.
Sin embargo, la miembro del Comité de Política Monetaria del BoE (MPC), Swati Dhingra, ha abogado por una expansión monetaria más agresiva, citando una débil demanda. En su discurso en Birkbeck el lunes, Dhingra expresó su preocupación de que el actual ritmo de recortes de tasas—interpretado como 25 bps por trimestre—podría seguir dejando la política monetaria excesivamente restrictiva para finales de 2025.
Indicador económico
Producto Interior Bruto (QoQ)
El PIB publicado por Destatis es una estimación del valor total de bienes y servicios producidos en Alemania. El PIB se considera una medida amplia de la actividad económica e indica el ritmo de crecimiento de la economía de un país. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el euro, mientras que una lectura inferior al consenso del mercado es bajista.
Leer más.Última publicación: mar feb 25, 2025 07:00
Frecuencia: Trimestral
Actual: -0.2%
Estimado: -0.2%
Previo: -0.2%
Fuente: Federal Statistics Office of Germany
La responsable de política del Banco de Inglaterra, Swati Dhingra, reiteró su posición moderada ayer al enfatizar que los recortes de tasas graduales aún dejarán la política monetaria en territorio restrictivo y pesarán sobre la economía. Ella fue uno de los dos miembros, junto a Catherine Mann (una halcón convertida en paloma), que votaron a favor de un recorte de 50 puntos básicos el 6 de febrero, señala el analista de divisas de ING, Francesco Pesole.
El alza del EUR/GBP es relativamente limitada
"Hoy, escucharemos algunos comentarios del Economista Jefe Huw Pill. Él se sitúa en el lado de línea dura del espectro y cualquier comentario moderado puede tener un impacto tangible en las expectativas de tasas. La semana pasada, el Gobernador Andrew Bailey caracterizó el aumento de la inflación como temporal, pero las expectativas de tasas del mercado siguen siendo bastante cautelosas, con 50 puntos básicos incorporados para fin de año."
"Esperamos tres recortes más este año, también debido al empeoramiento de la situación fiscal. De todos modos, vemos el alza del EUR/GBP como relativamente limitada debido a la propia negatividad del euro, y pensamos que el Cable es una forma mucho más clara de jugar a la baja del GBP."
El rally electoral alemán en el euro no duró mucho, ya que los mercados no estaban valorando una prima de riesgo político antes de la votación y los principales riesgos a la baja para el euro permanecen intactos, señala Francesco Pesole, analista de FX en ING.
EUR/USD puede volver a probar 1.050 debido a la debilidad del USD hoy
"El canciller en espera Friedrich Merz está supuestamente discutiendo un acuerdo rápido sobre 200.000 millones de euros en gastos de defensa con su probable socio de coalición SPD, tras sus comentarios sobre la necesidad de Europa de ganar independencia de EE.UU. Nuestra opinión es que los mercados no verán el gasto en defensa como un canal para revitalizar el crecimiento estancado en la eurozona y, por lo tanto, debería tener un impacto positivo limitado en el euro."
"El BCE publica su indicador de salarios negociados en la zona euro para el 4T24. En el 3T24, el índice saltó al 5.4% interanual, aunque eso fue principalmente debido a pagos únicos, y en última instancia no fue considerado particularmente por el BCE. El objetivo del Banco está alrededor del 3%, y aunque puede tardar más en que tal desaceleración se refleje en la serie de salarios negociados, el BCE aparentemente está acogiendo el crecimiento más lento de los salarios en otros indicadores de mayor frecuencia."
"Creemos que la barra es relativamente alta para que el BCE cambie su postura a raíz de los datos de salarios negociados de hoy, y cualquier reacción positiva del euro podría deshacerse una vez que el BCE reitere su compromiso moderado. El EUR/USD podría volver a probar 1.050 debido a cierta debilidad del USD hoy. Aún así, nuestra opinión sigue siendo bajista sobre el par y apuntamos a un regreso a 1.030 en el corto plazo."
El Euro (EUR) giró a la baja tras el rebote del USD y los resultados electorales mixtos en Alemania. El EUR se vio cotizando por última vez en niveles de 1.0472, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
Comercio lateral probable intra-día
"Si bien no hubo sorpresas importantes con la victoria de CDU/CSU y el líder de CDU/CSU queriendo formar un gobierno de coalición rápidamente, la formación de un gobierno de coalición puede tardar hasta meses. Además, el partido AfD en segundo lugar y el partido de izquierda Die Linke ganaron suficientes escaños para potencialmente bloquear las reformas del freno de deuda. La formación del gobierno (tomará tiempo) y los resultados electorales mixtos pueden complicar la elaboración de políticas en relación con el presupuesto y el gasto fiscal."
"La recuperación del EUR puede haber llegado a su fin por ahora. Los riesgos inminentes de aranceles de EE.UU. sobre Europa y la incertidumbre sobre la paz en Ucrania que conducen a una carga fiscal para la UE pueden restringir el margen para el alza del EUR. Los mercados también pueden ser cautelosos ante un resultado moderado del BCE en la próxima reunión del Consejo de Gobierno (6 de marzo) y preferir reducir posiciones."
"El impulso alcista en el gráfico diario muestra signos de desvanecimiento aunque sigue intacto mientras que el RSI se mantuvo plano. Comercio lateral probable intra-día. Soporte en 1.0420 (SMA de 21 días, 23.6% fibo), 1.0390 (SMA de 50 días). Resistencia en niveles de 1.0540/70 (SMA de 100 días, retroceso de Fibonacci del 38.2% del máximo de septiembre al mínimo de enero)."
Se espera que el Euro (EUR) se negocie en un rango lateral de 1.0440/1.0495 frente al Dólar estadounidense (USD). A largo plazo, el impulso alcista se ha desacelerado un poco; pero solo una ruptura de 1.0425 indicaría que el EUR no está listo para superar 1.0530, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El impulso alcista se ha ralentizado algo
VISIÓN A 24 HORAS: "Ayer, esperábamos que el EUR se negociara en un rango de 1.0450/1.0505. Sin embargo, el EUR subió brevemente a 1.0528, retrocediendo bruscamente a un mínimo de 1.0452. El EUR cerró en gran medida sin cambios en 1.0466 (+0.08%). Los movimientos de precios no resultaron en ningún aumento ni del momentum bajista ni del alcista. Hoy, esperamos que el EUR se negocie en un rango lateral de 1.0440/1.0495."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "En nuestra última narrativa del pasado viernes (21 de febrero, spot en 1.0500), destacamos que 'el renovado impulso alcista sugiere que el EUR podría continuar avanzando.' Señalamos que 'hay un par de niveles de resistencia importantes en 1.0530 y 1.0560.' Ayer, el EUR subió a 1.0528, un par de pips por debajo de 1.0530. Luego retrocedió bruscamente para cerrar en 1.0466. Aunque el impulso alcista se ha ralentizado algo, solo una ruptura de 1.0425 (sin cambio en el nivel de 'soporte fuerte') indicaría que el EUR no está listo para subir por encima de 1.0530."
- El Índice del Dólar estadounidense puede encontrar soporte principal alrededor del límite inferior de la cuña descendente en 105.90.
- El RSI de 14 días se mantiene por debajo de 50, reforzando el sesgo bajista.
- La EMA de nueve días de 106.89 aparece como la resistencia inmediata.
El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a sus seis principales pares, baja después de registrar ganancias en las dos sesiones anteriores, cotizando alrededor de 106.70 durante las primeras horas europeas del viernes. Sin embargo, el análisis del gráfico diario indica una posible reversión alcista, con el índice moviéndose dentro de un patrón de cuña descendente.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo del nivel 50, señalando un fortalecimiento del impulso bajista. Además, el Índice del Dólar se está negociando por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de nueve y 14 días, reforzando una tendencia de precios a corto plazo debilitada.
En la parte inferior, el Índice del Dólar puede navegar por la región alrededor del límite inferior de la cuña descendente en 105.90. Una ruptura por debajo de esta zona de soporte crítica podría fortalecer el sesgo bajista, potencialmente llevando al índice hacia el mínimo de tres meses de 105.41, visto por última vez el 6 de diciembre.
La resistencia clave del DXY está en la EMA de nueve días de 106.89, seguida de la EMA de 14 días en 107.11, alineándose con el límite inferior del patrón de cuña descendente. Una ruptura clara por encima de esta zona de resistencia crucial podría llevar al índice hacia el máximo de seis semanas de 109.80, alcanzado por última vez el 3 de febrero.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.04% | 0.00% | -0.25% | 0.00% | 0.09% | 0.09% | -0.05% | |
| EUR | 0.04% | 0.04% | -0.19% | 0.04% | 0.12% | 0.13% | -0.01% | |
| GBP | -0.00% | -0.04% | -0.26% | -0.01% | 0.07% | 0.08% | -0.06% | |
| JPY | 0.25% | 0.19% | 0.26% | 0.23% | 0.32% | 0.31% | 0.18% | |
| CAD | -0.01% | -0.04% | 0.00% | -0.23% | 0.09% | 0.08% | -0.05% | |
| AUD | -0.09% | -0.12% | -0.07% | -0.32% | -0.09% | 0.00% | -0.14% | |
| NZD | -0.09% | -0.13% | -0.08% | -0.31% | -0.08% | -0.00% | -0.14% | |
| CHF | 0.05% | 0.01% | 0.06% | -0.18% | 0.05% | 0.14% | 0.14% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
- La Libra esterlina se mantiene estable frente al Dólar estadounidense, con los inversores permaneciendo cautelosos ante la agenda arancelaria del presidente Trump.
- El presidente Trump está listo para imponer aranceles del 25% a todas las importaciones de Canadá y México.
- Dhingra del BoE favorece un desmantelamiento rápido de la restricción de políticas para impulsar el consumo.
La Libra esterlina (GBP) sube ligeramente a cerca de 1.2635 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión europea del martes. El par GBP/USD avanza a medida que el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, se negocia de manera contenida y baja a cerca de 106.60 tras una fuerte recuperación desde el mínimo de 10 semanas que registró el lunes.
El Dólar estadounidense rebotó con fuerza en la segunda mitad del lunes, impulsado por el renovado temor a una guerra comercial global después de que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, dijera que los aranceles a sus pares norteamericanos procederían según lo planeado.
"Los aranceles avanzan a tiempo, según lo programado," dijo Trump desde la Casa Blanca durante una conferencia de prensa conjunta con el presidente francés Emmanuel Macron.
El 5 de febrero, el presidente Trump pospuso sus planes de imponer aranceles del 25% a Canadá y México por un mes después de que acordaron la aplicación de la ley penal en las fronteras para restringir el flujo de fentanilo y personas indocumentadas hacia EE.UU.
De cara al futuro, los inversores se centrarán en los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. y en el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) para enero, que se publicarán el jueves y el viernes, respectivamente. Los inversores prestarán especial atención a los datos de inflación del PCE de EE.UU. ya que influirán en la especulación del mercado sobre las perspectivas de política monetaria de la Reserva Federal (Fed).
Hasta ahora, los funcionarios de la Fed han apoyado mantener las tasas de interés en su rango actual de 4.25%-4.50% hasta que evalúen el impacto de la agenda económica de Trump en la inflación y las perspectivas económicas.
El lunes, el presidente del Banco de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo en una entrevista con la estación de televisión pública de Chicago WTTW que el banco central necesita 'más claridad' sobre el impacto total de las políticas de Trump antes de volver a recortar las tasas de interés.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina se estabiliza mientras los inversores buscan nuevas pistas sobre la política del BoE
- La Libra esterlina cotiza lateralmente frente a sus principales pares el martes mientras los inversores buscan nuevas pistas sobre la probable acción de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE) este año. En la reunión de política a principios de este mes, el BoE redujo sus tasas de interés clave en 25 puntos básicos (bps) al 4.5% y guió una postura de relajación gradual de la política.
- Sin embargo, la miembro del Comité de Política Monetaria (MPC) del BoE, Swati Dhingra, favoreció un ciclo de expansión monetaria rápida debido al débil entorno de demanda en su discurso en Birkbeck el lunes. "Sé que 'gradual' ha sido interpretado en los medios como 25 puntos básicos (bps) por trimestre, pero recortar las tasas de interés a este ritmo durante el resto de 2025 aún dejaría la política monetaria en una posición restrictiva indeseable al final del año," dijo Dhingra. También advirtió que "la debilidad del consumo simplemente no se va", razón por la cual favorece "reducir el nivel de restricción de la política monetaria".
- Es importante señalar que Dhingra votó a favor de una reducción de tasas de interés de 50 bps en la última política monetaria, junto con la responsable de política Catherine Mann. Otros miembros del MPC estaban a favor de un recorte de un cuarto de punto porcentual en las tasas de interés.
- Mientras tanto, los participantes del mercado han incorporado dos recortes más de tasas de interés de 25 bps por parte del BoE este año, que se espera que ocurran después de la reunión de política de marzo.
Análisis Técnico: La Libra esterlina se mantiene por encima de 1.2600
La Libra esterlina oscila por encima del soporte clave de 1.2600 frente al Dólar estadounidense en la sesión europea del martes, mientras que la media móvil exponencial (EMA) de 200 días sigue siendo un gran obstáculo alrededor de 1.2680. El par GBP/USD se mantiene alrededor del retroceso de Fibonacci del 38.2% desde el máximo de finales de septiembre hasta la tendencia bajista del mínimo de mediados de enero alrededor de 1.2620.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila por encima de 60.00. El impulso alcista se mantiene intacto si el RSI (14) se mantiene por encima de ese nivel.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 11 de febrero de 1.2333 actuará como una zona de soporte clave para el par. Al alza, el retroceso del 50% y del 61.8% de Fibonacci en 1.2767 y 1.2927, respectivamente, actuarán como zonas de resistencia clave.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Huang Yiping, un asesor del Banco Popular de China (PBoC) dijo el martes que "el Índice de Precios al Consumidor (IPC) chino disminuirá moderadamente en febrero."
Declaraciones destacadas
Los cambios en el entorno externo aumentarán la presión sobre la expansión de la demanda interna este año.
El ajuste profundo del mercado inmobiliario resulta en una contracción de la demanda.
Los aumentos de tarifas de Trump impactarán directamente en el comercio entre EE.UU. y China.
Eso podría hacer que las exportaciones de China a EE.UU. caigan bruscamente.
- El NZD/USD se eleva a cerca de 0.5735 en la sesión temprana europea del martes.
- Los planes de estímulo de China y las fuertes ventas minoristas de Nueva Zelanda apoyan al Dólar neozelandés.
- Las amenazas arancelarias de Trump podrían limitar el potencial alcista del par.
El par NZD/USD cotiza en territorio positivo alrededor de 0.5735 durante la sesión temprana europea del martes. El Dólar neozelandés (NZD) se fortalece después de que el último plan de acción de China mostrara que está tratando de impulsar la inversión extranjera.
La semana pasada, las autoridades chinas publicaron un plan de acción para facilitar la inversión de capital extranjero en las industrias de telecomunicaciones y biotecnología nacionales. El Ministerio de Comercio enfatizó que el plan de acción se implementaría a finales de 2025 y que pronto se darían detalles sobre medidas de apoyo posteriores. Los desarrollos positivos en torno a los planes de estímulo de China respaldan al Kiwi, que actúa como proxy de China, ya que este es un importante socio comercial de Nueva Zelanda.
Las ventas minoristas de Nueva Zelanda, más fuertes de lo esperado, podrían elevar al Kiwi. Las ventas minoristas del país, una medida del gasto del consumidor, aumentaron un 0.9% intertrimestral en el cuarto trimestre (Q4), la mayor ganancia en tres años, en comparación con la lectura anterior del 0% (revisada desde -0.1%), según Statistics New Zealand el lunes. Esta lectura fue más fuerte que el 0.6% esperado.
Por otro lado, la incertidumbre y las preocupaciones sobre los planes arancelarios del presidente de EE.UU., Donald Trump, podrían impulsar los flujos hacia activos de refugio seguro, beneficiando al Dólar estadounidense. El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo que los aranceles sobre México y Canadá procederían según lo planeado.
Inflación FAQs
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
- El EUR/JPY se debilita cerca de 156.65 en los primeros compases de la sesión europea del martes.
- El aumento de las expectativas sobre la subida de tasas del BoJ apoya al Yen.
- Los inversores estarán atentos a cuán pronto los conservadores demócratas cristianos podrían formar un gobierno de coalición.
El cruce EUR/JPY pierde terreno alrededor de 156.65 durante la sesión europea del martes. La creciente especulación de que el Banco de Japón (BoJ) subirá las tasas de interés apoya al Yen japonés (JPY). Más tarde el martes, se publicará el Producto Interior Bruto (PIB) de Alemania para el cuarto trimestre (Q4).
El Índice de Precios de Producción (IPP) de Servicios de Japón, publicado más temprano el martes, respalda la posibilidad de una subida de tasas del BoJ. Esto se suma a los sólidos números de inflación del consumidor en Japón, reafirmando la perspectiva de que el BoJ aumentará las tasas de interés, lo que sigue apoyando al JPY.
En el frente del Euro, la alianza conservadora compuesta por la Unión Demócrata Cristiana (CDU) y sus aliados de la Unión Social Cristiana (CSU) está lista para liderar Alemania nuevamente tras las elecciones federales del domingo. Los inversores estarán atentos a cuán pronto los demócratas cristianos conservadores podrían formar un gobierno de coalición para ofrecer las reformas tan necesarias a una economía en dificultades.
Mientras tanto, la postura moderada del Banco Central Europeo (BCE) podría arrastrar al Euro (EUR) a la baja. El responsable de políticas del BCE, Francois Villeroy de Galhau, sugirió que el BCE podría reducir su tasa de depósito al 2% para el verano, según Reuters.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El USD/CHF lucha mientras el Dólar estadounidense pierde terreno tras decepcionantes datos económicos de EE.UU.
- Los operadores anticipan que la Fed mantendrá su postura actual durante un período prolongado debido a la incertidumbre continua.
- El Franco suizo se fortaleció a medida que el rendimiento del bono del gobierno suizo a 10 años aumentó.
El USD/CHF se mantiene bajo presión por cuarta sesión consecutiva, rondando el 0.8970 durante las horas de negociación asiáticas del martes. La caída del par es impulsada por un Dólar estadounidense (USD) más débil, afectado por decepcionantes datos económicos de EE.UU., incluidos los reclamos por desempleo de la semana pasada y el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global.
Los operadores continuaron evaluando las perspectivas de tasas de interés, con la Reserva Federal (Fed) esperada para mantener su postura actual durante un período prolongado, en medio de la incertidumbre continua sobre las políticas económicas del presidente Trump.
Sumando a la incertidumbre del mercado, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, declaró el lunes que el banco central de EE.UU. requiere más claridad antes de considerar recortes de tasas de interés. Goolsbee señaló que si las políticas gubernamentales conducen a un aumento de precios, la Fed está legalmente obligada a abordarlos.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el USD frente a seis monedas principales, ha caído a alrededor de 106.50, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. también han disminuido, con el rendimiento a 2 años cayendo al 4.14% y el rendimiento a 10 años al 4.37% en el momento de escribir.
Mientras tanto, el Franco suizo (CHF) encontró soporte a medida que el rendimiento del bono del gobierno suizo a 10 años subió en medio de la anticipación sobre el resultado de las elecciones federales alemanas de la semana pasada. Friedrich Merz, líder de la Unión Demócrata Cristiana de Alemania (CDU), está preparado para convertirse en el próximo Canciller alemán tras asegurar una mayoría de votos. Sin embargo, se espera que Merz enfrente desafíos significativos, incluidas complejas negociaciones de coalición.
En el frente doméstico, los datos más suaves del Índice de Precios al Consumidor (IPC) suizo para enero han elevado las expectativas de un mayor alivio por parte del Banco Nacional Suizo (SNB) en marzo. La inflación ha caído al 0.4%, su nivel más bajo en casi cuatro años. En diciembre, el SNB recortó las tasas de interés en 50 puntos básicos y señaló la posibilidad de recortes adicionales de tasas en el futuro.
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
- El USD/CAD atrae nuevos vendedores el martes y se ve presionado por una combinación de factores.
- La recuperación de los precios del petróleo beneficia al CAD y pesa sobre el par en medio de un USD más débil.
- Las expectativas divergentes de política entre la Fed y el BoC contribuyen aún más a la caída intradía.
El par USD/CAD cae tras un repunte en la sesión asiática hacia la región de 1.4275-1.4280, o un máximo de una semana y media, y por ahora, parece haber interrumpido una racha ganadora de dos días. Los precios al contado actualmente se negocian alrededor de la región de 1.4245-1.4240, con una caída de casi el 0.15% en el día en medio de la aparición de nuevas ventas del Dólar estadounidense (USD).
Los recientes datos macroeconómicos más débiles de EE.UU., incluidos los PMI preliminares publicados el viernes pasado que mostraron que la actividad empresarial en el sector privado cayó a un mínimo de 17 meses en febrero, elevaron las apuestas por recortes adicionales de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) este año. Esto, a su vez, no ayuda al Índice del USD (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a una cesta de divisas, a capitalizar el rebote nocturno desde su nivel más bajo desde el 10 de diciembre. Aparte de esto, una nueva recuperación en los precios del petróleo crudo, desde un nuevo máximo del año alcanzado el lunes, beneficia al CAD vinculado a las materias primas y ejerce cierta presión a la baja sobre el par USD/CAD.
Además, una ligera aceleración en la inflación del consumidor canadiense obligó a los inversores a reducir sus apuestas de que el Banco de Canadá (BoC) recortará nuevamente la tasa de política en su próxima reunión de política monetaria el 12 de marzo. Esto resulta ser otro factor que presta apoyo adicional al Dólar canadiense (CAD) y contribuye al tono de ventas en torno al par USD/CAD. Dicho esto, las preocupaciones sobre las posibles repercusiones económicas de los aranceles comerciales del presidente estadounidense Donald Trump podrían frenar a los alcistas del CAD a la hora de abrir apuestas agresivas. Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de posicionarse para nuevas pérdidas en el par de divisas.
Trump dijo el lunes que los aranceles sobre las importaciones canadienses y mexicanas están "a tiempo y en el cronograma" para el 4 de marzo y que los aranceles recíprocos sobre otros países también se llevarán a cabo según lo planeado. Los operadores ahora esperan la agenda económica de EE.UU. – que incluye la publicación del Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board y el Índice Manufacturero de Richmond. Esto, junto con los discursos de miembros influyentes del FOMC, impulsará el USD y proporcionará cierto impulso al par USD/CAD. Aparte de esto, la dinámica de los precios del petróleo podría contribuir aún más a generar oportunidades de trading a corto plazo más tarde durante la sesión estadounidense.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.08% | -0.10% | -0.09% | -0.09% | -0.09% | -0.05% | -0.00% | |
| EUR | 0.08% | -0.02% | 0.02% | -0.01% | -0.01% | 0.03% | 0.08% | |
| GBP | 0.10% | 0.02% | 0.00% | 0.00% | 0.01% | 0.05% | 0.09% | |
| JPY | 0.09% | -0.02% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.03% | 0.08% | |
| CAD | 0.09% | 0.00% | -0.01% | -0.00% | 0.00% | 0.04% | 0.08% | |
| AUD | 0.09% | 0.00% | -0.01% | -0.01% | -0.01% | 0.04% | 0.08% | |
| NZD | 0.05% | -0.03% | -0.05% | -0.03% | -0.04% | -0.04% | 0.04% | |
| CHF | 0.00% | -0.08% | -0.09% | -0.08% | -0.08% | -0.08% | -0.04% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
- El EUR/USD gana tracción alrededor de 1.0470 en la sesión asiática del martes.
- El par mantiene la perspectiva negativa por debajo de la EMA de 100 periodos con un indicador RSI bajista.
- El soporte inicial surge en 1.0400; la primera barrera alcista se encuentra en la zona de 1.0525-1.0530.
El par EUR/USD reúne fuerza cerca de 1.0470 durante las horas de negociación asiáticas del martes. El Euro (EUR) gana terreno después de que la alianza conservadora compuesta por la Unión Demócrata Cristiana (CDU) y sus aliados de la Unión Social Cristiana (CSU) esté lista para liderar Alemania nuevamente tras las elecciones federales del domingo, poniendo fin a un período de inestabilidad política que ha afectado a Berlín durante meses.
Técnicamente, la perspectiva bajista del EUR/USD sigue en juego, con el par principal manteniéndose limitado por debajo de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 periodos en el gráfico diario. Sin embargo, no se puede descartar un mayor impulso alcista ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa por encima de la línea media alrededor de 55.50.
El primer objetivo a la baja para el par principal surge en 1.0400, representando la marca psicológica y el mínimo del 19 de febrero. Pérdidas extendidas podrían ver una caída hasta el límite inferior de la Banda de Bollinger en 1.0295. Una ruptura decisiva por debajo del nivel mencionado podría allanar el camino hacia 1.0210, el mínimo del 3 de febrero.
En el lado positivo, el nivel de resistencia clave para el par principal se encuentra en 1.0525-1.0530, representando la EMA de 100 días y el límite superior de la Banda de Bollinger. Un comercio sostenido por encima de este nivel podría atraer a algunos compradores hacia 1.0630, el máximo del 6 de diciembre de 2024. Más al norte, el siguiente obstáculo se ve en 1.0777, el mínimo del 1 de agosto de 2024.
Gráfico diario del EUR/USD
BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
- El EUR/CAD podría continuar su racha ganadora ya que Trump anunció que procederá con aranceles sobre Canadá y México.
- El Euro podría enfrentar desafíos ya que la ausencia de una mayoría clara para cualquier partido único amenaza con frenar el crecimiento en la economía de la Eurozona.
- Los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) siguen apoyando un enfoque gradual de flexibilización de políticas.
El EUR/CAD se mantiene estable tras registrar ganancias en las cuatro sesiones consecutivas anteriores, cotizando alrededor de 1.4920 durante las horas asiáticas del martes. El cruce de divisas podría ganar más terreno a medida que el Dólar canadiense (CAD) enfrenta desafíos en medio de un sentimiento de mercado pesimista tras el anuncio del presidente de EE. UU., Donald Trump, de proceder con aranceles sobre Canadá y México.
A última hora del lunes, el presidente Trump declaró que los amplios aranceles de EE. UU. sobre las importaciones de Canadá y México "seguirán adelante" cuando termine la demora de un mes en su implementación la próxima semana. Afirmó que los Estados Unidos (EE. UU.) "han sido aprovechados" por naciones extranjeras y reiteró su plan de imponer lo que él llama aranceles recíprocos.
Sin embargo, la incertidumbre persiste ya que Canadá y México intensificaron las negociaciones para evitar aranceles del 25% sobre las exportaciones a EE. UU., esforzándose por persuadir a la administración del presidente Trump de que sus medidas de seguridad fronteriza y de tráfico de fentanilo son efectivas antes de la fecha límite del 4 de marzo.
El cruce EUR/CAD enfrenta riesgos a la baja en medio de la debilidad del Euro (EUR) tras las elecciones federales alemanas, donde la falta de una mayoría clara por parte de cualquier partido único amenaza con obstaculizar el crecimiento en una economía ya frágil.
Friedrich Merz, líder de la Unión Demócrata Cristiana de Alemania (CDU), está preparado para convertirse en el Canciller alemán tras asegurar la mayoría de los votos. Sin embargo, se espera que enfrente numerosos desafíos, incluidas complejas negociaciones para formar un gobierno de coalición.
El panorama general para el Euro sigue siendo débil ya que los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) continúan favoreciendo un ciclo de flexibilización de políticas constante. El responsable de políticas del BCE, Pierre Wunsch, dijo al Financial Times que, aunque no está presionando por una pausa en abril, los recortes de tasas no deberían ocurrir automáticamente sin una cuidadosa consideración. Además, François Villeroy de Galhau del BCE sugirió que el BCE podría reducir su tasa de depósito al 2% para el verano, según Reuters.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
Las expiraciones de opciones FX para el 25 de febrero, corte en Nueva York a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0390 1,2b
- 1.0400 1,3b
- 1.0450 932m
- 1.0525 1b
- 1.0550 1,4b
- 1.0570 878m
USD/JPY: montos en USD
- 149.00 570m
- 149.55 558m
- 151.50 482m
USD/CAD: montos en USD
- 1.4550 446m
NZD/USD: montos en NZD
- 0.5665 457m
- El par GBP/USD permanece en un patrón de canal ascendente.
- El par podría enfrentar resistencia inmediata en el máximo de dos meses de 1.2690.
- El soporte principal aparece en la EMA de 9 días de 1.2597.
El par GBP/USD gana terreno tras registrar pérdidas en las dos sesiones anteriores, cotizando alrededor de 1.2630 durante la sesión asiática del martes. Sin embargo, el análisis técnico del gráfico diario sugiere un sesgo alcista persistente, con el par continuando su movimiento dentro de un patrón de canal ascendente.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa justo por encima del nivel 50, indicando un aumento en el impulso alcista. Además, el par se mantiene por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 9 y 14 días, señalando dinámicas de precios fuertes a corto plazo y reforzando la tendencia al alza.
El par GBP/USD podría encontrar resistencia inmediata en un máximo de dos meses de 1.2690, que se acercó el 24 de febrero, seguido del máximo de tres meses en 1.2811, que se registró el 6 de diciembre. Una ruptura por encima de este último podría reforzar el sesgo alcista y apoyar al par para probar el límite superior del canal ascendente en el nivel de 1.2960.
A la baja, el par GBP/USD podría encontrar soporte inmediato en la EMA de 9 días de 1.2597, seguido de la EMA de 14 días en el nivel de 1.2565. Una ruptura por debajo de estos niveles debilitaría el impulso de precios a corto plazo y llevaría al par a acercarse al límite inferior del canal ascendente en el nivel de 1.2490.
GBP/USD: Gráfico diario
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.08% | -0.08% | 0.03% | -0.09% | -0.11% | -0.04% | -0.02% | |
| EUR | 0.08% | -0.00% | 0.11% | -0.02% | -0.04% | 0.03% | 0.06% | |
| GBP | 0.08% | 0.00% | 0.09% | -0.02% | -0.03% | 0.04% | 0.06% | |
| JPY | -0.03% | -0.11% | -0.09% | -0.12% | -0.13% | -0.08% | -0.05% | |
| CAD | 0.09% | 0.02% | 0.02% | 0.12% | -0.02% | 0.05% | 0.07% | |
| AUD | 0.11% | 0.04% | 0.03% | 0.13% | 0.02% | 0.07% | 0.09% | |
| NZD | 0.04% | -0.03% | -0.04% | 0.08% | -0.05% | -0.07% | 0.02% | |
| CHF | 0.02% | -0.06% | -0.06% | 0.05% | -0.07% | -0.09% | -0.02% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
Bloomberg informó en una historia restringida publicada a primera hora del martes que la administración del presidente estadounidense Donald Trump busca endurecer los controles sobre los chips en China.
Conclusiones adicionales
EE.UU. insta a Japón y los Países Bajos a armonizar las limitaciones sobre China.
EE.UU. considera controles más estrictos sobre las exportaciones de chips de Nvidia a China.
EE.UU. considera limitaciones adicionales sobre SMIC y CXMT de China.
Funcionarios estadounidenses se reunieron con sus homólogos japoneses y holandeses para restringir a los ingenieros de Tokyo Electron y ASML de mantener equipos de semiconductores en China.
Reacción del mercado
Estos titulares añaden un tono bajista en los mercados asiáticos, con las acciones chinas perdiendo cerca de un 1% hasta ahora. Mientras tanto, el proxy chino, el Dólar australiano (AUD), se encuentra a la defensiva frente al Dólar estadounidense (USD), negociándose actualmente cerca de 0.6350.
El Gobernador del Banco de Corea (BoK) Rhee Chang-yong explicó las razones detrás de la decisión de recorte de tasas de interés en su conferencia de prensa posterior a la reunión de política el martes.
Conclusiones adicionales
La decisión de tasas del martes fue unánime.
Las tasas de interés para el programa de préstamos especiales también se redujeron.
Cuatro miembros de la junta dijeron que las tasas de política actuales podrían mantenerse durante los próximos tres meses.
Dos miembros de la junta dijeron que son posibles más recortes de tasas durante los próximos tres meses.
El consenso del mercado espera dos recortes de tasas más este año, no muy diferente de las opiniones del BoK.
La volatilidad del mercado Dólar-Won se redujo algo.
El banco central de Corea del Sur reanudó su ciclo de recortes de tasas de interés al bajar la tasa de política en 25 puntos básicos (pbs) a 2.75% después de mantenerla inesperadamente en 3% en enero. El BoK también revisó a la baja sus previsiones de crecimiento para este año a 1.5% desde 1.9%, manteniendo la previsión de inflación en 1.9% para este año y el próximo.
historia en desarrollo ....
- El Yen japonés atrae a los vendedores por segundo día consecutivo en medio de la caída de los rendimientos del JGB.
- Una nueva recuperación del USD desde un mínimo de más de dos meses presta apoyo adicional al USD/JPY.
- Las expectativas a que el BoJ subirá las tasas de interés deberían ayudar a limitar las pérdidas más profundas del JPY.
El Yen japonés (JPY) se desliza a la baja por segundo día consecutivo, lo que, junto con una nueva recuperación del Dólar estadounidense (USD) desde un mínimo de más de dos meses, eleva al par USD/JPY por encima de la marca psicológica de 150.00 durante la sesión asiática del martes. El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, dijo la semana pasada que el banco central está listo para aumentar la compra de bonos del gobierno si las tasas de interés a largo plazo suben drásticamente. Esto desencadena un retroceso correctivo en los rendimientos de los bonos del gobierno japonés (JGB) y provoca algunas ventas en torno al JPY. Sin embargo, las expectativas de un BoJ más agresivo podrían seguir actuando como un viento de cola para el JPY.
Los inversores parecen convencidos de que el BoJ subirá las tasas de interés aún más en medio de señales de una inflación en expansión en Japón. Las expectativas se reafirmaron con el Índice de Precios de Productor (IPP) de Servicios publicado desde Japón más temprano hoy. Esto, junto con las fuertes cifras de inflación al consumidor de Japón, apoya las perspectivas de un mayor endurecimiento de la política por parte del BoJ y debería ayudar a limitar las pérdidas más profundas del JPY. Además, los decepcionantes PMIs de EE.UU. del viernes, junto con las preocupaciones sobre las posibles repercusiones económicas de los aranceles a las importaciones del presidente estadounidense Donald Trump, podrían frenar a los alcistas del USD de realizar apuestas agresivas y limitar cualquier ganancia adicional para el par USD/JPY.
El Yen japonés sigue deprimido mientras los responsables de la política hablan de los rendimientos del JGB
- El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, emitió una leve advertencia el viernes pasado y dijo que el banco central podría aumentar la compra de bonos si movimientos anormales en el mercado provocan un aumento brusco en los rendimientos.
- Los comentarios de Ueda arrastraron el rendimiento del bono gubernamental japonés de referencia lejos de su nivel más alto desde noviembre de 2009 y pesaron sobre el Yen japonés por segundo día consecutivo.
- Sin embargo, algunos participantes del mercado esperan que el JGB a 10 años pueda subir al 1.5% en las próximas semanas, con una creciente aceptación de que el BoJ subirá las tasas aún más en medio de una inflación en expansión en Japón.
- Las expectativas fueron impulsadas por las fuertes cifras de inflación al consumidor de Japón publicadas la semana pasada y el Índice de Precios de Productor (IPP) de Servicios, que subió un 3.1% interanual en enero y señaló presiones de costos persistentes.
- Los recientes datos económicos negativos de EE.UU. generaron dudas sobre la salud del consumidor y las perspectivas de crecimiento en medio de preocupaciones de que los planes arancelarios del presidente estadounidense Donald Trump podrían socavar la demanda interna.
- Los PMIs preliminares de S&P Global apuntaron a una expansión más débil en la actividad empresarial general y el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan cayó a un mínimo de 15 meses en febrero.
- Sin embargo, los funcionarios de la Reserva Federal siguen siendo cautelosos respecto a futuros recortes de tasas. De hecho, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo que el banco central necesita más claridad sobre las políticas de Trump antes de volver a recortar tasas.
- Esto ayuda al Dólar estadounidense a construir sobre el rebote del día anterior desde su nivel más bajo desde el 10 de diciembre y continúa empujando al par USD/JPY al alza por segundo día consecutivo el martes.
- Los operadores ahora esperan los datos macroeconómicos de EE.UU. – el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board y el Índice Manufacturero de Richmond. Esto, junto con las declaraciones de la Fed, podría influir en el USD.
- Sin embargo, la atención seguirá centrada en la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. el viernes, que podría proporcionar pistas sobre la senda de recortes de tasas de la Fed.
El USD/JPY podría tener dificultades para moverse por encima de la zona de retroceso de 150.90-151.00
Desde una perspectiva técnica, cualquier movimiento posterior al alza podría atraer a nuevos vendedores y permanecer limitado cerca del punto de ruptura horizontal de 150.90-151.00. Sin embargo, una fortaleza sostenida más allá podría desencadenar un rally de cobertura de cortos y elevar al par USD/JPY hacia el obstáculo intermedio de 151.40 en ruta hacia la marca de 152.00. El impulso podría extenderse aún más, aunque corre el riesgo de desvanecerse rápidamente cerca de la zona de 152.65, que representa la muy importante media móvil simple (SMA) de 200 días.
Por el contrario, la zona de 149.65-149.60, o el mínimo de la sesión asiática, ahora parece proteger la caída inmediata antes de la región de 149.30 y la cifra redonda de 149.00. Algunas ventas adicionales por debajo de la zona de 148.65, o el nivel más bajo desde diciembre de 2024 alcanzado el lunes, se verían como un nuevo desencadenante para los vendedores bajistas. Dado que los osciladores en el gráfico diario se mantienen profundamente en territorio negativo, el par USD/JPY podría luego caer aún más hacia la marca de 148.00 en ruta hacia la región de 147.45 antes de eventualmente caer a la cifra redonda de 147.00.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El NZD/USD desciende en medio de un sentimiento negativo del mercado tras el anuncio de Trump de proceder con los aranceles a Canadá y México.
- El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, declaró que el banco central de EE. UU. requiere más claridad antes de contemplar recortes en las tasas de interés.
- El PBOC inyectó 300.000 millones de CNY a través de la facilidad de préstamo a medio plazo (MLF) a un año, manteniendo la tasa estable en el 2%.
El par NZD/USD continúa su racha de pérdidas por tercer día consecutivo, cotizando alrededor de 0.5730 durante las horas asiáticas del martes. Esta depreciación se produce en medio de un sentimiento del mercado pesimista tras el anuncio del presidente estadounidense Donald Trump de proceder con aranceles a Canadá y México.
A última hora del lunes, el presidente Trump declaró que los amplios aranceles de EE.UU. sobre las importaciones de Canadá y México "seguirán adelante" cuando termine la demora de un mes en su implementación la próxima semana. Afirmó que Estados Unidos "ha sido aprovechado" por naciones extranjeras y reiteró su plan de imponer lo que él llama aranceles recíprocos.
El Dólar estadounidense (USD) ha enfrentado desafíos debido a datos económicos decepcionantes de EE.UU., incluyendo las solicitudes de desempleo y el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global publicado la semana pasada. Añadiendo a la incertidumbre, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, comentó el lunes que el banco central de EE.UU. necesita mayor claridad antes de considerar recortes en las tasas de interés.
En China, el Banco Popular de China (PBOC) inyectó 300.000 millones de CNY el martes a través de la facilidad de préstamos a medio plazo (MLF) a un año, manteniendo la tasa en el 2%. Además, el PBOC inyectó 318.500 millones de CNY a través de repos inversos a siete días al 1.50%, consistente con la tasa anterior. Dada la estrecha relación comercial entre China y Nueva Zelanda, cualquier cambio en la economía china podría impactar al Dólar neozelandés (NZD).
Sin embargo, el lado negativo del par NZD/USD podría estar limitado, ya que el Dólar neozelandés puede haber encontrado soporte tras la publicación por parte de China de su declaración de política anual para 2025 el domingo. La declaración esboza estrategias para avanzar en las reformas rurales y promover la revitalización rural integral. Además, los desarrolladores respaldados por el estado en China están aumentando las compras de terrenos a precios premium, impulsados por la relajación de las restricciones de precios de viviendas por parte del gobierno para reactivar el mercado inmobiliario en dificultades.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- La Rupia india se debilita en la sesión asiática del martes.
- La renovada demanda del Dólar estadounidense y las persistentes salidas de capitales extranjeros continúan pesando sobre la INR.
- El Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board se publicará más tarde el martes.
La Rupia india (INR) retrocede el martes. La moneda local sigue bajo presión en medio de la demanda del Dólar estadounidense (USD) por parte de las compañías petroleras y las presiones de los inversores extranjeros externos. La preocupación por las salidas de Inversión de Portafolio Extranjero (FPI) continúa socavando la INR.
Sin embargo, una posible intervención en el mercado de divisas por parte del Banco de Reserva de la India (RBI) podría ayudar a limitar las pérdidas de la INR. El Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board será el punto culminante más tarde el martes, seguido por el Índice de Precios de Vivienda de la FHFA y el Índice Manufacturero de la Fed de Richmond. Los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) Michael Barr, Thomas Barkin y Lorie Logan están programados para hablar el mismo día.
La Rupia india sigue siendo frágil en medio de señales globales y salidas de fondos extranjeros
- El RBI llevará a cabo un swap de compra/venta de 10.000 millones de dólares a 3 años el viernes, lo que inyectaría alrededor de 870.000 millones de rupias de liquidez en el sistema bancario.
- Se estima que el crecimiento económico de la India se recuperará en el tercer trimestre del actual año fiscal 2024-25 (Q3FY25), con un crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) proyectado en 6.2%, frente al 5.4% en Q2FY25, según el Union Bank of India.
- El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura de HSBC India cayó a 57.1 en febrero desde 57.5 en enero. El PMI de Servicios de la India subió a 61.1 en febrero frente a 56.5 anterior. El PMI Compuesto aumentó a 60.6 en febrero desde 57.7 en enero.
- El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo el lunes por la noche que el banco central de EE.UU. necesita más claridad antes de considerar recortar las tasas de interés nuevamente.
- El Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago se situó en -0.03 en enero frente a 0.18 anterior (revisado de 0.15).
USD/INR se mantiene con un sesgo positivo a pesar de la consolidación a corto plazo
La Rupia india cotiza en terreno negativo durante el día. La perspectiva constructiva del par USD/INR sigue en juego, ya que el precio se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el marco temporal diario. No obstante, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene cerca de la línea media alrededor de 50.0, lo que sugiere que podría haber más consolidación o una caída en el horizonte.
El nivel de resistencia inmediato para el USD/INR surge cerca del nivel psicológico de 87.00. Si el par sigue imprimiendo velas alcistas, podríamos ver suficiente presión de compra para empujar el precio a un máximo histórico cerca de 88.00, en ruta hacia 88.50.
Si el impulso alcista se desvanece y el mínimo del 12 de febrero en 86.35 no se mantiene como soporte, el par podría caer por debajo de 86.14, el mínimo del 27 de enero. El nivel de contención adicional a observar es 85.65, el mínimo del 7 de enero.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
El Banco Popular de China (PBOC), el banco central de China, inyectó 300.000 millones de yuanes el martes a través de la facilidad de préstamos a medio plazo (MLF) a un año, manteniendo la tasa en el 2%.
Mientras tanto, el PBOC inyectó 318.500 millones de yuanes a través de repos inversos a siete días al 1.50% frente al anterior 1.5%.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el AUD/USD se mantiene en terreno bajo por debajo de 0.6350, perdiendo un 0.17% en el día.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El Dólar australiano se deprecia debido a la escalada de las tensiones comerciales.
- Los operadores esperan el informe mensual de inflación de Australia que se publicará el miércoles, buscando información clave sobre las perspectivas de política del RBA.
- El presidente Trump dijo que los aranceles sobre Canadá y México "seguirán adelante".
El Dólar australiano (AUD) extiende sus pérdidas frente al Dólar estadounidense (USD) por tercera sesión consecutiva el martes. Los inversores anticipan con entusiasmo el informe mensual de inflación de Australia que se publicará el miércoles, ya que se espera que ofrezca información crucial sobre el futuro curso de la política monetaria tras el reciente recorte de tasas de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA).
El par AUD/USD, sensible al riesgo, enfrenta desafíos debido al aumento del sentimiento de riesgo, ya que el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el lunes por la noche que los amplios aranceles de EE.UU. sobre las importaciones de Canadá y México "seguirán adelante" cuando expire la demora de un mes en su implementación la próxima semana. Trump afirmó que EE.UU. ha "sido aprovechado" por naciones extranjeras y reiteró su plan de imponer aranceles recíprocos.
El AUD recibió apoyo cuando el cercano socio comercial de Australia, China, publicó su declaración de política anual para 2025 el domingo. La declaración detalla estrategias para avanzar en reformas rurales y promover una revitalización rural integral. Además, los desarrolladores respaldados por el estado en China están aumentando agresivamente las compras de terrenos a precios premium, impulsados por la relajación de las restricciones de precios de vivienda por parte del gobierno para revitalizar el problemático mercado inmobiliario.
El Dólar australiano se mantiene subdued debido a la creciente aversión al riesgo
- El Índice del Dólar (DXY), que mide el USD frente a seis divisas principales, se deprecia por debajo de 106.50 en el momento de escribir. El DXY enfrentó desafíos tras los decepcionantes datos económicos de EE.UU., incluidos los reclamos por desempleo y el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global publicados la semana pasada.
- El presidente Trump firmó un memorando el viernes instruyendo al Comité de Inversión Extranjera en EE.UU. a limitar las inversiones chinas en sectores estratégicos. Reuters citó a un funcionario de la Casa Blanca diciendo que el memorando de seguridad nacional busca fomentar la inversión extranjera mientras protege los intereses de seguridad nacional de EE.UU. de posibles amenazas planteadas por adversarios extranjeros como China.
- El PMI compuesto de EE.UU. cayó a 50.4 en febrero, desde 52.7 en el mes anterior. En contraste, el PMI manufacturero subió a 51.6 en febrero desde 51.2 en enero, superando la previsión de 51.5. Mientras tanto, el PMI de servicios disminuyó a 49.7 en febrero desde 52.9 en enero, quedando por debajo de lo esperado de 53.0.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 14 de febrero aumentaron a 219,000, superando las 215,000 esperadas. Mientras tanto, las solicitudes continuas de subsidio de desempleo aumentaron a 1.869 millones, ligeramente por debajo de la previsión de 1.87 millones.
- La gobernadora de la Junta de la Reserva Federal, Adriana Kugler, declaró el jueves que la inflación en EE.UU. aún tiene "un largo camino por recorrer" antes de alcanzar el objetivo del 2% del banco central, señalando que el camino sigue siendo incierto, según Reuters.
- Las últimas actas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) reafirmaron la decisión de mantener las tasas de interés sin cambios en enero. Los responsables de la política enfatizaron la necesidad de más tiempo para evaluar la actividad económica, las tendencias del mercado laboral y la inflación antes de considerar ajustes en las tasas. El comité también acordó que son necesarias señales claras de disminución de la inflación antes de implementar recortes de tasas.
- Trump ha confirmado que un arancel del 25% sobre las importaciones de productos farmacéuticos y semiconductores entrará en vigor en abril. Además, reafirmó que los aranceles sobre automóviles se mantendrán en 25%, lo que aumenta aún más las tensiones comerciales globales.
- El Banco de la Reserva de Australia (RBA) redujo su Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 25 puntos básicos a 4.10% la semana pasada, el primer recorte de tasas en cuatro años. La gobernadora del RBA, Michele Bullock, reconoció el impacto de las altas tasas de interés, pero advirtió que era demasiado pronto para declarar la victoria sobre la inflación. También enfatizó la fortaleza del mercado laboral y aclaró que los futuros recortes de tasas no están garantizados, a pesar de las expectativas del mercado.
Análisis Técnico: El Dólar australiano prueba la barrera de la EMA de nueve días cerca de 0.6350
El AUD/USD cotiza cerca de 0.6340 el martes, moviéndose dentro de un canal ascendente que refleja el sentimiento alcista del mercado. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de 50, apoyando la perspectiva positiva.
En el lado positivo, el par AUD/USD prueba la barrera inmediata en una Media Móvil Exponencial (EMA) de nueve días de 0.6343. Una ruptura exitosa por encima de este nivel podría mejorar el sesgo alcista y apoyar al par para probar la resistencia psicológica clave en 0.6400, con el siguiente obstáculo en el límite superior del canal ascendente alrededor de 0.6440.
El par AUD/USD podría encontrar soporte inmediato en la EMA de 14 días de 0.6329, alineada con el límite inferior del canal.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.03% | 0.02% | 0.24% | 0.03% | 0.08% | 0.14% | 0.05% | |
| EUR | -0.03% | -0.01% | 0.24% | -0.00% | 0.05% | 0.09% | 0.03% | |
| GBP | -0.02% | 0.00% | 0.23% | 0.00% | 0.06% | 0.10% | 0.03% | |
| JPY | -0.24% | -0.24% | -0.23% | -0.22% | -0.16% | -0.14% | -0.19% | |
| CAD | -0.03% | 0.00% | -0.00% | 0.22% | 0.06% | 0.09% | 0.02% | |
| AUD | -0.08% | -0.05% | -0.06% | 0.16% | -0.06% | 0.03% | -0.03% | |
| NZD | -0.14% | -0.09% | -0.10% | 0.14% | -0.09% | -0.03% | -0.07% | |
| CHF | -0.05% | -0.03% | -0.03% | 0.19% | -0.02% | 0.03% | 0.07% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El Banco Popular de China (PBOC) estableció la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación del martes en 7.1726 en comparación con la fijación del día anterior de 7.1717.
PBOC FAQs
Los principales objetivos de política monetaria del Banco Popular de China (PBoC) son salvaguardar la estabilidad de precios, incluida la estabilidad del tipo de cambio, y promover el crecimiento económico. El banco central de China también tiene como objetivo implementar reformas financieras, como la apertura y el desarrollo del mercado financiero.
El PBoC es propiedad del estado de la República Popular de China (RPC), por lo que no se considera una institución autónoma. El Secretario del Comité del Partido Comunista Chino (PCCh), nominado por el Presidente del Consejo de Estado, tiene una influencia clave en la gestión y dirección del PBoC, no el gobernador. Sin embargo, el Sr. Pan Gongsheng ocupa actualmente ambos cargos.
A diferencia de las economías occidentales, el PBoC utiliza un conjunto más amplio de instrumentos de política monetaria para alcanzar sus objetivos. Las herramientas principales incluyen una tasa de recompra inversa a siete días (RRR), la instalación de préstamos a mediano plazo (MLF), intervenciones en el mercado de divisas y la tasa de requerimiento de reservas (RRR). Sin embargo, la tasa de interés preferencial de los préstamos (LPR) es la tasa de interés de referencia de China. Los cambios en la LPR influyen directamente en las tasas que deben pagarse en el mercado por préstamos e hipotecas y en los intereses pagados sobre los ahorros. Al cambiar la LPR, el banco central de China también puede influir en los tipos de cambio del renminbi chino.
Sí, China tiene 19 bancos privados, una pequeña fracción del sistema financiero. Los bancos privados más grandes son los prestamistas digitales WeBank y MYbank, que están respaldados por gigantes tecnológicos como Tencent y Ant Group, según The Straits Times. En 2014, China permitió que los prestamistas nacionales completamente capitalizados por fondos privados operaran en el sector financiero dominado por el estado.
El presidente francés Emmanuel Macron habló el lunes por la noche en una entrevista televisiva tras su reunión con el presidente de EE.UU., Donald Trump, el lunes. Macron dijo que la Unión Europea está lista para anunciar financiamiento de defensa a corto plazo.
Citas clave
Piensa que es factible tener una tregua en Ucrania.
La tregua en Ucrania podría ocurrir en las próximas semanas.
La UE anunciará financiamiento de defensa a corto plazo.
El conflicto comercial obstaculizaría el aumento del gasto en defensa de la Unión Europea.
Los aranceles de Trump dificultarían el aumento del gasto en defensa de la UE.
No necesitamos una guerra comercial.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el EUR/USD está cotizando un 0.03% a la baja en el día a 1.0461.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El presidente francés Emmanuel Macron dijo el lunes por la noche que la Unión Europea está lista para anunciar financiamiento de defensa a corto plazo.
Citas clave
Piensa que es factible tener una tregua en Ucrania.
La tregua en Ucrania podría ocurrir en las próximas semanas.
La UE anunciará financiamiento de defensa a corto plazo.
El conflicto comercial obstaculizaría el aumento del gasto en defensa de la Unión Europea.
Los aranceles de Trump dificultarían el aumento del gasto en defensa de la UE.
No necesitamos una guerra comercial.
Reacción del mercado
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Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
La miembro externa del Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de Inglaterra, Swati Dhingra, dijo el lunes por la noche que la restrictividad de la política monetaria ya se encuentra en un "nivel alto".
Citas clave
Ya estamos en un alto nivel de restrictividad de la política monetaria.
Las presiones inflacionarias a mediano plazo están disminuyendo.
Los precios de los alimentos están aumentando, pero no estamos viendo el mismo aumento en los costos de importación que antes.
El consumo en el Reino Unido es inusualmente débil en Europa dado el alto índice de ahorro.
Creo que gran parte de la debilidad del Reino Unido se debe a esto.
El gasto en consumo no es un motor de crecimiento en Gran Bretaña, a diferencia de EE.UU. o la Eurozona.
Los niveles de utilización de la capacidad en el Reino Unido apuntan a una demanda débil más que a problemas de oferta.
Cada miembro del MPC tiene una definición diferente del ritmo de recortes de tasas implícito en gradual.
Mi definición de recortes de tasas graduales no significa 25 puntos básicos por trimestre.
Cuando miro los datos salariales, no estoy seguro de qué tomar de ellos debido a la falta de convergencia entre los autónomos y las pequeñas empresas.
Si puedes recortar la tasa en 25 puntos básicos a un ritmo trimestral, seguirás en territorio restrictivo todo este año.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el GBP/USD está cotizando un 0.03% a la baja en el día, cotizando en 1.2620.
BoE FAQs
El Banco de Inglaterra (BoE) decide la política monetaria del Reino Unido. Su principal objetivo es lograr la estabilidad de los precios, es decir, una tasa de inflación constante del 2%. Su instrumento para lograrlo es el ajuste de las tasas básicos de préstamo. El BoE fija el tipo al que presta a los bancos comerciales y al que los bancos se prestan entre sí, determinando el nivel de los tipos de interés en la economía en general. Esto también influye en el valor de la Libra esterlina (GBP).
Cuando la inflación supera el objetivo del Banco de Inglaterra, éste responde subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para los ciudadanos y las empresas. Esto es positivo para la Libra esterlina, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del objetivo, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando, y el Banco de Inglaterra considerará la posibilidad de bajar los tipos de interés para abaratar el crédito con la esperanza de que las empresas pidan prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento, lo que es negativo para la Libra esterlina.
En situaciones extremas, el Banco de Inglaterra puede aplicar una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual el BoE aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. El QE es una política de último recurso cuando la bajada de los tipos de interés no logra el resultado necesario. El proceso de QE implica que el Banco de Inglaterra imprima dinero para comprar activos, normalmente bonos del Estado o bonos corporativos con calificación AAA, de bancos y otras instituciones financieras. El QE suele traducirse en un debilitamiento de la Libra esterlina.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE, y se aplica cuando la economía se está fortaleciendo y la inflación empieza a subir. Mientras que en el QE el Banco de Inglaterra (BoE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para animarlas a conceder préstamos, en el QT el BoE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo para la Libra esterlina.
El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, declaró el lunes por la noche que el banco central de EE.UU. necesita más claridad antes de volver a recortar las tasas de interés.
Citas clave
Si la administración promulga políticas que aumenten los precios, entonces, por ley, la Fed tiene que considerarlo.
Los proveedores de piezas de automóviles han expresado preocupaciones sobre los aranceles.
Antes de que la Fed pueda volver a recortar las tasas, necesita más claridad.
Aún está por determinarse qué implica todo el paquete de políticas de la administración.
La Fed tiene que adoptar una postura de espera y ver.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cotizando un 0.08% más alto en el día, situándose en 106.75.
Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
- El EUR/USD permanece agazapado por debajo de 1.0500 mientras los alcistas se quedan sin energía.
- Los datos europeos son limitados durante la mayor parte de la semana, con las declaraciones de la Fed que dominarán.
- Las cifras de inflación de Alemania y EE.UU. cerrarán la semana.
El EUR/USD recorrió territorio familiar el lunes, probando la zona de 1.0500 pero sin lograr avanzar de manera significativa mientras el Fiber continúa oscilando cerca del extremo superior de la reciente consolidación.
El aumento de la semana pasada en las cifras de inflación de EE.UU. desencadenó una nueva ola de aversión al riesgo entre los inversores. Su atención ahora está centrada en los próximos datos de inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. que se esperan más adelante esta semana. Los operadores esperan que el aumento de la inflación general a principios de año en EE.UU. disminuya rápidamente y no conduzca a otra lucha prolongada sobre la inflación "transitoria" que sea demasiado alta para que la Reserva Federal (Fed) implemente recortes de tasas. Los participantes del mercado ansiosos por un ritmo más rápido de recortes de tasas de la Fed en 2025 ya sienten la presión mientras el presidente de EE.UU., Donald Trump, intenta encender una guerra comercial global. Además, otro aumento en la inflación podría extinguir cualquier esperanza restante de reducciones de tasas. El lunes, el presidente Trump reiteró las amenazas de altos aranceles sobre Canadá y México, advirtiendo que se espera que los aranceles entren en vigor "el próximo mes", tras su reciente concesión sobre las presiones arancelarias y la concesión de retrasos a casi todos los países que ha apuntado con impuestos a la importación sobre sus propios ciudadanos.
La inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Alemania también se publicará el viernes, así como las cifras de actividad de las ventas minoristas de Alemania. Como un indicador para los datos de toda la UE, las cifras de Alemania del viernes probablemente atraerán la atención de algunos operadores del Fiber, pero la cifra clave que moverá el mercado seguirá siendo la inflación del PCE de EE.UU.
Pronóstico del precio del EUR/USD
El EUR/USD continúa oscilando cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 1.0435, con la acción del precio limitada justo al sur de 1.0500. Las velas diarias continúan cerrando dentro de un patrón de cuña áspera a corto plazo, aunque con algunas pruebas poco inspiradoras en cualquier dirección.
El último mínimo importante del par cayó por debajo de 1.0200 a mediados de enero, pero el impulso alcista sigue siendo limitado con el par aún cotizando muy por debajo de la EMA de 200 días en 1.0650.
Gráfico diario del EUR/USD
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El USD/CAD gana terreno hasta alrededor de 1.4260 en la sesión americana del lunes por la tarde.
- El PMI estadounidense decepcionante pesa sobre el Dólar estadounidense, pero la creciente tensión comercial podría limitar su caída.
- Trump dijo que los aranceles sobre Canadá y México "seguirán adelante".
El par USD/CAD cotiza con ligeras ganancias cerca de 1.4265 durante la sesión americana del lunes por la tarde. La confianza del consumidor medida por el Conference Board será el centro de atención el martes. Además, los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) Michael Barr, Thomas Barkin y Lorie Logan están programados para hablar el mismo día.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo a última hora del lunes que los amplios aranceles estadounidenses sobre las importaciones de Canadá y México "seguirán adelante" cuando expire la demora de un mes en su implementación la próxima semana. Trump afirmó que EE.UU. "ha sido aprovechado" por naciones extranjeras y reiteró su plan de imponer lo que él llama aranceles recíprocos. Sus pronunciamientos políticos podrían pesar sobre activos de mayor riesgo como el CAD y crear un viento de cola para el USD/CAD.
Los decepcionantes datos económicos de EE.UU., incluido el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global publicado la semana pasada, mantuvieron intacta la perspectiva de recortes de tasas de interés por parte de la Fed este año, aunque el banco central de EE.UU. se mantendrá en espera durante los próximos meses. Esto, a su vez, podría pesar sobre el Dólar.
Los inversores tomarán más pistas del informe de Gastos de Consumo Personal (PCE) de EE.UU. del viernes. Al menos los discursos de al menos nueve funcionarios de la Fed esta semana estarán en el centro de atención. Los comentarios de línea dura de los responsables de políticas podrían elevar al Dólar estadounidense frente al Dólar canadiense (CAD) en el corto plazo.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El GBP/USD subió a primera hora del lunes, pero no logró capturar 1.2700 y retrocedió.
- Se espera una serie de discursos tanto de oradores del BoE como de la Fed esta semana.
- Las cifras clave de crecimiento e inflación de EE.UU. se publicarán esta semana a medida que regresen los temores de inflación.
El GBP/USD se movió el lunes, saltando a un nuevo máximo de 10 semanas antes de caer de nuevo a las ofertas de apertura del día cerca de 1.2630. El Cable no logró recuperar el nivel de 1.270, y la acción del precio ha caído por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días cerca de 1.2660.
Un resurgimiento en las cifras de inflación de EE.UU. a finales de la semana pasada dio inicio a una nueva ronda de aversión al riesgo. Los inversores se centrarán en los próximos datos de inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. que se publicarán más adelante esta semana. Los operadores esperan que un aumento a principios de año en los datos de inflación general de EE.UU. se reduzca rápidamente y no se consolide en otra batalla prolongada con la inflación "transitoria" que sea demasiado alta para que la Reserva Federal (Fed) realice recortes de tasas.
Los participantes del mercado que esperan un aumento en el ritmo de los recortes de tasas de la Fed en 2025 ya han sido empujados a la cuerda floja, ya que el presidente de EE.UU., Donald Trump, intenta provocar una guerra comercial global, y un nuevo aumento en la inflación será el último clavo en el ataúd para las esperanzas de recortes de tasas. El presidente Trump reiteró sus propias amenazas de altos aranceles sobre Canadá y México el lunes, advirtiendo que los aranceles aún deben ser implementados "el próximo mes" después de ceder ante sus propias presiones arancelarias en las últimas semanas y otorgar un retraso a casi todos los países a los que ha amenazado con impuestos de importación sobre sus propios ciudadanos.
No queriendo quedarse atrás, el Banco de Inglaterra (BoE) tiene a sus propios responsables políticos programados para hacer apariciones regulares esta semana, aunque su impacto en los mercados globales probablemente seguirá siendo limitado. Hasta ahora, el BoE ha igualado en gran medida las expectativas del mercado en cuanto a recortes de tasas. Huw Pill del BoE hará una aparición el martes, seguido de Swati Dinghra el miércoles y Dave Ramsden el viernes.
Pronóstico del precio del GBP/USD
Con la acción del precio retrocediendo hacia la EMA de 200 días en 1.2660, un rendimiento mediocre plantea un riesgo significativo para cualquier tendencia técnica. El GBP/USD ha subido alrededor del 4.4% desde su último mínimo importante en 1.2100 a mediados de enero, pero parece que las ofertas se han quedado sin impulso.
La próxima barrera inmediata para un nuevo movimiento a la baja será la EMA de 50 días en 1.2520, pero sin duda los postores estarán esperando en las sombras para iniciar un nuevo empuje hacia el lado alto desde el nivel de 1.2500.
Gráfico diario del GBP/USD
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El índice accionario S&P 500 retrocede un 0.46% el día de hoy, cotizando actualmente en 5.985.
- Los títulos de Super Micro Computer (SMCI) pierden un 7.95%, llegando a mínimos del 18 de febrero.
- Las acciones de Lamb Weston Holdings (LW) retroceden un 6.29% diario, visitando niveles no vistos desde el 16 de marzo de 2022.
- La agenda económica de EE.UU. contempla el día de mañana la Confianza del Consumidor y las declaraciones de varios miembros de la Fed.
El S&P 500 marcó un máximo diario en 6050, donde encontró vendedores agresivos que llevaron el índice a mínimos de casi 3 semanas no vistos desde el 4 de febrero en 5979. En estos momentos, el S&P 500 opera en 5.985, perdiendo un 0.46% en la primera jornada de la semana.
El S&P 500 firma su tercera jornada consecutiva con pérdidas
Las acciones de Super Micro Computer (SMCI) retroceden un 7.95% el día de hoy, visitando mínimos del 18 de febrero en 50.26$. Siguiendo la perspectiva bajista, los títulos de Lamb Weston Holdings (LW) caen un 6.29% en el día, llegando a niveles no vistos desde el 16 de marzo de 2022 en 51.96$.
La atención de los inversores estará el día de mañana sobre la Confianza del Consumidor de febrero de Estados Unidos, así como en los discursos de Michael Barr y Lorie Logan, miembros de la Reserva Federal.
En este contexto, el S&P 500 hila tres sesiones consecutivas a la baja, alcanzando mínimos de casi tres semanas en 5.979, con claras intenciones de explorar niveles inferiores, en sintonía con los principales índices bursátiles.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 reaccionó a la baja desde una resistencia de corto plazo dada por el máximo alcanzado al 19 de febrero en 6.145. Al sur, el soporte clave lo observamos en 5.916, punto pivote del 27 de enero.
Gráfica de 4 horas del S&P 500
S&P 500 FAQs
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
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