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- El AUD/JPY registra una modesta recuperación tras las fuertes pérdidas de la semana pasada.
- El RSI permanece estancado en territorio negativo, señalando un impulso alcista limitado.
- El comercio por debajo de la SMA de 20 días confirma una dominancia bajista.
El cruce AUD/JPY vio una leve recuperación al inicio de la semana, logrando detener las pronunciadas pérdidas del pasado viernes. A pesar de este pequeño rebote, el par se mantiene muy por debajo de su media móvil simple (SMA) de 20 días, manteniendo la perspectiva general inclinada hacia la baja. Este ligero aumento parece más una pausa técnica que el inicio de una reversión significativa.
Los indicadores técnicos reflejan un tono cauteloso en el mercado. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en territorio negativo, indicando que los vendedores aún tienen la ventaja a pesar de la reciente estabilización. Mientras tanto, el histograma de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) continúa mostrando barras rojas planas, destacando la falta de un impulso claro para un empuje alcista sostenido.
Por ahora, la perspectiva sigue siendo bajista a menos que el cruce logre romper decisivamente por encima de la SMA de 20 días. Si los vendedores recuperan el control, el par podría volver a visitar los mínimos recientes cerca de la zona de 94.50. Por otro lado, un rebote por encima de la resistencia clave alrededor de 96.00 podría señalar un cambio en el sentimiento. Hasta entonces, la inclinación bajista parece firmemente establecida, con los compradores luchando por establecer tracción.
AUD/JPY gráfico diario
- Bridge Investment Group Holdings (BRDG) sube un 33.84% el día de hoy, operando actualmente en 10.60$.
- Apollo Global Management (APO) cerrará la compra por un monto cercano a los 1.500 millones de dólares íntegro en acciones.
Los valores de Bridge Investment Group Holdings (BRDG) establecieron un mínimo del día en 10.28$ encontrando compradores agresivos que impulsaron el precio de la acción a un máximo no visto desde el 6 de noviembre de 2024 en 11.06$. En estos momentos, BRDG cotiza sobre 10.60$, ganando un 33.84% diario.
Bridge Investment Group Holdings acepta la propuesta de compra realizada por Apollo Global Management
La firma líder en inversiones alternativas Apollo Global Management (APO) ha adquirido la compañía especializada en bienes raíces Bridge Investment Group Holdings (BRDG) en un acuerdo aproximado en 1.500 millones de dólares liquidado en acciones. Los tenedores de BRDG recibirán 0.07081 acciones de APO por título. Se espera que la adquisición se concluya totalmente en el tercer trimestre del año.
Por otro lado, Bridge Investment Group Holdings publicó su reporte trimestral el día de hoy, obteniendo ingresos por 82 millones de dólares frente a los 76.82 millones de dólares esperados por el mercado, así como una ganancia por acción de 0.18$, superior a los 0.162$ proyectados por los analistas.
BRDG termina con una racha de tres sesiones consecutivas a la baja, alcanzando máximos no vistos desde el 6 de noviembre de 2024 en 11.06$.
Niveles técnicos de Bridge Investment Group Holdings
Las acciones de BRDG reaccionaron al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 13 de enero en 7.12$. La resistencia más cercana la observamos en 11.50$, punto pivote del 6 de noviembre de 2024.
Gráfico de 4 horas de BRDG
- El USD/JPY rebota en 148.85, acercándose a la resistencia en 150.73.
- El patrón harami alcista señala un potencial alza si el impulso se mantiene.
- Resistencia clave en 151.82 y 152.31; riesgo a la baja por debajo de 148.64.
El USD/JPY se recupera de mínimos anuales de 148.85 y supera la marca de 149.50 al final de la sesión norteamericana del lunes, a pesar de la debilidad general del Dólar estadounidense en todo el mercado. Al momento de escribir, el par se negocia en 149.72, con un aumento del 0.30%.
Pronóstico del Precio del USD/JPY: Perspectivas técnicas
El gráfico diario muestra al par con sesgo a la baja, con el tipo de cambio USD/JPY por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 días de 152.57 y debajo de la Nube de Ichimoku (Kumo).
A corto plazo, el USD/JPY podría apuntar al alza ya que está formando el patrón de velas ‘harami alcista’. Si supera el pico del 21 de febrero de 150.73, la próxima resistencia sería el Tenkan-sen en 151.82, seguido por el Senkou Span A en 152.31. Una ruptura de este último expondrá la SMA de 200 días.
Por otro lado, si el USD/JPY supera el mínimo del 3 de diciembre de 148.64, el siguiente soporte sería el máximo del 27 de septiembre convertido en soporte en 146.49.
Gráfico del Precio del USD/JPY – Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.01% | -0.01% | 0.03% | -0.01% | -0.03% | 0.00% | 0.02% | |
| EUR | 0.00% | -0.01% | 0.05% | -0.01% | -0.02% | 0.00% | 0.03% | |
| GBP | 0.01% | 0.01% | 0.04% | 0.02% | -0.01% | 0.02% | 0.04% | |
| JPY | -0.03% | -0.05% | -0.04% | -0.03% | -0.04% | -0.01% | 0.00% | |
| CAD | 0.00% | 0.00% | -0.02% | 0.03% | -0.01% | 0.02% | 0.03% | |
| AUD | 0.03% | 0.02% | 0.00% | 0.04% | 0.00% | 0.03% | 0.05% | |
| NZD | -0.00% | -0.01% | -0.02% | 0.01% | -0.02% | -0.03% | 0.02% | |
| CHF | -0.02% | -0.03% | -0.04% | -0.00% | -0.03% | -0.05% | -0.02% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
- El Dólar australiano se recupera de la fuerte caída del viernes mientras el Dólar estadounidense se desliza.
- Los próximos movimientos arancelarios de Trump mantienen la perspectiva del comercio global en vilo.
- La postura cautelosa del RBA sobre un mayor alivio resuena en los mercados.
- Los inversores observan los próximos datos de inflación de Australia en busca de pistas sobre la política.
El AUD/USD logró recuperar algo de tracción al alza y revertir la fuerte caída del viernes, revisitando la vecindad de la marca de 0.6400, pero luego los compradores rápidamente la rechazaron. Durante la sesión americana, el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, confirmó aranceles contra los bienes de México y Canadá, pero no ofreció más detalles sobre sus planes de política hacia China.
Qué mueve el mercado hoy: El Dólar australiano observa la perspectiva del IPC del RBA mientras persisten las tensiones comerciales
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, indicó posibles aranceles del 25% sobre automóviles, productos farmacéuticos, semiconductores y madera, que podrían comenzar en las próximas semanas, lo que podría reavivar las preocupaciones sobre el comercio global.
- El Dólar australiano (AUD) opera con cautela mientras los participantes del mercado anticipan los datos mensuales del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de enero, proyectados para acelerar un 2.6% desde el 2.5% de diciembre.
- La semana pasada, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) recortó su Tasa de Efectivo Oficial (OCR) por primera vez desde noviembre de 2020, pero reiteró que su lucha contra la inflación no ha terminado, ofreciendo una guía cautelosa sobre un mayor alivio.
- En un inicio más tranquilo de la semana de negociación, el Dólar estadounidense (USD) alternó entre ligeras ganancias y pérdidas.
Perspectiva técnica del AUD/USD: El impulso se detiene en la SMA de 100 días mientras los indicadores muestran signos de fatiga
El par AUD/USD subió levemente a una zona más alta el lunes, pero encontró una fuerte resistencia en la media móvil simple (SMA) de 100 días, lo que llevó a un retroceso parcial. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en el territorio positivo superior, pero está en declive, lo que sugiere que los toros podrían estar perdiendo impulso. Mientras tanto, el histograma del Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) imprime barras verdes planas, reforzando la idea de una tendencia alcista que se está desvaneciendo.
Si bien el par se mantiene por encima de su SMA de 20 días, cualquier movimiento que no logre mantener tracción por encima de la SMA de 100 días no indica necesariamente un cambio estructural. El par podría deslizarse hacia abajo o oscilar entre la resistencia referenciada y la SMA de 20 días, dependiendo de nuevos datos y narrativas comerciales en evolución.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El Dow Jones gana un 0.50% en el día.
- El Nasdaq 100 retrocede un 0.43% el día de hoy, lastrado por PDD Holdings (PDD).
- El S&P 500 sube un 0.04% en la jornada del lunes, impulsado por Berkshire Hathaway (BRK.B).
El Dow Jones estableció un mínimo del día en 43.350, donde atrajo compradores que impulsaron el índice a un máximo diario en 43.754.
El Promedio Industrial Dow Jones abrió en 43.638, mientras que el índice tecnológico Nasdaq 100 comenzó a operar en 22.069. El S&P 500 inició las negociaciones en 5.979, alcanzando mínimos no vistos desde el 4 de febrero en 5.979.
El Dow Jones opera en terreno positivo animado por Nike
El índice Dow Jones sube un 0.50% diario, cotizando al momento de escribir sobre 43.669, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión anterior.
Las acciones de Nike (NKE) ganan un 5.55% en el día, llegando a máximos no vistos desde el 6 de diciembre de 2024 en 81.09$. El repunte en el precio de su acción se da tras la actualización su precio objetivo por parte del intermediario financiero Jefferies a 115$.
En la misma sintonía, los títulos de The Travelers Companies (TRV), presentan una subida de un 3.68% el día de hoy, finalizando con dos jornadas consecutivas a la baja, llegando a máximos no vistos desde el 6 de febrero en 249.09$.
El Nasdaq 100 cotiza en zona negativa arrastrado por PDD Holdings y Palantir Technologies
El índice tecnológico Nasdaq 100 pierde un 0.43% en la jornada del lunes, cayendo a mínimos del 5 de febrero en 21.377, hilando su tercera sesión consecutiva con pérdidas.
Los valores de PDD Holdings (PDD) se desploman un 9.30% diario, visitando mínimos del 13 de febrero en 118.69$. Siguiendo la perspectiva bajista, las acciones de Palantir Technologies (PLTR) caen un 8.88% que el día de hoy, firmando su segunda jornada consecutiva a la baja, estableciendo un mínimo del día en 89.30$.
En este contexto, el Nasdaq 100 extiende las pérdidas de la semana pasada, apuntando a la zona de soporte clave ubicada en 20.800.
Berkshire Hathaway impulsa al S&P 500 a zona de ganancias
El índice S&P 500 presenta una ganancia marginal de un 0.04% en la primera jornada de la semana, rebotando desde mínimos del 4 de febrero en 5.979.
Los valores de Berkshire Hathaway (BRK.B) se dispara en un 5.02% el día de hoy, estableciendo un nuevo máximo histórico en 503.96$ tras la publicación de su informe de ganancias. BRK.B obtuvo ingresos por 94.92 mil millones de dólares frente a los 92.16 mil millones de dólares esperados, así como una ganancia por acción de 6.744$, superior a los 4.624$ proyectados por los analistas.
En la misma tónica, las acciones de Walgreens Boots Alliance (WBA) suben un 6.15%, llegando a máximos del 20 de febrero en 10.84$.
Po otro lado, la agenda económica de Estados Unidos destaca la publicación de su Producto Interior Bruto el jueves, esperando que se sitúe em 2.3%, igualando el registro del periodo anterior.
Análisis técnico del Dow Jones
El Dow Jones estableció una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 31 de enero en 45.068. A la baja, el soporte más cercano está en 43.048 mínimo del 16 de enero. El siguiente soporte importante se encuentra en 41.731, punto pivote del 13 de enero.
Gráfico de 4 horas del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El Índice del Dólar estadounidense recupera pérdidas anteriores, estabilizándose en torno a 106.50.
- El Euro reduce ganancias tras el liderazgo de la CDU en las elecciones alemanas, aliviando la incertidumbre política.
- Los mercados se centran en los próximos datos del PIB y PCE de EE.UU. que se publicarán más adelante esta semana.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, se prepara para dar un discurso en medio de crecientes tensiones comerciales.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el rendimiento del Dólar estadounidense (USD) frente a una cesta de seis divisas principales, se recupera el lunes tras una caída inicial, estabilizándose en torno a 106.50. Las pérdidas iniciales provocadas por los optimistas resultados de las elecciones alemanas se desvanecieron a medida que la Unión Demócrata Cristiana (CDU) aseguró una posición de liderazgo, calmando los temores del mercado.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense se estabiliza en medio de desarrollos geopolíticos y económicos
- El Índice del Dólar estadounidense se recupera de las pérdidas en Asia a medida que los resultados de las elecciones alemanas alivian las preocupaciones políticas.
- La Unión Demócrata Cristiana (CDU) lidera las elecciones alemanas, atenuando el rally del Euro en medio de una menor incertidumbre política.
- Los inversores esperan la publicación de datos clave de EE.UU., incluido el Producto Interior Bruto (PIB) del cuarto trimestre de 2024 el jueves.
- Los datos de Gasto en Consumo Personal (PCE) de enero se publicarán el viernes, lo que podría influir en las perspectivas de inflación.
- El Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago para enero se publicará más tarde el lunes, ofreciendo información sobre las tendencias de la actividad económica.
- Se espera que el presidente de EE.UU., Donald Trump, hable más tarde hoy, posiblemente abordando la política comercial y los aranceles.
- Los aranceles que entrarán en vigor durante el fin de semana podrían afectar el sentimiento comercial global.
- Se espera que los datos de ingresos y gastos personales se publiquen junto con las cifras del PCE para enero.
- Se anticipa que las cifras del PIB del cuarto trimestre confirmen un crecimiento económico constante, apoyando una perspectiva positiva para 2025.
Perspectiva técnica del DXY: El impulso alcista sigue siendo frágil
El Índice del Dólar estadounidense está intentando estabilizarse en torno a 106.50, con esfuerzos para recuperar la media móvil simple (SMA) de 100 días en 106.60 en marcha. A pesar de un leve repunte, los indicadores técnicos siguen siendo débiles. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el Indicador de Convergencia/Divergencia de la Media Móvil (MACD) sugieren un sentimiento bajista continuo, aunque están surgiendo algunas señales de recuperación. La resistencia se encuentra en 107.00, mientras que el soporte se mantiene firme en torno a 106.00. Una ruptura por encima de la marca de 106.60 señalaría un posible cambio en el impulso, pero el empuje alcista sigue siendo frágil por ahora.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Peso mexicano se desliza a medida que la divergencia en la política monetaria con la Fed impulsa un mayor aumento.
- USD/MXN sube un 0.14% a 20.43 mientras Banxico señala recortes adicionales de 50 puntos básicos.
- El PIB de México del cuarto trimestre se contrae un 0.6%, aumentando las preocupaciones sobre una recesión.
- Los operadores observan la Cuenta Corriente, la Balanza Comercial y los datos de empleo de México esta semana.
El Peso mexicano (MXN) se deslizó frente al Dólar estadounidense (US) por segundo día consecutivo después de que los datos de inflación para la primera mitad de febrero aumentaran como se esperaba, justificando el último recorte de 50 puntos básicos (pbs) del Banco de México (Banxico). Al momento de escribir, el USD/MXN cotiza a 20.43, con un aumento del 0.14%.
El informe de inflación de México reveló que Banxico podría continuar recalibrando la política monetaria. Según las actas de la reunión del 6 de febrero, se espera que Banxico continúe reduciendo las tasas en incrementos de 50 pbs.
Las cifras del Producto Interno Bruto (PIB) de la semana pasada confirmaron que la economía de México se está acercando a una recesión técnica. El PIB se contrajo un -0.6% intertrimestral en el cuarto trimestre de 2024, frente a una expansión del 1.1% y coincidiendo con las estimaciones de una encuesta de Reuters. Esto y la divergencia en la política monetaria, con Banxico reduciendo tasas y la Reserva Federal (Fed) manteniéndolas sin cambios, sugieren un mayor aumento en el par USD/MXN.
Esta semana, la agenda económica de México incluirá la Cuenta Corriente, la Balanza Comercial y los datos de empleo.
Qué mueve el mercado hoy: El Peso mexicano se deprecia a medida que los datos de inflación justifican el tono moderado de Banxico
- La inflación general a mitad de mes en febrero aumentó un 0.15% como se esperaba. En términos anuales, saltó un 3.74%, como esperaban la mayoría de los economistas.
- La inflación subyacente para el mismo período se expandió un 0.27% intermensual, ligeramente por encima de las estimaciones del 0.24%. Anualmente, los precios subyacentes aumentaron un 3.63%, frente al 3.61%.
- La semana pasada, el presidente de EE.UU., Donald Trump, reiteró aranceles del 25% sobre los automóviles, que entrarán en vigor el 2 de abril.
- Los mercados de swaps sugieren que la Reserva Federal podría recortar tasas en 25 puntos básicos en dos ocasiones en 2025, según datos de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT). Los operadores habían descontado 51 pbs de flexibilización.
- Las disputas comerciales entre EE.UU. y México siguen siendo el centro de atención. Aunque los países encontraron un terreno común anteriormente, los operadores del USD/MXN deben saber que hay una pausa de 30 días y que las tensiones podrían surgir hacia finales de febrero.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano cae mientras el USD/MXN desafía la SMA de 50 días
La tendencia sigue inclinada al alza, con el par USD/MXN probando la media móvil simple (SMA) de 50 días en 20.44 al momento de escribir. El impulso, como lo indica el Índice de Fuerza Relativa (RSI), sugiere que los compradores están ganando fuerza. Por lo tanto, si el USD/MXN supera los 20.50, el par exótico estaría preparado para desafiar el máximo de 20.93 del 17 de enero, seguido de 21.00 y el máximo del año hasta la fecha (YTD) de 21.28.
Por el contrario, si los vendedores superan a los compradores, el USD/MXN podría probar la SMA de 100 días en 20.24. En caso de mayor debilidad, el par podría superar ese soporte dinámico y dirigirse hacia la cifra de 20.00.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El USD/MXN sube un 0.13% diario, cotizando actualmente sobre 20.45.
- El Índice del Dólar (DXY) pierde un 0.07% en la jornada del lunes, llegando a mínimos del 10 de diciembre.
- La inflación de México sube un 0.15% en la primera quincena de febrero, de acuerdo con información dada a conocer por el INEGI.
- La agenda económica considera la publicación del Producto Interior Bruto de Estados Unidos el jueves, así como la Tasa de desempleo de México, el viernes 28 de febrero.
El USD/MXN estableció un mínimo del día en 20.34, donde encontró compradores agresivos que impulsaron la paridad a un máximo no visto desde el 13 de febrero en 20.52. Al momento de escribir, el USD/MXN opera en 20.45, ganando un 0.13% el día de hoy.
El Peso mexicano extiende pérdidas tras el incremento de su inflación en la primera mitad de febrero
El Índice del Dólar (DXY) pierde tracción frente a las principales monedas emergentes al caer un 0.07% en el día, alcanzando mínimos del 10 del 10 de diciembre en 106.13.
Por otro lado, el Instituto Nacional de Estadística y Geografía dio a conocer que la inflación de México se incrementó un 0.15% en la primera quincena de febrero tras subir un 0.20% en la quincena anterior. A la par, la inflación subyacente registró un aumento de un 0.27% en el mismo periodo, ubicándose ligeramente por debajo del 0.28% previo.
Tras estos resultados, el Peso mexicano se deprecia frente al Dólar estadounidense por segunda sesión consecutiva, mientras el USD/MXN gana un 0.13% en el día, alcanzando máximos del 13 de febrero en 20.52.
El foco de los inversionistas estará en el Producto Interior Bruto de Estados Unidos el jueves, el cual se espera que se sitúe en un 2.3%. La agenda económica de México contempla la Balanza Comercial y la Tasa de desempleo el viernes 28 de febrero.
USD/MXN Niveles de Precio
El USD/MXN estableció una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 3 de febrero en 21.29. A la baja, el soporte más cercano está en 20.13, mínimo del 24 de enero. La siguiente zona de soporte importante la observamos en 20.02, punto pivote del 20 de diciembre de 2024.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dow Jones se movió al alza el lunes, reduciendo pérdidas recientes.
- La recuperación de las acciones sigue siendo limitada mientras las acciones tecnológicas intercambian golpes.
- Los datos de inflación de EE.UU. que se publicarán más adelante esta semana son una gran preocupación en el horizonte.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) recuperó algo de terreno el lunes, subiendo alrededor de 300 puntos y más en su punto máximo en un esfuerzo por recuperar algunas de las pérdidas de la semana pasada provocadas por una caída inesperada en las cifras de confianza del consumidor. Los mercados están comenzando la nueva semana de comercio con una inclinación alcista, pero las ganancias siguen siendo limitadas ya que las tensiones se mantienen en niveles altos y los inversores siguen en general inquietos en múltiples frentes.
Las cifras de sentimiento del consumidor de febrero levantaron algunas alarmas la semana pasada, y ahora los inversores se centrarán en las cifras clave de ganancias esta semana de los proveedores de materiales para la construcción Home Depot (HD) y Lowe’s (LOW) para ayudar a evaluar la salud del gasto de los consumidores. Las cifras de inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. que se publicarán más adelante esta semana atraerán mucha atención de los inversores, ya que los operadores esperan señales de que el aumento de enero en el Índice de Precios al Consumidor (CPI) y el Índice de Precios de Producción (PPI), que ambos fueron más altos de lo esperado, fue solo un destello y no un signo de un nuevo resurgimiento de las presiones inflacionarias.
Noticias del Dow Jones
A pesar de un sentimiento de inversores mixto, la mayor parte del Dow Jones se mantiene en el lado alto, con más de dos tercios de los valores listados del índice ganando terreno el lunes. Microsoft (MSFT) ha bajado un punto porcentual completo, cayendo a 404$ por acción mientras la compañía recorta sus planes de gasto en centros de datos, reavivando aún más temores de que el comercio de IA podría estar llegando a su fin.
Pronóstico de precios del Dow Jones
El Dow Jones puede estar recuperándose de la caída bajista de última hora de la semana pasada, pero el índice de acciones principal sigue atrapado en territorio bajista. La acción del precio está estancada en el lado bajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 43.930, y los postores están luchando por desarrollar piernas significativas desde su nuevo punto bajo de oscilación.
El Dow Jones perdió alrededor del 2.75% en una racha de pérdidas de dos días que llevó las ofertas de 44.575 a 43.345, pero se ven poco probables más pérdidas a la baja a medida que los mercados se recuperan de mínimos de cuatro semanas. La acción del precio sigue bien soportada por encima de la EMA de 200 días a largo plazo que se aproxima a 42.000.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El GBP/USD tocó 1.2690 mientras los datos de inflación del Reino Unido aumentaron la incertidumbre sobre recortes de tasas.
- El mercado está cauteloso ante posibles recortes de gasto de la Canciller del Reino Unido, Rachel Reeves.
- Los datos de EE.UU. se debilitan mientras el índice manufacturero de la Fed de Dallas se desploma en territorio de contracción.
La Libra esterlina se mantiene firme frente al Dólar durante la sesión norteamericana del lunes, aunque retrocedió ganancias anteriores tras alcanzar un máximo de 9 semanas de 1.2690 en medio de cierta debilidad del dólar estadounidense. El GBP/USD cotiza en 1.2632, casi plano.
La Libra se estabiliza cerca de 1.2653 mientras los operadores observan los riesgos del Presupuesto de Primavera del Reino Unido
El sentimiento del mercado sigue siendo inquieto mientras los operadores digieren la noticia de que las empresas están reduciendo gastos. Esto es un indicativo de cautela, ya que el presidente de EE.UU., Donald Trump, continúa utilizando políticas comerciales para negociar acuerdos favorables para EE.UU.
Los datos de inflación en el Reino Unido patrocinaron el último repunte del Cable. Sin embargo, la publicación del presupuesto de primavera podría debilitar la Libra, ya que la Canciller Rachel Reeves necesitaría reducir el gasto si no quiere aumentar los impuestos. En ese escenario, el Banco de Inglaterra (BoE) podría continuar relajando la política a medida que evoluciona el proceso de desinflación.
Los operadores del mercado monetario esperan que el BoE reduzca las tasas en 54 puntos básicos en 2025, aunque anticipan ajustes graduales a medida que la inflación se mantenga persistente.
En EE.UU., el índice manufacturero de la Fed de Dallas se desplomó 22 puntos a -8.3 en febrero desde un máximo de expansión de 14.1 alcanzado hace un mes.
El martes, la agenda económica del Reino Unido incluirá los Comercios Distributivos del CBI y un discurso del economista jefe del BoE, Huw Pill. Al otro lado del Atlántico, los operadores están atentos a la Confianza del Consumidor del Conference Board (CB) para febrero, que se espera que se deteriore de 104.1 a 103, y a los discursos del gobernador de la Fed, Michael Barr, y del presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin.
Análisis del Precio GBP/USD: Perspectiva técnica
El GBP/USD tiene un sesgo neutral a alcista, pero no logró romper la media móvil simple (SMA) de 100 días en 1.2653, lo que abrió la puerta a un retroceso. Por lo tanto, el soporte clave del GBP/USD sería 1.2600, seguido del mínimo de oscilación del 19 de febrero de 1.2563. Por otro lado, si el par recupera la SMA de 100 días, los compradores podrían desafiar 1.2700 y la SMA de 200 días en 1.2787.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.07% | 0.01% | 0.16% | 0.00% | -0.01% | -0.05% | -0.09% | |
| EUR | 0.07% | -0.00% | 0.08% | -0.11% | 0.04% | -0.17% | -0.19% | |
| GBP | -0.01% | 0.00% | 0.13% | -0.11% | 0.05% | -0.16% | -0.19% | |
| JPY | -0.16% | -0.08% | -0.13% | -0.17% | -0.10% | -0.14% | -0.18% | |
| CAD | -0.00% | 0.11% | 0.11% | 0.17% | -0.06% | -0.05% | -0.08% | |
| AUD | 0.00% | -0.04% | -0.05% | 0.10% | 0.06% | -0.21% | -0.24% | |
| NZD | 0.05% | 0.17% | 0.16% | 0.14% | 0.05% | 0.21% | -0.03% | |
| CHF | 0.09% | 0.19% | 0.19% | 0.18% | 0.08% | 0.24% | 0.03% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- El EUR/USD registra ganancias leves pero enfrenta rechazo cerca de la SMA de 100 días.
- El RSI se mantiene en territorio positivo pero muestra signos de desvanecimiento del impulso alcista.
El par EUR/USD comenzó la semana con un tono cautelosamente positivo, subiendo hacia los máximos recientes antes de encontrar una fuerte resistencia cerca de la media móvil simple (SMA) de 100 días. Después de alcanzar brevemente el área de 1.0530, el par perdió impulso y retrocedió hacia la zona de 1.0470. Este retroceso sugiere que los esfuerzos alcistas están comenzando a estancarse, con los vendedores recuperando gradualmente el control.
Las señales técnicas destacan este cambio en el sentimiento. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene en territorio positivo pero se está aplanando, lo que indica que el impulso alcista podría estar agotándose. El histograma del indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) muestra barras verdes planas, reforzando la noción de una presión alcista debilitada. Sin una ruptura decisiva por encima de la SMA de 100 días, los alcistas podrían tener dificultades para mantener el control.
A corto plazo, el enfoque clave estará en si el par puede defender el soporte alrededor de la zona de 1.0450. Una ruptura por debajo de este nivel podría invitar a más pérdidas, empujando al par hacia la SMA de 20 días. Por el lado positivo, se requeriría una clara ruptura de la SMA de 100 días para reavivar el impulso alcista y abrir la puerta a una recuperación sostenida. Por ahora, los indicadores técnicos sugieren que el tiempo podría estar agotándose para que los alcistas recuperen tracción.
Gráfico diario del EUR/USD
- El USD/JPY salta a cerca de 149.80 mientras el Yen japonés se debilita por una ligera corrección en los JGB a 10 años.
- Se espera que el BoJ suba las tasas de interés nuevamente este año.
- El Dólar estadounidense rebota mientras los inversores digieren los débiles datos del PMI de EE.UU.
El par USD/JPY avanza a cerca de 149.80 en las horas de negociación de América del Norte el lunes. El activo gana a medida que el Yen japonés (JPY) se debilita en general en medio de una ligera corrección en los rendimientos de los bonos del gobierno japonés a 10 años.
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.09% | -0.11% | 0.34% | -0.05% | -0.22% | -0.15% | 0.10% | |
| EUR | 0.09% | -0.11% | 0.28% | -0.15% | -0.14% | -0.24% | 0.02% | |
| GBP | 0.11% | 0.11% | 0.44% | -0.04% | -0.04% | -0.14% | 0.12% | |
| JPY | -0.34% | -0.28% | -0.44% | -0.39% | -0.48% | -0.41% | -0.15% | |
| CAD | 0.05% | 0.15% | 0.04% | 0.39% | -0.23% | -0.10% | 0.17% | |
| AUD | 0.22% | 0.14% | 0.04% | 0.48% | 0.23% | -0.10% | 0.16% | |
| NZD | 0.15% | 0.24% | 0.14% | 0.41% | 0.10% | 0.10% | 0.26% | |
| CHF | -0.10% | -0.02% | -0.12% | 0.15% | -0.17% | -0.16% | -0.26% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
Los inversores se apresuraron a comprar bonos japoneses después de que el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, dijera el viernes que el banco central podría aumentar el programa de compra de bonos del gobierno si las tasas de interés a largo plazo suben bruscamente. Los JGB a 10 años cayeron a cerca del 1.41% desde el 1.45%, el nivel más alto visto en casi 15 años.
Mientras tanto, las firmes expectativas de que el BoJ subirá las tasas de interés nuevamente este año mantendrían al Yen japonés en una posición favorable. Los datos del Índice Nacional de Precios al Consumidor (CPI) de Japón más calientes de lo esperado para enero también añadieron a las expectativas de que el BoJ endurecerá aún más su política monetaria.
En el frente del Dólar estadounidense (USD), se ha visto una fuerte recuperación después de caer a su nivel más bajo en casi 12 semanas. El Índice del Dólar estadounidense (DXY) rebotó a cerca de 106.60 mientras los inversores digieren los débiles datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global de EE.UU. para febrero, publicados el viernes. El PMI compuesto cayó a 50.4 desde 52.7 en enero, ya que las actividades en el sector servicios disminuyeron inesperadamente por primera vez después de expandirse durante 25 meses consecutivos.
Los débiles datos de actividad empresarial privada en EE.UU. han resultado en un aumento considerable de las apuestas moderadas sobre la Reserva Federal (Fed). La probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en la reunión de junio ha aumentado al 58% desde casi el 50% hace una semana, según la herramienta CME FedWatch.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
La inflación de México subió un 0.15% en la primera mitad de febrero después de subir un 0.20% en la quincena anterior, según ha informado el Instituto Nacional de Geografía y Estadística (INEGI). Con este resultado, el Índice Nacional de Precios al Consumo se situó en el 3.74%.
La inflación subyacente ha aumentado un 0.27% en la primera parte del mes frente al 0.28% previo. El IPC anual excluyendo alimentos y energía se sitúa así en el 3.63%.
Peso mexicano reacción
El Peso mexicano ha rebotado levemente tras la publicación, moviéndose entre 20.40 y 20.43. Al momento de escribir, el USD/MXN cotiza sobre 20.40, perdiendo un 0.11% diario.
Indicador económico
Inflación, 1ª mitad del mes
El indicador de inflación publicado por el Banco de Mexico captura los movimientos de precios durante la primer mitad del mes. Generalmente, una lectura elevada es alcista pare el peso mexicano, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: lun feb 24, 2025 12:00
Frecuencia: Mensual
Actual: 0.15%
Estimado: -
Previo: 0.2%
Fuente: National Institute of Statistics and Geography of Mexico
- El Dólar estadounidense en modo recuperación tras iniciar en rojo frente a la mayoría de las principales divisas el lunes.
- El partido de extrema derecha AfD no puede reservar suficientes escaños para reclamar el liderazgo en Alemania.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) recupera las pérdidas iniciales y parece listo para dispararse hacia arriba.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis principales divisas, recupera la pérdida de casi 0.50% que sufrió en las horas de apertura en los mercados asiáticos y cotiza plano cerca de 106.60 en el momento de escribir el lunes. El movimiento inicial a la baja en el Dólar estadounidense se debió a la euforia por el Euro (EUR) después de que los primeros resultados de las elecciones alemanas mostraran una firme ventaja para la Unión Demócrata Cristiana de Alemania (CDU), que tomará la delantera en la formación de una coalición. A medida que se asienta el polvo, esto significa que, fundamentalmente, no habrá grandes cambios en Alemania en cuanto a liderazgo y agenda política, lo que provoca que el Euro recorte ganancias y el DXY se mantenga plano a positivo.
El calendario económico de EE.UU. comienza la semana lentamente, con todas las miradas puestas en la publicación del Producto Interno Bruto (PIB) de EE.UU. para el cuarto trimestre de 2024 el jueves y en los Gastos de Consumo Personal (PCE) para enero el viernes. Sin embargo, el Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago para enero se publicará este lunes. Más tarde en el día, el presidente de EE.UU., Donald Trump, también pronunciará un discurso.
Qué mueve el mercado hoy: Eso fue rápido
- A mitad de la sesión de negociación europea, el Euro (EUR) ha renunciado a casi todas sus ganancias frente al Dólar estadounidense (USD) ya que los operadores no están impresionados con la posible falta de reformas o cambios importantes en el panorama político alemán para la nueva formación de gobierno.
- A las 13:30 GMT, se publicará el Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago para enero. No hay pronóstico disponible, con la lectura anterior en 0.15.
- El Tesoro de EE.UU. subastará un bono a 3 meses, 6 meses y un bono a 2 años este lunes.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, está programado para realizar una conferencia de prensa con el presidente de Francia, Macron, cerca de las 19:00 GMT.
- Las acciones respiran un suspiro de alivio tras el resultado de las elecciones alemanas, aunque el Dax alemán comienza a desvanecer sus ganancias intradía a mitad de la sesión de negociación europea.
- La herramienta CME FedWatch muestra una probabilidad del 41.2% de que las tasas de interés se mantengan sin cambios en los niveles actuales en junio frente a un mayor 46.2% para un recorte de 25 puntos básicos (pb).
- El rendimiento a 10 años de EE.UU. cotiza alrededor del 4.43%, bajando más del 3% desde el máximo de la semana pasada en 4.574%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar: Nota falsa
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) retrata un elemento de libro de texto aquí, con el resultado de las elecciones alemanas como catalizador. Durante la sesión asiática, un suspiro de alivio y apoyo para el Euro superó al Dólar en la idea de que se evitó una crisis, ya que la extrema derecha no tiene suficientes escaños para asegurar el liderazgo en Alemania. Sin embargo, ahora que se asienta el polvo, los mercados comienzan a darse cuenta de que la probabilidad de una coalición actual es aburrida y la misma política que los mercados vieron en las últimas décadas está de vuelta, lo que se considera insuficiente para desencadenar un aumento adicional sustancial en el Euro.
En el lado positivo, la media móvil simple (SMA) de 100 días podría limitar a los alcistas que compran el Dólar cerca de 106.61. Desde allí, el siguiente movimiento podría subir a 107.35, un soporte clave de diciembre de 2024 y enero de 2025. En caso de que el presidente Trump tenga algunos comentarios sorpresa el lunes, incluso 107.96 (SMA de 55 días) podría ser probado.
En el lado negativo, el nivel de 106.52 (máximo del 16 de abril de 2024) ha visto una ruptura falsa por ahora. Sin embargo, eso significa que se podrían haber activado varias órdenes de detención en los mercados, con algunos alcistas siendo eliminados de sus posiciones largas en Dólares estadounidenses. Podría ser necesario otro movimiento a la baja para atraer a esos alcistas del Dólar a reingresar a niveles más bajos, cerca de 105.89 o incluso 105.33.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El AUD/USD retrocede desde 0.6400 mientras el Dólar estadounidense recupera sus pérdidas intradía.
- Los inversores digieren los débiles datos preliminares del PMI de S&P Global de EE.UU. para febrero.
- De cara al futuro, los datos mensuales del IPC australiano para enero influirán en la perspectiva de política del RBA.
El par AUD/USD reduce ganancias después de haber subido cerca de 0.6400 en las últimas horas de negociación europea del lunes. El par australiano retrocede mientras el Dólar estadounidense (USD) se recupera con fuerza, con los inversores ignorando el impacto de los débiles datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global de EE.UU. para febrero, que se publicaron el viernes.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, recupera todas sus pérdidas intradía y regresa por encima de 106.50.
El informe del PMI mostró que la actividad empresarial general continuó expandiéndose, sin embargo, el ritmo de expansión se desaceleró significativamente, con el PMI de servicios disminuyendo por primera vez en 25 meses. El PMI de servicios, que mide las actividades en el sector servicios, se contrae a 49.7 desde 52.9 en enero. Por el contrario, el PMI manufacturero subió a un ritmo más rápido de lo esperado a 51.6.
Mientras tanto, los inversores buscan más desarrollos sobre la agenda arancelaria del presidente estadounidense Donald Trump para obtener pistas sobre la posible perspectiva económica global. La semana pasada, Trump anunció que planea imponer aranceles del 25% sobre automóviles, productos farmacéuticos, semiconductores y productos de madera y forestales en el próximo mes o antes. Tal escenario conduciría a una guerra comercial global, lo que aumentaría la demanda de activos de refugio seguro.
En la región de Asia-Pacífico, el Dólar australiano (AUD) opera con cautela mientras los inversores esperan los datos mensuales del Índice de Precios al Consumidor (IPC) para enero, que se publicarán el miércoles. Se estima que el IPC mensual se haya acelerado al 2.6% desde el 2.5% en diciembre. Los datos de inflación influirán en la especulación del mercado sobre la perspectiva de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA).
La semana pasada, el RBA redujo su Tasa de Efectivo Oficial (OCR) por primera vez desde noviembre de 2020, pero dijo que la lucha contra la inflación aún no ha terminado y guió una postura cautelosa sobre un posible alivio adicional de la política monetaria.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Las señales técnicas bajistas del USD observadas recientemente (patrones de 'engulfing' en los gráficos diarios y semanales y una semana de reversión clave en los gráficos 'regulares') siguen siendo las características más destacadas del panorama técnico del USD/CAD, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
Mucho impulso alcista residual detrás del USD
"Pero todavía hay mucho impulso alcista residual detrás del USD y eso puede limitar la capacidad del CAD para recuperarse. Sin embargo, esos patrones de reversión deberían significar que el máximo del USD para este movimiento ascendente—desde un punto de vista técnico—está en 1.4795. Mi confianza al respecto es adecuadamente medida, sin embargo."
"La resistencia técnica se sitúa en 1.4250/60, los mínimos del rango de enero, y 1.4465/00. El soporte permanece en 1.4095/00 (retroceso de Fibonacci del 38.2% del aumento del USD de octubre/enero) y 1.40."
El resultado de las elecciones federales alemanas rindió el cambio esperado hacia la derecha—una victoria para el conservador CDU/CSU y ganancias para el ultraderechista AfD, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
El EUR se fortalece modestamente, retrocede tras las elecciones
"El CDU no ganó una mayoría, sin embargo, y necesitará formar una coalición—lo más probable es que con los socialdemócratas salientes y depender del soporte de otros partidos más pequeños—para gobernar."
"Las conversaciones de coalición pueden tardar algunas semanas, sin embargo. El EUR/USD subió para volver a probar el área baja de 1.05, pero la resistencia alrededor de 1.0530 limitó las ganancias nuevamente, manteniendo el panorama a corto plazo para el al contado más o menos plano."
El Dólar estadounidense (USD) está poco cambiado en un comercio tranquilo. La acción del precio durante la noche vio al Euro (EUR) avanzar en respuesta a la victoria anticipada de la centro-derecha en las elecciones federales de Alemania, pero el resultado fue en gran medida el esperado, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
USD estable en comercio tranquilo
"El JPY mantiene un tono firme, empujando al USD por debajo de la línea de 150, mientras que la GBP se mantiene relativamente firme en los bajos 1.26. Los futuros de acciones estadounidenses están cotizando en verde, revirtiendo las fuertes pérdidas del viernes, pero los mercados estadounidenses han tenido un rendimiento inferior en las últimas semanas mientras los inversores esperan claridad en la política arancelaria de EE.UU., lo que permite a los mercados extranjeros—especialmente europeos—avanzar, lo que podría socavar la demanda del USD en cierta medida."
"Es un comienzo relativamente tranquilo para la semana en términos de informes de datos y la mayor parte de la atención probablemente se centrará en los informes de Ingresos y Gastos Personales del viernes, además del deflactor PCE asociado para enero. Se espera que el PCE subyacente aumente un 0.3% en el mes y un 2.6% en el año, ligeramente por debajo del 2.8% de diciembre."
"El lento progreso en la restauración de la estabilidad de precios subrayará el mensaje de 'en espera' de la Fed. Datos mejores de lo esperado no cambiarán mucho esa perspectiva. Sin embargo, datos del PCE subyacente más altos de lo esperado podrían hacer que los mercados piensen un poco más sobre cuánto tiempo durará la pausa de la Fed."
Se espera que el Dólar estadounidense (USD) comercie en un rango lateral entre 7.2350 y 7.2650 frente al Yuan chino (CNH). A largo plazo, para continuar su declive, el USD debe romper y mantenerse por debajo de 7.2300, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El USD debe romper y mantenerse por debajo de 7.2300 para continuar su declive
VISIÓN A 24 HORAS: "Después de que el USD cayera bruscamente el jueves pasado, indicamos el viernes que 'la fuerte venta parece excesiva, y es poco probable que el USD decline mucho más.' Esperábamos que el USD 'comercie entre 7.2300 y 7.2580.' Posteriormente, el USD comerciaba lateralmente entre 7.2339 y 7.2596, cerrando al alza un 0.25% en 7.2540. Parece probable un comercio lateral adicional, probablemente entre 7.2350 y 7.2650."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Hemos esperado que el USD decline desde principios de la semana pasada. Después de que el USD cayera y casi alcanzara nuestro objetivo técnico de 7.2300 el jueves pasado (el mínimo fue 7.2314), destacamos el viernes que 'mientras continuamos esperando que el USD decline, debe romper y mantenerse por debajo de 7.2300 antes de que sea probable un mayor debilitamiento.' No hay cambios en nuestra opinión. En el lado positivo, una ruptura de 7.2800 (sin cambios en el nivel de 'resistencia fuerte' desde el viernes pasado) indicaría que el USD no está listo para romper por debajo de 7.2300."
El EUR/GBP continúa rondando la marca de 0.8300 con un calendario macroeconómico nacional vacío para la semana que viene, informa Jens Nærvig Pedersen, analista de divisas de Danske Bank.
La economía del Reino Unido sigue estancada
"Los PMIs preliminares del Reino Unido para febrero llegaron al lado débil con un compuesto en 50.5 (cons: 50.6, anterior: 50.6), servicios en 51.1 (cons: 50.8, anterior: 50.8) y manufactura en 46.4 (cons: 48.5, anterior: 48.3). En cuanto al empleo, enero mostró la mayor caída en el crecimiento salarial del sector privado desde 2020 debido a la débil demanda y el aumento de los costos de nómina."
"Las presiones de precios siguen elevadas debido al alto crecimiento salarial y el inminente aumento en la contribución del seguro nacional de los empleadores (NIC). Tras una estancación en la segunda mitad de 2024, la economía del Reino Unido sigue estancada según el informe del PMI."
"Si bien un aumento en el salario mínimo en abril será un apoyo combinado con una política monetaria más flexible, el aumento en el NIC de los empleadores sigue siendo un riesgo para el mercado laboral y, por extensión, para el crecimiento. Esta semana, mantén un ojo en varios oradores del BoE que saldrán en los medios."
Es probable que el Dólar estadounidense (USD) vuelva a probar el nivel de 148,90 frente al Yen japonés (JPY) antes de que se estabilice; es poco probable que el soporte significativo en 148,63 se haga visible. A largo plazo, es probable que el USD decline aún más; el soporte significativo en 148,63 puede no hacerse visible tan pronto, señalan los analistas de FX del Grupo UOB, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Es probable que el USD decline aún más
VISTA A 24 HORAS: "Tras la fuerte caída del USD el pasado jueves, indicamos el viernes que 'la caída desproporcionada parece estar exagerada, y es poco probable que el USD decline mucho más.' Esperábamos que el USD 'se negociara en un rango de 149,20/150,55.' No anticipamos la acción de precios volátil ya que el USD subió a 150,73 y luego se desplomó a un mínimo de 148,90 antes de recuperarse para cerrar con una baja del 0,23% en 149,29. Aunque la caída aún parece estar exagerada, hay espacio para que el USD vuelva a probar el 148,90 antes de que sea probable una estabilización. Es poco probable que el nivel de soporte significativo en 148,63 se haga visible. La resistencia está en 149,75, seguida de 150,10."
VISTA A 1-3 SEMANAS: "El pasado viernes (21 de febrero, spot en 149,60), indicamos que 'aunque es probable que el USD decline aún más, las condiciones a corto plazo están profundamente sobrevendidas, y es poco probable que el soporte significativo en 148,63 se haga visible tan pronto.' Aunque el USD posteriormente se desplomó a un mínimo de 148,90, las condiciones a corto plazo siguen estando profundamente sobrevendidas, y continuamos manteniendo la misma opinión. Al alza, si el USD rompe por encima de 151,05 (el nivel de 'fuerte resistencia' estaba en 151,80 el pasado viernes), sugeriría que la debilidad del USD desde principios de la semana pasada se ha estabilizado."
- El USD/CAD se recupera tras una fuerte recuperación del Dólar estadounidense.
- Los inversores ignoran los débiles datos preliminares del PMI de S&P Global de EE.UU. para febrero.
- Los inversores se muestran cautelosos ante las perspectivas del Dólar canadiense (CAD) mientras el presidente Trump revisa los aranceles del 25% sobre Canadá.
El par USD/CAD rebota hasta cerca de 1.4220 en las horas de negociación europeas del lunes, tras deslizarse a cerca de 1.4180 más temprano en el día. El par Loonie se recupera a medida que el Dólar estadounidense (USD) recupera casi todas sus pérdidas, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY) rebotando hasta cerca de 106.60.
El Índice USD gana a medida que los inversores digieren los débiles datos preliminares del PMI de Servicios de S&P Global de EE.UU. para febrero, que mostraron que las actividades en el sector servicios se contrajeron sorprendentemente por primera vez en 25 meses.
Mientras tanto, los temores de aranceles del 25% sobre Canadá por parte del presidente estadounidense Donald Trump son significativos. El presidente Trump pospuso sus planes de imponer aranceles del 25% sobre Canadá y México por un mes el 4 de febrero, después de que ambas naciones acordaran cooperar en la aplicación de la ley penal en las fronteras.
En el ámbito de la política monetaria, el gobernador del Banco de Canadá (BoC), Tiff Macklem, advirtió en un discurso en Ontario el viernes que el impacto económico sería severo si Trump impone aranceles a todas las importaciones de Canadá.
El USD/CAD cotiza en un patrón gráfico de Triángulo Descendente formado en un marco temporal de una hora. El borde descendente del patrón gráfico mencionado se traza desde el máximo del 9 de febrero de 1.4380 y el borde plano se coloca desde el mínimo del 14 de febrero de 1.4151.
La media móvil exponencial (EMA) de 20 períodos se superpone al precio del Loonie, lo que sugiere una tendencia lateral.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos cotiza dentro del rango de 40.00-60.00, lo que indica indecisión entre los inversores.
El par ha permanecido en una tendencia bajista desde el primer día de negociación de febrero y podría ver más caídas si rompe por debajo del mínimo del 14 de febrero de 1.4151 y se mueve hacia el mínimo del 9 de diciembre de 1.4094, seguido por el mínimo del 6 de diciembre de 1.4020.
Por el contrario, un movimiento al alza por encima del máximo del 19 de febrero de 1.4246 abrirá la puerta hacia la resistencia de nivel redondo de 1.4300 y el máximo del 9 de febrero de 1.4380.
Gráfico horario del USD/CAD
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
El NZD/USD subió un poco antes de recortar ganancias, informan los analistas de FX de BBH.
El RBNZ hará que el ritmo de relajación sea más gradual
"Los datos de ventas minoristas del cuarto trimestre de Nueva Zelanda fueron más fuertes de lo anticipado. El volumen total de ventas minoristas aumentó un 0.9% intertrimestral (consenso: 0.5%) frente al 0% en el tercer trimestre (revisado al alza desde -0.1%), con crecimiento en la mayoría de las industrias."
"Los datos respaldan la guía del RBNZ para un ritmo de relajación más gradual. El RBNZ ha previsto otros 75 puntos básicos de relajación en los próximos 12 meses, lo que llevaría la tasa de política a un mínimo de 3.00%. Esto parece correcto."
El Reino Unido publicó el viernes datos que muestran un superávit neto del sector público de 15.4 mil millones de libras en enero, que estuvo por debajo de los 20 mil millones de libras estimados por la Oficina de Responsabilidad Presupuestaria en octubre junto con el Presupuesto, señalan los analistas de FX de ING, Francesco Pesole.
GBP volverá a estar por debajo de 1.25 en GBP/USD en marzo
"Eso aumenta aún más la probabilidad de que la Canciller Rachel Reeves necesite reducir el gasto si quiere evitar aumentar los impuestos en su Declaración de Primavera el 26 de marzo. Recuerde que el margen fiscal que se esperaba originalmente el otoño pasado se ha erosionado por el aumento en los rendimientos de los bonos."
"Creemos que la libra esterlina va a sufrir por el evento del Presupuesto de marzo, también porque el Banco de Inglaterra podría ver el menor gasto como una razón para desbloquear más recortes en línea con el reciente cambio moderado en el MPC. Si bien la libra no está tan expuesta directamente a los aranceles de EE.UU. como el euro, esperamos que el impacto de las próximas medidas proteccionistas amplias de EE.UU. pese sobre todas las divisas europeas frente al dólar. Esperamos un retorno por debajo de 1.25 en GBP/USD en marzo."
"Esta semana, el calendario de datos del Reino Unido está vacío, por lo que todo el enfoque interno estará en los oradores del BoE. Escucharemos a dos moderados hoy – Swati Dhingra y Dave Ramsden. Mañana, escucharemos al Economista Jefe Huw Pill."
El Dólar Neozelandés (NZD) probablemente se negociará en un rango lateral entre 0.5735 y 0.5770. A largo plazo, el aumento en el impulso sugiere que la resistencia principal en 0.5790 está de nuevo a la vista, señalan los analistas de FX del UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
La resistencia principal en 0.5790 está de nuevo a la vista
VISTA A 24 HORAS: "El jueves pasado, el NZD subió un 1.02% (0.5763). El viernes, señalamos que 'el aumento rápido y pronunciado parece excesivo, y aunque hay margen para que el NZD suba más, es poco probable que alcance 0.5790.' Posteriormente, el NZD subió a 0.5772 y luego retrocedió. La acción del precio actual es probablemente parte de una fase de negociación lateral, probablemente entre 0.5735 y 0.5770."
VISTA A 1-3 SEMANAS: "Nuestra actualización del viernes pasado (21 de febrero, par en 0.5760) sigue siendo válida. Como se indicó, 'el aumento en el impulso alcista sugiere que el nivel de resistencia principal está de nuevo a la vista.' En general, solo una ruptura de 0.5715 (sin cambio en el nivel de 'soporte fuerte') significaría que el avance desde mediados de mes ha terminado."
Una serie de datos débiles y renovadas expectativas de que los aranceles del presidente estadounidense Donald Trump serán solo una medida transaccional de corta duración perjudicaron al dólar la semana pasada. La dirección del proteccionismo estadounidense será el principal motor más allá del corto plazo, y deberíamos ver la discusión sobre los aranceles a México y Canadá volver al centro de atención, ya que el plazo para los aranceles retrasados está a una semana de distancia. Canadá ya se ve desproporcionadamente afectado por los aranceles a los metales de EE.UU., y nuestra suposición de trabajo es que Trump no procederá con aranceles del 25% a sus vecinos. Sin embargo, una serie de comentarios agresivos de Trump seguidos de un acuerdo de última hora sería un guion familiar, señalan los analistas de FX de ING, Francesco Pesole.
Riesgos al alza para el DXY más allá de oscilaciones muy a corto plazo
"El dólar se ha vuelto más sensible a los datos de EE.UU. (también no de nivel uno), y hay algunas publicaciones que mueven el mercado en el calendario de esta semana. Hoy, los índices de la Fed de Chicago y Dallas deberían ser pasados por alto, pero el indicador de sentimiento del consumidor del Conference Board de mañana es clave. Hemos visto indicios –tanto de datos como de guías de ganancias corporativas– de que la historia del consumo se ha deteriorado al inicio de 2025."
"Dudamos que veamos un tráfico en una sola dirección en el dólar esta semana. Los mercados están ansiosos por cerrar posiciones largas en dólares ante el debilitamiento de los datos de EE.UU., y el dólar aún debe una corrección negativa residual si Rusia y Ucrania acuerdan un acuerdo de paz. Ayer, el presidente ucraniano Volodymyr Zelensky ofreció renunciar a cambio de paz y membresía en la OTAN. Al mismo tiempo, el inminente plazo de aranceles a Canadá y México y un PCE subyacente de 0.3% MoM pueden apoyar al Dólar estadounidense."
"Hay muchos frentes abiertos, y los mercados no tienen el privilegio de mirar mucho más allá de los desarrollos diarios. Hoy tenemos un sesgo plano para el dólar, ya que el impulso de rebote del viernes ha sido moderado por un resultado electoral en Alemania favorable al mercado. Continuamos viendo riesgos al alza para el DXY más allá de oscilaciones muy a corto plazo."
Se espera que el Dólar australiano (AUD) cotice en un rango de 0.6355/0.6400. A largo plazo, el AUD podría avanzar más, alcanzando potencialmente 0.6455, señalan los analistas de FX del UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El AUD puede avanzar más, alcanzando potencialmente 0.6455
VISIÓN A 24 HORAS: "Cuando el AUD estaba en 0.6400 el viernes pasado, indicamos que 'hay espacio para que el AUD avance a 0.6425 antes de estabilizarse'. También indicamos que 'la resistencia principal en 0.6455 probablemente está fuera de alcance por ahora.' El AUD subió menos de lo esperado, retrocediendo después de alcanzar 0.6409. El retroceso parece correctivo, y es poco probable que el AUD se debilite mucho más. Hoy, esperamos que el AUD cotice en un rango de 0.6355/0.6400."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Hemos mantenido una visión positiva del AUD desde principios de este mes. Siguiendo el avance, destacamos el viernes pasado (21 de febrero, spot en 0.6400) que el AUD 'podría avanzar más, alcanzando potencialmente 0.6455.' Si bien el impulso alcista ha disminuido algo con el retroceso a 0.6352, solo una ruptura de 0.6345 sugeriría que el AUD no está listo para avanzar a 0.6455."
El cacao de Londres estuvo bajo presión adicional el viernes, con el contrato del mes en curso cayendo más de un 7,6% para cerrar un poco por encima de 7.300 GBP/t, señalan los analistas de materias primas de ING, Warren Patterson y Ewa Manthey.
Los precios permanecen históricamente altos
"Este es el nivel más bajo desde noviembre. Sin embargo, los precios permanecen históricamente altos, lo que genera preocupaciones sobre la destrucción de la demanda. Dada la tensión en el mercado del cacao, la destrucción de la demanda puede ayudar a devolver cierto equilibrio al mercado. Es probable que los precios continúen negociándose de manera volátil."
"Los datos semanales de posicionamiento de la CFTC muestran que los administradores de dinero recortaron su posición corta neta en trigo en 21.232 lotes a 61.577 lotes hasta el 18 de febrero. El movimiento fue impulsado principalmente por la cobertura de cortos, con los cortos brutos disminuyendo en 26.733 lotes a 132.334 lotes. En cuanto al maíz, los largos netos de dinero administrado aumentaron en 21.144 lotes a 353.533 lotes durante la última semana de informes."
El EUR/USD desafió brevemente los mínimos de enero, pero se ha rebotado rápidamente tras formar un mínimo importante cerca de 1.0140, informan los analistas de divisas de Societe Generale.
Por encima de 1.0630, el EUR puede continuar moviéndose hacia arriba
"Se ha establecido gradualmente por encima de la SMA de 50 días, lo que denota la recuperación del impulso alcista. El par está ahora sondeando el límite superior de una base de varios meses. La SMA en 1.0400/1.0385 es soporte a corto plazo. La defensa de este nivel puede llevar a la persistencia en el rebote hacia proyecciones de 1.0580 y el máximo de diciembre de 1.0630. Superar este obstáculo podría resultar en un movimiento alcista más grande."
- El EUR/USD cede la mayor parte de sus ganancias iniciales mientras el Dólar estadounidense rebota.
- Los participantes del mercado temen que la posible formación de un gobierno de coalición en Alemania no impulse la economía.
- Los débiles datos de actividad empresarial privada en EE.UU. pesaron sobre el Dólar estadounidense.
El EUR/USD renuncia a la mayor parte de sus ganancias intradía después de volver a visitar el máximo de un mes cerca de 1.0530 en la sesión europea del lunes. El par de divisas principal cede ganancias significativas a medida que el Euro (EUR) se debilita tras las elecciones federales alemanas, con la ausencia de una mayoría clara por parte de un solo partido que obstaculizaría el crecimiento en una economía ya fracturada.
El líder de la Unión Demócrata Cristiana de Alemania (CDU), Friedrich Merz, está preparado para convertirse en el Canciller alemán tras obtener la mayoría de los votos, pero se espera que enfrente una serie de dificultades, incluidas negociaciones complicadas para formar un gobierno de coalición. El escenario más probable parece ser una coalición entre la CDU y el Partido Socialdemócrata de Alemania (SPD).
Los analistas de ING esperan que el próximo gobierno alemán no aporte mucho más a la economía que un "impacto positivo efímero de algunos recortes de impuestos, pequeñas reformas y un poco más de inversión".
La perspectiva más amplia para el Euro sigue siendo débil, ya que los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) continúan apoyando un ciclo de flexibilización de políticas consistente. El sábado, el responsable de políticas del BCE y gobernador del Banco de Francia, François Villeroy de Galhau, dijo en una entrevista con Alternatives Economiques que el banco central podría reducir su tasa de depósito hasta el 2% para este verano. Sus comentarios se produjeron un día después de la publicación de los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) HCOB de la Eurozona para febrero el viernes.
El informe preliminar del PMI mostró el viernes que el PMI compuesto de la Eurozona se mantuvo sin cambios en 50.2, más lento que las estimaciones de 50.5. Además, la actividad empresarial general en Francia se contrajo a un ritmo más rápido de lo esperado.
En el frente económico del lunes, los datos del IFO alemán para febrero han llegado en gran medida más débiles de lo esperado. El Clima Empresarial del IFO, que mide las condiciones actuales y las expectativas empresariales, se situó en 85.2, igual que en enero, por debajo de las estimaciones de 85.8. Por el contrario, las Expectativas del IFO - que evalúan las condiciones actuales y las expectativas empresariales para los próximos seis meses - mejoraron a 85.4 desde estimaciones de 85.2 y la lectura anterior de 84.3.
Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD retrocede mientras el Dólar estadounidense se recupera con fuerza
- El movimiento a la baja en el par EUR/USD también está impulsado por una fuerte recuperación del Dólar estadounidense (USD), con los inversores mirando más allá de los débiles datos del PMI preliminar de S&P Global de EE.UU. para febrero.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, rebota cerca de 106.40 después de registrar un nuevo mínimo de 11 semanas alrededor de 106.10 más temprano en el día.
- El informe del PMI de S&P Global de EE.UU. mostró el viernes que la actividad empresarial privada general aumentó a un ritmo más lento. El PMI compuesto, que mide las actividades en los sectores manufacturero y de servicios, cayó a 50.4. Esta es la lectura más baja desde septiembre de 2023.
- Una notable disminución en las actividades del sector servicios llevó a una desaceleración significativa en los datos de actividad empresarial general. El PMI de servicios sorprendentemente cayó a 49.7 desde 52.9 en enero debido a la incertidumbre política, notablemente en relación con los recortes de gastos federales y los posibles impactos de políticas en el crecimiento económico y las perspectivas de inflación, según el informe del PMI. Contrario a la disminución en las actividades del sector servicios, el PMI manufacturero se expandió a un ritmo más rápido de lo esperado, alcanzando 51.6.
- Los débiles datos del PMI de EE.UU. han llevado a un aumento considerable en las apuestas moderadas sobre la Reserva Federal (Fed). La probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en la reunión de junio ha aumentado al 63.5% desde casi el 50% registrado hace una semana.
- Mientras tanto, los temores de una desaceleración global debido a la agenda arancelaria del presidente de EE.UU., Donald Trump, han respaldado al Dólar estadounidense. Trump ha amenazado con introducir aranceles recíprocos y gravámenes sobre productos de madera y forestales, semiconductores, productos farmacéuticos y automóviles.
Análisis Técnico: El EUR/USD retrocede desde 1.0530
El EUR/USD retrocede desde un máximo intradía de 1.0530 hasta cerca de 1.0480 en las horas de negociación europeas del lunes. La media móvil exponencial (EMA) de 50 días continúa ofreciendo soporte al par de divisas principal alrededor de 1.0437.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila alrededor de 60.00. Un impulso alcista se activaría si el RSI (14) se mantiene por encima de ese nivel.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 10 de febrero de 1.0285 actuará como la zona de soporte principal para el par. Por el contrario, el máximo del 6 de diciembre de 1.0630 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Es probable que la Libra esterlina (GBP) se negocie en un rango entre 1.2625 y 1.2680. A largo plazo, el aumento en el impulso indica una mayor fortaleza del GBP hasta 1.2730, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El aumento en el impulso indica una mayor fortaleza del GBP
VISIÓN A 24 HORAS: "El jueves pasado, el GBP se disparó y alcanzó un máximo de 1.2671. El viernes, indicamos que 'aunque el rápido aumento está profundamente sobrecomprado, el actual impulso podría continuar empujando al GBP más alto.' Nuestra expectativa no se materializó ya que el GBP se relajó para cerrar en 1.2636 (-0.25%). Vemos los movimientos de precios actuales como parte de una fase de negociación en rango, probablemente entre 1.2625 y 1.2680."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Continuamos manteniendo la misma opinión que el viernes pasado (21 de febrero, cotización en 1.2670). Como se destacó, tras el fuerte aumento del jueves pasado, 'el aumento en el impulso indica una mayor fortaleza del GBP hasta 1.2730.' A la baja, una ruptura de 1.2580 (sin cambios en el nivel de 'fuerte soporte' desde el viernes pasado) significaría que la fortaleza del GBP desde mediados de mes (como se anotó en el gráfico a continuación) ha terminado."
Los precios del petróleo se vendieron fuertemente el viernes, con el Brent de ICE cerrando un 2,68% más bajo en el día y el WTI cotizando brevemente por debajo de 70$/bbl esta mañana por primera vez este año, señalan los analistas de materias primas de ING, Warren Patterson y Ewa Manthey.
El presidente Trump está pidiendo a la OPEP+ que aumente la oferta
"La reciente debilidad en los precios se produce en medio de un ruido creciente sobre hacia dónde llevará la OPEP+ los niveles de oferta. El grupo está actualmente reduciendo la oferta en 2,2 millones de barriles por día. Está programado para devolver esta oferta al mercado gradualmente a partir de abril. Sin embargo, hay sugerencias de que la OPEP+ está considerando un retraso."
"Cualquier retraso llevaría a un cambio en el equilibrio del petróleo, dejando al mercado relativamente más ajustado de lo que esperábamos. Cualquier retraso también probablemente no sería bien recibido por el presidente Trump, quien está pidiendo a la OPEP+ que aumente la oferta."
"Los últimos datos de posicionamiento sugieren que el sentimiento del mercado se está volviendo negativo, con los especuladores reduciendo posiciones en el Brent de ICE en 23.931 lotes. Esto los dejó con una posición neta larga de 265.223 lotes hasta el martes pasado. Impulsando el movimiento hay una combinación de liquidaciones de posiciones largas y nuevas posiciones cortas ingresando al mercado. Las preocupaciones sobre comercio y aranceles, junto con un impulso por un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania, pesarán algo en el mercado."
Los resultados de las elecciones alemanas estuvieron en gran medida en línea con las encuestas de opinión. La CDU/CSU es el partido líder con 29%, seguido por el AfD de extrema derecha con 21% y el SPD con 16%. Aunque la CDU/CSU tuvo un desempeño ligeramente peor de lo esperado y la creciente popularidad del AfD fue confirmada por el voto, el nuevo canciller Friedrich Merz se beneficiará de que dos partidos (el populista de izquierda BSW y el FDP de centro-derecha) no alcanzaron el umbral del 5% para entrar en el parlamento, lo que significa que una coalición CDU/CSU-SPD tendría una mayoría parlamentaria, señalan los analistas de divisas de ING, Francesco Pesole.
El EUR volverá a estar por debajo de 1.04 en las próximas cuatro semanas
"El euro ha reaccionado positivamente al resultado ya que el ascenso del AfD estuvo en gran medida en línea con las expectativas y se considera que un gobierno de dos partidos es más estable dado la fallida experiencia de un gobierno de tres partidos saliente."
"El período de negociaciones de coalición comienza ahora y podríamos ver cierta sensibilidad residual del euro al tema, especialmente en todo lo relacionado con la regla de la deuda. Dicho esto, vemos una alta probabilidad de que la política alemana vuelva a ser un pequeño factor secundario para las divisas y que el EUR/USD sea impulsado principalmente por los aranceles de EE. UU. y las conversaciones de paz entre EE. UU., Rusia y Ucrania."
"Seguimos siendo reacios a perseguir el EUR/USD más allá de 1.050 como regla general, dado el inminente riesgo de aranceles de EE. UU. sobre la UE y la postura decididamente moderada del Banco Central Europeo. En última instancia, esperamos ver un retorno por debajo de 1.04 en las próximas cuatro semanas."
Se espera que el Euro (EUR) opere en un rango de 1.0450/1.0505 frente al Dólar Estadounidense (USD). A largo plazo, el renovado impulso alcista sugiere que el EUR podría continuar avanzando; los niveles a monitorear son 1.0530 y 1.0560, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Niveles a monitorear son 1.0530 y 1.0560
VISIÓN A 24 HORAS: "Después de que el EUR se disparó el jueves pasado, indicamos el viernes, cuando el EUR estaba en 1.0500, que 'aunque está profundamente sobrecomprado, el avance impulsivo tiene espacio para extenderse a 1.0530.' Agregamos, 'dadas las condiciones de sobrecompra, un claro rompimiento por encima de este nivel parece poco probable.' El EUR subió menos de lo esperado a 1.0505 y luego cayó desde el máximo. Los movimientos de precios actuales son probablemente parte de una fase de negociación en rango. Rango esperado para hoy: 1.0450/1.0505."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "El viernes pasado (21 de febrero, cotización en 1.0500), destacamos que 'el renovado impulso alcista sugiere que el EUR podría continuar avanzando.' Señalamos, 'hay un par de niveles de resistencia importantes en 1.0530 y 1.0560.' Aunque no esperábamos el fuerte retroceso, solo una ruptura de 1.0425 (sin cambio en el nivel de 'fuerte soporte') invalidará nuestra visión."
- El NZD/USD podría apuntar al máximo de dos meses en 0.5794.
- El RSI de 14 días se mantiene por encima del nivel 50, reforzando el sentimiento alcista.
- La EMA de nueve días en el nivel 0.5721 aparece como el soporte inmediato.
El par NZD/USD mantiene sus ganancias alrededor de 0.5750 durante las horas de negociación europeas del lunes. El análisis técnico del gráfico diario sugiere una perspectiva de mercado alcista, ya que el par continúa operando dentro de un patrón de canal ascendente.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel 50, fortaleciendo la perspectiva alcista. Además, el par NZD/USD se mantiene posicionado por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de nueve y 14 días, indicando un impulso robusto a corto plazo.
En el lado positivo, el par NZD/USD podría apuntar al máximo de dos meses en 0.5794, alcanzado el 24 de enero, seguido del límite superior del canal ascendente en el nivel 0.5810. Una ruptura por encima de esta zona de resistencia crítica podría reforzar el sesgo alcista y llevar al par a acercarse al máximo de tres meses en 0.5922, visto por última vez el 3 de diciembre.
El par NZD/USD podría encontrar soporte inmediato en la EMA de nueve días en 0.5721, seguido de una EMA de 14 días en el nivel 0.5707. La región de soporte adicional aparece en el límite inferior del canal ascendente en el nivel 0.5700.
Una ruptura por debajo del canal debilitaría el sesgo alcista y ejercería presión a la baja sobre el par NZD/USD para navegar la región alrededor de 0.5516, su punto más bajo desde octubre de 2022, registrado el 3 de febrero.
NZD/USD: Gráfico diario
Dólar neozelandés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar neozelandés (NZD) frente a las principales monedas hoy. Dólar neozelandés fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.17% | -0.16% | 0.19% | -0.15% | -0.22% | -0.16% | -0.03% | |
| EUR | 0.17% | -0.08% | 0.17% | -0.17% | -0.07% | -0.18% | -0.04% | |
| GBP | 0.16% | 0.08% | 0.32% | -0.09% | 0.01% | -0.10% | 0.05% | |
| JPY | -0.19% | -0.17% | -0.32% | -0.34% | -0.33% | -0.28% | -0.13% | |
| CAD | 0.15% | 0.17% | 0.09% | 0.34% | -0.12% | -0.01% | 0.14% | |
| AUD | 0.22% | 0.07% | -0.01% | 0.33% | 0.12% | -0.11% | 0.04% | |
| NZD | 0.16% | 0.18% | 0.10% | 0.28% | 0.01% | 0.11% | 0.15% | |
| CHF | 0.03% | 0.04% | -0.05% | 0.13% | -0.14% | -0.04% | -0.15% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar neozelandés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el NZD (base)/USD (cotización).
- El Índice de Clima Empresarial IFO de Alemania decepciona las estimaciones con 85.2 en febrero.
- El Índice de Evaluación Económica Actual IFO cayó a 85 en el mes reportado.
El Índice de Clima Empresarial IFO de Alemania subió ligeramente a 85.2 en febrero desde 85.1 en enero. Los datos quedaron por debajo de las expectativas del mercado de 85.8.
Mientras tanto, el Índice de Evaluación Económica Actual cayó a 85 en el mismo período desde 86.1 en enero, decepcionando la lectura esperada de 86.5.
El Índice de Expectativas IFO, que indica las proyecciones de las empresas para los próximos seis meses, subió a 85.4 en febrero frente a 84.2 en enero y 85.2 pronosticado.
Reacción del mercado a la Encuesta IFO de Alemania
El EUR/USD defiende ligeras ganancias cerca de 1.0480 tras la mixta encuesta IFO de Alemania. Al momento de escribir, el par cotiza un 0.23% más alto en el día.
- El EUR/GBP sube a medida que mejora el sentimiento del mercado tras la victoria electoral conservadora de Alemania.
- Los inversores se centran en el proceso de formación de coaliciones, con un liderazgo fuerte considerado esencial para impulsar reformas fiscales clave en Alemania.
- La Libra esterlina puede encontrar soporte a medida que las expectativas de un recorte de tasas del Banco de Inglaterra en marzo se suavizan.
El EUR/GBP gana a medida que el Euro encuentra soporte tras la victoria conservadora de Alemania en las elecciones, alineándose con las expectativas. Los resultados preliminares confirman la victoria de la Unión Demócrata Cristiana (CDU) y su aliado, la Unión Social Cristiana (CSU), liderados por el candidato a canciller Friedrich Merz. El cruce de divisas se negocia alrededor de 0.8300 durante las primeras horas europeas del lunes.
La atención del mercado ahora se desplaza al proceso de formación de coaliciones, con un liderazgo estable visto como crucial para avanzar en reformas fiscales clave. Este resultado político se produce en medio de la estancación económica de Alemania, el conflicto en curso en Ucrania y las crecientes amenazas arancelarias del presidente estadounidense Donald Trump. Se espera que una reforma propuesta del freno de deuda de Alemania, que ha obstaculizado durante mucho tiempo la inversión, fortalezca aún más al Euro.
Mientras tanto, el responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), Pierre Wunsch, dijo al Financial Times que, aunque no aboga por una pausa en abril, los recortes de tasas no deberían ocurrir automáticamente sin una consideración adecuada. François Villeroy de Galhau del BCE también sugirió que el BCE podría reducir su tasa de depósito al 2% para el verano, según Reuters.
Sin embargo, el potencial alcista del EUR/GBP puede ser limitado a medida que la Libra esterlina (GBP) obtiene soporte de los sólidos datos de ventas minoristas del Reino Unido para enero, reduciendo las expectativas de un recorte de tasas del Banco de Inglaterra (BoE) en marzo. Estas expectativas ya fueron desafiadas por una inflación de enero más alta de lo esperado y datos robustos de Ganancias Promedio hasta diciembre.
Sin embargo, la Libra esterlina podría enfrentar desafíos ya que el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, sigue preocupado por las perspectivas económicas de este año. A principios de esta semana, Bailey advirtió que se espera que el crecimiento económico siga siendo lento.
Tasas de interés de EE.UU. FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
- El NZD/USD sube hasta cerca de 0.5760 en la primera sesión europea del lunes, con un aumento del 0.31% en el día.
- El plan de China para revitalizar el sector agrícola y aumentar el consumo impulsa al Kiwi, que actúa como proxy de China.
- Los datos bajistas del PMI estadounidense debilitan al Dólar estadounidense y crean un viento de cola para el par.
El par NZD/USD gana impulso hasta alrededor de 0.5760 durante la sesión europea temprana del lunes. El Dólar neozelandés (NZD) atrae a algunos compradores después de que el gobierno chino anunciara su declaración de política anual para 2025 el domingo. Más tarde el lunes, se publicará el Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago para enero.
China profundizará las reformas rurales para revitalizar el sector agrícola y fortalecer la seguridad alimentaria ante los aranceles de EE.UU., una desaceleración económica y el cambio climático, según el plan anual de política rural del Consejo de Estado. Además, el Primer Ministro Li Qiang dijo la semana pasada que China dirigirá más esfuerzos a aumentar el consumo y mejorar los medios de vida de las personas. El desarrollo positivo en torno a los planes de estímulo de China apoya al Kiwi, que actúa como proxy de China, ya que este es un importante socio comercial de Nueva Zelanda.
Los decepcionantes datos económicos de EE.UU., incluido el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global publicado la semana pasada, pesan sobre el Dólar y actúan como un viento de cola para el NZD/USD. El PMI compuesto de EE.UU. cayó a 50.4 en febrero desde 52.7 en el mes anterior.
Mientras tanto, el PMI manufacturero subió a 51.6 frente a 51.2 anterior, superando la previsión de 51.5. El PMI de servicios cayó a 49.7 en febrero, en comparación con 52.9 en enero, por debajo del consenso del mercado de 53.0. Los informes mantuvieron intacta la perspectiva de recortes en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) este año, aunque la Fed se mantendrá en espera durante los próximos meses.
(Esta historia fue corregida el 24 de febrero a las 07:22 para decir que el plan de China para revitalizar el consumo impulsa al Kiwi, no al Aussie.)
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
Las expiraciones de opciones FX para el 24 de febrero, corte en Nueva York a las 10:00 hora del Este, a través de DTCC, se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0400 1.6b
- 1.0450 1.4b
- 1.0460 2b
- 1.0465 1.3b
- 1.0470 2.1b
- 1.0500 1.4b
- 1.0525 1.1b
USD/JPY: montos en USD
- 148.00 423m
- 148.30 700m
- 150.00 523m
- 152.00 450m
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6335 480m
- 0.6360 465m
- El USD atrae nueva oferta el lunes y cae a un mínimo de más de dos meses durante la sesión asiática.
- Las preocupaciones sobre la salud del consumidor estadounidense y las perspectivas de crecimiento continúan pesando sobre el Dólar.
- Las expectativas de línea dura de la Fed justifican la cautela para los bajistas del USD antes de los datos del PCE de EE.UU. el viernes.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el Dólar frente a una cesta de divisas, comienza la nueva semana con un tono pesimista y cae a su nivel más bajo desde el 10 de diciembre durante la sesión asiática. El índice se sitúa actualmente alrededor de la zona de 106.25, con los bajistas buscando aprovechar la debilidad por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días.
En el contexto de la decepcionante publicación de las cifras de ventas minoristas de EE.UU., una previsión de ventas decepcionante de Walmart generó dudas sobre la salud del consumidor estadounidense. Además, los datos publicados el viernes alimentaron las preocupaciones sobre las perspectivas de crecimiento de EE.UU. en medio de temores de que las políticas del presidente estadounidense Donald Trump socavarían aún más el gasto del consumidor. Esto resulta ser un factor clave que pesa sobre el Dólar.
El PMI compuesto preliminar de S&P Global de EE.UU. cayó a 50.4 en febrero, desde 52.7 en enero, lo que indica una expansión más débil en la actividad empresarial general en el sector privado. Por separado, la Universidad de Michigan informó que su Índice de Sentimiento del Consumidor de EE.UU. disminuyó más de lo esperado, a un nivel mínimo de 15 meses de 64.7 en febrero. Mientras tanto, los hogares vieron que la inflación durante el próximo año se disparaba al 4.3%.
Además, los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) siguen siendo cautelosos ante futuros recortes de tasas de interés en medio de una inflación persistente y la incertidumbre sobre las políticas proteccionistas del presidente estadounidense Donald Trump. Esto podría frenar a los bajistas del USD de abrir nuevas posiciones bajistas y posicionarse para nuevas pérdidas. Los inversores también podrían optar por mantenerse al margen antes de la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. el viernes.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.54% | -0.36% | 0.15% | -0.23% | -0.36% | -0.31% | -0.22% | |
| EUR | 0.54% | 0.09% | 0.50% | 0.12% | 0.16% | 0.05% | 0.14% | |
| GBP | 0.36% | -0.09% | 0.49% | 0.03% | 0.07% | -0.04% | 0.05% | |
| JPY | -0.15% | -0.50% | -0.49% | -0.37% | -0.42% | -0.36% | -0.27% | |
| CAD | 0.23% | -0.12% | -0.03% | 0.37% | -0.19% | -0.08% | 0.02% | |
| AUD | 0.36% | -0.16% | -0.07% | 0.42% | 0.19% | -0.12% | -0.02% | |
| NZD | 0.31% | -0.05% | 0.04% | 0.36% | 0.08% | 0.12% | 0.10% | |
| CHF | 0.22% | -0.14% | -0.05% | 0.27% | -0.02% | 0.02% | -0.10% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
- El USD/CHF podría depreciarse hacia el nivel psicológico de 0.8900.
- El sesgo bajista se refuerza ya que el RSI de 14 días se mantiene por debajo del nivel 50.
- El par podría encontrar la resistencia principal en la EMA de nueve días en 0.9009.
El par USD/CHF extiende sus pérdidas por tercera sesión consecutiva, cotizando alrededor de 0.8960 durante las horas asiáticas del lunes. El análisis del gráfico diario apunta a un sesgo bajista en curso, con el par cotizando por debajo de las Medias Móviles Exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días.
Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo del nivel 50, reforzando la tendencia bajista. Una mayor depreciación indicaría una situación de sobreventa y una corrección al alza en el corto plazo.
El par USD/CHF podría encontrar su soporte inicial en el nivel psicológico de 0.8900. Una ruptura por debajo de este nivel abriría las puertas para que el par navegue la región alrededor del mínimo de dos meses en 0.8736, que se registró el 6 de diciembre.
En el lado positivo, el par USD/CHF podría encontrar la resistencia principal en la EMA de nueve días en 0.9009, seguida de la EMA de 14 días en 0.9026. Una ruptura por encima de estos niveles mejoraría el momentum de precios a corto plazo y apoyaría al par para explorar el máximo de nueve meses en 0.9201, que se acercó el 13 de enero.
USD/CHF: Gráfico Diario
Franco suizo PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Franco suizo (CHF) frente a las principales monedas hoy. Franco suizo fue la divisa más débil frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.53% | -0.35% | 0.13% | -0.23% | -0.36% | -0.30% | -0.22% | |
| EUR | 0.53% | 0.09% | 0.50% | 0.11% | 0.15% | 0.02% | 0.13% | |
| GBP | 0.35% | -0.09% | 0.49% | 0.03% | 0.07% | -0.05% | 0.05% | |
| JPY | -0.13% | -0.50% | -0.49% | -0.37% | -0.42% | -0.36% | -0.27% | |
| CAD | 0.23% | -0.11% | -0.03% | 0.37% | -0.19% | -0.07% | 0.02% | |
| AUD | 0.36% | -0.15% | -0.07% | 0.42% | 0.19% | -0.11% | -0.02% | |
| NZD | 0.30% | -0.02% | 0.05% | 0.36% | 0.07% | 0.11% | 0.10% | |
| CHF | 0.22% | -0.13% | -0.05% | 0.27% | -0.02% | 0.02% | -0.10% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Franco suizo de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CHF (base)/USD (cotización).
- El EUR/JPY sube a alrededor de 157.10 en los primeros compases de la sesión europea del lunes, sumando un 0.71% en el día.
- Los conservadores ganaron las elecciones alemanas, apoyando al Euro.
- El aumento de las apuestas por una subida de tasas del BoJ podría ayudar a limitar las pérdidas del JPY.
El cruce EUR/JPY rebota cerca de 157.10, rompiendo la racha de tres días de pérdidas durante los primeros compases de la sesión europea del lunes. El Euro (EUR) gana fuerza tras la victoria de los conservadores en las elecciones alemanas, tal como se esperaba. Los operadores se preparan para más resultados de las elecciones alemanas en busca de un nuevo impulso.
Los resultados preliminares mostraron que la conservadora Unión Demócrata Cristiana (CDU), liderada por el candidato a canciller Friedrich Merz, y su aliada Unión Social Cristiana (CSU) ganaron las elecciones. El partido de extrema derecha Alternativa para Alemania (AfD) quedó en segundo lugar, obteniendo entre el 19 y el 20% de los votos, según las encuestas a pie de urna. La atención ahora se centra en cuán pronto los demócratas cristianos conservadores podrían formar un gobierno de coalición para ofrecer las reformas necesarias a una economía en dificultades.
Por otro lado, los datos publicados la semana pasada mostraron que la inflación subyacente de Japón alcanzó un máximo de 19 meses en enero, apoyando la posibilidad de una subida de tasas por parte del Banco de Japón (BoJ). El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, dijo que el BoJ podría aumentar su tasa de política a corto plazo aún más "si las perspectivas de inflación continúan mejorando", añadiendo que la inflación subyacente aún estaba por debajo de su objetivo del 2%. La creciente especulación de que el banco central japonés podría continuar aumentando las tasas de interés podría elevar el Yen Japonés (JPY) y crear un viento en contra para el EUR/JPY.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
El responsable de la política del Banco Central Europeo (BCE), Pierre Wunsch, dijo al Financial Times (FT): "No estoy pidiendo una pausa en abril. Pero no debemos "caminar dormidos" hacia un recorte de tasas al 2% sin pensarlo".
Declaraciones destacadas
Si los datos justifican un recorte de tasas, lo haremos.
Si no, entonces podríamos tener que hacer una pausa.
Creo que los riesgos a la baja y al alza para la inflación son relativamente limitados.
La inflación en Europa podría ser la parte aburrida de este año; y no va a ser un año aburrido.
El BCE tiene la tarea de ajustar la política en torno a un aterrizaje suave ahora.
Reacción del mercado
El EUR/USD se vio por última vez cotizando a 1.0513, subiendo un 0.53% en el día, gracias a la victoria electoral de los Conservadores alemanes.
- El EUR/USD atrae nuevos compradores y sube a un máximo de casi un mes en medio de un USD bajista.
- La situación técnica favorece a los alcistas y respalda las perspectivas de una mayor apreciación.
- Será prudente esperar una ruptura por encima de la SMA de 100 días antes de abrir nuevas posiciones alcistas.
El par EUR/USD recupera tracción positiva al inicio de una nueva semana y alcanza un máximo de casi un mes, alrededor de la zona de 1.0525-1.0530 durante la sesión asiática en medio de un renovado sesgo vendedor del Dólar estadounidense (USD). Sin embargo, los precios al contado permanecen por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días mientras los operadores esperan la publicación del dato final del IPC de la Eurozona antes de abrir nuevas posiciones.
Dado que los osciladores en el gráfico diario han comenzado a ganar tracción positiva, una ruptura sostenida a través de dicha barrera, actualmente situada cerca de la región de 1.0535-1.0540, se verá como un nuevo desencadenante para los alcistas. El movimiento posterior podría elevar al par EUR/USD al nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% de la caída de septiembre a enero, alrededor del vecindario de 1.0600 en ruta hacia el máximo de diciembre, alrededor de la zona de 1.0620.
Algunas ventas de continuación deberían allanar el camino para ganancias adicionales hacia recuperar el nivel de 1.0700, que coincide con el nivel de retroceso del 50%. El impulso podría extenderse aún más hacia el obstáculo de 1.0750-1.0755 antes de que el par EUR/USD intente superar la cifra redonda de 1.0800 y probar el nivel del 61.8% de Fibonacci, alrededor de la región de 1.0815.
Por otro lado, una debilidad por debajo del nivel psicológico de 1.0500 podría continuar atrayendo compradores en la caída cerca de la zona de 1.0465-1.0460. Esto debería ayudar a limitar la caída del par EUR/USD cerca de la región de 1.0420-1.0415, o el nivel del 23.6% de Fibonacci. Dicho esto, algunas ventas de continuación, que lleven a una ruptura posterior por debajo de la cifra redonda de 1.0400, podrían arrastrar los precios al contado hacia el soporte intermedio de 1.0340 en ruta hacia el nivel de 1.0300.
Una ruptura convincente por debajo de este último cambiaría el sesgo a corto plazo a favor de los bajistas y haría que el par EUR/USD sea vulnerable a acelerar la caída hacia la región de 1.0265-1.0260. Los precios al contado podrían eventualmente debilitarse por debajo del nivel de 1.0200 y probar la zona de 1.0180-1.0175, o el nivel más bajo desde noviembre de 2022 alcanzado el mes pasado.
Indicador económico
Índice Armonizado de Precios al Consumidor Subyacente (YoY)
El Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA) Subaycente mide los cambios en los precios de una canasta representativa de bienes y servicios en la Unión Monetaria Europea. El IPCA, publicado por Eurostat mensualmente, está armonizado porque se utiliza la misma metodología en todos los estados miembros y su contribución está ponderada. La lectura interanual compara los precios en el mes de referencia con los del año anterior. El IPCA subyacente excluye componentes volátiles como alimentos, energía, alcohol y tabaco. El IPCA subyacente es un indicador clave para medir la inflación y los cambios en las tendencias de compra. En general, una lectura alta se considera alcista para el euro (EUR), mientras que una lectura baja se considera bajista.
Leer más.Próxima publicación: lun feb 24, 2025 10:00
Frecuencia: Mensual
Estimado: 2.7%
Previo: 2.7%
Fuente: Eurostat
- El USD/CAD pierde terreno a medida que los datos económicos decepcionantes refuerzan las expectativas de recortes de tasas de la Fed.
- El CAD vinculado a las materias primas podría enfrentar desafíos en medio de precios más débiles del petróleo crudo.
- El precio del WTI enfrenta desafíos debido a las expectativas de reanudación de las exportaciones de los campos petroleros de Kurdistán.
El USD/CAD ofrece sus recientes ganancias registradas en la sesión anterior, cotizando alrededor de 1.4190 durante las horas asiáticas del lunes. La caída del par se atribuye a la debilidad del Dólar estadounidense (USD) tras los decepcionantes datos económicos de EE.UU., incluidos las Solicitudes de Subsidio por Desempleo y el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global publicados la semana pasada.
Los datos económicos decepcionantes han reforzado las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed). El Índice del Dólar (DXY), que mide el USD frente a seis divisas principales, se deprecia a cerca de 106.00, con los rendimientos a 2 y 10 años de los bonos del Tesoro estadounidense situándose en 4.19% y 4.43%, respectivamente, al momento de escribir.
En Canadá, los datos económicos mixtos han creado incertidumbre en torno a la perspectiva de política del Banco de Canadá (BoC). Una estimación preliminar de Statistics Canada indica que las ventas minoristas cayeron un 0.4% en enero de 2025, marcando la primera caída en siete meses. Esto sugiere una desaceleración en el gasto del consumidor tras el fuerte aumento de diciembre, lo que genera preocupaciones sobre el impulso económico.
Mientras tanto, las presiones inflacionarias permanecen elevadas, con el aumento de los precios industriales de los productores y un incremento en el Índice de Precios de Materias Primas intermensual. Esto subraya el desafío del BoC de equilibrar el crecimiento económico y la estabilidad de precios, al tiempo que reduce las expectativas de un mayor alivio de la política.
Sin embargo, el Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas podría enfrentar desafíos en medio de precios más débiles del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI). Dado que Canadá es el mayor exportador de petróleo a los Estados Unidos (EE.UU.), los precios del petróleo crudo enfrentaron presión a la baja ante las expectativas de reanudación de las exportaciones de los campos petroleros de Kurdistán.
El domingo, Reuters informó que un funcionario del ministerio del Petróleo de Irak confirmó el plan de Irak de exportar 185.000 barriles por día (bpd) desde los campos petroleros de Kurdistán a través del oleoducto Irak-Turquía. El ministerio declaró que se habían completado todos los procedimientos necesarios para facilitar la reanudación de las exportaciones a través del oleoducto.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Yen japonés sube a un máximo de más de dos meses frente al USD en medio de las expectativas de subida de tasas del BoJ.
- La retirada de los rendimientos de los JGB limita al JPY y ayuda al USD/JPY a rebotar desde niveles por debajo de 149.00.
- La aparición de nuevas ventas del USD debería mantener a raya una recuperación adicional para el par.
El Yen japonés (JPY) se apoya en las fuertes ganancias de la semana pasada frente a su contraparte estadounidense y arrastra al par USD/JPY por debajo de la marca de 149.00, o el nivel más bajo desde principios de diciembre durante la sesión asiática del lunes. El fuerte Índice de Precios al Consumidor (CPI) de Japón publicado el viernes se suma al optimismo del informe de crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) del cuarto trimestre de la semana pasada. Esto, junto con las expectativas de que los aumentos salariales sostenidos estimularían el gasto del consumidor, sugiere que el Banco de Japón (BoJ) podría aumentar las tasas de interés de manera más agresiva de lo que se pensaba inicialmente y continuar respaldando al JPY.
Aparte de esto, la aparición de nuevas ventas del Dólar estadounidense (USD) beneficia al JPY y contribuye a la caída del par USD/JPY por cuarto día consecutivo, marcando el séptimo día de un movimiento negativo en los últimos ocho. Mientras tanto, el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, mostró disposición para aumentar la compra de bonos del gobierno si las tasas de interés a largo plazo suben drásticamente. Esto, a su vez, conduce a una nueva caída en los rendimientos de los bonos del gobierno japonés (JGB), desde un pico de varios años alcanzado la semana pasada, lo que provoca algunas ventas intradía de JPY y ayuda al par de divisas a rebotar más de 50 pips desde el mínimo diario.
Los alcistas del Yen japonés mantienen el control en medio de las expectativas de un BoJ de línea dura
- Los datos publicados el viernes mostraron que la inflación subyacente de Japón alcanzó un máximo de 19 meses en enero y reforzaron las expectativas de que el Banco de Japón seguirá aumentando las tasas de interés.
- El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, advirtió el viernes que el banco central podría aumentar la compra de bonos si movimientos anormales en el mercado provocan un aumento brusco en los rendimientos de los bonos del gobierno.
- El rendimiento del bono gubernamental japonés de referencia (JGB) retrocede aún más desde su nivel más alto desde noviembre de 2009 establecido la semana pasada y limita las ganancias para el Yen japonés.
- Una previsión de ventas decepcionante de Walmart generó dudas sobre la salud del consumidor estadounidense y arrastra al Dólar estadounidense a un mínimo de más de dos meses durante la sesión asiática del lunes.
- El PMI compuesto preliminar de S&P Global de EE.UU. cayó a 50.4 en febrero, desde 52.7 en enero, apuntando a una expansión más débil en la actividad empresarial general en el sector privado.
- Por separado, la Universidad de Michigan informó que su Índice de Sentimiento del Consumidor de EE.UU. cayó más de lo esperado, de 71.7 anterior a 64.7 en febrero, o un mínimo de 15 meses.
- Además, los hogares vieron que la inflación durante el próximo año se disparó al 4.3% —el nivel más alto desde noviembre de 2023— y se mantuvo en 3.5% —el más alto desde 1995— durante los próximos cinco años.
- Los funcionarios de la Reserva Federal siguen siendo cautelosos respecto a futuros recortes de tasas de interés en medio de una inflación persistente y la incertidumbre sobre los planes arancelarios y políticas proteccionistas del presidente estadounidense Donald Trump.
USD/JPY parece vulnerable mientras esté por debajo del punto de soporte de 151.00-150.90
Desde una perspectiva técnica, cualquier movimiento posterior hacia arriba probablemente enfrentará una fuerte resistencia cerca de la marca psicológica de 150.00. Algunas compras de seguimiento podrían elevar al par USD/JPY hacia el máximo de la semana pasada, alrededor de la región de 150.70-150.75, en ruta hacia el punto de soporte horizontal de 150.90-151.00. Este último debería actuar como un punto clave, que si se supera de manera decisiva podría desencadenar un rally de cobertura de cortos y elevar los precios al contado más allá del obstáculo intermedio de 151.40, hacia la marca de 152.00. Sin embargo, el impulso corre el riesgo de desvanecerse rápidamente cerca de la zona de 152.65, que representa la muy importante media móvil simple (SMA) de 200 días.
Por el contrario, la marca de 149.00, seguida por el mínimo de la sesión asiática alrededor de la región de 148.85, ahora parece actuar como un obstáculo inmediato antes de la zona de 148.65, o el mínimo de diciembre de 2024. La incapacidad para defender los niveles de soporte mencionados haría que el par USD/JPY fuera vulnerable a acelerar la caída aún más hacia la cifra redonda de 148.00. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia el siguiente soporte relevante cerca de la región de 147.45 antes de que los precios al contado finalmente caigan a la marca de 147.00.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- La Rupia India cotiza plana en la sesión asiática del lunes.
- La venta persistente de acciones nacionales desde el extranjero podría pesar sobre la INR.
- Los operadores se preparan para el Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago de enero, que se publicará más tarde el lunes.
La Rupia India (INR) se mantiene plana el lunes. La preocupación por las salidas de Inversión de Portafolio Extranjero (FPI), con inversores extranjeros deshaciéndose de más de 11.000 millones de dólares en acciones indias este año, podría afectar a la moneda local.
No obstante, la continua debilidad del Dólar estadounidense (USD) podría ayudar a compensar estas salidas, elevando la INR. Además, la probable intervención del Banco de la Reserva de India (RBI) podría evitar que la Rupia India se deprecie significativamente. Los precios más bajos del petróleo crudo podrían apoyar a la INR, ya que India es el tercer mayor consumidor de petróleo del mundo.
Más tarde el lunes, se publicará el Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago para enero. La atención se centrará en la lectura preliminar del Producto Interno Bruto (PIB) de EE.UU. para el cuarto trimestre (Q4), que se publicará el jueves.
La Rupia India se estabiliza en medio de salidas de fondos extranjeros
- El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura de HSBC India se redujo a 57.1 en febrero desde 57.5 en enero. El PMI de Servicios de India subió a 61.1 en febrero frente al 56.5 anterior.
- El PMI Compuesto mejoró a 60.6 en febrero desde 57.7 en enero.
- "El rápido reabastecimiento en todo el mundo continúa elevando los nuevos pedidos de exportación. Una aceleración saludable en los pedidos y la producción mantiene a las empresas optimistas sobre el futuro. Los precios de los insumos disminuyeron mientras que los precios de salida aumentaron a un ritmo más rápido, lo que llevó a márgenes mejorados, especialmente para los productores de bienes," dijo Pranjul Bhandari, Economista Jefe de India en HSBC.
- El PMI Compuesto de S&P Global de EE.UU. cayó a 50.4 en febrero frente al 52.7 anterior.
- El PMI Manufacturero de S&P Global de EE.UU. subió de 51.2 en enero a 51.6 en febrero, superando la estimación de 51.5. El PMI de Servicios cayó de 52.9 en enero a 49.7 en febrero, más débil que el 53.0 esperado.
- El Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan cayó a 64.7 en febrero, en comparación con la lectura anterior y la expectativa de 67.8.
USD/INR mantiene su sesgo constructivo a pesar de la consolidación a corto plazo
La Rupia India cotiza en un tono plano en el día. El par USD/INR mantiene una perspectiva positiva ya que el precio se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 días en el gráfico diario. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene alrededor de la línea media cerca de 50.0, lo que sugiere que no se puede descartar una mayor consolidación o una caída.
La primera barrera alcista para el USD/INR se encuentra en el nivel psicológico de 87.00. Las ganancias extendidas por encima del nivel mencionado podrían allanar el camino hacia un máximo histórico cerca de 88.00, en ruta hacia 88.50.
Por otro lado, una ruptura decisiva por debajo del mínimo del 12 de febrero en 86.35 podría ver una caída a 86.14, el mínimo del 27 de enero. El objetivo adicional a la baja a tener en cuenta es 85.65, el mínimo del 7 de enero.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El NZD/USD se fortalece ya que las ventas minoristas aumentaron un 0.9% intertrimestral en el cuarto trimestre de 2024, marcando el crecimiento más fuerte en tres años.
- La declaración de política anual de China destaca los planes para avanzar en las reformas rurales y promover la revitalización rural integral.
- El Dólar estadounidense se debilita en medio de decepcionantes datos económicos de EE.UU. publicados la semana pasada.
El NZD/USD recupera las recientes pérdidas registradas en la sesión anterior, cotizando alrededor de 0.5750 durante las horas asiáticas del lunes. El Dólar neozelandés (NZD) se fortaleció tras la publicación de los datos de ventas minoristas nacionales, que aumentaron un 0.9% intertrimestral en el cuarto trimestre de 2024 — el aumento más fuerte en tres años — después de una lectura revisada plana en el período anterior y superando las previsiones del 0.6%.
El gobierno chino publicó su declaración de política anual para 2025 el domingo. La declaración esboza planes para avanzar en las reformas rurales y promover la revitalización rural integral. El creciente optimismo en torno a las medidas de estímulo de China podría impulsar aún más el NZD y el par NZD/USD, dada la importancia de China como un socio comercial importante para Nueva Zelanda.
Sin embargo, el potencial alcista del par NZD/USD podría verse restringido ya que el presidente de EE.UU., Donald Trump, firmó un memorando el viernes instruyendo al Comité de Inversión Extranjera en los Estados Unidos (EE.UU.) a limitar las inversiones chinas en sectores estratégicos. Reuters citó a un funcionario de la Casa Blanca diciendo que el memorando de seguridad nacional busca fomentar la inversión extranjera mientras protege los intereses de seguridad nacional de EE.UU. de posibles amenazas planteadas por adversarios extranjeros como China.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el USD frente a seis divisas principales, se deprecia por debajo de 106.50 en el momento de escribir este texto. El DXY enfrentó desafíos tras el decepcionante Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global publicado la semana pasada.
El PMI compuesto de EE.UU. cayó a 50.4 en febrero, desde 52.7 en el mes anterior. En contraste, el PMI manufacturero subió a 51.6 en febrero desde 51.2 en enero, superando la previsión de 51.5. Mientras tanto, el PMI de servicios disminuyó a 49.7 en febrero desde 52.9 en enero, quedando por debajo del esperado 53.0.
Indicador económico
Ventas minoristas (MoM)
Esta encuesta de bienes vendidos por comerciantes minoristas que publica Statistics New Zealand está basada en una muestra de tiendas minoristas de diferentes tipos y se considera un indicador del ritmo de crecimiento de la economía. Muestra el desempeño del sector minorista a corto y medio plazo. Un resultado superior al consenso del mercado es alcista para el dólar neozelandés, mientras que un resultado inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: dom feb 23, 2025 21:45
Frecuencia: Trimestral
Actual: 0.9%
Estimado: 0.6%
Previo: -0.1%
Fuente: Stats NZ
La publicación trimestral de las ventas minoristas de Statistics New Zealand se refleja directamente en el gasto de los consumidores del país. Un aumento de las ventas podría impulsar la inflación, lo que llevaría al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) a subir las tasas de interés para mantener su mandato de contención de la inflación. Por lo tanto, el indicador tiene un impacto significativo en el dólar neozelandés. Una impresión mejor de lo esperado tiende a ser alcista del NZD. Los datos se publican aproximadamente un mes y medio después de que finaliza el trimestre.
- El Dólar australiano avanzó tras el anuncio del gobierno chino de su declaración de política anual para 2025 el domingo.
- El AUD recibió apoyo del anuncio del presidente Trump sobre un posible progreso en las negociaciones comerciales con China.
- El Dólar estadounidense lucha tras los datos económicos decepcionantes de EE.UU. publicados la semana pasada.
El Dólar australiano (AUD) recupera sus pérdidas recientes de la sesión anterior el lunes tras la publicación por parte del gobierno chino de su declaración de política anual para 2025 el domingo. La declaración detalla estrategias para avanzar en las reformas rurales y promover la revitalización rural integral. El optimismo en torno a los planes de estímulo de China podría fortalecer el AUD, dado el papel de China como un socio comercial clave para Australia.
El par AUD/USD también ganó terreno tras el anuncio del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre un posible progreso en las negociaciones comerciales con China, aliviando las preocupaciones del mercado sobre los aranceles. Los inversores estarán atentos a los próximos titulares de aranceles de Trump.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) redujo su Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 25 puntos básicos a 4.10% la semana pasada, siendo esta la primera reducción de tasas en cuatro años. La Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, reconoció el impacto de las altas tasas de interés, pero advirtió que era demasiado pronto para declarar victoria sobre la inflación. También enfatizó la fortaleza del mercado laboral y aclaró que las futuras reducciones de tasas no están garantizadas, a pesar de las expectativas del mercado.
El Dólar australiano se fortalece mientras el Dólar estadounidense flaquea en medio de datos económicos decepcionantes
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el USD frente a seis divisas principales, se deprecia por debajo de 106.50 en el momento de escribir. El DXY enfrentó desafíos tras los decepcionantes datos económicos de EE.UU., incluyendo las Solicitudes de Desempleo y el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global publicados la semana pasada.
- El PMI compuesto de EE.UU. cayó a 50.4 en febrero frente a 52.7 anterior. Mientras tanto, el PMI manufacturero subió de 51.2 en febrero a 51.6 en enero, superando la estimación de 51.5. Finalmente, el PMI de servicios bajó de 52.9 en enero a 49.7 en febrero, más débil que el 53.0 esperado.
- Las Solicitudes Iniciales de Desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 14 de febrero aumentaron a 219,000, superando las 215,000 esperadas. Mientras tanto, las Solicitudes de Desempleo Continuadas aumentaron a 1.869 millones, ligeramente por debajo de la previsión de 1.87 millones.
- La Gobernadora de la Junta de la Reserva Federal, Adriana Kugler, declaró el jueves que la inflación en EE.UU. aún tiene "un largo camino por recorrer" antes de alcanzar el objetivo del 2% del banco central, señalando que el camino sigue siendo incierto, según Reuters.
- El presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, advirtió sobre los posibles riesgos de estanflación y el aumento de las expectativas de inflación. Mientras tanto, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, mantuvo abierta la posibilidad de dos recortes de tasas este año, dependiendo de los desarrollos económicos.
- El presidente Trump indicó que un nuevo acuerdo comercial con China es posible y espera que el presidente chino Xi Jinping visite. También mencionó discusiones con China sobre TikTok y señaló que su administración está considerando un arancel del 25% sobre la madera y los productos forestales.
- Las últimas actas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) reafirmaron la decisión de mantener las tasas de interés sin cambios en enero. Los responsables de la política enfatizaron la necesidad de más tiempo para evaluar la actividad económica, las tendencias del mercado laboral y la inflación antes de considerar ajustes en las tasas. El comité también acordó que se necesitan señales claras de disminución de la inflación antes de implementar recortes de tasas.
- El presidente Trump ha confirmado que un arancel del 25% sobre las importaciones de productos farmacéuticos y semiconductores entrará en vigor en abril. Además, reafirmó que los aranceles sobre automóviles se mantendrán en 25%, lo que aumenta aún más las tensiones comerciales globales.
- El PMI manufacturero del Judo Bank de Australia subió a 50.6 en febrero, desde 50.2 en enero. El PMI de servicios mejoró a 51.4 desde 51.2, mientras que el PMI compuesto subió a 51.2 desde 51.1.
- La Oficina de Estadísticas de Australia (ABS) informó el jueves que la Tasa de Desempleo ajustada estacionalmente de Australia aumentó a 4.1% en enero desde 4.0% en diciembre, alineándose con las expectativas del mercado. Además, el Cambio de Empleo fue de 44K para enero, por debajo de los 60K revisados en diciembre (anteriormente 56.3K), pero aún superando la previsión de consenso de 20K.
- El Vicegobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Andrew Hauser, declaró mientras hablaba con Bloomberg News la semana pasada que la política del banco central "sigue siendo restrictiva". Hauser señaló que los últimos datos de empleo mostraron poco motivo de preocupación.
El Dólar australiano podría probar el soporte en 0.6350 cerca de la EMA de nueve días
El AUD/USD cotiza cerca de 0.6370 el lunes, moviéndose dentro de un canal ascendente que refleja un sentimiento de mercado alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de 50, apoyando la perspectiva positiva.
Al alza, el par AUD/USD podría desafiar la resistencia psicológica clave en 0.6400, con el siguiente obstáculo en el límite superior del canal ascendente alrededor de 0.6430.
El par AUD/USD podría encontrar soporte inmediato en la Media Móvil Exponencial (EMA) de nueve días de 0.6347, seguida de la EMA de 14 días en 0.6330. Una zona de soporte más fuerte se alinea con el límite inferior del canal cerca de 0.6320.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.42% | -0.28% | -0.07% | -0.14% | -0.13% | -0.07% | -0.15% | |
| EUR | 0.42% | 0.06% | 0.17% | 0.10% | 0.29% | 0.17% | 0.10% | |
| GBP | 0.28% | -0.06% | 0.17% | 0.04% | 0.23% | 0.12% | 0.04% | |
| JPY | 0.07% | -0.17% | -0.17% | -0.06% | 0.04% | 0.10% | 0.02% | |
| CAD | 0.14% | -0.10% | -0.04% | 0.06% | -0.04% | 0.08% | 0.00% | |
| AUD | 0.13% | -0.29% | -0.23% | -0.04% | 0.04% | -0.11% | -0.18% | |
| NZD | 0.07% | -0.17% | -0.12% | -0.10% | -0.08% | 0.11% | -0.07% | |
| CHF | 0.15% | -0.10% | -0.04% | -0.02% | -0.00% | 0.18% | 0.07% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El lunes, el Banco Popular de China (PBOC) estableció la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación en 7.1717 en comparación con el fix del viernes de 7.1696 y las estimaciones de Reuters de 7.2498.
PBOC FAQs
Los principales objetivos de política monetaria del Banco Popular de China (PBoC) son salvaguardar la estabilidad de precios, incluida la estabilidad del tipo de cambio, y promover el crecimiento económico. El banco central de China también tiene como objetivo implementar reformas financieras, como la apertura y el desarrollo del mercado financiero.
El PBoC es propiedad del estado de la República Popular de China (RPC), por lo que no se considera una institución autónoma. El Secretario del Comité del Partido Comunista Chino (PCCh), nominado por el Presidente del Consejo de Estado, tiene una influencia clave en la gestión y dirección del PBoC, no el gobernador. Sin embargo, el Sr. Pan Gongsheng ocupa actualmente ambos cargos.
A diferencia de las economías occidentales, el PBoC utiliza un conjunto más amplio de instrumentos de política monetaria para alcanzar sus objetivos. Las herramientas principales incluyen una tasa de recompra inversa a siete días (RRR), la instalación de préstamos a mediano plazo (MLF), intervenciones en el mercado de divisas y la tasa de requerimiento de reservas (RRR). Sin embargo, la tasa de interés preferencial de los préstamos (LPR) es la tasa de interés de referencia de China. Los cambios en la LPR influyen directamente en las tasas que deben pagarse en el mercado por préstamos e hipotecas y en los intereses pagados sobre los ahorros. Al cambiar la LPR, el banco central de China también puede influir en los tipos de cambio del renminbi chino.
Sí, China tiene 19 bancos privados, una pequeña fracción del sistema financiero. Los bancos privados más grandes son los prestamistas digitales WeBank y MYbank, que están respaldados por gigantes tecnológicos como Tencent y Ant Group, según The Straits Times. En 2014, China permitió que los prestamistas nacionales completamente capitalizados por fondos privados operaran en el sector financiero dominado por el estado.
- El GBP/USD vuelve a ganar tracción positiva el lunes ante la aparición de nuevas ventas de USD.
- El USD cae a un mínimo de más de dos meses en medio de preocupaciones sobre la salud del consumidor estadounidense.
- Los alcistas del GBP ignoran la sombría perspectiva del BoJ y permanecen a merced del USD.
El par GBP/USD comienza la nueva semana con una nota positiva y sube por encima de la mitad de los 1.2600 durante la sesión asiática, más cerca de un máximo de más de dos meses alcanzado el viernes. Los precios al contado ahora buscan construir sobre el impulso más allá de la media móvil simple (SMA) de 100 días en medio de un sentimiento más débil en torno al Dólar estadounidense (USD).
De hecho, el Índice del USD (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a una cesta de divisas, cae a su nivel más bajo desde el 10 de diciembre en medio de dudas sobre la salud del consumidor estadounidense, alimentadas por un pronóstico de ventas decepcionante de Walmart. Además, las preocupaciones sobre el impacto de los aranceles del presidente estadounidense Donald Trump en el crecimiento de precios y el gasto del consumidor, junto con un repunte en los futuros de acciones de EE.UU., resultan ser factores clave que socavan al Dólar como refugio seguro.
La Libra esterlina (GBP), por otro lado, continúa recibiendo apoyo de las optimistas ventas minoristas del Reino Unido del viernes, que subieron un 1.7% intermensual en enero en comparación con la cifra revisada al alza del mes anterior de -0.6%. A esto se suma que el PMI de servicios del Reino Unido subió inesperadamente a 51.1 en febrero desde 50.9 en el mes anterior. Esto, en mayor medida, eclipsó una caída en el PMI manufacturero del Reino Unido a un mínimo de 14 meses de 46.4 en febrero.
El par GBP/USD, mientras tanto, parece estar bastante indiferente a la sombría perspectiva del Banco de Inglaterra (BoE) y permanece a merced de la dinámica de precios del USD. En ausencia de cualquier publicación económica relevante que mueva el mercado, el trasfondo fundamental sugiere que el camino de menor resistencia para los precios al contado sigue siendo al alza. Esto, a su vez, apoya las perspectivas de una extensión de la reciente tendencia alcista bien establecida observada durante el último mes aproximadamente.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
China presentó el plan anual de políticas rurales del Consejo de Estado para 2025, conocido como el "documento No. 1" el domingo, delineando las prioridades para profundizar aún más las reformas rurales y tomar medidas sólidas en el avance de la revitalización rural integral, según CNBC.
El documento destaca la necesidad de aumentar la oferta de productos agrícolas clave para salvaguardar la seguridad alimentaria y desarrollar nuevas fuerzas productivas de calidad en la agricultura, entre otras tareas.
Reacción del mercado
En el momento de escribir, el AUD/USD cotiza un 0.18% más alto en el día a 0.6370.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
China presentó el plan anual de políticas rurales del Consejo de Estado para 2025, conocido como el "documento No. 1" el domingo, delineando las prioridades para profundizar aún más las reformas rurales y tomar medidas sólidas en el avance de la revitalización rural integral, según CNBC.
El documento destaca la necesidad de aumentar la oferta de productos agrícolas clave para salvaguardar la seguridad alimentaria y desarrollar nuevas fuerzas productivas de calidad en la agricultura, entre otras tareas.
Reacción del mercado
En el momento de escribir, el AUD/USD cotiza un 0.18% más alto en el día a 0.6370.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El AUD/USD se mueve al alza cerca de 0.6370 en la primera sesión asiática del lunes, sumando 0.25% en el día.
- China se comprometió a adoptar medidas más específicas para estimular el gasto del consumidor, apoyando al Dólar australiano.
- Las renovadas tensiones comerciales podrían impulsar al Dólar estadounidense y limitar el potencial de subida del par.
El par AUD/USD se mueve al alza cerca de 0.6370 durante la primera sesión asiática del lunes. El Dólar australiano (AUD) atrae a algunos compradores ya que el gobierno chino anunció planes de revitalización rural en su plan de políticas anual.
Según el plan de políticas rurales anual del Consejo de Estado, China intensificará las reformas rurales para revitalizar el sector agrícola y fortalecer la seguridad alimentaria frente a los aranceles estadounidenses, una desaceleración económica y el cambio climático. Además, el Primer Ministro Li Qiang dijo el jueves que China dirigirá más esfuerzos para impulsar el consumo y mejorar los medios de vida de las personas. Cualquier desarrollo positivo en torno a los planes de estímulo de China podría elevar el Dólar australiano, que actúa como proxy de China, ya que China es un importante socio comercial de Australia.
Los datos económicos desalentadores de EE.UU. arrastran al Dólar a la baja y crean un viento favorable para el AUD/USD. Los datos publicados por S&P Global el viernes mostraron que el PMI compuesto cayó a 50.4 en febrero frente a 52.7 anterior. Mientras tanto, el PMI manufacturero subió de 51.2 en febrero a 51.6 en enero, superando la estimación de 51.5. Finalmente, el PMI de servicios bajó de 52.9 en enero a 49.7 en febrero, más débil que el 53.0 esperado.
Los inversores estarán atentos a los datos de inflación esta semana y monitorearán de cerca los titulares sobre aranceles del presidente estadounidense Donald Trump. Cualquier signo de incertidumbre y el aumento de las tensiones comerciales podrían impulsar al Dólar estadounidense (USD), una divisa refugio.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El AUD/USD se mueve al alza cerca de 0.6370 en la primera sesión asiática del lunes, sumando 0.25% en el día.
- China se comprometió a adoptar medidas más específicas para estimular el gasto del consumidor, apoyando al Dólar australiano.
- Las renovadas tensiones comerciales podrían impulsar al Dólar estadounidense y limitar el potencial de subida del par.
El par AUD/USD se mueve al alza cerca de 0.6370 durante la primera sesión asiática del lunes. El Dólar australiano (AUD) atrae a algunos compradores ya que el gobierno chino anunció planes de revitalización rural en su plan de políticas anual.
Según el plan de políticas rurales anual del Consejo de Estado, China intensificará las reformas rurales para revitalizar el sector agrícola y fortalecer la seguridad alimentaria frente a los aranceles estadounidenses, una desaceleración económica y el cambio climático. Además, el Primer Ministro Li Qiang dijo el jueves que China dirigirá más esfuerzos para impulsar el consumo y mejorar los medios de vida de las personas. Cualquier desarrollo positivo en torno a los planes de estímulo de China podría elevar el Dólar australiano, que actúa como proxy de China, ya que China es un importante socio comercial de Australia.
Los datos económicos desalentadores de EE.UU. arrastran al Dólar a la baja y crean un viento favorable para el AUD/USD. Los datos publicados por S&P Global el viernes mostraron que el PMI compuesto cayó a 50.4 en febrero frente a 52.7 anterior. Mientras tanto, el PMI manufacturero subió de 51.2 en febrero a 51.6 en enero, superando la estimación de 51.5. Finalmente, el PMI de servicios bajó de 52.9 en enero a 49.7 en febrero, más débil que el 53.0 esperado.
Los inversores estarán atentos a los datos de inflación esta semana y monitorearán de cerca los titulares sobre aranceles del presidente estadounidense Donald Trump. Cualquier signo de incertidumbre y el aumento de las tensiones comerciales podrían impulsar al Dólar estadounidense (USD), una divisa refugio.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE) y jefe del Banco de Francia, Francois Villeroy de Galhau, dijo el sábado que el BCE podría reducir su tasa de depósito hasta el 2% para este verano, según Reuters.
"Visto desde donde estamos hoy, podríamos estar en el 2% para el próximo verano," dijo Villeroy de Galhau.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza un 0.17% más alto en el día a 1.0479.
BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo, Jose Luis Escriva, dijo el domingo por la noche que la política monetaria debe abordarse con cautela dada la actual incertidumbre extraordinaria, según Bloomberg.
Citas clave
Es muy difícil medir el impacto de los eventos que se están desarrollando.
Es aconsejable ser cauteloso, especialmente desde el punto de vista de la política monetaria; esperar a que se aclaren las dudas sobre ciertos temas, ver cómo se resuelven las diferentes dinámicas geopolíticas.
El BCE está abordando los asuntos reunión por reunión.
No hay un camino futuro preestablecido para las tasas de interés.
La demanda europea aún muestra algunas señales claras de debilidad.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza un 0.17% más alto en el día a 1.0479.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El EUR/USD avanza a 1.0480 en la primera sesión asiática del lunes, subiendo un 0.18% en el día.
- Los conservadores de Alemania ganaron las elecciones, el AfD saltó al segundo lugar, mostraron las encuestas de salida.
- Los datos del PMI de febrero de EE.UU. llegaron más débiles de lo esperado, pesando sobre el Dólar estadounidense.
El par EUR/USD atrae algunas compras cerca de 1.0480 durante la primera sesión asiática del lunes. El Euro avanza ya que los conservadores de Alemania ganaron las elecciones como se esperaba. Los operadores se preparan para más resultados de las elecciones alemanas.
Las encuestas de salida mostraron que los conservadores de la oposición de Alemania, la Unión Demócrata Cristiana (CDU) y su aliada Unión Social Cristiana (CSU) aseguraron la mayor parte de los votos en las elecciones federales alemanas del domingo. Esto pone al líder Friedrich Merz en camino de ser el próximo canciller, con la extrema derecha Alternativa para Alemania (AfD) en segundo lugar. La atención ahora está en cuán pronto los demócratas cristianos conservadores podrían formar un gobierno de coalición para ofrecer las reformas tan necesarias a una economía en dificultades.
Según las encuestas de salida de ZDF, el bloque conservador CDU/CSU ganó el 28.5% de los votos, seguido por la extrema derecha Alternativa para Alemania (AfD) con el 20% y el Partido Socialdemócrata de Scholz con el 16.5%.
Los datos económicos más débiles de EE.UU. arrastran al Dólar a la baja. Los datos publicados por S&P Global el viernes mostraron que la actividad empresarial en EE.UU. cayó a un mínimo de 17 meses en febrero. La última estimación preliminar mostró que el PMI compuesto de S&P Global de EE.UU. disminuyó a 50.4 en febrero desde 52.7 en enero. Mientras tanto, el PMI manufacturero subió de 51.2 a 51.6 durante el mismo período reportado. El PMI de servicios cayó de 52.9 en enero a 49.7 en febrero, señalando una pérdida de impulso en el sector servicios.
Por otro lado, las preocupaciones sobre la economía de EE.UU. y las nuevas amenazas arancelarias del presidente estadounidense Donald Trump oscurecen los mercados mundiales. Esto, a su vez, podría impulsar al Dólar estadounidense (USD) y crear un viento en contra para el EUR/USD.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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