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Noticias de mercados
- El AUD/USD sube a 0.6913, rebotando desde un mínimo diario de 0.6894, a pesar de las insinuaciones de línea dura del presidente de la Fed, Powell.
- Los operadores esperan los próximos datos del PMI manufacturero ISM de EE.UU. y las nóminas no agrícolas, con un aumento esperado de 146.000 en las nóminas de septiembre.
- Se espera que el PMI manufacturero de Judo Bank del Dólar australiano se contraiga.
El Dólar australiano terminó septiembre en una nota más alta, registrando ganancias de más del 0,22% frente al Dólar, a pesar de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, fue ligeramente 'hawkish' en un discurso. El AUD/USD cotiza a 0.6913 después de rebotar desde mínimos diarios de 0.6894.
El AUD/USD registra ganancias del 0,22% mientras los mercados esperan datos económicos de EE.UU. y recortes de tasas de la Fed
Wall Street registró ganancias mínimas el lunes mientras los inversores desestimaban los comentarios del presidente de la Fed, Powell, de que reducirán las tasas "con el tiempo". Powell dijo: "Este no es un comité que sienta que tiene prisa por recortar las tasas rápidamente", y agregó que los datos entrantes los guiarán.
En cuanto a los datos, el PMI de Chicago aumentó un 0,5% de 46,1 a 46,6 en septiembre. El subcomponente de empleo del índice subió 5,0 puntos, rompiendo dos meses consecutivos de caídas.
Otros oradores de la Fed cruzaron las líneas. El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que está abierto a un recorte de tasas de 50 puntos básicos si los datos de empleo lo justifican. Mientras tanto, Austan Goolsbee de la Fed de Chicago declaró que ve un caso para recortes extensos de tasas de interés en EE.UU. basado en la situación de la economía.
Aparte de esto, los operadores deben estar atentos a la publicación de los datos del PMI manufacturero ISM el martes. Sin embargo, el centro de atención estará en los datos de nóminas no agrícolas de septiembre, que se espera aumenten en 146.000 frente a 142.000 en agosto. Se prevé que la tasa de desempleo se mantenga en el 4,2%, sin cambios en comparación con la lectura anterior.
En cuanto al Dólar australiano, se prevé que el PMI manufacturero de Judo Bank para septiembre en su lectura final se contraiga aún más, de 48,5 a 46,7, según el consenso. Para agosto, otros datos, como los permisos de construcción y las ventas minoristas, se prevé que muestren signos de debilitamiento.
Pronóstico de precios del AUD/USD: Perspectiva técnica
El AUD/USD tiene un sesgo alcista, aunque la impresión de un doji y una estrella fugaz en velas consecutivas sugiere que el par podría caer desde los niveles actuales.
El impulso sugiere que el par podría consolidarse, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantuvo plano en territorio alcista.
Por lo tanto, la primera resistencia del AUD/USD sería el máximo anual (YTD) en 0.6942, seguido de la cifra de 0.7000. Por el contrario, una caída por debajo de 0.6900 expondrá el mínimo del 27 de septiembre de 0.6867, seguido del mínimo del 25 de septiembre de 0.6817.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- Nvidia cotiza al alza, ganando un 0.10% diario.
- La compañía líder del sector de semiconductores se recupera desde una caída de un 2.65% el día de hoy.
Nvidia abrió la sesión americana con un gap bajista, alcanzando mínimos de cuatro sesiones en 118.15 dólares, atrayendo compradores agresivos que llevaron el precio de la acción a un máximo del día en 121.50 dólares. Al momento de escribir, Nvidia concluye la jornada sobre 121.50 dólares, ganando un 0.27%.
Nvidia cierra en terreno positivo recuperándose de las pérdidas del premercado
Los valores de Nvidia iniciaron la jornada reflejando las preocupaciones regulatorias, especialmente en China, donde las autoridades están presionando a las empresas chinas a comprar chips que se producen en su país en lugar de los chips H20 de Nvidia, en un intento por impulsar su industria nacional y de hacer frente a las restricciones impuestas comerciales por Estados Unidos.
A pesar del nerviosismo regulatorio, los inversores reflejaron su confianza en la compañía, adquiriendo acciones desde mínimos de cuatro días en 118.15 dólares y logrando concluir la sesión en 121.50 dólares, ganando un 0.10% el día de hoy.
Niveles técnicos a considerar en Nvidia
Las acciones de NVDA establecieron un soporte en el corto plazo en 118.15 $, en dirección a la resistencia más cercana ubicada en 127.66 $, dada por el máximo del 26 de septiembre.
La siguiente resistencia clave la observamos en 131.26 $, punto pivote del 26 de agosto, cercano al retroceso del 78.6% de Fibonacci. El Índice de Fuerza Relativa se encuentra en 56.01, mostrando dominio comprador el corto plazo
Gráfico de 3 horas de Nvidia
- El USD/JPY gana más del 1%, cotizando en 143,69 después de que el presidente de la Fed, Powell, sugiriera que no hay prisa por acelerar los recortes de tasas.
- A pesar de las recientes ganancias, el USD/JPY se mantiene por debajo de resistencias clave como la media móvil de 200 días (DMA) y la Nube de Ichimoku, manteniendo una perspectiva bajista.
- Romper por encima de 144,00 podría impulsar al USD/JPY hacia 145,00; es probable un retroceso a 143,46 y 143,39 si las resistencias persisten.
El USD/JPY subió al final de la sesión norteamericana del lunes, ganando más del 1%, y cotizó en 143,69 después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, cruzara las noticias.
El presidente de la Fed dijo que la inflación de bienes y servicios está en gran medida de vuelta a los niveles previos a la pandemia, añadió que la tasa de búsqueda de empleo disminuyó 'muy significativamente', y dijo que no necesitan acelerar los recortes de tasas.
USD/JPY Perspectiva técnica
El USD/JPY sigue sesgado a la baja a pesar de registrar sólidas ganancias y subir por encima del Tenkan-Sen y Kijun-Sen, cada uno en 143,46 y 143,39, respectivamente. No obstante, la acción del precio se mantiene por debajo de la media móvil de 200 días (DMA) y por debajo de la Nube de Ichimoku (Kumo), lo que sugiere que los vendedores están a cargo.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) sugiere que los compradores están ganando algo de impulso, pero necesitarán superar niveles de resistencia clave por encima.
Si el USD/JPY rompe por encima de 144,00, el siguiente nivel de techo será 145,00, seguido por la media móvil de 50 días (DMA) en 145,92. La siguiente parada sería la parte inferior del Kumo alrededor de 148,00-148,20.
Por el contrario, si el USD/JPY se mantiene por debajo de 144,00, busque un retroceso al Tenkan-Sen en 143,46. Inmediatamente después de este nivel se encuentra el Kijun-Sen en 143,39, seguido por la cifra de 143,00.
USD/JPY Acción del Precio – Gráfico Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.27% | -0.01% | 1.02% | 0.10% | -0.17% | -0.26% | 0.58% | |
| EUR | -0.27% | -0.26% | 0.77% | -0.14% | -0.37% | -0.49% | 0.40% | |
| GBP | 0.00% | 0.26% | 1.15% | 0.11% | -0.11% | -0.23% | 0.66% | |
| JPY | -1.02% | -0.77% | -1.15% | -0.87% | -1.25% | -1.23% | -0.39% | |
| CAD | -0.10% | 0.14% | -0.11% | 0.87% | -0.22% | -0.34% | 0.54% | |
| AUD | 0.17% | 0.37% | 0.11% | 1.25% | 0.22% | -0.12% | 0.77% | |
| NZD | 0.26% | 0.49% | 0.23% | 1.23% | 0.34% | 0.12% | 0.87% | |
| CHF | -0.58% | -0.40% | -0.66% | 0.39% | -0.54% | -0.77% | -0.87% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Atlanta, Raphael Bostic, señaló el lunes que podrían justificarse recortes profundos adicionales por parte de la Fed si el mercado laboral de EE.UU. muestra una debilidad inesperada.
Puntos clave
Estoy abierto a otro recorte de medio punto porcentual si el mercado laboral muestra una debilidad inesperada.
El caso base es una relajación 'ordenada' con la inflación que se espera siga disminuyendo y el mercado laboral se mantenga.
No quiero ser demasiado confiado con la inflación dado que el índice de precios del gasto en consumo personal subyacente sigue en 2,7%.
Los contactos empresariales continúan diciendo que no esperan despidos.
Estaré observando de cerca los próximos datos de empleo; si el crecimiento del empleo se desacelera mucho por debajo de 100.000 puestos, sería necesario cuestionar más de cerca lo que está sucediendo.
- El Dow Jones se mantuvo cerca de los 42.000 puntos para iniciar la nueva semana.
- Los inversores esperan datos clave del mercado laboral de EE.UU. que se publicarán el viernes.
- A pesar de un lunes tranquilo, el Dow Jones viene de un mes ganador.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se vio obstaculizado al comienzo de una nueva semana de operaciones. El principal índice bursátil se relajó ligeramente el lunes, pero se mantuvo cerca del nivel de 42.000. Los operadores de acciones están atentos a los riesgos de los datos y los mercados de tasas están lidiando con las probabilidades de un recorte adicional por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre.
El enfoque del mercado se irá desplazando lentamente hacia el informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. del viernes, ya que los inversores buscan más datos sobre el estado de la economía estadounidense. Los operadores de tasas continúan reflexionando sobre la decisión de tasas de la Fed en noviembre, con probabilidades ligeramente inclinadas a favor de un recorte modesto de 25 pb. Sin embargo, muchos participantes del mercado todavía esperan un recorte doble adicional de 50 pb cuando la Fed se reúna nuevamente para otra decisión de tasas el 7 de noviembre.
Una inminente huelga portuaria a lo largo de las costas Este y del Golfo está afectando las expectativas de los inversores sobre la actividad económica a corto plazo, reduciendo la demanda de los inversores y enfriando los avances de las acciones. Añadiendo presión a la baja en las acciones, los funcionarios de la Fed marcaron un límite en los recortes de tasas de la Fed, señalando que se necesitaría un mayor deterioro del mercado laboral de EE.UU. para impulsar movimientos importantes adicionales por parte de la Fed. Esta propuesta pesa negativamente en los participantes del mercado hambrientos de recortes de tasas, ya que nuevas caídas en los datos de empleo señalarían un mayor riesgo de una recesión inminente en EE.UU.
Noticias del Dow Jones
El Dow Jones está en general más débil el lunes, con más de dos tercios del índice de acciones probando en rojo al inicio de la nueva semana de operaciones. Sin embargo, las firmes ganancias de los componentes principales están ayudando a contener las pérdidas más amplias en el DJIA.
Boeing (BA) está siendo afectado por su propia huelga en curso, que ya lleva dos semanas. La compañía aeroespacial cayó un 2,45% el lunes, bajando de 125,50 $ por acción. En el lado positivo, Apple (AAPL) subió un 1,6% a más de 231 $ por acción a pesar de que la compañía anunció que se retiraba de una ronda de recaudación de capital para una inversión planificada en OpenAI. La retirada de Apple de una inversión en un importante proyecto de IA ha levantado algunas cejas, mostrando señales de advertencia de que el reciente giro de OpenAI hacia la búsqueda de rentabilidad puede tener algunos obstáculos en el camino.
Pronóstico de precios del Dow Jones
A pesar de un lunes tibio, el Dow Jones está listo para registrar un desempeño estelar en septiembre. El principal índice bursátil alcanzó un nuevo récord la semana pasada de 42.636 puntos, y sumó más del 1,5% en el mes. El Dow Jones está en camino de cerrar su quinto mes consecutivo en verde, subiendo más del 13,5% de abajo hacia arriba desde los mínimos de abril cerca de 37.550 puntos.
Gráfico diario del Dow Jones
La Fed
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
- El Nasdaq 100 pierde un 0.74% en el día.
- Micron Technology (MU) presenta una caída diaria de un 4.59%.
- Las acciones de ON Semiconductor (ON) cotizan con una minusvalía de un 3.98%, en sintonía con Dollar Tree (DLTR), que se desliza un 3.80%, el día de hoy.
El Nasdaq 100 tras un máximo diario en 20.046, donde atrajo vendedores agresivos que llevaron el índice tecnológico a un mínimo de tres días 19.848. Actualmente, el Nasdaq 100 cotiza sobre 19.871, perdiendo un 0.66% diario.
ON Semiconductor, Dollar Tree y Micron Technology lideran las pérdidas en el Nasdaq 100
La compañía enfocada en el almacenamiento de administración de datos, Micron Techonolgy, registra una caída en el precio de sus acciones de un 4.59%, firmando su tercera sesión consecutiva a la baja, cotizando actualmente en 102.81 $.
En la misma sintonía se encuentra ON Semiconductor, que pierde un 3.98%, llegando a mínimos de dos días, operando al momento de escribir en 71.79 $. Por otro lado, la tienda de descuentos, Dollar Tree presenta una caída en el precio de sus acciones de un 3.80%. alcanzando mínimos de tres días en 70.04 $.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 rechazó a la baja una resistencia de corto plazo ubicada en 20.313 dada por el máximo del 26 de septiembre. El soporte más cercano lo encontramos en 18.394, punto pivote del 6 de septiembre. La siguiente zona de soporte clave la observamos en 17.272, mínimo del 5 de agosto. El Índice de Fuerza Relativa está en 59.92, por encima de la línea media de 50, favoreciendo la presión compradora en el corto plazo.
Gráfico diario del Nasdaq 100
- El Peso mexicano se fortalece a 19.60 frente al Dólar, respaldado por la anticipación antes de la toma de posesión de Claudia Sheinbaum el 1 de octubre.
- La Confianza Empresarial de septiembre, que se espera el 2 de octubre, podría marcar el cuarto mes consecutivo de mejora.
- A pesar de las ganancias del Peso, el Índice del Dólar estadounidense sube un 0,20% ya que los datos económicos más fuertes de EE.UU. respaldan al Dólar.
El Peso mexicano comienza la semana con buen pie, subiendo un decente 0,30% frente al Dólar en medio de una agenda económica escasa en México. El evento más importante será el 1 de octubre, cuando la Presidenta Electa Claudia Sheinbaum tome el lugar del saliente Presidente Andrés Manuel López Obrador. El USD/MXN se negocia a 19.60, por debajo de su precio de apertura, después de alcanzar un máximo diario de 19.73.
El calendario de México será ligero el lunes, pero tomará impulso el martes 1 de octubre, cuando se llevará a cabo la toma de posesión de Claudia Sheinbaum. El 2 de octubre se revelará la Confianza Empresarial de septiembre, aunque no hay estimaciones. Podría continuar mejorando por cuarto mes consecutivo después de que el índice tocara fondo en 52.9. Desde entonces, la confianza ha mejorado durante tres meses consecutivos.
Los participantes del mercado estarán atentos al mensaje de Sheinbaum sobre el estado de la ley, los comentarios económicos y fiscales.
Al otro lado de la frontera norte, el Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago superó las estimaciones y el número de agosto, indicando que las condiciones están mejorando y que la economía sigue siendo sólida.
Recientemente, comentarios del Presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, revelaron que estará observando los datos de empleo para evaluar la postura de la política de la Fed. Añadió que está abierto a recortar las tasas en 50 puntos básicos (pbs), aunque dependería de los datos de empleo. Bostic reconoció que no estaba listo para declarar la victoria sobre la inflación.
Aunque el USD/MXN imprime pérdidas, el Dólar se está fortaleciendo en todos los ámbitos, como lo muestra el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sube un 0,20% a 100.61.
Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano se recupera a pesar de los sólidos datos del PMI de Chicago
- La agitación política en México se calma mientras los participantes del mercado se preparan para el cambio de presidente el 1 de octubre, un día festivo en México.
- Se espera que Banxico reduzca los costos de endeudamiento en 175 pbs hacia finales de 2025, según los mercados de swaps.
- El Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago, también conocido como PMI de Chicago, mejoró por tercer mes consecutivo, subiendo a 46.6 y superando las estimaciones y los datos de agosto.
- El último informe del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) fue mixto. En agosto, la inflación general subió un 2,2% interanual, bajando desde el 2,5% y una décima por debajo de la estimación del consenso.
- Por el contrario, como se esperaba, el PCE subyacente aumentó modestamente del 2,6% al 2,7% en el mismo período.
- Los participantes del mercado han puesto las probabilidades de un recorte de 25 pbs en 56,4%, frente al 46,7% de hace un día. Las probabilidades de un recorte mayor de 50 pbs se sitúan en 43,6%, según la herramienta CME FedWatch.
Análisis técnico del USD/MXN: El Peso mexicano se recupera mientras el USD/MXN cae por debajo de 19.65
El USD/MXN sigue teniendo un sesgo alcista, aunque la acción del precio se movió lateralmente ya que los operadores permanecen inciertos sobre el mensaje de Sheinbaum. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene alcista, aunque los vendedores a corto plazo están interviniendo.
Si el USD/MXN cae por debajo de 19.50, el siguiente soporte sería el mínimo del 24 de septiembre de 19.23 antes de que el par se mueva hacia el mínimo del 18 de septiembre de 19.06. Una vez superados esos niveles, la cifra de 19.00 emerge como la siguiente línea de defensa.
Por el contrario, para una reanudación alcista, el USD/MXN necesitaría superar el máximo del 27 de septiembre en 19.75, que, una vez eliminado, expondrá la marca de 20.00. Una vez que esos niveles se rindan, el máximo anual actual de 20.22 será la próxima parada.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano es la moneda de curso legal de México. El MXN es la moneda más operada en América Latina y la tercera más negociada del continente americano. El Peso mexicano es la primera moneda del mundo que utilizó el signo $, previo a la utilización posterior del Dólar. El Peso mexicano o MXN se divide en 100 centavos.
Banxico es el Banco de México, el banco central del país. Creado en 1925, provee la moneda nacional, el MXN, y tiene como objetivo prioritario preservar su valor a lo largo del tiempo. Además, el Banco de México administra las reservas internacionales del país, actúa como prestamista de última instancia a la banca y asesora económica y financieramente al gobierno. Banxico utiliza las herramientas y técnicas de la política monetaria para cumplir con su objetivo.
Cuando la inflación es elevada, el valor del Peso mexicano (MXN) tiene a disminuir. Esto implica un aumento en el coste de vida de los mexicanos que afecta su capacidad de inversión y ahorro. A nivel general, la inflación afecta a la economía mexicana porque México importa una cantidad importante de productos de consumo final, como gas, combustible, alimentos, ropa, etc, y una gran cantidad de insumos de producción. Por otra parte, a mayor inflación y deuda menos atractivo es el país para los inversores.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
- El S&P 500 opera con una ligera pérdida de 0.02% al inicio de la sesión americana.
- Michelle Bowman, da a conocer sus perspectivas económicas ante la Asociación de Banqueros en Charleston, Carolina del sur.
- La agenda económica de EE.UU. del día de hoy considera la participación Jerome Powell frente a la Asociación Nacional de Economía Empresarial en Nashville.
El S&P 500 con un máximo de la sesión en 5.739 encontrando vendedores que llevaron el índice un mínimo de tres días en 5.718. Al momento de escribir, el S&P 500 opera en 5.734, cayendo ligeramente un 0.02% diario.
Los inversionistas tendrán el foco en el discurso de Jerome Powell
Michelle Bowman, miembro de la Junta de Gobernadores de la FED, compartió sus perspectivas económicas ante la Asociación de Banqueros en Charleston, destacando que la inflación sigue incómodamente por encima del objetivo del 2% y señalando una preferencia por reducción de tipos más moderada.
Por otro lado, la atención de los inversionistas estará sobre la participación del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell frente a la Asociación Nacional de Economía en Nashville, donde se espera que ofrezca alguna pauta sobre la dirección de la política monetaria en el corto plazo.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 reaccionó la baja en una resistencia de corto plazo dada por el máximo histórico alcanzado el 26 de septiembre en 5.772. El soporte más cercano lo encontramos en 5672, mínimo del 20 de septiembre en convergencia con el retroceso a 78.6% de Fibonacci. El siguiente soporte clave se encuentra en 5.604 punto pivote del 16 de septiembre.
Gráfica de 4 horas del S&P 500
- El Peso mexicano gana algo de tracción frente al Dólar estadounidense, aunque se mantiene cercano al cierre del viernes.
- El Dólar estadounidense mantiene el tipo tras las declaraciones de Michelle Bowman.
- El foco de la semana estará en los datos de empleo de México y Estados Unidos.
El precio del Dólar estadounidense ha perdido tracción este lunes frente al Peso mexicano, aunque ha mantenido su posición por encima de 19.50. El USD/MXN ha oscilado entre un máximo diario cercano a 19.75 y un mínimo de 19.55. Al momento de escribir, el par cotiza sobre este suelo, perdiendo un 0.57% en el día.
El Dólar estadounidense recibe respaldo de Michelle Bowman, miembro de la Fed
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha repuntado en las últimas horas, después de una caída inicial. El billete verde ha descendido a 100.18, pero después se ha impulsado a 100.67. El desencadenante del movimiento ha sido la declaración de Michelle Bowman, miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal de EE.UU., que ha señalado que la inflación "continúa incómodamente por encima del objetivo del 2%". Tras el comentario, la herramienta FedWatch de CME Group sitúa en el 59.4% las probabilidades de un recorte de 25 puntos básicos por parte de la Fed en noviembre, mientras que las opciones de una rebaja de 50 pb están en el 40.6%.
Los operadores del Dólar frente al Peso mexicano aguardarán los datos clave de la semana para movimientos más volátiles. Estados Unidos publicará las Nóminas no Agrícolas de septiembre el viernes, pero antes se conocerán los datos de empleo privado de ADP. México también publicará su tasa de desempleo de agosto también el viernes.
USD/MXN Niveles de precio
El Dólar mantiene la tendencia alcista de forma firme frente al Peso mexicano en gráficos de medio y largo plazo. La resistencia inicial en caso de una recuperación del par está en 19.75, máximo de la semana pasada. Más arriba encontraremos una fuerte barrera en la zona de 20.00/20.15, zona psicológica y máximo de este año registrado en septiembre.
A la baja, el soporte inicial está en el mínimo de hoy, 19.55, que converge con la media móvil de 100 períodos en el gráfico de una hora. Un quiebre de este nivel podría desencadenar un movimiento hacia el nivel de 19.00.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El GBP/USD sube, respaldado por sólidas cifras del PIB del Reino Unido, pero no logra mantenerse por encima de 1.3400.
- El impulso favorece al alza, con el RSI en territorio alcista; la resistencia se sitúa en 1.3400, seguida por el máximo anual en 1.3434.
- Si el GBP/USD no logra romper al alza, el soporte se encuentra en 1.3359, con un mayor riesgo a la baja hacia 1.3312 y 1.3248.
La Libra esterlina mantuvo sus ganancias frente al Dólar durante la sesión norteamericana y subió un 0,14%. Anteriormente, las sólidas cifras del Producto Interior Bruto (PIB) en el Reino Unido impulsaron una subida por encima de 1.3400, pero los alcistas no lograron mantener el tipo de cambio por encima de este nivel. El GBP/USD cotiza en 1.3387.
Perspectiva técnica del GBP/USD
Aunque el GBP/USD tiene un sesgo alcista, la incapacidad de superar decisivamente el máximo anual de 1.3434 podría abrir la puerta a una mayor caída.
El impulso favorece a los compradores, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) apuntando hacia arriba en territorio alcista. Por lo tanto, el camino de menor resistencia se inclina hacia el alza.
La primera resistencia del GBP/USD sería 1.3400. Una ruptura de este nivel expondrá el máximo diario de 1.3422, seguido por el pico anual en 1.3434.
Por el contrario, si los bajistas mantienen el tipo de cambio por debajo de 1.3400, se avecinan más pérdidas. El primer soporte es 1.3359, el mínimo de hoy, seguido por el mínimo del ciclo del 25 de septiembre de 1.3312. Si se cede, el siguiente es el mínimo del 23 de septiembre de 1.3248.
Acción del Precio de GBP/USD – Gráfico Diario
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
- El USD/JPY se dispara por encima de 143.00 mientras Ishiba de Japón enfatiza la necesidad de una postura de política acomodaticia.
- Los inversores esperan el discurso de Powell de la Fed para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés.
- Se espera que la Fed recorte las tasas de interés en 75 puntos básicos adicionales este año.
El par USD/JPY se dispara fuertemente por encima de 143.00 en la sesión norteamericana del lunes. El activo se fortalece debido a los comentarios moderados del nuevo líder de Japón, Shigeru Ishiba, quien salió victorioso en la contienda por el cargo de Primer Ministro el viernes, lo que pesa fuertemente sobre el Yen japonés (JPY).
Shigeru Ishiba dijo en una entrevista con la emisora pública NHK en las horas de negociación asiáticas del lunes, "Desde el punto de vista del gobierno, la política monetaria debe seguir siendo acomodaticia como una tendencia dada las condiciones económicas actuales."
Para obtener más pistas sobre las tasas de interés, los inversores se centrarán en el Resumen de Opiniones (SOP) del Banco de Japón (BoJ) de la última reunión de política monetaria que tuvo lugar el 20 de septiembre. En el anuncio de política monetaria, el BoJ dejó las tasas de interés sin cambios en 0,1%-0,25% y las guió para que sigan siendo dependientes de los datos. Mientras tanto, los inversores anticipaban comentarios de línea dura para el último trimestre del año.
Mientras tanto, una ligera recuperación en el Dólar estadounidense también ha pesado sobre el par. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del billete verde frente a seis monedas principales, recupera sus pérdidas intradía y sube cerca de 100.50. El billete verde gana terreno antes del discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, programado para las 17:00 GMT.
Los inversores prestarán mucha atención a las orientaciones sobre las tasas de interés de Powell para saber cuánto recortará la Fed las tasas de interés en lo que queda del año.
Según la herramienta CME FedWatch, se espera que la Fed reduzca las tasas de interés en 75 puntos básicos (bps) adicionales, lo que sugiere que habrá otros 50 puntos básicos (bps) en cualquiera de las dos reuniones restantes en noviembre y diciembre. El 18 de septiembre, la Fed inició su ciclo de recortes de tasas con un recorte mayor de lo habitual de 50 bps.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El Banco de la República anunciará su decisión de política monetaria hoy a las 20.00 GMT.
- Se espera que el banco central de Colombia recorte las tasas de interés entre 50 y 75 puntos básicos.
- El Peso colombiano podría experimentar volatilidad con el anuncio.
El Banco de la República de Colombia anunciará este lunes a las 20.00 GMT su decisión de política monetaria. El mercado espera un recorte de entre 50 y 75 puntos básicos (pb), lo que situaría las tasas de interés en un rango del 10.0%-10.25% desde el 10.75% actual.
El Banco de la República puede devolver las tasas de interés a su nivel más bajo en dos años
Colombia alcanzó un máximo histórico del 13.25% en sus tasas de interés en abril de 2023, y lo mantuvo en ese nivel hasta el inicio de su ciclo de recortes, en diciembre de 2023. A partir de esta fecha, ha ido oscilando los recortes entre 25 y 50 pb en sus cinco reuniones posteriores.
Aunque la mayoría de especialistas espera una rebaja 75 puntos básicos, otros esperan que la entidad siga el ejemplo de la Reserva Federal de Estados Unidos y realice un recorte de 50 pb.
Según ha publicado la encuesta de Opinión Financiera de Fedesarrollo, se espera un recorte de 75 pb en la reunión de hoy y que la tasa llegue a un objetivo del 8% en diciembre.
¿Cómo afectaría una rebaja de 75 pb al Peso colombiano?
No se espera un fuerte descenso del Peso colombiano si el Banco de la República anuncia un recorte de 75 puntos básicos en los tipos de interés, ya que la decisión puede estar descontada ya del precio. En caso de que la rebaja sea de 50 pb, podríamos ver incluso un repunte en la divisa colombiana, mientras que un recorte de 100 pb sí podrían generar una caída importante en el COP.
Indicador económico
Tipo de interés
El tipo de interés, publicado por el Banco de la República de Colombia, es el principal mecanismo de intervención de política monetaria usado por el Banco de la República para afectar la cantidad de dinero que circula en la economía.
Leer más.Próxima publicación: lun sept 30, 2024 19:00
Frecuencia: Irregular
Estimado: -
Previo: 10.75%
Fuente: Bank of the Republic of Colombia
- El EUR/JPY cotiza al alza tras los comentarios de Ishiba que sugieren que podría presionar al BoJ para mantener las tasas de interés bajas.
- Las ganancias del par pueden verse limitadas por los datos de inflación más lentos de la principal economía de la Eurozona, Alemania.
- Los datos se suman a las preocupaciones sobre la economía alemana provocadas por una segunda advertencia de beneficios del fabricante de automóviles Volkswagen.
El EUR/JPY cotiza más de medio punto porcentual al alza el lunes, en los 159.60, después de que los comentarios moderados del nuevo primer ministro entrante de Japón, Shigeru Ishiba, dieran la impresión de que orientaría la política monetaria para que siga siendo acomodaticia debido a las condiciones económicas. Su declaración sugiere que podría ejercer presión sobre el Banco de Japón (BoJ) para mantener las tasas de interés en sus mínimos históricos actuales, a pesar de que la trayectoria de la política del banco apunta a un aumento.
Esto lleva al Euro (EUR) a apreciarse frente al Yen japonés (JPY) y al EUR/JPY a subir. Sin embargo, las ganancias del par estarán limitadas por los datos negativos de la mayor economía del bloque, Alemania, que apuntan a una desaceleración económica. El Índice de Precios al Consumo (IPC) alemán no cumplió con las estimaciones el lunes, después de subir un 1,6% anual en septiembre desde el 1,9% en agosto, informó Destatis.
El Índice Armonizado de Precios al Consumo en Alemania, el indicador preferido de inflación del Banco Central Europeo, también quedó por debajo de las expectativas, subiendo un 1,8% anual, por debajo del 2,0% en agosto y de la expectativa del mercado del 1,9%. Los datos desinflacionarios hacen más probable que el Banco Central Europeo (BCE) recorte las tasas de interés de manera más agresiva, lo que llevaría a un Euro más débil, ya que las tasas de interés más bajas tienden a fomentar la salida de capital hacia donde puedan obtener mayores rendimientos.
La noticia llega después de que Volkswagen, el mayor fabricante de automóviles de Alemania, emitiera otra advertencia de beneficios el viernes debido a la mayor competencia, la caída de las ventas en el lejano oriente y el conflicto con los sindicatos de trabajadores. El fabricante de automóviles redujo las expectativas de ingresos, beneficios y flujo de caja debido a la disminución de la demanda de sus coches, y espera entregar menos vehículos este año que en 2023, su cuarta caída anual de ventas en cinco años. Es la segunda advertencia de beneficios de la compañía en tres meses y se suma al aire general de malestar que rodea a la economía alemana.
Mientras testificaba ante el Comité de Asuntos Económicos y Monetarios del Parlamento Europeo el lunes, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, dijo que esperan que la recuperación económica en la Eurozona se fortalezca con el tiempo.
Puntos clave
"De cara al futuro, el nivel reprimido de algunos indicadores de encuestas sugiere que la recuperación enfrenta vientos en contra."
"El mercado laboral sigue siendo resiliente."
"El crecimiento del empleo se desaceleró a solo 0,2% en el segundo trimestre, y los indicadores recientes apuntan a una mayor desaceleración en los próximos trimestres."
"De cara al futuro, la inflación podría aumentar temporalmente en el cuarto trimestre."
"Los últimos desarrollos refuerzan nuestra confianza en que la inflación volverá a su objetivo en el momento oportuno."
"Tendremos eso en cuenta en nuestra próxima reunión de política monetaria en octubre."
"Las tasas de política se mantendrán suficientemente restrictivas durante el tiempo que sea necesario para lograr nuestro objetivo."
"Los últimos desarrollos refuerzan nuestra confianza en que la inflación volverá a su objetivo en el momento oportuno."
"Los nuevos datos disponibles en el momento de la reunión del Consejo de Gobierno de septiembre reforzaron nuestra confianza en el retorno oportuno de la inflación a nuestro objetivo del 2%."
Reacción del mercado
El EUR/USD se vio sometido a una modesta presión bajista con la reacción inmediata a estos comentarios y se vio por última vez operando cerca de 1.1170, donde estaba prácticamente sin cambios en el día.
El USD/CNH debería extender su caída por debajo de 7,00 tras la disminución del 0,9% de la semana pasada a 6.9815. El par se vio por última vez en 6.9952, señala Philip Wee, analista de FX de DBS.
Se esperan medidas fiscales adicionales
"El índice CSI 300 se disparó un 15,7% la semana pasada, su mejor rendimiento semanal desde noviembre de 2008, con el paquete de estímulo monetario más significativo de China desde la pandemia de COVID-19 para apoyar el sector inmobiliario y apuntalar los mercados de capital."
"Se esperan medidas fiscales adicionales ya que China busca alcanzar su objetivo de crecimiento del 5%. Es probable que se haga un anuncio antes de la reunión del Congreso Nacional del Pueblo en la segunda mitad de octubre."
"El Departamento del Tesoro de EE.UU. dio la bienvenida a las medidas de estímulo de la semana pasada, pero enfatizó la necesidad de aumentar la demanda interna en lugar de depender de las exportaciones."
La reciente fortaleza de la Libra esterlina se ha basado en parte en la narrativa de que 'no hay noticias, son buenas noticias', ya que los calendarios tranquilos permitieron a los mercados buscar en otros lugares apuestas de relajación mientras mantenían felizmente al Banco de Inglaterra en el grupo de los relativamente halcones, señala Francesco Pesole, estratega de FX de ING.
EUR/GBP enfrentará un poco más de riesgos a la baja
"Seguimos algo preocupados de que la libra pronto enfrente una corrección a medida que las cifras del Reino Unido comiencen a señalar más urgencia para la relajación, aunque esta semana puede ser demasiado pronto para eso."
"El PIB del segundo trimestre se revisó ligeramente a la baja a 0,5% trimestre a trimestre esta mañana, pero no hay un lanzamiento importante en el Reino Unido hasta las cifras de empleo del 15 de octubre, con la única excepción parcial de la encuesta del panel de responsables de la toma de decisiones del Banco de Inglaterra."
"Con eso en mente, junto con el riesgo de que la inflación de la eurozona consolide las apuestas de relajación del BCE, es probable que el EUR/GBP enfrente un poco más de riesgos a la baja en los próximos días y bien podría poner a prueba el soporte de 0.8300."
Justo cuando se estaban generando esperanzas de que parte de la reciente volatilidad en el USD/JPY estaba a punto de disminuir, el cambio político en Japón ha demostrado que el par de divisas mantiene una disposición nerviosa, señala Jane Foley, estratega de FX de Rabobank.
USD/JPY alcanzará 140 en 3 a 6 meses
"A pesar del cambiante panorama político tanto en Japón como en EE.UU., esperaríamos que la política del banco central siga siendo el principal impulsor del USD/JPY en los próximos meses. Los datos económicos de EE.UU. serán observados en busca de cualquier señal de que EE.UU. podría repetir su recorte de tasas de 50 puntos básicos antes de fin de año, mientras que los números japoneses serán evaluados en función de la expectativa de que las tasas de interés del BoJ se incrementen nuevamente alrededor de fin de año."
"La tranquilidad de Ishiba de que el gobierno anunciaría más estímulos fiscales ‘si es necesario’ debería ser tranquilizadora para los alcistas del JPY. El objetivo de Ishiba de que el país ‘salga completamente de la deflación’ también es un apoyo para el JPY. El viernes, Ishiba supuestamente prometió acelerar las políticas de Kishida que apuntaban a impulsar el consumo de los hogares a través de un mayor crecimiento salarial."
"Esto prepara el escenario para otra ronda fuerte de negociaciones salariales la próxima primavera. Seguimos apuntando a un USD/JPY de 140 en un horizonte de 3 a 6 meses."
Las cifras de inflación de Francia y España sorprendieron a la baja el viernes, situándose en 1,2% y 1,5% respectivamente. Eso ayuda a explicar la reacción moderada del euro ante el repunte de las acciones en China esta mañana, ya que los mercados están casi completamente descontando un recorte de tasas de 25pb por parte del Banco Central Europeo en octubre, debido tanto a esos datos de inflación más bajos como a un informe de Reuters que sugiere que los miembros moderados del Consejo de Gobierno están aumentando la presión para seguir relajando la política, señala Francesco Pesole, estratega de FX de ING.
Movimiento a corto plazo hacia 1.1200 es posible en EUR/USD
"Lo que parece claro de la última comunicación fuera de la reunión es que las facciones de halcones y palomas están en un punto alto reciente dentro del BCE. En última instancia, los datos deberían ser el factor decisivo para un recorte en octubre, así que espere que el IPC alemán de esta mañana y las cifras de toda la eurozona de mañana desencadenen algunos movimientos del EUR."
"También podríamos obtener algunas pistas del discurso de hoy de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, en el Parlamento de la UE. Tenemos a varios miembros halcones y moderados hablando más tarde esta semana, incluidos Isabel Schnabel y Philip Lane. Si terminamos la semana con una inflación de la eurozona más lenta de lo esperado y cifras de nóminas estadounidenses algo más débiles que respalden un recorte de 50pb por parte de la Fed, entonces espere que el euro sea uno de los rezagados en un entorno de USD débil mientras los mercados consolidan las apuestas de que el BCE continuará recortando en octubre."
"Otro movimiento a corto plazo hacia 1.1200 es posible en EUR/USD debido a cierta debilidad del USD, pero a menos que veamos una inflación sorprendentemente fuerte en la eurozona, una gran ruptura al alza puede no estar en las cartas. Favorecemos un rango de negociación estable de 1.11-1.12 en la primera mitad de octubre."
Es probable que el Dólar estadounidense (USD) baje; no se espera que cualquier caída alcance el soporte en 6.9400. A largo plazo, la acción del precio sigue sugiriendo debilidad del USD, aunque probablemente a un ritmo más lento; los niveles a monitorear son 6.9400 y 6.9200, señalan los analistas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Los niveles a monitorear son 6.9400 y 6.9200
VISIÓN A 24 HORAS: "El jueves pasado, el USD se desplomó y cerró significativamente más bajo. El viernes pasado, indicamos que ‘la caída desmesurada ha resultado en condiciones de sobreventa, y es poco probable que el USD se debilite mucho más.’ Esperábamos que el USD ‘comerciara en un rango entre 6.9700 y 7.0100.’ Posteriormente, el USD se negoció en un rango más estrecho de lo esperado (6.9725/7.0040). A pesar de cerrar ligeramente más alto en 6.9806 (+0,11%), el tono subyacente parece haberse suavizado. Hoy, esperamos que el USD baje, pero cualquier caída es poco probable que alcance el soporte en 6.9400 (hay un nivel de soporte menor en 6.9580). La resistencia está en 6.9930, seguida de 7.0050."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Seguimos manteniendo la misma visión que el viernes pasado (27 de septiembre, spot en 6.9810). Como se indicó, la acción reciente del precio sigue sugiriendo debilidad del USD, aunque probablemente a un ritmo más lento. Los niveles a monitorear son 6.9400 y 6.9200. Al alza, una ruptura de 7.0350 (el ‘nivel de resistencia fuerte’ estaba en 7.0450 el viernes pasado) significaría que el USD no se está debilitando más."
- La inflación en Alemania continuó suavizándose en septiembre.
- El EUR/USD cotiza en territorio positivo cerca de 1.1200 tras los datos del IPC de Alemania.
La inflación en Alemania, medida por la variación del Índice de Precios al Consumo (IPC), disminuyó al 1.6% anual en septiembre desde el 1.9% en agosto, según informó Destatis. En términos mensuales, el IPC no cambió tras la disminución del 0.1% registrada en agosto.
El Índice Armonizado de Precios al Consumo en Alemania, el indicador preferido de inflación del Banco Central Europeo (BCE), subió un 1.8% anual, por debajo del 2% en agosto y por debajo de la expectativa del mercado del 1.9%.
Reacción del mercado
Estas cifras no lograron desencadenar una reacción notable en el EUR/USD. Al momento de la publicación, el par se cotiza cerca de 1.1200, donde subió alrededor de un 0,3% en el día.
Los pasos de China para apoyar el mercado inmobiliario y bursátil han llevado a una avalancha de compras de acciones chinas esta mañana, antes de las vacaciones del Día Nacional del 1 al 7 de octubre. El índice CSI ha subido un 7%, el Hang Seng un 3% – y eso se está traduciendo en dólares australianos y neozelandeses más fuertes, junto con un USD generalmente débil a medida que disminuye la demanda de refugio seguro, señala Francesco Pesole, estratega de FX de ING.
Los debates pueden influir en el resultado de las elecciones presidenciales
"Mirando el ocupado calendario de EE.UU. de esta semana, comenzaremos mañana con las ofertas de empleo JOLTS, que sorprendieron a la baja el mes pasado, seguidas por el PMI de manufactura del ISM, que debería mantenerse alrededor del nivel de 47-48. Las encuestas regionales también apuntan a pequeños cambios en el índice de servicios del ISM (jueves), que permanece en territorio expansivo."
"El mayor evento binario será el informe de empleo del viernes. Nuestro economista espera una lectura de nóminas más suave (115k) en comparación con el consenso (146k) y también un aumento en la tasa de desempleo al 4,3% frente a las expectativas de un estancamiento en el 4,2%. El mayor enfoque de la Reserva Federal en el lado del empleo de su mandato significa una alta sensibilidad del mercado a los detalles de la publicación."
"Otro evento a tener en cuenta es el debate televisivo de mañana entre los dos candidatos a la vicepresidencia de EE.UU., JD Vance y Tim Waltz. Esta es la última oportunidad para que cualquiera de las campañas atraiga votantes en un debate, ya que Donald Trump ha descartado otro enfrentamiento con Kamala Harris. Por cierto, tanto Vance como Waltz han tenido un papel bastante importante en sus respectivas campañas, por lo que las encuestas serán monitoreadas de cerca a finales de esta semana para evaluar cualquier impacto, especialmente en los estados indecisos del Medio Oeste."
El Dólar estadounidense (USD) podría subir a 145,50; un avance sostenido por encima de este nivel de resistencia principal es improbable. A largo plazo, el impulso alcista se ha disipado; el USD podría continuar cotizando de manera agitada, pero es probable que se mantenga dentro de un rango de 140,00/146,00, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
El USD probablemente se mantenga dentro de un rango de 140,00/146,00
VISTA DE 24 HORAS: "El viernes pasado, sosteníamos la opinión de que el USD ‘podría subir por encima de la resistencia principal en 145,50, pero un avance sostenido por encima de este nivel parece improbable.’ También opinábamos que ‘es poco probable que la próxima resistencia en 146,10 entre en juego.’ Los movimientos de precios posteriores no resultaron como anticipamos; el USD se disparó a un máximo de 146,49, luego cayó rápidamente a un mínimo de 142,05. La venta masiva parece exagerada, pero la debilidad del USD podría volver a probar el nivel de 142,00 antes de que sea probable una estabilización. Hoy, una caída sostenida por debajo de 142,00 es improbable. Resistencia en 143,70; una ruptura de 144,50 significaría que la debilidad se ha estabilizado."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Cambiamos a una postura positiva sobre el USD el 17 de septiembre (par en 143,00), indicando que ‘si el USD puede romper por encima de 144,00, podría desencadenar una recuperación más fuerte hacia 145,50.’ A medida que seguimos el avance, en nuestra actualización del viernes pasado (27 de septiembre, par en 144,95), indicamos que ‘continuamos esperando que el USD suba a 145,50, pero tiene que romper y mantener una posición por encima de este nivel antes de que sea probable un avance adicional.’ Añadimos, ‘dado que el impulso no ha aumentado mucho, la posibilidad de que alcance la próxima resistencia principal en 147,00 no es alta por ahora.’ No anticipamos la volatilidad posterior, ya que el USD se disparó a 146,49 y luego, en una dramática reversión, cayó a 142,05. La ruptura de nuestro nivel de ‘soporte fuerte’ en 143,40 indica que la acumulación de impulso alcista se ha disipado. A partir de aquí, el USD podría continuar cotizando de manera agitada, pero se espera que se mantenga dentro de un rango de 141,00/146,00."
- El USD/CHF podría estar comenzando una nueva etapa alcista dentro de su rango de mercado lateral.
- El MACD está comenzando a doblarse y si cruza su línea de señal, los toros podrían entrar en masa.
El USD/CHF ha caído al suelo del rango en 0.8400 y ha rebotado. Es demasiado pronto para decidir si esto es el comienzo de una nueva etapa alcista dentro del rango, pero dada la tendencia lateral establecida, las probabilidades favorecen el desarrollo de tal movimiento y la extensión del rango.
Gráfico de 4 horas del USD/CHF
El indicador de impulso de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) está por debajo de la línea cero y girando. Si el MACD azul cruza por encima de la línea de señal roja, proporcionará una señal más fuerte de que se está formando una nueva etapa alcista dentro de la consolidación en rango. El MACD es un indicador más confiable dentro de mercados laterales en comparación con mercados con tendencias fuertes.
Si la línea MACD cruza por encima de su línea de señal y el precio continúa subiendo, probablemente continuará hasta un objetivo inicial en aproximadamente 0.8517 (máximos del 23 y 26 de septiembre) seguido por el techo del rango en 0.8539.
Existe la posibilidad de que el par pueda romper el rango y, dado que la tendencia previa a su formación era bajista, se favorece ligeramente una ruptura a la baja. Un cierre por debajo de 0.8375 (mínimo del 6 de septiembre) señalaría tal ruptura. Una ruptura decisiva sería una acompañada por una vela roja más larga de lo habitual que cerrara cerca de su mínimo o tres velas bajistas consecutivas que rompieran por debajo del nivel. Se esperaría que tal movimiento llegara tan bajo como 0.8318, la extrapolación de Fibonacci del 61,8% de la altura del rango extrapolado a la baja.
Las posiciones netas largas del Dólar estadounidense (USD) han caído aún más después del desplome de la semana anterior. Las posiciones netas largas del Euro (EUR) han aumentado, impulsadas por un incremento en las posiciones largas. Las posiciones netas largas de la Libra esterlina (GBP) han recuperado algo de terreno, impulsadas por un salto en las posiciones largas, y las posiciones netas largas del Yen japonés (JPY) han aumentado por sexta semana consecutiva hasta su nivel más alto desde 2016, impulsadas por un incremento en las posiciones largas, señalan los analistas de FX de Rabobank, Jane Foley y Molly Schwartz.
Las posiciones netas largas del USD caen, las del EUR, GBP y JPY crecen
"Las posiciones netas largas del USD han caído aún más después del desplome de la semana anterior. Las posiciones netas largas están ahora en su nivel más bajo desde abril tras la decisión de la Fed de recortar las tasas en 50 puntos básicos en la reunión del FOMC de septiembre. Se esperan más recortes de tasas antes de fin de año, con otro movimiento de 50 puntos básicos siendo mencionado por algunos comentaristas."
"Las posiciones netas largas del EUR han aumentado, impulsadas por un incremento en las posiciones largas. Dicho esto, en las sesiones recientes ha aumentado la especulación de que el BCE podría adelantar los recortes de tasas esperados debido a los débiles datos del PMI en Alemania y Francia y al debilitamiento de los datos de inflación en varios países de la zona euro."
"Las posiciones netas largas del GBP han recuperado algo de terreno, impulsadas por un salto en las posiciones largas. El GBP sigue siendo la moneda del G10 con mejor desempeño en lo que va del año. Las posiciones netas largas del JPY han aumentado por sexta semana consecutiva hasta su nivel más alto desde 2016, impulsadas por un incremento en las posiciones largas. El JPY sufrió más volatilidad debido a la elección de liderazgo del LDP y se recuperó con el anuncio de que Ishiba había ganado."
USD/SGD continuó cotizando a la baja, siguiendo la amplia caída del USD, el rebote del RMB y el JPY. El par estaba por última vez en 1.2811, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
La tendencia general sigue inclinada a la baja
"El impulso diario se está volviendo ligeramente bajista mientras el RSI está cerca de condiciones de sobreventa. Seguimos siendo cautelosos ante los riesgos de un rebote a corto plazo, pero la tendencia general sigue inclinada a la baja."
"Soporte en 1.28, niveles de 1.2740 (retroceso del 76.4% de Fibonacci del mínimo de 2012 al máximo de 2020). Resistencia en 1.29, niveles de 1.30. El S$NEER se estimó por última vez en ~1,95% por encima de nuestro punto medio implícito del modelo."
El Dólar neozelandés (NZD) podría probar la resistencia en 0.6370 antes de que aumente el riesgo de un retroceso; una ruptura sostenida por encima de este nivel es poco probable. A largo plazo, es probable que el NZD suba por encima de 0.6370; no está claro si hay suficiente impulso para que alcance 0.6410, señalan los analistas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Puede intentar probar la resistencia en 0.6370
VISTA DE 24 HORAS: "Nuestra opinión de que el NZD ‘continuaría subiendo’ el pasado viernes fue correcta, pero no esperábamos que rompiera por encima de 0.6355 (el máximo ha sido 0.6367). El rápido aumento parece estar exagerado, pero el NZD podría probar la resistencia en 0.6370 antes de que aumente el riesgo de un retroceso. Una ruptura sostenida por encima de 0.6370 es poco probable hoy. Para mantener el impulso, el NZD debe permanecer por encima de 0.6305 con un soporte menor en 0.6325."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nos volvimos neutrales en el NZD el pasado jueves (26 de septiembre, 0.6260), indicando que ‘probablemente comerciará entre 0.6200 y 0.6340.’ Después de que el NZD subiera y se acercara a 0.6340, indicamos el viernes (27 de septiembre, spot en 0.6325) que ‘a pesar del avance, el impulso alcista no ha aumentado mucho, y para continuar avanzando, el NZD debe romper claramente por encima de 0.6355.’ El NZD posteriormente subió a 0.6367 en el comercio de NY. Desde aquí, esperamos que el NZD suba por encima de 0.6370, pero por ahora no está claro si hay suficiente impulso para que alcance el máximo de julio pasado, cerca de 0.6410. Para mantener el impulso, el NZD no debe romper por debajo de 0.6280 (el ‘soporte fuerte’ estaba en 0.6240 el pasado viernes)."
El USD/JPY tuvo una sesión volátil el pasado viernes. El par estaba por última vez en 142.64, señalan los analistas de OCBC FX Frances Cheung y Christopher Wong.
Riesgos sesgados a la baja
"El pasado viernes, el USD/JPY subió hasta un máximo de 146.49 después de que la candidata Takaichi lograra pasar a la segunda vuelta contra Ishiba. Pero resultó que Ishiba venció a Takaichi, quien ha sido vocal en contra de que el BoJ suba las tasas. El riesgo de que ella pudiera ganar fue uno de los factores que mantuvo al USD/JPY bastante soportado durante la mayor parte de la semana pasada. Y tan pronto como se conocieron los resultados de la segunda vuelta, el USD/JPY cayó bruscamente."
"Todavía esperamos que la dirección del USD/JPY sea a la baja, pero el BoJ optando por un ritmo gradual de normalización de la política monetaria puede hacer que el ritmo de la caída del USD/JPY se desacelere a corto plazo. Para añadir incertidumbre, el PM Ishiba planea disolver el parlamento el 9 de octubre y convocar elecciones generales el 27 de octubre. La incertidumbre política puede hacer que las acciones japonesas caigan aún más, y eso puede pesar sobre el USD/JPY." "El impulso alcista en el gráfico diario se está desvaneciendo mientras que el RSI cayó. Los riesgos están sesgados a la baja, pero es probable que la consolidación se mantenga. Soporte en niveles de 142, 139.60 (mínimo reciente). Resistencia en 143.30 (DMA de 21), 144.80 (retroceso de Fibonacci del 23.6% del máximo de julio al mínimo de septiembre) y 146.20 (DMA de 50)."
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, participa el lunes en una discusión moderada titulada "Una visión desde la Junta de la Reserva Federal" en la Reunión Anual de la Asociación Nacional de Economía Empresarial en Nashville, que comienza a las 17:00 GMT. Se espera que Powell hable sobre las perspectivas económicas y comente sobre el camino de la política monetaria.
Las perspectivas de tasas de la Fed siguen siendo inciertas
La Fed optó por un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pbs) tras la reunión de política monetaria de septiembre, llevando la tasa de fondos federales al rango de 4,75%-5,0%. El Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) revisado, el llamado dot-plot publicado junto con el comunicado de política, mostró que las proyecciones implican 50 pbs de recortes adicionales de tasas en 2024 desde el nivel actual, 100 pbs más en 2025 y otros 50 pbs en 2026.
La herramienta FedWatch de CME muestra que los mercados están valorando actualmente en casi un 50% la probabilidad de otra reducción de tasas de 50 pbs en la próxima reunión de política a principios de noviembre. El viernes, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó que el Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) subyacente aumentó un 0,1% mensual en agosto, a un ritmo más suave que la expectativa del mercado del 0,2%.
Los responsables de la política de la Fed hablaron recientemente sobre las perspectivas de la política y sus comentarios pintaron un panorama mixto. La gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, quien también hablará nuevamente a las 12:50 GMT, señaló que prefiere una recalibración de la política más medida y agregó que sigue viendo mayores riesgos para la estabilidad de precios. En una nota moderada, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, argumentó que las tasas de interés deben bajar significativamente y dijo que "se necesitan muchos más recortes de tasas" durante el próximo año.
La Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
Es probable que el Dólar australiano (AUD) pruebe 0.6940 antes de un retroceso. A largo plazo, es probable que el AUD suba; queda por ver si hay suficiente impulso para que alcance 0.6980, señalan los analistas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Es probable que el AUD suba hacia 0.6980
VISTA DE 24 HORAS: "Destacamos el pasado viernes que el AUD ‘podría subir, pero es poco probable que pueda romper por encima de 0.6930.’ El AUD subió más de lo esperado a 0.6937 antes de retroceder para cerrar prácticamente sin cambios en 0.6902 (+0,09%). Aunque el impulso alcista no ha aumentado mucho, hay espacio para que el AUD pruebe 0.6940 hoy antes de que sea probable otro retroceso. No se espera que la resistencia principal en 0.6980 se vea amenazada. Los niveles de soporte están en 0.6890 y 0.6870."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "El pasado jueves (26 de septiembre, spot en 0.6825), indicamos que ‘el avance del AUD ha llegado a su fin, y es probable que se negocie entre 0.6750 y 0.6900 por ahora.’ Después de que el AUD subiera a 0.6905, indicamos el viernes (27 de septiembre, spot en 0.6890) que ‘el impulso alcista no ha aumentado lo suficiente como para indicar que el AUD está listo para subir de manera sostenida.’ Añadimos, ‘el AUD tiene que romper y mantenerse por encima de 0.6930 antes de que se pueda esperar un avance a 0.6980.’ Posteriormente, el AUD subió a 0.6937, retrocediendo para cerrar en 0.6902 (+0,09%). Aunque el impulso alcista no ha aumentado tanto como preferiríamos, la acción del precio sugiere que el AUD probablemente suba desde aquí. Sin embargo, queda por ver si hay suficiente impulso para que el AUD alcance 0.6980. A la baja, el nivel de ‘fuerte soporte’ ha subido a 0.6845 desde 0.6820."
- El AUD/USD se aferra a las ganancias por encima de 0.6900 antes del discurso de Powell de la Fed.
- Una aceleración esperada en la inflación subyacente del PCE de EE.UU. ha pesado sobre las expectativas del mercado para un gran recorte de tasas de la Fed en noviembre.
- El Dólar australiano supera a sus principales pares gracias al masivo estímulo de China para impulsar el crecimiento económico.
El AUD/USD mantiene ganancias por encima del nivel clave de 0.6900 en la sesión europea del lunes. El activo australiano se fortalece a medida que el Dólar australiano (AUD) muestra un buen desempeño tras el anuncio del apoyo fiscal de China para revitalizar sus perspectivas económicas.
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.19% | -0.09% | 0.26% | 0.11% | -0.23% | -0.19% | 0.35% | |
| EUR | 0.19% | 0.11% | 0.46% | 0.33% | 0.03% | 0.03% | 0.62% | |
| GBP | 0.09% | -0.11% | 0.48% | 0.22% | -0.08% | -0.08% | 0.51% | |
| JPY | -0.26% | -0.46% | -0.48% | -0.10% | -0.55% | -0.42% | 0.14% | |
| CAD | -0.11% | -0.33% | -0.22% | 0.10% | -0.29% | -0.30% | 0.29% | |
| AUD | 0.23% | -0.03% | 0.08% | 0.55% | 0.29% | 0.00% | 0.59% | |
| NZD | 0.19% | -0.03% | 0.08% | 0.42% | 0.30% | -0.00% | 0.56% | |
| CHF | -0.35% | -0.62% | -0.51% | -0.14% | -0.29% | -0.59% | -0.56% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Su gabinete informó el domingo que se centrará en resolver los problemas económicos pendientes y se esforzará por cumplir el objetivo anual de desarrollo económico y social, informó Reuters. Cabe destacar que Australia es el principal socio comercial de China y los signos de mejora en el desempeño económico de este último fortalecen el atractivo del Dólar australiano.
Sin embargo, el PMI manufacturero de Caixin cayó en septiembre a 49.3 desde la lectura anterior de 50.4. Una cifra por debajo del umbral de 50.0 se considera en sí misma una contracción en las actividades del sector manufacturero.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) exhibe un desempeño débil antes del discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, programado para las 17:00 GMT. Los inversores buscarán nuevas pistas sobre la probable acción de política monetaria de la Fed en noviembre.
Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 50 puntos básicos (pb) a 4,25%-4,50% en noviembre ha disminuido drásticamente al 38,3% desde el 53% de la semana pasada. La especulación del mercado sobre grandes recortes de tasas de la Fed se redujo después de la publicación de los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de Estados Unidos (EE.UU.) el viernes, que aumentó según lo esperado al 2,7% en agosto desde el 2,6% en julio.
El Euro (EUR) ha sido algo resistente últimamente a pesar de los malos datos de los PMI de la zona euro, así como del aumento de las apuestas sobre un recorte del BCE en octubre. El par se situó por última vez en niveles de 1.1187, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
Doble techo en 1.12 espera
"El OIS muestra una probabilidad del 82% para un recorte de 25 pb (frente al 46% de probabilidad hace 2 semanas). Y la relativa resistencia del EUR puede atribuirse al optimismo con la recuperación de China después de que los responsables de políticas desataran un gran paquete de medidas de apoyo. Esta semana, la atención se centra en el IPC alemán (lunes), estimación del IPC de la zona euro (martes)."
"Datos más débiles de lo esperado deberían ver un recorte de 25 pb en la reunión del 17 de octubre más o menos completamente descontado. Esto podría pesar sobre el EUR. En otros lugares, hay muchas declaraciones del BCE esta semana (alrededor de 17 funcionarios programados, con Lagarde esta noche) – observamos cualquier cambio en el tono de la orientación de la política."
"El impulso diario no muestra un sesgo claro mientras que el RSI se volvió a la baja. Los riesgos siguen inclinados hacia el lado negativo. Patrón de doble techo observado – típicamente asociado con una reversión bajista. Resistencia en 1.12 (doble techo). Soporte en 1.11 (DMA de 21), niveles de 1.1030,60 (DMA de 50, retroceso de Fibonacci del 23.6% del mínimo al máximo de 2024). Sesgo a vender en los repuntes."
- El petróleo crudo retrocede el lunes pero se mantiene fuerte por encima de la zona de soporte de 67,00 $.
- Las tensiones geopolíticas aumentan aún más después de los intensificados ataques en Líbano durante el fin de semana.
- El Índice del Dólar estadounidense se mantiene cerca de los mínimos anuales antes del discurso del presidente de la Fed, Powell, más tarde el lunes.
El petróleo crudo baja al inicio de la semana a pesar de los intensificados ataques de Israel a Líbano durante el fin de semana. En general, se espera que los precios del petróleo suban esta semana, con medidas chinas impulsando la demanda de petróleo en la región. El domingo, el Banco Popular de China (PBoC) y la Administración Nacional de Regulación Financiera introdujeron medidas adicionales, con tasas hipotecarias más bajas para impulsar el sector de la vivienda.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a otras seis divisas, se prepara para una semana llena de indicadores económicos sobre la actividad manufacturera y de servicios y el empleo, terminando con la publicación mensual de las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. el viernes, aunque las tensiones geopolíticas son el tema principal. Las tensiones han ido aumentando en Líbano, donde Israel continuó bombardeando varias partes del país y podría ver a Irán involucrarse en el conflicto.
Al momento de escribir, el petróleo crudo WTI cotiza a 67,80 $ y el Brent crudo a 71,45 $.
Noticias sobre el petróleo y movimientos del mercado: Irán al borde de intervenir
- Después de que Israel lanzara ataques aéreos contra objetivos hutíes en Yemen y objetivos de Hezbolá en Líbano, el riesgo de una guerra amplia en el Medio Oriente está comenzando a aumentar, informa The Wall Street Journal.
- El lunes, Bloomberg informó que la cantidad de petróleo crudo almacenado en el mundo en tanqueros que han estado estacionarios durante al menos siete días aumentó a 60,76 millones de barriles al 27 de septiembre, lo que es un 27% menos que hace un año y podría indicar un aumento en la demanda.
- Rusia está intensificando sus ataques a la red energética clave y las plantas de energía de Ucrania, con incluso la planta de energía nuclear en Zaporiyia bajo ataque, informa Reuters.
- Warren Patterson, jefe de estrategia de materias primas en ING Groep NV en Singapur, ha expresado preocupaciones sobre más alzas para el mercado del petróleo. "El mercado del petróleo se ha vuelto cada vez más insensible a los desarrollos en el Medio Oriente", dijo Patterson, subrayando la falta de impacto en el suministro, informa Bloomberg.
Análisis técnico del petróleo: Irán tiene las cartas aquí
Los precios del petróleo crudo podrían seguir subiendo en espiral si las tensiones geopolíticas comienzan a desbordarse y desencadenan una guerra por poderes en el Medio Oriente. Si Irán y Egipto se involucraran en el conflicto, no pasaría mucho tiempo antes de que varios estados emiratos comenzaran a enviar fuerzas militares a la región también. En ese caso, se necesitaría incluir una prima de riesgo adicional con precios que se dispararían de nuevo a 80,00 $ o más.
En los niveles actuales, 71,46 $ sigue siendo el foco después de una breve ruptura falsa la semana pasada. Si un catalizador de apoyo sigue presente, podría darse un retorno a 75,27 $ (el máximo del 12 de enero). En el camino hacia ese nivel, la media móvil simple (SMA) de 55 días en 73,36 $ podría aliviar un poco el rally. Una vez por encima de 75,27 $, la primera resistencia a seguir es 76,03 $, con la SMA de 100 días en juego.
A la baja, 67,11 $, un triple fondo en el verano de 2023, debería soportar cualquier caída y desencadenar un rebote. Más abajo, el siguiente nivel es 64,38 $, el mínimo de marzo y mayo de 2023.
Petróleo Crudo WTI de EE.UU.: Gráfico Diario
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Se espera que la Libra esterlina (GBP) se negocie en un rango de 1.3340/1.3420. A largo plazo, el GBP debe romper y mantenerse por encima de 1.3455 para reanudar su fortaleza, señalan los analistas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
El GBP debe romper y mantenerse por encima de 1.3455 para reanudar su fortaleza
VISIÓN A 24 HORAS: "Esperábamos que el GBP subiera el pasado viernes, pero manteníamos la opinión de que ‘cualquier avance es poco probable que rompa por encima de 1.3455.’ Posteriormente, el GBP subió, pero menos de lo esperado, alcanzando un máximo de 1.3428. El GBP cerró a la baja en un 0,32% en 1.3372. Los indicadores de impulso se están volviendo planos, y los movimientos de precios actuales probablemente sean parte de una fase de negociación en rango. Rango esperado para hoy: 1.3340/1.3420."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "El pasado jueves (26 de septiembre, spot en 1.3325), indicamos que ‘la fortaleza del GBP de más de una semana ha terminado.’ Esperábamos que el GBP ‘se negociara en un rango de 1.3200/1.3430 por el momento.’ Después de que el GBP subiera a 1.3434, indicamos el pasado viernes (27 de septiembre, spot en 1.3410) que ‘aunque el impulso alcista parece estar construyéndose nuevamente, no es suficiente para indicar la reanudación de la fortaleza del GBP.’ También indicamos que el GBP ‘debe romper y mantenerse por encima de 1.3455 antes de que se pueda esperar un avance adicional a 1.3500, y la probabilidad de que rompa claramente por encima de 1.3455 parece baja por ahora, pero se mantendrá intacta mientras no se rompa 1.3310 en estos pocos días.’ Continuamos manteniendo la misma opinión."
El Dólar estadounidense (USD) operó con un sesgo bajista esta mañana, ya que los datos del PCE subyacente fueron más suaves mientras que los recientes discursos de la Fed fueron mayormente moderados. El DXY estaba por última vez en 100.29, señalan los estrategas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
El impulso diario es plano
"Musalem dijo que ve más de un recorte adicional de 25 pb para el resto de 2024. También dijo que un ritmo más rápido de reducción de tasas podría ser apropiado si la economía y el mercado laboral se debilitan más de lo que espera. Hasta esta mañana, los futuros de fondos de la Fed a 30 días aún implicaban un recorte de 75 pb para el resto de 2024, a pesar de que la Fed guía para un recorte de 50 pb."
"Las ofertas de empleo JOLTS de esta semana (martes), las solicitudes iniciales de desempleo (jueves) y el informe de nóminas (viernes) serán de interés. Las apuestas moderadas pueden reducirse si los datos relacionados con el empleo son más altos, y esto puede tener un impacto de rebote en el USD a corto plazo. En otros lugares, también se seguirán los discursos de la Fed. Alrededor de 13 funcionarios están programados para hablar esta semana, de los cuales el discurso del presidente de la Fed, Powell, en NABE esta noche será el más destacado."
"El impulso diario es plano mientras que el RSI cayó. Los riesgos están algo sesgados a la baja. Soporte a corto plazo en 100.20 (reciente mínimo). La ruptura pone el próximo soporte en niveles de 99.60, 99.20. Resistencia en 101.10 (DMA de 21), niveles de 101.90."
Tanto los PMI oficiales como los de Caixin mostraron que la actividad manufacturera se contrajo en septiembre. Los dos indicadores del PMI también indicaron que la actividad no manufacturera se ha desacelerado y está en o cerca del umbral de expansión/contracción de 50. La presión deflacionaria ha persistido y probablemente empeorado para el sector no manufacturero en septiembre, señala el economista del UOB Group, Ho Woei Chen.
La manufactura en contracción mientras que el sector no manufacturero se desaceleró en septiembre
Los PMI oficiales y de Caixin indican que las actividades económicas probablemente se han desacelerado aún más en septiembre.
El empleo más débil y el aumento de la presión deflacionaria en el sector no manufacturero son motivo de preocupación.
Sin el agresivo paquete de estímulo que se anunció la semana pasada, es probable que la economía continúe descendiendo. Ahora esperamos cierta estabilización a corto plazo, con cualquier impacto positivo que tome tiempo en traducirse a la economía, que sigue enfrentando desafíos estructurales que reducen su potencial de crecimiento.
El Euro (EUR) se espera que se negocie en un rango, probablemente entre 1.1130 y 1.1195. A largo plazo, el EUR probablemente ha entrado en una fase de negociación en rango, probablemente entre 1.1060 y 1.1215, señalan los analistas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Tiene que romper por encima de 1.1230 para un aumento sostenido hacia 1.1275
VISTA DE 24 HORAS: "Indicamos el pasado viernes, que el ‘ligero aumento en el momentum probablemente resultará en un rango de negociación más alto de 1.1140/1.1205 en lugar de un avance sostenido.’ Posteriormente, el EUR negoció en un rango más amplio de lo esperado (1.1123/1.1202), cerrando ligeramente más bajo en un 0,12% (1.1163). No ha habido un aumento en el momentum ni a la baja ni al alza. En otras palabras, seguimos esperando que el EUR se negocie en un rango, probablemente entre 1.1130 y 1.1195."
1-3 SEMANAS VISTA: "Nuestra actualización del pasado jueves (26 de septiembre, par en 1.1130) sigue siendo válida. Como se destacó, el EUR ‘probablemente ha entrado en una fase de negociación en rango, probablemente entre 1.1060 y 1.1215.’ Mirando hacia adelante, el EUR no solo tiene que romper por encima de 1.1215 sino también de 1.1230 antes de que se pueda esperar un aumento sostenido hacia 1.1275."
- El EUR/USD apunta a recuperar 1.1200 a pesar de una mayor desaceleración de las presiones sobre los precios en seis estados de Alemania en septiembre.
- Lagarde del BCE podría sugerir si el banco central recortará las tasas de interés nuevamente en octubre.
- Powell de la Fed guiaría sobre el probable tamaño del recorte de tasas en noviembre.
El EUR/USD sube hacia 1.1200 en la sesión de negociación europea del lunes. El par de divisas principal sube a pesar de que los datos preliminares del Índice de Precios al Consumidor (IPC) anual de seis estados alemanes muestran que las presiones sobre los precios se han desacelerado aún más en septiembre. La inflación mensual aumentó a un ritmo más rápido de lo que los participantes del mercado vieron en agosto, pero se mantuvo dentro del rango del 0,2%.
El viernes, los datos preliminares del Índice de Precios al Consumidor (Norma UE) de Francia y del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IAPC) de España también mostraron que las presiones sobre los precios crecieron a un ritmo más lento de lo esperado en septiembre.
Una mayor desaceleración de las presiones inflacionarias ha llevado a las expectativas del mercado de que el Banco Central Europeo (BCE) recorte las tasas de interés nuevamente en la reunión de octubre. Los inversores aumentaron sus apuestas el viernes sobre otro recorte de tasas el 17 de octubre y ahora han valorado aproximadamente un 75% de probabilidad de un movimiento en comparación con solo alrededor de un 25% visto la semana pasada, informó Reuters. El BCE también redujo su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos (pb) al 3,5% en su reunión de política del 12 de septiembre.
De cara al futuro, se espera que el Euro (EUR) permanezca altamente volátil mientras los inversores esperan los datos preliminares del IAPC de Alemania y la Eurozona para septiembre, que se publicarán el lunes y martes, respectivamente.
En la sesión de hoy, los inversores también prestarán mucha atención al discurso de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, a las 13:00 GMT, en el que se espera que proporcione pistas sobre la probable senda de recorte de tasas de interés para el resto del año.
Resumen diario de los mercados: El EUR/USD sube a pesar de que la inflación en seis estados de Alemania se desacelera aún más
- El EUR/USD avanza el lunes mientras el Dólar estadounidense (USD) permanece bajo presión antes del discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, programado para las 17:00 GMT. Los inversores esperan que Powell proporcione nuevas pistas sobre el probable tamaño del recorte de tasas de la Fed en la reunión de política monetaria de noviembre.
- Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 50 puntos básicos (pb) en la reunión de noviembre al rango de 4,25%-4,50% es del 41,6% en el momento de escribir este artículo. La probabilidad ha disminuido desde casi el 53,0% el viernes después de la publicación del informe del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos (EE.UU.) para agosto.
- El informe del índice de precios PCE mostró el viernes que la inflación anual se desaceleró a un ritmo más rápido al 2,2% desde las estimaciones del 2,3% y la lectura de julio del 2,5%. Esta fue la lectura más baja desde febrero de 2021. Sin embargo, su impacto pareció ser compensado por la inflación anual del PCE subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, que se aceleró al 2,7% desde la publicación anterior del 2,6%, como se esperaba, disminuyendo las probabilidades de un recorte de tasas doble en la próxima reunión.
- Últimamente, los responsables de la política de la Fed se han centrado más en prevenir la pérdida de empleos y una desaceleración económica, con una creciente confianza en que la inflación volverá al objetivo del banco del 2%. Para obtener nuevas perspectivas sobre el estado actual de la salud del mercado laboral, los inversores se centrarán en una serie de datos económicos como las ofertas de empleo JOLTS para agosto, y los datos de cambio de empleo ADP y nóminas no agrícolas (NFP) para septiembre, que se publicarán esta semana.
Análisis Técnico: El EUR/USD está listo para recuperar 1.1200
El EUR/USD gana fuerza para recuperar 1.1200 en las horas de negociación europeas del lunes. El par de divisas principal se mantiene firme mientras sostiene la ruptura del patrón gráfico del canal ascendente formado en un marco de tiempo diario cerca del nivel psicológico de 1.1000.
La media móvil exponencial (EMA) de 20 días con pendiente ascendente cerca de 1.1110 sugiere que la tendencia a corto plazo es alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa cerca de 60,00. Un impulso alcista se desencadenaría si el oscilador se mantiene por encima de este nivel.
Mirando hacia arriba, una ruptura decisiva por encima de la resistencia de nivel redondo de 1.1200 resultará en una mayor apreciación hacia el máximo de julio de 2023 de 1.1276. A la baja, el nivel psicológico de 1.1000 y el máximo del 17 de julio cerca de 1.0950 serán zonas de soporte importantes.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
- El AUD/JPY recibe soporte del tono de línea dura en torno a las perspectivas de política del RBA.
- El AUD, sensible al riesgo, se aprecia debido a la mejora del sentimiento del mercado en medio del tono moderado en torno a la trayectoria de las tasas de interés de la Fed.
- El Yen japonés lucha mientras el próximo primer ministro, Shigeru Ishiba, dice que la política monetaria debe seguir siendo acomodaticia.
El AUD/JPY gana terreno, cotizando alrededor de 98.70 durante la sesión europea del lunes. Este alza del cruce AUD/JPY se atribuye a la postura de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA), que presta soporte al Dólar australiano (AUD). El RBA mantuvo su tasa de efectivo en 4,35% por séptima reunión consecutiva y declaró que la política necesitaría seguir siendo restrictiva para asegurar que la inflación disminuya.
El AUD se mantiene fuerte a pesar de los datos mixtos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero de China, el mayor socio comercial de Australia. El PMI manufacturero Caixin de China cayó a 49,3 en septiembre, indicando contracción, desde 50,4 en agosto. Mientras tanto, el PMI manufacturero NBS de China mejoró a 49,8, desde 49,1 el mes anterior y superando el consenso del mercado de 49,5.
Además, las crecientes expectativas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) pueda continuar con su flexibilización de políticas en noviembre están mejorando el sentimiento del mercado y prestando soporte al Dólar australiano, sensible al riesgo. La herramienta FedWatch del CME indica que los mercados están asignando una probabilidad del 55,9% a un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en noviembre.
El Yen japonés (JPY) recibe presión a la baja debido a los comentarios moderados del próximo primer ministro de Japón, el exjefe de Defensa Shigeru Ishiba. Ishiba declaró el domingo que la política monetaria del país debería seguir siendo acomodaticia, indicando la necesidad de mantener bajos costos de endeudamiento para apoyar una recuperación económica frágil, según The Japan Times.
El lunes, el comercio minorista de Japón aumentó un 2,8% interanual en agosto, superando las expectativas del mercado del 2,3% y superando ligeramente el aumento revisado al alza del 2,7% del mes anterior. En términos mensuales, el comercio minorista ajustado estacionalmente aumentó un 0,8%, marcando el mayor incremento en tres meses, tras un aumento del 0,2% en julio.
El secretario jefe del gabinete de Japón, Yoshimasa Hayashi, se abstuvo de comentar sobre las fluctuaciones diarias del mercado bursátil del lunes. Hayashi enfatizó la importancia de monitorear de cerca la situación económica y financiera tanto a nivel nacional como internacional con un sentido de urgencia. También señaló la necesidad de una colaboración continua con el Banco de Japón.
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
- El Peso mexicano modula entre leves ganancias y pérdidas el lunes.
- La semana promete ser ocupada para los operadores de los principales pares del Peso, dados los eventos y datos programados.
- El USD/MXN extiende su ascenso constante dentro de un canal ascendente.
El Peso mexicano (MXN) oscila entre leves ganancias y pérdidas el lunes después de caer un promedio de 1,5% en sus principales pares la semana pasada. La decisión del Banco de México (Banxico) de recortar las tasas de interés en 25 puntos básicos (0,25%) en su reunión de septiembre el jueves, llevando la tasa de interés oficial a 10,50%, así como una revisión a la baja de sus previsiones para la economía, contribuyeron a la devaluación del Peso en todos los ámbitos.
Los datos que muestran un déficit comercial en expansión añadieron negatividad en torno al Peso mexicano después de que las cifras oficiales mostraran que se amplió a 4.868 millones de dólares en agosto desde 1.278 millones de dólares hace un año. Estas cifras superaron significativamente las expectativas del mercado de un déficit de 0.500 mil millones de dólares y alcanzaron un nuevo máximo de dos años.
La proximidad de las elecciones en Estados Unidos (EE.UU.) y las perspectivas de que el expresidente Donald Trump gane y luego imponga una agenda de "América Primero", con implicaciones negativas para el comercio con México, aumentan aún más las preocupaciones sobre el persistente déficit comercial de México, que asciende a 10.438 millones de dólares en los primeros ocho meses de 2024.
Operadores del Peso mexicano se preparan para una semana cargada de datos
El Peso mexicano oscila entre leves ganancias y pérdidas el lunes antes de una semana ocupada de publicaciones de datos macroeconómicos y eventos clave para sus principales pares: el Dólar estadounidense (USD), el Euro (EUR) y la Libra esterlina (GBP).
El lunes, los discursos de la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, y del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, podrían impactar el EUR y el USD, respectivamente. Los recientes datos débiles de la Eurozona, en particular, están llevando a la especulación en los mercados de que el BCE tendrá que ser más agresivo en la reducción de las tasas de interés para ayudar al crecimiento, lo que podría debilitar el Euro. En México, se publicarán los datos del Balance Fiscal de agosto, revelando el déficit de gasto del gobierno.
El martes, los datos preliminares de inflación de la Eurozona para septiembre, y luego las Nóminas no Agrícolas (NFP) el viernes, son otras publicaciones clave de datos relacionadas con los principales pares del Peso. La publicación de las NFP será observada de cerca en busca de señales de una desaceleración en el mercado laboral después de que la Fed dejara claro que ahora está teniendo en cuenta su mandato de proporcionar pleno empleo como parte de su toma de decisiones sobre las tasas de interés.
Análisis Técnico: USD/MXN tiende al alza dentro del canal
El USD/MXN sube de manera constante dentro de su canal ascendente mientras continúa su tendencia alcista a corto, mediano y largo plazo.
Gráfico Diario del USD/MXN
El cierre del viernes por encima de 19.68 (máximo del 25 de septiembre) proporcionó más certeza alcista sobre el sesgo al alza a corto plazo del par hacia un objetivo en 20.15, el máximo del año alcanzado a principios de septiembre.
Una ruptura adicional por encima de 19.76 (el máximo del 27 de septiembre) crearía un máximo más alto y proporcionaría aún más pruebas de una extensión de la tendencia alcista.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano es la moneda de curso legal de México. El MXN es la moneda más operada en América Latina y la tercera más negociada del continente americano. El Peso mexicano es la primera moneda del mundo que utilizó el signo $, previo a la utilización posterior del Dólar. El Peso mexicano o MXN se divide en 100 centavos.
Banxico es el Banco de México, el banco central del país. Creado en 1925, provee la moneda nacional, el MXN, y tiene como objetivo prioritario preservar su valor a lo largo del tiempo. Además, el Banco de México administra las reservas internacionales del país, actúa como prestamista de última instancia a la banca y asesora económica y financieramente al gobierno. Banxico utiliza las herramientas y técnicas de la política monetaria para cumplir con su objetivo.
Cuando la inflación es elevada, el valor del Peso mexicano (MXN) tiene a disminuir. Esto implica un aumento en el coste de vida de los mexicanos que afecta su capacidad de inversión y ahorro. A nivel general, la inflación afecta a la economía mexicana porque México importa una cantidad importante de productos de consumo final, como gas, combustible, alimentos, ropa, etc, y una gran cantidad de insumos de producción. Por otra parte, a mayor inflación y deuda menos atractivo es el país para los inversores.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
- El NZD/USD podría acercarse a su máximo de 15 meses de 0.6409.
- El análisis de un gráfico diario sugiere un sesgo alcista continuo para el par.
- Una EMA de nueve días en 0.6293 aparece como soporte, alineada con el límite inferior del canal ascendente.
El NZD/USD extiende su racha ganadora por tercer día consecutivo, cotizando alrededor de 0.6360 durante las primeras horas europeas del lunes. En el gráfico diario, el par se mueve hacia arriba dentro del patrón de canal ascendente, lo que sugiere un sesgo alcista continuo.
Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel 50, confirmando un sentimiento alcista continuo. El RSI podría apreciarse hacia la marca de 70, lo que sugiere un potencial de mayores ganancias.
Además, la media móvil exponencial (EMA) de nueve días se posiciona por encima de la EMA de 50 días, lo que sugiere que la tendencia de precios a corto plazo es más fuerte para el par NZD/USD.
Al alza, el par NZD/USD podría explorar el área alrededor de su máximo de 15 meses de 0.6409, registrado en diciembre de 2023, alineado con el límite superior del canal ascendente.
En términos de soporte, el par NZD/USD podría probar la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 0.6292, alineada con el límite inferior del canal ascendente.
Una ruptura por debajo del canal ascendente podría debilitar el sesgo alcista y presionar al par NZD/USD para probar la EMA de 50 días en el nivel de 0.6172, seguido por el mínimo de cinco semanas de 0.6096.
NZD/USD: Gráfico diario
Dólar neozelandés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar neozelandés (NZD) frente a las principales monedas hoy. Dólar neozelandés fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.17% | -0.14% | 0.09% | 0.06% | -0.32% | -0.31% | 0.25% | |
| EUR | 0.17% | 0.03% | 0.27% | 0.26% | -0.09% | -0.12% | 0.50% | |
| GBP | 0.14% | -0.03% | 0.34% | 0.22% | -0.12% | -0.15% | 0.47% | |
| JPY | -0.09% | -0.27% | -0.34% | 0.04% | -0.45% | -0.36% | 0.23% | |
| CAD | -0.06% | -0.26% | -0.22% | -0.04% | -0.33% | -0.37% | 0.25% | |
| AUD | 0.32% | 0.09% | 0.12% | 0.45% | 0.33% | -0.03% | 0.59% | |
| NZD | 0.31% | 0.12% | 0.15% | 0.36% | 0.37% | 0.03% | 0.60% | |
| CHF | -0.25% | -0.50% | -0.47% | -0.23% | -0.25% | -0.59% | -0.60% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar neozelandés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el NZD (base)/USD (cotización).
- El GBP/JPY experimenta una sólida recuperación intradía desde un mínimo de más de una semana tocado anteriormente este lunes.
- Una combinación de factores pesa sobre el JPY y presta soporte al cruce en medio de un modesto repunte de la GBP.
- Las divergentes expectativas de política monetaria entre el BoJ y el BoE justifican la cautela antes de abrir posiciones alcistas agresivas.
El cruce GBP/JPY atrae a algunos compradores en la región de los 189,50, o un mínimo de una semana y, por ahora, parece haber detenido su deslizamiento de retroceso desde un pico de casi dos meses tocado el viernes. El movimiento al alza lleva los precios al contado a la vecindad de 191,00, más cerca del pico diario durante la sesión europea temprana, aunque el trasfondo fundamental justifica cierta cautela para los operadores alcistas.
El Yen japonés (JPY) se debilita en reacción a los comentarios del próximo Primer Ministro de Japón (PM) Shigeru Ishiba, diciendo que la política monetaria del Banco de Japón (BoJ) debe seguir siendo acomodaticia para apuntalar una frágil recuperación económica. Esto, junto con la noticia de que el nuevo PM está planeando una elección general para el 27 de octubre y datos económicos mixtos de Japón, continúa debilitando al JPY y presta soporte al cruce GBP/JPY.
Mientras tanto, la Libra esterlina (GBP) se apoya en una demanda moderada del Dólar estadounidense (USD) y en las expectativas de que el ciclo de recortes de tasas del Banco de Inglaterra (BoE) probablemente será más lento que en los EE.UU. Esto resulta ser otro factor que actúa como viento de cola para el cruce GBP/JPY. Dicho esto, la creciente convicción del mercado de que el BoJ subirá las tasas de interés nuevamente para finales de este año debería ayudar a limitar cualquier pérdida significativa del JPY.
Aparte de esto, el riesgo de una mayor escalada de las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente debería beneficiar al JPY como refugio seguro y contribuir a limitar el cruce GBP/JPY. Israel amplió su confrontación con los aliados de Irán y lanzó agresivos ataques aéreos el domingo contra los hutíes en Yemen y Hezbollah en Líbano. Esto, a su vez, alimenta las preocupaciones de que los combates podrían salirse de control y desencadenar una guerra total en la región.
Desde una perspectiva técnica, la media móvil simple (SMA) de 50 días cruzó por debajo de la muy importante SMA de 200 días a principios de este mes, formando una 'Cruz de la Muerte' bajista en el gráfico diario. Esto hace que sea prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de posicionarse para la reanudación de la reciente recuperación desde el mínimo mensual en ausencia de cualquier publicación económica relevante que mueva el mercado el lunes.
El Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
Los indicadores líderes KOF de Suiza subieron medio punto en septiembre, elevándose a 105.5 desde los 105.00 de agosto, su mejor resultado en tres años. La cifra ha mejorado las expectativas del mercado, ya que se esperaba un retroceso a 102.00.
En septiembre, casi todos los indicadores de los sectores económicos apuntan a unas perspectivas más favorables que en el pasado. Sobre todo, los indicadores de la industria manufacturera y, en menor medida, los de los servicios financieros y de seguros, la construcción y los demás servicios. En el sector de la hostelería, las perspectivas, que son bastante superiores a la media, se mantienen prácticamente sin cambios. En cuanto a la demanda, los indicadores de la demanda de consumo también se mantienen prácticamente sin cambios, lo que apunta a una evolución más bien superior a la media. Por el contrario, los indicadores de la demanda externa futura se están debilitando.
Reacción del Franco suizo
El Franco suizo se ha debilitado algunos pips frente al Dólar tras el dato. El USD/CHF ha subido a máximos del día en 0.8433 y cotiza ahora sobre 0.8430, ganando un 0.29% en el día.
El Producto Interior Bruto (PIB) del Reino Unido creció un 0.7% en la lectura final anualizada del segundo trimestre del año, por encima del 0.3% anterior. La cifra se situá por debajo del 0.9% estimado por el consenso.
A nivel intertrimestral, el PIB se moderó al 0.5% de abril a junio desde el 0.7% anterior, sin alcanzar el 0.6% previsto.
Por otra parte, la cuenta corriente del segundo trimestre incrementó su déficit a -28.397B de libras desde los -13.76B anteriores, aunque mejoró los -32.2B esperados.
Reacción de la Libra esterlina
La Libra esterlina apenas ha variado su cotización tras la publicación, cotizándose al momento de escribir sobre 1.3376, prácticamente plano en el día.
- Las acciones asiáticas cotizaron de forma mixta el lunes.
- Las acciones chinas cerraron con fuertes alzas debido a las medidas de estímulo de Pekín.
- El Nikkei cayó más del 4.80% después de que Ishiba ganara las elecciones del LDP.
Los mercados bursátiles asiáticos cotizan de forma mixta el lunes. Las acciones chinas lideran las ganancias gracias a más medidas de política en China, mientras que las preocupaciones de que el nuevo primer ministro de Japón favorezca la normalización de las tasas de interés pesan sobre las acciones japonesas.
Los operadores continúan reaccionando a las medidas de estímulo adicionales del Banco Popular de China (PBoC) para impulsar el crecimiento en la segunda economía más grande del mundo. Mientras tanto, el Shanghai Composite de China subió un 8.75% hasta los 3.357,20. Por su parte, el Shenzhen Component subió un 10.88% hasta los 10.550, y el índice Hang Seng subió un 3.97% hasta los 21.450.
Los datos publicados el lunes mostraron que el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura de la NBS de China subió a 49.8 en septiembre desde 49.1 en agosto, por encima del consenso del mercado de 49.5 en el mes informado. El PMI no manufacturero cayó a 50.0 en septiembre frente a la cifra de 50.3 de agosto y las estimaciones de 50.4. Además, el PMI de manufactura Caixin cayó a 49.3 en septiembre después de reportar 50.4 en agosto. Finalmente, el PMI de servicios Caixin de China cayó bruscamente a 50.3 en septiembre desde 51.6 en agosto.
Los principales índices de Japón enfrentan una venta masiva el día después de las elecciones del primer ministro, con el Nikkei 225 cayendo un 4.80% hasta los 37.919, mientras que el Topix de base amplia cayó un 3.63% hasta los 2.641. Shigeru Ishiba dijo que la política monetaria de Japón necesita ser normalizada y que el impuesto sobre los ingresos financieros debería ser aumentado.
En el frente indio, el índice Nifty 50 cayó un 1.02% hasta los 25.912 y el BSE Sensex 30 cayó un 1.12% hasta los 84.630. La rupia india se ha mantenido en gran medida estable frente al USD en el año calendario actual (CY 2024), depreciándose solo un 0.59% hasta ahora.
El viernes, el Asesor Económico Jefe (CEA) V Anantha Nageswaran señaló que se proyecta que la economía india crezca a una tasa de 6.5-7.0% en el año fiscal actual sobre una base de estado estable.
Vencimientos de opciones FX para el 30 de septiembre, corte de NY a las 10:00 hora del Este, vía DTCC, se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: Cantidades en EUR
- 1.1125 813m
- 1.1200 1,1b
- 1.1260 780m
- 1.1300 761m
GBP/USD: Cantidades en GBP
- 1.3220 528m
- 1.3370 824m
USD/JPY: Cantidades en USD
- 144.00 1b
- 144.68 800m
- 145.00 1,7b
USD/CHF: Cantidades en USD
- 0.8450 540m
- 0.8600 477m
AUD/USD: Cantidades en AUD
- 0.6990 1,8b
EUR/GBP: Cantidades en EUR
- 0.8300 575m
- El EUR/GBP se deprecia debido a las crecientes probabilidades de un recorte de tasas del BCE en octubre.
- El PIB del Reino Unido aumentó un 0,5% intertrimestral en el segundo trimestre, ligeramente por debajo del aumento esperado y anterior del 0,6%.
- La Libra esterlina se ve impulsada por las expectativas de que el Banco de Inglaterra probablemente adoptará un enfoque más lento para los recortes de tasas.
El EUR/GBP retrocede sus recientes ganancias de la sesión anterior, cotizando alrededor de 0.8340 durante las horas asiáticas del lunes. El cruce de divisas permanece tibio tras la publicación de los datos del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre del Reino Unido (UK).
El Producto Interior Bruto (PIB) del Reino Unido creció un 0,5% intertrimestral en el segundo trimestre, ligeramente por debajo del aumento esperado y anterior del 0,6%. En términos anuales, el PIB aumentó un 0,7%, también por debajo de la tasa de crecimiento prevista y anterior del 0,9%.
El cruce EUR/GBP recibió presión a la baja por las crecientes probabilidades de que el Banco Central Europeo (BCE) implemente otro recorte de tasas en octubre. Es probable que los operadores observen una serie de publicaciones económicas de Alemania programadas para más tarde en el día, incluidos los datos preliminares del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de septiembre.
Además, la inflación más baja de lo esperado en Francia y España ha reforzado la probabilidad del tercer recorte en el ciclo de flexibilización de políticas en curso del BCE, que comenzó en junio. El BCE reanudó los recortes de tasas en septiembre después de mantenerlas estables en julio.
La inflación en Francia creció un 1,5% interanual en septiembre, significativamente por debajo del 1,9% estimado y de la publicación anterior del 2,2%. En términos mensuales, las presiones sobre los precios se redujeron a una tasa aguda del 1,2%, superando las expectativas de una disminución del 0,8%. En España, el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IAPC) anual aumentó un 1,7% en septiembre, inferior al 1,9% previsto y una caída desde el 2,4% de agosto. Mes a mes, el IAPC cayó un 0,1%, contrario a las expectativas de ningún cambio.
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
- USD/CHF se mantiene en terreno positivo cerca de 0.8415 en la sesión europea temprana del lunes.
- El aumento de las apuestas por más recortes de tasas de la Fed y las tensiones geopolíticas en Oriente Medio podrían pesar sobre el par.
- Los operadores se preparan para el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, el lunes.
El par USD/CHF se recupera alrededor de 0.8415, rompiendo la racha de dos días de pérdidas durante la sesión europea temprana del lunes. Sin embargo, el alza del par podría estar limitada en medio de las apuestas por más grandes recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. Los operadores tomarán más pistas del presidente de la Fed, Jerome Powell, y de la gobernadora Michelle Bowman más tarde el lunes.
Los datos de inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de agosto han llevado a los operadores a apostar que la Fed continuará con un ritmo rápido de recortes de tasas a medida que las presiones de precios se suavizan hacia su objetivo del 2%. Esto, a su vez, probablemente debilitará al Dólar estadounidense (USD) a corto plazo. La herramienta FedWatch del CME mostró que los mercados están valorando una probabilidad de casi el 54% de un recorte de medio punto en noviembre, mientras que la probabilidad de un recorte de un cuarto de punto se sitúa en el 46%.
Mientras tanto, Israel amplió sus ataques contra Hezbollah en Líbano y los hutíes en Yemen, aumentando los temores de una guerra regional, ya que Hezbollah dijo que continuará luchando incluso cuando enfrenta crecientes pérdidas en sus filas superiores. Los operadores observarán de cerca el desarrollo de los riesgos geopolíticos. Cualquier señal de escalada de tensiones en Oriente Medio podría aumentar la demanda de flujos de refugio seguro, beneficiando al Franco suizo (CHF).
El Banco Nacional Suizo (SNB) decidió reducir sus costos de endeudamiento la semana pasada, llevando su tasa de interés clave a la baja en 25 puntos básicos hasta el 1,0%. "Espero al menos otros dos movimientos de 25 puntos básicos en diciembre y marzo, principalmente porque no veo ninguna fuente de depreciación a corto plazo para el franco sin una postura más fuerte sobre la intervención del SNB. Nos dirigimos de vuelta hacia cero relativamente rápido," dijo Adrian Prettejohn, economista de Europa en Capital Economics.
Tras los informes de varios medios de comunicación japoneses durante el fin de semana, el próximo Primer Ministro (PM) de Japón, Shigeru Ishiba, propuso el 27 de octubre para unas elecciones anticipadas.
Si se confirma una elección anticipada para finales de octubre, es probable que el parlamento se disuelva antes del 9 de octubre.
Ishiba tomará posesión como primer ministro el martes y se espera que reorganice los puestos del gabinete antes de las elecciones anticipadas.
Reacción del mercado
USD/JPY está experimentando una nueva oleada de ventas tras los titulares anteriores, cayendo un 0,34% en el día a 141.70, al momento de escribir.
- El Yen japonés se debilitó ya que el próximo primer ministro Shigeru Ishiba dijo que la política monetaria debería seguir siendo acomodaticia.
- El comercio minorista de Japón aumentó un 2,8% interanual en agosto, superando el aumento esperado del 2,3%.
- El índice de precios PCE subyacente de EE.UU. de agosto intermensual ha reforzado la posibilidad de un ciclo agresivo de recortes de tasas por parte de la Fed.
El Yen japonés (JPY) baja frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes tras los comentarios moderados del próximo primer ministro de Japón, el exjefe de Defensa Shigeru Ishiba. Ishiba declaró el domingo que la política monetaria del país debería seguir siendo acomodaticia, indicando la necesidad de mantener bajos costos de endeudamiento para apoyar una recuperación económica frágil, según The Japan Times.
El comercio minorista de Japón aumentó un 2,8% interanual en agosto, superando las expectativas del mercado del 2,3% y superando ligeramente el aumento revisado al alza del 2,7% del mes anterior. En términos intermensuales, el comercio minorista ajustado estacionalmente aumentó un 0,8%, marcando el mayor incremento en tres meses, tras un aumento del 0,2% en julio.
El Dólar estadounidense recibió presión a la baja tras los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de EE.UU. de agosto, que se alinean con las perspectivas de inflación de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. Esto ha reforzado la posibilidad de un ciclo agresivo de recortes de tasas por parte del banco central.
La herramienta FedWatch de CME indica que los mercados están asignando una probabilidad del 42,9% a un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en noviembre, mientras que la probabilidad de un recorte de 50 puntos básicos aumentó al 57,1%, frente al 50,4% de hace una semana.
Resumen diario de los mercados: El Yen japonés recibe presión a la baja por dudas sobre las perspectivas de la política del BoJ
- El secretario jefe del gabinete de Japón, Yoshimasa Hayashi, se abstuvo de comentar sobre las fluctuaciones diarias del mercado de valores del lunes. Hayashi enfatizó la importancia de monitorear de cerca la situación económica y financiera tanto a nivel nacional como internacional con un sentido de urgencia. También señaló la necesidad de una colaboración continua con el Banco de Japón.
- El presidente de la Reserva Federal de St. Louis, Alberto Musalem, declaró el viernes, según el Financial Times, que la Fed debería comenzar a reducir las tasas de interés "gradualmente" tras una reducción mayor de lo habitual de medio punto en la reunión de septiembre. Musalem reconoció la posibilidad de que la economía se debilite más de lo anticipado, diciendo: "Si ese fuera el caso, entonces un ritmo más rápido de reducciones de tasas podría ser apropiado".
- El índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de EE.UU. para agosto aumentó un 0,1% intermensual, por debajo de las expectativas del mercado de un aumento del 0,2% y menor que el aumento anterior del 0,2%. Mientras tanto, el PCE subyacente en términos interanuales aumentó un 2,7%, coincidiendo con las expectativas y ligeramente por encima de la lectura anterior del 2,6%.
- El índice de precios al consumidor (IPC) de Tokio aumentó un 2,2% interanual en septiembre, por debajo del aumento del 2,6% en agosto. Mientras tanto, el IPC excluyendo alimentos frescos y energía subió un 1,6% interanual en septiembre, sin cambios respecto a la lectura anterior. El IPC excluyendo alimentos frescos aumentó un 2,0% como se esperaba, en comparación con el aumento anterior del 2,4%.
- El producto interior bruto (PIB) anualizado de EE.UU. aumentó a una tasa del 3,0% en el segundo trimestre, como se estimó previamente, según la Oficina de Análisis Económico (BEA) de EE.UU. el jueves. Mientras tanto, el índice de precios del PIB aumentó un 2,5% en el segundo trimestre.
- El jueves, las actas de la reunión de política monetaria del BoJ expresaron el consenso de los miembros sobre la importancia de mantenerse vigilantes respecto a los riesgos de que la inflación supere los objetivos. Varios miembros indicaron que aumentar las tasas al 0,25% sería adecuado como una forma de ajustar el nivel de apoyo monetario. Algunos otros sugirieron que un ajuste moderado del apoyo monetario también sería apropiado.
- La semana pasada, el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, indicó que el banco central tiene tiempo para evaluar las condiciones del mercado y económicas antes de hacer cualquier ajuste de política, señalando que no hay urgencia para aumentar las tasas de interés nuevamente. Ueda también señaló que la tasa de interés real de Japón sigue siendo profundamente negativa, lo que está ayudando a estimular la economía y aumentar los precios.
Análisis Técnico: USD/JPY se mantiene por encima de 142.00 tras romper el canal ascendente
El USD/JPY cotiza alrededor de 142.20 el lunes. El análisis del gráfico diario indica que el par ha roto el patrón de canal ascendente, señalando un cambio de impulso de una tendencia alcista a una bajista. Además, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se sitúa por debajo del nivel 50, indicando que está en juego un sentimiento bajista.
En términos de soporte, el par USD/JPY podría navegar alrededor de la región de 139.58, el punto más bajo desde junio de 2023.
Al alza, un retorno al canal ascendente podría debilitar el caso bajista y llevar al par USD/JPY a probar la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 143.10. Una ruptura por encima de este nivel podría apoyar al par para probar el límite superior del canal ascendente en el nivel de 146.20, seguido de su máximo de cinco semanas en el nivel de 147.21, registrado el 3 de septiembre.
USD/JPY: Gráfico Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más débil frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.01% | -0.13% | -0.16% | -0.04% | -0.51% | -0.60% | -0.04% | |
| EUR | -0.01% | -0.13% | -0.16% | -0.03% | -0.46% | -0.58% | 0.03% | |
| GBP | 0.13% | 0.13% | 0.10% | 0.10% | -0.33% | -0.45% | 0.15% | |
| JPY | 0.16% | 0.16% | -0.10% | 0.15% | -0.43% | -0.43% | 0.15% | |
| CAD | 0.04% | 0.03% | -0.10% | -0.15% | -0.42% | -0.55% | 0.05% | |
| AUD | 0.51% | 0.46% | 0.33% | 0.43% | 0.42% | -0.12% | 0.48% | |
| NZD | 0.60% | 0.58% | 0.45% | 0.43% | 0.55% | 0.12% | 0.58% | |
| CHF | 0.04% | -0.03% | -0.15% | -0.15% | -0.05% | -0.48% | -0.58% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El EUR/USD carece de una dirección intradía firme y se mantiene confinado en un rango de varios días.
- La configuración técnica mixta justifica la cautela antes de posicionarse para la trayectoria a corto plazo.
- Los operadores esperan el IPC preliminar de Alemania para obtener un nuevo impulso antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell.
El par EUR/USD lucha por capitalizar el modesto rebote del viernes desde la zona de soporte de 1.1125-1.1120 y comienza la nueva semana con una nota contenida. Los precios al contado actualmente cotizan alrededor de la zona de 1.1160, casi sin cambios en el día, mientras los operadores esperan ansiosamente la publicación de las cifras preliminares de inflación al consumidor de Alemania y el discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, para obtener un nuevo impulso.
Desde una perspectiva técnica, el par EUR/USD se mantiene confinado en un rango de negociación de varios días. En el contexto de la recuperación desde el nivel psicológico de 1.1000, o el mínimo mensual, esta acción de precios de rebote en rango podría categorizarse como una fase de consolidación alcista. Esto, junto con osciladores positivos en el gráfico diario, sugiere que el camino de menor resistencia para los precios al contado sigue siendo al alza.
Dicho esto, los recientes fracasos repetidos para construir sobre el impulso o encontrar aceptación por encima de la cifra redonda de 1.1200 constituyen la formación de un patrón de doble techo bajista y justifican cierta cautela para los operadores alcistas. Esto hace prudente esperar una ruptura sostenida a través del mencionado rango de negociación a corto plazo antes de confirmar y posicionarse para el próximo tramo de un movimiento direccional para el par EUR/USD.
Mientras tanto, el nivel de 1.1200 podría seguir actuando como un obstáculo inmediato antes de la región de 1.1215, o un pico de 14 meses tocado el miércoles pasado. Algunas compras de seguimiento se verán como un nuevo desencadenante para los alcistas y elevarán el par EUR/USD a la región de 1.1275, o el máximo de julio de 2023. El impulso podría extenderse más allá del nivel de 1.1300, hacia la región de 1.1335 en ruta a la zona de 1.1375 y la cifra redonda de 1.1400.
Por otro lado, la debilidad por debajo del soporte inmediato de 1.1125-1.1120 podría arrastrar al par EUR/USD por debajo del nivel de 1.1100, hacia probar el mínimo de la semana pasada, alrededor de la zona de 1.1085-1.1080. La caída subsiguiente podría exponer la media móvil simple (SMA) de 50 días, cerca de la zona de 1.1030 antes de que los precios al contado eventualmente caigan al nivel de 1.1000, que si se rompe cambiará el sesgo a corto plazo a favor de los operadores bajistas.
Gráfico diario del EUR/USD
Indicador económico
Índice de Precios al Consumidor (YoY)
El IPC alemán lo publica la oficina federal de estadísticas alemana, Destatis, y mide el cambio promedio de los precios de una canasta de bienes y servicios comprados por los hogares para propósitos de consumo. El IPC es el principal indicador para medir la inflación y cambios en tendencias de compra. Un resultado mayor que las expectativas es alcista para el euro, mientras que una lectura menor es bajista.
Leer más.Próxima publicación: lun sept 30, 2024 12:00 (Prel)
Frecuencia: Mensual
Estimado: -
Previo: 1.9%
¿Por qué es importante para los operadores?
- El USD/CAD oscila entre leves ganancias y pequeñas pérdidas en medio de señales fundamentales mixtas.
- El modesto repunte del USD presta soporte en medio de expectativas a un mayor recorte de tasas por parte del BoC.
- Las expectativas moderadas de la Fed y un tono positivo del riesgo limitan las ganancias del USD y del par.
El par USD/CAD comienza la nueva semana con una nota moderada y oscila dentro de un rango estrecho, por encima del nivel psicológico de 1.3500 durante la sesión asiática. El trasfondo fundamental mixto, mientras tanto, justifica cierta cautela antes de posicionarse para una dirección firme a corto plazo y una extensión del buen rebote del par desde el área de 1.3420, o el nivel más bajo desde el 8 de marzo tocado la semana pasada.
El Dólar estadounidense (USD) atrae algunos flujos de refugio seguro en medio del riesgo de una mayor escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio. El Dólar canadiense (CAD), por otro lado, se ve afectado por las expectativas de un mayor recorte de tasas por parte del Banco de Canadá (BoC). Esto, a su vez, actúa como un viento de cola para el par USD/CAD, aunque una combinación de factores frena a los operadores de abrir nuevas posiciones alcistas y limita la subida.
El sentimiento de riesgo global recibe un impulso adicional en reacción a más estímulos anunciados por China durante el fin de semana. Esto, junto con las expectativas de una política monetaria más agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed), mantiene a raya cualquier subida significativa del Dólar de refugio seguro y del par USD/CAD. De hecho, los mercados están valorando con mayor probabilidad otro recorte de tasas de gran tamaño por parte de la Fed en su reunión de noviembre.
Mientras tanto, la posibilidad de una ampliación del conflicto en Oriente Medio, en gran medida, eclipsa las preocupaciones sobre la desaceleración de la demanda en China, el mayor importador de petróleo del mundo, y presta soporte a los precios del petróleo crudo. Esto, a su vez, se ve apuntalando al CAD vinculado a las materias primas y contribuyendo a limitar el par USD/CAD, ya que los operadores ahora esperan el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, para un nuevo impulso más tarde durante la sesión estadounidense.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El NZD/USD alcanza un nuevo máximo anual el lunes en medio del optimismo por más estímulos de China.
- Los riesgos geopolíticos prestan cierto soporte al Dólar de refugio seguro y actúan como viento en contra para el par.
- Los operadores esperan el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, para aprovechar oportunidades a corto plazo.
El par NZD/USD atrae a algunos compradores por tercer día consecutivo y sube a un nuevo máximo anual, alrededor de la región de 0.6375 durante la sesión asiática del lunes.
En el contexto de una serie de medidas de estímulo anunciadas la semana pasada, el Banco Popular de China (PBOC) dijo el domingo que instruiría a los bancos a reducir las tasas hipotecarias para los préstamos existentes antes del 31 de octubre. La medida proporciona un impulso adicional al ya optimista estado de ánimo del mercado y resulta ser un factor clave que beneficia al NZD, sensible al riesgo. Además de esto, la acción de precios del Dólar estadounidense (USD) moderada, en medio de expectativas moderadas de la Reserva Federal (Fed), parece actuar como un viento de cola para el par NZD/USD.
Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados están valorando actualmente en más del 50% la posibilidad de otro recorte de tasas de interés de gran tamaño por parte del banco central de EE.UU. en noviembre. Esto mantiene al Índice del Dólar (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, cerca de su nivel más bajo desde julio de 2023 tocado la semana pasada. Dicho esto, el riesgo de una mayor escalada del conflicto en Oriente Medio y una guerra total en la región parece beneficiar al Dólar de refugio seguro, limitando el alza del par NZD/USD.
Mientras tanto, los datos mixtos del PMI publicados desde China hoy temprano hacen poco para impresionar a los alcistas o proporcionar algún impulso. De hecho, el PMI manufacturero oficial de China mejoró a 49.8 en septiembre desde 49.1, superando las estimaciones de 49.5, mientras que el PMI no manufacturero del NBS cayó inesperadamente a 50.0 desde la cifra de 50.3 de agosto. El PMI manufacturero Caixin de China se contrajo a 49.3 en septiembre, desde 50.4 en el mes anterior, y el PMI de servicios Caixin cayó a 50.3 durante el mes reportado desde 51.6 en agosto.
No obstante, el trasfondo fundamental sugiere que el camino de menor resistencia para los precios spot es al alza y apoya las perspectivas de una extensión de una tendencia alcista de tres semanas. Los inversores ahora esperan la publicación del PMI de Chicago, que se dará a conocer más tarde durante la sesión americana, aunque la atención seguirá centrada en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell. Esto, junto con el sentimiento general de riesgo, impulsará la demanda del USD y permitirá a los operadores aprovechar oportunidades a corto plazo alrededor del par NZD/USD.
Indicador económico
PMI Manufacturero Caixin
El PMI Manufacturero chino de Caixin, publicado por Markit Economics, se basa en el resultado de las respuestas a los cuestionarios mensuales enviados a los ejecutivos de compras de más de 400 empresas privadas del sector manufacturero.
Leer más.Última publicación: lun sept 30, 2024 01:45
Frecuencia: Mensual
Actual: 49.3
Estimado: -
Previo: 50.4
Fuente: IHS Markit
- La Rupia india cotiza en territorio negativo en la sesión asiática del lunes.
- Los flujos de fin de mes del USD y la posible intervención del RBI sustentan el par.
- Los inversores monitorearán el discurso de Bowman de la Fed el lunes.
La Rupia india (INR) se debilita el lunes, presionada por la demanda de Dólares estadounidenses (USD) de fin de mes por parte de los importadores y las probables intervenciones del Banco de la Reserva de India (RBI). Sin embargo, los fuertes flujos de entrada y los precios más bajos del petróleo crudo podrían ayudar a limitar las pérdidas del INR.
Los inversores se centrarán en el discurso de la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, el lunes, que podría ofrecer algunas perspectivas sobre la tasa de interés de EE.UU. Además, se publicarán el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Chicago y el Índice de Negocios Manufactureros de la Fed de Dallas. En la agenda india, el déficit fiscal federal de agosto se publicará más tarde en el día.
Resumen diario de los mercados: La Rupia india se debilita mientras la demanda de USD pesa fuertemente
- La Rupia india se ha mantenido en gran medida estable frente al USD en el año calendario actual (CY 2024), depreciándose solo un 0.59% hasta ahora.
- El Asesor Económico Principal (CEA) V Anantha Nageswaran dijo el viernes que se estima que la economía india crecerá a una tasa del 6.5-7% en el año fiscal actual en una base de estado estable.
- El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) aumentó un 2.2% interanual en agosto, en comparación con el 2.5% en julio, según mostró el viernes la Oficina de Análisis Económico (BEA) de EE.UU. Esta cifra fue más baja que las estimaciones del 2.3%.
- El PCE subyacente, que excluye los precios más volátiles de los alimentos y la energía, subió un 2.7% interanual en agosto, en comparación con la lectura anterior del 2.6%, en línea con el consenso del 2.7%. En términos mensuales, el Índice de Precios del PCE subyacente aumentó un 0.1% en el mismo período del informe frente al 0.2% anterior.
- El Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan subió a 70.1 en septiembre desde 66.0 en agosto, mejor que las estimaciones de 69.3.
- Los contratos de futuros sobre tasas de interés han descontado una probabilidad de casi el 54% de un recorte de medio punto en noviembre, frente a una posibilidad del 46% de un recorte de un cuarto de punto, según la herramienta FedWatch del CME.
Análisis Técnico: El USD/INR prueba el retroceso del rectángulo, el éxito podría ver una reanudación al alza
La Rupia india cotiza más débil en el día. Según el gráfico diario, el sesgo constructivo del par USD/INR persiste ya que el precio se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días clave. Sin embargo, una mayor caída parece favorable ya que el RSI se encuentra por debajo de la línea media cerca de 46.60.
El nivel de soporte convertido en resistencia en 83.75 actúa como un nivel de resistencia inmediato para el USD/INR. Más al norte, la próxima barrera al alza surge en la marca psicológica de 84.00.
El nivel de soporte potencial se encuentra en la EMA de 100 periodos en 83.62. Cualquier venta adicional por debajo de este nivel verá una caída a 83.00, representando el nivel psicológico y el mínimo del 24 de mayo.
La Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El Dólar australiano gana terreno debido a una perspectiva de política divergente entre el RBA y la Fed.
- El PMI manufacturero Caixin de China cayó a 49.3 en septiembre, desde la lectura de 50.4 en agosto.
- Es probable que los operadores se centren en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, el lunes.
El Dólar australiano (AUD) continúa su racha de ganancias por tercera sesión consecutiva el lunes. Este alza sigue a los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de China, el mayor socio comercial de Australia. Además, las crecientes expectativas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) pueda continuar con su flexibilización de políticas en noviembre están debilitando el Dólar estadounidense y respaldando al par AUD/USD.
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero Caixin de China cayó a 49.3 en septiembre, indicando contracción, desde 50.4 en agosto. Mientras tanto, el PMI de servicios Caixin vio una caída significativa, bajando a 50.3 desde la lectura de 51.6 en agosto, reflejando una desaceleración en el sector de servicios.
El Dólar estadounidense recibió presión a la baja tras los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente de EE.UU. para agosto publicados el viernes. El índice mensual aumentó un 0,1% intermensual, por debajo del aumento esperado del 0,2%, alineándose con la perspectiva de la Reserva Federal de que la inflación está disminuyendo en la economía de EE.UU. Esto ha reforzado la posibilidad de un ciclo agresivo de recortes de tasas por parte de la Fed.
La herramienta FedWatch del CME indica que los mercados están asignando una probabilidad del 42,9% a un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en noviembre, mientras que la probabilidad de un aumento de 50 puntos básicos subió al 57,1%, desde el 50,4% de hace una semana.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano sube debido a la postura de línea dura del RBA
- El Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero de la NBS de China mejoró a 49.8 en septiembre, desde 49.1 en el mes anterior y superando el consenso del mercado de 49.5. Sin embargo, el PMI no manufacturero cayó a 50.0 en septiembre, en comparación con 50.3 en agosto y por debajo del esperado 50.4.
- La postura de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) contribuye al alza del Dólar australiano. El RBA mantuvo su tasa de efectivo en 4.35% por séptima reunión consecutiva y declaró que la política necesitaría seguir siendo restrictiva para asegurar que la inflación disminuya.
- El presidente de la Reserva Federal de St. Louis, Alberto Musalem, declaró el viernes, según el Financial Times, que la Fed debería comenzar a recortar las tasas de interés "gradualmente" tras una reducción mayor de lo habitual de medio punto en la reunión de septiembre. Musalem reconoció la posibilidad de que la economía se debilite más de lo anticipado, diciendo, "Si ese fuera el caso, entonces un ritmo más rápido de reducciones de tasas podría ser apropiado."
- Durante su visita a China, el tesorero australiano Jim Chalmers tuvo discusiones francas y productivas con la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (NDRC). Chalmers destacó la desaceleración económica de China como un factor clave en el debilitamiento del crecimiento global, mientras daba la bienvenida a las nuevas medidas de estímulo del país como un "desarrollo realmente bienvenido."
- El Producto Interno Bruto (PIB) anualizado de EE.UU. aumentó a una tasa del 3.0% en el segundo trimestre, como se estimó previamente, según la Oficina de Análisis Económico (BEA) de EE.UU. el jueves. Mientras tanto, el índice de precios del PIB subió un 2.5% en el segundo trimestre.
- China planea inyectar más de 1 billón de CNY en capital en sus mayores bancos estatales, que enfrentan desafíos como márgenes reducidos, disminución de beneficios y aumento de préstamos incobrables. Esta inyección de capital sustancial sería la primera de su tipo desde la crisis financiera global de 2008.
- Según la Revisión de Estabilidad Financiera del Banco de la Reserva de Australia de septiembre de 2024, el sistema financiero australiano sigue siendo resiliente, con riesgos en gran medida contenidos. Sin embargo, las preocupaciones notables incluyen el estrés en el sector financiero de China y la respuesta limitada de Beijing para abordar estos problemas. A nivel nacional, una pequeña pero creciente porción de los prestatarios de viviendas australianos están atrasados en sus pagos, aunque solo alrededor del 2% de los prestatarios propietarios-ocupantes están en riesgo serio de incumplimiento.
- El Commonwealth Bank of Australia (CBA) anticipa que el RBA deberá revisar a la baja sus previsiones de consumo en noviembre. El RBA ya ha reconocido riesgos a la baja en su perspectiva actual. Esta posible revisión, combinada con expectativas de un mayor aumento del desempleo y una inflación subyacente alineada con las previsiones del CBA, podría posicionar al RBA para implementar recortes de tasas antes de fin de año.
Análisis Técnico: El Dólar australiano se mantiene por encima de 0.6920, límite inferior de un canal ascendente
El par AUD/USD cotiza cerca de 0.6920 el lunes. El análisis técnico del gráfico diario muestra que el par se está moviendo a lo largo del límite inferior de un patrón de canal ascendente. El par AUD/USD se mantiene por encima del límite, lo que indica un impulso alcista continuo. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel 50, confirmando el sentimiento alcista.
En términos de resistencia, el par AUD/USD podría apuntar a la región cerca del límite superior del canal ascendente, que está alrededor del nivel de 0.7000. Si el par rompe con éxito por encima de este nivel, podría señalar un potencial alcista adicional. Sin embargo, el fracaso en romper podría resultar en un retroceso dentro del canal.
A la baja, una ruptura por debajo del límite inferior del canal ascendente podría debilitar el sesgo alcista y llevar al par AUD/USD a probar la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 0.6853. Una ruptura por debajo de este nivel podría causar la aparición del sesgo bajista y llevar al par a navegar la región alrededor de su mínimo de seis semanas de 0.6622.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.06% | -0.02% | 0.03% | 0.05% | -0.21% | -0.32% | -0.06% | |
| EUR | -0.06% | -0.07% | -0.02% | 0.03% | -0.20% | -0.35% | -0.03% | |
| GBP | 0.02% | 0.07% | 0.15% | 0.09% | -0.13% | -0.28% | 0.03% | |
| JPY | -0.03% | 0.02% | -0.15% | 0.09% | -0.29% | -0.32% | -0.02% | |
| CAD | -0.05% | -0.03% | -0.09% | -0.09% | -0.22% | -0.38% | -0.06% | |
| AUD | 0.21% | 0.20% | 0.13% | 0.29% | 0.22% | -0.15% | 0.17% | |
| NZD | 0.32% | 0.35% | 0.28% | 0.32% | 0.38% | 0.15% | 0.29% | |
| CHF | 0.06% | 0.03% | -0.03% | 0.02% | 0.06% | -0.17% | -0.29% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El secretario jefe del gabinete de Japón, Yoshimasa Hayashi, se negó a comentar sobre los movimientos diarios del mercado bursátil el lunes.
Comentarios adicionales
Sin comentarios sobre los movimientos diarios de las acciones.
Continuar monitoreando la situación económica y financiera en Japón y en el extranjero con un sentido de urgencia.
Continuar trabajando estrechamente con el Banco de Japón (BoJ).
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el USD/JPY se negocia un 0,14% más alto en el día, recortando ganancias para rondar los 142,35.
- El GBP/USD se mantiene firme en torno a 1.3385 en los primeros compases de la sesión asiática del lunes.
- La inflación del PCE de EE.UU. en agosto se suavizó hasta acercarse al objetivo de la Fed.
- Se espera que el BoE recorte las tasas de interés una vez antes de fin de año.
El par GBP/USD se mantiene en terreno positivo cerca de 1.3385 durante la sesión asiática del lunes. Las expectativas de nuevos recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) y las apuestas menos moderadas de recortes de tasas del Banco de Inglaterra (BoE) proporcionan cierto soporte al par principal. La gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, tiene previsto hablar más tarde el lunes.
La inflación en EE.UU. se ha enfriado a un ritmo más cercano al objetivo del 2% de la Fed. El índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subió un 2,2% interanual en agosto, en comparación con el 2,5% de julio, según mostró el viernes la Oficina de Análisis Económico (BEA) de EE.UU. Esta cifra fue más suave que las estimaciones del 2,3%. El PCE subyacente subió un 2,7% en agosto, en línea con el consenso.
En términos mensuales, el índice de precios PCE aumentó un 0,1% en el mismo período del informe. Los contratos de futuros sobre tasas de interés han descontado una probabilidad de casi el 54% de un recorte de medio punto en noviembre, frente a una posibilidad del 46% de un recorte de un cuarto de punto, según la herramienta CME FedWatch.
El alza de la Libra esterlina (GBP) está respaldada por la anticipación de que el ciclo de recortes de tasas del BoE probablemente será más lento que en Estados Unidos (EE.UU.). Esto, a su vez, actúa como un viento de cola para el GBP/USD. En medio de la falta de datos económicos de primer nivel del Reino Unido en la agenda británica esta semana, la GBP se verá influenciada por las expectativas del mercado sobre la acción de política monetaria del BoE para el resto del año.
El BoE FAQs
El Banco de Inglaterra (BoE) decide la política monetaria del Reino Unido. Su principal objetivo es lograr la estabilidad de los precios, es decir, una tasa de inflación constante del 2%. Su instrumento para lograrlo es el ajuste de las tasas básicos de préstamo. El BoE fija el tipo al que presta a los bancos comerciales y al que los bancos se prestan entre sí, determinando el nivel de los tipos de interés en la economía en general. Esto también influye en el valor de la Libra esterlina (GBP).
Cuando la inflación supera el objetivo del Banco de Inglaterra, éste responde subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para los ciudadanos y las empresas. Esto es positivo para la Libra esterlina, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del objetivo, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando, y el Banco de Inglaterra considerará la posibilidad de bajar los tipos de interés para abaratar el crédito con la esperanza de que las empresas pidan prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento, lo que es negativo para la Libra esterlina.
En situaciones extremas, el Banco de Inglaterra puede aplicar una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual el BoE aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. El QE es una política de último recurso cuando la bajada de los tipos de interés no logra el resultado necesario. El proceso de QE implica que el Banco de Inglaterra imprima dinero para comprar activos, normalmente bonos del Estado o bonos corporativos con calificación AAA, de bancos y otras instituciones financieras. El QE suele traducirse en un debilitamiento de la Libra esterlina.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE, y se aplica cuando la economía se está fortaleciendo y la inflación empieza a subir. Mientras que en el QE el Banco de Inglaterra (BoE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para animarlas a conceder préstamos, en el QT el BoE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo para la Libra esterlina.
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) oficial de manufactura de China mejoró a 49.8 en septiembre, en comparación con 49.1 en la lectura anterior. La lectura superó el consenso del mercado de 49.5 en el mes reportado.
El PMI no manufacturero de la NBS cayó a 50.0 en septiembre frente a la cifra de 50.3 de agosto y las estimaciones de 50.4.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el par AUD/USD cotiza alrededor de 0.6928, subiendo un 0.39 % en el día.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El EUR/USD gana terreno ya que se espera que la Fed continúe con su flexibilización de políticas en noviembre.
- La herramienta FedWatch de CME sugiere un 42,9% de probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos y un 57,1% de probabilidades de un recorte de 50 puntos básicos en noviembre.
- La menor inflación en Francia y España ha aumentado la probabilidad de un recorte de tasas del BCE en octubre.
El EUR/USD comienza la semana moviéndose al alza, cotizando alrededor de 1.1170 durante la sesión asiática del lunes. Este movimiento al alza se atribuye al tibio Dólar estadounidense (USD), lo que podría deberse a las crecientes expectativas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) continúe con su flexibilización de políticas en noviembre.
El viernes, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente de EE.UU. para agosto aumentó un 0,1% mes a mes, por debajo de las expectativas del mercado de un aumento del 0,2% y menor que el aumento previo del 0,2%. Este resultado se alinea con la perspectiva de la Reserva Federal de que la inflación está disminuyendo en la economía de EE.UU., reforzando la posibilidad de un ciclo agresivo de recortes de tasas por parte del banco central. Mientras tanto, el PCE subyacente en términos interanuales aumentó un 2,7%, en línea con las expectativas y ligeramente por encima de la lectura anterior del 2,6%.
La herramienta FedWatch de CME indica que los mercados están asignando una probabilidad del 42,9% a un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en noviembre, mientras que la probabilidad de un recorte de 50 puntos básicos aumentó al 57,1%, frente al 50,4% de hace una semana.
El presidente de la Reserva Federal de St. Louis, Alberto Musalem, declaró el viernes, según el Financial Times, que la Fed debería comenzar a recortar las tasas de interés "gradualmente" tras una reducción mayor de lo habitual de medio punto en la reunión de septiembre. Musalem reconoció la posibilidad de que la economía se debilite más de lo anticipado, diciendo, "Si ese fuera el caso, entonces un ritmo más rápido de reducciones de tasas podría ser apropiado."
La inflación más baja de lo esperado en Francia y España ha aumentado la especulación de que el Banco Central Europeo (BCE) podría implementar otro recorte de tasas en octubre. Si ocurre, este sería el tercer recorte en el ciclo de flexibilización de políticas en curso del BCE, que comenzó en junio. El BCE reanudó los recortes de tasas en septiembre después de mantenerlas estables en julio.
Además, es probable que los operadores observen una serie de publicaciones económicas de Alemania programadas para el lunes, incluidos los datos preliminares del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de septiembre.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
El lunes, el Banco Popular de China (PBoC) fijó la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación en 7.0074, en comparación con la tasa del viernes de 7.0101 y las estimaciones de Reuters de 7.0098.
- El USD/JPY inicia la nueva semana con un tono positivo y frena el retroceso del viernes desde un máximo de varias semanas.
- El optimismo del mercado, la política de Japón y los datos mixtos de Japón socavan al Yen japonés de refugio seguro.
- Las divergentes expectativas de política monetaria entre el Banco de Japón y la Fed impiden una mayor apreciación del par.
El par USD/JPY atrae algunas compras en caídas al comienzo de una nueva semana y revierte parte de la fuerte caída del viernes desde la zona de 146.50 o un máximo de más de tres semanas. Los precios al contado, sin embargo, retroceden unos pocos pips en la última hora y actualmente cotizan alrededor de la mitad de los 142.00, con una subida de menos del 0,25% en el día.
El ya optimista estado de ánimo del mercado recibe un impulso adicional en reacción a más estímulos anunciados por China durante el fin de semana. De hecho, el Banco Popular de China (PBoC) dijo el domingo que indicaría a los bancos que reduzcan las tasas hipotecarias para los préstamos existentes. Además, el próximo Primer Ministro de Japón (PM), Shigeru Ishiba, dijo que la política monetaria del Banco de Japón (BoJ) debe seguir siendo acomodaticia para respaldar una frágil recuperación económica. Esto, junto con la noticia de que el nuevo PM está planeando una elección general para el 27 de octubre y los datos económicos mixtos de Japón, socava al Yen japonés (JPY) y se considera que brinda soporte al par USD/JPY.
Un informe gubernamental publicado más temprano hoy mostró que las ventas minoristas de Japón aumentaron un 2,8% en agosto en comparación con el año anterior, en comparación con las expectativas del mercado de un aumento del 2,3% y el crecimiento del 2,7% registrado el mes anterior. Esto, sin embargo, fue compensado por los desalentadores datos de producción industrial, que se contrajeron más de lo anticipado, un 3,3% durante el mes informado y no lograron impresionar a los alcistas del JPY. Dicho esto, la creciente convicción del mercado de que el BoJ subirá las tasas de interés nuevamente para finales de este año ayuda a limitar cualquier pérdida significativa del JPY. Aparte de esto, la caída del Dólar estadounidense (USD) contribuye a limitar al par USD/JPY.
El Índice del Dólar (DXY), que rastrea al billete verde frente a una cesta de divisas, languidece cerca de su nivel más bajo desde julio de 2023 tocado el viernes en medio de apuestas por una relajación de política más agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed). Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de posicionarse para un nuevo movimiento alcista intradía del par USD/JPY. Los operadores ahora esperan la publicación de los datos oficiales del PMI chino para obtener algún impulso. Sin embargo, la atención se centrará en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, más tarde durante la sesión estadounidense.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
El Banco Popular de China (PBOC) dijo el domingo que instruiría a los bancos a reducir las tasas hipotecarias para los préstamos existentes antes del 31 de octubre en su último intento de apuntalar el problemático sector inmobiliario a medida que la economía se desacelera, según Bloomberg.
Los bancos comerciales deben reducir las tasas de interés de las hipotecas existentes a no menos de 30 puntos básicos (pb) por debajo de la Tasa Preferencial de Préstamos (LPR), según un comunicado emitido por el Banco Popular de China (PBOC). Se estima que reducirá las tasas hipotecarias existentes en unos 50 pb en promedio.
El asesinato del líder de Hezbolá, Hassan Nasrallah, por parte de Israel ha intensificado aún más las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente y ha intensificado la guerra en su frontera con Líbano. El grupo militante respaldado por Irán dice que continuará luchando, incluso cuando un número creciente de altos dirigentes de Hezbolá han sido asesinados, según CNN.
Los ataques aéreos golpearon Beirut en las primeras horas de la mañana del lunes, marcando la primera vez que los ataques aterrizan dentro de los límites de la ciudad de la capital libanesa desde que comenzó la guerra en octubre del año pasado.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el precio del Oro subía un 0,23% en el día a 2.664 $.
El sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
- El AUD/USD cotiza en territorio positivo por tercer día consecutivo cerca de 0.6910 en la sesión asiática temprana del lunes.
- El PCE general de EE.UU. subió menos de lo esperado en agosto.
- Las medidas de estímulo de China y la postura de línea dura del RBA apuntalan al Dólar australiano.
El par AUD/USD extiende su alza a alrededor de 0.6910 durante la sesión asiática temprana del lunes. Las crecientes apuestas por otro recorte de tasas de interés de gran tamaño por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre pesan sobre el Dólar estadounidense (USD). Los informes del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de China para septiembre se publicarán más tarde el lunes.
Los datos de inflación de EE.UU., medidos por el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE), se moderaron más de lo esperado a un 2,2% interanual en agosto, allanando el camino para que el banco central de EE.UU. recorte nuevamente las tasas de interés en noviembre, lo que arrastra al Dólar estadounidense (USD) a la baja en general. En términos mensuales, el Índice de Precios del PCE aumentó un 0,1%, en línea con el consenso. Mientras tanto, el Índice de Precios del PCE subyacente, que excluye las categorías más volátiles de alimentos y energía, subió un 2,7% interanual en el mismo período, coincidiendo con las expectativas del mercado.
El Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan superó las estimaciones, subiendo a 70,1 en septiembre desde 66,0 en agosto. Los inversores ahora valoran en casi un 52,8% las probabilidades de un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pbs) en noviembre, mientras que la posibilidad de un movimiento menor de un cuarto de punto se sitúa en un 47,2%, según la herramienta FedWatch del CME.
Por otro lado, las nuevas medidas de estímulo de China continúan alimentando el rally de riesgo y fortalecen al Dólar australiano (AUD), que actúa como proxy de China. Además, la postura de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) contribuye a la subida del AUD. El RBA mantuvo su tasa de efectivo en 4,35% por séptima reunión consecutiva y declaró que la política tendría que seguir siendo restrictiva para asegurar que la inflación se desacelere.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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