Noticias de mercados

• El USD/CAD acelera su tendencia bajista a mínimos de 1.3230.
• El dólar canadiense se aprecia a medida que repuntan los precios del petróleo.
• USD/CAD: El bajo rendimiento del dólar canadiense continuará - MUFG.

El dólar estadounidense está cayendo fuertemente frente a su contraparte canadiense el lunes, acelerando su reversión desde el máximo de la semana pasada cerca de 1.3400 alcanzando mínimos intradiarios en 1.3230 hasta ahora.

El dólar canadiense se aprecia a medida que repuntan los precios del petróleo

El dólar canadiense no se ha visto afectado por la fortaleza generalizada del dólar estadounidense, con la depreciación del USD/CAD por segundo día consecutivo. El rebote del 2% de los precios del petróleo y la reversión de las posiciones largas en dólares antes del día de las elecciones estadounidenses están pesando sobre el USD.

Más allá de eso, el sentimiento del mercado ha mejorado algo el lunes después del fuerte sentimiento de aversión al riesgo observado la semana pasada. Los principales índices bursátiles están registrando avances sustanciales y los precios del petróleo se han apreciado más de $2, ya que los datos positivos de las fábricas chinas y la actividad manufacturera estadounidense han compensado las preocupaciones sobre la propagación del coronavirus.

Sin embargo, en una perspectiva algo más larga, los precios del crudo se mantienen en mínimos de un mes después de haberse depreciado más del 10% durante las últimas dos semanas en medio de temores de que la segunda ola de bloqueos hundirá la demanda global. Se espera que esto sea una carga para el dólar canadiense. 

USD/CAD: El bajo rendimiento del dólar canadiense continuará - MUFG

El equipo de análisis de divisas de MUFG, sin embargo, sigue teniendo una perspectiva bajista sobre el CAD: “El CAD anual y semestral es la segunda divisa del G10 con peor rendimiento. Como hemos dicho aquí antes, la postura agresiva del BoC es una razón para que esperemos que el CAD siga teniendo un rendimiento inferior en el espacio G10. La expansión del balance del BoC desde que comenzó la crisis de COVID asciende al 20% del PIB, en comparación con el 14% de la Fed en los EE.UU. y alrededor del 17% del BCE ".

Niveles técnicos 

• El rally del dólar estadounidense encuentra resistencia en la zona de 104.90/00.
• El dólar se mantiene fuerte con todos los ojos puestos en las elecciones estadounidenses.
• El USD/JPY sigue mirando a 104.00 - UOB.

El dólar estadounidense se mantiene cotizando en tono ofrecido el lunes, subiendo más del 0.3% en el día frente al yen japonés, para alcanzar el área de resistencia en 104.90/00 donde los alcistas se han detenido varias veces durante la última semana.

El dólar estadounidense se aprecia en todos los ámbitos

El USD/JPY está presionando al alza por tercer día consecutivo el lunes, impulsado por la demanda de refugio seguro por las preocupaciones sobre la incertidumbre con respecto a las elecciones estadounidenses. A medida que la distancia entre ambos candidatos se estrecha en las encuestas, los inversores están recortando sus posiciones, aumentando así la fortaleza del USD. El índice del dólar estadounidense, que mide el valor del dólar frente a una canasta de las monedas más negociadas, se ha recuperado a máximos de cinco semanas en 94.28.

Con solo un día antes de las elecciones, los inversores se muestran extremadamente cautelosos a la hora de hacer apuestas arriesgadas en medio de un escepticismo generalizado con respecto a las urnas. La experiencia de 2016, cuando la victoria de Donald Trump fue completamente inesperada, y los temores de que las elecciones impugnadas desencadenan fuertes movimientos de precios han desencadenado una carrera por la seguridad que ha fortalecido al USD.

USD/JPY sigue mirando a 104.00 - UOB

Desde una perspectiva más amplia, el equipo de análisis de divisas de UOB advierte que aún no se debe descartar la posibilidad de una reacción bajista por debajo de 104.00: “El riesgo de una ruptura de 104.00 ha aumentado y continuaría aumentando mientras el USD no se mueva 105.00 '. Si bien el USD posteriormente cayó a un mínimo de 104.01, no ha podido avanzar mucho a la baja. A partir de aquí, todavía no se descarta una ruptura de 104.00, pero para rejuvenecer el actual impulso bajista, el USD tiene que moverse y mantenerse por debajo de 104.50 en estos pocos días o una ruptura de 105.00 indicaría que el USD no está listo para moverse por debajo de 104.00 ".

Niveles técnicos 

• El EUR/GBP sigue siendo ligeramente positivo, soportado por encima de 0.9000.
• El anuncio del segundo bloqueo en el Reino Unido pesa sobre la libra.
• En el lado positivo, las esperanzas de un acuerdo Brexit están respaldando los cruces de GBP.

El euro encontró soporte en 0.8995 más temprano el lunes, luego de una reacción bajista desde los máximos intradiarios en 0.904. El par ha vuelto a subir por encima de 0.9000 y cotiza modestamente al alza en los gráficos diarios.

Un segundo bloqueo del Reino Unido golpea a la libra

La libra se ha estado cotizando a la baja frente a sus principales rivales el lunes, luego de que el Primer Ministro británico, Boris Johnson, anunciara este fin de semana la introducción de un segundo bloqueo. El fuerte aumento de casos de COVID-19, con infecciones diarias superiores a las 20.000, ha dado la alarma sobre la posibilidad de superar el peor escenario de 80.000 víctimas este invierno.

Los informes sobre el bloqueo han aumentado la presión negativa sobre la libra que, sin embargo, sigue respaldada por las esperanzas de un acuerdo comercial con la Unión Europea. La ausencia de noticias sobre el Brexit, ya que ambas partes hacen el último esfuerzo para cerrar un acuerdo de último minuto para evitar un divorcio hostil, está evitando que la libra esterlina caiga más.

En el frente macroeconómico, el PMI Manufacturero de la Eurozona ha mostrado su mejor lectura en 27 meses, aunque con una expansión preocupantemente desigual, con los productores de bienes de consumo sintiendo el impacto de la pandemia, lo que alerta sobre una mayor desaceleración a medida que se inicia el impacto de los bloqueos.

El PMI manufacturero del Reino Unido ha presentado un panorama similar, con la actividad fabril revisada al alza y la producción de bienes orientados al consumidor cayendo en contracción.

Niveles técnicos

• El dólar estadounidense se mantiene en oferta y alcanza máximos de un mes en 0.9200
• El dólar se recupera por sexto día consecutivo en medio de la incertidumbre de las elecciones estadounidenses.

El dólar ha extendido su tendencia alcista frente al franco suizo, impulsado por la fortaleza general del USD el lunes, para apreciarse casi un 0.5% en lo que va de hoy y alcanzar niveles por encima de 0.9200 por primera vez en un mes.

La incertidumbre de las elecciones estadounidenses impulsa al dólar

El dólar está atravesando un impresionante repunte de seis días frente al suizo con los inversores recortando sus posiciones, recelosos de una elección disputada en los EE.UU. El estado de ánimo cauteloso del mercado antes del día de las elecciones se ha reflejado en una fortaleza generalizada del dólar estadounidense, que ha llevado al índice del dólar estadounidense a máximos de un mes.

El mercado anticipa una victoria de Joe Biden, que podría socavar la fortaleza del dólar estadounidense, asumiendo que los demócratas aprobarán un gran paquete de estímulo. Sin embargo, los inversores se muestran escépticos sobre las encuestas, tras el fracaso en la predicción de la victoria de Trump hace cuatro años, que está hundiendo la demanda de activos de riesgo.

Niveles técnicos

• La recuperación del GBP/USD limitada en 1.2940, gira a negativo hacia 1.2900.
• El segundo bloqueo en el Reino Unido pesa sobre la libra.
• Se espera que el GBP/USD esté bajo presión esta semana - UOB.

El intento de recuperación de la libra esterlina desde los mínimos de la sesión en 1.2855 durante la sesión de Londres el lunes se ha limitado en 1.2940. El par ha vuelto a bajar durante la sesión norteamericana y está probando niveles por debajo de 1.2900 al momento de escribir este artículo.

Un segundo bloqueo en el Reino Unido pesa sobre la libra

La libra abrió la semana con el pie trasero, retrocediendo la recuperación moderada protagonizada el viernes cuando el Primer Ministro, Boris Johnson, anunció este fin de semana la introducción de un bloqueo de un mes. La rápida propagación de la segunda ola de COVID-19, que alcanza más de 20.000 infecciones registradas por día, ha llevado a los expertos a alertar sobre la posibilidad de superar el peor escenario de 80.000 víctimas este invierno.

Los movimientos a la baja, sin embargo, permanecen contenidos hasta ahora, con la libra respaldada por las esperanzas del mercado de un acuerdo Brexit. La falta de noticias de las negociaciones mientras los representantes europeos y británicos trabajan para salir del estancamiento sobre los temas más difíciles está alimentando las expectativas de un acuerdo de última hora que evitará una salida desordenada de la Unión.

Hoy temprano, el PMI manufacturero británico mostró que la actividad fabril británica perdió impulso en octubre, y los productores de bienes de consumo experimentaron una desaceleración más fuerte en medio del aumento de los casos de COVID-19. Sin embargo, el impacto de estas cifras en la GBP se ha atenuado.

Se considera que el GBP/USD está bajo presión bajista esta semana - UOB

En el ámbito técnico, el equipo de análisis de divisas de UOB ve el riesgo de la libra sesgado a la baja, con un soporte clave en 1.2845: “El impulso bajista ha mejorado aún más, pero todavía parece mediocre por ahora. A partir de aquí, se considera que la GBP está bajo una leve presión a la baja y podría gravitar hacia el soporte principal en 1.2845. Por el lado positivo, una ruptura de 1.3030 indicaría que la actual leve presión bajista se ha aliviado ".

Niveles técnicos 

• AUD/USD parece romper la racha perdedora de cuatro días el lunes.
• Se espera que el RBA reduzca su tasa de política al 0,1%.
• El dólar se mantiene resistente antes de las elecciones presidenciales de Estados Unidos.

El par AUD/USD comenzó la nueva semana de manera tranquila y  subió con los flujos de riesgo, lo que ayudó al AUD sensible al riesgo a ganar fuerza frente a sus rivales. Sin embargo, después de tocar un nuevo máximo diario de 0.7054, el par parece haber entrado en una fase de consolidación a medida que los inversores cambian su enfoque hacia los anuncios de política del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Al momento de escribir, el AUD/USD subió un 0.2% en el día a 0.7040.

Próximos eventos clave para AUD/USD

En las primeras horas de negociación de la sesión asiática, se espera que el RBA baje su tasa de política a 0.1% desde 0.25%. Algunos expertos también creen que el RBA podría ampliar su flexibilización cuantitativa en 100.000 millones de dólares australianos.

En vista previa de este evento, "si el RBA no coincide con las expectativas con el alcance de las medidas de flexibilización, puede haber espacio para un repunte de alivio para el AUD/USD", dijeron los analistas de Rabobank. "Dicho esto, debido a sus exportaciones de gas, el AUD no puede escapar de estar vinculado con el precio del petróleo, que está bajo presión por el temor a una caída de la demanda. También pesan sobre el AUD los nuevos titulares que hacen referencia a las tensiones entre Australia y China ".

Con el RBA fuera del camino, los inversores centrarán su atención en las elecciones presidenciales de Estados Unidos. Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense subió un 0.32% en el día a 94.18, lo que indica un estado de ánimo cauteloso en el mercado a pesar de las fuertes ganancias observadas en los principales índices de Wall Street.

Temprano en el día, los datos publicados por el ISM y el IHS Markit mostraron que la actividad comercial en el sector manufacturero continuó creciendo a un ritmo impresionante en octubre, pero fue ignorada en gran medida por los participantes del mercado.

Niveles técnicos 

• El par EUR/USD cae por sexto día de negociación consecutivo.
• El índice del dólar estadounidense se aferra a las ganancias diarias por encima de 94.00.
• Los datos del PMI manufacturero de EE.UU. mostraron una expansión en curso en el sector.

Después de perder más de 200 tras el cambio moderado del Banco Central Europeo (BCE) la semana pasada, el par EUR/USD luchó por lograr un repunte significativo el lunes. Al momento de escribir, el par bajó un 0.14% en el día a 1.1631 y está en camino de registrar su cierre diario más bajo en casi cinco semanas.

Después de la reunión de política monetaria de octubre, Christine Lagarde, presidenta del BCE, dijo que el BCE tomará medidas en diciembre y provocó que la moneda compartida se vea presionada contra sus rivales. Además, el creciente número de casos de coronavirus en Europa obliga a los gobiernos a tomar medidas drásticas y pesa aún más sobre el euro.

El lunes, el Primer Ministro italiano, Giuseppe Conte, dijo que comenzarán a establecer toques de queda nocturnos en el país y la canciller alemana, Angela Merkel, señaló que es probable que limiten los contactos entre personas en privado durante todos los meses de invierno.

Ojos en las elecciones presidenciales de EE.UU.

Por otro lado, el dólar conserva su fortaleza de cara a las elecciones presidenciales en EE.UU. y dificulta que el par EUR/USD borre sus pérdidas. El índice del dólar estadounidense, que ganó más del 1% la semana pasada, ha subido actualmente un 0.28% en el día a 94.14. Es probable que los inversores se mantengan enfocados en las encuestas electorales en el resto del día.

Previendo este evento crítico, "Florida puede dar una victoria temprana a Biden. Pensilvania puede darle a Trump cuatro años más, o desencadenar la contención", dijo el analista de FXStreet, Yohay Elam. "Carolina del Norte es el estado más crítico para el Senado. Sin embargo, hay lugar para sorpresas y para que las elecciones se prolonguen".

Horas antes, los datos publicados tanto por IHS Markit como por ISM mostraron que la actividad comercial en el sector manufacturero de EE.UU. continuó expandiéndose a un ritmo sólido en octubre.

Niveles técnicos 

• El XAU/USD continúa recuperándose de mínimos mensuales, se acerca a $1.900.
• La mejora en el sentimiento de riesgo debilita el dólar estadounidense, DXY se mantiene por encima de 94.00.

El metal amarillo está subiendo modestamente el lunes, ya que continúa recuperándose del mínimo de un mes que alcanzó el jueves en $1.859/oz. Recientemente, la onza subió a $1.895, el nivel más fuerte desde el miércoles. Permanece cerca de la parte superior, con el sesgo apuntando al alza.

El oro está subiendo apoyado por una mejora en el sentimiento de riesgo y en medio de un dólar estadounidense mixto. En Wall Street, el Dow Jones subió un 1.63% y el Nasdaq ganó un 0.35%. Los principales índices se están recuperando tras sufrir la peor semana desde marzo.

Los informes económicos estadounidenses superaron las expectativas y no tuvieron impacto en los mercados. El índice manufacturero ISM saltó al nivel más alto en más de dos años. El dólar no se vio afectado. El DXY es marginalmente más alto a medida que el dólar estadounidense gana frente a las monedas europeas y el yen, pero se corrige a la baja frente a las monedas vinculadas a las materias primas.

Desde una perspectiva técnica, el XAU/USD se está moviendo con un sesgo alcista respaldado por una tendencia alcista desde el mínimo del jueves que actualmente se encuentra en alrededor de $1.880. Una ruptura a la baja debería debilitar la perspectiva, exponiendo el próximo soporte en $1.870 que protege el mínimo de octubre en $1.859. Por el lado positivo, la resistencia inmediata se encuentra en $1.900 (número redondo y promedio móvil de 20 días) seguido de $1.914.

Niveles técnicos 

• El franco suizo se encuentra entre las monedas del G10 de peor rendimiento.
• Los datos de EE.UU. sorprenden al alza con el PMI de Markit y el PMI de ISM.

El USD/CHF está subiendo por sexto día de negociación consecutivo el lunes. Recientemente se ha movido por encima de 0.9200 por primera vez desde principios de septiembre. El dólar estadounidense aún se mantiene fuerte frente a las monedas europeas antes de las elecciones estadounidenses y en medio de la cautela en los mercados financieros.

Después de alcanzar el nivel más alto en un mes en 0.9203, el USD/CHF retrocedió modestamente y cotiza, en el momento de escribir, en 0.9193, subiendo 23 pips en el día. El franco suizo también está cayendo frente a la libra y el euro el lunes.

El dólar estadounidense está registrando resultados mixtos, con ganancias moderadas frente a sus principales rivales europeos y el yen, pero está retrocediendo frente a las divisas vinculadas a los precios de las materias primas.

Los datos económicos de EE.UU. superaron las expectativas con la sorpresa positiva del PMI manufacturero de ISM con la lectura más alta desde septiembre de 2018 en 59.3 en octubre. Los números no tuvieron ningún impacto en el dólar. Los participantes del mercado negocian con cautela antes de las elecciones de EE.UU., la reunión del FOMC y el informe de nóminas no agrícolas NFP.

Desde una perspectiva técnica, el USD/CHF tiene un sesgo alcista en el corto plazo. El par tiene dos fuertes resistencias por delante, en la zona de 0.9200 y en la media móvil de 100 días en 0.9215. La consolidación anterior apuntaría a más ganancias. Por otro lado, ahora 0.9155 es el soporte inmediato seguido de la zona 0.9120, cerca de las medias móviles de 20 y 55 días.

Niveles técnicos del USD/CHF

• USD/INR fue visto consolidando sus recientes fuertes ganancias a máximos de varios meses.
• La configuración favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de ganancias adicionales.

El par USD/INR consolidó sus ganancias recientes al nivel más alto desde el 24 de agosto y se balanceó entre ganancias tibias/pérdidas menores, alrededor de 74.50 en los inicios de la sesión americana.

Los inversores ahora parecían reacios a colocar un sesgo direccional agresivo en medio de una creciente desconfianza sobre el resultado real de las elecciones presidenciales estadounidenses del martes. Esto, a su vez, limitó al par USD/INR cerca de una resistencia marcada por el 38.2% del nivel Fibonacci de la reciente caída correctiva de 77.82-72.76.

Dicho esto, un avance sostenido, una resistencia de línea de tendencia descendente de seis meses de antigüedad y un movimiento posterior más allá de la región de confluencia de las SMA de 100/200 días favorecen a los operadores alcistas. La perspectiva constructiva se ve reforzada por el hecho de que los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio alcista.

Algunas compras posteriores más allá de la barrera mencionada, alrededor de la región de 74.70, se verán como un nuevo detonante para los operadores alcistas. El impulso podría empujar al par USD/INR por encima del nivel psicológico clave de 75.00, para probar el 50% del nivel Fibonacci alrededor de la zona de 75.30-35.

Por otro lado, cualquier retroceso significativo podría verse como una oportunidad de compra cerca de 74.00. Este último coincide con el 23.6% del nivel Fibonacci, que ahora debería actuar como un punto clave para los operadores y ayudar a determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el par USD/INR.

Una ruptura convincente por debajo anulará cualquier sesgo alcista a corto plazo y provocará algunas ventas técnicas agresivas. El par USD/INR podría caer hacia 73.00. El impulso bajista podría extenderse aún más hacia los mínimos recientes, alrededor de la región de 72.75.

Gráfico diario 



Niveles técnicos 

• El índice S&P 500 comenzó la semana con una base sólida.
• Todos los sectores principales del S&P 500 comercian en verde.
• El enfoque cambia a los datos del PMI, las encuestas electorales de EE. UU.

Después de sufrir fuertes pérdidas la semana pasada, los principales índices de Wall Street abrieron fuertemente al alza el lunes mientras los inversores se preparan para las elecciones presidenciales de Estados Unidos. Al momento de escribir, el índice S% P 500 subió un 1.15% en el día a 3.306, el promedio industrial Dow Jones ganó un 1.1% a 26,787 y el Nasdaq Composite subió un 0.85% a 11.004.

Los 11 sectores principales del S&P 500 cotizan en territorio positivo después de la campana de apertura y el índice de materiales lidera el rally con una ganancia diaria de 1.65% en el momento de la publicación. Por otro lado, el Índice de Energía ha subido solo un 0.4% presionado por el mal comportamiento de los precios del crudo.

Más adelante en la sesión, IHS Markit e ISM publicarán sus informes de PMI de fabricación de octubre. Además, los participantes del mercado estarán atentos a las encuestas electorales, especialmente a los estados indecisos como Carolina del Norte, Florida, Iowa y Ohio.

Gráfico S&P 500 (diario)



 

• USD/TRY navega por nuevos máximos históricos cerca de 8.45.
• Las preocupaciones sobre geopolítica y CBRT siguen pesando sobre la lira.
• La atención se centra en las elecciones presidenciales estadounidenses del martes.

La lira turca se deprecia a nuevos mínimos históricos frente al dólar estadounidense y eleva al USD/TRY hacia 8.45 al comienzo de la semana.

USD/TRY mira a la geopolítica, elecciones estadounidenses

El USD/TRY está extendiendo la subida para otra sesión más el lunes, siempre a raíz del deterioro persistente de la moneda turca, mientras que el sesgo de los inversores hacia los refugios seguros también colabora con el movimiento alcista.

Además, ninguna noticia del banco central turco (CBRT) se transforma en una pérdida adicional de confianza de los inversores tanto en el banco central como en el país. Se esperaba en gran medida generar algún tipo de alza de tipos de interés de emergencia. Sin embargo, los comentarios del presidente Erdogan durante el fin de semana de que el país está librando una guerra contra "el triángulo diabólico de la tasa de interés y las tasas de cambio y la inflación" hacen que cualquier intervención del CBRT sea una ilusión (siendo extremadamente optimista).

Mirando el frente geopolítico, no hay mejoras ni en los conflictos del Cáucaso ni en el Mediterráneo Oriental, donde Turquía sigue involucrada directamente.

Sin embargo, toda la atención estará en las elecciones estadounidenses del martes, ya que una victoria demócrata podría aumentar la posibilidad de sanciones estadounidenses contra Ankara tras la compra del sistema de defensa ruso.

Mientras tanto, la lira ya perdió casi un 30% en lo que va de año.

Niveles técnicos

Por el momento, el par está ganando un 0,99% a 8.4370 y enfrenta el próximo obstáculo en 8.4393 (máximo histórico del 2 de noviembre). En el lado negativo, una caída por debajo de 7.7787 (mínimo del 22 de octubre) expondría 7.6294 (mínimo mensual del 1 de octubre) y finalmente 7.5082 (mínimo del 25 de septiembre).

El reporte de actividad del sector manufacturero ISM mostró cifras por encima de lo esperado para octubre. El índice ISM manufacturero subió desde 55.4 a 59.3, superando al consenso del mercado que era de 55.8. La lectura fue la más alta desde septiembre de 2018.

El indicador de empleo pasó de 49.6 a 53.2, siendo que se esperaba un retroceso a 40.9. El índice de nuevos pedidos subió desde 60.2 a 67.9, en contra del promedio de estimaciones que eran por una caída a 45.9. El de precios pagados subió a 65.6 desde 59.5.

El dólar no registró cambios significativos. Minutos antes se había publicado el Markit PMI manufacturero. La atención está puesta en las elecciones presidenciales de EE.UU. del martes. Además el miércoles se conocerá la decisión de la Reserva Federal y el viernes el informe oficial de empleo.

• El PMI manufacturero de Markit para EE.UU. mejoró modestamente en octubre.
• El índice del dólar estadounidense DXY se mantiene en territorio positivo por encima del nivel de 94.00.

El índice de gerentes de compras PMI manufacturero de IHS Markit para EE.UU. subió a 53.4 puntos en octubre, desde los 53.2 de septiembre, para mostrar que la actividad económica en el sector manufacturero continuó expandiéndose a un ritmo similar. Esta cifra estuvo ligeramente mejor que la estimación preliminar y la expectativa del mercado de 53.3.

Al comentar los datos, "buscando pistas sobre si la economía puede sostener su recuperación después de recuperarse de los bloqueos, el aumento en el PMI en octubre es una noticia alentadora", ha dicho Chris Williamson, economista jefe de negocios de IHS Markit. "Es inevitable que el ritmo de expansión económica se debilitará después del repunte observado en el tercer trimestre, pero la fortaleza del PMI apunta a una recuperación para la cual la tendencia subyacente continúa fortaleciéndose al inicio del cuarto trimestre".

"La flexibilidad del Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP) no debería socavar las salvaguardas y los límites establecidos por el Banco Central Europeo (BCE), dijo el lunes el miembro de la junta ejecutiva del BCE, Yves Mersch, según Reuters.

Las compras de PEPP son independientes y no se pueden consolidar con las compras del APP, el otro programa de compras, agregó Mersch. Indicó que la flexibilidad incorporada en el PEPP no puede ser ilimitada.

"A menos que concluyamos que las proyecciones de capital de los bancos siguen empañadas por una incertidumbre excepcionalmente alta, deberíamos volver a evaluar la distribución planificada de dividendos banco por banco”, expresó el funcionario.

• El PMI manufacturero de Markit en Canadá bajó ligeramente en octubre.
• El USD/CAD continúa en negativo por debajo del nivel de 1.3300.

La actividad económica en el sector manufacturero de Canadá continuó expandiéndose a un ritmo robusto en octubre, con el PMI manufacturero de IHS Markit llegando a 55.5 puntos. Sin embargo, esta cifra ha llegado por debajo de las expectativas del mercado de 55.6 y ha sido menor que la lectua de septiembre de 56.

Al comentar los datos, "los datos de octubre sugieren otra mejora en la salud del sector manufacturero canadiense, ya que el PMI registró 55.5 puntos", ha dicho Shreeya Patel, economista de IHS Markit. "Los nuevos pedidos y la producción han aumentado considerablemente y las empresas se mantienen optimistas de que la producción mejorará en el transcurso del año".

• Peso mexicano se mantiene estable contra el dólar en el arranque de la semana.
• Mejor tono en las bolsas limita las subas del USD/MXN.

El USD/MXN se está moviendo en sentido lateral el lunes, sin cambios significativo y operando en torno a 21.30. El mejor humor en los mercados contribuyó a limitar el tono alcista del cruce. La expectativa se va centrando en EE.UU.

El martes serán las elecciones y los resultados podrían tener un impacto sobre los activos de mercados emergentes. Estos últimos, y sobro todo algunas monedas como la lira turca y el real brasileño, han estado experimentando caídas significativas. El peso mexicano por el momento se mantuvo al margen, si bien retrocedió frente al dólar, lo hizo a un ritmo menor.

Los datos económicos pueden quedar en un segundo plano por estas horas, aunque ayudaron al tono positivo del lunes en las bolsas, luego de haber tenido la peor semana desde marzo.

Panorama técnico

En el corto plazo el sesgo es alcista, con la resistencia en torno a 21.32, que protege la zona más importante que está en torno a 21.50. Un cierre del USD/MXN por encima de este último nivel apuntaría a más subas con un objetivo en 21.80.

El tono alcista en el muy corto plazo perdería momento de darse una caída por debajo de 21.00. Debajo, el nivel clave es la zona inmediatamente por encima de 20.80, que contuvo las bajas en septiembre y en octubre.

• El oro ganó algo de tracción de seguimiento por segunda sesión consecutiva el lunes.
• Una demanda moderada del USD, la incertidumbre política de Estados Unidos proporcionó un leve impulso a la materia prima.
• Los indicios de una fuerte apertura en los mercados de valores de EE.UU. podrían contener cualquier ganancia adicional.

El oro mantuvo su tono de oferta durante los inicios de la sesión de América del Norte y se disparó a máximos de tres días en la última hora, con los alcistas ahora mirando un movimiento para recuperar el nivel $1.900.

El dólar estadounidense luchó por preservar sus ganancias iniciales, en cambio fue testigo de un modesto retroceso desde los máximos de un mes, lo que, a su vez, extendió algo de soporte a la materia prima denominada en dólares. Sumado a esto, la creciente desconfianza sobre el resultado real de las elecciones presidenciales de EE.UU. llevó a los operadores a retirar sus apuestas y proporcionó un impulso adicional al oro - refugio seguro.

Sin embargo, un fuerte repunte en el sentimiento de riesgo global, como lo muestran los indicios de una fuerte apertura en los mercados de valores de Estados Unidos, socavó la demanda del metal precioso de refugio seguro. Esto podría actuar como el único factor negativo que limita el alza del XAU/USD. Esto hace que sea prudente esperar algunas compras de seguimiento sólidas antes de posicionarse para obtener más ganancias.

Desde una perspectiva técnica, el XAU/USD se vio por última vez rondando el punto de ruptura del soporte SMA de 100 días, alrededor de la región de $1892-93. Cualquier movimiento positivo posterior aún podría verse como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desaparecer rápidamente cerca de la zona de congestión de $1903-05, lo que justifica aún más la precaución para los operadores alcistas agresivos.

Dicho esto, es probable que la caída permanezca amortiguada antes de las elecciones estadounidenses del martes. Es probable que el resultado infunda volatilidad en los mercados financieros mundiales y genere algunas oportunidades comerciales significativas. 

Niveles técnicos

"Las medidas que reducen el contacto entre personas tienen éxito", dijo la canciller alemana, Angela Merkel, y señaló que probablemente tendrán que limitar los contactos entre personas en privado durante todos los meses de invierno, según Reuters.

Conclusiones adicionales

"Entendemos que la gente está decepcionada de que el virus esté tardando tanto".

"La luz al final del túnel está bastante lejos".

"El 30% de la población alemana está en un grupo de riesgo de coronavirus".

"La Navidad ocurrirá bajo las restricciones del coronavirus, pero no será una Navidad solitaria".

Reacción del mercado

El índice DAX 30 de Alemania continúa subiendo a pesar de estos comentarios y se vio por última vez ganando un 1.8% en el día en 11.762.

• AUD/USD está borrando las pérdidas de la semana pasada el lunes.
• Se espera que el RBA anuncie un recorte de tipos el martes.
• El índice del dólar estadounidense registra pequeñas ganancias diarias cerca de 94,00.

El par AUD/USD cayó a su nivel más bajo desde mediados de julio en 0.6692 el lunes, pero protagonizó un rebote decisivo antes de la sesión estadounidense. Al momento de escribir, el par se cotiza a 0.7043, ganando un 0.25% en el día.

RBA anunciará nuevas medidas de flexibilización de políticas

La mejora del sentimiento del mercado parece estar ayudando al AUD sensible al riesgo a encontrar demanda antes de los anuncios del banco de la reserva de australia (RBA). Sin embargo, dado que los inversores esperan que el RBA baje su tasa de política y cambie a una perspectiva más moderada, el AUD podría tener dificultades para preservar su fuerza.

En una vista previa de la reunión de noviembre del RBA, “Mantenemos nuestro pronóstico de que el RBA ofrecerá una serie de recortes de tipos. Esperamos que reduzca la tasa de política en 15 puntos básicos a 0.10% y que reduzca la tasa de interés en su línea de financiamiento a plazo y el rendimiento objetivo de los bonos del gobierno a 3 años a 0.10%", dijeron los analistas de Standard Chartered. "Esperamos más bonos back-end compras para aplanar la curva de rendimiento del AUD e impulsar el bajo rendimiento del AUD".

Por otro lado, tras el impresionante repunte de la semana pasada, el índice del dólar estadounidense se mantiene relativamente tranquilo cerca de 94.00 a medida que los inversores comienzan a mantenerse al margen antes de las elecciones presidenciales estadounidenses.

Más adelante en la sesión, se considerarán los informes del PMI manufacturero de octubre de IHS Markit y del ISM para obtener un nuevo impulso, pero es probable que la reacción del mercado permanezca en silencio.

Niveles técnicos 

• El EUR/USD se encontró con soporte en la región de 1.1620 hasta ahora.
• La probabilidad de un retroceso más profundo sigue intacta.

El EUR/USD cayó brevemente a nuevos mínimos cerca de 1.1620 en el contexto de una cautela prevaleciente antes de las elecciones presidenciales del martes en Estados Unidos.

Parece probable que se produzcan más pérdidas a muy corto plazo, con el próximo objetivo en el mínimo de septiembre cerca de 1.1610.

Mirando el escenario más amplio, se espera que la visión alcista del EUR/USD permanezca sin cambios siempre que el par opere por encima de la media móvil crítica de 200 días, hoy en 1.1316.

EUR/USD gráfico de día

• GBP/USD rebota rápidamente desde el soporte de confluencia de 1.2860-55.
• Los indicadores técnicos mixtos justifican cierta cautela para los operadores alcistas.

El par GBP/USD logró rebotar alrededor de 45 pips desde los mínimos diarios y actualizó los máximos de sesión, alrededor de la región de 1.2940 en la última hora.

La caída intradía se estancó cerca del soporte de confluencia de 1.2855, que comprende el límite inferior de un canal descendente a corto plazo y el nivel de Fibonacci del 23.6% de la caída de 1.3482-1.2676. Los alcistas ahora podrían estar buscando aprovechar el impulso más allá de la SMA de 200 períodos en el gráfico de 4 horas, que es seguido por el 38.2% del nivel Fibonacci cerca de la zona de 1.2985.

Este último coincide con la resistencia del canal de tendencia, que si se despeja de manera decisiva anulará cualquier sesgo bajista a corto plazo. Una fortaleza posterior más allá de la marca psicológica clave de 1.3000 anulará cualquier sesgo bajista a corto plazo y provocará un movimiento de cobertura corta. El par podría entonces acelerar el movimiento positivo hacia el 50% del nivel Fibonacci, alrededor de la región 1.3070-75.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en los gráficos de 4 horas/diarios mantuvieron su sesgo bajista y aún no han ganado ninguna tracción significativa en el gráfico de 1 hora. La configuración justifica cierta cautela para los alcistas y el posicionamiento para cualquier movimiento positivo significativo para el par GBP/USD en medio del crecimiento de las consecuencias económicas de las renovadas medidas de bloqueo para frenar los casos de riesgo de COVID-19.

Por otro lado, el nivel 1.2900 ahora parece proteger la caída inmediata. Si no defiende el soporte mencionado, el par GBP/USD podría volverse vulnerable para volver a caer y probar el soporte de confluencia de 1.2860-55. Algunas ventas posteriores deberían allanar el camino para una caída hacia 1.2800 en ruta hacia la muy importante SMA de 200 días, alrededor del área de 1.2715-10.

Gráfico de 4 horas 

Niveles técnicos 

• El USD/CAD falló nuevamente en la de 1.3350 y cambió de dirección.
• Suba en las bolsas debilitó al dólar, DXY probando niveles debajo de 94.00.
• Petróleo recorta pérdidas y el WTI se acerca a 36.00.

El USD/CAD extendió el retroceso y cayó por debajo de 1.3275 hasta 1.3256, el nivel más bajo desde el pasado miércoles. La cotización se mantiene en la zona de los mínimos, con el tono bajista intacto, corrigiendo luego de haberse acercado a 1.3400 la semana pasada, el máximo en un mes.

El retroceso tenía como factor por detrás la debilidad del dólar ante un avance de las bolsas en el mundo. El mejor ánimo en los mercados debilitó al dólar. En los últimos minutos se agregó a esto el rebote del precio del petróleo. El WTI está operando en $35.80, en terreno neutral para el día tras haber caído horas atrás a $34.00.

El ánimo del mercado mejoró con los datos de PMI de China y de Europa. Ahora será el turno de EE.UU. con el PMI Markit y el ISM manufacturero. De todas formas, los datos podrían tener un nulo impacto considerando que el martes serán las elecciones presidenciales en EE.UU.

Desde el punto de vista técnico, el sesgo de muy corto plazo en el USD/CAD es bajista mientras continúe por debajo de 1.3275. En caso de regresar por encima, las presiones se aliviarían. A la baja, los próximos soportes se ven en 1.3235 y 1.3200.

Niveles técnicos

• NZD/USD se está recuperando tras la caída de la semana pasada.
• El apetito de riesgo del mercado parece estar ayudando al NZD a encontrar demanda.
• Los datos del PMI manufacturero se incluirán en la agenda económica de EE.UU.

El par NZD/USD perdió casi 70 pips la semana pasada y se mantuvo relativamente tranquilo cerca de 0.6600 durante el horario comercial asiático del lunes. Con el ánimo del mercado volviéndose optimista antes de la sesión estadounidense, el par comenzó a subir y se vio por última vez operando en nuevos máximos diarios cerca de 0.6630, ganando un 0.18% en el día.

Los ojos puestos en las elecciones presidenciales de EE.UU., anuncios de políticas del RBA

Más temprano en el día, los únicos datos de Nueva Zelanda revelaron que los permisos de construcción en septiembre aumentaron un 3.6% después del aumento de julio del 0.2%, pero los participantes del mercado lo ignoraron en gran medida.

Como reflejo del apetito de riesgo del mercado, los principales índices bursátiles europeos subieron entre un 1.2% y un 1.9% en el día. Además, los futuros del S&P 500 están subiendo un 1.4%, lo que sugiere que es probable que los principales índices de Wall Street abran el día con una fuerte alza.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, que subió más del 1% la semana pasada, está consolidando sus ganancias cerca de 94.00, ya que los inversores parecen estar dando un paso y esperar antes de las elecciones presidenciales en los EE.UU.

Más adelante en la sesión, IHS Markit e ISM publicarán los datos del PMI manufacturero de octubre. Durante el horario comercial asiático del martes, se espera que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) reduzca su tasa de política y una fuerte reacción en el par AUD/USD podría afectar los movimientos NZD/USD correlacionados positivamente.

Niveles técnicos

"Consideraría una buena idea que en el futuro revisemos la estrategia de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) con regularidad, por ejemplo, cada cinco años", dijo el lunes el funcionario del BCE, Olli Rehn, según informó Reuters.

Con respecto a las perspectivas de inflación, Rehn apuntó que las expectativas de inflación están estancadas en niveles demasiado bajos.

Reacción del mercado

Estos comentarios prácticamente no tuvieron impacto en el desempeño del euro. El EUR/USJD se mantiene operando cerca de 1.1650, sin cambios para el día luego de haber recuperado terreno tras caer a mínimos en un mes.

• El EUR/JPY encuentra soporte en la zona de 121.60.
• Más abajo se encuentra la media móvil simple de 200 días alrededor de 121.15.

El tono bajista del EUR/JPY parece haber encontrado una contención significativa en la región de 121.60.

La probabilidad de más pérdidas sigue en niveles de consideración. El objetivo inicial está en la media móvil simple de 200 días en la banda 121.10/15, nivel que es un soporte clave a la perspectiva alcista del cruce.

Por otro lado, un movimiento a la media móvil simple de 100 días, hoy en 123.56, podría aliviar la presión a la baja y permitir otra visita al máximo de octubre en el vecindario de 125.00.

EUR/JPY gráfico de día

El S&P 500 se acerca a las elecciones de EE.UU., como suele suceder en los eventos importantes, justo por encima de su soporte clave en 3.209/3.199, que debe mantenerse después de las elecciones para evitar un máximo importante. Mientras tanto, el VIX mantiene su base para marcar un aumento más preocupante en la volatilidad, según Credit Suisse.

Comentarios clave:

• El DXY perdió momento tras llegar a la zona de 94.30.
• En caso de extender las subas, podría ir a visitar a la banda 94.70/75.

El Índice del Dólar de EE.UU. probó brevemente la media móvil simple de 100 días en el área de 94.30 temprano el lunes, aunque el movimiento se agotó luego.

Más arriba emerge el pico de septiembre en 94.74, aunque se esperaría cierta consolidación de cara a las elecciones presidenciales en EE.UU.

Mientras continúe por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 96.60, se espera que persista la visión negativa sobre el dólar.

DXY gráfico de día

• El franco suizo está entre las monedas más débiles del G10 el lunes.
• El dólar pierde fuerza ante recuperación de las bolsas.
• Por delante: ISM y PMI del sector manufacturero de EE.UU.

El USD/CHF se alejó de los máximos en semanas que alcanzó en 0.9188, pero aún está en terreno positivo, camino a tener la sexta ganancia en forma consecutiva. El par perdió momento tras acercarse a 0.9200 y está operando en la zona de 0.9170.

El DXY pierde fuerza y se acerca a 94.00

El dólar alcanzó un máximo en el mercado horas atrás pero luego perdió momento. El DXY llegó hasta 94.30, el nivel más alto en un mes y ahora está en retroceso cerca de 94.00.

La suba en las bolsas le restó fuerza al dólar. Los datos positivos y mejores a los esperados de Europa (PMI manufacturero) junto con un rebote técnico están dando apoyo a las bolsas. Los futuros del S&P 500 suben 1.3% en el día. Si los principales índices de Wall Street registran fuertes ganancias el lunes, el dólar podría tener dificultades.

El calendario económico muestra por delante la publicación del IHS Markit y el ISM del sector manufacturero. A menos que exista una gran divergencia de las expectativas del mercado, es probable que la reacción del mercado sea casi nula, considerando que el martes serán las elecciones presidenciales.

Niveles técnicos

En un comunicado publicado el lunes, el Ministerio de Comercio del Reino Unido señaló que casi todas las áreas del capítulo del acuerdo comercial con Estados Unidos se encuentran en etapas avanzadas de conversaciones en la actualidad, según reporto Reuters.

"Se ha acordado una proporción significativa del texto legal en varios capítulos", se lee en el comunicado. En el mismo se indicad que ambas partes confían en que van “por buen camino hacia un acuerdo integral”. Desde el Ministerio de Comercio afirmaron que están en una buena posición para avanzar después de las elecciones estadounidenses.

• EUR/USD pasa a terreno positivo, consiguiente primara suba en seis días.
• Tras datos positivos de PMI de Europa, ahora es el turno de EE.UU.

El EUR/USD está subiendo en forma marginal, rebotando luego de haber marcado nuevo mínimos en más de un mes. La cotización cayó hasta 1.1621, antes de trepar sobre 1.1650. En caso de cerrar el día con ganancias conseguiría cortar una racha de cinco días seguido con pérdidas.

Los de PMI de la Eurozona que se conocieron mostraron a la región en territorio de expansión durante el mes de octubre. El país de mejor desempeño fue Alemania. Los datos estuvieron por encima de las expectativas, e impulsaron levemente al euro en el mercado. La atención de los operadores parece seguir más puesta en el futuro y en la evolución del coronavirus con las nuevas restricciones.

Varios países europeos están imponiendo nuevamente restricciones para frenar los contagios, lo que traerá consecuencias económicas negativas. Estas han sido uno de los factores de la reciente caída en las bolsas. Hoy los mercados están subiendo, contribuyendo a restarle fuerza al dólar.

En EE.UU., en el día antes de las elecciones se publicarán las cifras de PMI e ISM del sector manufacturero. No deberían de tener un gran impacto pero serán seguidas de cerca.

Panorama técnico

El EUR/USD se mantiene con un sesgo marcadamente bajista, aunque en el muy corto plazo, de continuar sobre 1.1650, el euro contará con apoyo para un período de consolidación o recuperación. En 1.1680 está la próxima resistencia de consideración.

En la dirección contraria, un regreso debajo de 1.1630 aumentaría las presiones a la baja. El soporte clave aparece en la banda 1.1600/10, en donde además de ser un número clave es donde están los mínimos de septiembre

Niveles adicionales

• El EUR/GBP ganó algo de tracción el lunes como reacción al nuevo bloqueo por el COVID-19 en el Reino Unido.
• Los alcistas del euro se abstienen de abrir posiciones agresivas por las expectativas pesimistas del BCE.

El cruce EUR/GBP ha devuelto parte de sus ganancias iniciales cerca de la región de 0.9050 y ahora ha regresado al extremo inferior de su rango diario, alrededor del nivel de 0.9010.

El cruce ha construido sobre su hueco alcista de apertura semanal en el primer día de una nueva semana y ha revertido el movimiento negativo del día anterior, por debajo del nivel psicológico clave de 0.9000, el nivel más bajo desde el 8 de septiembre. La recuperación se ha debido exclusivamente por el desempeño relativamente más bajo de la libra esterlina frente su contraparte europea, liderada por la imposición de nuevas restricciones debido al COVID-19 en el Reino Unido.

El primer ministro británico, Boris Johnson, anunció el sábado un cierre hasta el 2 de diciembre para frenar el alarmante ritmo de aumento de nuevos casos de coronavirus. Además, un miembro de alto rango del gabinete dijo el domingo que el bloqueo podría extenderse, lo que a su vez ha sido considerado un factor clave que ha pesado sobre la libra esterlina y ha impulsado al cruce EUR/GBP al alza durante la primera mitad de la acción comercial del lunes.

Sin embargo, el último optimismo sobre las crecientes perspectivas de un Brexit suave, junto con una revisión al alza del PMI manufacturero del Reino Unido, ha ayudado a aliviar la presión bajista intradía del GBP. Esto, junto con un tono más suave en torno a la moneda común, ha contribuido en limitar la subida del cruce EUR/GBP, lo que justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional.

El euro ha retrocedido debido a las preocupaciones sobre las consecuencias económicas de los bloqueos inducidos por el coronavirus en las dos economías más grandes de la eurozona: Alemania y Francia. Sumado a esto, la señal explícita del BCE de flexibilizar aún más su política monetaria a finales de este año ha mantenido a los alcistas del euro a la defensiva, limitando las fuertes ganancias para el cruce EUR/GBP.

Niveles técnicos del EUR/GBP

• El WTI lucha por cerrar el hueco de apertura bajista.
• Una ruptura firme por encima de la SMA de 21 horas es fundamental para los alcistas.
• El petróleo estadounidense sigue siendo vulnerable en medio de las preocupaciones por la demanda y las elecciones.

El WTI (futuros en NYMEX) está intentando una tibia recuperación desde los mínimos de cinco meses de 33.85$ alcanzados a principios de la sesión asiática del lunes, ya que los alcistas han sido rescatados por el optimista PMI manufacturero de Caixin de China y un repunte en los pedidos de exportación japoneses.

A pesar del rebote, los riesgos siguen sesgados a la baja para el oro negro, a medida que se profundizan los temores del coronavirus, con el Reino Unido y las principales economías europeas bajo nuevos bloqueos, lo que aviva las preocupaciones sobre la demanda de petróleo.

Mientras tanto, los inversores se dirigen hacia el dólar estadounidense de refugio seguro antes de las elecciones del martes, lo que ejerce una presión a la baja adicional sobre los precios del petróleo, denominado en dólares.

Los alcistas del petróleo están tratando de cerrar el hueco de apertura bajista, con los precios oscilando alrededor de los 35$, incapaces de realizar una recuperación sostenida por encima de la media móvil de 21 horas de pendiente descendente en 35.20$.

La aceptación por encima de este nivel podría exponer la SMA de 50 horas bajista en 35.83$. Los compradores necesitan un cierre diario por encima de 35.90$ para mantener el impulso de recuperación.

Por otro lado, los mínimos de cinco meses de 33.85$ podrían ponerse en riesgo si el sentimiento en Wall Street se vuelve amargo, aunque eso parece poco probable por ahora debido al repunte del 1.15% en los futuros del S&P 500 en este momento.

WTI gráfico de 1 hora

WTI niveles técnicos

• El oro gana tracción por segundo día consecutivo el lunes en medio de la incertidumbre política en Estados Unidos.
• Un USD más fuerte y un tono positivo alrededor de los mercados bursátiles podría limitar cualquier fuerte movimiento alcista.

El oro se ha movido al alza durante la sesión europea del lunes y ha alcanzado nuevos máximos diarios, alrededor de la región de 1.890$, aunque ha carecido de una sólida continuación.

El metal precioso ha extendido el movimiento de recuperación de la semana pasada, desde los mínimos de un mes, y ha ganado algo de tracción por segundo día consecutivo el lunes. La creciente cautela sobre el resultado de las elecciones presidenciales en Estados Unidos ha obligado a los inversores a cubrir sus posiciones, lo que a su vez ha sido considerado un factor clave que beneficiaba a los precios del oro.

Aparte de esto, las preocupaciones sobre las posibles consecuencias económicas de los nuevos bloqueos debidos al coronavirus en los países occidentales han impulsado aún más algunos flujos monetarios hacia el refugio seguro del metal precioso. Sin embargo, una combinación de factores podría evitar que los alcistas abran nuevas posiciones agresivas y limiten las fuertes ganancias del XAU/USD.

El apetito por el riesgo global ha recibido un fuerte impulso el lunes como reacción al optimista PMI manufacturero de China. Esto ha sido evidente a partir de un fuerte movimiento positivo intradía en los mercados bursátiles de EE.UU. Aparte de esto, el sentimiento alcista prevaleciente alrededor del dólar estadounidense podría limitar cualquier subida significativa en los precios del oro, denominado en dólares.

Incluso desde una perspectiva técnica, la ruptura de la semana pasada por debajo de la SMA de 100 días, por primera vez desde marzo, favorece a los bajistas. Por lo tanto, cualquier movimiento alcista posterior podría verse como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desaparecer rápidamente. Dicho esto, es probable que la caída siga siendo limitada antes de las elecciones presidenciales estadounidenses del martes.

Mientras tanto, la publicación del lunes del PMI manufacturero de ISM EE.UU. podría generar un nuevo impulso. Los datos, junto con los desarrollos relacionados con el coronavirus, podrían influir en la dinámica de los precios del USD y generar algunas oportunidades comerciales a corto plazo al inicio de la sesión americana.

Niveles técnicos del oro

• El índice DXY se mueve al alza y supera el nivel de 94.00 el lunes.
• El foco de atención global permanece en las próximas elecciones presidenciales del martes.
• La publicación del PMI manufacturero de ISM será el evento destacado al inicio de la sesión americana.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, se mantiene firme y avanza por encima del nivel de 94.00 en lo que va de lunes.

Índice del dólar estadounidense DXY centra la atención en los datos y las elecciones

El índice DXY se mueve por encima del nivel de 94.00 al comienzo de la semana, a medida que la aversión al riesgo se incrementa en los mercados globales. El índice DXY ha logrado así extender el movimiento hasta la región de 94.20/30, donde coinciden la SMA de 100 días y un retroceso de Fibonacci de la caída de 2017-2018.

El avance incesante de la pandemia de coronavirus, junto con la reimplementación de restricciones más estrictas en muchos países de Europa, continúan pesando sobre las perspectivas de crecimiento económico mundial y, por lo tanto, beneficia el sesgo actual a favor del dólar estadounidense.

Además, la cautela y la incertidumbre continúan aumentando a medida que nos acercamos a las elecciones presidenciales de Estados Unidos que se celebrarán el martes. A pesar de que las encuestas favorecen una victoria del candidato demócrata Joe Biden, vale la pena recordar el escenario previo a las elecciones entre H. Clinton y D. Trump hace 4 años. Colaborando con la fortaleza actual del USD aparece la persistente probabilidad de unas elecciones impugnadas.

En lo referente a los datos de EE.UU., el PMi manufacturero de ISM para octubre será el evento más destacado del día, seguido por el PMI manufacturero final de Markit.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índice DXY se recuperar por encima del nivel clave de 94.00 el lunes en medio de la continuación del sentimiento de aversión al riesgo entre los participantes del mercado. La actual recuperación del dólar sigue estando respaldada por los temores de la pandemia y la creciente incertidumbre antes de las elecciones del 3 de noviembre. Además, los rumores del mercado con respecto al estímulo fiscal adicional en EE.UU. parecen relegados hasta al menos después de las elecciones. Mientras tanto, se prevé que el dólar permanecerá bajo presión, ya que el consenso entre los analistas predice un deterioro en la perspectiva del dólar en caso de que Joe Biden se convierta en el próximo presidente de EE.UU. Otro evento de riesgo tendrá lugar más adelante en la semana con la reunión de política monetaria del FOMC, esta vez el jueves.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.38% en el día, cotizando en 94.23. Una ruptura de 94.74 (máximo del 25 de septiembre), abriría la puerta a 96.03 (50% de retroceso de Fibonacci de la caída de 2017-2018) y 96.60 (SMA de 200 días). Por otro lado, el soporte inmediato se encuentra en 93.30 (SMA de 55 días), seguido de 92.47 (mínimo del 21 de octubre) y 91.92 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la caída de 2017-2018).

• El GBP/USD ha sido testigo de algunas nuevas ventas después de que el Reino Unido anunciara un segundo bloqueo nacional.
• Las preocupaciones sobre las consecuencias económicas de las restricciones del COVID-19 han beneficiado al USD de refugio seguro.
• Las ventas técnicas por debajo del nivel de 1.2880 parecen haber agravado aún más la presión bajista.

El par GBP/USD ha extendido su movimiento a la baja reciente y ha caído a mínimos de casi un mes, alrededor de la región de 1.2855, al inicio de la sesione europea del lunes. En el momento de escribir, el par logra recuperar algunos pips hacia la región de 1.2890, todavía negativo en el día.

El par ha empezado con un modesto hueco bajista en el primer día de una nueva semana de operaciones como reacción a la imposición de un segundo bloqueo a nivel nacional en el Reino Unido. Dado el alarmante ritmo de crecimiento de los nuevos casos de COVID-19 en el país, el primer ministro británico, Boris Johnson, anunció el sábado un bloqueo en Inglaterra hasta el 2 de diciembre. Un miembro de alto rango del gabinete dijo el domingo que el bloqueo podría extenderse, lo que a su vez está pasando factura a la libra esterlina.

Mientras tanto, las crecientes preocupaciones de que la renovación de las medidas de bloqueo en los países occidentales podría resultar perjudicial para la recuperación económica mundial ha continuado beneficiando al dólar estadounidense de refugio seguro. Los acontecimientos en torno a la saga del coronavirus han eclipsado en gran medida el último optimismo sobre un Brexit suave. Vale la pena informar que las negociaciones del Brexit continuarán con conversaciones en Bruselas el lunes y hasta mediados de semana.

La continuación de las conversaciones ahora se considera una señal de que ambas partes todavía están presionando para evitar una ruptura perjudicial en el comercio y sellar un nuevo acuerdo antes de que finalice el período de transición del Reino Unido a finales de este año. Sin embargo, los alcistas del GBP no parecen muy impresionados y prefieren mantenerse al margen y esperar nuevas actualizaciones sobre el Brexit.

Aparte de los factores mencionados, las posibilidades de que se hayan activado algunas órdenes de stop a corto plazo por debajo de los mínimos de la semana pasada, alrededor de la región de 1.2880, parecen haber agravado aún más la presión a la baja. Algunas ventas posteriores por debajo de la región de 1.2850 se verán como un nuevo detonante para los bajistas y allanarán el camino para una caída adicional en el par GBP/USD.

Niveles técnicos del GBP/USD

El indicador PMI manufacturero de Reino Unido ha bajado cuatro décimas en octubre, situándose en 53.7 frente a los 54.1 de septiembre y mostrando el segundo descenso consecutivo.. El resultado, en todo caso, ha mejorado las expectativas de retroceso a 53.3 puntos.

Según la publicación de IHS Markit, el repunte del sector continúa en octubre a pesar de una mayor pérdida del impulso de crecimiento. 

El crecimiento de la producción y de los nuevos pedidos se ralentiza y aumenta la pérdida de puestos de trabajo, mientras que el optimismo empresarial está al nivel más alto desde enero de 2018.

Reacción GBP/USD

El GBP/USD ha caído antes del dato a su nivel más bajo en un mes, 1.2854, aunque tras la publicación ha recuperado algo de terreno, elevándose a 1.2896.

Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.2886, perdiendo un 0.43% en el día, fuertemente presionado a la baja. 

• Una combinación de factores continúa ejerciendo cierta presión alrededor del AUD/USD el lunes.
• Las expectativas pesimistas del RBA y la escalada de las tensiones comerciales con China pesan sobre el AUD.
• La incertidumbre política en Estados Unidos podría ayudar a limitar pérdidas más profundas para el par, al menos por ahora.

El par AUD/USD se mantiene bajo presión al inicio de la sesión europea del lunes, cayendo por debajo del nivel de 0.7000 en nuevos mínimos de tres meses. En el momento de escribir, el par se recupera nuevamente hacia 0.7010 después de haber establecido un mínimo durante la sesión asiática en 0.6990.

A pesar del optimista PMI manufacturero de China, el dólar australiano ha tenido dificultades para ganar una tracción significativa y se ha visto presionado por las crecientes tensiones con su socio comercial clave. Vale la pena informar que China prohibió las importaciones de madera australiana de Queensland durante el fin de semana.

Además, las noticias indican que los importadores chinos se están preparando para otra ronda de restricciones en los artículos comerciales australianos, incluidas las prohibiciones del mineral de cobre, el concentrado de cobre y el azúcar, que se espera que se introduzcan esta semana. Esto ha fortalecido aún más el caso de una flexibilización adicional por parte del RBA.

El Banco de la Reserva de Australia tiene previsto anunciar su última actualización de política monetaria durante la sesión asiática del martes. El mercado parece haber descontado completamente un recorte en la tasa de interés de referencia y, por lo tanto, el foco de atención clave estará en el lenguaje de la declaración de política monetaria adjunta.

Por otro lado, el dólar estadounidense se ha mantenido respaldado por las crecientes preocupaciones sobre las consecuencias económicas de los nuevos bloqueos inducidos por el coronavirus en los países occidentales. Sin embargo, la incertidumbre política en EE.UU. ha impedido que los alcistas del USD abran nuevas posiciones agresiva y ha ayudado a limitar la caída más profunda del par AUD/USD, al menos por el momento.

Por lo tanto, será prudente esperar algunas ventas de continuación sólidas antes de que los inversores empiecen a posicionarse para cualquier movimiento bajista adicional. Dicho esto, el sesgo parece inclinarse firmemente a favor de los bajistas y parece más probable que el par AUD/USD extienda la caída en el corto plazo.

Los participantes del mercado ahora esperan la publicación del PMI manufacturero de ISM de EE.UU. para obtener un nuevo impulso. Esto, junto con los acontecimientos relacionados con la saga del coronavirus, influirá en la dinámica de los precios del USD y podría generar algunas oportunidades comerciales a corto plazo al inicio de la sesión americana.

Niveles técnicos del AUD/USD

El indicador PMI manufacturero de la zona euro ha subido en octubre a 54.8 puntos desde los 53.7 de septiembre, superando los 54.4 esperados por el mercado. Esta es la cifra más alta alcanzada por el dato desde julio de 2018.

El PMI de Alemania ha aumentado a 58.2 desde los 56.4 del mes anterior, mejorando los 58 previstos por los expertos. Este es el nivel más elevado obtenido en 31 meses, concretamente desde marzo de 2018.

Según el informe de Markit, el sector continúa avanzando en Alemania debido a que las nuevas peticiones mostraron un incremento récord, con la subida más fuerta desde que comenzó la serie en 1996. Por el lado contrario, las expectativas de producción se debilitaron por primera vez en siete meses.

Reacción EUR/USD

El EUR/USD ha reaccionado a la publicación de los datos PMI manufactureros de la Eurozona, Francia y Alemania con un leve repunte de cerca de 20 pips desde los mínimos de cinco semanas alcanzados unos minutos antes en 1.1622. El par ha subido a 1.1642, pero se mantiene fuertemente presionado a la baja.

• El USD/JPY logra atraer algunas compras en medio de un retroceso en la demanda del JPY de refugio seguro.
• La incertidumbre política en EE.UU. impide que los alcistas del USD abran nuevas posiciones y podría limitar la subida del par.
• Los inversores esperan la publicación del PMI manufacturero de ISM de EE.UU. para obtener cierto impulso.

El tono de ventas en torno al yen japonés de refugio seguro está ayudando al par USD/JPY a subir nuevamente cerca de los máximos de una semana, alrededor de la región de 104.95, al inicio de la sesión europea del lunes.

Tras la apertura con un hueco bajista al comienzo de una nueva semana, el par ha capturado algunas compras cerca de la región de 104.50 y se ha vuelto positivo por tercer día consecutivo. A pesar de las crecientes preocupaciones del mercado sobre las consecuencias económicas de los nuevos bloqueos inducidos por el coronavirus en muchos países occidentales, los optimistas datos macroeconómicos chinos han afectado la demanda de activos tradicionales de refugio seguro y han sido considerados un factor clave que ha ayudado al par USD/JPY a recuperar algo de tracción positiva.

El PMI manufacturero oficial de China publicado durante el fin de semana mostró que el sector manufacturero en la segunda economía más grande del mundo se expandió por octavo mes consecutivo en octubre. Además, una encuesta privada ha mostrado este lunes que el PMI manufacturero de China subió a 53.6 puntos en octubre desde los 53.0 del mes anterior. Los datos impulsaron la confianza de los inversores, aunque la incertidumbre sobre el resultado de las elecciones presidenciales de Estados Unidos ha limitado el optimismo.

Las encuestas de opinión nacionales han estado indicando una clara ventaja para el candidato demócrata Joe Biden. Sin embargo, los inversores siguen siendo cautelosos ya que la diferencia es estrecha en los estados clave del campo de batalla. Esto ha impedido que los alcistas del dólar estadounidense abran nuevas posiciones agresivas y ha limitado cualquier movimiento alcista descontrolado para el par USD/JPY, lo que justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento al alza adicional.

Mientras tanto, la publicación del lunes del PMI manufacturero del ISM de EE.UU. podría generar cierto impulso al USD/JPY. Aparte de esto, también se tendrá en cuenta el sentimiento de riesgo de mercado y los desarrollos alrededor de la saga del coronavirus para aprovechar algunas oportunidades comerciales significativas.

Niveles técnicos del USD/JPY

Esto es lo que necesitas saber para operar el lunes 2 de noviembre:

El dólar de refugio seguro está subiendo, el oro se mantiene estable, mientras que las acciones y el petróleo están a la defensiva. Las cifras de COVID-19 continúan aumentando, lo que ha desencadenado un confinamiento en el Reino Unido. Un día antes de las elecciones estadounidenses, las tensiones siguen siendo altas y pesan sobre los mercados. El PMI del ISM de EE.UU. se publicará hoy.

Elecciones estadounidenses: Una serie de sondeos finales de varios encuestadores continuó mostrando al demócrata Joe Biden por delante del presidente Donald Trump. Las campañas se centran en Pensilvania, el estado de punto de inflexión más probable, y los estados vecinos del Medio Oeste.

Más de 94 millones de estadounidenses ya han emitido sus votos en la votación anticipada y por correo, alrededor del 68% del recuento total de votos de 2016. En Texas, esa cifra ha llegado al 108%, mientras que la participación es cercana al 100% en Florida, Carolina del Norte y Georgia.

Aversión al riesgo: El primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, dio un giro de 180 grados y anunció un confinamiento de un mes a nivel nacional a partir del jueves. El GBP/USD cotiza alrededor de 1.29, manteniéndose al alza a pesar de las noticias y en medio de esperanzas de que los negociadores del Brexit estén avanzando hacia un acuerdo.

Las hospitalizaciones están aumentando en Gran Bretaña y en Europa, donde la fatiga por las medidas ha provocado protestas, y en los Estados Unidos, donde la carga diaria de casos se ha acercado a los 100.000.

Petróleo: El petróleo crudo WTI cayó por debajo de los 35 dólares en medio de un clima de aversión al riesgo y el anuncio de Libia de que está aumentando la producción.

El oro se ha estabilizado en alrededor de 1.880 dólares después de tener problemas la semana pasada.

El índice de gerentes de compras de manufactura ISM de EE.UU. se mantendrá por encima de 55, lo que reflejaría un crecimiento moderado. La publicación sirve como pista para el informe de Nóminas No Agrícolas del viernes.

También se prevé que los PMI manufactureros europeos muestren una expansión continua a pesar de los recientes bloqueos. Los PMI de China superaron el nivel de 50 y también reflejaron la expansión.

Las criptomonedas se mantienen en un terreno elevado, con el Bitcion apenas por debajo del nivel de 14.000$ y el Ethereum por encima de los 400$.

Según los estrategas de divisas de UOB Group, la acción del precio de la libra tiene el potencial de regresar hacia la zona de los 1.2850 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "El GBP se negoció entre 1.2900 y 1.2988 el viernes pasado (dentro del rango del jueves pasado) y registró un día de operaciones internas. Las acciones del precio sugieren que la libra está indecisa por ahora. Dicho esto, el tono subyacente es un poco suave y esto podría conducir a una deriva a la baja, pero es poco probable que cualquier caída rompa el mínimo de la semana pasada cerca de 1.2880 (el soporte menor está en 1.2900). La resistencia está en 1.2960 seguida de 1.2990 ”.

Próximas 1-3 semanas: "El jueves pasado (29 de octubre, par en 1.3025), mantuvimos la opinión de que si bien el impulso bajista había mejorado un poco, era prematuro esperar una ruptura clara del soporte sólido en 1.2900. Sin embargo, la libra posteriormente cayó a un mínimo de 1.2882 antes de repuntar. El impulso a la baja ha mejorado aún más, pero todavía parece mediocre por ahora. A partir de aquí, se considera que la libra esterlina se encuentra bajo una leve presión a la baja y podría gravitar hacia el soporte principal en 1.2845. Por el lado positivo, una ruptura de 1.3030 indicaría que la actual leve presión bajista se ha aliviado".

El EUR/USD se enfrenta a una mayor caída, pero es poco probable que pruebe el soporte clave alrededor de 1.1580, en opinión de los estrategas de divisas de UOB Group.

Perspectiva 24 horas: “El EUR cayó a un mínimo de 1.1638 el viernes pasado antes de cerrar con una nota suave en 1.1647 (-0.23%). La caída está sobrevendida, pero todavía no muestra signos de estabilización. Desde aquí, el euro podría caer por debajo del soporte principal en 1.1610, pero para hoy, es probable que el próximo soporte en 1.1580 esté fuera de alcance. Por el lado positivo, un movimiento por encima de 1.1695 (resistencia menor en 1.1670) indicaría que la debilidad actual se ha estabilizado".

Próximas 1-3 semanas: “En nuestra última actualización del jueves pasado (29 de octubre, par en 1.1745), indicamos que 'a mejora en el impulso bajista sugiería que el riesgo permanecía a la baja, pero el EUR tenía que cerrar por debajo de 1.1685 antes de un descenso más sostenido pudiera esperarse. Agregamos que el próximo soporte estaba en 1.1610. Posteriormente, el EUR cerró por debajo de 1.1685 y cayó a un mínimo de 1.1638. A partir de aquí, una ruptura de 1.1610 no sería sorprendente, pero el siguiente nivel en 1.1580 es un soporte sólido y puede que no sea fácil de romper. Con todo, la fase negativa actual se considera intacta siempre que el EUR no se mueva por encima de 1.1745 (nivel de 'resistencia fuerte', anteriormente en 1.1835) ".