Noticias de mercados

Los analistas de MUFG Bank, continúan viendo el par USD/CHF con una perspectiva bajista sin mucho soporte hasta la zona de 0.8500. Consideran que la victoria de Biden respalda la perspectiva de un dólar estadounidense más débil.

Declaraciones clave:

“Durante la semana pasada, el CHF se ha comportado mejor que el EUR, ya que la debilidad generalizada del USD se ha acelerado. El USD/CHF ha roto por debajo del soporte clave en el nivel de 0.9000, y ahora hay poco soporte hasta el nivel de 0.8500. Crea margen para mayores ganancias en CHF a corto plazo ".

“Seguimos creyendo que la victoria electoral de Joe Biden respalda nuestra perspectiva de una mayor debilidad del USD. Aún esperamos que la Fed intensifique la flexibilización monetaria para respaldar la recuperación económica luego del informe de nóminas más débiles. Al mismo tiempo, debería aumentar la presión sobre el Congreso para que llegue a un acuerdo bipartidista para proporcionar más estímulo fiscal ".

“Creemos que es prematuro ver una reversión sostenible a la baja para las operaciones de degradación de divisas, especialmente si la inflación se recupera mientras se mantiene una política monetaria flexible. El CHF ha sido uno de los principales beneficiarios del comercio de degradación de la moneda junto con el precio del oro ".

Los analistas de MUFG Bank recomiendan la idea de una operación larga del AUD/USD que refleje su expectativa de un dólar estadounidense más débil en el corto plazo. Ven un nivel de entrada potencial en 0.7435 con un objetivo en 0.7675 y un stop-loss en 0.7225.

Declaraciones clave 

“El USD ha roto por debajo de los niveles de soporte clave durante la semana pasada, lo que provocó una venta masiva acelerada. Históricamente, el USD también ha tendido a tener un rendimiento inferior en diciembre. El informe de empleo estadounidense de noviembre, más débil de lo esperado, aumentará la presión sobre la Fed y el Congreso para flexibilizar aún más la política de cara a fin de año ".

“La mejora de las perspectivas de crecimiento mundial, impulsada por la recuperación cíclica de China, ha contribuido a elevar los precios de las materias primas y se prevé que continúe. Sin embargo, no creemos que la mejora en los términos de intercambio de Australia se refleje completamente en el valor del AUD todavía. Deja margen para que el AUD siga subiendo ".

“El siguiente nivel de resistencia clave para AUD/USD se encuentra en el nivel de 0.7500. Una ruptura decisiva por encima establecería un nuevo rango de negociación más alto entre 0.7500 y 0.8000".

• Los rendimientos de EE.UU. han aumentado y la curva de rendimiento se ha pronunciado por lo datos peor de lo esperado de EE.UU, lo que empujó al USD/JPY al alza.
• El USD/JPY ha subido por encima de 104.00. 

El USD/JPY ha vuelto a subir por encima del nivel de 104.00 a raíz del informe del mercado laboral estadounidense del viernes de noviembre. El par está alejándose de los máximos de 104.23, pero aún cotiza con ganancias de alrededor de 30 pips del 0.3% en el día.

El aumento de los rendimientos en EE.UU. y los flujos de riesgo afectan al JPY

La economía de los EE.UU. agregó solo 245.000 empleos en noviembre según la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS), y aunque la tasa de desempleo cayó al 6.7% desde el 6.9%, esto se debió a una disminución en la tasa de participación al 61.5% desde el 61.7%. SLB dijo que 3.9 millones de estadounidenses no pudieron buscar trabajo en noviembre debido a la pandemia, frente a los 3.6 millones de octubre.

Sin embargo, los datos pesimistas del viernes han sido tomados como una buena noticia por el mercado; el S&P 500 se ha recuperado a nuevos máximos históricos y los bonos del gobierno de EE.UU. se han liquidado, con el rendimiento a 10 años subiendo 5 pb hasta el 0.97%, mientras que la curva también se ha empinado con los 2s / 10 también subiendo alrededor de 5pb hasta el 0,816%. Se considera que los datos de empleos blandos hacen más probable el estímulo fiscal estadounidense a corto plazo, dada la presión que ejerce sobre el Congreso para que actúe con rapidez para evitar una mayor desaceleración en el mercado laboral. Una vez que el Congreso actúe y entregue el estímulo, la economía se recuperará más rápido, lo que justificará el aumento de los precios de las acciones (o eso dice la lógica ...).

El riesgo sobre los flujos, en general, ha pesado sobre el tipo de cambio refugio el viernes; El USD, el CHF y el JPY constituyen tres de los cuatro tipos más bajos de G10 FX del día. Sin embargo, el dólar estadounidense está superando al JPY como resultado del aumento y el pronunciamiento de la curva de rendimiento de EE. UU., lo que hace que el estacionamiento de efectivo en bonos del gobierno de EE.UU. (y la compra del USD para hacerlo) sea más atractivo en comparación con la inversión en bonos del gobierno japonés.

USD/JPY dentro del rango

La subida del USD/JPY el viernes ha señalado que el par se encuentra ahora en un nuevo rango. Al alza, los máximos del 24 de noviembre y el 2 de diciembre marcan el tope del rango en los 104.70. Mientras tanto, a la baja, los mínimos del 18 y 23 de noviembre y el 3 de diciembre en los 103.60 marcan la parte inferior del rango.

Gráfico de una hora 

• El par EUR/USD ha sido impulsado principalmente por el lado del dólar el viernes, cotizando alrededor de 1.2150.
• El USD no ha sufrido daños duraderos a raíz de datos del mercado laboral más suaves de lo previsto.

El EUR/USD se está consolidando en torno al nivel de 1.2150 a raíz de unos datos laborales estadounidenses más suaves de lo esperado que, al final, no han provocado un daño duradero al dólar estadounidense. El par, que se encuentra entre mínimos de 1.2132 y máximos de 1.2177, cotiza plano en el día. De hecho, parece que los osos del dólar finalmente se están tomando un respiro después de la implacable paliza del USD de esta semana. El índice del dólar ha bajado más del 1% en la semana, y el EUR/USD ha subido aproximadamente un 1.5%.

¿Qué sigue para el EUR/USD?

El incesante repunte del EUR/USD de esta semana, impulsado por una combinación de optimismo de vacunas y estímulo fiscal que ha mantenido a flote el apetito por el riesgo del mercado en general (y las acciones estadounidenses cotizan en máximos históricos), probablemente haya llamado la atención del BCE.

Pero las palabras pueden no ser suficientes para deshacer este rally como lo fueron durante el verano; de hecho, los mercados aparentemente preferirán ver acciones en la reunión de la próxima semana. A finales de octubre, cuando el BCE se reunió por última vez, se hablaba de un gran paquete de flexibilización. En ese momento, la eurozona se estaba volviendo a bloquear en medio de una segunda ola de Covid-19.

Sin embargo, mucho ha cambiado desde entonces; Las noticias sobre vacunas y la elección de Joe Biden han mejorado materialmente las perspectivas económicas de la Eurozona para 2021 y, antes del inicio del apagón previo a la reunión, el tono moderado del BCE en noviembre parecía suavizarse. No es necesario flexibilizar más las condiciones financieras, dijo Isabelle Schnabel del BCE esta semana, sino simplemente prolongar la duración de las condiciones financieras favorables. En otras palabras, una prolongación de la duración de los programas QE y TLTRO del BCE, en lugar de una expansión. De hecho, fuentes del BCE sugirieron el viernes por la mañana que una extensión de 12 meses a este último es una consideración seria.

Aún está por verse cómo reaccionará el EUR ante lo anterior, pero la creciente ventaja de la tasa real de la eurozona sobre los EE.UU. (en parte como resultado de la caída del IPC de la eurozona hacia cero) ha apoyado al EUR/USD durante los últimos meses. Si el BCE sigue sin inspirar confianza en los mercados de que puede cumplir de manera creíble su objetivo de inflación, es posible que aún haya más alza del EUR.
 

Es posible que todo lo anterior ni siquiera importe si el USD continúa cayendo a su tasa actual. De hecho, aunque el USD no sufrió daños duraderos a raíz del informe de empleo del viernes, muchos aún argumentan que los riesgos siguen siendo a la baja dado que el informe de empleo del viernes hace que la Fed tome más medidas (moderado y negativo), así como más estímulo fiscal (riesgo en por lo que USD negativo) es más probable. Mientras tanto, los mejores argumentos para la fortaleza del USD en este momento tienen que ver con el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses y el hecho de que el mercado ya está muy corto en USD, con algún tipo de contracción corta probablemente vencida.

Un riesgo a la baja para el EUR que vale la pena señalar es el estancamiento actual con respecto al fondo y presupuesto de recuperación de la UE. Polonia y Hungría reiteraron su oposición y que continuarán usando sus vetos mientras estén en juego las disposiciones del estado de derecho.

Mientras tanto, la UE está empezando a hablar más duro en respuesta, y el comisionado de Economía de la UE, Paolo Gentiloni, dijo el viernes por la mañana que la UE no se rendirá al veto de Hungría y Polonia sobre el fondo de recuperación y seguirá sin ellos si es necesario. En caso de que el estímulo de la UE se enfrente a un retraso importante, esto podría dañar la recuperación de la zona euro en 2021 y dañar al EUR.

 

• El S&P 500 se ha recuperado aún más en el comercio reciente hasta alrededor del nivel de 3.690 a medida que crecen las esperanzas de ayuda fiscal del gobierno.
• En la actualidad, el índice cotiza con ganancias de alrededor del 0.7%.

El índice S&P 500 cotiza en máximos históricos intradiarios por encima de 3.690 en el último día de negociación de la semana, ya que los operadores esperan una prueba de 3.700 en el futuro cercano. Eso significa que el índice ha subido alrededor de 24 puntos o 0.7% en el día.

Crece el optimismo del estímulo fiscal, además de buenas noticias sobre vacunas

Algunos titulares alcistas están contribuyendo a las esperanzas de que el Congreso de los Estados Unidos pueda forjar un acuerdo sobre la ayuda económica del coronavirus y evitar el cierre del gobierno el 11 de diciembre. La presidenta de la Cámara de Representantes de Estados Unidos, Pelosi, dijo a los medios que ella y McConnell habían hablado sobre vincular cualquier paquete de ayuda de Covid-19 a un proyecto de ley que mantendría abierto al gobierno, pero señaló que aún no es un trato cerrado y que los problemas siguen sin resolverse. Mientras tanto, Fox News informó que los republicanos del Senado parecen estar abiertos al plan de estímulo de 908$ mil millones presentado por el grupo bipartidista de senadores.

En otros lugares, aparentemente en contradicción con los informes al final de la sesión del jueves en EE.UU. que desencadenaron una caída de corta duración en los mercados de valores de EE.UU., Pfizer y BioNTech supuestamente ya han hecho la mayor parte de sus dosis de vacuna de 2020 y están en camino de alcanzar sus objetivos de 2020. Los informes del jueves alegaron que perderían su objetivo de producción a la mitad en 2020. Mientras tanto, el dúo reiteró su confianza en que podrán entregar 1.300 millones de dosis para fines de 2021.

Los datos malos son buenos datos

Los malos datos son buenos datos de nuevo, al parecer. El informe de noviembre sobre el mercado laboral de EE.UU. fue más suave de lo esperado, con la economía de EE.UU. agregando solo 245 mil empleos (se esperaban ganancias de 469 mil) y aunque la tasa de desempleo cayó 0.2% a 6.9%, esto fue impulsado por una caída de 0.2% en la tasa de participación a sólo el 61.5%, todavía casi un 2% por debajo de los niveles prepandémicos.

Pero esto no afectó el sentimiento del mercado de valores de EE.UU. y, en cambio, parece haber dado más viento de cola al repunte, dado que es probable que los datos suaves 1) ejerzan presión sobre el Congreso de EE.UU. para que entregue un nuevo estímulo antes de que la administración Biden tome el cargo en enero y 2) presionar a la Fed para que entregue más estímulos más adelante en el mes mediante ajustes en la orientación, la composición o incluso el tamaño de su programa de QE.

 

• NZD/USD se ha movido lateralmente desde los datos de empleo de EE.UU. y se está consolidando en torno a 0.7050.
• El par se rompió recientemente a la baja de un canal de tendencia alcista a mediano plazo, lo que implica que se avecinan más operaciones entrecortadas.

El NZD/USD se ha estado moviendo lateralmente en el comercio reciente, con la acción del precio oscilando a ambos lados del nivel de 0.7050. En la actualidad, el par cotiza con pérdidas de alrededor de 30 pips en el día, o 0.4%.

NZD apuntala la tabla de rendimiento del G10

Hoy no hay noticias o temas específicos que pesen sobre el NZD. Más bien, parece que después de un período prolongado de rendimiento superior durante el último mes frente a muchas de sus otras contrapartes importantes del G10, el NZD finalmente está experimentando una toma de ganancias, lo que le ha quitado el viento a sus velas.

El NZD perdió algo de impulso durante la sesión del viernes en Asia junto con el AUD después de los suaves datos de ventas minoristas de Australia. Mientras tanto, los datos de empleo de EE.UU. no parecen haber tenido una reacción duradera en el par, que cotiza bastante fuerte en sus niveles previos a los datos en 0.7050.

El operador de divisas al contado de HSBC, Brent Donnelly, señala "que el alto nivel de Sharpe del rally (reciente) y la naturaleza prolongada y rechinante del movimiento tienden a significar que todas las posiciones cortas se han eliminado para cuando se rompe". Eso podría significar que la puerta está abierta para que se acumulen pantalones cortos nuevos.

Además, Brent postula que podría haber más QE del RBNZ por delante; "NZD: Se puede argumentar que, dado que el RBNZ no está en el mandato de inflación, pero está siendo criticado por sacar provecho del mercado inmobiliario, la compra de bonos extranjeros podría ser una buena forma para que se relaje a principios de 2021 sin avivar aún más el espíritu animal de los compradores de vivienda". Tal movimiento del banco no parece tener un precio en NZD en este momento.

NZD/USD rompe el canal de tendencia alcista a la baja

El NZD/USD ha roto recientemente a la baja de un canal de tendencia alcista, lo que implica que se avecinan más caídas. Como referencia, al alza, este canal de tendencia alcista vincula los máximos del 16, 18 y 24 de noviembre y el 2 y 3 de diciembre, y a la baja, el canal de tendencia alcista vincula los mínimos del 13, 19, 23 y 30 de noviembre y los mínimos del 2 y 3 de diciembre. .

Gráfico de 4 horas

• El XAU/USD pierde impulso cerca de 1.850$ y cae alcanzando nuevos mínimos diarios.
• El metal está a punto de poner fin a una racha positiva de tres días, después de subir más de 80 dólares desde el mínimo semanal.

El oro alcanzó su punto máximo después del comienzo de la sesión estadounidense a 1.848$/oz alcanzando el nivel más alto desde el 23 de noviembre y luego giró a la baja. Hizo suelo en 1.829$ y está a punto de terminar la semana rondando los 1.830$.

Fue una semana volátil para el oro. Desde el mínimo del lunes en 1.763$ subió más de 80$. Al momento de escribir, ha subido un 4% durante la semana. El fuerte rebote mitigó la presión bajista.

La recuperación del oro estuvo limitada por la fuerte zona de 1.845/50$ que es una resistencia crítica. Una ruptura al alza debería conducir a mayores ganancias. Hasta ahora, cada aproximación fue seguida por una corrección limitada más baja. Es probable que el impulso positivo se mantenga mientras el precio se mantenga por encima de los 1.800$. Una caída a continuación expondría el próximo soporte en 1.775$ y el mínimo reciente de 1.764$.

El oro está a punto de terminar la semana en alza, después de perder casi 200$ durante las tres semanas anteriores. El movimiento alcista comenzó con una corrección técnica y en medio de una toma de ganancias. Más recientemente, fue la debilidad del dólar lo que apoyó el movimiento alcista.

Niveles técnicos

• El USD/CAD cayó a su nivel más bajo en más de dos años por debajo de 1.2800.
• La tasa de desempleo en Canadá se redujo al 8.5% en noviembre.
• El índice del dólar estadounidense se mantuvo plano en el día cerca de 90.70 después del informe NFP.

Después de pasar la primera mitad del día fluctuando en un rango ajustado cerca de 1.2850, el USD/CAD estuvo bajo una renovada presión bajista durante el horario comercial estadounidense y cayó a su nivel más bajo desde octubre de 2018 en 1.2790. Al momento de escribir, el par opera un par de pips por encima de ese nivel, perdiendo un 0.5% en el día.

CAD llega a los máximos después de los datos de empleo de EE.UU. y Canadá

El informe de empleo optimista de Canadá dio un impulso al dólar canadiense el viernes. Los datos mensuales publicados por Statistics Canada mostraron que la tasa de desempleo se redujo al 8.5% en noviembre, en comparación con la estimación de los analistas del 8.9%. Además, el cambio neto en el empleo llegó a +62.000 y superó la expectativa del mercado de 20.000 por un amplio margen.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense (DXY) luchó por lograr una recuperación convincente después de los datos del mercado laboral de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. El DXY actualmente no ha cambiado en el día en 90.68 y permanece en camino de cerrar la tercera semana consecutiva en territorio negativo.

Las nóminas no agrícolas en los EE.UU. aumentaron en solo 245.000 y no alcanzaron el pronóstico de los expertos de un aumento de 469.000. A pesar de esta lectura decepcionante, el índice S&P 500 subió a un nuevo récord el viernes para mostrar que los flujos de riesgo siguen controlando los mercados financieros.

Mientras tanto, el barril de West Texas Intermediate (WTI) está subiendo casi un 1% el viernes y permite que el CAD relacionado con las materias primas continúe superando a sus rivales.

Niveles técnicos

• El EUR/GBP está a punto de terminar la semana con ganancias, lejos del pico.
• La libra recupera fuerza mientras la UE y el Reino Unido continúan con las negociaciones.

El EUR/GBP retrocedió aún más e hizo suelo en 0.8982, alcanzando un nuevo mínimo de tres días. Luego repuntó subiendo a 0.9010. La especulación sobre el brexit continúa impulsando la volatilidad en los cruces de la libra.

Se espera una definición con respecto al Brexit en los próximos días, por lo que la libra está expuesta a rumores y especulaciones. El euro se debilita con el EUR/USD retrocediendo desde máximos de varios años a territorio negativo para el día.

Desde una perspectiva técnica, el EUR/GBP rompió hace días una línea de tendencia bajista alrededor de 0.9000, pero el movimiento mostró algunas dificultades. Una caída firme por debajo de 0,9000 indicaría una falta de definición en el futuro. El soporte clave a medio plazo se sitúa en 0.8860.

Una semana decisiva por delante

La semana que viene, una resolución sobre el Brexit debería ser más clara. El jueves, los líderes europeos se reunirán para definir el Brexit y el Fondo de Recuperación. Eventos de alto riesgo.

Además, el jueves, el Banco Central Europeo tendrá su reunión. Es una reunión particular ya que los participantes del mercado esperan acción. Los analistas de TD Securities esperan que el BCE mantenga su tasa de política en espera, pero ofrezca una mayor flexibilización a través del PEPP y las TLTRO. “Para el PEPP, estamos en línea con el consenso de esperar un impulso de 500 mil millones de euros y una extensión de 6 meses hasta fines de 2021. Y para las TLTRO, buscamos una reducción de 25 puntos básicos en la tasa de interés, más una extensión de un año hasta junio de 2022”.

Niveles técnicos

• El AUD/USD ha experimentado un leve repunteraíz de un informe débil del mercado laboral de EE.UU., Pero aún cotiza en números rojos alrededor de 0.7430.
• El suave número de ventas minoristas de Australia y las preocupaciones actuales sobre las relaciones entre Australia y China podrían estar pesando.

AUD/USD ha subido desde mínimos en torno a 0.7410 a 0.7430 en las operaciones recientes tras un informe del mercado laboral estadounidense peor de lo esperado para noviembre. Actualmente, el par cotiza plano en el día.

El AUD se beneficia ya que los datos blandos de EE.UU. provocan un riesgo menor de reacción
Los malos datos son buenos datos de nuevo, al parecer. El informe de noviembre sobre el mercado laboral de EE.UU. fue más suave de lo esperado, con la economía de EE.UU. agregando solo 245.000 empleos (se esperaban ganancias de 469.000) y aunque la tasa de desempleo cayó 0.2% a 6.9%, esto fue impulsado por una caída de 0.2% en la tasa de participación a sólo el 61.5%, todavía casi un 2% por debajo de los niveles prepandémicos.

Los mercados de valores de EE.UU. parecen haber tomado esto como una buena noticia (el S&P 500 y el Dow alcanzaron máximos históricos), dado que es probable que los datos blandos 1) ejerzan presión sobre el Congreso de los EE.UU. para que brinde un nuevo estímulo antes de que la administración Biden asuma el cargo. en enero y 2) presionaron a la Fed para que entregue más estímulos más adelante en el mes mediante ajustes en la orientación, la composición o incluso el tamaño de su programa de QE. De hecho, la renta variable estadounidense ha avanzado a nuevos máximos históricos.

Sin embargo, la reacción del USD ha sido más matizada. El índice del dólar todavía cotiza marginalmente en rojo en el día, pero las pérdidas se limitaron nuevamente por encima de 90,50 y DXY ahora cotiza plano en comparación con cuando salieron los datos.

Las ganancias del AUD después de los datos ahora se han devuelto en su mayoría. Las ganancias frente al USD están siendo acaparadas por el CAD, que es un impulso de su propio informe del mercado laboral de noviembre que superó las expectativas por cierto margen, y el GBP, que es más alto en medio de las esperanzas de un acuerdo Brexit para el final de la semana.

En el día, el AUD/USD aún cotiza marginalmente en rojo; Las cifras finales de ventas minoristas australianas de octubre, publicadas durante la sesión de Asia del viernes, fueron decepcionantes y podrían estar afectando al australiano. Las ventas minoristas aumentaron a una tasa ligeramente más suave de lo esperado de 1.4% m/m, menor que la estimación preliminar para las ventas minoristas de octubre de 1.6%.

Sin embargo, en términos más generales, la mayor preocupación en la mente de los alcistas del AUD en este momento ha sido el deterioro de las relaciones diplomáticas y comerciales entre Australia y su socio comercial más importante, China, durante las últimas semanas. Es probable que cualquier signo de normalización de los vínculos sea recibido con júbilo por los operadores del AUD.

AUD/USD encuentra resistencia en el máximo anual anterior

El AUD/USD ha sobrevivido a una nueva prueba del máximo anual anterior (establecido a principios de septiembre) en 0,7114. El nivel parece haber ofrecido un fuerte soporte, con los alcistas dispuestos a comprar la caída. Mientras el USD continúe debilitándose y el apetito por el riesgo siga siendo optimista, los máximos del jueves hasta la fecha en 0.7450 parecen ser tomados. Más allá de estos máximos, la siguiente área clave de resistencia es el nivel psicológico de 0.7500, que coincide con el mínimo de diciembre de 2017. Por el contrario, si los bajistas recuperan el control y empujan al par por debajo del máximo de septiembre y el nivel de 0.7400, es probable que se produzca un movimiento de regreso hacia un área clave de resistencia alrededor de 0.7340.

Gráfico de 4 horas

El estímulo más importante para la economía estadounidense en los próximos meses será fiscal, ha dicho el viernes el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Charles Evans, según informa Reuters.

Comentarios adicionales:

• Los pedidos de fábrica en EE.UU. aumentaron más de lo esperado en octubre.
• El índice del dólar estadounidense DXY se mantiene en territorio negativo alrededor de 90.60.

Los nuevos pedidos de productos manufacturados, pedidos de fábrica, en EE.UU. aumentaron en 4.9 mil millones de dólares, o un 1%, hasta los 480.8 mil millones de dólares en octubre, según han mostrado los datos publicados por la Oficina del Censo de EE.UU. el viernes. Esta lectura llega después del aumento de septiembre del 1.3% (revisado desde el 1.1%) y estuvo ligeramente mejor que la estimación de los analistas del 0.8%.

• Los precios del WTI se desvanecen en el movimiento anterior más allá de 46.00$.
• La OPEP + decidió frenar los recortes de producción en curso en 500.000 barriles.
• El siguiente nivel de nota emerge en la marca de 50.00$ por barril.

Los precios del índice de referencia estadounidense para el crudo ligero dulce avanzaron a nuevos picos en la región de 46.70$ a principios de la sesión, aunque se quedaron sin tracción después.

WTI más suave después de que el acuerdo OPEP + no cumple con las expectativas

Después de registrar nuevos máximos de 9 meses en la zona de 46.70$, los precios del WTI perdieron algo de ímpetu y retrocedieron a la región actual de 45.70$ al final de la semana.

El barril del WTI perdió impulso alcista después de que la OPEP + anunció el jueves que aumentará gradualmente su producción de petróleo en 500.000 bpd a partir de enero frente a los 2 mbpd planeados originalmente. El cartel ahora tiene la intención de alcanzar los 2 mbpd en abril.

Mientras tanto, el petróleo crudo sigue apostando por las esperanzas de vacunas, junto con las perspectivas de una mayor demanda en 2021 y un mayor estímulo de EE.UU., todo lo que sustenta la idea de un fuerte repunte de la economía mundial.

Más adelante en la sesión americana, el perforador Baker Hughes publicará su informe semanal sobre el recuento de plataformas petroleras de EE.UU.

Niveles técnicos

Por el momento, el barril de WTI ha subido un 1.06% a 46.10$ y enfrenta el próximo obstáculo en 46.66$ (máximo mensual del 4 de diciembre) secundado por 48.39$ (máximo mensual del 4 de marzo) y finalmente 54.45$ (máximo mensual del 20 de febrero). Por otro lado, una brecha de 43.94$ (mínimo mensual del 2 de diciembre) expondría 43.04$ (máximo del 11 de noviembre) antes de 40.12$ (mínimo semanal del 16 de noviembre).

• Los principales índices de Wall Street registran pequeñas ganancias después de la campana de apertura.
• Las nóminas no agrícolas en los EE.UU. aumentaron menos de lo esperado en noviembre.
• El índice de energía S&P 500 subió casi un 3% el viernes.

Los principales índices bursátiles comenzaron el último día de la semana en territorio positivo, ya que los inversores ignoraron en gran medida el decepcionante informe del mercado laboral de noviembre. Al momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average subió un 0.36% en el día a 30.075, el S&P 500 ganaba un 0.35% a 3.683 (nuevo récord) y el Nasdaq Composite avanzó un 0.05% a 12.473.

Los datos mensuales publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. mostraron el viernes que las nóminas no agrícolas en noviembre aumentaron en 245.000, en comparación con la estimación de los analistas de 469.000. Además, la Tasa de Participación en la Fuerza Laboral se redujo a 61.5% desde 61.7% y la inflación salarial anual se mantuvo sin cambios en +4.4%.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, el Índice de Energía ha subido casi un 3% después de la campana de apertura respaldado por un aumento moderado en los precios del petróleo crudo. Por otro lado, el Índice de Servicios de Comunicación es el único sector que se encuentra en territorio negativo.

Gráfico S&P 500 (diario)

• El GBP/USD saltó recientemente de alrededor de 1.3460 por encima del máximo de 1.3516 de diciembre de 2019 a pesar de la falta de nuevos desarrollos fundamentales.
• El par ha estado oscilando esta semana ya que las negociaciones del Brexit aparentemente se acercan a su clímax.
• La fortaleza del GBP/USD también se ve exacerbada por la debilidad del USD a raíz de un informe suave sobre empleos en noviembre.

A pesar de la falta de un nuevo flujo de noticias específico del Reino Unido o del Brexit, el par GBP/USD saltó recientemente a nuevos máximos desde el primer semestre de 2018, superando el máximo de 1.3516 tras las elecciones generales del Reino Unido en diciembre de 2019. Actualmente, el par cotiza cerca de 1.3530 , con ganancias de alrededor de 80 pips o del 0.6% en el día.

GBP encabeza la tabla de rendimiento del G10 en optimismo del Brexit

En la actualidad, la libra esterlina es la divisa con mejor rendimiento en el G10. Aunque las ganancias recientes no pueden atribuirse directamente a ningún titular específico, el optimismo del Brexit parece ser el nombre del juego el viernes. En términos de lo último, la GBP recibió una oferta el viernes por la mañana en los titulares que citaban a fuentes de la UE diciendo que un acuerdo comercial del Brexit es "inminente" y que se espera para el final del fin de semana, salvo que se rompa el debate de último momento.

La debilidad del USD a raíz de un informe débil del mercado laboral estadounidense también parece estar ayudando a la libra esterlina; Como resumen, la economía de EE.UU. agregó solo 245.000 empleos en noviembre según la Oficina de Estadísticas Laborales (SLB), y aunque la tasa de desempleo cayó, esto se debió a una disminución en la tasa de participación. BLS dijo que 3,9 millones de estadounidenses no pudieron buscar trabajo en noviembre debido a la pandemia, frente a los 3.6 millones de octubre.

La compra técnica por la ruptura también parece estar en juego, o tal vez una racha de stop-loss colocada justo por encima del nivel de 1.3500 o el máximo de diciembre de 2019 en 1.3516.

Los ojos del GBP/USD se mueven hacia 1.3600 y por encima

Al alza, poco a poco los niveles clave de resistencia se sitúan entre la GBP y el nivel psicológico de 1.3600. Más allá de eso, la siguiente área significativa de resistencia es el máximo de 1.3360 de septiembre de 2017 y, por encima de eso, el mínimo de marzo de 2018 justo por encima de 1.3700. A la baja, el máximo de diciembre de 2019 en 1.3516, el nivel de 1.3500 y el máximo de septiembre de 2020 de 1.3485 deberían ofrecer un fuerte soporte.

• Oro rebota cerca de $1830 y sube hacia $1850
• Reporte de empleo de EE.UU. con datos mixtos, bolsas siguen firmes.

El oro está subiendo en forma modesta el viernes y lo más relevante es que está consolidando importantes ganancias semanales. El rally sigue frenado por la zona de resistencia de $1850, que es el nivel clave en el corto plazo.

El reporte de empleo de EE.UU. mostró un incremento en las nóminas no agrícolas menor al esperado, de 245.000 puestos de trabajo. El oro experimentó volatilidad en esos momentos y pasó de tocar fondo en $1832 a marcar un nuevo máximo semanal en $1848.

El tono alcista se mantiene intacto, ahora apoyado en la debilidad del dólar. EL rebote desde mínimos en meses que comenzó el martes, por factores técnicos posiblemente, ganó momento con el descenso del billete verde. El DXY está en mínimos en meses en la zona de 90.50.

Desde el punto de vista técnico, el XAU/USD se enfrenta una resistencia crítica en $1850. De superar y afirmarse por encima, el metal podría extender las subas. Un regreso debajo de $1825, apuntaría a $1800. Las presiones a la baja sería de esperar que se intensifiquen de darse una consolidación en niveles inferiores a $1795.

Niveles técnicos

• USD/JPY lucha por hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección el viernes.
• Las nóminas no agrícolas en los EE.UU. aumentaron en 245.000 en noviembre.
• El índice del dólar estadounidense sigue deprimido cerca de 90,50 después de los datos.

El par USD/JPY se disparó a un nuevo máximo diario de 104,12 con la reacción instintiva al informe de empleos de noviembre de EE.UU., pero luchó por preservar su impulso alcista. Al momento de escribir, el par registraba pequeñas ganancias diarias en 103.92.

DXY no se recupera después del informe NFP

Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. mostraron que las nóminas no agrícolas (NFP) en EE.UU. aumentaron en 245.000 en noviembre. Esta lectura decepcionó la expectativa del mercado de 469.000 por un amplio margen. Además, la tasa de desempleo se redujo a 6.7% desde 6.9%, pero esto probablemente se debió a una disminución de 0.2% observada en la tasa de participación en la fuerza laboral.

A pesar de la decepcionante lectura de las NFP, los futuros del S&P 500 se mantienen en territorio positivo antes de la campana de apertura.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense (DXY), que subió a un máximo de la sesión de 90,76, luchó por eliminar la presión bajista y se vio por última vez perdiendo un 0.18% en el día.

Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años ha subido más del 5% en el día y podría ayudar al USD/JPY a recuperar 104.00 si logra seguir subiendo en las horas de negociación estadounidenses.

Niveles técnicos 

• El oro saltó a nuevos máximos de dos semanas en reacción a los decepcionantes títulos impresos de las NFP.
• Un modesto rebote en los rendimientos de los bonos estadounidenses mantuvo limitada cualquier ganancia adicional para el metal.
• El optimismo del mercado podría limitar aún más el alza de la materia prima de refugio seguro.

El oro revirtió una caída en los inicios de la sesión de América del Norte a la región de 1.833$ y subió a máximos de casi dos semanas, alrededor de la región de 1.848$ en la última hora.

El metal precioso ganó algo de tracción y rompió su rango de negociación consolidado diario como reacción a un informe de empleo mensual bastante poco impresionante en Estados Unidos. El titular de la NFP mostró que la economía de EE.UU. agregó 245.000 nuevos puestos de trabajo en noviembre frente a los 469.000 previstos. Además de esto, la lectura del mes anterior se revisó a la baja a 610.000 desde 638.000 reportados anteriormente.

La decepción, en mayor medida, se vio compensada por detalles adicionales, que revelaron que la tasa de desempleo cayó más de lo esperado hasta el 6.7% desde el 6.9% anterior. Esto, junto con un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., proporcionó un respiro muy necesario para el dólar estadounidense. Esto, a su vez, ejerció cierta presión sobre el metal amarillo que no cede.

Los alcistas del USD, sin embargo, se mantuvieron al margen en medio de las expectativas de un estímulo fiscal adicional de EE.UU. y las crecientes apuestas de una mayor flexibilización monetaria por parte de la Fed. La falta de compra en torno al dólar se vio como uno de los factores clave que extendieron algo de soporte y ayudaron al dólar a atraer algunas compras en las caídas en niveles más bajos.

Mientras tanto, el último optimismo sobre el lanzamiento de una vacuna para la enfermedad altamente contagiosa del coronavirus siguió apoyando el optimismo del mercado. El flujo de apetito por el riesgo tiende a socavar la demanda de activos tradicionales de refugio seguro y podría contribuir a limitar cualquier alza significativa para el XAU/USD, lo que justifica cierta cautela para los operadores alcistas.

Niveles técnicos 

El GBP/USD se ha disparado al alza, rompiendo el nivel de 1.35 y alcanzando un máximo de 1.3539 en el momento de escribir. Está cotizando en los niveles más altos desde mayo de 2018, un máximo de 31 meses.

Las esperanzas de un acuerdo del Brexit han estado impulsando el aumento de la libra esterlina. Horas antes, un funcionario de la UE no identificado dijo que un acuerdo es "inminente". Por otro lado, un ministro francés dijo que su país podría vetar un acuerdo si no está satisfecho. La UE y el Reino Unido están intentando cerrar la distancia en los tres temas restantes: la pesca, la gobernanza y la igualdad de condiciones.

El gráfico mensual del GBP/USD muestra una ruptura por encima del pico de diciembre de 2019 de 1.3515. Más arriba, 1.36 y 1.3730 son los grandes niveles a tener en cuenta.

Anteriormente, las nóminas no agrícolas NFP de EE.UU. decepcionaron con un aumento de solo 245.000 nuevos empleos, aproximadamente la mitad de las expectativas iniciales. Los mercados están observando el impacto del empleo estadounidense en las conversaciones de estímulo.

Ver: Análisis rápido del NFP: ¿Por qué es poco probable que la escasa subida de 245.000 nuevos empleos deprima el dólar? Tres razones

• El EUR/USD se mantiene en la oferta superior a 1.2100.
• Las nóminas no agrícolas de EE.UU. llegaron a 245 mil en noviembre.
• La tasa de desempleo de EE.UU. se redujo a 6.7% durante el mes pasado.

El EUR/USD permanece ofertado en el extremo superior del rango reciente, aunque aún cotiza por debajo de 1.2200.

EUR/USD sigue apuntando a 1.2200

El EUR/USD encuentra una vez más resistencia en la zona de 1.2170/80 al final de la semana, siempre en el contexto de la tendencia prevaleciente de apetito por el riesgo en los mercados globales a pesar de una leve recuperación del dólar.

De hecho, el billete verde se acelera a pesar de los resultados pesimistas de la agenda de Estados Unidos. De hecho, las nóminas no agrícolas mostraron que la economía estadounidense creó "solo" 245.000 puestos de trabajo en noviembre, incumpliendo las previsiones. En el lado positivo, la tasa de desempleo bajó al 6,7% (desde el 6.9%).

Según datos adicionales, el déficit comercial se amplió un poco a 63.10$ mil millones en octubre, mientras que los pedidos de fábrica se deben entregar más tarde junto con los discursos de C.Evans y M. Bowman del FOMC.

Qué buscar alrededor de EUR

El EUR/USD mantiene la marcha hacia el norte sin tregua y se acerca gradualmente a la barrera de los 1.2200, siempre en el contexto de un contexto favorable en el complejo de riesgo. A muy corto plazo, el EUR/USD parece apoyado por las perspectivas de una fuerte recuperación en la región junto con la creciente probabilidad de un estímulo adicional en los EE.UU. Los riesgos de esta opinión positiva surgen de la potencial efervescencia política en torno al Fondo de Recuperación de la UE y de las crecientes posibilidades de que se anuncien nuevas medidas de flexibilización del BCE en la reunión de diciembre.

Niveles técnicos

Por el momento, el par está ganando un 0.01% a 1.2140 y una ruptura de 1.2177 (máximo del 4 de diciembre de 2020) apunta a 1.2413 (máximo mensual el 17 de abril de 2018) en camino a 1.2476 (máximo mensual del 27 de marzo de 2018). En el lado negativo, el próximo soporte se ubica en 1.1920 (máximo del 9 de noviembre) secundado por 1.1800 (mínimo del 23 de noviembre) y finalmente 1.1745 (mínimo semanal del 11 de noviembre).

• USD/CAD fue testigo de algunas ventas tras la publicación del informe de empleos de EE.UU. y Canadá.
• La economía estadounidense agregó 245 mil nuevos empleos en noviembre y la tasa de desempleo cayó al 6.7%.
• Los detalles más sólidos sobre el empleo en Canadá respaldaron al dólar canadiense y contribuyeron al sesgo de venta.

El par USD/CAD rompió su rango de negociación consolidado intradía y cayó a la región 1.2825-20, o el nivel más bajo desde octubre de 2018 en la última hora.

El último tramo de una caída repentina durante los inicios de la sesión de América del Norte siguió a la publicación del informe mensual de empleos de EE.UU. y Canadá. De hecho, el titular de la NFP mostró que la economía de EE.UU. agregó 245.000 nuevos puestos de trabajo en noviembre, por debajo de los 638.000 anteriores y peor que los 469.000 anticipados.

La lectura decepcionante, en cierta medida, fue compensada por una caída en la tasa de desempleo, que bajó a un 6.7% frente al 6.8% esperado y el 6.9% de octubre. Los datos hicieron poco para dar un respiro a los alcistas del dólar estadounidense, que permanecieron deprimidos cerca de los mínimos de dos años y medio.

Por otro lado, los detalles del empleo mensual canadiense fueron mejores de lo esperado y mostraron que la economía creó 62 mil nuevos empleos en noviembre. Sumado a esto, la tasa de desempleo cayó inesperadamente a 8.5% durante el mes reportado, desde el 8.9% registrado en el mes anterior.

Esto se debe a la reciente racha alcista de los precios del petróleo crudo, que proporcionó un impulso adicional al dólar canadiense vinculado a las materias primas. Esto, a su vez, ejerció una nueva presión a la baja sobre el par USD/CAD y podría haber preparado el escenario para una extensión de la tendencia bajista.

Niveles técnicos 

El cambio neto en el empleo fue positivo en 62.000 en Canadá durante el mes de noviembre. El dato superó las expectativas de una lectura de 20.000 y fue menor a los 83.600 del mes anterior. Los empleos a tiempo completo subieron en 99.400 y los de tiempo parcial se redujeron en 37.400.

La tasa de desempleo, que se esperaba se mantuviera en 8.9%, retrocedió a 8.5%.

El loonie (CAD) se apreció a lo largo del mercado luego de los datos. El USD/CAD cayó hasta 1.2833, marcando un nuevo mínimo en dos años. En el mismo momento se publicó el informe oficial de empleo de EE.UU.

• Reporte de empleo muestra incremento en nóminas menor a las expectativas.
• Caída en tasa de desempleo, en parte posibilitado por reducción de fuerza laboral.

El reporte oficial de empleo de noviembre de Estados Unidos mostró un incremento en los puestos de trabajo de 245.000, por debajo del consenso del mercado que era por 469.000 y menor a los 610.000 de octubre (revisado a la baja desde 638.000). Es el séptimo mes consecutivo con creación de empleo, pero el más bajo.

La tasa de desempleo cayó desde 6.9% a 6.7%, es decir, más del promedio de las estimaciones de economistas que era por una lectura de 6.8%. El descenso se dio con una caída en la tasa de participación laboral que pasó de 61.7% a 61.5%.

En lo que respecta a los ingresos, se dio un aumento del 0.3% en noviembre, mayor al 0.1% del consenso del mercado. Con respecto a un año atrás, los ingresos por hora subieron 4.4%, cifra similar a la del mes anterior.

El dólar retrocedió en forma modesta luego de los datos, pero sin alejarse en forma significativa del nivel que tenía previamente, ni tampoco modificó la tendencia.

• El GBP/USD tuvo buenas oscilaciones de precios en dos direcciones el viernes en medio de una oleada de titulares sobre el Brexit.
• Según los informes, un funcionario de la UE dijo que un acuerdo es inminente y se espera para el fin de semana.
• Un tono más suave en torno al USD siguió actuando de soporte antes del informe de empleo de EE.UU.

Después de cierta volatilidad intradía durante la primera mitad de la acción comercial europea, el par GBP/USD ahora parece haberse estabilizado alrededor de la región de 1.3475.

En los últimos acontecimientos relacionados con el Brexit, el secretario francés de Asuntos Europeos Juveniles, Clément Beaune, dijo que existe el riesgo de que no haya un acuerdo de Brexit y que vetarán cualquier acuerdo que se considere insatisfactorio. Esto, a su vez, ejerció cierta presión a la baja y arrastró al par a un nivel mínimo intradiario de 1.3410.

La caída, sin embargo, resultó ser de corta duración y fue rápidamente aceptada luego de que un funcionario de la UE supuestamente dijera que un acuerdo comercial con el Reino Unido es inminente y se espera para el fin de semana. El par GBP/USD se recuperó alrededor de 80-85 pips en reacción a los titulares y fue respaldado por un tono más suave en torno al dólar estadounidense.

El índice USD languideció cerca de un mínimo de dos años y medio en medio del optimismo sobre el lanzamiento de una vacuna COVID-19, lo que aumentó las apuestas por un nuevo paquete de alivio del coronavirus de EE.UU. y la flexibilización monetaria de la Fed. La caída siguió siendo limitada, al menos por ahora, ya que los inversores se mantuvieron al margen antes del informe de empleo mensual de EE.UU.

Mientras tanto, el portavoz del Primer Ministro británico, Boris Johnson, dijo el viernes que no será posible llegar a un acuerdo con la UE si no respeta el principio fundamental del Reino Unido de recuperar el control. Este pareció ser el único factor que mantuvo limitadas las ganancias adicionales y mantuvo al par GBP/USD por debajo de la marca psicológica clave de 1.3500.

Con menos de cuatro semanas antes de que finalice el período de transición del Brexit el 31 de diciembre, es probable que los operadores esperen nuevas actualizaciones del Brexit antes de realizar apuestas direccionales. Mientras tanto, los detalles del empleo en EE.UU., conocido popularmente como NFP, se considerarán algunas oportunidades comerciales a corto plazo en el último día de la semana.

Niveles técnicos

El portavoz de Boris Johnson, primer ministro del Reino Unido, dijo el viernes que no será posible llegar a un acuerdo con la Unión Europea si no respeta el principio fundamental del Reino Unido de recuperar el control, según informó Reuters.

"Estamos en un momento muy difícil de las conversaciones", afirmó el portavoz. Agregó que aún quedan algunos problemas por superar y que la parte británica está trabajando duro para llegar a un acuerdo.

El funcionario indicó que el tiempo que queda es muy corto y que cualquier conversación de fin de semana depende de lo que suceda hoy.

Sobre la ley de mercado interno indicó que la posición del gobierno sobre las cláusulas del proyecto de ley se mantiene sin cambios.

• Peso mexicano se mantiene fuerte tras quebrar 20.00.
• Debilidad del dólar en todos los frentes impulsa demanda de monedas emergentes.

El USD/MXN quebró por debajo de 19.85 y extendió la caída hasta 19.77, marcando un nuevo mínimo desde mediados de marzo. Está operando en torno a 19.80, tras rebotar en forma modesta y se mantiene bajo presión ante la debilidad del dólar y el optimismos en los mercados de renta variable.

Las monedas de mercados emergentes están camino a cerrar la semana en positivo frente al dólar. La expectativa por el inicio de las vacunaciones masivas, junto con la debilidad del dólar han sido los factores clave. El dólar reinició los recorridos bajistas, impulsando prácticamente a todas las monedas emergentes. También entre las monedas del G10, el dólar ha sido la más débil.

En el cierre de la semana la tendencia negativa del dólar se mantenía. En breve se publicarán datos importantes de EE.UU., que incluyen el informe oficial del mercado laboral.

Niveles a tener en cuenta

Desde el punto de vista técnico, el USD/MXN continúa bajista y está afirmándose debajo de 20.00. El siguiente soporte se puede ubicar en torno a 19.75 y luego una zona de más fuerte alrededor de 19.55. Al alza, ahora 19.85 es la primera resistencia seguida de 19.95/20.00. Más arriba, en caso de que el par recupere 20.20 aliviaría las presiones a la baja.

• El EUR/USD sigue apuntando a 1.2200 en el (muy) corto plazo.
• La condición de sobrecompra del par podría favorecer una corrección.

El EUR/USD se mantiene demandando y extiende el repunte hasta las proximidades de 1.2200 al final de la semana, niveles negociados por última vez en abril de 2018.

La postura positiva del EUR/USD se mantiene sin cambios y permite la continuación de la tendencia alcista al menos en el corto plazo. Dicho esto, un probable movimiento a 1.2200 se mantiene bien sobre la mesa. Sin embargo, las condiciones actuales de sobrecompra (RSI en 82.0) también permiten una corrección bajista, aunque de corta duración.

De superar 1.2200 debería cambiar el enfoque a 1.2413 (máximo de abril de 2018) por delante de 1.2476 (máximo de marzo de 2018). Más al norte surge la barrera más relevante en el máximo de 2018 en la zona de 1.2550.

Mirando el escenario más amplio, es probable que se obtengan ganancias adicionales en el EUR/USD mientras esté por encima de la media móvil simple crítica de 200 días, hoy en 1.1432. El promedio móvil de 200 semanas en 1.1437 también refuerza esta visión.

EUR/USD gráfico de día

• El DXY permanece debilitado cerca de mínimos recientes en torno a 90.50.
• Un mayor impulso bajista podría llevar a una nueva visita a 90.00.

La postura bajista sigue siendo sólida para otra sesión, dejando al índice del dólar de EE.UU. (DXY) expuesto a nuevas caídas en el corto plazo.

Dicho esto, más caídas siguen estando con posibilidades importantes, con el objetivo inmediato en el soporte psicológico de 90.00. En caso de ser dejado atrás, los mínimos de abril de 2018 cercanos a 89.20 aparecerán a continuación.

Mientras tanto, siempre que el DXY opere por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 95.83, se pronostica que prevalecerá la visión negativa. La presión a la baja, sin embargo, podría aliviarse un poco de darse un quiebre de la línea (resistencia) de nueve meses alrededor de 91.60.

DXY gráfico de día

Los responsables de la política monetaria de China se sienten cómodos con el aumento del yuan, por el momento, informó Reuters el viernes, citando fuentes involucradas en la discusión de política interna.

Algunos asesores políticos creen que el yuan podría fortalecerse hasta 6.4 por dólar en 2021 (actualmente el USD/CNH está en 6.51), reportó Reuters y agregó que los funcionarios podrían preocuparse si el yuan sube rápidamente y perjudicara a los exportadores chinos.

Los reportes de actualización brindados por el negociador jefe de la Unión Europea (UE), Michel Barnier, a los enviados nacionales de la UE no se llevará a cabo el viernes debido a las intensas negociaciones en curso, dijo un portavoz de la Comisión Europea, según informó Reuters.

Los comentarios no tuvieron repercusión sobre el mercado. La libra está operando sin cambios contra el dólar y el euro, pero mostrando una volatilidad mayor que otras monedas del G10 el viernes.

• El EUR/JPY reanuda el alza y prueba el área de 126.70.
• Al alza, surgen los máximos de 2020 justo por encima de 127.00.

El EUR/JPY deja atrás el retroceso del jueves y reanuda el alza hacia nuevos máximos en la banda de 126.65/70 el viernes.

Si la presión de compra logra ganar más tracción, entonces los picos de 2020 en la zona de 127.00 (máximo del 1 de septiembre) deberían volver al radar de los inversores. Sin embargo, no se deben descartar algunas correcciones ya que el cruce navega por el territorio de sobrecompra (RSI en 74.5 en la actualidad).

Mirando el panorama más amplio, mientras que siga por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 121.63, la perspectiva debería seguir siendo constructiva. El mínimo de octubre de alrededor de 121.60 también refuerza esta zona de contención clave.

EUR/JPY gráfico de día

• El EUR/GBP retrocedió en las últimas horas atrás subir hasta 0.9065.
• La atención sigue puesta en el acuerdo por el Brexit.

El EUR/GBP en la sesión europea saltó hasta 0.9066 y luego retrocedió hasta 0.9017, para volver a acercase a 0.9050. El jueves tuvo una fuerte caída, pero encontró soporte sobre la zona importante de soporte en 0.9000.

La libra esterlina perdió fuerza tras una serie de titulares no tan optimistas relacionados con el Brexit. Entre las últimas noticias se destaca que un funcionario francés de la Secretaria de Asuntos Europeos, Clément Beaune, dijo que existe el riesgo de que no haya un acuerdo Brexit y agregó que vetarían cualquier acuerdo que se considere insatisfactorio.

Esto se debe a los comentarios de un funcionario del Reino Unido el jueves, de que las conversaciones habían dado un gran paso atrás porque la Unión Europea endureció su posición y presentó un nuevo conjunto de demandas. El revés pesó sobre la libra esterlina y empujó el cruce EUR/GBP a los máximos el viernes.

Luego el retroceso se dio luego de que apareciera un funcionario de la UE, afirmando que un acuerdo comercial con el Reino Unido es inminente y se espera para el fin de semana.

A medida que las conversaciones avancen hasta el final, los inversores seguirán de cerca los nuevos desarrollos que rodean la saga del Brexit, que deberían continuar infundiendo algo de volatilidad.

Por otro lado, el euro se mantuvo con respaldo por el sentimiento bajista predominante en torno al dólar estadounidense y no pareció verse afectado por las perspectivas de más estímulos del BCE. Esto, a su vez, fue visto como uno de los factores clave que ayudó a limitar cualquier pérdida adicional y ayudó a que el cruce EUR/GBP se mantuviera por encima de la marca psicológica clave de 0.9000.

Niveles técnicos

• El EUR/USD extiende el movimiento al alza hasta la región de 1.2170/75.
• Los pedidos de fábrica alemanes se expandieron un 2.9% intermensual en octubre.
• Las nóminas no agrícolas NFP de EE.UU. centrarán la atención de los inversores al inicio de la sesión americana.

La moneda común extiende el sentimiento optimista y eleva al par EUR/USD a la región de 1.2170 durante la sesión europea del viernes.

EUR/USD centra la atención en los datos

El EUR/USD avanza por cuarto día consecutivo el viernes y logra registrar nuevos máximos de 32 meses en la zona de 1.2170/75.

De hecho, las esperanzas de una fuerte recuperación mundial siguen respaldadas por las crecientes expectativas de un mayor estímulo fiscal en EE.UU. y las perspectivas de una vacuna eficaz contra el coronavirus en un plazo relativamente cercano.

En el calendario económico del euro, los pedidos de fábrica alemanes se expandieron por encima de las estimaciones, subiendo un 2.9% intermensual durante octubre.

Al otro lado del Atlántico, la publicación del informe de empleos del NFP será el evento más destacado al inicio de la sesión americana, seguido por los datos de los pedidos de fábrica, la balanza comercial de EE.UU. y los discursos de C. Evans y M. Bowman del FOMC.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

El EUR/USD mantiene el movimiento al alza sin cesar y se acerca gradualmente a la barrera del nivel de 1.2200, siempre en el contexto de un sentimiento favorable en el apetito por el riesgo en los mercados. A muy corto plazo, el EUR/USD parece verse respaldado por las perspectivas de una fuerte recuperación en la región junto con la creciente probabilidad de un estímulo adicional en EE.UU. Los riesgos de esta opinión positiva surgen de la posible efervescencia política en torno al Fondo de Recuperación de la UE y de las crecientes posibilidades de que se anuncien nuevas medidas de flexibilización del BCE tan pronto como en la reunión de diciembre.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está ganando un 0.25% en el día, cotizando en 1.2169. Una ruptura de 1.2174 (máximo del 4 de diciembre) tendría como objetivo 1.2413 (máximo del 17 de abril de 2018) de camino a 1.2476 (máximo del 27 de marzo de 2018). En el lado negativo, el próximo soporte se encuentra en 1.1920 (máximo del 9 de noviembre), seguido por 1.1800 (mínimo del 23 de noviembre) y finalmente 1.1745 (mínimo del 11 de noviembre).

• El NZD/USD se mueve a la baja el viernes y retrocede aún más desde los máximos de varios años establecidos el jueves.
• Caer por debajo del soporte de confluencia de 0.7050 podría haber preparado el escenario para una debilidad adicional.

El par NZD/USD ha sido testigo de una toma de beneficios el viernes y ha extendido la caída de retroceso del día anterior desde el nivel más alto desde abril de 2018, justo por encima del nivel de 0.7100. El retroceso se ha extendido durante la primera mitad de la sesión de sesión europea y ha arrastrado al par por debajo de 0.7050, en mínimos de dos días.

Con el último movimiento hacia abajo, el par NZD/USD ahora ha roto un soporte de confluencia que comprende la SMA de 100 horas y el límite inferior de un canal de tendencia alcista de casi dos semanas de antigüedad. La ruptura bajista a corto plazo se ve reforzada por el hecho de que los indicadores técnicos han estado ganando tracción negativa en los gráficos de 1 hora.

Además, los osciladores en el gráfico diario todavía se mantienen en el territorio de sobrecompra. La configuración técnica respalda las perspectivas de una extensión del deslizamiento correctivo actual, posiblemente hacia la prueba del nivel psicológico clave de 0.7000. Dicho esto, un tono más suave en torno al USD podría ayudar a limitar pérdidas más profundas antes del informe del NFP.

Por otro lado, la zona de congestión 0.7060-70 ahora parece actuar como una resistencia inmediata. Una fuerza sostenida por encima de esta región debería ayudar al par NZD/USD a hacer un nuevo intento de aprovechar su reciente impulso positivo más allá del nivel de 0.7100. Este último coincide con la resistencia del canal de tendencia y debería actuar como un punto clave para los inversores a corto plazo.

NZD/USD gráfico de 1 hora

NZD/USD niveles técnicos

Según las últimas noticias, citando a un funcionario de la UE, se dice que un acuerdo comercial con el Reino Unido es inminente y se espera para el final del fin de semana, salvo una ruptura de última hora en las conversaciones.

Los comentarios han desencadenado una nueva ola del movimiento de cobertura de cortos alrededor de la libra esterlina y han empujado al par GBP/USD hacia el nivel psicológico clave de 1.3500.

• El índice DXY se mueve a la defensiva cerca de mínimos de 32 meses.
• El apetito por el riesgo domina el sentimiento en los mercados globales.
• En informe de empleos NFP, los pedidos a fábrica y varios discursos de la Fed destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, extiende el movimiento a la baja y se acerca a mínimos recientes cerca de la región de 90.50.

El índice del dólar estadounidense DXY ahora centra la atención en los datos

El índice DXY pierde terreno por cuarto día consecutivo al final de la semana y se mueve cerca de los mínimos de los últimos 32 meses en la región de 90.50.

Las esperanzas alrededor de las vacunas para el coronavirus y la probabilidad de un mayor estímulo monetario y fiscal en EE.UU. bajo la presidencia de Biden continúan dominando el sentimiento entre los inversores, y no solo ejercen una presión adicional sobre el dólar, sino que también abre la puerta a un retroceso más profundo en el corto plazo. .

En lo referente a los datos de EE.UU., la publicación del informe de nóminas no agrícolas NFP de noviembre centrará la atención de los inversores al inicio de la sesión americana, junto con los datos de los pedidos de fábrica, las cifras de la balanza comercial y los discursos del gobernador de la Fed de Chicago, C.Evans, y M. Bowman del FOMC.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?          

La postura bajista alrededor del dólar estadounidense se mantiene firme y ha obligado al índice DXY a romper el soporte clave en el nivel de 91.00 para registrar nuevos mínimos alrededor de 90.50. El mejor sentimiento de apetito por el riesgo se ha visto reforzado por un escenario político estadounidense más claro en combinación con noticias optimistas sobre vacunas y mejores perspectivas de crecimiento. Además, las esperanzas de un estímulo fiscal adicional han resurgido, lo que junto con la postura de "tasas bajas por más tiempo" de la Reserva Federal, se considera que mantiene al USD bajo una presión adicional por el momento.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.04% en el día, cotizando en 90.67. El soporte inmediato se encuentra en 90.50 (mínimo del 3 de diciembre), seguido de 89.22 (mínimo de abril de 2018) y 88.94 (mínimo de marzo de 2018). Por otro lado, una ruptura por encima de 91.92 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la caída de 2017-2018), abriría la puerta a 92.80 (máximo del 23 de noviembre) y finalmente a 93.20 (máximo del 11 de noviembre).

El presidente del Consejo Europeo, Charles Michel, ha hecho algunos comentarios el viernes y ha dicho que el estado de derecho es un tema clave vinculado al ADN de la UE.

Es esencial asegurarse de que cualquier acuerdo de libre comercio entre la UE y el Reino Unido sellado por los negociadores sea aceptable para los 27 estados de la UE, ha añadido Michel.

• El USD/CAD consolida las pérdidas recientes al nivel más bajo desde octubre de 2018.
• El USD se mantiene bajo presión en medio de las esperanzas de un estímulo fiscal estadounidense y la flexibilización de la política monetaria de la Fed.
• Los precios alcistas del petróleo respaldan al CAD y limitan cualquier subida significativa en el par.
• El informe mensual de empleos del viernes de Estados Unidos y Canadá centrará la atención de los invasores para un nuevo impulso comercial.

El par USD/CAD ahora parece haber entrado en una fase de consolidación bajista y se mueve dentro de un rango estrecho cerca de la región de 1.2850.

El par ha tenido dificultades para registrar una recuperación significativa y se ha mantenido deprimido cerca del nivel más bajo desde octubre de 2018 durante la primera mitad de la acción comercial del viernes. Las condiciones de sobreventa en los gráficos a corto plazo han ayudado a limitar la caída, aunque una combinación de factores ha limitado el rebote de la sesión asiática hasta la región de 1.2875.

El dólar estadounidense se mantiene débil cerca de un mínimo de dos años y medio en medio de crecientes expectativas por un nuevo paquete de alivio para el coronavirus en EE.UU. y una mayor flexibilización monetaria por parte de la Fed. Esto, junto con el último optimismo sobre el lanzamiento de una vacuna para el coronavirus, ha afectado aún más sobre el dólar estadounidense de refugio seguro.

Por otro lado, el sentimiento alcista predominante en torno a los precios del petróleo crudo ha beneficiado la demanda del dólar canadiense, divisa vinculada con los precios de las materias primas, y ha colaborado ​​en limitar la subida del par USD/CAD. De hecho, el WTI se ha recuperado a nuevos máximos de varios meses después de que los principales productores de petróleo acordaron reducir la producción en 500.000 barriles por día a partir de enero de 2021.

A pesar de los factores negativos, los bajistas se han abstenido de abrir nuevas posiciones y han preferido esperar al margen antes de la publicación del viernes de los detalles del empleo mensual de EE.UU. y Canadá. Es probable que el informe de empleos de Canadá se vea ensombrecido por el NFP de EE.UU., que influirá en la dinámica de los precios del USD y podría generar un nuevo impulso al par USD/CAD.

Niveles técnicos del USD/CAD

• El oro se mueve ligeramente al alza por cuarto día consecutivo el viernes en medio de una venta sostenida del USD.
• La esperanza de un mayor estímulo fiscal estadounidense y las expectativas pesimistas de la Fed continúan pesando sobre el USD.
• El optimismo por la vacuna del COVID-19 pesa sobre el metal precioso de refugio y limita las ganancias antes del NFP.

Los precios del oro se mueven con un leve sesgo positivo durante la sesión europea del viernes, manteniéndose cerca de los máximos de dos semanas justo por debajo del nivel de 1.845$.

El metal precioso ha construido sobre el buen repunte de esta semana, desde la región de 1.764$ en mínimos de cinco meses, y se ha movido al alza por cuarto día consecutivo el viernes. El repunte ha sido apoyado por el sentimiento bajista predominante en torno al dólar estadounidense, que tiende a beneficiar a los precios de las materias primas denominadas en dólares, como el oro.

El índice del dólar DXY se mantiene cerca de un mínimo de dos años y medio en medio de crecientes expectativas por un nuevo paquete de alivio para el coronavirus en EE.UU. y de flexibilización monetaria por parte de la Fed. De hecho, el líder de la mayoría de la Cámara de Representantes de EE.UU., Steny Hoyer, dijo el miércoles que espera ver un acuerdo sobre otro paquete de estímulo fiscal en principio tan pronto como este fin de semana.

Los inversores ahora parecen convencidos de que la Fed ampliará su programa de compra de bonos en diciembre en medio de las preocupaciones sobre las consecuencias económicas de la imposición de las recientes restricciones del COVID-19 en varios estados de EE.UU. Esto, junto con un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidenses han impulsado aún más los flujos monetarios hacia el metal amarillo.

Dicho esto, el optimismo sobre el lanzamiento de una vacuna para el coronavirus ha limitado cualquier movimiento al alza descontrolado para el XAU/USD de refugio seguro. Los alcistas también se han abstenido de abrir posiciones agresivas y han preferido esperar al margen antes de la publicación del viernes del informe mensual de empleos NFP de Estados Unidos.

Se espera que el NFP muestre que la economía de EE.UU. agregó 469.000 nuevos empleos en noviembre y se espera que la tasa de desempleo disminuya hasta el 6.8%. Cualquier divergencia significativa respecto al número esperado infundirá algo de volatilidad y podría generar oportunidades comerciales significativas en torno al XAU/USD en el último día de la semana.

Niveles técnicos del oro

• Las ventas minoristas australianas más débiles de lo esperado provocan una toma de beneficios en torno al AUD/USD el viernes.
• El optimismo del mercado pesa sobre el USD de refugio seguro y podría ayudar a limitar la caída.
• Los inversores esperan la publicación del informe de empleo NFP mensual de EE.UU. para un nuevo impulso.

El par AUD/USD se mueve a la baja durante la sesión europea del viernes, manteniéndose cerca del extremo inferior de su rango diario alrededor de la región de 0.7420.

El par ha sido testigo de una toma de beneficios en el último día de negociación de la semana después de la publicación de los datos de las ventas minoristas australianas más débiles de lo esperado, que aumentaron un 1.4% intermensual en octubre. La lectura ha llegado por debajo de las estimaciones y también ha marcado una ligera desaceleración con respecto al aumento del mes anterior del 1.6%.

El par AUD/USD, por ahora, parece haber roto tres días consecutivos de ganancias y ha devuelto una parte del fuerte movimiento del día anterior hasta el nivel más alto desde julio de 2018. Sin embargo, es probable que la caída permanezca limitada en medio de la prevalencia del sentimiento bajista en torno al dólar estadounidense.

El optimismo sobre el lanzamiento de una vacuna para el coronavirus y las expectativas por estímulos fiscales adicionales en Estados Unidos han revivido las esperanzas de una rápida recuperación económica mundial. Esto, a su vez, ha pesado sobre el USD de refugio seguro y podría extender algo de soporte al AUD de mayor riesgo percibido.

Los alcistas del USD también podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas en medio de las expectativas de que la Fed ampliará su programa de compra de bonos en diciembre. Esto hace que sea prudente esperar una fuerte venta de continuación antes de confirmar que el par AUD/USD ya ha alcanzado su máximo de corto plazo.

Los participantes del mercado ahora esperan la publicación del informe mensual de empleos en EE.UU., conocido popularmente como NFP. Los datos, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, podrían influir en la dinámica del precio del USD y generar algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par AUD/USD.

Niveles técnicos del AUD/USD

La Administración de Alimentos y Medicamentos de EE.UU. se reunirá el 10 de diciembre para discutir una autorización de uso de emergencia de la vacuna contra el coronavirus de la farmacéutica Pfizer.

Si se aprueba, la distribución de la vacuna podría empezar en 24 horas, ha dicho el secretario de Salud y Servicios Humanos, Alex Azar.

Pfizer anunció los resultados positivos de su vacuna experimental contra el coronavirus el 6 de noviembre, lo que provocó una ola de apetito por el riesgo en los mercados financieros y empujó al dólar estadounidense a la baja en todos los ámbitos.

El proyecto de ley de ayuda económica del coronavirus debería aprobarse con signos de consenso en torno al plan de 900.000 millones de dólares, ha dicho a CNN el presidente electo Joen Biden.

Comentarios clave:

• El gráfico diario del EUR/USD muestra signos de fatiga de la tendencia alcista.
• Se puede ver un retroceso al soporte de la SMA a corto plazo.

El EUR/USD cotiza justo por encima del nivel de 1.2150 durante la sesión europea del viernes, registrando una ganancia de más del 1.5% en la semana.

Si bien el par subió por tercer día consecutivo el jueves, creó una vela con una mecha superior larga, un signo de fatiga de la tendencia alcista, mostrando dudas junto con la señal de un RSI de 14 días por encima de 70 en la región de sobrecompra.

Como tal, un retroceso a la media móvil simple ascendente de 5 días, actualmente en 1.2078, podría estar a la vista. Una ruptura por debajo de ese nivel expondría la SMA de 10 días en 1.1991. Un cierre por debajo de 1.20 debilitaría el caso alcista inmediato.

Mirando hacia arriba, la resistencia se ve en 1.2175 (máximo del jueves) y 1.22 (nivel psicológico).

EUR/USD gráfico diario

EUR/USD niveles técnicos

• El USD/JPY logra rebotar alrededor de 20-25 pips desde los mínimos, aunque carece de continuación.
• El estímulo fiscal en EE.UU. y las expectativas pesimistas de la Fed pesan sobre el USD y limitan las ganancias del par.
• El optimismo por la vacuna del COVID-19 pesa sobre el JPY y ayuda a limitar la caída antes del NFP.

El par USD/JPY se mueve ligeramente al alza durante la sesión europea del viernes aunque se mantiene atrapado dentro de un rango, alrededor del nivel de 104.00, a la espera del NFP.

El par ha logrado encontrar algo de soporte cerca de la región de 103.65 y se ha movido al alza durante la primera parte de la acción comercial en el último día de la semana. Sin embargo, el intento de rebote ha carecido de continuación y ha permanecido limitado alrededor del nivel de 104.00 en medio de un tono más suave en torno al dólar estadounidense.

El dólar ha tenido dificultades para registrar una recuperación significativa y se mantiene débil cerca de un mínimo de dos años y medio en medio de las crecientes expectativas de más estímulos fiscales adicionales en Estados Unidos para ayudar a la economía estadounidense. Vale la pena informar que un paquete de ayuda para el COVID-19 de 908 mil millones de dólares estaba ganando terreno en el Congreso de los Estados Unidos el jueves.

Además, los inversores siguen convencidos de que la Fed ampliará su programa de compra de bonos en diciembre en medio de las preocupaciones sobre las consecuencias económicas del aumento continuo de nuevos casos de coronavirus. Esto también es visto como un factor clave que pesa sobre el dólar y limita al par USD/JPY.

Dicho esto, el optimismo reciente sobre el lanzamiento de una vacuna para el coronavirus continúa apoyando el sentimiento optimista del mercado. El flujo monetario de apetito por el riesgo ha pesado sobre la demanda del yen japonés de refugio seguro y podría ayudar a limitar las pérdidas del par USD/JPY, al menos por ahora.

Los inversores también parecen reacios a abrir posiciones agresivas y prefieren esperar al margen antes de la publicación del viernes de los detalles de empleo mensuales de Estados Unidos. El informe NFP influirá en la dinámica del precio del USD y podría generar un nuevo impulso comercial al par USD/JPY.

Niveles técnicos del USD/JPY

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 4 de diciembre:

Los mercados están mixtos y el dólar se recupera desde los mínimos del jueves mientras los inversores esperan el importantísimo informe de nóminas no agrícolas NFP. La acritud del Brexit pesa sobre la libra. El petróleo y el dólar canadiense están fortaleciéndose tras un acuerdo de la OPEP + y antes del informe de empleos de Canadá.

El dólar se ha estabilizado tras sufrir una caída el jueves. Una de las razones del regreso del dólar y el enfriamiento de los mercados ha sido una caída en las posibilidades de un paquete de estímulo. El líder de la mayoría en el Senado, Mitch McConnell, dijo que todavía prefiere un acuerdo de alivio pequeño en lugar de uno grande, cercano a un billón de dólares.

Se espera que el informe de nóminas no agrícolas NFP de EE.UU. para noviembre muestre un aumento de 469.000 nuevos empleos, frente a los 638.000 de octubre. Se prevé que la tasa de desempleo disminuya del 6.9% al 6.8%. Los inversores quieren ver si la recuperación sigue en marcha o si la segunda ola del virus ha afectado el crecimiento del empleo.

Ver: Vista previa de las nóminas no agrícolas NFP: Otra decepción para el dólar

Las infecciones diarias por COVID-19 en EE.UU. alcanzaron un nuevo récord por encima de 210.000, las hospitalizaciones permanecen por encima de 100.00 y la mortalidad se acerca al pico de primavera. En el Viejo Continente, Italia amplió sus restricciones a nivel nacional hasta enero.

Vacuna 1: El Dr. Anthony Facui, epidemiólogo principal de Estados Unidos, arrojó dudas sobre la rápida aprobación del Reino Unido de la vacuna de Pfizer / BioNTech, pero luego dio marcha atrás en sus palabras.

Vacuna 2: Pfizer anunció que no puede cumplir su objetivo de suministrar 100 millones de dosis de su inmunización para el COVID-19, sino 50 millones, debido a problemas en la cadena de suministro. La compañía farmacéutica todavía tiene la intención de proporcionar mil millones de dosis en 2021.

Brexit: los funcionarios del Reino Unido dijeron que las perspectivas de un acuerdo han retrocedido después de que la UE endureció su posición como respuesta a las nuevas demandas de Francia. Después de intensas conversaciones en Londres, el negociador jefe de la UE, Michel Barnier, regresará a Bruselas para consultas rápidas. El GBP/USD retrocede desde los máximos cerca de 1.35.

El petróleo crudo WTI ha subido por encima de los 46$ después de que los miembros de la OPEP + acordaron extender los recortes de producción hasta 2021 después de largos días de conversaciones. El oro se aferra a las ganancias y cotiza alrededor de 1.840$.

Al igual que en Estados Unidos, también se prevé que Canadá registre menos puestos de trabajo agregados en noviembre. Se prevé que la tasa de desempleo se mantenga en el 8.9%.

Ver: Vista previa del informe de empleos de Canadá: Por qué las expectativas pueden ser demasiado altas y el CAD podría sufrir

Las criptomonedas se han estabilizado en terreno elevado, con el Bitcoin alrededor de 19.300$.