Noticias de mercados

• El WTI negocia con mínimos anteriores y por encima del nivel de 45.50$ mientras los operadores observan la pandemia y los desarrollos políticos.
• A las 21: 30GMT, los inventarios semanales de petróleo crudo API podrían desencadenar una reacción antes del informe oficial de inventario de la EIA del miércoles.

Los alcistas del WTI estuvieron allí para respaldar la acción del precio durante la sesión del martes, manteniendo el punto de referencia estadounidense para el crudo ligero dulce soportado antes de 45.00$ y luego empujándolo nuevamente por encima de 45.50$ al principio de la sesión de EE.UU. Sin embargo, en el día, las operaciones de petróleo crudo WTI todavía cotizan con pérdidas modestas de alrededor de 10 centavos o 0.2%.

Los comerciantes del WTI observan los desarrollos pandémicos y un mayor apetito por el riesgo

Los desarrollos pandémicos aparentemente pesaron sobre el espacio del petróleo crudo al principio de la sesión del martes; La noticia de que alemania está considerando restricciones de bloqueo más estrictas, así como de AstraZeneca que enfrenta retrasos en la fabricación de la vacuna Covid-19, parecían pesar en el complejo desde el principio. Sin embargo, el complejo de petróleo crudo se recuperó de los mínimos en la sesión de EE.UU. Aparentemente en conjunto con las acciones de EE.UU., ya que el flujo de noticias de Covid-19 aparentemente tomó un giro para mejor; Surgieron informes de que la vacuna SinoVac Covid-19 de China tiene una eficacia del 97% en los primeros ensayos.

De cara al futuro, los acontecimientos relacionados con la pandemia parecen seguir influyendo en la acción del precio del mercado del petróleo crudo durante el resto de la semana, aunque es probable que el complejo también se vea influido por los acontecimientos políticos en EE.UU. y Europa (conversaciones de estímulo fiscal de EE.UU. y Brexit) en la medida en que estos eventos afectan el apetito de riesgo más amplio del mercado.

En términos de desarrollos específicos del petróleo crudo, las cosas han sido ligeras hasta ahora el martes, pero los inventarios privados API semanales se publicarán a las 21:30GMT y, como siempre, podrían desencadenar una reacción antes de los datos oficiales de inventarios de la EIA del miércoles.

Niveles técnicos 

• El EUR/JPY se mantiene soportado por encima de 126.00 el martes, en medio de un comercio moderado mientras los operadores observan eventos de riesgo clave más adelante en la semana.
• Los operadores del euro esperan la reunión del BCE del jueves y los acontecimientos sobre el Brexit y el fondo de recuperación de la UE antes de la cumbre de la UE.

El EUR/JPY cotiza con ganancias modestas el martes y, en general, se ha mantenido bien soportado por encima del nivel de 126.00. La acción del precio ha sido tranquila, en consonancia con un sentimiento más amplio de cautela en otros lugares de los mercados de divisas antes de los eventos de riesgo clave más adelante en la semana.

Los operadores del EUR esperan el súper-jueves

El jueves será grande para el euro. En primer lugar, el BCE está preparado para entregar un paquete de flexibilización significativo, que la mayoría espera que ascienda a un (aproximadamente) EUR500B como complemento al Programa de compras de emergencia pandémica, que permitirá que las compras continúen durante muchos meses más (en lugar de que el BCE aumente la tasa mensual de compras). Mientras tanto, se espera que el banco también extienda sus operaciones de refinanciamiento a más largo plazo (TLTRO) y tal vez las haga más acomodaticias. La clave aquí (como han explicado recientemente algunos miembros del consejo de gobierno del BCE) es extender la duración de las condiciones financieras acomodaticias para ayudar aún más a la recuperación en 2021 y más allá, en lugar de hacer que las condiciones financieras en este momento sean más acomodaticias.

En medio de la reciente mejora en las condiciones del mercado financiero mundial desde que Joe Biden ganó las elecciones presidenciales de EE.UU. y las noticias positivas sobre vacunas a principios de noviembre (a pesar del empeoramiento del estado de la pandemia mundial de Covid-19 cuando el hemisferio norte entra en invierno), la presión sobre el BCE para se ha reducido el exceso de cumplimiento de las expectativas del mercado. De hecho, muchos analistas ahora ven el riesgo de entrega insuficiente como mayor que el riesgo de exceso, lo que significa que los riesgos para el EUR podrían inclinarse un poco hacia arriba. Además, aunque es probable que el BCE se oponga a la reciente apreciación del EUR frente al USD, el EUR ponderado por el comercio no es tan fuerte (aún por debajo de los máximos de verano), por lo que cualquier intento de reducir el EUR podría tomarse con cautela.

Sin embargo, quizás el evento más importante del día para el EUR sea la Cumbre de Líderes de la UE27, que comienza el jueves y termina el viernes. El tema principal de la agenda será, por supuesto, el Brexit (¿pueden el Primer Ministro británico Boris Johnson y el presidente de la Comisión de la UE, von der Leyen, llegar a un acuerdo cuando se reúnan el miércoles a tiempo para la cumbre?).

En otros lugares, el veto polaco/húngaro contra el Fondo de Recuperación de la UE y el Presupuesto 2021-2027 también será un tema candente. El martes, un portavoz del gobierno polaco dijo que Polonia y Hungría deben "mantener su enfoque" en las conversaciones presupuestarias de la UE. Sin embargo, el Primer Ministro húngaro Orban dijo más tarde que hay muchas posibilidades de llegar a un acuerdo.

En términos de cómo el EUR/JPY podría reaccionar ante los eventos; Si el Primer MAinistro británico, Boris Johnson, y la presidenta de la Comisión de la UE, von der Leyen, logran sacar un conejo de un sombrero y llegar a un acuerdo antes de la cumbre de la UE, esto sin duda será positivo para el EUR (junto con la GBP) y negativo para el JPY. (a medida que mejora el apetito por el riesgo), lo que significa alza para el EUR/JPY. Mientras tanto, si la UE logra forjar un acuerdo sobre el fondo de recuperación y el presupuesto con Polonia y Hungría (algo que los mercados no esperan en este momento), esto podría aumentar aún más. Por el contrario, incluso si las conversaciones sobre el Brexit y el fondo de recuperación de la UE y el presupuesto vuelven a fracasar, es poco probable que el cruce se vea demasiado afectado mientras se mantenga un apetito de riesgo más amplio.

EUR/JPY tiene aire limpio tanto al alza como a la baja

El par EUR/JPY cotiza en el medio de lo que parece ser un vacío técnico, es decir, un área relativamente desprovista de niveles significativos de soporte y resistencia. El par actualmente cotiza dentro de una banderín alcista y (si las cosas van bien para el EUR fundamentalmente esta semana) pronto puede romper esta bandera al alza y moverse hacia el norte para desafiar el máximo de septiembre justo por encima de 127.00. Por el contrario, si el impulso bajista gana más impulso, el par podría caer hacia un área significativa de soporte justo por encima de 125.000 (los máximos del 9 de octubre, 9 y 30 de noviembre).

• El índice S&P 500 tocó un nuevo récord por encima de 3.700.
• Las acciones de Equifax Inc (EFX: NYSE) registran ganancias impresionantes con una perspectiva optimista.
• Las acciones de Autozone Inc (AZO: NYSE) caen bruscamente el martes.

El índice S&P 500 (SPX) comenzó el día modestamente a la baja, pero ganó tracción en la segunda mitad de la sesión y tocó un nuevo récord de 3.704. Al momento de escribir, el SPX subió un 0.3% en el día a 3.703.

Principales cambios del S&P 500

Equifax Inc (EFX: NYSE) informó el martes que prevé un crecimiento de los ingresos del 19% en el cuarto trimestre, en comparación con el 8% previsto en octubre. Al menos cinco firmas de corretaje han elevado sus objetivos de precios y EFX subió a un nuevo máximo histórico de 190.16$ a principios de la sesión. Al momento de escribir, EFX subió un 7.7% a 184$ como el mayor porcentaje de ganancia diaria el martes.

Entre las otras acciones de alto desempeño, las acciones de Norwegian Cruise Line Holdings Ltd (NCLH: NYSE), ETSY Inc (ETSY: NASDAQ) y Marathon Oil Corp (MRO: NYSE) ganan más del 4%.

Por otro lado, Autozone Inc (AZO: NYSE) reportó su mayor caída en el margen bruto de 62 puntos desde 2013 y estuvo bajo una fuerte presión de venta. Por el momento, AZO ha bajado un 5.15% en el día a 1.098$.

• En consonancia con un estado de ánimo moderado para el comercio de divisas el martes, el USD/JPY cotiza plano justo por encima de 104.00.
• El JPY ha hecho caso omiso de las noticias nacionales y se ha centrado en eventos de riesgo clave más adelante en la semana.

Los mercados de divisas son bastante vacilantes el martes, ya que los mercados aparentemente miran hacia los eventos de riesgo clave más adelante en la semana, como la reunión del BCE, la cumbre del consejo de la UE, la visita del Primer Ministro británico Johnson a Bruselas para intentar cerrar un acuerdo de Brexit y el potencial de la FDA. aprobar la vacuna Covid-19 de Pfizer para el final de la semana. Por lo tanto, el USD/JPY se mantiene moderado justo por encima del nivel de 104.00, con una nueva caída en los rendimientos reales y nominales de EE.UU. ayudando a mantener el par apoyado justo por encima de la gran cifra. En el día, el par está plano.

El JPY ignora los datos japoneses

Las cifras finales del PIB japonés más fuertes de lo esperado para el tercer trimestre ayudaron poco al JPY durante la sesión asiática del martes; El crecimiento del PIB en el trimestre se revisó al alza a 5.3% intertrimestral desde 5.0% en la estimación anterior, con la tasa anualizada de crecimiento trimestral del PIB saltando a 22.9% desde 21.4%. Por lo tanto, los datos del martes confirmaron que la economía japonesa creció al ritmo más rápido desde que comenzaron los registros de datos en 1994. Mientras tanto, los datos de gasto de los hogares para octubre fueron sólidos, con un aumento del gasto del 2.1% frente a las expectativas de un aumento del 1.0% en el mes.

Mientras tanto, JPY no se inmutó en gran medida después de que el gobierno entregó su tercer presupuesto suplementario del año ampliamente esperado, que involucró aproximadamente JPY40T en gastos fiscales directos e iniciativas destinadas a reducir las emisiones e impulsar la digitalización.

De cara al futuro, los operadores de JPY estarán atentos a la publicación de los datos de pedidos de maquinaria central a las 23:50GMT, que se espera que muestre un aumento intermensual del 2.8% en los pedidos en octubre, pero con un descenso interanual del 11.3%. Pero como ya ha sido el caso esta semana, los datos japoneses están listos para jugar un papel secundario frente a los temas más amplios que dominan los mercados en este momento.

Se espera que la producción de petróleo crudo en los EE.UU. disminuya en 910.000 barriles por día (bpd) a 11.34 millones de bpd en 2020, señaló la Administración de Información de Energía de EE.UU. (EIA) en su último informe, según Reuters.

Conclusiones adicionales

"La producción de crudo estadounidense caerá 240.000 bpd a 11.10 millones de bpd en 2021 (frente a la caída de 290.000 bpd pronosticada el mes pasado)".

"La demanda de petróleo de Estados Unidos caerá 2.38 millones de bpd a 18.16 millones de bpd en 2020 (sin cambios frente al pronóstico anterior)".

"La demanda de petróleo de Estados Unidos aumentará 1.63 millones de bpd a 19.79 millones de bpd en 2021 (frente al aumento de 1.69 millones de bpd pronosticado anteriormente)".

Reacción del mercado

Los precios del petróleo crudo no mostraron una reacción inmediata a este informe. En el momento de escribir este artículo, el barril de West Texas Intermediate se mantuvo prácticamente sin cambios a diario en $ 45,60.

• El AUD/USD permanece sin dirección, cotiza en un rango ajustado por encima de 0.7400.
• El índice del dólar estadounidense sigue en camino de registrar modestas ganancias diarias.
• La confianza del consumidor de Westpac se incluirá en la agenda económica australiana.

El par AUD/USD continúa fluctuando en un canal muy ajustado por encima de 0.7400 el martes y se mantiene prácticamente sin dirección. Al momento de escribir, el par bajó un 0.03% en el día a 0.7418.

Temprano en el día, los datos de Australia mostraron que los precios de la vivienda en el tercer trimestre subieron más de lo esperado. Además, la confianza empresarial del National Australia Bank mejoró a 12 en noviembre desde el 3 de octubre. Sin embargo, el AUD no pudo capitalizar estos datos y permitió que el AUD/USD se mantuviera en su rango.

El enfoque cambia a los datos de EE.UU. y China

En la segunda mitad del día, el índice del dólar estadounidense (DXY) repuntó modestamente. Sin embargo, el desempeño mixto de los principales índices de acciones en los EE.UU. y la falta de publicaciones de datos de alto nivel sugieren que la recuperación del DXY es una corrección técnica y es probable que siga siendo limitada en el corto plazo. Al momento de escribir, el DXY subió un 0.12% en el día a 90.91.

En las primeras horas de negociación de la sesión asiática del miércoles, el índice de confianza del consumidor de Westpac será el único dato incluido en la agenda económica australiana. Además, se considerará el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de China para un nuevo impulso. Los mercados esperan que la inflación en China llegue al -0.2% mensual en noviembre y una lectura más alta podría evaluarse como una señal para mejorar la actividad económica y ayudar al AUD a ganar fuerza.

Niveles técnicos 

• El GBP/USD cotiza actualmente cerca del punto medio de la acción entrecortada del precio del martes que ha visto a los precios oscilar entre 1.3290-1.3390.
• Los mercados están en ascuas por las noticias de cuándo el Primer Ministro británico visitará Bruselas para impulsar un acuerdo Brexit.

El par GBP/USD ha visto otro día de comercio agitado a medida que la saga del Brexit se prolonga y los operadores revisan a la baja sus expectativas de que las dos partes alcancen un acuerdo comercial. El par registró mínimos diarios en 1.3290 antes de retroceder bruscamente desde máximos del día en 1.3390 antes de la apertura de sesión de EE.UU. Tal como están las cosas en este momento, las operaciones de la libra tendrán pérdidas diarias de poco más del 0.2% o alrededor de 30 pips cerca de 1.3340.

Crece el pesimismo del Brexit, pero aún hay esperanza

Según una fuente de la UE, la negociadora del Brexit de la UE, Michelle Barnier, dijo recientemente en una reunión de ministros que las posibilidades de un acuerdo ahora son muy escasas. De hecho, el martes no ha habido indicios de que la UE y el Reino Unido hayan podido cerrar la brecha en los temas de la pesca, las ayudas estatales y la igualdad de condiciones, aunque la GBP encontró algo de soporte al principio de la sesión sobre las noticias. que la UE y el Reino Unido han alcanzado un acuerdo de principio sobre el Protocolo de Irlanda/Irlanda del Norte.

Pero la esperanza de que se pueda llegar a un acuerdo persiste; El Primer Ministro británico, Boris Johnson, se prepara para viajar a Bruselas más adelante en la semana para intentar llegar a un acuerdo con la presidenta de la Comisión de la UE, Ursula von der Leyen. Con conversaciones de ambos lados sobre la necesidad de intensificar ahora los preparativos para un final sin acuerdo del período de transición, es probable que esta reunión sea el momento decisivo de las negociaciones.

Niveles técnicos 

• El peso mexicano sigue subiendo a un ritmo modesto frente al dólar estadounidense.
• Próximo objetivo potencial del USD/MXN visto en 19.55/60.

El USD/MXN cotiza a 19.72, luego de tocar 19.69 el nivel más bajo desde marzo. Una consolidación por debajo del área de 19.70/75 abriría las puertas a más pérdidas. El próximo objetivo se ve en 19.55/60; debajo de la siguiente barrera fuerte está el área de 19.30.

La principal tendencia en USD/MXN es bajista. Una corrección enfrentaría una resistencia inicial en 19.95/20.00. Una recuperación por encima de 20.20 (resistencia horizontal/media móvil de 20 días) aliviaría la presión bajista.

En una perspectiva más amplia, la tendencia negativa se mantendrá mientras se mantenga por debajo de una línea de tendencia bajista de ocho meses, hoy en 21.30/35.

Gráfico diario 
 

• USD/CAD cayó a su nivel más bajo desde mayo de 2018 el martes.
• WTI registra pérdidas modestas cercanas a 45.50$ antes de los datos de API.
• El índice del dólar estadounidense está subiendo hacia 91,00.

El par USD/CAD cayó a su nivel más bajo desde mayo de 2018 en 1.2766 el martes, pero experimentó un rebote durante el horario comercial estadounidense. Al momento de escribir, el par subió un 0.12% en el día a 1.2812.

Los inversores esperan el próximo catalizador significativo

Horas antes, el aumento de los precios del crudo ayudó al CAD relacionado con las materias primas a ganar fuerza frente al dólar. Tras perder más del 1% y cerrar en 45.60$ el lunes, el barril de West Texas Intermediate (WTI) se recuperó hasta 45.90$ en la sesión europea. Sin embargo, el WTI perdió tracción y ahora registra pequeñas pérdidas de 45.50$ antes de los datos de las existencias de crudo semanal del American Petroleum Institue.

Por otro lado, una corrección técnica observada en el índice del dólar estadounidense (DXY) está permitiendo que el USD/CAD se mantenga en territorio positivo. Por el momento, el DXY ha subido un 0.15% en el día a 90.92. Mientras tanto, los principales índices de Wall Street negocian de forma mixta y no dan una pista sobre el sentimiento del mercado.

Más temprano en el día, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó que los costos laborales unitarios en el tercer trimestre cayeron un 6.6%. Aunque esta lectura fue mejor que la expectativa del mercado de una caída del 8.9%, no logró desencadenar una reacción del mercado.

El miércoles, el Banco de Canadá anunciará su decisión sobre la tasa de interés y publicará la declaración de política.

Niveles técnicos 

• El USD/JPY mantiene ganancias modestas, se mantiene en un rango pequeño.
• Dow Jones borra pérdidas y gira a positivo, los rendimientos estadounidenses caen.

El par USD/JPY subió a 104.20 durante la sesión estadounidense, alcanzando el nivel diario más alto y luego retrocedió, manteniéndose por encima de 104.00. Al momento de escribir, cotiza a 104.15, menos de diez pips en el día.

Un dólar estadounidense más fuerte en todos los ámbitos apoyó al USD/JPY. El DXY cotiza cerca de la zona de 91.00, en territorio positivo. Además, la mejora en el sentimiento de riesgo debilitó al yen. En Wall Street, el Dow Jones está en máximos diarios con un alza del 0.30% y el S&P 500 gana un 0.15%.

Perspectiva técnica

Desde una perspectiva técnica, el USD/JPY continúa consolidándose, aún dentro de una línea de tendencia bajista y manteniéndose por debajo de la media móvil de 20 días (104.30).

Tras la fuerte caída del jueves pasado, la volatilidad ha caído constantemente. ¿Se está consolidando alrededor de 104.00, sin una dirección clara? El soporte clave a corto plazo se ve en 103.65/70: una ruptura a la baja expondría el mínimo de noviembre en 103.15.

Por el lado positivo, la resistencia inmediata podría ubicarse en 104.30 (promedio móvil de 203 días) seguido de 104.75 (máximo del 24 de noviembre/2 de diciembre). Una línea de tendencia bajista de ocho meses se ubica en 105.10.

Niveles para mirar

• Los precios al contado de la plata negocian actualmente justo por encima de 24.50$, ya que el metal precioso consolida las ganancias del lunes.
• Los rendimientos reales siguen bajo presión, lo que mantiene a los metales preciosos respaldados.

Los precios al contado de la plata (XAG/USD) se están consolidando en un nuevo rango por encima del nivel de 24.50$, ya que el metal precioso se aferra a las sólidas ganancias obtenidas el lunes. Tal como están las cosas, el metal precioso cotiza plano justo por encima de 24.50$.

Los metales preciosos se mantienen respaldados ya que los rendimientos de los bonos experimentan nuevas caídas

Los rendimientos de los bonos en ambos lados del Atlántico están experimentando una nueva caída el martes en medio del estado de ánimo más tentativo del mercado. Los rendimientos alemanes a 10 años se acercan a los mínimos de noviembre y vuelven a estar por debajo del -0.6%, con una caída de aproximadamente 3 pb en el día, mientras que los rendimientos a 10 años en EE.UU. han retrocedido hasta el 0.90% y también han bajado 3 pb en el día. Con las expectativas de inflación en EE.UU. en gran parte estables a mediados del 1.8%, los rendimientos reales también se han visto sometidos a una mayor presión, con el rendimiento del TIPS a 10 años de EE.UU. cayendo a mínimos desde septiembre por debajo del -0.98%.

Lo principal aquí es que las expectativas de inflación siguen siendo elevadas (lo que ayuda a sustentar los metales preciosos como cobertura contra la devaluación futura de la moneda debido a la inflación), y que los rendimientos reales de las inversiones en bonos estadounidenses (e inversiones en bonos en otros países) permanecen profundamente en territorio negativo. lo que potencia el atractivo de los metales preciosos como inversión alternativa.

XAG/USD establece un nuevo rango por encima de 24.50$

Desde que se rompió por encima de la resistencia de 24.30$-24.40$ el lunes, la plata al contado ha formado un nuevo rango con esta área anterior de resistencia actuando como soporte. Si esto sucediera, entraría en juego el promedio móvil de 21 días en 24.13$, al igual que el nivel psicológico de 24.00$ y el promedio móvil de 50 días justo debajo de él 23.95$. Al alza, el principal nivel a tener en cuenta es la marca psicológica de 25.00$ justo por encima de los máximos del martes en 24.80$.

Gráfico de cuatro horas 

• El franco suizo entre los de mejor desempeño el martes gana incluso frente al dólar estadounidense.
• El EUR/CHF se extiende a la baja ya que no se ve un acuerdo de Brexit, antes de la reunión del BCE.

El par EUR/CHF cotiza al nivel más bajo en un mes, por debajo de 1.0770. Está cayendo por quinto día consecutivo, ya que continúa retrocediendo después de probar los máximos mensuales de diciembre cerca de 1.0870.

La caída está impulsada por un franco suizo más fuerte. La moneda ha subido en todos los ámbitos. Mientras que las principales operan de forma lateral, el USD/CHF se mueve con una tendencia negativa.

La apreciación del franco se produce mientras la Unión Europea y el Reino Unido continúan negociando un acuerdo comercial y antes de la reunión del Banco Central Europeo del jueves. Se espera que el banco central introduzca más medidas de estímulo.

Desde una perspectiva técnica, el EUR/CHF se está corrigiendo a la baja con el tono negativo intensificándose mientras se mantiene por debajo de la zona de 1.0775/80. Está rondando la media móvil de 100 días. El siguiente soporte se sitúa en torno a 1.0730/35. Una recuperación por encima de 1.0790 aliviaría la presión bajista. La próxima resistencia se ve en 1.0825/30.

Niveles técnicos 

• Los datos de productividad laboral de EE.UU. hicieron poco para afectar el sentimiento hacia el dólar o sacar al NZD/USD de su rango por debajo de 0.7050.
• Es probable que el NZD continúe operando como una función del sentimiento global antes de los datos del volumen de ventas de fabricación a las 21:45GMT.

El NZD/USD continúa cotizando dentro del rango aproximado de 0.7025-0.7055 que ha estado en juego desde el inicio de las operaciones del martes en Asia, en consonancia con una sensación moderada del comercio de divisas más amplio. Actualmente, el par cotiza ligeramente al alza por poco menos de 10 pips de alrededor del 0.1%.

NZD/USD centrado en temas macro

El NZD/USD opera en función de los flujos de USD hasta ahora este martes, subiendo tan alto como 0.7050 durante la sesión de Asia y cayendo tan bajo como 0.7020 en la sesión matutina europea tardía, antes de recuperarse hacia 0.7050 más recientemente. Esta ondulación se ha producido casi perfectamente en línea con el índice del dólar (DXY) que oscila entre los 90.70 y 91.00.

El USD se vio poco afectado por el crecimiento de la productividad laboral no agrícola de EE.UU. en el tercer trimestre, que decepcionó con un crecimiento intertrimestral de solo 4.6% (las expectativas eran un crecimiento del 4.9%) y los costos laborales unitarios, que cayeron un 6.6% durante el tercer trimestre frente a las expectativas de una caída del 8.9%.

En medio de la falta de nuevos desarrollos fundamentales relacionados con Nueva Zelanda en lo que va de la semana (las cosas han estado tranquilas en los frentes político y del RBNZ y aún no se han publicado datos importantes esta semana), el NZD ha negociado ampliamente en línea con un apetito de riesgo más amplio.

Sin embargo, los datos del volumen de ventas de fabricación para el tercer trimestre, que mostrarán qué tan bien se recuperó el sector manufacturero del país de la caída del 12.2% en los volúmenes de ventas del segundo trimestre como resultado de los bloqueos globales debido al brote de Covid-19, probablemente llamarán la atención. Pero dado que la fabricación solo representa el 12.2% de la economía de Nueva Zelanda (según el Tesoro de Nueva Zelanda), es probable que la extrapolación del desempeño de la economía sea algo limitada, por lo que es poco probable que la volatilidad del NZD sea particularmente grande.

NZD/USD en tendencia bajista a corto plazo, pero sigue siendo compatible por encima de 0.7000

Desde que retrocedió desde el nivel de 0.7100, NZD/USD ha formado un canal de tendencia bajista, pero se ha mantenido en gran medida soportado por encima del nivel psicológico de 0.7000. Si empeora el apetito por el riesgo provocara una ruptura hacia el sur de este importante nivel de 0.7000, se podría abrir la puerta para un movimiento hacia el sur y una prueba del promedio móvil de 21 días en 0.6959. Si la actual tendencia bajista se rompe, un movimiento de regreso hacia los máximos del lunes en 0.7065 y luego hacia 0.7100 estaría en las cartas.

Gráfico de 4 horas

• El EUR/USD se mueve dentro de un rango estrecho alrededor de 1.2130.
• Las conversaciones de estímulo de Estados Unidos entran en un punto muerto, el limbo del Brexit persiste.
• El sentimiento económico alemán se recupera a 55.0 puntos en diciembre.

El EUR/USD mantiene sin cambios el estado de ánimo positivo alrededor de la región de 1.2130 al inicio de la sesión americana del martes.

EUR/USD parece estar alerta por delante del BCE

El EUR/USD registra ganancias por primera vez después de dos caídas diarias consecutivas a pesar de la postura cautelosa general en los mercados globales.

De hecho, los renovados nervios comerciales entre Estados Unidos y China, junto con el estancamiento de las conversaciones de estímulo y la incertidumbre del Brexit, continúan apoyando, aunque levemente, al dólar estadounidense en lo que va de semana.

Además, se ven nuevas entradas en la moneda común provenientes del sesgo de venta de la libra esterlina, ya que el EUR/GBP sigue navegando en la zona de máximos de 2 meses alrededor de 0.9100.

En lo referente a los datos económicos del euro, la encuesta de ZEW mostró que el sentimiento económico alemán y de la eurozona mejoró en diciembre, mientras que otra revisión del PIB del tercer trimestre en la zona del euro ahora prevé que la economía se expanda un 12.5% intertrimestral, un poco por debajo de las estimaciones.

En los datos de EE.UU., el índice NFIB bajó a 101.4 en noviembre, desde los 104.0 puntos del mes anterior.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

El impulso alcista del EUR/USD flaqueó cerca de la barrera de 1.22 la semana pasada a pesar del sentimiento favorable en el apetito por el riesgo. A muy corto plazo, el EUR/USD parece respaldado por las perspectivas de una fuerte recuperación en la región junto con la creciente probabilidad de un estímulo adicional en EE.UU. Los riesgos de esta visión positiva surgen de la potencial efervescencia política que rodea al Fondo de Recuperación de la UE y de las crecientes posibilidades de que se anuncien nuevas medidas de flexibilización del BCE tan pronto como en la reunión de diciembre del jueves.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está ganando un 0.16% en el día, cotizando en 1.2125. Una ruptura de 1.2177 (máximo del 4 de diciembre), apuntaría a 1.2413 (máximo del 17 de abril de 2018) de camino a 1.2476 (máximo del 27 de marzo de 2018). Por otro lado, el siguiente soporte se encuentra en 1.1920 (máximo del 9 de noviembre), secundado por 1.1800 (mínimo del 23 de noviembre) y finalmente 1.1745 (mínimo del 11 de noviembre).

• Los principales índices bursátiles se negocian en territorio negativo.
• El índice de energía S&P 500 ha subido más del 1%.
• Las acciones de tecnología caen a la baja después de registrar fuertes ganancias el lunes.

Los principales índices de Wall Street abrieron en territorio negativo el martes, ya que los inversores no parecen estar dispuestos a tomar grandes posiciones en ausencia de publicaciones de datos macroeconómicos importantes y factores fundamentales. Al momento de escribir, el índice S&P 500 bajó un 0.35% en el día a 3.686, el Dow Jones Industrial Average estaba perdiendo 0.57% a 30.047 y el Nasdaq Composite caía 0.21% a 12.493.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, el Índice de Energía ha subido un 1.1% como el de mejor desempeño en las primeras operaciones. Por otro lado, el Índice de Tecnología y el Índice de Servicios de Comunicación, que registraron fuertes ganancias el lunes, están perdiendo 0.35% y 0.65%, respectivamente.

Horas antes, los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. mostraron que los costos laborales unitarios en el tercer trimestre disminuyeron un 6.6% anual, pero los participantes del mercado ignoraron en gran medida esta lectura.

Gráfico S&P 500 (diario)

• El GBP/USD mostró cierta resistencia por debajo de 1.3300 y realizó un buen rebote intradía.
• Los alcistas lucharon por encontrar aceptación por encima de la media móvil simple de 200 horas y fallaron antes de 1.3400.
• Una ruptura sostenida por debajo de la zona de 1.3300-1.3290 se verá como un nuevo detonante para los operadores bajistas.

El par GBP/USD fue testigo de un cambio dramático desde niveles por debajo de 1.3300 y repuntó alrededor de 100 pips en la última hora. El par se disparó a nuevos máximos diarios, aunque careció de compras posteriores y perdió rápidamente al área de 1.3360.

El impulso se produjo después de que el ministro del gabinete británico, Michael Gove, anunciara un acuerdo en principio sobre todos los temas en el Comité Conjunto del Acuerdo de Retirada Reino Unido-UE. Los alcistas, sin embargo, lucharon para capitalizar el movimiento o encontrar aceptación por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 horas y el fuerte movimiento alcista se estancó antes de 1.3400.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario mantuvieron su sesgo alcista y nuevamente han comenzado a ganar tracción positiva en los gráficos horarios. La configuración respalda las perspectivas de ganancias adicionales, aunque es posible que los alcistas aún deban esperar un movimiento sostenido más allá de 1.3400 antes de realizar nuevas apuestas.

El próximo objetivo alcista relevante está vinculado cerca de la región de 1.3435-40, por encima de la cual el par GBP/USD parece estar listo para apuntar a una recuperación del nivel psicológico clave de 1.3500.

Por otro lado, la región de 1.3300-1.3290 ahora se convierte en un soporte inmediato para defender, que si se rompe anulará el sesgo alcista intradía. El par GBP/USD podría volverse vulnerable para acelerar la caída hacia el soporte de mínimos nocturnos, alrededor de la región de 1.3225, en ruta hacia 1.3200.

Gráfico de 1 hora 



Niveles técnicos 

El ministro encargado de los asuntos europeos de Alemania, Michael Roth, dijo el martes que no hay avances sustanciales en las conversaciones comerciales entre la Unión Europea y el Reino Unido, según informó Reuters.

"Lo único nuevo en las negociaciones del Brexit es la reunión entre el primer ministro británico, Boris Johnson, y la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen", agregó Roth. "Sigue siendo totalmente incierto si Reino Unido y la UE pueden llegar a un acuerdo comercial”, agregó.

• Los precios del WTI bajan a la región de 45.00$.
• El tono cauteloso generalizado pesa sobre el sentimiento de los comerciantes.
• A continuación se presenta el informe semanal de la API sobre los inventarios de crudo de Estados Unidos.

Los precios del petróleo crudo operan a la defensiva y dentro de un rango estrecho cerca de 45.00$ el martes.

WTI atento a datos, pandemia

Los precios del West Texas Intermediate se suman al pesimismo del lunes en medio del resurgimiento del comercio cauteloso después de que las conversaciones de estímulo de EE.UU. hayan perdido fuerza últimamente y la pandemia continúe afectando las perspectivas de demanda de petróleo.

Además, los operadores continúan obteniendo beneficios tras el repunte de noviembre y la reciente decisión de la OPEP + de reducir gradualmente sus recortes de producción de petróleo planificados y de alguna manera anticipan un tramo probablemente más bajo en respuesta a la deflación de las posibilidades de estímulo y el nuevo nerviosismo entre Estados Unidos y China. Apoyando esta idea, vale la pena señalar que el RSI no confirmó los máximos recientes (cerca de 47.00$), sino que trazó una divergencia bajista diaria.

En el futuro, la API publicará su informe semanal sobre las reservas de petróleo crudo de EE.UU. Más adelante en la sesión americana antes del informe del miércoles de la EIA y de la plataforma petrolera del viernes.

Niveles significativos

En este momento, el barril de WTI está perdiendo 0.59% a 45.35$ y una ruptura de 43.94$ (mínimo mensual del 2 de diciembre) expondría 43.04$ (máximo del 11 de noviembre) antes de 40.12$ (mínimo semanal del 16 de noviembre). Por otro lado, el siguiente obstáculo surge en 46.66$ (máximo mensual del 4 de diciembre) secundado por 48.39$ (máximo mensual del 4 de marzo) y finalmente 54.45$ (máximo mensual del 20 de febrero).

Los legisladores alemanes acordaron suspender los límites de deuda en la constitución para permitir al gobierno su segundo endeudamiento neto más alto, por hasta 180 mil millones de euros en 2021 para financiar el fondo de recuperación del coronavirus, según informó Reuters.

• El oro se basó en el movimiento positivo de la noche a la mañana y ganó algo de tracción el martes.
• Se consideró que un tono de riesgo más suave era uno de los factores clave que beneficiaban al producto de refugio seguro.
• Un modesto repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses extendió cierto soporte al USD y podría limitar las ganancias.

El oro negoció con un sesgo positivo leve durante los inicios de la sesión de América del Norte y se vio por última vez rondando los máximos de dos semanas, alrededor de la región de 1.870$.

El metal precioso se basó en el buen movimiento positivo intradía del día anterior desde la zona de 1.822$ y ganó algo de tracción el martes. El repunte marcó el quinto día de un movimiento positivo en los seis anteriores y ayudó a la materia prima a prolongar su reciente fuerte repunte desde los mínimos de cuatro meses tocados el 30 de noviembre.

El optimismo sobre el lanzamiento de una vacuna para la enfermedad altamente contagiosa del coronavirus y las perspectivas de un estímulo fiscal adicional en los Estados Unidos se vio ensombrecido por las preocupaciones sobre el aumento continuo de nuevos casos. Esto, a su vez, pesó sobre la confianza de los inversores y fue evidente a partir de un modesto retroceso en los mercados de valores. El flujo de aversión al riesgo resultó ser un factor clave que proporcionó un modesto impulso a los activos tradicionales de refugio seguro, incluido el oro.

Mientras tanto, un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. extendió algo de soporte al dólar estadounidense, que, a su vez, podría limitar cualquier ganancia adicional para el metal amarillo que no rinde. Dicho esto, el sesgo a corto plazo sigue inclinado a favor de los operadores alcistas y respalda las perspectivas de un movimiento hacia la resistencia horizontal de 1.889-90$. El impulso positivo podría eventualmente ayudar al XAU/USD a recuperar el nivel 1.900$.

En ausencia de publicaciones económicas importantes que muevan el mercado de EE.UU., el sentimiento más amplio de riesgo de mercado continuará desempeñando un papel clave en la influencia de la materia prima. Esto, junto con la dinámica de precios del USD y los titulares de estímulo fiscal de EE.UU., podrían contribuir aún más a producir algunas oportunidades comerciales significativas en torno al XAU/USD.

Niveles técnicos

• Peso mexicano mantiene tendencia positiva contra el dólar.
• USD/MXN firma debajo de 20.00, aunque con retroceso limitado.

El USD/MXN está cayendo levemente el martes y se mantiene por debajo de 20.00 y en la zona de mínimos desde marzo. La cotización encontró resistencia en la zona de 19.90 y luego cambio de tendencia. Está operando en los mínimos del día en 19.79, acercándose al piso de la semana pasada.

El dólar presenta resultados mixtos en general y al mismo frente a las monedas emergentes. La volatilidad se mantiene limitado en general en los mercados financieros. Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura con modestas caídas en los principales índices. Pese a eso, el peso se mantiene firme.

El peso mexicano no recibió mal los cambios de funcionarios de la Secretaria de Hacienda en México, ni tampoco los anuncios de nominaciones para el Banco de México.

Desde el punto de vista técnico, el sesgo bajista sigue firme en el USD/MXN. La consolidación por debajo de 20.00, sigue dejando el momento a favor del peso mexicano. El soporte de 19.75/70 es la barrera que por el momento evita más caídas. El próximo objetivo está en 19.50/55. En la dirección contraria, las resistencias asoman en 19.90, 20.00 y 20.20. El sesgo bajista se mantendrá intacto mientras sigue por debajo de 21.30, por donde está pasando una línea de tendencia bajista de ocho meses.

Niveles técnicos

El ministro del gabinete británico, Michael Gove, ha anunciado que han llegado a un acuerdo de principio sobre todos los temas del Comité Conjunto del Acuerdo de Retirada entre el Reino Unido y la UE, según informó Reuters.

Con respecto a este desarrollo, el vicepresidente de la Comisión Europea, Maros Sefcovic, dijo que el acuerdo garantizará que esté en pleno funcionamiento a partir del 1 de enero, incluido el Protocolo de Irlanda del Norte.

Reacción del mercado

Con la reacción inicial del mercado, la libra esterlina registró ganancias impresionantes frente a sus principales rivales. El par GBP/USD subió más de 70 pips en cuestión de minutos y se vio por última vez cotizando modestamente al alza en el día en 1.3380. Además, el par EUR/GBP borró la mayoría de sus ganancias diarias y actualmente está subiendo un 0.2% a 0.9066.

El principal negociador del Brexit de la Unión Europea, Michel Barnier, dijo el martes que informó a todos los estados miembros sobre las negociaciones comerciales entre la Unión Europea y el Reino Unido en el Consejo de Asuntos Generales.

En mensajes por redes sociales, afirmó que "nunca sacrificaremos nuestro futuro por el presente" y que "el acceso a nuestro mercado viene con condiciones".

Barnier señaló además que está trabajando en estrecha colaboración con su homólogo británico, David Frost, para preparar la próxima reunión entre el primer ministro británico, Boris Johnson, y la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen.

• AUD/USD cotiza modestamente por encima de 0.7400 el martes.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene por debajo de 91.00 antes de los datos estadounidenses de nivel medio.
• Los datos de Australia mostraron que los precios de la vivienda en el tercer trimestre subieron más de lo esperado.

El par AUD/USD cayó a 0.7372 el lunes, pero borró la mayoría de sus pérdidas diarias para cerrar por encima de 0.7400. El martes, el par se mantiene en una fase de consolidación y se vio por última vez perdiendo un 0.05% en el día en 0.7417.

El AUD no logra capitalizar datos optimistas

Durante el horario comercial asiático, los datos de Australia mostraron que el índice de precios de la vivienda en el tercer trimestre aumentó un 0.8% y superó las expectativas del mercado de una caída del 1%. Además, el índice de confianza empresarial del National Australi Bank mejoró bruscamente a 12 en noviembre desde el 3 de octubre, pero no logró dar un impulso al dólar australiano.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense está registrando pequeñas ganancias diarias cerca de 90.90 el martes, ya que los inversores se mantienen cautelosos mientras esperan nuevos desarrollos en torno a las conversaciones comerciales entre la UE y el Reino Unido. Como reflejo del mal humor del mercado, los futuros del S&P 500 bajaron un 0.5% en el día.

Más adelante en la sesión, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará los datos de productividad no agrícola y costos laborales unitarios para el tercer trimestre. Mientras tanto, los participantes del mercado seguirán de cerca el desempeño de Wall Street. Una fuerte caída de las acciones estadounidenses podría desencadenar una huida hacia la seguridad y ayudar al dólar a cobrar más fuerza.

El miércoles, el índice de confianza del consumidor de Westpac será el único dato incluido en la agenda económica australiana.

Niveles técnicos 

El primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, se reunirá con la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, para ver si hay una salida política, dijo el portavoz del primer ministro a los periodistas el martes, según Reuters.

El portavoz agregó que el deseo del primer ministro es encontrar un camino para saldar las diferencias con la Unión Europea. Sobre la fecha de la reunión aclaró que aún no hay una fecha precisa.

Indicó el portavoz que el gabinete está unido en la posición en las conversaciones comerciales de la UE. Se manifestó optimista en que el Parlamento tendrá tiempo para aprobar el acuerdo de llegar a uno.

El funcionario del gobierno británico ratificó la posición del gobierno de no extender las conversaciones el próximo año.

• Una combinación de factores provocó nuevas ventas en torno al GBP/USD el martes.
• Las incertidumbres del Brexit resultaron ser un factor clave que siguió pesando sobre la GBP.
• Los nervios de COVID-19 beneficiaron al dólar de refugio seguro y contribuyeron al sesgo de venta.

El par GBP/USD mantuvo su tono ofrecido durante la mitad de la sesión europea y actualizó los mínimos diarios, alrededor de la región de 1.3310 en la última hora.

Tras el sólido rebote intradiario del día anterior desde los mínimos de más de dos semanas, alrededor de la región de 1.3225, el par se encontró con nuevas ofertas el martes y fue presionado por una combinación de factores. El estancamiento de las conversaciones sobre el Brexit siguió pesando sobre la libra esterlina, lo que, junto con un modesto repunte de la demanda del dólar estadounidense, provocó algunas ventas en torno al par GBP/USD.

Vale la pena recordar que siguen abiertas diferencias significativas en las tres cuestiones clave pendientes: la denominada igualdad de condiciones, la gobernanza y la pesca. El Primer Ministro del Reino Unido, Boris Johnson, viajará a Bruselas para una reunión cara a cara con la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, en un último esfuerzo por alcanzar un acuerdo comercial posterior al Brexit.

Mientras tanto, la creciente preocupación del mercado por un fuerte aumento de las nuevas infecciones por COVID-19 eclipsó el optimismo reciente sobre el lanzamiento de una vacuna y la posibilidad de más estímulos fiscales en Estados Unidos. Esto fue evidente por un ligero deterioro en el sentimiento de riesgo global, que impulsó algunos flujos de refugio hacia el USD y contribuyó aún más a la debilidad del par GBP/USD.

A pesar de los factores negativos, el par, hasta ahora, ha logrado defender el nivel de 1.3300 ya que los inversores prefirieron esperar nuevas actualizaciones de Brexit para determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional. Esto, a su vez, hace que sea prudente esperar una fuerte venta de seguimiento antes de posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional en medio de la ausencia de publicaciones macro relevantes.

Niveles técnicos 

• Franco suizo entre las monedas de mejor desempeño el martes.
• USD/CHF sin poder regresar sobre 0.8900.

El USD/CHF está operando en torno a 0.8895, con leves pérdidas para el día, que reflejan el buen momento del franco suizo en el mercado. El dólar está subiendo en forma modesta en casi todos los frentes pero no así el USD/CHF.

El franco suizo posiblemente asoma como un refugio ante los complicaciones por un acuerdo del Brexit y en la previa de la reunión del Banco Central Europeo. El EUR/CHF alcanzó mínimos en un mes en 1.0769 antes de rebotar levemente, mientras que el GBP/CHF cae por tercera jornada en forma consecutiva y está próximo a los mínimos de noviembre.

El dólar por su parte muestra leves subas que impulsan al DXY hacia 91.00. Sin datos de impacto el martes, la atención puede centrarse en lo que pase en Wall Street.

Los niveles actuales del USD/CHF son los más bajos desde enero de 2015. El lunes tocó fondo en 0.8874 y luego rebotó pero sin poder superar 0.8910/15. La tendencia y el momento siguen apuntando a la baja aunque por ahora la zona de 0.8890 aparece como un soporte relevante. Una confirmación por debajo apuntaría a más pérdidas.

Niveles a tener en cuenta

• El EUR/USD recupera el nivel de 1.21 después de tocar fondo cerca de 1.2080.
• Las condiciones de sobrecompra aún favorecen una corrección a corto plazo.

El EUR/USD se recupera del retroceso del lunes y vuelve a subir por encima de la región de 1.2100 el martes.

La visión positiva en el EUR/USD permanece sin cambios y permite la continuación de la tendencia alcista en el corto plazo. Sin embargo, las actuales condiciones de sobrecompra abren la puerta a un movimiento correctivo a la baja en las próximas sesiones.

Mientras tanto, una ruptura de los máximos recientes alrededor de 1.2180 debería allanar el camino para una prueba del nivel redondo de 1.2200. Más arriba se encuentra el máximo de abril de 2018, en 1.2413, por delante del máximo de marzo de 2018, en 1.2476.

Mirando el escenario más amplio, es probable que se obtengan ganancias adicionales en el EUR/USD mientras se mantenga por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1442. La SMA de 200 semanas, cerca de 1.1440, también refuerza esta visión.

EUR/USD gráfico diario

EUR/USD niveles técnicos

• El índice DXY tiene dificultades por conseguir una tracción al alza.
• Las ganancias adicionales deberían enfrentar una resistencia inicial cerca de 91.50.

El índice DXY no logra sostener un intento alcista, ya que la postura general sobre el dólar permanece inclinada hacia el lado bajista.

Dicho esto, se espera que los posibles movimientos ocasionales al alza alcancen el obstáculo intermedio cerca de la región de 91.50, donde se encuentra la línea de resistencia de 9 meses de antigüedad, por delante del nivel de un Fibonacci en 91.92. Por encima de esta región, se prevé que la presión a la baja disminuya un poco.

Mientras tanto, se espera que la visión negativa en el índice DXY se mantenga sin cambios siempre que se mueva por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 95.77.

Índice del dólar estadounidense DXY gráfico diario

Índice del dólar estadounidense DXY niveles técnicos

• El EUR/JPY extiende la consolidación alrededor de 126.00.
• A continuación, al alza, surgen los máximos de 2020 justo por encima de 127.00.

El EUR/JPY extiende el desempeño errático el martes, siempre alrededor de la vara de 126.00, en una jornada de recorridos en rangos en los mercados financieros.

Tras marcar máximos la semana pasada en torno a 126.70, el EUR/JPY ahora está apuntando a una fase de consolidación al mismo tiempo que retrocede del territorio de sobrecompra. La ruptura del rango actual debería llevar al cruce a apuntar a los picos de 2020 en la zona de 127.00 (máximo del 1 de septiembre) en el corto plazo.

Mirando el panorama más amplio, mientras que siga por encima de la media móvil simple de 200 días en 121.69, la perspectiva debería seguir siendo constructiva. El mínimo de octubre de alrededor de 121.60 también refuerza esta zona de contención clave.

EUR/JPY gráfico de día

• El USD/CAD revierte una caída durante la sesión europea a nuevos mínimos de varios años.
• Los precios más débiles del petróleo pesan sobre el CAD y ayudan a limitar la caída inicial.
• El USD se beneficia por los flujos monetarios de refugio seguro y ofrece algo de soporte adicional.

El par USD/CAD se ha recuperado rápidamente alrededor de 30 pips desde el mínimo de la sesión europea del martes en 1.2767, el nivel más bajo desde mayo de 2018, y ahora se ha acercado nuevamente a la región de 1.2800.

Los precios del petróleo crudo han extendido las pérdidas del día anterior y se han mantenido bajo presión durante la primera mitad de la acción comercial del martes en medio de las crecientes preocupaciones sobre un fuerte aumento en los nuevos casos de coronavirus. Esto, a su vez, ha pesado sobre la demanda del dólar canadiense, divisa vinculada con los precios de las materias primas, lo que ha ofrecido cierto soporte al par USD/CAD.

Mientras tanto, el nerviosismo alrededor del COVID-19 ha eclipsado el optimismo reciente sobre el lanzamiento de una vacuna y las medidas adicionales de estímulo fiscal en EE.UU. Esto ha sido evidente por un tono más débil en los mercados bursátiles, lo que ha impulsado algunos flujos monetarios de refugio seguro hacia el dólar estadounidense y ha ayudado al par USD/CAD a encontrar algo de soporte cerca de la región de 1.2770-65.

A pesar de los factores de apoyo, los alcistas han carecido de convicción y el par USD/CAD se ha mantenido muy por debajo de los máximos del día anterior. Esto justifica cierta cautela para los alcistas y hace que sea prudente esperar algunas compras posteriores antes de posicionarse para una recuperación significativa antes de la decisión de política del BoC el miércoles.

No hay ninguna publicación de datos económicos importante el martes, ni de Estados Unidos ni de Canadá. Por lo tanto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio jugará un papel clave a la hora de influir en el USD como refugio seguro. Esto, junto con la dinámica del precio del petróleo, podría generar algunas oportunidades comerciales a corto plazo durante la sesión americana.

Niveles técnicos del USD/CAD

• El NZD/USD opera en mínimos ante una caída de los futuros de Wall Street.
• Predominante recorridos en rangos, DXY se acerca a 91.00.

El NZD/USD está operando en 0.7023, el mínimo del día el martes. El kiwi presenta cierta debilidad, pero predominan aún los recorridos moderados. Entre el máximo y el mínimo del día, la distancia no supera los 30 pips.

El dólar sube en forma modesta en el mercado. El DXY se está acercando a la zona de 91.00. En la última hora el impulso vino por el lado de una extensión de la caída de los futuros de Wall Street. Los principales índices apuntan a una apertura en negativo con caídas en torno al 0.5%.

La falta de progreso en las conversaciones comerciales entre el Reino Unido y la Unión Europea, está entre los factores negativos para los inversores. Lo que pase en los mercados de renta variable puede ser determinante para el par.

Se publicarán datos de EE.UU., pero no de lo que suelen influenciar en los mercados. En la sesión asiática del miércoles, se conocerán las cifras de inflación de China.

Desde el punto de vista técnico, la tendencia dominante del NZD/USD es alcista, pero en el corto plazo el sesgo apunta a la baja, con el par en modo de corrección desde el pico en la zona de 0.7100/10. La zona de 0.7000 es el soporte próximo de relevancia y una caída por debajo podría acelerar el recorrido. Al alza, 0.7065 es la resistencia importante.

Niveles técnicos

Un portavoz de la Comisión Europea dijo el martes que no excluye la posibilidad que las conversaciones por el Brexit puedan continuar después de que finalice el período de transición, según informó Reuters.

Mientras tanto, el principal negociador del Brexit de la Unión Europea, Michel Barnier, señaló que se reunió con su homólogo británico David Frost para preparar los próximos pasos. "Necesitamos una escuela, incluso una universidad, de paciencia", manifestó Barnier.

Reacción del mercado

La libra se sigue mostraron con cierta debilidad en el mercado, aunque en lo que va del martes predominan los recorridos moderados y en rangos. El GBP/USD opera en torno a 1.3325, cerca del mínimo diario, y lejos del piso del lunes marcado en 1.3220/25.

• El EUR/USD sube modestamente tras caer en las dos jornadas previas.
• Encuesta ZEW de Alemania: Fuerte suba en diciembre.
• El foco va pasando a la reunión del Banco Central Europeo.

Luego de dos retrocesos diarios consecutivos, el EUR/USD está subiendo en forma modesta, tras lograr recuperarse desde niveles por debajo de 1.2100.

EUR/USD empieza a mirar al BCE

El EUR/USD llegó a caer hasta 1.2094, el mínimo del día y luego rebotó subiendo hasta 1.2134, el nivel más alto del día. Está operando en 1.2115/20, con una leve suba diario.

El euro no se vio afectado por los datos económicos de Europa. Se conoció una suba importante en la encuesta de expectativas ZEW de Alemania. También se publicó el dato de PIB del tercer trimestre con un crecimiento del 4.3%, debajo del 4.4% esperado.

El martes la mayoría de los cruces del mercado de divisas, incluyendo el EUR/USD opera en un pequeño rango. En una jornada de calma. Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura en negativo.

La atención sigue puesta sobre las negociaciones por el Brexit, las tensiones nuevas entre EE.UU. y China, y en la previa de la reunión del jueves del Banco Central Europeo. Además otro evento clave por delante es la cumbre europea, del jueves y viernes, en donde además del Brexit se tratará del presupuesto y el Fondo de Recuperación.

Niveles técnicos

• El sentimiento económico en Alemania y la UE aumentó en diciembre.
• El EUR/USD tiene dificultades por ganar tracción a pesar de la optimista encuesta de ZEW.

La última encuesta ZEW de Alemania mostró que el sentimiento económico mejoró fuertemente a 55 puntos en diciembre desde los 39 de noviembre y superó la expectativa del mercado de 46 puntos por un amplio margen. En un tono negativo, la situación actual se redujo a -66.5 puntos y fue un poco peor que la estimación de los analistas de -66.

Finalmente, el sentimiento económico de la UE subió de 32.8 a 54.4 en diciembre.

• El EUR/GBP recupera una tracción positiva el martes y retrocede hasta el nivel de 0.9100.
• Las persistentes incertidumbres relacionadas con el Brexit pesan sobre el GBP y apoyan el movimiento al alza del par.
• La moneda común mantiene sus modestas ganancias después del optimista índice de sentimiento económico de ZEW.

El cruce EUR/GBP se mueve al alza durante la sesión europea del martes, manteniéndose cerca de los máximos diarios alrededor de la región de 0.9080.

Tras el fuerte retroceso del día anterior de más de 100 pips desde la región de 0.9140, el nivel más alto desde el 20 de octubre, el cruce ha logrado capturar algunas compras nuevas el martes. El relativo bajo rendimiento de la libra esterlina frente a su contraparte europea podría atribuirse únicamente a la persistente incertidumbre sobre el resultado de las conversaciones comerciales posteriores al Brexit.

El primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, viajará a Bruselas en un último esfuerzo por llegar a un acuerdo comercial posterior al Brexit con la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen. El principal negociador del Brexit de la UE, Michel Barnier, dijo el lunes que siguen abiertas diferencias significativas en los tres temas clave pendientes: la igualdad de condiciones, la gobernanza y la pesca.

Aparte de un tono más suave en torno a la libra esterlina, el cruce EUR/GBP se ha visto respaldado por la aparición de algunas compras en torno a la moneda común. A pesar de las expectativas de una flexibilización monetaria adicional por parte del BCE, el euro ha ganado algo de tracción y se ha mantenido firme tras la publicación del índice de sentimiento económico ZEW de la zona euro y Alemania mejor de lo esperado para noviembre.

Ahora será interesante ver si los alcistas pueden capitalizar el movimiento positivo o si el cruce EUR/GBP se encuentra con nuevas ventas en niveles más altos. Ante la ausencia de publicaciones económicas del Reino Unido, los acontecimientos relacionados con la saga del Brexit seguirán influyendo en la dinámica del precio de la libra esterlina y ayudarán a los inversores a aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

Niveles técnicos del EUR/GBP

• El PIB de la zona del euro creció a buen ritmo en el tercer trimestre.
• El par EUR/USD se mueve con modestas ganancias por encima de 1.2100.

El producto interior bruto PIB ajustado estacionalmente se expandió un 12.5% en el tercer trimestre en la zona euro y un 11.5% en la UE, según han mostrado este martes los datos publicados por Eurostat.

Sobre una base anual, el PIB de la zona del euro se contrajo un -4.3% en el tercer trimestre y fue ligeramente mejor que las expectativas del mercado de una caída del -4.4%.

"Francia (+ 18.7%), España (+ 16.7%) e Italia (+ 15.9%) registraron los mayores aumentos del PIB en comparación con el trimestre anterior", señaló Eurostat en su comunicado de prensa. "Estos países también estuvieron entre las mayores disminuciones en el segundo trimestre".

El USD/JPY todavía se ve dentro del rango de 103.70-104.80 en las próximas semanas, han señalado los estrategas de divisas de UOB Group.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: “El USD/JPY se negoció ayer entre 103.90 y 104.31, relativamente cerca de nuestro rango de negociación lateral esperado de 103.85 / 104.30. La acción  del precio no ofrecen pistas nuevas y seguimos esperando que el USD/JPY se mueva lateralmente entre 103.85 y 104.30”.

Próximas 1-3 semanas: “Nuestra último comentario del miércoles pasado (02 de diciembre, USD/JPY en 104.30) en el que la perspectiva para el USD/JPY es mixta y 'solo una ruptura clara por debajo de 103.70 o por encima de 104.80 indicaría el inicio de una acción de precio más direccional'. Posteriormente, el USD/JPY cayó brevemente a un mínimo de 103.65 antes de rebotar. La perspectiva sigue siendo mixta y seguimos manteniendo la opinión de que solo una ruptura clara por debajo de 103.70 o por encima de 104.80 indicaría el inicio de una acción de precio más direccional".

• El oro no logra capitalizar su subida inicial a máximos de más de dos semanas, alrededor de la región de 1.872$.
• Un modesto repunte de la demanda de USD es considerado un factor clave que ejerce presión sobre el metal precioso.
• Las esperanzas de un mayor estímulo fiscal en EE.UU. podrían atraer algunas compras en niveles más bajos y ayudar a limitar la caída.

El oro ha devuelto sus ganancias iniciales a máximos de más de dos semanas y se mantiene prácticamente sin cambios en el día justo por encima del nivel de 1.860$.

El metal precioso ha ganado algo de tracción durante la primera mitad de la acción comercial del martes y ha construido sobre el sólido rebote del día anterior de alrededor de 50$ desde cerca de la región de 1.820$. El repunte marcó el quinto día de movimiento positivo de los seis anteriores y estuvo respaldado por un apetito por el riesgo más suave, que tiende a apuntalar la demanda de activos tradicionales de refugio seguro, como el oro.

A pesar del lanzamiento de una vacuna para el coronavirus, las preocupaciones sobre el aumento continuo de nuevos casos han pesado sobre el sentimiento de los inversores. Esto ha sido evidente por un sentimiento comercial más débil en torno a los mercados bursátiles. El factor de apoyo, en mayor medida, se ha visto compensado por un modesto repunte de la demanda del dólar estadounidense, que ha limitado la subida de los precios del oro, denominado en dólares.

Mientras tanto, la caída permanece soportada, al menos por el momento, en medio de las expectativas de que los legisladores estadounidenses acepten un plan de estímulo de emergencia para el coronavirus. Por lo tanto, un retroceso posterior a la región de 1.855-53$ aún podría verse como una oportunidad de compra. Esto, a su vez, debería ayudar a limitar la caída del metal amarillo en medio de la ausencia de publicaciones económicas importantes.

Niveles técnicos del oro

• El AUD/USD se mueve al alza después de establecer un mínimo en 0.7404 al inicio de la sesión europea.
• El signo de indecisión en el gráfico diario hace que el cierre del martes sea fundamental.

El AUD/USD se está moviendo al alza por encima del nivel de 0.7430, recuperándose desde el mínimo diario de 0.7404 establecido durante la sesión asiática del martes. Sin embargo, el par todavía está atrapado dentro del rango de negociación del lunes de 0.7454 a 0.7372.

El par sufrió buenos movimientos de los precios en las dos direcciones el lunes y terminó el día con pérdidas marginales, formando una vela diaria con mechas largas y cuerpo pequeño. Eso es un signo de indecisión en el mercado.

El sesgo inmediato permanecerá neutral siempre que el par se mueva entre el máximo y el mínimo del lunes. Una ruptura por encima de 0.7454 (máximo del lunes) implicaría una continuación alcista y apuntaría al obstáculo psicológico de 0.75.

Por otro lado, un movimiento por debajo del mínimo del lunes de 0.7372 confirmaría un giro bajista a corto plazo y abriría las puertas para un retroceso notable.

AUD/USD gráfico diario

AUD/USD niveles técnicos

• El EUR/USD se mantiene estable por encima de 1.21 después de la caída del 0.13% del lunes.
• Los analistas prevén un retroceso antes de la decisión de tipos del BCE del jueves.
• Se espera que los datos alemanes a las 10:00 GMT proporcionen señales mixtas sobre la economía.

El EUR/USD se está consolidando por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 horas en 1.2120 por décima hora consecutiva, con los alcistas esperando al margen en medio de la previsión de un retroceso antes de la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) del jueves.

Se espera que el banco central acelere su programa de compra de activos e intente reducir el euro centrándose en una inflación baja. El EUR/USD ha subido más del 3% desde noviembre, a pesar de que la zona euro se enfrenta a la segunda ola de coronavirus. Como tal, los inversores pueden reducir la exposición prolongada antes del evento del BCE.

El par de divisas ya se ha retirado desde 1.2178 a niveles por debajo de la SMA de 100 horas. La caída podría acelerar el ritmo si los datos de hoy de la zona euro y de Alemania llegan por debajo de las estimaciones.

Se prevé que la encuesta de sentimiento económico de Zew para Alemania, que mide el sentimiento de los inversores institucionales, aumentará a 46 puntos en diciembre desde los 39 de noviembre. Sin embargo, se espera que el índice de situación actual se deteriore a -66 desde -64.3.

La atención también se centrará en la encuesta de sentimiento económico de Zew para la Eurozona y en los datos del producto interior bruto PIB y el cambio en el empleo del tercer trimestre.

Y, por último, el flujo de noticias relacionado con la cumbre de la Unión Europea (UE) del jueves podría influir en la demanda de la moneda común. Según Reuters, un diplomático de alto rango ha dicho que la UE pasará por alto a Hungría y Polonia para establecer el presupuesto y el fondo de recuperación si las dos naciones no abandonan su veto el jueves.

Niveles técnicos del EUR/USD

• El USD/CAD se mueve ligeramente a la baja al inicio de la sesión europea del martes, aunque carece de continuación.
• Un tono más débil en torno a los precios del petróleo pesa sobre el CAD y ofreció cierto soporte al par.
• Los rendimientos positivos de los bonos estadounidenses y el nerviosismo en torno al COVID-19 benefician al USD y ayudan a limitar las pérdidas del par.

El par USD/CAD se mueve ligeramente a la baja al inicio de la sesión europea del martes y se mantiene cerca del extremo inferior de su rango diario, justo por debajo del nivel de 1.2800.

El par ha sido testigo de algunas ventas durante la primera parte de la acción comercial del martes y ha devuelto una parte del modesto movimiento de recuperación del día anterior desde el nivel más bajo desde abril de 2018. A pesar de una modesta recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., las expectativas de más estímulo fiscal en EE.UU. ha mantenido a los alcistas del dólar estadounidense a la defensiva y ha ejercido cierta presión sobre el par USD/CAD.

Sin embargo, las crecientes preocupaciones del mercado sobre el aumento continuo de las nuevas infecciones por COVID-19 han ofrecido cierto apoyo al USD como moneda de reserva global. Además, un tono más débil en torno a los precios del petróleo crudo ha pesado la demanda del dólar canadiense, moneda vinculada a los precios de las materias primas, y podría contribuir aún más en limitar las pérdidas más profundas para el par USD/CAD, al menos por ahora.

Desde una perspectiva técnica, la incapacidad del par para registrar una recuperación significativa y la posterior caída sugiere que la tendencia bajista a corto plazo aún podría estar lejos de terminar. Dicho esto, las condiciones de sobreventa en los gráficos a corto plazo justifican cierta precaución para los bajistas agresivos antes de posicionarse para cualquier movimiento a la baja adicional para el par USD/CAD.

No hay ninguna publicación de datos económicos importante el martes, ni de Estados Unidos ni de Canadá. Por lo tanto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio jugará un papel clave a la hora de influir en el USD como refugio seguro. Esto, junto con la dinámica del precio del petróleo, podría generar algunas oportunidades comerciales a corto plazo antes de la decisión de política monetaria del BoC el miércoles.

Niveles técnicos del USD/CAD

• Un modesto repunte en la demanda del USD provoca nuevas ventas en torno al GBP/USD el martes.
• Las preocupaciones sobre el incremento en el número de casos de COVID-19 impulsan los flujos monetarios de refugio seguro hacia el dólar.
• Los inversores podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas y esperar nuevas actualizaciones sobre el Brexit.

El par GBP/USD se mantiene bajo presión al inicio de la sesión europea del martes, manteniéndose cerca de los mínimos diarios alrededor del nivel de 1.3325, aunque carece de continuación.

El par no ha podido capitalizar el sólido rebote tardío del día anterior desde la región de 1.3225, en mínimos de dos semanas, y se ha encontrado con nuevas ventas durante la primera parte de la acción comercial del martes. Mientras los inversores esperan nuevas actualizaciones relacionadas con el Brexit, un modesto repunte en la demanda del dólar estadounidense ha sido considerada uno de los factores clave que ejercen cierta presión sobre el par GBP/USD.

Vale la pena recordar que el par fue testigo de algunas ventas agresivas el lunes como reacción a las noticias entrantes del Brexit. Según las noticias, el principal negociador del Brexit de la UE, Michel Barnier, se mostró muy pesimista sobre la posibilidad de sellar un nuevo acuerdo comercial con Reino Unido y dijo que las tres cuestiones clave pendientes siguen abiertas.

Sin embargo, la libra esterlina logró recortar sus pérdidas tras la noticia de que el primer ministro británico, Borish Johnson, viajará a Bruselas en un último esfuerzo por lograr un acuerdo comercial posterior al Brexit. Johnson y la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, buscarán un terreno común sobre las diferencias significativas restantes: la igualdad de condiciones, la gobernanza y la pesca.

Mientras tanto, el factor de apoyo, hasta cierto punto, se vio compensado por las crecientes preocupaciones del mercado sobre el aumento continuo de nuevas infecciones por COVID-19. Esto, a su vez, afectó el sentimiento de los inversores y provocó algunos flujos monetarios de refugio hacia el dólar. Sin embargo, el aumento de las probabilidades de más medidas de estímulo fiscal en EE.UU. podría evitar que los alcistas del dólar abran nuevas posiciones y limita la subida del par.

No hay ninguna publicación de datos económicos importante el martes, ni del Reino Unido ni de EE.UU. Por lo tanto, los inversores seguirán de cerca los desarrollos alrededor del Brexit, que deberían seguir desempeñando un papel fundamental en el impulso del sentimiento a corto plazo en torno a la libra esterlina e infundir cierta volatilidad en el par GBP/USD.

Niveles técnicos del GBP/USD

• Una combinación de factores divergentes no logra proporcionar un impulso significativo al USD/JPY.
• El optimista informe del PIB japonés y un sentimiento de apetito por el riesgo más suave beneficia al JPY de refugio seguro y limita las ganancias del par.
• Un repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses extiende algo de apoyo al USD y ayuda a limitar la caída del par.

El par USD/JPY carece de un sesgo direccional firme y permanece atrapado dentro de un rango estrecho, alrededor del nivel de 104.00, al inicio de la sesión europea del martes.

Un desempeño mixto en los mercados bursátiles ha extendido algo de apoyo al yen japonés de refugio seguro, que se ha visto respaldado por un informe del PIB japonés del tercer trimestre mejor de lo esperado. De hecho, la economía de Japón se expandió un 5.3% intertrimestral frente al 5.0% estimado originalmente y la tasa de crecimiento anualizada se situó en el 22.9% frente al 21.5% previsto. Esto, a su vez, ha sido visto como uno de los factores clave que ha limitado cualquier movimiento significativo al alza para el par USD/JPY.

El factor negativo, en cierta medida, ha sido anulado por un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, que ha ofrecido cierto apoyo al dólar estadounidense. Aparte de esto, las preocupaciones sobre el aumento continuo de nuevos casos de coronavirus han beneficiado aún más al USD como moneda de reserva global y ha ayudado a limitar la caída del par USD/JPY, lo que finalmente ha conducido a una acción de precio moderada y limitada dentro de un rango durante la primera mitad de la acción comercial del martes.

Sin embargo, los alcistas del USD parecen reacios a abrir nuevas posiciones en medio de las expectativas de que los legisladores estadounidenses acepten un plan de estímulo de emergencia para el COVID-19. Esto también se ha visto como un factor clave que mantiene al par USD/JPY dentro del rango de negociación del día anterior. Esto hace que sea prudente esperar un movimiento sostenido en cualquier dirección antes de posicionarse para cualquier movimiento intradiario significativo en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes.

Niveles técnicos del USD/JPY

Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 8 de diciembre:

Los mercados bursátiles y las divisas terminaron la sesión del lunes de una forma mixta en medio de nuevos rumores en el mercado sobre otro paquete de estímulo estadounidense y noticias alternas sobre las negociaciones del Brexit.

El Reino Unido empieza hoy su campaña de vacunación y se espera que varios países sigan su ejemplo a finales de mes y principios de 2021. En el mismo frente, la pandemia continúa su implacable marcha, aunque los participantes del mercado (y los activos globales) siguen mirando más allá de la crisis del coronavirus y anticipan una fuerte recuperación el próximo año.

La encuesta ZEW arrojará más detalles sobre el sentimiento económico tanto en Alemania como en la eurozona en general más tarde hoy, mientras que otra revisión de las cifras del PIB del tercer trimestre de la región también centrará la atención de los inversores.

Mientras tanto, se espera que el EUR/USD adopte una postura cautelosa en las próximas horas antes del evento clave del BCE del jueves. El dólar estadounidense permanece sumergido en territorio bajista a pesar de los intentos alcistas ocasionales, mientras que la libra esterlina sigue sufriendo el limbo del Brexit.

En el ámbito de las materias primas, el barril de referencia europeo crudo Brent extiende el retroceso desde los máximos recientes cerca del nivel de 50.00$ a medida que los inversores continúan asimilando la reciente decisión de la OPEP + de aumentar gradualmente su producción de petróleo a partir de enero.

El oro extiende el rebote desde los mínimos de la semana pasada en la región de 1.760$ y parece dirigirse hacia el nivel de 1.900$ por onza.

Los estrategas de divisas de UOB Group destacan la perspectiva positiva para el EUR/USD, que continúa apuntando al nivel de 1.2200.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Esperábamos ayer que el EUR/USD ‘cayera en un rango inferior de 1.2090 / 1.2160’  y opinamos que ‘no se espera una caída sostenida por debajo de 1.2090’. Posteriormente, el EUR/USD cayó a un mínimo de 1.2077 antes de rebotar rápidamente a un máximo de 1.2166. El movimiento actual todavía se considera parte de una fase de consolidación. Dicho esto, el tono subyacente debilitado sugiere que es probable que el EUR/USD se mueva dentro de un rango inferior de 1.2065 / 1.2150”.

Próximas 1-3 semanas: “Hemos mantenido una visión positiva en el EUR/USD desde finales del mes pasado. En nuestro último comentario del miércoles pasado (02 de diciembre, EUR/USD en 1.2065), destacamos que el EUR/USD ‘ha pasado a su siguiente tramo alcista; el foco está en 1.2200'. El EUR/USD subió a un máximo de 1.2177 el viernes y las condiciones de sobrecompra a corto plazo podrían llevar primero a unos días de consolidación. Mientras 1.2040 (nivel de 'soporte fuerte' anteriormente en 1.2010) esté intacto, todavía hay posibilidades de que el EUR/USD se mueva a 1.2200".