Noticias de mercados

• El AUD/USD rompió por encima de 0.7500 por primera vez desde junio de 2018 durante la sesión del jueves.
• El aumento de los precios de las materias primas pareció ayudar, al igual que un amplio debilitamiento del USD.

El AUD/USD ha seguido subiendo desde que rompió por encima de 0.7500 durante la sesión del jueves. El par ha registrado recientemente máximos en 0.7530 y actualmente cotiza con ganancias en el día al norte de 90 pips o alrededor del 1.3%.

Los precios de las materias primas aumentan

Aunque no es tan fuerte como el CAD, el AUD también tiene una correlación positiva decente con los mercados del petróleo crudo, por lo que el aumento de más del 3% observado en el petróleo WTI y Brent el jueves es un factor que ayuda al AUD. Ningún catalizador específico aparece detrás del alza visto en los mercados de petróleo crudo el jueves, con los comerciantes aparentemente al frente de la positividad con respecto a las vacunas (se espera que la vacuna Pfizer/BioNTech obtenga la aprobación en los EE.UU. esta semana y el estímulo fiscal de EE.UU. .

Mientras tanto, el AUD también tiene una fuerte correlación positiva con los metales industriales (la mayor exportación de Australia es mineral de hierro, mientras que el cobre es otra exportación importante); el índice Bloomberg Industrial Metals subió de menos de 135 a más de 137 en las últimas horas y actualmente mantiene ganancias de casi 1.8% en el día, lo que ayuda a apuntalar el AUD. Al igual que en los mercados del petróleo crudo, el repunte de los metales industriales no pareció tener ningún catalizador en particular, aparte del optimismo antes mencionado con respecto a las vacunas y los estímulos.

Los datos sólidos también ayudan

Si bien las ganancias recientes en los precios de las materias primas son un factor que ayuda al AUD, una serie de publicaciones de datos australianos mucho más fuertes de lo esperado también ha contribuido a la acumulación de optimismo hacia el AUD. Ya esta semana; el índice de servicios AIG (noviembre) subió a 52.9 desde 51.4, el índice de precios de la vivienda (trimestral para el tercer trimestre) subió un 0.8% frente a las expectativas de una caída del 1%, la confianza empresarial de NAB subió a 12 desde 5 y el índice de sentimiento del consumidor de Westpac subió un 4.1% en diciembre a 112 (sus niveles más altos desde octubre de 2010).

Niveles técnicos 

• El GBP/USD se ha movido mayormente lateralmente alrededor del nivel de 1.3300 en las operaciones recientes, ya que el flujo de noticias sobre el Brexit se calma.
• La libra esterlina tiene el peor rendimiento del G10 el jueves, ya que las esperanzas de un acuerdo Brexit penden de un hilo.

El GBP/USD ha negociado principalmente de forma lateral en las operaciones recientes alrededor del nivel de 1.3300, recuperándose de los peores niveles justo por debajo de 1.3250 poco antes del inicio de la sesión de negociación de EE.UU. Sin embargo, el par aún cotiza con pérdidas de casi 100 pips o 0.7% en el día, ya que las esperanzas de negociar el Brexit penden de un hilo.

Los problemas del Brexit hacen que el GBP/USD tenga un rendimiento inferior

El Primer Ministro británico, Boris Johnson, y la tan esperada reunión con la Presidenta de la Comisión Europea, von der Leyen, el miércoles por la noche en Bruselas, no trajo grandes sorpresas. Los dos reconocieron que persisten importantes brechas entre las demandas del Reino Unido y la UE con respecto a su futura relación comercial y no está claro si se puede llegar a un acuerdo. Los dos líderes ordenaron a sus equipos de negociación que siguieran tratando de encontrar una solución al estancamiento, y el primer ministro del Reino Unido dijo que no quería dejar ninguna ruta potencial hacia un acuerdo sin probar.

Los dos líderes acordaron que se debe tomar una decisión firme sobre el futuro de las negociaciones antes del domingo (por lo que esta es la nueva fecha decisiva). Pero las probabilidades ahora parecen inclinarse rotundamente a favor de que un no acuerdo sea el resultado más probable, en lugar de un acuerdo, de ahí la presión a la baja vista en GBP el jueves. Los funcionarios tanto de la UE como del Reino Unido han dicho esencialmente que la única ruta hacia un acuerdo es si la otra parte se compromete. Ambos lados parecen estar presionando sus talones.

Pero los alcistas del GBP/USD continúan comprando en las caídas en la zona de 1.3250, y mientras haya esperanzas de que se pueda llegar a un acuerdo, este puede seguir siendo el caso. Sin embargo, si llega la fecha límite del domingo y la UE y el Reino Unido llegan a la decisión de que no es posible llegar a un acuerdo y es mejor centrarse en la planificación sin acuerdo, es probable que este nivel desaparezca rápidamente.

En otros lugares y también potencialmente agregando algo de peso a la libra esterlina el jueves es la noticia de que Londres, la capital del Reino Unido donde ocurre aproximadamente el 22% de la actividad económica del país, tal vez pasando a las restricciones de Nivel 3 de Covid-19 el 19 de diciembre, en medio de un aumento en el Tasa de positividad de Covid-19 en la ciudad por encima del 7% (por encima del promedio nacional del 5%). La decisión oficial se toma el 16 de diciembre (es decir, el próximo miércoles).

Niveles a tener en cuenta en caso de un Brexit sin acuerdo

En caso de que las conversaciones entre el Reino Unido y la UE sobre su futura relación comercial fracasen, es probable que la reacción a la baja del GBP/USD sea extensa. Como se señaló anteriormente, es probable que la primera área de soporte en desaparecer sea el área de 1.3250. Entonces, los ojos estarán en el nivel psicológico de 1.3200 y luego en el promedio móvil de 50 días del par justo por debajo de 1.3150. Por debajo de eso, también hay un soporte decente en el área de 1.3100 (el mínimo del 12 de noviembre).

• El USD/CHF cayó a su nivel más bajo desde enero de 2015.
• El índice del dólar estadounidense sigue deprimido por debajo de 91.00 el jueves.

El par USD/CHF cayó a su nivel más bajo en casi cinco años en 0.8852 el jueves, pero experimentó un rebote durante el horario comercial estadounidense. Al momento de escribir, el par bajó un 0.22% en el día a 0.8872.

La valoración del USD impulsa los movimientos del USD/CHF

La presión vendedora que rodeó al dólar durante la primera mitad del día hizo que el USD/CHF bajara. Después de que el Banco Central Europeo (BCE) anunció sus decisiones políticas, el par EUR/USD subió a la zona de 1.2160 y dificultó que el USD atrajera inversores. Como reflejo de la debilidad generalizada del USD, el índice del dólar estadounidense (DXY) cayó a un mínimo diario de 90.66.

En la segunda mitad del día, el DXY comenzó a subir y permitió que el USD/CHF se alejara de los mínimos. Los principales índices bursátiles de EE. UU. están teniendo dificultades para ganar tracción en medio de titulares conflictivos que rodean las conversaciones de estímulo de EE.UU. Por el momento, el DXY sigue bajando un 0.18% en el día a 90.93.

Más temprano en el día, los datos de los EE.UU. mostraron que las Solicitudes iniciales de desempleo semanales aumentaron en 137.000 a 853.000 durante la semana que terminó el 5 de diciembre. Esta lectura decepcionó la expectativa del mercado de 725.000 por un amplio margen, pero no logró desencadenar una reacción significativa del mercado.

El viernes, el Índice de Precios al Productor (PPI) y el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan se incluirán en la agenda económica de Estados Unidos.

Niveles técnicos 

• Los precios del petróleo crudo están subiendo fuertemente el jueves.
• La perspectiva optimista de la demanda está ayudando al WTI a alcanzar máximos de varios meses.
• Los inversores esperan la decisión de la FDA de EE. UU. Sobre la vacuna contra el coronavirus.

Después de pasar la primera mitad de la semana fluctuando por encima de los 45$, el barril de West Texas Intermediate (WTI) cobró un impulso alcista el jueves y avanzó a su nivel más alto desde principios de marzo en 47.71$. Al momento de escribir, el WTI subió un 3.4% en el día a 47.23$.

La dinámica de la demanda eleva al  WTI

Cuando los productores de la OPEP y los que no pertenecen a la OPEP la semana pasada finalmente llegaron a un acuerdo sobre la producción de petróleo crudo en 2021, el enfoque de los inversores se trasladó a la perspectiva de la demanda de energía. El optimismo de las vacunas y las mejores perspectivas de estímulo adicional en los EE.UU. revşve las esperanzas de una recuperación constante de la demanda de petróleo.

El miércoles, el Departamento de Salud y Servicios Humanos (HHS) de EE.UU. señaló que las vacunas Pfizer-BioNTech contra COVID-19 podrían comenzar la próxima semana. Se espera en gran medida que la Administración de Drogas y Alimentos de los EE.UU. (FDA) autorice el uso de emergencia de las vacunas contra el coronavirus de Pfizer y Moderna antes del final de la semana.

Mientras tanto, los últimos acontecimientos sugieren que los legisladores estadounidenses se están acercando a un proyecto de ley de alivio y están ayudando a que los precios del petróleo sensibles al riesgo suban. La presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, dijo el jueves que las negociaciones bipartidistas sobre la ayuda del COVID-19 estaban logrando grandes avances.

Niveles técnicos 

• El euro se consolida después de las ganancias del BCE, DXY mantiene las pérdidas.
• La volatilidad aumenta para el EUR/USD que se mantiene en el rango reciente.

El par EUR/USD alcanzó su punto máximo después del comienzo de la sesión estadounidense en 1.2160, el nivel más alto desde el lunes. Posteriormente, retrocedió encontrando soporte ligeramente por encima de 1.2100. Al momento de escribir, cotiza a 1.2120, un aumento de 40 pips en el día.

A pesar del aumento de la volatilidad, la reunión del Banco Central Europeo y los datos de EE.UU., el EUR/USD se mantuvo dentro del rango reciente. El banco central, como se esperaba, mantuvo las tasas sin cambios y anunció un aumento en el programa de compras de emergencia. El euro se apreció a un ritmo modesto en todos los ámbitos.

“El EURUSD se mantiene firme a raíz de la decisión de diciembre, pero vemos esto más como resultado de una debilidad más amplia del USD que de las acciones políticas del BCE. Sin embargo, los inversores todavía tienen una larga lista de riesgos que afrontar antes de fin de año, lo que deja muchas oportunidades para romper con los rangos recientes”, explicaron analistas de TD Securities.

Con respecto a los datos de EE.UU., el número clave del jueves fue el salto en las solicitudes iniciales de desempleo a 853.000, significativamente por encima de los 725.000 esperados. Es el número más alto desde mediados de septiembre y mostró que el mercado laboral todavía está bajo presión.

El DXY recortó pérdidas en las últimas horas. Hizo suelo en 90.65, el mínimo en seis días, antes de rebotar hacia 90.90. Los rendimientos estadounidenses son modestamente más bajos y los precios de las acciones en Wall Street en territorio mixto. El repunte de los precios del petróleo crudo contribuye a mejorar la confianza del mercado.

Desde una perspectiva técnica, el par EUR/USD continúa consolidándose en medio de una creciente volatilidad. Por el lado positivo, el área de 1.2150/60 continúa siendo una resistencia crítica. Una ruptura por encima conduciría a una prueba del máximo reciente en 1.2177. Por otro lado, 1,2070 es un nivel a considerar; un cierre diario por debajo despejaría el camino a más pérdidas.

Niveles técnicos

• El loonie se eleva en todos los ámbitos durante la sesión estadounidense.
• WTI se dispara un 4.50% apoyando al CAD e impulsando a Wall Street.
• Dólar estadounidense bajo presión tras los datos económicos estadounidenses.

El USD/CAD cayó a 1.2704 durante la sesión estadounidense debido a un repunte en los precios del petróleo crudo y en medio de un dólar estadounidense más débil. Además, un repunte en los precios de las acciones ayudó al movimiento a la baja.

WTI se dispara casi un 5%

El barril de West Texas Intermediate (WTI) saltó alcanzando niveles por encima de 47.50$, el nivel más alto en meses. Subió un 4.40%. El repunte también impulsó los precios de las acciones en Wall Street. Los principales índices se volvieron positivos. El Dow Jones está cayendo apenas un 0.05% mientras que el Nasdaq sube un 0.70%.

Los datos económicos de Estados Unidos decepcionaron las expectativas. Las solicitudes iniciales de desempleo subieron a 853.000, el nivel más alto en diez semanas. Los analistas esperaban un modesto descenso. El dólar perdió impulso y la reunión del Banco Central Europeo añadió más presión.

El DXY cayó a 90.64, el nivel más débil en seis días antes de recortar pérdidas. Está rondando los 90.85, después de no poder mantenerse por encima de los 91.00.

El dólar canadiense ganó impulso y se encuentra entre los mejores intérpretes de la sesión estadounidense. La ruptura por debajo del soporte clave a corto plazo en 1.2760/65 agregó presión a la baja. Ahora 1.2700/10 es la siguiente barrera.

Niveles técnicos

• El AUD/USD continúa subiendo durante el horario comercial estadounidense.
• Las esperanzas renovadas de un acuerdo de estímulo en Estados Unidos están impulsando la confianza del mercado.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio negativo por debajo de 91.00.

El par AUD/USD extendió su rally diario durante el horario comercial estadounidense y tocó su nivel más alto desde junio de 2018 en 0.7528. Al momento de escribir, el par opera en 0.7515, ganando un 0.95% en el día.

Los flujos de riesgo ayudan al AUD a ganar fuerza

El cambio positivo observado en el sentimiento del mercado en la segunda mitad del día parece estar proporcionando un impulso al AUD sensible al riesgo. Aunque los principales índices de Wall Street comenzaron el día profundamente en territorio negativo, el renovado optimismo por un proyecto de ley de ayuda por el coronavirus de EE.UU. parece estar ayudando a que las acciones estadounidenses ganen terreno.

Horas antes, el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Steven Mnuchin, señaló que se había avanzado mucho en las conversaciones de estímulo. En una nota similar, la presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, dijo que las negociaciones bipartidistas sobre el proyecto de ley de alivio de COVID-19 están haciendo "un gran progreso". Como reflejo del optimismo del mercado, el índice S&P 500 se volvió positivo ese día.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense se mantiene por debajo de 91.00 el jueves y permite que la valoración de mercado del AUD impulse los movimientos del AUD/USD.

Más temprano en el día, los datos de los EE.UU mostraron que las Solicitudes iniciales de desempleo semanales aumentaron en 137.000 a 853.000, pero fueron ignoradas en gran medida por los participantes del mercado. Además, el índice de precios al consumidor (IPC) básico de noviembre se mantuvo sin cambios en el 1.6% anual como se esperaba. No se publicarán datos macroeconómicos de Australia el viernes.

Niveles técnicos

• El NZD/USD opera al alza en el comercio reciente en medio de la debilidad del dólar estadounidense, estableciendo máximos diarios en 0.7080.
• El USD ha experimentado cierta debilidad después de que el BCE no pareciera demasiado preocupado por la reciente apreciación del euro.

En medio de un ataque de debilidad del USD en el comercio reciente, el NZD/USD ha regresado hacia los máximos del miércoles por encima de 0.7090, y  recientemente cruzó de nuevo los 0.7080. En la actualidad, el par cotiza con ganancias de poco menos del 1% en el día o alrededor de 70 pips.

El BCE abre la puerta a una mayor debilidad del USD

De cara a la decisión de tipos del BCE del jueves, los alcistas del dólar estadounidense esperaban que el BCE adoptara una postura más firme frente a la reciente fortaleza del euro. De hecho, desde la reunión del BCE en noviembre, el EURUSD se ha recuperado desde por debajo de 1.1900 hasta los niveles actuales en 1.2100. Sin embargo, el movimiento alcista ha sido más una función de la debilidad del USD que de la fortaleza del EUR, lo que significa que, ponderado por el comercio, el EUR no es tan fuerte como el EUR/USD .

Los alcistas del USD se sintieron decepcionados, ya que el BCE no empleó ningún lenguaje reforzado en oposición a la fortaleza del EUR. Más bien, el BCE reiteró que la apreciación del euro contribuye a moderar las presiones de precios y que el banco continuará monitoreando la evolución del tipo de cambio con respecto a sus posibles implicaciones para las perspectivas de inflación a mediano plazo. En la conferencia de prensa, la Presidenta del BCE, Christine Lagarde, ofreció poco más.

Los operadores parecen haber tomado esto como una especie de "luz verde" para que el EUR/USD se aprecie aún más, con el par moviéndose por encima de 1.2100 y hacia 1.2150. Como resultado, el USD ha experimentado una amplia caída, que en realidad parece beneficiar más al AUD, NZD y CAD. De hecho, la falta de sentido de urgencia para debilitar su moneda mostrada por el BCE el jueves puede aliviar la presión sobre la fortaleza de otras monedas de los bancos centrales preocupados como el RBNZ, que indirectamente también podría estar ayudando al NZD.

De cara al futuro para el NZD, el enfoque puede volver de los temas globales a los eventos nacionales de Nueva Zelanda cuando los datos del PMI empresarial de Nueva Zelanda de noviembre se publiquen a las 21:30GMT del jueves.

NZD/USD consolidado dentro del banderín a medio plazo

La reciente acción del precio ha confirmado que el NZD/USD se ha estado consolidando dentro de un banderín desde finales de noviembre. A la baja, una tendencia alcista que une los mínimos del 26 de noviembre, 7 y 9 de diciembre ha estado apoyando la acción del precio, mientras que al alza, una tendencia bajista que une los máximos del 3 y 9 de diciembre ha estado actuando como resistencia. Una ruptura al alza de este banderín pondría a prueba el nivel 0.7100 y un posible movimiento de regreso a máximos de varios años. Mientras tanto, una ruptura a la baja de este banderín significaría que el nivel de 0.7000 estaría bajo amenaza, así como un retroceso hacia el promedio móvil de 21 días en 0.6979.

Gráfico de 1 hora

El secretario del Tesoro de Estados Unidos, Steven Mnuchin, ha dicho que los senadores de ambos partidos están avanzando en las conversaciones de estímulo y que se han programado más reuniones para más tarde el jueves. La presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, hablará más tarde.

El índice S&P 500 ha vuelto a territorio positivo después de moverse a la baja anteriormente en el día.

Mnuchin ha sido una de las fuerzas impulsoras para tratar de lograr un acuerdo. La semana pasada, un grupo de republicanos y demócratas presentó un paquete de ayuda por un valor de alrededor de 908 mil millones de dólares, pero aún no ha recibido la bendición de los principales líderes de la cámara alta.

Los inversores esperan otra dosis de apoyo del gobierno federal una vez que el presidente electo Joe Biden ingrese a la Casa Blanca.

• Los precios del XAU/USD han subido en el comercio reciente hasta 1.840$, aparentemente ayudados por cifras de inflación estadounidenses más altas de lo esperado.
• El XAU/USD subió modestamente hoy, pero aún está bien por debajo de los máximos de 1.875$ del martes.

Los precios del oro al contado (XAU/USD) han estado a la vanguardia en las operaciones recientes, con un impulso a las 13:30GMT en forma de cifras de inflación de precios al consumidor de EE.UU. modestamente más bajas de lo esperado. El oro subió por encima del nivel de 1.840$ y los máximos de la sesión de Asia del miércoles en 1.842$, pero hasta ahora no ha logrado superar los 1.850$. Tal como están las cosas, el metal precioso cotiza con ganancias cercanas a los 8$ o ganando un 0.5% en el día.

Las mayores expectativas de inflación mantienen al oro apuntalado

Las cifras de inflación de precios al consumidor de Estados Unidos para noviembre fueron un poco más altas de lo esperado el jueves; el índice general subió a una tasa intermensual del 0.2% frente a las expectativas de un aumento del 0.1%, dejando la tasa de inflación anual en el 1.2% frente a las expectativas de una caída de 1.1%. Mientras tanto, el índice subyacente aumentó a una tasa del 0.2% frente a las expectativas de un aumento intermensual del 0.1%, mientras que la tasa interanual de la inflación subyacente fue del 1.6%.

Este pequeño golpe en las expectativas parece haber sido suficiente para darle al oro un leve impulso, dado que los metales preciosos se consideran una protección contra la inflación. Pero vale la pena señalar que la inflación en los EE.UU. se mantiene muy por debajo del objetivo de la Fed del 2%. De hecho, ese es un objetivo para la inflación del PCE subyacente del 2%, no para el IPC, y el IPC suele ser aproximadamente un 0.4% más alto que el PCE subyacente. Eso significa que con la tasa anual del IPC general actualmente en 1.2%, es aproximadamente 1.2% donde a la Fed le gustaría verlo. Además, dado que la Fed ha girado recientemente hacia una nueva política de metas de inflación promedio, lo que en el sentido práctico significa que la Fed permitirá que la inflación del IPC se eleve por encima del 2.4% durante un tiempo para compensar el período anterior de inflación por debajo del objetivo, la inflación permanece muy lejos de donde debe estar (a los ojos de la Fed de todos modos).

Aunque las condiciones de inflación en los EE.UU. son actualmente suaves, las expectativas de inflación se han recuperado en las últimas semanas. Las expectativas de inflación de equilibrio a 10 años de los bonos estadounidenses a 10 años han aumentado desde por debajo de 1.7% a principios de noviembre a poco menos del 1.9%, su nivel más alto desde 2019 (lo que significa que los mercados esperan que el IPC promedie el 1.9% en los próximos 10 años). Mientras tanto, el BCE acaba de anunciar más estímulos monetarios en forma de una extensión de 500 mil millones de euros al PEPP y más TLTRO, lo que parece probable que mantenga las expectativas de inflación de la zona euro respaldadas cerca de los máximos del verano.

En otras palabras, las expectativas del mercado de niveles más altos de inflación en el futuro están creciendo. Esto mantiene bajos los rendimientos reales estadounidenses; El rendimiento de los bonos del Tesoro TIP a 10 años cayó a mínimos de -1.0% el jueves, su nivel más bajo desde principios de octubre. Los rendimientos reales negativos de los bonos, en comparación con un rendimiento real cero del oro, hacen del metal precioso una alternativa atractiva.

 XAU/USD prueba la resistencia clave

El XAU/USD está probando actualmente un área clave de resistencia en 1.850$, que corresponde a los mínimos de septiembre y principios de noviembre, así como a los máximos del 4 de diciembre. Es probable que una ruptura por encima de este nivel reabra la perspectiva de un retroceso hacia los máximos del martes en 1.870$. Si los alcistas fallan, la acción del precio podría volver a caer a 1.820$ hacia los mínimos del miércoles y lunes.

• Los principales índices de Wall Street abrieron a la baja el jueves.
• Las acciones tecnológicas se negocian profundamente en territorio negativo.
• El índice de volatilidad CBOE ha subido casi un 4% en las primeras operaciones.

Después de cerrar en territorio negativo el miércoles, los principales índices bursátiles de EE.UU. bajaron después de la campana de apertura, ya que el ánimo del mercado sigue siendo amargo en medio de la falta de progreso en las conversaciones de ayuda por coronavirus en EE.UU. Más temprano en el día, el líder republicano de la Cámara de Representantes, Kevin McCarthy, dijo que esperaban finalizar el proyecto de ley de alivio de COVID-19 la próxima semana, pero no logró impulsar el sentimiento.

Como reflejo de la aversión al riesgo del mercado, el índice de volatilidad CBOE (VIX), el indicador de miedo de Wall Street, ha subido casi un 4% en el día a las 23.10.

Al momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average bajó un 0.52% a 29.910, el S&P 500 perdió un 0.65% a 3.649 y el Nasdaq Composite cayó un 0.9% a 12,257.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, el índice de servicios de comunicación sensibles al riesgo ha bajado un 1.5% y el índice de tecnología ha perdido un 0.52%. Por otro lado, el Índice de Energía está registrando ganancias modestas respaldadas por el aumento de los precios del crudo.

Gráfico S&P 500 (diario)

• Aumenta la volatilidad en mercados financieros, peso mexicano entre las más débiles.
• USD/MXN frena suba en la media móvil de 20 días y retrocede.

El USD/MXN está subiendo el jueves, pero se alejó de los máximos en la última hora ante un rebote de las acciones en Wall Street. La cotización del dólar subió hasta 20.05, alcanzado el nivel más elevado en una semana. Luego retrocedió y está operando en torno a 19.93.

El avance se dio ante una caída de los principales índices de Wall Street, pero luego rebotaron en parte por el fuerte rally del precio del petróleo. Esto le quitó momento al dólar y favoreció el retroceso del USD/MXN, que aún está en terreno positivo con respecto al cierre de ayer.

El dólar quedó debilitado tras el arranque de la sesión americana. Los datos económicos de EE.UU. que se conocieron el jueves no ayudaron a la moneda. Se conoció una fuerte suba en los pedidos iniciales de subsidio de desempleo, a máximos en diez semanas.

Panorama técnico

La tendencia dominante del USD/MXN sigue siendo bajista, pero las señales de los indicadores técnicos empiezan a mostrar cierto agotamiento. Un cierre por debajo de 19.70 volvería a darle momento al peso mexicano, habilitando una caída hacia el próximo soporte fuerte en 19.55/60.

En la dirección contraria, las subas frenaron justo por donde está pasando la media móvil de 20 días en 20.05. En caso de estabilizarse por encima, las presiones bajistas de corto plazo se aliviarían. La próxima resistencia fuerte esta en 20.20 y luego en 20.65 y 20.80. Luego aparece como nivel clave la línea de tendencia bajista de ocho meses hoy en 21.30.

Niveles técnicos

• El EUR/GBP recuperó una fuerte tracción positiva el jueves en medio de las esperanzas que se desvanecen de un acuerdo de Brexit.
• El fuerte impulso recibió un impulso adicional después de que el BCE anunció su decisión política.
• Los inversores ahora esperan con interés los titulares de la Cumbre de la UE relacionados con el Brexit.

El cruce EUR/GBP se sumó a sus fuertes ganancias intradiarias y se disparó a la región de 0.9125-30 en la última hora, regresando cerca de los máximos de varias semanas establecidos el martes.

Una cumbre clave entre el Primer Ministro del Reino Unido, Boris Johnson, y la Presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, terminó sin avances aparentes. Además, los funcionarios citaron que ambas partes siguen estando muy separadas en cuestiones clave como la pesca y la igualdad de condiciones. Los desarrollos no tan optimistas empañaron las perspectivas de un acuerdo comercial de última hora posterior al Brexit. Esto, a su vez, provocó nuevas ventas en torno a la libra esterlina y fue visto como uno de los factores clave que ayudaron al cruce EUR/GBP a recuperar tracción positiva el jueves.

El repunte intradía se aceleró después de que el Banco Central Europeo, como era de esperar, dejó sin cambios sus tipos de interés de referencia al final de la reunión de diciembre. El BCE aumentó el tamaño de su Programa de compras de emergencia ante una pandemia (PEPP) en 500.000 millones de euros hasta un total de 1.850.000 millones de euros. Además, el BCE también amplió el horizonte para las compras netas en el marco del PEPP en 9 meses hasta marzo de 2022. El BCE hizo poco para sorprender al mercado, ya que el estímulo adicional ya estaba descontado, lo que, a su vez, proporcionó un modesto impulso a la moneda compartida.

En la conferencia de prensa posterior a la reunión, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo que el aumento del PEPP refleja las consecuencias de la actividad económica y agregó que los datos entrantes sugieren un impacto a corto plazo más pronunciado de la pandemia. Reiteró que la incertidumbre sigue siendo alta y que hay grandes posibilidades de que el BCE ajuste todas sus herramientas según sea necesario. Sin embargo, los comentarios moderados se vieron compensados ​​por una revisión al alza de las proyecciones de crecimiento del PIB hasta 2022.

Ahora será interesante ver si el cruce EUR/GBP es capaz de capitalizar el fuerte impulso o si los alcistas optan por aligerar sus posiciones, ya que el foco permanece en los desarrollos que rodean la saga del Brexit. El programa del Consejo Europeo ha sido modificado y los líderes ahora discutirán el acuerdo del Brexit más tarde este jueves. Los titulares entrantes influirán en la dinámica del precio de la libra esterlina y producirán algunas oportunidades comerciales significativas en torno al cruce EUR/GBP.

Niveles técnicos 

El Banco Central Europeo (BCE) decidió dejar sin cambios los tipos clave y amplió el Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP) en 500.000 millones de euros hasta un total de 1.850.000 millones de euros hasta finales de marzo de 2022. Christine Lagarde, Presidenta del BCE, ahora pronuncia sus comentarios sobre las perspectivas de la política monetaria en una conferencia de prensa.

Declaraciones destacadas 

"El BCE no apunta al tipo de cambio".

"La apreciación del euro es importante, ejerce presión a la baja sobre los precios".

"Seguiremos muy de cerca el tipo de cambio".

• Aumenta la volatilidad en el EUR/USD, igual se mantiene en rango reciente.
• Banco Central Europeo anuncia extensión del programa de compras.
• Datos de EE.UU. muestran inesperada suba en los pedidos de subsidio de desempleo.

Tras la publicación de datos económicos de EE.UU. y con el arranque de la conferencia de prensa de Lagarde tras la reunión del Banco Central Europeo, el EUR/USD subió hasta 1.2135, pero luego cambió de dirección y cayó hasta 1.2096. La volatilidad está al alza, pero el precio se mantiene dentro del rango del miércoles.

El BCE, como se esperaba, mantuvo las tasas de interés y anunció un incremento en el programa de compras y nuevas operaciones de financiamiento a largo plazo para los bancos. El comunicado no generó sorpresas. Lagarde explicó que el impacto de la segunda ola de casos de coronavirus está siendo mayor al esperado. Estiman que la inflación seguirá negativa hasta principios de 2021. Consultada por el tipo de cambio, ante la reciente suba del EUR/USD, reiteró el mensaje de que no tiene un objetivo de tipo de cambio.

En EE.UU. se conoció un salto en los pedidos iniciales de subsidio de desempleo a máximos desde mediados de septiembre. Esto no era esperado. También subieron los pedidos continuados. En el mismo momento salió el dato de inflación minorista (+0.2% en noviembre) que no generó sorpresas.

El euro se vio en parte favorecido por las acciones del BCE, pero en al mismo tiempo se está dando una caída en las bolsas a lo largo del mundo, que han favorecido al dólar. El índice del dólar alejó de los mínimos en la última hora, regresando a la zona de 91.00.

Los mercados financieros han aumentado la volatilidad en la última hora antes los datos de EE.UU. y el BCE, además está la cumbre europea y la no resolución del Brexit. Pese a esto, el EUR/USD se mantiene en el rango reciente. La resistencia de corto plazo se puede ver en 1.2150, mientras que a la baja una confirmación debajo de 1.2070 apuntaría a una extensión en la corrección bajista.

Niveles técnicos

El Banco Central Europeo (BCE) decidió dejar sin cambios los tipos clave y amplió el Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP) en 500.000 millones de euros hasta un total de 1.850.000 millones de euros hasta finales de marzo de 2022. Christine Lagarde, Presidenta del BCE, ahora pronuncia sus comentarios sobre las perspectivas de la política monetaria en una conferencia de prensa.

Declaraciones destacadas 

"La profundidad y duración de la segunda ola de coronavirus es mayor de lo esperado".

"El crecimiento del PIB del cuarto trimestre se estima en -2.2%".

"Tenemos buenas razones para creer que para fines de 2021 habremos alcanzado suficiente inmunidad colectiva".

El Banco Central Europeo (BCE) decidió dejar sin cambios los tipos clave y amplió el Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP) en 500.000 millones de euros hasta un total de 1.850.000 millones de euros hasta finales de marzo de 2022. Christine Lagarde, Presidenta del BCE, ahora pronuncia sus comentarios sobre las perspectivas de la política monetaria en una conferencia de prensa.

Declaraciones destacadas

"El BCE prevé un crecimiento del PIB del 2020 de -7.3% frente al -8% observado en septiembre".

"El BCE prevé un crecimiento del PIB en 2021 del 3.9% frente al 5% observado en septiembre".

"El BCE prevé un crecimiento del PIB de 2022 del 4.2% frente al 3.2% observado en septiembre".

"El BCE prevé un crecimiento del PIB de 2023 del 2.1%".

"El BCE prevé que la inflación para 2020 será del 0.2% frente al 0.3% de septiembre".

"El BCE espera que la inflación en 2021 se sitúe en el 1%".

"El BCE prevé que la inflación para 2022 será del 1.1% frente al 1.3% observado en septiembre".

 

El Banco Central Europeo (BCE) decidió dejar sin cambios los tipos de interés y amplió el Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP) en 500.000 millones de euros hasta un total de 1.850.000 millones de euros hasta finales de marzo de 2022. Christine Lagarde, Presidenta del BCE, ha pronunciado sus comentarios sobre las perspectivas de la política monetaria en una conferencia de prensa.

Declaraciones destacadas:

El Banco Central Europeo (BCE) decidió dejar sin cambios los tipos clave y amplió el Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP) en 500.000 millones de euros hasta un total de 1.850.000 millones de euros hasta finales de marzo de 2022. Christine Lagarde, Presidenta del BCE, ahora pronuncia sus comentarios sobre las perspectivas de la política monetaria en una conferencia de prensa.

Conclusiones clave

"Se prevé que la economía de la zona euro se contraiga en el cuarto trimestre".

"La actividad del sector de servicios está severamente frenada".

"La inflación sigue siendo muy baja".

"Los datos entrantes sugieren un impacto a corto plazo más pronunciado de la pandemia".

"Posiblemente las condiciones del PEPP no sean utilizadas por completo".

"Las condiciones del PEP pueden ser recalibradas si es necesario".



 

El Departamento del Trabajo informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se incrementaron en 137.000 en la semana terminada el 5 de diciembre hasta 853.000, el nivel más alto desde mediados de septiembre. El dato fue mucho más grande que el esperado de 725.000.

En lo que respecta a los pedidos continuados estos se incrementaron en 230.000 en la semana terminada el 28 de noviembre, hasta 5.757.000. La expectativa era por un descenso a 5.335.000.

Se publicaron también datos de inflación de EE.UU. y en Europa se está llevando a cabo la conferencia de prensa de Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo, tras la decisión del BCE de recalibrar sus instrumentos de política monetaria.

La inflación en noviembre en Estados Unidos registró cifras en general dentro de lo esperado, aunque la subyacente tuvo una suba mayor a la esperada. El índice de precios al consumidor (IPC) subió 0.2% en noviembre, igualando el consenso del mercado. Con respecto a doce meses atrás, el incremento fue del 1.2%.

El IPC subyacente avanzó 0.2% en noviembre, por encima del 0.1% esperado por analistas. La tasa anual se mantuvo en 1.6%.

En el mismo momento se conoció el reporte semanal de subsidios de desempleo y comenzó la conferencia de prensa de Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo, luego de que el BCE “recalibrara” sus instrumentos de política monetaria.

El índice S&P 500 no ha podido mantener su movimiento a nuevos máximos, dejando en su lugar un pequeño "día de reversión" bajista y el soporte en 3650/44 no debe perderse para seguir manteniendo el riesgo inmediato al alza, según Credit Suisse.

Declaraciones clave 

“Con el mercado que se mantiene en un estado 'eufórico' (el 91% de las acciones del S&P 500 están por encima de su promedio de 200 días y el mercado está muy por encima del límite superior de lo que vemos como su 'típico'), el repunte ahora se ve en un estado y soportes más críticos y vulnerables ahora deben ser observados con mucho cuidado, especialmente con la desaceleración diaria del impulso del MACD".

“La clave a corto plazo sigue siendo 3650/44: soporte clave de precio/brecha y promedio exponencial de 13 días. Necesitamos ver esta retención para sugerir que el riesgo inmediato puede permanecer más alto con la resistencia vista inicialmente en 3.698, por encima de la cual se necesita para despejar el camino para la fuerza de regreso a 3.712, luego a 3.720/25, que lo veíamos como una limitación al principio. Más arriba, a su debido tiempo, debería estar lo que parece ser una prueba más dura de un grupo de niveles de proyección de Fibonacci en la zona de 3765/85 ".

"Sin embargo, un cierre por debajo de 3.644 sugeriría que se está llevando a cabo una corrección a la baja más concertada con soporte que se verá a continuación en 3625/22, luego en la brecha de precios clave de 3594/78 de fines de noviembre".

 

• El EUR/USD mantiene su tono de compras tras la decisión de política monetaria del BCE.
• El BCE mantiene las tasas de interés sin cambios y aumenta el tamaño del PEPP en 500.000 millones de euros.
• Los inversores esperan las últimas proyecciones económicas y la conferencia de prensa posterior a la reunión.

El par EUR/USD se ha disparado a nuevos máximos diarios, cerca de la región de 1.2120, después de la última decisión de política monetaria del BCE.

Como era de esperar, el Banco Central Europeo ha decidido dejar sin cambios sus tasas de interés de referencia (tipo de la facilidad de depósito, principal de refinanciación y facilidad marginal de crédito) en la reunión de diciembre. El BCE ha aumentado el tamaño de su Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP por sus siglas en inglés) en 500.000 millones de euros hasta marzo de 2022 para apoyar la economía de la UE afectada por el COVID-19.

En la declaración de política monetaria adjunta, el banco central ha reiterado que la incertidumbre sigue siendo alta con respecto a la dinámica de la pandemia y el momento del lanzamiento de la vacuna. Las medidas de política adoptadas hoy contribuirán a preservar las condiciones de financiación favorables durante el período pandémico, ha añadido el comunicado.

Dado que ya se había prometido un estímulo monetario adicional y estaba descontado en el precio del mercado, el anuncio ha hecho poco para proporcionar un impulso significativo a la moneda común. Dicho esto, el sesgo de venta prevalente del dólar estadounidense sigue apoyando el tono de compras alrededor del par EUR/USD.

Los participantes del mercado ahora esperan las últimas proyecciones económicas del BCE. Esto será seguido por la conferencia de prensa posterior a la reunión, donde los comentarios de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, podrían infundir una nueva volatilidad y ayudar a los inversores a aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

Niveles técnicos del EUR/USD

Tras la reunión de la Junta de Gobierno el Banco Central Europeo decidió dejar sin cambios las tasas de interés de referencia y expandió el programa de compras. Las decisiones en general estuvieron en línea con las expectativas. El euro subió en forma modesta luego del comunicado. A las 13:30 GMT Lagarde brindará una conferencia de prensa.

Entre lo más relevante, el BCE anunció que continuará hasta marzo de 2022 el programa de compras de emergencia por la pandemia (PEPP) y lo incrementó en 500.000 millones de euros.

El BCE indicó que la incertidumbre se mantiene elevada, incluyendo la dinámica que tiene que ver con la pandemia y la vacuna.

El Banco Central Europeo (BCE) ha decidido dejar sin cambios las tasas de interés de las operaciones principales de financiación, la facilidad marginal de crédito y la facilidad de depósito en el 0.00%, 0.25% y -0.50%, respectivamente, como se esperaba.

El BCE ha anunciado además que decide aumentar la dotación del Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP por sus siglas en inglés) en 500.000 millones de euros hasta un total de 1.850.000 millones de euros. El banco central también extiende el horizonte para las compras netas bajo el PEPP al menos hasta finales de marzo de 2022.

Reacción del mercado

Como reacción inicial del mercado, el par EUR/USD se mueve al alza, ganando un 0.26% en el día en 1.2113.

• Mercado centra atención en decisión del BCE.
• EUR/JPY vuelve a frenar en la barrera de 126.50 y retrocede.

El EUR/JPY está operando en 126.25/30, en positivo para el día y rebotando desde mínimos en una semana a los que cayó el miércoles. El cruce se mantiene en el rango reciente en la previa de la decisión del Banco Central Europeo (BCE).

El foco está puesto en el Banco Central Europeo, que se espera anuncie un incremento en el monto y la duración del programa de compras, y mejores condiciones en los préstamos a largo plazo (TLTRO). Además se presentarán nuevas proyecciones marcoeconómicas. El anuncio será  a las 12:45 GMT y luego a las 13:30 GMT dará una conferencia de prensa Christine Lagarde. Se esperan horas de volatilidad para el euro.

Barrera intacta en 126.50

Las subas del EUR/JPY siguen frenando en 126.50. Este nivel es clave y de darse una consolidación por encima el euro quedaría fortalecido para extender el recorrido alcista. En la dirección contraria, entre 125.70 y 125.90 se encuentra un soporte relevante, que de ceder podría habilitar una extensión bajista.

Niveles técnicos

• Mercado centra atención en decisión del BCE.
• EUR/JPY vuelve a frenar en la barrera de 126.50 y retrocede.

El EUR/JPY está operando en 126.25/30, en positivo para el día y rebotando desde mínimos en una semana a los que cayó el miércoles. El cruce se mantiene en el rango reciente en la previa de la decisión del Banco Central Europeo (BCE).

El foco está puesto en el Banco Central Europeo, que se espera anuncie un incremento en el monto y la duración del programa de compras, y mejores condiciones en los préstamos a largo plazo (TLTRO). Además se presentarán nuevas proyecciones marcoeconómicas. El anuncio será  a las 12:45 GMT y luego a las 13:30 GMT dará una conferencia de prensa Christine Lagarde. Se esperan horas de volatilidad para el euro.

Barrera intacta en 126.50

Las subas del EUR/JPY siguen frenando en 126.50. Este nivel es clave y de darse una consolidación por encima el euro quedaría fortalecido para extender el recorrido alcista. En la dirección contraria, entre 125.70 y 125.90 se encuentra un soporte relevante, que de ceder podría habilitar una extensión bajista.

Niveles técnicos

• El USD/CAD ha roto por debajo de 1.2800 durante la sesión europea.
• Los precios del petróleo crudo están subiendo por las esperanzas de una recuperación de la demanda.
• El índice del dólar estadounidense DXY consolida las ganancias del miércoles en torno al nivel de 91.00.

El par USD/CAD experimentó un modesto rebote durante la primera mitad de la semana y subió a 1.2835 el miércoles. Sin embargo, con los precios del crudo ganando terreno, el dólar canadiense, divisa vinculada con los precios de las materias primas, ha empezado a fortalecerse fuerza frente a sus rivales y ha provocado que el USD/CAD girara hacia abajo. En el momento de escribir, el par cae un 0.30% en el día, cotizando en 1.2782.

WTI cotiza por encima del nivel de 46$ el jueves

Respaldado por unas mayores esperanzas de una recuperación constante de la demanda de petróleo tras los desarrollos positivos de la vacuna contra el coronavirus, el barril de West Texas Intermediate WTI ha ganado un impulso alcista el jueves. Por el momento, el WTI está subiendo más de un 1% en 46.18$.

Por otro lado, el dólar estadounidense está teniendo dificultades para aprovechar las ganancias del miércoles, ya que los inversores parecen mantenerse al margen antes de la publicación de datos macroeconómicos de EE.UU. El índice del dólar estadounidense, que cerró los dos días anteriores en territorio negativo, está prácticamente sin cambios en el día en 91.10.

Más adelante en el día, el Departamento de Trabajo de EE.UU. publicará sus datos semanales sobre solicitudes iniciales de desempleo. Más importante aún, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará las cifras del índice de precios al consumidor IPC de noviembre.

Mientras tanto, el Banco de Canadá (BoC) anunció el miércoles que deja su tasa de política monetaria sin cambios en el 0.25% como se esperaba. En su declaración adjunta, el BoC reiteró que no se espera que las tasas suban hasta 2023, pero no logró desencadenar una reacción significativa del mercado.

Niveles técnicos del USD/CAD                                 

Mientras hablaba con los periodistas antes de la reunión, el presidente del Consejo Europeo, Charles Michel, ha dicho que no tendrán un debate largo sobre el Brexit, según informa Reuters.

La decisión sobre el Brexit se tomará el domingo, reiteró el jueves la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, según informó Reuters.

Von der Leyen señaló además que no han podido lograr un "equilibrio justo" sobre el Brexit y agregó que estaban dispuestos a otorgar al Reino Unido acceso al mercado único de la UE en condiciones justas.

Reacción del mercado

La libra esterlina sigue estando entre las monedas de peor rendimiento el jueves, afectada por la falta de acuerdo de Brexit y la creciente expectativa de que se llegue al 1 de enero sin acuerdo. Incluyo Von der Leyen ya presentó plantes de contingencia.

La Comisión Europea ha esbozado un conjunto de medidas de contingencia específicas que garantizan la conectividad recíproca aérea, por carretera y el acceso a la pesca entre la Unión Europea y el Reino Unido, ya que persiste una incertidumbre significativa sobre si un acuerdo Brexit estará vigente el 1 de enero de 2021, según la declaración emitida por la Comisión.

En el documento, se afirma que la Comisión presenta cuatro medidas de contingencia para mitigar algunas de las interrupciones significativas que ocurrirán el 1 de enero en caso de que aún no se haya alcanzado un acuerdo:

• Conectividad aérea básica: Una propuesta de Reglamento para garantizar la prestación de determinados servicios aéreos entre el Reino Unido y la UE durante seis meses, siempre que el Reino Unido garantice lo mismo.
• Seguridad aérea: Una propuesta de Reglamento que garantiza que los diversos certificados de seguridad de los productos puedan seguir utilizándose en las aeronaves de la UE sin interrupción, evitando así la inmovilización en tierra de las aeronaves de la UE.
• Conectividad básica por carretera: Una propuesta de Reglamento que contempla las conexiones básicas tanto en lo que se refiere al transporte de mercancías por carretera como al transporte de pasajeros por carretera durante seis meses, siempre que el Reino Unido garantice lo mismo a los transportistas de la UE.
• Pesca: Una propuesta de Reglamento para crear el marco jurídico adecuado hasta el 31 de diciembre de 2021, o hasta que se haya celebrado un acuerdo de pesca con el Reino Unido, si esta fecha es anterior, para el acceso recíproco continuado de los buques de la UE y del Reino Unido a las aguas de la otra parte después del 31 de diciembre de 2020. A fin de garantizar la sostenibilidad de la pesca y habida cuenta de la importancia de esta para el sustento económico de muchas comunidades, es necesario facilitar los procedimientos de autorización de los buques pesqueros.

El comunicado de la Comisión agrega: “La disposición y la preparación de cara al 1 de enero de 2021 son ahora más importantes que nunca. Las perturbaciones se producirán con o sin acuerdo entre la UE y el Reino Unido sobre sus relaciones futuras. Esta es la consecuencia natural de la decisión del Reino Unido de abandonar la Unión y de dejar de participar en el mercado único y la unión aduanera de la UE. La Comisión siempre ha sido muy clara al respecto.”

La presidenta Von der Leyen declaró que si bien las negociaciones siguen en curso, “puesto que el final de la transición está muy próximo, no hay garantías de que, si se alcanza un acuerdo, pueda entrar en vigor a tiempo. Es nuestra responsabilidad estar preparados para cualquier eventualidad, incluida la falta de acuerdo con el Reino Unido el 1 de enero de 2021. Por eso presentamos hoy estas medidas”.

• Euro rebota desde mínimos en una semana pero pierde momento sobre 1.2100.
• EUR/USD mantiene sesgo bajista de corto plazo, continuando corrección desde máximos en años.
• Por delante: decisión del BCE y datos de subsidio de desempleo e inflación de EE.UU.

El EUR/USD está subiendo en forma modesta y mantiene el tono de las últimas sesiones, operando con recorridos limitados. La cotización se está recuperando tras tocar mínimos en una semana el miércoles en 1.2057 y opera en 1.2090, tras no haber podido conseguir consolidarse sobre 1.2100.

Los mercados financieros continúan operando con baja volatilidad en lo que va del jueves. Con respecto al EUR/USD, el foco está puesto ahora en la decisión del Banco Central Europeo. Se espera que se anuncie un incremento en el monto y la duración del programa de compras, así como también mejores condiciones en los préstamos a largo plazo (TLTRO). Se presentarán nuevas proyecciones marcoeconómicas. Tanto el anuncio a las 12:45 GMT como al conferencia de prensa posterior de Christine Lagarde, la presidenta del BCE, a las 13:30 GMT es de esperar que generen volatilidad en el euro.

En Europa, aún no hay acuerdo por el Brexit. Se está desarrollando en Bruselas la cumbre de líderes europeos en donde se estima que no hablarán del Brexit y tratarán, entre otros temes, el presupuesto y el fondo de recuperación.

El calendario económico muestra además para las próximas horas datos de EE.UU. Se destaca el reporte semanal de subsidios de desempleo y la inflación minorista, que se conocerán cuando comienza la conferencia de Lagarde. Otro evento clave a seguir en EE.UU. son las negociaciones por más estímulos fiscales. Un acuerdo por cerca de 900.000 millones podría alcanzarse en una semana y media.

Panorama técnico

El EUR/USD cayó el miércoles hasta 1.2058, y hoy llegó hasta 1.2108. Pese al rebote el sesgo de muy corto plazo sigue apuntando a una continuidad de la corrección bajista. En torno a 1.2110, donde está pasando la media móvil de 20 en cuatro horas, está la primera resistencia firme y por encima luego aparece 1.2135/40, una línea de tendencia alcista que de ser quebrada, apuntaría al fin de la corrección.

En la dirección  contraria, debajo de 1.2075, el dólar apuntaría a probar el piso del miércoles. Los próximos soportes se ven en 1.2035 y luego en 1.1995.

Niveles técnicos

• El NZD/USD está subiendo modestamente antes de la publicación de datos de Estados Unidos.
• El índice del dólar estadounidense DXY se mantiene relativamente tranquilo alrededor de 91.00.
• Los datos del IPC y las solicitudes iniciales de desempleo semanales destacan en el calendario económico de EE.UU.

Después de subir hacia 0.7100 el miércoles, el par NZD/USD invirtió su dirección durante el la sesión americana y cerró el día en territorio negativo en 0.7019. Sin embargo, el par está experimentando un repunte antes de la publicación de datos macroeconómicos clave de EE.UU. En el momento de escribir, el par está ganando un 0.28% en el día, cotizando en 0.7044.

El índice DXY pierde impulso de recuperación

El cambio negativo visto en el apetito por el riesgo el miércoles ayudó al dólar estadounidense a ganar fuerza en la segunda mitad del día. Las renovadas preocupaciones sobre que los legisladores estadounidenses no lograrán llegar a un acuerdo sobre el proyecto de ley de ayuda al coronavirus antes de fin de año y la falta de avances en las conversaciones comerciales entre la UE y el Reino Unido hicieron que los inversores comenzaran a buscar refugio. El índice del dólar estadounidense DXY cerró por encima del nivel de 91.00 después de caer a 90.70 anteriormente en el día.

El jueves, el índice DXY se mueve de forma lateral dentro de un rango estrecho alrededor de la región de 91.00. Más tarde en el día, la atención se centrará en los datos del índice de precios al consumidor IPC y en las solicitudes iniciales de desempleo semanales del Departamento de Trabajo de EE.UU. Los mercados esperan que el IPC subyacente anual se mantenga sin cambios en el 1.6% en noviembre y una cifra más alta de lo esperado podría proporcionar un impulso al USD.

Mientras tanto, los inversores también seguirán de cerca el desempeño de Wall Street. Por el momento, los futuros del S&P 500 están registrando pequeñas ganancias diarias. Un repunte en las acciones estadounidenses podría pesar sobre el USD.

Niveles técnicos del NZD/USD

• La subida parece más convincente en medio de las esperanzas de una recuperación más rápida de la demanda.
• El optimismo impulsado por la vacuna contra el coronavirus apuntala el movimiento al alza, antes de la aprobación de la FDA de EE.UU.
• El aumento de la oferta de crudo estadounidense sigue siendo motivo de preocupación.

Han aparecido nuevas compras justo por encima de la región de 45.50$, lo que ha permitido un rebote en WTI (futuros en NYMEX) para poner a prueba el nivel de los 46$, mientras el optimismo sobre la vacuna contra el coronavirus continúa manteniendo la esperanza de los compradores.

Los alcistas del petróleo continúan celebrando la narrativa de que el lanzamiento de la vacuna contra el coronavirus ayudaría a acelerar el repunte económico mundial, lo que, a su vez, impulsaría las perspectivas de recuperación de la demanda de petróleo.

A nivel mundial, las vacunaciones han empezado en el Reino Unido, mientras que Canadá aprobó la inoculación el miércoles. La Administración de Medicamentos y Alimentos de los Estados Unidos (FDA) está preparada para aprobar la vacuna para el covid de Pfizer más tarde en el día.

Además, una explosión en un campo petrolífero iraquí también ha ofrecido soporte a los precios del WTI. Dos pozos en un pequeño campo fueron incendiados por explosivos el miércoles, ha informado Reuters, aunque la producción no se ha visto afectada.

A pesar del rebote, los mercados siguen siendo cautelosos ante el aumento de la oferta de crudo estadounidense, especialmente después de que el último informe semanal de la Administración de Información de Energía (EIA) mostrara un aumento de 15.2 millones de barriles en los inventarios de crudo.

La atención también se centra en los datos críticos del IPC de EE.UU. y en las solicitudes de desempleo en busca de nuevas señales para los precios del petróleo, sensible a los movimientos del dólar estadounidense.

Niveles técnicos del WTI

La vela doji del miércoles por encima de la línea de soporte de 12 días sugiere una recuperación gradual de los precios del petróleo con vistas al máximo mensual de 46.75$. Mientras tanto, cualquier caída por debajo de 45.17$, donde se encuentra la línea de soporte indicada, podría apuntar al mínimo mensual cerca del nivel de 44$”, explica Anil Panchal, analista de FXStreet.

Niveles adicionales del WTI

• Los bajistas del oro luchan por recuperar el control mientras el índice DXY recupera terreno.
• El sentimiento de aversión al riesgo regresa en medio del estancamiento del Brexit y del estímulo en EE.UU.
• La SMA de 21 días es el nivel a batir para los alcistas, mientras se esperan noticias sobre las vacunas.

La recuperación del oro (XAU/USD) de la caída del 1% del miércoles ha perdido tracción durante la sesión europea del jueves, ya que los alcistas del dólar estadounidense recuperaron el control en medio del estado de ánimo pesimista del mercado.

El sentimiento sigue empañado por el estancamiento de las conversaciones del estímulo fiscal estadounidense y sobre el Brexit, que alimenta la demanda de refugio seguro del dólar estadounidense en todos los ámbitos. Mientras tanto, los inversores se mantienen cautelosos antes de la aprobación de la vacuna contra el coronavirus por parte de la FDA de EE.UU.

Además, los datos macroeconómicos críticos de EE.UU., como el IPC y las solicitudes iniciales de desempleo, se esperan por los inversores como nuevas señales sobre la fortaleza de la recuperación económica, lo que podría afectar el sentimiento de Wall Street y los flujos monetarios de riesgo.

Desde una perspectiva más amplia, el optimismo sobre la recuperación económica mundial impulsada por la vacuna para el covid en 2021 y las salidas masivas de ETF han sido los principales catalizadores detrás de la reciente tendencia bajista del metal amarillo.

 En el momento escribir, el oro se mantiene prácticamente sin cambios en el día en 1.838$.

Oro perspectiva técnica

El oro está formando una vela doji en el gráfico diario en lo que va del jueves, lo que sugiere una falta de sesgo direccional claro.

Se considera que la media móvil bajista de 21 días en 1.843$ limita los intentos de recuperación en el metal amarillo desde el mínimo del miércoles de 1.833$.

Se necesita un cierre diario por encima de este nivel para reactivar el impulso de recuperación.

Más arriba, la SMA de 50 días horizontal en 1.876$ es el nivel a batir para los alcistas del XAU.

Por otro lado, una ruptura del mínimo del miércoles podría apuntar a una prueba de la SMA de 200 días con pendiente ascendente en 1.808$.

La aceptación por debajo de ese nivel podría apuntar a una caída por debajo de 1.800$.

El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se mueve plano justo por debajo de la línea media, lo que sugiere que el sesgo bajista persiste en el corto plazo.

Oro gráfico diario

Oro niveles técnicos

La comisionada de Servicios Financieros de la Unión Europea, Mairead McGuinness, ha agregado a sus comentarios anteriores y ha dicho que ninguno de nosotros, en esta etapa, puede predecir un resultado de las negociaciones del Brexit.

Comentarios adicionales:

• La subida del EUR/USD está intacta mientras se mantenga por encima de la SMA de 200 horas.
• El RSI en el gráfico de 1 hora apunta al alza por encima del nivel de 50.00.
• ¿Mantendrá el rebote antes del estímulo esperado del BCE?

El EUR/USD está subiendo a máximos diarios una vez más por encima de 1.2100, mientras la recuperación de la caída correctiva del miércoles gana tracción antes de la importantísima decisión de política monetaria del BCE.

Se espera que el BCE impulse el estímulo para apoyar la recuperación económica. Sin embargo, las proyecciones del banco central y los comentarios de la presidenta Christine Lagarde sobre la fortaleza del euro serán importantes para la nueva dirección de la moneda común.

Desde una perspectiva técnica a corto plazo, el rebote en el par de divisas probablemente podría permanecer intacto siempre que los alcistas logren defender la media móvil de 200 horas con pendiente ascendente en 1.2083.

Una ruptura de este nivel podría poner en riesgo el mínimo del miércoles de 1.2059.

Por otro lado, volver a recuperar la SMA de 50 horas horizontal en 1.2105 es fundamental para extender la recuperación hacia la SMA de 100 horas en 1.2117.

Más arriba, el par podría apuntar a la confluencia del máximo del miércoles y nivel redondo en 1.2150.

El índice de fuerza relativa (RSI) en el gráfico de 1 hora apunta al alza por encima de la línea media, actualmente en 57.73, lo que permite espacio para subidas adicionales.

EUR/USD gráfico de 1 hora

EUR/USD niveles técnicos

• El USD/JPY gana una fuerte tracción positiva por tercer día consecutivo el jueves.
• El optimismo de la vacuna para el COVID-19 pesa sobre el JPY de refugio seguro y apoya el movimiento al alza del par.
• Los alcistas no parecen verse afectados por una demanda moderada del USD en medio del estancamiento de las conversaciones de estímulo en EE.UU.

El par USD/JPY está extendiendo sus ganancias intradiarias y se ha disparado a máximos de más de una semana, alrededor de la región de 104.55-60, durante la primera mitad de la sesión europea del jueves.

El par ha construido sobre el rebote de esta semana, desde niveles por debajo de 104.00, y ha continuado escalando al alza por tercer día consecutivo el jueves. El impulso ha ayudado al par USD/JPY a registrar ganancias por cuarto día de los cinco anteriores y no parece verse afectado por una acción moderada del precio del dólar estadounidense.

A pesar de la falta de consenso sobre las medidas fiscales adicionales en Estados Unidos, el sentimiento de riesgo global se mantiene respaldado por el optimismo sobre el lanzamiento de la vacuna para el COVID-19. Esto, a su vez, ha pesado sobre la demanda del yen japonés de refugio seguro y ha empujado al par USD/JPY al alza.

Por otro lado, el dólar ha arecido de un sesgo direccional firme y ha permanecido atrapado dentro de un rango en medio de dudas sobre si los republicanos y demócratas pueden estar de acuerdo con el paquete de ayuda propuesto. Los legisladores estadounidenses aprobaron el miércoles un proyecto de ley provisional de financiación del gobierno, que retrasará el cierre del gobierno hasta el 18 de diciembre.

Aparte de esto, un tono más débil en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ha colaborado ​​aún más para mantener a los alcistas del USD a la defensiva. Dicho esto, las posibilidades de que se activen algunas órdenes de stop intradiarias por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 horas parecen respaldar el fuerte movimiento ascendente del par USD/JPY.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés el calendario económico de EE.UU., donde destaca las publicaciones de las últimas cifras de inflación al consumidor y las solicitudes iniciales semanales de desempleo. Los datos, junto con las noticias sobre el estímulo en EE.UU., influirán en el USD y podrían generar algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par USD/JPY.

Niveles técnicos del USD/JPY

"Hay un rayo de esperanza en una declaración anoche", ha dicho el jueves Mairead McGuinness, comisaria de Servicios Financieros de la Unión Europea (UE).

"La declaración dijo que obtuvieron una comprensión clara de las posiciones de los demás", ha agregado.

Comentarios adicionales:

Mientras tanto, el secretario de Relaciones Exteriores del Reino Unido, Dominic Raab, ha aclarado su declaración anterior sobre el tema del Brexit.

Raab ha dicho que "la UE tendría que moverse significativamente para seguir hablando más allá del domingo", y ha agregado que "debe haber movimiento tanto en la pesca como en la igualdad de condiciones".

• El EUR/GBP gana una fuerte tracción positiva el jueves en medio de renovadas ventas alrededor del GBP.
• La falta de progreso en las conversaciones comerciales posteriores al Brexit empañan las perspectivas de un acuerdo de última hora.
• Los inversores esperan con interés la decisión de política monetaria del BCE para un nuevo impulso en el par.

Las ventas intradiarias alrededor de la libra esterlina se han acelerado durante la sesión europea del jueves y han empujado al cruce EUR/GBP a máximos de dos días, alrededor de la región de 0.9100.

Las noticias entrantes han empañado las perspectivas de un acuerdo comercial de última hora posterior al Brexit y han arrastrado a la libra esterlina a la baja durante la primera mitad de la acción comercial del jueves. Esto, a su vez, ha sido visto como uno de los factores clave que ha ayudado al cruce EUR/GBP a ganar una fuerte tracción positiva y construir sobre el rebote del día anterior desde la zona de soporte de 0.8985-80.

Vale la pena informar que una cumbre clave entre el primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, y la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, terminó sin ningún progreso aparente. Los funcionarios dijeron que ambas partes siguen estando muy separadas en cuestiones clave como la pesca y la igualdad de condiciones. Los negociadores ahora se han dado tiempo hasta el final de la semana para llegar a un compromiso.

La presión bajista que rodea a la libra esterlina se ha mantenido constante tras la publicación de las optimistas cifras de producción industrial y manufacturera del Reino Unido. Además, la impresión mensual del PIB del Reino Unido estuvo en línea con las estimaciones, aunque ha hecho poco para ofrecer un respiro a los alcistas de la libra esterlina u obstaculizar el fuerte movimiento positivo intradía para el cruce EUR/GBP.

Por otro lado, la moneda común se ha visto respaldada por una acción moderada del precio del dólar estadounidense, aunque caerce de una fuerte convicción alcista antes de la tan esperada decisión del Banco Central Europeo. El anuncio, junto con los comentarios de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, en la conferencia de prensa posterior a la reunión, podrían generar un nuevo impulso en el par.

Aparte de esto, los acontecimientos alrededor de la saga del Brexit seguirán desempeñando un papel dominante a la hora de influir en la dinámica de los precios de la libra esterlina. Esto contribuirá aún más a infundir algo de volatilidad alrededor del cruce EUR/GBP y generar algunas oportunidades comerciales significativas el jueves.

Niveles técnicos del EUR/GBP

China está lista para revocar el tratamiento de exención de visa para los titulares de pasaportes diplomáticos estadounidenses que visiten Hong Kong y Macao, al tiempo que impondrá sanciones recíprocas contra algunos funcionarios estadounidenses, dijo la portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores chino Hua Chunying en una conferencia de prensa en Beijing el jueves.

A principios de esta semana, Estados Unidos impuso sanciones financieras y una prohibición de viaje a 14 funcionarios chinos por su papel en la adopción de una ley de seguridad nacional para Hong Kong.

Además, Chunying se opuso firmemente a que S&P DJI elimine a las empresas chinas de los índices de acciones y bonos, diciendo que es otro ejemplo del uso del poder nacional por parte de Estados Unidos para oprimir a las empresas chinas.

S&P Dow Jones Indices dijo el jueves que eliminaría las acciones A, H y ADR de esas firmas, incluidas Hikvision y Semiconductor Manufacturing International Corp, de todos los índices de acciones antes de la apertura del mercado el 21 de diciembre.

El par AUD/USD ha alcanzado el máximo de 0.7484 de julio de 2018, pero el índice de fuerza relativa (RSI) diario no ha confirmado el nuevo máximo. No obstante, Karen Jones, jefa del equipo de investigación de análisis técnico de Commerzbank, se mantiene optimista mientras que el australiano cotice por encima del promedio móvil de 20 días en 0.7366 y apunta a la doble resistencia de Fibonacci en 0.7574 / 0.7639.

“El AUD/USD se mantiene extremadamente ofertado a pesar de que el RSI diario no ha confirmado el máximo reciente. El australiano alcanzó el techo de 0.7484 en julio de 2018 y deberá cerrar por encima de aquí para ir hacia otro tramo más alto".

"El par se mantiene inmediatamente ofertado a corto plazo, mientras esté por encima de la media móvil de 20 días en 0.7366".

“Buscamos un movimiento hacia los retrocesos de Fibonacci a largo plazo en 0.7574 y 0.7639. Estos son los puntos de quiebre a más largo plazo para el máximo de 2018 en 0.8135 ".

"Por debajo de la media móvil de 20 días se encuentra 0.7255, el mínimo del 19 de noviembre y el promedio móvil de 55 días en 0.7226".

El Secretario de Relaciones Exteriores del Reino Unido, Dominic Raab, ha abierto la posibilidad a que las conversaciones sobre el Brexit continúen después del domingo, según unas declaraciones realizadas este jueves

Citas destacadas:

Según una encuesta de Reuters a economistas, es probable que el crecimiento económico de Estados Unidos se desacelere en los próximos trimestres y alcance la trayectoria anterior a COVID-19 en un año.

Resultados destacados:

“En respuesta a una pregunta adicional, casi dos tercios de los economistas, o 43 de 69, dijeron que el PIB de Estados Unidos alcanzaría los niveles anteriores al COVID-19 en un año. Veintiuno dijeron que dentro de dos años y cinco dijeron que dos o más años ".

"La encuesta más amplia mostró que se espera que el PIB del tercer trimestre permanezca sin revisar en un récord de 33.1% cuando se publiquen los datos finales a finales de este mes, después de contraerse a un ritmo anualizado del 31.4% en el segundo trimestre".

“Para el primer trimestre, el consenso se redujo a un crecimiento del 2.5% desde el 3.0% del mes pasado, y casi el 11% de los encuestados pronosticaron que la economía se contraería en el primer trimestre. Se esperaba que se expandiera 3.8%, 3.9% y 3.4% en los siguientes trimestres de 2021, en comparación con el 3.5%, 3.5% y 3.2% previsto, respectivamente, el mes pasado”.

"Se pronostica que la economía más grande del mundo se contraerá un 3.6% este año y luego crecerá un 3.9% el próximo año y 3.1% en 2022".

“Aún así, solo el 21% de 43 economistas en respuesta a una pregunta separada esperaba que la Reserva Federal anunciara más estímulos en su reunión de diciembre. Trece economistas dijeron que la Fed cambiaría su política próximamente en 2021, seis dijeron en 2022 y 15 dijeron que en 2023".

El Producto Interior Bruto de Reino Unido se situó en octubre en el 0.4%, tal como se esperaba, siete décimas por debajo del 1.1% de septiembre. La lectura de octubre es la más baja registrada por el indicador en seis meses, concretamente desde el pasado mes de abril.

La producción industrial creció un 1.3% en octubre, superando el 0.5% previo y el 0.3% previsto, su mayor subida en tres meses. A nivel interanual, el indicador cayó un 5.5%, moderando el descenso del 6.3% anterior y la caída del 6.5% estimada por los expertos. La lectura anual es la más moderada vista desde el mes de febrero.

La producción manufacturera aumentó un 1.7% mensual en octubre, superando el 0.2% de septiembre y el 0.3% esperado. Esta es la mayor subida en tres meses. Interanualmente, el indicador cayó un 7.1%, mejorando el descenso del 7.9% anterior y el la caída del 8.4% esperada, registrando su menor caída en ocho meses.

Reacción GBP/USD

El GBP/USD ha reaccionado a la publicación con una caída de 20 pips que le ha llevado a las proximidades de la zona 1.3330. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.3332, perdiendo un 0.48% en el día. El impulso negativo viene dado por el estancamiento de las conversaciones del Brexit, cuyo acuerdo ha vuelto a ser atrasado hasta el próximo domingo.

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy jueves 10 de diciembre:

Los mercados se están lamiendo las heridas después de un mal día el miércoles. La confianza se vio empujada a la baja por la falta de un gran avance en el Brexit, que tiene una nueva fecha límite para el domingo, y las conversaciones de estímulo fiscal de Estados Unidos. El BCE está listo para agregar estímulo y los datos estadounidenses son de interés.

Brexit: El primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, y la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, no lograron un gran avance después de una larga cena en Bruselas. La UE y el Reino Unido acordaron extender las conversaciones hasta el domingo y dijeron que están muy separados. El GBP/USD cotiza en el borde inferior del rango. Los líderes del bloque se reunirán el jueves para hacer balance de las negociaciones y otros temas.

Estímulo fiscal de EE.UU.: Los demócratas y republicanos todavía están en desacuerdo sobre la ayuda a los estados y las cláusulas de responsabilidad. La Cámara aprobó un proyecto de ley provisional de una semana, por ahora. Mientras tanto, el número de muertes diarias por COVID-19 en EE.UU. superó las 3.000 por primera vez. Los hospitales están bajo una presión creciente, con otro récord por encima de 106.000 el miércoles.

Las acciones también cayeron en respuesta a una demanda entablada contra Facebook, acusándola de tener poderes de monopolio. Las acciones tecnológicas arrastraron el ánimo a la baja. El presidente saliente, Donald Trump, está haciendo un último esfuerzo para anular los resultados de las elecciones con una demanda que está a las puertas de la Corte Suprema. El Colegio Electoral se reúne el lunes y está listo para formalizar la victoria del presidente electo Joe Biden.

Se proyecta que el Banco Central Europeo agregará alrededor de € 500 mil millones a su Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP, en sus siglas en inglés). El estímulo adicional está mayormente incluido en el precio por los mercados. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, podría comentar sobre la subida del tipo de cambio del euro, que deprime la inflación y las exportaciones. Cualquier indicio de reducción de la tasa de depósito, que está en -0.50%, haría caer el euro.

Ver Previa BCE: Más dinero pero no miel, Lagarde puede enviar al euro a la baja si quiere

Vacuna: La Administración de Medicamentos y Alimentos de EE.UU. está lista para aprobar la inmunización contra el coronavirus de Pfizer/BioNTech el jueves, luego de la luz verde de Canadá el miércoles y la aprobación de Gran Bretaña la semana pasada. La FDA se considera el estándar a nivel mundial.

Las solicitudes semanales de desempleo en Estados Unidos se mantendrán por encima de 700.000 tras caer la semana pasada después de que las vacantes de empleo de JOLT del miércoles sorprendieran al alza en octubre. Se prevé que las cifras del Índice de Precios al Consumidor de noviembre muestren un repunte de la inflación, una semana antes de la decisión de la Reserva Federal.

Ver Solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU.: Menos indicativas que emocionales

El oro está consolidando sus pérdidas en torno a los 1.840 dólares a medida que los operadores evalúan la disminución de las posibilidades de estímulo estadounidense. El petróleo no ha avanzado en medio de informes de que el cumplimiento de los recortes de producción ha sido débil entre los miembros de la OPEP.

Las criptomonedas se han estabilizado en terrenos más bajos, con el Bitcoin cambiando de manos alrededor de los 18.300$.