Noticias de mercados

• Los precios de la plata se han mantenido dentro de los rangos del jueves; limitado por debajo de 26.00$ pero bien respaldado por encima de 25.30$-25.40$, a pesar de las acciones más bajas.
• La geopolítica seguirá siendo un importante impulsor de la acción del precio la próxima semana, aunque la reunión de la Fed también está en el punto de mira.

Los precios de la plata (XAG/USD) permanecen por debajo del nivel de 26.00$ y dentro de los rangos intradiarios del jueves, a pesar de la debilidad de las acciones estadounidenses, ya que los inversores muestran escepticismo sobre las declaraciones anteriores del presidente ruso, Vladimir Putin, aludiendo a desarrollos positivos en las conversaciones con Ucrania. La situación sobre el terreno sigue siendo tensa a medida que las fuerzas rusas continúan su lento avance hacia ciudades clave de Ucrania, incluida Kiev, y los funcionarios occidentales dan la voz de alarma sobre el posible uso ruso de armas químicas y biológicas.

Mientras tanto, las naciones occidentales continúan aumentando las sanciones contra Rusia, con el G7 moviéndose el viernes para eliminar el estatus comercial de nación preferida de Rusia y también presionando para limitar el acceso de Rusia a los fondos del FMI y el Banco Mundial. El potencial de más titulares negativos probablemente esté ayudando a mantener los precios del XAG/USD bien soportados por encima de los mínimos semanales/de la sesión anterior en la zona de 25.30$-25.40$ antes del cierre del viernes. Sin embargo, igualmente, las esperanzas de progreso en las conversaciones entre Rusia y Ucrania luego de comentarios anteriores más positivos de Putin probablemente hayan contribuido a que la plata alcance una presión de venta cercana a los 26.00$.

La próxima semana, la geopolítica no es el único factor importante que los comerciantes de plata deben vigilar. Se espera que la Fed suba las tasas de interés el miércoles en 25 pb. De mayor interés para los inversores será el tono de la declaración, los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, en su conferencia de prensa posterior a la reunión y el gráfico de puntos actualizado y los pronósticos económicos.

Si no fuera por los recientes eventos geopolíticos de estanflación, la lectura de la inflación estadounidense de febrero de esta semana bien podría haber pesado sobre la plata, ya que los operadores descontaron un ajuste más agresivo de la Fed. Pero ahora que la inflación a corto plazo aumentará para reflejar la acción reciente de los precios de las materias primas y la Fed ahora debe lidiar con un nuevo gran riesgo a la baja para el crecimiento de EE.UU., las tasas reales a corto plazo no parecen estar listas para salir de un territorio profundamente negativo durante algún tiempo. Eso significa que, si bien probablemente será un viaje lleno de baches, el XAG/USD tiene una buena oportunidad de volver a los máximos semanales anteriores en el área de 27.00$ en los próximos días/semanas.







 

• El DXY gana un 0.59% en el día, ya que los alcistas del USD apuntan al nivel 100 a medida que la sesión americana termina.
• Estados Unidos impone un nuevo tramo de sanciones a Rusia.
• Perspectiva técnica del índice del dólar estadounidense (DXY): Sesgo alcista, aunque prueba la línea paralela de Pitchfork justo por encima de la marca de 99.00.

El índice del dólar estadounidense (DXY), un indicador del valor del dólar frente a una canasta de seis monedas rivales, avanza un 0.60 % durante la sesión americana, lo que refleja un estado de ánimo de aversión al riesgo en el mercado, ya que los inversores buscaron a sus pares de refugio seguro, siendo el dólar estadounidense el más seguro. Al momento de escribir, el DXY está en 99.119.

El sentimiento del mercado fluctuó a lo largo del día. A mediados de la sesión europea, la noticia de que Rusia-Ucrania habla según el presidente de Rusia, Vladimir Puttin, dijo que hubo "ciertos cambios positivos" en las negociaciones con Ucrania. Sin embargo, al final del día, el ministro de Relaciones Exteriores de Ucrania, Dmytro Kubela, dijo el viernes que “no hubo avances en las conversaciones con Rusia el jueves”, según informó BBG.

Mientras tanto, las sanciones a Rusia siguen aumentando. El presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, dijo el viernes que Estados Unidos revocará el estatus de "relaciones comerciales normales permanentes" de Rusia para castigar a Moscú por su invasión de Ucrania. Al mismo tiempo, EE.UU. prohibirá las importaciones de Rusia, lo que podría interrumpir más de mil millones de dólares en ingresos por exportaciones para Rusia, según la Casa Blanca.

Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. son mixtos, encabezados por el corto plazo de la curva de rendimiento, con los rendimientos de los bonos del Tesoro a 2 años y 5 años, subiendo dos y medio y uno y medio puntos básicos, respectivamente hasta 1.746% y 1.956 %. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años sube un punto base y se ubica en 2%.

Pronóstico del precio del índice del dólar estadounidense (DXY): Perspectiva técnica

El DXY está sesgado hacia arriba, avanzando constantemente dentro del canal ascendente de Pitchfork. De hecho, en el momento de la publicación, está presionando la línea media entre las líneas paralelas superior y central, una vez rota, expondría el máximo anual en 99.418, seguido por 100 y luego la línea de tendencia superior del canal de Pitchfork alrededor del área 100.500.



Niveles técnicos adicionales 

• Las acciones de EE.UU. se negociaron de manera irregular y mixta en el último día de negociación de lo que ha sido una semana indecisa.
• El S&P 500 abrió con un alza del 0.5% tras los comentarios positivos de Putin sobre Ucrania, pero desde entonces los inversores escépticos han reducido estas ganancias.

Las acciones de EE.UU. negociaron de manera irregular y mixta en el último día de negociación de lo que ha sido una semana indecisa. El S&P 500 abrió alrededor de un 0.5% más alto debido a que el apetito por el riesgo recibió un impulso previo a la apertura por los comentarios del presidente ruso, Vladimir Putin, quien notó un cambio positivo en la retórica proveniente de los funcionarios ucranianos en los últimos días. Pero los inversores han aprendido a no tomar los comentarios del presidente Putin, o cualquier otro funcionario ruso, al pie de la letra en las últimas semanas, y el optimismo se redujo rápidamente. El índice, que logró casi probar sus máximos del martes en 4.300, ahora ha retrocedido por debajo del nivel de 4.250, donde ahora cotiza alrededor de un 0.3% más bajo.

Los comentarios del ministro de Relaciones Exteriores de Ucrania, Dmytro Kuleba, que sugirieron que se había logrado un progreso "cero" en las conversaciones con el ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergey Lavrov, el jueves, destacaron lo difícil que es evaluar la posibilidad de que se encuentre una solución diplomática a la guerra. Por ahora, los inversores no confían en ello, lo que probablemente sea una de las razones por las que la demanda de impulsar el S&P 500 por encima de 4.300 simplemente no existe. De hecho, a medida que Occidente continúa endureciendo las sanciones a Rusia (las naciones del G7 eliminaron el viernes el estatus comercial de nación preferida de Rusia y están presionando para restringir el acceso del país al FMI y al Banco Mundial), es probable que persistan los temores sobre el impacto económico del conflicto. 

En términos de los otros índices principales de EE.UU., el Nasdaq 100 bajó un 0.9% y volvió a estar por debajo del nivel de 13.500, mientras que el Dow ha logrado mantener un sesgo comercial modestamente positivo y cotiza un 0.2% más alto en los 33.200. Los operadores dijeron que el reciente aumento de los rendimientos de los bonos de EE.UU., ayudado por una combinación de la lectura caliente de la inflación de precios al consumidor de EE.UU. de esta semana que solidificó las expectativas de una serie de aumentos de tasas de la Fed este año a partir de la próxima semana y mayores expectativas de inflación, está detrás del bajo rendimiento de los fuertemente índice Nasdaq 100 ponderado por acciones de gran tecnología/crecimiento frente al Dow más cíclico/valor ponderado.

La geopolítica sigue siendo el principal impulsor del mercado de valores la próxima semana. Los comerciantes están evaluando la posibilidad de que las conversaciones de alto nivel entre Rusia y Ucrania generen una muy necesaria desescalada (parece poco probable en este momento) a medida que se especula sobre una posible reunión entre Putin y Zelensky. Pero también aumentan las preocupaciones de que Rusia pueda aumentar la temperatura del conflicto mediante el uso de armas químicas y biológicas, lo que podría desencadenar una reacción furiosa de la comunidad internacional. Pero también habrá mucho en la reunión de la Fed del miércoles y las ventas minoristas de EE.UU. El hecho de que el conflicto de Ucrania llegue en un momento en el que la Fed se está endureciendo para contener la alta inflación de varias décadas (e incapaz de cambiar de manera moderada sin perder toda la credibilidad) es una seria preocupación para los inversores.

Niveles técnicos adicionales

• La moneda compartida terminará la semana con ganancias, subiendo un 1.94%.
• Un estado de ánimo mixto en el mercado redujo el apetito por la moneda única, lo que impulsó al yen.
• Perspectiva técnica del EUR/JPY: Sigue sesgado a la baja, a menos que los alcistas del EUR recuperen 130.00.

El EUR/JPY se desploma desde los máximos semanales durante la sesión americana en medio de un repentino estado de ánimo de aversión al riesgo en el mercado tras las noticias que informan que el Ministro de Relaciones Exteriores de Ucrania, Dmytro Kubela, dijo que las conversaciones con Rusia no habían mostrado ningún progreso. En el momento de escribir este artículo, el EUR/JPY cotiza a 127.89.

La aversión al riesgo está de vuelta, en medio de la falta de progreso entre Rusia y Ucrania, como lo reflejan los mercados de valores de EE.UU. que cotizan en números rojos. En el espacio de divisas, el CHF y el JPY, los pares seguros cotizan mixtos, pero el JPY es más fuerte frente al EUR debido a las implicaciones de la zona euro en el conflicto.

Durante la noche, el EUR/JPY rebotó en la zona de 127.50, subiendo hacia 129.00 influenciado por un puro juego de sentimiento del mercado, una vez que el presidente ruso Putin admitió que las conversaciones habían dado un giro positivo. Sin embargo, los operadores del EUR/JPY desvanecieron el movimiento alcista, como se muestra en el gráfico diario, con un "martillo invertido" con una mecha superior considerable de 110 pips por encima del cuerpo real, lo que significa que una sólida presión de venta llevó al par a la baja.

Pronóstico del precio EUR/JPY: Perspectiva técnica

El EUR/JPY se ha mantenido por encima de la línea de tendencia inferior de un canal descendente trazado desde agosto de 2021. De hecho, enfrentó una fuerte resistencia en 129.00, pero cayó en picada, rompiendo en su camino, niveles cruciales de resistencia/soporte como el máximo diario del 25 de enero. en 128.25. Vale la pena señalar que el promedio móvil de 50 días (DMA) está a punto de rodar por debajo de la DMA de 100, en cuyo caso, las DMA estarían en un orden perfectamente bajista, consolidando aún más el sesgo a la baja.

Dicho esto, el primer soporte del EUR/JPY sería 127.51, 20 de diciembre de 2021. La ruptura de este último expondría la línea de tendencia inferior del canal descendente alrededor del área 126.90-95, seguida de 125.09, mínimo del 18 de enero de 2021.



Niveles técnicos adicionales 

El ministro de Relaciones Exteriores de Ucrania, Dmytro Kubela, dijo el viernes que no hubo avances en las conversaciones con Rusia el jueves, informó Bloomberg.

La posición rusa cambia todo el tiempo, agregó Kubela, y las conversaciones no han afectado el comportamiento de Rusia sobre el terreno. Cualquier promesa de neutralidad ucraniana debe venir con garantías de seguridad, agregó, y dijo que las conversaciones directas entre el presidente ucraniano Volodymyr Zelensky y el presidente ruso Vladimir Putin serían "útiles".

• El NZD/USD cae a medida que los operadores se acercan al fin de semana, bajando un 0.71%  en la semana.
• La falta de progreso en las conversaciones entre Rusia y Ucrania mantendría a los inversores alerta, al menos durante otra semana.
• Perspectiva técnica del NZD/USD: el par es neutral con la DMA de 100 en juego.

Tras el repunte de 100 pips del lunes, el NZD/USD terminará la semana con pérdidas, a pesar del estado de ánimo optimista del mercado impulsado por el presidente de Rusia, Putin, que dijo que las conversaciones con Ucrania habían dado un giro positivo. Más tarde el ministro de Relaciones Exteriores de Ucrania, Dmytro Kubela, dijo el viernes que “no hubo avances en las conversaciones con Rusia el jueves”, informó Bloomberg. En 0.6812, el NZD/USD refleja el repentino cambio en el mercado hacia una aversión al riesgo.

Mientras tanto, el dólar sigue ofertado, en 98.960 subiendo un 0.45%, con miras a terminar la semana por encima de 99. Además, el aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU., liderado por los rendimientos a 10 años en 1.979%, pesó sobre el NZD vinculado a las materias primas.

En la sesión asiática, la agenda macroeconómica de Nueva Zelanda presentó el índice de desempeño comercial de la manufactura, que subió a 53.6 en febrero. “La inquietud subyacente ciertamente se despertará por el alto número sostenido de casos de COVID a medida que avanzamos en marzo. El próximo resultado del PMI también puede ver las consecuencias del conflicto Rusia/Ucrania, cuyos impactos globales se sentirán en todas partes”, Economista sénior de BNZ, Craig Ebert.

La agenda económica de EE.UU. presentó el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan para marzo, que disminuyó desde 62.8 en febrero a 59.7, mientras que las expectativas de inflación aumentaron a 5.4% desde 4.9% en la lectura anterior. Esta fue la lectura de Confianza del Consumidor UoM más baja desde noviembre de 2011, ya que las expectativas de inflación aumentaron considerablemente debido a un aumento en los precios del combustible provocado por la invasión rusa de Ucrania.

Pronóstico del precio del NZD/USD: Perspectiva técnica

Durante la noche, el NZD/USD osciló en un rango ajustado. Sin embargo, el NZD/USD rompió a la baja una vez que comenzaron las operaciones europeas, descendiendo hacia el promedio móvil simple (SMA) de 200 horas y extendiendo sus pérdidas más allá de ese nivel, como muestra la alta resistencia/soporte anterior del 23 de febrero en 0.6809.

Dicho esto, el NZD/USD tiene un sesgo neutral a la baja, ya que los alcistas y los bajistas luchan por recuperar el promedio móvil de 100 días (DMA) alrededor de 0.6824.

En caso de un cierre diario por debajo de la DMA de 100, el primer soporte del NZD/USD sería 0.6809, la resistencia/soporte del 23 de febrero. El incumplimiento de este último expondría el nivel de Fibonacci del 50% en 0.6777, seguido de la confluencia de la DMA de 50 y el 50% del nivel Fibonacci alrededor del área de 0.6733-43.

De lo contrario, la primera resistencia del NZD/USD sería el máximo diario del 9 de marzo en 0.6752. Una vez despejadas, las siguientes áreas de resistencia estarían en el máximo del 13 de enero en 0.6890 y el máximo anual en 0.6925.



Niveles técnicos adicionales

• El franco suizo confirma pérdidas semanales en todos los ámbitos.
• USD/CHF podría registrar el cierre semanal más alto desde abril de 2021.

El USD/CHF está subiendo por segundo día consecutivo el viernes y recientemente alcanzó un máximo de 0.9330, el nivel más alto desde finales de enero. El franco suizo está consolidando cierres semanales frente al dólar y también frente al euro.

La guerra y la Fed

El presidente de EE.UU., Biden, dijo que EE.UU. tiene como objetivo poner fin a las relaciones comerciales normales con Rusia, entre otros anuncios. En Ucrania, las fuerzas rusas incrementaron los bombardeos. Anteriormente, los comentarios del presidente ruso Putin sobre un cambio en las conversaciones con Ucrania no fueron seguidos por más detalles.

En el campo económico, el foco se vuelve hacia la Reserva Federal. El FOMC tendrá su reunión de política la próxima semana, con un aumento de tasas descontado. "Con la economía creciendo fuertemente, creando empleos en cantidades significativas y experimentando la tasa de inflación de precios más rápida en 40 años, ni siquiera la incertidumbre y la volatilidad del mercado financiero causaron por la invasión rusa de Ucrania disuadirá a la Fed de subir el miércoles. Seguimos esperando seis subidas de 25 pb este año y dos más en 2023”, comentaron los analistas de ING.

Se considera que el Banco Nacional Suizo se aferra a las tasas negativas por el momento, particularmente después de la reciente caída del EUR/CHF. El par está a punto de terminar la semana fuertemente alcista, recuperándose de niveles por debajo de la paridad, los más bajos desde 2015.

USD/CHF a punto de alcanzar el cierre semanal más alto en casi un año

El USD/CHF cotiza cerca del máximo reciente. Un cierre en torno a los niveles actuales sería positivo para el dólar estadounidense y el más alto en meses. El par necesita una clara ruptura del área de 0.9330 para apuntar a más ganancias. Una falla alrededor de los niveles actuales abriría las puertas a una corrección bajista. El soporte crítico se ve en 0.9140, una línea de tendencia alcista.

Gráfico semanal USD/CHF



Niveles técnicos adicionales

• Después de una semana históricamente volátil, el WTI está más moderado el viernes, limitado por debajo de 110$ pero soportado por encima de 104$.
• El WTI está en camino de una caída semanal de más de 7.0$, lo que sería su peor desempeño en una semana desde noviembre.

Los mercados petroleros mundiales parecen estar listos para terminar una semana histórica de desarrollos globales relacionados con la energía y volatilidad de manera comparativamente moderada. El viernes, los futuros del WTI del mes anterior, que subieron hasta 130$ por barril a principios de semana, permanecieron limitados por debajo de 110$, pero también se mantuvieron por encima de los mínimos semanales anteriores en la zona de 104$. Ahora opera alrededor de la zona de 108$, con ganancias diarias de alrededor de 2.0$, pero está en camino de registrar una caída semanal de más de 7.0$, lo que sería su peor desempeño en una semana desde noviembre.

Los mercados petroleros se vieron afectados por un aluvión de novedades importantes esta semana. EE.UU. anunció la prohibición de todas las importaciones de energía rusa, el Reino Unido anunció planes para eliminar las importaciones antes de fin de año y la UE está trabajando en una estrategia para reducir significativamente su exposición a las importaciones de energía rusa en los próximos años. Si bien estos titulares exacerbaron las preocupaciones sobre la escasez de petróleo, ya que los principales compradores de petróleo occidentales ya evitaban las exportaciones rusas, también se enfocó mucho en el lugar de donde podría provenir el nuevo suministro.

Los comentarios de funcionarios occidentales e iraníes sugieren que un acuerdo para revivir el pacto nuclear de 2015 está a punto de alcanzarse, pero las nuevas demandas rusas esta semana significaron que las conversaciones se estancaron, lo que ralentizó el progreso hacia un acuerdo que podría generar más de 1,3 millones de barriles en Irán. Las exportaciones de crudo regresan a los mercados globales. El principal diplomático de Europa dijo el viernes que las conversaciones sobre el acuerdo casi completo ahora estaban "en pausa". EE.UU. y sus otros principales aliados consumidores de petróleo están ejerciendo presión sobre los miembros de la OPEP con capacidad excedentaria (Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos e Irak) para que aumenten la producción y alivien la restricción de la oferta mundial.

Si bien los mensajes mixtos de los funcionarios de los EAU esta semana sugirieron que hay un debate en curso (el embajador de los EAU en los EE.UU. dijo que el país presionaría por un mayor aumento de la producción de la OPEP+), los saudíes aún no han cedido. EE.UU. también está tratando de llegar a un acuerdo con Venezuela en el que se levanten las sanciones para permitir las exportaciones directas a EE.UU., mientras que los funcionarios también están buscando formas de aumentar la producción nacional.

Por ahora, los mercados parecen estar en una especie de estado de confusión acerca de 1) cuánto suministro de petróleo ruso se está perdiendo y 2) cuánto suministro puede entrar en línea rápidamente desde otros lugares. Hasta que esto se aclare, es probable que las condiciones comerciales sigan siendo históricamente volátiles, con algunos analistas prediciendo grandes ganancias adicionales en los precios y otros llamando al tope.

PETRÓLEO WTI EE. UU.

• El EUR/GBP se estabilizó el viernes justo por debajo de 0.8400 mientras los operadores reflexionan sobre los desarrollos geopolíticos de esta semana.
• El par pierde alrededor de un 0.2% en 0.8375, con un peso del PIB del Reino Unido más fuerte de lo previsto.

El EUR/GBP se ha estabilizado el viernes justo por debajo del nivel 0.8400 mientras los operadores reflexionan sobre cómo la guerra de Ucrania y el impacto económico global relacionado afectan la perspectiva económica del Reino Unido/UE, así como la perspectiva de la política del BoE/BCE. Hablando de eso, después del cambio más agresivo de lo esperado del jueves en la política de QE del BCE (hacia el final de las compras netas en el tercer trimestre a pesar de las incertidumbres de Ucrania), el EUR/GBP subió a máximos de un mes en los 0.8435, pero estas ganancias fueron de corta duración. Desde entonces, el par ha vuelto a caer a la zona de 0.8375, bajando un 0.7% desde los máximos del jueves, bajando un 0.2 % de esa caída el viernes, con cifras del PIB de enero del Reino Unido mejores de lo esperado que probablemente pesan un poco.

Eso aún deja al par alrededor de un 2.0% más alto frente a los mínimos semanales anteriores en el área de 0.8200 (el lunes). La razón del mejor rendimiento relativo del euro esta semana no está del todo clara. El retroceso general en los precios de la energía (y otras materias primas importantes) desde los máximos semanales anteriores probablemente ayudó a aliviar los temores de estanflación que se han sentido más agudamente en la Eurozona que en el Reino Unido.

Tal vez fue un caso de inversores que consideraron que el euro se había sobrevendido versus. Tal vez surjan dudas sobre la determinación del Banco de Inglaterra de seguir ajustando frente a los acontecimientos recientes. Se espera que el banco central suba las tasas en otros 25 pb la próxima semana, pero algunos advierten que pueden detener el fuego o indicar un ritmo más lento de ajuste en el futuro.

Niveles técnicos

• El USD/JPY terminará la semana con ganancias cercanas al 2%.
• El patrón del gráfico de triple suelo se cumplió una vez que el USD/JPY alcanzó un máximo anual por encima de 117.00.
• Perspectiva técnica del USD/JPY: sesgo alcista, pero los riesgos a la baja permanecen a medida que se avecina una línea de tendencia bajista de 24 años cerca de 117.00.

El USD/JPY está listo para terminar la semana con un tono más alto, en medio de un apetito de riesgo en el mercado, respaldado por la subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., liderados por los rendimientos a 10 años en 2.01%. Al momento de escribir, el USD/JPY cotiza a 117.00.

El apetito por el riesgo aumentó durante la sesión europea cuando el presidente ruso Putin expresó que ha habido un "cierto cambio positivo" en las conversaciones con Ucrania, al tiempo que mantiene vivas las esperanzas de una posible reunión con su homólogo, el presidente ucraniano Zelensky.

Aparte de esto, el dólar se mantiene firme durante la sesión norteamericana. El índice del dólar estadounidense, un indicador del desempeño del dólar frente a una canasta de seis rivales, sigue avanzando hacia el norte, con un aumento del 0.23%, se ubica en 98.756, un viento de cola para el par.

Durante la noche, el USD/JPY siguió el camino de menor resistencia, continuando con la tendencia alcista. Vale la pena señalar que se cumplió el objetivo del patrón gráfico de triple suelo en 117.00, ya que el máximo diario del par, que también es un máximo anual, fue 117.06.

Pronóstico del precio USD/JPY: Perspectiva técnica

El USD/JPY sigue sesgado al alza, aunque los operadores deben tener en cuenta una línea de tendencia que viene desde los máximos de agosto de 1998, una línea de tendencia descendente de 24 años, que podría ser una resistencia difícil de superar para los alcistas del USD/JPY.

Dicho esto, la primera resistencia del USD/JPY sería 117.00. El quiebre de este último expondría el nivel 118.00, seguido máximo del 17 de enero de 2021 en 118.61, y luego el nivel 119.00.



Niveles técnicos 

• El AUD/USD no logró ganar tracción en medio de un estado de ánimo positivo en el mercado.
• El dólar estadounidense se mantiene firme en la sesión, un obstáculo para el par AUD/USD.
• Perspectiva técnica del AUD/USD: Por encima de la DMA de 200, pero podría corregirse a un nivel del 50% del nivel Fibonacci antes de subir.

El dólar australiano terminará la semana con un tono bajista, a pesar del aumento del apetito por el riesgo debido a las noticias anteriores de que el presidente ruso, Vladimir Putin, afirmó que las conversaciones con Ucrania habían dado un giro positivo. Reflejo de lo mencionado anteriormente son los mercados de valores europeos y estadounidenses al alza, aunque en el espacio de FX, las antípodas extienden las pérdidas. Al momento de escribir, el AUD/USD cotiza a 0.7326, perdiendo un 0.45% en la sesión americana.

Mientras tanto, el dólar se mantiene firme, en 98.630 subiendo un 0.12%, un obstáculo para el AUD/USD. Además, el aumento en los rendimientos del Tesoro de EE.UU., cortesía de que el banco central de EE.UU. se esté preparando para subir las tasas, para la reunión del 15 y 16 de marzo.

En la sesión asiática, el gobernador del RBA, Philip Lowe, hizo declaraciones y “advirtió a los prestatarios que comenzaran a prepararse para tasas de interés más altas, ya que el aumento de los precios de las materias primas como el petróleo, el gas y el carbón ejercen presión sobre el banco central para aumentar las tasas para controlar aumento de la inflación”, según AFR. Lowe agregó que si el banco central subiría antes de su reunión de junio, dijo que no estaba garantizado pero que "es plausible".

En cuanto a los datos, una agenda australiana ausente dejó al AUD/USD inclinado hacia la macro de EE.UU., aunque la próxima semana se informará sobre la inflación en Australia. En el frente estadounidense, el Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan disminuyó desde 62.8 en febrero a 59.7, mientras que las expectativas de inflación aumentaron a 5.4% desde 4.9% en la lectura anterior.

Pronóstico del precio AUD/USD: Perspectiva técnica

El AUD/USD sigue sesgado al alza, pero se mantiene justo por encima de la media móvil de 200 días (DMA), en 0.7317. El primer soporte del AUD/USD sería la DMA de 200. El quiebre de este último expondría la confluencia la DMA de 50 y el 50% del nivel Fibonacci alrededor del área 0.7196-0.7205, seguida por la proporción áurea (61.8%) en 0.7148.



Niveles técnicos adicionales 

• Loonie se dispara en todos los ámbitos después del informe de empleo canadiense.
• USD/CAD gira a negativo para la semana, retrocede aún más desde los máximos de dos meses.
• Dólar estadounidense mezclado en medio de precios de acciones más altos.

El USD/CAD cayó bruscamente desde 1.2765 e hizo suelo en 1.2693, debilitado por las cifras del informe de empleo canadiense que superó las expectativas. El dólar canadiense subió en todos los ámbitos y se convirtió en el mejor actor del G10.

Al momento de escribir, el USD/CAD ronda los 1.2705/10, bajando por tercer día consecutivo mientras continúa retrocediendo desde el máximo mensual que alcanzó el martes en 1.2900. Giró a negativo para la semana y está en camino de otro cierre semanal entre 1.2770 y 1.2690 por séptima semana consecutiva, y por encima del Promedio Móvil Simple de 20 semanas, actualmente en 1.2685.

La combinación de una mejora en el sentimiento de riesgo después de los comentarios del ruso Putin y los datos económicos empujaron al USD/CAD fuertemente a la baja el viernes. En Wall Street, el Dow Jones gana un 0.070% y el S&P 500 sube un 0.34%.

Los datos publicados el viernes mostraron que la economía canadiense agregó 337.000 puestos de trabajo en febrero, los mejores meses desde septiembre de 2020, y por encima de los 160.000 del consenso del mercado. “La cifra de hoy debería dar al BoC una mayor convicción de que se ha absorbido la holgura y que las tasas deben subir. Continuamos buscando aumentos de tasas en las próximas tres reuniones (abril, junio y julio) junto con un anuncio de QT en abril”, explicaron los analistas de TD Securities.

Gráfico semanal USD/CAD



Niveles técnicos

• El sentimiento del consumidor de UoM general cayó por debajo de 60,0 en marzo, su nivel más bajo desde septiembre de 2011.
• Los eventos geopolíticos recientes han afectado la confianza del consumidor al exacerbar los temores de inflación, pero los mercados de divisas no han reaccionado mucho.

Según la versión preliminar de la encuesta de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) de marzo publicada el viernes, el Índice de Sentimiento del Consumidor general cayó a 59.7, decepcionando las expectativas de una lectura de 61.4 y por debajo de la lectura de 62.8 de febrero. Eso marcó un mínimo de más de una década y fue la lectura más débil desde septiembre de 2011.

El índice de Condiciones Actuales del Consumidor cayó un poco a 67.8 desde 68.2 el mes pasado y estuvo por encima de la lectura esperada de 66.0. El índice de Expectativas del Consumidor cayó a 54.4 desde 59.4 en febrero, mayor que la caída esperada a 58.8. Las Expectativas de inflación a un año del consumidor subieron a 5.4% desde 4.9% el mes anterior, mientras que las Expectativas de inflación a cinco años se mantuvieron sin cambios en 3.0%.

Reacción del mercado

La última encuesta de UoM destaca el impacto inmediato que la guerra ruso-ucraniana y el efecto económico global estanflacionario relacionado ha tenido en el consumidor estadounidense. Los consumidores ya estaban muy preocupados por el estado de la inflación en febrero, pero los acontecimientos geopolíticos recientes han servido para exacerbar estos temores y, al hacerlo, mellar la confianza.

No obstante, el dólar estadounidense en general no parece haber reaccionado mucho. Los datos refuerzan aún más el caso de que la Fed siga adelante cuando se trata de hacer que las tasas de interés de política vuelvan a ser neutrales.

• El USD/TRY retrocede el repunte anterior a la zona de 15.00.
• El foco de atención de los mercados sigue estando en Ucrania.
• El pronóstico del IPC de fin de año de Turquía ahora es del 40.47%.

Tras los nuevos máximos de 2022 alrededor de 15.00, el USD/TRY perdió algo de ímpetu alcista y descendió a la región actual de 14.70 al final de la semana.

USD/TRY mira a la geopolítica, CBRT

El tUSD/TRY ahora cotiza a la defensiva por primera vez después de nueve ganancias diarias consecutivas, bajo presión de venta luego de nuevos máximos anuales debido a tendencias alternas de apetito por el riesgo, así como a la persistente incertidumbre en el panorama geopolítico.

La depreciación de la lira turca se ha acelerado en los últimos días con las crecientes preocupaciones geopolíticas derivadas de Ucrania, que al mismo tiempo se transformó en un aumento agudo en los precios del petróleo crudo y las materias primas en general, todo lo cual impactó en las perspectivas económicas de Turquía. 

Mientras tanto, se espera que el par permanezca bajo escrutinio a la luz de la próxima reunión del banco central turco (CBRT), donde el consenso sigue inclinado hacia una mano firme cuando se trata de cualquier movimiento en la tasa de política.

En la agenda económica, los datos de enero mostraron que las ventas minoristas de Turquía resultaron en 1.5% mensual y se expandieron un 7.9% frente al mismo mes de 2021. Además, la producción industrial se expandió un 7.6% en los últimos doce meses, el déficit de la cuenta corriente se redujo a 7.11 mil millones de dólares. y el pronóstico del IPC de fin de año aumentó a 40.47% en marzo.

Qué buscar alrededor de TRY

Un mayor impulso alcista empujó al par a cerrar máximos anuales alrededor de 15.00. Se pronostica que la lira turca permanecerá bajo el microscopio en medio de una inflación desenfrenada, tasas de interés reales negativas, la presión política omnipresente para mantener el CBRT sesgado hacia tasas de interés bajas y nuevas preocupaciones derivadas del escenario geopolítico.

Niveles técnicos

Hasta el momento, el par está retrocediendo un 0.69% a 14.7146 y una caída por debajo de 13.7143 (mínimo del 25 de febrero) expondría 13,5091 (mínimo del 18 de febrero) y finalmente 12.4317 (mínimo del 11 de febrero). Por otro lado, la siguiente barrera ascendente se alinea en 14.9889 (máximo del 11 de marzo de 2022) seguida por 18.2582 (máximo histórico del 20 de diciembre) y luego 19.00 (nivel redondo).

• El EUR fue uno de los principales beneficiarios de la retórica más positiva de Putin de Rusia, con el EUR/USD un poco más alto.
• El par cotiza actualmente en la zona de 1.1000.
• Pero el par sigue en una tendencia a la baja, con las revisiones de pronóstico estanflacionarias del BCE del jueves haciendo poco para ayudar.

El euro ha sido uno de los principales beneficiarios de la retórica más positiva del presidente ruso Vladimir Putin el viernes, quien notó "ciertos cambios positivos" de Ucrania y dijo que las conversaciones han continuado prácticamente a diario. En las tres semanas desde la invasión rusa de Ucrania, el euro ha sido golpeado y experimentado una volatilidad significativa, con Occidente imponiendo duras sanciones a la economía rusa y al régimen de Putin. Por lo tanto, la eurozona ahora enfrenta un shock de términos de intercambio, con los precios de sus principales importaciones de Rusia (energía) que se dispararon, lo que provocó temores de un crecimiento más lento y una mayor inflación en la eurozona y llevó a los inversores a deshacerse de los euros.

Pero las especulaciones/esperanzas de una posible reunión entre el presidente ruso Vladimir Putin y el presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy han aumentado esta semana con la retórica de ambos lados en torno a la posibilidad de algún tipo de compromiso para poner fin a la guerra. Este es un riesgo alcista notable para el euro, con un elemento de ese comercio visto el viernes después de los comentarios de Putin. El EUR/USD se disparó casi tan alto como 1.1050 inmediatamente después, pero desde entonces ha retrocedido para coquetear con el nivel de 1.1000 una vez más, donde se negocia prácticamente sin cambios en el día. De hecho, los acontecimientos sobre el terreno en Ucrania siguen siendo pesimistas y la guerra continúa sin que se vislumbre un final por ahora.

Eso probablemente significa que, por ahora, el potencial alcista del euro sigue siendo algo limitado. De hecho, incluso si hubiera un acuerdo de paz sorpresa entre Rusia y Ucrania, las sanciones occidentales y el impulso más amplio para desvincularse económicamente de Rusia continuarán, lo que significa que no habrá un respiro a corto plazo para los precios de las principales importaciones de materias primas de la zona euro. Los bancos han estado luchando para revisar sus pronósticos económicos de la zona euro para reflejar los nuevos desarrollos en los últimos tiempos y fue el turno del BCE el jueves. Las revisiones estanflacionistas de sus previsiones (una gran rebaja de la previsión de crecimiento y una gran mejora de la previsión de inflación para 2022) significaron que el euro no pudo obtener un beneficio duradero del cambio más agresivo de lo esperado del banco en la orientación de la política QE.

Es probable que los bajistas del euro se entusiasmen por el hecho de que la fortaleza del euro posterior a la reunión del BCE duró tan poco el jueves y por el hecho de que, desde una perspectiva técnica, el EUR/USD todavía parece estar en una tendencia negativa. Un regreso a los mínimos recientes de 22 meses justo por encima de 1.0800 parece muy prometedor. Pero un riesgo al alza que los comerciantes deben tener en cuenta son las conversaciones de la UE sobre nuevos estímulos fiscales de la UE (centrados en energía y defensa).

Niveles técnicos 

• El EUR/USD luce volátil alrededor de 1.10 tras la caída del jueves.
• Hay una barrera alcista inicial en el máximo semanal de 1.1121 (10 de marzo).

El EUR/USD logra recuperar algo de compostura luego de la caída del jueves a pesar de alcanzar nuevos máximos más allá del nivel 1.1100.

Para que la recuperación reúna intenciones más serias, el EUR/USD debe superar el máximo semanal en 1.1121 (10 de marzo) para permitir una prueba de la barrera interina en la SMA de 20 días en 1.1168 antes del máximo mensual en 1.1233 (1 de marzo).

Se espera que la perspectiva negativa para el EUR/USD permanezca sin cambios mientras se encuentre por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.1559.

Gráfico diario EUR/USD

Niveles técnicos

• Febrero fue el mejor mes de creación de empleo desde septiembre de 2020.
• El loonie subió a lo largo del mercado tras el dato.

El reporte de empleo de Canadá de febrero mostró cifras por encima de lo esperado, lo que hizo subir fuerte al loonie en el mercado. La economía creó 336.000 puestos de trabajo en febrero, superior a los 160.000 del consenso del mercado. Se trata de la mejor lectura en más de un año. Esto marca una recuperación tras la pérdida de 200.100 trabajos en enero.

Los empleos a tiempo completo aumentaron en 122.000, mientras que los de tiempo parcial subieron en 215.000.

La tasa de desempleo cayó desde 6.5% a 5.5%, una caída mayor a la del 6.2% esperada. Es la lectura más baja desde enero de 2020. Esto implica un regreso a los niveles previos a la pandemia.

El dólar canadiense subió en el mercado luego del dato. El USD/CAD cayó desde 1.2765 hasta 1.2715, llegando al nivel más bajo desde el lunes, con lo que terminó de borrar todas las ganancias.

• Monedas emergentes favorecidas ante mejora en sentimiento del mercado.
• USD/MXN borra ganancias semanales, regresa a la media de 100 semanas.
• Soporte de 20.85 está siendo probado; 21.00 limita las subas.

El peso mexicano está subiendo el viernes contra el dólar, y alcanzó máximos en una semana, impulsado por el mejor humor en los mercados bursátiles globales. Cierta expectativa que despertaron declaraciones de Vladimir Putin, el presidente de Rusia llevaron al USD/MXN a 20.84, el nivel más bajo en una semana.

El peso mexicano aún no puede superar la zona de 20.85, lo que lo de ocurrir, lo dejaría posicionado para un viaja a 20.75. De continuar el siguiente soporte aparece pronto en torno a 20.70, que además de ser un nivel horizontal es por donde está pasando la media móvil de 20 días. Al alza, un regreso firme y sostenido sobre 21.00 podría devolverle cierto momento al dólar.

El gráfico semanal apunta a un cierre sin cambios, lo que sería positivo para el peso mexicano, considerando que el USD/MXN llegó a estar en la zona de 21.50, antes de emprender una gran reversión. El par está operando en la media de 100 semanas, y de terminar debajo, apuntaría a más debilidad.

Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura en positivo el viernes, con ganancias mayores el 1%. A su vez, el petróleo está retrocediendo. Los rendimientos de los bonos del Tesoro suben poniendo cierto límite a la debilidad del dólar.

Niveles técnicos

• El USD/CAD luchó para ganar una tracción significativa el viernes y permaneció confinado en un rango.
• El USD ganó tracción por segundo día consecutivo y extendió algo de soporte al par.
• Un repunte en los precios del petróleo apuntaló el dólar canadiense y limitó las ganancias antes del informe de empleo canadiense.

El par USD/CAD osciló entre ganancias tibias/pérdidas menores durante los inicios de la sesión europea y fue visto por última vez operando cerca del área de 1.2770-1.2775, casi sin cambios durante el día.

Una combinación de fuerzas divergentes no logró proporcionar un impulso significativo al par USD/CAD y condujo a movimientos de precios moderados/limitados al rango en el último día de la semana. El dólar estadounidense se sumó a las ganancias inspiradas en el IPC de EE.UU. del día anterior y escaló más alto por segundo día consecutivo. Esto, a su vez, extendió algo de soporte al par, aunque una nueva subida de los precios del petróleo apuntaló el dólar canadiense vinculado a las materias primas y limitó la subida del par.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó el jueves que la inflación al consumidor de EE.UU. se disparó a un nuevo máximo de 40 años en enero. En el contexto de las recientes ganancias monstruosas en los precios de las materias primas, los datos se sumaron a las crecientes preocupaciones del mercado sobre un gran impacto inflacionario.

Esto, a su vez, reafirmó las apuestas por un inminente inicio del ajuste de la política por parte de la Fed en marzo y fue visto como un factor clave que siguió beneficiando al billete verde.

Aparte de esto, las preocupaciones sobre el empeoramiento de la situación en Ucrania, junto con el riesgo de una mayor escalada de las tensiones entre Rusia y Occidente, actuaron como un viento de cola para la inversión. Por otro lado, el dólar canadiense se vio respaldado por la aparición de algunas compras en torno a los precios del crudo. Esto, en mayor medida, compensó los factores de soporte y mantuvo un límite a cualquier alza significativa para el par USD/CAD, al menos por el momento.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés la publicación de los detalles mensuales de empleo de Canadá, que se publicarán más tarde durante los inicios de la sesión americana. Esto, junto con la dinámica del precio del petróleo, debería influir en el dólar canadiense y dar cierto impulso al par USD/CAD. Los operadores seguirán tomando nota de la publicación del Índice de Sentimiento del Consumidor Prelim de Michigan en EE.UU., aunque el enfoque permanecerá pegado a los nuevos desarrollos que rodean la saga Rusia-Ucrania.

Niveles técnicos 

• El DXY alterna ganancias con pérdidas más allá de 98.00.
• El dólar sigue estando respaldado por la región de 97.80.

El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) busca aumentar el avance del jueves con el objetivo inmediato en el nivel redondo de 99.00 el viernes.

A la luz de la reciente acción sobre los precios, siguen siendo probables más ganancias por el momento. Dicho esto, el siguiente obstáculo se alinea en el nivel de 99.97 (máximo del 25 de mayo de 2020) seguido de cerca por la marca psicológica de 100.00.

La actual postura alcista en el índice sigue apoyada por la línea de cinco meses, hoy cerca de 95.80. Las perspectivas a largo plazo para el dólar se ven constructivas mientras siga por encima del promedio móvil simple de 200 días en 94.30.

DXY gráfico de día

• El EUR/JPY vuelve a subir tras el retroceso del jueves.
• Las ganancias adicionales apuntan a la media móvil simple de 200 días en el corto plazo.

El EUR/JPY borra la caída del jueves y reanuda la recuperación semanal justo por encima de 129.00 el viernes.

En caso de que el rebote tome más ritmo, entonces la siguiente barrera emerge en el promedio móvil simple temporal de 55 días 129.80 antes del promedio más relevante de 200 días, hoy en 130.04. En caso de quebrar, entonces el cruce debe volver a centrarse en el máximo semanal  de 131.90 (16 de febrero).

Mientras tanto, de seguir por debajo del promedio móvil simple de 200 días, se espera que las perspectivas para el cruce sigan siendo negativas.

EUR/JPY gráfico de día

• Acciones tomas más ritmo tras comentarios de Putin.
• Futuros de Wall Street suben más del 1%.
• El dólar con resultados mixtos.  

Los mercados de renta variable están subiendo en Europa al igual que los futuros de Wall Street. Las acciones extendieron las ganancias luego de que el presidente de Rusia, Vladimir Putin afirmara sobre cambios significativos en las conversaciones con Ucrania.

El SP 500 cerró el jueves con una caída del 0.43%. Los futuros suben 1.40%. El Dow Jones trepa 1.20% y apunta a abrir en máximos en una semana. En Europa, el DAX avanza 3.37% y el CAC 40 trepa 2.37%.

El dólar se debilitó en el contexto de mayor apetito por el riesgo, al igual que el yen. Los rendimientos de los bonos del Tesoro están subiendo y se acercan a los máximos del jueves. En la jornada de ayer tuvieron un avance significativo luego de los datos de inflación de EE.UU., que mostraron la lectura anual del IPC más alta desde 1982. La próxima semana será la reunión de la Reserva Federal.

El petróleo borró casi todas las ganancias con el aumento del optimismo en la última hora. El barril de WTI (futuro) sube 1.05% y opera en 107.20$, lejos del pico de 110.00$ de horas atrás.

El buen tono en los mercados favorece incluso a las criptomonedas. El Bitcoin sube 1.50%, regresando sobre 42.000$.

El tema de la guerra sigue siendo dominante. Los comentarios de Putin no han tenido ninguna repercusión en el campo. Medios informaron que Rusia enviará miles de luchadores desde Medio Oriente para unirse a las fuerzas que están en Ucrania. En la noche siguieron los bombardeos sobre el oeste de Ucrania.

Rusia anunció la prohibición de exportación de más de 200 productos. El presidente de EE.UU. Biden dará un discurso sobre la situación con respecto a Rusia. Mientras la bolsa de valores rusa sigue cerrada.

En lo que respecta a datos, se publicará en EE.UU. el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan y en Canadá el reporte de empleo.

El presidente ucraniano, Volodymyr Zelenskyy, ha reiterado el viernes que se necesitan más sanciones contra Rusia por parte de los socios de Ucrania, según informa Reuters.

Comentarios adicionales

• El dólar se desplomó en minutos en el mercado tras cometarios de Putin, luego moderó la baja.
• El GBP/USD se está recuperando desde mínimos desde noviembre de 2021.

El GBP/USD extendió al recuperación desde mínimos en meses, que había alcanzado en la sesión asiática en 1.3049 y trepó hasta 1.3119, marcando un nuevo máximo para el día, luego de comentarios del presidente de Rusia sobre un avance en las conversaciones con Ucrania.

Vladimir Putin afirmó que hubo cambios significativos en las conversaciones, lo que activó más subas en los mercados de valores, y debilitó al dólar. Tras una brusca baja inicial el dólar moderó la caída.

Los comentarios de Putin no fueron seguidos de mayores detalles. En el mismo momento, el Wall Street Journal informa que los bombardeos en el oeste de Ucrania se han intensificado. Esto implica que las horas por delante podrían ser de gran volatilidad al compás de los titulares sobre la guerra en Ucrania y de cara al fin de semana.

Completando el contexto anterior, la próxima semana serán las reuniones de política monetaria de la Reserva Federal y del Banco de Inglaterra.

La volatilidad está en ascenso tras los comentarios de Putin. El GBP/USD está intentando afirmarse de regreso sobre 1.3100 lo que podría dar una señal de estabilidad hacia el futuro. La tendencia y el momento siguen siendo a la baja. Un regreso debajo de 1.3070 dejaría el mínimo diario expuesto. De quebrar por encima de 1.3140, la libra podría aliviar el tono bajista.

Niveles técnicos

• Putin: Hay cambios positivos en las conversaciones con Ucrania.
• El dólar retrocede en varios frentes, acciones se disparan.
• EUR/USD modera el alza, se espera más volatilidad.

El EUR/USD experimentó un salto desde 1.0980 hasta 1.1043, alcanzando el nivel más alto del día. Luego tuvo un retroceso hacia 1.1010. La rápida suba se dio luego de conocerse comentarios del presidente de Rusia.

Vladimir Putin afirmó que hay cambios positivos en las conversaciones con Ucrania. Esto hizo que los mercados de valores extiendan las ganancias. Las subas de los futuros de los principales índices de Wall Street superan el 1%.

El dólar y el yen fueron las monedas más afectadas en los últimos minutos ante esta mejora en la expectativa. Resta por saber si será momentánea o si se trata de un cambio significativo en el curso de la guerra en Ucrania.

La volatilidad podría continuar al alza tras estos eventos, no solo en el EUR/USD sino en el mercado en general.

Niveles técnicos

El presidente ruso, Vladimir Putin, ha dicho el viernes que hay ciertos cambios positivos en las conversaciones con Ucrania.

Putin ha señalado además que las sanciones solo los han fortalecido en el pasado.

Más temprano en el día, Putin había señalado que podrían permitir que los voluntarios luchen contra las fuerzas ucranianas y había agregado que aprobaron la entrega de las armas capturadas a los combatientes rebeldes respaldados por Rusia.

Reacción del mercado

El último comentario de Putin ha ayudado a mejorar el sentimiento del mercado. El índice del dólar estadounidense DXY ha girado hacia abajo como reacción inicial y ha borrado sus ganancias diarias para quedar plano cerca de 98.50. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses suben entre un 0.8% y un 1% en el día.

• El yen pierde fuerza en el mercado ante suba en los mercados de renta variable.
• El dólar firme pese a apetito por el riesgo.
• USD/JPY rumbo el cierre diario más alto desde enero de 2017.

El USD/JPY extendió el rally y llegó hasta 117.05, nivel que había sido visitado por última vez en enero de 2017. Luego de esto experimentó un retroceso menor hasta 116.75 y nuevamente se está acercando a 117.00, en una combinación de suba en las bolsas y fortaleza del dólar.

Las subas cuentan además con un impulso técnico. El quiebre del USD/JPY de la zona de resistencia de 115.80/116.00 le dio un empujón extra; dicho nivel es ahora el soporte clave. La próxima resistencia de largo plazo asoma en los máximos de fines de 2016 en 118.70.

El billete verde está subiendo en forma moderada frente a la mayoría de sus rivales, tras los datos de inflación del jueves, y antes de la reunión de la Reserva Federal de la próxima semana.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro experimentaron una fuerte suba el jueves y se mantienen cerca de los máximos semanales. El tramo a 10 años rinde 1.98%, luego de haber trepado sobre 2%. Esto es un factor clave detrás del ascenso del USD/JPY.

Otro factor que está jugando en contra del yen es la suba en los mercados de renta variable. En Europa, los principales índices suben más del 1% y los futuros de Wall Street avanzan 0.40%.

Niveles técnicos

• Oro se recupera tras caer hasta 1980$, pierde momento antes de 1995$.
• El dólar sube levemente en el mercado.
• Rendimientos de bonos del Tesoro moderan el avance del jueves.

El oro está cayendo en forma modesta el viernes y opera en torno a 1990$ antes de la sesión americana. Horas atrás, el valor de la onza descendió hasta 1980$, y luego rebotó hasta 1994$. La volatilidad sigue en descenso con el precio dando señales de estabilización tras jornadas de alto movimiento.

El dato de inflación de EE.UU. del jueves, y la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro limitaron la suba del oro. La tasa a 10 años superó momentáneamente el 2% el jueves y la de 30 años sobre 2.40%, el máximo en más de un año. Esto ocurre en la semana anterior a la reunión de la Reserva Federal, en donde se descuenta una suba en la tasa de interés.

Los mercados de renta variable están subiendo en forma modesta tras el retroceso del jueves. El dólar muestras subas en casi todos los frentes, particularmente significativas frente al yen.

De cara a las próximas horas, el foco seguirá sobre las novedades desde Ucrania. El presidente Biden dará un discurso. En lo que respecta a datos, se destaca el dato de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan.

Consolidación en curso

El XAU/USD está con recorridos de consolidación y volatilidad a la baja. El soporte inmediato se ubica en 1980$, seguido luego de 1970$. En caso de recuperar momento y subir sobre 2007$, en forma sostenida, habría que el oro recupere el momento alcista.

Niveles técnicos

• El índice DXY extiende el avance del jueves po encima del nivel de 98.00.
• Los rendimientos de EE.UU. se mueven de forma mixta tras las cifras de inflación de febrero.
• Hoy destaca la publicación del índice prelimina de sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, extiende el movimiento alcista a la región de 98.70 duante la sesión europea del viernes.

Índice DXY firme tras publicación del IPC de EE.UU.

El índice avanza por segunda sesión consecutiva el viernes y cambia el foco hacia el objetivo inmediato en el nivel de 99.00 tras la subida de los rendimientos y la ausencia de avances en el panorama geopolítico.

De hecho, los resultados hasta ahora mixtos en los mercados monetarios estadounidenses muestran cierta falta de tracción al alza en los rendimientos en la parte media y final de la curva, mientras que el extremo corto ha superado el 1.70% por primera vez desde septiembre de 2019.

Cabe mencionar que los rendimientos estadounidenses han extendido el repunte mensual esta semana particularmente como respuesta a episodios de optimismo en el apetito por el riesgo y después de que los precios al consumidor estadounidenses subieron al ritmo más rápido en los últimos cuarenta años en febrero (alcanzando el +7.9%).

De vuelta a la geopolítica y a la situación en Ucrania, otra ronda de conversaciones entre funcionarios de ambos países volvió a no producir progresos sustanciales el jueves más allá de las promesas de una futura reunión.

En lo referente a los datos estadounidenses, la única publicación a destacar será el índice prelimina de sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan para el mes de marzo.

Qué podemos esperar alrededor del USD

El índice DXY extiende la subida y se acerca al nivel de 99.00 al final de la semana, a medida que el dólar renovó su impulso al alza tras el resurgimiento de la aversión al riesgo liderada por la geopolítica y la firme recuperación de los rendimientos estadounidenses. Se espera que el sesgo hacia el refugio seguro seguirá apoyando al dólar en el contexto incierto actual que rodea el conflicto militar entre Rusia y Ucrania. También apoya un dólar más fuerte el actual escenaio de inflación elevada, el inicio de la normalización de las condiciones monetarias de la Fed a finales de este mes y el sólido desempeño de la economía estadounidense.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está subiendo un 0.22% en el día, cotizando en 98.73. Una ruptura por encima de 99.41 (máximo del 7 de marzo), abriría la puerta a 99.97 (máximo del 25 de mayo de 2020) y a 100.00 (nivel psicológico). Por otro lado, el siguiente soporte aparece en 97.85 (mínimo del 9 de marzo), seguido de 97.73 (máximo del 24 de febrero) y de 96.35 (SMA de 55 días).

"El Banco Central Europeo (BCE) se tomará todo el tiempo necesario para examinar cualquier decisión de subida de tasas", ha dicho el viernes el responsable de políticas monetarias Francois Villeroy de Galhau.

Comentarios adicionales

Además, Olli Rehn, dijo que "cualquier ajuste de las tasas clave será gradual".

El Senado ha votado a favor de aprobar un proyecto de ley que financiará al gobierno hasta septiembre, evitando un cierre, según CNBC News.

La legislación también incluye 13.600 millones de dólares para asistencia humanitaria y militar para Ucrania mientras continúa su batalla con Rusia.

Los legisladores eliminaron 15.600 millones en alivio suplementario para el coronavirus.

Antes de la votación, el líder de la mayoría en el Senado, Chuck Schumer, dijo:

"Las condiciones económicas y de precios en Japón no permiten la retirada del estímulo", ha dicho el viernes un funcionario del Banco de Japón (BoJ).

Comentarios adicionales

El Consejo Europeo ha publicado esta Declaración de los jefes de Estado o de Gobierno, reunida en Versalles el 10 de marzo, relativa a la agresión militar rusa contra Ucrania.

Comentarios clave

Los analistas de Goldman Sachs ven ahora el riesgo de que Estados Unidos entre en recesión durante el próximo año debido a la guerra entre Rusia y Ucrania.

Comentarios destacados

Se espera que Rusia incumpla con sus obligaciones de deuda, mientras el país sufre una profunda recesión debido a la sanción occidental en medio de la crisis de Ucrania, ha advertido a última hora del jueves la directora gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI), Kristalina Georgieva.

Comentarios destacados

Las altas cifras de inflación aparentemente están empezando a causar impresión en el Banco Central Europeo (BCE), pero la Reserva Federal (Fed) sigue en camino de superar a su contraparte en el ciclo de ajuste. En definitiva, los economistas de Commerzbank esperan que el EUR/USD avance hacia el nivel de 1.16 a finales de 2022.

EUR/USD debería recuperarse si los combates en Ucrania pierden intensidad

"El tipo de cambio del EUR/USD debería recuperarse si los combates en Ucrania pierden intensidad. Sin embargo, el potencial de recuperación se verá amortiguado por el hecho de que la Reserva Federal está reaccionando con más decisión al problema de la inflación que el BCE".

"Para finales de año, esperamos que la cotización del EUR/USD esté alrededor de 1.16."

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 11 de marzo:

El jueves, el dólar estadounidense recuperó su fortaleza por la aversión al riesgo y los datos de una inflación caliente, con el índice del dólar estadounidense DXY rompiendo una racha de dos días de pérdidas. Los inversores parecen haberse vuelto cautelosos el viernes temprano después de que los ministros de Relaciones Exteriores de Rusia y Ucrania no lograron avanzar en un alto el fuego. Más tarde en el día, el índice preliminar de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan para marzo será el único dato publicado en el calendario económico de Estados Unidos. Statistics Canada también publicará el informe de empleos de febrero.

Tras la reunión con su homólogo ucraniano, Dmytro Kuleba, el ministro ruso de Relaciones Exteriores, Serguéi Lavrov, dijo que ya habían presentado las condiciones de Rusia para poner fin al conflicto y reiteró que quieren que Ucrania sea neutral. Como respuesta, "no podemos detener la guerra si el país que inició la agresión no tiene ningún deseo de hacerlo", dijo Kuleba. Mientras tanto, el ministro de Defensa del Reino Unido dijo el viernes que era probable que Rusia vuelva a posicionar sus fuerzas para una nueva actividad ofensiva en los próximos días.

El índice S&P 500 perdió un 0.43% el jueves y el índice DXY ganó más del 0.5%. Al inicio de la sesión europea de hoy, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan planos.

El Banco Central Europeo (BCE) anunció el jueves que dejaba las tasas clave sin cambios como se esperaba. En un tono sorprendente, el banco central dijo que pondrá fin al Programa de Compra de Activos (APP) en el tercer trimestre en lugar de a finales de año como estaba previsto inicialmente. La reacción inicial a esta decisión proporcionó un impulso a la moneda común, pero los comentarios cautelosos de la presidenta del BCE Christine Lagarde sobre las perspectivas económicas y la inflación hicieron que el euro perdiera interés.

Después de avanzar a un máximo semanal por encima de 1.1100 el jueves, el EUR/USD perdió su tracción y cerró profundamente en territorio negativo. El par se mantiene relativamente tranquilo cerca de 1.1000 al inicio de la sesión europea del viernes. Los datos de Alemania han mostrado que el índice armonizado de precios al consumidor IPCA anual fue del 5.5% en febrero, igualando la estimación preliminar. 

El GBP/USD ha tocado su nivel más bajo desde noviembre en 1.3071 el viernes antes de lograr una recuperación hacia 1.3100. La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido ha anunciado el viernes que la economía del Reino Unido creció un 0.8% mensual en enero, frente a la expectativa del mercado del 0.2%.

A pesar del sentimiento de aversión al riesgo, el oro no logró ganar impulso alcista el jueves y se encontró con una renovada presión bajista el viernes. El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense después de los calientes datos de inflación en Estados Unidos parece estar pesando sobre el XAU/USD, que ahora pierde un 0.7% en el día en 1.982$.

El USD/CAD registró pérdidas en los dos días anteriores y se mantiene plano por debajo de 1.2800 a primera hora del viernes. Se espera que la tasa de desempleo en Canadá disminuya al 6.2% en febrero desde el 6.5% visto en enero.

El Bitcoin perdió un 6% el jueves y se mantiene a la defensiva el viernes. El BTC/USD está perdiendo casi un 1% en el día en 39.100$. El Ethereum extiende su caída hacia 2.500$ después de perder más del 4% el jueves. 

El Índice de Precios al Consumo de Alemania para el mes de febrero subió un 5.1% interanual, tal como se esperaba, superando el 4.9% de enero y situándose a dos décimas del máximo de las últimas décadas visto en diciembre en el 5.3%.

El IPC mensual se situó en el 0.9% desde el 0.4% previo, su nivel más alto desde el pasado julio, cumpliendo previsiones.

La inflación armonizada anual creció a un ritmo del 5.5%, acorde a las expectativas, después de aumentar un 5.1% el mes anterior. El porcentaje se ha reducido desde el máximo del 6% alcanzado en noviembre. Mensualmente, el IPC armonizado se ha mantenido en el 0.9%, según lo previsto.

EUR/USD reacción

El EUR/USD ha reaccionado con un movimiento a la baja de algo más de 10 pips que lo ha situado levemente por debajo de 1.1000. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.0995, ganando un 0.16% diario.

El Producto Interior Bruto (PIB) de Reino Unido para el mes de enero se elevó al 0.8% desde el -0.2% de diciembre, mostrando su mayor crecimiento desde junio de 2021. El resultado mejora las expectativas del mercado, cuyo consenso predecía un aumento del 0.2%.

La producción industrial de Reino Unido creció en el mismo período un 0.7%, por encima del 0.3% previo y del 0.1% previsto. A nivel interanual, el indicador subió un 2.3% frente al 0.4% anterior y al 1.9% estimado.

La producción manufacturera mensual se elevó al 0.8% desde el 0.2% del mes previo, superando el 0.2% pronosticado por el mercado. Anualmente, el indicador subió un 3.6% frente al 1.3% previo y al 3.1% esperado.

Finalmente, la balanza comercial de Reino Unido aumentó en enero su déficit a -26.499B de libras desde los -12.354B previos, empeorando notablemente los -12.6B estimados.

GBP/USD reacción

El GBP/USD ha reaccionado a los datos con una leve subida de apenas 10 pips que lo ha elevado por encima de 1.3100. Previamente, a finales de la sesión asiática, el par cayó a 1.3069, su nivel más bajo de los últimos 22 meses.

Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.3098, ganando un 0.11% en el día.

Según los estrategas de UOB Group, se espera que el EUR/USD opere de una manera volátil y dentro del rango 10870-1.1180 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "Esperábamos que ayer el EUR se consolidara y negociara entre 1.1000 y 1.1100. Posteriormente, el euro subió a 1.1120 y bajó a 1.0975 antes de cerrar en 1.0983 (-0.83%). El tono subyacente parece haberse suavizado y es probable que el euro se desvíe a la baja. Dicho esto, se espera que cualquier debilidad se enfrente a un sólido soporte en 1.0935 (el soporte menor está en 1.0975). La resistencia está en 1.1045 seguida de 1.1075."

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización de ayer (10 de marzo, par en 1.1055). Como se ha puesto de relieve, la reciente fase de debilidad de varias semanas del euro ha llegado a su fin y podría cotizar de forma volátil entre 1.0870 y 1.1180 por ahora".

Es probable que el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, se dirija a la nación a las 15.15 GMT del viernes, anunciando el fin de las relaciones comerciales normalizadas con Rusia por su invasión de Ucrania, según informa Reuters, citando a dos personas familiarizadas con la situación.

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