Noticias de mercados

El presidente de Ucrania, Volodymyr Zelenskyy, dijo el miércoles en una entrevista con el periódico alemán Bild que Ucrania está preparada para hacer ciertos compromisos, pero que Rusia también necesita hacer algunos compromisos.

Zelenskyy agregó que el objetivo de las conversaciones es poner fin a la guerra.

Reacción del mercado

Más retórica constructiva/conciliatoria de Ucrania y Rusia el miércoles/desde el comienzo de la semana ayudó a encender un fuego bajo el apetito de riesgo el miércoles. Es probable que los últimos titulares solo ayuden a que las acciones se recuperen aún más, el petróleo y el gas caigan aún más y las monedas de refugio seguro experimenten un rendimiento aún más bajo.

• El USD/JPY toma un respiro en un ajustado rango de 40 pips mientras los alcistas se preparan para un ataque de 116.00
• El apetito de riesgo del mercado pesó sobre los pares de refugio seguro, aunque los altos rendimientos del Tesoro de EE. UU. arrastraron al USD/JPY.
• Perspectiva técnica del USD/JPY: Se mantiene un triple suelo y apunta a 117.00.

El USD/JPY se inclina al alza el miércoles, pero enfrenta una fuerte resistencia en la línea de cuello del triple suelo. En el momento de la publicación, el USD/JPY cotiza a 115.81, cerca de la línea de tendencia mencionada anteriormente, durante la sesión norteamericana.

El estado de ánimo de los mercados financieros sigue siendo positivo, ya que los índices bursátiles de EE.UU. registran ganancias. Factores como la disposición de Ucrania para reanudar las conversaciones con Rusia, con el objetivo de poner fin a la guerra en medio de compromisos entre ambos países, y la retirada de Ucrania de unirse a la OTAN calmaron a los inversores.

El USD/JPY durante la noche fue testigo de una acción dentro del rango dentro del área de 115.60-115.95, que continuó durante la sesión europea. En la sesión americana, el par cayó a 115.55, reanudando al alza, mientras se avecina el cierre de Wall Street.

Pronóstico del precio USD/JPY: Perspectiva técnica

El USD/JPY todavía está sesgado al alza, aunque vale la pena señalar que los promedios móviles diarios (DMA), que anteriormente estaban muy por debajo del par, se están acercando al precio real.

La acción del precio del martes se estancó justo debajo del escote del triple suelo, alrededor de 115.80. Sin embargo, el par permanece no tiene fuerza suficiente para romper al alza.

La primera resistencia del USD/JPY sería 115.80. Una vez superada, la próxima resistencia sería 116.00, seguida por el máximo anual en 116.35 y el objetivo de triple techo 117.00.



Niveles técnicos adicionales 

• El par GBP/JPY recorta las pérdidas de la semana pasada, aunque sigue por debajo de un escote de doble techo, ya que persisten los riesgos a la baja.
• El apetito de riesgo en el mercado, melló el apetito por el JPY como refugio seguro.
• Perspectiva técnica del GBP/JPY: La nueva prueba de un doble techo en el gráfico diario abre la puerta a una renovada presión de venta.

La libra esterlina recupera algo de terreno frente al yen japonés gracias a una modesta mejora en el sentimiento del mercado, pero el repunte se estancó en la línea de cuello de un patrón gráfico de doble techo, con un objetivo de 148.00. En el momento de escribir este artículo, el par GBP/JPY cotiza en 152.67 durante la sesión norteamericana.

La renta variable estadounidense refleja la mejora del estado de ánimo del mercado, repuntando entre un 2% y un 3.58%, ya que Ucrania muestra que está lista para reanudar las conversaciones con Rusia. El martes, en una entrevista con ABC, el presidente ucraniano, Volodymyr Zelensky, comentó que está preparado para el diálogo y reiteró que Ucrania perdió su interés en unirse a la OTAN.

El GBP/JPY repuntó durante la noche una vez que comenzó la sesión asiática, con la noticia de que Ucrania ya no estaba interesada en unirse a la OTAN, saltando 50 pips cerca de 152.00 antes de la sesión europea. Una vez que los operadores europeos llegaron a sus escritorios, el par GBP/JPY registró su segundo impulso y registró el máximo diario en 152,72.

Pronóstico del precio GBP/JPY: Perspectiva técnica

El GBP/JPY está sesgado a la baja, y el repunte del miércoles ofreció a los alcistas del JPY un mejor precio de entrada, en el caso de no haberse perdido la caída del 4 de marzo de 250 pips desde 154.25. El escote del GBP/JPY se encuentra en 152.94 y sería un nivel de resistencia problemático a superar para los alcistas del GBP debido a la mayor presión de venta vinculada al doble techo.

Dicho esto, el primer soporte del GBP/JPY sería el mínimo diario del 8 de marzo en 150,97. El incumplimiento de este último expondría los niveles de soporte cruciales del año pasado, liderados por el mínimo del 20 de diciembre en 149.60, seguido del mínimo del 3 de diciembre en 148.97 y el objetivo de doble techo en 148.00.



Niveles técnicos 

Lo que debes saber del jueves 10 de marzo:

El dólar estadounidense y los precios de las materias primas cayeron considerablemente el miércoles en medio de las esperanzas de una solución a la crisis entre Ucrania y Rusia. El presidente ucraniano, Volodymyr Zelenskyy, dijo que Ucrania está lista para una solución diplomática y preparada para ciertos compromisos si la otra parte también se compromete.

El presidente de la Comisión Europea, von der Leyen, dijo que habían comprado suficiente GNL para ser independientes del gas ruso hasta el final del invierno.

Los precios del crudo se desplomaron en medio del apetito por el riesgo predominante y las noticias de que Irak está listo para aumentar la producción si la OPEP+ lo requiere. Ihsan Abdul Jabbar Ismail, ministro de Petróleo, agregó que el país tiene alrededor del 6% de la producción como capacidad disponible y está produciendo 4.4 millones de bpd. Cabe mencionar, sin embargo, que en estos momentos el país está produciendo por debajo de su cotización. El WTI actualmente está cambiando de manos a alrededor de 108.00$ por barril.

El oro perdió aproximadamente 90$ por onza troy y cotiza en 1.981$.

El par EUR/USD flirteó con 1.1100, terminando el día en torno a 1.1070. El GBP/USD registró un avance modesto y se cerró en 1.3160. El par AUD/USD recuperó el nivel 0.7300, mientras que el par USD/CAD bajó y cotiza alrededor de 1.2826. Finalmente, el par USD/JPY está nuevamente por encima de 115.00.

El jueves, el Banco Central Europeo anunciará su decisión de política monetaria, y los actores del mercado anticipan otra ronda de palabras agresivas de la presidenta Christine Lagarde, ya que la inflación en la UE sigue alcanzando niveles récord. Al mismo tiempo, EE.UU. publicará las cifras de inflación de febrero. El Índice de Precios al Consumidor se prevé en un 7.8 % interanual, lo que sería un máximo de varias décadas y podría terminar empujando a la Reserva Federal de EE.UU. a subir las tasas en más de 25 pb.

• El USD/CHF está subiendo en la semana, hasta ahora un 1%.
• La amplia debilidad del dólar estadounidense impulsa las perspectivas del franco suizo.
• Perspectiva técnica del USD/CHF: Neutral al alza debido a la ubicación de las DMA por debajo del precio.

El USD/CHF cae por primera vez en la semana, ya que el dólar cae en picada frente a la mayoría de las monedas del G8, en medio de un mejor estado de ánimo del mercado causado por la disposición de Ucrania para llegar a una solución diplomática con Rusia. En el momento de la publicación, el USD/CHF cotiza a 0-9260 durante la sesión americana.

Mientras tanto, los índices bursátiles europeos terminarán su sesión de negociación al alza. El mercado de valores de EE.UU. repunta con fuerza, rompiendo cuatro días consecutivos de pérdidas. Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, un indicador del valor del dólar frente a una canasta de seis rivales, refleja el apetito de los participantes del mercado, con una caída de más del 1% y justo por debajo de la marca de 98 en 97.98, en una oscilación violenta que revierte dos días completos. de ganancias

El USD/CHF durante la noche osciló alrededor de los máximos semanales de 0.9290-0.9300, ya que la sesión asiática negoció principalmente en el sentimiento del mercado de aversión al riesgo. Una vez que abrió la sesión europea, el CHF se fortaleció frente al dólar estadounidense, alcanzando un mínimo diario en 0.9250 y estabilizándose alrededor de la región 0.9250-60.

Pronóstico del precio del USD/CHF: Perspectiva técnica

El par USD/CHF permanece dentro del rango, con un nuevo rango de cotización en el área de 0.9250-0.9300, quedando por debajo de la región de 0.9200-50. Sin embargo, la ubicación de los promedios móviles diarios (DMA, por sus siglas en inglés) por debajo del precio al contado, aunque casi horizontal, sugiere que el par es neutral al alza, pero necesitaría un cierre diario por encima de 0.9300 para que los alcistas del USD/CHF puedan mantener la esperanza de subir aún más.

La primera resistencia del USD/CHF sería 0.9300. El quiebre de este último expondría el máximo diario del 31 de enero en 0.9343, seguido del máximo diario del 24 de noviembre de 2021 en 0.9373.



Niveles técnicos adicionales 

• El WTI ha experimentado una volatilidad extrema en las operaciones recientes, alcanzando un mínimo de 104$ desde alrededor de 116$ en cuestión de minutos para luego recuperarse.
• Una combinación de la guerra ruso-ucraniana  y los titulares de la OPEP lideraron la caída, que algunos describieron como un colapso repentino.

Los futuros del WTI del mes anterior experimentaron una caída brusca y repentina en el comercio reciente, cayendo desde la zona de 116$/barril hasta registrar mínimos diarios en el área de 104$/barril en cuestión de minutos, antes de recuperarse a alrededor de 110$ una vez más, perdiendo unos 14$ en el día. El presidente ucraniano, Volodymyr Zelenskyy, en una entrevista con la prensa alemana, dijo que Ucrania está preparada para tener compromisos con Rusia si ellos también lo hacen y que su objetivo es poner fin a la guerra. Mientras tanto, el embajador de los Emiratos Árabes Unidos en EE.UU. emitió un comunicado en el que dijo que el país impulsará un mayor aumento de la producción de petróleo de la OPEP+ con precios en máximos de varios años. El ministro de petróleo iraquí también hizo declaraciones recientemente, señalando que el país estaba preparado para aumentar la producción si la OPEP lo requiere y tiene una capacidad adicional de alrededor del 6%.

La reunión del jueves entre los ministros de Relaciones Exteriores de Ucrania y Rusia en Turquía será examinada de cerca, con cualquier señal de que un alto el fuego en la guerra en Ucrania podría estar a la vista y probablemente afectará aún más los precios del petróleo. La lógica es que un final más rápido de la guerra en Ucrania podría significar un final más rápido de las sanciones a las exportaciones de energía rusas, por lo tanto, una reducción de las preocupaciones sobre el déficit global de oferta/demanda. Ya sea que haya o no un final rápido de la guerra (que sigue siendo demasiado pronto para apostar con Rusia y Ucrania todavía muy lejos), otra cosa es apostar por un final rápido de las sanciones occidentales contra Rusia. En lo que respecta a los estados miembros de la OTAN, cualquier Rusia dirigida por Vladimir Putin sigue siendo un estado paria.

En cuanto a las apuestas por un aumento más rápido de la producción de la OPEP+, eso parece tener más sentido. Es probable que la mayoría de las naciones de la OPEP+ consideren que los precios del petróleo en los niveles actuales muy por encima de los 100$ no son ideales ni sostenibles para la economía mundial. Pero las naciones de la OPEP no tienen exactamente una gran cantidad de capacidad espacial restante. Hay signos de interrogación con respecto a si Arabia Saudita, los Emiratos Árabes Unidos, Venezuela, Irán y otros pueden compensar la pérdida de producción rusa. Por ahora, es probable que el WTI se mantenga muy por encima de los 100$ por barril.

Niveles técnicos adicionales

• Peso mexicano se recupera por apetito de riesgo, DXY extiende pérdidas.
• Los mercados europeos terminan con fuertes ganancias, el Dow Jones subió un 2%.
• El crudo cae casi 5%, metales bajo presión.

El USD/MXN está recortando ganancias recientes en medio de una mejora en el sentimiento del mercado. El par volvió a caer por debajo de 21.00, alejándose del máximo de tres meses que alcanzó el martes cerca de 21.50.

Las monedas de los mercados emergentes suben por el renovado apetito por el riesgo

Con el repunte de las acciones el miércoles, las monedas de los mercados emergentes se benefician. El peso mexicano está teniendo su mejor día en meses frente al dólar estadounidense. El USD/MXN cayó de 21.40 a 20.91, un mínimo de dos días. El dólar sigue subiendo durante la semana, pero fuera de máximos.

El mejor desempeño es el zloty polaco, con una caída del USD/PLN del 3.65% antes de una reunión entre los ministros de Relaciones Exteriores de Rusia y Ucrania. A pesar de la recuperación general, el rublo ruso sigue estando muy por debajo. El USD/RUB cotiza a 135.20, subiendo un 6% en el día.

México: inflación sube más de lo esperado

El Índice de Precios al Consumidor subió 0,83% en febrero, por encima del 0.80% esperado. La tasa anual aumentó del 7.07% al 7.28%. La inflación se mantiene muy por encima de la meta de Banxico, lo que mantiene sobre la mesa nuevas alzas de tasas.

El jueves se publicarán los datos de inflación de EE.UU. La reunión del FOMC es la próxima semana y ya está descontada una suba de tasas. Las señales sobre el rumbo futuro de la política monetaria de la Fed serán relevantes para los mercados financieros y también para la próxima reunión del Banco de México del 24 de marzo.

Niveles técnicos

• Las acciones de EE.UU. se están recuperando este miércoles, con los inversores comprando en las caídas e impulsando la recuperación a medida que las materias primas retroceden desde máximos el martes.
• El S&P 500 repuntó un 2.4 %, el Dow un 2.0 % y el Nasdaq 100 un 3.0%, aunque los inversores siguen siendo cautelosos ante los riesgos geopolíticos.

Después de cuatro sesiones consecutivas de pérdidas, las acciones de EE.UU. están disfrutando de un repunte este miércoles, recuperándose a medida que los precios de las materias primas retroceden desde los máximos del martes. Algunos citan un tono más conciliador en la retórica de los funcionarios rusos y ucranianos sobre la perspectiva de una solución diplomática a la guerra como un apoyo al apetito por el riesgo (y las acciones) y un peso sobre las materias primas. El Índice de Energía de Materias Primas de Bloomberg bajó más de un 5.0% en la sesión, mientras que otras materias primas vinculadas a Rusia también han experimentado cierto retroceso.

El índice S&P 500 repuntó un 2.4% por encima del nivel de 4.250, ahora más de un 2.7% por encima de los mínimos del martes cerca de 4.160. El índice Nasdaq 100 repuntó un 3.0%, repuntando hasta los 13.600 y ahora más del 3.5% frente a los mínimos del martes en los 13.100. El Dow subió casi un 2.0% y recuperó el nivel clave de 33.00. La atención ahora se centra en los próximos eventos de riesgo, incluidas las conversaciones entre los ministros de Relaciones Exteriores de Rusia y Ucrania en Turquía y los datos de inflación de EE.UU. el jueves.

Aunque tanto Rusia como Ucrania parecen haber cambiado sus demandas maximalistas actuales del otro, las dos partes siguen estando lejos de llegar a un acuerdo sobre las condiciones de su futura relación que podrían facilitar un alto el fuego. Las expectativas de un avance significativo el jueves son, por lo tanto, escasas. Eso sugiere que aún es demasiado pronto para apostar por una caída sostenida en los mercados mundiales de productos básicos, especialmente porque las naciones occidentales continúan aumentando las sanciones (EE.UU. y el Reino Unido anunciaron planes para detener las importaciones de energía rusa el martes y la UE pronto hará lo mismo).

Los mercados también esperan la respuesta rusa a las sanciones occidentales, lo que podría exacerbar las preocupaciones por la escasez de suministro. Mientras las materias primas se mantengan en los niveles actuales o cerca de ellos, los temores de estanflación mundial seguirán siendo elevados. El informe de inflación de precios al consumidor de EE.UU. del jueves para febrero será un recordatorio oportuno para la Fed y los economistas de la escala del desafío que plantea la inflación en los EE.UU. y debería solidificar las expectativas de un aumento de tasas de 25 pb por parte de la Fed a finales de este mes. Esta debería ser la primera de una serie de subidas de tipos, ha dicho la Fed, un contexto que algunos inversores consideran desfavorable para las acciones.

Niveles técnicos adicionales 

• El dólar estadounidense cae en general en medio del apetito por el riesgo.
• La desescalada en Ucrania y las esperanzas de más conversaciones desencadenan un retroceso.
• El USD/JPY cae a pesar de la subida de los rendimientos de EE.UU.

El USD/JPY cayó durante la sesión estadounidense a 115.54, alcanzando un nuevo mínimo diario y recuperándose rápidamente hacia el área de 115.80. La mejora en el sentimiento del mercado pesa sobre el dólar estadounidense y el yen.

El dólar, medido por el DXY, está cayendo por segundo día consecutivo, retrocediendo desde máximos de varios años. Hizo suelo cerca de 98.00 después de alcanzar niveles cercanos a 99.50 el lunes. La caída del USD/JPY fue provocada por la debilidad del dólar pero, al mismo tiempo, los rendimientos más altos de EE UU. limitaron las pérdidas. El rendimiento a 10 años de EE.UU. alcanzó máximos semanales del 1.92% y el rendimiento a 30 años ronda el 2.25 %.

El rango prevalece a pesar de la volatilidad

La volatilidad ha sido la regla en los mercados financieros durante los últimos días. La acción del precio en los pares de divisas incluye fuertes caídas y rebotes, pero el USD/JPY se mantiene relativamente tranquilo, con movimientos promedio todos los días.

Si el USD/JPY finalmente confirma una ruptura por encima de 115.80, entonces podría haber algún movimiento direccional en las cartas, incluida la posibilidad de subir por encima de 116.00 y más. Si el par falla y permanece en el rango, entonces parece probable que se deslice hacia el área de 114.70 durante los próximos días.

Con los datos de inflación de EE.UU. para mañana y la reunión del FOMC la próxima semana, y también teniendo en cuenta que actualmente se está probando el límite superior del rango, las probabilidades de un movimiento más claro van en aumento.

Niveles técnicos

• El AUD/USD rebota en las pérdidas semanales, aunque ha bajado un 0.65% en la semana.
• Las disputas entre Rusia y Ucrania y las fuertes demandas de ambas partes no permiten avanzar en las conversaciones.
• Perspectiva técnica del AUD/USD: en el momento de la publicación, por encima de la DMA de 200 días, un cierre por encima reanudaría la tendencia alcista.

El AUD/USD rompe dos días de pérdidas en la semana y está subiendo durante la sesión americana en un repentino movimiento mejorado del mercado, como lo muestran las acciones europeas al alza, mientras que los futuros de acciones estadounidenses operan al alza. En el momento de la publicación, el AUD/USD cotiza a 0.7328.

Los titulares geopolíticos aún controlan los medios de comunicación, por lo que los operadores de AUD/USD necesitan conocer el estado de ánimo del mercado. En la última hora, el subjefe de gabinete del presidente ucraniano, Zhovkva, dijo que "Ucrania está lista para una solución diplomática", un titular que provocó un ligero aumento en el apetito por el riesgo, y Zhovkva también agregó que Ucrania no cedería ni una "pulgada". de su territorio.

Dicho esto, estamos de vuelta en el punto de partida, ya que Rusia exige reconocer a Donetsk/Lugansk como repúblicas soberanas y a Crimea como región rusa. Al final del día, los ministros de Relaciones Exteriores de Ucrania y Rusia se reunirán en Turquía, como se informó el lunes.

Aparte de esto, el gobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Philip Lowe, reiteró que el banco sería "paciente" con respecto a la política monetaria. Hizo hincapié en que el crecimiento de los salarios y la inflación subyacente en Australia son más suaves que en otros países, lo que le da al banco central espacio para evaluar los datos entrantes y los desarrollos geopolíticos. Cuando se le preguntó acerca de un aumento de tasas este año, dijo que es “plausible”.

El AUD/USD durante la noche estuvo moderado cerca de los mínimos semanales dentro del rango de 0.7264-80. Sin embargo, a medida que se abrieron los mercados europeos y disminuyó la aversión al riesgo, el par subió 50 pips hacia el promedio móvil simple (SMA) de 100 horas, ubicado en 0.7330.

Mientras tanto, la agenda económica australiana presentó la confianza del consumidor de Westpac para marzo, que fue peor de lo esperado, aunque no provocó ningún movimiento en el par. Por otro lado, las aperturas de JOLT de EE.UU. para enero aumentaron 11.263 millones más que los 10.925 millones previstos.

Pronóstico del precio AUD/USD: Perspectiva técnica

El martes, el AUD/USD cerró por encima del 38.2% del nivel Fibonacci. Eso, junto con el máximo diario anterior de resistencia-ahora-soporte del 10 de febrero en esa área, y la mejora del estado de ánimo del mercado impulsaron un salto en la acción del precio de hoy, también atribuido a una demanda más débil del dólar.

El AUD/USD en su camino hacia el norte rompe el promedio móvil de 200 días (DMA) en 0.7315. En el caso de un movimiento a la baja, sería el primer soporte. No obstante, un cierre diario por encima reanudaría la tendencia alcista. En ese caso, la primera resistencia del AUD/USD sería 0.7367, seguida por 0.7400 y el máximo anual en 0.7441, alcanzado el 7 de marzo.
 

Niveles técnicos adicionales 

• El flujo de noticias que suenan mejor con respecto a la posibilidad de una solución diplomática a la guerra ruso-ucraniana está pesando mucho sobre el petróleo crudo.
• Las conversaciones entre los ministros de Relaciones Exteriores de Rusia y Ucrania el jueves serán clave.
• Actualmente, el WTI ha bajado más de 7.50$, ya que los operadores también evalúan un posible acuerdo nuclear entre EE.UU. e Irán y más liberaciones de reservas.

Un tono un poco más conciliador en la retórica de los funcionarios ucranianos y rusos con respecto a la posibilidad de una solución diplomática a la guerra antes de la reunión del jueves de los ministros de Relaciones Exteriores de las dos naciones en Turquía ha hecho que los mercados petroleros se desplomen. Rusia dijo el miércoles que se había logrado "algún progreso" con Ucrania y presentó un posible compromiso territorial, mientras que un funcionario ucraniano cercano al presidente Zelenskyy insinuó que se pueden discutir las demandas rusas de "neutralidad". Los futuros del WTI del mes anterior han perdido posteriormente casi 6.50$ por barril en la sesión hasta cerca del nivel de 118$, un cambio de casi 12$ desde los máximos del martes cerca de 130$.

Los comerciantes también dijeron que los mercados estaban tomando una visión más relajada sobre la prohibición estadounidense sobre las importaciones de petróleo ruso anunciada el martes y que esto estaba pesando sobre los precios. “Teóricamente, Estados Unidos podría incluso compensar los cortes de energía de Rusia con su propia producción”, dijo un analista de Commerzbank. En otros lugares, algunos comerciantes citaron las expectativas de más liberaciones de reservas de petróleo como desencadenantes de la toma de ganancias después de que el jefe de la Agencia Internacional de Energía insinuara que la decisión de la semana pasada de los países miembros de liberar 60 millones de barriles podría ser la primera de nuevas liberaciones.

A medida que los comerciantes de petróleo continúan haciendo malabarismos con numerosos temas en competencia, es probable que las condiciones agitadas del mercado permanezcan por algún tiempo. Dado que el principal negociador de Irán en las conversaciones nucleares regresó a Viena el miércoles para continuar las discusiones, es posible que un acuerdo sea inminente, a pesar de las preocupaciones recientes de que los rusos están agregando demandas adicionales. Un acuerdo allanaría el camino para que más de 1.3 millones de barriles en las exportaciones diarias de petróleo crudo iraní regresen a los mercados globales. La atención volverá a la situación del inventario mundial de petróleo crudo con la publicación de los datos oficiales semanales de EE.UU. a las 15:30 GMT.

Niveles técnicos

• El EUR/USD sube más del 1% y retoma la barrera de 1.10 y más allá.
• Las crecientes esperanzas de un final del conflicto militar impulsan el apetito de riesgo.
• El EUR/USD flirtea con la SMA de 200 horas en la zona de 1.1050.

Las noticias auspiciosas del frente Rusia-Ucrania provocaron un cambio brusco en el espacio asociado al riesgo y ahora elevan al EUR/USD a nuevos máximos de 3 días muy por encima de 1.10 el miércoles.

EUR/USD luce más fuerte por los rumores de paz

El EUR/USD busca consolidar el rebote de alejamiento de los mínimos de 2022 del lunes cerca de 1.0800 y ganó más de 2 centavos para negociar nuevamente en el área más allá del obstáculo de 1.1000 el miércoles.

De hecho, el par vio que su impulso alcista se aceleró aún más tras las esperanzas de un probable fin de la disputa militar entre Rusia y Ucrania, todo ello tras la noticia de que el gobierno ucraniano dijo que está listo para una solución diplomática.

El tono optimista del par también está respaldado por el repunte de los rendimientos alemanes a 10 años hasta máximos mensuales que superan el nivel 0.20 %.

No hay nada que informar sobre el calendario del euro, mientras que las solicitudes de hipotecas de MBA de EE.UU. aumentaron un 8.5% en la semana hasta el 4 de marzo.

Qué buscar alrededor de EUR

El EUR/USD se las arregló bien para recuperar el impulso alcista y recuperar el área por encima de la barrera de 1.100 el miércoles. Mientras tanto, se espera que la acción del precio en torno a la moneda europea siga dictada por el panorama geopolítico por el momento. Mirando a más largo plazo, los episodios de fortaleza en el par deberían seguir respaldados por la especulación de un posible aumento de las tasas de interés por parte del BCE, probablemente antes de lo que muchos anticipan, la subida de los rendimientos alemanes, una inflación elevada persistente, el ritmo decente de la recuperación económica y resultados auspiciosos de fundamentos clave en la región.

Niveles técnicos adicionales 

Hasta el momento, el spot está ganando un 1.35 % en 1.1042 y enfrenta la siguiente barrera alcista en 1.1070 (SMA de 10 días), seguido de 1.1288 (SMA de 55 días) y finalmente 1.1395 (máximo semanal del 16 de febrero). Por otro lado, una caída por debajo de 1.0805 (mínimo del 7 de marzo de 2022) apuntaría a 1.0766 (mínimo mensual del 7 de mayo de 2020) en camino a 1.0727 (mínimo mensual del 24 de abril de 2020).

El subjefe de gabinete del presidente ucraniano, Zhovkva, dijo el miércoles que Ucrania está lista para una solución diplomática, informó Bloomberg. La demanda rusa de neutralidad puede discutirse, dijo Zhovkva, y agregó, sin embargo, que debe haber garantías de seguridad.

Mientras tanto, Zhovkva dijo que Ucrania no está dispuesta a comerciar "una sola pulgada" de su territorio y que Ucrania está buscando una respuesta clara de la UE sobre su solicitud de membresía.

Reacción del mercado

El dólar y otras monedas de refugio seguro como el yen han tenido un rendimiento inferior en las operaciones recientes en medio de los comentarios más positivos de Ucrania y, antes de eso, Rusia sobre las posibilidades de un acuerdo. El EUR/USD saltó hacia 1.1050 desde antes más cerca de 1.10 y ahora ha subido más de un 1.2% en el día, mientras que GBP/USD saltó de nuevo por encima de 1.3150 y subió aproximadamente un 0.5% en el día.

El comentario que suena más positivo ha visto que los precios del petróleo han estado bajo presión en el comercio reciente y otras materias primas también retrocedieron. Si bien Ucrania y Rusia han sonado más amigables hacia un acuerdo el miércoles, la declaración de Ucrania de que no cederá "una sola pulgada" de su territorio está en desacuerdo con las demandas rusas de Crimea y el reconocimiento de la independencia de L/DPR. Eso sugiere que seguirá siendo difícil encontrar un compromiso.

• El EUR/USD avanza a máximos de 3 días más allá de 1.1000 el miércoles.
• La SMA de 10 días en 1.1066 surge como el próximo obstáculo menor.

El EUR/USD registra fuertes ganancias y retoma el nivel 1.10 y más debido al sentimiento más firme que rodea al complejo de riesgo.

Si bien el rebote en curso se considera solo técnico, tiene el potencial de extenderse inicialmente a la SMA de 10 días en 1.1066, donde debería tener dificultades para avanzar más. Mirando el panorama más amplio, existe el riesgo palpable de que la tendencia bajista continúe en el horizonte a corto plazo con la siguiente área de soporte alrededor del mínimo de 2022 en la zona de 1.0800.

Se espera que la perspectiva negativa para el EUR/USD permanezca sin cambios mientras se encuentre por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.1571.

Gráfico diario EUR/USD



Niveles técnicos adicionales 

• El GBP/USD intentó una recuperación hacia 1.3200 el miércoles, pero se vio frustrado por la resistencia en el área de 1.3160-70.
• Desde entonces, el par ha vuelto a caer por debajo de 1.3150, aunque todavía cotiza con ganancias razonables en el día.
• Una recuperación en el apetito por el riesgo más amplio y un retroceso desde los máximos recientes en los precios de las principales materias primas está proporcionando vientos favorables.

Habiendo flirteado con una ruptura por debajo del nivel de 1.3100 durante las últimas tres sesiones, el par GBP/USD está protagonizando un modesto repunte este miércoles. La libra esterlina está recibiendo un impulso a medida que los mercados bursátiles mundiales registran un repunte tentativo desde los mínimos y la toma de ganancias hace que los precios de las principales materias primas retrocedan desde los máximos recientes, mientras los inversores esperan los próximos pasos en el conflicto ruso-ucraniano. Dado que EE.UU. ha prohibido las importaciones de energía rusa y el Reino Unido ha anunciado un plan para eliminarlas, la atención se ha desplazado hacia la posible respuesta rusa y es probable que los nervios al respecto impidan un repunte más significativo para monedas como la libra.

El GBP/USD en un momento subió hasta 1.3180, pero luchó por extender las ganancias como resultado de un sólido muro de resistencia en el área de 1.3160-70. Posteriormente, el par volvió a caer por debajo de 1.3150, donde sube alrededor de un 0.4%. El fuerte retroceso de los precios de las materias primas, en particular de la energía (el índice de energía de Bloomberg bajó casi un 5 % el miércoles) es un acontecimiento bienvenido, pero aún deja los precios en niveles muy elevados. Los consumidores de todo el mundo continúan enfrentándose a una inminente y gran restricción en sus finanzas como resultado de la inflación y las preocupaciones de estanflación en el Reino Unido son particularmente elevadas con un aumento de impuestos que también se realizará el próximo mes.

Un informe publicado el miércoles por YouGov del Reino Unido resumía acertadamente estas preocupaciones y mostró que la confianza del consumidor del Reino Unido cayó en febrero y que la evaluación de las finanzas de los hogares alcanzó su nivel más bajo desde que comenzó la encuesta. Es probable que los operadores continúen favoreciendo una ruptura a la baja hacia 1.30 y por debajo en lugar de una recuperación de regreso a los rangos de finales de febrero/principios de marzo en 1.33-1.34. Los próximos datos de EE.UU. en forma de encuesta de ofertas de trabajo y rotación laboral de enero a las 15:00 GMT el miércoles y la inflación de precios al consumidor de enero el jueves deberían solidificar las expectativas de un endurecimiento de la Fed a corto plazo, lo que se suma a las razones por las que los inversores de divisas podrían querer permanecer largos en dólares en este momento.

Niveles técnicos adicionales 

• El USD/CAD fue testigo de algunas ventas el miércoles y revirtió el movimiento positivo de la noche a la mañana.
• El impulso de riesgo pesó sobre el refugio seguro USD y ejerció cierta presión a la baja.
• La caída de los precios del petróleo socavó al dólar canadiense y ayudó a limitar las pérdidas en medio de la crisis de Ucrania.

El par USD/CAD recuperó algunos pips desde el mínimo diario y se vio por última vez operando alrededor de la región 1.2835-1.2840, perdiendo un 0.30% para el día.

Después de haber tenido problemas para superar la cifra redonda de 1.2900, el par USD/CAD estuvo bajo cierta presión de venta el miércoles y revirtió las ganancias de la noche al nivel más alto desde el 23 de diciembre. Un cambio positivo en el sentimiento de riesgo arrastró al refugio seguro. El dólar estadounidense se alejó del máximo de 22 meses tocado a principios de esta semana y ejerció cierta presión a la baja sobre el par.

Los mercados bursátiles globales tuvieron una sólida recuperación en reacción a la noticia de que el Ministro de Relaciones Exteriores de Ucrania, Dmytro Kuleba, y su homólogo ruso, Sergey Lavrov, acordaron reunirse el jueves. Esta sería la primera conversación potencial entre los dos funcionarios desde que las tropas rusas invadieron Ucrania el 24 de febrero y revivió las esperanzas de una solución diplomática para poner fin a la guerra en Ucrania.

Dicho esto, el riesgo de una mayor escalada de las tensiones entre las potencias rusas y occidentales debería limitar el movimiento optimista de los mercados. Aparte de esto, el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. debería actuar como un viento de cola para el USD. Aparte de esto, la caída de los precios del crudo podría socavar el dólar canadiense vinculado a las materias primas y brindar algo de apoyo al par USD/CAD, al menos por ahora.

Sin embargo, el par, por ahora, parece haber roto cuatro días consecutivos de racha ganadora y permanece a merced de los acontecimientos que rodean la saga Rusia-Ucrania. Mientras tanto, el telón de fondo fundamental respalda las perspectivas de un mayor movimiento de apreciación a corto plazo, aunque es probable que los alcistas esperen una fortaleza sostenida más allá de 1.2900 antes de realizar nuevas apuestas.

Niveles técnicos 

• Una combinación de fuerzas divergentes no logró proporcionar un impulso significativo al USD/CHF.
• El USD fue testigo de una operación de reversión prolongada y actuó como un viento en contra para la principal.
• El impulso de apetito de riesgo socavó al CHF de refugio seguro y extendió el soporte al par.

El par USD/CHF osciló entre ganancias tibias/pérdidas menores durante la mitad de la sesión europea y se vio por última vez cotizando alrededor de la región de 0.9280, casi sin cambios durante el día.

El par ganó algo de tracción durante la primera parte de la negociación del miércoles, aunque continuó con su lucha por encontrar aceptación o capitalizar el movimiento más allá del nivel redondo 0.9300. Las esperanzas renovadas de una solución diplomática a la guerra en Ucrania resultaron ser un factor clave que hizo mella en el estatus del dólar estadounidense como moneda de reserva global y actuó como un obstáculo para el par USD/CHF.

El principal diplomático de Turquía, Mevlut Cavusoglu, anunció este miércoles que el ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergey Lavrov, y su homólogo ucraniano, Dmytro Kuleba, acordaron reunirse el jueves. Esta sería la primera conversación potencial entre los dos funcionarios desde que las tropas rusas invadieron Ucrania el 24 de febrero, lo que generó expectativas de una solución diplomática y el fin de la guerra en Ucrania.

La noticia supuso un alivio muy necesario para los inversores, que se hizo evidente en la fuerte reacción positiva de los mercados de valores. El impulso de riesgo, junto con alguna intervención verbal por parte del Banco Nacional Suizo a principios de esta semana, socavó al franco suizo y extendió el soporte al par USD/CHF. Dicho esto, una mayor escalada de las tensiones entre Rusia y Occidente podría acabar con el optimismo.

De hecho, el presidente de EE.UU., Joe Biden, impuso el martes una prohibición inmediata de las importaciones de petróleo y otras energías rusas. Además, Gran Bretaña anunció que eliminaría gradualmente la importación de petróleo ruso para fines de 2022 y la Unión Europea acordó nuevas sanciones contra los líderes rusos. Según se informa, el Ministerio de Relaciones Exteriores de Rusia dijo que la respuesta a las sanciones occidentales será sensible y precisa.

Esto se debe a las crecientes preocupaciones del mercado sobre el rápido deterioro de las perspectivas económicas mundiales y un gran impacto inflacionario, lo que debería ayudar a reactivar la demanda de USD. Por lo tanto, será prudente esperar una caída significativa antes de confirmar que el par USD/CHF ha hecho techo. Por el contrario, los alcistas podrían esperar una fuerza sostenida por encima de la marca de 0.9300 antes de realizar nuevas apuestas.

Lo siguiente en la agenda económica es la encuesta de ofertas de trabajo y rotación laboral de EE.UU., que se publicará más tarde durante los inicios de la sesión americana. Sin embargo, los datos podrían hacer poco para influir en la dinámica del precio del USD o proporcionar un impulso significativo al par USD/CHF, ya que el enfoque permanece pegado a los desarrollos que rodean la saga Rusia-Ucrania.

Niveles técnicos

• El DXY cae aún más y rompe por debajo de 99.00 con cierta convicción.
• La caída se considera correctiva y podría extenderse hasta 97.50.

El índice del dólar estadounidense (DXY) vuelve a estar bajo una presión bajista moderada y vuelve a visitar el área muy por debajo del nivel 99.00 a mitad de semana.

Teniendo en cuenta la acción reciente del precio, el movimiento correctivo en el índice tiene el potencial de extenderse hasta 97.50, donde se encuentran los máximos de enero (28 de enero). Por debajo, viene el soporte temporal en la SMA de 20 días, hoy en 96.91.

A la luz de la reciente acción del precio, es probable que haya más ganancias por el momento. Dicho esto, el siguiente obstáculo se alinea en el nivel de 99.97 (máximo del 25 de mayo de 2020), seguido de cerca por la marca psicológica de 100,00. Sin embargo, no se debe descartar la continuación de la pierna a la baja tras la actual condición de sobrecompra del índice.

La postura alcista actual en el índice sigue respaldada por la línea de 5 meses, hoy cerca de 95.70, mientras que la perspectiva a más largo plazo para el dólar se considera constructiva por encima de la SMA de 200 días en 94.22.

Gráfico diario DXY



Niveles técnicos adicionales 

El ministro de Defensa del Reino Unido, Ben Wallace, ha dicho el miércoles que el Reino Unido evalúa que Rusia sólo ha tenido éxito hasta ahora en uno de sus objetivos originales en su invasión de Ucrania.

Rusia ha fracasado en su objetivo de eliminar las defensas aéreas ucranianas, ha señalado, y el Reino Unido suministrará a los ucranianos más misiles antitanque.

El Reino Unido también está explorando la donación de un sistema de misiles antiaéreos a Ucrania, ha dicho Wallace, señalando también que es vital que Ucrania mantenga su capacidad para volar.

La campaña militar rusa se volverá más brutal, ha dicho Wallace. 

• El EUR/JPY extiende el rebote semanal y recupera 127.00.
• A continuación, al alza emerge la región de 128.20 en el corto plazo.

El EUR/JPY extiende el repunte aún más y recupera la zona por encima de la barrera de 127.00, máximos de 3 días, el miércoles.

En caso de que la recuperación tome más ritmo, el siguiente nivel de resistencia aparece en el promedio móvil simple temporal de 10 días 127.57 antes del de 20 días. Si se despeja, entonces el cruce debería volver a centrarse en el mínimo de enero en 128.24 (25 de enero). La superación de este último de una manera convincente bien podría ver la presión de venta mitigada e intentar un movimiento al promedio simple de 20 días en 129.16 en el horizonte a corto plazo.

De seguir por debajo del promedio simple de 200 días, hoy en 130.09, se espera que las perspectivas para el EUR/JPY sigan siendo negativas.

EUR/JPY gráfico de día 

• Acciones suben a lo largo del mundo ante expectativa por conversaciones.
• El petróleo cae fuertemente y los metales también ceden terreno.
• El yen y el dólar, las monedas de peor rendimiento.

Los mercados están subiendo el miércoles, ofreciendo algo de alivio tras varios días con bajas, algunas muy pronunciadas. Los futuros del S&P 500 suben 1.70% luego de haber perdido 0.72% el martes. El mejor tono se refleja en la caída del dólar y el yen.

Acciones para arriba, petróleo y metales abajo

Las principales plazas bursátiles en Europa suben en forma significativa. El DAX avanza 4.60% y el FTSE 100 1.50%. Tras los anuncios de las sanciones a Rusia, sobre todo el de la prohibición de comprar petróleo y gas por parte de EE.UU. que llevaron al piso reciente, se dio un rebote en el precio de las acciones. El impulso vino por anuncios económicos y cierta expectativa en la nueva ronda de conversaciones entre Rusia y Ucrania.

El tono positivo está llevando a un retroceso en el precio del petróleo. El barril de WTI pierde más del 3%, recortando parte de las ganancias recientes. Los metales también ceden terreno. El oro llegó a caer hasta la zona de 2000$. Los rendimientos de los bonos del Tesoro suben, con la tasa a 10 años ya en 1.91%, el máximo en una semana y media. Hoy habrá colocación de deuda a 10 años en EE.UU.

El optimismo se traslada a las monedas de mercados emergentes, que muestran una gran recuperación. Esto para el rublo ruso solo significa cierta estabilización. Rusia anunció la prohibición de comprar moneda extranjera por seis meses, la bolsa sigue cerrada y Fitch Ratings recortó la nota crediticia a “basura” advirtiendo por un pronto default.

El yen es la moneda de peor rendimiento. El USD/JPY sigue avanzando y supera por el momento un nivel clave (115.80) apoyado en la suba de los rendimientos. El EUR/USD intenta llegar a 1.1000. El mejor humor llega incluso hasta as criptomonedas. El Bitcoin sube casi 10%, y opera sobre 42.000$.

Sin grandes reportes por delante para el miércoles, las novedades sobre Ucrania y las respuestas a las sanciones es de esperar que sigan dominando la escena. El jueves será el turno del dato de inflación de EE.UU. y de la reunión del Banco Central Europeo.

Niveles técnicos

La UE ha anunciado el miércoles que restringirá la prestación de servicios SWIFT a los principales bancos bielorrusos, entre ellos Belagroprombank, Bank Dabrabyt y el Banco de Desarrollo de la República de Belarús, así como a sus filiales bielorrusas, según ha informado Reuters.

La UE también prohibirá las transacciones con el Banco Central de Bielorrusia relacionadas con la gestión de reservas o activos y la provisión de financiación pública para el comercio y la inversión en Bielorrusia. 

"Tenemos que priorizar el suministro de grano a nuestro mercado interno para asegurar el suministro de pan para los rusos", ha dicho el miércoles el primer ministro ruso, Mijaíl Mishustin, según informa Reuters.

Comentarios adicionales

• Suba en los mercados debilita al dólar, el DXY cae por segundo día seguido.
• Rendimientos de bonos del Tesoro trepan a máximos en semanas limitando debilidad del dólar.
• GBP/USD recupera pero sigue presionado, en negativo para la semana.

El GBP/USD quebró un rengo de varias horas al alza y subió hasta 1.3180, marcando un nuevo máximo para el día. Luego moderó la suba y retrocedió a 1.3150. El avance está siendo impulsado por una caída del dólar en el mercado, ante un mejor ánimo en los mercados.

El dólar está cayendo frente a la mayoría de sus rivales, salvo contra el yen, en un contexto de suba en los mercados de renta variable. Tras el desplome que siguió la prohibición de EE.UU. y del Reno Unido de prohibir la compra de petróleo y gas ruso, las bolsas se recuperan, jugando esto en contra del dólar y el yen. El Reino Unido anunció más sanciones al prohibir el paso y aterrizaje de aviones rusos.

El retroceso del billete verde tiene un factor limitante en la suba de los rendimientos de los bonos del Tesoro. El título a 10 años rinde 1.90%, el máximo en semanas y la de 30 años, 2.26%. El optimismo también se refleja en un retroceso en los precios del petróleo mayor al 2%. También caen los metales.

El rebote del GBP/USD por ahora luce como solo una corrección y las presiones a la baja persisten. En caso de regresar debajo de 1.3130, sería de esperar una nueva prueba a la zona de 1.3100. Ya una consolidación debajo de este último apuntaría a más pérdidas. Al alza, sobre 1.3180, la próxima resistencia está en 1.3200 y luego en 1.3270.

Niveles técnicos

• El dólar cae en casi todos los frentes ante suba en mercados bursátiles.
• El EUR/USD sigue con la recuperación, está en positivo para la semana.
• Sin datos de impacto por delante, asoma la reunión del BCE del jueves.

El EUR/USD sube por segunda jornada en forma consecutiva y recientemente trepó hasta 1.0992, alcanzando el nivel más elevado en seis días. El par luego retrocedió y está operando en torno a 1.0960, antes de la sesión americana.

La suba del miércoles ayuda a que el EUR/USD esté en terreno positivo en lo que va de la semana. De confirmarse esto, el euro cortaría con una racha de cuatro semanas seguidas con bajas. La suba por el momento, luce como una corrección y la tendencia dominante sigue siendo bajista.

Dólar cae ante optimismo y pese a “yields”

El avance del EUR/USD del miércoles tiene como factor clave el retroceso del dólar en el mercado. El billete verde pierde terreno tras días con fuertes subas, ante una mejora en el humor de los mercados.

Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura con subas de hasta el 2% en los principales índices. El petróleo y los metales están retrocediendo. Los rendimientos de los bonos del Tesoro suben y operan en máximos en semanas en varios tramos de la curva.

El foco sigue estando en las novedades desde Ucrania y la respuesta de Occidente. En lo que respecta a datos, el calendario económico el miércoles no luce cargado. Se destaca de EE.UU. el dato de avisos de puestos de trabajo. Además saldrán números de inventarios de petróleo de EE.UU. y el Tesoro hará una colocación de deuda a 10 años. El jueves el turno de la reunión del Banco Central Europeo y del dato de inflación minorista de EE.UU.

Niveles técnicos

Un portavoz del Kremlin ha dicho el miércoles que Estados Unidos ha declarado una guerra económica contra Rusia con la última decisión de prohibir las importaciones de petróleo, según informa Reuters.

Comentarios adicionales

El presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy ha dicho el miércoles que sus socios extranjeros serán responsables de una "catástrofe humanitaria" si no implementan una zona de exclusión aérea, según informa Reuters.

"En las últimas dos semanas, hemos demostrado que no nos rendiremos", ha agregado Zelenskyy y ha señalado que el nivel actual de amenaza estaba "al máximo".

El primer ministro holandés, Mark Rutte, ha dicho: "Utilicemos primero los instrumentos existentes al máximo", cuando se le ha preguntado sobre la posibilidad de fondos conjuntos de la UE para responder a la crisis de Ucrania.

El primer ministro Rutte ha dicho: "Me imagino que Alemania podría reconsiderar su decisión sobre la salida del sector nuclear".

• El USD/JPY se mueve al alza por tercer día consecutivo y sube a un máximo de casi un mes el miércoles.
• El triste informe del PIB japonés y el apetito por el riesgo pesa sobe el JPY de refugio seguro y el apoya el movimiento al alza del par.
• Los alcistas además toman las indicaciones de un repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses y no parecen verse afectados por un dólar más débil.

El par USD/JPY se mueve al alza durante la primera mitad de la sesión europea del miércoles y sube alrededor de la región de 115.85, en máximos de cuatro semanas.

El par prolongó su trayectoria ascendente desde principios de esta semana y ganó tracción de continuación por tercer día consecutivo el miércoles. Una revisión a la baja del crecimiento de Japon pesó sobre el yen japonés, que se vio presionado aún más por una fuerte recuperación del sentimiento de apetito por el riesgo. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que actuó como un viento de cola para el par USD/JPY.

Según los datos revisados publicados este miércoles, la economía japonesa creció un 1.1% durante el periodo octubre-diciembre frente a la lectura preliminar del 1.3%. Además, la tasa anual de crecimiento del PIB se situó en el 4.6%, frente al aumento del 5.4% estimado anteriormente. Los datos expresaron su preocupación por un mayor riesgo a la baja en medio de la crisis de Ucrania y las persistentes interrupciones de suministro.

Los alcistas del par tomaron aún más indicaciones de un buen repunte en los mercados de renta variable y un repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Las recientes ganancias en los precios de las materias primas que siguieron a la invasión rusa de Ucrania alimentaron las preocupaciones sobre un gran shock inflacionario para la economía global y los temores de estanflación. Esto, a su vez, actuó como un viento de cola para los rendimientos de los bonos estadounidenses y debería limitar las pérdidas en torno al dólar estadounidense.

El telón de fondo fundamental parece inclinado a favor de los alcistas y un movimiento por encima del nivel de 116.00, hacia la prueba de los máximos anuales alrededor de la región de 116.35 tocado en febrero. En el calendario económico estadounidense del miércoles destaca la publicación de las vacantes de JOLTS, que se darán a conocer al inicio de la sesión americana. Los datos podrían hacer poco para influir en la dinámica de precios del USD o proporcionar cualquier impulso al par USD/JPY, ya que el foco permanece pegado a los nuevos desarrollos en torno a la guerra entre Rusia y Ucrania.

USD/JPY niveles técnicos

• Preciado metal cae hasta 2%, antes de rebotar levemente.
• Retroceso se da ante suba en bolsas y en rendimientos de bonos del Tesoro.

El oro perdió 50$ en pocos minutos y retrocedió hasta 2003$. Luego tuvo un rebote y está operando en torno a 2015%, cayendo 1.5% en el día. El retroceso se da luego de haber alcanzado el martes en 2070$, el nivel más alto desde 2020.

La tendencia de fondo sigue siendo alcista para el metal, mientras la volatilidad sigue en niveles extremos. En caso de perder 2000$, el próximo soporte de relevancia se ubica en 1975$. A alza, las posibles resistencias asoman en 2020$, seguido de la zona de 2042$.

La caída se da ante un avance en los mercados de renta variable a lo largo del mundo. También los rendimientos de los bonos del Tesoro están subiendo. La tasa a 10 años está es 1.91%, el nivel más alto desde el 28 de febrero.

El dólar por su parte pierde terreno frente a sus principales rivales, salvo el yen. El DXY cae 0.60%, acumulando dos días seguidos con bajas, algo que no ocurría desde el 15 y 16 de febrero.

El calendario económico para el miércoles se muestra liviano. De destaca el dato de avisos de puestos de trabajo, cifras de inventarios de petróleo de EE.UU. y una colocación de deuda a 10 años de EE.UU. El jueves estará más cargado con la reunión del Banco Central Europeo y los números de inflación minorista.

Niveles técnicos

La Presidencia francesa de la UE ha dicho el miércoles que "los Estados miembros han acordado nuevas sanciones contra los líderes y oligarcas rusos por la invasión de Ucrania".

Comentarios adicionales

• El precio del WTI está corrigiendo el movimiento anterior a máximos de 14 años de 126.51$.
• Estados Unidos y el Reino Unido prohíben las importaciones rusas de petróleo y gas por la invasión de Ucrania.
• Los alcistas se toman un respiro mientras que los bajistas prueban la SMA 21 en el gráfico de 4 horas.

El WTI (futuros de NYMEX) busca extender el retroceso correctivo desde máximos de 14 años de 126.51$, mientras los alcistas se toman un respiro después del incesante subida.

Los precios del petróleo han estado en un camino ascendente desde que Rusia inició una invasión de Ucrania, ganando más tracción al alza tras las noticias de que es probable que Estados Unidos anuncie la prohibición de las importaciones de petróleo ruso sin la participación de sus aliados.

El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, anunció el martes la prohibición de las importaciones rusas de petróleo y gas, como se esperaba, mientras los inversores recurrieron a una negociación de "vender el hecho". Esto desencadenó un retroceso correctivo en el oro negro.

El precio del WTI también está retrocediendo, ya que hay una falta de nuevas noticias sobre la guerra entre Rusia y Ucrania, mientras que los inversores trasladan su atención hacia los datos de cambio de inventarios de crudo de la Administración de Información de Energía (EIA), especialmente después de que Estados Unidos anunciara que liberará petróleo de sus reservas.

Desde una perspectiva técnica a corto plazo, los alcistas del WTI se mantienen esperanzados mientras se mantengan por encima de la media móvil de 21 periodos en el gráfico de 4 horas en 118.51$.

El RSI, sin embargo, está girando a la baja hacia la línea media, justificando el último retroceso en el precio WTI.

Si los bajistas rompen el soporte de la SMA 21, entonces una fuerte venta hacia la SMA 50 en 108.88$ estará sobre la mesa.

Por otro lado, los máximos intradía de 122.96$ actuarán como el obstáculo inicial, por encima del cual el máximo de varios años volverá a estar en el radar de los compradores.

WTI gráfico de 4 horas

WTI niveles adicionales

El Ministerio de Relaciones Exteriores ruso ha dicho el miércoles que "los objetivos de la operación no incluyen derrocar al gobierno ucraniano".

El Ministerio ha dicho: "Sería mejor que nuestros objetivos en Ucrania se logren a través de conversaciones".

Más temprano, RIA Novosti ha informado, citando al Ministerio de Relaciones Exteriores ruso: "La respuesta a las sanciones occidentales será sensible y precisa".

Todos estos comentarios llegan un día antes de las conversaciones de paz organizadas entre los ministros de Asuntos Exteriores de Rusia y Ucrania en Turquía.

• El AUD/USD captura nuevas compras el miércoles y recupera las pérdidas del día anterior.
• Un sentimiento de riesgo positivo y comentarios optimistas del RBA benefician al AUD de mayor riesgo percibido.
• La crisis de Ucrania y los temores de estanflación deberían beneficia al USD de refugio seguro y limitar la subida del par.

El par AUD/USD continúa ganando tracción durante la sesión europea del miércoles y sube a un nuevo máximo diario alrededor de la región de 0.7330.

Una combinación de factores de apoyo ayudó al par AUD/USD a atraer nuevas compras el miércoles y revertir las pérdidas del día anterior. El dólar australiano obtuvo cierto apoyo de los comentarios del gobernador del Banco de la Reserva de Australia, Philip Lowe, diciendo que un aumento en la tasa de efectivo desde su mínimo histórico es posible este año. Aparte de esto, un tono generalmente positivo en los mercados bursátiles benefició al dólar australiano de mayor riesgo percibido en medio de una modesta debilidad del dólar estadounidense .

Las noticias de que Ucrania no insiste en unirse a la OTAN, junto con el anuncio de una reunión entre ministros de Relaciones Exteriores rusos y ucranianos en Turquía el jueves, aliviaron el nerviosismo de los mercados. Esto, a su vez, condujo a una buena recuperación del sentimiento de riesgo global y alejó los flujos monetarios de los activos tradicionales de refugio seguro, como el USD. Dicho esto, la posibilidad de una nueva escalada de las tensiones entre Rusia y Occidente debería limitar el movimiento al alza del par, al menos por ahora.

En los últimos acontecimientos, el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, impuso el martes una prohibición inmediata del petróleo ruso y otras importaciones de energía. Además, Gran Bretaña anunció que eliminaría gradualmente la importación de petróleo ruso a finales de 2022. Según se informa, el Ministerio de Relaciones Exteriores ruso dijo el miércoles que la respuesta a las sanciones occidentales será sensible y precisa. Esto viene tras las preocupaciones sobre el rápido deterioro de las perspectivas económicas mundiales, que deberían actuar como un viento de cola por el USD.

Sin embargo, el par AUD/USD, por ahora, parece haber roto dos días consecutivos de racha perdedora y ha detenido la fuerte caída de retroceso de esta semana desde un máximo de cuatro meses. Los invesores ahora esperan el calendario económico estadounidense, donde destaca la publicación de las vacantes de empleo de JOLTS. El foco, sin embargo, seguirá estando centrado en los acontecimientos en torno a la guerra entre Rusia y Ucrania. Esto, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, podría influir en el USD y proporcionar cierto impulso al par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos

Los estrategas de divisas en el UOB Group mantienen las perspectivas mixtas para el par USD/JPY, que se espera que siga navegando dentro del rango de 114.40-116.30 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer tuvimos la opinión de que 'hay espacio para que el USD/JPY se extienda, pero una clara ruptura  de 115.90 parece poco probable'. Nuestra opinión no fue errónea, ya que el USD/JPY subió a 115.78 antes de cerrar en 115.66 (+0.67%). El USD/JPY se ha movido firme durante las primeras horas asiáticas y el impulso al alza está empezando a construirse. El USD/JPY podría avanzar aún más, pero sobre la base del impulso actual, es poco probable que cuestione la resistencia principal en 116.30 (hay otra resistencia en 116.10). El soporte está en 115.60, seguido de 115.40."

Próximas 1-3 semanas: "Destacamos ayer (8 de marzo, USD/JPY en 115.45) que las perspectivas son mixtas y esperamos que el USD/JPY opere dentro de un rango relativamente amplio de 114.40/116.30. Si bien el impulso al alza a corto plazo ha mejorado un poco, no hay ningún cambio en nuestra opinión por ahora. De cara al futuro, el USD/JPY tiene que romper la resistencia en 116.30 antes de que sea probable un avance sostenido".

• El índice DXY extiende las pérdidas recientes y retrocede por debajo de 99.00.
• El sentimiento de apetito por el riesgo llega a los mercados el miércoles.
• El foco de atención de los inversores permanece en el conflicto entre Rusia y Ucrania.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, extiende el reciente movimiento a la baja y cae por debajo del nivel de 99.00 durante la sesión europea del miércoles.

Índice DXY afectado por el apetito por el riesgo

El índice DXY retrocede por segundo día consecutivo el miércoles y cae por debajo del nivel de 99.00 durante la sesión europea.

El resurgimiento del apetito por el riesgo ha pesado sober el índice DXY después de alcanzar nuevos máximos cíclicos en la región de 99.40/45 al comienzo de la semana.

De hecho, las noticias del escenario geopolítico parecen haber quedado un poco al margen a pesar de que las fuerzas rusas continúan el avance incesante hacia Ucrania, mientras que el reciente anuncio de que Ucrania no buscará la adhesión a la OTAN parece haber traído cierto respiro en la demanda de activos de refugio seguro. También colaborando con la mejora del sentimiento, los ministros de Asuntos Exteriores de ambos países se reunirán en Turquía a finales de esta semana.

El mejor estado de ánimo en el complejo de riesgo también se refleja en el rebote adicional en los rendimientos estadounidenses a través de la curva, donde el rendimiento a corto plazo recuperó la región de máximos recientes más allá del 1.60%, la parte media de la curva se acerca al nivel del 1.90% y el extremo largo coquetea con el 2.25%.

En lo referente a los datos estadounidenses, hoy se darán a conocer las solicitudes hipotecarias rastreadas por MBA y las vacantes de empleos de JOLTs.

Qué podemos esperar alrededor del USD

El índice DXY sigue corrigiendo a la baja después de alcanzar nuevos máximos cíclicos más allá de la barrera de 99.00 a principios de semana, siempre como respuesta al aumento de las preocupaciones geopolíticas en Ucrania. Se espera que el sesgo perseverante hacia el refugio seguro seguirá apoyando al dólar y en el contexto actual por el momento. Aparte del sentimiento de riesgo, la visión constructiva sobre el dólar sigue apoyada por la actual elevada inflación, así como por la probabilidad de un comienzo más agresivo de la normalización de las condiciones monetarias por parte de la Fed. Mirando el largo plazo, los recientes mensajes agresivos del BoE y el BCE tienen el potencial de pesar sobre el movimiento esperado al alza en el dólar en los próximos meses.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.48% en el día, cotizando en 98.60. Una ruptura por encima de 99.41 (máximo del 7 de marzo), abriría la puerta a 99.97 (máximo del 25 de mayo de 2020) y a 100.00 (nivel psicológico). Por otro lado, el siguiente soporte aparece en 97.73 (máximo del 24 de febrero), seguido d 96.27 (SMA de 55 días) y 95.67 (mínimo del 16 de febrero).

"El alto nivel actual de inflación vinculado a la subida de los precios de la energía, tras la invasión rusa de Ucrania, no debe ir seguido de un período de estanflación", ha dicho el miércoles el ministro francés de Finanzas, Bruno Le Maire.

"Otro plan económico tipo 'cueste lo que cueste', similar a lo que Francia hizo para el covid, no sería la respuesta correcta a las tensiones actuales del mercado energético", ha agregado Le Maire.

Según se informa, el Ministerio de Defensa ruso ha desafiado hoy la leve mejora en el sentimiento al decir que "obtuvo documentos que prueban que Ucrania planeó un ataque contra Donbass en marzo", según decía la noticia .

Por otro lado, una noticia de Reuters citando a la Inteligencia de Defensa del Reino Unido mantiene intacto el sentimiento de riesgo, ya que decía: "Las fuerzas rusas no logran ningún avance significativo en los combates al norte de Kiev".

En otro esfuerzo por disminuir el impacto de la prohibición estadounidense de las importaciones de petróleo ruso, el asesor principal del Departamento de Estado estadounidense, Amos Hochstein, ha dicho el miércoles temprano que Estados Unidos y otras naciones considerarían liberar más barriles de petróleo de las reservas, si fuera necesario.

Comentarios destacados

"La respuesta a las sanciones occidentales será sensible y precisa", informa la agencia de gobierno rusa RIA Novosti, citando al Ministerio de Relaciones Exteriores ruso.

El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, anunció el martes una prohibición inmediata del petróleo ruso y otras importaciones de energía en represalia por la invasión de Ucrania.

Reacción del mercado

La amenaza rusa parece tener poco o ningún impacto en el sentimiento del mercado, ya que los flujos de riesgo siguen a pleno vapor.

Los futuros del S&P 500 suben un 1.05% en la jornada, mientras que el Euro Stoxx 50 sube aproximadamente un 3.50% en las primeras operaciones del día.

En opinión de los estrategas de divisas del Grupo UOB, el GBP/USD sigue preparado para una mayor debilidad y enfrenta sólidos niveles de soporte en 1.3050 y 1.3000 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que el GBP/USD 'podría romper 1.3100, pero puede que no sea capaz de mantener impulso a la baja por debajo de este soporte importante'. Nuestra opinión no estaba equivocada, ya que el GBP/USD posteriormente cayó a 1.3083 durante las primeras horas de Londres antes de repuntar para moverse principalmente de forma lateral durante el resto de la sesión. Si bien el sesgo todavía parece estar a la baja, es poco probable que cualquier caída amenace el soporte principal en 1.3050. La resistencia está en 1.3150, seguida de 1.3180."

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (8 de marzo, GBP/USD en 1.3110), destacamos que el impulso a la baja sigue siendo fuerte y una ruptura de 1.3100 cambiaría la atención a 1.3050 seguido de 1.3000. Posteriormente, el GBP/USD bajó a 1.3083 antes de cerrar con pocos cambios en 1.3102 (-0.03%). No hay ningún cambio en nuestra opinión por ahora, a pesar de que las condiciones a corto plazo sobrevendidas sugieren un ritmo de caída más lento. En general, el riesgo a la baja está intacto siempre y cuando el GBP/USD no se mueva por encima de 1.3250 (nivel de 'fuerte resistencia' estaba en 1.3280 ayer). Una ruptura de la 'fuerte resistencia' indicaría que la debilidad del GBP/USD que comenzó hace más de una semana ha terminado."

A pesar de que los precios del petróleo se han disparado más de un 30% en medio de la guerra entre Rusia y Ucrania, "no hay escasez física de petróleo en estos momentos", ha dicho el secretario general de la OPEP, Mohammad Barkindo, en una entrevista con Bloomberg TV durante el CERAWeek by S&P Global en Houston. 

"Es probable que la inflación al consumidor de Japón se acelere claramente debido al aumento de los costes de energía y materias primas", ha dicho el miércoles el jefe del departamento de asuntos monetarios del Banco de Japón (BoJ), Seiichi Shimuzu.

Comentarios adicionales

Hoy se han informado los datos de inflación en China para el mes de febrero.

Según informa la Oficina Nacional de Estadísticas de China, el índice de precios al consumidor IPC ha subido un 0.6% en el mes de febrero, por encima del 0.3% esperado y del 0.4% visto el mes anterior.

En una base anual, el IPC se ha mantenido en el 0.9%, por encima del 0.8% esperado.

Por otro lado, también se ha informado del índice de precios de producción IPP, que ha disminuido al 8.8% en febrero desde el 9.1% visto el mes anterior. La cifra ha llegado por encima de la expectativa del 8.7%.

Acerca del IPC de China

El índice de precios al consumidor chino lo publica la Oficina Nacional de Estadísticas de China y mide el cambio promedio de los precios de una canasta de bienes y servicios. El IPC es el principal elemento de medición de la inflación y cambios en las tendencias de compra. Si el índice de precios al consumo aumenta sustancialmente indica que la inflación se ha convertido en un factor desestabilizador para la economía, cosa que puede impulsar al Banco Popular de China a ajustar la política monetaria y el riesgo fiscal. Generalmente, un resultado elevado es positivo o alcista para el CNY, mientras que una lectura menor es negativa o bajista.

Acerca del IPP de China

El Índice de Precios de Producción (IPP), que publica la Oficina Nacional de Estadística China, es una estimación de la tasa de inflación experimentada por los productores. El informe muestra los cambios en los precios de las materias primas en todas sus fases hasta lograr el producto acabado. Generalmente una lectura favorable es considerada positiva (o alcista) para el CNY, mientras que una lectura desfavorable es considerada negativa (o bajista) para el CNY.

El secretario del Consejo General del partido gobernante de Rusia, Andrei Turchak, propone nacionalizar las plantas de producción de las empresas que han detenido sus operaciones en Rusia después de que el Kremlin invadió Ucrania.

Turchak ha dicho que cerrar las operaciones era una "guerra" contra los ciudadanos de Rusia.

En un intento de aumentar el suministro de petróleo considerando la medida estadounidense de prohibir las importaciones rusas, Reuters informa ahora que funcionarios estadounidenses han exigido a Venezuela que suministre al menos una parte de las exportaciones de petróleo a Estados Unidos.

La solicitud se produce como parte de cualquier acuerdo para aliviar las sanciones por comercio de petróleo a la nación miembro de la OPEP, dijeron dos personas cercanas al asunto según infoma Reuters. 

''El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, prohibió el martes las importaciones estadounidenses de petróleo ruso ccomo represalia por la invasión de Ucrania, aumentando la presión económica sobre el aliado clave venezolano'.

Los diplomáticos estadounidenses han trabajado para encontrar suministros de energía en todo el mundo que puedan ayudar a compensar la interrupción de las exportaciones rusas de petróleo y gas causada por sanciones o guerras. Funcionarios estadounidenses se reunieron el sábado en Caracas con el presidente venezolano, Nicolás Maduro, para las primeras conversaciones bilaterales en años'

Mientras tanto, los precios del petróleo volvieron a repuntar el martes, agregando otro 5% para llegar a los 128 por barril por la prohibición de las importaciones estadounidenses a Rusia. Gran Bretaña dijo que también eliminará gradualmente las importaciones rusas antes de fin de año. Además, "la Comisión Europea estableció un plan el martes para reducir la dependencia europea del gas natural ruso en dos tercios este año y eliminarlo antes del final de la década".

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 9 de marzo:

El dólar continúa consolidando sus ganancias en las primeras horas del miércoles a medida que los inversores se mueven a los márgenes mientras esperan nuevos acontecimientos en torno al conflicto entre Rusia y Ucrania. Los mercados siguen mostrándose cautelosos, pero los activos de refugio seguro luchan por seguir cobrando fuerza a mediados de semana. Las ofertas de empleo JOLTS de enero y los datos semanales de cambio de existencias de crudo de la EIA aparecerán en el calendario económico estadounidense antes del crítico informe de inflación de EE.UU. del jueves y de la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE).

En un discurso público en la Casa Blanca el martes, el presidente estadounidense Joe Biden anunció la prohibición de todas las importaciones rusas de petróleo, gas y energía. Además, el gobierno británico emitió un comunicado y explicó que eliminarán gradualmente las importaciones de petróleo y productos petrolíferos rusos para finales de año. Tras esta noticia, los precios del crudo siguen subiendo, con el barril de West Texas Intermediate (WTI) cotizando por encima de los 126.00 dólares y ganando más de un 1% en la jornada.

A última hora del martes, varios medios de comunicación informaron que Ucrania ya no insistía en la adhesión a la OTAN y este titular permitió a los mercados respirar de alivio. Aunque este hecho por sí solo no apunta necesariamente al fin de la crisis, los inversores parecen haberse vuelto un poco más optimistas sobre la posibilidad de una solución diplomática. El índice del dólar estadounidense cerró en territorio negativo el martes y fue visto por última vez registrando pequeñas pérdidas diarias por debajo de 99.00. El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años subió más de 4% el martes y comenzó a moverse lateralmente alrededor del 1.85% la madrugada del miércoles.

El EUR/USD rompió una racha de cinco días de pérdidas el martes y parece haberse establecido por encima de 1.0900 en la apertura europea.

El GBP/USD no logró escenificar un rebote convincente el martes, pero cotiza en territorio positivo por encima de 1.3100 a primera hora del miércoles.

El oro ignoró en gran medida el cambio positivo observado en el sentimiento de riesgo y extendió su rally hacia un nuevo máximo histórico por encima de los 2.070 dólares antes de perder su tracción. El XAU/USD está operando en un canal estrecho cerca de 2.050$.

El USD/JPY avanzó a 116.00 durante las horas de negociación asiáticas después de que los datos de Japón mostraran que el PIB anualizado se expandió un 4.6% en el cuarto trimestre, en comparación con la expectativa del mercado del 5.6%.

AUD/USD registró pérdidas en los dos primeros días de negociación de la semana y rompió por debajo de 0.7300, pero los comentarios del gobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Philip Lowe, ayudaron al AUD a encontrar demanda y limitaron las pérdidas del par. Lowe dijo que era plausible que la tasa de interés se incrementara a finales de este año. 

Bitcoin ganó impulso alcista y rompió por encima de los 40.000$ la madrugada del miércoles. El BTC/USD fue visto por última vez subiendo más de 7% en el día por encima de 41.000$. El Ethereum ganó un 3.5% el martes y ya ha subido un 6% el miércoles a 2.725$. 

La economía japonesa creció un 4.6% en el cuarto trimestre, menos que la estimación preliminar de una expansión del 5.4%, según los datos revisados del gobierno el miércoles.

La cifra revisada del producto interior bruto PIB publicada por la Oficina del Gabinete ha llegado por debajo la mediana de la previsión de los economistas de un aumento del 5.6% en una encuesta de Reuters.

En una base intertrimestral, el PIB aumentó un 1.1%, por debajo de la lectura inicial del 1.3% y la mediana de la previsión de un aumento del 1.4%.

Acerca del producto interior bruto PIB

El PIB que publica la Cabinet Office es una estimación del valor total de los bienes y servicios producidos en Japón. El PIB se considera una medida de la actividad económica global e indica el ritmo de crecimiento de la economía de un país. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el yen, mientras que una lectura inferior es bajista.

Según los estrategas de forex de UOB Group, el EUR/USD continúa bajo presión y sigue apuntando al nivel de 1.0805 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que era poco probable que las condiciones de sobreventa sugirieran que el EUR se debilitara aún más y esperábamos que se consolidara entre 1.0805 y 1.0925. El euro posteriormente cotizó lateralmente, pero subió a un máximo de 1.0958 durante la sesión de Nueva York antes de volver a caer rápidamente. Seguimos viendo la acción actual del precio como parte de una consolidación y esperamos que el euro opere dentro de un rango de 1.0860/1.0965 para hoy."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra última narrativa fue de hace dos días (07 de marzo, par en 1.0875) donde el EUR seguía siendo débil y el siguiente nivel en el que centrarnos es en el soporte a largo plazo en 1.0805. Posteriormente, el EUR bajó a 1.0804 antes de repuntar. Si bien todavía vemos riesgo de una ruptura de 1.0805, el euro no podría permitirse el lujo de titubear ya que una consolidación en estos niveles de sobreventa disminuiría las probabilidades de un quiebre de 1.0805. Con todo, solo una ruptura de 1.1000 (ningún cambio en el nivel de 'resistencia fuerte') indicaría que la debilidad del EUR que comenzó hace más de 2 semanas ha seguido su curso."