Noticias de mercados

• Antes del cierre de la negociación de futuros del índice de acciones de EE.UU., los futuros del S&P 500 cayeron por debajo del nivel 4.300.
• Rusia reconocerá la independencia de las regiones separatistas en el este de Ucrania, aumentando las tensiones y pesando sobre el sentimiento.
• Los comentarios agresivos de la Fed pueden haber contribuido a la baja, ya que los datos de inflación PCE subyacente de EE. UU. se avecinan más adelante en la semana.

Los futuros del S&P 500 cayeron con fuerza el lunes debido a que las tensiones geopolíticas se calmaron en medio de las expectativas de que Rusia reconocería la independencia de dos provincias separatistas en el este de Ucrania, preparando el escenario para una mayor escalada militar en la región. Tras un largo discurso en el que explicó la historia de Ucrania y fue muy crítico con el país, el presidente ruso Vladimir Putin oficializó el reconocimiento de las regiones escindidas. El comercio de futuros del índice de acciones de EE.UU. se detuvo desde las 18:00 GMT y aún no se reiniciará durante unas horas cuando abran los mercados asiáticos, pero ahora antes de que los futuros del S&P 500 cayeron por debajo del nivel 4.300 por primera vez desde finales de enero. Cuando se reabra el comercio de futuros, los operadores sin duda estarán atentos a una prueba de los mínimos de enero más cerca de 4200.

Otro factor que probablemente pesó sobre los futuros de acciones de EE.UU. el lunes fueron los comentarios agresivos de la responsable de políticas de la Fed, Michelle Bowman. Bowman dijo que era demasiado pronto para saber si la economía de EE.UU. necesita un aumento de tasas de 50 pb en marzo, lo que mantiene la puerta abierta a la perspectiva de un movimiento de tasas más grande. Como han señalado los comentaristas del mercado, el hecho de que la geopolítica haya pasado a primer plano como el tema principal que mueve el mercado en las últimas semanas no significa que los inversores se hayan olvidado de los temores de ajuste de la Fed. 

Una sorpresa al alza, que vendría inmediatamente después de las sorpresas al alza para las lecturas de inflación de precios al consumidor y al productor de enero, podría generar más argumentos para un movimiento de 50 pb, aunque la mayoría de los analistas ven los datos del IPC de febrero como clave. Independientemente, es probable que los datos no caigan bien en el espacio de renta variable de EE.UU. y, si se combinan con una mayor escalada de la crisis de Ucrania, implicarían un riesgo real de romper con nuevos mínimos anuales en la zona de 4.200. Tenga en cuenta que el cierre de futuros del S&P 500 del lunes dejó el índice más de un 10% por debajo de los máximos históricos por encima de 4800 alcanzados a principios de año, lo que confirma una corrección. Los inversores se preocuparán de que esta corrección se convierta ahora en un mercado bajista (una caída del 20%).

Lo que debes cuidar el martes 22 de febrero:

La aversión al riesgo se apoderó de los mercados financieros a principios de semana en medio de las crecientes tensiones geopolíticas en Europa del Este. El USD logró avanzar frente a sus rivales de alto rendimiento, pero perdió terreno frente a los de refugio seguro.

 A media tarde de EE.UU., el presidente ruso, Vladimir Putin, reconoció a Donetsk y Luhansk en el este de Ucrania como estados independientes que firmaron un decreto "sobre amistad y cooperación". El mundo ve esta decisión como el primer paso hacia una invasión, que también invalida las conversaciones con las naciones occidentales.

Más temprano en el día, Josep Borrel, Alto Representante de la Unión para Asuntos Exteriores y Política de Seguridad de la UE, dijo que la UE está lista para "reaccionar enérgicamente" si Rusia reconoce la independencia de Donbass, lo que Putin hizo al final de la tarde estadounidense. Borrel tuiteó: "El reconocimiento de los dos territorios separatistas en #Ucrania es una flagrante violación del derecho internacional, la integridad territorial de Ucrania y los acuerdos de #Minsk".

Markit publicó las estimaciones preliminares de sus PMI de febrero para la UE. El sector de servicios registró una buena recuperación con el índice alemán hasta 56,6 y el de la impresión de la UE en 55,8. El PMI manufacturero en ambas economías estuvo por debajo de lo esperado, pero muy por encima del nivel 50 que separa la contracción de la expansión económica.

El par EUR/USD se acerca a 1.1300 mientras que GBP/USD lucha alrededor de 1.3600. Las monedas vinculadas a las materias primas cayeron frente al dólar, a pesar de que el oro cotiza por encima de los 1.903$ la onza troy en medio de la demanda de seguridad, mientras que los precios del petróleo crudo subieron por los temores de interrupción, con el WTI ahora está operando en 92.75$ por barril.

Los mercados de EE. UU. estuvieron cerrados debido al Día del Presidente, pero los futuros de acciones bajaron firmemente por las noticias de Rusia/Ucrania. Los futuros europeos y asiáticos también están a la baja, lo que sugiere un próximo martes de aversión al riesgo.

• El EUR/USD cayó en operaciones recientes ya que la confirmación del reconocimiento de Putin de las regiones ucranianas separatistas provocó temores de una mayor escalada.
• El par volvió a sumergirse en lazona de 1.1320 para luego encontrar soporte en los mínimos del viernes pasado para operar lateralizado.

El EUR/USD cayó bruscamente en las operaciones recientes, descendiendo desde alrededor de la zonna de 1.1340 a por debajo de 1.1320 en cuestión de minutos después de que el Kremlin confirmara que el presidente ruso, Vladimir Putin, firmaría un decreto reconociendo la independencia de las regiones separatistas de Ucrania. Los comerciantes vendieron su euro y compraron dólares estadounidenses de refugio seguro en medio de preocupaciones de que el reconocimiento oficial ruso de la condición de Estado de las Repúblicas Populares de Donetsk y Lugansk hace que una confrontación militar entre Ucrania y Rusia sea mucho más probable.

Rusia y las regiones separatistas ubicadas en el este de Ucrania bien podrían firmar ahora algún tipo de asociación de defensa. Dado que las regiones disidentes han estado intensificando el conflicto con el ejército de Ucrania en los últimos días, eso podría hacer que las fuerzas rusas se vean arrastradas para enfrentarse directamente al ejército ucraniano en combate. Es casi seguro que la acción militar rusa contra Ucrania haría que los países de la OTAN impusieran duras sanciones económicas a Moscú, dejando a la Eurozona dependiente de las importaciones de energía rusa vulnerable a las contramedidas rusas, de ahí la desventaja del euro.

El discurso agresivo del miembro del FOMC Michelle Bowman, quien dijo que era demasiado pronto para saber si la economía de los EE.UU. necesita un aumento de tasas de 50 pb en marzo, se suma al caso para un EUR/USD más bajo el lunes. En los niveles actuales alrededor de 1.1320, el par no ha recortado todas sus ganancias anteriores y cotiza lateralizado en el día, aunque ha encontrado algo de soporte en los mínimos del viernes pasado en los 1.1315. De cara al futuro, la geopolítica permanecerá en el asiento del conductor y es probable que las cosas se intensifiquen aún más, lo que sugiere riesgos a la baja para el EUR/USD. Una ruptura por debajo de los mínimos del viernes pasado liberaría una carrera hacia los mínimos de la semana pasada en el área de 1.1280.

Niveles técnicos adicionales 

• La libra esterlina mantiene sus ganancias diarias tras los datos económicos positivos del Reino Unido en medio de la escalada de Europa del Este.
• El dólar sigue cotizando más débil a pesar del apetito por los pares de refugio seguro.
• Perspectiva técnica GBP/USD: Neutral-al alza a pesar de que la DMA de 200 reside por encima del tipo de cambio.

La GBP retrocede desde los máximos diarios en medio de las crecientes tensiones en Europa del Este. En el momento de escribir este artículo, el par GBP/USD cotiza a 1.3614, subiendo un 0.13%. Como se mencionó anteriormente, las tensiones geopolíticos causaron una caída en el par GBP/USD últimamente en medio de un feriado bancario en EE.UU.

La aversión al riesgo se cierne sobre los mercados financieros. Las bolsas europeas cotizan en números rojos, mientras que los futuros de acciones estadounidenses caen entre un 0.73 % y un 1.66 %. Además, el dólar sigue debilitándose en el día, con el índice del dólar estadounidense bajando un 0.14%, situándose en 95.91.

El PMI de servicios del Reino Unido superó las expectativas

El Reino Unido reportó PMI de Markit mejores que los estimados para febrero en la sesión europea, liderado por el Flash de servicios que subió a 60.8, más alto que el 55.5 previsto. Además, el Flash Manufacturero subió a 57.3, una décima más que las estimaciones, mientras que el Compuesto subió a 60.2, superior al 55.

El GBP/USD reaccionó positivamente a la noticia y subió a 1.3630. Sin embargo, un cambio en el estado de ánimo del mercado puso un tope al movimiento, incluso retirando la mayoría de las ganancias, ya que los titulares de Rusia/Ucrania continúan atrayendo la atención de los inversores.

Más tarde ese mismo día, la gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, votante en 2022, dijo que está a favor de un aumento de tasas en la reunión de marzo, aunque está evaluando su tamaño. Vale la pena señalar que su opinión sobre la reducción de las tasas y el balance dependería de la economía, al tiempo que enfatiza que el desafío para la Fed sería reducir la inflación sin dañar la expansión económica.

El martes, la agenda económica en el Reino Unido contará con Ramsden del Banco de Inglaterra (BoE), seguido de la publicación de 
Órdenes de tendencia industrial CBI para febrero. Por otro lado, los datos de los precios de la vivienda de diciembre, los PMI de Markit y la confianza del consumidor de febrero serían seguidos de cerca por los operadores del par GBP/USD.

Pronóstico del precio GBP/USD: Perspectiva técnica

Desde una perspectiva técnica, el par GBP/USD tiene un sesgo neutral alcista, a pesar de que la media móvil de 200 días (DMA) se encuentra por encima del tipo de cambio, en 1.3683. Que, junto con una línea de tendencia descendente de nueve meses, serían barreras cruciales a superar en caso de que el par alcance precios más altos.

La primera resistencia del GBP/USD sería la línea de tendencia antes mencionada alrededor del área de 1.3635-50. El quiebre de este último expondría la DMA de 200 en 1.3683. Una vez que se liquide, el próximo soporte sería el nivel 1.3700.

Niveles técnicos adicionales

• El yen sube en medio de la aversión al riesgo debido a las tensiones geopolíticas.
• USD/JPY opera con un sesgo bajista mientras está por debajo de 115.10.

El USD/JPY mantiene pérdidas diarias y cotiza por debajo de 115.00 en la sesión estadounidense del lunes. El par hizo suelo en 114.79, modestamente por encima del mínimo de la semana pasada. El dólar es mixto, mientras que el yen es mayormente más alto en todos los ámbitos.

El yen se beneficia cuando los comentarios de Putin llegan a los mercados

El yen japonés se encuentra entre los de mejor desempeño el lunes, subiendo a un ritmo moderado, respaldado por la aversión al riesgo. Los precios de las acciones están cayendo en Europa con el CAC 40 cayendo un 1.48% y el DAX un 1.36%. Los mercados estadounidenses están cerrados debido al Día del Presidente. Los futuros del Dow Jones caen un 0.68%. El DXY está cayendo un 0.15%, desde mínimos. Se mantiene en el rango 96.15/95.70.

La confianza del mercado se deterioró en medio de las crecientes tensiones con respecto a la frontera con Ucrania. El presidente ruso, Vladimir Putin, mencionó que Rusia debería reconocer la independencia de las regiones separatistas de Ucrania si no se hace ningún proceso.

USD/JPY probando soporte clave a corto plazo

El USD/JPY se está moviendo con un sesgo bajista en el muy corto plazo, probando el área de soporte 114.75/80. Una ruptura a la baja debería despejar el camino a más pérdidas, apuntando inicialmente a 114.45.

Una recuperación por encima de la SMA de 20 (promedio móvil simple) en el gráfico de cuatro horas, actualmente en 115.10, cambiaría el sesgo de negativo a neutral.

Niveles técnicos

• El USD/RUB ha ganado un 6.44% en los últimos tres días.
• Los líderes separatistas buscaron el reconocimiento del presidente ruso Putin, lo que podría socavar las conversaciones entre funcionarios rusos y estadounidenses.
• Perspectiva técnica del USD/RUB: La escalada del conflicto podría impulsar un salto hacia 80.41, seguido de 80.95.

El USD/RUB avanza un 1.54 % durante la sesión americana, cotizando a 78.81 en el momento de la publicación. El estado de ánimo de los mercados financieros oscila gracias a la alta tensión en el conflicto entre Rusia y Ucrania, mientras que los inversores dejaron de lado la información económica y los fundamentos hasta que se resuelva el conflicto. El primero provocó un salto en los precios del crudo, con el petróleo Brent a 92.03$ por barril, mientras que el Western Texas Intermediate (WTI) cotiza a 90.78$ por barril.

Actualizaciones del conflicto entre Rusia y Ucrania

Los últimos acontecimientos en el conflicto Rusia/Ucrania mantienen la incertidumbre en torno a los mercados. Los líderes de las regiones de Donetsk y Luhansk pidieron al presidente ruso, Vladimir Putin, que las reconozca como repúblicas independientes cuando un corresponsal de Sputnik informó que se “escuchó” fuego de artillería en el aeropuerto de Donetsk.

Mientras tanto, el presidente de Rusia, Vladimir Putin, dijo que Ucrania no planea cumplir con el Acuerdo de Minsk. Como resultado, Putin dijo que Rusia debería considerar reconocer la independencia de esas dos regiones en el este de Ucrania.

Los analistas sugieren que cualquier reconocimiento de este último también podría socavar las perspectivas de conversaciones de paz entre funcionarios rusos y estadounidenses, que se llevarán a cabo el 24 de febrero en Ginebra, ya que el ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Lavrov, comentó que planea reunirse con el secretario de Estado de EE.UU. Blinken.

Vale la pena señalar que los bancos rusos importaron USD 5 mil millones en moneda extranjera en diciembre, ya que se anticipa a un posible aumento en la demanda de billetes que no sean Rub.

Por lo tanto, si no se logra una resolución, eso sería un obstáculo para el RUB. Además, las sanciones impuestas a Rusia pueden provocar una depreciación significativa del RUB frente al USD, empujando el tipo de cambio USD/RUB hacia los máximos de enero de 2016 en 85.98.

Pronóstico de precio USD/RUB: Perspectiva técnica

El USD/RUB ha subido un 6.44 % en los últimos tres días, amenazando con alcanzar el máximo acumulado hasta la fecha en 80,41. Además, los promedios móviles semanales se encuentran muy por debajo del tipo de cambio, en un orden alcista, con los plazos más cortos por encima de los más largos.

La primera resistencia del USD/RUB sería el máximo anual en 80.41. El incumplimiento de este último expondría los máximos de noviembre de 2020 en torno a 80.95, y luego los máximos de marzo de 2020 en 82.86.

Niveles técnicos adicionales

• El NZD/USD ha retrocedido por encima de 0.6700 el lunes a pesar de que las acciones mundiales caen por las tensiones geopolíticas.
• El par apunta a una ruptura por encima de la resistencia clave en los 0.6735, lo que abriría la puerta hacia los 0.6800.
• Los alcistas del NZD están a cargo antes de la reunión clave del RBNZ de esta semana, en medio de conversaciones sobre un aumento de 50 pb.

A pesar de la fuerte caída en el espacio de la renta variable global debido a una mayor escalada de las tensiones militares entre las fuerzas rusas/separatistas prorrusas y ucranianas, así como las continuas tensiones entre Rusia y la OTAN en el fondo, el NZD/USD ha logrado retroceder por encima de 0,6700 el lunes. A medida que se avecina la reunión del RBNZ de este miércoles, donde los participantes de los mercados se dividen entre esperar un alza de 25 pb o 50 pb, el par ha ganado un 0.4% en la sesión y es uno de los mejores del G10 en el día.

Los alcistas del NZD/USD tienen la intención de probar los máximos mensuales anteriores en los 0.6730, aunque la creciente angustia geopolítica continúa pesando mucho sobre otros activos de riesgo (como las acciones) y aún podría arruinar la fiesta. Esta es un área clave de soporte convertida en resistencia en lo que va de 2022 y una ruptura por encima de ella abriría la puerta a un retroceso hacia 0.6800 y máximos anuales cerca del nivel de 0.6900. Dejando a un lado la geopolítica, aunque la reunión del RBNZ del miércoles acapara el protagonismo esta semana, las cifras de ventas minoristas del cuarto trimestre de Nueva Zelanda del viernes serán importantes para los comerciantes de kiwi.

También habrá muchos datos de EE.UU. y declaraciones de la Fed a las que prestar atención, entre los aspectos más destacados se incluyen los PMI preliminares de febrero, la segunda estimación del crecimiento del PIB del cuarto trimestre y la inflación PCE subyacente de enero. Los mercados han reducido las apuestas a una subida de tipos de 50 pb en marzo después de que miembros clave del FOMC se opusieran a la idea la semana pasada. Una lectura positiva del PCE subyacente, que vendría inmediatamente después de las lecturas elevadas de la inflación de precios al consumidor y al productor de enero, reforzaría las expectativas de una serie rápida de aumentos de tasas entre ahora y el final del año.

Niveles técnicos adicionales 

• USD/TRY acelera y opera cerca de 13.70.
• La atención de los inversores permanece en el escenario geopolítico.
• El stock de deuda del gobierno central de Turquía aumentó a 2.844.4 billones de TRY.

La lira turca se suma a las pérdidas del viernes y eleva al USD/TRY al extremo superior del rango reciente cerca de 13.70 el lunes.

USD/TRY analiza las tendencias de riesgo

El USD/TRY flirtea con máximos recientes cerca de 13.70 a pesar de la postura renovada ofrecida en el dólar y en medio del estado de ánimo optimista generalizado que rodea al espacio asociado al riesgo.

De hecho, los inversores siguen atentos a los desarrollos del enfrentamiento entre Rusia, Ucrania y EE.UU. antes de la reunión de Blinken-Lavrov el 24 de febrero en Ginebra, mientras que todavía hay un rayo de esperanza en torno a una solución diplomática del conflicto.

En el calendario nacional, las llegadas de extranjeros aumentaron un 151,40% en enero frente al mismo mes de 2021, mientras que el stock de deuda del gobierno central aumentó a 2.844,4 billones de TRY durante el último mes.

Qué buscar alrededor de TRY

El par mantiene su tema de consolidación de varias semanas en su lugar alrededor de 13.50 por el momento. La lira, mientras tanto, se mantiene sorprendentemente estable en lo que va del año, particularmente después de que el gobierno anunciara un esquema protegido de depósitos a plazo de la lira a fines de diciembre y después de que el CBRT dejó la tasa de política sin cambios en las últimas dos reuniones. Sin embargo, se espera que la lira permanezca bajo escrutinio en medio de una inflación galopante, tasas de interés reales negativas y la presión política omnipresente para favorecer tasas de interés más bajas.

Niveles técnicos 

Hasta el momento, el par avanza un 0.13% a 13.6456 y una caída por debajo de 13.4317 (mínimo semanal del 11 de febrero) expondría 13.2327 (mínimo mensual del 1 de febrero) y finalmente 12.7523 (mínimo del 3 de enero de 2022). Por otro lado, la siguiente barrera ascendente se alinea en 13.6767 (máximo semanal del 15 de febrero) seguida por 13.9319 (máximo del 10 de enero de 2022) y luego 18.2582 (máximo histórico del 20 de diciembre).

En una discusión sobre los recientes ejercicios militares con su consejo de seguridad el lunes, el presidente ruso Vladimir Putin ha acusado a Ucrania de no tener la intención de cumplir los acuerdos de paz de Minsk, según infoma Reuters.

Como resultado, Putin ha dicho que Rusia debería considerar reconocer la independencia de las dos regiones separatistas en el este de Ucrania. Si Rusia se enfrenta a la amenaza de que Ucrania se una a la OTAN, ha continuaddo Putin, la amenaza para nuestro país aumentará sustancialmente.

Mientras tanto, el ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Serguéi Lavrov, ha dicho que Occidente no está dispuesto a discutir las demandas de seguridad rusas, a la vez que ha acusado a Occidente de "recoger" las propuestas de seguridad de Rusia.

Sin embargo, Lavrov ha dicho que los esfuerzos diplomáticos con Estados Unidos deberían continuar y ha señalado que había habido algunos progresos en las conversaciones con Estados Unidos. 

• El peso mexicano sigue firme contra el dólar, pese a clima negativo en las bolsas.
• USD/MXN con sesgo bajista, apuntando a 20.15.

El USD/MXN está cayendo en forma modesta el lunes, y opera en torno a 20.25, en la misma zona de los últimos tres días de operaciones. El peso sigue firme en máximos desde octubre del año pasado, sin verse afectado por la caída en las bolsas.

El clima de precaución en los mercados de valores no pesa sobre varias monedas de mercados emergentes, entre ellas el peso mexicano. Los futuros de Wall Street están en negativo, en mínimos en semanas. El lunes no habrá operatoria formal en EE.UU. por ser feriado en EE.UU., hecho que puede reducir el volumen de operaciones.

El martes la actividad regresará a la normalidad. En EE.UU. se publicará la estimación preliminar del Markit PMI de febrero. En México el dato clave será el jueves con la inflación de mitad de mes de febrero.

Técnicamente el USD/MXN se mantiene bajista, y con el tono negativo fuerte mientras siga debajo de 20.30/35. Un regreso por encima de dicho nivel aliviaría la presión a la baja. La próxima resistencia se ve en torno a 20.50/52, nivel horizontal y por donde además está pasando la media móvil de 20 días. En la dirección contraria, de afirmarse por debajo de 20.25, el siguiente objetivo está en 20.15, que protege la barrera de 20.00/05.

Niveles técnicos

• AUD/USD recuperó tracción positiva el lunes, aunque tuvo problemas para capitalizar el movimiento.
• La modesta debilidad del USD se consideró un factor clave que contribuyó al movimiento alcista intradiario.
• Las tensiones entre Rusia y Ucrania opacaron el sentimiento de riesgo y limitaron el dólar australiano percibido como más riesgoso.

El par AUD/USD retrocedió unos pocos pips desde el máximo diario y se vio por última vez operando alrededor del nivel redondo 0.7200, subiendo un 0.40% en el día.

El par atrajo nuevas compras en el primer día de una nueva semana, aunque un cambio en el sentimiento de riesgo global mantuvo un límite a cualquier ganancia adicional para el dólar australiano percibido como más riesgoso. El optimismo inicial se desvaneció con bastante rapidez después de que un portavoz del Kremlin dijera que aún no había planes concretos para una reunión entre Putin y Biden.

Además de esto, la ministra de Relaciones Exteriores del Reino Unido, Liz Truss, señaló que una invasión rusa de Ucrania parece muy probable. Además, un portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores de Alemania señaló que estamos en una situación extremadamente peligrosa y que se impondrán sanciones contra Rusia después de nuevas infracciones de Ucrania.

Mientras tanto, los medios controlados por el estado ruso, citando a oficiales militares rusos, dijeron que cinco personas que intentaron cruzar la frontera entre Ucrania y Rusia fueron asesinadas. Los funcionarios agregaron además que los vehículos armados ucranianos también fueron destruidos en la región rusa de Rostov, lo que alimentó los temores de una inminente invasión rusa de Ucrania.

Esto, a su vez, moderó el apetito de los inversionistas por los activos percibidos como más riesgosos, lo cual fue evidente en una nueva etapa bajista en los mercados bursátiles globales. El flujo de aversión al riesgo extendió algo de soporte al dólar estadounidense de refugio seguro y resultó ser un factor clave que impidió que los alcistas hicieran apuestas agresivas en torno al par AUD/USD.

No hay datos económicos importantes que muevan el mercado que se publicarán el lunes en los EE.UU., lo que deja al par AUD/USD a merced del sentimiento de riesgo del mercado más amplio. Sin embargo, la atención se centrará en la próxima reunión entre el Secretario de Estado de los Estados Unidos, Antony Blinken, y el Ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergei Lavrov, prevista para el 24 de febrero.

Niveles técnicos 

• Una combinación de factores arrastró al USD/CHF a un nuevo mínimo mensual el primer día de una nueva semana.
• Una debilidad generalizada del USD se consideró un factor clave que actuó como un obstáculo para el par.
• El optimismo inicial en los mercados se desvaneció rápidamente e impulsó la demanda del CHF como refugio seguro.

El par USD/CHF cayó a un nuevo mínimo mensual durante la primera mitad de la sesión europea y fue visto por última vez flirteando con la SMA de 200 días, alrededor de la zona de 0.9175.

El par luchó por capitalizar su repunte inicial, en cambio se encontró con nuevas ofertas cerca de la región de 0.0.9215 el lunes y ahora parece estar listo para prolongar su reciente caída presenciada durante la última semana más o menos. El dólar estadounidense se vio sometido a una presión de venta renovada en medio de las expectativas de que la Fed adoptaría una postura política menos agresiva para combatir la inflación obstinadamente alta. Aparte de esto, las tensiones entre Rusia y Ucrania beneficiaron el estado de refugio seguro relativo del franco suizo y contribuyeron aún más a la caída intradía del par USD/CHF.

El movimiento optimista inicial en los mercados de valores se desvaneció con bastante rapidez después de que un portavoz del Kremlin dijera que aún no había planes concretos para una reunión entre Putin y Biden. Aparte de esto, los temores del mercado sobre una inminente invasión rusa de Ucrania continuaron prestando cierto apoyo a los activos refugio tradicionales. De hecho, las imágenes de satélite mostraron múltiples nuevos despliegues de unidades militares rusas cerca de la frontera con Ucrania.

Además, Rusia extendió los ejercicios militares en Bielorrusia que debían finalizar el domingo. Por lo tanto, la atención se centrará en la próxima reunión entre el Secretario de Estado de EE.UU., Antony Blinken, y el Ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergei Lavrov, prevista para el 24 de febrero. Mientras tanto, los inversores seguirán de cerca los acontecimientos relacionados con el conflicto de Ucrania, que influirán en la sentimiento de riesgo y dar algo de impulso al par USD/CHF.

Desde una perspectiva técnica, una ruptura sostenida por debajo de una SMA de 200 días técnicamente significativa podría verse como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas. Esto, a su vez, preparará el escenario para un nuevo movimiento de depreciación a corto plazo para el par USD/CHF en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes en el mercado. El par podría entonces acelerar el impulso bajista y apuntar hacia atrás para desafiar el nivel redondo 0.9100 en el corto plazo.

Niveles técnicos

• El EUR/USD coquetea con la línea de cinco meses cerca de 1.1370.
• La siguiente barrera aparece en el máximo semanal en 1.1395.

El EUR/USD drevierte la suba en el inicio de la semana a la región de 1.1390 y cae debajo de 1.1350. 

Para ver más subas en el par, el euro necesita despejar la línea de cinco meses cerca de 1.1370 para aliviar la presión a la baja y permitir otra prueba del máximo semanal en 1.1395 (14 de febrero). Más arriba se observa el promedio móvil de 200 semanas en 1.1487 seguido de cerca por el pico de 2022 en 1.1494 (10 de febrero).

A largo plazo, se espera que el EUR/USD mantenga las perspectivas negativas siempre y cuando opere por debajo de la clave media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1637.

EUR/USD gráfico de día 

Según medios estatales rusos citando a funcionarios militares del país el lunes, las tropas rusas y los guardias fronterizos impidieron que los "saboteadores" ucranianos rompieran la frontera entre Ucrania y Rusia. Cinco personas que intentaron cruzar la frontera murieron, han dicho los funcionarios. Los vehículos armados ucranianos también fueron destruidos en la región rusa de Rostov. 

Las fuerzas militares ucranianas posteriormente negaron las afirmaciones de que había enviado saboteadores y dijeron que eran noticias falsas. Las últimas noticias se suman a los temores de que Rusia esté construyendo una serie de falsos pretextos (como afirman Occidente y Ucrania) para empezar una acción militar contra Ucrania, mientras los líderes de la OTAN siguen advirtiendo que una invasión rusa a gran escala puede ser inminente. 

• El USD/CAD consolida el rebote por debajo de 1.2750 en medio de los comentarios del Kremlin.
• La recuperación del precio del petróleo y la debilidad del dólar estadounidense limita la subida del par.
• Los indicadores técnicos diarios apuntan a riesgos al alza en el par.

El USD/CAD se se ha recuperado de mínimos diarios de 1.2722, aunque se mantiene limitado alrededor de 1.2750, con el rebote desvaneciéndose en medio de un persistente apetito por el riesgo en el mercado.

En la última hora, el sentimiento optimista del mercado se ha enfriado un poco después de que el Kremlin saliera con un comunicado, diciendo que todavía no hay planes concretos de una reunión entre Putin y Biden.

Las conversaciones diplomáticas propuestas entre Estados Unidos y los líderes rusos esta semana fueron la razón principal detrás del repentino ascenso del sentimiento del mercado, anteriormente en el día.

Sin embargo, con los funcionarios de la Casa Blanca confirmando la reunión, los inversores siguen esperanzados en la desescalada a través de la diplomacia de la crisis de Ucrania, manteniendo el sentimiento de riesgo bastante estable, lo que pesa sobre el USD de refugio seguro. Además, el renovado repunte de los precios del WTI también limita el repunte en el par USD/CAD.

Técnicamente, el USD/CAD necesita encontrar aceptación por encima de la barrera psicológica de 1.2750 para extender el impulso de recuperación hacia los máximos de febrero de 1.2789.

El RSI de 14 días apunta a la baja, pero se mantiene por encima de la línea media, manteniendo a los compradores esperanzados.

Además, añadiendo credibilidad a la vista alcista, la media móvil de 21 días está a punto de cortar la SMA 50 horizontal al alza, señalando un cruce alcista.

USD/CAD gráfico diario

Por otro lado, se observa un fuerte soporte en la confluencia de las SMA 21 y 50 en 1.2707, por debajo de la cual se pondrán a prueba los recientes mínimos del rango cerca de 1.2670.

Más abajo la SMA 100 horizontal en 1.2626 vendrá al rescate de los alcistas.

USD/CAD niveles adicionales

• La plata fue testigo de un cambio intradiario desde el máximo de cuatro semanas alcanzado el viernes la semana pasada.
• La configuración favorece a los comerciantes alcistas y respalda las perspectivas de que surjan algunas compras en las caídas.
• Se necesita una fortaleza sostenida más allá de 24.00$ para confirmar la perspectiva positiva a corto plazo.

La plata XAG continuó con su lucha por encontrar aceptación por encima de 24.00$ y fue testigo de un cambio intradiario desde el máximo de cuatro semanas que tocó la semana pasada el viernes. El metal blanco, por ahora, parece haber roto tres días de la racha ganadora y fue visto cotizando por última vez cerca del mínimo diario, alrededor de la región de 23.75-23.70$ antes de la sesión americana.

Desde una perspectiva técnica, el fuerte repunte reciente desde el mínimo mensual, alrededor del nivel 22.00$ ha sido a lo largo de un canal con pendiente ascendente y apunta a una tendencia alcista a corto plazo. La configuración constructiva se ve reforzada por el hecho de que los indicadores técnicos en el gráfico diario se mantienen cómodamente en territorio positivo y todavía están lejos de estar en la zona de sobrecompra.

Dicho esto, las fallas repetidas cerca del mango antes mencionado justifican cierta precaución para los comerciantes alcistas agresivos. Esto hace que sea prudente esperar una fuerza sostenida más allá de 24.00$ antes de posicionarse para un movimiento hacia el obstáculo de confluencia de 24.25$. Este último comprende la muy importante SMA de 200 días y una línea de tendencia descendente que se extiende desde el máximo de julio de 2021.

Un avance convincente se verá como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas y elevará el XAG/USD hacia el máximo anual, alrededor de la zona de 24.70$. El impulso podría extenderse aún más hacia la recuperación del nivel psicológico clave 25.00$ en camino al máximo de noviembre de 2021, alrededor de la zona de 25.35- 24.40$.

Por otro lado, es probable que cualquier retroceso adicional en la caída encuentre un soporte decente cerca de la zona de 23.30$ antes del nivel rendondo 23$. La falta de defensa de dichos niveles de soporte cambiará el sesgo a favor de los operadores bajistas y hará que el XAG/USD sea vulnerable. El siguiente soporte relevante está vinculado cerca de la zona de 22.75$, por debajo de la cual el metal podría caer hacia la zona de 22.00$.

Gráfico diario XAG



Niveles técnicos adicionales

• La libra borra casi todas las ganancias del día contra el dólar.
• El billete verde gana momento ante caída en las bolsas.
• GBP/USD sigue limitado tras no poder superar 1.3640/45.

El GBP/USD está operando apenas en terreno positivo tras haber borrado gran parte de las ganancias del día. La cotización había llegado hasta 1.3637, por debajo del pico de la semana pasada y luego retrocedió hasta 1.3605. La libra sigue en terreno positivo para el día, pero el tono intradiario ahora es negativo.

En caso de perder 1.3600, se podrían esperar más descensos en el GBP/USD. El próximo soporte se puede ver en 1.3580. Al alza, las subas seguirán limitadas mientras no puede quebrar la barrera de 1.3640/45. De hacerlos, se podría dar una aceleración alcista.

En EE.UU. hoy es feriado por lo que no habrá reportes económicos y el volumen de operaciones podría verse reducido luego del cierre de los mercados europeos. Los futuros de Wall Street y las principales plazas europeas están retrocediendo el lunes, lo que ayuda al dólar en el mercado.

Se conoció que el PMI de Markit preliminar de febrero del Reino Unido del sector de servicios subió a máximos en ochos, superando las expectativas; mientras que el manufacturero se mantuvo en 57.3. El dato le dio algo de fuerza al GBP/USD pero no se pudo sostener. El martes se publicará el PMI de EE.UU.

El foco de los mercados sigue en la situación de Ucrania, sobre la que el fin de semana y el lunes se han pronunciado varios funcionarios británicos. La incertidumbre en tono a este tema sigue siendo un factor relevante para los mercados, junto con la expectativa de política monetaria de los bancos central.

Niveles técnicos

• El DXY revienrte la fuerza reciente y cae por debajo de 96.00.
• La postura positiva se mantiene sin cambios de por encima de la línea de cinco meses.

El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) retrocede tras dos sesiones consecutivas con ganancias y cae hasta 95.70 el lunes.

El índice parece haberse movido a una fase consolidativa por el momento. Un cierre por encima del pico de la semana pasada en 96.43 (14 de febrero) debería abrir la puerta a más subas en el corto plazo.

La postura constructiva a corto plazo sigue apoyada por la línea de cinco meses, hoy cerca de 95.40, mientras que las perspectivas para el dólar son vistas como positivas de continuar por encima de la media móvil simple de 200 días en 93.76 a largo plazo.

DXY gráfico de día 

• El EUR/JPY revierte la reciente debilidad y rebota en 130.00.
• De seguir sobre la línea de dos meses, sesgo alcista permanecerá.

El EUR/JPY deja atrás el rendimiento negativo observado en la segunda mitad de la semana pasada y logra recuperar algo de brillo el lunes.

El cruce rompió por debajo de la clave media móvil simple de 200 días (130.41) y al hacerlo ha abierto la puerta a pérdidas adicionales en el muy corto plazo. El promedio de 55 días alrededor de 129.90 surge como un soporte temporal antes de la línea de dos meses, hoy situada cerca de 128.80.

Mientras siga por encima de esta línea, más subas en el cruce debe permanecer sobre la mesa en el muy corto plazo. A largo plazo, las perspectivas para el EUR/JPY se consideran negativas siempre y cuando opere por debajo del promedio móvil simple de 200 días.

EUR/JPY gráfico de día

• Mercados europeos y futuros de Wall Street caen el lunes.
• Sin datos y con mercados financieros cerrados en EE.UU. por feriado.
• El dólar sigue en rango reciente, metales en retroceso.

En línea con lo que está pasando con los mercados bursátiles europeos, los futuros de Wall Street operan en terreno negativo, en zona de mínimos en tres semanas. El Dow Jones cae 0.15%, el S&P 500 0.22% y el Nasdaq 0.53%. El lunes no operarán los mercados financieros estadounidenses por ser feriado allí.

En Europa las principales plazas caen en promedio un 0.75%. El optimismo que surgió tras el acuerdo en una reunión entre Biden y Putin, se fue evaporando. La situación sigue lejos de aclararse. “La situación en la región de Donbas sigue siendo volátil y sospechamos que los mercados pueden estar sobrevalorando una solución diplomática "suave" demasiado pronto. Los riesgos a la baja para los activos de riesgo siguen siendo considerables y esperamos cierto apoyo para el USD y los refugios seguros esta semana”, afirman los analistas de ING.

De cara a las próximas horas, con Wall Street cerrado el volumen de operaciones podría reducirse. Se destaca la exposición de de Michelle Bowman, gobernadora de la Reserva Federal. El martes regresará la actividad normal a EE.UU.  y se publicarán los PMI martes.

En Europa, el índice de Markit preliminar de febrero mostró cifras mixtas, con un rebota mayor al esperado en el índice de servicios, pero una modesta caída en el manufacturero. Previamente se conoció una escalada en la inflación mayorista de Alemania en enero.

El lunes el dólar se muestra en negativo, pero ha recortado pérdidas en las últimas horas. La mayoría de los pares se muestra dentro de los rangos recientes, al igual que el DXY, que opera con una caída del 0.15%, apenas debajo de 96.00.

El oro marcó máximos en meses cerca de 1910$, pero luego perdió momento y corrigió hasta 1887$. La plata también cae. El petróleo está en terreno positivo, con los futuros del barril de WTI avanzando 0.50%.

Niveles técnicos

La ministra de Relaciones Exteriores del Reino Unido, Liz Truss, se manfiestó el lunes sobre la situación en la frontera ucraniana y dijo que la diplomacia deber ser el camino a seguir, pero advirtió que "una invasión rusa a Ucrania parece altamente probable", según informó Reuters.

"El Reino Unido y sus aliados están intensificando los preparativos para el peor de los casos", señaló Truss. "Debemos hacer que el costo para Rusia sea intolerablemente alto", dijo. 

Se espera que la economía alemana vuelva a contraerse en el primer trimestre del año, señaló el banco central alemán, Bundesbank, en su informe mensual publicado este lunes, según informó Reuters.

"A diferencia de oleadas anteriores de la pandemia, no es solo la actividad en el sector de los servicios la que probablemente se vea afectada por las medidas de contención y los cambios de comportamiento", explicó el Bundesbank en su publicación. "En cambio, es probable que la ausencia laboral relacionada con la pandemia afecte notablemente la actividad económica también en otros sectores".

Reacción del mercado

El par EUR/USD no mostró una reacción inmediata a este titular y fue visto por última vez cotizando en 1.1360, subiendo un 0.35% diario.

• El EUR/USD rebota con fuerza; frena avance debajo de 1.1400.
• El DXY cae el lunes, también se mantiene en rango reciente.
• Datos en Europa advierten suba en la inflación.

El EUR/USD está subiendo el lunes, y sigue en terreno positivo pese al retroceso de las últimas horas. El par trepó desde 1.1312, el nivel más bajo en casi una semana hasta 1.1390, el máximos desde el miércoles. Luego tuvo un retroceso, que fue contenido sobre 1.1350.

El dólar se muestra con cierta debilidad en el arranque se la semana dando apoyo al EUR/USD. Uno de los temas dominantes sigue siendo lo que pasa entre Rusia y Ucrania. La novedad de una reunión entre Putin y Biden trajo un alivió moderado.

Pese a las subas y bajas bruscas el EUR/USD sigue operando en un rango por debajo de 1.1400, pero encontrando soporte sobre 1.1300. La salida de este rango podría dar una señal más clara hacia el futuro.

Datos de Europa y feriado en EE.UU.

La sesión europea contó con la publicación de datos económicos importantes. La inflación mayorista en Alemania subió más de lo esperado en enero al trepar 2.2% (contra 1.5%) del consenso. “Los precios al productor alemanes volvieron a subir con fuerza en enero. Con un aumento interanual del 25%, se estableció otro récord de la posguerra. Los precios de la energía y de los productos intermedios continuaron al alza. Además, las subas se hacen sentir cada vez más en los precios de los bienes de consumo y de capital. Esto indica que no se espera que el aumento de los precios al consumidor se estabilice por el momento”, explicaron los analistas de Commerzbank.

Luego el informe de PMI preliminar de febrero mostró una suba mayor a la esperada en el indicador de servicios de la región desde 52.3 a 55.8 (52), pero el manufacturero, que se esperaba se mantuviera sin cambios pasó de 58.7 a 58.4. Los economistas de ING explicaron que “el PMI de febrero mostró que la caída del invierno duró poco. La encuesta insinúa una aceleración del crecimiento, pero también arroja evidencia de efectos secundarios en los precios de los servicios y la manufactura. En todo caso, este PMI se suma a las razones por las que el Banco Central Europeo se vuelva más agresivo”.

En EE.UU. es feriado el lunes. El evento a destacar esa la exposición de Michelle Bowman, gobernadora de la Reserva Federal. Los PMI de EE.UU. se publicarán el martes.

Niveles técnicos

Oleksiy Danilov, secretario del Consejo de Seguridad Nacional y Defensa de Ucrania, dijo el lunes que no están llevando a cabo ninguna operación militar contra la población civil, según informó Reuters.

Danilov señaló además que deben participar en el encuentro si el presidente estadounidense Joe Biden tiene una reunión con el presidente ruso Vladimir Putin.

Mientras tanto, según informó la agencia de noticias rusa Sputnik, citando al jefe de la autoproclamada República Popular de Donetsk (DPR), las fuerzas ucranianas estaban utilizando artillería pesada, morteros, lanzagranadas y tanques.

Reacción del mercado

El estado de ánimo del mercado parece haberse agriado después de estos titulares, pero el índice dólar estadounidense, que rastrea el desempeño del billete verde frente a una cesta de seis monedas principales, se mantiene en el territorio negativo cerca de 95.80.

• El oro corrige tras no poder sostenerse sobre 1900$.
• Retroceso encontró soporte sobre 1885$ y se acerca nuevamente a 1900$.

El oro está cayendo el lunes tras haber llegado en la sesión asiática hasta 1908$, el nivel más alto desde principios de junio. Tras no poder permanecer sobre 1900$, el metal retrocedió hasta 1887$, y en las últimas horas recortó pérdidas.

El XAU/USD está operando en 1896$. En caso de regresar sobre 1900$, el tono alcista podría volver a intensificarse. En la dirección contraria, 1885$ está pasando a ser un soporte importante que de ceder activaría una extensión de la corrección bajista.

La debilidad del dólar contribuyó para favorecer el rebote del metal. El DXY pierde 0.30% y opera en torno a 95.80, dentro del rango de los últimos días. Las bolsas en Europa operan mayormente en negativo. El foco principal sigue en lo que puede pasar en la frontera ucraniana.

Los mercados de renta variable avanzaron tras conocerse la novedad de que Putin y Biden acordaron realizaron un encuentro. Pero con el paso de las horas, ese tono positivo se fue aliviando.

El lunes la actividad en Wall Street será acotada por ser feriado en EE.UU. El calendario económico no muestra reportes económicos para el lunes y se destaca la presentación de Michelle Bowman, gobernadora de la Reserva Federal.

Niveles técnicos

El índice PMI de servicios de Reino Unido ha subido con fuerza en la lectura preliminar de febrero hasta 60.8 desde los 54.1 puntos de enero, su mejor cifra en ocho meses, concretamente desde junio de 2021. El resultado mejora las expectativas del mercado, que preveían un aumento a 55.5.

El PMI manufacturero se ha mantenido sin cambios en 57.3, una décima por encima de los 57.2 estimados.

Los datos del PMI de febrero compilados por IHS Markit y CIPS indicaron un rápido repunte en las condiciones económicas del Reino Unido después de las interrupciones debidas a la variante Ómicron en el cambio de año. La producción del sector privado se expandió al ritmo más rápido en ocho meses, impulsada por una fuerte recuperación en el gasto de los consumidores en viajes, ocio y entretenimiento.

Sin embargo, la inflación del costo de los insumos volvió a acelerarse en febrero y estuvo cerca de romper el récord de la encuesta visto en noviembre pasado. Los aumentos más rápidos en los gastos operativos en las empresas del sector de servicios compensaron una vez más una desaceleración en la inflación de costos en las empresas manufactureras.

Un portavoz del Kremlin ha dicho el lunes que aún no había planes concretos para una reunión entre el presidente ruso Vladimir Putin y el presidente estadounidense Joe Biden, según informa Reuters.

"Los presidentes de Estados Unidos y Rusia pueden decidir establecer una llamada o una reunión en cualquier momento si es necesario", ha agregado el portavoz. "Una reunión entre los ministros de Relaciones Exteriores rusos y estadounidenses es posible esta semana."

• La renovada debilidad del USD provoca algunas ventas alrededor de USD/JPY el lunes.
• El apetito por el riesgo pesa sobre el JPY de refugio seguro y ayuda a limitar las pérdidas.
• Los fundamentos mixtos justifican cierta precaución antes de abrir nuevas posiciones direccionales.

El par USD/JPY se mantiene bajo presión al inicio de la sesión europea del lunes, rondando cerca del extremo inferior de su rango diario justo por debajo del nivel de 115.00.

El dólar estadounidense se encontró con nuevas ventas el lunes, lo que ejerció cierta presión a la baja sobre el par USD/JPY, aunque el sentimiento de apetito por el riesgo pesó sobre el yen japonés de refugio seguro y ayudó a limitar las pérdidas adicionales. Las minutas de la reunión del FOMC de enero no lograron reforzar las expectativas del mercado para una subida de tasas de 50 puntos básicos en marzo. Además, las expectativas de que los acontecimientos geopolíticos podrían obligar a la Fed a adoptar una postura menos agresiva para combatir la alta inflación pesaron sobre el USD y sobre el par.

Sin embargo, la caída sigue soportada, al menos por el momento, en medio de nuevas esperanzas de una solución diplomática al enfrentamiento actual sobre Ucrania. La oficina del presidente francés Emmanuel Macron anunció el lunes que el presidente estadounidense, Joe Biden, y su homólogo ruso, Vladimir Putin, han acordado en principio celebrar una cumbre sobre la crisis de Ucrania. Esto, a su vez, elevó el sentimiento de riesgo global y alejó a los inversores de los activos tradicionales de refugio seguro, como el JPY.

La combinación de factores divergentes impidió a los inversores abrir posiciones direccionales agresivas antes de la próxima reunión entre el secretario de Estado estadounidense, Antony Blinken, y el ministro ruso de Asuntos Exteriores, Sergei Lavrov, prevista para el 24 de febrero. No hay publicaciones de datos económicos por el festivo del Día de los Presidentes en los Estados Unidos. Por lo tanto, será prudente esperar a algunas ventas de continuación antes de posicionarse para cualquier movimiento bajista adicional para el par USD/JPY.

USD/JPY niveles técnicos

El índice PMI manufacturero de Markit para la zona euro ha retrocedido tres décimas en febrero, situándose en 58.4 frente a los 58.7 puntos previos y previstos por el mercado.

El PMI de servicios ha saltado a 55.8 en el mismo período desde los 51.1 anteriores, su mejor resultado en tres meses, superando los 52 puntos estimados por los expertos.

El crecimiento de la actividad empresarial en la zona euro se aceleró considerablemente en febrero al relajarse las medidas de contención de la COVID-19. Las expectativas futuras, los nuevos pedidos y el crecimiento del empleo también mejoraron. El crecimiento repuntó especialmente en el sector de servicios, aunque los fabricantes también informaron de mejoras en las ganancias de producción como resultado del aumento de la demanda y menos cuellos de botella en el suministro.

Sin embargo, si bien la disminución de los retrasos en el suministro ayudó a reducir la inflación de los costos de insumos de las materias primas, las persistentes presiones de los costos provocadas por el aumento de los salarios y las facturas de energía provocaron el aumento más pronunciado en el promedio de precios cobrados por bienes y servicios en la historia de la encuesta.

• El NZD/USD captura nuevas compras el lunes y vuelve a acercarse al máximo mensual.
• El apetito por el riesgo pesa sobre el USD de refugio seguro y beneficia al NZD de mayor riesgo percibido.
• La ausencia de publicaciones económicas relevantes justifica cierta precaución antes de abrir posiciones alcistas agresivas.

El par NZD/USD ha construido sobren su constante ascenso intradía al inicio de la sesión europea del lunes y ha subido a un nuevo máximo diario alrededor de la región de 0.6725.

El par capturó nuevas compras cerca de la región de 0.6680 el lunes y se acercó al máximo mensual en medio de una modesta debilidad del dólar estadounidense . El apetito por el riesgo resultó ser un factor clave que pesó sobre el USD de refugio seguro y benefició al NZD de mayor riesgo percibido.

La oficina del presidente francés Emmanuel Macron anunció el lunes que el presidente estadounidense, Joe Biden, y su homólogo ruso, Vladimir Putin, han acordado en principio celebrar una cumbre sobre la crisis de Ucrania. Esto reavivó las esperanzas de una solución diplomática al enfrentamiento actual y elevó el sentimiento de riesgo global.

El USD se vió presionado aún más por la incertidumbre sobre los planes de endurecimiento de la Fed. Las minutas de la reunión del FOMC del 25 al 26 de enero hicieron poco para reforzar las expectativas de una subida de tasas de 50 puntos básicos en marzo. Además, la evolución geopolítica podría obligar a la Fed a adoptar una postura menos agresiva para combatir la alta inflación.

Por lo tanto, el mercado se centrará en la próxima reunión entre el Secretario de Estado estadounidense, Antony Blinken, y el Ministro de Relaciones Exteriores ruso, Sergei Lavrov, prevista para el 24 de febrero. El telón de fondo fundamental parece inclinado a favor de los alcistas, aunque ausencia de publicaciones económicos relevantes podría impedir que los inversores abran posiciones agresivas.

NZD/USD niveles técnicos

El índice PMI manufacturero de Markit para Alemania ha caído a 58.5 puntos en la lectura preliminar de febrero después de haber marcado un techo de seis meses en 59.8 en enero. El resultado decepciona las expectativas del mercado, que esperaba una reducción más leve, a 59.4 puntos. 

El PMI de servicios, en cambio, ha experimentado una fuerte mejora. El indicador ha subido a 56.6 desde 52.2, consiguiendo su mejor resultado en seis meses y superando los 53 puntos estimados por los expertos.

Los últimos datos preliminares de IHS Markit mostraron que la actividad comercial en todo el sector privado de Alemania creció al ritmo más rápido en seis meses en febrero, en medio de señales de mejora de la demanda incluso a pesar de una nueva ola de infecciones vinculadas a la variante Ómicron. Mientras tanto, las presiones inflacionarias en la economía se mantuvieron elevadas, y los precios promedio cobrados por bienes y servicios aumentaron a un ritmo casi récord durante el mes.

Al comentar sobre los datos preliminares del PMI, Phil Smith, director asociado de economía de IHS Markit, dijo: “La economía alemana continuó recuperando impulso en febrero luego del breve estancamiento de diciembre en el crecimiento de la producción. La actividad general registró el mayor aumento desde agosto pasado, impulsada esta vez por el sector servicios, ya que la producción manufacturera aumentó más lentamente que en enero, cuando había dado el impulso principal".

Los estrategas de divisas en UOB Group señalan que el impulso a la baja en el USD/JPY podría acelerarse en caso de una ruptura de 114.75.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "El viernes pasado, esperábamos que el USD/JPY 'se moviera entre 114.75 y 115.25'. Posteriormente, el USD/JPY se movió en un rango de 114.78 a 115.29 antes de cerrar con pocos cambios en 115.00 (+0.06%). La acción del precio todavía parece ser parte de una consolidación y seguimos esperando que el USD/JPY se mueva de forma lateral entre 114.75 y 115.25."

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización del viernes pasado (18 de febrero, USD/JPY en 115.40). Como se ha destacado, el impulso a la baja ha mejorado, pero el USD/JPY tiene que cerrar por debajo de 114.75 antes de que sea probable una caída sostenida. La probabilidad de que el USD/JPY cierre por debajo de 114.75 permanecería intacta mientras no se mueva por encima de 115.55 dentro de estos dos días. De cara al futuro, el siguiente soporte por debajo de 114.75 es 114.40."

Los estrategas de divisas en el UOB Group sugieren que el EUR/USD podría caer aún más y probar la región de 1.1280 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Esperábamos que el EUR/USD se moviera lateralmente entre 1.1330 y 1.1395 el viernes pasado. Sin embargo, bajó a 1.1313 antes de cerrar con un tono suave en 1.1313 (-0.34%). El impulso a la baja está empezando a construirse y hay margen para que el EUR/USD pruebe el fuerte soporte en 1.1300. A medida que la disminución se acerca a los niveles de sobreventa, es poco probable una caída sostenida por debajo de 1.1300 (el próximo sopote es 1.1280). La resistencia está en 1.1350, seguida de 1.1375."

Próximas 1-3 semanas: "Esperamos que el EUR/USD se debilite desde hace más de una semana. En nuestra última narración del pasado viernes (18 de febrero, EUR/USD en 1.1370), destacamos que el impulso a la baja ha disminuido y las probabilidades de una mayor debilidad del EUR/USD han bajado. Además, añadimos, 'para rejuvenecer el impulso, el EUR/USD tiene que moverse y mantenerse por debajo de 1.1310 en estos 1 o 2 días'. Posteriormente, el EUR/USD bajó a 1.1313 antes de cerrar en un tono suave en 1.1321 (-0.34%). Aunque no se rompió el nivel de 1.1310, el impulso a la baja está empezando a acumularse de nuevo y el EUR/USD podría bajar a 1.1280 (el siguiente soporte es 1.1240). En general, para mantener la acumulación de impulso, el EUR/USD tiene que mantenerse por debajo de 1.1400 (ningún cambio en el nivel de 'fuerte resistencia' desde el viernes pasado) ".

La administración del presidente de EE.UU. Joe Biden ha preparado un paquete inicial de sanciones contra Rusia que prohibiría a los bancos estadounidenses procesar transacciones con grandes bancos rusos, según informa Reuters citando a tres personas familiarizadas con el asunto.

El plan Biden recortaría las relaciones bancarias "corresponsales" entre los bancos rusos y los bancos estadounidenses, han dicho las fuentes.

Además, las fuentes han dicho que "Estados Unidos también ejercerá su herramienta de sanción más poderosa contra ciertos individuos y empresas rusas colocándolos en la lista de nacionales especialmente designados (SDN), expulsándolos efectivamente del sistema bancario estadounidense, prohibiendo su comercio con los estadounidenses y congelando sus activos estadounidenses".

Las fuentes añadieron que estas medidas sólo se aplicarían si Rusia invade Ucrania

La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, advirtió el domingo que Rusia quedaría aislada de los mercados financieros internacionales y se le negaría el acceso a los principales bienes de exportación si invade Ucrania, según la emisora pública alemana ARD.

Comentarios destacados

En opinión de los estrategas de divisas en UOB Group, la expectativa de que el GBP/USD avance más allá de 1.3645 en el corto plazo podría estar perdiendo impulso.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "El viernes pasado destacamos que 'el avance sobrecomprado en el GBP/USD tiene margen para extenderse por encima de 1.3645, pero es probable que la siguiente gran resistencia en 1.3680 esté fuera de su alcance'. El avance posterior se quedó por debajo de nuestras expectativas, ya que el GBP/USD subió a 1.3640 antes de realizar un sorprendente retroceso brusco a 1.3575. La presión al alza se ha disipado y es probable que el GBP/USD se consolide y opere entre 1.3560 y 1.3630 hoy."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra última narrativa del jueves pasado (17 de febrero, GBP/USD en1.3585) donde destacamos que el impulso al alza está creciendo, pero el GBP/USD tiene que cerrar por encima de 1.3645 antes de que un avance sostenido sea probable. El viernes pasado (18 de febrero), el GBP/USD subió a 1.3640 antes de retirarse bruscamente. La probabilidad de que el GBP/USD se mueva claramente por encima de 1.3645 ha disminuido y una ruptura de 1.3545 (ningún cambio en el 'nivel de soporte fuerte) indicaría que el GBP/USD no está listo para superar 1,3645."

El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, participará este jueves en la reunión del G7, según confirma la Casa Blanca, y también ha confirmado se reunirá con el presidente ruso, Vladimir Putin, en principio y mientras no haya invasión de Ucrania. Hasta el momento no se ha confirmado ninguna fecha con Putin, ha dicho el portavoz de la Casa Blanca .

Sin embargo, el funcionario también ha dicho que Estados Unidos está dispuesto a imponer consecuencias rápidas y severas si Rusia invade, y ha agregado que Rusia parece continuar los preparativos para un asalto a gran escala contra Ucrania muy pronto.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 21 de febrero:

El aumento de las tensiones geopolíticas durante el fin de semana, con Rusia y Bielorrusia extendiendo los ejercicios militares en la parte oriental de Ucrania, ha hecho que los mercados comenzaran la semana con cautela. Sin embargo, la noticia de que el presidente de EE.UU., Joe Biden, ha aceptado reunirse con su homólogo ruso, Vladimir Putin, ha proporcionado alivio y ha permitido que los flujos moentarios de apetito por el riesgo regresaran. Los mercados estadounidenses estarán cerrados el lunes por la celebración del Día de los Presidentes. IHS Markit publicará los informes PMI preliminares del sector manufacturero y de servicios de febrero para Alemania, la zona euro y el Reino Unido. Los participantes en el mercado también estarán atentos a las noticias en torno a la crisis entre Rusia y Ucrania. 

La Casa Blanca confirmó que el presidente estadounidense Biden se reunirá con el presidente ruso Putin en la cumbre del G7 el jueves, siempre y cuando no haya invasión de Ucrania. Este acontecimiento parece haber reavivado el optimismo de que el conflicto entre Rusia y Ucrania podría resolverse a través de la diplomacia.

No obstante, la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, anunció el domingo que Rusia quedará aislada de los mercados financieros internacionales y se le negará el acceso a los principales bienes de exportación si invadiera Ucrania. "El paso a las sanciones es tan enorme y consecuente que sabemos que siempre debemos dar a Rusia la oportunidad de volver a la diplomacia y a la mesa de negociaciones", agregó von der Leyen. Del mismo modo, Reuters informó que el gobierno de Biden preparó un paquete inicial de sanciones contra Rusia que prohibiría a los bancos estadounidenses procesar transacciones con bancos rusos.

El índice del dólar estadounidense DXY, que comenzó la nueva semana por encima del nivel de 96.00, se mantiene en territorio negativo en torno a 95.80, reflejando el impacto negativo de la mejora del sentimiento del mercado sobre la moneda de refugio seguro.

El EUR/USD abrió con una pequeña brecha bajista y bajó hacia 1.1300 antes de recuperar su tracción. En el momento de escribir, el par se mueve en un rango estrecho por encima de 1.1350.

El GBP/USD se aferra a modestas ganancias diarias por encima de 1.3600 al inicio de la sesión europea. 

El oro registró ganancias impresionantes y subió a máximos de varios meses por encima de los 1.900$ la semana pasada, con el metal precioso encontrando demanda como activo de refugio seguro. El XAU/USD ha enfrentado una fuerte presión bajista a primera hora del lunes y ha retrocedido a la zona de 1.890$.

El USD/JPY continúa moviéndose de forma lateral cerca de 115.00 a pesar de la presión de venta en torno al dólar estadounidense. Al yen japonés le resulta difícil encontrar demanda con el sentimiento positivo de los mercados.

El Bitcoin cayó bruscamente y tocó su nivel más bajo en más de dos semanas en 38.000$. El BTC/USD está realizando un rebote el lunes, pero se mantiene por debajo de 40.000$. El Ethereum cerró los cinco días de negociación anteriores en territorio negativo y cayó el domingo por debajo de 2.600$ por primera vez desde principios de febrero. El ETH/USD sube más de 4% el lunes, cotizando por encima de 2.700$.