Noticias de mercados

• El apetito por el riesgo empeoró durante la operación de EE.UU., lo que obligó al EUR/JPY a devolver las ganancias de los inicios de la sesión.
• En medio de los temores de que Rusia esté al borde de invadir Ucrania, el par volvió a caer a la zona de 130.00.

El apetito por el riesgo empeoró durante las horas de negociación de EE.UU. el miércoles, lo que obligó al par EUR/JPY a recortar las ganancias de los inicios de la sesión que lo llevaron hasta el nivel 130.70. Desde entonces, el par ha vuelto a caer hasta la zona de 130.00, donde ahora cotiza con pérdidas del 0.2 % en el día frente a las ganancias del 0.3 % con las que cotizaba en los máximos de la sesión.

Los comentaristas del mercado citan el creciente riesgo de una incursión militar rusa en Ucrania como la principal razón de la caída de la confianza durante el comercio de EE.UU. Informes que sugieren que la inteligencia de EE. UU. advirtió a Ucrania sobre los planes rusos de invadir en 48 horas y Ucrania acaba de aprobar un estado de emergencia e instó a sus ciudadanos a huir de Rusia.

A pesar del comercio bidireccional entrecortado del miércoles que vio al EUR/JPY oscilar dentro de un rango de más de 70 pips, la volatilidad del día se ha mantenido fácilmente contenida dentro de los rangos de 129.40-130.80 del martes. De hecho, a medida que los participantes del mercado continúan monitoreando el panorama geopolítico impredecible y reaccionan a los acontecimientos titular por titular, es probable que las condiciones comerciales sigan siendo agitadas y difíciles.

A la baja, los mínimos semanales en torno a 129.40 son el principal soporte a observar y por debajo está la tendencia alcista a largo plazo a partir de noviembre de 2020.  Dado el cambio agresivo en curso del BCE para admitir que ajustará en el cuarto trimestre de este año (ver los comentarios de Philip Lanes del BCE el miércoles), parece poco probable un movimiento a largo plazo por debajo de 129.00.

Niveles técnicos adicionales 

• Conflictos entre Ucrania y Rusia, captan la atención de los participantes del mercado, nuevamente.
• Los miembros del Banco de Inglaterra en el Comité del Tesoro del Parlamento del Reino Unido se opusieron al ajuste "agresivo" de la política monetaria.
• Perspectiva técnica GBP/USD: La falla en 1.3600 originó un movimiento hacia 1.3500.

El hecho de que la libra esterlina no se mantuviera por encima de 1.3600 exacerbó un movimiento hacia el área de 1.3550 a medida que aumenta la angustia geopolítica y el lenguaje moderado del Banco de Inglaterra. En el momento de la publicación, el GBP/USD cotiza a 1.3551.

Actualización de la crisis de Ucrania en Europa del Este

Aumentan las tensiones entre Ucrania y Rusia. Lo que comenzó como un día “tranquilo” en los mercados financieros ha pasado factura, ya que la prensa estadounidense a través de Newsweek expresó que una invasión desde Rusia podría ocurrir dentro de 24/48 horas.

El artículo decía que se advirtió al presidente de Ucrania que Rusia “comenzará una invasión dentro de las 48 horas según la inteligencia de los Estados Unidos”. La invasión de Rusia consistiría en ataques aéreos, misiles de crucero, invasión terrestre y ciberataques, según informó un funcionario de inteligencia de EE.UU.

Más temprano en el día, los funcionarios del BoE hablaron ante el Comité Selecto del Tesoro del Parlamento del Reino Unido el miércoles. El gobernador del BoE, Andrew Bailey, dijo que los riesgos de inflación están inclinados al alza pero siguen siendo "bilaterales", y advirtió a los inversores contra las apuestas agresivas sobre las tasas de interés futuras. En la misma audiencia, otro miembro que votó a favor de un aumento de la tasa de 50 pb en la reunión de política monetaria de febrero dijo que la decisión se había equilibrado con precisión. Otro, que también votó por un aumento de 50 pb, dijo que ahora ve un ajuste "modesto" en los próximos meses.

Por lo tanto, la ansiedad geopolítica y la moderación del BoE impulsaron las perspectivas del dólar, lo que afectó a la libra esterlina. Además, el hecho de que el par GBP/USD no rompiera el nivel 1.3600 exacerbó el movimiento a la baja del cable, causado por la toma de ganancias y la presión de venta, ya que el par GBP/USD cayó 50 pips.

Mientras tanto, el dólar estadounidense fue testigo de nuevos reflujos, ya que el índice del dólar estadounidense, que mide el valor del dólar frente a una cesta de seis monedas, subió un 0.17 % y se situó en 96.19.

Pronóstico del precio GBP/USD: Perspectiva técnica

En los últimos dos días, el GBP/USD terminó con pérdidas, aunque nunca por debajo de la marca de 1.3550. Inicialmente parecía haber una consolidación antes de reanudar la tendencia alcista, pero la acción del precio del miércoles ha alimentado las expectativas de un movimiento a la baja más significativo de lo estimado.

El primer soporte del GBP/USD sería 1.3550. El quiebre de este último expone el promedio móvil de 50 días (DMA) en 1.3512, seguido por la DMA de 100 en 1.3502.

Niveles técnicos adicionales

• El AUD/USD sube un 1.13% durante la semana.
• Las peleas entre Ucrania y Rusia dominan los titulares de las noticias a medida que aumentan las tensiones.
• Perspectiva técnica del AUD/USD: Bajo presión a la baja ya que los vendedores del AUD/USD prueban el nivel 0.7240.

Beneficiado por el aumento de la tasa de 25 bps del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) y su guía de avance "agresivo", el AUD/USD sube a nuevos máximos mensuales, alrededor de 0.7280. Sin embargo, un cambio repentino en el estado de ánimo del mercado debido a las elevadas tensiones en Ucrania disminuyó el apetito por las monedas sensibles al riesgo como el AUD. En el momento de escribir este artículo, el AUD/USD cotiza a 0.7243.

Mientras tanto, el dólar estadounidense fue testigo de nuevos flujos hacia él, ya que el índice del dólar estadounidense, un indicador del valor del dólar frente a una canasta de sus pares, subió un 0.10%, ubicándose en 96.12.

Ucrania – Rusia se intensifica la crisis

Según Sputnik, alrededor de las 15:39 GMT, se escucharon explosiones en el aeropuerto de Donetsk. Mientras tanto, Interfax informó que, según los informes, los sitios web del gobierno ucraniano están bajo ataque cibernético, incluidos los bancos ucranianos. Cabe señalar que Ucrania declaró el miércoles un estado de emergencia de 30 días e instó a los ciudadanos a huir de Rusia. Al mismo tiempo, Rusia cerró su embajada en Ucrania y evacuó al personal.

Eso pesó sobre el par AUD/USD, como se muestra en la caída de 40 pips desde los máximos diarios, pero encontró soporte cerca del máximo diario del 10 de febrero en 0.7245, un nivel de soporte crucial para los alcistas del AUD en caso de extender la tendencia alcista.

En la sesión asiática, la agenda económica australiana presentó el índice de precios salariales (WPI) para el cuarto trimestre de 2021. Los titulares se alinearon con las expectativas en 0.7% trimestral, mientras que la cifra interanual fue de 2.3%, por debajo de la 2.4 estimaciones. Los analistas de ANZ dijeron que "este WPI no era lo suficientemente fuerte como para hacer que una subida de tipos en junio fuera más segura que no".

Pronóstico del precio AUD/USD: Perspectiva técnica

El retroceso del AUD/USD desde los máximos diarios del miércoles dejó una mecha ascendente larga representada por la vela en el gráfico diario, lo que indica que las ganancias contables de los comerciantes y los vendedores podrían haber abierto nuevas apuestas cortas. Un movimiento por debajo del máximo del 10 de febrero en 0.7245 podría exacerbar un movimiento hacia una línea de tendencia de soporte de pendiente descendente de tres meses, alrededor del área 0.7180-95, pero los primeros vendedores de AUD/USD necesitarían una clara ruptura por debajo de 0.7200.



Niveles técnicos adicionales 

• Las acciones estadounidenses cayeron por cuarta sesión consecutiva el miércoles debido a los temores de una invasión rusa de Ucrania.
• El S&P 500 volvió a caer por debajo del nivel de 4300 para luego alcanzar nuevos mínimos mensuales por debajo de 4260.

Las acciones estadounidenses cayeron por cuarta sesión consecutiva el miércoles, los temores sobre una invasión rusa a gran escala de Ucrania continuaron aumentando. El S&P 500 volvió a caer por debajo del nivel de 4.300 y alcanzó nuevos mínimos mensuales por debajo de 4.260, con los bajistas mirando una prueba de mínimos anuales alrededor de 4.222. En los niveles actuales cercanos a 4.250, el índice cotiza con pérdidas de alrededor del 1.2% en el día. El índice Nasdaq 100 cayó un 1.7% para alcanzar nuevos mínimos anuales por debajo de 13.700, mientras que el Dow cayó un 0.9 % y volvió a situarse por debajo de 33.500 y también se enfrenta a una prueba de mínimos anuales en la zona de 33.300. El índice de volatilidad S&P 500 CBOE subió aproximadamente medio punto a mediados de los 29.00, todavía un poco por debajo del doble techo de febrero en alrededor de 32.00.

Con respecto a lo último en el frente Rusia/Ucrania, luego de varios anuncios de sanciones de Estados Unidos, el Reino Unido y la UE en los últimos dos días, las imágenes satelitales continúan mostrando una acumulación de tropas rusas en las fronteras de Ucrania. En respuesta, Ucrania declaró una emergencia nacional e instruyó a los ciudadanos de Rusia a huir, mientras que Moscú inició una evacuación de su personal diplomático en Kiev. En otros lugares, informes anteriores en la sesión que citaron a funcionarios de inteligencia de EE.UU. dijeron que EE.UU. había advertido a Ucrania sobre un plan ruso para montar un ataque a gran escala dentro de las próximas 48 horas.

Mientras los inversores se preguntan si habrá o no un gran conflicto entre Rusia y Ucrania, y reflexionan sobre cómo las sanciones occidentales contra Rusia en caso de un ataque a gran escala afectarían a la economía mundial, los mercados de valores de EE.UU., como era de esperar, siguen estando irritables. A falta de más certeza, y en un contexto de expectativas de un grado significativo de endurecimiento de la Reserva Federal este año, la perspectiva de un repunte significativo parece escasa en este momento.

Niveles técnicos adicionales 

Lo que debes cuidar el jueves 24 de febrero:

El día comenzó con inversores optimistas sobre los desarrollos de Europa del Este, pero el sentimiento del mercado se deterioró durante las horas de negociación de EE.UU., lo que provocó que el dólar se fortaleciera frente a la mayoría de sus principales rivales.

Ucrania declaró el estado de emergencia a partir del 24 de febrero y durante 30 días en medio de informes de la inteligencia estadounidense que indican que Rusia probablemente invadirá en las próximas 48 horas, a pesar de las múltiples sanciones impuestas a Rusia desde países occidentales. Además, varios sitios web del gobierno ucraniano se desconectaron después de un ataque DDoS atribuido a Rusia.

En el Reino Unido, el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, dijo que consideraría vender activos después de que la tasa principal alcanzara el 1% y se refirió a un camino "bastante gradual" para deshacer el balance. También agregó que la palabra transitoria para la inflación se estaba usando en exceso.

El par EUR/USD cotiza alrededor del nivel de 1.1300, acercándose a su nivel semanal en 1.1287. El par GBP/USD está firmemente a la baja y en mínimos semanales en la zona de precios de 1.3530. Las divisas vinculadas a las materias primas, por otro lado, se están corrigiendo a la baja, pero siguen manteniendo las ganancias intradía. En términos generales, es probable que persista la aversión al riesgo.

El yen japonés y el CHF subieron frente a su rival estadounidense, aunque las ganancias fueron limitadas.

El oro al contado ha subido, cotizando a alrededor de 1.908 dólares la onza troy. Los precios del petróleo crudo terminaron el día con pocos cambios, con el WTI operando con pocos cambios en alrededor de 91.80$ por barril.

Wall Street comenzó el día con ganancias, pero renunció a la aversión al riesgo y terminó en números bajistas.

• El EUR/GBP retrocedió por encima de 0.8350 el miércoles con el apetito de riesgo entrecortado por los temores de una invasión rusa a gran escala en Ucrania.
• Más comentarios de tendencia moderada de los responsables políticos del BoE el miércoles ante el TSC del parlamento del Reino Unido también obstaculizaron la causa de la libra esterlina.

Aunque las condiciones comerciales son más tranquilas el miércoles en comparación con la agitación del martes, el EUR/GBP continúa operando con un sesgo alcista y recientemente superó el nivel de 0.8350, subiendo un 0.25% en el día después del aumento del 0.3% del martes. El apetito de riesgo más amplio del mercado sigue siendo agitado y la crisis de Rusia/Ucrania impulsada por los titulares, con los últimos informes de que EE.UU. ha advertido a Ucrania sobre los planes de Rusia de lanzar un ataque dentro de las 48 horas. Dado el estado de la libra esterlina como comparativamente más sensible al riesgo frente al euro, eso sugiere un sesgo alcista continuo para el par el miércoles y, tal vez, para el resto de la semana, probablemente tenga sentido.

En ese sentido, los alcistas probablemente apuntarán a máximos semanales en los 0.8380 establecidos el martes y los máximos de la semana pasada en 0.8400 justo por encima. El tono moderado de los comentarios del BoE, con los responsables políticos hablando ante el Comité Selecto del Tesoro (TSC) del parlamento del Reino Unido, el miércoles ha agregado más soporte al EUR/GBP. El gobernador Andrew Bailey dijo que consideraba que los riesgos de inflación se inclinaban al alza, aunque todavía tenían dos caras, y advirtió a los inversores que no hicieran apuestas demasiado agresivas sobre futuras subidas de tipos de interés.

Mientras tanto, uno de los miembros del BoE que votó a favor de una mayor subida de tipos de 50 pb en la reunión de política monetaria de este mes dijo que la decisión había sido muy equilibrada, mientras que otro (que también votó a favor de 50 pb) dijo que ahora prevé un ajuste "modesto" en los próximos meses. Más recientemente, Silvana Tenreyro del BoE también hizo declaraciones y habló sobre un ajuste "modesto" adicional de la política. Esto podría haber apoyado más al EUR/GBP si no fuera por el hecho de que los operadores han comenzado a hablar sobre cómo la incertidumbre de Rusia/Ucrania probablemente llevará al BCE a ser un poco más moderado/cauteloso en la próxima reunión de marzo.

De cara al resto de la semana, es probable que el discurso del banco central y los datos económicos pasen a un segundo plano frente al tema de la geopolítica en Europa del Este. Si los funcionarios de inteligencia de EE.UU. tienen razón y Rusia organiza una invasión a gran escala dentro de las 48 horas, ese sería probablemente el evento de mercado más importante desde el inicio de la pandemia. La pregunta para el EUR/GBP sería si debería dispararse más alto para reflejar un menor apetito por el riesgo o más bajo para reflejar la vulnerabilidad económica de la zona euro dada su dependencia de las importaciones de energía rusas.

Niveles técnicos adicionales 

• Un deterioro en el sentimiento del mercado impulsa al dólar estadounidense.
• EUR/USD se mantiene en rango reciente, ahora con un sesgo intradiario bajista.

El EUR/USD retrocedió aún más desde la zona de 1.1360 y cayó a 1.1320, borrando las ganancias diarias. El movimiento a la baja tuvo lugar en medio de un deterioro en el sentimiento del mercado que impulsó los activos de refugio seguro.

DXY gira a positivo, aún dentro del rango

El dólar estadounidense cobró impulso durante la sesión estadounidense, ya que los índices bursátiles estadounidenses se tornaron negativos. El Dow Jones cae un 0.17% y el Nasdaq cae un 0.57% tras abrir en territorio positivo.

Los titulares sobre la crisis en Ucrania enviaron a los mercados de valores a la baja. Ucrania anunció un estado de emergencia a partir de la medianoche durante 30 días y luego de que EE.UU. advirtiera sobre una invasión rusa a gran escala dentro de las 48 horas.

El DXY ahora ha subido un 0.03% después de mantenerse en terreno negativo la mayor parte del día. El índice se está moviendo hacia el límite superior del rango actual. Al igual que el DXY, el EUR/USD continúa moviéndose lateralmente en el corto plazo alrededor de 1.1330.

Un cierre diario por debajo de 1.1300 debería apuntar a una mayor debilidad, mientras que si sube por encima de 1.1400, el euro ganaría fuerza.

Niveles técnicos

• USD/TRY sube y se acerca a la zona de 13.90.
• La lira permanece a la defensiva a pesar del estado de ánimo de riesgo.
• Los rendimientos de los bonos a 10 años de Turquía suben a máximos de 2 semanas por encima del 21%.

La moneda turca se deprecia aún más y ahora envía al USD/TRY de de regreso cerca del nivel 13.90 el miércoles.

USD/TRY al alza por riesgos geopolíticos

El USD/TRY se aproxima al área de los máximos anuales justo por debajo de la barrera de 14.00, ya que la moneda turca se mantiene a la defensiva en respuesta a las crecientes preocupaciones geopolíticas y la incertidumbre igualmente creciente en torno al conflicto en el este de Ucrania.

El deterioro del escenario Rusia-Ucrania plantea mayores riesgos para la macroestabilidad de Turquía, mientras que las perspectivas de precios más altos del crudo en respuesta a posibles interrupciones del suministro también son otro factor que pesa sobre la lira hasta el momento.

Más allá, la proximidad del inicio del ciclo de ajuste de la Fed también pone a la lira bajo un escrutinio adicional en medio de los elevados niveles de deuda externa en manos de empresas y prestamistas nacionales.

Niveles clave

Hasta ahora, el par avanza un 0.44% en 13.8352 y una caída por debajo de 13.4317 (mínimo semanal del 11 de febrero) expondría 13,2327 (mínimo mensual del 1 de febrero) y finalmente 12.7523 (mínimo del 3 de enero de 2022). Por otro lado, la siguiente barrera ascendente se alinea en 13.9013 (máximo mensual del 22 de febrero) seguida por 13.9319 (máximo del 10 de enero de 2022) y luego 18.2582 (máximo histórico del 20 de diciembre).

La responsable de políticas del Banco de Inglaterra, Silvana Tenreyro, ha dicho el miércoles que es probable que nuevos aumentos en los costes de la energía y los precios de otros bienes impliquen una persistencia algo mayor en las presiones inflacionarias, según infoma Reuters.

Un nuevo y modesto endurecimiento de los ajustes de la política monetaria, ha continuado Tenreyro, sería consistente con que la inflación volviera al objetivo del BoE del 2.0% de manera sostenible, lo que hace que el tamaño exacto de ajuste requerido es incierto. 

Comentarios adicionales

Según fuentes de inteligencia estadounidenses que hablaron con Newsweek, Estados Unidos ha informado a Ucrania de un plan ruso para invadir el país en 48 horas. Un funcionario de inteligencia ha dicho a Newsweek que Estados Unidos había informado al presidente ucraniano, Volodymyr Zelenskyy, que el plan ruso implicaría ataques aéreos, misiles de crucero, tropas terrestres y ataques cibernéticos.

La fuente de inteligencia estadounidense ha dicho que tenían información que sugiere que aviones rusos violaron el espacio aéreo ucraniano el miércoles, y tal vez podría haber sido en una misión de reconocimiento.

Otra fuente de inteligencia estadounidense ha dicho que una operación de invasión probablemente comenzaría por la noche y sería preventiva por ataques cibernéticos. En este sentido, otras noticias separadas indican que varios sitios web del gobierno ucraniano están sufriendo actualmente de ataques cibernéticos.

El EUR/USD sigue moviéndose en un rango estrecho entre 1.13-1.14. En opinión de los economistas de Scotiabank, el lento ritmo de normalización del Banco Central Europeo (BCE) podría arrastrar al par hasta el nivel de 1.10.

Los osciladores a largo plazo siguen siendo bajistas

La tendencia subyacente del oro se ve en  proceso de volverse nuevamente al alza, en opinión de los estrategas de Credit Suisse. Una ruptura por encima de 1.917/23$ abriría las puertas a ganancias adicionales hacia el máximo histórico de 2.075$.

El soporte inicial se encuentra en 1.845$

El S&P 500 está en camino de volver a probar el grupo de soporte clave 4.223/4.199. Se considera que el riesgo de una ruptura por debajo de aquí aumenta considerablemente, lo que abriría nuevas pérdidas hacia 3.855/15, informan los analistas de Credit Suisse.

El RSI semanal mantiene un máximo importante

“Mantenemos nuestra perspectiva negativa para una nueva prueba de un grupo de soportes en 4.223/4.199. Aunque debería permitirse una nueva retención aquí, se considera que los riesgos a la baja aumentan y con el impulso semanal del RSI manteniendo un gran techo, ahora estamos sesgados a una ruptura a la baja".

"Por debajo de 4.199 en un cierre semanal completaría un gran techo de 'cabeza y hombros' para advertir de una caída adicional al retroceso del 38.2% de toda la tendencia alcista de 2.020/2021 en 3.855/15".

"Sigue siendo necesario un cierre por encima de 4.595 para aliviar la amenaza de un techo".

• Monedas de mercados emergentes suben el miércoles, ante rebote en mercados.
• Peso mexicano recibe impulso extra por factores técnicos.

El USD/MXN quebró por debajo de 20.23 y descendió hasta 20.15, el nivel intradiario más bajo desde fines de octubre del año pasado. El cruce se mantiene debajo de 20.25, con el tono bajista intacto.

El quiebre y la confirmación del USD/MXN en niveles inferiores a 20.25 deja al par listo para una extensión bajista, estando los soportes en 20.15 y 20.05. La zona de 20.00/05 es clave y una caída por debajo apuntará a más descensos.

En caso de darse un rebote desde el nivel actual de regreso sobre 20.35, podría ser una señal de un piso en el USD/MXN, favoreciendo un rebote/consolidación por delante.

Pese a estar en máximos en meses y a la continuidad de los recorridos alcistas, el peso mexicano no está siendo necesariamente de las de mejor desempeño entre las emergentes. Esto refleja que parte del movimiento está siendo impulsado por la debilidad del dólar.

El billete verde el miércoles se ve afectado por un rebote en los mercados de renta variable. El clima sigue siendo de cautela ante la incertidumbre por el conflicto en Ucrania. Al mismo tiempo, este factor de riesgo se ve opacado por la suba en los precios de las materias primas, que favorecen a las emergentes.

El jueves en México se publicará el reporte de inflación de mitad de mes de febrero, que será clave para la próxima reunión de Banxico.

Niveles técnicos

• El EUR/USD se suma al avance del martes cerca de 1.1360.
• Más al alza necesita despejar la región de 1.1360.

El EUR/USD extiende el rebote semanal y vuelve a visitar la zona de 1.1360 el miércoles.

Las ganancias adicionales en el par deben superar la línea de 5 meses alrededor de 1.1360 para mitigar la presión a la baja y permitir una prueba probable del máximo semanal en 1.1395 (14 de febrero). Más arriba se ve la SMA de 200 semanas en 1.1487 seguida de cerca por el pico de 2022 en 1.1494 (10 de febrero).

A más largo plazo, se espera que el EUR/USD mantenga la perspectiva negativa siempre que se negocie por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.1628.

Gráfico diario EUR/USD

Niveles técnicos adicionales 

• El USD/CAD estuvo bajo una intensa presión de venta el miércoles y cayó a un nuevo mínimo semanal.
• El impulso de riesgo pesó sobre el refugio seguro USD y ejerció una presión a la baja sobre el par.
• Los alcistas parecían bastante poco impresionados por los precios más bajos del crudo, que tienden a socavar al dólar canadiense.

El par USD/CAD continuó perdiendo terreno a principios de la sesión norteamericana y cayó a un nuevo mínimo semanal, alrededor de la región de 1.2680 en la última hora.

Habiendo enfrentado el rechazo cerca de la zona de ofertas 1.2780-1.2785, el par USD/CAD fue testigo de una operación agresiva de reversión larga el miércoles en medio de un renovado sesgo de venta del dólar estadounidense. El hecho de que las nuevas sanciones económicas a Rusia no fueran tan malas como se temía ayudó a calmar el nerviosismo por la situación en Ucrania y reforzó la confianza de los inversores. Esto fue evidente a partir de un tono generalmente positivo en los mercados de valores, que, a su vez, pesó sobre el dólar estadounidense de refugio seguro.

Dicho esto, una nueva subida en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. debería actuar como un viento de cola para el dólar. Aparte de esto, una modesta caída en los precios del petróleo crudo podría socavar el dólar canadiense vinculado a las materias primas y ayudar a limitar cualquier pérdida adicional para el par USD/CAD, al menos por ahora. El telón de fondo fundamental respalda las perspectivas de la aparición de compras en las caídas en torno al par USD/CAD y garantiza cierta cautela para los operadores bajistas en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes que muevan el mercado.

Desde una perspectiva técnica, los buenos movimientos de precios bidireccionales observados durante las últimas cuatro semanas apuntan a la indecisión entre los operadores sobre el siguiente tramo de un movimiento direccional para el par USD/CAD. Además, los fracasos repetidos cerca de dicho obstáculo del rango de cotización hacen que sea prudente esperar algunas compras de seguimiento antes de posicionarse para cualquier alza significativa. Sin embargo, es más probable que cualquier caída posterior encuentre un soporte decente cerca de la región 1.2655-1.2650.

Niveles técnicos 

• El DXY extiende el movimiento bajista del martes a la zona de 95.80.
• Una mayor consolidación parece ser el nombre del juego para DXY.

El DXY (índice del dólar estadounidense) se suma a la debilidad reciente, aunque permanece en gran medida dentro del tema de consolidación predominante.

Dicho esto, los intentos alcistas ocasionales siguen estando limitados hasta ahora por el máximo de la semana pasada en 96.43 (14 de febrero), mientras que se espera que el área de 95.70 mantenga la baja por el momento.

La postura constructiva a corto plazo sigue respaldada por la línea de 5 meses, hoy cerca de 95.40, mientras que la perspectiva para el dólar se ve positiva por encima de la SMA de 200 días en 93.82 a largo plazo.

Gráfico diario DXY



Niveles técnicos adicionales 

• El dólar pierde fuerza ante rebote en los mercados.
• El yen cae pero en forma modesta, se mantiene en niveles recientes.
• El foco sigue puesto en la frontera Ucrania/Rusia.

El USD/JPY cayó hasta 114.94 el miércoles marcando un mínimo para el día luego de haber permanecido moviéndose en sentido lateral durante el día, en torno a 115.10. Aún el dólar se mantiene en la zona de 115.00, con los riesgos bajistas dominando por el momento.

El retroceso del USD/JPY se dio ante una caída generalizada del dólar en el mercado, en la previa de la apertura de Wall Street. Pese a subir contra el dólar, el yen presenta mayoría de pérdidas en el mercado producto de la suba en las bolsas a lo largo del mundo.

Los mercados de renta variable se recuperan tras varios días con caídas. El foco y la incertidumbre sigue puesta sobre el conflicto en la frontera entre Rusia y Ucrania. Pese al mejor ánimo en los mercados, persiste la cautela. Sin datos de EE.UU. para el miércoles, las declaraciones sobre cuestiones de geopolítica pueden seguir siendo claves. Se destaca la presentación de Mary Daly, presidenta de la Reserva Federal de San Francisco.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro suben en forma modesta el miércoles. El tramo a 10 años rinde 1.97% y el de 30 2.26%. Este avance contribuye a limitar la debilidad general del dólar y las bajas del USD/JPY.

En caso de afirmarse claramente por debajo de 115.00, el USD/JPY podría ir a buscar el próximo soporte que se ubica en 114.80. Luego seguirá el mínimo del martes en torno a 114.50. Al alza, la resistencia inmediata asoma en 115.15 (máximo diario) y luego aparece 115.25; por lo tanto de darse una consolidación sobre 115.25, el dólar quedaría fortalecido, apuntando a más subas.

Niveles técnicos

• La plata continuó con su lucha por romper una barrera de confluencia cerca de la zona de 24.30$-24.35$.
• La configuración técnica favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de ganancias adicionales a corto plazo.
• Se necesita una ruptura convincente por debajo de un canal con pendiente ascendente para anular la perspectiva constructiva.

La plata XAG osciló entre ganancias tibias y pérdidas menores a lo largo de la sesión europea media y se vio por última vez cotizando en territorio neutral, justo por encima del nivel redondo 24.00$.

Mirando el panorama más amplio, el reciente movimiento positivo se estancó cerca de un obstáculo de confluencia, alrededor de la zona de 24.30$-24.35$, o un máximo de casi un mes establecido el día anterior. Dicha barrera comprende una SMA de 200 días técnicamente significativa y una línea de tendencia con pendiente descendente que se extiende desde julio de 2021.

Dado que el fuerte movimiento alcista observado desde principios de este mes ha sido a lo largo de un canal con pendiente ascendente, el sesgo parece inclinado a favor de los operadores alcistas. La perspectiva positiva se ve reforzada por los osciladores alcistas en el gráfico diario, que todavía están lejos de estar en la zona de sobrecompra.

La configuración técnica respalda las perspectivas de una eventual ruptura a través de la resistencia de confluencia antes mencionada y un movimiento hacia la prueba del extremo superior del canal ascendente. Este último, actualmente vinculado cerca del área de $ 24.60- $ 24.70, coincide con el máximo de 2022 y debería actuar como un punto fundamental.

La fuerza sostenida más allá se verá como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas y allanará el camino para un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo. El XAG/USD podría entonces superar el nivel psicológico clave 25.00$ y acelerar el impulso hacia el máximo de noviembre de 2021, alrededor de la zona de 25.40$.

Por otro lado, el soporte del canal de tendencia, alrededor de la región de 23.85$-23.80$ debería proteger el precio de una caída inmediata. Una caída posterior por debajo del soporte de 23.70$ podría cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los operadores bajistas y allanar el camino para una corrección significativa del XAG/USD.

El próximo soporte relevante está vinculado cerca de la región de 23.35$-23.30$ antes de que el XAG/USD se deslice más hacia la marca de la cifra redonda de 23.00$. La trayectoria descendente podría extenderse aún más y arrastrar el metal blanco hacia el soporte horizontal de 22.65$.

Gráfico diario de plata



Niveles técnicos adicionales

• Recuperación del mercado de renta variable no favorece al petróleo.
• WTI corrige desde máximos en años, se sostiene sobre 90.00$.

Los precios de las materias primas operan en terreno mixto el miércoles, en un contexto de subas en los mercados de renta variable. El petróleo borró las pérdidas diarios, con el barril de WTI (futuros) regresando sobre 91.00$.

El barril tocó fondo 90.35$, el mínimo en dos días y luego rebotó. Está operando en 91.35$, sin cambios significativos con respecto al cierre del martes, día en que llegó a máximos en años en 94.63$. El pico lo alcanzó tras el ingreso de tropas rusas a dos regiones de Ucrania y luego del anuncio de sanciones por parte de EE.UU., Alemania y el Reino Unido.

Menores temores el miércoles, favorecieron la baja del petróleo, que se estima será limitada ante la continuidad de la incertidumbre por el conflicto. En el otro lado de la balanza, el regreso del petróleo iraní al mercado, es un factor que puede limitar las subas.

Los operadores seguirán atentos a los eventos y anuncios relacionados con Rusia y Ucrania. Además el miércoles se publicarán datos de inventarios de petróleo de EE.UU. de API.

Niveles técnicos

• El USD/CHF carece de un sesgo direccional firme y permaneció confinado en un rango el miércoles.
• El impulso de apetito de riesgo en los mercados socavó al CHF de refugio seguro y extendió soporte.
• El surgimiento de nuevas ventas de USD actuó como un viento en contra y limitó el potencial alcista para el par.

El par USD/CHF osciló entre ganancias tibias y pérdidas menores durante la primera mitad de la sesión europea y fue visto por última vez cotizando en territorio neutral, justo por encima de 0.9200.

Una combinación de fuerzas divergentes no logró ayudar al par USD/CHF a capitalizar el sólido rebote durante la noche desde el mínimo mensual, alrededor de 0.9150, y condujo a una acción del precio moderada el miércoles. Un tono de riesgo positivo socavó el estatus de refugio seguro del franco suizo y extendió algo de soporte. Dicho esto, la aparición de nuevas ventas de dólares estadounidenses actuó como un viento en contra y limitó el potencial alcista para el par, al menos por el momento.

El nerviosismo por el empeoramiento de la situación en Ucrania disminuyó después de que un portavoz del Kremlin dijera el martes que Rusia todavía está abierta a la diplomacia y tiene interés en eso. Aparte de esto, el hecho de que las nuevas sanciones económicas a Rusia no fueran tan malas como se temía impulsó aún más la confianza de los inversores y desencadenó una nueva ola de operaciones de riesgo. Esto fue evidente por el sólido desempeño en los mercados de acciones globales.

Sin embargo, la subida del USD/CHF sigue limitada en medio de una modesta debilidad del USD que, hasta el momento, no ha logrado obtener el soporte de una nueva etapa alcista en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Aparte de esto, el riesgo de una inminente invasión rusa de Ucrania impidió que los operadores alcistas hicieran apuestas agresivas en torno al par USD/CHF. Esto, a su vez, justifica la cautela antes de posicionarse para cualquier otro movimiento de apreciación en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes.

Niveles técnicos 

• El EUR/JPY recupera el área por encima de 130.00.
• El cruce debe dejar atrás el promedio móvil simple de 200 días en 130.38.

El EUR/JPY amplía el repunte desde mínimos semanales cerca de 129.30 (22 de febrero) y recupera la barrera de 130.00 este miércoles.

La nueva recuperación del EUR/JPY se enfrenta ahora a la próxima resistencia de relevancia en el máximo semanal en 131.90 (16 de febrero), lo que se considera la última defensa para un posible paso al máximo de 2022 en 133.15 (10 de febrero).

Mientras siga por encima de la línea de dos meses, hoy alrededor de 128.80, más subas en el cruce deben permanecer sobre la mesa en el muy corto plazo. A largo plazo, las perspectivas para el EUR/JPY se consideran constructivas, mientras opere sobre la media móvil simple de 200 días, hoy en 130.38.

EUR/JPY gráfico de día

El Nasdaq 100 está probando el mínimo del mes pasado en 13.720. Una caída por debajo de este nivel abriría las puertas a nuevas pérdidas hacia 13.450 y el mínimo de mayo pasado en 13.190/12.950, según informan los economistas de Société Générale.

La caída podría persistir si no se supera 14.650

El primer ministro británico, Boris Johnson, ha anunciado el miércoles que el Reino Unido impediría que las empresas rusas secompensen en GBP o USD en los mercados del Reino Unido, según informa Reuters.

Johnson ha agregado que el Reino Unido pronto proporcionará más apoyo militar a Ucrania en forma de armas defensivas letales. La unidad sobre las sanciones a imponer es vital, ha enfatizado Johnson. 

El primer ministro del Reino Unido también ha dicho que había pedido a su ministro de cultura que pidiera a los reguladores de los medios de comunicación que revisaran la licencia de transmisión de Russia Today.

Noticias de prensa recientes sugieren que el ministro de cultura del Reino Unido ha pedido posteriormente a los reguladores de medios del Reino Unido que tomen medidas "oportunas y transparentes" contra la emisora estatal rusa, en medio de la preocupación de que pueda tratar de difundir una "desinformación dañina". 

El responsable de políticas del Banco de Inglaterra (BoE), Jonathan Haskel, ha dicho que "un riesgo al alza para la previsión de la inflación podría surgir de los eventos geopolíticos" durante su testimonio sobre el Informe de Política Monetaria (MPR) ante la Comisión del Tesoro del Parlamento el miércoles.

Comentarios adicionales

• El USD/CAD se encuentra con nuevas ventas el miércoles y vuelve a fallar cerca de la zona de 1.2780-1.2785.
• Un repunte de los precios del crudo apoya al CAD y ejerce presión sobe el par en medio de una demanda moderada en torno al USD.
• Un tono de riesgo positivo resulta ser un factor clave que pesa sobre el USD de refugio seguro.

El par USD/CAD extiende su caída intradía constante durante la sesión europea del miércoles y cae a un nuevo mínimo diario alrededor de la región de 1.2700. En el momento de escribir, los bajistas están presionando para encontrar aceptación por debajo de este nivel.

El par continuó con su lucha por superar la zona de resistencia de 1.2780-1.2785 y se encontró bajo una renovada presión de venta el miércoles. Un tono positivo alrededor de los mercados bursátiles pesó sobre el dólar estadounidense de refugio seguro y actuó como un viento en contra para el par USD/AD. Aparte de esto, un repunte de los precios del crudo apoyó al CAD, divisa vinculada con los precios de las materias primas, pesando aún más sobre el par.

El hecho de que las sanciones a Rusia no fueran tan malas como se temía ayudó a aliviar el nerviosismo sobre la situación en Ucrania y ayudó a aliviar el nerviosismo. Esto, a su vez, aumentó la confianza de los inversores y alejó los flujos monetarios de los activos tradicionales de refugio seguro. Dicho esto, el riesgo de una inminente invasión rusa de Ucrania limitó el optimismo del mercado.

El presidente ruso Vladimir Putin subió la apuesta el lunes al reconocer dos regiones separatistas en el este de Ucrania como entidades independientes y permitir que las tropas entren en la zona para mantener la paz. Además, la Cámara Alta de Rusia votó a favor de dar a Putin la autoridad para desplegar fuerzas en el extranjero. Esto elevó los precios del crudo, que beneficiaron al dólar canadiense y pesaron en el par USD/CAD.

El telón de fondo fundamental mixto podría impedir que los inversores abran nuevas posiciones direccionales agresivas en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes en el mercado, ya sea de Estados Unidos o Canadá. Dicho esto, los nuevos acontecimientos en torno a la saga Rusia-Ucrania influirán en el USD. Esto, junto con la dinámica del precio del petróleo, debería producir algunas oportunidades significativas alrededor del par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos

• Acciones en el mundo cortan con racha de cuatro días seguidos de bajas el miércoles.
• Inversores a la espera de que hará Rusia y las nuevas sanciones.

Los mercados europeos y los futuros de Wall Street suben el miércoles tras varios días en rojo. El foco de inversores sigue puesto sobre lo que puede pasar en Ucrania con las tropas rusas.

En Europa, el FTSE 100 gana 0.39%, el DAX 0.56% y el CACA 40 0.94%. Los futuros del S&P 500 suben 0.55% luego de haber caído 1% el martes (acumulando un retroceso del 10% desde el pico del 3 de enero). El Dow Jones avanza 0.46% y el Nasdaq 0.88%.

Las bolsas se toman un respiro de las caídas. El foco sigue estando en Rusia y Ucrania. El avance de las tropas rusas sobre Donetsk y Luhansk, reconociéndolas como repúblicas independientes, implica el “inicio de la invasión rusa”, según el presidente Joe Biden. Las sanciones anunciadas, por el momento, no han dañado en forma significativa el estado de los mercados.  Sin datos económicos de impacto para el miércoles, las acciones parecen expuestas a las cuestiones de geopolítica.

Las materias primas están cayendo el miércoles. El petróleo pierde más del 1%, y los metales corrigen a la baja desde máximos en meses. El oro no consigue sostenerse sobre 1900$ y la plata cae 0.60%. Los rendimientos de los bonos del Tesoro suben en forma moderada, con la tasa a 10 años en 1.97% y la de 30 en 2.26%.

El dólar está operando en terreno mixto, dentro de los precios de las últimas sesiones. La debilidad el miércoles viene por el lado de la suba en los mercados de renta variable, mientras que consigue apoyo de la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. En el grupo del G10, el kiwi es la de mejor desempeño fortalecida tras la decisión del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda.

“Por ahora, los mercados esperan nuevos impulsores y se mantienen dentro del rango, pero esto no puede durar. La situación sigue siendo fluida y creemos que los mercados seguirán sujetos a episodios de subidas y bajadas en la actitud hacia el riesgo en los próximos días. Entre los probables impulsos de aversión al riesgo y la perspectiva aún en evolución de la Fed, creemos que la tendencia alcista del dólar permanece intacta”, afirmaron los analistas de Brown Brothers Harriman.

Niveles técnicos

El USD/JPY corre el riesgo de un retroceso más profundo si se rompe 114.40 en el horizonte a corto plazo, sugieren los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer, tuvimos la opinión de que el USD/JPY 'podría bajar, pero se espera que cualquier caída se encuentre con un sólido soporte en 114.40'. El USD/JPY no desafió el nivel de 114.40, ya que repuntó fuertemente de 114.48 (el máximo estuvo en 115.23). El rápido rebote parece estar adelantándose sí mismo y es poco probable que el USD/JPY se fortalezca mucho más. Para hoy, es más probable que el USD/JPY opere dentro de un rango de 114.70/115.30."

Próximas 1-3 semanas: "Ayer destacamos que el impulso a la baja ha mejorado ligeramente y hay espacio para que el USD/JPY baje. Y agregamos: 'Tiene que romper el sólido soporte en 114.40 antes de que se pueda esperar una caída más sostenida'. Posteriormente, el USD/JPY bajó a 114,48 antes de repuntar fuertemente hasta un máximo de 115.23. No hay ningún cambio en nuestra opinión, pero una ruptura de 115.30 (ningún cambio en el nivel de 'resistencia fuerte') indicaría que el USD/JPY no está listo para romper 114.40."

El responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), Bostjan Valse, dijo el miércoles que era el momento adecuado para que sacaran la política monetaria del modo de crisis e iniciaran el proceso de normalización gradual, según informó Reuters.

"Con el retorno de la actividad económica al nivel anterior a la crisis, la inminente escasez de mano de obra y en parte las presiones estructurales sobre los precios de la energía, nuestra política monetaria debe comenzar a reconstruir su espacio para estar listos para responder al próximo ciclo económico", explicó Valse.

El par EUR/USD no mostró ninguna reacción inmediata a estas observaciones y estaba operando en torno a 1.1340/50 en terreno positivo para el día.

• El dólar australiano avanza apoyado en recuperación en los mercados.
• El DXY cae 0.15%, pese a rebote en rendimientos en bonos del Tesoro.

El AUD/USD extendió el recorrido alcista y trepó hasta 0.7267, el máximo nivel desde mediados de enero. La suba estuvo impulsada por la recuperación en los mercados de renta variable y cierta debilidad del dólar.

Las bolsas en Europa están subiendo al igual que los futuros de Wall Street, reflejando una mayor demanda por activos de más riesgo. El foco sigue estando en el conflicto en Ucrania, con la mirada puesta en que más hacen las tropas rusas y en las sanciones que se van anunciando a Rusia.

En lo que respecta a datos, será una jornada sin reportes de impacto el miércoles. Se destaca la exposición de Mary Daly, presidenta de la Reserva Federal de San Francisco.

El dólar presenta resultados mixtos el miércoles, debilitado por el apetito por el riesgo y en parte favorecido por la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

El aussie en las últimas horas ha sido de las de mejor desempeño, al recibir un impulso extra por el rebote del AUD/NZD. El cruce había caído en picada tras la decisión del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda hasta 1.0667, mínimo desde fines de enero y ahora está sobre 1.0700.

Panorama de corto plazo

La tendencia alista del AUD/USD sigue firme y sobre todo tras confirmarse sobre 0.7220. Por delante el par tiene una resistencia en torno a 0.7275 y luego seguirá 0.7295. En la dirección contraria, en 0.7255 se puede encontrar el primer soporte seguido luego de 0.7230. Una caída por debajo de 0.7200 aliviaría la presión alcista.

Niveles técnicos

"Es probable que necesitemos un nuevo endurecimiento de la política, pero no un aumento inexorable", dijo el miércoles el vicegobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Ben Broadbent, al Comité del Tesoro en el Parlamento, según informó Reuters.

"No creo que las tasas de interés vuelvan al nivel cuando el Comité de Política Monetaria comenzó en 1997", agregó Broadbent. Afirmó que la pandemia no ha hecho nada para cambiar su opinión sobre los factores a largo plazo que empujan a la baja las tasas de interés.

El par GBP/USD no mostró ninguna reacción inmediata a estos comentarios y estaba operando alrededor de 1.3600 el miércoles.

• El preciado metal pierde fuerza alcista tras no poder sostenerse sobre 1900$.
• El tono de fono sigue positivo, aunque caída confirmada debajo de 1890$ podría activar mayor corrección.
• Mercados de renta variable se recuperan y suben los rendimientos de bonos del Tesoro.

El oro está cayendo el miércoles, corrigiendo a la baja tras haber alcanzado en la jornada previa en 1914$, el nivel intradiario más alto desde mayo de 2021. El valor de la onza descendió hasta 1889$, el mínimo en dos días y está operando en 1895$. El área de 1890$ sigue siendo de contención por el momento.

Entre Rusia y rendimientos

El ingreso de tropas rusas a las zonas de Donetsk y Luhansk ha tenido un impacto negativo moderado en los mercados por el momento. Se sigue hablando de una salida diplomática pero las reuniones de alto rango han sido canceladas. El miércoles los mercados de renta variable se recuperan en Europa y también lo hacen los futuros de Wall Street.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro están subiendo nuevamente el miércoles. La tasa a 10 años está en 1.97% y el tramo a 30 años rinde 2.25%. En caso de que siga el rebote, sería un evento negativo para el oro.

El preciado metal se ha visto favorecido por la escalada en las tensiones. Si bien se ha alejado de los máximos que alcanzó el martes, y no consigue afirmarse sobre 1900$, en lo que va de febrero sube cien dólares, el mejor mes desde mayo del año pasado.

La tendencia sigue siendo al alza. Para habilitar más subas el XAU/USD debería de confirmarse sobre 1900$. La próxima resistencia de consideración está en torno a 1915$, seguido de 1930$. De darse una extensión del recorrido bajista, los retrocesos hasta 1875$ pueden ser vistos como una corrección normal. En caso de quebrar y afirmarse debajo, el metal perdería fuerza. Los siguientes soporte están en 1850$ y 1835$.

Niveles técnicos

• La inflación en la Eurozona llega al 5.1% interanual en enero.
• El IPC en enero sube 0.3% en el bloque.
• Dato sin impacto en el mercado, ni sobre el euro. 

La inflación en la Eurozona se situó en enero en 5.1% con respecto a doce meses atrás, según la lectura final de Eurostat del informe del Índice de Precios al Consumidor. La lectura estuvo en línea con las estimaciones y fue similar a la lectura de 5.1% preliminar. Las cifras de la inflación subyacente aumentaron 2.3%, igualando las previsiones del consenso del 2.3%.       

En comparación con diciembre, el IPC del bloque subió 0.3% igual a lo esperado y debajo del 0.4% del mes anterior, mientras que la subyacente cayó 0.9%, más que el 0.8% previsto.

Los números no generaron sorpresa. El euro no se vio afectado. El EUR/USD sube el miércoles y opera sobre 1.1350, mientras que el EUR/gBP en torno a 0.8340.

Detalles clave (a través de Eurostat):

"Las tasas anuales más bajas se registraron en Francia (3.3%), Portugal (3.4%) y Suecia (3.9%). Las tasas anuales más altas se registraron en Lituania (12.3%), Estonia (11.0%) y Chequia (8.8%). En comparación con diciembre, la inflación anual disminuyó en ocho estados miembros y aumentó en diecinueve."

"En enero, la mayor contribución a la tasa anual de inflación de la Eurozona provino de la energía (+2.80 puntos porcentuales, pp), seguida de los servicios (+0.98 pp), los alimentos, el alcohol y el tabaco (+0.77 pp) y los bienes industriales no energéticos (+0.56 pp)".

El gobernador del Banco de Inglaterra (BOE), Andrew Bailey, ha realizado unos comentarios sobre la inflación al comenzar su testimonio sobre el Informe trimestral de Política Monetaria (MPR) del banco central ante la Comisión del Tesoro del Parlamento el miércoles.

Declaraciones destacadas

Reacción GBP/USD

El GBP/USD ha descendido 10 pips para probar 1.3600 tras los comentarios de Bailey. El par sigue subiendo un 0.16% en la jornada.

Se está llevando a cabo una consolidación lateral en EUR/USD. Los economistas de Société Générale señalan que el par podría disfrutar de más ganancias con una ruptura más allá de la marca de 1.1410.

Riesgo de retroceso adicional si se quiebra por debajo de 1.1280 

"Una ruptura por encima de la nube diaria de Ichimoku en 1.1410 puede conducir a una extensión en el rebote."

"El mínimo de la semana pasada de 1.1280 y las proyecciones de 1.1180 son soportes a corto plazo"."

La ministra de Relaciones Exteriores del Reino Unido, Liz Truss, dijo en un comunicado el miércoles: "Esperamos una invasión rusa a gran escala de Ucrania".

Comentarios destacados

Mientras tanto, BBC News informa que el primer ministro Boris Johnson puede anunciar algún apoyo militar adicional para Ucrania, aunque no se sabe nada específico.

"El gobierno y el Tesoro están convocando para más tarde a los jefes de finanzas y reguladores para hablar sobre cómo asegurarse de que las sanciones sean efectivas", tuiteó Laura Kuenssberg, de BBC News.

El responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), François Villeroy de Galhau, dijo el miércoles que "evaluaremos las consecuencias más indirectas de la crisis de Ucrania sobre la inflación y el crecimiento en marzo".

Declaraciones destacadas

Los inversores se mantienen enfocados en la geopolítica. El aumento de las tensiones entre Rusia y Ucrania podría arrastrar al par EUR/USD hacia el nivel de 1.12, según informan economistas de Commerzbank.

USD, JPY y CHF seguirán en demanda por el aumento de la volatilidad

“La política monetaria está pasando a un segundo plano, y la aversión al riesgo está en el asiento del conductor. Como resultado, las volatilidades están aumentando y es probable que las divisas identificadas como refugios seguros, USD, JPY y CHF sigan teniendo demanda".

"Si la situación en Ucrania se intensifica aún más, el EUR/USD podría hacer fácilmente otro intento de llegar a 1.12".

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 23 de febrero:

El impacto positivo ante la moderación de los temores sobre un conflicto militar entre Rusia y Ucrania en el sentimiento de riesgo se desvaneció en la segunda mitad del martes cuando EE.UU. introdujo sanciones contra Rusia. Los principales índices de Wall Street cerraron el día en territorio negativo y el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años disminuyó por cuarto día consecutivo. Los mercados permanecen relativamente tranquilos el miércoles temprano ya que los inversores se mantienen enfocados en la geopolítica. El calendario económico del miércoles no ofrecerá ninguna publicación de datos de alto impacto.

El miércoles temprano, el estado de ánimo del mercado se mantiene moderadamente optimista con los índices de futuros de acciones de EE.UU. aumentando entre 0.15% y 0.25%. El índice del dólar estadounidense, que cerró con pocos cambios cerca de 96,00 por segundo día consecutivo el martes, continúa moviéndose lateralmente. El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo el martes por la noche que no estaban seguros de cómo las sanciones contra Rusia afectarían la actividad económica. "La Fed necesita salir de la postura de política de emergencia y puede hacerlo sin poner en peligro el empleo", agregó Bostic, pero estos comentarios no lograron provocar una reacción notable en el mercado.

El NZD/USD cotiza a su nivel más alto en un mes por encima de 0.6770 impulsado por la perspectiva política agresiva del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ). Como se esperaba, el RBNZ aumentó su tasa de efectivo oficial (OCR), en 25 puntos básicos al 1% y el gobernador del RBNZ, Adrian Orr, dijo que no pueden descartar aumentos de tasas de 50 puntos básicos en el futuro. "La cantidad de ajuste a través de la venta de bonos es muy pequeña, todo gira en torno al OCR", agregó Orr.

El EUR/USD cotiza en un rango relativamente estrecho por encima de 1.1300 el miércoles temprano a pesar de los comentarios optimistas del miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo, Robert Holzmann. “El BCE podría dar un primer paso en la tasa de interés en el verano y un segundo a fines de 2022”, dijo Holzmann en una entrevista con NNZ.

El GBP/USD cayó a 1.3540 el martes pero logró borrar una gran parte de sus pérdidas diarias para cerrar en 1.3580. El par está fluctuando en un rango estrecho por debajo de 1.3600 a primera hora de la mañana europea. Más adelante en la sesión, el gobernador del Banco de Inglaterra (BOE), Andrew Bailey, presentará el Informe de política monetaria al parlamento del Reino Unido.

El oro avanzó a un nuevo máximo de varios meses por encima de los 1.910 dólares el martes, pero perdió tracción con el enfriamiento de los flujos de refugio seguro. El XAU/USD parece haber entrado en una fase de consolidación cerca de 1.900$ a mitad de semana.

El Bitcoin protagonizó un repunte después de caer a mínimos de varias semanas el martes, pero continúa cotizando por debajo de 40.000$. El Ethereum continúa subiendo después de cerrar en territorio positivo el martes y se vio por última vez subiendo más del 1% cerca de 2.700$.

Tras el anuncio de una subida de tasas por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda el miércoles, los analistas de Goldman Sachs han ajustado sus perspectivas de endurecimiento para el banco central.

Comentarios destacados

El miembro de la junta directiva del Banco Central Europeo (BCE), Robert Holzmann, dijo en una entrevista que "es posible que el BCE suba los tipos antes de poner fin a las compras de bonos".

"El BCE podría dar un primer paso en los tipos de interés en el verano y un segundo a finales de 2022", agregó Holzmann.

En opinión de los estrategas de divisas en el UOB Group, ahora se ve al GBP/USD moviéndose dentro del rango de 1.3500-1.3645 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Esperábamos que el GBP/USD se 'consolidara y moviera entre 1.3565 y 1.3630' ayer. Sin embargo, el GBP/USD se desplomó a 1,3639 antes de realizar un rápido rebote para terminar el día ligeramente por debajo de 1.3587 (-0.12%). La acción del precio agitada ha dado lugar a una perspectiva mixta y el GBP/USD podría moverse dentro de un rango relativamente amplio de 1.3560/1.3625 para hoy."

Próximas 1-3 semanas: "El jueves pasado (17 de febrero, GBP/USD en 1.3585), destacamos que el GBP/USD tiene que cerrar por encima de 1.3645 antes de que un avance sostenido sea probable. Mientras el GBP/USD luchaba por superar 1.3645, destacamos el lunes (21 de febrero, GBP/USD en 1.3595) que la probabilidad de que el GBP/USD se mueva claramente por encima de 1,3645 ha disminuido. Ayer (22 de febrero), el GBP/USD cayó por debajo de nuestro nivel de 'fuerte soporte' de 1.3545 (mínimo en 1.3539). La ruptura del 'fuerte soporte' indica que el GBP/USD no está listo para dirigirse más alto de manera sostenida. En otras palabras, es probable que el GBP/USD se mueva de forma lateral por ahora. Se espera que esté entre 1.3500 y 1.3645."

El índice de confianza del consumidor Gfk de Alemania ha caído en la previsión de marzo a -8.1 puntos desde los -6.7 de febrero, su peor resultado en diez meses, concretamente desde mayo de 2021. Este es el cuarto mes consecutivo en que el indicador permanece en territorio negativo.

La cifra final, decepciona las expectativas del mercado, ya que el consenso preveía una mejora a -6.3 puntos.

EUR/USD reacción

El EUR/USD ha caído tras el dato cerca de 10 pips hasta nuevos mínimos del día alrededor de 1.1315. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.1323, cayendo un 0.01% diario.

Un alto funcionario del Departamento de Estado estadounidense ha dicho la madrugada del miércoles que las medidas tomadas por el gobierno de Biden para castigar a la economía rusa por su agresión en la crisis de Ucrania no tienen la intención de golpear los mercados energéticos globales, según informa Reuters.

Comentarios adicionales

El gobernador del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), Adrian Orr, ha hecho sus comentarios en la conferencia de prensa posterior a la decisión de política monetaria de febrero, señalando lo siguiente.

Por otro lado, el economista jefe del banco central, Yuong Ha, ha dicho que están "viendo señales de que los precios de las casas están disminuyendo, volviendo a niveles más sostenibles".

Según los estrategas de forex de UOB Group, el EUR/USD todavía podría volver a visitar la zona 1.1280 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "Nuestras expectativas de que el EUR cayera por debajo de 1.1280 ayer fueron incorrectas, ya que repuntó fuertemente de 1.1286 a 1.1366 antes de volver a caer rápidamente. Es probable que el movimiento forme parte de una consolidación y se espera que el euro opere hoy entre 1.1290 y 1.1360."

Próximas 1-3 semanas: "En nuestra última narración del lunes (21 de febrero, par en 1.1315), destacamos que el impulso a la baja estaba empezando a construirse y esperábamos que el EUR bajara a 1.1280. El EUR bajó ayer a 1.1286 antes de repuntar rápidamente. El impulso a la baja ha disminuido un poco, pero mientras no supere los 1.1375 (ningún cambio en el nivel de resistencia fuerte de ayer), todavía hay margen para que baje a 1.1280. Dicho esto, el próximo soporte en 1.1240 probablemente estara fuera de su alcance esta vez".

El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda ha cumplido con las expectativas del mercado el miércoles al elevar la tasa de efectivo en 25 puntos básicos, elevándola hasta el 1%.

Notas clave

• El RBNZ dice que se necesita más ajuste.
• También acordó comenzar la reducción gradual de las tenencias de bonos del banco central bajo el programa de compra de activos a gran escala, LSAP.
• Está de acuerdo en que sigue siendo apropiado continuar reduciendo el estímulo monetario.
• Dice que se esperan algunas interrupciones económicas a corto plazo dado el creciente desafío de salud actual del covid-19.
• Las presiones sobre la capacidad económica han seguido aumentando.
• Dice que la inflación general de precios al consumidor está muy por encima del rango objetivo del banco central, pero volverá hacia el punto medio del 2% en los próximos años.
• El RBNZ dice que el comité acordó que se espera una mayor eliminación del estímulo de la política monetaria con el tiempo.
• Dice que el empleo está ahora por encima de su nivel máximo sostenible.
• Dice una amplia gama de indicadores económicos destacan que la economía de Nueva Zelanda continúa funcionando por encima de su potencial actual.
• Dice que las ventas de tenencias de bonos, además de no invertir los ingresos de los vencimientos, son más consistentes con el cumplimiento de su mandato a lo largo del tiempo.
• Dice que tiene la intención de comenzar las ventas de bonos en julio.

Proyecciones del OCR

• OCR en el 1.49% en junio de 2022 (previo 1.51%).
• OCR en el 2.57% en marzo de 2023 (previo 2.3%).
• Índice de Precios al Consumidor IPC anual en el 3.2% en marzo de 2023 (previo 2.9%).
• OCR en el 2.84% en junio de 2023 (previo 2.4%).
• OCR en el 3.35% en marzo de 2025.

Minutas del RBNZ

Por qué el RBNZ es importante para los inversores

El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) celebra reuniones de política monetaria siete veces al año, anunciando su decisión sobre las tasas de interés y las evaluaciones económicas que influyeron en su decisión. El banco central ofrece pistas sobre las perspectivas económicas y la trayectoria de la política futura, que son de gran relevancia para la valoración del NZD. Los desarrollos económicos positivos y las perspectivas optimistas podrían llevar al RBNZ a endurecer la política aumentando las tasas de interés, que tienden a ser alcistas del NZD. Los anuncios de políticas generalmente son seguidos por la conferencia de prensa del Gobernador Adrian Orr.