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Noticias de mercados
- El índice bursátil S&P 500 cae un 1.46% diario, operando en estos momentos sobre 6.027.
- Las acciones de Akami Technologies (AKAM) se desploman un 21.73% el día de hoy, tras la publicación de su reporte trimestral.
- El PMI de servicios de S&P Global se contrae a 49.7 puntos en febrero, por debajo de las proyecciones de los analistas.
- El Índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan presentó un decremento a 64.7 puntos, empeorando las estimaciones del mercado.
El S&P 500 registró un máximo del día en 6124, atrayendo vendedores agresivos que arrastraron el índice a mínimos del 12 de febrero en 6025. Al momento de escribir, el S&P 500 cotiza en 6.027, cayendo un 1.46% el día de hoy.
El S&P 500 se desliza con fuerza tras datos económicos clave de Estados Unidos
Con base en la información presentada por Markit Economics, el PMI de servicios de S&P Global se ubicó en 49 puntos en febrero, por debajo de los 53 puntos estimados y de los 52.9 puntos registrados previamente. En contraste, el PMI manufacturero subió a 51.6 puntos En el mismo periodo, mejorando los 515 estimados y los 51.2 alcanzados en el periodo anterior.
Por otro lado, el Índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan cayó a 64.7 puntos en enero, empeorando los 67.8 previos y estimados.
Las acciones de Akamai Technologies (AKAM) se desploman un 21.73% en la jornada del viernes, alcanzando mínimos no vistos desde el 30 de marzo de 2023 en 76.73$ tras la publicación de su informe trimestral. AKAM obtuvo ingresos por 1.02 mil millones de dólares en línea con las proyecciones del mercado, así como una ganancia por acción de 1.66$, por encima de los 1.52$ proyectados por los analistas. La compañía recortó las previsiones de ingresos para el 2025, ocasionando una venta masiva en el precio de sus acciones.
El S&P 500 firma su segunda jornada consecutiva a la baja, finalizando la sesión en mínimos del día, apuntando la zona de soporte clave ubicada en 5.900.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 estableció una resistencia de corto plazo dada por el máximo alcanzado al 19 de febrero en 6.145. A la baja, el soporte más cercano está en 5.916, mínimo del 27 de enero. El siguiente nivel de soporte clave se encuentra en 5.765, punto pivote del 13 de enero.
Gráfica de 4 horas del S&P 500
S&P 500 FAQs
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- La Plata retrocede a 32.54$ tras no lograr mantenerse por encima del nivel clave de 33.00$.
- El RSI señala un momentum mixto, con riesgos a la baja si se rompe el soporte de 32.00$.
- La siguiente resistencia está en 33.20$, mientras que el soporte clave se encuentra en la SMA de 100 días cerca de 31.12$.
El precio de la Plata retrocede el viernes y no logra capitalizar la caída de los rendimientos estadounidenses. Según el bono del Tesoro a 10 años, los rendimientos cayeron casi ocho puntos básicos a 4.431% en el momento de escribir. El XAG/USD cotiza a 32.54$, con una caída del 1.20%.
Pronóstico del Precio del XAG/USD: Perspectiva técnica
La tendencia alcista del XAG/USD se mantiene, pero la incapacidad de cerrar el día/semana por encima de 33.00$ agravó la caída de la Plata. El impulso alcista se ha desvanecido, como lo muestra un Índice de Fuerza Relativa (RSI), que da señales mixtas. El RSI es alcista, pero la pendiente apunta hacia abajo.
Los compradores deben superar el máximo del 20 de febrero en 33.20$ para una continuación alcista. Una vez hecho esto, se prevé un mayor potencial alcista, siendo la siguiente resistencia el pico del 14 de febrero en 33.39$ antes de la cifra de 34.00$.
Por el contrario, si el XAG/USD cae por debajo de 32.00$, esto ejercerá presión a la baja sobre el metal precioso. El primer soporte sería la media móvil simple (SMA) de 100 días en 31.12$, seguido por la SMA de 50 días y la SMA de 200 días, cada una en 30.70$ y 30.46$.
Gráfico del Precio del XAG/USD – Diario
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
- El AUD/JPY extiende su declive, cayendo con fuerza y rompiendo por debajo de la SMA de 20 días.
- El RSI permanece en territorio negativo, reflejando un impulso bajista que se intensifica.
- El histograma de MACD imprime barras rojas en aumento, señalando una creciente presión a la baja.
El cruce AUD/JPY continuó su trayectoria a la baja el viernes, alcanzando alrededor de 94.80, registrando pérdidas agudas y rompiendo niveles de soporte técnico clave. El par ahora cotiza en su nivel más bajo en más de dos semanas, señalando que los osos han tomado el control firme. La caída sostenida por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 días destaca el cambio en el sentimiento del mercado, con los vendedores dominando la tendencia actual.
Los indicadores técnicos refuerzan la perspectiva negativa. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha caído más profundamente en territorio negativo, sugiriendo que el impulso bajista se está acelerando y que el par podría permanecer bajo presión en el corto plazo. Mientras tanto, el histograma de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) muestra barras rojas en aumento, señalando un creciente impulso a la baja a medida que los vendedores continúan ganando terreno.
De cara al futuro, a menos que el par realice una fuerte recuperación por encima de la SMA de 20 días, es probable que la perspectiva bajista persista. La próxima zona de soporte podría surgir alrededor del área de 94.50, mientras que cualquier intento de recuperación probablemente enfrentaría resistencia cerca de la SMA de 20 días, alrededor de 96.00. Se necesitaría una ruptura decisiva por encima de este nivel para cambiar el sentimiento y proporcionar a los compradores un punto de apoyo, aunque por ahora, los osos siguen al mando.
Gráfico diario del AUD/JPY
- El Nasdaq 100 pierde un 2.03% el día de hoy, cotizando actualmente en 21.612.
- Los títulos de Constellation Energy (CEG) caen un 8.22% diario, alcanzando mínimos del 29 de enero en 277.77$.
- Los valores de Applovin Corporation (APP) se deslizan un 8.02% en la jornada del viernes, cotizando a la baja por cuarta sesión consecutiva.
El Nasdaq 100 marcó un máximo del día en 22.174, atrayendo vendedores que lastraron el índice a un mínimos de más de una semana en 21.603. En estos momentos, el Nasdaq 100 opera sobre 21.622, retrocediendo un 2.03% diario.
El Nasdaq 100 termina la semana con pérdidas lastrado por Applovin Corporation y Constellation Energy
Los valores de Constellation Energy (CEG) hilan su tercera jornada consecutiva a la baja, perdiendo un 8.22% el día de hoy, llegando a mínimos del 29 de enero en 277.77$.
Por otro lado, las acciones de Applovin Corporation (APP) se desploman un 8.02% en la jornada del viernes, firmando cuatro sesiones con pérdidas de manera consecutiva, estableciendo un mínimo diario en 412.19$.
En este contexto, el Nasdaq pierde un 2.03% en el día, alcanzando mínimos no vistos desde el 12 de febrero en 21.603$, en sintonía con los principales índices accionarios.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 reaccionó a la baja en una resistencia de corto plazo dada por el máximo histórico alcanzado el 18 de febrero en 22.241. El soporte más lo observamos en 21.424, mínimo del 12 de febrero. El siguiente soporte clave está en 20.532, punto pivote del 13 de enero.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
Nasdaq FAQs
El Nasdaq es una bolsa de valores estadounidense que empezó siendo un cotizador electrónico de valores. Al principio, el Nasdaq sólo ofrecía cotizaciones de valores extrabursátiles (OTC), pero más tarde se convirtió también en bolsa. En 1991, el Nasdaq había crecido hasta representar el 46% de todo el mercado de valores estadounidense. En 1998, se convirtió en la primera bolsa de EE.UU. en ofrecer negociación on-line. El Nasdaq también elabora varios índices, el más completo de los cuales es el Nasdaq Composite, que representa a los más de 2.500 valores del Nasdaq, y el Nasdaq 100.
El Nasdaq 100 es un índice de gran capitalización compuesto por 100 empresas no financieras de la bolsa Nasdaq. Aunque sólo incluye una fracción de los miles de valores del Nasdaq, explica más del 90% del movimiento. La influencia de cada empresa en el índice se pondera en función de la capitalización bursátil. El Nasdaq 100 incluye empresas muy centradas en la tecnología, aunque también engloba empresas de otros sectores y de fuera de Estados Unidos. La rentabilidad media anual del Nasdaq 100 ha sido del 17.23% desde 1986.
Hay varias formas de operar con el Nasdaq 100. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting ofrecen apuestas mediante Contratos por Diferencia (CFD). Para los inversores a largo plazo, los fondos cotizados (ETF) operan como acciones que imitan el movimiento del índice sin que el inversor tenga que comprar las 100 empresas que lo componen. Un ejemplo de ETF es el Invesco QQQ Trust (QQQ). Los contratos de futuros del Nasdaq 100 permiten especular sobre la evolución futura del índice. Las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el Nasdaq 100 a un precio específico (precio de ejercicio) en el futuro.
Son muchos los factores que impulsan al Nasdaq 100, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el Nasdaq 100, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, el nivel de inflación también puede ser un factor importante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El Dólar australiano se estanca cerca de 0.6400 a pesar de las ganancias anteriores.
- El sentimiento posterior al PMI disminuye el apetito por el riesgo y beneficia al USD.
- La postura medida del RBA limita las apuestas a un mayor alivio y podría limitar la caída.
El par AUD/USD enfrenta presión de ofertas cerca de 0.6400 tras la publicación de los datos del PMI de S&P Global de Estados Unidos (EE.UU.) para febrero. Aunque los operadores consideran que la agenda arancelaria del presidente Donald Trump es menos disruptiva de lo que se temía inicialmente, la cautelosa postura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) sobre recortes de tasas también frena el intento del Dólar australiano de extender su reciente repunte.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano se desinfla ante la decepción del PMI de EE.UU.
- El PMI manufacturero de EE.UU. se situó en 51.6, superando el consenso de 51.5, sin embargo, el PMI de servicios contrajo a 49.7, una caída significativa frente a las estimaciones de 53.0, socavando el optimismo económico general.
- El Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan cayó por debajo de las expectativas y el índice de Expectativas de Inflación del Consumidor a cinco años superó las previsiones, reflejando preocupaciones persistentes sobre los precios.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se mantuvo alrededor de 106.60, inicialmente impulsado por datos manufactureros decentes, pero luego moderado por cifras decepcionantes de servicios.
- Las inquietudes sobre los aranceles persisten a pesar de las señales de que las medidas propuestas por Trump pueden ser menos severas, ya que los aliados continúan negociando. El mercado sigue cauteloso ante posibles escaladas contra socios comerciales clave, incluido China.
- El Dólar australiano (AUD) se debilitó modestamente, aunque la retórica de línea dura de la gobernadora del RBA, Michele Bullock, que destaca el riesgo de pausar los recortes de tasas, podría ofrecer algo de apoyo.
- La reducción anterior de 25 puntos básicos del RBA a 4.10% se enmarcó como un movimiento cauteloso en medio de señales de enfriamiento de la inflación. Los analistas anticipan solo un recorte más de 25 puntos básicos en 2025, a menos que las tendencias del Índice de Precios al Consumidor (IPC) cambien notablemente.
Perspectivas técnicas del AUD/USD: Los toros no logran extender el repunte, el par se mantiene por debajo de la resistencia clave
El par AUD/USD retrocedió tras probar el nivel de 0.6400, cediendo una parte de las ganancias anteriores a la luz de los resultados del PMI de EE.UU. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene en una zona positiva más alta pero está disminuyendo, lo que sugiere una presión alcista que se está suavizando. Mientras tanto, el histograma del Moving Average Convergence Divergence (MACD) imprime barras verdes más planas, apuntando a una desaceleración en el momentum.
Aunque el par se mantiene por encima de su media móvil simple (SMA) de 20 días, la incapacidad para romper la SMA de 100 días subraya una posible fase de consolidación, dejando a los operadores a la espera de más desarrollos sobre aranceles o políticas de la Fed para establecer la próxima señal direccional.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El Oro alcanza un máximo histórico de 2.954$ en medio de la incertidumbre sobre la política comercial.
- Trump amplía los aranceles a la madera y a las materias primas blandas, aumentando la inquietud en el mercado.
- Datos de EE.UU. mixtos: el PMI manufacturero mejora, pero el PMI de servicios se contrae.
El precio del Oro se desliza a última hora del viernes, preparado para cerrar la semana de manera positiva, acumulando ocho semanas consecutivas de ganancias que llevaron al metal amarillo a máximos históricos de 2.954$. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza a 2.940$, con una caída del 0.15%.
La narrativa de los mercados financieros no ha cambiado, ya que el presidente de EE.UU., Donald Trump, continúa con la retórica relacionada con los aranceles. Además de imponer aranceles del 25% a automóviles, productos farmacéuticos y chips, Trump amplió los aranceles a la madera y otras materias primas blandas.
Esto alimentó la recuperación en los precios del lingote, ya que los inversores en busca de seguridad impulsaron los precios al alza en medio de la incertidumbre sobre las políticas comerciales de EE.UU. Mientras tanto, la geopolítica pasó a un segundo plano, ya que hubo algunos avances en la discusión para poner fin a la guerra entre Rusia y Ucrania, lo que alivió a los mercados.
En cuanto a los datos, la actividad empresarial en Estados Unidos fue mixta. El PMI manufacturero mejoró. Por el contrario, el PMI de servicios cayó por primera vez desde enero de 2023.
Otros datos mostraron que las ventas de viviendas existentes cayeron, y la lectura final del índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) para febrero se deterioró aún más.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro no logra capitalizar la caída de los rendimientos de EE.UU.
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El rendimiento del bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años cae nueve puntos básicos (pb) y rinde 4.416%.
- Los rendimientos reales de EE.UU., que correlacionan inversamente con los precios del lingote, caen cuatro puntos básicos a 1.996%, un viento a favor para los precios del lingote.
- El S&P Global de EE.UU. reveló que el PMI manufacturero en febrero se expandió a 51.6, subiendo desde 51.2, superando las previsiones. El PMI de servicios se desplomó de 52.9 a 49.7.
- El índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan en febrero cayó de 71.1 a 64.7. Las expectativas de inflación de los consumidores estadounidenses para un año aumentaron de 3.3% a 4.3% como se previó, y para un período de cinco años, se mantienen en 3.5%, subiendo desde el 3.2% revelado el mes anterior.
- Las actas de la reunión de la Reserva Federal del miércoles revelaron que las políticas comerciales e inmigratorias de Trump alimentaron las preocupaciones sobre el aumento de precios.
- El Consejo Mundial del Oro reveló que las compras de los bancos centrales aumentaron más del 54% interanual a 333 toneladas tras la victoria de Trump.
- Los futuros de fondos federales del mercado monetario están valorando 50 puntos básicos de relajación por parte de la Fed en 2025.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro enfrenta resistencia y retrocede
El precio del Oro sigue con un sesgo alcista, aunque la tendencia parece estar agotada. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) sugiere que los compradores están perdiendo terreno, con la salida del RSI del territorio de sobrecompra abriendo la puerta a un retroceso en los precios del lingote.
La primera área de soporte clave a observar es 2.900$. Una vez superada, los vendedores apuntarían al mínimo del 14 de febrero de 2.877$, seguido del mínimo diario del 12 de febrero de 2.864$. Por el contrario, si el XAU/USD sube por encima de 2.954$, la primera resistencia sería el psicológico 2.950$, seguido de 3.000$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Dow Jones retrocede un 1.80% el día de hoy.
- El Nasdaq 100 pierde un 2.03% diario, arrastrado por Constellation Energy (CEG).
- El S&P 500 cae un 1.46% en el día, con Akamai Technologies (AKAM) liderando las pérdidas.
- Markit Economics dio a conocer los PMI de S&P Global de EE.UU., arrojando resultados mixtos en febrero.
El Dow Jones marcó un máximo diario en 44.261, encontrando vendedores agresivos que llevaron el índice a mínimos no vistos desde el 17 de enero en 43.385, impulsando una caída de más de 800 puntos.
El Promedio Industrial Dow Jones comenzó a operar en 44.192, en tanto que el índice tecnológico Nasdaq 100 inició las cotizaciones en 22.069. El S&P 500 abrió en 6.117, cayendo al momento de escribir a mínimos del 12 de febrero en 6.025.
El Dow Jones cae más de 800 puntos lastrado por UnitedHealth
El índice Dow Jones pierde un 1.80% en la jornada del viernes, operando en estos momentos en 43.365, alcanzando mínimos del 17 de enero en 43.345.
Los títulos de UnitedHealth (UNH) pierden un 6.97% diario, alcanzando mínimos de diez meses 438.50$ en medio de una posible investigación realizada por el Departamento de Justicia de Estados Unidos. UNH estaría siendo acusado de utilizar los diagnósticos de los pacientes para aumentar ilegalmente los pagos mensuales que se reciben a través del programa Medicare.
Siguiendo la perspectiva bajista, los valores de Nvidia (NVDA) caen un 3.63% el día de hoy, visitando mínimos del 13 de febrero en 134.58$. Se espera que NVDA publique su informe trimestral el 26 de febrero, con ingresos de 38.08 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 0.845$.
Constellation Energy y Applovin Corporation arrastran al Nasdaq 100 a mínimos de más de una semana
El índice tecnológico Nasdaq 100 retrocede un 2.03% en la jornada del viernes, llegando a mínimos del 12 de febrero en 21.603.
Las acciones de Constellation Energy firman su tercera jornada consecutiva a la baja, desplomándose un 9.39% el día de hoy, alcanzando mínimos no vistos desde el 29 de enero en 280.38$.
En la misma tónica se encuentran los valores de Applovin incorporation (APP), los cuales operan con pérdidas por cuarta sesión consecutiva, cayendo un 7.72% en el día, estableciendo un mínimo diario en 412.19$
El S&P 500 cotiza a la baja en sintonía con los principales índices bursátiles
El índice S&P 500 cae un 1.46% en la última jornada de la semana, visitando mínimos del 12 de febrero en 6.025.
Los títulos de Akamai Technologies (AKAM) se desploman un 20.58% el día de hoy, alcanzando niveles no vistos desde el 5 de mayo de 2023 en 77.35$. Esta caída es posterior a la publicación de su informe de ganancias, donde AKAM obtuvo ingresos por 1.02 mil millones de dólares, en línea con las estimaciones de mercado, así como una ganancia por acción de 1.66$, superior a los 1.516 proyectados por el consenso. A pesar de superar las expectativas, la compañía ha reducido su pronóstico de ganancia por acción para el siguiente trimestre, situándola en un rango entre 6$-6.40$, menor a los 6.82$ esperados por los analistas.
Por otro lado, el PMI de servicios de S&P Global se contrajo a 49.7 puntos en febrero, por debajo de los 53 y 52.9 puntos esperados por el mercado. En contraste, el PMI manufacturero registró un incremento a 51.6 puntos, superior a los 51.5 estimados por el consenso.
Análisis técnico del Dow Jones
El Dow Jones reaccionó a la baja desde una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 31 de enero en 45.068. Al sur, el soporte más cercano lo observamos en 43.048 mínimo del 16 de enero. El siguiente soporte clave se encuentra en 41.731, punto pivote del 13 de enero.
Gráfico de 4 horas del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El Dow Jones cayó un 1.6% a 43.450,00 el viernes.
- Los PMI de EE.UU. fueron mixtos, el sentimiento del consumidor cayó, las expectativas de inflación se aceleraron.
- Se informa que UnitedHealth está bajo investigación por parte del Departamento de Justicia de EE.UU.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) retrocedió más de 700 puntos el viernes, cayendo alrededor de un uno y medio por ciento y tocando el nivel de 43.500 por primera vez en más de un mes. Los datos económicos de EE.UU. en general fueron mixtos a bajistas, pero las pérdidas clave se están acumulando en acciones de un solo objetivo, arrastrando significativamente al Dow Jones a la baja.
Los temores de una posible recesión están de vuelta sobre la mesa tras un giro brusco en las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. El componente del PMI de servicios cayó a 49.7, su impresión más baja en exactamente dos años. Con el PMI de servicios cayendo por debajo de la marca de 50.0 y volviendo al territorio de contracción, el propio aumento lento del componente del PMI manufacturero ayudó a mantener las cosas equilibradas, pero no por mucho. El PMI manufacturero subió a 51.6 desde 51.2, alcanzando un máximo de siete meses.
El Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) también cayó bruscamente en enero, alcanzando un mínimo de 15 meses de 64.7, ya que las preocupaciones sobre la inflación pesaron sobre el sentimiento del consumidor. Las Expectativas de Inflación del Consumidor a 12 meses de la UoM muestran que una muestra de consumidores estadounidenses ahora espera que la inflación sea del 4.3% durante el próximo año, y la perspectiva a 5 años también se aceleró al 3.5%. Con las expectativas de inflación del consumidor en aumento, será más difícil para la Reserva Federal (Fed) realizar recortes de tasas.
Noticias del Dow Jones
Aproximadamente la mitad de la tabla de acciones del Dow Jones está en verde el viernes, pero las fuertes caídas en UnitedHealth (UNH) están golpeando las ofertas principales del Dow. UnitedHealth está cayendo un 9% en el día, bajando a 458$ por acción después de que se revelara que el gigante de la salud está a punto de ser investigado por el Departamento de Justicia de EE.UU.
Pronóstico de precios del Dow Jones
Con un fuerte empuje bajista, el Dow Jones ahora está operando en la zona muerta entre las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 días y 200 días en 43.945 y 41.970, respectivamente. La acción del precio se ha vuelto bruscamente bajista, pero aún hay mucho espacio para un fuerte retroceso hacia el lado alto.
Se ha fijado un techo duro cerca de la zona de 45.000, y es probable que los postores comiencen a acumularse de nuevo en el gráfico a medida que los precios continúan cayendo hacia 43.000.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
El Real brasileño retrocede en la jornada del viernes alcanzando mínimos no vistos desde el 14 de febrero.
El USD/BRL marcó un mínimo diario en 5.6953, donde encontró compradores agresivos que impulsaron la paridad a máximos de una semana en 5.7355.
El USD/BRL opera actualmente en 5.7295, ganando un 0.45% el día de hoy.
Los datos económicos de EE.UU. impulsan el Dólar estadounidense
- El PMI manufacturero de S&P Global de Estados Unidos se incrementó ligeramente a 51.6 puntos, por encima de los 51.5 puntos esperados por el mercado. Por otro lado, el PMI de servicios de S&P Global cayó a 49.7 puntos en febrero, situándose por debajo de los 53 puntos previstos.
- De igual forma, el Índice de sentimiento de consumidor de la Universidad de Michigan se contrajo a 64.7 puntos, no cumpliendo con los 67.8 puntos previos y previstos.
- Tras estos resultados, el Índice del Dólar (DXY) sube un 0.27% diario, operando en estos momentos en 106.64.
- La atención de los operadores del USD/BRL estará puesta la próxima semana en el Índice de inflación mayorista y en la Tasa de desempleo de Brasil correspondiente a enero, a publicarse el próximo jueves 27 de febrero.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Índice del Dólar se mantiene por encima de 106.50 tras los débiles datos del PMI de EE.UU.
- El sector servicios de EE.UU. se contrae inesperadamente en febrero, pesando sobre el sentimiento.
- El sentimiento del consumidor cae, mientras que las expectativas de inflación aumentan, añadiendo presión al USD.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, está manteniendo pequeñas ganancias el viernes, cotizando alrededor de 106.50. Esta leve recuperación sigue a decepcionantes datos preliminares del PMI, señalando que la economía de EE.UU. ya no está superando significativamente a la Eurozona u otros bloques económicos importantes. Un dato más débil del sector servicios pesó sobre el sentimiento del mercado, aunque las ganancias en manufactura proporcionaron cierto equilibrio.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense mantiene ganancias a pesar de los débiles datos del PMI
- El PMI manufacturero de EE.UU. para febrero supera las expectativas en 51.6, superando tanto el consenso de 51.5 como la lectura de 51.2 de enero.
- El PMI de servicios de EE.UU. cae a contracción en 49.7, quedando por debajo de la previsión de 53.0 y de 52.9 de enero.
- El Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan cae a 64.7, fallando en el pronóstico de 67.8 y la lectura anterior.
- Las expectativas de inflación del consumidor a 5 años aumentan al 3.5%, por encima del consenso del 3.3% y de la lectura anterior.
- Los mercados continúan monitoreando las amenazas arancelarias, con posibles aumentos en el horizonte durante el fin de semana. Cualquier cosa que pueda generar preocupaciones sobre una guerra comercial entre EE.UU. y China podría amortiguar las pérdidas del USD.
Perspectiva técnica del DXY: Intentos de recuperación a medida que el impulso bajista se suaviza
El Índice del Dólar estadounidense ha recuperado algo de tracción, rondando los 106.50 mientras intenta reclamar la media móvil simple (SMA) de 100 días en 106.60. A pesar de la leve recuperación, los indicadores técnicos permanecen en territorio bajista.
Tanto el Índice de Fuerza Relativa (RSI) como el MACD muestran signos de una ligera mejora pero permanecen en zonas negativas. El próximo nivel de resistencia está cerca de 107.00, mientras que el soporte se encuentra alrededor de 106.00. Una ruptura decisiva por debajo del umbral de 106.00 podría confirmar una perspectiva bajista a corto plazo.
Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
- El PIB del cuarto trimestre de México se contrae por primera vez desde 2021.
- Banxico recorta la perspectiva de crecimiento para 2025 al 0.6%, muy por debajo de las proyecciones del Ministerio de Finanzas.
- Datos de EE.UU. mixtos: el PMI manufacturero mejora, pero el PMI de servicios cae en contracción.
El Peso mexicano (MXN) perdió terreno frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes, ya que la economía mexicana se desaceleró en el último trimestre de 2024. Esto indica que las perspectivas no son tan prometedoras como se esperaba en un entorno de incertidumbre vinculado a las políticas comerciales del presidente de Estados Unidos, Donald Trump. El USD/MXN cotiza a 20.33, registrando ganancias del 0.14%.
La economía de México se contrajo en el cuarto trimestre de 2024 por primera vez desde el tercer trimestre de 2021, reveló la agencia de estadísticas INEGI. El Producto Interno Bruto (PIB) coincidió con las estimaciones en términos trimestrales y disminuyó en comparación con la lectura anterior y las previsiones en términos anuales.
El Banco de México (Banxico) espera que el crecimiento de este año se desacelere al 0.6%, como revelaron las últimas actas de la reunión. La Junta de Gobierno espera que la economía crezca un 0.6% en 2025, por debajo del 1.2% previsto anteriormente, muy por debajo de las proyecciones del Ministerio de Finanzas de México del 2.3% y por debajo de la Encuesta de Expectativas de Citi del 1%.
Dado el contexto, el par USD/MXN muestra un potencial alcista adicional. S&P Global reveló que la actividad manufacturera en Estados Unidos mejoró. Mientras tanto, el PMI de servicios cayó a territorio de contracción por primera vez desde enero de 2023.
Otros datos mostraron que las ventas de viviendas existentes cayeron y que la lectura final del índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) para febrero se deterioró aún más.
Resumen diario de los movimientos del mercado: Peso mexicano pesado, economía proyectada para un rendimiento inferior
- El Producto Interno Bruto (PIB) se contrajo un -0.6% intertrimestral en el cuarto trimestre de 2024, frente a una expansión del 1.1% y coincidió con las estimaciones de una encuesta de Reuters.
- En términos anuales, la economía de México creció un 0.5% en el cuarto trimestre en comparación con las cifras de 2023. El crecimiento para todo el año alcanzó el 1.2%, su peor cifra anual desde 2020.
- La divergencia en la política monetaria entre Banxico y la Fed favorece un mayor potencial alcista para el USD/MXN. Se espera que la Fed mantenga las tasas estables, mientras que se prevé que Banxico recorte las tasas nuevamente en 50 puntos básicos en la próxima reunión.
- Al momento de escribir, el presidente de EE.UU., Donald Trump, reiteró aranceles del 25% sobre los automóviles, efectivos a partir del 2 de abril.
- Las disputas comerciales entre EE.UU. y México siguen siendo el centro de atención. Aunque los países encontraron un terreno común anteriormente, los operadores del USD/MXN deben saber que hay una pausa de 30 días y que podrían surgir tensiones hacia finales de febrero.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano cae mientras el USD/MXN rebota desde 20.20
El par USD/MXN no presenta cambios abruptos, con la tendencia ligeramente inclinada al alza. Después de tocar fondo cerca de la media móvil simple (SMA) de 100 días en 20.23, los compradores empujaron el par hacia arriba. Sin embargo, la resistencia cerca de 20.40 mantiene al par exótico operando lateralmente.
Si el USD/MXN supera 20.40, la próxima resistencia sería 20.50, seguida por la marca de 20.93 del 17 de enero. Con una mayor fortaleza, los próximos niveles clave de resistencia son 21.00 y el máximo del año hasta la fecha (YTD) de 21.28. Por el contrario, si el par cae por debajo de 20.23, la cifra de 20.00 sería la siguiente. Una ruptura de esta última expone el mínimo del 18 de octubre de 2024 en 19.64, antes de la SMA de 200 días en 19.37.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
El precio del Dólar estadounidense sube frente el peso colombiano, desde mínimos no vistos desde el 28 de agosto de 2024 en 4.060,73, encontrando compradores que impulsaron la paridad hasta llegar a un máximo del día en 4.085,50.
El USD/COP cotiza en estos momentos en 4.080,74, ganando un 0.21% el día de hoy.
El Peso colombiano pierde terreno tras los PMI del S&P Global de Estados Unidos
- De acuerdo con información de Markit Economics, el PMI de servicios de S&P Global se contrajo a 49.7 puntos en febrero, por debajo de los 53 puntos esperados. En contraste, el PMI manufacturero se ubicó en 51.6 puntos, superando ligeramente los 51.5 puntos proyectados por los analistas.
- Por otro lado, el Índice de sentimiento de consumidor de la Universidad de Michigan cayó a 64.7 puntos, empeorando los 67.8 puntos previos y previstos.
- Los inversores estarán atentos a la publicación de la Tasa de Desempleo de Colombia a publicarse el próximo 28 de febrero, la cual alcanzó un 9.1% en su lectura más reciente.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El EUR/USD cae más de 0.40% a 1.0450 el viernes, revirtiendo tras poner a prueba la SMA de 100 días.
- El RSI cae bruscamente a 55, señalando un debilitamiento del impulso alcista cerca del punto medio.
- El histograma del MACD presenta barras verdes más bajas, indicando una disminución de la presión de compra y potencial para más caídas.
El par EUR/USD enfrentó un revés el viernes, cayendo un 0.44% para asentarse cerca de 1.0450 tras encontrar una firme resistencia en la media móvil simple (SMA) de 100 días alrededor de 1.0540. Este rechazo marca un punto de inflexión crítico para el par, sugiriendo que el impulso alcista está comenzando a desvanecerse después de una reciente subida. Sin una ruptura decisiva por encima de este nivel clave, los alcistas parecen estar perdiendo su control sobre el mercado.
Los indicadores técnicos están reforzando la perspectiva de debilitamiento. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha caído bruscamente a 55, acercándose al punto medio neutral, lo que podría señalar un cambio en el sentimiento si se rompe. Mientras tanto, el histograma del Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) muestra barras verdes planas con una inclinación hacia abajo, reflejando una presión de compra en disminución y un creciente riesgo de una reversión bajista.
Si el EUR/USD no logra recuperar la SMA de 100 días en el corto plazo, el reciente movimiento ascendente podría considerarse una corrección temporal en lugar de un cambio estructural. El par podría retirarse aún más o quedar atrapado en un rango entre la resistencia de la SMA de 100 días y la SMA de 20 días, que podría actuar como soporte inicial alrededor de la región de 1.0415. Una ruptura sostenida por debajo de la SMA de 20 días solidificaría aún más la perspectiva bajista.
Gráfico diario del EUR/USD
- El USD/MXN sube un 0.18% diario, operando al momento de escribir en 20.34.
- El Índice del Dólar (DXY) repunta un 0.26% el día de hoy, rebotando desde mínimos del 11 de diciembre de 2024.
- El Producto Interior Bruto de México se ubica en 0.5% interanual, empeorando las expectativas del mercado.
- El PMI de servicios de S&P Global de EE.UU. se contrae a 49.7 puntos en febrero, por debajo de las estimaciones de los analistas.
El USD/MXN reaccionó a la baja desde un máximo del día en 20.36, atrayendo vendedores que arrastraron la paridad a un mínimo de dos días en 20.29. En estos momentos, el USD/MXN cotiza sobre 20.34, ganando un 0.18% en el día.
El Peso mexicano pierde terreno ante los datos económicos de Estados Unidos
De acuerdo con información proporcionada por el Instituto Nacional de Estadística y Geografía, el Producto Interno Bruto de México se situó en 0.5% interanual, por debajo de un 0.6% previo y previsto.
Por otro lado, el PMI de servicios de S&P Global de EE.UU. se ubicó en 49.7 puntos en febrero, por debajo de los 53 proyectados y de los 52.9 registrados en enero. En contraste, el PMI manufacturero de S&P Global se incrementó a 51.6, ligeramente por encima de los 51.5 puntos esperados y de los 51.2 alcanzados el mes anterior.
Tras estas noticias, el Peso mexicano pierde terreno frente al Dólar estadounidense, consolidándose dentro del rango de la sesión previa, mientras el USD/MXN gana un 0.18%, negociándose al momento de escribir en 20.34. A la par, el Índice del Dólar (DXY) sube un 0.31% el día de hoy, operando en estos momentos sobre 106.69.
USD/MXN Niveles de Precio
El USD/MXN reaccionó a la baja desde una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 3 de febrero en 21.29. A al sur, el soporte más cercano está en 20.13, mínimo del 24 de enero. La siguiente zona de soporte clave se encuentra en 20.02, punto pivote del 20 de diciembre de 2024.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- Las ventas minoristas del Reino Unido superan las expectativas, aumentando un 1.7% intermensual en enero.
- El PMI de servicios de S&P Global de EE.UU. cae en contracción, arrastrando el índice compuesto a la baja.
- Los operadores descuentan menos recortes de tasas del BoE, apoyando un mayor aumento del GBP/USD.
El GBP/USD registra pérdidas durante la sesión norteamericana tras probar la media móvil simple (SMA) de 100 días en 1.2658. Buenos datos económicos del Reino Unido empujaron al par hacia máximos del año hasta la fecha (YTD) de 1.2678, antes de estabilizarse en los precios actuales. El par se intercambia cerca de 1.2660.
La Libra se estabiliza cerca de 1.2660 tras alcanzar máximos YTD de 1.2678
S&P Global mostró que la actividad empresarial en los Estados Unidos se debilitó aún más, a pesar de que el PMI manufacturero de febrero subió a 51.6, desde 51.2, superando las previsiones. Sin embargo, el índice de servicios decepcionó a los inversores, cayendo a territorio de recesión de 52.9 a 49.7, empujando el índice compuesto a 50.4 desde 52.7.
En el Reino Unido, las ventas minoristas en enero superaron las estimaciones del 0.3%, expandiéndose un 1.7% intermensual. En los doce meses hasta enero, cayeron del 2.8% al 1%, por encima de la previsión de un aumento del 0.6%. Otros datos mostraron que los PMI preliminares de S&P llegaron mixtos, con el índice manufacturero en contracción mientras que el sector de servicios mejoró de 50.8 a 51.1.
Los datos del Reino Unido que muestran lecturas mixtas harían que el trabajo del Banco de Inglaterra (BoE) sea más difícil. A medida que el banco inició un ciclo de flexibilización, la inflación y los salarios aumentaron. En consecuencia, se prevé una mayor fortaleza del GBP/USD después de que los operadores descontaran no más de dos recortes de tasas de interés este año.
Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica
Dado el contexto, la caída del GBP/USD podría verse como una oportunidad para que los compradores entren a un mejor precio. Sin embargo, una caída por debajo de 1.2600 cambiaría ligeramente la tendencia hacia la baja, ya que los vendedores desafiarían 1.2549, antes de probar la SMA de 50 días en 1.2459.
Es notable que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) está mixto, a pesar de estar en territorio alcista, y apunta hacia abajo. Por lo tanto, se espera un descenso hacia la cifra antes de que los compradores vuelvan a entrar y empujen los precios al alza.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El Dólar cae un 0.05% diario, operando actualmente en 942.49.
- El Índice del Dólar (DXY) sube un 0.25% el día de hoy, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión previa en 106.62.
- Los analistas proyectan que el PMI de servicios de S&P Global de Estados Unidos se sitúe en 53, ligeramente superior al registrado en enero.
- La agenda económica del día de hoy de EE.UU., considera los discursos de Mary Daly y Philip Jefferson, miembros de la Fed.
El USD/CLP marco un máximo diario en 947,05, encontrando vendedores que lastraron la paridad a un mínimo del día en 942,25. En estos momentos, el USD/CLP opera sobre 942,49, retrocediendo marginalmente un 0.05% en la última sesión de la semana.
El Peso chileno gana tracción frente al Dólar estadounidense antes de la publicación de los PMI de S&P Global
La mirada de los inversores ese centrará el día de hoy en los PMI de S&P Global de Estados Unidos. Las previsiones del mercado esperan una ligera expansión en el PMI de servicios a 53 en febrero, desde 52.9 registrado en enero. Por otro lado, el consenso de analistas espera que se ubique en 51.5, por encima de los 51.2 alcanzados el mes anterior.
Por otro lado, el Peso chileno firma su segunda sesión consecutiva al alza, manteniéndose en máximos de cuatro meses, en tanto que el USD/CLP extiende sus pérdidas y retrocede un 0.05% en el día, estableciendo un mínimo diario en 942,25.
En el transcurso de la sesión americana, Philip Jefferson y Mary Daly, miembros de la Reserva Federal, ofrecerán sus discursos proporcionando pistas adicionales sobre el modo de actuación de la autoridad monetaria en el corto plazo.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP reaccionó a la baja desde una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 3 de febrero en 1.001,60. La siguiente resistencia clave la observamos en 1.017,05, punto pivote del 17 de enero. Al sur, el soporte importante está en 894,25, mínimo del 30 de septiembre de 2024.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El AUD/USD enfrenta ofertas cerca de 0.6400 a la espera de los datos preliminares del PMI de S&P Global de EE.UU. para febrero.
- Los inversores ven la agenda arancelaria de Trump como menos temible de lo anticipado.
- El apoyo de Bullock del RBA para mantener una postura cautelosa sobre los recortes de tasas de interés.
El par AUD/USD enfrenta presión de venta alrededor de 0.6400 en las horas de negociación de América del Norte el viernes. El par Aussie se debilita mientras el Dólar estadounidense (USD) se negocia firmemente antes de la publicación del índice preliminar de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global de Estados Unidos (EE.UU.) a las 14:45 GMT.
El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, sube a 106.75 después de recuperarse del mínimo del año (YTD) de 106.30, que registró el jueves.
Se espera que el informe preliminar del PMI muestre que la actividad empresarial general se expandió a un ritmo más rápido debido al fuerte desempeño en el sector manufacturero así como en el sector de servicios. Se estima que el PMI manufacturero y el PMI de servicios se hayan expandido a un ritmo más rápido hasta 51.5 y 53.0, respectivamente.
Datos positivos del PMI del sector privado indicarían una fuerte perspectiva económica. Tal escenario obligaría a los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) a continuar manteniendo una postura de política monetaria restrictiva.
Sin embargo, la perspectiva del Dólar estadounidense sigue siendo incierta ya que los inversores esperan que la agenda arancelaria del presidente de EE.UU., Donald Trump, sea menos temible. Hasta ahora, el nivel de aranceles impuestos por Trump es significativamente más bajo de lo que prometió en la campaña electoral. Aunque Trump ha propuesto aranceles para una serie de artículos, los inversores esperan que sus aliados logren negociar con él y que el impacto en la economía global sea mucho menor de lo anticipado.
Mientras tanto, el Dólar australiano (AUD) se debilita frente a sus principales pares, excepto el Yen japonés (JPY), a pesar de que la Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, reiteró su postura de mantener cautela sobre una mayor expansión monetaria. Bullock advirtió que la tendencia de desinflación podría estancarse si el RBA recorta las tasas de interés demasiado rápido.
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.26% | 0.21% | 0.48% | 0.07% | 0.30% | 0.16% | 0.25% | |
| EUR | -0.26% | -0.06% | 0.22% | -0.20% | 0.03% | -0.11% | -0.02% | |
| GBP | -0.21% | 0.06% | 0.29% | -0.14% | 0.09% | -0.05% | 0.04% | |
| JPY | -0.48% | -0.22% | -0.29% | -0.38% | -0.17% | -0.33% | -0.23% | |
| CAD | -0.07% | 0.20% | 0.14% | 0.38% | 0.22% | 0.08% | 0.17% | |
| AUD | -0.30% | -0.03% | -0.09% | 0.17% | -0.22% | -0.14% | -0.06% | |
| NZD | -0.16% | 0.11% | 0.05% | 0.33% | -0.08% | 0.14% | 0.09% | |
| CHF | -0.25% | 0.02% | -0.04% | 0.23% | -0.17% | 0.06% | -0.09% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
En el frente de datos económicos, el PMI compuesto del Banco Judo de Australia se expandió a un ritmo ligeramente más rápido, alcanzando 51.2 desde 51.1 en enero. El PMI de servicios avanzó a 51.4 desde 51.2, mientras que el PMI manufacturero subió a 50.6 desde la lectura anterior de 50.2.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El precio de la Plata enfrenta presión por encima de 33$ mientras los responsables de la Fed ven las tasas de interés manteniéndose en el rango actual del 4.25%-4.50%.
- Los funcionarios de la Fed luchan por evaluar el impacto de la agenda económica de Trump en la economía.
- La perspectiva general del precio de la Plata se mantiene firme en medio de la agenda arancelaria de Trump.
El precio de la Plata (XAG/USD) enfrenta presión de venta por encima del nivel clave de 33.00$ en las horas de negociación de América del Norte el viernes. El metal blanco cae a medida que el Dólar estadounidense (USD) gana, con los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) continuando guiando una postura de política monetaria restrictiva. El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, avanza cerca de 106.75.
El jueves, la Gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, dijo que el banco central debería mantener las tasas de interés de los préstamos "en su lugar" durante "algún tiempo", señalando que el efecto neto de las nuevas políticas económicas del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, es "altamente incierto" y dependerá de los "detalles".
El escenario de la Fed manteniendo una postura de tasas de interés restrictiva es desfavorable para metales preciosos como el precio de la Plata.
Mientras tanto, los temores sobre la agenda arancelaria del presidente Trump mantendrían al precio de la Plata en una posición vulnerable. El jueves, Trump anunció que podría imponer aranceles sobre la madera y productos forestales, automóviles, productos farmacéuticos y semiconductores en el próximo mes o antes. Los participantes del mercado esperan que la agenda arancelaria de Trump conduzca a una desaceleración económica global.
Los inversores también se centran en el desarrollo de las conversaciones entre Rusia y EE.UU. para poner fin a la guerra en Ucrania. Esta semana, Donald Trump acordó mantener más conversaciones con el líder ruso Vladimir Putin para negociar una tregua con Ucrania. Un resultado positivo de las conversaciones de paz debilitaría el atractivo de refugio seguro del precio de la Plata.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata tiene como objetivo revisitar un máximo de más de tres meses de 33.40$, que alcanzó el 14 de febrero. La perspectiva del metal blanco es alcista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 50 días ha estado inclinándose al alza, cotizando alrededor de 31.33$.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango de 60.00-80.00, lo que sugiere que el impulso es fuertemente alcista.
Mirando hacia abajo, la línea de tendencia ascendente desde el mínimo del 8 de agosto de 26.45$ actuará como soporte clave para el precio de la Plata alrededor de 30.00$. Mientras tanto, el máximo del 22 de octubre de 34.87$ será la barrera clave.
Gráfico diario de la Plata
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
Las ventas minoristas del Reino Unido subieron un sólido 2.1% en enero, superando las expectativas, tras una serie de datos débiles en el cuarto trimestre, señala Shaun Osborne, estratega jefe de divisas de Scotiabank.
La evolución intradía del precio parece moderada
"Pero los datos del PMI fueron mixtos, con un debilitamiento adicional en el Manufacturero (46.5) mientras que los Servicios mejoraron ligeramente a 51.1. El índice Compuesto disminuyó una décima a 50.5 (desde 50.6 en enero). Los datos apoyan la perspectiva de un posible—cauteloso—alivio del BoE en el futuro, en línea con los mensajes de los principales responsables de política recientemente."
"El GBP subió ayer para asegurar un cierre por encima de su MA de 100 días (1.2650), el primero desde noviembre. Cabe señalar que la MA de 100 semanas se sitúa actualmente en 1.2652. Sin embargo, la evolución intradía del precio parece débil hoy, lo que sugiere algún riesgo de un 'falso rompimiento'; la pérdida del soporte interino en 1.2630 en las próximas sesiones podría hacer que la libra retroceda más. El soporte es 1.2550/75."
Los datos preliminares del PMI de la Eurozona para febrero fueron mixtos o ligeramente más débiles, lo que pesó algo sobre el EUR en el comercio europeo, señala Shaun Osborne, estratega jefe de divisas de Scotiabank.
PMIs mixtos de la Eurozona añaden un tono suave
"Las lecturas de servicios y compuestas de Francia no cumplieron con las expectativas, al igual que los datos de servicios alemanes, lo que conllevó resultados inferiores a lo esperado para las mismas cifras de la Eurozona. Los datos de manufactura alemanes y franceses fueron un poco mejores de lo pronosticado, ayudando al índice de manufactura de la Eurozona a superar ligeramente las expectativas (47.3) en comparación con las previsiones y los datos de enero. El crecimiento lento del impulso respalda la perspectiva de un poco más de flexibilización por parte del BCE en el futuro."
"La nueva prueba del área de 1.05 por parte del EUR parece haber resultado en otro rechazo. Las señales del gráfico intradía reflejan un pequeño máximo/reversión que se desarrolla durante la noche desde el área de 1.0505. El tipo de cambio al contado podría retroceder hacia el soporte en 1.0410/15 (mínimo del miércoles) a corto plazo, pero quizás no mucho más que eso en medio de señales de impulso de tendencia débiles en los osciladores intradía y diarios."
El Dólar estadounidense (USD) está cotizando al alza en general durante el día, con el gran ganador de ayer, el JPY, siendo el gran perdedor de esta mañana después de que el IPC general de Japón de enero reflejara el aumento anticipado al 4.0% interanual, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
El USD se estabiliza antes del fin de semana
"La inflación subyacente se aceleró un poco más de lo esperado, pero el JPY está sujeto a toma de beneficios y ajuste de posiciones a medida que los inversores reducen el riesgo antes del fin de semana, cuando quién sabe qué publicación en redes sociales podría aparecer. El JPY todavía está viendo una ganancia decente (1.25%, al momento de escribir) sobre el USD durante la semana. Cuánto más puede fortalecerse el USD sigue siendo una incógnita. Mi suposición es que no será tanto."
"La Secretaria del Tesoro de EE.UU., Bessent, comentó el jueves que los mercados 'viven en el futuro' y que la apreciación del USD desde las elecciones presidenciales sugeriría que 'algún' riesgo arancelario ya está incorporado en el FX. Los mercados siguen siendo generalmente constructivos sobre las perspectivas del USD a medida que persisten los riesgos arancelarios, pero los retrasos y las prórrogas significan que las ganancias del USD probablemente superen lo que ya se ha implementado en acciones arancelarias (solo aranceles adicionales sobre China) por un amplio margen."
"Pasarán algunas semanas (quizás a principios de abril, creo) hasta que tengamos más claridad sobre cómo y dónde impactarán los aranceles. El USD solo podría fortalecerse de manera más significativa después de eso si EE.UU. impone aranceles amplios y agresivos a sus socios comerciales. Mientras tanto, la volatilidad en descenso—la medida más amplia de la volatilidad del FX del G7 ha caído a su nivel más bajo (alrededor del 8%) desde finales del verano—sugiere que el FX permanecerá en un comercio agitado y en rangos, y los mercados estarán más inclinados a desvanecer los repuntes del USD."
El Dólar canadiense (CAD) es un perdedor muy moderado en el día, cayendo un poco más del 0.1%. El CAD continúa siguiendo la tendencia más amplia del USD y probablemente seguirá haciéndolo por ahora, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
El CAD se cotiza ligeramente a la baja
"Los datos de Ventas Minoristas de hoy pueden añadir un poco de impulso positivo al CAD; se espera que las ventas aumenten un 1.6% en diciembre (según la estimación preliminar de Statcan), pero la mayor parte del interés probablemente recaerá en el discurso del Gobernador del BoC, Macklem, sobre 'fricción comercial, cambio estructural y política monetaria' (12.30ET), que ofrecerá un poco más de información sobre cómo el Banco está enmarcando las perspectivas de política en medio de tensiones comerciales elevadas. Habrá una sesión de preguntas y respuestas después de sus comentarios y disponibilidad para los medios después del evento."
"Los mercados han descontado gran parte del riesgo de relajación a corto plazo que se desarrolló en torno a la amenaza de aranceles a principios de febrero y los swaps han pospuesto el primer recorte esperado hasta junio/julio. Macklem puede destacar que la volatilidad y la incertidumbre son un freno para el crecimiento y el mensaje puede enfatizar la cautela y la incertidumbre en torno a las perspectivas. Aún así, la política de relajación sigue siendo el principal riesgo, en contraste con la postura más cautelosa de la Fed. La amplia/ampliación de la diferencia de política sigue siendo un lastre para la capacidad del CAD de mejorar significativamente por ahora."
"El spot se relajó fraccionariamente más de lo que esperaba ayer, alcanzando el área de 1.4170, pero el USD continúa consolidándose alrededor del punto 1.42 esencialmente. El soporte puede refinarse a 1.4145/50 (MA de 100 días y el mínimo de la semana pasada) antes del soporte de retroceso mayor en 1.4107 (retroceso del 50% del repunte del USD de 1.34/1.48). La resistencia sigue siendo 1.4250/55."
- El Dólar estadounidense sube frente a todos sus pares en general.
- Los datos del PMI europeo revelaron una desaceleración en la actividad empresarial antes de las elecciones alemanas del domingo.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cambia de rumbo e intenta regresar a 107.00.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, se recupera de su reciente caída y cotiza ligeramente por debajo de 107.00 al momento de escribir el viernes. El Dólar se recupera antes de la publicación de los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. para febrero. Los datos europeos publicados más temprano en el día ya revelaron una mayor desaceleración en la actividad económica en Europa.
El calendario económico de EE.UU. finalmente ofrece algunos datos que podrían mover al Dólar. El PMI de servicios preliminar de S&P Global para febrero será el principal motor este viernes. Se espera un ligero aumento a 53 frente a 52.9 en la lectura de enero. La Universidad de Michigan también publicará su Índice de Sentimiento del Consumidor y las expectativas de inflación para la lectura final de enero.
Resumen diario de los movimientos del mercado: ¿Importa?
- En la sesión de negociación europea temprana, ya se publicaron los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) para febrero en varios países europeos. Lo que destacó:
- El PMI de servicios HCOB de Francia cayó aún más en contracción a 44.5, fallando la estimación de 48.9 y contrayéndose desde el anterior 48.2.
- El PMI de servicios HCOB europeo cayó a 50.7, fallando la estimación de 51.5 y por debajo de la lectura anterior de 51.3.
- Los PMIs HCOB alemanes superaron las estimaciones a pesar de que el componente de servicios se situó en 52.2, fallando la estimación de 52.5 y por debajo de la lectura de enero de 52.5.
- A las 14:45 GMT se publicarán los datos preliminares del PMI de S&P Global de EE.UU. para febrero:
- Se espera que el sector manufacturero suba a 51.5, desde 51.2.
- Se espera que el sector servicios suba marginalmente a 53.0, desde 52.9.
- La Universidad de Michigan publicará su lectura final de enero a las 15:00 GMT:
- Se espera que el Índice de Sentimiento del Consumidor se mantenga estable en 67.8.
- Se espera que el índice de Expectativa de Inflación del Consumidor a 5 años suba constantemente a 3.3%.
- Las acciones están subiendo, lideradas por el sector de semiconductores chino. Las acciones tecnológicas chinas han subido más en tres años, impulsadas por el optimismo sobre las ganancias del Grupo Alibaba.
- La herramienta CME FedWatch muestra una probabilidad del 47.5% de que las tasas de interés se mantengan sin cambios en los niveles actuales en junio.
- El rendimiento a 10 años de EE.UU. cotiza alrededor del 4.49%, bajando de su máximo del miércoles de 4.574%.
Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: El Dólar simplemente no se preocupa
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) es capaz de recuperar un poco de terreno tras otro desempeño negativo esta semana. El Euro (EUR) está ayudando, con la recuperación parcial en el índice DXY este viernes después de algunos decepcionantes lanzamientos de PMI, especialmente de Francia. Si los datos preliminares del PMI de S&P Global de EE.UU. para febrero, que se publicarán esta tarde, muestran cierta resiliencia en la actividad del país, el DXY podría rápidamente volver a 107.00.
En el lado positivo, el anterior soporte en 107.35 se ha convertido ahora en una firme resistencia. Más arriba, la SMA de 55 días en 107.96 debe ser recuperada antes de reclamar 108.00.
En el lado negativo, 106.60 (SMA de 100 días) y 106.52 (máximo del 16 de abril de 2024) han actuado como una alerta para que los compradores intervengan y empujen el DXY hacia arriba. Más abajo, 105.89 (resistencia en junio de 2024) seguirá siendo el siguiente nivel de soporte firme. El indicador de momentum del Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario aún no ha tocado la barrera de sobreventa. Por lo tanto, la SMA de 200 días en 104.98 podría ser un posible resultado si surge un catalizador firme.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Los precios europeos del gas natural y de la energía han caído en la última semana a pesar de un período de frío que ha aumentado la demanda de calefacción en el norte de Europa, informa el analista de divisas de Danske Bank, Mohamad Al-Saraf.
Los precios del gas seguirán elevados durante todo el año
"Las turbinas eólicas han estado produciendo recientemente, lo que ha ayudado a equilibrar el mercado energético europeo. Otra razón podría ser la continua extracción de las reservas de gas natural para cubrir la demanda adicional. La desventaja son las reservas agotadas que ahora están solo al 43% de su capacidad y 20 pp. por debajo del nivel del mismo período del año pasado, un factor que probablemente mantendrá los precios elevados durante todo el año."
El USD/JPY ha estado en declive constante este año, con el JPY emergiendo como el mejor performer en el espacio del G10. El USD/JPY se está negociando no muy lejos de nuevos mínimos anuales justo por encima de la marca de 150, informa el analista de FX de Danske Bank, Mohamad Al-Saraf.
El USD/JPY se está negociando no muy lejos de nuevos mínimos anuales
"Mientras que los rendimientos de EE.UU. se han mantenido en gran medida estables en el año, las sorpresas macroeconómicas positivas en Japón han empujado el rendimiento de los bonos del gobierno japonés a 10 años (JGB) hacia arriba en aproximadamente 35 puntos básicos hasta ahora este año."
"Los recientes datos del PIB y de salarios en Japón han reforzado el caso para otra subida de tasas este año, con la próxima subida completamente valorada esperada para septiembre y un total de 36 puntos básicos en subidas valoradas para todo el año."
"Creemos que la próxima subida podría venir antes de la reunión de septiembre, y también vemos espacio para una subida adicional este año, lo que llevaría la tasa de política al 1.00% - una opinión con la que los mercados se han alineado cada vez más. Mantenemos una posición corta en USD/JPY iniciada el 13 de enero."
El Economista Jefe del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), Paul Conway, reiteró la perspectiva de política del banco, informan los analistas de divisas de BBH.
La debilidad del NZD ya ha ayudado a impulsar las exportaciones
"El NZD fue en gran medida indiferente a los comentarios. Conway destacó que la previsión actualizada de la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) del RBNZ implica otros 75 puntos básicos de relajación durante el próximo año, al tiempo que enfatizó que llevar el OCR por debajo de lo neutral (alrededor del 3%) 'no es nuestra proyección central'".
"Conway agregó que 'el dólar kiwi más bajo es parte de la razón por la que estamos prediciendo que el crecimiento regresará en 2025 o desde finales de 2024.' De hecho, la debilidad pasada del NZD ya ha ayudado a impulsar las exportaciones y reducir el déficit comercial de mercancías de Nueva Zelanda. El déficit comercial anual se redujo a más de un mínimo de tres años en -NZ$7.200 millones en enero frente a -NZ$7.800 millones en diciembre."
Se espera que el Dólar estadounidense (USD) se negocie entre 7.2300 y 7.2580 frente al Yuan chino (CNH). A largo plazo, para continuar su declive, el USD debe romper y mantenerse por debajo de 7.2300, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El USD debe romper y mantenerse por debajo de 7.230 para continuar su declive
VISIÓN A 24 HORAS: "No anticipamos que el USD cayera a un mínimo de 7.2314 ayer (esperábamos comercio en rango). La fuerte venta parece excesiva, y es poco probable que el USD decline mucho más. Hoy, esperamos que el USD se negocie entre 7.2300 y 7.2580."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "El lunes (17 de febrero, par en 7.2600), destacamos que 'el aumento en el impulso a la baja sugiere que el USD podría caer al nivel de soporte principal en 7.2300.' Después de que el USD rebotara, indicamos ayer (20 de febrero, par en 7.2850) que "una ruptura de 7.2960 (nivel de 'fuerte resistencia'), indicamos que el USD no está cayendo más." Posteriormente, el USD se vendió bruscamente, casi alcanzando 7.2300 (el mínimo ha sido 7.2314). Si bien seguimos esperando que el USD decline, debe romper y mantenerse por debajo de 7.2300 antes de que sea probable una mayor debilidad. La probabilidad de que el USD rompa claramente por debajo de 7.2300 se mantendrá intacta mientras no se rompa 7.2800 (nivel de 'fuerte resistencia' anteriormente en 7.2960). Mirando hacia adelante, el próximo nivel a vigilar por debajo de 7.2300 es 7.2100."
El AUD está respaldado ya que los mercados continúan implicando un ciclo de flexibilización superficial del RBA (aproximadamente 50 puntos básicos de flexibilización en los próximos 12 meses), informan los analistas de divisas de BBH.
Más fortaleza en la economía puede retrasar o descarrilar el proceso de desinflación
"La Gobernadora del RBA, Michele Bullock, enfatizó nuevamente que 'la Junta sigue siendo cautelosa sobre las perspectivas de una mayor flexibilización de la política.' Bullock señaló que el fuerte crecimiento del empleo podría estar 'señalando un poco más de fortaleza en la economía, lo que podría retrasar o descarrilar el proceso de desinflación.'"
"Apoyando la guía cautelosa del RBA, el PMI compuesto de Australia mejoró a un máximo de seis meses en 51.2 frente a 51.1 en enero."
Se espera que el Dólar estadounidense (USD) cotice en un rango de 149.20/150.55 frente al Yen japonés (JPY). A largo plazo, es probable que el USD decline aún más; el soporte significativo en 148.63 puede no estar a la vista tan pronto, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Es probable que el USD decline aún más
VISIÓN A 24 HORAS: "Cuando el USD estaba en 151.30 ayer, notamos 'un aumento en el impulso.' Destacamos que el USD 'podría caer por debajo de 151.00, pero queda por ver si puede mantener una posición por debajo de este nivel.' Agregamos, 'el siguiente soporte en 150.40 es poco probable que esté en peligro.' Sin embargo, el USD no solo rompió por debajo de 150.40, sino que también cayó más a 149.37. El USD cerró a la baja en un impresionante 1.21% en 149.63. La caída desproporcionada parece haber sido excesiva, y es poco probable que el USD decline mucho más. Hoy, esperamos que el USD cotice en un rango de 149.20/150.55."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "En nuestra narrativa más reciente del martes (18 de febrero, spot en 151.45), indicamos que 'ha habido una acumulación tentativa en el impulso a la baja, pero el USD debe romper y permanecer por debajo de 151.00 antes de que se pueda esperar una mayor debilidad.' Ayer, el USD cayó decisivamente por debajo de 151.00 y realizó una venta rápida y aguda que lo envió a un mínimo de 149.37. Si bien es probable que el USD decline aún más, las condiciones a corto plazo están profundamente sobrevendidas, y el soporte significativo en 148.63 puede no estar a la vista tan pronto. El riesgo a la baja se mantendrá intacto mientras no se rompa 151.80 (el nivel de 'fuerte resistencia' estaba en 152.30 ayer)."
El GBP se muestra más fuerte después de que el crecimiento de las ventas minoristas de enero en el Reino Unido superara las expectativas, informan los analistas de divisas de BBH.
Contexto de estancamiento a corto plazo que sigue afectando al GBP
"Los volúmenes de ventas minoristas aumentaron un 1.7% intermensual (consenso: 0.5%) tras una caída del -0.6% en diciembre (revisado de -0.3%). Excluyendo el combustible automotriz, los volúmenes de ventas minoristas se dispararon un 2.1% intermensual (consenso: 0.9%) frente al -0.9% en diciembre (revisado de -0.6%)."
"Los detalles fueron menos impresionantes y sugieren que la actividad subyacente del gasto del consumidor sigue siendo moderada. Los volúmenes de ventas en tiendas de alimentos representaron la mayor parte del aumento en las ventas minoristas. Durante el mes, los volúmenes de ventas en tiendas de alimentos aumentaron un 5.6%, el mayor aumento desde marzo de 2020, mientras que las tiendas no alimentarias cayeron un -1.3%."
"Los mercados aún implican un total de 50 puntos básicos de recortes en la tasa de política del BoE durante los próximos 12 meses. Pero el trabajo del BoE se complica por el contexto de estancamiento a corto plazo en el Reino Unido, que sigue afectando al GBP."
- El USD/CAD sube a cerca de 1.4200 mientras el Dólar estadounidense rebota desde el mínimo del año.
- Los funcionarios de la Fed han estado guiando una postura de política monetaria restrictiva.
- Los inversores esperan los datos de ventas minoristas de Canadá y el discurso de Macklem del BoC.
El par USD/CAD gana hasta cerca de la resistencia clave de 1.4200 en las horas de negociación europeas del viernes. El par Loonie se mueve al alza tras recuperarse del mínimo de tres días de 1.4166, que registró el jueves. El activo rebota debido a un movimiento de recuperación en el Dólar estadounidense (USD), con el Índice del Dólar estadounidense (DXY) rebotando hasta cerca de 106.65 desde el mínimo del año (YTD) de 106.30 registrado el jueves.
El movimiento de recuperación en el Dólar parece ser efímero, ya que su prima de riesgo ha disminuido, con los inversores comenzando a digerir la agenda arancelaria del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, y el optimismo sobre la paz entre Rusia y Ucrania.
En cuanto a la política monetaria, los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) siguen confiando en que las tasas de interés deben permanecer en el rango actual, ya que carecen de detalles sobre las políticas arancelarias y fiscales de Trump.
Aunque los inversores han respaldado el Dólar estadounidense frente al Dólar canadiense (CAD) el viernes, está superando a otros pares, a pesar de que los operadores siguen confiando en que el Banco de Canadá (BoC) relajará aún más su política monetaria.
Mientras tanto, los inversores esperan los datos de ventas minoristas de Canadá para diciembre y el discurso del gobernador del BoC, Tiff Macklem, en un evento en Mississauga, Ontario.
El USD/CAD cotiza en un patrón gráfico de triángulo descendente formado en un marco temporal de una hora. El borde descendente del patrón gráfico mencionado se traza desde el máximo del 9 de febrero de 1.4380 y el borde plano se coloca desde el mínimo del 14 de febrero de 1.4151.
La media móvil exponencial (EMA) de 20 períodos se superpone al precio del Loonie, sugiriendo una tendencia lateral.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos cotiza dentro del rango de 40.00-60.00, lo que indica indecisión entre los inversores.
El par ha permanecido en una tendencia bajista desde el primer día de negociación de febrero y podría ver más caídas en un quiebre por debajo del mínimo del 14 de febrero de 1.4151 hacia el mínimo del 9 de diciembre de 1.4094, seguido por el mínimo del 6 de diciembre de 1.4020.
Por el contrario, un movimiento al alza por encima del máximo del 19 de febrero de 1.4246 abrirá la puerta hacia la resistencia de nivel redondo de 1.4300 y el máximo del 9 de febrero de 1.4380.
Gráfico horario del USD/CAD
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El precio del Oro en euros ha caído a mínimos de tres días en la mañana europea del viernes, aunque posteriormente ha repuntando, registrando ganancias en lo que llevamos de jornada.
En la sesión asiática de hoy, el precio del Oro en euros ha probado un máximo diario en 2.811,00. En la apertura europea, sin embargo, el XAU/EUR ha caído a mínimos de tres días en 2.784,42, pero posteriormente ha vuelto a repuntar.
El precio del Oro en euros cotiza en estos momentos sobre 2.800,74, ganando un 0.12% en lo que llevamos de viernes.
El XAU/EUR cerró el jueves en 2.797,38, perdiendo un 0.66% diario.
De un año a esta parte, el precio del Oro en euros ha ganando un 49.46%.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- Las incertidumbres en torno a los aranceles amenazados por el presidente estadounidense Donald Trump y su impacto en la economía global elevaron el precio del Oro de refugio seguro a un nuevo máximo histórico frente al Dólar, cerca de la región de 2.955$ el jueves.
- Trump ha impuesto aranceles del 25% sobre el acero y el aluminio, y un arancel adicional del 10% sobre las importaciones chinas desde que asumió el cargo el 20 de enero, y también planea anunciar nuevos aranceles recíprocos durante el mes de marzo, aunque no se han concretado plazos.
- Las esperanzas de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania parecen haberse desvanecido tras el aumento de los ataques con drones ucranianos a las estaciones de bombeo de petróleo rusas, lo que podría actuar como un viento favorable para el Oro.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Perspectivas para que el Dólar neozelandés (NZD) suba más, pero es poco probable que alcance 0.5790 hoy. A largo plazo, el aumento en el impulso sugiere que la resistencia principal en 0.5790 está de nuevo a la vista, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
La resistencia principal en 0.5790 está de nuevo a la vista
VISIÓN A 24 HORAS: "Tras la acción de precios volátil del NZD hace dos días, indicamos ayer que 'las perspectivas son mixtas.' Esperábamos que el NZD 'negociara en un rango de 0.5675/0.5725.' Sin embargo, el NZD se disparó a 0.5767, cerrando bruscamente al alza en un 1.02% en 0.5763. El rápido y agudo aumento parece excesivo, y aunque hay espacio para que el NZD suba más, es poco probable que alcance 0.5790 hoy. El soporte está en 0.5745; una ruptura de 0.5730 indicaría que la actual fuerte presión alcista ha disminuido."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Nos volvimos positivos en el NZD el lunes (17 de febrero, spot en 0.5730), indicando que 'la acción del precio sugiere una mayor fortaleza del NZD, potencialmente hasta 0.5790.' Ayer (20 de febrero, spot en 0.5700), notamos que 'el impulso alcista se ha desacelerado, y una ruptura de 0.5675 (nivel de 'fuerte soporte') indicaría que 0.5790 no está a la vista.' Posteriormente, el NZD se disparó a 0.5767. El impulso desacelerado recibió un impulso, y la resistencia principal en 0.5790 está de nuevo a la vista. A la baja, el nivel de 'fuerte soporte' ha subido a 0.5715 desde 0.5675."
El USD/JPY cayó a un mínimo de 149.29 esta mañana antes de rebotar por encima de 150 tras los comentarios del gobernador Ueda. Los mercados estaban atentos a las pistas de Ueda con respecto al aumento de los rendimientos de los JGB. Las declaraciones de Takata a principios de esta semana indicaron que no había un malestar absoluto con el aumento, ya que el movimiento al alza de los rendimientos está en línea con la visión del mercado sobre la economía. El USD/JPY se observó por última vez en niveles de 150.35, señalan los analistas de FX de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.
El impulso diario es levemente bajista
"Sin embargo, los comentarios de Ueda (esta mañana) sobre la compra de bonos de manera ágil si los rendimientos suben bruscamente sirven como un recordatorio de que el BoJ está observando de cerca los mercados y que los responsables de la política pueden intervenir si hay una 'volatilidad excesiva' en el espacio de bonos. También dijo que los rendimientos reflejan la recuperación económica, la tendencia al alza de los precios, lo que es consistente con los comentarios anteriores de Takata. Ueda también reiteró que el BoJ aumentará las tasas si las condiciones económicas mejoran como se espera."
"El movimiento al alza del USD/JPY esta mañana fue más probablemente un caso de rebote técnico de reacción tras la reciente caída de más del 3%. No se descarta un mayor rebote en el corto plazo, pero más ampliamente, la dirección del movimiento sigue sesgada a la baja ya que la normalización de la política del BoJ sigue en camino en medio de las perspectivas de crecimiento salarial y una inflación de servicios ampliada. El IPC subyacente (esta mañana) también fue más alto de lo esperado, en 3.2% (frente al 3.1% esperado)."
"El impulso diario es levemente bajista mientras que el RSI subió. Consolidación probable. Soporte en 150, 149.20 (50% fibo). Resistencia en 151, 151.50 (retroceso de 38.2% de los mínimos de septiembre a los máximos de enero) y 152.60 (DMA de 200 días). Dicho esto, seguimos advirtiendo que la amenaza de aranceles de Trump sigue siendo un riesgo a tener en cuenta, y que el JPY podría potencialmente estar bajo presión si los aranceles afectan a los productos japoneses."
El Yen japonés (JPY) ha tenido una semana estelar, señalan los analistas de FX de ING, Francesco Pesole.
El JPY sigue siendo ampliamente atractivo en los cruces
"Junto con el efecto combinado de un USD más débil y flujos de refugio seguro hacia el JPY, los datos de inflación japonesa de la noche reforzaron el creciente sentimiento de línea dura sobre el Banco de Japón. El IPC general se aceleró al 4.0% como se esperaba en enero y el núcleo fue ligeramente más alto de lo esperado en 3.2%."
"La valoración de OIS para diciembre es de 37 puntos básicos de subidas del BoJ, pero solo 15 puntos básicos para junio. Esperamos el próximo movimiento de 25 puntos básicos ya en mayo, seguido de otro en octubre."
"Somos un poco reacios a pronosticar otra gran caída en el USD/JPY tras la ruptura por debajo de 150.0, en gran medida debido a nuestra llamada bajista del equipo de tasas sobre los bonos del Tesoro y nuestras expectativas de un dólar más fuerte. Sin embargo, el JPY sigue siendo ampliamente atractivo en los cruces, y creemos que hay una historia bajista más convincente para el EUR/JPY."
Margen para que el Dólar australiano (AUD) avance hasta 0.6425 frente al Dólar estadounidense (USD) antes de estabilizarse; 0.6455 probablemente esté fuera de alcance por ahora. A largo plazo, el AUD podría avanzar aún más, alcanzando potencialmente 0.6455, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Por debajo de 0.6345, la tendencia puede volverse a la baja
VISIÓN A 24 HORAS: "Ayer, destacamos que el AUD 'podría bajar ligeramente, pero es poco probable que rompa por debajo de 0.6305.' Estuvimos equivocados, ya que el AUD se disparó y cerró bruscamente al alza en un 0,88% (0.6402). Aunque el rápido aumento parece excesivo, hay margen para que el AUD avance hasta 0.6425 antes de estabilizarse. La resistencia principal en 0.6455 probablemente esté fuera de alcance por ahora. A la baja, cualquier retroceso probablemente se mantenga por encima de 0.6365 (el soporte menor está en 0.6380)."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Hemos mantenido una visión positiva del AUD desde principios de este mes (como se anota en el gráfico a continuación). Después de que el AUD luchara por extender sus ganancias, destacamos ayer (20 de febrero, par en 0.6345) que 'el impulso alcista se está desacelerando, y una ruptura de 0.6305 (nivel de 'soporte fuerte') indicaría que el AUD probablemente comerciará en un rango en lugar de avanzar.' No esperábamos que el AUD se disparara y casi alcanzara el objetivo técnico en 0.6410 (el máximo ha sido 0.6404). El fuerte aumento en el impulso alcista indica que el AUD podría avanzar aún más, alcanzando potencialmente 0.6450. Mantendremos nuestra visión mientras no se rompa 0.6345 (nivel de 'soporte fuerte' anteriormente en 0.6305)."
Los mercados de divisas se movieron de manera bastante caótica ayer, con el dólar cediendo sus ganancias semanales en una ronda de fuerte reajuste de posiciones. Hubo una mezcla de factores que provocaron la corrección del dólar: el presidente de EE.UU. Donald Trump abrió la posibilidad de un acuerdo comercial entre EE.UU. y China, los datos de EE.UU. llegaron más suaves de lo esperado, las acciones estadounidenses volvieron a tener un rendimiento inferior tras los decepcionantes resultados de Walmart, y la curva de EE.UU. se aplanó tras los recientes comentarios del secretario del Tesoro Scott Bessent, señalan los analistas de divisas de ING, Francesco Pesole.
El enfoque del mercado volverá a la historia de los aranceles
"El primero de estos factores – las esperanzas de desescalada comercial entre EE.UU. y China – es en teoría el más importante para las divisas, pero en la práctica los comentarios de Trump sobre el comercio se sopesan con más cuidado ahora. Bessent tendrá una primera llamada con funcionarios chinos hoy. La comunicación directa con los socios comerciales ha llevado hasta ahora a algunos comentarios constructivos por parte de la nueva administración estadounidense, por lo que podríamos ver fácilmente algunos titulares más positivos sobre el tema hoy."
"El movimiento de ayer en el dólar fue, en nuestra opinión, más una función del deterioro del sentimiento interno en EE.UU. El decepcionante informe de ganancias de Walmart incluyó un tono más moderado sobre el gasto del consumidor, incluso antes de tener en cuenta el impacto de los aranceles. Y los datos, coincidentemente, están comenzando a respaldar a aquellos que piensan que el optimismo de finales de 2024 fue un bache. Ayer, vimos que el Índice Adelantado del Consejo de Consumidores de EE.UU. reanudó su caída en enero tras una sorpresiva caída en las ventas minoristas para el mismo mes."
"El dólar puede estar desempeñando un papel ligeramente más anticipado que las tasas en esta etapa; después de todo, al mercado de divisas se le ha otorgado más libertad para desalinearse de las correlaciones tradicionales de tasas a medida que Trump introdujo nuevas capas de incertidumbre. La barrera para una reacción negativa del USD a los datos no es alta, y admitimos que el camino hacia la re-apreciación del dólar puede ser accidentado. En última instancia, esperamos que el enfoque vuelva a la historia de los aranceles. Por lo tanto, vemos principalmente riesgos al alza para el dólar a partir de este punto."
- El EUR/USD se desploma a cerca de 1.0470 tras la publicación de los datos preliminares del PMI de febrero para la Eurozona y sus principales naciones.
- El PMI compuesto de la Eurozona se expandió a un ritmo constante de 50.2 en febrero.
- Los inversores esperan que la agenda arancelaria de Trump no cause tanto daño como se anticipó anteriormente.
El EUR/USD se desliza a cerca de 1.0470 en la sesión europea del viernes. El principal par de divisas se debilita tras la publicación de los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de febrero del Hamburg Commercial Bank (HCOB) para la Eurozona y sus principales naciones. El informe del PMI de HCOB de la Eurozona, compilado por S&P Global, mostró que la actividad empresarial general se expandió a un ritmo constante pero más lento de lo esperado. El PMI compuesto se situó en 50.2 frente a estimaciones de 50.5.
El informe mostró que el PMI manufacturero continuó contrayéndose. Sin embargo, el ritmo al que los datos económicos disminuyeron fue más lento que las estimaciones y la lectura anterior. Mientras tanto, las actividades en el sector servicios se expandieron. El ritmo al que los datos avanzaron fue sorprendentemente más lento que la publicación anterior.
"La producción económica en la Eurozona apenas se mueve. La recesión algo más leve en el sector manufacturero solo está siendo compensada por el crecimiento apenas perceptible en el sector servicios. Hay ciertamente esperanza en un gobierno alemán que podrá actuar después de las elecciones, lo que también debería proporcionar un impulso positivo para la Eurozona en su conjunto. Sin embargo, esto se ve contrarrestado por una situación relativamente inestable en Francia y una política aduanera de EE.UU. que está generando incertidumbre. Por lo tanto, estas cifras aún no apuntan a una recuperación en la Eurozona", dijo el Dr. Cyrus de la Rubia, economista jefe de HCOB.
Un crecimiento constante en los datos del PMI de la Eurozona es poco probable que brinde alivio a los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE), que han estado preocupados por los riesgos al alza para el crecimiento económico. Los operadores han descontado completamente tres recortes más de tasas de interés por parte del BCE este año. El BCE también redujo su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos (pbs) al 2.75% el mes pasado.
En la sesión de hoy, los inversores también se centrarán en los datos preliminares del PMI de S&P Global de Estados Unidos (EE.UU.) para febrero, que se publicarán a las 14:45 GMT.
Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD enfrenta presión mientras el Dólar estadounidense lucha por un terreno firme
- El EUR/USD lucha por mantener las ganancias del jueves cerca del nivel psicológico de 1.0500 mientras el Dólar estadounidense (USD) se esfuerza por ganar terreno tras registrar un nuevo mínimo del Año hasta la Fecha (YTD), con el Índice del Dólar (DXY) subiendo a 106.65 desde 106.30.
- El jueves, el Dólar enfrentó una fuerte venta masiva a medida que mejoraba el ánimo del mercado. Los inversores esperan que la agenda arancelaria del presidente de EE.UU., Donald Trump, no sea mucho más aterradora de lo que el mercado había anticipado.
- Hasta ahora, el presidente Trump ha impuesto aranceles del 25% sobre el acero y el aluminio, del 10% sobre todas las importaciones de China, y ha amenazado con introducir aranceles recíprocos, con un gravamen del 25% sobre automóviles, semiconductores y productos farmacéuticos para abril. Los participantes del mercado habían anticipado que Trump impondría aranceles poco después de regresar a la Casa Blanca.
- La ambigüedad en torno a las políticas arancelarias del presidente Trump parece haber comprado tiempo a los socios comerciales de EE.UU. para negociar un acuerdo con él, limitando potencialmente el impacto de los aranceles en sus economías. El jueves, el jefe de comercio de la Unión Europea (UE), Maros Sefcovic, dijo que EE.UU. ha mostrado cierta disposición a reducir aranceles mutuamente. Los comentarios de Sefcovic se produjeron tras una larga reunión con los principales funcionarios comerciales de Trump. Agregó que su prioridad número uno es evitar el dolor económico para ambas naciones.
- Aparte de la agenda arancelaria de Trump, el creciente optimismo sobre la tregua entre Rusia y Ucrania también ha pesado sobre el Dólar estadounidense. El presidente Trump ha acordado mantener más conversaciones con Rusia, incluyendo a Ucrania y Europa, para poner fin a la guerra. El jueves, el secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo que el presidente está comprometido a poner fin a la guerra "rápidamente" y agregó que Rusia podría ver un alivio de sanciones por negociar el fin de su guerra con Ucrania.
- En el frente de la política monetaria, los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) han estado guiando una postura de política monetaria restrictiva en medio de preocupaciones sobre los riesgos al alza para la inflación debido a la agenda económica de Trump.
Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene por encima de la EMA de 50 días
El EUR/USD cae ligeramente a cerca de 1.0470 en las horas de negociación europeas del viernes tras volver a visitar el máximo de tres semanas de 1.0500 el jueves. La media móvil exponencial (EMA) de 50 días continúa ofreciendo soporte al principal par de divisas alrededor de 1.0436.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días lucha por romper por encima de 60.00. Un impulso alcista se activaría si el RSI (14) logra mantenerse por encima de ese nivel.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 10 de febrero de 1.0285 actuará como la zona de soporte principal para el par. Por el contrario, el máximo del 6 de diciembre de 1.0630 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El Dólar estadounidense (USD) cayó durante la noche mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. retrocedieron y las acciones estadounidenses se deslizaron. La secretaria del Tesoro de EE.UU., Bessent, declaró a Bloomberg TV en una entrevista que cualquier movimiento para aumentar la participación de los bonos a largo plazo en la emisión de deuda gubernamental está aún lejos, dado el elevado nivel de inflación y el QT de la Fed. El DXY fue visto por última vez en 106.68, señalan los analistas de FX de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.
El impulso diario es bajista
"En cuanto a las declaraciones de la Fed, Bostic dijo que espera que la Fed baje las tasas dos veces en 2025, aunque la incertidumbre en torno a esa proyección ha aumentado. Más temprano, durante la hora asiática de ayer, el comentario de Trump de que un 'nuevo acuerdo comercial con China es posible' también pesó sobre el USD/AxJs. En otros lugares, el excepcionalismo estadounidense (acciones de EE.UU. sobre el MSCI mundial) ha estado disminuyendo, aunque desde niveles elevados en medio de rumores de rotación hacia acciones chinas."
"La disminución del excepcionalismo estadounidense puede pesar sobre el USD, especialmente si el resto del mundo sigue manteniéndose. El impulso diario es bajista mientras que el RSI está cerca de condiciones de sobreventa. Soporte clave aquí en los niveles de 106.30/40 (DMA de 100, retroceso de Fibonacci del 38.2% del mínimo de octubre al máximo de enero). Un quiebre decisivo aquí puede abrir espacio para más caídas hacia los niveles de 105.50, 105.20 (50% de Fibonacci). Resistencia en 107, 107.50/80 (23.6% de Fibonacci, DMA de 21) y 108 (DMA de 50)."
"El día de hoy se deben observar los PMIs preliminares, el sentimiento de la Universidad de Michigan y las ventas de viviendas existentes. Un dato más débil puede pesar sobre el USD."
- El Oro se sumerge y cae por debajo de los 2.925$ el viernes.
- La administración Trump pone sobre la mesa el levantamiento de las prohibiciones comerciales contra Rusia.
- Los operadores están considerando los próximos datos preliminares del PMI de S&P de EE.UU. para febrero.
El precio del Oro (XAU/USD) se desliza más de un 1% por debajo de su máximo histórico del jueves de 2.954$ y cotiza alrededor de 2.925$ al momento de escribir el viernes. Este movimiento se produce antes de la lectura preliminar del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. para febrero y después de que la administración del presidente Trump comentara sobre la posibilidad de levantar las sanciones contra Rusia.
Mientras tanto, los datos de S&P Global y del Banco Comercial de Hamburgo (HCOB) mostraron que la actividad empresarial en el sector servicios disminuyó en febrero en Francia, Alemania y en la Eurozona en general, con los datos preliminares del PMI de servicios de Francia cayendo aún más en contracción a 44.5, por debajo de la estimación de 48.9 y contrayéndose desde el anterior 48.2.
Ahora, todas las miradas estarán puestas en los datos preliminares del PMI de S&P Global de EE.UU. para febrero. Se espera que el sector servicios sea el indicador principal, con una ligera subida a 53.0 desde 52.9 en enero.
La atención se trasladará a Alemania este fin de semana para las elecciones generales, que se celebrarán el domingo y donde el partido de extrema derecha Alternativa para Alemania (AfD), que cuenta con una gran participación de Elon Musk, podría estar en camino a una victoria aplastante.
Qué mueve el mercado hoy: Sobre la mesa
- La administración Trump de EE.UU. señaló que el alivio de sanciones para Rusia podría estar sobre la mesa en las conversaciones sobre la guerra en Ucrania, ya que el presidente Donald Trump quiere una resolución rápida para el conflicto, informa Bloomberg.
- Las acciones de Laopu Gold Co. Ltd, una empresa que fabrica y vende joyería, subieron hasta un 21% a un máximo histórico después de que sus beneficios netos se triplicaran este año, desafiando una desaceleración en el gasto de lujo, informa Reuters.
- La pérdida anual de la empresa sudafricana Sibanye Stillwater Ltd. se redujo después de que los altos precios del Oro compensaran las bajas tasas de Paladio que pesaron sobre las operaciones mineras de la empresa en EE.UU. La pérdida fue de 398 millones $ para 2024, según datos de Bloomberg.
Análisis Técnico: Inicio del lunes
Todas las miradas están puestas en Alemania este fin de semana mientras la gente se dirige a las urnas para un nuevo gobierno. Aunque esto podría no impactar directamente en el precio del Oro, podría ver una postura más dura o más suave del presidente Trump sobre Europa en el gran esquema de las cosas. La reacción del mercado el lunes será interesante.
El primer nivel a mantener el viernes se encuentra en el soporte S1 en 2.923$. Más abajo, el soporte S2 se sitúa en 2.908$.
En el lado positivo, se necesitaría un gran catalizador para que el Oro recupere completamente las pérdidas diarias incurridas. El Punto Pivote en 2.939$ es el primer nivel a recuperar, seguido por la resistencia R1 y el máximo histórico convergiendo en 2.954$. Desde allí, la resistencia R2 en 2.969$ es la siguiente a observar antes de mirar nuevamente hacia los 3.000$.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El impulso alcista podría empujar a la Libra esterlina (GBP) al alza frente al Dólar estadounidense (USD); las condiciones de sobrecompra sugieren que 1.2730 podría estar fuera de alcance por ahora. A largo plazo, el aumento en el impulso indica una mayor fortaleza del GBP hasta 1.2730, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El impulso alcista puede empujar al GBP al alza
VISIÓN A 24 HORAS: "Nuestra visión de que el GBP se negociara lateralmente ayer fue incorrecta. En lugar de negociar lateralmente, el GBP subió a un máximo de 1.2671 antes de cerrar en una nota fuerte en 1.2668 (+0.66%). Aunque el rápido aumento está profundamente sobrecomprado, el actual impulso alcista podría continuar empujando al GBP al alza. Dicho esto, la resistencia principal en 1.2730 podría estar fuera de alcance por ahora. A la baja, los niveles de soporte están en 1.2645 y 1.2620."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Nos volvimos positivos en el GBP hace una semana, el 14 de febrero, cuando estaba en 1.2560. Después de que el GBP subiera a 1.2641 y retrocediera bruscamente, indicamos ayer (20 de febrero, cotización en 1.2585) que 'el impulso alcista está comenzando a desacelerarse, pero solo una ruptura de 1.2525 (nivel de 'fuerte soporte') significaría que el GBP no se está fortaleciendo más.' Posteriormente, el GBP despegó y subió a un máximo de 1.2671. El aumento en el impulso indica una mayor fortaleza del GBP hasta 1.2730. A la baja, el nivel de 'fuerte soporte' ha subido a 1.2580 desde 1.2525."
A partir del 17 de febrero, la encuesta de encuestas de Politico muestra al CDU/CSU liderando con un 30%, AfD con un 21%, SPD con un 16% y los Verdes con un 13%, mientras que otros partidos más pequeños se encuentran en torno al 5% o así. El EUR/USD se deslizó al alza en medio de un amplio retroceso del Dólar estadounidense (USD). El par se situó por última vez en niveles de 1.0469, señalan los analistas de FX de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.
Impulso alcista en el gráfico diario intacto
"Esto sugiere que ninguno de los partidos puede asegurar una mayoría absoluta, lo que significa que se necesitará formar una coalición. La coalición más probable habría sido la unión (CDU/CSU) con el SPD, pero el programa de televisión del lunes por la noche en Berlín vio a ambos líderes, Merz (del CDU/CSU) y Scholz del SPD, descartando servir juntos en el mismo gabinete. Por lo tanto, la formación del gobierno puede tardar un tiempo y es probable que implique una gran coalición entre el CDU/CSU y algunos otros partidos más pequeños."
"En recientes declaraciones del BCE, Makhlouf advirtió que el proceso de desinflación está sujeto a un alto grado de incertidumbre en torno a las perspectivas, mientras que Schnabel dijo que se están acercando al punto en el que el BCE puede tener que pausar o detener los recortes de tasas. Ella agregó que los funcionarios deberían discutir en su reunión de marzo la posibilidad de eliminar el lenguaje de su declaración posterior a la decisión que indica que la política monetaria aún está restringiendo la economía de la zona euro."
"El EUR se deslizó al alza en medio de un amplio retroceso del USD. Impulso alcista en el gráfico diario intacto mientras el RSI subió. Resistencia en niveles de 1.0540/70 (DMA de 100, retroceso de Fibonacci del 38.2% del máximo de septiembre al mínimo de enero). Un breakout pone la siguiente resistencia en 1.0620, 1.07 (50% de Fibonacci). Soporte en 1.0420 (DMA de 21, 23.6% de Fibonacci), 1.0390 (DMA de 50)."
- El EUR/JPY cede parte de sus ganancias intradía y cae cerca de 157.50 tras la publicación de los datos preliminares del PMI de la Eurozona, Alemania y Francia para enero.
- El PMI compuesto de la Eurozona se mantuvo estable en 50.2, por debajo de las expectativas de 50.4.
- El Yen japonés tiene un rendimiento inferior en medio de una disminución en la demanda de activos refugio.
El par EUR/JPY renuncia a la mitad de sus ganancias intradía y cae cerca de 157.50 desde el máximo intradía de 158.23 durante las horas de negociación europeas del viernes. El activo enfrenta presión de venta tras la publicación de los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de HCOB de la Eurozona y sus principales naciones, Alemania y Francia.
El informe de los PMI mostró que el PMI compuesto francés se contrajo por sexto mes consecutivo en febrero. Mientras que la actividad empresarial general se expandió a un ritmo más rápido de lo esperado en Alemania, lo que ofreció alivio a todo el continente.
El PMI compuesto de la Eurozona se situó en 50.2, similar a su publicación anterior pero por debajo de las estimaciones de 50.4. Las actividades en el sector manufacturero se contrajeron, pero a un ritmo más lento. Sin embargo, la actividad del sector servicios se expandió, aunque a un ritmo más lento.
Más temprano en el día, el Euro (EUR) estaba teniendo un rendimiento inferior frente a sus pares de riesgo en un ambiente de mercado de riesgo. Las perspectivas del Euro ya han sido vulnerables, ya que los operadores han descontado completamente tres recortes de tasas de interés más por parte del Banco Central Europeo (BCE) este año. Las apuestas moderadas del BCE se basan en la creciente confianza de que la inflación de la Eurozona volverá de manera sostenible al objetivo del 2% este año.
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.31% | 0.21% | 0.51% | 0.16% | 0.30% | 0.16% | 0.11% | |
| EUR | -0.31% | -0.11% | 0.19% | -0.16% | -0.02% | -0.16% | -0.20% | |
| GBP | -0.21% | 0.11% | 0.32% | -0.05% | 0.09% | -0.05% | -0.10% | |
| JPY | -0.51% | -0.19% | -0.32% | -0.32% | -0.20% | -0.35% | -0.39% | |
| CAD | -0.16% | 0.16% | 0.05% | 0.32% | 0.13% | 0.00% | -0.05% | |
| AUD | -0.30% | 0.02% | -0.09% | 0.20% | -0.13% | -0.13% | -0.19% | |
| NZD | -0.16% | 0.16% | 0.05% | 0.35% | -0.00% | 0.13% | -0.05% | |
| CHF | -0.11% | 0.20% | 0.10% | 0.39% | 0.05% | 0.19% | 0.05% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Los funcionarios del BCE también han estado preocupados por los riesgos crecientes de que la inflación se mantenga por debajo del objetivo del 2% del banco central. Los crecientes riesgos de que la inflación permanezca persistentemente baja han surgido de las débiles perspectivas económicas, en parte por la desaceleración en el consumo interno y los temores de posibles aranceles por parte de Estados Unidos (EE.UU.).
Mientras tanto, el Yen japonés (JPY) se debilita en todos los frentes, ya que su atractivo como refugio seguro ha disminuido. Sin embargo, sus perspectivas se han fortalecido, ya que los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) nacional de enero, más altos de lo esperado, han aumentado las expectativas del mercado de que el Banco de Japón (BoJ) volverá a subir las tasas de interés este año. El IPC general de Japón se situó en 4%, superior al 3.6% de diciembre. Esta es la lectura más alta desde enero de 2023. El IPC nacional excluyendo alimentos frescos, que es seguido de cerca por los funcionarios del BoJ, aumentó a un ritmo más rápido de lo esperado del 3.2%.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El euro se ha beneficiado del desmantelamiento de posiciones largas en el Dólar estadounidense (USD), pero sigue siendo generalmente poco atractivo en los cruces, señalan los analistas de FX de ING, Francesco Pesole.
EUR/USD operará con un sesgo bajista
"El gran evento para el euro es, obviamente, las elecciones alemanas del domingo. Las encuestas sitúan actualmente a la CDU/CSU en la delantera con alrededor del 30%, seguida por la extrema derecha AfD con el 20% y el SPD saliente con el 15%. Los mercados no están valorando mucho riesgo relacionado con un resultado más fuerte de la AfD, ya que otros partidos importantes se han comprometido a mantener a la extrema derecha fuera de cualquier coalición."
"Todavía podríamos ver a los mercados encontrando un buen valor en cerrar posiciones de EUR/USD en este nivel más alto (en comparación con las últimas semanas) antes del evento de riesgo alemán. Nuestra opinión sigue siendo bajista sobre el EUR/USD."
El avance impulsivo tiene margen para extenderse a 1.0530; una ruptura clara por encima de este nivel parece poco probable. A largo plazo, el renovado impulso alcista sugiere que el Euro (EUR) podría continuar avanzando frente al Dólar estadounidense (USD); los niveles a monitorear son 1.0530 y 1.0560, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El EUR puede continuar avanzando a 1.0530 y 1.0560
PERSPECTIVA A 24 HORAS: "Hace dos días, el EUR cayó a un mínimo de 1.0400. Ayer, cuando el EUR estaba en 1.0425, indicamos que 'a pesar de la caída, no ha habido un aumento significativo en el impulso bajista', y mantuvimos la opinión de que 'es probable que opere en un rango de 1.0395/1.0455.' En lugar de operar en un rango, el EUR saltó y cerró con una ganancia del 0.76% (1.0500). Aunque está profundamente sobrecomprado, el avance impulsivo tiene margen para extenderse a 1.0530. Dadas las condiciones de sobrecompra, una ruptura clara por encima de este nivel parece poco probable. Para mantener el impulso, el EUR no debe romper por debajo de 1.0455 (el soporte menor está en 1.0475)."
PERSPECTIVA A 1-3 SEMANAS: "Revisamos nuestra opinión de positiva a neutral ayer (20 de febrero, spot en 1.0425), indicando que el EUR 'parece haber entrado en una fase de negociación en rango, y es probable que opere entre 1.0350 y 1.0500 por el momento.' No esperábamos el fuerte aumento posterior que alcanzó un máximo de 1.0503. El impulso alcista se ha rejuvenecido, sugiriendo que el EUR podría continuar avanzando. Dicho esto, hay un par de niveles de resistencia importantes en 1.0530 y 1.0560. En general, solo una ruptura de 1.0425 invalidaría nuestra opinión."
- El PMI de servicios del Reino Unido subió ligeramente a 51.1 en febrero, una sorpresa positiva.
- El PMI manufacturero del Reino Unido disminuyó inesperadamente a 46.4 en febrero.
- El GBP/USD se mantiene a la baja cerca de 1.2650 tras los PMI empresariales del Reino Unido.
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura del Reino Unido ajustado estacionalmente de S&P Global/CIPS cayó inesperadamente a 46.4 en febrero desde 48.3 en enero. Los datos no cumplieron con las expectativas del mercado de 48.4 en el periodo reportado.
Mientras tanto, el Índice de Actividad Empresarial de Servicios del Reino Unido preliminar mejoró a 51.1 en febrero frente al 50.9 de enero, superando la lectura estimada de 50.8.
Implicaciones para el FX
GBP/USD se mantiene a la baja cerca de 1.2650 tras los datos mixtos del PMI del Reino Unido. El par baja un 0.09% en el día, al momento de escribir.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.24% | 0.15% | 0.45% | 0.15% | 0.27% | 0.13% | 0.06% | |
| EUR | -0.24% | -0.10% | 0.20% | -0.10% | 0.03% | -0.12% | -0.19% | |
| GBP | -0.15% | 0.10% | 0.32% | -0.00% | 0.13% | -0.01% | -0.10% | |
| JPY | -0.45% | -0.20% | -0.32% | -0.28% | -0.16% | -0.32% | -0.39% | |
| CAD | -0.15% | 0.10% | 0.00% | 0.28% | 0.11% | -0.02% | -0.10% | |
| AUD | -0.27% | -0.03% | -0.13% | 0.16% | -0.11% | -0.15% | -0.23% | |
| NZD | -0.13% | 0.12% | 0.00% | 0.32% | 0.02% | 0.15% | -0.08% | |
| CHF | -0.06% | 0.19% | 0.10% | 0.39% | 0.10% | 0.23% | 0.08% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
Los precios de la Plata (XAG/USD) se mantuvieron prácticamente sin cambios el viernes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 32,87 $ por onza troy, prácticamente sin cambios un 0,07% desde los 32,89 $ que costaba el jueves.
Los precios de la Plata han aumentado un 13,76% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata Hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 32.87 |
| 1 Gramo | 1.06 |
El ratio Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 88,99 el viernes, por debajo de los 89,32 del jueves.
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
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- El PMI manufacturero de la Eurozona subió a 47.3 en febrero, superando la estimación de 47.
- El PMI de servicios del bloque cayó a 50.7 en febrero frente a la previsión de 51.5.
- El EUR/USD mantiene las pérdidas por debajo de 1.0500 tras los datos de PMI de Alemania y la Eurozona.
El sector manufacturero de la Eurozona mejoró pero permaneció en contracción, mientras que la actividad del sector servicios se desaceleró en febrero, según los datos de la última Encuesta de Índice de Gerentes de Compras (PMI) de HCOB publicada el viernes.
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura de la Eurozona avanzó a 47.3 en febrero desde 46.6 en enero, superando las expectativas del mercado de 47.
El PMI de servicios del bloque cayó a 50.7 en febrero desde 51.3 en enero. Los datos estuvieron por debajo de la previsión del mercado de 51.5 y alcanzaron un mínimo de tres meses.
El PMI compuesto HCOB de la Eurozona PMI se mantuvo en 50.2 en febrero, por debajo de la cifra estimada de 50.5.
Reacción del EUR/USD a los datos del PMI de la Eurozona
EUR/USD mantiene el rojo cerca de 1.0480 debido a los datos mixtos del PMI de la Eurozona, perdiendo 0.20% en términos diarios.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- Los PMI preliminares de S&P Global para febrero probablemente mostrarán poca variación respecto a las lecturas finales de enero.
- La Reserva Federal podría reanudar su ciclo de flexibilización en julio.
- El panorama a corto plazo del EUR/USD sigue siendo negativo antes de los PMI.
S&P Global está listo para publicar sus estimaciones tempranas para los Índices de Gerentes de Compras (PMI) de Estados Unidos (EE.UU.) para febrero este viernes. Estos PMI se basan en encuestas a altos ejecutivos del sector privado y ofrecen una instantánea de la salud económica general al observar factores clave como el PIB, la inflación, las exportaciones, el uso de capacidad, el empleo y los inventarios.
Hay tres índices a tener en cuenta: el PMI manufacturero, el PMI de servicios y el PMI compuesto, que es un promedio ponderado de los dos. Una lectura por encima de 50 indica que la actividad económica está en expansión, mientras que una cifra por debajo de 50 indica contracción. Debido a que estas cifras se publican mensualmente, mucho antes que muchas otras estadísticas oficiales, proporcionan una visión anticipada de cómo está funcionando la economía.
En enero, el PMI compuesto se situó en 52.7, el nivel más bajo desde abril de 2024, aunque aún indica un sólido desempeño en la actividad empresarial. Según S&P Global, "Un nuevo aumento en la producción manufacturera coincidió con un aumento más lento en la actividad de servicios. La tasa de expansión en nuevos negocios también se desaceleró en enero, pero el ritmo de creación de empleo se aceleró y fue el más fuerte desde junio de 2022. Mientras tanto, tanto los costos de insumos como los precios de salida aumentaron a tasas más rápidas".
¿Qué podemos esperar del próximo informe PMI de S&P Global?
Los inversores esperan que el PMI manufacturero preliminar suba ligeramente de 51.2 a 51.5 en febrero, mientras que se anticipa que el PMI de servicios aumente un poco de 52.9 a 53.0.
Aunque el desempeño del sector manufacturero puede no ser una sorpresa, esta pequeña mejora podría aliviar preocupaciones, especialmente si el sector de servicios continúa mostrando un fuerte crecimiento.
Todos estarán observando de cerca los hallazgos de las encuestas sobre inflación y empleo. Después de los comentarios cautelosos del presidente de la Fed, Jerome Powell, sobre las políticas de flexibilización en sus testimonios semestrales, las expectativas del mercado ahora colocan otro recorte de tasas en julio.
Powell señaló que no hay prisa por recortar tasas, gracias al crecimiento económico constante, un sólido mercado laboral y una inflación que aún se mantiene por encima del objetivo del 2%. "No necesitamos apresurarnos a ajustar la política", reiteró.
Si el PMI de servicios cae inesperadamente por debajo de 50, podría desencadenar una rápida venta del Dólar estadounidense (USD). Por otro lado, si el PMI de servicios se mantiene en la senda y el PMI manufacturero sube por encima de 50 hacia el territorio de expansión, el USD podría fortalecerse frente a sus rivales.
De cara al futuro, si las encuestas de PMI revelan un aumento en los costos de insumos en el sector de servicios junto con un fuerte mercado laboral, la idea de una Fed más restrictiva por más tiempo podría reforzarse. Por el contrario, presiones de precios más suaves y un débil crecimiento del empleo en el sector privado podrían renovar las esperanzas de una mayor flexibilización, lo que podría ejercer presión sobre el USD.
¿Cuándo se publicarán los PMI preliminares de S&P Global de enero y cómo podrían afectar al EUR/USD?
Los informes de los PMI manufacturero, de servicios y compuesto de S&P Global se publicarán el viernes a las 14:45 GMT y se espera que muestren que la actividad empresarial en EE.UU. se mantiene en territorio de expansión.
Antes de la publicación, Pablo Piovano, analista senior de FXStreet, señala: "Si los toros logran recuperar la iniciativa, el EUR/USD podría desafiar el pico de febrero de 1.0513 registrado el 14 de febrero, que es seguido de cerca por el máximo de 2025 de 1.0532 alcanzado el 27 de enero. Si el precio al contado supera esta barrera, los operadores podrían ver un ascenso animado hacia el máximo de diciembre de 2024 de 1.0629 (establecido el 6 de diciembre) una vez que se supere el retroceso de Fibonacci de la caída de septiembre a enero en 1.0572".
"El resurgimiento de una tendencia bajista sostenida, en cambio, debería poner al par en camino de revisar el mínimo de febrero de 1.0209 alcanzado el 3 de febrero, antes de su mínimo de 2025 de 1.0176 establecido el 13 de enero. La ruptura de este nivel podría señalar un giro bajista de regreso a la crucial zona de paridad", añade Piovano.
"Se espera que la perspectiva negativa en curso persista mientras el precio al contado cotice por debajo de su SMA crítica de 200 días en 1.0743. Otros indicadores señalan que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene alrededor de la zona de 55, indicando un cierto impulso constructivo, aunque el Índice Direccional Promedio (ADX) por debajo de 15 denota una tendencia debilitada", concluye Piovano.
Indicador económico
PMI Integrado de S&P Global
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) Compuesto de S&P Global, publicado mensualmente, es un indicador adelantado que mide la actividad empresarial privada en EE.UU. en los sectores manufacturero y de servicios. Los datos se derivan de encuestas a ejecutivos senior. Cada respuesta se pondera según el tamaño de la empresa y su contribución a la producción total de manufactura o servicios que representa el sub-sector al que pertenece esa empresa. Las respuestas de la encuesta reflejan el cambio, si lo hay, en el mes actual en comparación con el mes anterior y pueden anticipar tendencias cambiantes en series de datos oficiales como el Producto Interior Bruto (PIB), la producción industrial, el empleo y la inflación. El índice varía entre 0 y 100, con niveles de 50.0 que señalan que no hay cambios respecto al mes anterior. Una lectura por encima de 50 indica que la economía privada se está expandiendo en general, lo que es una señal alcista para el Dólar estadounidense (USD). Mientras tanto, una lectura por debajo de 50 señala que la actividad está disminuyendo en general, lo que se considera bajista para el USD.
Leer más.Próxima publicación: vie feb 21, 2025 14:45 (Prel)
Frecuencia: Mensual
Estimado: -
Previo: 52.7
Fuente: S&P Global
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El PMI manufacturero alemán sube a 46.1 en febrero frente a la previsión de 45.5.
- El PMI de servicios de la economía alemana cae a 52.2 en febrero frente a la estimación de 52.5.
- El EUR/USD recibe nuevas ofertas para acercarse a 1.0500 tras los PMI alemanes optimistas.
La actividad del sector manufacturero alemán mejoró más de lo esperado, mientras que el sector de servicios se deterioró ligeramente en febrero, según el informe preliminar de actividad empresarial publicado por la encuesta HCOB el viernes.
El PMI manufacturero HCOB en la principal economía de la Eurozona subió a 46.1 este mes, en comparación con el 45 de enero, superando la previsión de 45.5. La medida alcanzó un máximo de dos años.
Mientras tanto, el PMI de servicios cayó a 52.5 en febrero desde 52.5 en enero. El mercado estimó un dato de 52.5 en el período reportado. El indicador alcanzó un mínimo de dos meses.
El Índice Compuesto de Producción Preliminar HCOB de Alemania llegó a 51 en febrero frente a 50.5 en enero y 50.8 estimados. El índice estuvo en su nivel más alto en nueve meses.
Implicaciones para el FX
El EUR/USD se aleja de los mínimos, aún bajando un 0.21% en el día para cotizar cerca de 1.0480 tras los datos alentadores de Alemania.
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. El Euro fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.20% | 0.04% | 0.60% | 0.07% | 0.19% | 0.02% | 0.09% | |
| EUR | -0.20% | -0.16% | 0.41% | -0.14% | -0.01% | -0.18% | -0.11% | |
| GBP | -0.04% | 0.16% | 0.57% | 0.02% | 0.15% | -0.03% | 0.04% | |
| JPY | -0.60% | -0.41% | -0.57% | -0.50% | -0.40% | -0.58% | -0.50% | |
| CAD | -0.07% | 0.14% | -0.02% | 0.50% | 0.11% | -0.05% | 0.02% | |
| AUD | -0.19% | 0.00% | -0.15% | 0.40% | -0.11% | -0.18% | -0.11% | |
| NZD | -0.02% | 0.18% | 0.03% | 0.58% | 0.05% | 0.18% | 0.07% | |
| CHF | -0.09% | 0.11% | -0.04% | 0.50% | -0.02% | 0.11% | -0.07% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
- La Libra esterlina avanza con fuerza frente a sus principales pares tras la publicación de datos alentadores de ventas minoristas en el Reino Unido para enero.
- Las ventas minoristas optimistas del Reino Unido, la inflación elevada y el fuerte crecimiento salarial se espera que pesen mucho sobre las apuestas moderadas del BoE.
- Los inversores esperan los datos preliminares del PMI de S&P Global del Reino Unido/EE.UU. para febrero.
La Libra esterlina (GBP) se fortalece frente a sus principales pares el viernes tras la publicación de datos robustos de ventas minoristas del Reino Unido para enero. La Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) informó que las ventas minoristas, una medida clave del gasto del consumidor, aumentaron a un ritmo robusto del 1.7% en el mes después de contraerse un 0.6% en diciembre, revisado a la baja desde -0.3%. Los economistas esperaban que la medida del gasto del consumidor creciera a un ritmo moderado del 0.3%.
Las ventas minoristas interanuales aumentaron un 1%, superando la estimación del 0.6%, pero permanecieron por debajo del crecimiento del 2.8% observado en los 12 meses hasta diciembre.
Se espera que los datos alentadores de ventas minoristas obliguen a los operadores a reducir aún más sus apuestas sobre que el Banco de Inglaterra (BoE) recortará las tasas de interés nuevamente en la reunión de marzo. Las apuestas moderadas del BoE ya fueron desafiadas por un informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) más caliente de lo esperado para enero y datos sólidos de Ganancias Medias en los tres meses que terminaron en diciembre.
Sin embargo, es poco probable que los inversores se vuelvan cada vez más optimistas sobre las perspectivas de la moneda británica, ya que el gobernador del BoE, Andrew Bailey, sigue preocupado por las perspectivas económicas este año. A principios de esta semana, Bailey advirtió que se espera que el crecimiento económico siga siendo lento.
En la reunión de política monetaria a principios de este mes, el BoE redujo a la mitad sus pronósticos anuales del Producto Interno Bruto (PIB) para el año al 0.75%.
Qué mueve el mercado hoy: La Libra esterlina gana más frente al Dólar estadounidense
- La Libra esterlina extiende su alza a cerca de 1.2680 frente al Dólar estadounidense (USD) en las horas de negociación europeas del viernes, el nivel más alto visto en dos meses. El par GBP/USD subió con fuerza el jueves a medida que el Dólar estadounidense se debilitó en medio de un ambiente de mercado de riesgo. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, sube un 0.15% en el día en el momento de la publicación, pero sigue cerca de su mínimo del año hasta la fecha (YTD) de alrededor de 106.30.
- El Dólar estadounidense sigue en desventaja ya que su prima de riesgo ha disminuido, con los inversores anticipando que la agenda arancelaria del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, no conducirá a una desaceleración significativa en la economía global.
- Hasta ahora, el presidente Trump ha impuesto aranceles del 25% sobre el aluminio y el acero y del 10% sobre todas las importaciones de China. Ha amenazado con imponer un gravamen del 25% sobre automóviles, semiconductores y productos farmacéuticos, así como la introducción de aranceles recíprocos sin ningún detalle ni cronograma. Los inversores habían anticipado que Trump anunciaría una serie de aranceles poco después de regresar a la Casa Blanca en enero, basándose en sus comentarios durante la campaña electoral, lo que les ha llevado a creer que las políticas arancelarias de Trump son solo una 'táctica' para tener la ventaja en las negociaciones con sus aliados.
- El Dólar estadounidense lucha por encontrar terreno a pesar de que los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) han estado guiando una postura de política monetaria restrictiva. El jueves, la gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, dijo que el banco central debería mantener las tasas de interés "en su lugar" durante "algún tiempo", señalando que el efecto neto de las nuevas políticas económicas es "altamente incierto" y dependerá de los "detalles".
- En la sesión del viernes, los inversores se centrarán en los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global del Reino Unido/EE.UU. para febrero.
Análisis Técnico: La Libra esterlina alcanza un nuevo máximo de dos meses ligeramente por debajo de 1.2700
La Libra esterlina registra un nuevo máximo de dos meses frente al Dólar estadounidense cerca de 1.2680 el viernes. El GBP/USD se fortalece tras romper por encima del retroceso de Fibonacci del 38.2% desde el máximo de finales de septiembre hasta el mínimo de mediados de enero, que coincidió con la media móvil exponencial (EMA) de 100 días, alrededor de 1.2620.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de 60.00. El impulso alcista se desvanecería si el RSI (14) no logra mantenerse por encima de ese nivel.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 11 de febrero de 1.2333 actuará como una zona de soporte clave para el par. Al alza, el retroceso de Fibonacci del 50% en 1.2767 actuará como una zona de resistencia clave.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) cae el viernes, según datos de FXStreet. El WTI cotiza a 72.14$ por barril, bajando desde el cierre del jueves en 72.44$.
El tipo de cambio del petróleo Brent (crudo Brent) también está perdiendo terreno, cotizando a 75.80$ después de su cierre diario anterior en 76.12$.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
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- El Índice del Dólar estadounidense puede encontrar soporte inmediato en el límite inferior del canal descendente en 106.10.
- El RSI de 14 días se mantiene por debajo de 50, reforzando la tendencia bajista.
- La resistencia principal aparece en la EMA de nueve días en 107.00.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a sus seis principales pares, mantiene su posición alrededor de 106.50 durante las primeras horas europeas del viernes. Sin embargo, el análisis del gráfico diario indica una tendencia bajista, con el índice consolidándose dentro de un patrón de canal descendente.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo del nivel 50, señalando un fortalecimiento del impulso bajista. Además, el Índice del Dólar estadounidense está cotizando por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de nueve y 14 días, reforzando una tendencia de precios a corto plazo debilitada.
En la parte inferior, el Índice del Dólar estadounidense puede probar el límite inferior del canal descendente en 106.10, seguido del nivel psicológico clave de 106.00. Una ruptura por debajo de esta zona de soporte crítica podría fortalecer la tendencia bajista, potencialmente llevando al índice hacia el mínimo de tres meses de 105.41, visto por última vez el 6 de diciembre.
La resistencia principal del DXY se sitúa en la EMA de nueve días en 107.00, seguida de la EMA de 14 días en 107.24. Una ruptura decisiva por encima de estos niveles podría fortalecer el impulso de precios a corto plazo, potencialmente empujando al índice hacia el límite superior del canal descendente en 109.40, con la siguiente resistencia clave en el máximo de cinco semanas de 109.80, probado por última vez el 3 de febrero.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.05% | -0.03% | 0.50% | 0.08% | 0.18% | 0.06% | 0.12% | |
| EUR | -0.05% | -0.08% | 0.47% | 0.03% | 0.14% | 0.01% | 0.07% | |
| GBP | 0.03% | 0.08% | 0.55% | 0.11% | 0.21% | 0.08% | 0.12% | |
| JPY | -0.50% | -0.47% | -0.55% | -0.40% | -0.30% | -0.44% | -0.40% | |
| CAD | -0.08% | -0.03% | -0.11% | 0.40% | 0.10% | -0.02% | 0.01% | |
| AUD | -0.18% | -0.14% | -0.21% | 0.30% | -0.10% | -0.13% | -0.08% | |
| NZD | -0.06% | -0.01% | -0.08% | 0.44% | 0.02% | 0.13% | 0.03% | |
| CHF | -0.12% | -0.07% | -0.12% | 0.40% | -0.01% | 0.08% | -0.03% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
- El GBP/JPY sube a alrededor de 190.70 en la primera sesión europea del viernes, sumando un 0.60% en el día.
- Las ventas minoristas del Reino Unido aumentaron un 1.7% intermensual en enero, más de lo esperado.
- El aumento de la inflación del IPC en Japón reafirma las expectativas de subida de tasas del BoJ, lo que podría limitar la caída del JPY.
El cruce GBP/JPY sube a alrededor de 190.70 durante las primeras horas de negociación en Europa el viernes. La Libra esterlina (GBP) se fortalece frente al Yen japonés (JPY) tras la publicación de los datos de ventas minoristas de enero del Reino Unido.
Los datos publicados por la Oficina Nacional de Estadísticas el viernes mostraron que las ventas minoristas del Reino Unido aumentaron un 1.7% intermensual en enero frente a una caída del 0.3% en diciembre. Esta cifra superó el consenso del mercado de un aumento del 0.3%. En términos anuales, las ventas minoristas aumentaron un 1.0% en enero, en comparación con un aumento del 2.8% (revisado desde el 3.6%) anterior, mejor que la estimación del 0.6%. El GBP se mantiene firme en una reacción inmediata a las alentadoras ventas minoristas del Reino Unido.
El Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, dijo temprano el viernes que las tasas más altas a largo plazo pueden presionar la situación fiscal de Japón. Estos comentarios ejercen cierta presión de venta sobre el JPY y actúan como un viento de cola para el GBP/JPY. Sin embargo, los datos de inflación del Índice Nacional de Precios al Consumidor (IPC) de Japón, más altos de lo esperado, refuerzan el caso para una perspectiva de línea dura sobre la política monetaria del Banco de Japón (BoJ), lo que podría ayudar a limitar las pérdidas del JPY.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
A continuación, lo que necesitas saber el viernes 21 de febrero:
La actividad en los mercados financieros se calma el viernes mientras los inversores esperan los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura y Servicios de febrero de Alemania, la Eurozona, el Reino Unido y EE.UU. En la segunda mitad del día, el calendario económico de EE.UU. también presentará los datos de Ventas de Viviendas Existentes para enero y varios responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) pronunciarán discursos de cara al fin de semana.
Tras una recuperación de dos días, el Índice del Dólar estadounidense (USD) volvió a sufrir presiones bajistas durante las horas de negociación estadounidenses el jueves y cayó a su nivel más bajo en más de dos meses cerca de 106.30. Los datos de EE.UU. mostraron que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales aumentaron a 219.000 desde 214.000. Mientras tanto, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cayó por debajo del 4.5%, poniendo un peso adicional sobre los hombros del USD. A primera hora del viernes, el índice se mantiene en una fase de consolidación alrededor de 106.50.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.01% | -0.68% | -1.17% | 0.00% | -0.61% | -0.68% | -0.08% | |
| EUR | 0.01% | -0.52% | -1.20% | 0.11% | -0.52% | -0.58% | 0.03% | |
| GBP | 0.68% | 0.52% | -0.59% | 0.63% | 0.05% | -0.06% | 0.55% | |
| JPY | 1.17% | 1.20% | 0.59% | 1.18% | 0.60% | 0.71% | 1.07% | |
| CAD | -0.00% | -0.11% | -0.63% | -1.18% | -0.59% | -0.69% | -0.09% | |
| AUD | 0.61% | 0.52% | -0.05% | -0.60% | 0.59% | -0.06% | 0.55% | |
| NZD | 0.68% | 0.58% | 0.06% | -0.71% | 0.69% | 0.06% | 0.61% | |
| CHF | 0.08% | -0.03% | -0.55% | -1.07% | 0.09% | -0.55% | -0.61% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
En las primeras horas de negociación de la sesión asiática, los datos de Japón mostraron que el Índice Nacional de Precios al Consumidor (CPI) en Japón aumentó un 4% en términos anuales en enero, frente al 3.6% en diciembre. Comentando sobre las perspectivas de política, "podrían surgir más aumentos de tasas de interés si las perspectivas de precios continúan mejorando, y podría haber algún impacto impredecible en la economía", dijo el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, el viernes. Después de perder más del 1% el jueves, el USD/JPY experimenta un rebote el viernes y se observa que sube alrededor del 0.6% en el día a 150.50.
El PMI Compuesto de Jibun Bank en Australia subió a 51.2 en enero desde 51.1, lo que sugiere que la actividad económica del sector privado continuó expandiéndose a un ritmo modesto. Mientras tanto, la gobernadora del Banco de la Reserva de Australia, Michele Bullock, dijo que permanecerán cautelosos sobre las perspectivas de un mayor alivio de la política. Después de alcanzar su nivel más alto desde principios de diciembre por encima de 0.6400, el AUD/USD corrige a la baja hacia 0.6380 en la sesión europea temprana.
La Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) del Reino Unido informó el viernes que las Ventas Minoristas en el Reino Unido aumentaron un 1.7% en términos mensuales en enero. Esta lectura siguió a la disminución del 0.6% registrada en diciembre y superó ampliamente la expectativa del mercado del 0.3%. El GBP/USD se mantiene firme en la mañana europea y cotiza en un nuevo máximo de dos meses por encima de 1.2670.
El EUR/USD se benefició de la debilidad generalizada del USD y subió más del 0.7% el jueves. El par fluctúa en un rango estrecho alrededor de 1.0500 a primera hora del viernes.
El Oro alcanzó otro máximo histórico por encima de 2.950$ el jueves, pero luchó por mantener su impulso alcista. En la mañana europea, el XAU/USD cotiza en terreno negativo cerca de 2.930$.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- Las ventas minoristas del Reino Unido aumentaron un 1.7% intermensual en enero, muy por encima de lo esperado.
- Las ventas minoristas básicas mensuales del Reino Unido subieron un 2.1% en enero.
- El GBP/USD sube hacia 1.2700 tras los sólidos datos de consumo del Reino Unido.
Las ventas minoristas del Reino Unido repuntaron un 1.7% intermensual en enero después de caer un 0.6% en diciembre, según los últimos datos publicados el viernes por la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS). Los mercados estimaron un aumento del 0.3% en el mes informado.
Las ventas minoristas básicas, excluyendo las ventas de combustible para automóviles, aumentaron drásticamente un 2,1% mensual, frente a la caída previa del 0,9% y la cifra esperada del 0,9%.
Las ventas minoristas anuales en el Reino Unido crecieron un 1% en enero frente al 2,8% de diciembre, mientras que las ventas minoristas básicas aumentaron un 1,2% en el mismo mes frente al 2,1% anterior. Ambas cifras superaron las expectativas del mercado.
Reacción del mercado al informe de ventas minoristas del Reino Unido
GBP/USD está recibiendo nuevas ofertas tras los datos optimistas del Reino Unido, sumando un 0,07% en el día para cotizar cerca de 1,2675, al momento de escribir.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.10% | -0.02% | 0.57% | 0.05% | 0.25% | 0.12% | 0.13% | |
| EUR | -0.10% | -0.12% | 0.49% | -0.05% | 0.15% | 0.02% | 0.03% | |
| GBP | 0.02% | 0.12% | 0.61% | 0.07% | 0.26% | 0.14% | 0.15% | |
| JPY | -0.57% | -0.49% | -0.61% | -0.50% | -0.32% | -0.46% | -0.45% | |
| CAD | -0.05% | 0.05% | -0.07% | 0.50% | 0.18% | 0.06% | 0.07% | |
| AUD | -0.25% | -0.15% | -0.26% | 0.32% | -0.18% | -0.12% | -0.13% | |
| NZD | -0.12% | -0.02% | -0.14% | 0.46% | -0.06% | 0.12% | 0.00% | |
| CHF | -0.13% | -0.03% | -0.15% | 0.45% | -0.07% | 0.13% | -0.00% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- El NZD/USD tiene dificultades ya que Nueva Zelanda registró un déficit comercial de 486 millones de NZD en enero.
- El Dólar neozelandés podría enfrentar desafíos ya que el Gobernador Orr indicó más recortes de tasas en los próximos meses.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. aumentaron a 219.000 en la semana anterior, superando las 215.000 esperadas.
El NZD/USD mantiene pérdidas tras aproximadamente un 1% de ganancias registradas en la sesión anterior, cotizando alrededor de 0.5760 durante las horas asiáticas. El Dólar neozelandés (NZD) pierde terreno tras los datos de la Balanza Comercial nacional publicados el viernes.
Nueva Zelanda registró un déficit comercial de 486 millones de NZD en enero de 2025, revirtiendo el superávit revisado de diciembre de 94 millones de NZD (anteriormente 219 millones de NZD). Las exportaciones de bienes cayeron a 6.19 mil millones de NZD desde 6.67 mil millones de NZD, mientras que las importaciones aumentaron a 6.8 mil millones de NZD desde 6.62 mil millones de NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) redujo las tasas de interés en 50 puntos básicos al 3.75% durante su última reunión de política el miércoles, en línea con las expectativas. El Economista Jefe del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), Paul Conway, señaló el viernes: "Las previsiones de la Tasa Oficial de Efectivo (OCR) indican otro alivio de 75 puntos básicos (bps)." El Gobernador Adrian Orr indicó anteriormente que es probable que se realicen recortes adicionales de tasas en los próximos meses a medida que la inflación disminuye, con los responsables de la política buscando apoyar la economía debilitada.
Sin embargo, el par NZD/USD ganó terreno mientras el Dólar estadounidense (USD) luchaba en medio de datos débiles de solicitudes de subsidio por desempleo. Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 14 de febrero aumentaron a 219.000, superando las 215.000 esperadas. Las solicitudes continuadas de subsidio también aumentaron ligeramente a 1.869 millones, justo por debajo de la previsión de 1.87 millones.
Además, el par NZD/USD vio ganancias en medio de un sentimiento de mercado mejorado después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, anunciara un posible progreso en las negociaciones comerciales con China, aliviando las preocupaciones del mercado sobre los aranceles.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
Las expiraciones de opciones FX para el 21 de febrero, corte en Nueva York a las 10:00 hora del Este, a través de DTCC, se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0400 3b
- 1.0440 1.3b
- 1.0450 1.4b
- 1.0485 1b
- 1.0500 815m
GBP/USD: montos en GBP
- 1.2590 523m
USD/JPY: montos en USD
- 151.00 444m
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6425 459m
USD/CAD: montos en USD
- 1.4150 507m
- 1.4165 628m
- 1.4170 645m
- 1.4200 1.1b
- 1.4250 447m
- 1.4310 489m
- El USD/CHF rebota cerca de 0.8985 en la temprana sesión europea del viernes.
- Los aranceles comerciales de Trump y el aumento de las tensiones geopolíticas podrían impulsar al CHF y limitar la subida del par.
- Los datos avanzados del PMI estadounidense estarán en el centro de atención más tarde el viernes.
El par USD/CHF recupera algo de terreno perdido alrededor de 0.8985 en medio de un modesto rebote del Dólar estadounidense (USD) durante la temprana sesión europea del viernes. Los inversores se preparan para los informes preliminares del PMI de S&P Global de EE.UU., que se publicarán más tarde el viernes. Además, Mary Daly y Philip Jefferson de la Reserva Federal (Fed) están programados para hablar más tarde el mismo día.
Los funcionarios de la Fed en enero acordaron que necesitarían ver una mayor disminución de la inflación antes de reducir las tasas de interés aún más. Los responsables de la política están preocupados por el impacto que los aranceles de Trump tendrían para que eso suceda, según las actas de la reunión publicadas el miércoles.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que el banco no estaba "apurado" por recortar la tasa de interés más, dada la significativa incertidumbre sobre hacia dónde podría dirigirse la economía. Los analistas anticipan que el banco central de EE.UU. probablemente reducirá su tasa de interés de referencia solo una vez en 2025, con una gran posibilidad de que no haya recortes de tasas en absoluto. Esto, a su vez, podría elevar al USD frente al Franco suizo (CHF).
Trump dijo el miércoles que anunciará nuevos aranceles dentro del próximo mes, añadiendo productos de madera y forestales a los planes previamente anunciados para imponer aranceles a los automóviles importados, semiconductores y productos farmacéuticos. Además, las esperanzas de un alto el fuego entre Rusia y Ucrania parecen haberse desvanecido a raíz de los intensos ataques de drones ucranianos a las estaciones de bombeo de petróleo rusas. Las preocupaciones sobre los aranceles comerciales del presidente estadounidense Donald Trump y las tensiones geopolíticas en curso deberían prestar apoyo a la moneda de refugio seguro como el CHF.
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
- El EUR/GBP se estabiliza mientras los operadores adoptan cautela antes de los datos del PMI de la Eurozona y las Ventas Minoristas del Reino Unido.
- La Libra esterlina enfrentó desafíos en medio de preocupaciones continuas sobre las perspectivas económicas del Reino Unido.
- El EUR podría perder terreno ya que se espera que el BCE realice recortes de un cuarto de punto en cada reunión hasta mediados de 2025.
El EUR/GBP mantiene su posición tras las ganancias en la sesión anterior, cotizando alrededor de 0.8290 durante las horas asiáticas del viernes. El cruce de divisas ganó terreno mientras los operadores se mantenían cautelosos debido a las preocupaciones continuas sobre las perspectivas económicas del Reino Unido. El Gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, advirtió esta semana que se espera que el crecimiento económico siga siendo lento, con un mercado laboral debilitado.
La Libra esterlina (GBP) intentó ganar tracción después de que se publicara el miércoles un informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) del Reino Unido para enero que fue más caliente de lo esperado. El Gobernador Bailey ya había indicado que un aumento temporal de la inflación, impulsado por los precios volátiles de la energía, no sería persistente.
El cruce EUR/GBP podría perder terreno debido a las crecientes expectativas de nuevas reducciones de tasas de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE). Los analistas esperan que el Banco Central Europeo (BCE) realice recortes de un cuarto de punto en cada reunión hasta mediados de 2025. Eso llevaría la tasa de depósito al 2.0%.
Sin embargo, la miembro del Consejo Ejecutivo del BCE, Isabel Schnabel, declaró el miércoles que el banco central podría anunciar una "pausa" en su ciclo de expansión monetaria, ya que los riesgos de inflación se han "inclinado al alza" mientras que los costos de los préstamos han disminuido significativamente. Schnabel advirtió que la inflación interna sigue siendo "alta" y el crecimiento salarial es "todavía elevado", particularmente en medio de "nuevos choques en los precios de la energía".
Mientras tanto, los operadores están observando de cerca los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de HCOB para la Eurozona y Alemania, que se publicarán el viernes. En el frente del Reino Unido, la atención estará en los próximos datos de Ventas Minoristas.
Tasas de interés de EE.UU. FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
- El AUD/JPY gana tracción positiva en medio de la aparición de una fuerte venta de JPY el viernes.
- El impulso intradía se detiene cerca del extremo superior de un canal descendente de hace una semana.
- Una fortaleza sostenida más allá de dicha barrera debería allanar el camino para ganancias adicionales.
El cruce AUD/JPY se basa en el rebote tardío del día anterior desde el área de 95.35-95.30, o por encima de un mínimo de más de una semana, y gana una fuerte tracción positiva durante la sesión asiática del viernes. Sin embargo, los precios al contado luchan por capitalizar el movimiento más allá de la mitad de 96.00 y retroceden a la región de 96.15 en la última hora, aún en alza por primera vez en tres días.
El Yen japonés (JPY) se debilitó después de que el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, señalara una posible intervención en el mercado de bonos para frenar cualquier aumento adicional en los rendimientos de los bonos del gobierno japonés (JGB). Aparte de esto, la cautelosa reducción de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) a principios de esta semana sigue apuntalando al Dólar australiano y ofrece soporte adicional al cruce AUD/JPY. Dicho esto, las expectativas de continuas subidas de tasas del BoJ, reforzadas por el fuerte IPC nacional de Japón, ayudan a limitar las pérdidas del JPY y a frenar el par de divisas.
Desde una perspectiva técnica, el fuerte movimiento intradía hacia arriba se detiene cerca de una resistencia marcada por el extremo superior de un canal de tendencia descendente de más de una semana. Dicha barrera está situada cerca del área de 96.45-96.50 y ahora debería actuar como un punto pivotal. Algunas compras de seguimiento podrían elevar el cruce AUD/JPY hacia la media móvil simple (SMA) de 200 períodos en el gráfico de 4 horas, alrededor del vecindario de 97.00. Esto es seguido por el máximo de la semana pasada, alrededor del área de 97.30-97.35, que si se supera debería allanar el camino para ganancias adicionales.
El cruce AUD/JPY podría entonces reanudar su reciente movimiento de recuperación desde el nivel más bajo desde septiembre de 2024 alcanzado a principios de este mes y apuntar hacia recuperar la marca de 98.00. El impulso podría extenderse aún más hacia el siguiente obstáculo relevante cerca de la mitad de los 98.00 en ruta hacia la zona de oferta de 98.75-98.80 y el pico del año hasta la fecha, alrededor de la región de 99.10-99.15 alcanzada en enero.
Por el contrario, el área de 95.70 ahora parece proteger la caída inmediata antes del mínimo de la noche anterior, alrededor de la región de 95.35-95.30, y la marca psicológica de 95.00. Una ruptura convincente por debajo de esta última se vería como un nuevo desencadenante para los bajistas y haría que el cruce AUD/JPY fuera vulnerable a una nueva prueba del mínimo de varios meses, alrededor de la región de 94.40-94.35 antes de caer a la marca redonda de 94.00.
Gráfico de 4 horas del AUD/JPY
Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
- El EUR/USD podría perder terreno en medio de una posible reversión bajista mientras el par cotiza dentro de un patrón de cuña ascendente.
- La corrección a la baja se indicaría si el RSI de 14 días supera el nivel 70.
- El par podría probar su nivel de soporte principal en la EMA de 9 días de 1.0453.
El par EUR/USD se mueve a la baja después de obtener buenos beneficios en la sesión anterior, cotizando alrededor de 1.0500 durante la sesión asiática del viernes. Un examen más detallado del gráfico diario indica una posible reversión bajista mientras el par cotiza dentro de un patrón de cuña ascendente, indicando un volumen decreciente a medida que se desarrolla el patrón, señalando una presión de compra debilitada para el par.
Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, un indicador clave de momentum, se mantiene cerca de 60, indicando un apoyo alcista continuo para el par EUR/USD. Un movimiento más allá del nivel 70 señalaría condiciones de sobrecompra, lo que podría llevar a una corrección a la baja. Además, el par se mantiene por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 9 y 14 días, reforzando un fuerte impulso a corto plazo.
En el lado positivo, el par EUR/USD podría enfrentar una resistencia inicial en el límite superior de la cuña ascendente en 1.0540. Una ruptura por encima de la cuña reforzaría el sesgo alcista y apoyaría al par para probar el máximo de dos meses de 1.0630, alcanzado el 6 de diciembre.
Se espera que el par EUR/USD pruebe su nivel de soporte clave en la EMA de 9 días de 1.0453, seguido de la EMA de 14 días en 1.0436, que se alinea con el límite inferior de la cuña ascendente. Una ruptura decisiva por debajo de esta zona de soporte crucial podría desencadenar un sesgo bajista, aumentando la presión a la baja sobre el par y potencialmente llevándolo hacia el nivel de 1.0177, el más bajo desde noviembre de 2022, registrado por última vez el 1 de enero.
EUR/USD: Gráfico Diario
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.07% | 0.09% | 0.50% | 0.03% | 0.14% | 0.00% | 0.07% | |
| EUR | -0.07% | 0.01% | 0.44% | -0.04% | 0.07% | -0.07% | -0.00% | |
| GBP | -0.09% | -0.01% | 0.42% | -0.05% | 0.05% | -0.09% | -0.02% | |
| JPY | -0.50% | -0.44% | -0.42% | -0.43% | -0.34% | -0.49% | -0.42% | |
| CAD | -0.03% | 0.04% | 0.05% | 0.43% | 0.10% | -0.03% | 0.03% | |
| AUD | -0.14% | -0.07% | -0.05% | 0.34% | -0.10% | -0.14% | -0.08% | |
| NZD | -0.00% | 0.07% | 0.09% | 0.49% | 0.03% | 0.14% | 0.07% | |
| CHF | -0.07% | 0.00% | 0.02% | 0.42% | -0.03% | 0.08% | -0.07% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
- El precio del Oro retrocede desde la cercanía del máximo histórico, aunque la caída parece limitada.
- Las preocupaciones sobre los aranceles comerciales de Trump y una guerra comercial global deberían prestar soporte al metal precioso.
- El sentimiento bajista subyacente del USD podría contribuir a limitar las pérdidas para el par XAU/USD.
El precio del Oro (XAU/USD) atrae a algunos vendedores en la cercanía del nivel de 2.950$ durante la sesión asiática del viernes y se aleja del máximo histórico alcanzado el día anterior. La caída intradía carece de un catalizador fundamental obvio y podría atribuirse a una toma de beneficios en medio de condiciones ligeramente sobrecompradas en el gráfico diario. Sin embargo, cualquier caída correctiva significativa parece aún esquiva a raíz de las preocupaciones de que los planes arancelarios del presidente estadounidense Donald Trump podrían desencadenar una guerra comercial global. Esto podría seguir actuando como un viento de cola para el metal precioso.
Además, las expectativas de que las políticas proteccionistas de Trump reaviven la inflación podrían seguir sustentando el precio del Oro, que se ve como una cobertura contra el aumento de precios. Aparte de esto, los riesgos geopolíticos, las dudas sobre la salud del consumidor estadounidense y un sentimiento más débil en torno al Dólar estadounidense (USD) deberían contribuir a limitar la caída del metal precioso. Esto, a su vez, apoya las perspectivas para la aparición de compras en caídas a niveles más bajos. No obstante, el par XAU/USD parece estar en camino de registrar ganancias por octava semana consecutiva y prolongar una tendencia alcista de dos meses.
Los alcistas del precio del Oro optan por reducir sus posiciones; los temores de guerra comercial deberían seguir prestando soporte
- Las incertidumbres en torno a los aranceles amenazados por el presidente estadounidense Donald Trump y su impacto en la economía global elevaron el precio del Oro de refugio seguro a un nuevo máximo histórico, cerca de la región de 2.955$ el jueves.
- Trump ha impuesto un arancel del 25% sobre el acero y el aluminio, y un arancel adicional del 10% sobre las importaciones chinas desde que asumió el cargo el 20 de enero, y también planea anunciar nuevos aranceles en el próximo mes o antes.
- Mientras tanto, una previsión de ventas más suave de lo anticipado por Walmart generó dudas sobre la fortaleza económica subyacente en medio de preocupaciones de que los movimientos de política de Trump aumentarían la inflación y socavarían el gasto del consumidor.
- Las esperanzas de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania parecen haberse desvanecido a raíz de los intensos ataques de drones ucranianos a las estaciones de bombeo de petróleo rusas, lo que podría actuar aún más como un viento de cola para el metal precioso.
- El Dólar estadounidense languidece cerca de su nivel más bajo desde el 10 de diciembre en medio de apuestas por más recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal y podría resultar ser otro factor que preste soporte al par XAU/USD.
- Sin embargo, los funcionarios de la Fed siguen siendo cautelosos respecto a futuros recortes de tasas de interés en medio de una inflación aún persistente, lo que, a su vez, provoca cierta toma de beneficios en torno al metal amarillo que no rinde en medio de condiciones ligeramente sobrecompradas.
- El presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, advirtió el jueves que las expectativas de inflación en aumento combinadas con el riesgo de una estancamiento persistente podrían crear un doble desafío para la economía estadounidense.
- Más temprano el jueves, la gobernadora de la Junta de la Fed, Adriana Kugler, dijo que la inflación en EE.UU. aún tiene un camino por recorrer para alcanzar el objetivo del 2% del banco central y que su camino hacia ese objetivo sigue siendo accidentado.
- En contraste, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, adoptó un tono más moderado y ve espacio para dos recortes de tasas más este año, aunque señaló que mucho depende de las condiciones económicas en evolución.
- Los operadores ahora esperan con interés los datos preliminares del PMI para obtener una nueva perspectiva sobre la salud económica global, lo que, a su vez, debería proporcionar un impulso a la mercancía de cara al fin de semana.
- Aparte de esto, la agenda económica de EE.UU. – que incluye la publicación de datos de ventas de viviendas existentes y el índice de confianza del consumidor de Michigan revisado – podría contribuir a generar oportunidades a corto plazo.
La configuración técnica del precio del Oro apoya las perspectivas para la aparición de compras en caídas cerca de 2.900$
Desde una perspectiva técnica, el índice de fuerza relativa (RSI) diario se mantiene cerca de la marca de 70 y justifica cautela para los operadores alcistas. Dicho esto, la reciente ruptura a través de la barrera horizontal de 2.928-2.930$, que representa el límite superior de un rango de operación a corto plazo, sugiere que el camino de menor resistencia para el precio del Oro sigue siendo al alza. Por lo tanto, cualquier deslizamiento adicional podría verse como una oportunidad de compra cerca de la marca de 2.900$. Esto es seguido por el soporte de 2.880$, que si se rompe podría arrastrar al XAU/USD a la zona de 2.860-2.855$ en dirección a la zona de 2.834$ y eventualmente a la marca de 2.800$.
Mientras tanto, los operadores alcistas podrían ahora esperar cierta consolidación a corto plazo y algo de compra de seguimiento más allá de la región de 2.950-2.955$ antes de abrir nuevas posiciones. No obstante, la configuración constructiva apoya las perspectivas para una extensión de la reciente tendencia alcista bien establecida observada durante los últimos dos meses aproximadamente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El EUR/JPY gana impulso cerca de 157.70 en la sesión asiática del viernes.
- La inflación subyacente de los consumidores en Japón refuerza las expectativas de que el BoJ seguirá aumentando las tasas de interés.
- La postura dovish del BCE podría arrastrar al Euro a la baja y limitar el potencial alcista del cruce.
El cruce EUR/JPY atrae a algunos compradores alrededor de 157.70 durante las horas de negociación asiáticas del viernes. El Yen japonés (JPY) se debilita después de que un responsable de la política japonesa dijera que las tasas más altas a largo plazo pueden presionar la situación fiscal de Japón. Los inversores tomarán más señales del Índice de Gerentes de Compras (PMI) preliminar HCOB de febrero de Alemania y la Eurozona, que se publicará más tarde el viernes.
El Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, dijo a primera hora del viernes que los mayores rendimientos de los bonos del gobierno japonés aumentarán los costos del servicio de la deuda, lo que, a su vez, podría impactar las finanzas de Japón. El JPY se desliza a la baja en una reacción inmediata a estos comentarios.
No obstante, la inflación subyacente de los consumidores en Japón alcanzó su ritmo más rápido en 19 meses. Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas de Japón el viernes mostraron que el Índice Nacional de Precios al Consumidor (IPC) del país saltó un 4.0% interanual en enero, en comparación con la lectura anterior del 3.6%.
Mientras tanto, el IPC excluyendo alimentos frescos subió un 3.2% interanual en enero frente al 3.0% anterior. La cifra estuvo por encima del consenso del mercado del 3.1%. Las cifras de inflación más altas de lo esperado fortalecieron el caso para una perspectiva hawkish sobre la política monetaria del Banco de Japón (BoJ), lo que podría limitar la caída del JPY.
El Gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, señaló su disposición a seguir aumentando las tasas si los salarios continúan aumentando y respaldan el consumo, permitiendo así a las empresas seguir aumentando los salarios.
La creciente especulación sobre más recortes de tasas de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE) podría pesar sobre el Euro (EUR). Los analistas esperan que el Banco Central Europeo (BCE) realice recortes de un cuarto de punto en cada reunión hasta mediados de 2025. Eso llevaría la tasa de depósito al 2.0%.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
Los precios del Oro cayeron en India el viernes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 8.165,94 rupias indias (INR) por gramo, una caída en comparación con los 8.182,63 INR que costaba el jueves.
El precio del Oro disminuyó a 95.245,95 INR por tola desde los 95.440,54 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 8.165,94 |
| 10 Gramos | 81.659,42 |
| Tola | 95.245,95 |
| Onza Troy | 253.989,40 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio de la Plata lucha mientras el sentimiento de riesgo aumenta tras el anuncio de Trump sobre un posible progreso en las negociaciones comerciales con China.
- La Plata, considerada refugio seguro, podría recuperar terreno en medio de las preocupaciones del mercado que se intensifican a medida que crecieron las tensiones entre Trump y Zelensky.
- La Plata, que no devenga intereses, podría haber enfrentado desafíos debido a los comentarios cautelosos de la Fed.
El precio de la Plata (XAG/USD) sigue bajo presión tras haber ganado en la sesión anterior, cotizando alrededor de 32.90$ por onza troy durante las horas de negociación asiáticas del viernes. Los metales refugio como la Plata enfrentan presión de venta a medida que el sentimiento de riesgo se fortalece tras el anuncio del presidente estadounidense Donald Trump sobre un posible progreso en las negociaciones comerciales con China. Los comentarios de Trump ayudaron a aliviar las preocupaciones del mercado sobre los aranceles, y expresó expectativas de que el presidente chino Xi Jinping podría visitar, mientras también discutía asuntos relacionados con TikTok.
Sin embargo, la Plata encontró algo de apoyo en medio de las incertidumbres comerciales y geopolíticas persistentes después de que Trump anunciara planes para imponer aranceles del 25% a las importaciones de automóviles, semiconductores y productos farmacéuticos, reavivando los temores de una guerra comercial global más amplia.
Las preocupaciones del mercado también se intensificaron a medida que crecieron las tensiones entre Trump y el presidente de Ucrania, Volodymyr Zelensky. Trump llamó a Zelensky un "dictador" tras la crítica del líder ucraniano a las conversaciones entre EE.UU. y Rusia en Arabia Saudita, de las cuales Kyiv fue excluido. Zelensky respondió afirmando que Trump estaba "viviendo en un espacio de desinformación" controlado por Moscú, según la BBC.
Mientras tanto, los funcionarios de la Reserva Federal de EE.UU. señalaron en enero que quieren ver un progreso adicional en la inflación antes de recortar las tasas de interés. La gobernadora de la Junta de la Reserva Federal, Adriana Kugler, declaró el jueves que la inflación aún tiene "un largo camino por recorrer" antes de alcanzar el objetivo del 2% de la Fed, mientras que el presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, advirtió sobre los riesgos potenciales de estanflación y el aumento de las expectativas de inflación, según Reuters.
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
- El USD/CAD se mantiene estable mientras el Dólar estadounidense enfrenta desafíos debido a la mejora en el sentimiento del mercado.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. aumentaron a 219.000 en la semana anterior, superando las 215.000 esperadas.
- El Banco de Canadá podría replantearse recortar tasas en medio de la elevada inflación en Canadá.
El USD/CAD se mueve poco después de registrar pérdidas en la sesión anterior, cotizando alrededor de 1.4170 durante las horas asiáticas del viernes. El par perdió terreno mientras el Dólar estadounidense (USD) luchaba en medio de datos débiles de solicitudes de subsidio de desempleo y señales mixtas de la Reserva Federal (Fed). Los operadores estarán atentos a la lectura preliminar del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global de EE.UU. para febrero, que se publicará más tarde el viernes.
Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 14 de febrero aumentaron a 219.000, superando las 215.000 esperadas. Las solicitudes continuadas de subsidio de desempleo también aumentaron ligeramente a 1.869 millones, justo por debajo de la previsión de 1.87 millones.
La gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, señaló el jueves que la inflación en EE.UU. aún tiene "un largo camino por recorrer" antes de alcanzar el objetivo del 2%, reconociendo la incertidumbre que se avecina, según Reuters. Mientras tanto, el presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, destacó los riesgos potenciales de la estanflación y el aumento de las expectativas de inflación.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el USD frente a seis divisas principales, ganó terreno cerca de 106.50 en el momento de escribir este texto. Sin embargo, el DXY enfrentó desafíos en medio de la mejora del sentimiento del mercado después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, anunciara un posible progreso en las negociaciones comerciales con China, aliviando las preocupaciones del mercado sobre los aranceles.
Sin embargo, el presidente de EE.UU., Donald Trump, anunció planes para imponer aranceles a la importación de madera y productos forestales el próximo mes, lo que podría afectar al Dólar canadiense (CAD) ya que Canadá sigue siendo un productor y exportador global líder.
Mientras tanto, el Banco de Canadá (BoC) podría replantearse recortar tasas tras la publicación de los datos del IPC de enero, que mostraron una inflación elevada en Canadá. Los operadores estarán observando de cerca el informe de ventas minoristas de Canadá del viernes y un discurso del gobernador del BoC, Tiff Macklem, en busca de más señales de política.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El WTI tiene dificultades para capitalizar una recuperación de cuatro días desde el mínimo anual tocado esta semana.
- Las esperanzas de una sólida demanda de combustible en EE.UU. y las preocupaciones sobre interrupciones en el suministro en Rusia prestan soporte.
- El trasfondo fundamental mixto justifica cierta cautela antes de abrir posiciones direccionales agresivas.
Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. oscilan en un rango de negociación estrecho durante la sesión asiática del viernes y consolidan las ganancias registradas en los últimos cuatro días. La mercancía actualmente se negocia alrededor de la región de 72.40$, por debajo de un máximo de una semana alcanzado el jueves, y parece estar lista para romper una racha de pérdidas de cuatro semanas.
La Administración de Información de Energía informó el jueves que las reservas de petróleo crudo de EE.UU. aumentaron, mientras que las existencias de gasolina y destilados cayeron la semana pasada. Esto, junto con las preocupaciones sobre interrupciones en el suministro en Rusia, actúa como un viento de cola para el líquido negro. De hecho, las esperanzas de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania parecen haberse desvanecido a raíz de los intensos ataques de drones ucranianos a las estaciones de bombeo de petróleo rusas.
Aparte de esto, la reciente caída del Dólar estadounidense (USD) al nivel más bajo desde el 10 de diciembre, que tiende a respaldar las materias primas denominadas en USD, presta apoyo adicional a los precios del petróleo crudo. Sin embargo, las preocupaciones de que los aranceles comerciales del presidente estadounidense Donald Trump podrían debilitar la economía global y afectar la demanda de combustible frenan a los operadores de abrir posiciones alcistas agresivas y contribuyen a limitar el líquido negro.
Además, los signos de una desaceleración en la demanda de la Eurozona y China justifican cierta cautela antes de posicionarse para una extensión de una modesta recuperación desde el mínimo del año hasta la fecha, alrededor de la región de 70.15$ tocada a principios de esta semana. Los operadores ahora esperan la publicación de los PMIs globales preliminares, que podrían proporcionar una nueva perspectiva sobre la salud económica y generar oportunidades de trading a corto plazo en torno a los precios del petróleo crudo.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El GBP/USD alcanzó un máximo de dos meses en 1.2674 mientras el Dólar estadounidense luchaba en medio de datos débiles de solicitudes de subsidio de desempleo.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. aumentaron a 219.000 en la semana anterior, superando las 215.000 esperadas.
- Los operadores se mantienen cautelosos debido a las preocupaciones en curso sobre las perspectivas económicas del Reino Unido.
El GBP/USD bajó tras alcanzar un máximo de dos meses de 1.2674 el viernes, cotizando alrededor de 1.2670 en el momento de escribir durante la sesión asiática. Sin embargo, el par ganó terreno mientras el Dólar estadounidense (USD) luchaba en medio de datos débiles de solicitudes de subsidio de desempleo y señales mixtas de la Reserva Federal (Fed).
Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 14 de febrero aumentaron a 219.000, superando las 215.000 esperadas. Las solicitudes continuadas de subsidio de desempleo también aumentaron ligeramente a 1.869 millones, justo por debajo de la previsión de 1.87 millones.
Además, el par GBP/USD vio ganancias en medio de un mejor sentimiento del mercado tras el anuncio del presidente estadounidense Donald Trump sobre un posible progreso en las negociaciones comerciales con China, aliviando las preocupaciones del mercado sobre los aranceles.
La gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, señaló el jueves que la inflación en EE.UU. aún tiene "un largo camino por recorrer" antes de alcanzar el objetivo del 2%, reconociendo la incertidumbre que se avecina, según Reuters.
Mientras tanto, el presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, destacó los riesgos potenciales de la estanflación y el aumento de las expectativas de inflación. El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dejó la puerta abierta para dos recortes de tasas este año, dependiendo de las condiciones económicas.
Los operadores se mantienen cautelosos debido a las preocupaciones en curso sobre las perspectivas económicas del Reino Unido. El gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, advirtió esta semana que se espera que el crecimiento económico siga siendo lento, con un mercado laboral debilitado.
La Libra esterlina (GBP) intentó ganar tracción tras un informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) del Reino Unido para enero, que resultó más caliente de lo esperado, publicado el miércoles. El gobernador Bailey ya había indicado que un aumento temporal de la inflación, impulsado por los precios volátiles de la energía, no sería persistente.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.03% | 0.00% | 0.59% | 0.01% | -0.02% | -0.04% | 0.10% | |
| EUR | -0.03% | -0.03% | 0.55% | -0.03% | -0.05% | -0.07% | 0.06% | |
| GBP | -0.01% | 0.03% | 0.59% | 0.00% | -0.03% | -0.05% | 0.09% | |
| JPY | -0.59% | -0.55% | -0.59% | -0.53% | -0.58% | -0.61% | -0.47% | |
| CAD | -0.01% | 0.03% | -0.00% | 0.53% | -0.04% | -0.05% | 0.08% | |
| AUD | 0.02% | 0.05% | 0.03% | 0.58% | 0.04% | -0.02% | 0.11% | |
| NZD | 0.04% | 0.07% | 0.05% | 0.61% | 0.05% | 0.02% | 0.14% | |
| CHF | -0.10% | -0.06% | -0.09% | 0.47% | -0.08% | -0.11% | -0.14% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- La Rupia india gana fuerza en la sesión asiática del viernes.
- Las significativas ventas de Dólares estadounidenses y la disminución de las preocupaciones sobre las tensiones comerciales respaldan al INR.
- Los informes preliminares de PMI de India y EE.UU. para febrero serán los puntos destacados más tarde el viernes.
La Rupia india (INR) gana terreno el viernes después de alcanzar un máximo de una semana en la sesión anterior. Las masivas ventas de Dólares estadounidenses (USD) por parte de bancos extranjeros proporcionan cierto apoyo a la moneda local. Los comentarios optimistas del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre un nuevo acuerdo comercial con China, no solo elevan al Yuan chino, sino que también impulsan al INR. Cualquier depreciación significativa de la Rupia india podría estar limitada ante la probable intervención del Banco de Reserva de la India (RBI).
No obstante, las salidas de Inversión de Portafolio Extranjero (FPI) y la renovada demanda del Dólar podrían pesar sobre la moneda local. La recuperación en los precios del petróleo crudo también podría contribuir a la caída del INR, ya que India es el tercer mayor consumidor de petróleo del mundo.
Los operadores esperan el informe avanzado del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de HSBC de India para febrero, que se publicará más tarde el viernes. En la agenda de EE.UU., se publicarán el PMI de S&P Global, las Ventas de Viviendas Existentes y el Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan. Además, Mary Daly y Philip Jefferson de la Reserva Federal (Fed) están programados para hablar el mismo día.
La Rupia india se fortalece en medio de la disminución de las tensiones comerciales
- Se estima que el crecimiento de India se desacelerará al 6.4% en 2025 desde el 6.6% en 2024, ya que los nuevos aranceles de EE.UU. y la suavización de la demanda global pesan sobre las exportaciones, dijo Moody's Analytics el jueves.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el miércoles que anunciará nuevos aranceles dentro del próximo mes, añadiendo productos de madera y forestales a los planes previamente anunciados para imponer aranceles a automóviles importados, semiconductores y productos farmacéuticos.
- Las Solicitudes Iniciales de Desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 15 de febrero aumentaron a 219,000, en comparación con las 214,000 de la semana anterior (revisadas desde 213,000), según el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) el jueves. Esta cifra superó el consenso del mercado de 215K.
- La gobernadora de la Junta de la Fed, Adriana Kugler, dijo a última hora del jueves que la inflación en EE.UU. aún tiene "un largo camino por recorrer" para alcanzar el objetivo del 2% del banco central y que su camino hacia ese objetivo sigue siendo accidentado.
- El presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, dijo que el riesgo de inflación podría seguir siendo alto, añadiendo que necesita confianza en que la inflación está disminuyendo para apoyar más recortes de tasas.
Los alcistas del USD/INR toman un respiro
La Rupia india cotiza en un tono más fuerte en el día. El par USD/INR pinta una imagen positiva en el gráfico diario, con el precio manteniéndose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días. Sin embargo, no se puede descartar una mayor consolidación o caída, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa por debajo de la línea media cerca de 48.0.
El nivel de resistencia inmediato para el USD/INR surge en el nivel psicológico de 87.00. Las velas alcistas y el comercio sostenido por encima de este nivel podrían fijar la vista en un máximo histórico cerca de 88.00, en ruta hacia 88.50.
Por el contrario, si el par no puede mantener la línea en 86.35, el mínimo del 12 de febrero, una caída hacia 86.14, el mínimo del 27 de enero, podría estar en las cartas. El siguiente nivel de contención a observar es 85.65, el mínimo del 7 de enero.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El Yen japonés se debilitó tras los comentarios del Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, el viernes.
- El fuerte IPC nacional de Japón reafirma las expectativas de subida de tasas del BoJ y debería limitar las pérdidas del JPY.
- El sentimiento bajista subyacente del USD también podría contribuir a mantener a raya al par USD/JPY.
El Yen japonés (JPY) atrae a algunos vendedores el viernes en reacción a los comentarios del Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, quien dijo que las tasas más altas a largo plazo pueden presionar la situación fiscal de Japón. Esto ayuda al par USD/JPY a registrar un modesto rebote desde la región de 149.30-149.25, o su nivel más bajo desde el 3 de diciembre alcanzado durante la sesión asiática. Sin embargo, cualquier depreciación significativa del JPY aún parece elusiva a raíz de la creciente aceptación de que el Banco de Japón (BoJ) aumentaría las tasas de interés aún más.
Las expectativas de un BoJ más agresivo fueron reafirmadas por el fuerte IPC nacional de Japón y siguen apoyando los elevados rendimientos de los bonos del gobierno japonés (JGB). La reducción resultante del diferencial de tasas entre Japón y otros países debería continuar apuntalando al JPY de menor rendimiento. Aparte de esto, la reciente caída del Dólar estadounidense (USD), en medio de preocupaciones sobre la salud del consumidor estadounidense y a pesar de las apuestas por una pausa prolongada en las tasas por parte de la Reserva Federal (Fed), podría limitar el par USD/JPY.
El Yen japonés se desliza a la baja en medio de conversaciones sobre intervención para frenar el aumento de los rendimientos de los JGB
- El Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, advirtió este viernes que los mayores rendimientos de los bonos del gobierno japonés aumentarán los costos de servicio de la deuda, lo que, a su vez, podría impactar las finanzas de Japón. Esto eclipsa la publicación más fuerte de lo esperado del IPC nacional de Japón y provoca algunas ventas intradía en torno al Yen japonés.
- El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, señaló que un aumento en las tasas de interés a largo plazo elevará los costos de financiamiento corporativo, pero también es necesario tener en cuenta cómo la mejora de la economía respaldará sus ganancias. Si los mercados realizan movimientos anormales, estamos listos para responder de manera ágil, como a través de operaciones de mercado para suavizar los movimientos del mercado, agregó Ueda.
- Los últimos datos publicados por la Oficina de Estadísticas de Japón mostraron que el IPC nacional general subió a un máximo de dos años del 4.0% interanual en enero desde el 3.6% del mes anterior. Mientras tanto, el IPC subyacente, que excluye los productos alimenticios frescos volátiles, creció un 3.2% respecto al año anterior, en comparación con el 3.0% registrado en diciembre, alcanzando un máximo de 19 meses.
- Además, una lectura del IPC subyacente que excluye tanto los alimentos frescos como los costos de combustible aumentó un 2.5% en enero en comparación con el año anterior, marcando el ritmo más rápido desde marzo de 2024. Los datos subrayan la creciente presión inflacionaria en Japón que ha provocado comentarios de línea dura de varios responsables del BoJ, lo que, a su vez, debería limitar cualquier movimiento significativo de depreciación del JPY.
- Además, las expectativas de que los aumentos salariales sostenidos podrían impulsar el gasto del consumidor sugieren que el BoJ podría aumentar las tasas de interés de manera más agresiva de lo que se pensaba inicialmente. Esto mantiene el rendimiento del JGB a 10 años cerca de su nivel más alto desde noviembre de 2009 y debería seguir actuando como un viento de cola para el JPY de menor rendimiento en el corto plazo.
- Una encuesta del sector privado mostró que la actividad fabril de Japón extendió las caídas por octavo mes consecutivo en febrero, pero a un ritmo más lento. El índice de gerentes de compras (PMI) manufacturero preliminar del au Jibun Bank de Japón rebotó a 48.9 desde un mínimo de 10 meses de 48.7 en enero. En contraste, el indicador para el sector servicios mejoró a 53.1 desde 53.0.
- El Dólar estadounidense tocó su nivel más bajo desde el 10 de diciembre el jueves, ya que un pronóstico de ventas más suave de lo anticipado de Walmart generó dudas sobre la salud del consumidor estadounidense. Esto se suma a las preocupaciones de que los planes arancelarios y las políticas proteccionistas del presidente estadounidense Donald Trump aumentarían la inflación, lo que podría afectar aún más el gasto del consumidor.
- Mientras tanto, los funcionarios de la Reserva Federal siguen cautelosos ante futuros recortes de tasas de interés en medio de una inflación persistente y la incertidumbre sobre los movimientos de política de Trump. De hecho, el presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, advirtió el jueves que el aumento de las expectativas de inflación combinado con el riesgo de una estancación obstinada podría crear un doble desafío para la economía estadounidense.
- Anteriormente, la gobernadora de la Junta de la Fed, Adriana Kugler, dijo que la inflación en EE.UU. aún tiene un largo camino por recorrer para alcanzar el objetivo del 2% y que su camino hacia ese objetivo sigue siendo accidentado. Sin embargo, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, adoptó un tono moderado y ve espacio para dos recortes de tasas más este año, aunque mucho depende de las condiciones económicas en evolución.
- Los operadores ahora esperan con interés la publicación de los PMI preliminares de EE.UU. para obtener nuevas perspectivas sobre la salud económica. La agenda económica de EE.UU. del viernes también incluye los datos de ventas de viviendas existentes y el índice de sentimiento del consumidor de Michigan revisado. Esto, junto con los discursos de los miembros del FOMC, impulsará la demanda del USD y proporcionará un impulso al par USD/JPY.
El USD/JPY probablemente atraerá nuevos vendedores y permanecerá limitado cerca de la zona de 150.90-151.00
Desde una perspectiva técnica, la ruptura del soporte horizontal de 151.00-150.90 y una posterior caída por debajo de la marca psicológica de 150.00 se vieron como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen profundamente en territorio negativo y aún están lejos de estar en la zona de sobreventa. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/JPY es a la baja y cualquier movimiento adicional hacia arriba podría verse como una oportunidad de venta cerca de la cifra redonda de 151.00.
Sin embargo, algunas compras de seguimiento podrían desencadenar un rally de cobertura de cortos y elevar el par USD/JPY hacia el obstáculo de 151.40 en ruta hacia la marca redonda de 152.00. El impulso de recuperación, sin embargo, corre el riesgo de desvanecerse rápidamente cerca de la zona de 152.65. Esta barrera representa la muy importante media móvil simple (SMA) de 200 días, que, si se supera de manera decisiva, podría cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los operadores alcistas.
Por el contrario, la marca de 150.00 ahora parece actuar como un soporte inmediato antes de la región de 149.30-149.25, o un mínimo de varios meses alcanzado durante la sesión asiática. Esto es seguido de cerca por la marca de 149.00, por debajo de la cual el par USD/JPY podría deslizarse aún más hacia probar el mínimo de diciembre de 2024, alrededor de la región de 148.65.
Indicador económico
Índice de Precios al Consumidor nacional (YoY)
El índice nacional de precios al consumo lo publica el Statistics Bureau y es una medida de los movimientos de los precios obtenida en base a comparar los precios minoristas de una cesta de la compra de bienes y servicios. El IPC es la forma más significativa de medir cambios en las tendencias de compra. El poder de compra del yen se ve disminuido cuando la inflación aumenta. Una lectura superior a lo anticipado es alcista para el yen.
Leer más.Última publicación: jue feb 20, 2025 23:30
Frecuencia: Mensual
Actual: 4%
Estimado: -
Previo: 3.6%
Fuente: Statistics Bureau of Japan
- El Dólar australiano desciende mientras el Dólar estadounidense experimenta una corrección técnica al alza.
- El PMI manufacturero del Judo Bank de Australia aumentó a 50.6 en febrero, desde 50.2 en enero.
- La gobernadora del RBA, Bullock, advirtió que un alivio monetario demasiado rápido o excesivo podría obstaculizar el proceso de desinflación.
El Dólar australiano (AUD) se mueve a la baja frente al Dólar estadounidense (USD) tras la publicación del Índice de Gerentes de Compras (PMI) del Judo Bank el viernes. Sin embargo, el par AUD/USD vio ganancias después de que el presidente estadounidense Donald Trump anunciara un posible progreso en las negociaciones comerciales con China, aliviando las preocupaciones del mercado sobre los aranceles.
El PMI manufacturero del Judo Bank de Australia subió a 50.6 en febrero, desde 50.2 en enero. El PMI de servicios mejoró a 51.4 desde 51.2, mientras que el PMI compuesto subió a 51.2 desde 51.1.
La gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, advirtió que un alivio monetario demasiado rápido o excesivo podría estancar la desinflación, manteniendo potencialmente la inflación por encima del punto medio objetivo. Bullock enfatizó el compromiso del RBA con decisiones basadas en datos y una cuidadosa evaluación de riesgos, sugiriendo que, si bien los recortes de tasas siguen siendo una posibilidad, es necesario un enfoque cauteloso.
El Dólar australiano se apreció mientras el Dólar estadounidense luchaba tras débiles solicitudes de desempleo en EE.UU.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el USD frente a seis divisas principales, gana terreno cerca de 106.50 en el momento de escribir. Sin embargo, el DXY enfrentó desafíos tras los débiles datos de solicitudes de desempleo en EE.UU. y comentarios mixtos de la Reserva Federal (Fed).
- Las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 14 de febrero aumentaron a 219,000, superando las 215,000 esperadas. Mientras tanto, las solicitudes continuas de desempleo aumentaron a 1.869 millones, ligeramente por debajo de la previsión de 1.87 millones.
- La gobernadora de la Junta de la Reserva Federal, Adriana Kugler, declaró el jueves que la inflación en EE.UU. aún tiene "un largo camino por recorrer" antes de alcanzar el objetivo del 2% del banco central, señalando que el camino sigue siendo incierto, según Reuters.
- El presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, advirtió sobre los posibles riesgos de estanflación y el aumento de las expectativas de inflación. Mientras tanto, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, mantuvo abierta la posibilidad de dos recortes de tasas este año, dependiendo de los desarrollos económicos.
- El presidente Trump indicó que un nuevo acuerdo comercial con China es posible y espera que el presidente chino Xi Jinping visite. También mencionó discusiones con China sobre TikTok y señaló que su administración está considerando un arancel del 25% sobre la madera y los productos forestales.
- Las últimas actas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) reafirmaron la decisión de mantener las tasas de interés sin cambios en enero. Los responsables de políticas enfatizaron la necesidad de más tiempo para evaluar la actividad económica, las tendencias del mercado laboral y la inflación antes de considerar ajustes en las tasas. El comité también acordó que se necesitan señales claras de disminución de la inflación antes de implementar recortes de tasas.
- El presidente Trump ha confirmado que un arancel del 25% sobre las importaciones de productos farmacéuticos y semiconductores entrará en vigor en abril. Además, reafirmó que los aranceles sobre automóviles se mantendrán en el 25%, lo que aumenta aún más las tensiones comerciales globales.
- La Oficina de Estadísticas de Australia (ABS) informó el jueves que la tasa de desempleo ajustada estacionalmente de Australia aumentó al 4.1% en enero desde el 4.0% en diciembre, alineándose con las expectativas del mercado. Además, el cambio de empleo fue de 44K para enero, por debajo de los 60K revisados en diciembre (anteriormente 56.3K), pero aún superando la previsión de consenso de 20K.
- El vicegobernador del RBA, Andrew Hauser, declaró al hablar con Bloomberg News el jueves que la política del banco central "sigue siendo restrictiva." Hauser señaló que los últimos datos de empleo mostraron poco motivo de preocupación.
- El Banco de la Reserva de Australia (RBA) redujo su Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 25 puntos básicos a 4.10% el martes, el primer recorte en cuatro años. La gobernadora del RBA, Michele Bullock, reconoció el impacto de las altas tasas de interés, pero advirtió que era demasiado pronto para declarar victoria sobre la inflación. También enfatizó la fortaleza del mercado laboral y aclaró que los futuros recortes de tasas no están garantizados, a pesar de las expectativas del mercado.
Análisis Técnico: El Dólar australiano prueba la barrera psicológica en 0.6400
El par AUD/USD se mantiene alrededor de 0.6400 el viernes, operando dentro de un canal ascendente que sugiere un sentimiento de mercado alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de 50, reforzando la perspectiva positiva.
Al alza, el par AUD/USD prueba la resistencia psicológica clave en 0.6400, seguida del límite superior del canal ascendente en 0.6420.
El soporte inmediato podría estar en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días de 0.6350, seguida de la EMA de 14 días en 0.6330. Una zona de soporte más fuerte se encuentra cerca del límite inferior del canal en 0.6320.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.15% | 0.11% | 0.45% | 0.08% | 0.16% | 0.09% | 0.18% | |
| EUR | -0.15% | -0.05% | 0.32% | -0.07% | -0.01% | -0.07% | 0.02% | |
| GBP | -0.11% | 0.05% | 0.38% | -0.02% | 0.04% | -0.02% | 0.07% | |
| JPY | -0.45% | -0.32% | -0.38% | -0.34% | -0.29% | -0.36% | -0.27% | |
| CAD | -0.08% | 0.07% | 0.02% | 0.34% | 0.06% | 0.00% | 0.09% | |
| AUD | -0.16% | 0.00% | -0.04% | 0.29% | -0.06% | -0.06% | 0.02% | |
| NZD | -0.09% | 0.07% | 0.02% | 0.36% | -0.01% | 0.06% | 0.08% | |
| CHF | -0.18% | -0.02% | -0.07% | 0.27% | -0.09% | -0.02% | -0.08% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El Economista Jefe del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), Paul Conway, señaló el viernes: "Las previsiones del Tipo Oficial de Efectivo (OCR) indican otro alivio de 75 puntos básicos (bps)"
Declaraciones destacadas
La caída del Dólar neozelandés (NZD) aumentará los ingresos por exportaciones.
La brecha de producción ayudará a contener las presiones inflacionistas.
Un NZD más débil ayudará a la recuperación económica.
Dispuesto a ignorar el aumento de la inflación este año.
Reducir el OCR por debajo de lo neutral es parte de la conversación sobre riesgos.
Actualmente no ve perspectivas de aumentos de tasas.
Tomar el OCR por debajo de lo neutral no es la proyección central.
Reacción del mercado
El NZD/USD se vio cotizando un 0.09% a la baja en el día, alrededor de 0.5760.
Dólar neozelandés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar neozelandés (NZD) frente a las principales monedas hoy. Dólar neozelandés fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.16% | 0.11% | 0.50% | 0.09% | 0.15% | 0.10% | 0.18% | |
| EUR | -0.16% | -0.04% | 0.33% | -0.07% | -0.01% | -0.06% | 0.02% | |
| GBP | -0.11% | 0.04% | 0.40% | -0.02% | 0.04% | -0.02% | 0.07% | |
| JPY | -0.50% | -0.33% | -0.40% | -0.36% | -0.31% | -0.38% | -0.29% | |
| CAD | -0.09% | 0.07% | 0.02% | 0.36% | 0.05% | 0.00% | 0.08% | |
| AUD | -0.15% | 0.00% | -0.04% | 0.31% | -0.05% | -0.05% | 0.02% | |
| NZD | -0.10% | 0.06% | 0.02% | 0.38% | -0.01% | 0.05% | 0.08% | |
| CHF | -0.18% | -0.02% | -0.07% | 0.29% | -0.08% | -0.02% | -0.08% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar neozelandés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el NZD (base)/USD (cotización).
El gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, dijo el viernes que "desde una perspectiva a largo plazo, el aumento de las tasas de interés ayudará a mejorar los beneficios de las instituciones financieras."
Declaraciones destacadas
La masiva flexibilización monetaria del BoJ, incluido el control de la curva de rendimientos (YCC), fue un proceso necesario para alcanzar nuestro objetivo de precios.
Reconocemos que el masivo estímulo del BoJ ha causado varios efectos secundarios.
El aumento de las tasas de interés a largo plazo elevará los costos de financiamiento corporativo, pero también deben tener en cuenta cómo la mejora de la economía respaldará sus beneficios.
Las encuestas, los datos sobre préstamos bancarios y las condiciones de financiamiento de las empresas muestran que están en buena forma.
El entorno monetario acomodaticio sigue apoyando la economía de Japón.
Si los mercados realizan movimientos anormales, estamos listos para responder de manera ágil, como a través de operaciones de mercado para suavizar los movimientos del mercado.
No comentaré sobre dónde podrían converger eventualmente las tasas de interés a largo plazo.
No puedo decir específicamente cuándo exactamente el BoJ podría realizar operaciones de mercado de emergencia para calmar los movimientos de rendimiento.
Decidiremos observando si las tasas a largo plazo se están moviendo de manera estable, cuando se nos pregunte cuándo podría el BoJ realizar operaciones de mercado de emergencia.
Reacción del mercado
El USD/JPY mantiene su modo de recuperación intacto tras estos comentarios, sumando un 0.37% en el día para cotizar cerca de 150.20, al momento de escribir.
Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
- El NZD/USD cotiza con ligeras ganancias cerca de 0.5765 en la sesión asiática temprana del viernes.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. fueron más débiles de lo esperado la semana pasada.
- Las amenazas arancelarias de Trump podrían arrastrar al Kiwi a la baja.
El par NZD/USD extiende el repunte a alrededor de 0.5765 durante la sesión asiática temprana del viernes, presionado por el dólar estadounidense (USD) más débil. Los operadores mantendrán un ojo en la lectura preliminar del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global de EE.UU. para febrero, que se publicará más tarde el viernes.
Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU., más débiles de lo esperado, pesan sobre el Dólar. Los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) el jueves mostraron que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 15 de febrero aumentaron a 219K, en comparación con el total revisado de 214K de la semana anterior (de 213K). Esta cifra superó el consenso del mercado de 215K.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) recortó las tasas de interés en 50 puntos básicos (bps) al 3.75% en la última reunión de política monetaria el miércoles, como se esperaba ampliamente. El gobernador del RBNZ, Adrian Orr, señaló que se avecinan más recortes de tasas en los próximos meses en medio de una moderación de la inflación, ya que los responsables de la política buscan impulsar una economía en dificultades. Los analistas de ING dijeron: "El NZD se beneficia de ver el final del ciclo de relajación antes de lo que se pensaba anteriormente."
Sin embargo, la preocupación por los aranceles de EE.UU. Las amenazas arancelarias del presidente Trump podrían ejercer cierta presión de venta sobre el Kiwi. El miércoles, Trump dijo que anunciaría nuevos aranceles dentro del próximo mes, añadiendo productos de madera y forestales a los planes previamente anunciados para imponer aranceles sobre automóviles importados, semiconductores y productos farmacéuticos.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
El Banco Popular de China (PBOC) estableció la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación del viernes en 7.1696 en comparación con el fix del día anterior de 7.1712 y las estimaciones de Reuters de 7.2433
PBOC FAQs
Los principales objetivos de política monetaria del Banco Popular de China (PBoC) son salvaguardar la estabilidad de precios, incluida la estabilidad del tipo de cambio, y promover el crecimiento económico. El banco central de China también tiene como objetivo implementar reformas financieras, como la apertura y el desarrollo del mercado financiero.
El PBoC es propiedad del estado de la República Popular de China (RPC), por lo que no se considera una institución autónoma. El Secretario del Comité del Partido Comunista Chino (PCCh), nominado por el Presidente del Consejo de Estado, tiene una influencia clave en la gestión y dirección del PBoC, no el gobernador. Sin embargo, el Sr. Pan Gongsheng ocupa actualmente ambos cargos.
A diferencia de las economías occidentales, el PBoC utiliza un conjunto más amplio de instrumentos de política monetaria para alcanzar sus objetivos. Las herramientas principales incluyen una tasa de recompra inversa a siete días (RRR), la instalación de préstamos a mediano plazo (MLF), intervenciones en el mercado de divisas y la tasa de requerimiento de reservas (RRR). Sin embargo, la tasa de interés preferencial de los préstamos (LPR) es la tasa de interés de referencia de China. Los cambios en la LPR influyen directamente en las tasas que deben pagarse en el mercado por préstamos e hipotecas y en los intereses pagados sobre los ahorros. Al cambiar la LPR, el banco central de China también puede influir en los tipos de cambio del renminbi chino.
Sí, China tiene 19 bancos privados, una pequeña fracción del sistema financiero. Los bancos privados más grandes son los prestamistas digitales WeBank y MYbank, que están respaldados por gigantes tecnológicos como Tencent y Ant Group, según The Straits Times. En 2014, China permitió que los prestamistas nacionales completamente capitalizados por fondos privados operaran en el sector financiero dominado por el estado.
El Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, dijo temprano el viernes que las tasas más altas a largo plazo pueden presionar la situación fiscal de Japón.
Citas clave
Prevé que los rendimientos de los bonos del gobierno japonés más altos aumentarán los costes del servicio de la deuda.
Advierte que los mayores costes del servicio de la deuda pueden impactar las finanzas de Japón.
Continuará apuntando a ventas estables de bonos del gobierno japonés.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par USD/JPY sube un 0.11% en el día para cotizar en 149.83.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
El Índice Nacional de Precios al Consumo (IPC) de Japón subió un 4.0% interanual en enero, en comparación con la lectura anterior del 3.6%, según los últimos datos publicados por la Oficina de Estadísticas de Japón el viernes.
Más detalles revelan que el IPC Nacional excluyendo alimentos frescos se situó en el 3.2% interanual en enero frente al 3.0% anterior. La cifra estuvo por encima del consenso del mercado del 3.1%.
El IPC excluyendo alimentos frescos y energía subió un 2.5% interanual en enero, en comparación con la lectura anterior del 2.4%.
Reacción del mercado a los datos del IPC Nacional de Japón
Tras los datos de inflación del IPC de Japón, el par USD/JPY baja un 0.13% en el día a 149.46.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El EUR/USD se mantiene plano alrededor de 1.0500 en la sesión americana del jueves.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. aumentaron la semana pasada.
- Las amenazas arancelarias de Trump y la postura moderada del BCE podrían arrastrar al Euro a la baja.
El par EUR/USD cotiza plano cerca de 1.0500 durante la sesión americana del jueves. Sin embargo, las amenazas arancelarias de Trump podrían pesar sobre el Euro (EUR) frente al Dólar. Más tarde el viernes, se publicarán los PMI de manufactura y servicios avanzados de HCOB en Alemania y en el bloque euro.
Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 15 de febrero aumentaron a 219.000, en comparación con el total revisado de 214.000 de la semana anterior (desde 213.000), mostró el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) el jueves. Esta cifra superó el consenso del mercado de 215.000. Los informes no han cambiado las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) se mantendrá en espera durante varios meses.
Mientras tanto, Trump dijo el miércoles que anunciará nuevos aranceles dentro del próximo mes, añadiendo productos de madera y forestales a los planes previamente anunciados para imponer aranceles a los automóviles importados, semiconductores y productos farmacéuticos. Los últimos planes arancelarios de Trump podrían desencadenar temores de tensiones comerciales, lo que debilitaría al Euro a corto plazo.
Además, las crecientes apuestas por reducciones adicionales de tasas de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE) podrían contribuir a la baja del EUR. Los analistas esperan que el Banco Central Europeo (BCE) realice recortes de un cuarto de punto en cada reunión hasta mediados de 2025. Eso llevaría la tasa de depósito al 2.0%
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
La gobernadora de la Junta de la Reserva Federal, Adriana Kugler, dijo tarde el jueves que la inflación en EE. UU. todavía tiene "un largo camino por recorrer" para alcanzar el objetivo del 2% del banco central y que su camino hacia esa meta sigue siendo accidentado, según Reuters.
Citas clave
Veo esto como apropiado, dado que los riesgos a la baja para el empleo han disminuido, pero los riesgos al alza para la inflación permanecen.
El efecto neto potencial de las nuevas políticas económicas sigue siendo altamente incierto y dependerá de la amplitud, duración, reacciones y, lo que es más importante, de los detalles de las medidas adoptadas.
De cara al futuro, al considerar la tasa de fondos federales apropiada, observaremos estos desarrollos de cerca y continuaremos evaluando cuidadosamente los datos entrantes y la perspectiva en evolución.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cotizando un 0.02% a la baja en el día, situándose en 106.33.
Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
- El índice accionario S&P 500 retrocede un 0.42% el día de hoy, cotizando actualmente en 6.116.
- Los títulos de EPAM Systems (EPAM) se desploman un 12.80% el día de hoy, llegando a mínimos no vistos desde el 7 de noviembre de 2024.
- El Índice manufacturero de la Fed de Filadelfia disminuye a 18.1 puntos en febrero, por debajo de las estimaciones de los analistas.
- Las solicitudes semanales de desempleo se incrementan a 219.000, superior a las proyecciones del consenso.
El S&P 500 marcó un máximo diario en 6.134, encontrando vendedores agresivos que llevaron el índice a un mínimo no visto desde el 13 de febrero en 6.085. Actualmente, el S&P 500 opera sobre 6.116, perdiendo un 0.42% diario.
El S&P 500 cierra en zona negativa tras datos económicos decepcionantes de Estados Unidos
De acuerdo con el Departamento del Trabajo de Estados Unidos, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo se incrementaron a 219.000 en la semana que concluyó el 14 de febrero, por encima de las 215.000 estimadas y de las 214.000 registradas en la semana previa.
Por otro lado, el Índice manufacturero de la Fed de Filadelfia presentó un decremento a 18.1 puntos en enero, por debajo de los 20 puntos esperados y de los 44.3 alcanzados en enero.
Tras estas noticias, los principales índices bursátiles reaccionaron a la baja, siendo EPAM Systems (EPAM) la compañía que lidero las caídas en el S&P 500. EPAM publicó el día de hoy su informe de ganancias, obteniendo ingresos por 1.25 mil millones de dólares frente a los 1.21 mil millones de dólares esperados por el mercado, así como una ganancia por acción de 2.84$, superior a los 2.755$ proyectados por los analistas. Sin embargo, le empresa disminuyó sus proyecciones de ingresos para el siguiente trimestre, ocasionando una venta masiva en el precio de sus acciones, alcanzando mínimos no vistos desde el 7 de noviembre de 2024 en 213.42$, para concluir la jornada con una caída diaria de un 12.80%.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 reaccionó a la baja en una resistencia de corto plazo dada por el máximo alcanzado al 19 de febrero en 6.144. Al sur, el soporte más cercano se encuentra en 5.998, mínimo del 12 de febrero. El siguiente nivel de soporte clave lo observamos en 5.916, punto pivote del 27 de enero.
Gráfica de 4 horas del S&P 500
S&P 500 FAQs
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
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La realización de operaciones comerciales en los mercados financieros con instrumentos financieros de margen, abre grandes oportunidades y permite a los inversores que estén dispuestos a correr riesgos a obtener altos rendimientos, pero al mismo tiempo conlleva un nivel de riesgo de pérdidas potencialmente alto. Por lo tanto, antes de comenzar a comercializar, se debe tomar de manera responsable a la cuestión de elegir la estrategia de inversión correspondiente, teniendo en cuenta los recursos disponibles.
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