Noticias de mercados

John Williams de la Fed de Nueva York, quien está hablando en una conferencia bancaria, ha declarado que es probable que la inflación aumente al 3% este año antes de caer a cerca del 2% en 2022.

Williams prevé que el PIB de EE.UU. se expandirá un 7% en 2021 año contra año.

Dijo que la economía no ha mejorado lo suficiente como para reducir el estímulo de las políticas.

Impacto del dólar estadounidense

Ha habido poca reacción en forex a los comentarios ya que el dólar estadounidense ya ha cedido algo de terreno, pero el DXY se ha mantenido por encima de donde cotizaba antes de la declaración de la Fed el miércoles.

Sus comentarios están acompañados hoy por los del presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, quien ha citado el "riesgo al alza" de la inflación potencial y dijo que el banco central tendrá que mantenerse "ágil" mientras la economía estadounidense reabre después de la pandemia de COVID.

También dijo que no ve cómo las tasas pueden ser sustancialmente más altas que en la UE o Japón.

Dijo que la eventual estrategia de reducción gradual de la Fed tendría que involucrar un monitoreo constante de los datos entrantes, en lugar de pasar a un "piloto automático".

Los formuladores de políticas, incluido el jefe de la Fed de Boston, Eric Rosengren, se encuentran entre los numerosos otros funcionarios que hablaron esta semana y que pueden brindar más claridad después de que James Bullard de St. Louis dijo la semana pasada que las tasas de interés podrían tener que subir en 2022.

• Los alcistas del GBP/USD están de regreso y apuntan a los 1.40.
• No todas las miradas están puestas en el banco de Inglaterra ni en la decisión sobre los tipos de interés.

El GBP/USD cotiza a 1.3930 y sube casi un 1% tras haber subido desde un mínimo de 1.3786 a un máximo de 1,3934.

La libra se ha recuperado de su nivel más bajo frente al dólar desde abril, ya que el dólar se corrige después de que la Reserva Federal de Estados Unidos sorprendiera al mercado con una postura agresiva el miércoles pasado.

La Fed ha adelantado las perspectivas del momento de una subida de tipos de interés y el fin de la compra de bonos de emergencia.

Esto ha puesto el foco en el Banco de Inglaterra que anuncia su última decisión a las 12:00 BST del jueves 24 de junio.

Esta vez no habrá nuevos pronósticos y es poco probable que se produzcan cambios en las políticas. Sin embargo, una evaluación económica más optimista del Banco de Inglaterra podría empujar a la libra esterlina sobre la línea. 1.4000 serán mirados.

La inflación del Reino Unido es un tema candente. La inflación del Reino Unido alcanzó su nivel más alto en casi dos años.

Los inversores adelantaron apuestas de que el Banco de Inglaterra aumentaría las tasas de interés antes de lo que pensaban anteriormente, aplanando la curva de rendimiento de los bonos del gobierno británico y reflejando un movimiento reciente en los bonos del Tesoro de EE.UU.

Un discurso reciente de un miembro del comité normalmente moderado, Gertjan Vlieghe, ha provocado un debate sobre si el Banco de Inglaterra aumentará las tasas en 2022, antes que la Fed. En breve dejará su puesto, pero estaba flotando la posibilidad de una caminata más adelante en 2022.

Los mercados de divisas están fijando precios en un aumento de 30 puntos básicos en las tasas por parte del BoE para diciembre de 2022 y los miembros del MPC parecen estar divididos sobre si desconectar su programa de compra de bonos del gobierno de 875 mil millones de libras ($ 1.2 billones).

Análisis técnico GBP/USD

El gráfico semanal muestra que el precio está en una corrección hacia el 38.2% y el 50% de Fibonaccis que se alinean con estructuras antiguas y la zona psicológica de 1.40.

 

• USD/JPY recuperó su tracción después de caer más temprano en el día.
• El índice dólar estadounidense se mantiene en rojo por debajo de 92.00.
• La recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense ayuda a USD/JPY a subir.

Después de cerrar en el territorio positivo la semana pasada, el par USD/JPY comenzó la nueva semana bajo fuerte presión bajista y cayó a su nivel más bajo en una semana en 109.71. En la segunda mitad del día, sin embargo, la pareja recuperó su tracción y se trasladó al territorio positivo. En el momento de redactar este informe, el USD/JPY subió un 0.1% en el día a 110.30.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. giran hacia el norte

Más temprano en el día, la debilidad generalizada del dólar y la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense pesaron fuertemente en USD/JPY. El índice dólar estadounidense,que ganó un 2% la semana pasada, cayó por debajo de 92.00 el lunes y el rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años tocó su nivel más bajo desde finales de febrero en 1.354%.

Aunque el dólar sigue teniendo dificultades para encontrar demanda durante las horas de negociación estadounidenses, el fuerte giro en U observado en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. está ayudando a USD/JPY a empujar más alto. Actualmente, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidenses a 10 años sube un 2.7% a 1.482, mientras que el DXY pierde un 0.48% a 91.87.

Los únicos datos de Estados Unidos revelaron el lunes que el Índice Nacional de Actividad del Banco de la Reserva Federal de Chicago mejoró a 0.29 en mayo desde -0.09 en abril. Sin embargo, los participantes del mercado mostraron poca o ninguna reacción a esta lectura.

No habrá ningún comunicado de datos de alto nivel de Japón el martes y es probable que USD/JPY continúe reaccionando a las fluctuaciones en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

Niveles técnicos

"La Reserva Federal de Estados Unidos no tendrá ningún problema en afirmar un progreso sustancial adicional en la reparación del mercado laboral para cuando comience la reducción gradual", dijo el lunes el presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas 

"El libro de jugadas sobre la puesta a punto de la gran crisis financiera puede no ser el mismo que se usó esta vez".

"La Fed tendrá que manejar la reducción gradual de manera diferente esta vez en caso de que el riesgo de inflación se intensifique".

"La presunción es que la Fed no aumentaría las tasas hasta que se complete la reducción, pero podría hacerlo si fuera necesario".

"La Fed tendrá muchos meses de mejora en el mercado laboral antes de que hagamos algo sobre política".

"Las jubilaciones han cambiado drásticamente las condiciones en el mercado laboral".

"La economía de Estados Unidos definitivamente está en auge, ahora más allá de un punto en el PIB que se habría alcanzado sin la pandemia".

"La continuación de las medidas de reapertura en Estados Unidos en el otoño, y luego a nivel mundial, dará algunos años de crecimiento por encima de la tendencia".

"El nivel de empleo previo a la pandemia no es el punto de referencia adecuado para medir el progreso, dadas las jubilaciones del mercado laboral".

Reacción del mercado

Estos comentarios no ayudaron al dólar a encontrar demanda. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense bajó un 0.42% en el día a 91.93.

• La mejora de las perspectivas de demanda sigue impulsando los precios del crudo.
• Las conversaciones nucleares entre Irán y Estados Unidos se detienen después de las elecciones presidenciales de Irán.
• El foco cambia a los datos semanales de las acciones de crudo de EE.UU.

Los precios del crudo registraron ganancias por cuarta semana consecutiva la semana pasada y preservaron el impulso alcista el lunes con el barril de West Texas Intermediate (WTI) alcanzando su nivel más alto desde octubre de 2018 en 73.67$. Por el momento, el WTI está subiendo casi un 3% en el día a 73.50$.

La mejora de las perspectivas de demanda sigue siendo el principal impulsor del aumento de los precios del crudo a medida que la normalización de los principales consumidores de petróleo continúa a un ritmo fuerte.

Además, los inversores parecen haberse vuelto cautelosos con respecto a la posibilidad de que Estados Unidos levante las sanciones a Irán y las conversaciones nucleares se detengan después de que el juez de línea agresiva Ebrahim Raisi gane las elecciones presidenciales. Esta evolución parece estar apoyando el aumento de los precios del petróleo desde el lado de la oferta.

Más tarde en la semana, el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Administración de Información de Energía de Estados Unidos darán a conocer los datos semanales de las existencias de crudo.

Mientras tanto, the Bank of America Global Research anunció el fin de semana que revisó su pronóstico de precios promedio para 2021 para WTI a 65$ en medio de perspectivas de que la demanda crezca más rápidamente que la oferta en los próximos trimestres.

Niveles técnicos

• USD/CAD sigue presionando a la baja durante la sesión americana.
• El índice dólar estadounidense cae por debajo de 92.00 el lunes.
• El aumento de los precios del crudo proporciona un impulso a CAD.

Después del impresionante repunte de la semana pasada, el par USD/CAD comenzó la nueva semana con el pie izquierdo y organizó una profunda corrección. A partir de la escritura, el par opera en 1.2370, perdiendo un 0.75% en el día.

La venta masiva del USD toma fuerza

La fortaleza generalizada del dólar y el aumento de los precios del crudo pesan mucho en el USD/CAD el lunes. Después de registrar su mayor ganancia porcentual semanal tras el cambio agresivo visto en las perspectivas de política del FOMC, el Índice dólar estadounidense (DXY) cayó bruscamente el lunes. Por el momento, el DXY perdió un 0.45% en en el día, hasta 91.90.

Por su parte, el presidente de la Fed de St.Louis, James Bullard, señaló el lunes que la Fed tendrá que estar lista para hacer ajustes en la reducción. Por otra parte, el presidente de la Fed de Dallas, Robert Kaplan, reiteró que está a favor de quitar el pie del acelerador con respecto al apoyo monetario más pronto que tarde. A pesar de estos comentarios, el dólar luchó para recuperar su fuerza.

Por otro lado, las renovadas preocupaciones sobre que Estados Unidos e Irán no alcanzaran un acuerdo sobre las conversaciones nucleares desencadenaron un fuerte repunte de los precios del crudo el lunes. Con el barril de West Texas Intermediate (WTI) subiendo casi un 3% y alcanzando su nivel más alto desde octubre de 2018 en 73.45$, el loonie relacionado con las materias primas sigue superando a sus principales rivales.

Niveles técnicos

El presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, señaló el lunes que ya no necesitarán las políticas de emergencia a medida que la pandemia llegue a su fin, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"La era de las tasas de interés bajas y las tasas de inflación bajas no terminará pronto".

"La Fed tuvo la oportunidad de probar el marco dentro del primer año de su puesto".

"La Fed dijo que toleraría un exceso de inflación y parece que vamos a tener un exceso".

"Este es un entorno volátil, hay un riesgo de inflación al alza".

"Queremos hacer cambios de una manera que esté bien telegrafiada con anticipación".

"La respuesta fiscal fue bien hecha, se lograron más progresos en las vacunas de lo que esperábamos inicialmente".

Reacción del mercado

El índice dólar estadounidense se mantiene lateralizado después de estos comentarios y fue visto por última vez perdiendo 0.47% en la jornada en 91.88.

Las perspectivas para la economía de la zona euro están brillando a medida que mejora la situación pandémica, ha dicho el lunes Christine Lagarde,presidenta del Banco Central Europeo (BCE), según informa Reuters.

Comentarios adicionales

"No quería abrir el debate sobre la tapering hasta que la pandemia estuviera más claramente bajo control, pero ahora estamos en ese punto", ha cho el lunes el presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, según informa Reuters.

Comentarios adicionales

• El EUR/USD sube aún más y retoma 1.1900.
• El dólar permanece en modo correctivo hasta ahora.

El interés de compra se mantiene sólido alrededor de la moneda única, con el par EUR/USD ahora rondando la zona de 1.1900, o máximos diarios.

EUR/USD ofrecido por las tendencias del apetito por el riesgo

El EUR/USD amplía aún más el repunte desde los mínimos de varias semanas en 1.1850 registrados a primera hora del lunes, siempre auspiciados por la reducción correctiva del dólar y sostenidos por la amplia mejora del espacio asociado al riesgo.

También colaborando con la subida del par, los rendimientos alemanes a 10 años lograron reunir fuerzas extra y alcanzar máximos de varios días en la zona -0.17%.

No hay nada en la agenda económica europea, mientras que en EE.UU, el Índice Nacional de Actividad de la Fed de Chicago subió a 0.29 en mayo, superando las estimaciones.

Qué buscar alrededor de EUR

El EUR/USD se desplomó a niveles vistos por última vez a principios de abril muy por debajo de 1.1900 el viernes, siempre en respuesta a la fuerte mejora en el sentimiento que rodea al dólar exclusivamente después del último evento del FOMC. Mientras tanto, el soporte a la moneda europea se produce en forma de resultados auspiciosos de fundamentos en el bloque junto con una mayor moral, perspectivas de un fuerte repunte de la actividad económica y el apetito de los inversores por activos más riesgosos.

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el par está ganando un 0.41% en 1.1910 y se enfrenta al siguiente obstáculo en 1.1992 (SMA de 200 días), seguido de 1.2032 (SMA de 100 días) y finalmente 1.2064 (38.2% de retroceso fibonacci del rally noviembre-enero). En el lado negativo, una ruptura por debajo de 1.1847 (mínimo mensual de junio de 18) se dirigiría a 1.1835 (mínimo del 9 de marzo) en ruta a 1.1704 (mínimo del 31 de marzo).

"Estamos en una posición mucho más fuerte con respecto a la reapertura y la inflación ha llegado junto con ella", ha dicho el lunes el presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, según informa Reuters.

Comentarios adicionales

• Los principales índices de Wall Street comenzaron la nueva semana al alza.
• Las acciones de energía registran fuertes ganancias por el aumento de los precios del petróleo crudo.
• Las acciones tecnológicas se mantienen en territorio negativo después de la campana de apertura.

Después de registrar grandes pérdidas la semana pasada, los principales índices bursátiles de EE.UU. comenzaron la nueva semana modestamente al alza. Al momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average subió un 0.35% a 33.412, el S&P 500 subió un 0.16% a 4.173 y el Nasdaq Composite subió un 0.08% a 14.060.

En ausencia de desarrollos fundamentales, el rebote del lunes parece una corrección técnica.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, el Índice de Energía ha subido casi un 2% en el día respaldado por un aumento del 1% en los precios del petróleo crudo de EE.UU. Por otro lado, el Índice Tecnológico está perdiendo un 0.55% tras la campana de apertura.

Gráfico S&P 500 (diario)

El Presidente de la Fed de Dallas, Robert Kaplan, dijo el lunes que los balances de los hogares están en mucho mejor forma, pero agregó que el temor a la inflación y la falta de acceso al cuidado infantil están frenando a algunos trabajadores, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"La demanda parece muy fuerte y lo que estamos viendo son restricciones de oferta".

"Todavía no hemos vuelto a tanto trabajo presencial como podemos tener para el otoño."

"Los viajes de negocios siguen rezagados, la demanda de trabajadores podría ser aún más firme".

"Algunos de los desequilibrios entre la demanda y la oferta en el mercado laboral son estructurales, incluidas las jubilaciones".

"Las cuestiones salariales podrían ser más persistentes."

"La previsión de la Fed de Dallas es que la inflación general sea del 2.4%, con riesgos al alza".

"Hay una serie de resultados y la Fed debería estar aplicando enfoques de gestión de riesgos".

"Los efectos básicos se asentarán."

"Estoy a favor de quitar el pie del acelerador más pronto que tarde."

Reacción del mercado

El índice dólar estadounidense sigue presionando a la baja después de estos comentarios y fue visto por última vez perdiendo 0.45% en la jornada en 91.90.

Al comentar sobre el último resumen de proyecciones económicas del FOMC, el Presidente de la Fed de Dallas, Robert Kaplan, dijo que las autoridades están reaccionando dramáticamente a unas perspectivas económicas mejoradas, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"La Fed de Dallas todavía espera un crecimiento del PIB de alrededor del 6.5% en 2021".

"Esperamos que la tasa de desempleo baje a alrededor del 4%"

"La aceleración de las vacunas y una política fiscal sustancial está llevando a una mayor movilidad".

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen estar ayudando al USD a recuperar su tracción. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense baja un 0.35% a diario a 92.00.

• EUR/GBP se enfrentó al rechazo cerca de 0.8600 y recortó las sólidas ganancias de recuperación del viernes.
• Las expectativas de un cambio agresivo por parte del BoE provocaron un movimiento de cobertura corta alrededor de la libra.
• Un modesto retroceso del dólar extendió cierto soporte al euro y podría ayudar a limitar pérdidas más profundas.

El EUR/GBP opera con un leve sesgo negativo a lo largo de la sesión europea y se vio por última vez rondando mínimos diarios, alrededor de la región de 0.8565-60.

El cruce luchó por capitalizar su primer repunte, y se enfrentó al rechazo cerca de 0.8600 y ahora ha recortado una parte del movimiento de recuperación del viernes desde el nivel más bajo desde el 6 de abril. El rendimiento de la libra esterlina frente a su homólogo europeo podría atribuirse a las expectativas de un cambio agresivo por parte del Banco de Inglaterra (BoE). Por lo tanto, el foco clave se mantendrá en la próxima reunión de política monetaria del BoE el jueves.

Por otro lado, la moneda compartida encontró cierto soporte de un modesto retroceso del dólar estadounidense desde máximos de dos meses y medio. Esto, a su vez, podría impedir a los operadores realizar apuestas agresivas y ayudar a limitar cualquier pérdida más profunda para el cruce EUR/GBP en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes que muevan al mercado. Por lo tanto, será prudente esperar a algunas ventas de seguimiento antes de que los comerciantes comiencen a posicionarse para la reanudación de la reciente caída.

Mirando el panorama técnico, la caída de la semana pasada por debajo del soporte horizontal de 0.8560 confirmó una ruptura bajista a través de un triángulo descendente. La aparición de algunas nuevas ventas el lunes añade credibilidad a las perspectivas negativas y apoya las perspectivas de debilidad adicional. Por lo tanto, una caída posterior hacia el área 0.8535, en ruta al nivel psicológico clave 0.8500, ahora se encuentra dentro de las posibilidades.

Niveles técnicos

"Los bajos tipos de interés están forzando una búsqueda de rendimiento, por lo que se dispone de un acceso más fácil al crédito que, por supuesto, es bueno a menos que se vuelva excesivo y contribuya a un entorno insostenible de riesgo crediticio", dijo el lunes la supervisora del Banco Central Europeo, Elizabeth McCaul.

"También vemos exuberancia en las valoraciones de activos en ciertos segmentos de los mercados de renta variable", agregó McCaul, según informó Reuters.

• EUR/JPY recupera el sesgo alcista tras una prueba de 130.00.
• Los rendimientos alemanes a 10 años operan en nuevos máximos en torno al -0.18%.
• El índice de la Reserva Federal de Chicago de Estados Unidos mejoró las estimaciones en 0.29 en mayo.

El tono mejorado de la moneda única tras una bajada correctiva del dólar ayuda al EUR/JPY a revertir parte de la venta de la semana pasada.

EUR/JPY mirando el nivel 131.00

El EUR/JPY logra hasta ahora revertir tres retrocesos diarios consecutivos y rebotó desde 130.00 tras el tono ofrecido en torno a la moneda europea, mientras que el yen está modestamente ofrecido a pesar del impulso al alza de los rendimientos estadounidenses.

De hecho, el reciente repunte de la volatilidad, según el índice VIX (también conocido como "el índice de pánico"), parece seguir prestando algunas alas al espacio de refugio seguro, aunque la postura ofrecida sobre el dólar parece ser suficiente para mantener al cruce en el extremo superior del rango diario.

No hay nada programado con respecto a datos en la zona euro, mientras que C.Lagarde, del BCE, hablará ante el Parlamento Europeo más adelante en la sesión.

En Estados Unidos, el Índice Nacional de Actividad de la Fed de Chicago mejoró a 0.29 (desde -0.09) para el mes de mayo. Más tarde, la emisión de bonos a 3 y 6 meses debe ser secundada por el discurso de J.Williams de la Fed de Nueva York (votante permanente, centrista).

Niveles técnicos

Hasta ahora, el cruce está ganando un 0.24% a 131.03 y una superación de 132.09 (SMA de 50 días) apuntaría a 133.02 (SMA de 20 días) y luego a 134.50 (máximo mensual de octubre de 2017). Por otro lado, el siguiente soporte se sitúa en 130.04 (mínimo mensual del 21 de junio), seguido de 129.58 (mínimo mensual del 23 de abril) y finalmente 128.29 (mínimo semanal del 24 de marzo).

• AUD/USD repunta por encima de 0.7500 después de la caída de la semana pasada.
• El índice dólar estadounidense se mantiene bajista el lunes.
• Las ventas minoristas en Australia aumentaron menos de lo esperado en mayo.

Después de caer al nivel más bajo de 2021 en 0.7463 el viernes y perder casi 3% semanalmente, el par AU/USD rebotó el lunes. En el momento de escribir este informe, el par opera en 0.7510, subiendo un 0.45% en el día.

DXY comienza a corregir el repunte de la semana pasada

La semana pasada, la amplia fortaleza del dólar tras conocerse las perspectivas políticas agresivas de la Reserva Federal de Estados Unidos obligó al AUD/USD a sufrir fuertes pérdidas. El índice dólar estadounidense (DXY) ganó un 2% la semana pasada y alcanzó su nivel más alto en más de dos meses en 92.40. A falta de datos de alto nivel y desarrollos fundamentales, el DXY parece haber entrado en una fase de consolidación y fue visto por última vez perdiendo un 0.28% a 92.07.

Más temprano en la jornada, los datos publicados por la Oficina Australiana de Estadísticas mostraron que las ventas minoristas en mayo aumentaron un 0.1%, decepcionando las expectativas del mercado del 0.7%. Sin embargo, esta cifra fue ignorada en gran medida por los participantes en el mercado.

Por otro lado, la publicación mensual del Banco de la Reserva Federal de Chicago reveló que el Índice Nacional de Actividad mejoró modestamente a 0.29 en mayo desde -0.09 en abril.

Mientras tanto, los futuros del S&P suben un 0.45% en la jornada, lo que sugiere que el dólar podría mantenerse en el segundo plano si los flujos de riesgo siguen dominando los mercados financieros en la segunda mitad del día.

Niveles técnicos

• USD/CAD bajó el lunes y rompió cuatro días de racha ganadora.
• Un cambio en el sentimiento de riesgo provocó algunas ganancias alrededor del USD.
• Un modesto repunte de los precios del petróleo respaldó al loonie y contribuyó a la caída.

El par USD/CAD bajó a mitad de sesión y cayó a nuevos mínimos diarios, más cerca de 1.2400 en la última hora.

El par luchó por capitalizar el fuerte impulso alcista de la semana pasada y fue testigo de un modesto retroceso desde cerca de máximos de dos meses, alrededor de la región de 1.2485 tocados a primera hora de este lunes. Esto marcó el primer día de un movimiento negativo en los cinco anteriores y obligó al par USD/CAD a borrar una parte de sus ganancias registradas el viernes.

A medida que los inversores digieren un giro repentino de la Fed, el dólar estadounidense fue testigo de algunas ganancias y se alejó de los máximos de dos meses y medio. Un fuerte cambio en el sentimiento de riesgo global, como lo muestra un sólido rebote en los mercados de renta variable , pesó en el dólar de refugio seguro y ejerció cierta presión a la baja sobre el par USD/CAD.

Aparte de esto, un tono generalmente positivo en torno a los precios del crudo socavó el loonie vinculado a las materias primas y contribuyó aún más al tono ofrecido que rodeaba al par USD/CAD. Los precios del petróleo seguían apoyados por las expectativas de un fuerte repunte de la demanda de combustible y una pausa en las conversaciones para reactivar el acuerdo nuclear con Irán.

A pesar del factor negativo, es probable que la desventaja permanezca amortiguada, al menos por el momento, lo que garantiza cierta precaución para los comerciantes bajistas. La señal de la Fed de que podría aumentar las tasas de interés a un ritmo mucho más rápido de lo previsto anteriormente debería seguir actuando como un viento de cola para el dólar y extendió cierto soporte al par USD/CAD.

No hay datos económicos importantes que muevan el mercado que se publiquen el lunes, ni de Estados Unidos ni de Canadá. Por lo tanto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio jugará un papel clave en influir en el USD. Aparte de esto, la dinámica del precio del petróleo será examinada para algunas oportunidades de negociación a corto plazo alrededor del par USD/CAD.

Niveles técnicos a observar

• El Índice Nacional de Actividad de la Fed de Chicago avanzó en mayo.
• El índice dólar estadounidense se mantiene en el territorio negativo por encima de 92.00.

Los datos publicados por el Banco de la Reserva Federal de Chicago mostraron el lunes que el Índice Nacional de Actividad (CFNAI) mejoró a 0.29 en mayo desde -0.09 (revisado desde 0.24) en abril.

"El Índice de Difusión cfnai, que también es una media móvil de tres meses, bajó a +0.22 en abril desde +0.32 en marzo", se lee en la publicación. "Veinticuatro indicadores mejoraron de marzo a abril, mientras que 60 indicadores se deterioraron y uno se mantuvo sin cambios. De los indicadores que mejoraron, diez hicieron contribuciones negativas".

Reacción del mercado

Este informe fue ignorado en gran medida por los participantes del mercado y el índice dólar estadounidense fue visto por última vez perdiendo 0.25% en la jornada en 91.20.

El portavoz del primer ministro británico, Boris Johnson, reiteró el lunes que el gobierno se comprometió a no aumentar las tasas del impuesto sobre la renta, según informó Reuters.

"El gobierno está comprometido con el triple candado sobre las pensiones", agregó el portavoz.

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen estar teniendo un impacto notable en el rendimiento de la libra esterlina contra sus principales rivales. Al momento de escribir, el par GBP/USD subió un 0.45% diario en 1.3870. Mientras tanto, el índice FTSE 100 del Reino Unido se aferra a modestas ganancias diarias en 7.027.

• El GBP/USD fue testigo de un movimiento de cobertura corta el lunes en medio de una modesta tendencia alcista del USD.
• Un cambio en el sentimiento de riesgo provocó una toma de ganancias en torno al dólar de refugio seguro.
• Los cambios agresivos de la Fed deberían ayudar a limitar la caída del USD y limitar las ganancias del par.

El par GBP/USD se basó en su constante ascenso intradiario y trepó hasta la zona de los 1.3900, o nuevos máximos diarios durante la mitad de la sesión europea.

El par registró un sólido rebote de más de 100 pips desde la región de 1.3785 y, por ahora, parece haber estancado la caída posterior al FOMC al nivel más bajo desde mediados de abril. El fuerte movimiento positivo en el primer día de una nueva semana de operaciones ayudó al par GBP/USD a romper seis días consecutivos de la racha perdedora y borrar una parte importante de las pérdidas registradas el viernes.

A medida que los inversores asimilaron un repentino giro agresivo de la Fed, un cambio brusco en el sentimiento de riesgo global provocó una cierta toma de ganancias en torno al dólar estadounidense de refugio seguro. Esto, a su vez, proporcionó un buen impulso al par GBP/USD. Dicho esto, una combinación de factores podría impedir que los operadores realicen apuestas agresivas y controlar las fuertes ganancias del par.

La señal de la Fed de que podría subir las tasas de interés a un ritmo mucho más rápido de lo previsto anteriormente debería seguir actuando como un viento de cola para el dólar. Aparte de esto, las preocupaciones sobre la colisión UE-Reino Unido sobre el protocolo de Irlanda del Norte y la decisión del gobierno del Reino Unido de retrasar la etapa final de flexibilización del bloqueo también podrían limitar las ganancias para el par GBP/USD.

Esto hace que sea prudente esperar algunas compras de seguimiento sólidas antes de confirmar que el par GBP/USD ha tocado fondo en el corto plazo. En ausencia de publicaciones económicas importantes que muevan el mercado, la dinámica de los precios del USD podría seguir desempeñando un papel clave para influir en el par GBP/USD y generar algunas oportunidades comerciales a corto plazo.

Niveles técnicos

• El NZD/USD está subiendo tras una racha de cuatro días de pérdidas.
• El índice del dólar estadounidense retrocede hacia 92.00 después del repunte de la semana pasada.
• Los principales índices de Wall Street parecen abrir al alza el lunes.

El par NZD/USD perdió casi 200 pips la semana pasada y cerró la tercera semana consecutiva en territorio negativo. En ausencia de impulsores fundamentales significativos el lunes, el par parece estar realizando una corrección y se vio por última vez ganando un 0.45% en el día en 0.6965.

El rally DXY pierde fuerza el lunes

La fortaleza constante del USD tras la inclinación agresiva en las perspectivas de política monetaria del FOMC pesó mucho sobre el NZD/USD en la segunda mitad de la semana anterior. El índice del dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del USD frente a una canasta de seis monedas principales, subió un 2% y registró su mayor ganancia porcentual semanal desde el comienzo del brote de coronavirus.

No se publicarán datos macroeconómicos de alto nivel de EE.UU. En el resto del día y el par parece estar listo para extender su repunte.

Mientras tanto, S&P Futures y Nasdaq Futures ganan alrededor de 0.5% antes de la campana de apertura de Wall Street, lo que sugiere que el entorno de mercado de riesgo positivo podría dificultar que el USD recupere su fuerza durante la sesión estadounidense.

El martes, la Encuesta al Consumidor de Westpac para el segundo trimestre de Nueva Zelanda será considerada como un nuevo impulso durante el horario comercial asiático.

Niveles técnicos

El responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), Mario Centeno, señaló el lunes que todos los análisis indican que el aumento de la inflación en la zona euro es temporal, según informó Reuters.

"No hay evidencia de que el Programa de Compra de Activos de Emergencia Pandémica (PEPP) termine antes de marzo de 2022", agregó Centeno.

Más tarde en la sesión, está previsto que la Presidenta del BCE, Christine Lagarde, pronuncie un discurso a las 12:30 GMT.

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen estar teniendo un impacto notable en el desempeño de la moneda compartida contra sus principales rivales. Al momento de escribir, el par EUR/USD se negociaba a 1.1898, ganando un 0.31% diario.

La Secretaria de prensa de la Casa Blanca, Jen Psaki, dijo a la CBS el lunes que el Presidente de Estados Unidos, Joe Biden, hablará con los legisladores y dará la bienvenida a algunos de ellos a la Casa Blanca en los próximos días para discutir el acuerdo de infraestructura, según informó Reuters.

"Es una señal positiva de que los demócratas y los republicanos siguen negociando", agregó Psaki. "El Presidente Biden está ansioso por continuar las conversaciones sobre infraestructura y ver si podemos hacer grandes progresos esta semana".

Reacción del mercado

El ánimo del mercado sigue siendo optimista antes de la campana de apertura de Wall Street y los futuros del S&P ganan por última vez un 0.45% en 4.172.

El Primer Ministro británico, Boris Johnson, señaló el lunes que los casos de la variante Delta del coronavirus siguen subiendo y añadió que deben ser cautelosos con respecto a la flexibilización de las restricciones. Sin embargo, Johnson también señaló que los datos parecen buenos para levantar algunas medidas el 19 de julio.

"Este será un año difícil para viajar", dijo Johnson. "El énfasis estará en proteger al país del virus que entra."

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto importante en el sentimiento del mercado. Al momento de escribir, el índice FTSE 100 del Reino Unido sube un 0.15% en la jornada a 7.027.

• El EUR/USD repunta desde mínimos cerca de la zona de 1.1850 el lunes.
• Un impulso adicional al alza podría apuntar a la SMA de 200 días.

El par EUR/USD logra recuperar algo de compostura después de caer a mínimos en la región de 1.1850/45 al inicio de la sesión del lunes.

Si la recuperación gana una fuerza adicional, entonces la puerta podría abrirse a una posible visita de la SMA de 200 días, ahora en 1.1992. Sin embargo, hay un pequeño obstáculo intermedio en un nivel de Fibonacci en 1.1976.

La perspectiva para el EUR/USD debería cambiar a negativa tras una ruptura sostenible de la SMA clave de 200 días. Se espera que las próximas semanas sean cruciales con respecto a este tema.

EUR/USD gráfico diario 

• El índice DXY devuelve algo de terreno después de un movimiento fallido a 92.40/50.
• El siguiente objetivo al alza está en un nivel e Fibonacci cerca de 92.50.

La fuerte subia del índice DXY muestra algunos signos de agotamiento después de ser rechazado una vez más desde la región de 92.40/50 a primera la sesión europea del lunes.

La mejora del sentimiento en torno al dólar podría ahora empujar al índice DXY al siguiente objetivo menor en un nivel de Fibonacci cerca de 92.50. Más aiba, no hay obstáculos relevantes hasta los máximos de 2021, cerca de 93.50 registrados el 31 de marzo.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, la ruptura sostenible de la SMA de 200 días, hoy en 91.51, debería cambiar la perspectiva a positiva.

Índice del dólar estadounidense DXY gráfico diario

• El EUR/JPY repunta desde mínimos anteriores en la zona de 130.00.
• La SMA de 50 días alrededor de 132.00 emerge como el siguiente obstáculo al alza.

Tras una caída a nuevos mínimos de 2 meses cerca de la región de 130.00, el cruce EUR/JPY consigue recuperar algo de tracción al alza y busca retomar el nivel de 131.00.

Es probable que se produzca una recuperación adicional debido a las condiciones de sobreventa del cruce. Dicho esto, no hay mucho en cuanto a niveles de resistencia hasta la SMA de 50 días justo por encima de 132.00. Esta área coincide con la línea de resistencia a corto plazo. Por encima de esta región, la presión de venta pierde algo de tracción.

En el panorama más amplio, mientras que el EUR/JPY se mantenga por encima de la SMA de 200 días, hoy en 127.61, las perspectivas deben seguir siendo constructivas.

EUR/JPY gráfico diario 

• El AUD/USD logra un sólido rebote desde mínimos de dos meses y rompe cuatro días de racha perdedora.
• El retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses y un cambio en el sentimiento de riesgo global provoca cierta toma de beneficios en torno al dólar estadounidense.
• El giro optimista de la Fed debería limitar la caída del USD y limitar cualquier ganancia adicional en el par.

El par AUD/USD mantiene sus modestas ganancias intradía durante la primera mitad de la sesión europea del lunes, manteniéndose cerca de máximos diarios alrededor de la región de 0.7510-15.

El par ha ganado algo de tracción positiva en el primer día de una nueva semana de negociación y ahora ha recuperado una parte de las fuertes pérdidas del día anterior al nivel más bajo desde diciembre de 2020. El repunte ha permitido al par AUD/USD romper cuatro días consecutivos de racha perdedora y se debe a un modesto retroceso del dólar estadounidense.

A medida que los inversores digieren el giro repentino de la Fed, un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense ha provocado una recogida de ganancias alrededor del dólar. Aparte de esto, un cambio en el sentimiento de riesgo global ha pesado aún más sobre el USD de refugio seguro y ha extendido cierto apoyo al dólar australiano de mayor riesgo percibido.

A pesar de los factores de apoyo, cualquier recuperación significativa parece esquiva a raíz de la señal de la Fed de que podría aumentar las tasas de interés a un ritmo mucho más rápido de lo previsto anteriormente. Vale la pena recordar que la Fed sorprendió la semana pasada a los inversores y adelantó su calendario para las primeras subidas de tasas de interés después de la pandemia.

Esto debe seguir actuando como un viento de cola para el USD y limitar las ganancias del par AUD/USD. Las perspectivas negativas se refuerzan con la caída del viernes por debajo de la muy importante SMA de 200 días por primera vez desde junio de 2020. Por lo tanto, cualquier movimiento positivo posterior todavía podría ser visto como una oportunidad para iniciar nuevas posiciones bajistas.

No hay ninguna publicación de datos económicos importantes desde EE.UU. el lunes, dejando el par AUD/USD a merced de la dinámica de precios del USD. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo más amplio del mercado podría contribuir aún más en proporcionar cierto impulso ireccional a corto plazo el lunes.

AUD/USD niveles técnicos

• La plata lucha contra el nivel de 26.00$ en el camino hacia la recuperación.
• El XAG/USD se prepara para pérdidas más profundas tras una caída por debajo de 25.55$.
• El RSI se recupera, pero sigue en la zona bajista.

El precio de la plata (XAG/USD) se ha recuperado rápidamente desde los nuevos mínimos de dos meses de 25.55$ y ahora extendiendo la recuperación por encima del nivel de 26.00$.

Los alcistas parecen extender el impulso de recuperación, respaldados por el renovado repunte en el RSI en el gráfico de 4 horas.

El indicador se ha recuperado del territorio de sobreventa para cotizar actualmente en el nivel de 35, ofreciendo cierto respiro a los alcistas de la plata.

El siguiente objetivo relevante para los compradores se encuentra en 26.50$, los máximos del 18 de junio, que coinciden con la media móvil simple de 21 periodos con pendiente a la baja en dicho marco temporal.

Sin embargo, si el sesgo a la baja se reanuda, una nueva prueba de los mínimos de dos meses estará sobre la mesa.

Más abajo, el nivel redondo de 25.00$ estará en el radar de los vendedores.

Plata gráfico de 4 horas

Plata niveles adicionales

• El USD/CHF es testigo de una acción del precio limitada en un rango en el primer día de una nueva semana de negociación.
• La aversión al riesgo apoya al CHF de refugio seguro y limita cualquier ganancia significativa para al par.
• El retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses mantiene a los alcistas del USD a la defensiva; mientras una Fed optimista ayuda a limitar las pérdidas del par.

El par USD/CHF parece haber entrado en una fase de consolidación alcista, oscilano dentro de un rango durante la sesión europea del lunes. El par se mantiene alrededor de la región de 0.9210-15, justo por debajo de los máximos de dos meses.

Una combinación de factores divergentes no han ayudado al par USD/CHF a capitalizar el fuerte movimiento de la semana pasada inspirado en el FOMC y ha llevado a una acción del precio límitada dentro de un rango el lunes. El sentimiento de aversión al riesgo predominante, como lo demuestra un sentimiento comercial más débil en torno a los mercados bursátiles mundiales, ha apoyado al franco suizo de refugio seguro.

Por otro lado, la fuerte caída actual en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos ha mantenio a los alcistas del dólar estadounidense a la defensiva y ha colaborao en limitar las ganancias para el par USD/CHF. Dicho esto, el sorpresivo cambio optimista de la Fed ha continuado actuando como un viento de cola para el USD y debería ayudar a limitar cualquier retroceso significativo en el par.

Vale la pena recordar que la Fed sorprendió a los inversores al final de la reunión de política monetaria de junio el miércoles y adelantó su calendario para las primeras subidas de tasas de interés después de la pandemia. El llamado gráfcio de puntos apuntaba a dos subidas de tasas para finales de 2023, frente a la proyección en la reunión de marzo de que no se incrementara hasta 2024 .

Además de esto, el presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, dijo el viernes que el presidente de la Fed Jerome Powell abrió oficialmente el debate en la última reunión. En declaraciones a CNBC, Bullard agregó que el cambio hacia un endurecimiento más rápido de la política monetaria fue una respuesta natural a un crecimiento económico más fuerte y un aumento más rápido de lo esperado en las presiones inflacionarias.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en los gráficos a corto plazo ya están mostrando condiciones de sobrecompra. Este parece ser otro factor que ha impedido a los inversores abrir posiciones alcistas agresivas. Sin embargo, el telón de fondo fundamental apoya las perspectivas de una extensión del reciente rebote brusco desde mínimos de varios meses, alrededor de la región de 0.8925, tocado a principios de este mes.

USD/CHF niveles técnicos

• EUR/USD revierte parte del retroceso reciente y apunta a 1.19.
• Los rendimientos alemanes a 10 años apuntan al alza por encima de -0.20%.
• Christine Lagarde hablará más tarde en el día.

La moneda única deja atrás parte de la reciente debilidad y empuja al EUR/USD de nuevo a la proximidad de la zona de 1.1900 hoy lunes.

EUR/USD  más firme y enfocado en Lagarde

Finalmente, el EUR/USD muestra algunos signos de vida después de tocar fondo por debajo de 1.1850 durante la sesión asiática.

El profundo retroceso liderado por el FOMC desde los niveles alrededor de 1.2130 del miércoles parece haber encontrado algún soporte decente en la zona 1.1845/50 por el momento, ya que los inversores parecen estar cobrando parte de las fuertes ganancias recientes en el dólar.

El repunte del par viene en conjunto con un tono positivo en los rendimientos del índice de referencia alemán a 10 años, que logra volver al -0.20% después de coquetear brevemente con mínimos de varias semanas cerca de -0.30 a principios de mes. Sin embargo, un factor más evidente de la reciente caída del EUR/USD proviene del diferencial de rendimiento en el extremo más corto de la curva entre los billetes estadounidenses y alemanes.

No hay comunicados de datos programados en la zona euro el lunes, aunque se espera que los inversores sigan de cerca el discurso de la Presidenta del BCE, Christine Lagarde, ante el Parlamento Europeo más adelante en la sesión.

Acontecimientos clave en la zona euro esta semana: Discurso de Lagarde (lunes) – Confianza del Consumidor de la Eurozona (martes) - Datos PMI preliminares de AIemania y la zona euro - (miércoles) - Encuesta IFO alemana (jueves) - Confianza del consumidor alemán GfK, reunión del Consejo Europeo (viernes).

Cuestiones que afectan al euro: Recuperación económica asimétrica en la región. Sostenibilidad del repunte de las cifras de inflación. Progreso de la implantación de la vacuna. Probable efervescencia política en torno al Fondo de Recuperación de la UE. Elecciones alemanas. Cambio de inversores a la renta variableeuropea.

Niveles EUR/USD

Al momento de escribir, el par está ganando un 0.24% en 1.1892 y enfrenta la siguiente resistencia en 1.1992 (SMA de 200 días) seguida de 1.2032 (SMA de 100 días) y finalmente 1.2064 (38,2% de retroceso de Fibo del rally noviembre-enero).

En el lado negativo, una ruptura por debajo de 1.1847 (mínimo mensual del 18 de junio) se dirigiría a 1.1835 (mínimo del 9 de marzo) en ruta a 1,1704 (suelo del 2021 realizado el 31 de marzo).

La variante Delta del coronavirus, que surgió por primera vez en la India, se ha detectado en grupos de contagiados en Alemania, Francia y España, generando preocupación entre los funcionarios sanitarios europeos, según el Financial Times (FT).

Comentarios destacados

"Si bien la nueva cepa, que surgió por primera vez en la India, todavía sólo representa una fracción del total de casos de coronavirus en Europa continental, está ganando terreno", según un análisis del Financial Times sobre datos genómicos globales de la base de datos de seguimiento de virus Gisaid.

"Representa el 96% de las infecciones secuenciadas de COVID-19 en Portugal, más del 20% en Italia y alrededor del 16% en Bélgica, según los cálculos del FT."

"Los científicos de todo el continente ahora están mirando al Reino Unido - donde los casos de COVID-19 se han triplicado en el último mes y la variante de Delta representa alrededor del 98% de todas las nuevas infecciones - en busca de pistas sobre lo que puede suceder a continuación y qué medidas pueden necesitar ser tomadas".

"Las autoridades francesas están tratando de contener un brote en la región de las Landas, cerca de la frontera española, donde se han confirmado 125 casos de la variante Delta por secuenciación genética y se sospecha de otros 130, lo que representa alrededor del 30% de las infecciones recientes en la zona".

Según el Banco de Japón (BOJ), el banco central japonés ha comprado 70.100 millones de yenes (637,3 millones de dólares) en fondos negociados en bolsa (ETF), su primera compra desde el 21 de abril.

El movimiento del BOJ se produce después de que el índice Topix de Japón cayera casi un 2.50% el lunes, registrando su mayor descenso desde febrero.

Reacción del mercado

USD/JPY estancó su rebote y volvió a caer por debajo de 110.00 con la revelación del BOJ, ya que el yen ganó fuerza después de que el banco central fuera al rescate de la bolsa local.

El par se situó por última vez en 109.94, perdiendo un 0.22% en el día.

• El índice DXY se ve limitado cerca de 92.40 el lunes.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años se mantienen deprimidos cerca de la región del 1.40%.
• El índice de la Fed de Chicago destaca en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, se mueve a la baja el lunes y se dirije al nivel de 92.00 durante la sesión europea.

Índice dólar estadounidense se enfrenta al siguiente obstáculo en 92.50

El índice DXY busca extender al fuerte avance reciente, aunque parece haber encontrado una resistencia bastante sólida cerca de la región de 92.50 por el momento.

Vale la pena recordar que el sentimiento en torno al dólar mejoró drásticamente después de que el FOMC el miércoles pasado abriera la puerta a "hablar de ajustar" su política monetaria antes de lo previsto por la mayoría de los inversores, mientras que el "gráfico de puntos" ahora señala dos subidas de tasas de interés en algún momento a finales de 2023.

Además de lo anterior, una mayor mejora de los fundamentos clave y una mayor inflación podrían incluso provocar una subida de tasas a finales de 2022.

La fuerza reciente en el dólar también ha llegado como respuesta a los comentarios del presidente de la Fed de St. Louis, J.Bullard, en una entrevista con CNBC el viernes, cuando defendió el reciente giro optimsita en el mensaje de la Fed.

En lo referente a los datos de EE.UU., el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago será el evento ddestacado del día, con el discurso programado de J. Williams de la Fed.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índice DXY se ha movio por encima de la región de 92.00 mientras los inversores continúan adaptándose al reciente mensaje optimista del FOMC en su reunión del miércoles. La imagen de que las conversaciones sobre la disminución del estímulo podría comenzar antes de lo anticipado y las opiniones de tasas más altas para finales de 2023 alimentan el cambio hacia el dólar y la subida del índice DXY a niveles vistos por última vez a mediados de abril. Sin embargo, la visión aún sin cambios sobre una inflación "transitoria" más alta y, por lo tanto, la continuación de la postura pesimista por parte de la Reserva Federal tiene el potencial de moderar el impulso actual del dólar. Una ruptura sostenida por encima de la crítica SMA de 200 días debería cambiar las perspectivas del dólar a una más constructiva.

Eventos clave en EE.UU. esta semana:Testimonio del Presidente Powell, ventas de casas existentes (martes) – Ventas de casas nuevas, PMI de manufactura preliminar (miércoles) - PIB final del primer trimestre, pedidos de bienes Duraderos, solicitudes iniciales de desempleo (Jueves) – PCE subyacente, sentimiento del consumidor final de junio (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El proyecto de ley de Biden para impulsar la infraestructura por valor de casi 6 billones de dólares. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento?

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.28% en el día, cotizando en 92.06. El siguiente soporte se encuentra en 91.51 (SMA de 200 días), seguido de 91.10 (SMA de 100 días) y 89.53 (mínimo del 25 de mayo). Por otro lado, una rutpura de 92.40 (máximo del 18 de junio), abriría la puerta al 92.46 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la caída de 2020-2021) y finalmente a 93.43 (máximo del 21 de marzo).

• El Banco Central Europeo ha seguido desarrollando su moneda digital, el euro digital, centrándose en la privacidad como un aspecto significativo.
• El miembro de la junta ejecutiva, Fabio Panetta, declaró que el banco central no tiene ningún interés comercial en almacenar o monetizar los datos de los usuarios.
• El lanzamiento del euro digital tiene como objetivo proteger a los usuarios contra las stablecoins privadas y otras criptomonedas.

El ejecutivo del Banco Central Europeo (BCE), Fabio Panetta, cree que el euro digital ayudará a proteger la privacidad del consumidor y que las criptomonedas como Bitcoin son "animales muy peligrosos".

Euro digital se centrará en la protección de la privacidad

Fabio Panetta, miembro de la junta ejecutiva del Banco Central Europeo, declaró que el euro digital protegería a la eurozona de la "amenaza" de otras criptomonedas que socavarían la soberanía monetaria del bloque.

Agregó que el objetivo del proyecto de moneda digital del banco central era combatir la propagación de otros activos digitales creados por otros países y empresas. Panetta dijo:

Apuntando a la stablecoin Diem, creada por Facebook que permitiría a los usuarios enviar dinero tan rápido como mensajes de texto, Panetta cree que podría ser una amenaza potencial si el banco central no ofrece a los usuarios un medio de pago digital.

La reciente consulta del Banco Central Europeo sobre el euro digital concluyó que la principal preocupación en torno a la moneda digital era que erosionaría su privacidad. Panetta explicó que el BCE había probado formas de separar las identidades de los usuarios de sus datos de pago. Añadió:

Según el Banco de Pagos Internacionales, casi dos tercios de los bancos centrales del mundo están explorando el lanzamiento potencial de monedas digitales mediante la realización de experimentos prácticos.

Panetta concluyó que un euro digital conduciría a un cambio fundamental en la forma en que funcionarían los pagos y el sistema financiero, destacando la posibilidad de ser "programables" y permitir la automatización de pagos similar a los contratos inteligentes que ya existen en la industria de la criptografía.

Para finales de año, Panetta dijo que el banco central completaría su nuevo marco de supervisión para activos digitales privados y proveedores de criptomonedas.

Según el miembro de la junta ejecutiva, las criptomonedas como Bitcoin son "animales muy peligrosos" y se "utilizan en gran medida para actividades delictivas", que consumen grandes cantidades de energía.

Si bien no existe una entidad legal responsable, regular las criptomonedas descentralizadas es extremadamente difícil.

En opinión de los estrategas de divisas en UOB Group, el GBP/USD todavía podría continuar cayeno, con el próximo soporte a destacar en 1.3750.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Nuestra expectativa de que el GBP/USD se 'consolidara' el viernes pasado fue errónea, ya que la clara ruptura de 1.3900 llevó a una fuerte caída a 1.3791. Las condiciones profundas de sobreventa, junto con la acción del precio relativamente firme en las primeras horas asiáticas, indican que es poco probable una mayor debilidad sostenida en el par. El GBP/USD es más probable que opere entre 1.3780 y 1.3870."

Próximas 1-3 semanas: "Hemos mantenido una visión negativa en el GBP/USD desde principios de la semana pasada. El viernes pasado, indicamos que 'las condiciones de sobreventa a corto plazo podrían conducir primero a 1 a 2 días de consolidación'. En lugar de consolidarse, el GBP/USD se desplomó a 1.3791 durante la sesión americana. La caída rápida y brusca parece estar corriendo por delante de sí misma y aunque hay espacio para que el GBP/USD se debilite a 1.3750, este nivel puede no entrar en escena tan pronto. En general, el riesgo a la baja en el GBP/USD se mantiene intacto a menos que pueda superar 1.3920 (el nivel de 'fuerte resistencia' estaba en 1.4010 el viernes pasado) ".

• El WTI comienza la nueva semana con un tono más alto.
• A los alcistas les resulta difícil romper el nivel de 72.00$.
• Los precios oscilan entre la región de precios de 71$ y 72$.

El crudo West Texas Intermidiate WTI se mueve ligeramente al alza al inicio de la sesión europea del lunes, manteniéndose dentro de un rango estrecho por encima de la región de 71.50$. En el momento de escribir, el WTI cotiza en 71.53$, subiendo un 0.66% en el día.

WTI gráfico diario

En el gráfico diario, el WTI ha estado bajo presión de venta después de tocar el máximo anual en 72.74$ debido a la toma de beneficios.

Los precios encontraron soporte cerca del 23.6% de retroceso de Fibonacci del movimiento reciente en 69.94$.

Si el WTI se mantiene por encima del nivel psicológica clave de 71.50$, entonces podría ver una subida adicional hacia el máximo del 17 de junio cerca del área de 72.10$ seguido por el máximo del 16 de junio en 72.74$.

El indicador RSI se mantiene por encima de 50, lo que indica un tono alcista subyacente en los precios.

Más arriba, los alcistas del WTI podrían apuntar al máximo de septiembre de 2018 en 73.65$.

Por otro lado, si los precios rompen el mínimo intradía, entonces podría caer hacia el 23.6% de retroceso de Fibonacci mencionado anteriormente.

El siguiente área de soporte se ubicaría en el nivel horizontal de 69.00$, seguido por el mínimo del 10 de junio en 68.55$.

WTI niveles adicionales

• Una combinación de factores provoca algunas ventas nuevas alrededor del USD/JPY el lunes.
• El retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses mantiene a los alcistas del USD a la defensiva y ejerce cierta presión sobre el par.
• El sentimiento de aversión al riesgo beneficia al JPY de refugio seguro y también contribuyó al sesgo de venta del par.
• El sorpresivo cambio optimsita de la Fed actua como un viento de cola y ayuda a limitar cualquier pérdida adicional.

El par USD/JPY ha caído a mínimos de una semana, alrededor de la región de 109.70 durante la sesión asiática del lunes, aunque ha recuperado algunos pips desde ese momento. En el momento de escribir, el par cotiza en 110.03, perdiendo un 0.16% en el día.

Después de la buena acción del precio en las dos direcciones del día anterior, el par USD/JPY se ha encontrado con nuevas ventas en el primer día de una nueva semana de negociación y se ha visto presionado por una combinación de factores. Esto marca el segundo día de movimiento negativo en los tres anteriores y ha arrastraddo al par más lejos de los máximos de dos meses y medio, tocados como reacción al repentino cambio optimista de la Fed la semana pasada.

El sentimiento de aversión al riesgo predominante, como lo representa un tono más débil alrededor de los mercados bursátiles, ha apoyado al yen japonés de refugio seguro y ha ejercido cierta presión sobre el par USD/JPY. Los bajistas han seguio también las indicaciones de la caída actual en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. De hecho, el rendimiento del bono gubernamental a 10 años de referencia ha caído al nivel más bajo desde febrero.

Por otro lado, el dólar estadounidense ha consolidado las fuertes ganancias posteriores al FOMC y ha hecho poco para dar un impulso significativo al par USD/JPY. Sin embargo, el movimiento sorpresa de la Fed de adelantar su calendario para las primeras subidas de tasas de interés después de la pandemia ha continuado actuando como viento de cola para el dólar. Esto, a su vez, ha ayudado a limitar cualquier pérdida más profunda en el par, al menos por ahora.

No hay ninguna publicación de datos económicos importantes en Estados Unidos el lunes. Por lo tanto, los rendimientos de los bonos estadounidenses desempeñarán un papel clave en influir en la dinámica de precios del USD. Aparte de esto, los inversores podrían seguir tomando indicaciones del sentimiento de riesgo de mercado más amplio para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo alrededor del par USD/JPY.

USD/JPY niveles técnicos 

• El USD/CAD revierte una caída a la región de 1.2435 y sube cerca de un máximo de casi dos meses el lunes.
• La sorpresa optimista de la Fed continua actuando como un viento de cola para el USD y ofrece soporte al par.
• Un repunte de los precios del petróleo podría apuntalar al CAD y limitar cualquier ganancia adicional para el par.

El par USD/CAD se mueve ligeramente al alza al inicio de la sesión europea del lunes, consolidando sus fuertes ganancias recientes a máximos de casi dos meses. En el momento de escribir, el par cotiza cerca de 1.2470, prácticamente sin cambios en el día.

Una combinación de factores divergentes no ha ayuado al par USD/CAD a capitalizar el fuerte movimiento positivo de la semana pasada y ha conducido a una acción del precio limitada en un rango en el primer día de una nueva semana. Un modesto repunte de los precios del petróleo ha apoyado al CAD, divisa vinculada con los precios de las materias primas. Por otro lado, la continua caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense ha mantenido al dólar estadounidense a la defensiva y ha limtiado las ganancias para el par.

Dicho esto, el cambio sorpresa y optimista de la Fed ha actuado como un viento de cola para el USD y ha ayudado a limitar cualquier caída correctiva significativa para el par USD/CAD. La Fed sorprendió a los inversores al final de la reunión de política monetaria de junio celebrada el miércoles pasado, donde adelantó su calendario para las primeras subidas de tasas de interés después de la pandemia. El llamado gráfico de puntos apuntaba a dos subidas de tasas a finales de 2023 frente a la proyección de marzo de no aumentar hasta 2024.

Además de esto, el presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, dijo el viernes que el presidente de la Fed Jerome Powell abrió oficialmente el debate en la última reunión. En declaraciones a CNBC, Bullard agregó además que el cambio hacia un endurecimiento más rápido de la política monetaria fue una respuesta natural a un crecimiento económico más fuerte y a un aumento más rápido de lo esperado de las presiones inflacionarias.

El telón de fondo fundamental sigue inclinado firmemente a favor de los alcistas del par y apoya las perspectivas de ganancias adicionales. Por lo tanto, una fuerza posterior por encima del nivel psicológico clave de 1.2500, para probar el siguiente obstáculo relevante cerca de la zona horizontal 1.2535, ahora parece una posibilidad. Ante la ausencia de publicaciones  económicas importantes el lunes, la dinámica de los precios del USD y del petróleo seguirá desempeñando un papel clave en la influencia del par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos 

Se espera que el USD/JPY se mueva dentro del rango de 109.60-110.80 en las próximas semanas, señalan los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Esperábamos que el USD/JPY 'operara entre 110.10 y 110.60' el viernes pasado. Posteriormente, el USD/JPY cotizó en un rango inferior al esperado (109.93/110.46) antes de cerrar con pocos cambios en 110.19 (-0.01%). El movimiento todavía es visto como una consolidación y es probable que el par se mueva entre 109.90 y 110.45 hoy."

Próximas 1-3 semanas: "El viernes pasado (18 de junio, USD/JPY en 110.25), advertimos sobre esperar más fortaleza en el USD/JPY, ya que indicamos que el par 'tiene que moverse y mantenerse por encima de 110.60 dentro de estos dos días o las probabilidades de que USD/JPY rompa por encima de 110.95 disminuirían'. Posteriormente, el USD/JPY rompió el nivel de "fuerte soporte" de 110.00 (mínimo en 109.95). La ruptura del "fuerte soporte" indica que la fortaleza del USD/JPY que comenzó la semana pasada ha llegado a su fin. El movimiento actual es visto como las primeras etapas de una fase de consolidación y se espera que el USD/JPY opere dentro del rango 109.60/110.80 por ahora."

• El GBP/USD rebota, pero no está fuera de peligro todavía.
• El soporte en el gráfico diario parece en riesgo en medio de un RSI bajista.
• El GBP/USD apunta a 1.3680 si los bajistas no se rinden.

El par GBP/USD está buscando estabilizarse por encima del nivel de 1.3800 después de tocar mínimos de dos meses en 1.3786 durante la sesión asiática del lunes.

La caída de los rendimientos del Tesoro llega al rescate de los alcistas del par en medio de un retroceso en las expectativas de reflación, ya que la Fed apunta a subidas en las tasas antes de lo esperado.

Sin embargo, el rebote parece limitado en medio de las preocupaciones sobre el retraso en la reapertura del Reino Unido y en torno a la situación del Brexit. Además, la fortaleza generalizada del dólar estadounidense también sigue siendo pesando sobre el par.

Desde una perspectiva técnica a corto plazo, el GBP/USD parece haber encontrado cierto soporte en la línea horizontal crítica (discontinua) en 1.3796. Mientras tanto, los alcistas están intentando un rebote menor.

La resistencia inmediata espera en el nivel psicológico de 1.3850, mientras los alcistas del GBP/USD buscan recuperar la media móvil horizontal de 100 días (DMA) en 1.3939.

GBP/USD gráfico diario 

Sin embargo, con el RSI saliendo del territorio de sobreventa, actualmente en el nivel de 31, es probable que los bajistas reciban un nuevo impulso para tomar el control una vez más.

Una ruptura sostenida por debajo del soporte clave antes mencionado abrirá las puertas hacia el próximo soporte significativo en 1.3680, la línea horizontal (naranja).

GBP/USD niveles adicionales

Los estrategas de FX en UOB Group señalaron que no se descarta una mayor debilidad en EUR/USD en el corto plazo.

Declaraciones destacadas

Perspectiva 24 horas: "Aunque esperábamos que el EUR se debilitara el viernes pasado, opinamos que 'una clara ruptura del importante soporte a largo plazo en 1.1855 sería una sorpresa'. Sin embargo, el euro rompió 1.1855 y cayó a 1.1845 antes de repuntar rápidamente. A pesar del quiebre de 1.1855, el impulso a la baja no ha mejorado tanto. Hay espacio para que el euro caiga a 1.1835; el próximo soporte a 1.1800 está probablemente fuera de su alcance. En el lado positivo, una rotura de 1.1920 (resistencia menor a 1.1900) indicaría que la debilidad actual se ha estabilizado."

Próximos 1-3 semanas: "Destacamos el pasado viernes, (18 de junio, par en 1.1915) que el riesgo seguía a la baja y el 'enfoque se ha desplazado hacia el próximo soporte a largo plazo en 1.1855'. No esperábamos del todo la rapidez y facilidad con la que el EUR se resquebrajó 1.1855, ya que se desplomó a 1.1845 durante las horas de Nueva York. Si bien las condiciones a corto plazo están profundamente sobrevendidas, no se descarta una mayor debilidad del euro. Dicho esto, es poco probable que el euro sea capaz de mantener el ritmo de su descenso y puede tomar un tiempo antes de que el próximo soporte en 1.1800 entre en escena. En definitiva, el riesgo a la baja se mantiene intacto a menos que el EUR pueda superar los 1.1970 (una 'fuerte resistencia' estaba en 1.2005 el viernes pasado)".

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy lunes 21 de junio:

Una ola de aversión al riesgo se ha apoderado de los mercados en esta nueva semana, ya que el giro halcón de la Fed provoca que se vuelvan a marcar las apuestas de reflación mientras pesan mucho sobre los rendimientos del Tesoro y la renta variable.

Los rendimientos estadounidenses en el mercado alcanzaron los niveles más bajos en cuatro meses, con los bonos a 30 años por debajo del nivel del 2%. La curva de rendimiento del Tesoro de Estados Unidos se aplanó después de que la Fed proyectara dos alzas en las tasas de interés para finales de 2023.

Las acciones asiáticas han cerrado en un mar de rojo, ya que el índice Nikkei 225, de referencia en Japón perdió casi un 4%. Los futuros vinculados al índice S&P 500 caen un 0.50% hasta los 4.100.

El yen emerge más fuerte en medio de la caída de los rendimientos y el estado de ánimo de riesgo, martilleando al USD/JPY por debajo de 110.00. El AUD/USD ronda los 0.7500, encogiéndose de hombros ante las ventas minoristas preliminares australianas.

El EUR/USD se relaja hacia 1.1850, mientras el dólar estadounidense se aferra a las ganancias de la semana pasada en medio de la sugerencias de subidas de tipos de la Fed antes de lo esperado, especialmente después de que el Presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, dijera que ve un despegue de la Fed a finales de 2022.

El GBP/USD vuelve a caer por debajo de 1.3800 en medio de las preocupaciones del Brexit y el retraso en la reapertura del Reino Unido, a la luz de las crecientes preocupaciones sobre la variante Delta del COVID-19.

El oro está intentando un rebote desde mínimos de dos meses en medio de la caída de los rendimientos, aunque es probable que el dólar estadounidense, ampliamente más firme, limite el rebote.

Bitcoin ha recapturado los 34.000$, pero sigue en manos de los vendedores, ya que ha sufrido una caída masiva en la continua represión de China contra la minería BTC.

El calendario económico es relativamente escaso, con el foco en los comentarios de los miembros de la Fed.