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El presidente del FOMC, Jerome Powell, testifica ante el Subcomité Selecto de la Cámara sobre la Crisis del Coronavirus sobre la respuesta de la Fed a la pandemia del coronavirus.

Últimas declaraciones destacadas

 "Es muy poco probable que veamos una inflación como la de la década de 1970".

''Hay una demanda extremadamente fuerte, y el sector de proveedores ha sido sorprendido''.

"La Fed está fuertemente preparada para usar sus herramientas para mantener la inflación cerca del 2%".

"La demanda laboral es notablemente fuerte".

'' 'Estamos dando tiempo y lugar para que se desarrollen y propaguen cepas más virulentas' '.

''Es muy de nuestro interés apoyar la vacunación en todo el mundo''.
 

El presidente del FOMC, Jerome Powell, testifica ante el Subcomité Selecto de la Cámara sobre la Crisis del Coronavirus sobre la respuesta de la Fed a la pandemia del coronavirus.

Declaraciones destacadas

"La inflación del 5% no es aceptable".

"Sospecho firmemente que la oferta de mano de obra y la creación de empleo aumentarán mucho durante el resto de este año".

"Una parte sustancial o quizás la totalidad del rebasamiento de la inflación provienen de categorías directamente afectadas por la reapertura".

"No hablamos de una economía en general ajustada, pero estos efectos han sido mayores y pueden persistir más de lo esperado".

"Estamos preparados para utilizar las herramientas adecuadas".

"Los datos que estamos viendo en el mercado laboral y la inflación se encuentran en un entorno muy inusual".

"Un respaldo es mejor que un préstamo directo en algunos casos".

"Las vacunas y su adopción generalizada son esenciales para la recuperación".

El presidente del FOMC, Jerome Powell, testifica ante el Subcomité Selecto de la Cámara sobre la Crisis del Coronavirus sobre la respuesta de la Fed a la pandemia del coronavirus.

Declaraciones destacadas

"Podemos contribuir a abordar las disparidades a través de nuestras herramientas, pero requiere que el Congreso avance más".

"No subiremos las tasas de interés porque creemos que el empleo es demasiado alto".

"Responderemos a la escasez de desempleo".

La presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, dijo el martes que es apropiado comenzar a hablar sobre cuándo reducir el ritmo de compra de activos, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"Podría llegar al umbral de 'progreso sustancial adicional' para la reducción a fines de este año o a principios del próximo".

"Esperaremos al otoño para tener más claridad sobre la trayectoria futura de la economía".

"Incluso hablar de cambios en las tasas de interés no está sobre la mesa".

"La inflación podría superar el 3% temporalmente, pero se espera que se relaje".

"Debería permanecer la estabilidad, y no responder a los próximos meses de datos volátiles".

"Las compras de MBS de la Fed no tienen mucho efecto directo sobre las tasas de interés hipotecarias".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense no mostró una reacción inmediata a estos comentarios y se vio por última vez registrando pequeñas pérdidas diarias en 91.78.

• USD/JPY sigue subiendo aún más después de cerrar por encima de las 110.00 del lunes.
• El índice dólar estadounidense fluctúa alrededor de 92.00 el martes.
• Todas las miradas apuntan al testimonio del presidente del FOMC Jerome Powell a las 18:00 GMT.

Después de permanecer relativamente tranquilo en un rango ajustado por encima de 100.00 durante la primera mitad del día el martes, el par USD/JPY ganó tracción y alcanzó un nuevo máximo diario de 110.75. Al momento de redactar, el USD/JPY subió un 0.4% en el día a 110.73.

DXY se aferra a ganancias diarias cerca de 92.00

Aunque el dólar tuvo dificultades para encontrar demanda el lunes, el rebote tardío observado en el rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos proporcionó un impulso al USD/JPY y le ayudó a escenificar un fuerte giro en U durante la sesión estadounidense.

El martes, la renovada fortaleza del USD está permitiendo al USD/JPY preservar su impulso alcista. El índice dólar estadounidense subió actualmente un 0.18% en la jornada a 92.02. Más tarde en la sesión, el presidente del FOMC Jerome Powell testificará ante el Subcomité Selecto de la Cámara de Representantes sobre la crisis del coronavirus a las 18:00 GMT.

Los datos de Estados Unidos revelaron el martes que las ventas de casas existentes disminuyeron un 0.9% en mayo y el índice manufacturero de la Fed de Richmond mejoró modestamente a 22 en junio desde el 18 de mayo.

En las primeras horas de negociación de la sesión asiática del miércoles, el Banco de Japón dará a conocer las Actas de la Reunión de Política Monetaria de junio. El PMI manufacturero de Jibun Bank también aparecerá en la agenda económica de Japón.

Niveles técnicos 

• EUR/USD está subiendo durante las horas de negociación estadounidenses.
• La confianza de los consumidores de la eurozona mejoró a un ritmo más suave de lo esperado en junio.
• Los inversores esperan el testimonio del presidente del FOMC, Jerome Powell, a las 18:00 GMT.

Después de pasar la mayor parte del día en un rango relativamente ajustado alrededor de 1.1900 el martes, el par EUR/USD ganó tracción durante las horas de negociación estadounidenses. En el momento de redactar, el par subió un 0.17% en el día a 1.1935.

USD pierde fuerza en la segunda mitad del día

A falta de datos de alto nivel y desarrollos fundamentales, la valoración de mercado del USD sigue siendo el principal motor del EUR/USD. Tras la fuerte caída del lunes, el índice dólar estadounidense logró escenificar un rebote a primera hora del día, pero luchó por preservar su impulso alcista con el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidenses a 10 años girando hacia el sur y perdiendo un 1%.

Antes del testimonio del presidente del FOMC Jerome Powell ante el Subcomité selecto de la Cámara sobre la crisis del coronavirus, el DXY está registrando pequeñas pérdidas diarias en 91.80.

Más temprano en la jornada, los datos de Estados Unidos mostraron que el índice manufacturero de la Fed de Richmond mejoró modestamente a 22 en junio desde el 18 de mayo y las ventas de casas existentes disminuyeron un 0.9% mensual en mayo.

Por otro lado, la Comisión Europea informó de que el índice de confianza del consumidor en la eurozona subió hasta -3.3 en la lectura preliminar de junio desde -5.1 en mayo, decepcionando las expectativas del mercado de -3. Sin embargo, estos datos tuvieron poco o ningún impacto en el desempeño de la moneda compartida contra sus rivales.

Niveles técnicos 

Aunque no comentó sobre las perspectivas de la política monetaria o el estado de la economía, la presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, señaló el martes que las tasas de interés muy bajas pueden generar valoraciones excesivas, según informó Reuters.

"La pandemia de coronavirus descubrió vulnerabilidades en el sector financiero no bancario", señaló Mester.

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto notable en el desempeño del USD frente a sus principales rivales. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense subió un 0.15% en el día a 92.00.

• Los principales índices de Wall Street cotizan de forma mixta el martes.
• Las acciones de energía caen a medida que los precios del petróleo crudo bajan.
• El presidente del FOMC, Jerome Powell, testificará ante el Subcomité Selecto de la Cámara sobre la Crisis del Coronavirus.

Tras el repunte del lunes, los principales índices bursátiles abrieron de forma mixta el martes, ya que los inversores se mantienen cautelosos mientras esperan el testimonio del presidente del FOMC, Jerome Powell, ante el Subcomité Selecto de la Cámara sobre la Crisis del Coronavirus a las 18:00 GMT.

Al momento de escribir, el S&P 500 bajó un 0.1% en el día a 4.220, el Dow Jones Industrial Average perdió 0.3% a 33.783 y el Nasdaq Composite subió 0.28% a 14.176.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, el Índice de Energía ha bajado un 1% después de la presión de la campana de apertura por una caída del 1% observada en los precios del petróleo crudo de EE.UU.

Por otro lado, los índices de Tecnología y Servicios de Comunicación registran ganancias diarias modestas después de la campana de apertura, lo que ayuda al Nasdaq sensible a la tecnología a mantenerse en territorio positivo.

Gráfico S&P 500 (diario)

"A medida que la economía avance sustancialmente en los objetivos de máximo empleo y estabilidad de ls precios, la Fed tomará decisiones sobre las compras de activos", ha dicho el presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, según informa Reuters.

Comentarios adicionales

• El EUR/USD rebota alejándose de mínimos diarios en la región de 1.1880.
• Los rendimientos alemanes a 10 años subieron a la zona del -0.16%.

Luego de una caída a la región de 1.1880, o mínimos diarios, el EUR/USD ahora logra recuperar algo de impulso alcista y retoma el vecindario de 1.1900.

EUR/USD sigue ofrecido antes del discurso de Powell

El EUR/USD encontró una resistencia decente en la zona de 1.1920 a principios de la sesión, siempre en medio del resurgimiento de la demanda del dólar.

De hecho, el dólar recupera la sonrisa el martes y obliga al EUR/USD a perder parte del movimiento positivo del lunes a niveles por encima de 1.1900. El retroceso hasta ahora en el par se produce a pesar de que los rendimientos del índice de referencia alemán a 10 años suben a máximos de varias semanas alrededor del -0.16%.

El lunes, la Presidenta del BCE Lagarde dijo que aún es demasiado pronto para modificar la política del banco, y agregó que cualquier endurecimiento de las condiciones monetarias podría obstaculizar la recuperación económica del bloque.

Más adelante en la sesión, el presidente de la Fed Powell testificará sobre "La respuesta de la Reserva Federal a la pandemia de coronavirus".

Qué buscar alrededor de EUR

La recuperación del EUR/USD perdió impulso en el mínimo de 1.1900 por el momento. Se espera que la acción del precio alrededor del par siga exclusivamente la dinámica del dólar, al menos a muy corto plazo y particularmente después del último evento del FOMC. Mientras tanto, el apoyo a la moneda europea se presenta en forma de resultados auspiciosos de los fundamentales del bloque junto con una moral más alta, perspectivas de un fuerte repunte de la actividad económica y el apetito de los inversores por activos más riesgosos.

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el par está perdiendo un 0.14% en 1.1901 y una ruptura por debajo de 1.1847 (mínimo mensual del 18 de junio) apuntaría a 1.1835 (mínimo del 9 de marzo) y se encaminaría a 1.1704 (mínimo del 31 de marzo de 2021). Por otro lado, la siguiente barrera alcista se alinea en 1.1992 (SMA de 200 días) seguida de 1.2031 (SMA de 100 días) y finalmente 1.2064 (38.2% de retroceso de Fibonacci del rally de noviembre a enero).

• Las ventas de casas existentes en Estados Unidos continuaron disminuyendo en mayo.
• El índice dólar estadounidense DXY se mantiene en positivo alrededor del nivel de 92.00.

Tras caer un 2.7% mensual en abril, las ventas de viviendas existentes en Estados Unidos cayeron un 0.9%, hasta los 5.8 millones en mayo, según los datos publicados este jueves por la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios. Sin embargo, esta lectura ha sido ligeramente mejor que la expectativa del mercado de 5.72 millones.

En una entrevista con Bloomberg TV el martes, el presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, ha dicho que está esperando avances en términos de empleo e inflación del 2%, según informa Reuters.

Comentarios adicionales

• XAU/USD en terreno negativo tras no poder sostenerse sobre 1780$.
• El dólar con suba moderada y rendimientos levemente al alza limitan avance del preciado metal.

El oro marcó nuevos mínimos para el día en 1772$ y está intentando alejarse de los mínimos del día. Opera en 1776$, por debajo de medias móviles relevantes de corto plazo, lo que implica un sesgo bajista en el muy corto plazo.

En caso de que el XAU/USD consiga regresar claramente por encima de 1780$ entonces el escenario de cara a la tarde americana mejoraría para el preciado metal. El rebote desde el mínimo en meses, frenó en la sesión europea en 1790$, que es la siguiente resistencia a tener en cuenta.

Los metales se mantienen con cierta sensación de vulnerabilidad tras el desplome de la semana anterior. La plata también pierde terreno el martes, tras no haber podido quebrar claramente sobre 26.00$ luego de probar ese nivel durante horas.

Desde hace días se está dando una consolidación tanto en el XAU/USD como en el XAG/USD, con la volatilidad lentamente bajando y los precios convalidando niveles significativamente inferiores a los de dos semanas atrás. El factor que aceleró todo fue la reunión de la semana pasada de la Reserva Federal. Hoy Powell hablará ante un comité del Congreso. En su testimonio inicial afirmó que la suba reciente en la inflación es transitoria.

Niveles técnicos

• La libra se estabiliza contra el dólar y recorte pérdidas.
• El dólar con resultados mixtos, pierde fuerza tres inicio de sesión americana.

El GBP/USD se está moviendo dentro de un rango estrecho muy cerca de 1.3900. La libra recortó pérdidas en las últimas horas luego de haber caído hasta 1.3859. El dólar se mantiene con fuerza en el mercado, dejando acostados los rebotes.

La libra está cayendo además en forma modesta contra el euro el martes. Siguen las discusiones por la falta de resolución en la cuestión de Irlanda del Norte. De todas formas, el factor clave en el GBP/USD sigue siendo la situación del dólar.

El billete verde esta mostraron una fortaleza limitada. Los vaivenes el martes en el mercado de bonos y en los de renta variable, dejan sin una dirección clara a los principales pares el martes.

En la tarde americana, Jerome Powell se presentará en un comité ante el Congreso de EE.UU. en lo que será el evento a tener en cuenta. En su presentación preparada reiteró el mensaje de que ven a la reciente suba en la inflación como algo transitorio. Las respuestas de Powell a los legisladores serán seguidas de cerca.

Técnicamente, el rebote del GBP/USD desde el pido de 1.3780/90, perdió momento cerca de 1.3950 y hoy retrocede aunque en forma moderada. Al momento de escribir está en 1.3900/05 probando la media móvil de 20 horas, una suba por encima podría darle más empuje al par para ir hacia los máximos del día. En la dirección contraria, un regreso debajo de 1.3880 dejaría expuesto el mínimo diario en torno a 1.3860.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY vuelve al extremo superior del rango cerca de 131.70.
• Las ventas en torno al JPY continúan alimentando la subida del par en medio de mayores rendimientos estadounidenses.
• El presidente Powell testificará más tarde durante la sesión americana.

La presión de venta en torno a la moneda japonesa vuelve a aumentar y empuja al cruce EUR/JPY a la zona de máximos diarios alrededor del nivel de 131.70.

EUR/JPY apunta ahora al nivel de 132.00

El EUR/JPY avanza ahora por segundo día consecutivo el martes y extiende la recuperación respecto a los mínimos de dos meses cerca del nivel de 130.00 estanlecidos el lunes.

El leve tono positivo en los rendimientos estadounidenses a 10 años colabora con la presión de ventas en el yen japonés de refugio seguro a pesar de que los mercados globales siguen sesgados hacia la aversión al riesgo el martes.

La moneda europea vuelve a caer bajo presión bajistas como respuesta al resurgimiento del interés de compra en torno al dólar estadounidens , dejando atrás el optimista comienzo de semana.

La presión adicional en torno a la venta del euro también podría derivarse de los comentarios de la presidenta Lagarde el lunes, cuando consideró prematuro cualquier discurso sobre la modificación de la política monetaria del banco central, y agregó que las condiciones monetarias más estrictas podrían afectar a la recuperación económica.

Más tarde en el día, todas las miradas estarán puestas en el testimonio del presidente de la Fed, J.Powell, ante el Subcomité Selecto para la Crisis del Coronavirus en "La Respuesta de la Reserva Federal a la Pandemia del coronavirus".

Niveles del EUR/JPY

En el momento de esciribir, el cruce EUR/JPY está ganando un 0.34% en el día, cotizando en 131.79. Una ruptura por encima de 132.13 (SMA de 50 días), apuntaría a 132.97 (SMA de 20 días) y 134.50 (máximo de octubre de 2017). Por otro lado, el siguiente soporte se encuentra en 130,04 (mínimo del 21 de junio), seguido de 129.58 (mínimo del 23 de abril) y finalmente 128.29 (mínimo del 24 de marzo).

• El peso mexicano vuelve a caer contra un dólar que toma fuerza nuevamente.
• USD/MXN opera sobre 20.60 y mira el máximo reciente de 20.75.

El USD/MXN encontró soporte en la zona de 20.45 y rebotó al alza. Está operando en 20.64, en el nivel más alto del día. El cruce se sigue moviendo en un rango cerca del máximo en meses alcanzado el viernes en 20.75.

El dólar está subiendo en casi todos los frentes el martes, aunque a un ritmo dispar. Se destaca el avance frente al yen, ante una suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. A su vez, las bolsas están mostrando cierta debilidad tras el rebote del lunes, lo que refuerza la posición global del dólar.

El foco del mercado está puesto en lo que será la presentación de Jerome Powell ante un comité del Congreso. El presidente de la Reserva Federal afirmó en el discurso de presentación, ya difundido, que la reciente suba en los precios es transitoria y que se moderará. En las respuestas a los legisladores podrían surgir sorpresas que afecten al mercado. Las monedas emergentes están cayendo contar el dólar el martes, con la excepción del rublo ruso, la rupia india y la lira turca.

USD/MXN con panorama alcista, aunque…

La fuerte suba de la semana pasada implicó el quiebre de niveles técnicos claves, que favoreció la aceleración del USD/MXN. Ahora el cruce parece estar en una fase de consolidación tras el importante rally, en un nivel significativamente más elevado.

Los indicadores apuntan al alza, aunque aún están saliendo de niveles extremos de sobrecompra. La resistencia está en 20.70/75, que protege de 21.00. En la dirección contraria, la media de 200 ruedas, ahora en 20.40, es un nivel de soporte fuerte al actual sesgo alcista.

Niveles técnicos

• El índice no manufacturero de la Fed de Filadelfia sube bruscamente en junio.
• El índice dólar estadounidense DXY se mantiene en el territorio positivo por encima de 92.00.

El índice de actividad empresarial regional de la encuesta de perspectivas empresariales no manufactureras del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia mejoró decisivamente a 59.6 puntos en junio desde los 36.9 vistos en mayo.

Detalles adicionales de la publicación revelaron que el índice de actividad empresarial a nivel de empresa subió a 56.7 desde 22.1 y el índice de empleo a tiempo completo cayó a 4.3 desde 24.

• El AUD/USD se mantiene en territorio negativo luego de la recuperación del lunes.
• El índice del dólar estadounidense sube antes del testimonio del presidente del FOMC, Powell.
• Los datos del PMI del Commonwealth Bank se incluirán en la agenda económica australiana.

El par AUD/USD rompió una racha perdedora de cuatro días y registró ganancias modestas el lunes, pero perdió tracción el martes. Al momento de escribir, el par bajó un 0.4% en el día a 0.7505.

DXY se aferra a las ganancias diarias

La debilidad generalizada del USD permitió que el AUD/USD borrara una pequeña parte de las pérdidas de la semana pasada el lunes. El índice del dólar estadounidense (DXY), que ganó un 2% debido al cambio radical del FOMC, perdió un 0.5% al ​​comienzo de la semana, pero logró recuperar su impulso alcista.

Antes del testimonio del presidente del FOMC, Jerome Powell, ante el Subcomité Selecto de la Cámara sobre la Crisis del Coronavirus a las 18:00 GMT, el DXY ha subido un 0.3% en el día en 92.11. Los inversores seguirán de cerca los comentarios de Powell con respecto a las perspectivas de inflación y el momento del tappering.

Las ventas de viviendas existentes de mayo y el índice manufacturero del Banco de la Reserva Federal de Richmond para junio también se considerarán nuevos catalizadores. Por otro lado, el Commonwealth Bank publicará los informes preliminares del PMI de manufacturero y servicios para Australia en las primeras horas de negociación de la sesión asiática del miércoles.

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street siguen en camino de abrir modestamente al alza el martes, lo que sugiere que el dólar podría tener dificultades para ganar fuerza adicional durante la sesión estadounidense.

Niveles técnicos

• El USD/CHF recuperó tracción positiva el martes y retrocedió poco a poco más cerca de los máximos de dos meses.
• El giro agresivo de la Fed, un repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses, continuó apuntalando al USD.
• Un tono de riesgo generalmente positivo socavó el CHF de refugio seguro y siguió actuando de soporte.

El par USD/CHF mantuvo sus modestas ganancias intradía durante la mitad de la sesión europea y los alcistas ahora esperan un movimiento sostenido por encima de 0.9200.

Tras el modesto retroceso del día anterior desde los máximos de más de dos meses, el par USD/CHF logró recuperar una tracción positiva el martes y fue respaldado por una combinación de factores. El repentino cambio agresivo de la Fed la semana pasada continuó actuando como un viento de cola para el dólar estadounidense. Aparte de esto, un tono generalmente positivo en los mercados de valores socavó el franco suizo de refugio seguro y proporcionó un modesto impulso al par.

Vale la pena recordar que la Fed sorprendió a los inversores a finales de la reunión de política de junio y adelantó su calendario para las primeras subidas de tipos de interés posteriores a la pandemia. El llamado diagrama de puntos apuntó a dos aumentos de tasas para fines de 2023 en comparación con la proyección de los responsables de la formulación de políticas de que no aumentará hasta 2024 en la reunión de marzo. Esto, junto con un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., extendió aún más algo de soporte al USD.

El presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, dijo el lunes que la Fed debería estar preparada para que la inflación sorprenda en el extremo superior hasta el próximo año. Además, el presidente de la Fed, Jerome Powell, en un testimonio preparado para la audiencia del Congreso, también destacó el riesgo de que aumenten las presiones inflacionarias. Esto, a su vez, empujó el rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a 10 años de referencia por encima de 1.50% el martes.

Por lo tanto, el enfoque clave seguirá siendo el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Subcomité Selecto de la Cámara sobre la Crisis del Coronavirus. Las declaraciones de Powell serán consideradas en busca de nuevas pistas sobre las perspectivas de la política e infundirán algo de volatilidad en los mercados. Mientras tanto, en la agenda económica de EE.UU., que presenta las publicaciones de segundo nivel de ventas de viviendas existentes y el índice manufacturero de Richmond, podría dar cierto impulso al par USD/CHF.

Niveles técnicos

• El GBP/JPY atrajo algunas compras en las caídas el martes y revirtió una caída inicial a 153.00.
• El estado de ánimo arriesgado socavó al yen japonés de refugio seguro y extendió algo de soporte al cruce.
• Los problemas de COVID-19/Brexit podrían impedir que los alcistas realicen apuestas agresivas y limitar el alza.

El cruce GBP/JPY logró rebotar alrededor de 60 pips desde los mínimos diarios y fue visto por última vez operando con ganancias modestas, cerca de la región 153.65-70.

Una combinación de fuerzas divergentes no ayudó al cruce GBP/JPY a capitalizar la fuerte recuperación del día anterior de casi 250 pips desde el nivel más bajo desde el 7 de mayo. El cruce fue testigo de una acción de precio moderada/dentro del rango y permaneció confinado en un ajustado rango comercial a lo largo de la mayor parte de la sesión europea. Las preocupaciones sobre el enfrentamiento entre la UE y el Reino Unido sobre el protocolo de Irlanda del Norte continuaron actuando como un viento en contra para la libra esterlina y limitaron el alza para el cruce GBP/JPY.

En los últimos acontecimientos, Maros Sefcovic, vicepresidente de la Comisión Europea, advirtió en un discurso el viernes que podría producirse una espiral descendente en las relaciones si Reino Unido continúa con la acción unilateral. Además de esto, el ministro británico del Brexit, David Frost, dijo que estamos tratando de encontrar soluciones sobre el protocolo de Irlanda del Norte, pero no hay una gran participación de la UE. Frost agregó además que el delicado equilibrio en el acuerdo del Viernes Santo de Irlanda del Norte corre el riesgo de ser inestable.

Aparte de esto, la preocupación de que la decisión del gobierno del Reino Unido de extender las últimas medidas restantes de COVID-19 podría obstaculizar la incipiente recuperación económica mantuvo a los alcistas de la libra esterlina a la defensiva. Dicho esto, un tono generalmente positivo en los mercados de valores socavó al yen japonés como refugio seguro. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que ayudó al cruce GBP/JPY a atraer algunas compras en caída cerca de 153.00 y volverse positivo por segunda sesión consecutiva.

Sin embargo, queda por ver si los alcistas pueden capitalizar el movimiento, ya que el foco permanece en la próxima reunión del Banco de Inglaterra el jueves. Por lo tanto, será prudente esperar algunas compras de seguimiento sólidas antes de confirmar que el reciente retroceso desde desde el nivel 156.00, o los máximos de varios años tocados en mayo, ha seguido su curso.

Niveles técnicos 

El Reino Unido ha anunciado este martes que Jonathan Haskel fue vuelto a nombre en el Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de Inglaterra (BoE), según informó Rishi Sunak, el ministro encargado de las finanzas en el Reino Unido.

En el mismo comunicado, se informó que Catherine L. Mann fue nombrada para el MPC del BoE. Ella era la economista jefa global de Citibank. Mann comenzará su mandato el 1 de septiembre en reemplazo de Gertjan Vlieghe. 

• El NZD/USD fluctúa en un rango ajustado por debajo de 0.7000 el martes.
• El índice del dólar estadounidense rebota por encima de 92.00 antes de la sesión americana.
• El presidente del FOMC, Jerome Powell, testificará a las 18:00 GMT.

Tras una racha perdedora de cuatro días, el par NZD/USD logró cerrar el día en territorio positivo el lunes. Sin embargo, el par luchó por preservar su impulso alcista el martes y entró en una fase de consolidación. Al momento de escribir, el NZD/USD se mantuvo sin cambios en el día en 0.6985.

La liquidación del USD se detiene el martes

Los datos de Nueva Zelanda mostraron el martes que la confianza del consumidor de Westpac mejoró a 107.1 en el segundo trimestre desde 10522. Esta lectura superó la expectativa del mercado de 99.5, pero los decepcionantes datos anuales de gasto en tarjetas de crédito de mayo, que llegaron al 27.2% frente al 70.2% esperado, no permitieron que el kiwi cobrara fuerza.

Más adelante en la sesión, se considerarán las ventas de viviendas existentes de mayo y los datos del índice manufacturero de la Fed de Richmond de EE.UU. para obtener un nuevo impulso.

Más importante aún, el presidente del FOMC, Jerome Powell, testificará ante el Subcomité Selecto de la Cámara sobre la Crisis del Coronavirus sobre la respuesta de la Fed a la crisis. Antes de este evento, el índice del dólar estadounidense (DXY) registra pequeñas ganancias diarias en 92.03.

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street siguen en camino de abrir el día sin cambios, lo que sugiere que es probable que el estado de ánimo cauteloso del mercado ayude al dólar a mantenerse resistente frente a sus rivales.

Niveles técnicos 

• Fortaleza del dólar sigue apuntalando al USD/JPY, que sube casi 100 pips desde el piso del lunes.
• Se mantiene la volatilidad, próxima resistencia en 110.65.

El USD/JPY mantiene el tono alcista desde hace más de 24 horas y acaba de alcanzar en 110.56, el nivel más alto desde el pasado jueves. El par se mantiene sobre 110.50 con el tono alcista intacto, apoyado el martes en una suba generalizada del dólar.

Powell en foco

El evento clave del día se estima que será la presentación de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal ante un comité del Congreso para exponer sobre la respuesta ante el coronavirus. En su presentación inicial preparada, Powell se mantuvo en su posición de la suba en la inflación es transitoria. A partir de las 18:00 GMT comenzará la exposición y tendrá que responder a los interrogantes de los legisladores.

En lo que respecta a datos, se destaca el reporte de venta de viviendas existentes. En la sesión asiática del miércoles, el Banco de Japón publicará las minutas y más luego se conocerá el PMI preliminar de junio.

Antes de Powell, el dólar está encontrando un soporte extra en el USD/JPY en la suba de los rendimientos de los bonos del Tesoro, con la de referencia a 10 años próximo a 1.50%. Lo que diga el presidente de la Fed, puede llegar a tener un impacto aquí y por ende en el dólar en general. El billete verde es de las de mejor rendimiento el martes.

Niveles técnicos

• El USD/CAD se mantiene relativamente tranquilo luego de la fuerte caída del lunes.
• El índice del dólar estadounidense recupera 92,00 antes del testimonio del presidente del FOMC, Powell.
• El WTI cae por debajo de 73$ después de subir a máximos de varios años el lunes.

El impresionante repunte observado en los precios del petróleo crudo y la debilidad generalizada del USD hicieron que el par USD/CAD sufriera fuertes pérdidas el lunes. Sin embargo, después de perder casi 100 pips, el par logró una modesta recuperación y se vio por última vez perdiendo un 0.2% en el día en 1.2385.

WTI desciende tras el repunte del lunes

Respaldado por la mejora de las perspectivas de la demanda, el barril de West Texas Intermediate (WTI) alcanzó su nivel más alto desde octubre de 2018 a 73.94$ el lunes. Antes del informe semanal de existencias de petróleo crudo del Instituto Americano del Petróleo (API), el WTI está perdiendo más del 1% a 72.72$, lo que dificulta que el dólar canadiense sensible a las materias primas supere a sus rivales.

Por otro lado, tras el impresionante repunte de la semana pasada, el índice del dólar estadounidense (DXY) revirtió su dirección en ausencia de impulsores fundamentales importantes y perdió un 0.5% el primer día de la semana. A medida que los inversores cambian su enfoque hacia el testimonio del presidente del FOMC, Jerome Powell, ante el Subcomité Selecto de la Cámara sobre la Crisis del Coronavirus a las 18:00 GMT, el DXY está registrando ganancias diarias modestas un poco por encima de 92.00.

Mientras tanto, las ventas de viviendas existentes de mayo y el índice de fabricación del Banco de la Reserva Federal de Richmond para junio se incluirán en la agenda económica de EE.UU. Más adelante en la sesión. Sin embargo, no se espera que estos datos provoquen una reacción en el mercado.

Niveles técnicos

• El precio de la plata se mueva a la baja el martes, cerca de la zona de confluencia de 25.80-85$.
• La configuración técnica favorece a los bajistas y apoya las perspectivas de una mayor caída.

El precio de la plata ha tenido dificultades para capitalizar el buen rebote del día anterior, desde mínimos de más de dos meses, y se ha econtrado con nuevas ventas el martes. El metal blanco se ha mantenido a la defensiva durante la primera mitad de la sesión europea y se mantiene rondando la región de 25.80-85$.

El área mencionada es un soporte de confluencia que comprende la muy importante SMA de 200 días y el 61.8% de retroceso de Fibonacci del movimiento de 23.78$ a 28.75$. Esto ahora debe actuar como un punto fundamental clave para los inversores a corto plazo y ayudar a determinar la trayectoria a corto plazo para el XAG/USD.

Dada la ruptura de la semana pasada por debajo de un triángulo simétrico, el sesgo a corto plazo sigue inclinado en favor de los bajistas y apoya las perspectivas de un nuevo movimiento a la baja a corto plazo. Dicho esto, RSI en el gráfico diario está cerca de entrar en territorio de sobreventa y justifica cierta precaución.

Por lo tanto, será prudente esperar una cierta consolidación a corto plazo o un rebote modesto antes del siguiente movimiento hacia abajo. Sin embargo, el XAG/USD sigue siendo vulnerable a debilitarse aún más por debajo de los mínimos del día anterior, alrededor de la región de25.55$ y el objetivo de desafiar el nivel psicológico clave de 25.00$.

El siguiente soporte relevante está cerca del nivel horizontal de 24.80$, por debajo del cual el XAG/USD podría deslizarse aún más hacia el nivel redondo de 24.00$. El movimiento descendente finalmente podría arrastrar al metal blanco hacia mínimos anuales, alrededor de la región de 23.80-75$ tocado en marzo.

Por otro lado, un movimiento positivo por encima del nivel de 26.00$ es probable que se enfrente a una dura resistencia cerca del 50% de Fibonacci, alrededor de la región de 26.25-30$. Cualquier fortaleza posterior podría ser vista como una oportunidad de venta y permanecer limitada cerca de la zona de 26.55-60$.

Más arriba, el metal blanco poría apuntar al 38.2% de retroceso de Fibonacci  alrededor de la región de 26.85$. Se necesita un movimiento sostenido por encima de este último nivel para negar el sesgo negativo a corto plazo y proporcionar algún impulso significativo para los alcistas.

Plata gráfico diario 

Plata niveles técnicos

La OPEP y sus aliados (OPEP+) están discutiendo un posible nuevo aumento de la producción de petróleo a partir de agosto, informa Reuters, citando fuentes con conocimiento del asunto.

Anteriormente en el día, Bloomberg informó que Rusia considera proponer un aumento de la producción de la OPEP+ en la reunión de la próxima semana porque la nación ve un déficit de oferta en el mercado.

Estos comentarios se producen antes de la reunión entre el viceprimer ministro ruso Alexander Novak y los principales productores del país el martes para discutir sobre la situación del mercado.

• El rebote del EUR/USD hasta ahora se ha limitado alrededor de la zona de 1.1920.
• El área de 1.1850 emerge como la siguiente zona de soporte.

El EUR/USD retrocede tras el primer intento de recuperación sobre 1.1900 del lunes.

Si la recuperación toma más ritmo, entonces la puerta podría abrirse a una posible visita de la media móvil simple de 200 días en 1.1992. Hay, sin embargo, un pequeño obstáculo en un nivel de Fibonacci en 1.1976. Por otro lado,  en caso de volver la presión bajista de una manera convincente, entonces hay margen para otra visita rápida a la región de 1.1850.

Las perspectivas para el EUR/USD deberían cambiar a negativas en una caída sostenible de la media móvil simple clave de 200 días. Se espera que las próximas semanas sean cruciales con respecto a este tema.

EUR/USD gráfico de día

• El DXY recupera terreno perdido tras el retroceso del lunes.
• Se van más subas por encima del nivel de 92.50.

El fuerte retroceso del lunes arrastró al índice del dólar de EE.UU. (DXY) por debajo de 92.00, aunque los compradores luego volvieron a ser mayoría en el mercado el martes.

De hecho, la mejora del sentimiento en el dólar parece lejos de ceder por el momento y ahora podría empujar al índice al siguiente objetivo menor en un nivel de Fibonacci cerca de 92.50. Más arriba, no hay obstáculos relevantes hasta los máximos de 2021 a mediados de 93.50 registrados el 31 de marzo.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, un quiebre firme de la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.50, debería cambiar las perspectivas del índice a positivas. 

DXY gráfico de día

• El EUR/USD regresó debajo de 1.1900 el martes.
• Los rendimientos alemanes a 10 años suben a máximos cercanos al -0,16%.
• Se viene la presentación de Jerome Powell.

El EUR/USD continuó moviéndose con debilidad y cayó hasta 1.1879, marcando un nuevo mínimo para el martes. La cotización luego tuvo un rebote pero se mantenía por debajo de 1.1900.

EUR/USD más débil, se centra en Powell

El EUR/USD está cediendo parte del avance registrado tras el arranque de la semana y ahora regresó por debajo de 1.1900, ante un fortalecimiento del dólar en el mercado. 

El repunte del lunes fue en conjunto con una suba en las bolsas y una moderada alza en los rendimientos de la referencia alemana a 10 años y  una toma de ganancias con respecto al dólar. Sin embargo el martes, el dólar volvió a tomar ritmo. 

En lo que respecta a datos se conoció en la Eurozona, que las ventas industriales en Italia subiendo 3.3% en abril. La Comisión Europea publicará su indicador avanzado de confianza del consumidor para el mes en curso más adelante el martes.

En EE.UU. el foco de atención está puesto sobre la presentación de Jerome Powell en el Congreso. En su declaración inicial apuntó a que la reciente suba en la inflación es transitoria. En lo que respecta a datos, se publicará el informe de venta de viviendas existentes. 

Qué ver alrededor del EUR/USD

La recuperación del EUR/USD perdió impulso en la zona de 1.1930 por el momento. Se espera que la acción de precios alrededor del par siga exclusivamente la dinámica del dólar, al menos en el muy corto plazo y particularmente después de lo que dejó la última reunión de la Reserva Federal. Mientras tanto, el apoyo a la moneda europea viene de la expectativa en los fundamentals que surgen del fuerte repunte de la actividad económica y  en el apetito de los inversores por activos más riesgosos.

Acontecimientos clave en la Eurozona esta semana: Confianza del Consumidor (martes) – PMI – (miércoles) – Encuesta IFO de Alemania (jueves) – Confianza del consumidor GfK de Alemania, reunión del Consejo Europeo (viernes).

Cuestiones a tener en cuenta: Recuperación económica asimétrica en la región. Sostenibilidad del repunte de las cifras de inflación. Progreso  de la vacunación. Probable tensión política en torno al Fondo de Recuperación de la Unión Europea. Elecciones alemanas. Cambio en inversores  hacia acciones europeas.

Niveles técnicos

"Estamos tratando de encontrar soluciones sobre el protocolo de Irlanda del Norte, pero no hay un compromiso significativo de la Unión Europea", dijo el lunes David Frost, el ministro del Reino Unido, responsable de la implementación del acuerdo del Brexit, según informó Reuters.

"El delicado equilibrio en el acuerdo del Viernes Santo de Irlanda del Norte corre el riesgo de ser perder estabilidad", agregó Frost. Afirmó que si la Unión Europea no es más pragmática, "tenemos un problema".

• El rebote de EUR/JPY se agota cerca de 131.60.
• Hasta ahora, el próximo soporte llega en el área 130.00.

El EUR/JPY no logró llevar el impulso alcista arriba de la zona de 131.60 en el cambio de rumbo el martes.

La incapacidad del cruce para reanudar la recuperación a muy corto plazo podría llevar a los vendedores a volver al mercado. Dicho esto, hay un soporte menor en la media móvil simple de 100 días cerca de 130.50 antes de la zona psicológica de las 130.00.

La pérdida de este último podría acelerar las pérdidas hacia el área de 129.60, o los mínimos de abril.

En el panorama más amplio, mientras el EUR/JPY siga por encima de la media móvil de 200 días en 127.64, las perspectivas más amplias seguirán siendo constructivas.

EUR/JPY gráfico de día

Se espera que los líderes financieros del G20 aprueben en julio un posible acuerdo de la OCDE sobre el impuesto mínimo global de sociedades, informó Reuters, citando el proyecto de borrador.

Citas clave del borrador

"Después de muchos años de discusiones y sobre la base de los progresos realizados el año pasado, hemos logrado un acuerdo histórico sobre una nueva, justa y estable arquitectura fiscal internacional."

"Respaldamos los elementos fundamentales de los dos pilares sobre la reasignación de beneficios de las empresas multinacionales y el impuesto mínimo mundial, tal como se establece en el comunicado publicado por el Marco Inclusivo del G20/OCDE sobre Erosión Básica y Cambio de Beneficios (BEPS) ".

"Pedimos al Marco Inclusivo del G20/OCDE sobre el BEPS que finalice rápidamente el trabajo técnico restante con miras a aprobar el marco para la aplicación de los dos pilares antes de nuestra próxima reunión de octubre."

Los responsables políticos del Banco Central Europeo (BCE) siguen divididos sobre su nueva estrategia de inflación, pero esperan llegar a un acuerdo antes de debatir el futuro de su programa de lucha contra la pandemia en septiembre, informa Reuters, citando tres fuentes cercanas al asunto.

Comentarios destacados

"Hubo consenso general en la reunión del 18 al 20 de junio de que el BCE podría tolerar que la inflación superara su nuevo objetivo, que se establecería en el 2%, ya que se ha mantenido por debajo de ese nivel durante la mayor parte de la última década".

"Pero la fuente dijo que los responsables de la formulación de políticas aún no habían llegado a un acuerdo sobre cómo expresar ese mensaje y cuán específico debería ser sobre la medida en que se permitiría que la inflación se excediera y durante cuánto tiempo".

"El BCE todavía esperaba concluirlo todo antes de la reunión del 9 de septiembre del Consejo de Gobierno, cuando los fijadores de tasas puedan decidir sobre el futuro de su Programa de Compras de Emergencia Pandémica."

Reacción del mercado

El EUR/USD cayó bajo una nueva presión de venta y bajó alrededor de 10 pips con los titulares anteriores.

El par fue visto por última vez cotizando a 1.1885, bajando un 0.26% en la jornada.

• Oro sin dirección clara el martes, se recupera tras marcar mínimos diarios.
• Fortaleza del dólar, opacada por caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

El oro regresó sobre 1780$ la onza borrando las pérdidas del día y está operando en 1782$. Previamente había caído hasta 1776$, el mínimo del día. Se está moviendo sin una dirección clara, aunque mantiene cierto sesgo alcista de corto plazo.

Desde el comienzo de la semana, el oro viene marcando máximos y mínimos crecientes, demostrando un sesgo a favor de la recuperación. El martes llegó hasta 1790$, antes de ir al mínimo del día. La zona de 1785/90$ está pasando a ser una fuerte barrera que frena la recuperación del preciado metal.

La volatilidad tiende a la baja tras el desplome de la semana pasada en los metales. La plata se mantiene lateral, operando apenas por debajo de 26.00$.

El martes, el dólar está subiendo en el mercado lo que pone presión al XAU/USD y XAG/USD, pero al mismo tiempo, los rendimientos de los bonos del Tesoro se mueven con una tenencia a la baja. La tasa a 10 años está en 1.47%, el mínimo del día, dando soporte al oro.

Entre los eventos claves del día se destaca la presentación de Jerome Powell a las 18:00 GMT ante un comité del Congreso para hablar sobre la respuesta al coronavirus. En sus declaraciones preparadas Powell reiteró que no están preocupados en la Fed por los datos de inflación de los últimos dos meses y anticipó que las subas de precios se moderarán y el mercado laboral se impulsará. En lo que respecta a datos, del calendario se destaca el reporte de venta de viviendas existentes de mayo; que no debería de tener un gran impacto.

Niveles técnicos

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Olli Rehn, hizo algunos comentarios sobre la economía y la política monetaria durante su comparecencia del martes.

Declaraciones destacadas

"Los datos del segundo trimestre apuntan a una recuperación bastante rápida en la zona del euro".

"La compra del programa PEPP es flexible, sigue las condiciones del mercado."

El sector industrial alemán ha superado bien la pandemia de coronavirus, dijo el martes la Canciller del país, Angela Merkel.

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

Nada parece mover al euro, ya que mantiene su rango justo por debajo de 1.1900 frente al dólar estadounidense en lo que va de este martes.

El par ha caído un 0.19% en la jornada, cotizando actualmente en 1.1894.

En opinión de los estrategas de divisas en UOB Group, es probable que el USD/JPY navegue dentro del rango de 109.60-110.80 por el momento.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Nuestra expectativa de que el USD/JPY 'opere entre 109.90 y 110.45' era incorrecta, ya que bajó a 109,70 antes de repuntar fuertemente (el máximo fue de 110.34). El rebote tiene margen para extenderse, pero cualquier avance probablemente se limite a una prueba de 110.55. No se espera que la resistencia mayor en 110.80 entre en escena. El soprote está en 110.00, seguido de 109.80."

Próximas 1-3 semanas: "No hay ningún cambio en nuestra opinión de ayer (21 de junio, USD/JPY en 110.20). Como se ha destacado, el movimiento actual es visto como parte de una fase de consolidación y se espera que el USD/JPY opere dentro de un rango de 109.60/110.80 por ahora."

Con los riesgos inminentes del Brexit, el Jefe de Servicios Financieros de la Unión Europea (UE), Mairead McGuinness, dijo que "después de un foro regulatorio en vigor, la UE considerará si puede reanudar la evaluación de los servicios financieros del Reino Unido".

Declaraciones destacadas

"Los servicios financieros de la UE no están aislados de una relación política más amplia entre la UE y el Reino Unido".

"Si Gran Bretaña evita las acciones unilaterales, ayudaría a cooperar en los servicios financieros".

"No estamos tratando de robar negocios de Londres, sino de construir su propia infraestructura de mercado."

Reacción del mercado

Tras los comentarios anteriores, el GBP/USD rebotó en mínimos de 1.3860 para cotizar ahora en 1.3874, perdiendo todavía 0.39% en la jornada.

• El ínice DXY deja atrás el retroceso del lunes y coquetea con el nivel de 92.00.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años se mantienen cerca del nivel del 1.40%.
• Los mercados se centrarán en el testimonio de Powell más tarde el martes.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, recupera algo de compostura se mueve al alza a la región de 92.00.

Índice dólar estadounidense DXY centra la atención en Powell

Tras el pesimismo del lunes en torno al dólar, el índice DXY logra atraer el interés de compra y busca volver a subir por encima del nivel clave de 92.00 el martes.

El resurgimiento del apetito por los activos de mayor riesgo a principios de semana puso el dólar bajo cierta presión moderada y lo obligó a retroceder desde los máximos recientes cerca de la región de 92.50.

Los recientes comentarios de Kaplan y Bullard del FOMC - que de alguna manera defendieron el cambio de la Fed a un mensaje más optimista - dan apoyo adicional al dólar y ayudaron a limitar la caía, por el momento.

Mientras tanto, los rendimientos del bono clave a 10 años de Estados Unidos siguen deprimidos en el extremo inferior del rango reciente alrededor de la zona del 1.40%.

En el calendario económico de EE.UU., se espera que toda la atención esté en el testimonio del Presidente Powell ante el Subcomité Selecto para la Crisis del Coronavirus sobre "La Respuesta de la Reserva Federal a la Pandemia de coronavirus".

Los datos adicionales serán los de las ventas de casas existentes para el mes de mayo, el índice manufacturero de la Fed de Richmond, el informe semanal de la API y el discurso de la gobernador de la Fed de San Francisco M. Daly.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índice DXY volvió a fallar cerca de 92.50, seguido de un retroceso moderado para volver a situarse en la región de 92.00 a principios de semana, donde ahora busca estabilizarse. La imagen de que las conversaciones sobre la disminución del estímulo podría comenzar antes de lo anticipado y las opiniones de tasas más altas para finales de 2023 alimentan el cambio hacia el dólar y la subida del índice DXY a niveles vistos por última vez a mediados de abril. Sin embargo, la visión aún sin cambios sobre una inflación "transitoria" más alta y, por lo tanto, la continuación de la postura pesimista por parte de la Reserva Federal tiene el potencial de moderar el impulso actual del dólar. Una ruptura sostenida por encima de la crítica SMA de 200 días debería cambiar las perspectivas del dólar a una más constructiva.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: Testimonio del Presidente Powell, ventas de casas existentes (martes) – Ventas de casas nuevas, PMI de manufactura preliminar (miércoles) - PIB final del primer trimestre, pedidos de bienes Duraderos, solicitudes iniciales de desempleo (Jueves) – PCE subyacente, sentimiento del consumidor final de junio (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El proyecto de ley de Biden para impulsar la infraestructura por valor de casi 6 billones de dólares. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento?

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.20% en el día, cotizando en 92.02. Una ruptura de 92,40 (máximo del 18 de junio), abriría la puerta al 92.46 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la caída de 2020-2021) y al 93.43 (máximo del 21 de marzo). Por otro lado, el siguiente soporte se encuentra en 91.50 (SMA de 200 días), seguido de 91.11 (SMA de 100 días) y finalmente 89.53 (mínimo del 25 de mayo).

• El EUR/GBP se mueve al alza el martes en medio de la aparición de algunas ventas alrededor del GBP.
• Un modesto repunte en la demanda del USD pesa sobre el euro y podría limitar la subida del EUR/GBP.
• El foco del mercado sigue en la próxima reunión de política monetaria del BoE del jueves.

Las ventas intradía en torno a la libra esterlina han aumentado al inicio de la sesión europea y han empujado al cruce EUR/GBP a nuevos máximos diarios, alrededor de la región de 0.8575-80, aunque ha carecido de continuación.

El cruce una vez más ha logrado encontrar un apoyo decente y ha capturado algunas compras  cerca de la región de 0.8545 el martes. A falta de un nuevo detonante fundamental, el relativo bajo rendimiento de la libra esterlina podría atribuirse a las preocupaciones sobre la confrontación entre la UE y el Reino Unido por el protocolo de Irlanda del Norte.

En los últimos acontecimientos, Maros Sefcovic, vicepresidente de la Comisión Europea, advirtió en un discurso el viernes que podría surgir una espiral descendente en las relaciones si Gran Bretaña continúa con una acción unilateral.

Esto se produce en medio de las preocupaciones de que la decisión del gobierno del Reino Unido de retrasar la fase final de flexibilización de las medidas de bloqueo hasta el 19 de julio podría obstaculizar la incipiente recuperación económica. La combinación de factores ha continuado actuando como un viento en contra para la libra esterlina y ha ayudado al cruce EUR/GBP a borrar una parte importante de las pérdidas del día anterior.

Por otro lado, la moneda común se ha visto lastrada por la aparición de algunas compras nuevas alrededor del dólar estadounidense. Esto, junto con las expectativas de un giro optmista por parte del Banco de Inglaterra,podría impedir que los inverosres abran posiciones alcistas agresivas alrededor del cruce EUR/GBP y han limitado cualquier ganancia adicional, al menos por ahora.

Por lo tanto, el foco clave se mantendrá en la próxima reunión de política monetaria del BoE del jueves. Mientras tanto, la buena acción del precio en las dos direcciones en la última semana apunta a la indecisión en el siguiente movimiento direccional. Esto, a su vez, sugiere que es probable que los inversores esperen un nuevo catalizador antes de posicionarse para una dirección firme.

Niveles técnicos a observar

• La renovada compra en torno al USD no ayuda al NZD/USD a aprovechar el movimiento positivo del día anterior.
• El giro optimista de la Fed y el repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses actuan como un viento de cola para el USD.
• El tono de riesgo positivo ayuda a limitar la caída del NZD de mayor riesgo percibido.

El par NZD/USD se mueve a la baja durante la sesión europea del martes, moviéndose dentro de un rango por debajo del nivel de 0.7000. En el momento de escribir, el par se recupera levemente desde los mínimos intradiarios de 0.6963.

El par ha tenido dificultades para capitalizar el movimiento de recuperación del día anterior desde el nivel más bajo desde noviembre de 2020 y ha sido testigo de una acción tenue del precio durante la primera mitad de la acción comercial del martes. El dólar estadounidense se ha fortalecido y se ha mantenido apoyado por el sorpresivo giro optimista de la Fed la semana pasada. Aparte de esto, cierto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos ha actuado como un viento de cola para el USD y ha limitado al par NZD/USD por debajo del nivel psicológico clave de 0,7000.

Mientras tanto, el presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, dijo el lunes que la Fed debería estar preparada para que la inflación sorprenda al alza hasta el próximo año. Además, el presidente de la Fed, Jerome Powell, en un testimonio preparado para la audiencia en el Congreso, también destacó el aumento de las presiones inflacionadas. Esto, a su vez, empujó el rendimiento del bono gubernamental estadounidense a 10 años de referencia más cerca del nivel del 1.50%, lo que es otro factor que beneficia al dólar estadounidense.

Dicho esto, un tono positivo en torno a los mercados bursátiles globales ha impedido a los inversores abrir posiciones alcistas agresivas alrededor del USD de refugio seguro y ha ayudado a limitar las pérdidas del NZD de mayor riesgo percibido. El par NZD/USD ha atraído algunas compras cerca de la región 0.6965-60, aunque cualquier caída significativa todavía parece esquiva antes del testimonio del presidente de la Fed Jerome Powell más tarde este martes ante el Subcomité selecto de la Cámara de Representantes sobre la crisis del coronavirus.

Mientras tanto, el calendario económico de  Estados Unidos,que incluye publicaciones de segundo nivel del índice de ventas de viviendas existentes y el ínice manufacturero de la Fed de Richmond, podría generar cierto impulso a corto plazo. Los inversores podrían seguir tomando indicaciones de los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo más amplio del mercado. Esto podría influir en la dinámica de precios del USD y generar algunas oportunidades alrededor del par NZD/USD.

NZD/USD niveles técnicos

• El USD/CAD se mueve siguiendo los movimientos del dólar estadounidense.
• El aumento de los precios del petróleo también limita el repunte del USD/CAD.
• El foco permanece en el testimonio de Powell y en el informe de inventarios de crudo de la API.

El par USD/CAD se mueve al alza al inicio de la sesión europea del martes, deteniéndose justo por debajo del nivel de 1.2400. Los alcistas se toman un descanso antes del testimonio del martes del presidente de la Fed, Jerome Powell.

El optimista estado de ánimo del mercado pesa sobre la demanda de refugio seguro del dólar estadounidense, lo que limita temporalmente el repunte del USD.

Por otro lado, el aumento de los precios del petróleo también amenaza el modo de recuperación del par, ya que beneficia al CAD,divisa vinculada con los precios de las materias primas. Los precios del WTI alcanzaron los niveles más altos desde octubre de 2018 en 73.33$, cortesía de la incertidumbre sobre el retorno del suministro de petróleo iraní al mercado.

Todas las miradas permanecen ahora en la sesión de preguntas y respuestas a Jerome Powell durante su testimonio, ya que sus comentarios preparados ya se han dado a conocer. Powell descartó una vez más que la inflación fuera transitoria, al tiempo que agregó que debería volver hacia el objetivo del 2% del banco central una vez que se resuelvan los desequilibrios de oferta.

USD/CAD Perspectivas técnicas

Dado el fuerte Momentum y el rebote del par de la zona de soporte clave, el USD/CAD puede extender los movimientos de recuperación hacia el obstáculo inmediato de la SMA de 100 días en 1.2420. Mientras tanto, una ruptura a la baja de 1.2350-25 puede apuntar a alrededor de 1.2270 antes de arrastrar al par hacia los máximos de mediados de mayo alrededor del nivel de 1.2200, señala anil Panchal, analista de FXStreet.

USD/CAD niveles adicionales

Peter Kazimir, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), dijo el martes que la política monetaria holgada está funcionando y ayudando a la recuperación.

El BCE no ve una razón para cambiar la configuración de la política monetaria flexible en este momento, agregó.

Reacción del mercado

El EUR/USD no ha reaccionado a los comentarios anteriores, manteniendo su rango cerca de 1.1900, perdiendo un 0.16% en el día. El dólar estadounidense revierte una parte de la corrección posterior al FOMC del lunes.

El rally del dólar estadounidense se está tomando un respiro a corto plazo. Por lo tanto, el par EUR/USD debe mantenerse por encima del soporte 1.1836/24, según Axel Rudolph, analista técnico senior de FICC en Commerzbank.

El retroceso del 78.6% de Fibonacci se sitúa en 1.1824

"El EUR/USD cayó hasta ahora a 1.1847, cerca del mínimo de principios de marzo y del retroceso del 78.6% de Fibonacci en 1.1836/24. La consolidación a corto plazo por encima de esta área está sobre la mesa para hoy."

"Más abajo, el mínimo del 5 de abril se encuentra en 1.1738 y el mínimo de marzo se puede ver en 1.1704."

"La resistencia menor por encima del mínimo de febrero en 1.1952 se puede ver a lo largo de la media móvil de 200 días en 1.1996 y luego también en el mínimo de mediados de mayo en 1.2052 y la media móvil de 55 días en 1.2084."

El USD/JPY ha encontrado soporte a lo largo de la línea alcista de 2021 en 109.72. El par se consolidará antes de volver a desafiar el máximo de marzo en 110.97, según informa Axel Rudolph, analista técnico senior en Commerzbank.

Positivo por encima del mínimo de finales de mayo en 108.56

"La semana pasada, el USD/JPY flaqueó en 110.82, marginalmente por debajo del máximo de marzo en 110.97, por debajo del cual es probable que se consolide aún más a principios de esta semana. Sin embargo, una vez mejorado, el máximo de octubre de 2018 y mediados de febrero de 2019 en 111.13/38 sería la siguiente zona en la línea."

"Mientras que el par de divisas se mantenga por encima de los mínimos del 16 y 21 de junio, así como la línea alcista de 2021 en 109.80/72 la presión inmediata al alza debe permanecer en juego. El cruce debe mantener un sesgo positivo general por encima del mínimo de finales de mayo en 108.56".

"Nuestro objetivo a medio plazo es 112.23/50, que representa el máximo de abril de 2019, el máximo de 2020 y un retroceso a largo plazo de Fibonacci".

La fuerte caída del EUR/USD está en línea con el optimismo desenrollado hacia la reflación. Los economistas de Danske Bank continúan viendo el par dirigirse hacia 1.15 en los próximos trimestres.

La renta variable y las expectativas de inflación deben mantenerse, el empleo necesita reafirmarse

"A partir de aquí, 1) los amplios índices de renta variable deberían seguir haciéndolo bien, 2) los datos de empleo deberían confirmarse y 3) las expectativas de inflación (5y5y) no deberían caer demasiado. Esperamos que los titulares/discursos de la Fed sean optimistas en las próximas semanas. Si es así, hay margen para más USD al alza después del verano."

"La Fed está comunicando una fuerte creencia en una mayor recuperación de estados Unidos (empleos) y esto apoya la renta variable. Para FX, sin embargo, esto también implica el aumento de las tasas y una reducción de las tendencias de reflación y este último ha sido el tema dominante en forex."

"Vemos un claro alejamiento de las finanzas, los materiales y similares (el comercio de reflación de capital) hacia la tecnología y el factor de calidad. El EUR/USD está especialmente expuesto ya que par ha sido uno de los grandes ganadores del tema de la reflación (menos, por ejemplo, en América Latina). Por lo tanto, la Fed sorprendió a los mercados que ahora están cuadrando posiciones, en un fuerte movimiento positivo en dólares".

"Seguimos pronosticando EUR/USD hacia 1.15 en los próximos trimestres en base a un pico de reflación y datos PMI en máximos."

• El EUR/GBP se mueve al alza al inicio de la sesión europea del martes.
• Los alcistas encuentran apoyo en la formación de doble suelo cerca del nivel de 0.8550.
• El oscilador de impulso se aferra al territorio negativo.

El cruce EUR/GBP se mueve ligeramnete al alza al inicio de la sesión europea del martes y logra recuperar parte de la fuerte caída del día anterior. En el momento de escribir, el par cotiza en 0.8557, subiendo un 0.07% en el día.

EUR/GBP gráfico de 4 horas

En el gráfico de 4 horas, el cruce EUR/GBP se ha ido consolidando por encima del nivel de 0.8550, con múltiples soportes que lo hacen un nivel crítico. La línea de tendencia descendente desde el máximo de 0.8647 ejerce presión de venta sobre el par.

Si el precio rompe el máximo intradía, entonces podría probar la media móvil simple (SMA) de 20 días en 0.8570 seguido por el nivel de resistencia horizontal en 0.8585

Dicho esto, el indicador MACD está por debajo de la línea media y advierte a los alcistas del EUR/GBP. Cualquier repunte en el MACD empujaría el precio más alto hacia el máximo del día anterior en 0.8601.

Por otro lado, si el precio se invierte, entonces podría caer de nuevo al mínimo del 21 de junio cerca del área de 0.8550.

Una ruptura por debajo de 0.8550 podría encender una nueva ronda de ventas hacia niveles vistos por última vez en marzo. Los bajistas estarían listos para probar el mínimo del 26 de marzo en 0.8534 seguido por el mínimo del 29 de marzo en 0.8505.

EUR/GBP niveles adicionales

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy martes 22 de junio:

El optimista estado de ánimo de los mercados de Estados Unidos en la última sesión se extiende hasta el martes, mientras las acciones asiáticas repuntan desde mínimos mensuales en medio de la relajación de los temores de endurecimiento de la Reserva Federal. Los responsables políticos de la Fed James Bullard y Robert Kaplan, atemperaron la retórica halcón del FOMC, ya que consideraron que la recuperación económica todavía tiene margen para mejorar.

Mientras tanto, el Presidente de la Fed Jerome Powell, en las observaciones preparadas de su testimonio ante el Subcomité Selecto de la Cámara de Representantes sobre la crisis del coronavirus, dijo que la inflación se había acelerado, pero que debería retroceder hacia el objetivo del 2% del banco central una vez que se resuelvan los desequilibrios de la oferta.

El dólar estadounidense extiende el rebote después de presenciar un fuerte retroceso correctivo el lunes. Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro continúan manteniéndose al alza, mientras los inversores replantean la postura de política monetaria de la Fed. Las renovadas expectativas sobre un posible acuerdo de estímulo respecto a la infraestructura estadounidense también se suman al optimismo del mercado.

En el ámbito forex, el AUD/USD sigue siendo el principal rezagado, ya que apunta abajo hacia 0.7500. El USD/JPY mantiene el tono alcista cerca de 110.00 mientras que el USD/CAD sigue estando limitado por debajo de 1.2400 en medio del aumento de los precios del petróleo. El petróleo Brent alcanzó los 75 dólares por primera vez en dos años.

EUR/USD defiende 1.1900 antes de los datos de confianza del consumidor del BCE y de la eurozona. GBP/USD está luchando contra 1,3900 después de que se estancara la impresionante recuperación del lunes en medio de las preocupaciones inminentes sobre el Brexit y la tensión por la variante Delta del Covid. Mientras tanto, Gran Bretaña inició negociaciones para unirse al acuerdo comercial transpacífico.

El oro está consolidando su recuperación por debajo de los 1890 dólares, ya que el dólar estadounidense más alto y los rendimientos limitan el alza. El foco ahora permanece en la sesión de preguntas y respuestas de Powell durante su testimonio en la tarde del martes.

Ahora se espera que el par GBP/USD se mueva entre 1.3820 y 1.4020 en las próximas semanas, sugieren los estrategas de divisas en UOB Group.

Declaraciones destacadas

Vista de 24 horas: "Aunque ayer tuvimos la opinión de que 'es poco probable una mayor debilidad sostenida del GBP/USD', esperábamos que el par 'operara entre 1.3780 y 1.3870'. El fuerte rebote que envió al GBP/USD a 1.3937 fue una sorpresa. El rebote rápido parece adelantarse a sí mismo, pero hay espacio para que el GBP/USD pruebe 1.3960 primero antes de relajarse. No se espera que la próxima resistencia en 1.4020 entre en escena. El soporte está en 1.3890, seguido de 1.3860."

Próximas 1-3 semanas: "Hemos mantenido una visión negativa en el GBP/USD desde principios de la semana pasada. Después de que el GBP/USD se desplomó a 1.3791 el viernes pasado, señalamos ayer (21 de junio) que 'la caída rápida y brusca parece estar adelantándose a sí misma y aunque hay espacio para el GBP/USD para debilitarse a 1.3750, este nivel puede no entrar en escena tan pronto'. Sin embargo, no esperábamos el fuerte repunte del GBP/USD que lo envió a una subida del +1.03% (cierre en 1.3934), su mayor avance diario desde enero. La ruptura de nuestro nivel de "fuerte resistencia" en 1.3920 indica que la fase débil ha terminado. El movimiento actual es visto como las primeras etapas de una fase de consolidación y es probable que el GBP/USD  opere dentro de un rango entre 1.3820 y 1.4020 por ahora."