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El jueves, el Banco de México subió inesperadamente la tasa de interés clave en 25 puntos básicos a 4.25%; fue la primera alza desde 2018. Como consecuencia, los analistas de Rabobank han cambiado su pronóstico de puntos del USD/MXN de 20.5 en un mes a 20, con el riesgo sesgado a la baja. Todavía esperan que se mantenga el rango más amplio de 19.5 a 21.0, pero han cambiado a un pronóstico de rango de negociación más ajustado a 19.5-20.25.

Declaraciones clave:

“Hemos ajustado nuestro pronóstico de tasa de política de Banxico para incorporar ahora dos aumentos más de 25 pb para fin de año, llevando la tasa de política hasta 4.75% de cara al 2022”.

“En términos de la moneda, ya habíamos señalado un giro en las presiones de precios a la luz de la confluencia de una trifecta de señales de reversión en 20.39 con un objetivo de 20.12. El movimiento a través de ese nivel provocó una expectativa renovada de un movimiento hasta 19.80 en el transcurso de las próximas dos semanas, pero la decisión sorpresiva de la tasa aceleró ese movimiento a 19.80 de dos semanas a dos minutos".

“Hemos reducido nuestro pronóstico de un mes de 20.5 a 20.0, pero como sabrán los lectores habituales, hemos destacado durante mucho tiempo un rango de negociación más amplio de 19.5 a 21.0 y un rango más ajustado de 19.8 a 20.5. Todavía esperamos que se mantenga el rango más amplio, pero hemos cambiado nuestro pronóstico de rango de negociación más ajustado a 19.5-20.25 ".

Los analistas de Wells Fargo esperan una apreciación moderada del dólar neozelandés frente al dólar a lo largo del tiempo. Advierten que los acontecimientos recientes apuntan a un posible escenario alcista, que podría enviar al NZD/USD a 0.80 con el tiempo.

Declaraciones destacadas:

“Esperamos que la moneda de Nueva Zelanda se aprecie frente al dólar estadounidense a mediano plazo. Después de una economía de ida y vuelta durante la segunda mitad del año pasado, la economía nacional se ha disparado desde principios de 2021, incluso cuando la frontera del país permanece cerrada en gran medida a los viajes internacionales. En este contexto, el banco central se ha vuelto agresivo en general, y ahora anticipamos una subida de tipos inicial durante el primer semestre de 2022. Dado el crecimiento favorable y los fundamentos de la política monetaria, las perspectivas a medio plazo para la moneda de Nueva Zelanda son favorables, incluso con un poco de inestabilidad. mercados dados indicios agresivos de la Reserva Federal".

“Si bien ahora esperamos una subida de tipos inicial del RBNZ en el segundo trimestre de 2022, es posible que se produzca un aumento de tipos incluso antes de eso, lo que también apoyaría a la moneda neozelandesa. En este escenario de fuerte crecimiento/aumento de las tasas de interés, el dólar neozelandés podría ganar cerca de 0.8000$ en el mediano plazo ".

“Los mercados financieros se han visto perturbados a raíz de las insinuaciones agresivas de la Reserva Federal. Si ese período de inestabilidad del mercado dura más de lo esperado, eso probablemente afectaría al dólar neozelandés. Los mercados inestables también podrían ver una caída más significativa de los precios de las materias primas, lo que sería negativo para la moneda neozelandesa. Un riesgo a la baja para las perspectivas de crecimiento es el cierre continuo y prolongado de las fronteras de Nueva Zelanda, que está afectando muy duramente al sector turístico clave y podría frenar al dólar neozelandés. En caso de que ocurran estos riesgos, es posible que el dólar neozelandés no gane mucho más de 0.7200$ con el tiempo ".

La rupia indonesia probablemente se apreciará gradualmente frente al dólar estadounidense durante los próximos trimestres, según analistas de Wells Fargo. Ellos pronostican el USD/IDR en 14400 durante el segundo trimestre, en 14300 en el tercer trimestre y en 14100 para el primer trimestre del próximo año.

Declaraciones destacadas

“Aún pronosticamos una moneda más fuerte con el tiempo; sin embargo, los riesgos en torno a nuestro pronóstico se inclinan hacia una rupia más débil. La rupia es particularmente vulnerable a una política monetaria más estricta de la Fed, ya que una gran parte de la carga de la deuda del gobierno está denominada en dólares estadounidenses y los inversores extranjeros tienen una cantidad considerable de deuda soberana. Dado el “diagrama de puntos” más agresivo de la Fed, un ajuste anterior de la Fed podría resultar en una fuerte depreciación de la rupia”.

“Los casos confirmados de COVID en Indonesia están aumentando una vez más. Recientemente, Indonesia experimentó la mayor cantidad de casos diarios registrados, lo que debería complicar y extender el cronograma de recuperación local. Hasta ese momento, los indicadores de actividad permanecen reprimidos, mientras que los datos del PIB del primer trimestre mejoraron, pero decepcionaron las expectativas del consenso".

“En un tono más positivo, el banco de indonesia recientemente mantuvo estables las tasas a pesar de tener potencialmente espacio para recortar las tasas de interés si así lo desea. Además, el banco central sigue sugiriendo que la moneda está infravalorada y está comprometido a mantener una rupia estable en el futuro. La intervención del banco central debería ayudar a respaldar la moneda en el corto y mediano plazo, mientras que también creemos que es poco probable que el banco central reduzca las tasas de interés en un esfuerzo por proteger el valor de la moneda".

El presidente de la Reserva Federal de Boston, Eric Rosengren, dijo el viernes que tienen que pensar en algunos de los efectos secundarios de una estrategia de tasas de interés bajas durante mucho tiempo, según informó Reuters.

"Es posible que la política monetaria no pueda ser acomodaticia durante tanto tiempo si no se abordan los riesgos de estabilidad financiera", argumentó Rosengren. "Me preocupa que si no tenemos cuidado, podemos crear una situación en la que no volvamos al pleno empleo porque tenemos otra recesión".

Reacción del mercado

Estos comentarios fueron ignorados en gran medida por los participantes del mercado y el índice del dólar estadounidense se mantuvo plano por última vez en el día en 91.82.

En una vista previa de las publicaciones de datos clave de la próxima semana de los EE.UU., "Las nóminas no agrícolas probablemente volvieron a aumentar en junio, con un ritmo superior a los + 559.000 de mayo", dijeron los analistas de TD Securities.

Declaraciones destacadas 

"Los datos de Homebase sugieren cierta aceleración en el sector privado, mientras que las nóminas gubernamentales probablemente se beneficiaron de menos despidos al final del año escolar de lo habitual. Nuestro pronóstico implica una disminución neta aún considerable de 6.8 millones en las nóminas desde el nivel anterior al COVID-19."

"Revisaremos nuestro pronóstico ISM para junio después de que se publiquen más encuestas regionales, pero los datos mixtos publicados hasta ahora sugieren pocos cambios en relación con mayo. En 61.2, la lectura de mayo fue consistente con un fuerte crecimiento, aunque el índice llegó a 64.7 en marzo. Los impulsos al crecimiento de la manufactura a partir de la "reapertura" y el estímulo fiscal probablemente han alcanzado su punto máximo ".

Se espera que la economía de EE.UU. crezca un 3.4% y un 4.1% en el segundo y tercer trimestre de 2021, respectivamente, según mostró el viernes el último Informe Nowcasting del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.

"Las noticias de la publicación de datos de esta semana disminuyeron el pronóstico inmediato para 2021: segundo trimestre en 0.3% y disminuyeron el pronóstico inmediato para 2021: tercer trimestre en 0.3%", explicó la Fed de Nueva York en su publicación. "Las sorpresas negativas de los envíos de bienes duraderos de los fabricantes y los datos de consumo personal explicaron la mayor parte de la disminución en ambos trimestres".

Reacción del mercado

Este informe no parece tener un impacto notable en el índice del dólar estadounidense, que se vio por última vez perdiendo un 0.08% en el día en 91.75.

Se espera que el producto interno bruto (PIB) real en los Estados Unidos crezca un 8.3%, por debajo del 9.7% del 24 de junio, en el segundo trimestre de 2021, mostró el viernes el último informe GDPNow del Banco de la Reserva Federal de Atlanta.

Después de las publicaciones de esta mañana de la Oficina de Análisis Económico, el pronóstico inmediato del crecimiento de la inversión interna privada bruta real del segundo trimestre disminuyó del 13.1% al 6.8% ", explicó la Fed de Atlanta en su publicación.

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense no mostró ninguna reacción a este informe y se vio por última vez plano en el día en 91.79.

• Los rendimientos estadounidenses repuntan cerca del final de la semana dando cierto impulso al dólar.
• El rebote del EUR/USD se limita en 1.1970, pierde impulso.

El EUR/USD retrocedió bruscamente durante la sesión estadounidense después de alcanzar máximos semanales en 1.1976. La subida de los rendimientos de Estados Unidos motivó al dólar y el par retrocedió a 1.1936.

Los rendimientos a 10 años de EE.UU. sube por encima del 1.50%

Durante la última hora, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años superó el 1.50% y saltó al 1.539%. Este movimiento impulsó al dólar en todos los ámbitos. El DXY está lejos de mínimos, regresando por encima de 91.70.

A pesar del retroceso, el EUR/USD sigue subiendo el viernes (siempre que se mantenga por encima de 1.1925), y obtuvo ganancias semanales de cerca de cien pips, la mayor ganancia desde mayo. Aún así, cotiza significativamente por debajo del nivel que tenía hace diez días.

Próxima semana: un ajetreado calendario estadounidense

Los analistas de ING señalan que la próxima semana será muy importante para los datos de EE.UU., dado que la Reserva Federal ha indicado que ahora está mucho más abierta a la idea de reducir sus medidas de estímulo político. “Con las presiones inflacionarias que parecen permanecer elevadas durante más tiempo de lo que los políticos pensaron inicialmente y la economía continúa en auge, la principal decepción es que la recuperación del empleo es más lenta de lo esperado. Esto hará que el informe laboral de junio de EE.UU. sea el enfoque clave para los mercados la próxima semana".

Otro informe que se publicará la próxima semana incluye el ISM y la confianza del consumidor. “Ambos deberían mantenerse en niveles firmes y el primero nuevamente resaltando las tensiones de la cadena de suministro que están elevando los costos y aumentando las posibilidades de que la inflación se mantenga alta por más tiempo”, agregaron los analistas de ING.

Niveles técnicos

• La libra sigue siendo débil en todos los ámbitos tras la moderada sujeción del Banco de Inglaterra.
• GBP/USD subió durante la semana, todavía por debajo del 20-WMA.

El GBP/USD recortó las pérdidas durante la sesión estadounidense del viernes, impulsado por una caída del dólar estadounidense en todos los ámbitos. La libra volvió a subir por encima de 1.3900 y alcanzó el nivel 1.3930. Continúa moviéndose de manera lateral, siendo la libra la más débil entre el espacio G10.

Los datos de EE.UU. no son positivos para el dólar

Los datos económicos de EE.UU. no ayudaron al dólar. El informe de ingresos y gastos no mostró grandes sorpresas. El PCE subyacente aumentó al 3.4%, el nivel más alto desde 1991, como se esperaba. Más tarde, el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan decepcionó las expectativas en 85.5 en junio.

El DXY está perdiendo un 0.15%, cotizando a 91.65, después de encontrar soporte por encima de 91.50. La debilidad observada anteriormente en el dólar estadounidense está disminuyendo cerca del final de la semana.

Libra: Entre los peores desempeños

El tono del Banco de Inglaterra el jueves, cuando, como era de esperar, no introdujo cambios de política, estuvo en el lado moderado y debilitó la libra. "A pesar de la moderación, la franja de futuros de la libra esterlina corta todavía sugiere algunas probabilidades de la primera subida en el cuarto trimestre de 2021, aumentando significativamente en el primer trimestre y con un precio para el segundo trimestre de 2022", dijo el analista de Brown Brothers Harriman.

El GBP/USD está a punto de terminar la semana en alza, recuperando una fracción de las pérdidas de la semana anterior. Alcanzó un máximo cerca de 1.4000 el miércoles antes de comenzar a moverse a la baja. Hasta ahora, el área alrededor de 1.3890 limitó la última caída. En el gráfico semanal, la libra no ha podido recuperar la SMA de 20 que se ubica en 1.3930. El sesgo en el muy corto plazo apunta a la baja mientras está por debajo de 1.3930/35.

Niveles técnicos

• El USD/CAD cotiza a la baja en el horario comercial estadounidense.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio negativo después de los datos estadounidenses.
• El modesto aumento de los precios del petróleo crudo proporciona un impulso al CAD.

Luego de una fase de consolidación por encima de 1.2300 durante el horario de negociación europeo, el par USD/CAD perdió su tracción y cayó a un nuevo mínimo diario de 1.2270. Al momento de escribir, el par subió un 0.33% en el día a 1.2284.

DXY busca romper una racha ganadora de cuatro semanas

La debilidad generalizada del USD antes del fin de semana parece estar provocando que el par extienda su caída en la sesión estadounidense.

Los datos publicados por la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. mostraron el viernes que el Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal subyacente (PCE) anual subió a 3.4% en mayo desde 3.1% en abril. Aunque esta cifra estuvo en línea con las expectativas del mercado, el dólar luchó por atraer inversores. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense (DXY) bajó un 0.16% en el día a 91.66. Semanalmente, el DXY perdió un 0.7%.

Mientras tanto, el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan mejoró modestamente a 85.5 (final) en junio desde 82.9, pero no ayudó al dólar a encontrar demanda.

Por otro lado, el barril de West Texas Intermediate (WTI) subió 0.5+ en el día a 73.70$, lo que permite que el dólar canadiense sensible a las materias primas supere a su contraparte estadounidense. Más adelante en el día, los datos semanales del recuento de plataformas petrolíferas de EE.UU. de Banker Hughes se analizarán para obtener un nuevo impulso.

Niveles técnicos 

La economía estadounidense está al comienzo de una recuperación muy fuerte, dijo el viernes el presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"Todavía estamos en un agujero profundo".

"Esperamos ver que algunas de las lecturas de inflación muy altas vuelvan a la normalidad".

"Creo que regresarán millones de estadounidenses al margen del mercado laboral".

"El empleo máximo como mínimo significa volver al nivel de empleo anterior a COVID".

Reacción del mercado

Estos comentarios fueron ignorados en gran medida por los participantes del mercado y se vio por última vez que el índice del dólar estadounidense perdió un 0.23% en el día a 91.60.

• El índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan subió en mayo.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene profundamente en territorio negativo cerca de 91.50.

El Índice de Sentimiento del Consumidor en los EE.UU. mejoró modestamente a 85.5 (final) en junio desde 82.9 en mayo, según mostraron el viernes las últimas Encuestas de Consumidores de la Universidad de Michigan. Esta lectura fue más débil que la estimación anterior y la expectativa del mercado de 86.4.

Más detalles de la publicación revelaron que el Índice de Condiciones Económicas Actuales bajó a 88.6 desde 89.4 y el Índice de Expectativas del Consumidor subió a 83.5 desde 78.8.

Reacción del mercado

Este informe no parece tener un impacto significativo en el desempeño del dólar frente a sus rivales. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense bajó un 0.28% en el día a 91.55.

• DXY pierde estabilidad y se acerca a 91.50.
• El índice PCE subyacente de EE.UU. no sorprendió a los inversores en mayo.
• La confianza del consumidor de junio final llegó a 85.5.

El dólar descendió hasta la zona de 91.50 cuando es rastreado por el índice del dólar estadounidense (DXY) al final de la semana.

Índice del dólar estadounidense ofrecido por los resultados del PCE

El índice retrocede a nuevos mínimos de 2 días después de que las cifras de inflación de mayo de EE.UU. medidas por el PCE no brindaran soporte adicional a la narrativa de la alta inflación. De hecho, el PCE subyacente subió un 0.5% intermensual y un 3.4% respecto al año anterior, lo que hizo que se enfriara la expectativa de una lectura más alta.

Otros datos indicaron que el gasto personal se estabilizó mensualmente también en mayo y los ingresos personales se contrajeron un 2.0%.

Además, el índice de la universidad de michigan mostró el sentimiento del consumidor final de junio en 85.5 (de 82.9 preliminar), mientras que las expectativas de inflación a 5 años en 2.8% (de 3% anterior).

Mientras tanto, los rendimientos del bono estadounidense a 10 años permanecen alrededor del área del 1.50%, mientras que DXY busca recuperarse desde 91.50, donde también se encuentra la SMA crítico de 200 días.

Qué buscar alrededor de USD

El dólar permanece bajo un nivel de presión bajista en lo que va de la semana debido a la mejora del estado de ánimo en el espacio asociado al riesgo y los rendimientos lateralizados de Estados Unidos. La probabilidad de que el rumor sobre la reducción se produjera antes de lo esperado y la visión de tasas más altas en 2023 (o antes) impulsaron el fuerte rebote en el dólar después del evento del FOMC a niveles vistos por última vez a medio de abril e introdujeron cierta incertidumbre en el debate en torno a la extensión de la inflación “transitoria”. El fuerte alza del DXY también fue respaldado por la subida de los rendimientos en el extremo más corto de la curva, mientras que los rendimientos del bono clave a 10 años siguen orbitando alrededor del 1.50%. Mientras tanto, un mayor progreso en la reapertura de la economía, el lanzamiento de la vacuna y los resultados de los fundamentos clave siguen siendo clave para la acción/sentimiento del precio del dólar en el horizonte a corto plazo.

Niveles técnicos 

Ahora, el índice está perdiendo un 0.27% en 91.56 y enfrenta el siguiente soporte en 91.51 (mínimo semanal del 23 de junio) seguido de 91.12 (SMA de 100 días) y finalmente 89.53 (mínimo mensual del 25 de mayo). Por otro lado, una ruptura de 92.40 (máximo mensual del 18 de junio) abriría la puerta a 92.46 (nivel de Fibonacci del 23.6% de la caída de 2020-2021) y finalmente a 93.43 (máximo del 21 de marzo de 2021).

• Los principales índices de Wall Street cotizan cerca del nivel de cierre del jueves.
• El índice de consumo discrecional gana casi un 1% después de la campana de apertura.
• Los datos del índice de precios PCE de mayo no ofrecieron grandes sorpresas.

Los principales índices bursátiles de EE.UU. comenzaron el último día de negociación de la semana cerca de los niveles de cierre del jueves, mientras los inversores evalúan los últimos datos publicados en EE.UU. Al momento de escribir, el S&P 500 bajó un 0.05% en el día a 4.264, el Dow Jones Industrial Average subió un 0.15% a 34.247 y el Nasdaq Composite ganó un 0.1% a 14.380.

La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó el viernes que el índice de precios del gasto de consumo personal básico (PCE) aumentó a 3.4% anual en mayo como se esperaba. Además, los detalles subyacentes de la publicación revelaron que los gastos personales se mantuvieron sin cambios mensualmente, mientras que los ingresos personales disminuyeron en un 2%.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, el índice de consumo discrecional subió un 0,9% después de la campana de apertura. Por otro lado, el Índice Inmobiliario se mantiene en territorio negativo.

Gráfico S&P 500 (diario)

• XAU/USD intenta extender el avance ante debilidad del dólar.
• Oro se aferra a ganancias semanales, pero muy lejos de donde estaba nueve días atrás.

Tras los datos de ingreso y gasto personal, el dólar se debilitó en el mercado e impulsó al oro, que trepó hasta 1790$, alcanzando el nivel más alto en dos días. El preciado metal no pudo superar esa barrera y retrocedió. En el arranque de la sesión americana está operando en 1786$, en terreno positivo para el día y la semana.

Los datos de EE.UU. no generaron gran sorpresa pero no ayudaron al dólar, que marcó nuevos mínimos y mantuvo la debilidad. Esto favoreció a los metales, particularmente al oro. El mercado de bonos se mantuvo sin cambios relevantes, con la tasa a 10 años por debajo de 1.50%.

En la semana, el oro va camino a terminar en positivo mostraron una recuperación tras el desplome a 1760$. Aun así, está muy lejos de los niveles sobre 1850$, que tenía nueve días atrás.

Técnicamente, el XAU/USD enfrenta una resistencia inicial en 1790$. De afirmarse por encima, el metal quedaría posicionado para ir por 1800$ y mantener la recuperación intacta. En caso de caer por debajo de 1780$ el panorama de corto plazo se debilitaría, mientras que el quiebre de 1770$ dejaría expuesto el mínimo reciente.

Niveles técnicos

• El AUD/USD subió a su nivel más alto en más de una semana el viernes.
• El índice del dólar estadounidense se inclina a la baja hacia 91.50 en los inicios de la sesión estadounidense.
• El índice de precios anual básico de PCE en EE.UU. aumentó a 3.4% en mayo.

El par AUD/USD recuperó su tracción en los inicios de la sesión estadounidense del viernes y alcanzó su nivel más alto en ocho días en 0.7614. Al momento de escribir, el par cotiza en 0.7610, aumentando un 0.4% en el día.

DXY gira hacia el sur después de los datos de EE.UU.

La renovada presión de venta que rodea al dólar parece estar permitiendo que el AUD/USD coja un impulso alcista antes del fin de semana. Los datos mensuales publicados por la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. mostraron el viernes que el índice de precios del gasto de consumo personal básico (PCE) aumentó a 3.4% anual en mayo. Esta lectura estuvo en línea con la estimación de los analistas y alivió las preocupaciones sobre las perspectivas de inflación, lo que provocó una venta masiva del USD.

Por el momento, el índice del dólar estadounidense (DXY) ha bajado un 0.23% en el día a 91.60. Otros datos de los EE.UU. revelaron que los gastos personales se mantuvieron sin cambios en mayo, mientras que los ingresos personales se contrajeron un 2% sobre una base mensual.

Más adelante en la sesión, se examinará el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan para junio para obtener un nuevo impulso.

Mientras tanto, los futuros de las acciones estadounidenses se aferran a modestas ganancias diarias, lo que sugiere que los principales índices de Wall Street podrían abrir modestamente al alza.

Niveles técnicos

• El USD/JPY estuvo bajo presión bajista en la primera sesión americana.
• La inflación subyacente PCE en EE.UU. aumentó a 3.4% (anual) en mayo como se esperaba.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio negativo por debajo de 91.70.

Después de pasar la primera mitad del día en un rango relativamente ajustado por debajo de 111.00, el par USD/JPY perdió su tracción en los inicios de la sesión estadounidense y cayó a un nuevo mínimo diario de 110.50. Al momento de escribir, el par bajó un 0.25% en el día a 110.58.

Los temores a la inflación disminuyen después de los datos del índice de precios PCE

Los datos publicados por la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. revelaron el viernes que el Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal Básico (PCE), el indicador de inflación preferido de la Fed, subió a 3.4% anual en mayo desde 3.1%. Aunque esta lectura estuvo en línea con el consenso del mercado, el USD perdió interés. Como reflejo de la renovada debilidad del USD, el índice del dólar estadounidense bajó un 0.16% en el día a 91.67.

Mientras tanto, otros datos de EE.UU. mostraron que los ingresos personales se contrajeron un 2% en mayo y los gastos personales se mantuvieron sin cambios mensualmente.

Más adelante en la sesión, la Universidad de Michigan publicará su estimación final del Índice de sentimiento del consumidor de junio.

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street siguen en camino de abrir modestamente al alza después del informe de inflación, lo que sugiere que el dólar podría tener dificultades para ganar fuerza en la segunda mitad del día.

Niveles técnicos

Según el analista técnico senior de Commerzbank, Axel Rudolph,  el par USD/CHF ahora podría pasar a una fase de consolidación.

Declaraciones clave: 

"El USD/CHF todavía tiene el retroceso de Fibonacci del 61.8% en 0.9264 y el máximo del 12 de marzo en 0.9325 en la mira. Más arriba el máximo de principios de marzo se puede ver en 0.9375 y el pico de abril en 0.9472."

"Las posibles caídas por debajo del mínimo de esta semana de 0.9154 deberían encontrar apoyo entre los promedios móviles de 55 y 200 días en 0.9075/72 y en los máximos de finales de mayo y principios de junio, así como el máximo de principios de febrero en 0.9054/46."

• El dólar prolonga la debilidad tras el reporte de ingreso y gasto personal.
• EUR/USD se aferra a ganancias semanales, recuperando parte del terreno perdido en al anterior.

El EUR/USD subió hasta 1.1965 tras conocerse el reporte de ingreso y gasto personal de EE.UU. de mayo. Los datos no generaron mayor sorpresa pero sirvieron para darle un nuevo empujón a la baja al billete verde a lo largo del mercado.

Los datos mostraron que el índice subyacente del gasto en consumo personal subió hasta 3.4%, el nivel más alto desde 1991. El dato sin embargo no generó sorpresa ya que se esperaba dicho incremento. Más adelante el viernes será el turno del reporte final de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan. Además se esperan varios discursos de presidentes de bancos regionales de la Reserva Federal.

El billete verde está perdiendo terreno en todos los frentes, pese a la estabilidad en el mercado de bonos, y ante una suba en los mercados de renta variable. Así sigue borrando parte de las fuertes ganancias que había obtenido en la semana anterior.

El DXY pierde 0.25% y opera en 90.60, retomando las bajas, tras unos sesiones de pause. El índice parece dirigirse a probar la zona del mínimo semanal en 90.50.

EUR/USD con la mira en los máximos semanas

El EUR/USD de extender la suba se enfrentará con 1.1970, en donde está el máximo de la semana. En caso de quebrar, la próxima barrera fuerte se puede ver en torno a 1.1995/1.2005. Una confirmación sobre esta última zona dejaría fortalecido al euro.

La zona de 1.1945 es ahora el primer posible soporte. Por debajo aparece uno más relevante en 1.1920, que de ser quebrado, dejaría el camino listo para 1.1880.

En el gráfico de semana, el EUR/USD muestra una recuperación tras el deslome anterior. Es una buena señal para el euro, pero aún es pronto para saber si es una corrección alcista antes de más bajas, o el comienzo de un rally.

Niveles técnicos

• El EUR/USD se suma a las ganancias recientes y supera los 1.1950.
• Más arriba se encuentra la SMA de 200 días y 1.2000.

El alza semanal del EUR/USD enfrenta un duro obstáculo en la zona de 1.1970/80. En esta zona convergen picos recientes y un nivel de Fibonacci (del rally noviembre-enero).

Si la recuperación cobra más fuerza, entonces hay espacio para que el spot desafíe la media móvil simple (SMA) de 200 días, hoy en 1.1994 antes del obstáculo psicológico de 1.2000.

La perspectiva para el EUR/USD debería cambiar a negativa en un quiebre por debajo de la SMA clave de 200 días. Se espera que las próximas semanas sean cruciales con respecto a este tema.

Gráfico diario



Niveles técnicos

El reporte de ingreso y gasto personal mostró cifras mixtas y generó una extensión de la caída del dólar. El dato clave del índice de precios subyacente del gasto en consumo personal trepó a 3.4% (anual) el nivel más elevado desde 1991. Esta cifra estuvo en línea con las expectativas.

El ingreso personal en mayó cayó 2%, lo que resultó mejor que el consenso del mercado que era por una lectura de -2.5%. En abril se desplomaron 13.1%.

En lo que respecto al gasto personal, este se mantuvo sin cambios en mayo en contra de la expectativa de una suba de 0.3%. El número de abril se revisó al alza desde 0.5% a 0.9%.

Más adelante el viernes se publicará el reporte de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan.

• NZD/USD cerró los primeros cuatro días de la semana en territorio positivo.
• El superávit comercial de Nueva Zelanda siguió ampliándose en mayo.

El par NZD/USD cerró en territorio positivo durante cuatro días seguidos y continuó subiendo hacia 0.7100 el viernes. El par perdió su impulso y se vio por última vez registrando pequeñas ganancias diarias en 0.7070.

Horas antes, los datos de Nueva Zelanda revelaron que el superávit comercial en mayo se amplió a NZD469 millones desde NZD414 millones en mayo. Sin embargo, esta lectura no provocó una reacción notable en el mercado.

DXY se mantiene por debajo de 92.00 el viernes

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense (DXY) continúa fluctuando en un rango relativamente ajustado por debajo de 92.00, lo que ayuda al NZD/USD a aferrarse a las ganancias de recuperación de esta semana. Más adelante en la sesión, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. publicará los datos del índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) de mayo. Los inversores esperan que el índice básico de precios de PCE aumente al 3.4% anual desde el 3.1% de abril. Una lectura más fuerte de lo esperado podría ayudar al USD a cobrar fuerza antes del fin de semana y limitar el alza del NZD/USD.

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street siguen en camino de abrir modestamente al alza tras el repunte del jueves. En caso de que los flujos de riesgo dominen los mercados financieros en la segunda mitad del día, el dólar podría tener dificultades para atraer inversores.

Niveles técnicos 

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Pablo Hernández de Cos, anunció el viernes que comunicará su decisión sobre los dividendos bancarios en julio o septiembre, según informó Reuters.

"Ahora la situación macroeconómica ha cambiado y los argumentos que justificarían extender o mantener la recomendación están desapareciendo progresivamente", explicó De Cos.

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen estar teniendo un impacto significativo en el sentimiento del mercado. Al momento de escribir, el índice EuroStoxx 50 baja un 0.15% en la jornada a 4.115.

• El DXY extiende la consolidación por debajo de 92.00.
• El promedio móvil de 200 días cerca de 91.50 emerge como un soporte clave.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) se mueve dentro de un patrón de rango, cerca del extremo inferior del canal semanal, siempre debajo de 92.00.

Si el impulso de venta cobra ritmo, entonces no se debe descartar otra visita a la media móvil simple crítica de 200 días, hoy en 91.48.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, una ruptura sostenible de la media móvil simple de 200 días debería cambiar las perspectiva del DXY a alcistas. 

DXY gráfico de día

• La acción semanal del precio de EUR/JPY se encuentra con resistencia cerca de 132.70.
• Se espera que más subas lleven a una prueba a 133.00 antes de los máximos del presente año.

El EUR/JPY pasó a una fase de consolidación, y las subas siguen siendo contenidas por la media móvil simple de 20 días alrededor de 132.70/80.

La recuperación parece estancada, sin embargo, y el cruce necesita despejar esta área de resistencia idealmente en el corto plazo para permitir más subas. Contra esto, el siguiente obstáculo llega en la zona de 133.00 por delante de los máximos de 2021 en 134.12 (registrado el 1 de junio).

El RSI de día  navega cerca del nivel 50, soportando el panorama de más recorridos laterales en el corto plazo.

En el panorama más amplio, mientras el cruce siga por encima de la media móvil simple de 200 días en 127.76, las perspectivas deberían seguir siendo constructivas.

EUR/JPY gráfico de día

La subida del par GBP/USD todavía parece limitada por la región 1.3977/1.4018, sugiere el analista técnico senior de FICC de Commerzbank, Axel Rudolph.

Comentarios destacados

• El USD/CAD tiene dificultades para lograr un impulso alcista tras el modesto repunte del jueves.
• El índice dólar estadounidense DXY sigue fluctuando por debajo de 92.00 el viernes.
• Los inversores esperan los datos de inflación del PCE de EE.UU. para mayo.

El par USD/CAD logró registrar modestas ganancias de recuperación el jueves y se mantuvo relativamente tranquilo durante la sesión asiática el viernes. Sin embargo, el par ha empezado a moverse a la baja antes de la sesión americana, cotizando alrededor de 1.2309 y perdiendo un -0.11% en el día.

El foco está en los datos de inflación de EE.UU.

Tras los datos macroeconómicos mixtos de Estados Unidos del jueves, las observaciones de los responsables políticos del FOMC sobre las perspectivas de política monetaria ayudaron al USD a mantenerse resistente frente a sus rivales. El presidente de la Fed de Dallas, Robert Kaplan, señaló que existe un riesgo al alza para su pronóstico de una inflación del 3.4% este año y el presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, argumentó que las autoridades deben tener en cuenta los nuevos riesgos de inflación en los próximos meses.

El índice dólar estadounidense DXY, que cerró la jornada anterior en 91.81 puntos, registra actualmente pequeñas pérdidas en 91.75, lo que permite al USD/CAD permanecer en terreno negativo.

Más tarde en la sesión, la Oficina de Análisis Económico de Estados Unidos publicará el índice de precios de los gastos de consumo personal PCE subyacente, el indicador preferido de inflación de la Fed, para mayo.

No habrá ninguna publicación de datos de alto nivel en el calendario económico canadiense.

Minetras tanto, el barril de West Texas Intermediate WTI cotiza con pequeñas pérdidas diarias en torno a los 73.00$, lo que limita las ganancias del CAD, divisa relacionada con los precios de las materias primas.

USD/CAD niveles técnicos

La agencia calificadora S&P Global Ratings confirmó las calificaciones de China en A+/A-1 con una perspectiva estable, en su último informe de revisión crediticia sobre la economía el viernes. En el reporte indicó que  es probable que China mantenga un crecimiento económico por encima de la media en relación con otras economías de ingresos medios en los próximos años.

Estiman que China mantendrá un sólido crecimiento del PIB y mejorará sus resultados fiscales en los próximos tres o cuatro años. El crecimiento real del PIB llegaría a 8.3% este año, antes de moderarse a alrededor del 5% entre 2022 y 2024. Ven a la política monetaria como creíble y eficaz, reflejado en el historial de baja inflación del país.

En S&P Global Ratings ven que los controles fronterizos del gigante asiático, los testeos rápidos en masa y las fuertes medidas de restricciones ayudaron a mantener localizadas las olas de COVID-19.

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), dijo el viernes a los líderes de la Unión Europea que la economía de la Eurozona se está recuperando y que se espera que vuelva a niveles previos a la pandemia en el segundo trimestre de 2022, informó Reuters citando a un funcionario con conocimiento del tema. 

"Se necesitará un apoyo continuo de la política fiscal y monetaria para evitar que la pandemia deje cicatrices", señaló Lagarde y dijo además que es probable que la inflación suba aún más en otoño por factores temporales. Reiteró que las presiones subyacentes sobre los precios siguen siendo moderadas.

• Peso mexicano extiende el rally semanal con un nuevo disparador: la inesperada suba de tasas en México.
• USD/MXN cae más del 4% en la semana, podría tener el cierre más bajo desde marzo de 2020.

El USD/MXN se desplomó hasta 19.71, el nivel más bajo en casi dos semanas luego de la decisión del Banco de México de subir la tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos. Luego hubo un rebote hacia 19.90 y el viernes el cruce cae nuevamente y opera en 19.80, antes de datos de EE.UU.

La decisión del banco central mexicano no se esperaba. Si bien el foco estaba puesto en cuán fuerte iba a ser el mensaje por el lado del ajuste, la mayoría de analistas aún estimaba que era muy pronto. La suba en la inflación en México terminó de volcar posiciones para una suba, la primera en años.

El peso mexicano ya venía con un desempeño destacable en la semana en el mercado y lo de Banxico fue otro impulso más, que le sirvió para extender la suba en todos los frentes. A eso se le suma la debilidad del dólar y la suba en los mercados de renta variable. El viernes habrá un reporte económico relevante en EE.UU.: ingreso y gasto personal, que incluye el índice de precios subyacente del gasto en consumo personal. Este último es un índice de inflación seguido por la Fed.

La zona de 19.50 vuelve a escena

El USD/MXN va camino a tener una de las peores semanas en varios trimestres. Esta borrando todo el salto de la semana pasada, cuando parecía que era una cuestión de tiempo cuando llegaba a 21.00. Ahora el USD/MXN está operando apenas por debajo de la media de 200 semanas.

El soporte clave ahora es 19.75, ya que de darse una confirmación por debajo, el peso mexicano podría ganar más terreno y volver a poner 19.50/55 en el radar. Al alza, desde el nivel actual hasta 20.20, hay varias resistencias. Recién sobre dicho nivel, el dólar podría ganar sustento para un movimiento alcista más fuerte.

Niveles técnicos

• El oro sigue en sentido lateral, sin poder sobre 1790$, con soporte sobre 1770$.
• Estabilidad en el mercado de bonos, favorece clima de consolidación.

El oro no consigue recuperarse en forma significativa, al no poder mantenerse sobre 1790$. La cotización retrocedió en horas de la sesión asiática hasta 1773$ y luego rebotó. Recientemente trepó hasta 1785$, marcando el máximo del día.

El XAU/USD sigue en modo de consolidación alrededor de 1780$, convalidando gran parte de la caída de la semana pasada. Los soportes fuertes se ven en 1770$ y luego 1760$. Mientras que al alza, 1790$ protege a 1805$. Una confirmación sobre este último habilitaría más subas.

La estabilidad en el oro se da pese a cierta debilidad que está mostrando el dólar ya la suba en las bolsas. En el mercado de bonos, los rendimientos están en sentido lateral, sin grandes variaciones. Esto marca que el preciado metal, aún se muestra sin fuerza para una recuperación.

El viernes en EE.UU. se publicará el reporte de ingreso y gasto personal, que además incluirá importantes datos sobre inflación. Este informe puede llegar a tener un impacto sobre los mercados. Por otro lado, se destaca que hablarán varios funcionarios de la Reserva Federal, incluyendo a Neel Kashkari, Loretta Mester, Eric Rosengren y John Williams.

Niveles técnicos

Axel Rudolph, analista técnico senior de FICC en Commerzbank, apunta que el EUR/USD se sigue moviendo en sentido lateral, en modo de consolidación y que luego podría caer hacia 1.1836/24.

Declaraciones clave: 

"Por ahora, el EUR/USD bajó hasta 1.1847, cerca del mínimo de principios de marzo y del retroceso de Fibonacci del 78.6% en 1.1836/24, que pronto podría alcanzarse una vez que la consolidación a corto plazo por encima de esta área haya corrido su curso."

"Más abajo, está el mínimo del 5 de abril en 1.1738 y el mínimo de marzo que se puede ver en 1.1704."

"La resistencia menor se puede ver a lo largo de la media móvil de 200 días en 1.1998 y también en el mínimo de mediados de mayo en 1.2052 y la media móvil de 55 días en 1.2087."

• El AUD/USD vuelve a probar el soporte crítico a corto plazo en 0.7586.
• Los compradores se mantienen esperanzados en medio de un posible cruce dorado en el gráfico de 1 hora.
• El RSI sigue siendo alcista, lo que permite espacio para subidas adicionales.

El par AUD/USD está devolviendo las ganancias inicales durante la sesión europea del viernes, después de no haber encontrado aceptación por encima del nivel de 0.7600.

Los alcistas del AUD se están tomando un respiro después de cuatro días consecutivos de ganancias, buscando encontrar cierto apoyo en el soporte crítico a corto plazo en 0.7586, donde se encuentra la media móvil de 21 horas.

Si el soporte anterior cede, una prueba de la confluencia de las SMA 50 y 200 horas en 0.7581 estará sobre la mesa.

Más abajo, el nivel psicológico de 0.7550 podría ofrecer algún apoyo a los compradores.

AUD/USD gráfico diario

Sin embargo, con el RSI todavía manteniéndose por encima de la línea media, el retroceso parece limitado.

Además, la SMA 50 está a punto de cruzar la SMA 200 desde abajo, lo que confirmará un cruce dorado en dicho marco temporal.

Estos indicadores mantienen a los alcistas del par esperanzados a corto plazo.

La aceptación por encima de 0.7600 abrirá puertas hacia los máximos del 17 de junio de 0.7646.

Sin embargo, la SMA de 21 días con pendiente bajista en 0.7618 podría poner a prueba el compromiso de los alcistas.

AUD/USD niveles adicionales

• La libra sigue bajo presión en el mercado tras reunión del Banco de Inglaterra.
• EUR/GBP rumbo al sexto cierre semanal consecutivo cerca de 0.8600

El EUR/GBP está subiendo por segundo día en forma consecutiva, y acaba de marcar máximos desde el lunes en 0.8594. El principal impulso sigue estando detrás de la debilidad de la libra, tras la reunión del Banco de Inglaterra (BoE).

El jueves el banco central mencionado mantuvo la tasa de interés y el programa de compras como se esperada. Solo un miembro, que deja el cargo, pidió por un recorte en el monto total. A su vez, el tono “dovish” propició una caída de la libra en todos los frentes.

Esa debilidad sigue impulsado al EUR/GBP, que ha borrado las pérdidas semanales, tras recuperarse luego de haber caído hacia 0.8530.

Probando niveles sobre la media de 20

La suba del EUR/GBP le mejoró el panorama al euro, que está de regreso sobre la media móvil de 20 días. Aunque en el gráfico semanal nada parece haber cambiado ya que la cotización sigue moviéndose alrededor de 0.8600. La de este semana va camino a ser la sexta consecutiva cerca de ese nivel, marcado el estado de consolidación del cruce.

En el corto plazo, una suba sobre 0.8605 le daría más fuerte al euro, que podría dirigirse a la próxima resistencia en 0.8630. Mientras que a la baja, el primer soporte asoma en 0.8570 y debajo de 0.8555.

Niveles técnicos

• El índice DXY retoma la caída y vuelve a visitar el área de 91.70.
• Los rendimientos del bono estadounidense a 10 años se mantienen cerca del 1.50%.
• El PCE y el sentimiento del consumidor destacan en el calendario económico estadounidense.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, deja atrás dos avances diarios consecutivos y se mueve a la defensiva en la zona de 91.70 el viernes.

Índice del dólar estadounidense DXY se centra en los datos

El índice DXY cotiza ahora en negativo e invierte dos días consecutivos con ganancias, siempre por debajo de la barrera clave de 92.00 y hasta ahora limitado alrededor de 91.50, donde se encuentra la SMA de 200 días.

Los rendimientos estables de los bonos de referencia estadounidense a 10 años colaboran con el estado de ánimo de consolidación actual en torno al dólar, mientras que los comentarios de los oradores de la Fed de alguna manera limitan los intentos alcistas ocasionales del USD.

El tono de ventas en el dólar sigue a la mejora en el apetito por el riesgo, que a su vez se ha visto reforzado por el reciente acuerdo entre demócratas y republicanos sobre un plan de infraestructura de 579.000 millones de dólares.

Más tarde, en el calendario económico estadounidense, el foco de atención se centrará en la publicación de las cifras de inflación medidas por el PCE, en la lectura final del sentimiento del consumidor para el mes actual y en los datos de ingresos/gastos personales.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índice DXY sigue bajo una ligera presión a la baja en lo que va de semana debido a la mejora del apetito por el riesgo y los rendimientos estables de Estados Unidos. La imagen de que las conversaciones sobre la disminución del estímulo podría comenzar antes de lo anticipado y las opiniones de tasas más altas para finales de 2023 alimentan el cambio hacia el dólar y la subida del índice DXY a niveles vistos por última vez a mediados de abril. Sin embargo, la visión aún sin cambios sobre una inflación "transitoria" más alta y, por lo tanto, la continuación de la postura pesimista por parte de la Reserva Federal tiene el potencial de moderar el impulso actual del dólar. Una ruptura sostenida por encima de la crítica SMA de 200 días debería cambiar las perspectivas del dólar a una más constructiva.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: PCE subyacente, sentimiento del consumidor final de junio (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El proyecto de ley de Biden para impulsar la infraestructura y las famílias por valor de casi 6 billones de dólares. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento?

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.07% en el día, cotizando en 91.73. El siguiente soporte se encuentra en 91.51 (mínimo del 23 de junio), seguido de 91.12 (SMA de 100 días) y 89.53 (mínimo del 25 de mayo). Por otro lado, una ruptura de 92.40 (máximo del 18 de junio), abriría la puerta a 92.46 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la caída de 2020-2021) y finalmente a 93.43 (máximo del 21 de marzo).

• GBP/USD sigue siendo presionado por un BOE pesimista y por las inquietudes sobre la variante Delta del covid.
• El cierre del jueves por debajo de la DMA de 100 mantiene a los vendedores esperanzados.
• La libra ignora la debilidad del dólar estadounidense antes de los datos de inflación del PCE.

GBP/USD está luchando por resistir por encima del nivel de 1.3900, ya que la sorpresa moderada del Banco de Inglaterra (BOE) sigue socavando el sentimiento alrededor de la libra.

Los persistentes movimientos lentos en el dólar estadounidense en medio de las señales mixtas de la Fed y los débiles datos económicos tampoco inspiran a los toros.

Además, los operadores de la libra tampoco aprovechan la mejora de la situación del Brexit, especialmente después de que el Secretario de Medio Ambiente del Reino Unido, George Eustice, dijera el jueves: "Creo que estamos recibiendo algunos indicios positivos y siempre es mejor si podemos llegar a un acuerdo con la Unión Europea sobre estas cosas".

Los mercados esperan ahora con interés los datos críticos de inflación del PCE estadounidense para nuevos indicios sobre el próximo movimiento de política de la Fed, que probablemente tendrá un impacto significativo en el billete verde, lo que a su vez, puede mover al GBP/USD.

GBP/USD Perspectiva técnica

Desde una perspectiva técnica a corto plazo, el cierre diario de la libra por debajo de la media móvil de 100 días (DMA) en 1.3951 ha abierto las puertas para la siguiente tendencia descendente hacia el soporte de línea de tendencia inclinada hacia arriba en 1.3793.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días bordea la parte inferior mientras está por debajo de la línea media, lo que permite espacio para más descensos.

Gráfico diario GBP/USD

Por otro lado, cualquier rebote se encontrará con la resistencia inicial en la barrera de la DMA de 100 antes mencionada, por encima de la cual la ligeramente alcista DMA de 50 en 1.4036 podría ser desafiada.

Sin embargo, los toros necesitan ser aceptados por encima de 1.4000, ya que es fundamental para desatar subidas adicionales.

Niveles adicionales de GBP/USD para ver

El par USD/JPY ahora podría encaminarse hacia el nivel de 111.35, sugieren los estrategas de divisas de UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer, tuvimos la opinión de que 'el sesgo está al alza, pero cualquier avance en el USD/JPY es poco probable que rompa la resistencia principal en 111.35'. Sin embargo, el USD/JPY bajó a 110.68 primero antes de recuperarse. Todavía vemos espacio para que el par apunte más alto, pero en vista del impulso deslucido, una ruptura de 111.35 sería una sorpresa (111.10 ya es un nivel bastante fuerte). El soporte está en 110.75 seguido de 110.60."

Próximas 1-3 semanas: "No hay ningún cambio en nuestra opinión de ayer (24 de junio, USD/JPY en 111.00). Como se ha destacado, es probable que el USD/JPY suba a 111.35. Por el momento, la perspectiva de que el avance previsto se extienda a 111.70 no es alta. En general, las perspectivas positivas actuales se consideran intactas siempre y cuando el USD/JPY no se mueva por debajo de 110,40 (nivel de 'soporte fuerte').

El Vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, dijo que "espera un fuerte repunte económico en 2021/22", según declaró a la emisora de radio española "Onda Cero".

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

EUR/USD mantiene su rango por debajo de 1.1950, poco movido por los comentarios anteriores.

En opinión de los estrategas de forex en UOB Group, la libra todavía se pronostica que navegará dentro del rango de 1.3820-1.4020 en las próximas semanas.

Declaraciones destacadas

Perspectiva 24 horas: "Destacamos ayer que la presión al alza estaba empezando a aliviarse y era poco probable que el GBP se fortaleciera mucho más, y esperábamos que operara entre 1.3930 y 1.4005. No anticipamos la rápida caída a 1.3889. El riesgo para la libra sigue estando a la baja, pero es poco probable que cualquier debilidad rompa el soporte en 1.3860 (el apoyo menor está en 1.3890). La resistencia aparece en 1.3945 seguida de 1.3970."

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización de ayer. Como se ha destacado, seguimos viendo el movimiento actual en GBP como parte de una consolidación y la libra podría operar dentro de un rango de 1.3820/1.4020 por un tiempo más."

El índice de confianza del consumidor Gfk de Alemania para el mes de julio se moderó a -0.3 puntos desde los -6.9 de junio  (cifra revisada desde -7), mejorando los -4 esperados por el mercado.

Este es el mejor resultado registrado por el indicador en once meses, concretamente desde agosto de 2020. El Gfk no se muestra positivo desde abril de 2020.

Reacción EUR/USD

El EUR/USD no ha reaccionado ante el dato y se matiene operando de forma lateral entre 1.1935 y 1.1945. Al momento de escribir, el par cotiza a 1.1940, ganando un 0.07% diario.

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy viernes 25 de junio:

El estado de ánimo optimista sigue siendo el tema subyacente hasta ahora este viernes, mientras el mercado asiático fue animado por el rally récord de Wall Street, cortesía de un acuerdo bipartidista de infraestructura estadounidense de 579.000 millones de dólares que encendió el optimismo económico.

El sentimiento de riesgo opacó el atractivo de refugio seguro del dólar mientras elevaba las tasas estadounidenses de mayor rendimiento. Además, el precio del oro se aprovechó del optimismo de estímulo estadounidense, con más fondos que probablemente se filtrarán en la economía. El oro registra pequeñas ganancias para operar cerca de 1780$.

Entre las monedas del G10, el dólar estadounidense se mantiene a la defensiva en medio de señales mixtas de los funcionarios de la Fed y débiles datos económicos. El billete verde también está ofertado a la espera del indicador de inflación preferido de la Fed, el índice de precios PCE, que se publicará este viernes

El NZD se muestra fuerte, mientras que el yen japonés es el principal rezagado en todos los ámbitos.El AUD/USD prueba 0.7600, encogiéndose de hombros ante las peleas entre EE.UU. y China. El EUR/USD está consolidando su recuperación por debajo de 1.1950 en medio de la falta de datos económicos de primer nivel del viejo continente.

El GBP/USD está intentando la recuperación post-BOE por encima de 1.3900 en medio del renovado optimismo del Brexit. Un compromiso entre la Unión Europea (UE) y los negociadores del Reino Unido sobre la denominada guerra por las salchichas de Irlanda del Norte ofrece apoyo a la libra. Sin embargo, los crecientes casos de la variante covid de Delta Plus en el Reino Unido y la decisión moderada del BoE podrían mantener el rebote limitado.

El Bitcoin ha superado en la sesión la marca de 35.000$ después de que el mayor fabricante de máquinas mineras Bitcoin del mundo, Bitmain, suspendiera las ventas mientras los mineros huyen de China. En estos momentos, la cripto se ha moderado y cotiza sobre 34.500$.

Los estrategas de divisas de UOB Group esperan que el EUR/USD acelere las ganancias si se supera la zona 1.1970 en el corto plazo.

Declaraciones destacadas

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que 'os indicadores de impulso eran en su mayoría neutrales y esperábamos que el EUR cotizase entre 1.1890 y 1.1960. El euro posteriormente fue negociado dentro de un rango más estrecho de lo esperado (1.1916/1.1956). Las acciones de los precios no ofrecen pistas frescas y la moneda única podría seguir negociando lateralmente. El rango esperado para hoy está en 1.1890/1.1955."

Próximas 1-3 semanas: "El euro cotizaba de forma tranquila ayer (24 de junio) antes de cerrar prácticamente sin cambios en 1.1930 (+0.04%). Nuestra última narración del miércoles (23 de junio, par en 1.1940) sigue en pie. Como se ha puesto de relieve, el reciente repunte del EUR ha sido más resistente de lo esperado y una ruptura de 1.1970 indicaría que la fase débil que comenzó a principios de la semana pasada ha recorrido su curso. El impulso a la baja está empezando a disminuir y a menos que el EUR se mueva y se mantenga por debajo de 1.1890 dentro de estos 1 a 2 días, una ruptura de 1.1970 no sería sorprendente".

El Ministro alemán de Economía, Peter Altmaier, realizó unas declaraciones recogidas por Reuters al final de la sesión norteamericana del jueves, hablando sobre las relaciones comerciales futuras positivas entre la Unión Europea (UE) y Estados Unidos.

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