Noticias de mercados

• El AUD/USD cayó a su nivel más bajo desde principios de abril el jueves.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene a una distancia cerca de 92.00.
• Los participantes del mercado ignoraron en gran medida las publicaciones de datos poco inspiradoras de EE.UU.

El par AUD/USD extendió su caída después de registrar fuertes pérdidas el miércoles y cayó a su nivel más bajo desde el 1 de abril en 0.7539 el jueves antes de entrar en una fase de consolidación. Al momento de escribir, el par operó en 0.7557, perdiendo un 0.7% en el día.

DXY sube a máximos de varios meses

La fortaleza constante del USD siguió siendo el tema principal del mercado luego del cambio radical observado en el Resumen de Proyección actualizado del FOMC, el llamado diagrama de puntos. La publicación reveló que el número de formuladores de políticas que ven un despegue en la tasa de fondos federales de cero en 2023 aumentó a 13 de siete en marzo.

Tras el salto del 1% del miércoles, el índice del dólar estadounidense (DXY) conservó su impulso alcista y avanzó a su nivel más fuerte en más de dos meses en 92.00 durante el horario comercial estadounidense del jueves. Al momento de escribir, el DXY subió un 0.5% en el día a 91.84.

Mientras tanto, los datos de los EE.UU. revelaron que las solicitudes iniciales de desempleo subieron a 412.000 desde 375.000 y el índice de fabricación de la Fed de Filadelfia bajó a 30.7 en junio desde 31.5 en mayo. Sin embargo, estas cifras tuvieron poco o ningún impacto en el desempeño del dólar frente a sus rivales.

Por otro lado, la Oficina de Estadísticas de Australia anunció más temprano en el día que el Cambio de Empleo en Australia saltó a +115.200 en mayo, superando la expectativa del mercado de +30.00 por un amplio margen. Sin embargo, la reacción positiva del AUD/USD a estos datos siguió siendo de corta duración y los inversores se mantuvieron centrados en la valoración del USD.

Niveles técnicos 

• WTI sufre fuertes pérdidas por segundo día consecutivo el jueves.
• La fortaleza del USD de base amplia parece estar arrastrando los precios del crudo a la baja.
• La falta de progreso en las conversaciones nucleares de Irán pesa aún más sobre el WTI.

Después de alcanzar su nivel más alto desde octubre de 2018 a 72.96$ el miércoles, el barril de West Texas Intermediate (WTI) dio un giro brusco y rompió una racha ganadora de cuatro días, perdiendo más del 1%.

Aunque el WTI se mantuvo relativamente tranquilo en torno a los 72$ durante el horario comercial europeo, se vio sometido a una renovada presión bajista y cayó a su nivel más bajo en casi una semana a 69.75$ antes de rebotar modestamente. Al momento de escribir, WTI cotiza al 1.72% en el día a 70.45$

El rally DXY permanece intacto

La fortaleza generalizada del USD tras el cambio radical observado en el Resumen de proyecciones del FOMC parece ser el tema principal del mercado en la segunda mitad de la semana. Actualmente, el índice del dólar estadounidense (DXY) cotiza a su nivel más alto en más de dos meses en 91.90, aumentando un 0.55% en el día.

Mientras tanto, los inversores siguen siendo cautelosos ante la posibilidad de que Irán y Estados Unidos lleguen a un acuerdo sobre conversaciones nucleares que podrían llevar al levantamiento de las sanciones a las exportaciones de petróleo antes de las próximas elecciones en Irán el viernes.

Niveles técnicos 

En una entrevista con el diario alemán Handelsblatt, Jens Weidmann, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) y presidente del Bundesbank, pidió al BCE que ponga fin al Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP) para que termine pronto, según Reuters.

Declaraciones destacadas 

"La condición para una normalización de la política monetaria es una sólida recuperación económica, fin de las principales medidas para poner fin a la pandemia".

"Creo que esto sucederá en 2022".

"La inflación en Alemania es sólo temporal".

"No hay indicios de aumentos salariales excesivos en Alemania".

Reacción del mercado

Estos comentarios no ayudaron a la moneda compartida a encontrar demanda. Al momento de escribir, el par EUR/USD bajó un 0.73% en el día a 1.1906.

• El euro sigue bajo presión frente al dólar estadounidense, DXY apunta a 92.00.
• El dólar amplía las ganancias incluso en medio de la bajada de los rendimientos de EE.UU.

Después de una breve pausa de consolidación, el par EUR/USD reanudó la caída y rompió por debajo de 1.900, cayendo a 1.1890, el nuevo mínimo de dos meses. El par ahora ha caído casi trescientos pips desde el nivel que tenía hace una semana.

USD, la estrella brillante pase lo que pase

El dólar estadounidense registró nuevos máximos frente a la mayoría de las monedas del G10. En ese grupo, el yen es el mejor del jueves, pero el dólar sigue siendo el mejor de la semana.

El nuevo máximo del dólar estadounidense se produjo incluso cuando los rendimientos estadounidenses cayeron bruscamente. El rendimiento a 10 años está cayendo más del 6.35%, ahora por debajo del 1.48%, e incluso por debajo del nivel que tenía antes de la publicación de la declaración del FOMC que desencadenó el repunte del dólar.

Los precios de las acciones son en su mayoría más bajos en los EE.UU. El Dow Jones cae un 0,93%, el S&P 500 cae un 0.38% mientras que el Nasdaq gana un 0.38%. La cautela aún prevalece entre los inversores que impulsan la demanda del dólar estadounidense.

El par EUR/USD está en camino hacia el cierre diario más bajo desde el 7 de abril, el primero por debajo del promedio móvil de 200 días en dos meses. A pesar de las lecturas de sobreventa en los indicadores técnicos, el impulso sigue siendo marcadamente negativo, con el tono negativo intacto. En el lado negativo, el próximo soporte podría verse alrededor de 1.1870/75.

Niveles técnicos

• El peso mexicano recupera algo de terreno perdido frente al dólar estadounidense luego de caer al mínimo desde marzo.
• El USD/MXN plano el jueves después de un retroceso desde 20.62.

El USD/MXN alcanzó su punto máximo el jueves en 20,62, el nivel intradiario más alto desde finales de marzo. Luego retrocedió en medio de la bajada de los rendimientos de EE.UU. y a pesar de la aversión al riesgo. El par volvió a caer por debajo de 20.50, y ronda los 20.35, modestamente más bajo para el día a punto de publicar el primer cierre negativo desde el jueves pasado.

La perspectiva ahora apunta al alza, pero el repunte del USD/MXN requiere cierta precaución. Mientras que por debajo de 20.50, las probabilidades de más ganancias parecen limitadas. Un cierre por encima del nivel mencionado expondría la próxima resistencia vista en 20.60, seguida de 20.80/85.

El RSI diario se acerca a la zona de los 70, lo que sugiere cierta consolidación antes de otro tramo potencial al alza. El USD/MXN podría negociarse entre el promedio móvil de 100 días en 20.25 y 20.55. Una caída por debajo de 19.95 anularía cualquier sesgo alcista, favoreciendo más pérdidas en el futuro.

Gráfico diario USD/MXN



Niveles técnicos 

• El Loonie se encuenta bajo presión en medio de la caída del petróleo crudo y una caída en Wall Street.
• El impulso del dólar estadounidense se mantiene, incluso cuando los rendimientos estadounidenses retroceden.

El USD/CAD está subiendo por quinto día consecutivo y mantiene todas las ganancias. Se mueve alrededor de 1.2340, cerca del máximo de seis semanas que alcanzó el jueves en 1.2346, impulsado por un repunte del dólar estadounidense.

El dólar subió después de la declaración y las proyecciones del FOMC. La Fed, que señaló la posibilidad de un aumento de la tasa de interés antes de lo esperado, desencadenó un nuevo tramo al alza del dólar que aún sigue funcionando. El USD/CAD encontró resistencia en 1.2340/45 por ahora. Continúa presionando al alza. Por encima de la siguiente resistencia se ve en 1.2380 seguido de 1.2400.

Las probabilidades de una consolidación o una corrección bajista surgen del hecho de que el USD/CAD ha subido más de 250 pips desde el nivel que tenía hace una semana. No se ven señales por el momento y el tono alcista se mantiene intacto.

Los datos económicos de los EE.UU. decepcionron las expectativas con las solicitudes de desempleo subiendo nuevamente por encima de 400.000 y la Fed de Filadelfia cayendo a 30.7. Aún así, el dólar se aferró a las ganancias. Ni siquiera un retroceso de los rendimientos estadounidenses compensó la reciente fortaleza.

Otro factor negativo para el dólar canadiense y también para las divisas de los mercados emergentes y las materias primas es la caída de los precios de las acciones. Los inversores se volvieron cautelosos después del FOMC. Las acciones más débiles significan una mayor demanda de refugios seguros, como el dólar estadounidense.

Niveles técnicos

• El USD/CHF se basó en las ganancias del miércoles y actualiza máximos de varias semanas.
• El índice del dólar estadounidense conserva su impulso alcista el jueves.
• Swiss National Bank mantuvo su configuración de política sin cambios en junio.

El par USD/CHF ganó más de 100 pips el miércoles y continuó subiendo el jueves. Después de tocar su mejor nivel desde finales de abril en 0.9167, el par parece haber entrado en una fase de consolidación y se vio por última vez ganando un 0.73% en el día en 0.9151.

DXY ha subido más del 1% esta semana

La fortaleza del USD de base amplia impulsó el repunte del USD/CHF en la última sesión estadounidense del miércoles. El Resumen de proyecciones actualizado del FOMC reveló que el número de formuladores de políticas que ven un despegue en la tasa de fondos federales de cero en 2023 aumentó a 13 de siete en marzo. Además, el presidente del FOMC, Jerome Powell, reconoció que no descartan la posibilidad de que la inflación se mantenga alta durante más tiempo de lo esperado.

Impulsado por el cambio radical en la perspectiva de tipos del FOMC, el índice del dólar estadounidense (DXY) ganó casi un 1% el miércoles y se estiró a un nuevo máximo de dos meses de 91.84 el jueves.

Por otro lado, el Banco Nacional Suizo (SNB) anunció más temprano en el día que dejó su configuración de política sin cambios como se esperaba. Además, el SNB reiteró que el CHF sigue estando muy valorado y que mantendrá su política monetaria expansiva.

 Mientras tanto, los datos de EE.UU. mostraron que las solicitudes iniciales de desempleo subieron a 412.000 en la semana que finalizó el 12 de junio. Esta lectura fue peor que la expectativa del mercado de 359.000, pero no provocó una reacción notable del mercado.

Niveles técnicos 

• El USD/JPY perdió tracción después de subir a máximos de varios meses.
• La caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense parece estar pesando sobre el par.
• El índice del dólar estadounidense se aferra a fuertes ganancias diarias por encima de 91.70.

Tras el repunte del miércoles, el USD/JPY extendió su rally y alcanzó su nivel más alto desde principios de abril en 110.82. Sin embargo, el par invirtió su dirección en la segunda mitad del día y se vio por última vez perdiendo un 0.25% en el día a 110.40.

A pesar de la fortaleza ininterrumpida del USD, una fuerte caída observada en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense parece estar pesando sobre el USD/JPY. Por el momento, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años ha bajado un 2.3% en el día a 1.541%.

El miércoles, el cambio radical visto en el Resumen de Proyecciones del FOMC proporcionó un impulso al dólar. Con el número de legisladores que esperan un despegue en la tasa de fondos federales de cero en 2023 aumentando a 13 de siete en marzo, el índice del dólar estadounidense (DXY) ganó casi un 1% en el día. Por el momento, el DXY ha subido un 0.42% en el día a 91.77.

Horas antes, los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. revelaron que las Solicitudes Iniciales de Desempleo semanales aumentaron a 412.000 desde 375.000. Sin embargo, estos datos no provocaron una reacción significativa del mercado.

Con la mirada puesta en el BoJ

El viernes, el Banco de Japón (BoJ) anunciará su Decisión sobre la tasa de interés y publicará la Declaración de política monetaria.

Como anticipo de este evento, "Seguimos manteniendo nuestra visión de que el Banco de Japón haga más y mejore su política monetaria flexibilizando aún más, muy probablemente mediante la aceleración de su GB a las empresas y pymes japonesas", dijo Lee Sue Ann, economista de UOB Group. "Las expectativas del mercado ahora se inclinan a que el BoJ haya llegado al final de la línea de normalización y permanecerá en un patrón de espera en la política hasta al menos abril de 2023, cuando el gobernador Kuroda está programado para dejar el BoJ".

Niveles técnicos

• Euro sigue bajo presión contra el dólar, pierde más de 200 pips en un día.
• EUR/USD se sigue acercando a 1.1900, está en mínimos desde mediados de abril.

El EUR/USD sigue bajo presión, sin encontrar apoyo ni en los datos por debajo de lo esperado de EE.UU., ni en una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El par acaba de marcar mínimos en dos meses en 1.1920 y sigue buscando soporte.

El dólar se está aferrando a las ganancias y el EUR/USD va camino a perder más de 200 pips en menos de 24 horas. La caída trajo la cotización incluso por debajo de la media móvil de 200 días.

Datos de EE.UU.

Mientras el mercado sigue analizando las implicancias de la reunión de la Reserva Federal del miércoles, se conoció una suba inesperada en el los pedidos iniciales de subsidio de desempleo y una caída en el Philly Fed.

Los datos no frenaron al dólar, que se mantuvo en terreno positivo contra la mayoría de sus rivales, excluyendo al yen. La moneda japonesa se va favorecida además por cierta precaución de los inversores ante los recientes movimientos.

Niveles técnicos

• Retroceso en rendimientos de bonos del Tesoro, le quita fuerza al rally del dólar.
• USD/JPY en negativo para el día, el yen pasa a ser la moneda de mejor desempeño.

El USD/JPY llegó hasta 110.81, el nivel más alto en dos meses y medio y luego frenó el recorrido alcista, para luego realizar una importante corrección. El par acaba de caer hasta 110.36, marcando un nuevo mínimo para el día.

El yen se apreció en todos los frentes en las últimas horas, pasando a ser la moneda de mejor desempeño el jueves. El retroceso en los rendimientos en los bonos del Tesoro, junto con cierta precaución de los inversores está jugando a favor de la moneda japonesa. Los datos de EE.UU. el jueves, de pedidos de subsidio de desempleo y el Philly Fed, contribuyeron a limitar al dólar. 

El dólar se mantiene fuerte en todos los frentes menos contra el yen. Incluso el USD/JPY opera por encima del nivel que tenía antes de conocerse el comunicado de la Reserva Federal. Las proyecciones de los miembros del FOMC hicieron disparar al dólar el miércoles.

El USD/JPY está nuevamente probando una zona de resistencia clave entre 110.80 y 112.00, que contuvo las subas en marzo y abril. En caso de dejar atrás dicho nivel, el dólar quedaría listo para una extensión del rally. Pero mientras se mantenga por debajo, se mostrará vulnerable a correcciones bajistas.

Niveles técnicos

• Los principales índices de Wall Street cotizan sin cambios el jueves.
• Las solicitudes iniciales de desempleo en Estados Unidos aumentaron la semana pasada.
• El cambio radical en la perspectiva política del FOMC limita el alza de las acciones.

Después de caer el miércoles con el Resumen de proyecciones del FOMC que muestra un cambio radical en las perspectivas de las políticas, los principales índices de acciones en los EE.UU. abrieron con pocos cambios el jueves.

Al momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average subió un 0.1% en el día a 34.060, el S&P 500 se mantuvo plano en 4.226 y el Nasdaq Composite subió un 0.15% a 14.001.

Horas antes, los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. mostraron que las solicitudes iniciales de desempleo aumentaron a 412.000 en la semana que finalizó el 12 de junio desde 375.000. Sin embargo, esta lectura no parece tener un impacto negativo en el sentimiento del mercado.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, el índice de materiales es el mayor porcentaje de caída después de la campana de apertura, perdiendo un 0.3%. Por otro lado, el Índice de Energía ha subido un 0.3%.

Gráfico S&P 500 (diario)

• El USD/TRY empuja al alza y se acerca al área de 8.70.
• No hubo sorpresas después de que el CBRT mantuvo la mano firme en su reunión.
• El mejor estado de ánimo del dólar también ayuda con el alza del par.

La lira turca se deprecia aún más y ahora eleva el USD/TRY a nuevos máximos de varios días alrededor de 8.670.

USD/TRY más débil por el repunte del USD, inacción de CBRT

El USD/TRY avanza ininterrumpidamente desde el lunes y retrocedió casi por completo la caída de la semana pasada hasta la zona de 8.28 (11 de junio).

La lira comenzó la semana a la defensiva e intensificó el sesgo de venta después de que la reunión Biden-Erdogan no arrojó ningún progreso con respecto a la compra por parte de Turquía del sistema de misiles de defensa ruso S-400 el martes.

Hoy apareció una debilidad adicional en la moneda luego de la decisión del banco central turco (CBRT) de dejar la tasa de recompra a una semana sin cambios en el 19.00%. En el comunicado, el banco central reiteró que tanto la inflación como las expectativas de inflación se mantienen altas, mientras que el nivel de la tasa de política se determinará por encima de la inflación.

Además, el fuerte interés de compra en el dólar a raíz del evento del FOMC del miércoles también le da alas adicionales al movimiento alcista semanal del par.

Qué buscar alrededor de TRY

Las perspectivas para la lira turca continúan deteriorándose casi a diario, ya que los rumores de recortes de tasas de interés siguen corriendo en segundo plano y siguen siendo apoyados por la administración de Erdogan. A pesar de que la inflación parece haber alcanzado su punto máximo en abril, sigue siendo (muy) alta y un movimiento en las tasas en el horizonte de corto plazo parece haber perdido algo de motivación por el momento. Mientras tanto, la efervescencia política dentro del gobernante Partido AK, el impacto de la pandemia en las perspectivas económicas, el alto desempleo y la ausencia total hasta ahora de cualquier intención de implementar las reformas estructurales que tanto se necesitan, siguen manteniendo a la lira bajo una presión perseverante. 

Niveles clave 

Hasta ahora, el par está ganando un 1.03% en 8.6793 y enfrenta la próxima resistencia en 8.7472 (máximo histórico del 4 de junio) antes de 9.0000 (nivel redondo). Por otro lado, una caída por debajo de 8.3569 (SMA de 50 días) apuntaría a 8.2803 (mínimo mensual del 11 de junio) y finalmente a 8.2161 (mínimo del 7 de mayo).

• El AUD/USD luchó por capitalizar el optimista movimiento positivo intradía liderado por el informe de empleos australianos.
• El USD se sumó a las fuertes ganancias posteriores al FOMC y provocó nuevas ventas en torno al par.
• Las ventas técnicas por debajo de 0.7600 contribuyeron aún más a la pronunciada caída intradía.

El par AUD/USD continuó perdiendo terreno durante los inicios de la sesión americana y cayó al nivel más bajo desde principios de abril, alrededor de la región de 0.7560 en la última hora.

El par fue testigo de un cambio dramático el jueves y cayó casi 80 pips desde los máximos de oscilación intradía, alrededor de la región de 0.7645 tocada en reacción al informe de empleos australiano. La fuerte caída por tercer día consecutivo fue patrocinada por un fuerte interés de compra en dólares estadounidenses.

La Fed sorprendió a los mercados con un giro agresivo y señaló que podría subir las tasas de interés a un ritmo mucho más rápido de lo previsto anteriormente. El llamado diagrama de puntos señaló dos aumentos para fines de 2023 y desencadenó un repunte masivo en el USD, llevándolo al nivel más alto desde el 13 de abril.

Los alcistas del USD no parecieron verse afectados por un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y en gran medida ignoraron los decepcionantes datos macroeconómicos de EE.UU. El número de estadounidenses que reclamaron beneficios relacionados con el desempleo aumentó a 412.000, mientras que la industria manufacturera de la Fed de Filadelfia cayó más de lo esperado a 30.7 en junio.

El factor negativo, en cierta medida, fue compensado por un tono de riesgo generalmente más suave, como lo muestra un modesto retroceso en los mercados de valores globales. Esto fue visto como otro factor que benefició el estado relativo de refugio seguro del dólar y alejó los flujos del aussie percibido como más riesgoso.

Mientras tanto, la caída del jueves podría atribuirse además a algunas ventas técnicas agresivas por debajo de 0.7600. El par AUD/USD ahora se ha acercado al muy importante soporte de la SMA de 200 días, que si se rompe de manera decisiva debería allanar el camino para un nuevo movimiento de depreciación a corto plazo.

Niveles técnicos

• El empleo del sector privado en Canadá siguió aumentando en mayo, por cuarto mes en forma consecutiva.
• El loonie se mantiene bajo presión contra el dólar.

El empleo del sector privado en Canadá aumentó en 101.600 puestos de trabajo de abril a mayo, reveló el Instituto de Investigación ADP en su informe mensual el jueves. Esta lectura siguió a la de 101.300 (revisada de 351.300) de abril. De esta forma, se registra cuatro meses consecutivos con variaciones positivas en el empleo. 

Nela Richardson, economista jefe de ADP afirmó que los servicios profesionales y empresariales; construcción; y el ocio y la hospitalidad fueron los rubros que mostraron fuertes subas en el empleo; mientras que comercio, transporte y servicios públicos; información y recursos naturales y minería, tuvieron una reducción.

El USD/CAD se mantuvo operando en la zona de máximos en meses sobre 1.2330, ante la persistencia de un dólar muy fuerte en el mercado. El billete verde no se vio afectado por los reportes por debajo de lo esperado de pedidos de subsidio de desempleo, ni el Philly Fed. 

• La libra se sumó a las pérdidas posteriores al FOMC y cayó a nuevos mínimos de seis semanas el jueves.
• La configuración técnica favorece a los comerciantes bajistas y apoya las perspectivas de nuevas pérdidas.
• Cualquier intento de movimiento de recuperación ahora podría ser visto como una oportunidad para los comerciantes bajistas.

La libra no pudo capitalizar su movimiento positivo intradía, en cambio se encontró con una renovada presión de venta y extendió su reciente retroceso desde la zona de ofertas de $28.25-30.

Esto marcó el quinto día consecutivo de un movimiento negativo y arrastró al XAG/USD a su nivel más bajo desde el 6 de mayo, alrededor de la región de $26.25-20 durante la mitad de la sesión europea. El área mencionada coincide con el nivel 50% del nivel Fibonacci del fuerte movimiento alcista de $23.78-$28.75 y ahora debe actuar como un punto crucial clave para los comerciantes a corto plazo.

Mientras tanto, la caída de la noche después del FOMC confirmó un quiebre bajista a corto plazo a través de un triángulo simétrico. Una caída posterior por debajo de la SMA de 100 y los indicadores técnicos bajistas en el gráfico diario añaden credibilidad a las perspectivas negativas. Esto, a su vez, apoya las perspectivas de una extensión de la trayectoria descendente en curso.

Por lo tanto, una caída continua por debajo de $26.00, hacia la prueba del soporte de confluencia de $25.70-65, sigue siendo una clara posibilidad. Este último comprende la muy importante SMA de 200 días y el nivel Fibonacci de 61.8%. Una ruptura convincente a continuación ahora podría volver al XAG/USD vulnerable para desafiar el nivel psicológico $25.00.

Por otro lado, la región de $26.65 (DMA de 100), parece actuar como resistencia inmediata. Cualquier movimiento posterior hacia arriba ahora podría ser visto como una oportunidad de venta cerca de la zona de $26.85 (38.2% nivel Fibonacci). Esto es seguido por $27.00 y el punto de interrupción de soporte del triángulo, alrededor de la región de $27.15, que debería limitar las ganancias para el XAG/USD.

Gráfico diario de XAG/USD

Niveles técnicos a observar

• El índice Philly Fed cayó más de lo esperado en junio.
• El índice dólar estadounidense se mantiene en terreno positivo, con significativas ganancias por encima de 91.70.

El Banco de la Reserva Federal de Filadelfia informó el jueves que el índice principal de actividad manufacturera de la Encuesta de Perspectivas al sector, cayó a 30.7 en junio desde 31.5 en mayo. Esta lectura estuvo por debajo de la expectativa del mercado de 31.0.

Otros detalles de la publicación mostraron que el Índice de Nuevos Pedidos retrocedió a 22.2 desde 32.5, el Índice de Empleo mejoró a 30.7 desde 19.3 y el Índice de Precios Pagados subió a 80.7 desde 76.8.

El dólar tuvo un pequeño retroceso, ya que en el mismo momento también se conoció un incremento inesperado en los pedidos iniciales de subsidio por desempleo, pero no tuvo gran duración. El billete verde se mantiene en zona de máximos en meses frente a casi todas las monedas, fortalecido tras la reunión del miércoles de la Reserva Federal.

El Departamento del Trabajo informó que los pedidos iniciales de subsidios de desempleo se incrementaron en 37.000 en la semana terminada el 12 de junio hasta 412.000, un número que sorprendió ya que el consenso del mercado apuntaba a una caída a 359.000. Es la primera suba luego de seis semanas con caídas consecutivas.

En lo que respecta a los pedidos continuados estos también mostraron un inesperado incremento de mil, en la semana terminada el 5 de junio, al pasar a 3,518 millones, superando los 3,43 millones del consenso del mercado.

El dólar no se vio afectado por las cifras. Tuvo un pequeño retroceso pero seguía aferrándose a la mayoría de las recientes y significativas ganancias, que se incrementaron tras la reunión de la Reserva Federal del miércoles. 

• Los metales siguen en caída libre, oro pierde casi 2% el jueves.
• XAU/USD continúa desplomándose ahora por debajo de 1800$, pierde más de 100$ en una semana.

La caída libre del oro sigue con impulso y el jueves cede casi un 2%, tras perder 48$ la onza el miércoles. El XAU/USD acaba de caer hasta 1775$, el nuevo mínimo desde principios de mayo. De esta forma, el preciado metal ha perdido más de cien dólares en una semana.

Esta vez el factor detrás de la caída de la última hora está en la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro, que tras una leve corrección, retomaron las subas. La tasa a 10 años está en 1.56%, aún lejos del pico reciente de 1.59%.

El dólar sigue fuerte aferrándose a las ganancias recientes que se aceleraron tras la reunión de la Reserva Federal. El señalamiento del banco central de la posibilidad de que se produzca una suba en las tasas de interés antes de lo previsto anteriormente (a juzgar por las proyecciones de los funcionarios del FOMC), fortaleció al dólar en todos los frentes y dejó vulnerable a los metales.

El reporte de pedidos iniciales de subsidio de desempleo de EE.UU. mostró una suba mayor a la esperada a 412.000 contra los 359.000 esperados, pero esto no tuvo impacto en el mercado.

En caso de extender la caída, el próximo soporte del oro se ubica en la zona de 1765/70$. Al alza, 1800$ es la resistencia más inmediata.

Niveles técnicos

• USD/CAD se basa en las fuertes ganancias del miércoles, rompe por encima de 1.2300.
• La fortaleza generalizada del USD permanece intacta antes de los datos de nivel medio del jueves.
• WTI se aferra a modestas ganancias diarias alrededor de $72.00.

Después de subir bruscamente durante las horas de negociación estadounidenses y cerrar en el territorio positivo el miércoles, el par USD/CAD conservó su impulso alcista y subió a su nivel más alto desde principios de mayo a 1.2346 el jueves. En el momento de redactar este informe, el par subió un 0.5% en el día a 1.2335.

DXY sigue subiendo hacia 92.00

La fortaleza del USD sin disminuir sigue siendo el tema principal del mercado después del tono agresivo visto en las perspectivas políticas del FOMC. En sus actualizaciones del Resumen de proyecciones económicas, en el llamado pictograma de puntos, la Fed reveló que el número de legisladores que esperan un despegue en la tasa de política monetaria de cero en 2023 aumentó a 13 de siete en marzo.

Durante la conferencia de prensa, el presidente del FOMC, Jerome Powell, adoptó un tono más cauteloso con respecto a las perspectivas de inflación y dijo que no descartan la posibilidad de que la inflación se mantenga alta por más tiempo del que pronostican.

El índice dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del dólar frente a una canasta de seis monedas principales, ganó casi 1% en el día y extendió su rally el jueves. Actualmente, el DXY se encuentra en su nivel más alto en dos meses con 91.78, subiendo un 0.43% en el día.

Más tarde en la sesión, el Cambio de Empleo de ADP para mayo aparecerá en la agenda económica canadiense. Las peticiones iniciales de desempleo y el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia de Estados Unidos también serán vistos en busca de un nuevo impulso.

Mientras tanto, el barril de West Texas Intermediate está registrando pequeñas ganancias diarias alrededor de $72, posiblemente ayudando al loonie relacionado con las materias primas a limitar sus pérdidas por el momento.

Niveles técnicos a tener en cuenta

• El dólar se dispara y acelera al alza tras la reunión de la Reserva Federal.
• El peso mexicano, entre las peores de la semana.

El USD/MXN está subiendo por quinto día en forma consecutiva y luego de haber tenido el miércoles una disparada. La cotización alcanzó recientemente en 20.61, el nivel más alto desde fines de marzo, luego tuvo un leve retroceso y está operando en la zona de 20.50.

Todo por el dólar

El factor clave detrás del avance en pocos días del USD/MXN desde 19.70 hasta 20.60 está en la fortaleza el dólar, aunque también hay que agregar factores técnicos del cruce y algo de debilidad del peso mexicano. Esta última es de las que más caen en el mundo en los últimos días, siendo de las más afectadas por el cambio en el mercado.

El señalamiento de la Reserva Federal de que las tasas de interés podrían llegar a subir antes de lo previsto previamente activó fuerte subas el dólar en el mercado y una caída de las bolsas, además de un gran avance en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Todo esto son factores negativos para el peso mexicano y las monedas de mercados emergentes en general.

El jueves el mercado continuará analizando lo que dejó la Fed y se verá hasta dónde puede llegar el dólar con este impulso, que por ahora, ha pasado a tener un panorama alcista. Se publicarán datos de pedidos de subsidio de desempleo de EE.UU.

USD/MXN se torna alcista

En lo que respecta al panorama técnico, el USD/MXN está ahora alcista. El quiebre de 20.30 apuntaló más las subas y ahora la cotización está probando nivele sobre la media móvil de 200 ruedas por encima de 20.40. En torno a 20.60 se puede encontrar una resistencia a tener en cuenta, por lo que un cierre por encima, dejaría el camino habilitado a más subas.

Recién un regreso debajo de 20.20, aliviaría las presiones al alza. La expectativa de una consolidación por delante, radica en el significativo y rápido avance del USD/MXN, que podría llevar a una pausa. Pero por el momento no hay señales de ello y el dólar sigue fuerte en todos los frentes.

Niveles técnicos

El Banco Central de la República de Turquía (CBRT) anunció el jueves que mantuvo su tasa de política monetaria (repo a una semana) sin cambios en 19% como se esperaba. La lira turca no se vio afectada y el USD/TRY se mantenía en zona de máximos en diez días sobre 8.60, apoyado en un rally global del dólar. 

El banco central afirmó que la postura actual de una política monetaria de ajuste se mantendrá decisivamente hasta que se logre una caída significativa en la trayectoria de la inflación prevista en el informe de abril. "La tasa sigue estando determinada a un nivel por encima de la inflación para mantener un fuerte efecto desinflacionario", apuntó el banco central. 

La autoridad monetaria manfiestó que utilizará "decisivamente todos los instrumentos disponibles." Agregó que se ha empezado a observar un impacto desacelerante debio al ajuste monetario en el crédito y la demanda interna.

• El EUR/JPY extiende la caída a nuevos mínimos en cinco semanas cerca de 132.00.
• Más abajo se encuentra el próximo soporte en la zona 131.00.

El EUR/JPY aceleró la caída a nuevos mínimos en varias semanas cerca de 132.00 el jueves.

El cruce esta probando el área de soporte inicial alrededor de 132.00, donde también coincide la media móvil simple de 50 días y la línea a corto plazo. Una pérdida de esta área podría provocar nuevas pérdidas, habilitando una caída a la zona de 131.00.

En el panorama más amplio, mientras que el EUR/JPY siga por encima de la media móvil simple de 200 días a las 127.56, las perspectivas seguirán alcistas.

EUR/JPY gráfico de día

• El DXY quiebra al alza, cortando con la consolidación y recupera 91.00.
• Hay un obstáculo provisional en la zona de 92.00.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) logra nuevos máximos en varias semanas muy por encima de 91.00.

Tras el evento clave que fue la reunión de la Reserva Federal el miércoles, el dólar aceleró un rally y llegó a nuevos máximos alrededor de 91.80. La continuación del impulso actual alrededor del billete verde parece probable, lo que coloca el objetivo inmediato en la zona de 92.00.

Más subas pondrían la atención en una nueva visita al nivel de Fibonacci en 92.46 antes del máximo del 9 de marzo en 92.50.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, un quiebre confirmado de la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.51, debería cambiar las perspectivas para el dólar a alcista.

DXY gráfico de día

• EUR/USD se desploma bien por debajo de 1.20.
• El nivel de Fibo alrededor de 1.1887 aparece como el próximo objetivo.

El EUR/USD sigue sin poder recuperar momento y extiende la caída a mínimos de varias semanas en la banda de 1.1930/25 el jueves.

La pérdida de la media móvil simple de 200 días (1.1991) no es un buen augurio para el par, y permite un retroceso más profundo a, inicialmente, el nivel Fibo (del rally noviembre a enero) en 1.1887. Si el impulso de venta toma ritmo, entonces el siguiente soporte emerge en 1.1835 (mínimo del 9 de marzo).

En una perspectiva más general, se ven más caídas en el EUR/USD, mientras este por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1991.

EUR/USD gráfico de día

• El dólar sigue avanzando frente a todos los rivales fortalecido tras la Fed.
• GBP/USD cae por quinto día en forma consecutiva.

La suba del dólar continúa empujando al GBP/USD a la baja el jueves. El par extendió la caída hasta 1.3932, el nivel más bajo desde el 7 de mayo. Está operando en la zona de 1.3950, tras un tibio rebote, en la previa de la sesión americana. En dos días, perdió casi 200 pips.  

El factor clave detrás del descenso brusco del GBP/USD sigue siendo el dólar. El rally del billete verde que se activó luego de que el miércoles la Reserva Federal señalara que podría empezar a subir las tasas de interés antes de lo previsto anteriormente. Esto hizo subir a los rendimientos de los bonos del Tesoro y provocó además una caída en las bolsas.

Ese impulso, pos Fed, sigue guiando a los mercados. La libra, pese a caer contra el dólar, sube frente al euro. El EUR/GBP se sigue alejando de 0.8600, incluso pese a la falta de resolución en el problema por el protocolo de Irlanda del Norte. Las cifras de inflación del Reino Unido del miércoles contribuyeron al movimiento.

Los operadores siguen atentos a los recorridos del dólar en el mercado y lo que pase en Wall Street. La caída del GBP/USD es la quinta diaria en forma consecutiva. El panorama por ahora es claramente bajista incluso pese a que varios indicadores técnicos muestran niveles de sobreventa. El momento del billete verde se mantiene intacto. Los datos a publicarse el jueves en EE.UU. incluyen el reporte semanal de pedidos de subsidios de desempleo y el Philly Fed.

Niveles técnicos

• Una combinación de factores arrastró al GBP/JPY a mínimos en una semana.
• El estado de ánimo de riesgo benefició al yen, pese a suba en rendimientos de bonos del Tesoro.
• Los problemas del Brexit/COVID-19 actuaron como un viento en contra para la libra esterlina y contribuyeron al sesgo de venta.

El cruce GBP/JPY opera en negativo en la sesión europea y acaba de marcar mínimos en un semana por debajo de 154.50. La cotización cayó hasta 154.29 y se mantiene cerca del piso diario, bajo presión.

El cruce pierde terreno por tercera sesión consecutiva el jueves y ah retrocedido más de 100 pips desde el máximo de la semana, alrededor de 155.50, a los que llegó el martes. El giro de la Fed el miércoles, generó una aversión al riesgo, que benefició al yen japonés.

Por otro lado, el interés sostenido por los dólares estadounidenses fueron un factor detrás del bajo rendimiento relativo de la libra esterlina. Aparte de esto, las preocupaciones sobre los problemas entre la Unión Europea y el Reino Unido por el protocolo de Irlanda del Norte y la decisión del gobierno del Reino Unido de retrasar el plazo para la etapa final de la eliminación de las medidas de bloqueo, actuaron además como un viento en contra para la libra esterlina.

En los últimos acontecimientos relacionados con el Brexit, el primer ministro británico Boris Johnson dijo el miércoles que tendrán que tomar medidas para asegurarse de que el comercio post-Brexit entre Gran Bretaña e Irlanda del Norte sea ininterrumpido. A falta de reportes económicos de impacto que muevan el mercado, el GBP/JPY sigue estando a merced del sentimiento de riesgo general del mercado.

Sin embargo, el telón de fondo fundamental apoya las perspectivas de la reanudación del reciente retroceso correctivo del GBP/JPY desde el pico de varios años, alrededor de 156,00 establecida en mayo. Por lo tanto, una posterior caída hacia la zona de 154.00, o mínimos mensuales, sigue siendo una clara posibilidad.

Niveles técnicos 

El economista de UOB Group, Ho Woei Chen, evalúa el último conjunto de datos de la economía china.

Comentarios destacados

"Los datos económicos de China continuaron moderándose en mayo a medida que disminuye el efecto base favorable. Los datos clave divulgados hoy también incumpliron las previsiones del mercado, en particular las ventas minoristas y la inversión en activos fijos urbanos, que estuvieron muy por debajo de las estimaciones. El único punto brillante fue la tasa de desempleo encuestado que cayó a un mínimo de 2 años en el 5.0% en mayo desde el 5.1% de abril."

"La producción industrial se desaceleró al 8.8% interanual (estimaciones de Bloomberg: 9.2%) del 9.8% interanual en abril. Las ventas minoristas se desaceleraron más notablemente hasta el 12.4% interanual (estimaciones de Bloomberg: 14.0%) en mayo del 17.7% en abril y la inversión en activos fijos urbanos se redujo al 15.4% interanual (estimaciones de Bloomberg: 17.0%) del 19.9% del mes anterior."

"El ritmo de crecimiento de las ventas minoristas visto como un indicador de la demanda de consumo privado, ha tenido un desempeño inferior a las expectativas en abril-mayo, lo que ha llevado a preocupaciones de que la recuperación de la economía china es desigual y puede estar perdiendo impulso más rápido de lo esperado. No obstante, la mejora del mercado laboral proporcionó esperanzas de un repunte más fuerte del consumo privado en la segunda mitad de 2021 a medida que la vacunación mundial para covid-19 continue ganando tracción, reduciendo así las incertidumbres que se avecinaban."

"Dado que el consumo privado sigue rezagado, es probable que el PBOC se abstenga de endurecer la política monetaria de base amplia, aun cuando reduzca gradualmente el crecimiento del crédito y la liquidez del sistema para hacer frente a la acumulación de riesgos financieros (aumento de los nuevos préstamos este año).  Es probable que esto contribuya a una mayor moderación del crecimiento económico".

"Hemos pronosticado que el crecimiento del PIB de China se moderará al 8.0% interanual en el segundo trimestre de este año desde el 18.3% interanual visto en el primer trimestre, a medida que el efecto base favorable siga disminuyendo".

• El EUR/GBP se mantiene bajo una fuerte presión de venta por segundo día consecutivo el jueves.
• La debilidad por debajo del soporte del triángulo podría haber establecido ya el escenario para una caída adicional.
• Sólo una fuerza sostenida por encima de la región 0.8610-15 negará el sesgo bajista a corto plazo.

El cruce EUR/GBP ha extendido las fuertes pérdidas del día anterior y ha presenciado algunas ventas nuevas por segundo día consecutivo el jueves. El impulso a la baja ha arrastrado al cruce al nivel más bajo desde el 6 de abril, alrededor de la región de 0.8540 durante la sesión europea.

Desde una perspectiva técnica, el movimiento positivo de esta semana flaqueó cerca de una resistencia marcada por una línea de tendencia bajista que se extiende desde los máximos de abril. Una caída posterior por debajo del soporte horizontal de 0.8565-60 ahora ha confirmado la ruptura del triángulo descendente y favorece a los bajistas.

Con indicadores técnicos en el gráfico diario a la deriva en el territorio bajista y todavía lejos de estar en la zona de sobreventa, el escenario parece preparado para una nueva caída a corto plazo. Por lo tanto, cierta debilidad de continuación, hacia el nivel psicológico clave de 0.8500, parece una posibilidad.

El impulso a la baja podría ampliarse aún más y arrastrar el cruce EUR/GBP hacia mínimos de 14 meses, alrededor de la región de 0.8470 tocado el 5 de abril.

Por otro lado, cualquier recuperación significativa intentada más allá del punto de ruptura del soporte del triángulo descendente podría ser vista como una oportunidad de venta alrededor de la región 0.8580-85. Esto, a su vez, debería limitar cualquier ganancia adicional para el cruce EUR/GBP cerca del nivel de 0.8600, al menos por el momento.

Este último nivel es seguido de cerca por la resistencia de de la línea de tendencia bajista, actualmente cerca de la región de 0.8610-15. Una ruptura convincente de esta región negará la perspectiva bajista y poría provocar un movimiento agresivo de cobertura de cortos. El cruce EUR/GBP podría entonces aspirar a superar la zona de resistencia de 0.8635-40.

EUR/GBP gráfico diario 

EUR/GBP niveles técnicos 

Al comentar sobre la esperada reunión entre el presidente estadounidense Joe Biden y su homólogo ruso Vladimir Putin, un portavoz del Kremlin, Dmitry Peskov, ha dicho que la "Cumbre fue bastante positiva".

Comentarios adicionales

El miércoles, los presidentes Biden y Putin firmaron una declaración conjunta prometiendo empezar un diálogo bilateral de estabilidad estratégica para sentar las bases de las conversaciones sobre el control de armas y evitar la guerra nuclear.

El viceministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Serguéi Ryabkov, dijo: "La primera reunión dentro del diálogo bilateral de estabilidad estratégica sobre el control de armas tendrá lugar en cuestión de semanas, no meses".

• El AUD/USD tiene dificultades para capitalizar las ganancias intradía impulsadas por los optimistas datos de empleo australianos.
• La Fed optimista continúa apuntalando al USD y provoca nuevas ventas en torno al par.
• La aversión al riesgo también colabora en alejar los flujos monetarios del AUD de mayor riesgo percibido.

El par AUD/USD está extendiendo la caída por debajo del nivel de 0.7600, en niveles no vistos desde principios de abril. En el momento de escribir, el par se mantiene en la zona de mínimos diarios cerca del nivel de 0.7580.

El par ganó algo de tracción positiva durante la primera parte de la acción comercial el jueves y subió a la región de 0.7645 como reacción al informe de empleos de Australia. De hecho, el número de ocupados aumentó bruscamente en 115.200 en mayo frente a los 30.000 previstos y la tasa de desempleo cayó inesperadamente al 5.1% desde el 5.5% anterior.

Sin embargo, el repunte inicial ha resultado ser efímero y se ha quedado sin fuerzas bastante rápido en medio de un interés sostenido en la compra del dólar estadounidense. El índice del dólar DXY se ha disparado al nivel más alto en casi dos meses y se ha mantenido apoyado por el hecho de que la Fed señalara que podría aumentar las tasas de interés a un ritmo mucho más rápido de lo previsto anteriormente.

El llamado gráfico de puntos apunta a dos subidas de tasas a finales de 2023 frente a la proyección de marzo de no aumentar hasta 2024. Además, siete miembros del FOMC ven una subida de tasas o más en 2022 en comparación con cuatro en marzo. Esto ha sido acompañado por una revisión significativa al alza de las proyecciones económicas, lo que sigue apuntalando al USD.

Mientras tanto, un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, en mayor medida se ha visto compensado por un fuerte retroceso en los mercados bursátiles. Esto ha sido visto como otro factor que ha beneficiado al USD de refugio seguro y ha alejado los flujos monetarios del AUD de mayor riesgo percibido, arrastrando el par AUD/USD al nivel más bajo desde principios de abril.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico estadounidense, con la publicación del índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y las solicitueds iniciales semanales de desempleo. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en la dinámica de precios del USD. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo más amplio del mercado también podría proporcionar cierto impulso al par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos 

• Los metales no consiguen encontrar soporte, el dólar imparable.
• XAU/USD alcanza niveles por debajo de 1800$ por primera vez desde principios de mayo.

El oro sigue en caída libre y no encuentra soporte.  Tras un rebota en horas asiáticas, el XAU/USD retomó el camino bajista y acaba de marcar mínimos en seis semanas en 1799$. La cotización ya ha perdido más de 60$ en menos de 24 horas y sigue mostrándose vulnerable.

Los metales siguen bajo presión en un contexto en donde el dólar continúa apreciándose en forma significativo. El billete verde aceleró el impulso alcista y comenzó un rally que sigue vigente tras la reunión de la Reserva Federal del miércoles.

El banco central, con sus proyecciones, apunta a subir las tasas de interés antes de lo previamente anticipado. Esto generó una suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro, empeorando el panorama para el oro, que suele estar correlacionado en forma negativa con los rendimientos reales.

El jueves el mercado seguirá con los ojos puestos en lo que pase con el dólar, Wall Street y los mercados de bonos. Se espera que la volatilidad en los metales siga en niveles elevados producto de lo que recientemente pasó y debido a los niveles en donde están operando. En lo que respecta a datos, se destaca la publicación del reporte semanal de pedidos iniciales de subsidio de desempleo de EE.UU. (consenso: 359.000).

Niveles técnicos

El economista jefe del Banco de Inglaterra (BoE), Andy Haldane, ha mostrado algunos comentarios optimistas sobre la economía del Reino Unido el jueves.

Haldane ha dicho que la economía del Reino Unido puede estar cerca de los niveles de producción prepandémicos.

La semana pasada, Haldane desencadenó un fuerte movimiento en el GBP/USD después de que dijera que la "economía del Reino Unido se está volviendo 'cazaddores de gangas'", y agregara que "es posible que tengamos que empezar a cerrar el grifo de estímulo".

Sus comentarios optimistas siguen en la mente de los inversores antes de la reunión de política monetaria del BoE de la próxima semana, con las expectativas de una subida de tasas antes de lo esperado, especialmente después de que la Reserva Federal estadounidense se haya vuelto optimista el miércoles.

El presidente del Banco Nacional Suizo (SNB), Thomas Jordan, ha dicho que el franco altamente valorado está frenando la inflación, en la conferencia de prensa posterior a la reunión de política monetaria del jueves.

Comentarios adicionales

• El USD/CHF gana una fuerte tracción de continuación por segundo día consecutivo el jueves.
• El giro optimista de la Fed continúa apuntalando al USD y sigue apoyando el movimiento al alza del par.
• Un sentimiento de riesgo más débil y la última decisión de política moentaria del SNB hace poco para obstaculizar el impulso continuo del par.

El par USD/CHF continúa moviéndose al alza durante la sesión europea del jueves, subiendo a la región 0.9150 al nivel más alto desde el 6 de mayo.

El par ha construido sobre el impulso del día anterior más allá de la muy importante SMA de 200 días y ha ganado una fuerte tracción de continuación por segundo día consecutivo el jueves. La repentina inclinación optimista de la Fed el miércoles empujó al dólar estadounidense a máximos de casi dos meses, lo que, a su vez, ha sido visto como un factor clave que ha proporcionado un buen ascenso al par USD/CHF.

Vale la pena recordar que la Fed señaló que podría subir las tasas de interés a un ritmo mucho más rápido de lo previsto anteriormente. El llamado gráfico de puntos indica dos subidas de tasas a finales de 2023 frente a la proyección de marzo de no aumentar hasta 2024. Además, siete miembros ven una subida de tasas o más en 2022 en comparación con los cuatro de marzo.

Los alcistas del USD no parecen verse afectados por una modesta caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Incluso un fuerte retroceso en los mercados bursátiles, que tiende a apuntalar la demanda del franco suizo de refugio seguro, tampoco ha logrado obstaculizar el movimiento positivo actual. El par USD/CHF mantiene su tono al alza después de que el SNB anunciara su decisión de política monetaria.

Como era de esperar, el SNB ha dejado la tasa de interés de los depósitos a la vista sin cambios en el -0.75%. El Banco Nacional Suizo ha reiterado que el CHF sigue estando muy valorado y ha mostrado su disposición a intervenir en el mercado de divisas cuando sea necesario. El SNB también ha mejorado su pronóstico de inflación hasta 2023, aunque ha hecho poco para proporcionar ningún impulso significativo al par USD/CHF.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico estadounidense, con la publicación del índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y las solicitudes iniciales semanales de desempleo. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, podría influir en el dólar. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio podría generar algunas oportunidades a corto plazo alrededor del par USD/HF.

US/CHF niveles técnicos 

Los estrategas de divisas de UOB Group mantienen la visión alcista sobre el USD/JPY,con el siguiente objetivo en el nivel de 110.95 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Aunque esperábamos que el USD/JPY se fortaleciera ayer, teníamos la opinión que 'cualquier avance todavía es poco probable que cuestione la gran resistencia en 110.35'. En otras palabras, no esperábamos el fuerte aumento del USD/JPY que le envió un máximo de 110.71. El movimiento sobrecomprado en el USD/JPY tiene espacio para extenderse, pero es poco probable que sea capaz de mantenerse por encima del máximo anual cerca de 110.95. En el lado negativo, una ruptura de 110.25 (el soporte menor está en 110.,45) indicaría que la presión actual al alza se ha aliviado."

Próximas 1-3 semanas: "Hace dos días (15 de junio, US/JPY en 11.05), señalamos que 'el riesgo está empezando a cambiar al alza, pero el US/JPY tiene que cerrar por encima de la resistencia mayor en 110.35 antes de que se pueda esperar un avance sostenido'. Añadimos que "'a siguiente resistencia está en 110.60 seguida de 110.95'. Si bien nuestra opinión sobre un riesgo al alza no está equivocada, no esperábamos el rápido ritmo del avance, ya que el USD/JPY se disparó a un máximo de 110.71. El nivel en el que centrarse ahora está en el máximo anual cerca de 110.95. Si el USD/JPY puede cerrar por encima de este nivel, hay una buena probabilidad de que avance hacia 111.25. El riesgo al alza se mantiene intacto mientras el par no se mueva por debajo de 110.00 (ayer, 'fuerte nivel de soprote' en 109.60).

• El índice DXY extiende el fuerte rebote por encima del nivel de 91.00.
• El dólar recupera tracción tras el evento del FOMC.
• Hoy destaca la publicación de las solicitudes iniciales de desempleo, el ínice manufacturero de la Fed de Filaelfia y el discruso de Yellen.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, sigue empujando al alza y extiende la reciente ruptura por encima del nivel de 91.00 durante la sesión europea el jueves.

Índice del dólar estadounidense DXY se fortalece después de la Fed

El índice DXY se mueve al alza por tercer día consecutivo el jueves y sube por encima de la SMA clave de 200 días en 91.51, todo después del evento del FOMC del miércoles.

De hecho, la Fed adelantó cualquier posibilidad de iniciar las conversaciones de ajuste en su reunión del miércoles, mientras que el "gráfico de puntos" proyecta ahora dos subidas de tasas de interés para finales de 2023. En cuanto a la inflación, la Fed se adhiere a la opinión de que los precios al consumidor volverán al objetivo en algún momento de 2022.

A raíz de la reunión de la Fed, los rendimientos de referencia clave de Estados Unidos a 10 años saltaron cerca del 1.60% desde por debajo de 1.50% anteriormente, mientras que el renimiento de 5 años se relajó al 2.41%.

Durante la sesión americana de hoy, la secretaria del Tesoro J.Yellen testificará ante el Comité de Formas y Medios de la Cámara de Representantes sobre el presupuesto del año fiscal 2022. En lo referente a los datos de EE.UU, hoy se darán a conocer las solicitues iniciales de desempleo semanales y el ínice manufacturero de la Fed de Filadelfia.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índice DXY saltó por encima del nivel de 91.00 a raíz del inesperado tono optimista del FOMC del miércoles. La imagen de que las conversaciones sobre la disminución del estímulo podría comenzar antes de lo anticipado y las opiniones de tasas más altas para finales de 2023 alimentan el cambio hacia el dólar y la subida del índice DXY a niveles vistos por última vez a mediados de abril. Sin embargo, la visión aún sin cambios sobre una inflación "transitoria" más alta y, por lo tanto, la continuación de la postura pesimista por parte de la Reserva Federal tiene el potencial de moderar el impulso actual del dólar. Una ruptura sostenida por encima de la crítica SMA de 200 días debería cambiar las perspectivas del dólar a una más constructiva.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: Solicitudes iniciales de desempleo, índice de la Fed de Filadelfia (jueves).

Temas eminentes en segundo plano: El proyecto de ley de Biden para impulsar la infraestructura por valor de casi 6 billones de dólares. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento?

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.26% en el día, cotizando en 91.63. Una ruptura de 92.00 (nivel redondo), abriría la puerta al 92.46 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la caída de 2020-2021) y finalmente al 93.43 (máximo del 21 de marzo). Por otro lado, el siguiente soporte se encuentra en 89.53 (mínimo del 25 de mayo), seguido de 89.20 (mínimo del 6 de enero) y 88,94 (mínimo de marzo de 2018).

• La compra sostenida en torno al USD limita el movimiento positivo intradía del par GBP/USD.
• Un retroceso en los rendimientos de los bonos estadounidenses limita las ganancias del dólar y ejerce cierto apoyo.
• Los problemas del Brexit y el COVID-19, junto con el optimismo de la Fed, apoya las perspectivas de una nueva caída.

El par GBP/USD se mantine bajo presión por debajo del nivel de 1.4000 durante la sesión europea del jeuves, en los niveles más bajos vistos en seis semanas.

El par ha sido testigo de algunas ventas al inicio de la sesión europea y ha caído al nivel más bajo desde el 7 de mayo, aunque ha carecido de un fuerte seguimiento. La caída se debe exclusivamente a fuertes compras de continuación alrededor del dólar estadounidense,que se ha mantenido apoyado por un repentino cambio optimista por parte de la Fed.

De hecho, la Fed sorprendió a los inversores y señaló que podría subir las tasas de interés a un ritmo mucho más rápido de lo previsto anteriormente. El llamado gráfico de puntos indicaba dos subidas de tasas a finales de 2023 frente a la proyección de marzo de no aumentar hasta 2024. Además, siete miembros esperan una subida de tasas o más en 2022.

Mientras tanto, el cambio optimista de la Fed disminuyó el apetito de los inversores por los activos de mayor riesgo percibido y ha beneficiaddo aún más al USD de refugio seguro. Sin embargo, una modesta caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos ha impedido que los alcistas edl dólar abrieran posiciones agresivas y han ayudado a limitar cualquier otra caída en el par GBP/USD.

Dicho esto, cualquier recuperación significativa todavía parece esquiva en medio de preocupaciones sobre la confrontación entre la UE y el Reino Unido por el protocolo de Irlanda del Norte. En los últimos acontecimientos, el primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, dijo el miércoles que tendrán que tomar medidas para asegurarse de que el comercio posterior al Brexit entre Gran Bretaña e Irlanda del Norte sea ininterrumpido.

Esto se produce tras la decisión del gobierno del Reino Unido de retrasar el plazo para la fase final de flexibilización de las medidas de bloqueo hasta el 19 de julio. La medida disminuyó las perspectivas de una fuerte recuperación económica del Reino Unido tras la pandemia. Esto, a su vez, podría seguir actuando como un viento en contra para la libra esterlina y limitar las ganancias para el par GBP/USD.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico estadounidense, con la publicación del índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y las solicitudes iniciales semanales de desempleo. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, podría influir en la dinámica de precios del USD y proporcionar cierto impulso al par GBP/USD.

Niveles técnicos a observar

• La inflación de la eurozona llega al 2.0% interanual en mayo.
• El IPC mensual en el bloque sube un 0.3% en mayo.

Según la lectura final de Eurostat del informe del IPC de la Eurozona correspondiente a mayo, los precios al consumidor se situaron en el 2.0% anual, cumpliendo con la estimación inicial. Mientras, el IPC subyacente subió al 1.0%, superando las previsiones del consenso del 0.9%.

En términos mensuales, la cifra del IPC de la zona euro para mayo llegó al 0.3% frente al 0.3% previsto y al 0.6% anterior, mientras que las cifras subyacentes se situaron en el 0.2% frente al 0.2% previsto y el 0.2% anterior.

Detalles clave (a través de Eurostat):

"Las tasas anuales más bajas se registraron en Grecia (-1.2%), Malta (0.2%) y Portugal (0.5%). Las tasas anuales más altas se registraron en Hungría (5.3%), Polonia (4.6%) Luxemburgo (4.0%). En comparación con abril, la inflación anual disminuyó en cuatro Estados miembros, se mantuvo estable en uno y aumentó en veintidós "

"En mayo, la mayor contribución a la tasa anual de inflación de la zona del euro provino de la energía (+1.19 puntos porcentuales), seguida de los servicios (+0.45%), los bienes industriales no energéticos (+0.19%), y los alimentos, el alcohol y el tabaco (+0.15%)".

El EUR/USD continúa con la fuerte caída iniciada ayer tras la reunión de junio de la Fed, que modificó sus proyecciones al alza sus proyecciones económicas. El par ha perdido cerca de 170 pips desde ese momento, extendiendo su descenso en la mañana del jueves a nuevos mínimos de dos meses en 1.1942.

La debilidad del cruce viene determinada por la fortaleza del dólar, cuyo índice DXY ha saltado desde 90.55 en la noche del miércoles a 91.70 a estas horas, su nivel más alto desde el pasado 19 de abril.

El gráfico de proyecciones de la Reserva Federal mostró que en 2023 podría haber dos subidas de tipos. Por otra parte, se estimó que el PIB de este año subiría al 7% frente al 6.5% previsto anteriormente. También subió la estimación para la inflación del PCE, que pasó al 3.4% este año frente al 2.4% proyectado previamente. Además, Jerome Powell, Presidente de la Fed, se mostró optimista respecto al empleo y la recuperación económica, dando alas al dólar.

Los operadores del par esperan hoy varios datos que pueden mover levemente el mercado. Este jueves se publicará la inflación de la zona euro para mayo y las peticiones semanales de desempleo de EE.UU. de la semana del 11 de junio.

EUR/USD niveles

Con el par cotizando al momento de escribir sobre 1.1947, perdiendo un 0.40% en el día, el siguiente soporte en caso de seguir el descenso aparece en 1.1878, mínimo del 13 de abril. Más abajo espera la zona de soporte 1.1860, donde están los mínimos dle 7 y 8 de abril. Una ruptura por debajo puede llevar al mínimo de 2021 en 1.1704.

En caso de recuperar terreno, la primera resistencia a superar es la zona 1.2000. Por encima, sería necesario un salto más arriba de 1.2100 para recobrar el impulso alcista.

• El USD/CAD consolida las fuertes ganancias del día anterior al nivel más alto desde el 5 de mayo.
• La Fed optimista continúa apuntalando al USD, aunque un retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses limita las ganancias del par.
• Un nuevo retroceso en los precios del petróleo pesa sobre el CAD y actúa como un viento de cola para el par.

El par USD/CAD extiende la subida del día anterior durante la sesión europea del jueves, con los alcistas buscando ahora extender el movimiento por encima del nivel de 1.2300, el nivel más alto desde el 5 de mayo. En el momento de escribir, el par se mantiene en la zona de máximos diarios alrededor de 1.2310.

Hasta ahora, el par ha luchado para capitalizar el fuerte movimiento del día anterior. Dicho esto, una combinación de factores apoya las perspectivas de una extensión del rebote reciente desde cerca del nivel psicológico clave de 1.2000, en mínimos de varios años tocados a principios de este mes.

El dólar estadounidense se ha mantenido apoyado por el repentino giro optimista de la Fed, señalando que podría aumentar las tasas de interés a un ritmo mucho más rápido de lo previsto anteriormente. El llamado gráfico de puntos indica dos subidas de tasas a finales de 2023 frente a la proyección de marzo de no aumentar hasta 2024. Además, siete miembros ven una subida de tipos o más en 2022 en comparación con cuatro en marzo.

Mientras tanto, el giro optimista de la Fed ha disminuido el apetito de los inversores por los activos de mayor riesgo percibido. Esto ha sido evidente por un fuerte retroceso en los mercados bursátiles, que ha beneficiado aún más al USD de refugio seguro. Sin embargo, un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos ha impedido que los alcistas del dólar abran posiciones agresivas y ha limitado cualquier ganancia adicional para el par USD/CAD.

Por otro lado, algún retroceso en los precios del crudo ha pesado sobre el CAD, divisa vinculada con los precios de las materias primas. Esto podría resultar ser otro factor que podría seguir actuando como un viento de cola para el par USD/CAD. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia es al alza y cualquier diapositiva correctiva significativa todavía podría ser vista como una oportunidad de compra.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico estadounidense, con la publicación del índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y las solicitudes iniciales semanales de desempleo. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, podría influir en el USD durante la sesión americana de hoy. Aparte de esto, la dinámica del precio del petróleo ayudará a los inversores a aprovechar algunas oportunidades a corto plazo alrededor del par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos 

• La plata sigue la venta en el precio del oro después del giro optimista de la Fed.
• El XAG/USD lucha contra la SMA de 50 días mientras los bajistas reúnen fuerza para la próxima caída.
• El RSI se ha vuelto plano pero se mantiene bajista, manteniendo a los vendedores esperanzados.

El precio de la plata (XAG/USD) cayó en conjunto con el precio del oro el miércoles, cuando la Reserva Federal de Estados Unidos sorprendió a los mercados con señales optimistas, sugiriendo subidas de tasas antes de lo esperado y apuntando a perspectivas de reducción en la compra de bonos.

Los rendimientos estadounidenses subieron y impulsaron al dólar estadounidense al alza, pesando sobre los precios de los metales preciosos. Además, el anuncio de China de que sus medidas para frenar el aumento de los precios de las materias primas están logrando resultados también sigue manteniendo intacto el tono bajista en la plata.

Mirándo técnicamente, el metal blanco parece haber encontrado rechazo por encima de la media móvil de 50 días en 27.02$ en su camino hacia la recuperación de la caída del miércoles a mínimos de varias semanas de 26.61$.

Dicho esto, la caída sigue abierta para una prueba del soporte crítico de la SMA de 100 ddías en 26.64$, alrededor de donde coincide el mínimo anterior.

Un cierre diario por debajo de este nivel podría alimentar una fuerte caída hacia el nivel de 26.00$, por debajo del cual la SMA horizontal dde 200 días en 25.73$ emerge como la última línea de defensa para los alcistas de la plata.

El RSI se ha vuelto plano, pero se mantiene por debajo de 50, respaldando el argumento de caídas adicionales.

Plata gráfico diario

Por otro lado, los alcistas de la plata necesitan recuperar la SMA de 21 días en 27.73$ de maneta sostenida con el fin de negar el impulso a la baja.

Sin embargo, el nivel psicológico de 27.50$ podría poner a prueba el compromiso de los alcistas antes.

Plata niveles adicionales

En opinión de los estrategas de divisas en UOB Group, una extensión de la caída en el GBP/USD parece probable aunque una ruptura por debajo de 1.3900 está fuera de la mesa por el momento.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Esperábamos que el GBP/USD se debilitara ayer, pero opinamos que 'es poco probable que 1.4005 entre en escena'. La debilidad posterior superó nuestras expectativas, ya que el GBP/USD se desplomó a 1.3983. No es de extrañar que la fuerte y rápida caída esté sobrevendida, pero el fuerte impulso a la baja sugiere que el par podría debilitarse aún más a 1.3940. No se espera que el gran soporte de 1.3900 entre en escena. La resistencia está en 1.4030, seguida de 1.4060."

Próximas 1-3 semanas: "Aunque ayer señalamos que 'el riesgo se ha desplazado a la baja' y que 'el mayor soporte en 1.4005 puede no entrar en escena tan pronto'. Sin embargo, el GBP/USD rompió 1.4005 durante la sesión americana, ya que se desplomó a 1.3983. En vista del rápido aumento del impulso, se espera que el par se debilite aún más, a pesar de que las condiciones de sobreventa sugieren que la perspectiva de una ruptura clara del soporte principal de largo plazo en 1.3900 no es alta por ahora. En general, el riesgo a la baja en el GBP/USD se mantiene intacto a menos que pueda superar 1.4100 (el nivel de 'fuerte resistencia' estaba en 1.4150 ayer).

• El USD/JPY cconsolida el fuerte movimiento posterior al FOMC al nivel más alto desde el 5 de abril.
• Un fuerte retroceso en los mercados bursátiles beneficia al JPY de refugio seguro y limita las ganancias del par.
• La compra sostenida en torno al dólar y el fuerte repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses ayuda a limitar la caída.

El par USD/JPY ahora parece haber entrado en una fase de consolidación alcista, oscilando entro de un rango cerca de la región 110.60, en los niveles más altos desde el 5 de abril.

Una combinación de factores divergentes no han ayudao al par USD/JPY a capitalizar el movimiento positivo posterior al FOMC del día anterior y ha conucido a una acción el precio limitada en rango el jueves. Un repentino giro optmimista de la Fed disminuyó el apetito de los inversores por los activos e mayor riesgo percibidos. Esto fue evidente por un fuerte retroceso en los mercados bursátiles, que ha apoyado al yen japonés de refugio seguro y ha actuado como un viento en contra para el par.

El factor negativo, en mayor medida, se ha visto compensado por algún interés de compra en torno al dólar estadounidense. De hecho, el índice del dólar DXY se disparó al nivel más alto en casi dos meses y se ha mantenido apoyado por el hecho de que la Fed señaló que podría aumentar las tasas de interés a un ritmo mucho más rápido de lo previsto anteriormente. Esto, a su vez, ha ofrecido algo de soporte al par USD/JPY y ha ayudado a limitar cualquier caída de retroceso significativa.

El llamado gráfico de puntos apuntaba a dos subidas de tasas a finales de 2023 frente a la proyección de marzo de no aumentar hasta 2024. Además, siete miembros del FOMC ven una subida de tasas o más en 2022 en comparación con cuatro en marzo. Los funcionarios también mejoraron significativamente las proyecciones económicas para este año. El punto dde vista optimista de la Fed empujó los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense fuertemente al alza, lo que fue visto como otro factor que presta apoyo al par USD/JPY.

Mientras tanto, el telón de fondo fundamental favorece a los alcistas y apoya las perspectivas de ganancias adicionales. Por lo tanto, el movimiento de precios del jueves todavía podría clasificarse como una fase de consolidación antes del siguiente movimiento hacia arriba. Sin embargo, el par USD/JPY parece estar listo para superar los máximos anuales, alrededor de la región de 111.00, y extender su reciente movimiento positivo visto en los últimos dos meses.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico estadounidense, con la publicación del índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y las solicitudes inicales semanales de desempleo. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, podría influir en la dinámica de precios del USD y proporcionar cierto impulso al par USD/JPY. Aparte de esto, los inversores podrían seguir tomando indicaciones del sentimiento de riesgo de mercado más amplio para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo alrededor del par.

USD/JPY niveles técnicos

UOB Group’s FX Strategists keep the bullish view on USD/JPY, with the next target at the 110.95 level in the next weeks.

Key Quotes

24-hour view: “While we expected USD to strengthen yesterday, we were of the view that ‘any advance is still unlikely to challenge the major resistance at 110.35’. In other words, we did not anticipate the sharp surge in USD that sent it a high of 110.71. The overbought rally in USD has room to extend but it is unlikely able to maintain a foot hold above the year-to-date high near 110.95. On the downside, a break of 110.25 (minor support is at 110.45) would indicate that the current upward pressure has eased.”

Next 1-3 weeks: “Two days ago (15 Jun, spot at 110.05), we noted that ‘risk is beginning to shift to the upside but USD has to close above the major resistance at 110.35 before a sustained advance can be expected’. We added, ‘the next resistance is at 110.60 followed by 110.95’. While our view for an upside risk is not wrong, we did not anticipate the rapid pace of advance as USD soared to an overnight high of 110.71. The level to focus on now is at the year-to-date high near 110.95. If USD can close above this level, there is a good chance for it to advance further to 111.25. The upside risk remains intact as long as USD does not move below 110.00 (‘strong support’ level was at 109.60 yesterday).”

• El SNB mantuvo la política monetaria estable en junio.
• USD/CHF renueva máximos mensuales en 0.9129 tras el anuncio del SNB.

Los miembros de la junta directiva del Banco Nacional Suizo (SNB) mantuvieron las directrices de la política monetaria sin ajustar en su evaluación trimestral de junio este jueves.

El SNB mantuvo la tasa de depósito clave estable en -0.75%, manteniendo el rango objetivo del Libor a 3 meses también sin cambios entre -1.25% a -0.25%, tal como se esperaba ampliamente.

En medio de la inacción del SNB, el franco suizo cayó aún más, con el USD/CHF refrescando los máximos de un mes en 0.9130. El par gana un 0.47% en el día, gracias a la optimista sorpresa de la Fed.

Declaración de política monetaria

El Banco Nacional Suizo mantiene una política monetaria expansiva.

El franco suizo sigue estando altamente evaluado.

La política monetaria expansiva del SNB proporciona condiciones de financiación favorables, contribuye a un suministro adecuado de crédito y liquidez a la economía y contrarresta la presión alcista sobre el franco suizo.

La nueva previsión de inflación condicional para 2021 y 2022 es ligeramente superior a la de marzo.

La nueva previsión de inflación se sitúa en el 0.4% para 2021.El pronóstico de inflación será del 0.6% tanto para 2022 como para 2023.

El pronóstico de inflación condicional se basa en el supuesto de que la tasa de política del SNB se mantiene en −0,75% durante todo el horizonte de pronóstico.

El SNB espera un fuerte crecimiento en el segundo y tercer trimestre. Por tanto, es probable que la utilización de la capacidad de producción mundial vuelva gradualmente a la normalidad.

En su escenario base para Suiza, el SNB anticipa una continuación de la recuperación económica en la segunda mitad del año.

La entidad espera un crecimiento del PIB de alrededor del 3.5% para 2021.

La revisión al alza en comparación con marzo se debe principalmente a la caída del PIB menor a la esperada en el primer trimestre.

Debido a la pandemia, el pronóstico para Suiza, al igual que para la economía mundial, sigue sujeto a una mayor incertidumbre.

El Banco Nacional Suizo (SNB) ofreció una perspectiva optimista sobre la economía en su Informe de Estabilidad Financiera (FSR, por sus siglas en inglés) publicado el jueves.

Declaraciones destacadas

"En Suiza, el PIB crece fuertemente en el corto plazo y el desempleo disminuye".

"La capacidad de producción sigue estando infrautilizada durante algún tiempo."

A principios de esta semana, la Secretaría de Estado de Asuntos Económicos (SECO) de Suiza elevó las previsiones de crecimiento del país para este año en medio de la flexibilización de la restricción del coronavirus.

Reacción del mercado

El USD/CHF está sondeando máximos de cinco semanas, con el fin de recuperar 0.9100 a pesar del optimista informe del SNB. La sorpresa de la Fed está detrás del rally del par.

El economista jefe del Banco Central Europeo (BCE), Philip Lane, ofreció la misma opinión sobre el Programa de Compras de Emergencia pandémica (PEPP, por sus siglas en inglés), tal como expresaron sus colegas la semana pasada.

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

Los operadores del euro ignoran el discurso del BCE, ya que el par cotiza actualmente a 1.1987, perdiendo un 0.07% en el día.

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy jueves 17 de junio:

El dólar se aferra a las ganancias provocadas por una decisión sorprendentemente optimista de la Fed, mientras que el oro está lamiendo sus heridas. El banco estadounidense señaló que la reducción en el programa de compra de bonos está en la agenda y elevó sus previsiones. El dólar australiano y el kiwi se defendieron en respuesta a los sólidos datos. Las peticiones de desempleo semanales de EE.UU. y la decisión sobre la tasa de interés suiza centrarán la atención.

Tapering y alzas de tasas: La Reserva Federal sorprendió a los mercados al señalar dos subidas de tipos en 2023 y el comienzo de una discusión sobre la reducción de las compras de bonos en las próximas reuniones. El banco también mejoró las previsiones de crecimiento y empleo, al tiempo que limitó los aumentos de la inflación a 2021.

El dólar subió en respuesta a las proyecciones y aguantó después de que el Presidente de la Fed, Jerome Powell, sólo se distanciara marginalmente de estas proyecciones. Powell sonó optimista sobre el empleo y sobre la normalización de la política. Los rendimientos de los bonos subió, con los rendimientos del Tesoro a 10 años rondando el 1.57%, y el oro cayó a 1.800 dólares.

El EUR/USD cayó por debajo de 1.20 antes de las cifras finales de inflación de la eurozona para mayo.El GBP/USD cayó por debajo de 1.40, también debido a un rápido aumento de los casos de COVID-19 en Gran Bretaña. La variante Delta está causando estragos.

El AUD/USD destaca con una rápida recuperación después de que Australia reportara un aumento enorme de 115.200 puestos de trabajo en mayo y una caída de la tasa de desempleo al 5.1%. El NZD/USD se benefició de una rápida recuperación en Nueva Zelanda, con un crecimiento del 1.6% en el primer trimestre.

El Banco Nacional suizo dejará sin cambios su tasa de internet en el -0.75%, la misma tasa negativa desde 2015. El SNB ha prometido intervenir y debilitar la moneda en el pasado.

Las criptomonedas han bajado, con el Bitcoin deslizándose por debajo de 39.000$ y el Ethereum a la defensiva por encima de 2.400$. Shiba Inu está experimentando una volatilidad sustancial.

Las solicitudes semanales de desempleo en Estados Unidos se mantendrán por debajo de lss 400.000 durante una semana más y se prevé que el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia baje desde los 31.5 puntos vistos en mayo.

El Presidente estadounidense Joe Biden está de vuelta en Washington después de una cumbre con el presidente ruso Vladimir Putin. La reunión vigilada de cerca en Ginebra dio lugar a pequeños gestos y muchos desacuerdos, pero no tuvo ningún efecto en los mercados. Los inversores están interesados en las conversaciones bipartidistas sobre un proyecto de ley de infraestructura.

El Producto Interior Bruto de Nueva Zelanda para el primer trimestre de 2021 creció un 2.4%, muy por encima del 0.9% esperado y del -0.8% del cuarto trimestre de 2020. Esta es la mayor subida registrada desde el tercer trimestre de 2019.

El PIB intertrimestral aumentó un 1.6% frente al 0.5% previsto, después de caer al -1% en el trimestre anterior. 

Australia sorprendió con unos excelentes datos de empleo en mayo. El país creó 115.200 puestos de trabajo, muy por encima de los 30.000 esperados. La de hoy es la mayor cifra en creación de empleo desde octubre de 2020. En abril, Australia perdió 30.600 empleos.

De los 115.200 nuevos empleos, 97.500 son a tiempo completo y 17.700 a tiempo parcial. 

La tasa de desempleo ha caído cuatro décimas, reduciéndose al 5.1% desde el 5.5% previo y previsto. Esta es la tasa de paro más baja vista desde febrero de 2020, justo antes de que explotara la crisis por el coronavirus.

Finalmente, la tasa de participación ha subido al 66.2% desde el 66%, superando el 66.1% estimado.

"Un superciclo en los precios del petróleo podría verse tras la ausencia de nuevas inversiones en exploración", dijo el miércoles el Ministro de Energía de Arabia Saudita, el príncipe Abdulaziz bin Salman, en la Conferencia de Inversionistas Robin Hood.

Declaraciones destacadas

El Ministro de Energía sigue preocupado de que las reducciones en los presupuestos de perforación hayan ido demasiado lejos y conduzcan a un endurecimiento de los suministros de crudo a medida que la demanda repunta.

Reacción del mercado

El WTI fue visto por última vez cotizando a 71.76 dólares, cayendo un 0.50% en la jornada, lastrado por los últimos titulares de China sobre la reducción de los precios de las materias primas.

Los estrategas de FX de UOB Group señalaron que el EUR/USD enfrenta perspectivas de una nueva caída en las próximas semanas.

Declaraciones destacadas

Perspectiva 24 horas: "Si bien la fuerte caída de la noche en el EUR parece estar corriendo por delante de sí misma, la disminución no se ha estabilizado. En otras palabras, es probable que el euro se debilite aún más. En vista de las condiciones profundamente sobrevendidas, es poco probable que el soporte en 1.1920 entre en escena (hay un soporte menor en 1.1955). La resistencia está en 1.2020 seguida de 1.2050."

Próximas 1-3 semanas: "El lunes (14 de junio, par en 1.2110), destacamos que la mejora del impulso a la baja podría llevar al EUR a 'operar con un sesgo bajista hacia 1.2050'. Después de que el euro cotizara de forma tranquila durante un par de días, ayer (16 de junio) señalamos que 'mientras el impulso está empezando a disminuir, todavía hay posibilidades de que baje a 1.2050'. Si bien nuestra opinión sobre un EUR más débil no estaba equivocada, no anticipamos el descenso del -1.07% de ayer (el descenso es la mayor caída de un día desde marzo desde el año pasado). A pesar de estar sobrevendido, es probable que el euro se debilite aún más a pesar de que queda por ver si puede romper el principal apoyo a largo plazo a 1.1920. En definitiva, el riesgo se mantiene a la baja a menos que el EUR pueda superar los 1.2080 (ayer el nivel de 'fuerte resistencia' se situó en 1.2180)".

• El dólar estadounidense sube después de la reunión del FOMC mientras los funcionarios presentan expectativas de alza de tasas.
• EUR/USD apunta el cierre diario más bajo desde principios de mayo.

El EUR/USD bajó aún más y alcanzó un nuevo mínimo mensual en 1.2007 durante la conferencia de prensa powell de la Fed. El par cayó bruscamente después de la reunión del FOMC y continuó cayendo en medio de un rally del dólar estadounidense.

El USD subió bruscamente en medio de la subida de los rendimientos estadounidenses. El rendimiento a 10 años subió a 1.59% antes de retroceder a 1.56% (todavía más de 4% para el día). Al mismo tiempo, los precios de las acciones cayeron aún más en Wall Street.

Las proyecciones del FOMC desencadenaron el movimiento. La Reserva Federal, como se esperaba mantuvo las tasas de interés y el programa QE sin cambios. Las proyecciones económicas de los miembros del FOMC ahora ven una inflación más alta por delante, y también más miembros esperan un aumento de las tasas en 2023, en comparación con el informe de marzo.

"Es probable que las autoridades de la Fed señalen a finales del verano o principios de agosto que se acerca el estrechamiento. Es probable que las tasas de interés a largo plazo aumenten a medida que aumenten las expectativas del mercado de aumentar", dicen los analistas de Wells Fargo. Las actas de la reunión de junio se darán a conocer el 7 de julio.

EUR/USD se acerca a soporte clave: 1.1990

El EUR/USD encontró soporte hasta ahora por encima de la zona de 1.2000. El rebote hasta ahora ha sido limitado rápidamente por el área de 1.2035, lo que demuestra que la presión bajista todavía persiste. El soporte clave a considerar con anticipación es 1.1990, un nivel horizontal y también la media móvil de 200 días.

El precio está de vuelta por debajo de la media móvil de 55 días, y las perspectivas técnicas ahora favorecen la ,ccja. Una recuperación por encima de 1.2200 negaría el sesgo bajista.

Niveles técnicos