Noticias de mercados

El Primer Ministro británico, Boris Johnson, anunció el lunes que retrasarán el cierre del coronavirus en un mes hasta el 19 de julio en medio de un aumento de los casos de la variante Delta más infecciosa, según informó Reuters.

Declaraciones adicionales

"En cierta etapa, tendremos que aprender a vivir con el virus".

"El retraso está diseñado para reducir el aumento actual de infecciones".

"Para el 19 de julio, creemos que habremos construido un muro considerable de inmunidad".

"Sobre esa base, deberíamos poder seguir adelante con la apertura completa".

"Creo que podremos dar el paso para el 19 de julio".

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto notable en el desempeño de la libra esterlina frente a sus rivales. Al momento de escribir, el par GBP/USD se mantuvo prácticamente sin cambios en el día en 1.4110.

• El AUD/USD pierde tracción después de subir al alza en los inicios de la sesión estadounidense.
• El índice del dólar estadounidense se extiende lateralmente en torno a 90.50.
• El Banco de la Reserva de Australia publicará las Minutas de la reunión de junio el martes.

El par AUD/USD alcanzó un máximo diario de 0.7726 durante el horario comercial estadounidense, pero luchó por preservar su impulso alcista. Al momento de escribir, el par subió un 0.03% en el día a 0.7710.

Con la mirada puesta en las Minutas del RBA

En ausencia de importantes impulsores fundamentales y publicaciones de datos macroeconómicos, el AUD/USD está teniendo dificultades para hacer un movimiento significativo en cualquier dirección el lunes. Como reflejo de la moderada acción del mercado, el índice del dólar estadounidense sigue en camino de cerrar con pocos cambios alrededor de 90.50.

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street opera de forma mixta al comienzo de la semana, sin dar pistas sobre la percepción del riesgo. Actualmente, el S&P 500 ha bajado un 0.3% mientras que el Nasdaq Composite está subiendo un 0.4%.

En la primera sesión asiática del martes, se examinará las Minutas de la reunión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) para obtener un nuevo impulso.

En un informe publicado recientemente, los analistas de Bank of America Global Research argumentaron que el RBA actualizará su orientación de políticas en su próxima reunión el 6 de julio.

"Es probable que se mantenga un estímulo considerable", agregaron los analistas. "Es más probable que una tercera ronda de QE más abierta comience al ritmo actual de 5.000 millones de dólares australianos por semana, donde las compras de RBA alcanzarían los 60.000 millones de dólares australianos después de 3 meses. Una extensión de la QE ayudaría a mantener la oferta neta de ACGB negativa en el nuevo año fiscal y ayudar a templar el ajuste de la extensión del intercambio de 10 años ".

Niveles técnicos 

• El dólar estadounidense corrige a la baja frente al euro el lunes.
• El EUR/USD regresó por encima de 1.2100, pero aún muestra riesgos inclinados a la baja antes de las Minutas de la Fed.

El par EUR/USD alcanzó un nuevo máximo diario durante la sesión americana en 1.2130. El euro se encuentra entre los de mejor desempeño el lunes y se aferra a las ganancias diarias frente al dólar estadounidense, recuperándose de los mínimos semanales por debajo de 1.2100.

El dólar estadounidense perdió fuerza en medio de los precios mixtos de las acciones en Wall Street y a pesar de la subida de los rendimientos estadounidenses. El Dow Jones perdió un 0.65% y el Nasdaq ganó un 0.44%. El rendimiento a 10 años se sitúa en máximos diarios en el 1.495%.

Los inversores esperan la decisión de política monetaria de la Reserva Federal, prevista para el miércoles. La reunión de dos días comienza el martes. No se esperan cambios en la política monetaria y los participantes del mercado buscarán pistas sobre el programa de compra de activos. Antes de la Fed, el martes, las ventas minoristas y el índice IPP serán informes clave.

“Aunque esperamos una revisión al alza significativa del pronóstico actual de 2.4% de la Fed para la inflación del PCE en 2021, tal vez un aumento de más de un punto porcentual, esperamos que la declaración del FOMC continúe describiendo el rebasamiento de la inflación actual como transitorio, y el presidente Powell es probable que organice una enérgica defensa de este pensamiento en la conferencia de prensa”, dice Bill Diviney, economista senior de ABN Amro.

Regresa por encima de 1.2100

El par EUR/USD está nuevamente por encima de 1.2100, pero los gráficos diarios y de cuatro horas todavía están sesgados a la baja. Una recuperación por encima de 1.2200 enviaría al par por encima de la media móvil de 20 días y también por encima de una línea de tendencia bajista desde el máximo de mayo, cambiando el sesgo a favor del euro.

Por otro lado, una caída por debajo de 1.2100 agregaría presión bajista. El siguiente soporte se ve en 1.2055/60.

Niveles técnicos

• El dólar estadounidense extiende pérdidas durante la sesión estadounidense.
• GBP/USD rechazado nuevamente por debajo de 1.4100, mantiene el fuerte soporte.

El GBP/USD rebotó aún más durante la sesión estadounidense y alcanzó un nuevo máximo diario en 1.4123. Se sitúa en torno a 1.4110/15, modestamente por encima del cierre del viernes.

El movimiento clave de la libra fue el rebote por encima de 1.4100 después de caer a 1.4069, el nivel intradiario más bajo desde el 14 de mayo. Un cierre diario claramente por debajo de 1.4100 sugeriría un deterioro en las perspectivas técnicas para la libra.

El lunes, el par se recuperó en medio de una caída de las ganancias del dólar estadounidense en la mayoría de las monedas, excluyendo el yen. El DXY cayó por debajo de 90.50 incluso cuando los rendimientos estadounidenses subieron y los precios de las acciones giraron a negativo.

Entre la Fed y la reapertura

La semana ha comenzado con algo de calma en los pares principales, con un retroceso del dólar estadounidense y movimientos bruscos en los cruces y metales del yen. Sin embargo, es probable que la volatilidad domine todos los mercados antes de la reunión de dos días del Federal Resave que comenzará el martes. “Esperamos un control agresivo derivado de un cambio en los gráficos de puntos, pronósticos económicos mejorados y posibles conversaciones de reducción gradual. Con los riesgos para los rendimientos de EE.UU. ponderados al alza, es probable que el dólar se beneficie de cualquier modificación del precio del mercado de bonos de la Fed y de las perspectivas de inflación”, escribieron los expertos de BBH.

Con respecto al Reino Unido, los analistas de ING consideran que la reapertura económica y las historias de vacunación rápida tienen un precio total. “Si bien la propagación en la variante india hace que sea probable que se posponga la flexibilización de las restricciones del 21 de junio, el impacto en la economía debería ser muy limitado (y el retroceso probablemente sea cuestión de semanas)”. Ven el GBP/USD en 1.44 en un período de un mes y en 1.46 en seis meses.

Niveles técnicos

• El par USD/CAD está cayendo a la baja en la primera sesión estadounidense.
• El índice del dólar estadounidense continúa moviéndose lateralmente cerca de 90.50.
• El aumento de los precios del crudo ayuda al CAD a encontrar demanda.

Después de subir a un nuevo máximo diario de 1.2171 el lunes, el par USD/CAD perdió su tracción durante el horario comercial estadounidense y se vio por última vez perdiendo un 0.15% en el día a 1.2135.

WTI extiende el rally a nuevos máximos de varios años

Más temprano en el día, la resistencia del USD permitió que el USD/CAD se mantuviera en territorio positivo. El índice del dólar estadounidense, que ganó un 0.42% la semana pasada, continúa moviéndose lateralmente alrededor de 90.50 en ausencia de factores fundamentales importantes.

Sin embargo, el aumento de los precios del crudo proporcionó un impulso al CAD relacionado con las materias primas en la segunda mitad del día y obligó al USD/CAD a girar hacia el sur. Actualmente, el barril de West Texas Intermediate (WTI) se cotiza a su nivel más alto desde octubre de 2018 a 71.70$, ganando un 1.3% en el día.

Mientras tanto, los datos de Canadá mostraron que las Ventas de Manufactura en abril se contrajeron un 2.1% sobre una base mensual. Aunque esta lectura fue peor que la expectativa del mercado de una disminución del 1%, no parece tener un impacto negativo en la valoración de mercado del CAD.

El martes, la Oficina del Censo de EE.UU. publicará los datos de ventas minoristas de mayo. Más importante aún, el FOMC anunciará sus decisiones políticas y publicará el Resumen de Proyecciones Económicas actualizado el miércoles.

Niveles técnicos 

"El tamaño del balance del Banco de Inglaterra será un problema importante para nosotros en los próximos cinco años", dijo el lunes el Gobernador del BoE, Andrew Bailey, según informó Reuters.

"Estamos en la etapa de hacer grandes preguntas sobre las monedas digitales y buscar respuestas", agregó Bailey.

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen estar teniendo un impacto significativo en el desempeño de la libra esterlina contra sus principales rivales. Al momento de escribir, el par GBP/USD subió 0.1% en el día a 1.4118.

El Banco Central Europeo (BCE) podría ajustar sus operaciones de política monetaria de forma más gradual en línea con las consideraciones de sostenibilidad, dijo el lunes Isabel Schnabel, miembro del Consejo Ejecutivo del BCE, según Reuters.

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

El par EUR/USD subió modestamente después de estos comentarios y fue visto por última vez ganando 0.18% en la jornada en 1.2128.

David Frost, el Ministro británico responsable de la implementación del acuerdo del Brexit, y el Vicepresidente de Relaciones Interinstitucionales de la Comisión Europea y Previsión, Maroš Šefčovič, se reunirán a finales de esta semana para tratar de romper el punto muerto del Brexit sobre Irlanda del Norte, informó The Guardian el lunes, según Reuters.

Más temprano en el día, el Primer Ministro británico Boris Johnson declaró a los periodistas antes de la Cumbre de la OTAN en Bruselas: "Creo que la mayoría de la gente alrededor de la mesa entiende la importancia vital de un país que cuida la integridad territorial de ese país".

Reacción del mercado

El par GBP/USD ignoró en gran medida este titular y fue visto por última vez registrando pequeñas ganancias diarias en 1.4114.

• El GBP/JPY atrajo algunas compras en las caídas cerca del soporte del canal descendente de dos semanas de antigüedad.
• El canal mencionado constituye la formación de un patrón de bandera de continuación alcista.
• La configuración técnica favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de mayores ganancias.

El cruce GBP/JPY se recuperó casi 70 pips desde los mínimos de la primera sesión europea y refrescó los máximos diarios en la última hora. Los alcistas ahora buscan aprovechar el impulso más allá del nivel psicológico 155.00.

El fuerte movimiento alcista intradía fue patrocinado por una combinación de factores de soporte. El sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros continuó socavando la demanda del yen japonés como refugio seguro. Por otro lado, la aparición de algunas ventas en torno al dólar estadounidense extendió cierto soporte a la libra esterlina.

Desde una perspectiva técnica, el cruce GBP/JPY atrajo algunas compras en las caídas cerca de un soporte marcado por el extremo inferior de un canal con pendiente descendente de dos semanas de antigüedad. Dado el reciente movimiento al alza desde los mínimos mensuales de abril cerca de 149.00, el canal mencionado constituye la formación de un patrón de banderín de continuación alcista.

La perspectiva constructiva se ve reforzada por el hecho de que los indicadores técnicos en el gráfico diario, aunque han estado perdiendo impulso positivo, todavía se mantienen cómodamente en el territorio alcista. Esto, a su vez, respalda las perspectivas de reanudación de un fuerte movimiento de apreciación observado durante los últimos nueve meses aproximadamente.

Dicho esto, aún será prudente esperar una ruptura sostenida a través de la resistencia del canal de tendencia, actualmente alrededor de la zona de ofertas 155.45-50, antes de realizar cualquier apuesta alcista agresiva. El cruce GBP/JPY podría luego superar 156.00 y apuntar a desafiar la resistencia de los máximos de oscilación de febrero de 2018 cerca de la región de 156.60.

Por otro lado, los mínimos diarios de oscilación, alrededor de la región de 154.30, coincidiendo con el soporte del canal de tendencia, deberían continuar protegiendo la baja inmediata. Esto es seguido de cerca por 154.00, que si se rompe de manera decisiva anulará la perspectiva positiva y provocará algunas ventas técnicas agresivas.

Algunas ventas posteriores por debajo del soporte horizontal de 153.70 reafirmarán la ruptura bajista y harán que el par GBP/JPY sea vulnerable. Los operadores bajistas podrían arrastrar el cruce más hacia el nivel 153.00. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia el fuerte punto de ruptura de resistencia horizontal de 152.25.

Gráfico de 4 horas 



Niveles técnicos

• Oro aún en terreno negativo, pero ahora solo -0.55%.
• Metales rebotan con fuerza y recortan perdidas tras arranque de sesión americana.

La volatilidad está dominando el escenario en la jornada de operaciones de los metales. El oro pasó de estar en mínimos en cuatro semanas en 1844$, a rebotar más de 20$ en pocos minutos. La cotización trepó hasta 1868$ y ahora está en torno a 1865$, aún en negativo para el día, pero muy lejos de los mínimos.

El rebote del oro no tuvo un factor claro por detrás. La zona de 1845$ es un importante soporte, que contuvo las bajas y favoreció luego un fuerte rebote. Este se dio pese a la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro y al retroceso de las acciones en Wall Street. La tasa a 10 años pasó a 1.48%, en el mismo momento que el preciado metal rebotaba, en una corrección inusual.

Pese al fuerte rebote aún se notan presiones a la baja en el XAU/USD que generan dudas sobre la persistencia de la reciente suba, que de todas formas alivió el momento bajista. La próxima resistencia al alza se ve en 1870/75$, que de ser quebrado apuntaría a más subas.

La volatilidad es de esperar que siga en niveles extremo, considerando lo recientemente ocurrido y que además el martes habrá datos claves de EE.UU. (inflación mayorista y ventas minoristas) y comenzará la reunión de dos días de la Reserva Federal.

Niveles técnicos

• Los principales índices de Wall Street abrieron en territorio negativo.
• Las acciones de energía registran fuertes ganancias por el aumento de los precios del petróleo crudo.

Los principales índices de acciones en los EE.UU. abrieron en territorio negativo el lunes, ya que los inversores parecen mantenerse al margen antes de los anuncios críticos de política monetaria del FOMC el miércoles.

Al momento de escribir, el S&P 500 ha bajado un 0.15% en el día a 4.240, el Dow Jones Industrial Average está perdiendo un 0.27% a 34.385 y el Nasdaq Composite está cayendo un 0.08% 13.987.

Entre los 11 sectores principales del S&P 500, el Índice de Energía está subiendo un 0,77% apoyado por el aumento de los precios del crudo. Por el momento, el barril de West Texas Intermediate (WTI) cotiza a su nivel más fuerte desde octubre de 2018 a 71.60$, subiendo un 1.15%. Por otro lado, el índice de materiales está perdiendo un 0.62% como el mayor porcentaje de perdedores después de la campana de apertura.

Gráfico S&P 500 (diario)

El NZD/USD cayó bruscamente hasta el fondo de su rango el viernes, pero se mantuvo por encima del soporte clave en 0.7115 exactamente, apuntan los analistas de Credit Suisse. Advierten que un quiebre por debajo confirmaría una techo.

Declaraciones clave:

"El NZD/USD cayó bruscamente el viernes, moviéndose directamente al fondo de su rango para probar el soporte clave en 0.7115, por debajo del cual completaría un tope dentro del rango y confirmaría un movimiento bajista dentro del rango más amplio de 2021".

“Con el MACD de día cruzando ahora por debajo de cero, el próximo soporte clave se ve en el promedio de 200 días en 0.7033, lo que podría resultar una barrera difícil al principio. Sin embargo, el potencial "objetivo superior medido" sugiere que podríamos caer por debajo de aquí si se confirma el patrón, y el próximo soporte se ve los mínimos de la corrección 0.7003/6996".

“La resistencia a corto plazo se mantiene en 0.7244/50. Aquí arriba completaría una base intradiaria y elevaría los riesgos alcistas, con la próxima resistencia en 0.7289, luego en 0.7306/17”.

"Por encima del nivel de 0.7306/17 y luego la importante resistencia de retroceso en 0.7353 se resolvería en un rango más alto y reafirmaría la tendencia alcista central para un movimiento al máximo de 2021 en 0.7465".

• El EUR/USD vuelve a rebotar desde la región de 1.2100.
• Hay un obstáculo menor en el nivel de Fibonacci en 1.2173.

Los compradores parecen haber recuperado fuerza el lunes y empujan al EUR/USD por encima de la barrera de 1.2100 hasta ahora.

Las ganancias adicionales necesitan, inicialmente, superar el obstáculo menor en 1.2173, donde se encuentra un nivel de Fibonacci del rally de noviembre a enero. Más al norte se encuentran los máximos de la semana pasada más allá de 1.2200 antes de los máximos de mayo en 1.2260/70.

En una visión más amplia, se pronostica que la postura constructiva sobre el EUR/USD permanecerá intacta siempre que opere por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días, hoy en 1.1988.

Gráfico diario



Niveles técnicos 

• EUR/JPY suba hasta la zona de 133.20, borra pérdidas del viernes.
• Rebote del EUR/USD y rally del USD/JPY impulsan al cruce.

El EUR/JPY está comenzando la semana con un fuerte rebote desde mínimos en tres semanas, en la zona de 132.65 y acaba de marcar máximos diarios apenas por encima de 133.00. La combinación de la debilidad del yen y la estabilidad del euro impulsaron al cruce.

El avance se dio pese a que las acciones en Wall Street perdieron fuerza en la última hora. El rally del USD/JPY tuvo como correlato un rebote en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., con la tasa a 10 años llegando a 1.48%.

A su vez, el EUR/USD está corrigiendo al alza, lo que está dando un apoyo extra al EUR/JPY. Aún el rebote en curso en ambos pares de divisas no está claro en la sustentabilidad y aún se ven señales negativas. En el caso del EUR/JPY de confirmarse sobre 133.50, dejaría atrás el sesgo negativo de muy corto plaza, al regresar sobre la media móvil de 20 días, quebrar una línea bajista de corto plazo y unas resistencias horizontales.

Los mercados tienen los ojos en la Reserva Federal que mañana comenzará la reunión de dos días. El martes habrá datos importantes de EE.UU. (ventas minoristas e inflación mayorista), por lo que la volatilidad podría continuar en niveles elevados.

Niveles técnicos

El USD/CAD quebró claramente por encima de 1,2145, lo que sugiere que está comenzando una corrección, advierten analistas de Credit Suisse. Ven resistencias en los siguientes niveles: 1.2203 y luego 1.2253/85.

Declaraciones clave:

“Buscamos un movimiento a 1.2203 a continuación, luego 1.2253/85, que incluye el importante promedio de 55 días, el retroceso del 38.2% de la caída desde abril y el 'objetivo base medido'. Buscaríamos un techo aquí para que la tendencia bajista a mediano plazo se reafirme".

“El soporte a corto plazo se mueve al punto de ruptura 1.2145/43. Un quiebre por debajo de 1.2058/56 haría que nuestro sesgo volviera a ser bajista rápidamente y anularía la base, con un cierre directo por debajo de 1.2012/00 reafirmando la tendencia bajista general”.

"Además, un cierre semanal por debajo de 1.2060/48 también confirmaría un 'doble techo' de varios años para reforzar drásticamente nuestra perspectiva bajista a medio plazo, con el siguiente nivel en 1.1916".

• El USD/JPY ganó algo de tracción por segunda sesión consecutiva el lunes.
• Las expectativas de que la Fed sonará menos moderada provocaron un movimiento de cobertura corta.
• La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses mantuvieron a los alcistas del USD a la defensiva y podrían limitar las ganancias.

El par USD/JPY revirtió una caída intradía a la región de 109.60 y ahora ha subido al extremo superior de su rango de negociación diario de cara a la sesión de América del Norte. El par fue visto por última vez rondando la región de 109.75-80, subiendo más un 0.10% en el día.

El par ganó algo de tracción positiva por segunda sesión consecutiva el lunes y ahora busca aprovechar el buen rebote de la semana pasada desde el área de 109.20, o soporte de la SMA de 50 días. Esto también marcó el cuarto día de un movimiento positivo en los cinco anteriores y no pareció verse afectado por una acción moderada del precio del dólar estadounidense.

Es posible que el mercado ya haya comenzado a fijar precios en una Fed un poco menos moderada ante las crecientes presiones inflacionarias. Vale la pena recordar que el ritmo de la inflación en los EE.UU. subió a un máximo de 13 años en mayo. Esto, a su vez, pareció haber llevado a los operadores a aligerar sus apuestas bajistas en torno al par USD/JPY.

Aparte de esto, el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros socavó el yen japonés de refugio seguro y extendió algo de soporte adicional al par USD/JPY. Dicho esto, un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. podría evitar que los alcistas realicen apuestas agresivas y limitar cualquier ganancia adicional.

No hay ningún dato económico importante que mueva el mercado que se publique en los EE.UU. el lunes. Los inversores también pueden preferir esperar al margen antes de la reunión del FOMC del 15 al 16 de junio. Esto hace que sea más prudente esperar algunas compras posteriores antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional.

Desde una perspectiva técnica, la fuerza sostenida más allá de la marca psicológica clave de 110.00 podría verse como un nuevo detonante para los operadores alcistas y allanar el camino para ganancias adicionales. El par USD/JPY podría acelerar el movimiento al alza y volver a subir para probar los máximos de oscilación mensuales, alrededor de la zona de oferta de 110.30-35.

Niveles técnicos 

• El USD/CAD continúa cotizando cerca del máximo mensual establecido el viernes.
• El aumento de los precios del crudo ayuda al CAD a limitar sus pérdidas.
• El índice del dólar estadounidense se extiende lateralmente en torno a 90.50.

El par USD/CAD alcanzó su nivel más alto desde mediados de mayo en 1.2178 el viernes y parece haber entrado en una fase de consolidación el lunes. En el momento de escribir este informe el par registró pequeñas ganancias diarias y opera en 1.2168.

Los inversores esperan la reunión del FOMC

La solidez generalizada del USD gracias a la recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. permitió que el USD/CAD ganara terreno antes del fin de semana. Después de ganar un 0.42% semanalmente, el índice del dólar estadounidense (DXY) se mantiene lateralizado en torno a 90.50 el lunes, ya que los inversores se mantienen cautelosos antes de los eventos clave de esta semana.

El martes, la Oficina del Censo de EE.UU. publicará el informe de ventas minoristas de mayo. Más importante aún, el FOMC anunciará su decisión de política monetaria el miércoles y publicará el Resumen de Proyecciones Económicas actualizado, que proporcionará nuevas pistas sobre el momento de un cambio radical en la política.

Por otro lado, los precios del petróleo crudo continúan subiendo, lo que ayuda al dólar canadiense sensible a las materias primas a mantenerse resistente frente a sus rivales. Por el momento, el barril de West Texas Intermediate (WTI) se cotiza a su nivel más alto desde octubre de 2018 a 71.30$, aumentando un 0.7% en el día.

Datos Canadienses 

Las ventas manufactureras en Canadá disminuyeron 2.1% en abril con respecto al mes anterior, revelaron los datos publicados por Statistics Canada el lunes. Esta lectura resultó peor que la expectativa del mercado que era por una disminución del 1%.

Más detalles del informe revelaron que las ventas manufactureras sin automóviles aumentaron 1.1%, mientras que los nuevos pedidos cayeron un 2.5%. Por último, los pedidos sin completar se mantuvieron prácticamente sin cambios y la relación entre inventario y ventas fue de 1.56.

Niveles técnicos

El Banco de España dijo este lunes que espera que la economía española crezca 2.2% en el segundo trimestre en su escenario central, según informó Reuters. Estima que el crecimiento de 2021 en 6.2% en el escenario central, contra el 6% de marzo; el rango esperado es de 4.6% a 6.8%. Para el 2022 ven un crecimiento del 5.8% y del 1.8% para el 2023.

Con respecto a la inflación, en Banco de España prevén que el índice armonizado con la Unión Europea será del 1.9% este año (previsión anterior 1.4%), del 1.2% en 2022 y del 1.2% en 2023.

La tasa de desempleo sería de 15.6% este año según el banco central, mejor que la expectativa del 17% de marzo.

Sobre la deuda pública estima el Banco de España que se sitúe en 120% con respecto al PIB, en 117% en 2022 y en 118% en 2023. El déficit presupuestario del 2021 estaría entre el 7.8% y el 8.9%.

• El USD/CHF se mueve lateralmente por debajo de 0.9000 luego del rebote del viernes.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene alrededor de mediados de los 90.00 antes de eventos clave.
• Los principales índices de Wall Street parecen abrir con pocos cambios.

Después de cerrar los primeros cuatro días de la semana anterior en territorio negativo, el par USD/CHF experimentó un rebote el viernes y avanzó cerca de 0.9000. Sin embargo, después de probar ese nivel más temprano en el día, el par luchó por preservar su impulso y fue visto por última vez registrando pequeñas ganancias diarias en 0.8985.

DXY permanece en fase de consolidación el lunes

En ausencia de publicaciones de datos macroeconómicos de alto nivel y desarrollos fundamentales, los pares principales están teniendo dificultades para hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección. Como reflejo de la moderada acción del mercado, el índice del dólar estadounidense (DXY) se mueve lateralmente alrededor de 90.50, donde cerró el viernes.

Los próximos datos que podrían afectar la valoración del USD serán el informe de ventas minoristas de mayo de los EE.UU. del martes. Sin embargo, los inversores podrían optar por permanecer al margen mientras esperan que el FOMC anuncie su decisión política y publique el Resumen de Proyecciones Económicas actualizado el miércoles.

Por otro lado, la Secretaría de Estado de Asuntos Económicos de Suiza (SECO) publicará sus previsiones económicas el martes.

Niveles técnicos 

• Ventas manufactureras en Canadá en abril: -2.1% contra -1% esperado.
• USD/CAD se mantiene en rangos sin cambios significativos cerca de 1.2155.

Las ventas manufactureras en Canadá disminuyeron 2.1% en abril con respecto al mes anterior, revelaron los datos publicados por Statistics Canada el lunes. Esta lectura resultó peor que la expectativa del mercado que era por una disminución del 1%.

Más detalles del informe revelaron que las ventas manufactureras sin automóviles aumentaron 1.1%, mientras que los nuevos pedidos cayeron un 2.5%. Por último, los pedidos sin completar se mantuvieron prácticamente sin cambios y la relación entre inventario y ventas fue de 1.56.

• Peso mexicano pierde fuerza contra el dólar tras no poder cerrar debajo de 19.80 la semana.
• El dólar luce mejor antes de la reunión de la Fed.

El USD/MXN está subiendo en forma modesta por segunda jornada en forma consecutiva, apoyado en una mejora generalizada del dólar en el mercado antes del inicio de la reunión de la Reserva Federal. La cotización está apenas sobre 19.90, con un sesgo de muy corto plazo aún alcista, pero en gráficos de mayor temporalidad, aun con presiones a favor del peso mexicano.

El billete verde se empezó a apreciar en el cierre de la semana pasada, lo que evitó un cierre del USD/MXN por debajo de la media de 200 semanas y de 19.80, lo que hubiera sido una señal técnica de continuidad bajista. Este nivel vuele a ser un soporte clave.

El viernes el USD/MXN llegó hasta 20.00 y luego recortó ganancias. En caso de afirmarse por encima de 20.05, el dólar quedaría posicionado para extender la corrección alcista.

Comienza semana de reunión de la Reserva Federal

El martes comenzará la reunión de dos días de la Reserva Federal. El dólar se ha visto fortalecido en las últimas jornadas ante expectativa de que el banco central de EE.UU. apunte en la reunión a algún tipo de recorte en el programa de compras (tapering). No se esperan medidas concretas pero lo que diga en el comunicado y luego Powell será la clave de la semana.

Antes de ese día habrá datos del martes de inflación mayorista y ventas minoristas de EE.UU. que serán importantes.

En México, la reunión de la Junta de Gobierno será recién el 24 de junio. Antes de la misma se conocerán datos de inflación pero la próxima semana. Para estos días no habrá reportes significativos.

Niveles técnicos

• El AUD/USD está registrando modestas ganancias de recuperación después de la caída del viernes.
• El índice dólar estadounidense DXY se mueve en rango alrededor de 90.50 el lunes.
• Es probable que la acción del mercado permanezca moderada en el resto del día.

Después de perder 50 pips el viernes, el par AUD/USD ha empezado la nueva semana de una manera tranquila antes de apuntar modestamente al alza durante las horas de la sesión europea. En el momento de escribir, el par cotiza cerca del máximo diario de 0.7720, subiendo un 0.12% en el día. Sin embargo, a falta de catalizadores fundamentales significativos, el rebote del par parece ser una simple corrección de su última caída.

Los mercados se mantienen calmados antes de eventos clave

No habrá publicaciones de datos macroeconómicos de alto nivel en el calendario económico de Estados Unidos el lunes y es probable que los inversores se abstengan de abrir grandes posiciones antes de los datos de ventas minoristas del martes y el anuncio de política monetaria del FOMC del miércoles.

En el momento de escribir, el índice dólar estadounidense DXY está consolidando las ganancias de la semana pasada, moviéndose dentro de un rango alrededor del nivel de cierre del viernes pasado en 90.50.

Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses también están cotizando con pocos cambios en el día, lo que sugiere que la percepción del riesgo tampoco será capaz de proporcionar una pista direccional al par AUD/USD.

El martes, el Banco de la Reserva de Australia dará a conocer las minutas de su última reunión. Un tono optimista podría proporcionar un impulso temporal al AUD.

AUD/USD niveles técnicos

• El nerviosismo del Brexit/COVID-19 arrastró al GBP/USD a mínimos de un mes el lunes.
• Una demanda moderada del USD extendió algo de soporte y ayudó a limitar las pérdidas.
• Los inversores parecían reacios a realizar nuevas apuestas antes de la reunión del FOMC.

El par GBP/USD logró rebotar alrededor de 30-35 pips desde los mínimos de un mes y ahora parece haberse estabilizado cerca de 1.4100.

El par fue testigo de algunas ventas durante la primera mitad de la acción comercial del lunes y cayó al nivel más bajo desde mediados de mayo, aunque logró encontrar algo de soporte cerca de la región de 1.4070. La libra esterlina estaba siendo abrumada por el nerviosismo del Brexit y la preocupación de que el Reino Unido pudiera retrasar sus planes de poner fin por completo a las restricciones a la luz de la propagación de la variante Delta.

De hecho, los ministros principales en el Reino Unido firmaron una decisión para posponer el levantamiento de todas las restricciones de COVID-19 más allá del 21 de junio. El Primer Ministro del Reino Unido, Boris Johnson, hará una declaración sobre la situación del coronavirus a finales de este lunes. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que actuó como un viento en contra para la libra esterlina.

Por otro lado, las expectativas de que la Fed pudiera iniciar la discusión sobre la reducción de sus compras de activos frente a las crecientes presiones inflacionarias extendieron cierto soporte al dólar estadounidense. Dicho esto, un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. impidió que los alcistas del USD hicieran apuestas agresivas y ayudó a limitar las pérdidas más profundas para el par GBP/USD, al menos por ahora.

Además, los inversores también parecían reacios a realizar apuestas agresivas antes de la próxima reunión del FOMC del 15 al 16 de junio. No hay ningún dato económico importante que mueva el mercado que se publique el lunes, ni del Reino Unido ni de los EE.UU. Además, esto hace que sea prudente esperar a que se produzca un seguimiento sólido de las ventas antes de que los operadores comiencen a posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional.

Niveles técnicos

El primer ministro británico, Boris Johnson, ha dicho el lunes que mantiene la esperanza de que las relaciones entre el Reino Unido y Rusia mejoren, a la vez que agregó que el presidente estadounidense Joe Biden llevará algunos "mensajes duros" al presidente ruso Vladimir Putin esta semana.

Comentarios destacados

Sus comentarios se proucen a su llegada a una reunión de la alianza militar de la OTAN.

Se espera que el primer ministro Johnson haga una declaración sobre las restricciones al virus más tarde hoy a las 17:00 GMT.

• El NZD/USD construye sobre su modesta apertura semanal alcista y recupera una parte de la caída del viernes.
• Una demanda moderada del USD y el sentimiento e apetito por el riesgo ofrece cierto apoyo al NZ e mayor riesgo percibido.
• La caída del USD parece limitada antes de la reunión del FOMC, lo que justifica cierta precaución para los alcistas del par.

El par NZD/USD se ha movido al alza durante la primera mitad de la sesión europea del lunes, manteniénose cerca de los máximos diarios cerca de la región de 0.7150.

El par ha empezado la semana con un modesta hueco alcista el lunes y ha recuperado una parte de la caída del día anterior a la región de 0.7100, el nivel más bajo desde principios de mayo. El repunte se ha visto apoyado por una demanda tenue del dólar estadounidense y el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros, que tiende a beneficiar al NZD de mayor riesgo percibido.

El USD ha tenido dificultades para capitalizar el fuerte avance del viernes, aunque se ha manteniddo apoyado por las expectativas de que la Fed podría comenzar la discusión sobre la reducción de sus compras de activos ante el aumento de las presiones inflacionarias. Vale la pena recordar que el último informe del IPC estadounidense publicado la semana pasada mostró que el ritmo de inflación en Estados Unidos subió a un máximo de 13 años en mayo.

Por lo tanto, el foco e atención clave permanecerá en la próxima reunión de política monetaria del FOMC los días 15 y 16 de junio. Aparte de esto, un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense podría impedir que los inversores abrieran posiciones  bajistas agresivas alrededor del USD. Esto hace que sea prudente esperar a algunas compras de continuación fuerte antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional para el par NZD/USD.

No hay ninguna publicación de datos económicos importantes de EE.UU. el lunes. Dicho esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses podrían seguir desempeñando un papel clave en la influencia de la dinámica de precios en torno al USD. Los operadores podrían seguir tomando indicaciones del sentimiento de riesgo más amplio del mercado para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo alrededor del par NZD/USD.

NZD/USD niveles técnicos

El WTI ha detenio brevemente su tendencia alcista en curso y ha retrocido ligeramente desde máximos de dos años y medio de 72.69$ después de que Irán anunciara que ha llegado a un amplio acuerdo con Estados Unidos sobre el levantamiento de las sanciones energéticas.

Saeed Khatibzadeh, portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores de Irán, ha dicho: "Quedan algunas cuestiones técnicas, políticas, legales  minuciosas".

"Ninguna tarea era imposible para los negociadores" y no hay impasse, ha agregado.

Esto se produce en medio de las conversaciones sobre el acuerdo nuclear actual entre las potencias mundiales. El sábado, el principal enviado de Irán en Viena, Abbas Araghchi, dijo que era poco probable un acuerdo antes de las elecciones presidenciales en su país este viernes.

A pesar del último retroceso, el petróleo estadounidense sigue en racha ganadora por tercer día consecutivo este lunes, apoyada por la recuperación económica mundial y la perspectiva de un crecimiento de la demanda de combustible a medida que se aceleren las campañas de vacunación en los países desarrollados.

Mientras tanto, un optimista informe mensual de la Agencia Internacional de la Energía (AIE),citando que "la demanda mundial de petróleo debería superar los niveles previos a la crisis a finales de 2022", también es positivo para el oro negro.

En el momento de la prensa, WTI está subieno un 0.81% en el día, negociando en 71.15$. Los alistas buscan conquistar la barrera de los 72$. Los mercados seguirán esperando nuevas actualizaciones de Irán y Estados Unidos sobre el levantamiento de las sanciones.

WTI: Niveles técnicos para ver

• La plata es testigo de algunas ventas de continuación por segundo día consecutivo el lunes.
• Los indicadores técnicos mixtos justifican cierta precaución antes de abrir posiciones direccionales agresivas.

La plata ha extendido la caída de retroceso del día anterior dese los máximos de una semana y media y ha sido testigo de algunas ventas de continuación en el primer día de una nueva semana de negociación. Esto marca el segundo día consecutivo de movimiento negativo y ha arrastrado al metal blanco a mínimos de dos días, alrededor de la región de 27.70$ durante la sesión europea.

Desde una perspectiva técnica, el movimiento positivo de la semana pasada flaqueó cerca de la región de 28.25-30$, donde se encuentra un punto de ruptura del soporte de una línea de tendencia ascendente a corto plazo, ahora convertido en resistencia. Este nivel ahora debe actuar como un punto fundamental clave para los inversores a corto plazo y ayudar a determinar el siguiente movimiento direccional para el XAG/USD.

Mientras tanto, los indicadores técnicos de los gráficos de 1 hora han ido a la deriva en el territorio bajista y apoyan las perspectivas de debilidad intradía adicional. Dicho esto, los osciladores en el gráfico diario - aunque han estado perdiendo el impulso positivo - aún no han confirmado un sesgo bajista y justifican cierta precaución para los inversores.

Por lo tanto, cualquier caída posterior es probable que encuentre un soporte decente cerca de la región de 27.40$, el límite inferior de un rango de negociación de casi un mes de antigüedad. Esto es seguido por el soporte horizontal de 27.20$ y el nivel redondo de 27.00$, que si se rompe podría ser visto como un nuevo desencadenante para los bajistas y conucir a una venta agresiva.

El siguiente soporte relevante está cerca del área de 26.60$. Algunas ventas de continuación podrían volver a los XAG/USD vulnerables para acelerar la caída hacia el nivel de 26.00$. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia desafiar a la muy importante SMA de 200 días, actualmente cerca de la región de 25.75-70$.

Por otro lado, el nivel de 28.00$ ahora parece actuar como una resistencia fuerte inmediata antes de la zona de 28.25-30$. La fortaleza sostenida por encima e esta región tiene el potencial de empujar al XAG/USD hacia los máximos mensuales, alrededor de la región de 28.75$. Los alcistas podrían finalmente empujar al metal blanco por encima del nivel de 29.00$, hacia la prueba del obstáculo de 29.40-50$.

Plata Gráfico diario 

Plata niveles técnicos

• El EUR/GBP gana algo de tracción positiva el lunes y rompe dos días de racha perdedora.
• Los problemas del COVID-19 y el Brexit continuan pesando sobre la libra esterlina y ofrecen apoyo al cruce.
• Una demanda moderada del USD beneficia al euro, lo que además proporciona un impulso adicional al cruce.

El cruce EUR/GBP se ha isparado al alza al inicio de la sesión europea del lunes, con los alcistas buscando aprovechar el impulso por encima del nivel de 0.8600. En el momento de escribir, el par ha retrocedido levemente desde sus máximos diarios, pero se mantiene positivo alrededor de 0.8595.

El cruce ha capturado algunas compras cerca de la región de 0.8570 en el primer día de una nueva semana de negociación y, por ahora, parece haber detenido el rechazo de la semana pasada desde la línea de tendencia descendente a corto plazo. Una combinación de factores ha continuado actuando como un viento en contra para la libra esterlina y ha proporcionado un buen impulso al cruce EUR/GBP.

Los inversores siguen preocupados de que el Reino Unido pueda retrasar plenamente sus planes de poner fin a las restricciones a la luz de la propagación de la llamada variante delta del coronavirus. En los últimos acontecimientos, el primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, hará una declaración este lunes.

El plan inicial era reabrir la economía por completo el 21 de junio. El retraso ha disminuido las perspectivas de una rápida recuperación económica del Reino Unido tras la pandemia. Esto se produce en medio de la colisión entre la UE y el Reino Unido por el protocolo de Irlanda del Norte, que ha sido visto como otro factor que ha contribuido aún más al bajo rendimiento de la libra esterlina frente a su contraparte europea.

En un enfrentamiento sobre el protocolo de Irlanda del Norte, la UE advirtió de una acción rápida y firme si el Reino Unido no cumple con sus obligaciones posteriores al Brexit. Además de esto, el presidente francés Emmanuel Macron dijo que Irlanda del Norte no es parte del Reino Unido. Esto, junto con una modesta recuperación en la moneda común, ha proporcionado un ascensor adicional al cruce EUR/ GBP.

El dólar estadounidense ha estado consolidando el fuerte movimiento del viernes al alza, mientras los inversores parecen reacios a abrir posiciones agresivas antes de la reunión del FOMC del 15 al 16 de junio. Esto, a su vez, ha sio visto como un factor clave que ha beneficiado al euro. La combinación de factores ha permitido que el cruce EUR/GBP rompiera dos días consecutivos de racha perdedora.

Niveles técnicos a observar

• El DXY mantiene el comercio cerca de los picos recientes alrededor de 90.50.
• Es probable que se den más ganancias por encima de 90.60/70 por el momento.

El impulso alcista del dólar de EE.UU. (DXY) aún se encuentra con una barrera dura en la región de 90.60 el lunes.

Por encima de los máximos recientes en la banda 90.60/70, se pronostica que el dólar seguirá avanzando. Mientras tanto, más subas por ahora se consideran temporales. Mientras esta área continúe poniendo un tope al alza, todavía hay espacio para una posible caída al mínimo de mayo a mediados de 89.50.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, mientras que por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.55, se pronostica que la perspectiva para el dólar seguirá siendo negativa.

DXY gráfico de día

• El EUR/JPY revierte la reciente debilidad cerca del nivel 132.50.
• La recuperación apunta a los máximos de 2021 por encima de 134.00.

El EUR/JPY logró recuperar algo de momento alcista luego de dos retrocesos diarios consecutivos el lunes.

Luego de una contención decente en la región de 132.50, el intento alcista en curso podría extenderse más, sin verse obstáculos relevantes hasta los máximos del presente año más allá de 134.00.

Más arriba se encuentran los máximos de septiembre/octubre de 2017 en 134.40/50. Es probable que se produzcan más ganancias siempre que el cruce se mantenga apuntalado por la línea de soporte inmediato (desde los mínimos de marzo) cerca de 131.70. Esta zona también se ve reforzada por la proximidad de la media móvil simple de 50 días (131.93).

En el panorama más amplio, mientras el cruce siga por encima de la media móvil simple de 200 días en 127.45, la perspectiva más general debería seguir siendo constructiva.

EUR/JPY gráfico de día

• Corrección a la baja del dólar, empuja al EUR/USD a nuevos máximos.
• El momento bajista aún parece predominar, en el arranque de la semana de la Fed.

El EUR/USD quebró por encima de 1.2110 y subió hasta 1.2124 marcando un nuevo máximo para el día. De esta forma el euro extendió la recuperación tras haber descendido hasta 1.2092 el viernes, siendo este el nivel más bajo desde el 14 de mayo. En horas de la sesión asiática del lunes, el par probó niveles por debajo de 1.2100 pero se mantuvo por encima.

Por ahora predominan los recorridos en rangos, con un sesgo aún a favor del dólar. El DXY está cayendo en forma modesta tras no haber podido sostenerse sobre 90.50, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro no muestran cambios significativos. La tasa a 10 años se mantiene por debajo de 1.50%.

En la Eurozona se conoció una suba del 0.8% en la producción industrial de abril, pero todos los ojos están puestos en la reunión de la Reserva Federal, en donde se estima que podría tener un leve sesgo a favor de un ajuste (hawkish hold); es decir, mantener las tasas de interés y el programa de compras, pero afirmar que ya hay discusiones sobre el recorte en dicho programa o fijar una fecha para eso. Antes de la decisión del miércoles de la Fed, el martes habrá datos importantes de EE.UU.: inflación mayorista y ventas minoristas.

Panorama técnico negativo para el euro

La fuerte caída del viernes dejo al EUR/USD con un sesgo negativo desde el punto de vista técnico. Un regreso sobre 1.2130 podría aliviar la presión bajista. Por encima la próxima resistencia se ve en 1.2160. Una confirmación sobre 1.2200 habilitaría una prolongación alcista.

El EUR/USD está poniendo a prueba el soporte de 1.2100, que de ceder definitivamente, tendría como un posible primer objetivo en 1.2075. Debajo el siguiente soporte se ve en 1.2050. En 1.1990 asoma la media móvil de 200 días.

Niveles técnicos

• Los metales siguen cuesta abajo en el arranque de la semana de la Fed.
• XAU/USD prueba niveles por debajo de 1855$, en mínimos en casi un mes.

El oro está cayendo en forma significativa por segunda jornada en forma consecutiva y acaba de marcar un nuevo mínimo desde el 19 de mayo en 1853$. El descenso se da luego de que el precio no haya podido afirmarse sobre 1900$, lo que fue seguido luego por una importante reversión.

La caída del oro está presionando a la plata. El XAG/USD cae, pero en forma menos significativa y opera en mínimo en cuatro días en 27.70$. Los metales siguen con un sesgo claramente bajista en el corto plazo y continúan buscando un soporte.

Esta semana se dará la reunión de la Reserva Federal. La posibilidad de alguna mención a un recorte en el programa de compras, contribuyó a la presión sobre los metales. A su vez, la semana pasada la fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro no impulsó lo suficientes al oro, dando ya señales de cierta debilidad.

Es de esperar que la volatilidad siga elevada, considerando la reciente caída en pocas sesiones de casi 50$. El metal amarillo podría tener el cierre diario más bajo en un mes el lunes, confirmando señales bajistas. El próximo soporte fuerte debajo de 1855$ se puede ver en 1845$.

Niveles técnicos

Se prevé que el par USD/JPY se mueva entre 109.10 y 110.15 por el momento, señalan los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "El fuerte aumento del USD/JPY a un máximo de 109.83 el viernes pasado fue una sorpresa. El rápido avance tiene margen para probar 109.95, pero es poco probable un aumento sostenido por encima de este nivel. El soporte está en 109.55 seguido de 109.30."

Próximas 1-3 semanas: "Hemos esperado que el USD/JPY 'baje a 108.90' desde mediados de la semana pasada. Destacamos que 'una ruptura de 109.85 indicaría que la presión leve actual a la baja se ha aliviado'. El par se disparó a un máximo de 109.83 el viernes pasado y aunque 109.85 sigue intacto, la presión a la baja se ha disipado más o menos. Los indicadores de impulso se han vuelto neutrales y es probable que el USD/JPY opere entre 109.10 y 110.15 por ahora."

La reputación del Reino Unido está en juego debido a las tensiones sobre el tema del Brexit, ha dicho el ex negociador de la Unión Europea (UE) para el Brexit, Michel Barnier, en una entrevista con la radio France Info el lunes.

Comentarios adicionales

• El GBP/USD rebota pero aún no sale del bosque en medio de las preocupaciones inminentes del Brexit.
• El par confirma la ruptura de un cuña creciente en el gráfico diario.
• Apunta a pérdidas más profundas, mientras el USD se aferra a las ganancias recientes antes de la Fed.

El par GBP/USD está buscando una ruptura sostenida por debajo del nivel de 1.4100, mientras los bajistas mantienen el control en medio de un dólar estadounidense ampliamente más fuerte y el renacimiento de las preocupaciones por el Brexit.

Los funcionarios de la Unión Europea (UE) siguen preocupados por el enfrentamiento del Brexit, esta vez por la cuestión del protocolo de Irlanda del Norte, mientras advierten al primer ministro británico Boris Johnson de la reputación del Reino Unido.

Mientras tanto, un retraso en la reapertura del Reino Unido, en medio de la creciente cepa delta del covid, también pesa sobre la libra esterlina, mientras que el dólar estadounidense sigue firme antes de la decisión del FOMC de esta semana.

Desde una perspectiva técnica a corto plazo, el GBP/USD confirmó la ruptura de una cuña ascendente el viernes después de que cerrara el día por debajo del soporte de línea de tendencia alcista en 1.4116.

Por lo tanto, la caída sigue apuntando hacia la media móvil de 50 días, ahora en 1.4005.

Antes de ese nivel, el mínimo del 10 de junio de 1.4073 podría poner a prueba el compromiso de los bajistas.

El RSI ha recapturado la línea media, aunque parece carecer de recuperación de continuación, lo que sugiere un rebote superficial.

Por otro lado, los alcistas necesitan aceptación por encima del soporte el patrón, ahora convertio en resistencia en 1.4116, con el fin de extender el impulso de recuperación.

Más arriba, la SMA de 21 días en 1.4155 probablemente limitará los avances adicionales.

GBP/USD Gráfico diario

GBP/USD niveles técnicos

Al comentar las perspectivas de inflación, el responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), Robert Holzmann, ha dicho que el banco central se encuentra en una "zona peligrosa" a medida que se aceleran las preocupaciones sobre la inflación.

Declaraciones destacadas

El viernes, Holzmann dijo que si la inflación superaba el 3% eso llevaría al banco central a una nueva idea de estrategia.

Tras la conversación del fin de semana entre el presidente francés Emmanuel Macron y el primer ministro británico Boris Johnson, el ministro francés para Europa, Clement Beaune, ha reafirmado la postura de su país sobre los temas del Brexit.

Comentarios destacados

• Una combinación de factores ayuda al USD/JPY a ganar algo de tracción por segundo día consecutivo el lunes.
• El sentimiento de apetito por el riesgo pesa sobre el JPY de refugio seguro y se mantiene de apoyo en medio de una modesta fortaleza del USD.
• La falta de una compra de continuación sólia justifica cierta precaución antes de posicionarse para ganancias adicionales.

El par USD/PY ha devuelto sus ganancias iniciales, a máximos diarios de 109.83, y ha retroceido a la región de 109.60-65 durante la sesión europea el lunes, todavía ligeramente positivo en el día.

Después del modesto retroceso del día anterior desde los máximos de una semana, el par ha capturado algunas compras nuevas el lunes y ahora podría estar buscando aprovechar el reciente rebote desde el soporte de la SMA 50 días. El movimiento de hoy marca el segundo día consecutivo al alza y se debe una combinación de factores de soporte.

El sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros, como lo demuestra un movimiento prolongado en los mercados bursátiles mundiales, ha continuado pesando sobre el yen japonés de refugio seguro. Aparte de esto, una modesta fortaleza del dólar estadounidense y señales de estabilidad en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. han seguido apoyando el movimiento al alza del par.

Aumentan las expectativas de que la Fed podría comenzar la discusión sobre la reducción de sus compras de activos ante el aumento de las presiones inflacionarias. De hecho, el ritmo de inflación en Estados Unidos subió a un máximo de 13 años en mayo. Esto, a su vez, ha obligado a los inversores a aligerar sus posiciones bajistas en torno al dolar estadounidense antes de la reunión de política monetaria del FOMC de esta semana.

El telón de fondo fundamental apoya las perspectivas de ganancias adicionales en el par, aunque los alcistas han carecido de convicción y una vez más han fracasado cerca de la región de 109.80-85. Esto hace que sea prudente esperar a algunas compras de continuación fuertes antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional en medio de la ausencia de publicaciones macroeconómicas importantes el lunes.

Niveles técnicos del USD/JPY

Es demasiado pronto para debatir el fin del Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP), ha dicho la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, en una entrevista con Politico.

Comentarios adicionales

Reuters ha confirmado el lunes que el presidente estadounidense Joe Biden se reunirá con su homólogo ruso Vladimir Putin el miércoles en Ginebra.

La Casa Blanca anunció el fin de semana que el presidente Biden ofrecerá una conferencia de prensa después de su reunión.

Antes de la reunión, Biden dijo: "Seré muy directo con él sobre nuestras preocupaciones".

"Déjeme dejarlo claro. Creo que tiene razón, estamos en un punto bajo", ha dicho Biden sobre la reciente evaluación de Putin sobre la relación entre Moscú y Washington.

"Y depende de cómo responda a actuar consistentemente con las normas internacionales. Lo cual, en muchos casos, no lo ha hecho", agregó el presidente estadounidense.

• El AUD/USD oscila dentro de un rango estrecho durante la sesión europea el lunes.
• El apetito por el riesgo prevalente ofrece cierto soporte al AUD de mayor riesgo percibido.
• Una modesta fortaleza del USD impide que los alcistas del par abran nuevas posiciones y limita cualquier ganancia significativa.

El par AUD/USD se mueve ligeramente al alza durante la sesión eurpopea del lunes, atrapado dentro de un rango estrecho por encima del nivel de 0.7700. En el momento de escribir, el par se mantiene cerca de sus máximos diarios alrededor de 0.7715.

Una combinación de factores divergentes no ha proporcionado ningún impulso significativo al par AUD/USD y ha conducido a una acción del precio limitada dentro de un rango  estrecho en el primer día de una nueva semana de negociación. Esto se produce tras el brusco retroceso del día anterior desde los máximos de dos semanas y media y favorece a los bajistas del par.

El sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros, como lo muestra un movimiento prolongado en los mercados bursátiles globales, ha actuado como un viento de cola para el dólar australiano de mayor riesgo percibido. Dicho esto, una modesta fortaleza del dólar estadounidense ha compensado en gran medida el factor de apoyo y ha limitado la subida del par AUD/USD.

El USD ha consolidado el fuerte avance del viernes a máximos de una semana en medio de las expectativas de que la Fed podría comenzar la discusión sobre la reducción de sus compras de activos a raíz del aumento de las presiones inflacionarias. Vale la pena recordar que el ritmo de inflación en Estados Unidos subió a un máximo de 13 años en mayo.

Esto, junto con signos de estabilidad en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, ha obligado a los inversores a aligerar sus posiciones bajistas en torno al dólar estadounidense antes de la reunión de política monetaria del FOMC esta semana. Sin embargo, el telón de fondo fundamental podría impedir a los inversores abrir nuevas posiciones alcistas agresivas alrededor del par AUD/USD, al menos por ahora.

No hay ninguna publicación de datos económicos importantes en Estados Unidos el lunes. Por lo tanto, los rendimientos de los bonos estadounidenses seguirán desempeñando un papel clave en la influencia de la dinámica de precios del par. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio podría proporcionar aún más cierto impulso al par AUD/USD.

Niveles técnicos del AUD/USD

Tras la conclusión de la reunión de los líderes del Grupo de los Siete (G7) durante el fin de semana, los jefes emitieron un comunicado final muy crítico, subrayando sobre China, a la luz de las cuestiones de derechos humanos de Pekín, los orígenes del covid y un montón de otras cuestiones pertinentes.

Comentarios clave

En opinión de los estrategas divisas en UOB Group, el GBP/USD ahora enfrenta crecientes posibilidades de un movimiento a 1.4080/50 en el corto plazo.

Comentarios destacados:

Vista de 24 horas: "Nuestra expectativa de que el 'rebote en el GBP/USD se extienda más alto' el viernes pasado fue incorrecta, ya que cayó bruscamente a 1.4095. A pesar de la caída relativamente pronunciada, el impulso a la baja no ha mejorado mucho. Sin embargo, hay margen para que el GBP/USD pueda probar el soporte principal en 1.4080. No se descarta una caída por debajo de este nivel, pero no se espera que el próximo soporte en 1.4050 entre en escena. La resistencia está en 1.4140, seguido de 1.4160".

Siguiente 1-3 semanas: "El viernes pasado (11 de junio, GBP/USD en 1.4175), indicamos que el GBP/USD 'no parece estar listo para moverse más bajo de manera sostenida' y esperábamos que 'operara dentro de un rango relativamente amplio de 1.4080/1.4220'. El par posteriormente cayó a 1.4095 y el impulso a corto plazo a la baja ha mejorado un poco. Dicho esto, es prematuro esperar una caída sostenida. Desde aquí, el GBP tiene que cerrar por debajo de 1.4080 antes de que se pueda esperar un movimiento a 1.4050 (el siguiente soporte está en 1.4005). En este momento, la perspectiva de que el GBP/USD cierre por debajo de 1.4080 no es alta, pero aumentaría mientras el par no se mueva por encima de 1.4185 ('fuerte nivel de resistencia' en estos pocos días".

• El índice DXY mantiene el rango ajustado alrededor de 90.50 del lunes.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años se mantienen consolidados cerca del 1.45%.
• La atención de los inversores sigue girando en torno a las recientes cifras de inflación.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, alterna ganancias con pérdidas alrededor de la región de 90.50 durante la sesión europea del lunes.

Índice dólar DXY centra la atención en los rendimientos y la inflación

El índice DXY logra mantenerse en el extremo superior del rango reciente y cerca de la zona de resistencia clave en 90.60/70 el lunes.

Mientras tanto, los inversores continúan valorando las recientes cifras de inflación más altas de lo esperado frente a la opinión de la Fed de que la fortaleza actual de los precios al consumidor es vista como temporal. Cabe recordar que el IPC general subió un 5.0% anualizado, el nivel más alto desde 2008, mientras que la lectura subyacente subió un 3.8% respecto al año anterior.

Todavía en el tema de la inflación, mientras que los precios al consumidor probablemente han alcanzado su punto máximo en mayo, se prevé que el camino hacia abajo será más lento de lo previsto.

No hay nada que valga la pena mencionar en lo referente a los datos en el calendario estadounidense del lunes, aparte de una subasta de bonosde 3 meses/6 meses.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índice DXY sobrevive hasta ahora por encima del nivel de 90.00, que ha surgido como una barrera dura para los bajistas del dólar. Las cifras de inflación más altas en mayo no lograron encender un serio intento alcista en el dólar, mientras que también obligaron a los rendimientos a retroceder a mínimos de varios meses muy por debajo del 1.50%. Las perspectivas para la moneda siguen estando en el lado negativo y esta opinión se mantiene apoyada por la perseverante postura mega-acomodaticia de la Reserva Federal (hasta que se logre un "progreso sustancial adicional" en la inflación y el empleo) en el futuro previsible y el creciente optimismo sobre una fuerte recuperación económica mundial.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: Ventas minoristas, precios al productor, producción Industrial (martes) – Inicios de vivienda, permisos de construcción, evento del FOMC (miércoles) - Solicitudes iniciales de desempleo, índice de la Fed de Filadelfia (jueves).

Temas eminentes en segundo plano: El proyecto de ley de Biden para impulsar la infraestructura por valor de casi 6 billones de dólares. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento?

Niveles relevantes del índice dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.02% en el día, cotizando en 90.49. El siguiente soporte se encuentra en 89.53 (mínimo del 25 de mayo), seguido de 89.20 (mínimo del 6 de enero) y 88.94 (mínimo de marzo de 2018). Por otro lado, una ruptura de 90.62 (máximo del 4 de junio), abriría la puerta a 90.90 (máximo del 13 de mayo) y finalmente a 91.05 (SMA de 100 días).

La producción industrial de la zona euro subió un 0.8% mensual en abril, superando el 0.4% previo y previsto. La cifra de marzo fue revisada al alza del 0.1% al 0.4%. Esta es la mayor subida vista desde enero.

A nivel interanual, el indicador ha crecido un 39.3%, mejorando el 37.4% estimado y el 11.5% visto en marzo (cifra revisada al alza desde el 10.9%). Esta es la mayor subida registrada en la serie histórica.

Reacción EUR/USD

El EUR/USD ha repuntado levemente al alza con la noticia, y ahora opera sobre 1.2116, ganando un 0.07% diario. El par está muy cerca de su máximo del día en 1.1220.

Los estrategas de forex de UOB Group señalaron que el EUR/USD ahora corre el riesgo de una posible caída a la región de 1.2050 en las próximas semanas.

Declaraciones destacadas

Perspectiva 24 horas: "El rápido y pronunciado descenso del EUR a un mínimo de 1.2091 el viernes pasado fue una sorpresa (esperábamos que el euro cotizara entre 1.2140 y 1.2200). La rápida caída va acompañada de un fuerte impulso y se espera que el EUR se debilite aún más. Dicho esto, las condiciones de sobreventa sugieren que es probable que el próximo soporte importante en 1.2050 esté fuera de su alcance (hay otro soporte en 1.2075). En el lado positivo, se espera que 1.2150 sea lo suficientemente fuerte como para limitar cualquier rebote (la resistencia menor está en 1.2135).

Siguiente 1-3 semanas: "Nuestra última narrativa fue del pasado miércoles (09 de junio, par en 1.2175) donde los euros podían cotizar entre 1.2125 y 1.2220 por un periodo de tiempo. Destacamos que el euro tenía que cerrar por debajo de 1.2125 o por encima de 1.2220 antes de que se pudiera esperar un movimiento direccional sostenido. El EUR se desplomó a 1.2091 el viernes pasado antes de cerrar en una nota débil en 1.2106 (-0.52%). La rápida mejora del impulso a la baja sugiere que es probable que el euro opere con un sesgo a la baja hacia 1.2050. La resistencia está en 1.2150, pero sólo una rotura de 1.2180 ('fuerte nivel de resistencia' indicaría que la presión actual a la baja en EUR se ha aliviado".

El Ministro de Salud del Reino Unido, Edward Argar, dijo el lunes que el gobierno podría implementar más medidas de apoyo para las empresas en caso de un retraso en la flexibilización de las restricciones de bloqueo de Gran Bretaña.

"Si él (el primer ministro) hiciera un anuncio sobre este retraso, esperaría que abordara ese tema también al mismo tiempo", dijo Argar cuando se le preguntó si habría apoyo adicional para las empresas.

"Boris Johnson apelará a la nación para que tenga paciencia mañana, ya que anunciará que la flexibilización del 21 de junio de las restricciones de bloqueo se retrasará hasta cuatro semanas", informó The Times el domingo.

La declaración oficial se anunciará más tarde hoy.

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Esto es lo que necesitas saber para operar hoy lunes 14 de junio:

Los mercados están relativamente tranquilos el lunes, ya que los operadores ya tienen en mente la decisión de la Fed del miércoles. Las conversaciones sobre las infraestructura en Estados Unidos parecen estancadas. El mandatario de Tesla hizo subir el Bitcoin, mientras que Gran Bretaña está lista para retrasar la reapertura. El petróleo extiende su marcha ascendente y el oro consolida sus pérdidas.

El dólar estadounidense ha estado subiendo, extendiendo las ganancias registradas el viernes. El Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan superó las expectativas en junio, mientras que su componente de inflación cayó. Eso contrasta un poco con las cifras del Índice de Precios al Consumidor, más fuertes de lo estimado, publicadas anteriormente.

Si bien el calendario es relativamente ligero el lunes, aumentan las tensiones hacia la decisión de la Reserva Federal del miércoles. Los analistas parecen divididos entre pedir al banco que brinde el primer indicio de reducir su esquema de compra de bonos y no cambiar la política en este momento.

Según las últimas informaciones, los esfuerzos del Presidente Joe Biden para aprobar el gasto en infraestructura se han topado con objeciones de su propio partido. Eso apaga la esperanza que surge de una propuesta bipartidista discutida la semana pasada. El Presidente continúa de gira por Europa y los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se sitúan por debajo del 1.50%.

Se espera que el Primer Ministro del Reino Unido, Boris Johnson, anuncie un retraso de cuatro semanas en los planes para reabrir completamente la economía, moviendo el "Día de la Libertad" del 21 de junio al 19 de julio. La variante Delta de COVID-19 continúa extendiéndose rápidamente. El desacuerdo entre Gran Bretaña y la UE fue evidente en la reunión del G-7.

Los líderes del grupo se enfrentaron a China sobre los derechos humanos en Xinjiang y los orígenes del COVID-19. Los mercados parecen ignorar este acontecimiento.

El fundador de Tesla, Elon Musk, ha estado mostrando su fuerza en torno al precio de Bitcoin, esta vez prometiendo invertir en BTC si más minería proviene de fuentes renovables. El Bitcoin subió por encima de los 39.000$, el Etehreum cambia de manos en alrededor de 2.500$ y Shiba recibió un impulso.

El petróleo crudo WTI ha mantenido sus ganancias y cotiza en alrededor de 71$ con la esperanza de una demanda más fuerte. El oro continúa operando en una estrecha correlación inversa con el dólar, cambiando de manos en alrededor de 1.864$.