Noticias de mercados

Lo que necesita saber el viernes 11 de junio:

Los grandes no mostraron reacción a los eventos de primer nivel y continúan operando dentro de niveles familiares.

Estados Unidos informó las cifras de inflación de mayo, que fueron revisadas al alza, con el IPC anual alcanzando el 5%, acelerándose a su ritmo más rápido desde 2008. La lectura básica resultó en 3.8%, también sufriendo una fuerte revisión al alza. Sin embargo, los números no generaron preocupación. Las acciones subieron, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. volvieron a mínimos semanales después de un pico de corta duración.

Además, el Banco Central Europeo anunció su decisión de política monetaria. Como se anticipó ampliamente, los formuladores de políticas dejaron las tasas y la flexibilización sin cambios y reiteraron que continuarían apoyando la economía a través de sus diferentes programas. La presidenta Christine Lagarde ofreció un discurso mixto, ya que dijo que las presiones sobre los precios siguen siendo moderadas y que es demasiado pronto para discutir la reducción. Al mismo tiempo, el BCE revisó al alza la previsión de crecimiento al 4.6% para este año y al 4.7% para el próximo.

Los titulares relacionados con el Brexit y el coronavirus del Reino Unido también fueron candentes. Con respecto al primero, las conversaciones entre el ministro del Brexit del Reino Unido, David Frost, y el vicepresidente de la Comisión Europea, Maros Sefcovic, para resolver las diferencias sobre el acuerdo del Brexit, se rompieron sin un gran avance el miércoles. Al mismo tiempo, aumenta la especulación de que el reino tendrá que retrasar su reapertura prevista para el 21 de junio en medio del continuo aumento de nuevos casos de coronavirus. El país informó aproximadamente 7.400 casos nuevos, aunque el número de personas en la UCI se mantiene estable en 157.

El par EUR/USD cotiza alrededor de 1.2170, aún sin poder avanzar más allá de la cifra de 1.2200. El par GBP/USD se recuperó unos 100 pips desde un mínimo diario de 1.4071.

Las monedas vinculadas a las materias primas avanzaron frente al dólar en medio del mejor tono del petróleo y el oro. Los precios del petróleo crudo se desplomaron en la tarde estadounidense en medio de conversaciones de mercado que indican que Estados Unidos levantó la sanción a los individuos iraníes, un paso hacia un acuerdo nuclear. Sin embargo, los precios se recuperaron antes del cierre con el WTI terminando el día por encima de los 70$ el barril. El oro cotiza en máximos diarios en la zona de precios de 1.896, manteniendo una postura positiva.

• El GBP/USD experimentó un repunte decisivo después de caer por debajo de 1.4100.
• El índice del dólar estadounidense sigue en camino de cerrar con pocos cambios por encima de 90.00.
• El enfoque cambia a la publicación de datos macroeconómicos de nivel medio del Reino Unido.

Después de subir hacia 1.4200 gracias a los comentarios agresivos del economista jefe del Banco de Inglaterra (BOE) Andy Haldane el miércoles, el par perdió su tracción y cerró en territorio negativo por segundo día consecutivo. La falta de progreso en las conversaciones entre el Reino Unido y la UE sobre el Protocolo de Irlanda del Norte hizo difícil que la GBP mantuviera su fuerza.

Aunque el par extendió su caída y cayó por debajo de 1.4100 el jueves, logró realizar un rebote decisivo y se vio por última vez ganando un 0.35% diario en 1.4170.

El USD no logra capitalizar los datos de inflación de mayo

Horas antes, los datos de los EE.UU. mostraron que el índice de precios al consumidor (IPC) en mayo subió al 5% anual desde el 4.2% en abril. Esta lectura superó la expectativa del mercado de 4.7% y permitió que el dólar tomara fuerza en los inicios de la sesión americana.

Sin embargo, la mejora del sentimiento del mercado obligó al USD a perder interés y dio un impulso al GBP/USD. Actualmente, el índice del dólar estadounidense ha bajado un 0.1% en el día a 90.04 y el índice S&P 500 parece registrar su cierre diario más alto por encima de 4.240.

Mientras tanto, la fuerte caída observada en el par EUR/GBP tras los anuncios de política del Banco Central Europeo parece estar ayudando a la GBP a conservar su fuerza el jueves.

El viernes, la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) del Reino Unido publicará los datos de producción industrial, producción manufacturera y producto interno bruto (PIB) de abril.

Niveles técnicos 

• El EUR/USD sigue en camino de cerrar con pocos cambios el jueves.
• El BCE dejó su configuración de política sin cambios como se esperaba.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene por encima de 90.00.

Después de mantener la calma por debajo de 1.2100 durante la primera mitad del día, el par EUR/USD fluctuó bruscamente a medida que los inversores evaluaban los anuncios de política del Banco Central Europeo (BCE). Luego de una fuerte caída a un mínimo de seis días de 1.2144, el par realizó un rebote pero perdió su impulso antes de recuperar 1.2200. Al momento de escribir, el EUR/USD se mantuvo prácticamente sin cambios en el día en 1.2175.

El BCE mantiene el statu quo

Tras su reunión de política de junio, el BCE decidió dejar los tipos de interés de las operaciones principales de financiación, la facilidad de crédito y la facilidad de depósito sin cambios en 0.00%, 0.25% y -0.50%, respectivamente, como se esperaba. El BCE también señaló que mantendrá la dotación total del Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP) en 1.850.000 millones de euros hasta al menos finales de marzo de 2022.

Durante la conferencia de prensa, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo que era demasiado pronto para hablar de una 'salida del PEPP' y agregó que había un amplio acuerdo sobre las decisiones de política monetaria.

Citando fuentes familiarizadas con el asunto, Reuters informó que tres políticos del BCE querían reducir el ritmo del PEPP para mejorar las perspectivas económicas.

Por otro lado, los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. Revelaron el jueves que la inflación, medida por el Índice de Precios al Consumidor (IPC), subió al 5% anual en mayo desde el 4.2% en abril. Esta lectura superó la expectativa del mercado de 4.7% y ayudó al USD a ganar fuerza.

Sin embargo, el dólar perdió su fuerza con los principales índices de Wall Street abriendo bruscamente al alza y el índice S&P 500 alcanzando un nuevo máximo. Por el momento, el índice del dólar estadounidense registra pequeñas pérdidas diarias en 90.07.

Niveles técnicos

Es probable que la inflación en los próximos meses sea más alta que la proyectada en el Informe de Política Monetaria de abril, principalmente debido a las fuertes materias primas y al efecto del año base, dijo el jueves el vicegobernador del Banco de Canadá (BoC), Timothy Lane, según Reuters.

Declaraciones destacadas

"Existe una buena posibilidad de que el crecimiento de la productividad sea más fuerte de lo esperado, dando a la economía más espacio para crecer antes de que la inflación se convierta en una preocupación".

"Se espera que la inflación se desvanezca más adelante en el año, ya que la holgura económica ejerce una presión a la baja".

"Los riesgos para las perspectivas de inflación identificados en abril siguen siendo relevantes; estos incluyen un dólar canadiense más fuerte que golpea las exportaciones, el potencial de presiones de costos más persistentes para impulsar la inflación".

"Dada la incertidumbre inusualmente alta en torno al crecimiento potencial y futuro, debemos confiar en una gama de datos más amplia de lo habitual para evaluar cuánta holgura existe en la economía".

"Esa evaluación es clave para decidir cuándo comenzar a reducir el estímulo de la política monetaria".

"Los datos económicos recientes muestran signos de una creciente resistencia que son un buen augurio para la recuperación subyacente".

"El revés económico de la tercera ola de COVID-19 debería ser temporal; el banco aún espera que el crecimiento anualizado del segundo trimestre esté cerca del 3.5% previsto en abril".

"En las últimas semanas han aparecido signos de moderación en el mercado de la vivienda, pero el nivel de actividad sigue siendo muy alto".

Reacción del mercado

El par USD/CAD no mostró una reacción inmediata a estos comentarios y se vio por última vez perdiendo un 0.2% en el día en 1,2087.

El Reino Unido ha concluido el acuerdo de 2021 con la UE sobre pesca, informó Reuters el jueves.

El Reino Unido señaló que el acuerdo cubre límites de captura para 70 poblaciones de peces compartidas por un valor de aproximadamente 333 millones de libras en oportunidades de pesca para la flota del Reino Unido.

Reacción del mercado

Este desarrollo no parece tener un impacto notable en el desempeño de la libra esterlina frente a sus principales rivales. Al momento de escribir, el par GBP/USD subió un 0.3% en el día a 1.4159 y el par EUR/GBP perdió un 0.35% en 0.8593.

• El yen japonés gana impulso en medio de rendimientos más bajos y mientras las acciones se alejan de máximos.
• USD/JPY lateralizado durante el día, rondando los 109.50/55.

El USD/JPY alcanzó su punto máximo después del comienzo de la sesión estadounidense y tras los datos económicos de EE.UU. en 109.79, alcanzando el nivel más alto desde el viernes pasado. Luego giró a la baja cuando los rendimientos estadounidenses retrocedieron y las acciones estadounidenses recortaron ganancias.

Recientemente, el USD/JPY hizo suelo en 109.41, y se está moviendo alrededor de 109.50 modestamente más bajo para el día. El dólar estadounidense es mixto en todos los ámbitos, con el DXY plano en 90.10/15.

El dólar se mueve sin una tendencia clara incluso después de los datos económicos de EE.UU. El IPC (anual) alcanzó el 5%, el nivel más alto desde 2008, y las solicitudes iniciales de desempleo cayeron menos de lo esperado, aunque alcanzaron un nuevo mínimo de un año.

Los rendimientos inicialmente se recuperaron con el rendimiento a 10 años alcanzando el 1.53% y rápidamente giraron a la baja, acercándose al mínimo reciente. La caída hacia el 1.48% en el rendimiento a 10 años debilitó al dólar.

Niveles técnicos

• USD/CAD rompió por debajo de su rango de negociación diario durante la sesión americana.
• El índice del dólar estadounidense retrocede hacia el área de 90.00 después de los últimos datos de EE.UU.
• El WTI sube por encima de los 70$ tras la modesta caída del miércoles.

Después de pasar la mayor parte del día en un rango muy estrecho alrededor de 1.2100, el par USD/CAD perdió su tracción durante el horario comercial estadounidense y cayó a un mínimo diario de 1.2068. Al momento de escribir, el par bajó un 0.25% en el día a 1.2076.

Los flujos de riesgo perjudican al USD

Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. revelaron el jueves que la inflación anual, medida por el Índice de Precios al Consumidor (IPC), subió a 5% en mayo desde 4.2% en abril. Esta lectura fue superior a la estimación de los analistas de 4.7%. Además, el Departamento de Trabajo de EE.UU. informó que las solicitudes iniciales de desempleo disminuyeron a 376.000 la semana pasada, en comparación con las expectativas del mercado de 370.000.

Si bien la reacción inicial del mercado permitió que el dólar conservara su fortaleza frente a sus rivales, el cambio positivo observado en el sentimiento del mercado hizo difícil que la moneda siguiera encontrando demanda.

Con el S&P 500 abriendo decisivamente al alza y marcando un nuevo máximo histórico, el índice del dólar estadounidense giró hacia el sur y se vio por última vez perdiendo un 0.08% en el día a 90.06.

Por otro lado, el barril de West Texas Intermediate (WTI) ha subido un 0.6% en el día a 70.15$, lo que ayuda al dólar canadiense sensible a las materias primas a superar a sus rivales y hace que el USD/CAD se mantenga en territorio negativo.

Niveles técnicos

• El EUR/GBP fue testigo de un cambio de tendencia el jueves y cayó más de 40 pips desde los máximos de una semana.
• El sesgo de venta renovado del USD provocó un movimiento de cobertura corta en torno a la GBP y ejerció cierta presión.
• La última decisión de política monetaria del BCE no logró impresionar a los alcistas ni brindar soporte al cruce.

Un fuerte repunte en la demanda de la libra esterlina arrastró el cruce EUR/GBP a nuevos mínimos diarios, aunque careció de ventas posteriores por debajo de la marca de cifras redondas de 0,8600.

El cruce luchó por capitalizar su movimiento positivo intradía a máximos de una semana, en cambio fue testigo de un cambio dramático desde la región de 0.8640-45 y ahora ha borrado una parte importante de las ganancias de la noche a la mañana. A medida que los inversores asimilaban los recientes desarrollos del Brexit, el renovado sesgo de venta del dólar estadounidense provocó un movimiento agresivo de cobertura corta en torno a la libra esterlina. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que ejerció cierta presión a la baja sobre el cruce EUR/GBP.

Por otro lado, los alcistas del euro estaban un poco decepcionados después de que el Banco Central Europeo (BCE) se mantuviera alejado de cualquier conversación sobre la reducción en la última reunión de política del jueves. En la conferencia de prensa posterior a la reunión, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, reiteró que los riesgos permanecen equilibrados en general. El BCE también publicó una nueva ronda de proyecciones de personal y elevó sus pronósticos de inflación y crecimiento del PIB, aunque hizo poco para proporcionar un impulso a la moneda compartida.

Con la dinámica del precio de la libra esterlina resultando ser un impulsor exclusivo del movimiento intradiario del cruce EUR/GBP, los nuevos nervios de COVID-19 deberían ayudar a limitar cualquier caída adicional, al menos por el momento. Se especula que el Reino Unido puede retrasar los planes para poner fin por completo a las restricciones el 21 de junio a la luz de la propagación de la denominada variante Delta. Esto hace que sea prudente esperar la aceptación por debajo de 0.8600 antes de que los operadores comiencen a posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional.

Niveles técnicos 

• Los principales índices de Wall Street abrieron decisivamente al alza el jueves.
• Todos los principales sectores del S&P 500 cotizan en territorio positivo.
• El IPC anual en EE.UU. subió al 5% en mayo desde el 4.2% de abril.

Los principales índices bursátiles de EE.UU. abrieron al alza decisivamente el jueves tras las últimas publicaciones de datos macroeconómicos de EE.UU. Al momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average subió un 0.65% en el día a 34.675, el S&P 500 subió un 0.57% a un nuevo máximo histórico de 4.243 y el Nasdaq Composite subió un 0.7% a 13.910.

Todos los sectores principales del S&P 500 cotizan en territorio positivo después de la campana de apertura con el Índice de Energía liderando el rally, aumentando un 1.5% en el día. Por otro lado, el índice inmobiliario defensivo tiene un rendimiento inferior, ganando solo un 0.15%.

Temprano en el día, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó que el Índice de Precios al Consumidor aumentó a 5% anual desde 4.2%. Esta lectura fue más alta que la expectativa del mercado de 4.7%, pero no parece tener un impacto negativo en el sentimiento del mercado. Además, los datos publicados por el Departamento de Trabajo de los EE.UU. revelaron que las solicitudes iniciales de desempleo semanales se redujeron a 376.000 desde 385.000.

Gráfico S&P 500 (diario)

• Peso mexicano se mantiene fuerte tras anuncios de gabinete.
• El dólar pierde terreno tras datos de EE.UU.

El USD/MXN está operando en los niveles más bajo del día en 19.65, luego de que el rebote desde mínimos en meses encontrara resistencia en 19.75. La debilidad del dólar junto con una continuidad del buen momento del peso mexicano siguen manteniendo al USD/MXN con un sesgo bajista.

Cambios en México, datos de EE.UU.

El dólar subió inmediatamente tras conocerse una caída en los pedidos de subsidio de desempleo y una suba en la inflación minorista al 5% (anual), el nivel más alto desde 2008. Pero luego de unos minutos, el billete verde cambió de dirección y retrocedió en el mercado.

En México, el presidente Andrés Manuel López Obrador anunció cambios de gabinete y su postulante a presidir del Banco de México. Estos no fueron mal recibidos por el mercado.

Arturo Herrera, el actual Secretario de Hacienda fue nominado por AMLO para Banxico. Si bien se trata de un hombre cercado a AMLO, tiene un perfil profesional y técnico. A su vez, Rogerio Ramírez, reemplazará en un mes a Herrara. Ramírez es actual asesor del presidente y previamente había sido visto como un candidato al cargo.

Niveles técnicos

• DXY sube a la zona de 90.30 el jueves.
• El IPC de EE.UU. aumentó un 3.8% interanual en mayo, superando las estimaciones.
• Las reclamaciones iniciales aumentaron en 376.000 desde la semana anterior.

El dólar regresa al territorio positivo y empuja al índice del dólar estadounidense (DXY) a nuevos máximos alrededor de 90.30.

El índice del dólar estadounidense sube por una mayor inflación

El índice reanuda la tendencia alcista después de la caída inicial hasta cerca del nivel 90.00 en la segunda mitad de la semana.

El tono optimista del dólar se produce después de que las cifras de inflación de Estados Unidos sorprendieran al alza en el mes de mayo. De hecho, el IPC subió un 5.0% respecto al año anterior, mientras que el IPC subyacente avanzó un 3.8%, ambas cifras superaron las previsiones.

El interés de compra adicional en el dólar se produjo en respuesta a otra cifra por debajo de 400.000 de reclamaciones semanales, esta vez en 376.000 (385.000 anterior).

Mientras tanto, la acción del precio alrededor del índice se mantiene volátil en medio de la narrativa del rebote económico de Estados Unidos, los rendimientos, el lanzamiento de la vacuna y la sostenibilidad de una mayor inflación en los próximos meses.

Qué buscar alrededor de USD

El índice parece haber encontrado una barrera dura en la zona de 90.50/60 por el momento. Las decepcionantes cifras de las NFP de mayo apuntalan ahora el rumor de que para la Fed todavía es prematuro iniciar la conversación sobre la reducción gradual. A pesar de la reciente fortaleza del dólar, las perspectivas para la moneda siguen siendo negativas a largo plazo. Esta opinión se mantiene apoyada por la perseverante postura mega-moderada de la Reserva Federal (hasta que se logre un "progreso sustancial adicional" en la inflación y el empleo) en el futuro previsible y el creciente optimismo sobre una fuerte recuperación económica mundial.

Niveles técnicos 

Ahora, el índice está ganando un 0.02% a 90.15 y una ruptura de 90.62 (máximo semanal del 4 de junio) abriría la puerta a 90.90 (máximo semanal del 13 de mayo) y finalmente a 91.05 (SMA de 100 días). Por otro lado, el siguiente soporte se encuentra en 89.53 (mínimo mensual del 25 de mayo) seguido de 89.20 (mínimo del 6 de enero de 2021) y luego 88.94 (mínimo mensual de marzo de 2018).

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), pronuncia sus comentarios sobre las perspectivas de la política monetaria en una conferencia de prensa tras la decisión del BCE de dejar la configuración de política sin cambios en junio.

Declaraciones destacadas

"Hubo un consenso general sobre el equilibrio del riesgo".

"El BCE decidirá dar luz verde a la fase de exploración del euro digital a mediados de julio".

"La compra de bonos PEPP será flexible, incluirá la estacionalidad".

"El BCE decidió actuar con mano firme en la política".

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), pronuncia sus comentarios sobre las perspectivas de la política monetaria en una conferencia de prensa tras la decisión del BCE de dejar la configuración de política sin cambios en junio.

Declaraciones destacadas

"La decisión política fue unánime".

"Las conversaciones de salida del PEPP llegarán a su debido tiempo, pero ya es demasiado pronto".

"Hubo un debate sobre el ritmo del PEPP".

"La propuesta contenía un ritmo significativamente mayor, no había alternativa".

"Hubo un amplio acuerdo sobre la política".

• Aumenta la volatilidad en los metales tras datos de EE.UU.
• El oro sube en pocos minutos más de 20$, peor no consigue recuperar 1900$.

El oro está operando en terreno casi neutral tras minutos con fuertes subas y bajas. La cotización cayó hasta 1869$, el nivel más bajo en seis días, luego de las cifras de inflación de EE.UU., pero unos minutos después saltó hasta 1893$.

La cotización se ubica apenas por debajo de 1890$, en un contexto de alta volatilidad en el mercado, que continúa digiriendo los datos de EE.UU. Estos mostraron un aumento mayor al esperado en la inflación de mayo y una caída en los pedidos de subsidio de desempleo.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro, inicialmente se dispararon pero luego moderaron la suba, contribuyendo al rally del oro. La tasa a 10 años está en 1.51%, tras haber llegado hasta 1.53%.

El oro está luchando por encontrar una dirección. En caso de poder confirmar el rebote, el sesgo podría pasar a favorecer más subas, con una nueva prueba a 1900$. Pero en caso de regresar por debajo de 1880$, se podría volver a mostrar vulnerable.

Niveles técnicos

• GBP/USD experimentó un sólido rebote intradía desde mínimos de varias semanas en medio de un renovado sesgo de venta del USD.
• El informe del IPC de EE.UU. no logró impresionar a los alcistas del USD ni detuvo el fuerte movimiento alcista.
• El nerviosismo de COVID-19 podría limitar cualquier alza significativa en medio de las persistentes incertidumbres relacionadas con el Brexit.

El par GBP/USD se basó en su sólido rebote intradiario desde los mínimos de cuatro semanas y se disparó a nuevos máximos diarios, alrededor de la zona de 1.4150 durante los inicios de la sesión americana.

A medida que los inversores asimilaron los últimos desarrollos del Brexit, el par fue testigo de un cambio dramático el jueves y ahora se ha recuperado alrededor de 70-80 pips desde los mínimos diarios cerca de la región de 1.4075-70. El último tramo de un repunte repentino durante la última hora más o menos podría atribuirse al surgimiento de algunas ventas en torno al dólar estadounidense, a pesar de las cifras de inflación al consumidor estadounidenses más altas de lo esperado.

Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. revelaron que el IPC general se aceleró al 5% interanual en mayo desde el 4.2% anterior. Esto también superó las estimaciones de consenso que apuntan a una lectura del 4.7%. Sobre una base mensual, el IPC se moderó a 0.6% desde 0.8% en abril, aunque todavía fue superior al 0.4% previsto. Sumado a esto, el IPC a nivel subyacente también superó las expectativas del mercado.

El mercado de renta fija de EE.UU. reaccionó a los datos más sólidos e impulsó los rendimientos de los bonos al alza, aunque hizo poco para impresionar a los alcistas del USD. Los inversores parecen estar convencidos de que la Fed esperará más pruebas para ver si la presión inflacionaria es sostenible antes de actuar para reducir sus compras de bonos. Esto, a su vez, continuó actuando como un viento en contra para el USD y proporcionó un buen impulso al par GBP/USD.

Dicho esto, queda por ver si los alcistas pueden capitalizar el movimiento en medio de especulaciones de que el Reino Unido puede retrasar los planes para terminar con las restricciones por completo el 21 de junio a la luz de la propagación de la llamada variante Delta. Esto hace que sea prudente esperar algunas compras de seguimiento sólidas antes de confirmar que el par GBP/USD ha hecho suelo y se ha posicionado para cualquier nuevo movimiento de apreciación a corto plazo.

Niveles técnicos 

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), pronuncia sus comentarios sobre las perspectivas de la política monetaria en una conferencia de prensa tras la decisión del BCE de dejar la configuración de política sin cambios en junio.

Declaraciones destacadas 

"Somos algo más optimistas sobre las perspectivas que hace 3 meses".

"Los salarios de los servicios no aumentan significativamente".

"Se comprará de acuerdo con las condiciones del mercado, se tendrá en cuenta la estacionalidad".

"Demasiado pronto para discutir temas a largo plazo".

"No se discutieron temas a largo plazo".

• El AUD/USD actualizó mínimos semanales en reacción al informe del IPC de EE.UU. 
• El IPC subió un 0.6% en mayo y la tasa anual subió desde 4.2% al 5%.
• Los inversores todavía parecen no estar convencidos de que la Fed pueda comenzar a reducir sus compras de bonos.

El par AUD/USD revirtió una caída instintiva a mínimos semanales y actualizó máximos diarios, alrededor de 0.7750 en reacción a cifras de inflación estadounidenses más altas de lo esperado.

El par fue testigo de algunas ventas y tocó un mínimo intradiario de 0.7718 tras la publicación del informe del IPC de EE.UU. de mayo. El IPC se moderó al 0.6% intermensual en mayo, en comparación con las estimaciones de consenso que apuntaban a una caída al 0.4% desde el 0.8% anterior. Esto fue suficiente para elevar la tasa anual al 5.0%, una gran sorpresa al alza por segundo mes consecutivo.

Sumado a esto, el IPC subyacente aumentó un 0.7% intermensual y un 3.7% interanual, ambos superando las expectativas del mercado. Los datos presionan a los políticos para que defiendan la narrativa transitoria y alimentaron las especulaciones de que la Fed podría reducir sus compras de bonos más temprano que tarde. Los inversores, sin embargo, prefirieron esperar evidencias para ver si la presión inflacionaria es sostenible.

Esto fue evidente por una rápida reversión de la reacción instintiva del mercado y la aparición de algunas nuevas ventas en torno al USD. Esto, a su vez, ayudó al par AUD/USD a recuperarse casi 30 pips desde mínimos diarios. Dicho esto, será interesante ver si los alcistas pueden capitalizar el movimiento o si el par se encuentra con nuevas ofertas en niveles más altos.

Niveles técnicos

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), pronuncia sus comentarios sobre las perspectivas de la política monetaria en una conferencia de prensa tras la decisión del BCE de dejar la configuración de política sin cambios en junio.

Comentarios clave:

El Departamento del Trabajo informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se redujeron en 9.000 en la semana terminada el 5 de junio hasta 376.000. La cifra fue mayor a los 370.000 esperados del consenso del mercado. Fue la sexta semana consecutiva con descensos y se alcanzó un nuevo mínimo en más de un año.

En lo que respecta a los pedidos continuados, estos mostraron números mejores a los esperados al registrar una caída de 258.000 en la semana terminada el 29 de mayo a 3.499.000, inferior a los 3,6 millones del consenso del mercado. Es el nivel más bajo desde marzo de 2020.

En otro reporte se conoció que la inflación en mayo subió hasta el 5% (anual). El dólar primero reaccionó con una fuerte suba, pero luego revertió la tendencia cayendo a mínimos para el día.

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), pronuncia sus comentarios sobre las perspectivas de la política monetaria en una conferencia de prensa tras la decisión del BCE de dejar la configuración de política sin cambios en junio.

Comentarios clave:

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), pronuncia sus comentarios sobre las perspectivas de la política monetaria en una conferencia de prensa tras la decisión del BCE de dejar la configuración de política sin cambios en junio.

Comentarios clave:

El índice de precios al consumidor avanzó más de lo esperado hasta el 5% (anual), siendo este el nivel más alto desde agosto de 2008, impulsado por efectos de comparación con respecto al año base, un aumento de la demanda y por restricciones en la oferta. Se esperaba una lectura de 4.7%. En abril había sido de 4.2%. La suba en el mes fue de 0.6%, mayor al 0.4% esperado.

El índice subyacente se incrementó en mayo 0.7%, mayor al 0.4% y menor al 0.9% de abril. Con respecto a un año atrás, la suba fue del 3.8%.

En otro reporte, se conoció una caída menor a la esperada en los pedidos de subsidio de desempleo. El dólar reaccionó inicialmente con una suba a lo largo del mercado pero luego se debilitó y revirtió la tendencia.

• Una combinación de factores ayudó al USD/CHF a alejarse más de los mínimos de varios meses.
• Un modesto repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses sostuvo al USD y siguió actuando de soporte.
• Los inversores parecían reacios a realizar apuestas agresivas antes del último informe del IPC de EE.UU.

El par USD/CHF operó con un leve sesgo positivo durante la primera mitad de la sesión europea y fue visto por última vez cerca de los máximos diarios, alrededor de la región de 0.8960-65.

El par se basó en el rebote del día anterior desde la zona de 0.8925, o cerca de mínimos de cuatro meses y ganó algo de tracción el jueves. El repunte se vio respaldado por una modesta fortaleza del dólar estadounidense y un tono generalmente positivo en los mercados de valores, que tiende a socavar el franco suizo de refugio seguro.

El dólar estadounidense subió en medio de un cierto reposicionamiento del comercio antes de las cifras de inflación al consumidor de Estados Unidos para mayo, que se publicarán más tarde durante los inicios de la sesión americana. Aparte de esto, un modesto repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. benefició aún más al dólar. Esto, a su vez, actuó como un viento de cola para el par USD/CHF.

El repunte, sin embargo, careció de una fuerte compra de seguimiento, ya que los inversores parecían reacios a realizar apuestas agresivas antes del informe clave del IPC de EE.UU. Este será un importante dato macro que marcará la pauta para la reunión del FOMC de junio, que influirá en el USD y proporcionará un nuevo impulso direccional al par USD/CHF.

Mientras tanto, la combinación de factores podría continuar brindando soporte al par USD/CHF. Por lo tanto, es más probable que cualquier caída significativa siga siendo limitada, al menos por el momento.

Niveles técnicos

• Euro no se ve impactado por decisión del BCE, mercado ahora con ojos en EE.UU.
• EUR/USD sin dirección clara, más volátil pero sin alejarse de 1.2170.

El EUR/USD subió hasta 1.2187 luego de conocerse la decisión del Banco Central Europeo (BCE), que no contuvo sorpresas. Tras unos minutos el par cayó hasta 1.2160, para estabilizarse en 1.2170, el mismo nivel que tenía antes del BCE. El foco pasa ahora a la conferencia de Lagarde y los datos de EE.UU.

Tras BCE, foco en inflación y dato de empleo de EE.UU.

El euro no se vio afectado en forma significativa por la decisión del BCE de mantener sin cambios la política monetaria. El comunicado no contuvo prácticamente cambios con respecto al anterior. El BCE manifestó que “ha decidido confirmar la orientación muy acomodaticia de su política monetaria.”

La reunión no mostró grandes sorpresa. Ahora la expectativa pasa a las 12:30 GMT cuando comenzará la conferencia de prensa de Lagarde. En el mismo momento se conocerán las cifras de inflación de mayo de EE.UU. y el reporte de pedidos de subsidio de desempleo. Estos datos pueden generar ruido en el mercado, sobre todo a través del impacto en el mercado de bonos y en las expectativas de la política monetaria de la Reserva Federal.

El dólar está subiendo marginalmente antes de los datos, lo que mantiene en parte al EUR/USD limitado. Por ahora, la zona de 1.2150 se muestra como el primer soporte, mientras que al alza, el euro necesita de afirmarse sobre 1.2200 para activar más subas.

Niveles técnicos

El Banco Central Europeo (BCE), como se esperaba, mantuvo sin cambios las tasas de interés de referencia. Tampoco introdujo cambios en el programa de compras de emergencia pandémico (PEPP), que se mantuvo en 1.850 miles de millones de euro hasta marzo de 2022. El euro se apreció en forma modesta tras el anuncio.

El comunicado contuvo muy pocos cambios con respecto al de la reunión de mayo, reafirmando que está listo para ajustar todos los instrumentos de forma adecuada, con el fin de que la inflación “avance hacia su objetivo de manera sostenida”.  El BCE afirmó que “ha decidido confirmar la orientación muy acomodaticia de su política monetaria”.

Con respecto a las tasas de interés, el “tipo de interés de las operaciones principales de financiación y los tipos de interés de la facilidad marginal de crédito y de la facilidad de depósito se mantendrán sin variación en el 0,00 %, 0,25 % y -0,50 %, respectivamente (…) hasta que observe una convergencia sólida de las perspectivas de inflación hacia un nivel suficientemente próximo, aunque inferior, al 2 % en su horizonte de proyección, y dicha convergencia se haya reflejado de forma consistente en la evolución de la inflación subyacente.”

Con respecto al programa de compras indicó que “seguirá efectuando compras netas de activos en el marco del programa de compras de emergencia frente a la pandemia (PEPP) con una dotación total de 1.850 mm de euros al menos hasta el final de marzo de 2022 y, en todo caso, hasta que considere que la fase de crisis del coronavirus ha terminado.” Esperan que sigan en el próximo trimestre a un ritmo significativamente más elevado, que en los primeros meses del año. El programa de compras de activos (APP) seguirá a un ritmo de 20.000 millones por mes.

El BCE seguirá reinvirtiendo lo que obtenga por sus tenencias actuales y brindando “liquidez abundante” a través de sus operaciones de financiación.

A las 12:30 GMT, la presidenta Chirstine Lagarde dará una conferencia de prensa, explicando las decisiones. En el mismo momento, se publicará el dato de inflación minoristas de EE.UU. de mayo y el reporte de peticiones de subsidio de desempleo.

El USD/JPY continúa manteniendo el promedio clave de 55 días y el soporte de la tendencia alcista de 109.29/19, apuntan los analistas de Credit Suisse. Ellos buscan que el par haga un piso en dicho nivel que permita un movimiento sostenido por encima de 109.64, lo que es necesario para confirmar una base a corto plazo para un movimiento de regreso a 110.77/97.

Declaraciones clave:

 “El USD/JPY continúa defendiendo el soporte clave de su promedio de 55 días y la tendencia alcista de principios de enero en 109.29/19 y seguimos buscando un piso aquí, en línea con los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años que también encuentran un piso en su clave resistencia de 1.50/475%".

“Sigue siendo necesaria una ruptura sostenida por encima de la resistencia a corto plazo en 109.64 para confirmar que existe una base a corto plazo para aliviar la presión inmediata de este soporte para que la fuerza vuelva a 109.96 inicialmente antes de 110.12 y luego a 110.29/35.”

“Más allá de esta última área, es necesario reafirmar la tendencia alcista de 110.77/97".

"Por debajo de 109.29/19 se vería un techo establecido para advertir de una reversión bajista más significativa con soporte a continuación visto en los máximos de finales de mayo en 108.57".

• El EUR/USD mantiene el rango estrecho sin cambios por delante de los datos clave.
• Se ven ganancias adicionales por encima de los máximos en la región de 1.2260/70.

El EUR/USD se mantiene sin una dirección clara y retrocede desde los máximos del miércoles alcanzados sobre 1.2200.

Más arriba de 1.2200, el euro debería encontrarse con la banda de 1.2260/70, área coincidente con la línea de resistencia del mínimo de marzo. De dejar atrás esta zona debería quedar expuesto un movimiento potencial al vecindario de 1.2300 en el horizonte de corto plazo.

En una visión más amplia, se pronostica que la postura constructiva sobre el EUR/USD permanecerá intacta siempre que opere por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1985.

EUR/USD gráfico de día

• El DXY se aferra a las ganancias diarias justo por encima del nivel de 90.00.
• Más al alza aparece la barrera inicial alrededor de 90.60.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) extiende el estado de consolidación siempre alrededor de la zona clave de 90.00 en la primera mitad del jueves, antes de datos importantes de EE.UU. y de la decisión del Banco Central Europeo.

Si el impulso bajista toma momento, entonces una nueva prueba a 90.00 debería aparecer en el horizonte a corto plazo. Un quiebre debería abrir la puerta a un retroceso más profundo hacia el mínimo de mayo cerca de 89.50.

Por el lado alcista, las subas permanecen limitadas por los picos semanales hasta ahora en 90.50/60. Por encima de esta área, una prueba a la zona de 91.00 debería volver a estar en el radar.

Mientras tanto, y mirando el escenario en forma más general, mientras siga por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.57, se pronostica que la perspectiva para el dólar seguirá siendo negativa.

DXY gráfico de día

• El EUR/JPY se encuentra con cierta presión de venta después de dos avances diarios.
• La contención inicial surge en mínimos del mes cerca de 132.90.

El EUR/JPY está mostrando debilidad tras dos avances diarios consecutivos y ahora parece ofrecido en la zona cercana a 133.00.

Si la presión de venta cobra más fuerza, entonces el cruce podría intentar un retroceso más profundo a, inicialmente, los mínimos del mes cerca de 132.90 (mínimo del 7 de junio). Más abajo se encuentra en la banda de 132.83/57, donde converge la media móvil simple de 50 días y la línea de soporte a corto plazo (desde los mínimos de marzo).

En el panorama más general, mientras siga por encima de la media móvil simple de 200 días en 127.38, la perspectiva para el cruce debería seguir siendo alcista.

EUR/JPY gráfico de día

El EUR/CHF mantiene su ruptura por debajo de 1.0931/ 25, que completó un pequeño patrón de "banderín" bajista, apuntan los analistas de Credit Suisse, que mantiene una postura bajista apuntando a 1.0875.

Declaraciones clave:

"El EUR/CHF mantiene su ruptura por debajo de los niveles de soporte clave en 1.0931/25, que completó un pequeño patrón de continuación bajista y resolvió el rango de un mes en sentido bajista, con el siguiente soporte a corto plazo en 1.0907/0897".

“Dado el tamaño del nuevo patrón de continuación bajista, esperamos ver un movimiento al promedio de 200 días en 1.0875, por debajo del cual abriría el 'objetivo de patrón medido' en 1.0829/27, donde esperamos que el mercado encuentre un piso."

“Los riesgos ahora se mantienen a la baja mientras siga en niveles inferiores a 1.0925/35 y la próxima resistencia en 1.0951. Aquí arriba anularía el nuevo patrón bajista, con resistencia a partir de entonces en el promedio de 55 días en 1.0994/1004, por encima del cual se abriría la parte superior del canal en 1.1029/34. Esperamos que esta zona limite el recorrido de ser alcazaba para mantener el mercado en su canal descendente".

• El EUR/USD retrocede levemente el jueves pero se mantiene sobre 1.2150.
• Por delante: decisión del Banco Central Europea y datos de inflación de EE.UU.

El dólar está subiendo en forma modesta en el mercado, arrastrando a la baja al EUR/USD. La cotización cayó hasta 1.2152, el nivel más bajo desde el lunes y luego rebotó hacia la zona de 1.2170, en donde está operando antes de eventos importantes.

EUR/USD centrado en el BCE y en IPC de EE.UU.

El EUR/USD se sigue moviendo sin una dirección clara, con soporte sobre 1.2150 y al alza, sin poder estabilizarse sobre 1.2200. Este escenario está presente antes de la decisión del Banco Central Europeo (BCE). El banco central emitirá un comunicado a las 11:45 GMT y luego a las 12:30 GMT será la conferencia de prensa de Lagarde.

Se espera que el BCE se mantenga sin cambios en lo que respecta a los tipos de interés, aunque podría dar algunas novedades sobre el programa de compras de emergencia pandémico (PEPP).

Cuando comienza la conferencia de Lagarde, en EE.UU. se publicará el reporte de inflación minorista de mayo y el informe semanal de peticiones de subsidio de desempleo. El dato de inflación puede llegar a tener un amplio impacto en el mercado y en las expectativas sobre la política de la Fed.

Pese a estos riesgos inminentes, los analistas de TD Securities piensas que el dólar tiene por delante cierta estabilidad y consolidación. “Pensamos que la última suba del dólar es consecuencia de ajustes posicionales, más que el comienzo de una nueva tendencia alcista. Mientras que no esperamos una dirección clara del BCE, nuestro pronóstico es por otra sorpresa alcista en el IPC del jueves, que puede activar un desafío para la Fed sobre el recorte (en el programa de compras) y el descuento en los precios de una suba en la tasas de interés. El posicionamiento táctico y los modelos de valor razonable de alta frecuencia  muestran que el posicionamiento en cortos del dólar está bien poblado nuevamente”, afirmaron los analistas.

Niveles técnicos

• Los metales están a la baja antes de datos de EE.UU. y ante suba en rendimientos.
• XAU/USD tocó fondo en 1876$, mínimo en seis días antes de rebotar.

El oro está perdiendo terreno el jueves antes de conocerse datos de inflación de EE.UU. La cotización de la onza llegó a hacer hasta 1876$, el nivel más bajo desde el pasado viernes, antes de rebotar a la zona de 1880$ en donde está operando.

El preciado metal mantiene un tono bajista según muestra el gráfico de cuatro horas. Por encima de 1870$ se encuentra el próximo soporte de relevancia. Al alza, un regreso firme sobre 1890$, sería una señal positiva para los alcistas.

A las 12:30 GMT se publicarán importantes datos económicos de EE.UU. que pueden llegar a tener una amplia repercusión sobre los mercados. Los ojos estarán sobre el reporte del índice de precios al consumidor de mayo. En el mismo momento también se conocerá el informe semanal de pedidos de subsidio de desempleo.

La influencia de los datos se puede llegar a sentir sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años está subiendo el jueves, y se ubica en 1.50%. Este avance contribuye para la debilidad de los metales.

Niveles técnicos

• Una combinación de factores de apoyo no ayuda al USD/CAD a aprovechar el rebote del día anterior.
• Los inversores prefirieren esperar al margen antes de la publicación de las cifras de inflación al consumidor de EE.UU.

El par USD/CAD carece de un sesgo direccional firme y permanece atrapado dentro de un rango estrecho durante la primera mitad de la sesión europea del jueves. En el momento de escribir, el par se mantiene prácticamente sin cambios en el día alrededor de 1.2110.

El par ha tenido dificultades para capitalizar el buen rebote del día anterior, desde cerca de la región de 1.2050 en mínimos semanales, y ha sido testigo de una acción de precios moderada y limitada dentro de un rango el jueves. Dicho esto, una combinación de factores ha ofrecido algo de soporte y ha ayudado al par USD/CAD a mantenerse estable por encima del nivel de 1.2100.

El dólar estadounidense ha ganado tracción en medio de un cierto reposicionamiento antes de la publicación de las cifras de inflación al consumidor de EE.UU., que se darán a conocer más tarde al inicio de la sesión americana. Aparte de esto, un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ha beneficiado aún más al dólar y actuó como un viento de cola para el par USD/CAD.

Por otro lado, un tono más suave en el mercado del petróleo ha pesado sobre el dólar canadiense, divisa vinculada a los precios de las materias primas, y ha sido considerado como otro factor de apoyo al par USD/CAD. El petróleo crudo WTI ha sido testigo de una cierta toma de ganancias después de que el informe de la EIA del miércoles indicara una demanda de combustible más débil de lo esperado al comienzo de la temporada de viajes de verano en EE.UU.

Sin embargo, los inversores parecen reacios a abrir posiciones agresivas y prefieren esperar al margen antes de las cifras de inflación al consumidor de EE.UU. El informe del IPC será un dato macroeconómico importante que marcará la pauta para la reunión del FOMC de junio e influirá en el USD. Esto, a su vez, podría proporcionar un nuevo impulso direccional al par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos

• El EUR/GBP sube a máximos de una semana y media antes de la reunión del BCE del jueves.
• La configuración técnica favorece a los alcistas y respalda las perspectivas de ganancias adicionales.

El cruce EUR/GBP ha construido sobre el movimiento positivo de esta semana y ha ganado tracción por cuarto día consecutivo el jueves. El impulso ha llevado al cruce a máximos de una semana y media, alrededor de la región de 0.8640-45 durante la primera mitad de la sesión europea.

La zona mencionada marca una línea de tendencia descendente, que se extiende desde la región de 0.8715-20 tocada en abril. Esto, junto con un fuerte soporte horizontal cerca de la zona de 0.8565-60, constituye la formación de un triángulo descendente bajista en el gráfico diario.

La colisión entre la UE y el Reino Unido sobre el protocolo de Irlanda del Norte, junto con el nuevo nerviosismo por el coronavirus, han continuado actuando como un viento en contra para la libra esterlina. Esto, a su vez, respalda las perspectivas de una eventual ruptura al alza en el EUR/GBP, aunque los alcistas parecen reacios antes del BCE.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en los gráficos horarios han ido ganando impulso positivo y también se han recuperado del territorio bajista en el gráfico diario. Esto añade credibilidad a la perspectiva positiva a corto plazo para el cruce EUR/GBP. Algunas compras posteriores por encima de la región de 0.8645 (resistencia del triángulo) reafirmarán la configuración constructiva y elevarán el cruce hacia la región de 0.8670. El impulso podría extenderse aún más y permitir que los alcistas recuperen el nivel de 0.8700.

Por otro lado, cualquier retroceso significativo ahora podría verse como una oportunidad para iniciar nuevas posiciones alcistas. Esto debería ayudar a limitar cualquier caída adicional y defender el nivel de 0.8600, al menos por el momento. Una ruptura sostenida por debajo dde este nivel anulará el sesgo positivo y hará que el cruce EUR/GBP sea vulnerable a deslizarse para volver a probar el soporte de 0.8565-60, marcando el extremo inferior del triángulo descendente mencionado.

EUR/GBP gráfico diario

EUR/GBP niveles técnicos

• El AUD/USD sigue desafiante ante la fortaleza del dólar estadounidense, mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro se recuperan.
• El optimismo entre Estados Unidos y China y el sentimiento optimista apoyan al AUD de mayor riesgo percibido.
• Toda la atención está en los datos de inflación de EE.UU. para la siguiente dirección del par.

El par AUD/USD mantiene el terreno más alto, pero permanece por debajo de la barrera de 0.7750 mientras los mercados esperan la publicación de los datos de inflación de EE.UU. para un nuevo impulso direccional.

A pesar del rebote, el AUD/USD mantiene intacto su rango por encima del nivel de 0.7700, en camino a la segunda ganancia semanal consecutiva.

La inflación de EE.UU. apunta al próximo movimiento de la Fed

Los alcistas del par se mantienen resistentes a una fortaleza generalizada del dólar estadounidense, respaldada por un reposicionamiento antes de la publicación macroeconómica crítica de EE.UU. Los datos de inflación centrarán la atención de los participantes del mercado, ya que los inversores evaluarían el próximo movimiento de política monetaria de la Fed en función del resultado.

Las probabilidades de que la Fed reduzca su programa de compra de bonos han aumentado últimamente después de los comentarios optimistas de algunos de los políticos estadounidenses y las expectativas de una fuerte recuperación económica. Es probable que una publicación del IPC estadounidense más fuerte de lo esperado impulse las esperanzas de retirada del estímulo monetario, lo que a su vez tendrá un impacto positivo en los rendimientos junto con el dólar estadounidense.

Por otro lado, el dólar australiano celebra el renovado optimismo entre Estados Unidos y China después de que Global Times informara el jueves temprano que China y los jefes de Comercio de Estados Unidos acordaron gestionar sus diferencias de manera adecuada y acordaron seguir adelante con los lazos comerciales y de inversión.

Los optimistas del AUD también ignoraron la aprobación de la ley por parte de China para contrarrestar las sanciones extranjeras. El Ministerio de Comercio de China elogió la eliminación por parte de Estados Unidos de la prohibición de WeChat y TikTok, diciendo que la medida es "un paso en la dirección correcta".

De cara al futuro, el par espera los datos de EE.UU. para un movimiento convincente mientras sigue la dinámica del dólar y las tendencias de riesgo.

AUD/USD niveles técnicos

• El NZD/USD revierte una caída de la sesión asiática a mínimos semanales, alrededor de la región de 0.7165.
• La subida parece limitada en medio de una modesta fortaleza del USD, antes del informe del IPC de EE.UU.

El par NZD/USD ha logrado rebotar más de 20 pips desde los mínimos semanales y se ha movido ligeramente al alza durante la sesión europea del jueves. En el momento de escribir, el par se mantiene positivo en torno a la región de 0.7180-85.

El par capturó algunas compras cerca de la región de 0.7165 el miércoles y, por ahora, parece haber detenido la caída de retroceso de esta semana. El movimiento de hoy marca el primer día de movimiento positivo en los tres anteriores y ha ayudado al par NZD/USD a recuperar una parte de las pérdidas del día anterior.

Mientras tanto, cualquier subida significativa parece esquiva en medio de una modesta fortaleza del dólar estadounidense. El USD ha construido sobre el repunte del día anterior y ha ganado algo de tracción en medio de un cierto reposicionamiento antes de la publicación de las cifras de inflación al consumidor de EE.UU., que se darán a conocer más tarde al inicio de la sesión americana.

Dicho esto, un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. podría impedir que los alcistas del USD abran posiciones agresivas. Vale la pena recordar que el rendimiento del bono del gobierno estadounidense de referencia a 10 años cayó por debajo del nivel del 1.50% el martes por primera vez desde el 7 de mayo.

Sin embargo, el foco de atención del mercado seguirá siendo el informe del IPC de EE.UU. para mayo. Esta será otra pieza importante de datos macroeconómicos que marcará la pauta para la próxima reunión del FOMC del 15 al 16 de junio y desempeñará un papel clave para influir en la dinámica de precios del USD a corto plazo.

Antes del evento clave, los inversores podrían preferir esperar al margen. Esto, a su vez, podría convertirse en otro factor que podría limitar cualquier ganancia adicional para el par NZD/USD, al menos por el momento, y justifica cierta precaución para los alcistas.

NZD/USD niveles técnicos

• El USD/JPY es testigo de un modesto retroceso desde los máximos semanales, aunque no tiene continuación.
• Una modesta fortaleza del USD y el repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses ofrece algo de soporte al par.
• Los inversores podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas antes del último informe del IPC de EE.UU.

El par USD/JPY se mueve a la baja durante la sesión europea el jueves y retrocede hacia la región de 109.50, cayendo alrededor de 20 pips desde los máximos semanales establecidos anteriormente en el día.

El par ha tenido dificultades para capitalizar el buen rebote del día anterior, desde las proximidades del soporte de la SMA de 50 días cerca de la región de 109.20, y se ha encontrado con nuevas ventas el miércoles. Sin embargo, una combinación de factores ha impedido que los inversores abrieran posiciones bajistas agresivas alrededor del par USD/JPY, lo que ha ayudado a limitar la caída.

El dólar estadounidense ha ganado algo de tracción en medio de cierto reposicionamiento antes de la publicación de las cifras de inflación al consumidor de EE.UU., que se darán a conocer más tarde al inicio de la sesión americana. Aparte de esto, un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ha beneficiado aún más al dólar y ha ofrecido algo de soporte al par USD/JPY.

La atención del mercado permanecerá pegada al informe del IPC de EE.UU., que será un importante dato macroeconómico que marcará la pauta para la próxima reunión del FOMC del 15 al 16 de junio. Esto, a su vez, jugará un papel clave al influir en la dinámica de precios del USD a corto plazo y ayudará a los inversores a determinar el siguiente movimiento direccional para el par USD/JPY.

Antes de los datos clave, los inversores podrían preferir permanecer al margen. Esto podría conducir a una acción del precio moderada dentro de un rango en medio del estado de ánimo cauteloso prevaleciente.

USD/JPY niveles técnicos

• El GBP/USD cae por tercer día consecutivo el jueves.
• El nerviosismo en torno al Brexit y al COVID-19 continúa actuando como un viento en contra para la libra esterlina.
• Una modesta fortaleza del USD contribuye aún más al sesgo de venta intradía.
• Las ventas técnicas por debajo del nivel de 1.4100 agravan la caída intradía.

El par GBP/USD ha sido testigo de fuertes ventas al inicio de la sesión europea del jueves y ha caído a mínimos de cuatro semanas, alrededor de la región de 1.4075-70.

Después de una breve consolidación durante la primera mitad de la acción comercial del jueves, el par se ha encontrado con nuevas ventas y ha extendido la caída del día anterior desde cerca del nivel de 1.4200. La libra esterlina sigue estando lastrada por la colisión entre la UE y el Reino Unido sobre el protocolo de Irlanda del Norte y las conversaciones para posponer la mayor flexibilización de las medidas de bloqueo en el Reino Unido.

Las conversaciones entre el ministro del Brexit del Reino Unido, David Frost, y el vicepresidente de la Comisión Europea, Maros Sefcovic, para resolver las diferencias sobre el acuerdo del Brexit se interrumpieron sin un gran avance el miércoles. En una nueva escalada de la disputa sobre el protocolo de Irlanda del Norte, la Unión Europea advirtió de una acción rápida y firme si el Reino Unido no cumple con sus obligaciones posteriores al Brexit.

Esto se suma a las especulaciones de que el Reino Unido puede retrasar los planes para poner fin a las restricciones por completo el 21 de junio a la luz de la propagación de la llamada variante Delta del coronavirus. La combinación de factores ha seguido actuando como un viento en contra para la libra esterlina. Esto, junto con una modesta fortaleza del dólar estadounidense, ha ejercido cierta presión a la baja sobre el par GBP/USD y ha contribuido a la caída actual.

Mientras tanto, el último tramo de la caída repentina podría atribuirse a algunas ventas técnicas por debajo del nivel de 1.4100. Una caída posterior por debajo de los mínimos mensuales, alrededor de la región de 1.4080, podría preparar el escenario para una debilidad adicional. Dicho esto, los inversores podrían abstenerse de abrir nuevas posiciones antes de las cifras de inflación al consumidor de EE.UU.

GBP/USD niveles técnicos

Más del 50% de la población adulta de la UE ha recibido una dosis de vacuna, ha anunciado el jueves la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen.

Sus comentarios se producen cuando el Viejo Continente vuelve a abrirse a los estadounidenses y otros visitantes después de más de un año de restricciones inducidas por COVID.

• El índice DXY gana tracción adicional por encima del nivel de 90.00.
• El IPC de EE.UU. para el mes de mayo ocupa un lugar central en el calendario económico.
• Los rendimientos del bono estadounidense a 10 años buscan recuperar el 1.50%.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, recupera la sonrisa y extiende el impulso por encima del nivel de 90.00 durante la sesión europea del jueves.

El índice del dólar estadounidense se centra en los datos clave y el BCE

El índice DXY se las arregla para registrar ganancias decentes en lo que va de la mañana europea del jueves, siempre por encima del nivel de 90.00 y en medio de un leve repunte en los rendimientos de referencia estadounidense a 10 años al 1.50%.

Mientras tanto, prevalece la cautela entre los inversores antes de la publicación de datos clave, lo que relega de alguna manera a un segundo plano los desarrollos relacionados con la recuperación económica y el progreso de la campaña e vacunación y, en cambio, vuelve a centrar la atención en las expectativas de inflación.

En lo referente a los datos de EE.UU., toda la atención estará en la publicación de las cifras de inflación de mayo medidas por el IPC. Se espera que los precios al consumidor generales aumenten un 4.7% respecto al año anterior y los precios subyacentes en un 3.4% durante los últimos doce meses.

Además, también se espera que los inversores sigan de cerca la reunión de política monetaria del BCE, con una posible modificación del programa de compra de activos en el centro del debate.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índice DXY parece haber encontrado una dura barrera en la región de 90.50/60 por el momento. Las decepcionantes cifras del NFP de mayo apuntalan ahora la narrativa de la Fed de que todavía es prematuro iniciar las conversaciones sobre la reducción gradual de su programa de compras de bonos. A pesar de la reciente fortaleza del dólar, las perspectivas para la moneda siguen siendo negativas a largo plazo. Esta opinión se mantiene apoyada por la perseverante postura mega-acomodaticia de la Reserva Federal (hasta que se logre un "progreso sustancial adicional" en la inflación y el empleo) en el futuro previsible y el creciente optimismo sobre una fuerte recuperación económica mundial.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: Cifras de inflación medidas por el IPC, solicitudes iniciales de desempleo (jueves) - Sentimiento del consumidor en junio (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El proyecto de ley de Biden para impulsar la infraestructura por valor de casi 6 billones de dólares. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento?

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.13% en el día, cotizando en 90.25. Una ruptura de 90.62 (máximo del 4 de junio), abriría la puerta a 90.90 (máximo del 13 de mayo) y finalmente a 91.05 (SMA de 100 días). Por otro lado, el siguiente soporte se encuentra en 89.53 (mínimo del 25 de mayo), seguido de 89.20 (mínimo del 6 de enero) y 88.94 (mínimo de marzo de 2018).

• La plata se mueve a la baja el jueves y devuelve una parte importante de las ganancias del día anterior a máximos semanales.
• La formación de un rectángulo en los gráficos apunta a la indecisión sobre la dirección a corto plazo.
• Los indicadores técnicos mixtos en los gráficos horarios / diarios justifican cierta precaución antes de abrir posiciones agresivas.

La plata está extendiendo la caída de rechazo del día anterior, desde el nivel de 28.00 en máximos semanales, y está siendo testigo de algunas ventas durante la primera mitad de la acción comercial del jueves. En el momento de escribir, el metal blanco cotiza en 27.65, perdiendo un 0.30% en el día.

Desde una perspectiva técnica, el XAG/USD ha estado oscilando dentro de un rango estrecho desde principios de esta semana. La acción del precio dentro del rango constituye la formación de un rectángulo, que apunta a la indecisión entre los operadores sobre el siguiente movimiento direccional.

El extremo superior del rango mencionado coincide con un punto de ruptura de soporte de una línea de tendencia ascendente, que se extiende desde los mínimos anuales tocados en marzo. Los repetidos fallos cerca del soporte anterior ahora convertido en resistencia apunta a una mayor caída a corto plazo.

La perspectiva negativa se ve reforzada por el hecho de que los indicadores técnicos en los gráficos horarios han comenzado nuevamente a desplazarse hacia territorio bajista. Dicho esto, los osciladores en el gráfico diario, aunque han estado perdiendo impulso positivo, aún deben confirmar un sesgo bajista.

Por lo tanto, cualquier caída posterior podría continuar encontrando un soporte decente cerca del nivel de 27.00$ y permanecer limitada. Es más probable que los bajistas esperen una debilidad sostenida por debajo de dicho nivel antes de posicionarse para cualquier movimiento bajista significativo.

El siguiente soporte relevante está cerca de la zona horizontal de 26.60$. Algunas ventas de continuación tienen el potencial de arrastrar el XAG/USD hacia el nivel de 26.00$ de camino al muy importante soporte de la SMA de 200 días, actualmente cerca de la región de 25.75-70$.

Por otro lado, la región de 27.90-28.00$ ahora parece haber surgido como un fuerte obstáculo inmediato, seguido de cerca por la zona de resistencia de 28.25-30$. Una fuerza sostenida por encima de esta región anulará el sesgo negativo y empujará al XAG/USD hacia máximos mensuales, alrededor de la región de 28.75$.

Plata gráfico diario

Plata niveles técnicos

El USD/JPY aún podría descender y poner a prueba la región de 108.90 en las próximas semanas, según los estrategas de divisas de UOB Group.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Ayer esperábamos que el USD/JPY ‘cotizara dentro de un rango de 109.10 / 109.60’. Sin embargo, el USD/JPY cayó brevemente a 109.21 antes de rebotar rápidamente a 109.65. El rebote tiene margen para extenderse, pero no se espera que ningún avance rompa la resistencia principal en 109.85. El soporte está en 109.40 seguido de 109.25".

Próximas 1-3 semanas: “Seguimos manteniendo la misma opinión que ayer (9 de junio, USD/JPY en 109.40). Como se destacó, el USD/JPY está bajo una leve presión a la baja y podría descender a 108.90. Por el lado positivo, una ruptura de 109.85 indicaría que la actual leve presión a la baja se ha aliviado".

• El GBP/USD cae por tercer día consecutivo y ataca el nivel de 1.4100.
• El GBP/USD está al borde de una ruptura del canal alcista en el gráfico diario.
• El foco permanece en la inflación estadounidense, el BCE y el cierre del jueves.

El GBP/USD está atacando el soporte de 1.4100, buscando pérdidas más profundas, mientras los bajistas mantienen el control en medio de un dólar estadounidense más firme.

Las preocupaciones por el Brexit y la ansiedad por la reapertura en el Reino Unido también siguen siendo un lastre para la libra esterlina, mientras la atención se dirige hacia la muy esperada decisión de política monetaria del BCE y el IPC de EE.UU.

Desde una perspectiva técnica a corto plazo, el par está al borde de una ruptura bajista de un patrón de cuña ascendente si cierra el día por debajo del soporte de la línea de tendencia ascendente en 1.4103.

El siguiente soporte relevante para está en el nivel psicológico de 1.4000, por debajo del cual se podría probar el promedio móvil de 50 días con pendiente alcista en 1.3994.

Sin embargo, con el RSI que se está volviendo plano por encima de la línea media, actualmente en el nivel 51, las probabilidades de un rebote hacia la SMA 21 en 1.4148 permanecen en su lugar.

La aceptación por encima de este último nivel anulará el sesgo a la baja en el corto plazo, abriendo las puertas hacia la resistencia del patrón en 1.4270.

Antes de ese nivel, los máximos recientes alrededor de 1.4190 podrían limitar el intento de recuperación.

GBP/USD gráfico diario

GBP/USD niveles adicionales

• El USD/CAD se mantiene estable al inicio de la sesión europea.
• Los alcistas mantienen el esfuerzo de subir por encima de 1.2120.
• El oscilador de momento mantiene una trayectoria positiva.

El par USD/CAD se mantiene prácticamente sin cambios en el día, consolidándose justo por debajo del nivel de 1.2120 al inicio de la sesión europea el jueves.

En el gráfico de 4 horas, el par USD/CAD se ha estado moviendo dentro de un canal alcista más amplio, mientras se consolida cerca del área de 1.2120. El canal ascendente se extiende desde los mínimos de 1.2007.

El par buscará una subida adicional si el precio rompe decisivamente el máximo diario en 1.2123. Más arriba, los alcistas del USD/CAD apuntan al nivel de resistencia horizontal de 1.2140. Ese nivel es clave y ha limitado varios avances recientemente, lo que lo convierte en un nivel crítico para operar.

El indicador de MACD se encuentra por encima de la línea media con un cruce alcista. Por lo tanto, cualquier aumento en el impulso podría llevar al USD/CAD hacia niveles vistos por última vez en abril.

El próximo obstáculo podría ubicarse en el nivel de resistencia horizontal de 1.2160 seguido por el máximo del 14 de abril cerca del área de 1.2180.

Por otro lado, si el precio se mueve a la baja, entonces podría apuntar a los niveles de soporte horizontal 1.2100 y 1.2080.

Más abajo, los participantes del mercado intentarían volver a probar el mínimo del 7 de junio en 1.2057.

USD/CAD gráfico de 4 horas

USD/CAD niveles técnicos

El EUR/USD ahora se moverá dentro del rango de 1.2125-1.2220 en las próximas semanas, sugirieren los estrategas de divisas de UOB Group.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Ayer esperábamos que el EUR/USD ‘se negociara dentro de un rango de 1.2155 / 1.2200’. Si bien el par se negoció posteriormente de manera apagada, subió a un máximo de 1.2218 durante la sesión americana. Sin embargo, el avance fue de corta duración ya que el EUR/USD volvió a bajar rápidamente para terminar el día con pocos cambios en 1.2178 (+ 0.06%). La acción del precio ha dado como resultado una perspectiva mixta. Por hoy, el EUR/USD podría negociarse dentro de un rango de 1.2145 / 1.2220".

Próximas 1-3 semanas: “Nuestra actualización de ayer (9 de junio, EUR/USD en 1.2175) sigue en pie. Como se destacó, la perspectiva es neutral y el EUR/USD podría negociarse entre 1.2125 y 1.2220 durante un período de tiempo. Hay que tener en cuenta que el EUR/USD subió a 1.2218 antes de volver a caer rápidamente. De cara al futuro, el par tiene que cerrar por debajo de 1.2125 o por encima de 1.2220 antes de que se pueda esperar un movimiento direccional sostenido”.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 10 de junio:

Los mercados están experimentando la calma antes de la doble tormenta del IPC estadounidense y la decisión del BCE. El dólar se ha mantenido firme a pesar de una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro, mientras que el oro y el petróleo están a la defensiva. Las criptomonedas están consolidando las ganancias del miércoles.

El dólar estadounidense se encuentra en el extremo superior de su rango antes de la publicación de las cifras del índice de precios al consumidor de EE.UU. Después del salto de abril, se prevé que la inflación general se acelerará al 4.7% interanual. Una lectura del 5% podría desencadenar un movimiento alcista sustancial en el dólar. Se prevé que el IPC subyacente aumente hasta el 3.5% interanual.

Ver: Vista previa del IPC de EE.UU. para mayo: La angustia por la inflación está llegando

Los rendimientos de los bonos del Tesoro han retrocedido, con los rendimientos de los bonos a 10 años cayendo por debajo del 1.50%, lo que contradice la tendencia alcista del dólar y la caída de los precios del oro y el petróleo. Los datos de inflación son críticos antes de la importantísima decisión de la Reserva Federal de la próxima semana.

El segundo evento crítico de la semana y el día ocurre en Frankfurt. Se espera que el Banco Central Europeo deje sin cambios su actual programa de compra de bonos a un alcance total de 1.85 billones de euros, aunque abunda la especulación sobre el ritmo actual de compras. Las perspectivas de Europa han mejorado sustancialmente, pero la inflación subyacente sigue siendo moderada y el programa de vacunación aún tiene que ponerse al día.

Ver: Previa del Banco Central Europeo: Por qué la decisión de junio ofrece una oportunidad de comprar la caída

El GBP/USD se ha estado consolidando alrededor de 1.41 en medio de varias preocupaciones. El Reino Unido informó el mayor número de casos diarios desde finales de febrero, ya que la variante Delta del COVID-19 continúa propagándose a pesar del esfuerzo de inmunización muy avanzado de Gran Bretaña.

La UE y el Reino Unido están en desacuerdo sobre la implementación de los protocolos de Irlanda del Norte, y un funcionario de la UE dijo que la paciencia se está agotando. El economista jefe saliente del Banco de Inglaterra, Andy Haldane, dijo el miércoles que la economía se está volviendo "enorme", pero su impacto positivo en la libra se ha desvanecido.

Bitcoin ha recibido un impulso por la decisión de El Salvador de incluir al abuelo de las criptomonedas como moneda de curso legal. Además, Interactive Brokers, una de las empresas de trading más grandes del mundo, permitirá el comercio de criptomonedas. Ethereum y otros activos digitales también se han recuperado.

Ver: Predicción Bitcoin, Ethereum y Ripple: El Salvador reconoce al BTC como moneda de curso legal – BTC y Altcoins parecen listos para despegar