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Lo que necesita saber el martes 8 de junio:

El dólar avanzó modestamente al comienzo del día, pero lo terminó en números bajistas frente a todos sus principales rivales. Los movimientos fueron limitados ya que el calendario macroeconómico fue escaso mientras que los inversores se centran en los eventos de primer nivel que se publicarán a finales de esta semana, incluida la publicación de las cifras de inflación de EE.UU.

 La secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, dijo el domingo que las tasas de interés más altas serían una "ventaja", aunque rápidamente aclaró que ella no espera que niveles más altos de gasto generen un exceso de inflación. Sus comentarios impulsaron temporalmente al dólar y lastraron las acciones, y solo el Nasdaq pudo registrar ganancias modestas.

El EUR/USD cotiza justo por debajo del nivel 1.2200, mientras que el GBP/USD se mueve unos pips por debajo del nivel de 1.4200. Las monedas vinculadas a las materias primas agregaron aproximadamente 30 pips cada una frente al dólar. El par USD/JPY se acerca a 109.00.

El oro flirtea con 1.900$ la onza troy, beneficiándose de la debilidad del dólar en general. Los precios del petróleo crudo oscilaron entre ganancias y pérdidas, terminando el día marginalmente a la baja. El WTI cerró en 69.20$ el barril.

Mientras tanto, la libra encontró soporte en los comentarios del portavoz del Primer Ministro del Reino Unido, quien dijo que nada en los datos actuales del Reino Unido evitaría aliviar el bloqueo. Además, el secretario de salud del Reino Unido dijo: "la mayoría de las personas hospitalizadas con COVID parecen ser aquellas" que no han sido completamente vacunadas.

La atención se centra en la inflación estadounidense y la decisión de política monetaria del BCE que se publicará a finales de esta semana.

• El GBP/USD sube hacia 1.4200 durante la sesión americana.
• El índice del dólar estadounidense sigue en camino de cerrar por debajo de 90.00.
• Un funcionario de la UE dice que la paciencia se está agotando entre el Reino Unido en Irlanda del Norte.

El GBP/USD comenzó la nueva semana con una base débil y cayó hacia 1.4100 en las primeras horas de negociación de la sesión europea. Sin embargo, el par invirtió su dirección con la renovada debilidad del USD y se vio por última vez ganando un 0.25% en el día en 1.4190.

DXY parece terminar el día en territorio negativo

Horas antes, el USD capitalizó el rebote de los rendimientos de los bonos del Tesoro y el índice del dólar estadounidense (DXY) alcanzó un máximo diario de 90.30 antes de perder su tracción. En ausencia de impulsores fundamentales significativos y publicaciones de datos de alto nivel, el DXY cayó por debajo de 90.00, lo que sugiere que el poco inspirador informe de nóminas no agrícolas del viernes continúa perjudicando a la moneda.

No habrá ninguna publicación de datos del Reino Unido el martes. Más adelante en el día, la balanza comercial de bienes y el índice de optimismo empresarial NFIB de los EE.UU. serán considerados para un nuevo impulso.

Mientras tanto, un funcionario de la UE dijo a Reuters el lunes que la paciencia de la UE se estaba agotando con el Reino Unido con respecto al Protocolo de Irlanda del Norte. "La UE ha sido paciente, pero la paciencia de la UE se está agotando. Si esto continúa, tendremos que considerar todas las herramientas, todas las opciones disponibles", dijo el funcionario.

Aunque es probable que la valoración del mercado del USD continúe afectando los movimientos del GBP/USD a corto plazo, la escalada de las tensiones políticas entre la UE y el Reino Unido podría obligar a la libra esterlina a debilitarse frente a sus principales rivales.

Niveles técnicos

• Los alcistas del USD/CAD han intervenido para defender la ruptura por debajo del soporte de la línea de tendencia ascendente por hora.
• El precio está al borde de una prueba de la línea de tendencia y la EMA - 10.
• La mirada está puesta en el BoC, el IPC de EE. UU. Y la Fed la semana siguiente.

El USD/CAD bajó modestamente en la sesión americana operando en 1.2063 dentro de un rango de 1.2106 y 1.2057.

Se ha sopesado el apetito por el riesgo tras los comentarios de la secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Yellen, durante el fin de semana.

En una entrevista de Bloomberg, la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, dijo que el presidente Joe Biden debería seguir adelante con sus planes de gasto de 4 billones de dólares, incluso si desencadenan una inflación que persiste hasta el próximo año y tasas de interés más altas.

Los comentarios siguen a los datos de las nóminas no agrícolas de mayo en EE.UU. ligeramente más suaves de lo esperado del viernes que, combinados con tal retórica, marcarán la pauta para las próximas semanas.

Hay opiniones mixtas sobre las implicaciones tanto de los datos de empleo como de los comentarios de Yellen.

Por ejemplo, los analistas de Brown Brothers Harriman escribieron en la nota: "No creemos que el informe sobre empleos haya descarrilado las discusiones sobre la reducción gradual".

"De hecho, es poco probable que los datos disuadan a la Fed de discutir la reducción gradual en esta reunión y la declaración oficial y las minutas deberían confirmarlo".

"Dicho esto, es probable que la Fed permanezca en las primeras etapas de tales discusiones y se abstendrá de establecer ningún tipo de cronograma hasta finales de este año".

De cara al futuro, con respecto al dólar estadounidense, la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto del 16 de junio será el centro de atención donde se espera que la Fed diga que no se ha logrado un progreso sustancial hacia sus objetivos.

Más allá de eso, las fechas clave a tener en cuenta son las reuniones del FOMC del 27 al 28 de julio y del 21 al 22 de septiembre, junto con el Simposio de Jackson Hole del 26 al 28 de agosto.

Sin embargo, para los eventos inmediatos de la próxima semana, tenemos la publicación del Índice de Precios al Consumidor de EE.UU. de mayo y, luego de la reacción del mes pasado en los mercados de divisas y tasas que analizaron el salto en la inflación, lo mismo puede ser cierto este mes.

Tal resultado rimaría con los comentarios de fin de semana de Yellen.

"Si termináramos con un entorno de tasas de interés ligeramente más alto, en realidad sería una ventaja para el punto de vista de la sociedad y el punto de vista de la Fed", dijo Yellen el domingo en una entrevista con Bloomberg News durante su regreso de los ministros de finanzas del Grupo de los Siete reunión en Londres.

Para dos, el Banco de Canadá proporcionará lo más destacado de una semana tranquila.


 

El USD/CAD está en camino de probar un retroceso de Fibonacci del 38.2% del impulso bajista anterior que se alinea con la estructura anterior y cerca de la línea de tendencia contraria que se esperaría que actuara como resistencia en una nueva prueba.

Dicho esto, la estructura guarda un retroceso más profundo al 61.8% del nivel Fibonacci que se alinea con el escote de la formación M.

En cualquier caso, podrían ser la última parada antes de una continuación a la baja, en línea con la fortaleza más amplia del dólar canadiense.

 

• El DXY revierte caídas por debajo de 90.00, ya que los rendimientos estadounidenses giran a la baja.
• El franco suizo se encamina hacia el cierre más alto desde hace dos semanas frente al dólar estadounidense.

El USD/CHF está cayendo por segundo día consecutivo. El par rompió a la baja durante la sesión estadounidense y cayó a 0.8966, alcanzando el nivel más bajo desde el miércoles. Se mantiene cerca de los mínimos aferrándose a las pérdidas recientes.

El dólar estadounidense se debilitó durante las últimas horas en medio de una caída en el rendimiento de los bonos estadounidenses ya pesar de los menores precios de las acciones estadounidenses. El rendimiento a 10 años cayó al 1.56%, mientras que el Dow Jones cae un 0.41%. Los participantes del mercado continúan asimilando las cifras de NFP publicadas el viernes, ya que no se entregarán datos el lunes. El informe clave será el jueves con cifras de inflación, y también ese día, el Banco Central Europeo (BCE) tendrá su reunión de política.

Otro fracaso en 0.9050

El USD/CHF regresó por debajo del promedio móvil de 20 días y está nuevamente cerca del área de soporte de 0.8960. Un cierre por debajo sugeriría más debilidad para el dólar. El siguiente soporte se sitúa en 0.8930.

La reversión en USD/CHF tuvo lugar después de que nuevamente no pudo romper la resistencia de 0.9050. El área mencionada sigue siendo crítica, y una ruptura al alza apuntaría a más ganancias. Mientras esté por debajo de esa zona, se mantendrá la fase de consolidación con sesgo bajista.

Niveles técnicos

• El DXY desciende regresando por debajo de 90.00 a medida que los rendimientos estadounidenses caen.
• El EUR/USD regresa subiendo por encima de la media móvil de 20 días.

El EUR/USD operó durante la mayor parte del día en un rango pequeño y rompió al alza durante la sesión estadounidense, subiendo hacia 1.2200. El euro ahora está subiendo por segundo día consecutivo frente al dólar estadounidense y está regresando por encima de la media móvil de 20 días.

Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza en máximos diarios en 1.2195, casi cien pips por encima de los niveles del viernes. El repunte se produjo en medio de una caída del dólar estadounidense en todos los ámbitos. El dólar no ha podido recuperarse del informe NFP publicado el viernes que provocó una caída.

Los rendimientos de EE.UU. se encuentran en nuevos mínimos diarios, con el rendimiento a 10 años en 1.56%, alejándose del máximo diario de 1.58%. En Wall Street, el Dow Jones perdió un 0.31% y el Nasdaq un 0.08%. A pesar del deterioro del sentimiento de riesgo, el dólar se mantuvo bajo presión.

EUR/USD regresa por encima de la SMA de 20

El repunte de los dos últimos días del EUR/USD empujó el precio de nuevo por encima de la media móvil de 20 días que se sitúa en 1.2175. Por el lado positivo, la resistencia inmediata se ve en 1.2200 seguida de 1.2225. Un cierre diario por encima de 1,2230 apuntaría a mayores ganancias. Por otro lado, una caída por debajo de 1.2150 anularía la reversión actual, dejando expuesta el área de 1.2100.

Niveles técnicos

• El AUD/USD continúa subiendo en la sesión americana.
• El índice del dólar estadounidense extiende la diapositiva diaria, cae por debajo de 90.00.
• El enfoque cambia a los datos de sentimiento empresarial de Australia.

El par AUD/USD conservó su impulso alcista en la primera sesión estadounidense y alcanzó un nuevo máximo de cinco días de 0.7766. Al momento de escribir, el par subió un 0.3% en el día a 0.7760.

El USD permanece bajo una modesta presión de venta

En ausencia de impulsores fundamentales importantes y de la publicación de datos macroeconómicos de alto nivel, el dólar parece estar teniendo dificultades para encontrar demanda. Aunque el índice del dólar estadounidense comenzó la semana con una brecha alcista luego de los comentarios agresivos de la secretaria del Tesoro de los Estados Unidos, Janet Yellen, perdió su tracción y se vio por última vez registrando pequeñas ganancias diarias en 89.98.

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street bajaron entre un 0.2% y un 0.3% el lunes, lo que ayudó al USD como refugio seguro a limitar sus pérdidas por el momento.

Temprano en el día, los datos de Australia mostraron que el Índice de Desempeño de Servicios AiG mejoró levemente a 61.2 en mayo desde 61 en abril. Además, los anuncios de empleo de ANZ aumentaron a 7.9% desde 4.7% en abril. Sin embargo, los inversores prestaron poca o ninguna atención a estas cifras.

El martes, las Ventas de viviendas nuevas de la HIA, los datos de Confianza Comercial y Condiciones Comerciales del National Australia Bank (NAB) se presentarán en la agenda económica.

Niveles técnicos 

• El USD/TRY extiende la caída hasta la zona de 8.6000.
• El tono más suave del dólar favorece los flujos de divisas de mercados emergentes.
• Un recorte de tipos este mes parece cada vez más improbable.

La lira turca se aprecia aún más frente al dólar y arrastra al USD/TRY a la región de 8.6000, donde surgió un soporte decente.

USD/TRY permanece bajo presión

A pesar de que registró ganancias por segunda sesión consecutiva, la lira se mantiene bajo presión y las apuestas para que el USD/TRY suba más hasta el nivel 9.00 siguen aumentando.

El tono más suave del dólar ayuda al espacio de divisas de los mercados emergentes a afianzarse en una posición más firme, lo que al mismo tiempo favorece a la lira turca.

Las recientes cifras de inflación inferiores a las esperadas en Turquía se suman a la opinión de que la inflación podría haber alcanzado su punto máximo en abril y también parece haber abierto la puerta a un inminente recorte de las tasas de interés por parte del banco central turco (CBRT).

A pesar de que este escenario es el preferido por el presidente Erdogan, no se ve favorecido por el momento, ya que podría desencadenar otra crisis monetaria (entre otras catástrofes) en un momento en que el país está luchando por dejar atrás la pandemia y volver a la senda de crecimiento.

Qué buscar alrededor de TRY

Las perspectivas para la lira turca continúan deteriorándose casi a diario, ya que los rumores de recortes de tasas de interés siguen corriendo en segundo plano y siguen siendo apoyados por la administración de Erdogan. A pesar de que la inflación parece haber alcanzado su punto máximo en abril, sigue siendo muy alta y un movimiento en las tasas en la reunión de junio parece haber perdido algo de motivación por el momento. Mientras tanto, la efervescencia política dentro del gobernante Partido AK, el impacto de la pandemia en las perspectivas económicas, el alto desempleo y la ausencia total hasta ahora de cualquier intención de implementar las reformas estructurales que tanto se necesitan, permanecen al punto de mantener a la lira bajo una presión perseverante. 

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el par se está retirando un 0.16% a 8.6309 y una caída por debajo de 8.2982 (mínimo semanal del 17 de mayo) apuntaría a 8.1316 (mínimo semanal del 29 de abril) y finalmente a 7.9937 (mínimo mensual del 17 de abril). Por el lado positivo, la siguiente barrera ascendente se ubica en 8.7401 (máximo histórico del 2 de junio) antes de 9.0000 (nivel redondo).

• El oro se recupera y borra pérdidas ante caída del dólar.
• XAU/USD encuentra soporte sobre 1880$ y sube a 1890$.

El oro ganó momento durante la sesión americana y borró las pérdidas del día subiendo a 1890$, apenas por debajo de los máximos de la sesión asiática. El metal había encontrado soporte horas atrás sobre la zona de 1880$.

La palta también revirtió la tendencia intradiaria, aunque el XAG/USD alcanzó nuevos máximos para el día, sobre 27.80$. La suba de los metales estuvo acompañada por una baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro y pese al retroceso de las acciones en Wall Street.

El dólar por su parte perdió las ganancias. El DXY, que llegó a estar cerca de 90.30, ahora está luchando por sostenerse sobre 90.00. El retroceso del dólar fue el factor clave para el rebote del oro.

Con el rebote el XAU/USD está regresando sobre la media móvil de 20 días y vuelve a confirmar la suba del viernes. Aún no está clara la dirección de muy corto plazo y dependerá de los cierres. Al alza, la zona de 1910$ sigue siendo una resistencia clave, que de ser quebrada con un cierre apuntaría a más subas. En la dirección contraria, de darse debajo de 1870$, el metal quedaría listo para una extensión del recorrido bajista.

Niveles técnicos

• Los principales índices de Wall Street cotizan de forma mixta el lunes.
• Las acciones financieras caen a la baja al comienzo de la semana.
• Los sectores defensivos cotizan en territorio positivo tras la campana de apertura.

Los principales índices bursátiles de EE.UU. abrieron cerca de los niveles de cierre de la semana pasada mientras los inversores esperan el próximo catalizador significativo. Al momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average subió un 0.05% en el día a 34.773, el S&P 500 bajó un 0.5% a 4.227 y el Nasdaq Composite está perdiendo un 0.18% a 13.745.

Entre los 11 sectores principales del S&P 500, el índice financiero ha bajado un 0.4% a medida que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. continúan borrando el gap alcista.

Por otro lado, los sectores defensivos fluctúan en territorio positivo, lo que refleja la actitud cautelosa del mercado. Actualmente, el índice de bienes raíces ha subido un 0.6% como el de mejor desempeño en las primeras operaciones.

Gráfico S&P 500 (diario)

• El WTI atrajo algunas compras en las caídas el lunes y giró a positivo por sexta sesión consecutiva.
• Las expectativas de una creciente demanda de combustible siguieron respaldando la fuerte carrera alcista en curso.

El petróleo crudo WTI revirtió una caída intradía a la región de 68.80-75$ y retrocedió poco a poco más cerca del nivel más alto desde octubre de 2018 durante los inicios de la sesión americana. La materia prima cotizó por última vez en torno a los 69.00$, subiendo un 0.40% en el día.

Los datos publicados el lunes mostraron que las importaciones de petróleo crudo en China, el mayor importador del mundo, cayeron un 14.6% interanual en mayo. Esto se debe al acuerdo de la semana pasada entre la OPEP y sus aliados para ceñirse a las restricciones de suministro hasta julio. Aparte de esto, las perspectivas de mayores exportaciones iraníes ejercieron cierta presión sobre el oro negro durante la primera mitad de la acción comercial del lunes.

Un nuevo conjunto de conversaciones entre Irán y las potencias mundiales sobre un acuerdo nuclear está programado para comenzar el jueves en Viena. Una conclusión exitosa podría incluir que Washington levante las sanciones económicas a las exportaciones de petróleo iraní. Esto podría resultar en que entre 500.000 y 1 millón de barriles por día de suministro adicional de petróleo crudo vuelvan a entrar en el mercado mundial.

Los factores negativos, en mayor medida, se vieron compensados ​​por una perspectiva optimista para la recuperación económica mundial y la expectativa de una creciente demanda de combustible durante la temporada de conducción de verano en los EE.UU. Sumado a esto, alguna mejora en la situación de la pandemia en la India actuó como un viento de cola y ayudó al producto a atraer algunas compras en las caídas en niveles más bajos.

El telón de fondo fundamental respalda las perspectivas de ganancias adicionales. Con los indicadores técnicos manteniendo su sesgo alcista y aún lejos de estar en el territorio de sobrecompra, la configuración parece inclinarse firmemente a favor de los operadores alcistas. Por lo tanto, un movimiento posterior a nuevos máximos de varios años, o niveles más allá del nivel psicológico clave de 70.00$, parece una posibilidad clara.

Niveles técnicos 

La publicación del viernes de los datos laborales "buenos pero no tan buenos" de mayo en Estados Unidos mostró un nivel decente de mejora en el mercado laboral estadounidense, pero no lo suficiente como para aumentar los temores de que la Fed debería comenzar a reducir su programa de compra de activos de manera inminente. Si bien puede que no exista una necesidad urgente de que la Fed disminuya, el debate sobre el momento de cualquier reducción en la QE seguirá siendo un tema dominante en el mercado. Por lo tanto, Jane Foley, estratega senior de divisas de Rabobank, espera que el par EUR/USD caiga por debajo de 1.20 en una perspectiva de tres meses.

El Simposio de Jackson Hole de la Fed en agosto podría proporcionar el telón de fondo para una discusión más seria sobre la reducción

“Es inevitable que el debate sobre la inflación estadounidense y la reducción de la Fed continúe dominando el sentimiento del mercado en los próximos meses. El tono moderado de la publicación de las nóminas estadounidenses de la semana pasada sugiere que, por ahora, el USD podría permanecer a la defensiva".

"En la medida en que muchas buenas noticias ya tienen un precio, los flujos hacia el EUR podrían ser vulnerables si la Fed pone más énfasis en la reducción más adelante en el año y los rendimientos de los bonos suben en consecuencia".

"Dado que es probable que el tema de la reducción de la Fed suba en la agenda en algún momento, esperamos que el USD encuentre su equilibrio más adelante en el año y que el EUR/USD retroceda por debajo del EUR/USD 1.20 en una perspectiva de tres meses".

• El dólar cae por segundo día en forma consecutiva frente al yen.
• USD/JPY debajo de la media móvil de 20 días.

El USD/JPY extendió el tono de debilidad y cayó hasta 109.18, alcanzando el nivel más bajo desde el 27 de mayo. Está operando en torno a 109.20/25, cerca de los mínimos y por debajo de la media móvil de 20 días, que está pasando por 109.30.

La extensión de la caída se dio en un contexto de retroceso del dólar en el mercado. El DXY no pudo aferrarse a ganancias y pasó a terreno negativo. Está probando 90. 00, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro descienden desde los mínimos del día.

El mercado sigue evaluando lo que dejó el reporte de empleo oficial del viernes de mayo, que estuvo por debajo de las expectativas. El lunes no habrá datos de impacto y lo más relevante en la semana será el dato de inflación del jueves. En Japón se sigue con atención a las medidas de emergencia implementadas para frenar el avance del coronavirus. El martes habrá datos de crecimiento del primer trimestre.

Técnicamente, el USD/JPY mantiene cierto sesgo alcista en el gráfico de día, pero el cierre debajo de la media le agregaría mayor debilidad en el corto plazo. Un regreso sobre 109.75 le devolvería fuerza al dólar.

Niveles técnicos

El oro volvió a caer por debajo de los 1900$ la semana pasada y de darse una lectura por debajo de lo esperado de inflación estadounidense esta semana, podría llevar al metal amarillo mucho más abajo, estiman los analistas de OCBC Bank.

Declaraciones clave:

 “Como era de esperar, el oro registró su mejor suba de precio mensual este año en mayo, subiendo un 7.8% para cerrar por encima de los 1900$ el 31 de mayo. Los primeros días de junio, sin embargo, han sido menos alentadores, con el oro cayendo por debajo del nivel de 1900$”.

"Las tenencias totales de ETF de oro conocidas aumentaron en 1,58 millones en mayo, la primera entrada positiva en este espacio en tres meses".

"Dado que los rendimientos de equilibrio permanecen estancados, seguimos viendo que el oro se negocia demasiado “rico” y esperamos que continúe corrigiendo esta semana".

• El EUR/GBP se desplaza hacia territorio negativo por cuarta sesión consecutiva el lunes.
• Los recientes movimientos de precios constituyen la formación de un triángulo descendente en el gráfico diario.
• Se necesita una ruptura sostenida por debajo del soporte de 0.8560 para confirmar una nueva ruptura bajista.

El cruce EUR/GBP luchó por capitalizar su movimiento positivo intradiario, en cambio se encontró con un nuevo suministro cerca del área de 0.8612 y actualizó los mínimos diarios en la última hora. El cruce ahora se ha vuelto más bajo por cuarta sesión consecutiva y se vio por última vez rondando los mínimos diarios, alrededor de la región de 0.8580.

A partir de los niveles actuales, el siguiente soporte relevante está vinculado a la zona horizontal de 0.8560, que representa los mínimos de oscilación mensual de mayo, que se volvieron a probar el viernes. La región mencionada marca el nivel de Fibonacci del 61.8% del rebote reciente de 0.8472-0.8719 desde mínimos de varios meses y ahora debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo.

Esto, junto con una resistencia de línea de tendencia descendente a corto plazo, constituye la formación de un triángulo descendente en el gráfico diario. Una ruptura convincente a través del soporte del triángulo cambiará el sesgo a corto plazo a favor de los operadores bajistas y provocará algunas ventas técnicas agresivas alrededor del cruce EUR/GBP.

La trayectoria bajista podría acelerarse hacia la marca psicológica clave de 0.8500, con algún soporte intermedio cerca de la región de 0.8535-30. El cruce EUR/GBP podría eventualmente retroceder hacia los desafiantes mínimos anuales, alrededor de la zona de 0.8470 tocada el 5 de abril.

Por otro lado, los máximos de oscilación diarios, alrededor de la región de 0.8610-15, ahora parecen actuar como una resistencia inmediata. A esto le sigue una fuerte barrera cerca de la zona de oferta 0.8635-40, que coincide con la línea de tendencia descendente. Una fuerza sostenida más allá negará el triángulo descendente y desencadenará algún movimiento de cobertura corta.

El cruce EUR/GBP podría entonces apuntar a superar el 23.6% del nivel Fibonacci - resistencia cerca de la región de 0.8660-65 y recupere el nivel 0.8700. Algunas compras posteriores más allá de los máximos oscilantes recientes, alrededor de la región de 0.8720, se verán como un nuevo detonante para los alcistas y allanarán el camino para ganancias adicionales a corto plazo.

Gráfico diario



Niveles técnicos

A pesar de la recuperación del viernes, el GBP/USD mantiene una configuración bajista apuntan los analistas de Credit Suisse. Ellos continúan viendo la posibilidad de un retroceso para volver a probar la base de marzo/mayo en 1.4017/06.

Declaraciones clave:

"Un quiebre claro de 1.4082/77 confirmaría un techo para despejar el camino para un revés más profundo al “neckline” de la base de marzo/mayo en 1.4017/06".

“Ahora vemos margen para un movimiento por debajo de 1.4017/06 hacia la tendencia alcista desde marzo de 2020 en 1.3998, potencialmente incluso el promedio de 55 días en 1.3952/42, pero se espera que este nivel sea un piso más fuerte. En cambio, si se observara una ruptura con un cierre, esto sugeriría que la base de marzo/mayo ha sido negada, reafirmando un rango lateral más amplio".

“La resistencia se mueve inicialmente a 1.4171/76, y el riesgo inmediato aún se ve bajista por debajo de 1.4201/03. Un avance por encima de aquí sigue siendo necesario para aliviar la amenaza de una mayor debilidad correctiva, y apuntaría a una nueva prueba de los máximos de 1.4238/49".

• El USD/CAD opera sin dirección clara el lunes, en jornada de recorridos limitados.
• El dólar en terreno neutral, tras viernes de reporte de empleo y declaraciones de Yellen.

El USD/CAD cayó hasta 1.2065, alcanzando el nivel más bajo desde el jueves y prolongando el retroceso desde el máximo en un semana del viernes en 1.2132. Pero luego rebotó rápidamente acercándose a 1.2100. Está operando en torno a 1.2085, con una leve suba y moviéndose sin una dirección clara.

El viernes las cifras de empleo oficiales de mayo de EE.UU. generaron una caída del dólar, que por ahora se ha frenado. Durante el fin de semana, la secretaria del Tesoro y ex titular de la Reserva Federal, Janet Yellen, afirmó que tasas de interés más altas no deberían ser un problema. Estas declaraciones impulsaron solo en forma modesta los rendimientos de los bonos del Tesoro, que avanzan muy modestamente el lunes. La reunión del 15 y 16 de junio de la Fed será clave.

El loonie está perdiendo terreno frente al AUD y al NZD el lunes. Estas dos monedas están subiendo frente al dólar, mientras que el loonie está en terreno neutral.

Desde el punto de vista técnico, el USD/CAD sigue moviéndose en sentido lateral, aún cerca del soporte clave de 1.2000 y próximo a mínimos en años. Un cierre sobre 1.2150 apuntaría a una corrección alcista, mientras que debajo de 1.2000 se podría dar una aceleración bajista.

Niveles técnicos

• El NZD/USD comenzó la nueva semana con un gap bajista.
• El NZD/USD subió a territorio positivo antes de la sesión estadounidense.
• El índice del dólar estadounidense desciende hacia 90.00 después de haber subido anteriormente.

El par NZD/USD abrió por debajo del nivel de cierre del viernes y tocó un mínimo diario de 0.7190 antes de iniciar una recuperación durante la sesión europea. Al momento de escribir, el par subió un 0.15% en el día a 0.7220.

El USD lucha por preservar el impulso alcista

La secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, dijo a Bloomberg News durante el fin de semana que un aumento en la inflación y las tasas de interés sería una señal de un desarrollo positivo para la economía estadounidense. Estos comentarios ayudaron al USD a ganar fuerza frente a sus rivales al comienzo de la semana y el índice del dólar estadounidense (DXY) alcanzó un máximo diario de 90.30 antes de perder su tracción. Por el momento, el DXY está registrando pequeñas pérdidas diarias en 90.08, lo que permite al NZD/USD permanecer en territorio positivo.

Horas antes, los datos de China mostraron que las exportaciones en mayo aumentaron menos de lo esperado y el superávit comercial se expandió a 45.53 mil millones de dólares, decepcionando las expectativas del mercado de 50.5 mil millones de dólares. Sin embargo, este informe tuvo poco o ningún impacto en la valoración de mercado del kiwi.

No se publicarán datos macroeconómicos de alto nivel de los EE.UU. en el resto del día y es poco probable que NZD/USD haga un movimiento decisivo en cualquier dirección.

Niveles técnicos

• El GBP/USD atrajo algunas compras en las caídas el lunes y giró a positivo por segundo día consecutivo.
• El repunte careció de un catalizador obvio y es probable que se mantenga limitado en medio de una modesta fortaleza del USD.
• Se necesita una fortaleza sostenida más allá de 1.4200 para respaldar las perspectivas de ganancias adicionales.

El par GBP/USD logró rebotar alrededor de 60-65 pips desde los mínimos tocados en los inicios de la sesión europea y actualizó máximos diarios, alrededor de la región de 1.4170-75 en la última hora.

La libra esterlina inició la nueva semana con el pie derecho y se vio afectada por una combinación de factores. Las dudas sobre el plan del gobierno del Reino Unido para reabrir la economía el 21 de junio a la luz de la propagación de la denominada variante Delta resultaron ser uno de los factores clave que socavaron la libra esterlina durante la primera mitad de la acción comercial.

Aparte de esto, los indicios de que la relación de Gran Bretaña con la Unión Europea se ha estado deteriorando ejerció una presión a la baja adicional sobre el par GBP/USD. Antes de las conversaciones del Brexit sobre el protocolo de Irlanda del Norte a finales de esta semana, el embajador de la UE en el Reino Unido dijo el domingo que el nivel de confianza entre las dos potencias era bajo.

Esto, junto con un modesto repunte del dólar estadounidense, contribuyó a la caída inicial del par GBP/USD. Mientras con los inversores que ya digirieron el informe de empleo mensual mixto del viernes, el dólar encontró cierto soporte en los comentarios de la secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, durante el fin de semana, diciendo que las tasas de interés más altas serían una ventaja para la Fed.

Vale la pena recordar que las cifras de NFP más suaves habían moderado las expectativas del mercado de que la Fed comenzaría a reducir sus compras de activos más temprano que tarde. Sin embargo, las declaraciones de Yellen reavivaron las conversaciones sobre la puesta a punto en medio de las preocupaciones sobre el aumento de las presiones inflacionarias, que, a su vez, actuaron como un viento de cola para los rendimientos de los bonos estadounidenses.

A pesar de los factores negativos, el par GBP/USD mostró una vez más cierta resistencia cerca del nivel 1.4100 y atrajo algunas compras en las caídas el lunes. El movimiento positivo posterior respalda las perspectivas de ganancias adicionales, aunque será prudente esperar una fortaleza sostenida más allá de 1.4200 antes de realizar nuevas apuestas alcistas.

No hay ningún dato económico importante que mueva el mercado que se publique el lunes, ni del Reino Unido ni de los EE.UU. Por lo tanto, los rendimientos de los bonos estadounidenses seguirán desempeñando un papel clave a la hora de influir en la dinámica de los precios del USD. Los operadores podrían seguir las señales de los titulares entrantes relacionados con el Brexit para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

Niveles técnicos 

• El peso mexicano entre las monedas que más suben en el mundo el lunes.
• Resultado electoral impulsa al USD/MXN hacia los mínimos recientes.

El USD/MXN está operando en 19.75, en el nivel más bajo desde mediados de mayo y apunta al piso intradiario de dicho mes, y mínimo desde enero, ubicado en 19.71. Un cierre por debajo de 19.75, habilitaría más caídas. El peso mexicano está entre las de mejor desempeño el lunes.

MXN sube, AMLO pierde poder

Los resultados de las elecciones en México para renovar la Cámara de Diputados muestran que el partido oficialista del presidente Andrés Manuel López Obrador junto con sus aliados no llegaría a la mayoría calificada, que permitiría reforma la constitución.

Morena, el partido de AMLO, según los resultados preliminares mantenía la mayoría en la cámara, pero con menos fuerza que el 2018. Junto con sus aliados pasarían de tener 332 diputaciones a 292, de los 500 que componen la cámara. Esto obligaría al presidente a negociar en caso de querer reformar la carta magna. Esto impulsó a los activos mexicanos y el peso, el limitar la capacidad para emprender reformas nacionalistas por parte del actual gobierno.

El resultado electoral es de esperar que siga guiando al peso mexicano en las próximas sesiones. En el mercado en general el dólar se mostraba sin grandes cambios en el comienzo de la semana, dominado por recorridos limitados en los cruces de divisas.

En lo que respecta a datos económicos, hoy en EE.UU. no habrá cifras de impacto. Lo más destacable de la semana será el jueves con los pedidos de subsidio de desempleo y las cifras de inflación. En México, el foco pasará por la política, pero el miércoles saldrán datos de inflación de mayo, en donde se espera una caída en la inflación de regreso debajo del 6%.

Niveles técnicos  

• El DXY sube modestamente en el arranque de la semana
• EUR/USD se mantiene por debajo de la media de 20 días.

El EUR/USD cayó durante la sesión europea hasta 1.2144 pero rápidamente regresó por encima de 1.2150. Está operando en torno a 1.2160, moviéndose desde hace horas en un pequeño rango menor a los 20 días.

Los recorridos limitados están dominando el lunes lo que favorece que el EUR/USD se mantenga con calma, operando apenas por debajo del cierre del viernes. Pese al fuerte rebote en el cierre de la semana, el par sigue debajo de la media móvil de 20 días, que está pasando por 1.2175. Un regreso claramente por encima apuntaría a una mayor fortaleza del euro.

El mercado comienza la semana luego del reporte de empelo de EE.UU. del viernes que estuvo por debajo de las expectativas, generando un retroceso del dólar. Hoy no habrá datos de impacto y lo más relevante esta semana serán las cifras de inflación de EE.UU. y la reunión del Banco Central Europeo (BCE) el jueves. El DXY sube marginalmente y se ubica en 90.15, tras haberse acercado horas atrás a 90.30.

“Creemos que la historia de los fundamentals favorece al dólar, pero hay mucho terreno que recuperar en los próximos días. Hasta que veamos un movimiento mayor en las tasas de interés de EE.UU. (tanto reales como nominales), el billete verde posiblemente se vea vulnerable a rondas de venta”, afirman los analistas de Brown Brothers Harriman.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY parece seguir estando ofrecido y pone a prueba 133.00.
• El área de 132.50 debería ofrecer un soporte decente.

El EUR/JPY cae a nuevos mínimos de varios días en las proximidades del barrio de 133.00 al comienzo de la semana.

Si la presión de venta cobra más fuerza, entonces el cruce podría intentar un retroceso más profundo, inicialmente, a los mínimos semanales cerca de 132.50 (mínimo del 24 de mayo). Más abajo se encuentra la región de 131.60/50, donde coincide con la media móvil simple de 50 días y la línea de soporte a corto plazo.

En el panorama más amplio, mientras el cruce continúe por encima de la media móvil simple de 200 días en 127.27, la perspectiva general debería seguir siendo alcista.

EUR/JPY gráfico de día

• El DXY no logró extender el reciente intento alcista más allá de 90.60.
• La pata bajista podría llevar a una prueba a los mínimos de mayo a 89.50.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) navega sin una dirección clara en el límite inferior del rango reciente y tras la caída luego del reporte de empleo del viernes.

Si el impulso de venta se acelera, entonces una nueva prueba a la zona de 90.00 debería surgir en el horizonte en el corto plazo. Un quiebre debería abrir la puerta a un retroceso más profundo hacia el mínimo de mayo cerca de 89.50.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, mientras siga por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.61, se pronostica que la perspectiva para el dólar seguirá siendo negativa.

DXY gráfico de día

• El EUR/USD hasta ahora en una sesión con recorridos limitados alrededor de 1.2150.
• Se espera que un fuerte soporte cerca de 1.2100.

El EUR/USD cotiza dentro de un rango estrecho en torno 1.2150 mientras los participantes del mercado continúan asimilando las nóminas no agrícolas del viernes.

El paso a una fase de consolidación sigue siendo una posibilidad a muy corto plazo, especialmente antes de la reunión clave del jueves del Banco Central Europeo (BCE). Mientras tanto, se espera que el área alrededor de 1.2100 contenga las bajas en caso de renovarse la debilidad en las próximas sesiones.

En una visión más amplia, se pronostica que la postura constructiva sobre el EUR/USD permanezca intacta siempre que opere por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1981.

EUR/USD gráfico de día

• Los metales arrancan semana con leves retrocesos ante avance del dólar.
• Oro cerró con pérdidas una semana tras subir durante cuatro en forma consecutiva.

El oro está cayendo en forme modesta el lunes, en una jornada dominada por el momento de recorridos limitados en los precios de los activos financieros en los mercados mundiales. La cotización de la onza cayó hasta 1881$ y rebotó levemente. Está operando en 1885$, unos cinco dólares por debajo del cierre del viernes.

La semana pasada, el XAU/USD tuvo la primera caída semanal luego de haber subido en las cuatro anteriores. El fuerte rebote del viernes luego de los datos de empleo del mercado laboral, no fueron suficientes para borrar todas las pérdidas.

El lunes el dólar está subiendo en forma modesta a lo largo del mercado y junto con el avance en los rendimientos de los bonos del Tesoro, son factores claves para la caída del preciado metal. Por ahora, el retroceso ha encontrado soporte sobre la zona de 1880$, por debajo luego seguirá 1873$. Un regreso sobre 1888$, podría darle momento al oro para ir a probar los máximos del viernes en 1896$.

Por su parte, la plata (XAG/USD) también está perdiendo terreno el lunes. Llegó hasta 27.47$ antes de regresar  a la zona de 27.60$. Un regreso sobre la media móvil de 20 horas que está pasando por 27.67$ sería un indicio positivo para los alcistas.

Niveles técnicos

• Una combinación de factores no ayuda al AUD/USD a capitalizar el movimiento positivo posterior al NFP.
• Un modesto repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses ayuda a reactivar la demanda del USD y limita la subida del par.
• Los datos decepcionantes de la balanza comercial china y el sentimiento de riesgo más suave actúa como un viento en contra para el dólar australiano.

El par AUD/USD está extendiendo su acción del precio de consolidación lateral durante la sesión europea el lunes y permanece atrapado dentro de un rango estrecho alrededor del nivel de 0.7750.

El par ha tenido dificultades para capitalizar el fuerte movimiento positivo del viernes de casi 100 pips y ha sido testigo de movimientos moderados dentro de un rango en el primer día de una nueva semana de operaciones. Mientras los inversores miraban más allá del informe de empleo mensual más débil de EE.UU., el dólar estadounidense ha encontrado cierto apoyo en un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Esto, a su vez, ha sido visto como un factor clave que ha limitado cualquier subida significativa para el par AUD/USD.

Vale la pena recordar que el NFP mostró que la economía de EE.UU. agregó 559.000 nuevos puestos de trabajo en mayo frente a los 650.000 esperados. Los datos moderaron las expectativas de que la Fed endurecerá la política monetaria más temprano que tarde. Dicho esto, las preocupaciones sobre el aumento de la presión inflacionaria han actuado como un viento de cola para los rendimientos de los bonos estadounidenses antes de la publicación de esta semana de las últimas cifras de inflación al consumidor IPC de EE.UU. del jueves.

Aparte de esto, los datos mixtos de la balanza comercial china y un tono más suave en torno a los futuros de los mercados bursátiles de EE.UU. han impedido que los inversores abrieran posiciones alcistas agresivas en torno al dólar australiano, e mayor riesgo percibido. En términos de USD, el superávit comercial de China cayó a 45.53 mil millones de dólares en mayo desde los 50.5 mil millones anteriores, mientras que tanto las importaciones como las exportaciones no cumplieron con las estimaciones del mercado. Esto ha sido visto como otro factor que ha limitado las ganancias del par AUD/USD.

No hay ninguna publicación de datos económicos importantes desde EE.UU. el lunes. Por lo tanto, el sentimiento general de riesgo del mercado y los rendimientos de los bonos estadounidenses continuarán desempeñando un papel clave a la hora de influir en la dinámica de los precios del USD. Esto, a su vez, podría generar cierto impulso al par AUD/USD y permitir a los inversores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

AUD/USD niveles técnicos

• La plata tiene dificultades para capitalizar el movimiento positivo posterior al NFP y se encuentra con nuevas ventas el lunes.
• Los indicadores técnicos mixtos en los gráficos horarios / diarios justifican precaución antes de abrir posiciones agresivas.

La plata ha sido testigo de algunas nuevas ventas en el primer día de una nueva semana de negociación y ha devuelto una parte importante de las ganancias el viernes después de un NFP más débil de lo esperado. En el momento de escribir, el metal blanco cotiza alrededor de 27.54$, perdiendo un 0.83% en el día.

Desde una perspectiva técnica, el XAG/USD, hasta ahora ha logrado mantenerse cómodamente por encima de los mínimos de tres semanas, alrededor del nivel de 27.00$ tocado la semana pasada. El nivel mencionado ahora debería actuar como un punto clave para los inversores a corto plazo.

Los indicadores técnicos en los gráficos horarios han comenzado nuevamente a desplazarse hacia el territorio negativo y respaldan las perspectivas de nuevas pérdidas intradía. Dicho esto, los osciladores neutrales en el gráfico diario justifican cierta cautela para los inversores.

Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzca una debilidad sostenida por debajo del nivel de 27.00$ antes de posicionarse para cualquier otro movimiento a la baja. El XAG/USD podría acelerar la caída al punto de ruptura anterior en 26.60$ dad camino hacia el nivel de 26.00$.

El movimiento descendente podría extenderse aún más hacia la muy importante SMA de 200 días, actualmente cerca de la región de 25.75-7$0. Una ruptura convincente por debajo de esta región anulará cualquier sesgo positivo a corto plazo y podría provocar una venta técnica agresiva.

Por otro lado, los máximos diarios, alrededor de la región de 27.85$, ahora parecen actuar como un obstáculo inmediato por delante del nivel de 28.00$. A esto le sigue la zona de resistencia de 28.25-30$, que si se rompe de manera decisiva se verá como un nuevo desencadenante para los alcistas.

La siguiente barrera relevante se encuentra cerca de los máximos mensuales de mayo, alrededor de la región de 28.75$. Algunas compras posteriores deberían allanar el camino para un movimiento por encima del nivel de 29.00$, hacia la zona de resistencia de 29.60 de camino hacia el nivel psicológico de 30.00$.

Plata gráfico de 4 horas

Plata niveles técnicos

• El USD/JPY extiende las pérdidas posteriores al NFP y cae por segundo día consecutivo.
• Un sentimiento de cautela beneficia al JPY de refugio seguro y ejerce cierta presión sobre el par.
• Una buena recuperación de los rendimientos de los bonos estadounidenses beneficia al USD y podría ayudar a limitar las pérdidas.

El par USD/JPY se mantiene bajo presión durante la primera mitad de la sesión europea y se mantiene en negativo cerca del soporte horizontal de 109.35.

El par ha extendido las pérdidas del viernes debido a un NFP más débil de lo esperado y ha sido testigo de algunas ventas en el primer día de una nueva semana de negociación. Esto marca el segundo día consecutivo de caída y se debe exclusivamente a un sentimiento de cautela en los mercados bursátiles, que tiende a beneficiar al yen japonés de refugio seguro. Dicho esto, una combinación de factores debería ayudar a limitar cualquier pérdida adicional para el par USD/JPY, al menos por el momento.

El último informe de empleo mensual de EE.UU. ha atenuado las expectativas de que la Fed endurecerá la política monetaria más temprano que tarde. Dicho esto, las preocupaciones sobre el aumento de la presión inflacionaria han actuado como un viento de cola para los rendimientos de los bonos estadounidenses antes de la publicación de esta semana de las últimas cifras de inflación al consumidor de EE.UU. del jueves. Esto, a su vez, ha ofreció algo de soporte al dólar estadounidense y podría evitar que los inversores abran posiciones bajistas agresivas en torno al par USD/JPY.

Además, los inversores siguen preocupados de que una extensión del estado de emergencia en Tokio y otras ocho prefecturas pueda obstaculizar la frágil recuperación económica de Japón. Esto podría convertirse en otro factor que podría ofrecer algo de soporte al par USD/JPY. Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzca un seguimiento sólido de las ventas antes de posicionarse para cualquier movimiento bajista adicional en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes en EE.UU. durante el día de hoy.

USD/JPY niveles técnicos

• El EUR/GBP gana algo de tracción positiva el lunes y rompe tres días de racha perdedora.
• El nerviosismo por el Brexit actúa como un viento en contra para la libra esterlina y sigue apoyando el movimiento alcista del par.
• Una modesta fortaleza del USD y los datos alemanes más débiles pesan sobre el euro y limitan las ganancias adicionales del EUR/GBP.

El cruce EUR/GBP se mueve ligeramente al alza durante la sesión europea el lunes y busca mantenerse por encima el nivel de 0.8600.

Después de una caída inicial a la zona de 0.8575, el cruce ha ganado algo de tracción positiva el lunes y ha construido sobre el modesto rebote del día anterior desde los mínimos de más de tres semanas. El repunte ha permitido que el cruce EUR/GBP rompiera tres días consecutivos de racha perdedora y se debe a la aparición de algunas ventas en torno a la libra esterlina.

Antes de las conversaciones del Brexit sobre el protocolo de Irlanda del Norte a finales de esta semana, el embajador de la Unión Europea en el Reino Unido dijo el domingo que el nivel de confianza entre las dos potencias era bajo. Esto señala que la relación de Gran Bretaña con la UE se ha deteriorado, lo que, a su vez, ha sido visto como un factor clave que pesa sobre la libra esterlina.

Dicho esto, las perspectivas optimistas para la recuperación económica del Reino Unido y los indicios de que el Banco de Inglaterra podría subir las tasas entrado el próximo año han actuado como un viento de cola para la libra esterlina. El miembro del Banco de Inglaterra, Gertjan Vlieghe, indicó recientemente que es probable que el banco central suba las tasas antes si la economía se recupera más rápido de lo esperado.

Por otro lado, la monea común se mueve dentro de un rango en medio de una modesta fortaleza del dólar estadounidense. Aparte de esto, los datos más débiles de los pedidos de fábrica alemanes no han proporcionado ningún impulso adicional al cruce EUR/GBP. Esto hace que sea prudente esperar antes de abrir nuevas posiciones alcistas antes de la reunión de política monetaria del BCE el jueves.

EUR/GBP niveles técnicos

La Confianza del Inversor Sentix para la zona euro aumentó más de siete puntos en junio hasta los 28.1 desde los 21 de mayo. El resultado mejora los 26 esperados por el mercado.

Este es el cuarto mes consecutivo de mejora para el indicador y el mejor resultado registrado desde febrero de 2018.

Reacción EUR/USD

El EUR/USD ha reaccionado levemente al alza tras el dato, operándose al momento de escribir sobre 1.2161, perdiendo un 0.04% diario.

Previamente, el par alcanzó un máximo intradiario en 1.2172 en la apertura asiática. El mínimo del día lo ha hecho en 1.2145 en al abrir la sesión europea.

• El GBP/USD sigue presionado a medida que el dólar estadounidense se recupera por las conversaciones sobre la reducción de compra de bonos de la Fed.
• Las preocupaciones sobre el Brexit y la incertidumbre sobre la reapertura del Reino Unido perjudican a la libra esterlina.
• El GBP/USD busca probar el soporte de la cuña descendente en el gráfico e 4 hroas.

El GBP/USD está presionado hacia la región de 1.4100 durante la sesión europea del lunes en medio de un amplio repunte del dólar estadounidense. En el momento de escribir, el par se encuentra cerca de los mínimos diarios, cotizando alrededor de 1.4120-25.

El dólar estadounidense muestra algunos signos de vida después de que la secretaria de Estados Unidos, Janet Yellen, reanudara las conversaciones sobre la reducción de compra de bonos de la Fed. Durante el fin de semana, Yellen dijo que las tasas de interés más altas serían una ventaja para la Fed.

Los alcistas del USD se recuperan del golpe pesimista provocado por el NFP estadounidense, mientras los mercados se vuelven optimistas sobre una probable reducción de la Fed, con los rendimientos de los bonos del Tesoro volviendo al 1.60%.

En lo que respecta a la libra esterlina, los inversores se mantienen cautelosos de cara a las conversaciones entre la UE y el Reino Unido de esta semana sobre el protocolo de Irlanda del Norte. Mientras tanto, el presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, sigue dispuesto a intervenir en este asunto.

Además, la creciente preocupación de que el Reino Unido no pueda reabrir el 21 de junio, debido al aumento de casos de la cepa de covid de la India, colabora con la caída adicional del par GBP/USD.

Perspectiva técnica del GBP/USD

Después de múltiples rechazos por encima de 1.4200 en la última semana, el GBP/USD se inclina hacia abajo mientras se mueve dentro de un patrón de canal bajista en el gráfico de 4 horas.

El par podría probar el soporte del canal en 1.4073 si el nivel redondo de 1.4100 se rompe.

El RSI apunta hacia abajo mientras está por debajo de la línea media, lo que sugiere caídas más profundas.

Por otro lado, si los alcistas del par luchan por recuperar el control y recuperan el promedio móvil simple de 21 periodos con pendiente bajista en 1.4145, entonces los compradores podrían recuperar impulso y apuntar hacia la región de 1.4200.

Sin embargo, la configuración técnica parece estar a favor de los bajsitas.

GBP/USD gráfico de 4 horas

Niveles técnicos adicionales

• El WTI devuelve parte de las ganancias de la semana anterior el lunes.
• El petróleo retrocede en medio de las menores importaciones de petróleo crudo de Asia
• El repunte del dólar estadounidense pesa sobre los precios del petróleo crudo.

El petróleo crudo retrocede desde máximos y se mueve con sesgo negativo durante la sesión europea del lunes. El WTI renovó máximos de varios años la semana anterior después de que la OPEP + decidiera recortar la oferta en mayo. En el momento de escribir, el WTI cotiza en 69.08$, perdiendo un 0.25% en el día.

Según Reuters, la región importadora de petróleo más importante del mundo, Asia, está mostrando algunos signos de una demanda física más débil con menores llegadas de carga en mayo. La razón principal sigue siendo el resurgimiento del covid-19 en la mayoría de los países del sur de Asia, que pesa sobre la demanda de combustible en el continente.

India, el tercer mayor importador de petróleo crudo del mundo, está luchando con la nueva cepa de coronavirus denominada "delta" por la OMS. La cepa se considera altamente transmisible y con graves problemas de salud. La menor demanda en el país afecta a los precios del crudo.

Mientras tanto, Malasia y Japón ya han extendido su bloqueo hasta finales de junio. La última incorporación es la extensión de la restricción de nivel 3 en Taiwán hasta el 28 de junio.

El repunte del índice del dólar estadounidense DXY, que ha recuperado su fortaleza el lunes, ejerce presión adicional sobre la los precios del oro, denominado en dólares.

La semana anterior, la Administración de Información de Energía (EIA) informó una disminución de los inventarios de petróleo crudo de 5.1 millones de barriles en la semana al 28 de mayo. La lectura más baja impulsó los precios del petróleo.

Ahora, la atención de los inversores está en el resultado de las conversaciones de esta semana entre Estados Unidos e Irán sobre un acuerdo nuclear que se espera que aumente los suministros de crudo. Si eso sucede, entonces podría frenar el sentimiento en torno a los precios del crudo debido a un aumento de la oferta.

WTI niveles técnicos

• El USD/CAD recupera tracción positiva el lunes y se ve respaldado por una combinación de factores.
• El USD encuentra algo de apoyo gracias a un modesto repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses y un sentimiento de riesgo más suave.
• La caída de los precios del petróleo crudo pesa sobre el CAD y sigue apoyando el repunte intradiario del par.

El par USD/CAD se mueve al alza durante la sesión europea el lunes, con los alcistas ahora buscando aprovechar el impulso por encima del nivel de 1.2100.

Una combinación de factores ha ayudado al par a recuperar tracción positiva en el primer día de una nueva semana de operaciones y recuperar una parte importante de la caída de retroceso posterior al NFP del viernes desde los máximos de una semana. Mientras los inversores miraban más allá del informe de empleo mensual más débil de EE.UU., el dólar estadounidense ha encontrado cierto apoyo en un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Aparte de esto, un tono más suave en torno a los precios del petróleo crudo ha pesado sobre el dólar canadiense, divisa vinculada con los precios de las materias primas, y ha actuado como un viento de cola para el par USD/CAD.

Una pequeña decepción en el informe del NFP atenuó las expectativas de que la Fed comenzará a reducir su programa de compra de activos más temprano que tarde. Dicho esto, los inversores siguen preocupados por el aumento de la presión inflacionaria y se abstuvieron de abrir posiciones bajistas agresivas en torno al USD. Por lo tanto, la atención se mantendrá en la publicación de las últimas cifras de inflación al consumidor IPC de EE.UU. del miércoles, que serán otro dato macroeconómico importante que marcará el tono de la reunión del FOMC del 15 al 16 de junio.

Por otro lado, el dólar canadiense se ha visto afectado por un modesto retroceso en los precios del petróleo crudo. Esto se suma a los decepcionantes detalles del empleo canadiense del viernes, que ofrecieron algo de soporte adicional al par USD/CAD. Sin embargo, queda por ver si los alcistas pueden capitalizar el movimiento o continúan con su lucha para superar la región 1.2135-40 en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes el lunes, ya sea de EE.UU. o Canadá.

USD/CAD niveles técnicos

• El índice DXY busca revertir el retroceso posterior a las nóminas NFP del viernes.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años comienzan la semana con pequeñas ganancias cerca del 1.57%.
• La Fed publicará el cambio de crédito al consumidor de abril.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, busca revertir el retroceso del viernes y comienza la semana ligeramente en territorio positivo y por encima del nivel clave de 90.00.

El índice del dólar estadounidense DXY ahora centra la atención en los datos

El dólar parece firme al comienzo de la semana y recupera parte del terreno perdido tras el fuerte retroceso del viernes después las decepcionantes nóminas no agrícolas NFP. Vale la pena señalar que la economía agregó 559.000 empleos en mayo, menos de lo esperado, mientras que la tasa de desempleo bajó al 5.8%. Otros datos mostraron los pedidos de fábrica también por debajo de las estimaciones, contrayéndose a un 0.6% mensual en abril.

Los rendimientos estadounidenses a 10 años se recuperan un poco de los mínimos del viernes y se mueven alrededor del 1.57%, a medida que los participantes del mercado continúan asimilando el calendario económico reciente.

Mientras tanto, el dólar sigue bajo presión, ya que las últimas cifras de nóminas NFP ahora permiten a la Fed ganar tiempo adicional antes de cualquier conversación sobre el ajuste de su política monetaria. De hecho, los datos recientes del mercado laboral de EE.UU. Refuerzan de alguna manera el mensaje pesimista de la Fed.

Sobre esto último, L. Mester de la Fed de Cleveland abogó por una mayor confirmación de los datos antes de cualquier modificación del programa de compra de activos actual.

Durante la sesión americana de hoy, la Fed publicará el cambio de crédito al consumidor para el mes de abril, mientras que el foco de atención más adelante esta semana estará en las cifras de inflación medidas por el IPC.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índice DXY parece haber encontrado una dura barrera en la región de 90.50/60 por el momento. Las decepcionantes cifras del NFP de mayo apuntalan ahora la narrativa de la Fed de que todavía es prematuro iniciar las conversaciones sobre la reducción gradual de su programa de compras de bonos. A pesar de la reciente fortaleza del dólar, las perspectivas para la moneda siguen siendo negativas a largo plazo. Esta opinión se mantiene apoyada por la perseverante postura mega-acomodaticia de la Reserva Federal (hasta que se logre un "progreso sustancial adicional" en la inflación y el empleo) en el futuro previsible y el creciente optimismo sobre una fuerte recuperación económica mundial.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: cambio de crédito al consumidor (lunes) - Balanza comercial (martes) - Cifras de inflación medidas por el IPC, solicitudes iniciales de desempleo (jueves) - Sentimiento del consumidor en junio (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El proyecto de ley de Biden para impulsar la infraestructura por valor de casi 6 billones de dólares. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento?

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.08% en el día, cotizando en 90.20. Una ruptura de 90.62 (máximo del 4 de junio), abriría la puerta a 90.90 (máximo del 13 de mayo) y finalmente a 91.05 (SMA de 100 días). Por otro lado, el siguiente soporte se encuentra en 89.53 (mínimo del 25 de mayo), seguido de 89.20 (mínimo del 6 de enero) y 88.94 (mínimo de marzo de 2018).

El Ministro de Finanzas de Suiza dijo en un comunicado el lunes que el país probablemente seguirá siendo atractivo para las empresas después de que las naciones del Grupo de los Siete (G7) alcanzaran un acuerdo histórico para respaldar una tasa impositiva corporativa global mínima de al menos el 15%.

Declaraciones destacadas:

Previamente, el IPC suizo subió un 0.6% interanual en mayo frente al 0.3% informado en abril.

Reacción del USD/CHF

El franco suizo permanece ofertado, a pesar de los datos optimistas y los titulares, con el USD/CHF volviendo a probar 0.9000, ligeramente más alto en el día.

• Los pedidos de fábrica alemanes cayeron un 0.2% intermensual en abril, por debajo de las estimaciones.
• Sobre una base anual, los pedidos de fábrica de Alemania aumentaron un 78.9% en abril.

Los pedidos de fábrica alemanes cayeron inesperadamente en abril, sugiriendo que el sector manufacturero en la potencia económica de Europa aún no está fuera de peligro.

Las compras de bienes 'Made in Germany' cayeron un -0.2% en el mes frente al +1.0% esperado y el +3.9% del mes anterior, según han mostrado los últimos datos publicados por la Oficina Federal de Estadísticas el lunes.

Sobre una base anualizada, los pedidos industriales de Alemania saltaron un 78.9% en el mes informado frente al 29.2% del mes anterior y un aumento esperado del 17.3%.

Acerca de los pedidos de fábrica alemanes

Las peticiones de fábrica publicadas por el Deutsche Bundesbank es una medida de las órdenes totales de bienes duraderos y no duraderos tales como transporte (ventas), inventarios y órdenes en el nivel manufacturero el cual puede ofrecer una perspectiva de la inflación y crecimiento en el sector manufacturero. Un resultado superior a lo esperado es alcista para el euro, mientras que un resultado inferior al consenso es bajista.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 7 de junio:

El sentimiento del mercado es mixto después de que las nóminas no agrícolas NFP de EE.UU. terminaran por debajo de las estimaciones y la principal funcionaria financiera del país aceptara el aumento de la inflación. El Bitcoin permanece volátil mientras que el petróleo está retrocediendo de los máximos. Las noticias sobre el coronavirus y las respuestas al acuerdo fiscal del G-7 centrarán la atención de los inversores.

Las tasas más altas serían una ventaja: La secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, dijo que un aumento en la inflación y las tasas de interés sería una señal de un desarrollo positivo. La ex–presidenta de la Reserva Federal comentó que los precios al consumidor podrían avanzar a una tasa anual del 3%.

Yellen y sus colegas ministros de finanzas del G-7 acordaron una tasa impositiva corporativa global mínima del 15%, una medida que podría aumentar los ingresos de las empresas tecnológicas trotamundos.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro han aumentado marginalmente, con el rendimiento de los bonos a 10 años tocando el 1.57%, pero aún por debajo de los niveles vistos antes del informe de nóminas no agrícolas NFP del viernes. La economía creó solo 559.000 nuevos empleos en mayo, por debajo de las expectativas. Además, las revisiones agregaron solo 12.000 a la cifra pesimista de abril.

Ver: Análisis NFP: ¿Oportunidad de comprar el dólar? Dos razones por las que la caída del USD puede ser temporal

El dólar cayó como respuesta y está luchando por recuperarse. El XAU/USD rebotó desde los mínimos pero permanece por debajo del nivel de 1.900$.

Alemania: El partido CDU de la canciller Angela Merkel ganó las elecciones regionales en Sajonia-Anhalt, superando las expectativas y dando un impulso al partido de centro derecha antes de las elecciones generales de septiembre. El EUR/USD mantiene ganancias por encima de 1.2150, mientras el foco ahora está en la confianza del inversor de Sentix.

Las empresas del Reino Unido temen que la reapertura prevista para el 21 de junio no se lleve a cabo debido al aumento de casos de COVID-19. La cepa Delta identificada por primera vez en India es ahora la dominante y es un 40% más transmisible que la variante Kent, ahora llamada Alpha. El GBP/USD ronda la región de 1.4150, en rangos familiares.

China informó de un aumento interanual del 27.9% en las exportaciones en mayo debido al aumento de la demanda mundial, mientras que sus importaciones también subieron. Sin embargo, ambas cifras no alcanzaron las expectativas.

El petróleo crudo WTI ha caído por debajo de 70$ después de superar esa región, alcanzando el nivel más alto desde 2018. Las perspectivas de una mayor demanda están respaldando los precios del crudo.

Criptomonedas: El Bitcoin ha estado bajo presión después de que Weibo, un gigante tecnológico chino, reprimió las cuentas que transfieren BTC. Goldman Sachs dijo que no le gusta el abuelo de las criptomonedas. Por otro lado, El Salvador dijo que le da la bienvenida al Bitcoin.

La balanza comercial de China para mayo, en términos de yuanes, fue de 296 mil millones de yuanes frente a las expectativas de 330.98 mil millones yuanes y desde los 276.5 mil millones de yuanes del mes anterior.

Las exportaciones aumentaron 39.5% el mes pasado frente al 22.2% anterior.

Las importaciones aumentaron un 18.1% frente al 32.1% esperado y el 32.2% anterior.

En términos de USD, China reportó un crecimiento menor al esperado en el superávit comercial, ya que tanto las importaciones como las exportaciones no cumplieron con las estimaciones.

La balanza comercial subió a + 45.53 mil millones de dólares frente a los + 50.5 mil millones esperados y los + 42.85 mil millones del mes anterior.

Las exportaciones subieron un + 27.9% interanual, frente al + 41.6% esperado y el + 32.3% anterior.

Las importaciones subieron un + 51.1% interanual, frente al + 51.5% esperado y el + 43.1% anterior.

Conclusiones adicionales

• Exportaciones de China a EE.UU. de enero a mayo: + 38.9% en términos de yuanes.
• Importaciones a China de EE.UU. de enero a mayo: + 48.5% en términos de yuanes.
• China superávit comercial con EE.UU.de enero a mayo: 860.51 mil millones de yuanes.