Noticias de mercados

• USD/CAD continúa fluctuando en un rango semanal ajustado.
• El Banco de Canadá no modificó la configuración de su política monetaria.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene por encima de 90.00 antes de los datos del IPC.

Después de caer a un mínimo diario de 1.2056 más temprano en el día, el par USD/CAD borró la mayoría de sus pérdidas y se vio por última vez operando prácticamente sin cambios en el día en 1.2108.

Los anuncios de políticas de BoC no provocan una reacción
Temprano en el día, la debilidad del USD en medio de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. obligó al USD/CAD a presionar a la baja. Además, el barril de West Texas Intermediate (WTI) alcanzó su nivel más alto desde octubre de 2018 a 70.60$ y ayudó al dólar canadiense sensible a las materias primas a superar a sus rivales.

Mientras tanto, el Banco de Canadá (BoC) anunció el miércoles que dejó su tasa de política sin cambios en 0.25% luego de su reunión de junio. Además, el BoC decidió mantener sin cambios el objetivo de 3 mil millones de dólares canadienses en compras de activos netos semanales de los bonos del gobierno de Canadá.

En su declaración de política, el BoC reiteró que mantendrá la tasa de política en el límite inferior efectivo hasta que se absorba la holgura económica y se logre de manera sostenible la meta de inflación del 2%. "En las proyecciones actuales, esto no sucede hasta la segunda mitad de 2022", se lee en la publicación.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense (DXY), que cayó a un mínimo diario de 89.83, comenzó a subir a medida que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense lograron alejarse de los mínimos diarios. Actualmente, el DXY está plano en el día en 90.14, lo que no permite que USD/CAD gire hacia el sur.

El jueves, los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. serán revisados ​​para dar un nuevo impulso.

Niveles técnicos 

• El NZD/USD parece cerrar por segundo día consecutivo en territorio negativo.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene por encima de 90.00 después de una caída inicial.
• Los inversores esperan la publicación de datos macroeconómicos clave de Estados Unidos el jueves.

El par NZD/USD bajó el martes y logró una modesta recuperación en la primera mitad del día del miércoles. Sin embargo, la renovada fortaleza del USD durante la sesión estadounidense obligó al par a revertir su curso. Por el momento, el NZD/USD está perdiendo un 0.3% en el día en 0.7175.

La valoración del USD sigue impulsando los movimientos del NZD/USD

Temprano en el día, el USD luchó por encontrar demanda ya que el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años cayó a su nivel más bajo en un mes por debajo del 1.5%. El índice del dólar estadounidense (DXY) cayó a un mínimo diario de 89.83 y permitió que NZD/USD se mantuviera en territorio positivo.

En ausencia de publicaciones de datos macroeconómicos de alto nivel, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. comenzaron a retroceder en la caída diaria y el DXY borró sus pérdidas para estabilizarse por encima de 90.10.

El jueves, las ventas minoristas de tarjetas electrónicas se lanzarán desde Nueva Zelanda. Más importante aún, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de mayo, que se espera que muestre que la inflación aumentó a 4.7% anual desde 4.2%. Una lectura más alta de lo esperado podría proporcionar un impulso a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y ayudar al USD a superar a sus rivales y viceversa. Los datos semanales de las solicitudes iniciales de desempleo del Departamento de Trabajo de EE.UU. también se incluirán de la agenda económica de EE.UU.

Al comentar sobre las perspectivas de inflación de Estados Unidos, "el aumento actual de los precios está siendo impulsado por valores atípicos que pronto se disiparán, lo que hará que los precios vuelvan a niveles normales en el futuro", dijo Jan Hatzius, economista jefe de Goldman Sachs. "Esto sugiere que los funcionarios de la Fed pueden ceñirse a su plan de salir sólo muy gradualmente de la postura política actual".

Niveles técnicos

• El EUR/USD perdió su tracción después de subir por encima de 1.2200.
• El índice del dólar estadounidense subió a positivo por encima de 90.00.
• Cambio de enfoque a los anuncios de política del BCE, datos de inflación de EE.UU.

El par EUR/USD subió a un nuevo máximo semanal de 1.2219 en las primeras horas de negociación de la sesión estadounidense del miércoles, pero invirtió su dirección. Al momento de escribir, el par se mantuvo prácticamente sin cambios a diario en 1.2174.

DXY borra las pérdidas diarias en la recuperación de los rendimientos de los bonos

En ausencia de impulsores fundamentales significativos, la valoración de mercado del USD continúa impulsando los movimientos del EUR/USD. Horas antes, la fuerte caída observada en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. pesó sobre el dólar y provocó que el índice del dólar estadounidense (DXY) cayera a un mínimo diario de 89.83. Con el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años alejándose del mínimo mensual establecido en 1.471%, el DXY experimentó un repunte y se mantuvo plano en el día por encima de 90.10.

El jueves, el Banco Central Europeo (BCE) anunciará sus decisiones políticas. En vista previa de este evento, "el último anuncio del BCE - que las compras bajo el Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP) durante el próximo trimestre se realizarán a un ritmo significativamente más alto que durante los primeros meses de este año - refuerza nuestra opinión de que seguirá siendo altamente acomodaticios durante más tiempo ", dijo Lee Sue Ann, economista de UOB Group.

Mientras tanto, Reuters informó el miércoles que los políticos del BCE celebrarán una reunión de tres días que comenzará el 18 de junio en Frankfurt para discutir la revisión de la estrategia.

Por otro lado, los participantes del mercado seguirán de cerca los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. el jueves.

Niveles técnicos

• El dólar gana impulso en todos los ámbitos a medida que los rendimientos estadounidenses se recuperan.
• USD/JPY: desde probar mínimos semanales hasta máximos de cinco días en unos minutos.

El USD/JPY alcanzó el nivel más alto desde el viernes en 109.64, luego de repuntar con fuerza. El par estaba probando el mínimo semanal cerca de 109.20 y se revirtió bruscamente cuando los bonos estadounidenses moderaron su repunte.

El dólar gana impulso a medida que los rendimientos rebotan antes del IPC

El dólar alcanza nuevos máximos frente a la mayoría de las monedas del G10 durante la sesión estadounidense. Aún así, el euro y el yen son los de mejor desempeño. El DXY subió de 89.81 a niveles por encima de 90.00, a medida que los rendimientos estadounidenses se alejaban de mínimos.

El rendimiento estadounidense a 10 años subió del 1.47% (nivel más bajo desde marzo) al 1.50% e impulsó al dólar estadounidense.El movimiento tuvo lugar mientras los participantes del mercado esperan los datos del IPC que se publicarán el jueves.

Los precios de las acciones en los EE.UU. son mixtos. El Dow Jones cae un 0.01% y el Nasdaq gana un 0.12%. El yen es mayormente más bajo en el mercado, después del repunte del USD/JPY.

Desde una perspectiva técnica, si el USD/JPY se rompe y se mantiene claramente por encima de 109.60, probablemente despejaría el camino hacia más ganancias, apuntando a la próxima resistencia en 109.85. Aún así, hasta los datos de inflación de EE.UU., es probable que los movimientos sigan siendo vulnerables.

Niveles técnicos

• El dólar canadiense sube después de la reunión del BoC, pero no frente al dólar estadounidense.
• USD/CAD retrocede desde 1.2055 y sube a 1.2100.

El USD/CAD se recuperó en la zona de 1.2055 y subió hacia 1.2100 en medio de un repunte del dólar estadounidense en todos los ámbitos, el día anterior a los datos clave de inflación de EE.UU. El dólar canadiense se fortaleció modestamente después de la reunión del Banco de Canadá (BoC), pero no lo suficiente como para romper el área de 1.2050/55.

Entre BoC y un dólar más fuerte

El BoC mantuvo la tasa de interés esperada sin cambios en 0.25% y el tono de la declaración no contenía sorpresas. “El Banco no proporcionó nuevos indicios sobre la dirección de la política en su declaración de hoy, pero, dado que es probable que el PIB comience a crecer con fuerza nuevamente este mes a medida que se levanten las restricciones al coronavirus, esperamos que el banco reduzca el ritmo semanal de sus compras de activos a 2 mil millones de dólares en la próxima reunión de julio”, explicaron analistas de Capital Economics.

El loonie alcanzó nuevos máximos después de la reunión. Si bien mantuvo ganancias frente a monedas como AUD y NZD, retrocedió frente al dólar. El dólar estadounidense borró las pérdidas en todos los ámbitos a medida que los rendimientos estadounidenses salieron de mínimos. El decenio subió de 1.47% a 1.49% durante la última hora. Los participantes del mercado esperan los datos de inflación de los EE.UU. para mañana.

Desde una perspectiva técnica, el USD/CAD volvió a encontrar soporte en la zona de 1.2055 que se convierte en un soporte clave en el corto plazo. Un quiebre más bajo se traduciría en más debilidad. Por el lado positivo, en 1.2105 se ve la resistencia inmediata, seguida de 1.2115.

Niveles técnicos

• El AUD/USD perdió su tracción después de subir por encima de 0.7760.
• El índice del dólar estadounidense se recuperó por encima de 90.00 durante la sesión americana.
• El enfoque cambia a la publicación de datos de nivel medio de Australia.

Después de pasar la primera mitad del día en un rango ajustado alrededor de 0.7750, el par AUD/USD subió y alcanzó un máximo diario de 0.7763. Sin embargo, con el dólar ganando fuerza durante el horario comercial estadounidense, el par invirtió su dirección y se vio por última vez perdiendo un 0.15% en el día en 0.7728.

En ausencia de la publicación de datos macroeconómicos de alto nivel, la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. dificultó que el USD encontrara demanda más temprano en el día. Como reflejo de la debilidad generalizada de la moneda, el índice del dólar estadounidense cayó a un mínimo diario de 89.83.

Sin embargo, el estado de ánimo cauteloso del mercado y la fuerte caída del par GBP/USD en medio de las renovadas preocupaciones por el Brexit permitieron que el dólar comenzara a superar a sus rivales. Actualmente, el índice del dólar estadounidense ha cambiado poco en el día en 90.09.

Más adelante en la sesión, los participantes del mercado seguirán de cerca la subasta de bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años en los EE.UU.

El jueves, los datos de las ventas de viviendas nuevas de la EIS y las expectativas de inflación del consumidor de junio se incluirán en la agenda económica australiana.

Perspectiva a corto plazo del AUD/USD

Los analistas de Mizuho Bank esperan que el AUD/USD fluctúe en un rango relativamente ajustado en junio.

"En junio, el AUD/USD estará respaldado por la mejora de los fundamentos australianos y la perspectiva de la política monetaria del RBNZ", dijeron analistas. "Sin embargo, se verá influido por los movimientos temporales del precio del mineral de hierro y el aumento de las tasas de interés a largo plazo en Estados Unidos. Como tal, probablemente se moverá en un rango de 0.76 - 0.78. Los movimientos del par también reflejarán las expectativas del mercado en el período previo a la reunión de la junta de RBA en julio ".

Niveles técnicos

El cambio de las existencias de petróleo crudo en los EE.UU. fue de -5.2 millones de barriles en la semana que terminó el 4 de junio, reveló el miércoles el informe semanal publicado por la Administración de Información de Energía de EE.UU. (EIA). La estimación de los analistas fue de una disminución de 2 millones de barriles.

Reacción del mercado

Este informe no parece tener un impacto significativo en los precios del crudo. Al momento de escribir, el barril de West Texas Intermediate cambió poco en el día a 70.10$.

Conclusiones adicionales

"Los insumos de las refinerías de petróleo crudo de EE.UU. promediaron 15.9 millones de barriles por día durante la semana que finalizó el 4 de junio de 2021, lo que fue 327.000 barriles por día más que el promedio de la semana anterior".

"Las importaciones de petróleo crudo de Estados Unidos promediaron 6.6 millones de barriles por día la semana pasada, un aumento de 1.0 millón de barriles por día respecto a la semana anterior".

"El total de productos suministrados durante el último período de cuatro semanas promedió 19.0 millones de barriles por día, un 16.7% más que en el mismo período del año pasado".

• El GBP JPY se vio sometido a una fuerte presión de venta en reacción a los titulares entrantes del Brexit.
• La formación de un patrón de banderín alcista respalda las perspectivas de que surjan algunas compras en las caídas.
• Se necesita una ruptura convincente por debajo de 154.50 para anular la configuración constructiva.

El cruce GBP/JPY fue testigo de un cambio dramático el miércoles y cayó casi 85 pips desde los máximos de oscilación intradía, alrededor de la región de 155.30. El impulso bajista arrastró el cruce a mínimos de dos semanas, alrededor de 154.50 en la última hora.

La fuerte caída intradía fue patrocinada por algunas fuertes ventas en torno a la libra esterlina en reacción a los últimos titulares del Brexit. El vicepresidente de Relaciones Interinstitucionales y Prospectiva de la Comisión Europea, Maroš Šefčovič, reiteró que la UE reaccionará rápidamente si el Reino Unido toma alguna medida unilateral sobre los controles fronterizos.

Aparte de esto, las especulaciones de que el Reino Unido podría retrasar los planes para terminar con las restricciones por completo el 21 de junio, en medio de la propagación de la llamada variante Delta, actuaron como un viento en contra para la libra esterlina. Esto, junto con una fuerte recuperación en la demanda del yen japonés de refugio seguro, ejerció una presión bajista adicional sobre el cruce GBP/JPY.

Desde una perspectiva técnica, el cruce GBP/JPY se vio por última vez flotando cerca del soporte marcado por el límite inferior de un canal descendente a corto plazo. Dado el reciente movimiento positivo fuerte, el canal de tendencia mencionado parecía constituir la formación de un patrón de continuación alcista en los gráficos a corto plazo.

La configuración constructiva se ve reforzada por el hecho de que los indicadores técnicos en el gráfico diario, aunque han estado perdiendo tracción positiva, todavía se mantienen en territorio alcista. Dicho esto, una ruptura convincente por debajo del canal de tendencia anulará la perspectiva positiva y provocará algunas ventas técnicas agresivas.

El cruce GBP/JPY podría extender su retroceso correctivo desde máximos de varios años y acelerar la caída para probar  el nivel 154.00. Algunas ventas posteriores tienen el potencial de arrastrar el cruce más hacia el siguiente soporte relevante cerca de la zona horizontal 153.25-20 en ruta hacia el nivel 153.00.

Por otro lado, la marca psicológica clave de 155,00 ahora parece actuar como un obstáculo inmediato. Un movimiento sostenido más allá reafirmará el patrón de bandera alcista y empujará el cruce del GBP/JPY hacia la resistencia del canal de tendencia, actualmente alrededor de 155.50.

Gráfico de 4 horas 



Niveles técnicos

• Los principales índices de Wall Street cotizan de forma mixta el miércoles.
• Las acciones financieras caen presionadas por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidenses.
• El aumento de las acciones tecnológicas ayuda al Nasdaq a ganar tracción después de la campana de apertura.

Los principales índices bursátiles abrieron de forma mixta el miércoles en medio de un desempeño variable de los principales sectores. Al momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average registra pequeñas pérdidas en 34.594, el S&P 500 subió un 0.17% en el día a 4.230 y el Nasdaq Composite subió un 0.53% a 13.884.

Entre los 11 principales sectores de S&P, el Índice Financiero ha bajado un 0.62% presionado por una caída del 3.8% observada en el rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años. Por otro lado, los índices de Tecnología y Servicios de Comunicación ganan en torno al 0.5%.

"El mercado de valores sigue subiendo de manera constante a medida que FOMO (miedo a perderse algo) y TINA (no hay alternativa) continúan dominando la narrativa para 2021", señala el analista de acciones de FXStreet, Ivan Brian. "De hecho, hay pocas alternativas disponibles en un mundo de tasa cero, ya que los bancos centrales globales se han arrinconado al convertir las acciones en la única clase de activos en la ciudad y en el proceso hacer que el mercado de valores sea demasiado grande para quebrar".

Gráfico S&P 500 (diario)



 

• Los principales índices de Wall Street cotizan de forma mixta el miércoles.
• Las acciones financieras caen presionadas por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidenses.
• El aumento de las acciones tecnológicas ayuda al Nasdaq a ganar tracción después de la campana de apertura.

Los principales índices bursátiles abrieron de forma mixta el miércoles en medio de un desempeño variable de los principales sectores. Al momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average registra pequeñas pérdidas en 34.594, el S&P 500 subió un 0.17% en el día a 4.230 y el Nasdaq Composite subió un 0.53% a 13.884.

Entre los 11 principales sectores de S&P, el Índice Financiero ha bajado un 0.62% presionado por una caída del 3.8% observada en el rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años. Por otro lado, los índices de Tecnología y Servicios de Comunicación ganan en torno al 0.5%.

"El mercado de valores sigue subiendo de manera constante a medida que FOMO (miedo a perderse algo) y TINA (no hay alternativa) continúan dominando la narrativa para 2021", señala el analista de acciones de FXStreet, Ivan Brian. "De hecho, hay pocas alternativas disponibles en un mundo de tasa cero, ya que los bancos centrales globales se han arrinconado al convertir las acciones en la única clase de activos en la ciudad y en el proceso hacer que el mercado de valores sea demasiado grande para quebrar".

Gráfico S&P 500 (diario)



 

• La aparición de nuevas ventas en torno a la libra esterlina llevó al EUR/GBP a máximos de una semana.
• La comisión UE-Reino Unido por el protocolo de Irlanda del Norte, el nerviosismo del Brexit pesó mucho sobre la libra esterlina.
• Un movimiento sostenido más allá de una línea de tendencia descendente preparará el escenario para ganancias adicionales.

El cruce EUR/GBP atrapó algunas ofertas agresivas y se disparó a máximos de una semana, alrededor de la región de 0.8630 en reacción a los últimos titulares del Brexit.

La libra esterlina sufrió un golpe y se debilitó en todos los ámbitos después de que el vicepresidente de Relaciones Interinstitucionales y Prospectiva de la Comisión Europea, Maroš Šefčovič, comentara sobre el protocolo de Irlanda del Norte. El Reino Unido tiene que cumplir con las obligaciones legales sobre los controles fronterizos y si toma alguna acción unilateral, la UE reaccionará rápidamente, dijo Šefčovič.

Esto se debe a las especulaciones de que el Reino Unido puede retrasar los planes para poner fin a las restricciones por completo el 21 de junio a la luz de la propagación de la llamada variante Delta. La combinación de factores pesó sobre la libra esterlina, lo que, a su vez, provocó un movimiento de cobertura corta en torno al cruce EUR/GBP y condujo a un fuerte repunte intradiario de alrededor de 45 pips.

Por otro lado, la moneda compartida se benefició del surgimiento de algunas ventas frescas en torno al dólar estadounidense. Esto fue visto como otro factor que proporcionó un impulso adicional al cruce EUR/GBP. Aparte de esto, el fuerte movimiento alcista podría atribuirse además a un cierto reposicionamiento del comercio antes de la reunión de política del BCE del jueves.

Desde una perspectiva técnica, el cruce EUR/GBP fue visto por última vez flirteando con una resistencia de línea de tendencia descendente a corto plazo que se extiende desde los máximos de abril. Un movimiento sostenido más allá se verá como un nuevo detonante para los operadores alcistas y preparará el escenario para una extensión del reciente rebote desde el fuerte soporte horizontal de 0.8565-60.

Niveles técnicos

El Banco de Canadá (BoC), como se esperaba, mantuvo sin cambios la política monetaria. La tasa de interés quedó en 0.25% tras la reunión de junio y el programa de compras en 3000 millones de dólares canadienses por semana. El loonie subió en el mercado en forma modesta tras la decisión y el comunicado del banco central.

El BoC indicó que mantendrá la tasa en el límite inferior hasta que se absorba la capacidad ociosa y que la inflación esté en camino a un 2% sustentable, lo que según las proyecciones actuales no ocurrirá hasta la segunda mitad del año que viene.

Sobre el programa de compras, el BoC afirmó que las decisiones dependerán de que como vea la junta de gobierno la fuerza y la permanencia de la recuperación. Esperan que la economía siga rebotando en forma fuerte, liderado por el gasto en consumo, a medida que avanza la vacunación y se levantan las restricciones.

Estiman que la inflación seguirá cerca del 3% en el verano, pero estiman que luego retrocederá, en base a efectos de comparaciones interanuales y debido al exceso de capacidad actual.

• El impulso alcista del EUR/JPY se acerca a 133.50.
• La falta de volatilidad, la caída de los rendimientos sustentan la consolidación.
• La atención de los mercados permanece en el BCE, el IPC de EE.UU. (Jueves).

El EUR/JPY se mantiene dentro del rango diario en 133.50 en el contexto de una consolidación más amplia en los mercados globales.

EUR/JPY mira a los próximos eventos

A pesar de manejarse dentro de un rango predominante, el EUR/JPY se las arregla bien para asegurar la segunda sesión consecutiva con ganancias y regresó por encima de 133.00 el miércoles.

Mientras tanto, el tono suave alrededor del dólar le dio alas adicionales a la moneda euon laropea y, a su vez, respalda el movimiento alcista en el cruce. La debilidad del dólar se produce en respuesta a la debilidad de los rendimientos de EE.UU., con el rendimiento a 10 años rompiendo por debajo de 1.50% por primera vez desde mediados de marzo.

Sin embargo, se espera que los inversores mantengan la postura cautelosa sin cambios a muy corto plazo antes de la publicación de las cifras clave de inflación de EE.UU. medidas por el IPC y la decisión sobre las tasas de interés del Banco Central Europeo (BCE), ambas previstas para el jueves. 

A principios de la sesión, el superávit comercial alemán se expandió a 15.9 mil millones de euros en abril (desde 14.3 mil millones de euros) y el superávit por cuenta corriente se redujo a 21.3 mil millones de euros durante el mismo período (desde 30.0 mil millones de euros).

Niveles técnicos

Hasta ahora, el cruce está ganando un 0.16% a 133.47 y una superación de 134.12 (máximo del 1 de junio de 2021) allanaría el camino para una prueba de 134.40 (máximo mensual de septiembre de 2017) y luego 134.50 (máximo mensual de octubre de 2017). Por otro lado, el siguiente soporte se ubica en 132.88 (mínimo mensual del 7 de junio) seguido de 132.52 (mínimo semanal del 24 de mayo) y finalmente 131.64 (mínimo semanal del 12 de mayo).

• Euro gana momento ante un débil dólar antes del BCE y de datos de inflación de EE.UU.
• EUR/USD retoma recorridos alcistas tras pausa del martes.

El EUR/USD se disparó al alza y tras quebrar sobre 1.2200 llegó hasta 1.2217, llegando del nivel más alto desde el 1 de junio. El principal factor fue una caída generalizad del dólar pero también contribuyó el rally del EUR/GBP.

El dólar está cayendo en casi todos los frentes ante una suba en los bonos del Tesoro. Los rendimientos están en mínimos en meses. La tasa a 10 años cayó debajo de 1.50%. El índice del dólar llegó hasta 89.81, el mínimo en una semana. Se mantenía bajo presión.

Los movimientos se dan con la creciente expectativa en lo que serán los datos de inflación del jueves de EE.UU. que servirán para moldear las expectativas del mercado con respecto a lo que puede llegar a hacer la Reserva Federal en la reunión del 15 y 16 de junio.

A su vez, el euro se vio favorecido contra el dólar por la suba del EUR/GBP. El deterioro en las discusiones por la situación del comercio en Irlanda del Norte entre el Reino Unido y la Unión Europea impulsaron al alza al cruce.

El jueves será la reunión de la Junta de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE). Otro evento que es de esperar que genere movimientos en el mercado y en el euro.

Niveles técnicos

Decisión de política monetaria del BoC: Descripción general

El Banco de Canadá (BoC) está programado para anunciar su última actualización de política monetaria a las 14:00 GMT de este miércoles y se anticipa que dejará sus tasas de interés de referencia sin cambios en 0.25%. Hay que tener en cuenta que el BoC se convirtió en el primer banco central importante en recortar su programa de estímulo para la era de la pandemia en la reunión de abril. El banco central también adelantó la guía para la primera subida de tipos de interés para la segunda mitad de 2022. Los inversores ahora están esperando ansiosamente ver cuál podría ser la próxima carta del proceso de ajuste. Por lo tanto, el enfoque clave estará en la declaración de tasas adjunta.

¿Cómo podría afectar al USD/CAD?

Las expectativas del mercado para cualquier tipo de cambio monetario o una sorpresa agresiva son bajas, ya que el banco central sopesa el progreso en las vacunas y las crecientes presiones inflacionarias frente a los débiles datos económicos. Esto, a su vez, sugiere que es más probable que la reacción del mercado al anuncio sea limitada.

Dirigiéndose al evento clave de riesgo, el par USD/CAD opera con modestas pérdidas intradía alrededor de la región de 1.2080. El repunte de los precios del petróleo crudo siguió apuntalando el panorama vinculado a las materias primas y ejerció cierta presión a la baja sobre el par. El próximo soporte relevante está vinculado cerca de la región de 1.2060-55, por debajo de la cual es probable que los bajistas apunten hacia atrás para desafiar los mínimos de varios años, alrededor del nivel psicológico clave de 1.2000.

Por otro lado, la región de 1.2115-20 ahora parece haber surgido como un obstáculo inmediato. Un movimiento sostenido más allá podría desencadenar un movimiento de cobertura de cortos y empujar al par más allá de la zona de oferta de 1.2140-45, hacia la marca de cifras redondas de 1.2200. El impulso podría extenderse y permitir que el par pruebe un punto de ruptura de soporte horizontal, ahora convertido en resistencia cerca de la región de 1.2260-65.

Acerca de la decisión sobre la tasa de interés del BoC

La decisión sobre la tasa de interés del BoC es anunciada por el Banco de Canadá. Si el BoC es agresivo sobre las perspectivas inflacionarias de la economía y aumenta las tasas de interés, es positivo, o alcista, para el CAD. Del mismo modo, si el BoC tiene una visión moderada de la economía canadiense y mantiene la tasa de interés actual, o reduce la tasa de interés, se considera negativa o bajista.

• Peso mexicano se mantiene fuerte contra el dólar.
• México: Inflación mayor a lo esperado en mayo, pero debajo de 6%.

El USD/MXN está cayendo por cuarta jornada en forma consecutiva. El peso mexicano sigue ganando terreno tras las elecciones del domingo e impulsado por una debilidad del dólar en el mercado. La cotización del cruce está en 19.60, el nivel más bajo desde diciembre del año pasado.

En caso de extender la caída por debajo de 19.60, el peso mexicano alcanzaría niveles no vistos desde marzo de 2020 y dejaría el camino para ir rumbo a 19.50/55, que es el próximo soporte de consideración.

Un cierre semanal por debajo de 19.80, desde el punto de vista técnico sería una señal bajista para el USD/MXN, ya que se trataría del primer por debajo de la media móvil de 20 semanas en más de un año.

La debilidad actual del USD/MXN tiene otro aliado en la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años cayó por debajo de 1.50%. Los datos de inflación de EE.UU. del jueves pueden ser claves.

México: inflación baja pero no tanto

En México el foco sigue estando en lo que dejaron las elecciones del domingo. El triunfo oficialista no alcanzó para conseguir una mayoría calificada en el Congreso lo que fue festejado por los inversores.

Hoy se conoció que el índice de precios al consumidor en México subió 0.20% en mayo, llevando la tasa anual a 5.89%, nivel por debajo del 6.08% del mes anterior. Esto implica una reducción pero aún sigue muy por encima del objetivo del banco central.

Niveles técnicos

• El Reino Unido y la UE luchan por encontrar una solución al Protocolo de Irlanda del Norte.
• GBP pierde fuerza frente a sus rivales en la segunda mitad del día.
• La debilidad generalizada del USD limita la caída del GBP/USD por el momento.

El par GBP/USD estuvo bajo una renovada presión bajista durante el horario comercial estadounidense el miércoles con los últimos titulares de Brexit pesando sobre la libra esterlina. Al momento de escribir, el par está perdiendo un 0.16% en el día a 1.4133.

La falta de progreso en las negociaciones del Protocolo de Irlanda del Norte perjudica a la libra esterlina

Horas antes, el gobierno británico reiteró que considerará todas las opciones disponibles para salvaguardar la paz, la prosperidad y la estabilidad en Irlanda del Norte si no logran encontrar una solución con la Unión Europea. En la misma nota, David Frost, el ministro británico responsable de implementar el acuerdo del Brexit, dijo que no hubo avances ni rupturas en las conversaciones del Protocolo de Irlanda del Norte con la UE.

Al comentar sobre el mismo asunto, Maroš Šefčovič, vicepresidente de Relaciones Interinstitucionales y Prospectiva de la Comisión Europea, señaló que se encuentran en una encrucijada en su relación con el Reino Unido.

Como reflejo del impacto negativo de estos comentarios en la GBP, el par EUR/GBP está subiendo un 0.4% en el día a 0.8628.

Por otro lado, la fuerte caída observada en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. continúa dañando al USD el miércoles y limita la caída del GBP/USD por el momento. Por el momento, el índice del dólar estadounidense ha bajado un 0.2% a 89.96.

No se publicarán datos macroeconómicos de alto nivel de los EE.UU. en el resto del día y es probable que los titulares del Brexit continúen afectando los movimientos del GBP/USD.

Niveles técnicos

• El AUD/USD lucha por hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección.
• Kent, del RBA, dice que las medidas de política generarán condiciones monetarias muy simuladoras.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio negativo alrededor de 90.00.

El par AUD/USD registró pequeñas pérdidas el martes antes de un modesto rebote el miércoles, pero continúa operando en un rango muy ajustado desde el comienzo de la semana. Al momento de escribir, el par subió un 0.12% en el día a 0.7750.

El USD se debilita ante la caída de los rendimientos de los bonos del tesoro estadounidense

En ausencia de la publicación de datos macroeconómicos de alto nivel, la caída del rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos pesa sobre el dólar el miércoles y permite que el AUD/USD se mantenga en territorio positivo. Con el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años cayendo a su nivel más bajo en un mes por debajo del 1.5%, el índice del dólar estadounidense está perdiendo un 0.2% a 89.96.

Horas antes, los datos de Australia mostraron que la confianza del consumidor de Westpac cayó a -5.2% en junio desde -4.8% en mayo.

Mientras tanto, el vicegobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Christopher Kent, dijo que ven buenas perspectivas de crecimiento y esperan un eventual aumento de los salarios y la inflación. "Las medidas de política han producido, seguirán cumpliendo, condiciones monetarias muy estimulantes", añadió Kent. Sin embargo, estos comentarios fueron ignorados en gran medida por los participantes del mercado.

Más adelante en la sesión, los datos de los inventarios al por mayor de abril se publicarán en EE.UU., lo que no se espera que provoque una reacción notable en el mercado. El jueves, las expectativas de inflación del consumidor y sus datos de ventas de viviendas nuevas se incluirán en la agenda económica australiana.

Niveles técnicos

Si no se pueden encontrar soluciones en las conversaciones con los europeos, el gobierno, por supuesto, continuará considerando todas las opciones disponibles para salvaguardar la paz, la prosperidad y la estabilidad en Irlanda del Norte, manifestó el miércoles el gobierno del Reino Unido, según Reuters.

"Existe una necesidad urgente de más discusiones con el fin de lograr un progreso real, en particular para evitar la interrupción de suministros críticos como los medicamentos", afirmó el gobierno.

David Frost, el ministro británico responsable de implementar el acuerdo Brexit, dijo el miércoles que no hubo avances en las conversaciones del Protocolo de Irlanda del Norte con la Unión Europea, según informó Reuters. Frost manifestó la necesidad de encontrar una solución al tema y mostró al Reino Unido abierto a soluciones pragmáticas con la Unión Europea.

• El NZD/USD cotiza en un rango ajustado tras la caída del martes.
• El índice del dólar estadounidense retrocede por debajo de 90.00 durante la sesión europea.
• La publicación de datos mixtos de Nueva Zelanda no logró desencadenar una reacción del mercado.

El par NZD/USD cerró en territorio negativo el martes y parece haber entrado en una fase de consolidación el miércoles. Al momento de escribir, el par subió un 0.08% en el día a 0.7204.

La acción oscilante continúa en los mercados financieros

Temprano en el día, los datos de Nueva Zelanda mostraron que las Ventas de Manufactura en el primer trimestre aumentaron un 0.4%. Además, el índice de confianza empresarial ANZ se redujo a -0.4 en junio desde 1.8, pero el índice de perspectivas de actividad mejoró a 29.1% desde 27.1% durante el mismo período. Sin embargo, estas lecturas mixtas no tuvieron un impacto notable en la valoración de mercado del NZD.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense (DXY) continúa fluctuando en su rango semanal en ausencia de publicaciones de datos de alto nivel y desarrollos fundamentales. Actualmente, el DXY ha bajado un 0.16% en el día a 89.98, lo que ayuda al NZD/USD a aferrarse a sus modestas ganancias diarias por el momento.

Más adelante en el día, los inventarios al por mayor de abril serán los únicos datos macroeconómicos presentados en la agenda económica de EE.UU. Más importante aún, los inversores estarán atentos a la subasta de los rendimientos estadounidenses a 10 años. Es probable que la debilidad de la demanda ayude a que el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años gane tracción y proporcione un impulso al USD.

Niveles técnicos

El oro esté en un proceso de consolidación cerca de la zona de 1900$. Karen Jones, del equipo de Investigación de análisis técnico en Commerzbank apunta que el sesgo del XAU/USD está neutral a alcista y que seguirá de esa forma mientras se mantenga sobre 1857$

Declaraciones clave:

“El máximo del oro de 1916,91$ no ha sido confirmado por el RSI de día y el mercado básicamente se ha estado consolidando desde entonces. El movimiento se ha mantenido sobre la tendencia alcista de dos meses en 1862$ y el mínimo de la semana pasada en 1857$ y mientras se mantenga por encima de aquí continuaremos favoreciendo el escenario alcista.”

“A largo plazo, apuntamos al máximo de noviembre de 2020 y del 2021 en 1959/65$. Estos protegen el retroceso del 78.6% en 1989$ y el pico de 2020 en 2072$. A largo plazo, creemos que esta zona también será superada”.

"Por debajo de 1857$ se aliviaría la intención alcista y apuntaría a la media móvil de 200 días en 1840,54$ y la media móvil de 55 días en 1796$, donde el mercado idealmente se estabilizará y recuperará".

“El soporte clave es la tendencia alcista de 2019/2021 en 1722$. El panorama de largo plazo será alcista mientras siga por encima de este nivel.”

• Debilidad del dólar, por caída en rendimientos de bonos del Tesoro, empuja a la baja al USD/CHF.
• Tono de cautela en la previa del jueves, de reunión del BCE y de datos de inflación de EE.UU.

El USD/CHF está operando en la zona de 0.8950, en los mínimos del día, que también se corresponde con el mínimo del martes. Una caída por debajo podría llevar a una extensión bajista, con el ojo en el próximo soporte en 0.8930, en donde está el piso de mayo.

La cautela en los mercados globales junto con una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro ha jugado en contra del USD/CHF. El índice del dólar está operando en negativo por debajo de 90.00, en mínimos en dos días.

El factor clave el miércoles parece ser la caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años pierde 2.20% y está en 1.50%, el nivel intradiario más bajo en un mes. Esto es en la previa de la colocación de deuda a 10 años.

El jueves será el día clave de la semana considerando el debate actual existente en torno a la inflación. Se conocerá la evolución del índice de precios al consumidor de mayo en EE.UU. El 15 y 16 de junio será la reunión de la Reserva Federal y ese dato puede ser clave.

Otro factor importante para el USD/CHF será la reunión del jueves del Banco Central Europeo. No se esperan cambios pero el tono del comunicado y las señales pueden tener un amplio impacto, afectando al franco suizo en primera instancia y luego al dólar.

Niveles técnicos

• El EUR/USD se recupera tras la caída del martes y mira a 1.2200.
• Se observan más subas por encima de 1.2250 en el corto plazo.

El escenario alcista recupera la ventaja y empujó al EUR/USD de nuevo a las cercanías de 1.2200 el miércoles.

Un movimiento por encima de los máximos semanales alrededor de 1.2200 debería exponer la línea de resistencia a corto plazo (desde los mínimos de marzo) alrededor de 1.2260. Esta zona también coincide con los picos mensuales (máximo del 25 de mayo). Por encima de esta región, el par debería reanudar el sesgo alcista y apuntar a la zona de 1.2300.

En una visión más amplia, se pronostica que la postura constructiva sobre el EUR/USD permanecerá intacta siempre que opere por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1984.

La corrección en curso sigue a la reciente divergencia bajista en el RSI de día, ya que no confirmó los picos recientes cerca de 1.2270.

EUR/USD gráfico de día

• El DXY no logró extender el reciente intento alcista más allá de 90.60.
• La pata bajista podría volver a probar los mínimos de mayo en torno a 89.50.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) extiende el estado de ánimo de consolidación siempre alrededor de la zona clave de 90.00 el miércoles.

Si el impulso bajista se acelera, entonces una nueva prueba a 90.00 debería surgir en el horizonte en el corto plazo. Una ruptura debería abrir la puerta a un retroceso más profundo hacia el mínimo de mayo cerca de 89.50.

Por el lado positivo, los intentos alcistas permanecen limitados por la banda de 90.50/60 por el momento.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, mientras el DXY siga por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.58, se pronostica que la perspectiva para el dólar seguirá siendo negativa.

DXY gráfico de día

• El EUR/GBP retrocedió tras comentarios de Haldane, funcionario del Banco de Inglaterra.
• La libra se ve limitada por preocupaciones por el coronavirus y las implicancias del Brexit.
• Predomina tono de cautela en la previa de la reunión del jueves del Banco Central Europeo.

El EUR/GBP se mueve sin una dirección clara el miércoles y permanece en torno a 0.8600. Una combinación de fuerzas divergentes no logró proporcionar un impulso significativo al cruce, favoreciendo que se siga moviendo mayormente en sentido lateral. Está operando en 0.8606, el máximo intradiario, a 20 pips del mínimo del día.

La caída del EUR/GBP se dio en reacción a los comentarios del economista jefe del Banco de Inglaterra, Andy Haldane. Él afirmó hay algunas presiones bastante fuertes sobre los precios y esto podría llevar a que el banco central empiece a cerrar el grifo de los estímulos. Haldane dejará su cargo en el BoE a fin de mes. En mayo había votado para reducir el programa de compras.

Factores negativos para la libra han sido las complicaciones por el protocolo de Irlanda del Norte y la posibilidad de que se postergue el fin de las restricciones por el coronavirus en el Reino Unido.

En lo que respecta al euro, predomina la cautela a la espera de la reunión del jueves de la Junta de Gobierno del Banco Central Europeo. Reuters informó que en junio además se llevará a cabo una reunión de tres días para revisas la estrategia de política monetaria del BCE.

Niveles técnicos

El primer ministro de Japón, Yoshihide Suga, dijo el miércoles que su gobierno buscará alcanzar los objetivos fiscales, incluido el de conseguir un superávit primario. El gobierno también se esforzará por aumentar pronto el salario mínimo promedio a nivel nacional a JPY1.000 la hora (9 dólares aproximadamente), agregó el primer ministro Suga.

Reacción del mercado

El USD/JPY no se vio afectado por las declaraciones y se mantuvo operando en torno a 109.45. El cruce sigue mostrándose estable el miércoles incluso pese a la caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) celebrarán una reunión de tres días que comenzará el 18 de junio en Frankfurt para discutir la revisión de la estrategia, informó Reuters el miércoles, citando a tres fuentes con conocimiento del asunto.

"La revisión, iniciada el año pasado pero suspendida durante gran parte de 2020, redefinirá el objetivo de inflación del banco y podría definir nuevos roles para el BCE en el fomento de la igualdad y la lucha contra el cambio climático", explicó Reuters.

• El EUR/JPY extiende el rebote desde los mínimos en la banda 132.90/85.
• Los máximos de 2021 por encima de 134.00 ahora emergen como el próximo objetivo.

El EUR/JPY ganó un ritmo adicional y se alejó aún más de los mínimos de varios días cerca de 132.90 registrados a principios de semana.

Si la recuperación toma una tracción seria, entonces el cruce podría intentar moverse hacia el pico del presente año más allá de 134.00, antes de los máximos de septiembre/octubre de 2017 en 134.40/50. Parece probable que se produzcan más ganancias siempre que el cruce se mantenga apuntalado por la línea de soporte inmediato (desde los mínimos de marzo) cerca de 131.50. Esta área también se ve reforzada por la proximidad de la media móvil simple de 50 días (131.77).

En el panorama más amplio, mientras el EUR/JPY siga por encima de la media móvil simple de 200 días en 127.34, la perspectiva más amplia para el cruce debería seguir siendo constructiva.

EUR/JPY gráfico de día

• Metales continúan con cierta debilidad incluso pese a caída en rendimientos de los bonos del Tesoro.
• Oro sigue sosteniéndose cerca de la zona de 1890$.

El oro está perdiendo 0.12% el miércoles y opera en torno a 1890$, luego de haber marcado un mínimo para el día en 1887$. En la sesión asiática, la onza había trepado hasta 1896$ antes de virar a la baja.

El cambio en la dirección también se dio en la plata, que pasó de operar sobre 27.70$ a caer hacia 27.50$. Los metales muestra un sesgo bajistas intradiario, pero sin fuerza significativa por el momento. Las subas el martes fueron limitadas y frenadas por zonas importantes de resistencia como 1900/10$ en el oro y 28.00$ en la plata. En caso de que haya una confirmación sobre dichos niveles, el panorama favorecerá más avances.

El retroceso moderado del miércoles se da pese a la fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro, que por lo general son un factor alcista para los metales. La tasa a 10 años de EE.UU. pierde 1.77% y está en 1.50%, el nivel intradiario más bajo desde el 7 de mayo. De terminar en esos niveles sería el cierre más bajo desde marzo.

El mercado está a la expectativa hoy de la ecolocación de deuda en EE.UU. y en lo que será el jueves la decisión del Banco Central Europeo y el dato de inflación de mayo de EE.UU.

Niveles técnicos

• Una combinación de factores provoca nuevas ventas en torno al USD/CAD el miércoles.
• La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses pesa sobre el USD, mientras que el repunte de los precios del petróleo beneficia al CAD.
• La caída parece limitada antes de la decisión de política monetaria del BoC y el informe del IPC de EE.UU.

El par USD/CAD está extendiendo su caída intradiaria constante durante la primera mitad de la sesión europea y ha caído a nuevos mínimos diarios alrededor de la región de 1.2085 en la última hora.

El par ha continuado con su lucha por encontrar aceptación o capitalizar el impulso por encima del nivel redondo de 1.2100 y se ha encontrado con nuevas ventas el miércoles. El par USD/CAD ahora ha devuelto una parte importante del movimiento alcista del día anterior y se ha visto presionado por una combinación de factores.

Una extensión de una fuerte racha alcista en los precios del petróleo crudo ha beneficiado al dólar canadiense, divisa vinculada con los precios de las materias primas. De hecho, el crudo WTI ha construido sobre la ruptura alcista del día anterior por encima del nivel psicológico clave de 70.00$ y se ha disparado al nivel más alto desde octubre de 2018 en medio de signos de una fuerte demanda de combustible en las economías occidentales.

Mientras tanto, las perspectivas de que los suministros iraníes regresen al mercado se han desvanecido después de que el secretario de Estado de Estados Unidos, Antony Blinken, dijera que las sanciones contra Teherán seguirían vigentes. Esto, junto con el informe API alcista del martes sobre el suministro de crudo estadounidense, ha proporcionado un impulso adicional al oro negro.

Por otro lado, la caída actual de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense ha mantenido a los alcistas del dólar estadounidense a la defensiva. Dicho esto, las preocupaciones de que las crecientes presiones inflacionarias podrían obligar a la Fed a reducir sus compras de bonos han actuado como un viento de cola para el USD y podrían ayudar a limitar las pérdidas para el par USD/CAD.

Además, los inversores también pueden abstenerse de abrir posiciones agresivas y preferir esperar al margen antes de la última decisión de política monetaria del Banco de Canadá. Aparte de esto, los datos oficiales de suministro de petróleo crudo de EE.UU. de la EIA podrían generar cierto impulso al par USD/CAD.

Desde una perspectiva técnica, la incapacidad del par USD/CAD para ganar una tracción significativa sugiere que la tendencia bajista a corto plazo aún podría estar lejos de terminar. Por lo tanto, una caída posterior hacia mínimos de varios años, alrededor del nivel psicológico clave de 1.2000, sigue siendo una posibilidad clara.

USD/CAD niveles técnicos

• Los comentarios optimistas de Kent del RBA permiten al AUD/USD ganar algo de tracción positiva.
• Una demanda moderada del USD sigue respaldando el modesto movimiento positivo intradía del par.
• Los inversores parecen reacios a realizar abrir posiciones agresivas antes del IPC estadounidense del jueves.

El par AUD/USD se mueve con un leve sesgo positivo durante la sesión europea del miércoles, aferrándose a modestas ganancias diarias justo por debajo del nivel de 0.7750.

El par ha detenido la caída de retroceso del día anterior, desde la zona de resistencia de 0.7765, y ha capturado nuevas compras cerca de la región de 0.7730 el miércoles. El repunte se ha visto apoyado por comentarios optimistas por parte del Subgobernador del RBA Christopher Kent y no ha parecido afectado por el informe más suave del IPC de China.

Al hablar en la Cumbre on-line de KangaNews Debt Capital Markets, Kent ha dicho que el banco central australiano ve buenas perspectivas de crecimiento y un eventual aumento en los salarios y los precios. Kent, sin embargo, ha reiterado que es poco probable que la inflación se mantenga de manera sostenible dentro del rango objetivo del RBA de 2-3% hasta 2024 como muy pronto.

Mientras tanto, los alcistas del par han ignorado en gran medida las cifras mixtas de inflación china, que mostraron que el IPC general subió un 1.3% interanual en mayo frente al 1.6% previsto. Por el contrario, el índice de precios al productor IPP saltó al nivel más alto desde 2008 y subió un 9.0% interanual durante el mes reportado, principalmente impulsado por el reciente aumento en los precios de las materias primas.

Por otro lado, el dólar estadounidense ha sido testigo de una acción de precios moderada dentro del rango en medio de la disminución actual en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Esto ha sido visto como otro factor que ha ofrecido cierto soporte al par AUD/USD. Dicho esto, las preocupaciones de que el aumento de la presión inflacionaria pueda obligar a la Fed a reducir la compra de bonos han actuado como un viento de cola para el USD.

Además, los inversores podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas antes de la publicación del jueves de las últimas cifras de inflación al consumidor de EE.UU. Este será otro dato macroeconómico importante que marcará la pauta para la reunión del FOMC del 15 al 16 de junio y jugará un papel clave en la determinación del siguiente movimiento direccional para el par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos

• La reactivación de la demanda del JPY de refugio seguro provoca nuevas ventas en torno al USD/JPY el miércoles.
• La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses mantiene a los alcistas del USD a la defensiva y contribuye al sesgo de venta del par.
• La caída parece limitada, ya que los inversores se mantienen al margen antes del informe del IPC de EE.UU. del jueves.

El par USD/JPY se mueve ligeramente a la baja durante la sesión europea del miércoles, cotizando justo por debajo del nivel de 109.50.

El par ha tenido dificultades para capitalizar el buen rebote del día anterior desde la media móvil simple de 50 días y se ha encontrado con nuevas ventas el miércoles, presionado por una combinación de factores. El prevaleciente sentimiento de cautela en los mercados ha sido visto como un factor clave que ha ofrecido algo de apoyo al yen japonés de refugio seguro y ha provocado algunas ventas en torno al par USD/JPY.

Los bajistas han seguido las señales de la caída actual en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que ha mantenido a los alcistas del dólar a la defensiva. Dicho esto, las preocupaciones de que las crecientes presiones inflacionarias podrían obligar a la Fed a iniciar la discusión sobre la reducción de sus compras de bonos han actuado como un viento de cola para el dólar. Esto, a su vez, ha ayudado a limitar las pérdidas del par USD/JPY.

Por lo tanto, el foco de atención clave seguirá siendo la publicación del jueves de las últimas cifras de inflación al consumidor de EE.UU. Este será otro dato macroeconómico importante que marcará la pauta para la reunión del FOMC del 15 al 16 de junio. Al abordar el riesgo de los datos clave, la renuencia de los inversores a abrir posiciones agresivas también podría ofrecer cierto soporte al par USD/JPY, al menos por el momento.

Mientras tanto, los rendimientos de los bonos estadounidenses desempeñarán un papel clave para influir en la dinámica de los precios del USD en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes el miércoles. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio podría generar cierto impulso al par USD/JPY y permitir a los inversores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

USD/JPY niveles técnicos

• El GBP/USD captura nuevas compras tras los comentarios de Haldane sobre el ajuste en la compra de bonos del BoE.
• Un retroceso en el USD y en los rendimientos de los bonos de EE.UU. respaldan al par.
• El foco permanece en las conversaciones sobre el Brexit y el informe del IPC de EE.UU.

El GBP/USD avanza hacia 1.4200 durante la sesión europea del miércoles, capturando nuevas compras tras los comentarios optimistas del economista jefe del Banco de Inglaterra (BOE) Andy Haldane.

Haldane dijo que "la economía del Reino Unido se está volviendo muy fuerte" y, por lo tanto, es posible que el banco central "deba comenzar a cerrar el grifo de estímulo".

El GBP/USD saltó casi 30 pips como una reacción instintiva a los comentarios del legislador del BoE, ayudado además por un dólar estadounidense y unos rendimientos de los bonos del Tesoro más débiles.

Los alcistas del GBP ignoran el estancamiento del Brexit y la incertidumbre sobre la reapertura del Reino Unido. El primer ministro británico, Boris Johnson, se adhiere a su plan de reabrir la economía el 21 de junio a pesar de las últimas noticias de un posible retraso debido a las preocupaciones sobre la variante Delta del covid.

Mientras tanto, los negociadores del Brexit del Reino Unido y la Unión Europea (UE) se reunirán hoy más tarde, en los esfuerzos de última hora para resolver el problema de Irlanda el Norte.

Sin embargo, el principal evento de riesgo para los mercados esta semana sigue siendo el informe del IPC de EE.UU., que arrojará nuevas señales sobre la próxima acción de política monetaria de la Fed en medio de crecientes riesgos inflacionarios.

Mientras tanto, el dólar estadounidense permanece a la defensiva, contemplando los próximos movimientos de cara al evento clave del jueves.

GBP/USD niveles técnicos

• La subida del EUR/USD se acelera cerca del nivel de 1.2200.
• Los rendimientos alemanes a 10 años caen a mínimos de 5 meses en torno al -0.23%.
• El superávit comercial alemán se amplió hasta los 15.900 millones de euros en abril.

La moneda común recupera la sonrisa y eleva al par EUR/USD cerca del nivel de 1.2200 durante la sesión europea del miércoles.

EUR/USD se fortalece antes del BCE

El EUR/USD deja atrás el retroceso del martes y reanuda la subida con el próximo objetivo en el nivel redondo de 1.2200 debido al renovado sesgo de venta que rodea al dólar estadounidense.

El par retoma el sesgo positivo a medida que los mercados se acercan a la reunión clave del BCE del jueves. No se esperan cambios en la tasa de interés, aunque un posible anuncio sobre el PEPP parece estar ganando terreno en los últimos días.

Mientras tanto, la campaña de vacunación mantiene su ritmo firme en el Viejo Continente en medio de un optimismo creciente sobre una fuerte recuperación económica y a pesar de nuevos brotes de casos de coronavirus en algunos países.

En lo referente a los datos del euro, el superávit comercial alemán se expandió a 15.9 mil millones de euros en abril (desde 14.3 mil millones) y el superávit por cuenta corriente se redujo a 21.3 mil millones de euros durante el mismo período (desde 30.0 mil millones).

En cuanto a los datos de EE.UU., hoy se darán a conocer las solicitudes de hipotecas semanales de MBA, los datos de los inventarios mayoristas y el informe semanal de la EIA.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

La venta de la semana pasada en el EUR/USD encontró un soporte sólido en torno a 1.2100. El rebote posterior logró volver a probar el nivel clave de 1.2200, dejando la perspectiva en el lado positivo, al menos en el muy corto plazo. Mirando el escenario más amplio, la perspectiva constructiva en la moneda europea se mantiene y parece apuntalada por los auspiciosos resultados de los datos fundamentales del bloque, junto con un mayor sentimiento y las perspectivas de un fuerte repunte de la actividad económica en el Viejo Continente en los meses siguientes.

Eventos clave en la eurozona esta semana: Reunión del BCE (jueves).

Temas eminentes en segundo plano: Recuperación económica asimétrica en la región. Sostenibilidad del repunte de las cifras de inflación. Progreso en la campaña de vacunación. Probable efervescencia política en torno al Fondo de Recuperación de la UE. Elecciones alemanas. Cambio de los inversores a la renta variable europea.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está ganando un 0.11% en el día, cotizando en 1.2186. La siguiente resistencia se encuentra en 1.2266 (máximo del 25 de mayo), seguida de 1.2300 (nivel redondo) y 1.2349 (máximo del 6 de enero). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1.2063 (23.6% de retroceso de Fibonacci del movimiento de noviembre a enero), apuntaría a 1.2051 (mínimo del 13 de mayo) de camino a 1.1985 (mínimo del 5 de mayo).

• El precio de la plata se mantiene cerca del límite inferior de su rango de negociación semanal.
• Los osciladores neutrales en los gráficos diarios justifican cierta precaución para los bajistas.
• Se necesita una debilidad sostenida por debajo de 27.00$ para confirmar la ruptura.

La plata se mantiene a la defensiva durante la primera mitad de la acción comercial del miércoles, manteniéndose cerca de los mínimos semanales justo por encima de 27.50.

Desde una perspectiva técnica, el rebote reciente desde mínimos de tres semanas vaciló cerca del nivel de 28.00$ el martes. El nivel mencionado marca un punto de ruptura de soporte de línea de tendencia ascendente, que se extiende desde los mínimos anuales tocados en marzo, y ahora debería actuar como un punto clave para los inversores a corto plazo.

Mientras tanto, los osciladores en el gráfico diario, aunque han estado perdiendo impulso positivo, aún no han confirmado un sesgo bajista y justifican cierta cautela antes de posicionarse para una caída adicional. Por lo tanto, cualquier caída posterior podría continuar encontrando un soporte decente cerca del nivel de 27.00$ y permanecer limitada.

Dicho esto, una ruptura convincente por debajo de ese nivel marcará una nueva ruptura y hará que el XAG/USD sea vulnerable. El siguiente soporte relevante está cerca del punto de ruptura de resistencia de 26.60$ antes del nivel de 26.00$ y la muy importante SMA de 200 días. Este último está actualmente en la región de 25.75-70$.

Por otro lado, la región de 27.90$-28.00$ ahora parece haber surgido como un fuerte obstáculo inmediato y es seguida de cerca por la zona de resistencia de 28.25-30$. La fuerza sostenida por encima de esta región anulará el sesgo negativo y empujará al XAG/USD hacia los máximos mensuales, alrededor de la región de 28.75$.

Algunas compras posteriores deberían allanar el camino para un movimiento por encima del nivel de 29.00$, hacia la zona de resistencia de 29.60$, de camino hacia el nivel psicológico de 30.00$, en máximos de varios años tocados en febrero.

Plata gráfico diario

Plata niveles técnicos

La presión a la baja podría arrastrar al USD/JPY al nivel de 108.90 en las próximas semanas, sugirieren los estrategas de divisas de UOB Group.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: “El USD/JPY se negoció de manera tranquila entre 109.18 y 109.55 ayer. Los indicadores de impulso son en su mayoría neutrales y el comercio lateral no sería sorprendente, aunque probablemente dentro de un rango más amplio de 109.10/109.60".

Próximas 1-3 semanas: “A pesar de la acción del precio relativamente tranquila de los últimos días, el tono subyacente del USD/JPY parece ser un poco suave. El sesgo es que el USD/JPY baje a 108.90. Por el lado positivo, una ruptura de 109.85 indicaría que la actual leve presión a la baja se ha aliviado".

Se espera que el Banco de la Reserva de Australia revierta su flexibilización cuantitativa mientras mantiene su actual objetivo de rendimiento de bonos cuando se reúna el próximo mes para tomar "decisiones tácticas", ha dicho el ex miembro de la junta John Edwards el miércoles temprano.

Comentarios clave:

El Ministerio de Comercio de China ha dicho en un comunicado el miércoles que no hay razón para ser demasiado optimista sobre el comercio exterior este año, según informa Reuters.

Comentarios clave:

Anteriormente, la Comisión Nacional de Reforma y Desarrollo de China (NDRC), el planificador estatal del país, ha prometido una intervención para mantener baja la inflación en ciertos bienes.

Comentarios adicionales:

Ahora se espera que el GBP/USD se consolide dentro del rango de 1.4100-1.4205 en las próximas semanas, señalan los estrategas de divisas de UOB Group.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: “El GBP/USD cayó a 1.4122 ayer antes de recuperarse rápidamente y, posteriormente, se movió de forma lateral. Los indicadores de impulso son neutrales y, por hoy, es probable que el GBP/USD cotice entre 1.4120 y 1.4185".

Próximas 1-3 semanas: “La acción del precio relativamente agitada a finales de la semana pasada fueron seguidas por una rápida disminución de la volatilidad, ya que el GBP/USD se movió de manera apagada en los últimos días. La perspectiva no es clara y es probable que el GBP/USD cotice entre 1.4100 y 1.4205 por ahora”.

Los senadores republicanos de Estados Unidos dicen que las conversaciones sobre el gasto en infraestructura han progresado bien, aunque todavía se necesita más trabajo, ha dicho este miércoles Manu Raju, corresponsal jefe del Congreso de CNN.

Raju tuiteó: “Los senadores republicanos que salen de una reunión a puerta cerrada con el grupo bipartidista dicen que hicieron “mucho progreso” en las conversaciones de esta noche, pero reconocen que hay más trabajo por delante para llegar a un acuerdo. Manchin dijo que fue una reunión "muy positiva" y que "avanzó en la dirección correcta".

Este es un acontecimiento positivo, especialmente después de que las negociaciones entre el presidente estadounidense Joe Biden y la senadora republicana Shelley Capito sobre inversiones en infraestructura fueran descritas como un "muro de ladrillo".

Actualización: Raju de CNN ha publicado detalles adicionales: “Un grupo bipartidista de 58 miembros de la Cámara publica una propuesta de 761.800 millones de dólares en nuevos gastos para infraestructura, en un intento de romper el atasco. Se dice que gastaría dinero durante ocho años, lo que marca un raro acuerdo bipartidista sobre el alcance de dicho paquete".

"El grupo no detalla cómo se pagaría, diciendo que es algo en lo que están trabajando con un grupo bipartidista de negociadores del Senado, incluidos Kyrsten Sinema, Bill Cassidy, Rob Portman y Joe Manchin", ha agregado Raju.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 9 de junio:

Los mercados han mantenido la calma antes de conocer las cifras de inflación de EE.UU. y después de que el IPP chino se disparara al alza. Las criptomonedas están teniendo dificultaos en medio de una creciente presión desde varios puntos. El BOC está listo para dejar las tasas sin cambios, mientras el foco está en los desarrollos en torno al coronavirus, especialmente en el Reino Unido.

China informó un enorme salto del 9% interanual en los precios al productor IPP en mayo, por encima de las expectativas y apuntando a un aumento de los precios al consumidor en el futuro. La tensión aumenta antes de los datos del índice de precios al consumidor de EE.UU. del jueves, lo que podría empujar a la Reserva Federal a reducir sus compras de bonos.

El dólar se mantiene estable en todos los ámbitos. El EUR/USD se sitúa por debajo de 1.22 después de los datos mixtos de la eurozona del martes y a medida que se alivian las restricciones en todo el Viejo Continente.

El GBP/USD está cotizando en torno a 1.4150, mientras los responsables políticos están contemplando un retraso en la reapertura prevista del Reino Unido el 21 de junio. Además, la libra está luchando con nuevas tensiones sobre la implementación del protocolo de Irlanda del Norte. La persona de contacto de la UE está en Londres para conversar.

El Banco de Canadá está listo para dejar las tasas sin cambios en el 0.25% y proporcionar más información sobre su anuncio para reducir sus compras de bonos. El dólar canadiense está respaldado por el aumento de los precios del petróleo, con el WTI superando el nivel de 70$.

Ver: Vista previa del Banco de Canadá: La reducción de QE continuará más adelante en 2021

El Bitcoin cotiza alrededor de 33.000$ después de caer por debajo de 31.000$ el martes, arrastrando a Ethereum y otras criptomonedas a la baja también. Los últimos golpes vinieron de la Casa Blanca, que tiene la intención de elevar el papel de las criptos en el ransomware en la próxima Cumbre del G-7, y la represión de China.

Una de las últimas estrellas, Shiba Inu, también ha tenido dificultades pero parece estar dando la vuelta.

El índice de precios al consumidor IPC chino ha subido al 1.3% interanual en mayo frente al 1.6% esperado y dese el 0.9% del mes anterior.

En una base mensual, el dato de mayo ha caído al -0.2% frente al -0.1% esperado y al -0.3% anterior.

Mientras tanto, el índice de precios al productor IPP chino se ha ubicado en el 9.0%, por encima del 8.5% esperado y subiendo desde el 6.8% anterior. Este es el ritmo de crecimiento más rápido desde 2008.

China promete controlar los precios del maíz, el trigo y la carne de cerdo después del aumento del IPP y mantener estables los precios de los bienes vinculados a los medios de vida.

Los estrategas de divisas de UOB Group señalan que la perspectiva del EUR/USD sigue siendo neutral por el momento.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: “El EUR/USD se negoció ayer dentro de un rango de 32 pips (entre 1.2162 y 1.2194), su rango diario más pequeño en aproximadamente cuatro meses. No es sorprendente que el impulso y otros indicadores estén en su mayoría "planos". En otras palabras, el EUR/USD podría continuar operando de manera apagada, aunque probablemente dentro de un rango más amplio de 1.2155/1.2200”.

Próximas 1-3 semanas: “La rápida disminución de la volatilidad de los últimos días ha dado como resultado una perspectiva neutral para el EUR/USD. A partir de aquí, el par podría negociarse entre 1.2125 y 1.2220 durante un período de tiempo. De cara al futuro, la posibilidad de una ruptura de 1.2125 primero es ligeramente mayor, pero en este momento, la posibilidad de una ruptura del soporte principal en 1.2100 no es alta”.