Noticias de mercados

La semana que viene, la Reserva Federal y el Banco de Inglaterra (BoE) tendrán sus reuniones de política monetaria. Los analistas de Rabobank no esperan ningún cambio del BoE. Pronostican que la inflación del IPC alcanzará un máximo del 2.5% (a/a) a principios de 2022, antes de desacelerarse.

Declaraciones destacadas

“Las cifras de inflación del Reino Unido están en un camino accidentado. Esperamos que el IPC suba por encima del 2% interanual hacia fines de 2021. En gran parte, el aumento es una imagen reflejada de la caída del año pasado ".

“El Banco de Inglaterra anunció una leve desaceleración de sus compras en mayo, creando una trayectoria hacia su objetivo de fin de año de 875 mil millones de euros. El banco central hizo todo lo posible para aclarar que “esta es una decisión operativa que no debe interpretarse como un cambio en la orientación de la política monetaria, aún cuando las perspectivas económicas y de inflación mejoraron. El aumento de la inflación se explicó como un asunto bastante transitorio".

“Las expectativas del mercado de cara a la reunión de junio son moderadas y parece probable que los titulares pasen sin una reacción significativa del mercado. La decisión de mantener la tasa del Banco en 0.10% parece un trato hecho, y es muy poco probable que veamos más cambios en el ritmo de las compras de títulos ".

“En mayo, el MPC acordó establecer este ritmo en 3.400 millones de libras esterlinas por semana hasta la reunión de agosto, y las condiciones del mercado no han mejorado ni se han deteriorado significativamente desde entonces. Pero si los mercados se mantienen tranquilos en el transcurso de junio y julio, veremos otra desaceleración en el ritmo de estas compras en la reunión de agosto, ya que el MPC sigue su trayectoria de planeo e intenta crear un aterrizaje suave a fin de año."

“Dado que la economía de la eurozona muestra una reafirmación perceptible en el crecimiento en los próximos meses, esperamos que el Banco Central Europeo finalmente haga lo mismo al anunciar un ritmo más lento de sus compras de bonos a partir del cuarto trimestre de 2021 en su reunión de septiembre”, dicen los analistas de Well Fargo. Señalan que el repunte económico más rápido del Reino Unido y el movimiento anterior hacia una política monetaria menos acomodaticia sugiere un mayor riesgo al alza para su objetivo de GBP/USD a mediano plazo de 1.4900 que su objetivo de EUR/USD de 1.28. A corto plazo, anticipan que la libra tendrá un rendimiento más sólido frente al dólar, "aunque el euro puede ponerse al día un poco a largo plazo a medida que la recuperación económica en la zona euro gana más impulso".

Declaraciones destacadas:

“La economía de la eurozona también se está recuperando, pero el repunte de la actividad parece ser más mesurado. En parte, esto refleja un comienzo más lento por parte de muchos gobiernos de la zona euro en la vacunación de sus poblaciones contra el COVID. Esto dio como resultado que los bloqueos siguieran vigentes en abril en algunos países de la zona euro, y otras restricciones, en algunos casos, se implementaron más tarde ".

“El nivel de ventas minoristas de la zona euro en abril fue solo un 0.3% por encima del promedio del primer trimestre, un marcado contraste con la ganancia mucho mayor reportada para el Reino Unido. También observamos que el nivel del PIB del primer trimestre de la zona euro todavía estaba un 5.1% por debajo de su repunte anterior a la pandemia del cuarto trimestre de 2019 ".

“Si bien las cosas han mejorado desde entonces para la zona euro, con la recuperación ganando algo de impulso, este tema de la recuperación de la zona euro, pero a un ritmo más lento, también se refleja en las encuestas de confianza. En particular, el PMI de servicios del Reino Unido subió a 62.9, un máximo de varias décadas. El PMI de servicios de mayo de la zona euro aumentó, pero no tanto a 55.2, el nivel más alto desde junio de 2018 ".

“Las trayectorias divergentes de la política monetaria han dado lugar a perspectivas ligeramente divergentes para la libra esterlina y el euro. A medida que la política monetaria se vuelve menos acomodaticia en el Reino Unido, esperamos que la libra se recupere y los riesgos en torno a nuestro pronóstico se inclinen al alza. En cuanto al euro, aunque pronosticamos una moneda más fuerte, es probable que el ritmo de apreciación sea más gradual, ya que el BCE puede ser más cauteloso a la hora de reducir la acomodación de la política monetaria en un futuro próximo ”.

El Primer Ministro británico, Boris Johnson, planea retrasar el levantamiento del bloqueo hasta el 19 de julio, que originalmente estaba programado para el 21 de junio, al 19 de julio en medio de un aumento de casos de la variante del coronavirus Delta, informó The Sun el viernes.

Según el medio de comunicación, el Reino Unido tendrá una revisión de dos semanas y podría eliminar las restricciones el 5 de julio si las hospitalizaciones siguen siendo bajas.

Reacción del mercado

El par GBP/USD bajó modestamente después de este titular y se vio por última vez perdiendo un 0.53% en el día en 1.4058.

Contenido original:

En vista previa de la reunión del FOMC de la próxima semana, "dados los datos recientes, es probable que las proyecciones económicas de los participantes del FOMC vean una revisión al alza de la inflación del PCE en 2021 y el diagrama de puntos puede estar acercándose a un alza de tipos antes de finales de 2023", dijeron analistas de Rabobank. .

Declaraciones destacadas 

"La Fed está rechazando verbalmente los temores de que la alta inflación sea permanente y debería subrayar esto en sus proyecciones de inflación para 2022 y 2023. La encuesta de consumidores de la Universidad de Michigan de hoy sugiere que la Fed ha logrado rebajar un poco las expectativas de inflación de los consumidores".

"Es probable que la discusión sobre la reducción del programa de compra de activos comience en esta reunión, por lo que será interesante escuchar lo que Powell tiene que decir sobre este tema en la conferencia de prensa posterior a la reunión".

"El problema práctico para el FOMC es evaluar si se ha logrado un" progreso sustancial "con respecto al desempleo y la inflación, mientras que los datos siguen estando muy distorsionados al menos hasta principios de septiembre. El pronóstico de desempleo para 2021 puede darnos una pista sobre el umbral numérico de la Fed para la reducción. En una situación con datos empañados por la escasez temporal de mano de obra, inevitablemente se dará una señal de alerta temprana para la reducción gradual."

Contenido original:

En vista previa de la reunión del FOMC de la próxima semana, "dados los datos recientes, es probable que las proyecciones económicas de los participantes del FOMC vean una revisión al alza de la inflación del PCE en 2021 y el diagrama de puntos puede estar acercándose a un alza de tipos antes de finales de 2023", dijeron analistas de Rabobank. .

Declaraciones destacadas 

"La Fed está rechazando verbalmente los temores de que la alta inflación sea permanente y debería subrayar esto en sus proyecciones de inflación para 2022 y 2023. La encuesta de consumidores de la Universidad de Michigan de hoy sugiere que la Fed ha logrado rebajar un poco las expectativas de inflación de los consumidores".

"Es probable que la discusión sobre la reducción del programa de compra de activos comience en esta reunión, por lo que será interesante escuchar lo que Powell tiene que decir sobre este tema en la conferencia de prensa posterior a la reunión".

"El problema práctico para el FOMC es evaluar si se ha logrado un" progreso sustancial "con respecto al desempleo y la inflación, mientras que los datos siguen estando muy distorsionados al menos hasta principios de septiembre. El pronóstico de desempleo para 2021 puede darnos una pista sobre el umbral numérico de la Fed para la reducción. En una situación con datos empañados por la escasez temporal de mano de obra, inevitablemente se dará una señal de alerta temprana para la reducción gradual."

Se espera que la economía de EE.UU. crezca un 4.2% y un 5.3% en el segundo y tercer trimestre de 2021, respectivamente, según mostró el viernes el último Informe Nowcasting del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.

"Las noticias de la publicación de datos de esta semana disminuyeron el pronóstico inmediato para 2021: segundo trimestre en 0.2% y disminuyeron el pronóstico inmediato para 2021: tercer trimestre en 0.1%", explicó la Fed de Nueva York en su publicación. "Las sorpresas negativas de los datos del comercio internacional explicaron la mayor parte de la disminución en ambos trimestres".

Reacción del mercado

Este informe no parece tener un impacto significativo en el desempeño del USD frente a sus rivales. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense subió un 0.6% en el día a 90.60.

• El AUD/USD continúa presionando a la baja antes del fin de semana.
• El índice del dólar estadounidense sube a nuevos máximos semanales por encima de 90.50.
• La confianza del consumidor en EE.UU. mejoró modestamente en junio.

El par AUD/USD extendió su caída diaria en la segunda mitad del día del viernes y tocó un mínimo semanal de 0.7689. Al momento de escribir, el par estaba perdiendo un 0.75% en el día a 0.7694.

La renovada fortaleza del USD durante el horario comercial estadounidense parece estar pesando mucho sobre el AUD/USD. Después de pasar la mayor parte del día en un rango ajustado por debajo de 90.00, el índice del dólar estadounidense ganó tracción y actualmente ha subido un 0.56% en el día a 90.56. En medio de la falta de impulsores fundamentales significativos, la recuperación del 2% observada en el rendimiento de los bonos del Tesoro de los EE.UU. está ayudando al USD a encontrar demanda.

Los únicos datos de EE.UU. mostraron el viernes que el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan mejoró modestamente a 86.4 en la lectura preliminar de junio desde 82.9 en mayo. Esta cifra fue ligeramente mejor que la expectativa del mercado de 84.

Perspectiva AUD/USD

"El par AUD/USD sigue siendo neutral en su gráfico semanal, oscilando alrededor de una media móvil simple de 20 sin dirección, y por encima de las más largas, que también están sin rumbo", señaló la analista jefe de FXStreet, Valeria Bednarik. "El indicador de Momentum no tiene dirección alrededor de su línea media, mientras que el RSI se mueve a la baja, actualmente en 54".

"El nivel de soporte inmediato es 0,7645, seguido de 0,7600 y 0,7531, siendo este último el mínimo anual", añade Bednarik. "Las resistencias relevantes se ubican en 0.7770 y 0.7820, con una ruptura por encima de esta última que favorece una extensión alcista hacia 0.7900".

Pronóstico semanal del AUD/USD: sigue variando, pero no por mucho tiempo.

Niveles adicionales

• El dólar estadounidense se dispara en todos los ámbitos, a medida que las acciones bajan y el rendimiento aumenta.
• El USD/CAD está a punto de registrar la mejor ganancia semanal en meses.
• La semana que viene: reunión del IPC canadiense y la Reserva Federal.

El par USD/CAD siguió subiendo durante la sesión estadounidense y saltó a 1.2163, alcanzando el nivel más fuerte desde mediados de mayo. Cerca del final de la semana, se mantiene cerca de los máximos, con un sólido impulso alcista.

El par se fortaleció en medio de un repunte del dólar estadounidense y también impulsado por factores técnicos después de romper por encima de 1.2120. Los precios más altos del petróleo crudo (el WTI subió un 0.65%) no están ayudando al dólar canadiense.

El DXY gana un 0.55% mientras cotiza en 90.55, a punto de probar el máximo de junio, después de realizar un repunte desde 90.00. En cuanto a los rendimientos, el rendimiento estadounidense a 10 años subió del 1.42% al 1.47%; todavía está significativamente por debajo del nivel que tenía antes de las cifras de inflación de EE.UU. publicadas el jueves.

Datos clave para la próxima semana

El USD/CAD está a punto de registrar la mayor ganancia semanal desde febrero antes de una semana importante que incluye la reunión de la Reserva Federal. El miércoles la Fed anunciará su decisión. Los participantes del mercado no esperan cambios en las tasas y buscarán lo que dice el banco central sobre el aumento de la inflación.

En Canadá, los informes económicos previstos incluyen viviendas iniciadas en mayo, fabricación y ventas al por mayor para abril y el más importante, el IPC de mayo. “Esperamos que el informe de inflación de la próxima semana muestre que la tasa general se mantuvo firme en 3.4% en mayo, igualando el aumento de abril. Esto marcaría los aumentos consecutivos más fuertes en una década, aunque el salto se aleja de una base excepcionalmente baja establecida hace un año, cuando la actividad se detuvo durante la ola inicial de COVID”, dicen los analistas de RBC Economics.

Niveles técnicos

• El dólar estadounidense salta en todos los ámbitos en medio de la subida de los rendimientos y una reversión de las acciones.
• El EUR/USD está a punto de registrar el cierre semanal más bajo desde mediados de abril.

El EUR/USD cayó aún más y alcanzó 1.2099, el nivel más bajo desde el 14 de mayo. Hasta ahora se mantiene por encima de 1.2100, pero sigue bajo presión a medida que el dólar estadounidense extiende las ganancias en todos los ámbitos.

El DXY saltó a 90.50 después de negociar por debajo de 90.00 horas atrás. Al mismo tiempo, el rendimiento a 10 años repuntó desde mínimos mensuales hasta el 1.46%. En Wall Street, el Dow Jones cae un 0.11% y el Nasdaq se mantiene plano.

Los datos económicos publicados el viernes mostraron un aumento por encima de las expectativas en el Índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan a 86.4 en junio desde 82.9. Los participantes del mercado parecen posicionarse antes del fin de semana y de la reunión de la Fed de la próxima semana.

¿Signos bajistas?

Desde una perspectiva técnica, el área alrededor de 1.2100 es un soporte clave en EUR/USD. Una consolidación por debajo dejaría al euro vulnerable a más pérdidas. El siguiente soporte se sitúa en 1.2060 seguido de 1.2040. Si logra defender la zona de los 1.2100 podría rebotar. Ahora 1.2150 es la fuerte resistencia inmediata seguida de 1.2175.

Los indicadores técnicos a corto plazo favorecen la baja, mientras que el cierre más bajo desde abril en el gráfico semanal también sugiere que una extensión de la corrección bajista está en juego, en particular si cae por debajo de 1.2100.

Niveles técnicos

• El par USD/JPY conserva su impulso alcista el viernes.
• El índice del dólar estadounidense sube por encima de 90.50 en la segunda mitad del día.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años ha aumentado más del 2%.

El par USD/JPY continúa subiendo antes del fin de semana con el dólar preservando su fuerza durante el horario comercial estadounidense. Al momento de escribir, el par se negociaba a su nivel más alto en una semana en 109.84, aumentando un 0.48% en el día.

DXY extiende el rally diario más allá de 90.50

La valoración de mercado del USD sigue siendo el principal impulsor de los movimientos del USD/JPY el viernes. En ausencia de publicaciones de datos macroeconómicos de alto nivel, el aumento de más del 2% observado en el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años de referencia está ayudando al dólar a superar a sus rivales. Por el momento, el índice del dólar estadounidense (DXY) ha subido un 0.55% en el día a 90.55.

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street, que abrieron en territorio positivo el viernes, se pusieron rojos en la última hora, proporcionando un impulso adicional al dólar.

Los únicos datos de EE.UU. revelaron el viernes que el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan mejoró modestamente a 86.4 en la estimación flash de junio desde 82.9 en mayo. Esta lectura fue mejor que la expectativa del mercado de 84, pero no logró desencadenar una reacción notable del mercado.

"La pequeña ganancia del USD/JPY esta semana lo lleva al lado más alto de su rango de seis semanas, al igual que las operaciones durante la mayor parte de mayo sondearon el lado más bajo de este diferencial 108.50-110.00", señala el analista senior de FXStreet Joseph Trevisani. "Ni el análisis fundamental ni el técnico brindan mucha dirección. Los fundamentos están vinculados a la posición política contemporizadora de la Reserva Federal de Estados Unidos y la falta de herramientas de tasas creíbles del BOJ".

Niveles técnicos

Los principales índices de Wall Street abrieron al alza el viernes.                                              Las acciones financieras suben gracias a la recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidenses.             Los sectores defensivos operan en territorio negativo después de la campana de apertura.

Después de registrar modestas ganancias el jueves, los principales índices bursátiles de EE.UU. abrieron en territorio positivo el viernes. Al momento de escribir, el S&P 500 ha subido un 0.1% en el día a 4.243, el Dow Jones Industrial Average está subiendo un 0.3% a 34.560 y el Nasdaq Composite ha cambiado poco a 13.995.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, el Índice Financiero ha subido un 0.6% apoyado por un aumento del 1.5% observado en el rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años. Por otro lado, los sectores defensivos, Inmobiliario y Sanitario, pierden alrededor de un 0.5% tras la campana de apertura.

Gráfico diario 

• El GBP/USD volvió a fracasar antes de 1.4200 y se encontró con nuevas ofertas el viernes.
• El nerviosismo de COVID-19, los problemas del Brexit continuaron pesando sobre la libra esterlina y ejercieron cierta presión.
• La demanda resurgente del USD se consideró otro factor que contribuyó al sesgo de venta intradía.

El par GBP/USD extendió su descenso intradiario constante durante los inicios de la sesión americana y cayó a nuevos mínimos diarios, alrededor de la región de 1.4110-15 en la última hora.

El par luchó por capitalizar el sólido rebote del día anterior de más de 100 pips desde la región de 1.4075-70, o mínimos de cuatro semanas y una vez más fracasó antes en superar 1.4200. Los inversores siguen preocupados de que el Reino Unido pueda retrasar sus planes de poner fin por completo a las restricciones el 21 de junio a la luz de la propagación de la denominada variante Delta. Aparte de esto, la colisión UE-Reino Unido sobre el protocolo de Irlanda del Norte actuó como un viento en contra para la libra esterlina y provocó nuevas ventas en torno al par GBP/USD.

Por otro lado, el dólar estadounidense regresó con fuerza tras la caída posterior a las cifras de IPC de EE.UU. el jueves y se disparó a máximos de más de una semana. Esto, a su vez, fue visto como otro factor que ejerció una presión bajista adicional sobre el par GBP/USD. Los alcistas del USD no parecieron verse afectados por la caída en curso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., impulsada ​​por la creciente convicción del mercado de que la Fed mantendrá su postura de política ultra-flexible durante un período más largo a pesar de los signos de una creciente presión inflacionaria.

Desde una perspectiva técnica, la aparición de algunas nuevas ventas cerca de la zona de ofertas 1.4185-90 favorece a los operadores bajistas y respalda las perspectivas de nuevas pérdidas a corto plazo. Dicho esto, aún será prudente esperar algunas ventas posteriores por debajo de 1.4100 antes de posicionarse para una extensión del movimiento de depreciación. Esto sugerirá además que el par GBP/USD ha alcanzado su punto máximo en el corto plazo y allanará el camino para una caída que ponga a prueba el nivel psicológico clave 1.4000.

Sin embargo, el enfoque clave seguirá siendo la próxima reunión de políticas del FOMC del 15 al 16 de junio. Esto jugará un papel clave a la hora de influir en la dinámica de precios del USD a corto plazo y ayudará a los inversores a determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el par GBP/USD.

Niveles técnicos 

El indicador principal de confianza del consumidor del reporte elaborado por la Universidad de Michigan mostró una mejora en la lectura preliminar de junio a 86.4 desde el 82.9 de mayo. El dato fue mejor al esperado que era de 84.

El índice de condiciones económicas actuales subió desde 89.4 a 90.6 mientras que el de expectativas de 78.8 a 83.8. Las expectativas de inflación a un año pasaron de 4.6% a 4%.

El dólar continuó avanzando en el mercado luego del reporte. El EUR/USD continuó acercándose a 1.2100 y el USD/JPY superó 109.70. La próxima semana será la reunión de la Reserva Federal.

• Peso mexicano, lira turca y rubro ruso, las monedas de mejor desempeño en lo que va de la semana.
• USD/MXN rumbo al cierre semanal más bajo desde febrero de 2020.

El USD/MXN está subiendo el viernes y opera en máximos para el día en 19.73, impulsado por una recuperación del dólar en los mercados, tras los vaivenes del jueves. De toda formas, el peso mexicano se está afianzando aún a una ganancia semanal, que llevaría la cruce a tener el cierre más bajo en este temporalidad desde febrero de 2020.

El peso mexicano, junto con el rublo ruso y la lira turca, está entre las monedas de mejor desempeño en estos días. En México, el resultado electoral del pasado domingo y los cambios en el gabinete del presidente Andrés Manuel López Obrador, no fueron mal vistos.

El partido oficialista mantuvo la mayoría en la Cámara de Diputados pero no alcanzó la calificada, que hubiera facilitado reformas más fuertes. A su vez, AMLO nominó al actual secretario de Hacienda, Arturo Herrera como gobernador del Banco de México. Si bien Herrera es cercano a AMLO, dio señales de ser pragmático, profesional y de comprender la racionalidad de los mercados.

Desde el punto de vista técnico, el USD/MXN se afirmó primero debajo de 20.00 y luego de 19.80 habilitando más bajas. Ahora se está dando un rebote, tras haber caído hasta 19.59. De extenderse sobre 19.85, el peso mexicano perdería fuerza. Mientras que debajo de 19.70, el objetivo está  en 19.50/55.

Niveles técnicos

• El AUD/USD se mantiene bajo una modesta presión bajista el viernes.
• El índice del dólar estadounidense sube a nuevos máximos semanales por encima de 90.30.
• Con la mirada puesta en el índice de confianza del consumidor de EE.UU. de la UM de junio.

Después de pasar la sesión asiática en un rango ajustado alrededor de 0.7750, el par AUD/USD ganó tracción y subió a un máximo diario de 0.7775. Sin embargo, con el dólar recuperando su fuerza antes de la sesión estadounidense, el par perdió su tracción y se vio por última vez cotizando a un mínimo diario de 0.7725, perdiendo un 0.35% en el día.

Respaldado por una ganancia de más del 1% observada en el rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años, el índice del dólar estadounidense (DXY) giró hacia el norte y alcanzó su nivel más alto en una semana en 90.37. Al momento de escribir, el DXY ha subido un 0.3% a 90.32.

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street siguen en camino de abrir modestamente al alza con el S&P Futures y el Dow Futures subiendo un 0.18% y 0.25%, respectivamente. En caso de que los flujos de riesgo comiencen a dominar los mercados en la segunda mitad del día, el USD podría tener dificultades para seguir superando a sus rivales. Los únicos datos incluidos en el expediente económico de EE.UU. serán el Índice de sentimiento del consumidor preliminar de la Universidad de Michigan para junio.

Perspectiva a corto plazo del AUD/USD

"Si bien el impulso bajista a corto plazo ha mejorado un poco y el AUD podría caer por debajo de 0.7700, tiene que cerrar por debajo de 0.7680 antes de que se pueda esperar una caída sostenida", dijeron los estrategas de divisas del Grupo UOB. "La perspectiva de que el AUD cierre por debajo de 0.7680 no es alta, pero permanecería intacta siempre que el AUD no se mueva por encima de 0.7765".

Niveles técnicos

• El dólar se mantiene firme el viernes tras el arranque de la sesión americana.
• Leve rebote en los rendimientos de los bonos del Tesoro ayudan al dólar.

El EUR/USD extendió la caída y llegó hasta 1.2121, marcando un nuevo mínimo para el día. La cotización se mantiene en la zona de los precios más bajo del día, con un sesgo bajista, en una jornada en donde el dólar gana terreno en todos los frentes.

Tras el arranque de la sesión americana el dólar continuó con el recorrido alcista, siendo el euro de las monedas más afectadas. El retroceso del EUR/USD dejó atrás el rally del jueves tras las cifras de inflación de EE.UU.

 En EE.UU. ahora el foco va pasando a lo que será la reunión de la Reserva Federal la próxima semana. Más adelante el viernes se publicarán datos de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan, que no se espera tenga un gran impacto.

Desde el punto de vista técnico, el quiebre de EUR/USD de la zona de 1.2150 le agrego más debilidad al par. La próxima zona fuerte de resistencia se encuentra en torno a 1.2100 y debajo en 1.2070. Al alza, ahora 1.2150 es la primera resistencia a considerar seguido de 1.2175.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY extiende la debilidad muy por debajo del nivel de 133.00.
• El nivel 132.50 emergen como la siguiente área de soporte.

El EUR/JPY acumula más presión de venta y prueba la zona de soporte inicial alrededor de la zona de 133.00/132.90 el viernes.

Si la presión de venta cobra más fuerza, entonces el cruce podría intentar un retroceso más profundo a, inicialmente, los mínimos semanales cerca de 132.50 (24 de mayo). Más al sur se encuentra la zona 131.88/64, donde coincide la SMA de 50 días y la línea de soporte a corto plazo.

En el panorama más amplio, mientras que por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 127.41, la perspectiva más amplia para el cruce debería seguir siendo constructiva.

Gráfico diario



Niveles técnicos

• El EUR/GBP se sumó a las pérdidas durante la noche y se mantuvo deprimido por segundo día consecutivo.
• La debilidad por debajo del soporte horizontal de 0.8560 confirmará una ruptura del triángulo descendente.
• Solo un movimiento sostenido más allá de la región de 0.8640-45 anulará la perspectiva bajista a corto plazo.

El cruce EUR/GBP extendió la caída de rechazo del día anterior desde una resistencia de línea de tendencia descendente a corto plazo y fue testigo de ventas por segunda sesión consecutiva el viernes. La trayectoria bajista arrastró al cruce a mínimos de una semana, alrededor de la región de 0.8570 durante la mitad de la sesión europea.

El próximo soporte relevante está vinculado cerca de la zona horizontal de 0.8560 probada a principios de este mes. Esto, junto con la línea de tendencia mencionada, constituye la formación de un triángulo descendente en el gráfico diario. Una ruptura convincente a continuación preparará el escenario para un nuevo movimiento de depreciación a corto plazo.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario se mantienen en territorio negativo y respaldan las perspectivas de un eventual colapso bajista. Dicho esto, será prudente esperar algunas ventas posteriores por debajo del soporte del triángulo antes de realizar apuestas bajistas agresivas.

El cruce EUR/GBP podría acelerar la caída para desafiar el nivel psicológico clave de 0.8500 en ruta a mínimos de 14 meses alrededor de la región de 0.8470 tocados en abril.

Por otro lado, el nivel 0.8600 ahora parece actuar como una fuerte resistencia inmediata. Cualquier movimiento positivo posterior tiene el potencial de elevar aún más el cruce EUR/GBP, aunque es probable que se agote cerca de la resistencia del canal de tendencia (triángulo), actualmente alrededor de la región de 0.8640.

Dicho esto, un movimiento sostenido más allá anulará la configuración bajista y provocará un movimiento agresivo de cobertura de cortos. Esto, a su vez, debería empujar el cruce EUR/GBP más allá de una resistencia intermedia cerca del área de 0.8670 y permitir que los alcistas apunten para recuperar el nivel redondo de 0.8700.

Gráfico diario



Niveles técnicos 

• El GBP/JPY se afirmó tras el rebote del jueves.
• Nuevamente encontró resistencia en 155.20 y perdió fuerza.

El GBP/JPY se está moviendo sin una dirección clara el viernes y continúa con recorridos laterales, como lo viene haciendo desde el comienzo de la semana en torno a 155.00.

Tras una jornada volátil de jueves, en donde tras caer hasta 154.12, rebotó rápidamente regresando al rango previo, la libra está convalidando ese rebote. Incluso las subas frenaron nuevamente en torno a 155.20, la resistencia actual.

El yen dejó de verse favorecido por la caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Eso junto con una suba en las bolsas, le dio apoyo al GBP/JPY, que terminó de rebotar con fuerza con la suba del GBP/USD.

La libra el viernes está entre las monedas que menos caen contra el dólar, incluso pese a los datos económicos que se conocieron del Reino Unido, que no fueron mejores a lo esperado. La preocupación en el Reino Unido está sobre si se dará un retraso en la reapertura del 21 de junio ante la propagación de la variante Delta del coronavirus.

Desde el punto de vista técnico, una confirmación sobre 155.30 apuntaría a más subas, con una posible objetivo en una nueva prueba a la zona de 156.00. A la baja, una afirmación debajo de 154.40, dejaría a la libra debilitada, apuntando a una extensión de la corrección bajista. 

Niveles técnicos

• El USD/JPY atrapó algunas ofertas nuevas el viernes y ahora se ha recuperado de las pérdidas del día anterior.
• El apetito de riesgo socavó al JPY de refugio seguro y mantuvo su soporte.
• La aparición de algunas compras en torno al USD proporcionó un impulso adicional a la principal.

El par USD/JPY mantuvo su tono ofrecido durante la mitad de la sesión europea y fue visto por última vez flotando cerca del extremo superior de su rango de negociación diario, alrededor de 109.50.

Una combinación de factores de soporte ayudó al par USD/JPY a recuperar una tracción positiva el último día de la semana y revertir las pérdidas del IPC posteriores a EE.UU. del día anterior. El tono alcista subyacente en los mercados financieros, como lo muestra un repunte prolongado en los mercados financieros globales, socavó al yen japonés como refugio seguro. Esto, junto con un modesto repunte de la demanda del dólar estadounidense, siguió apoyando el movimiento positivo intradía.

De hecho, el índice clave del USD retrocedió un poco más cerca de los máximos semanales y no pareció verse afectado por la caída en curso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Los inversores ignoraron en gran medida las cifras del IPC estadounidense del jueves, mejor de lo esperado, y siguen convencidos de que la Fed mantendrá su postura de política monetaria ultra-folexible durante un período más largo. Esto, a su vez, arrastró el rendimiento del bono del gobierno estadounidense a 10 años al nivel más bajo desde principios de marzo.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés la publicación del índice Preliminar de la confianza del consumidor de Michigan en los EE UU. para obtener cierto impulso. Sin embargo, el enfoque clave seguirá siendo la próxima reunión de políticas del FOMC del 15 al 16 de junio. Por lo tanto, queda por ver si los alcistas pueden capitalizar el movimiento o si el par USD/JPY se encuentra con algunas nuevas ofertas en niveles más altos. Sin embargo, el par sigue en camino de terminar plano durante la semana, lo que apunta a la indecisión entre los operadores.

Niveles técnicos 

• El NZD/USD cotiza a la baja después de registrar ganancias modestas el jueves.
• El índice del dólar estadounidense sube a territorio positivo por encima de 90.00.
• El enfoque cambia a los datos del índice de confianza del consumidor de la UM de EE.UU.

Después de lograr cerrar en verde el jueves, el par NZD/USD no pudo preservar su impulso alcista y comenzó a bajar antes de la sesión estadounidense. Al momento de escribir, el par bajó un 0.22% en el día a 0.7180.

DXY gana tracción en la recuperación de los rendimientos de los bonos

El jueves, la fuerte caída observada en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. no permitió que el dólar capitalizara los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) más altos de lo esperado para mayo. El índice del dólar estadounidense (DXY) cerró en territorio negativo y ayudó al NZD/USD a aferrarse a sus ganancias diarias.

No obstante, con el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años ganando casi un 1% el viernes, el DXY ha subido un 0.2% a 90.23.

Horas antes, los datos de Nueva Zelanda mostraron que el PMI de Business NZ mejoró modestamente a 58.6 en mayo desde 58.4 en abril. Esta lectura fue mejor que la estimación de los analistas de 54.4, pero fue ignorada en gran medida por los participantes del mercado.

Los únicos datos incluidos en la agenda económica de EE.UU. serán el último índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan de junio. Mientras tanto, los inversores seguirán de cerca el rendimiento de las acciones estadounidenses. El S&P 500 sigue en camino de registrar un nuevo máximo histórico después de la campana de apertura con futuros subiendo un 0.2%. En caso de que los flujos de riesgo dominen los mercados antes del fin de semana, el USD podría tener dificultades para recuperar más fuerza.

Niveles técnicos

• La libra retrocede frente al dólar pero en forma moderada.
• GBP/USD se mantiene en torno a 1.4150, con sesgo bajista.

El GBP/USD está cayendo el viernes, luego de haberse aproximado a 1.4200. La cotización alcanzó el mínimo de día en 1.4140. Desde hace horas está operando en rango entre 1.4170 y 1.4150, con un sesgo bajista ante un fortalecimiento del dólar en el mercado.

Pese a la caída contra el dólar, la libra suba en forma significativa contra el euro. A su vez, el retroceso del GBP/USD por ahora, ha sido más moderado que el del EUR/USD y de otros cruces como el AUD/USD y NZD/USD.

La fuerza de la libra se notó pese a los datos que se conocieron. El informe mensual del PIB del Reino Unido mostró que la economía se expandió 2.3% en abril, en comparación con las estimaciones de consenso que apuntan a un crecimiento del 2.4%. Sin embargo, esto fue mejor que el 2.1% registrado en marzo. Por otra parte, los datos de producción industrial y manufacturera del Reino Unido indicaron que la recuperación del sector industrial británico se tambaleó en abril. De hecho, la manufactura cayó 0,3% intermensual, mientras que la producción industrial total fue 1.3% menor al mes anterior.

Por su parte, el dólar se recuperó incluso pese a que los rendimientos de los bonos del Tesoro se estabilizaron en la zona de mínimos en meses. Ahora la atención va pasando a lo que puede llegar a hacer la Reserva Federal la próxima semana.

Sigue el rango

La zona de 1.4200 sigue siendo una resistencia clave, que de ser quebrada apuntaría a una mayor fortaleza de la libra, habilitando más subas. Pero por ahora el GBP/USD no puede con ese nivel. A la baja, 1.4100 es un soporte a tener en cuente y un quiebre por debajo, apuntaría a una mayor vulnerabilidad.

Niveles técnicos

• Metales pierden fuerza pese a suba en las acciones y caída en rendimientos de bonos del Tesoro.
• Recuperación del dólar entre los factores que limitan alza en XAU/USD.

El oro acaba de extender la caída y marcó nuevos mínimos para el día en 1887$. Esto se da ante un fortalecimiento del dólar en el mercado y pese a que los rendimientos de los bonos del Tesoro se mantienen en la zona de mínimos en meses y las bolsas suben modestamente.

El dólar ha acelerado las subas en el mercado en la última hora, enviando al XAU/USD a quebrar debajo de 1890$. Horas atrás, el preciado metal estaba probando niveles sobre 1900$. Pero no consiguió sostenerse sobre esa zona y cambió de dirección.

El mercado comienza a analizar qué es lo que puede hacer la próxima semana la Reserva Federal. El oro no pudo verse favorecido por la caída en los rendimientos. La tasa a 10 años se ha estabilizado en torno a 1.43%, el nivel más bajo desde marzo. Un rebote aquí podría agregar más presión bajista a los metales.

La plata también retrocedió luego de haber llegado a máximos semanales cerca de 28.30$ y ahora está luchando por conservar 28.00$. El jueves tanto el XAG/USD como el XAU/USD saltaron el jueves unos minutos después de la publicación de las cifras de inflación de EE.UU. Los metales aún conservan parte de esas ganancias, pero el sesgo alcista ha perdido fuerza.

Niveles técnicos

El banco central de Rusia anunció el viernes que subió su tasa de política monetaria en 50 puntos básicos a 5.5% luego la reunión de junio. El rublo se apreció en el mercado luego de la decisión, llevando a que el USD/RUB prolongue el recorrido bajista actual a 71.55, el nivel más bajo desde julio del año pasado.

El Banco Central de Rusia afirmó que considerando las altas expectativas de inflación, el balance de riesgos se ha desplazado significativamente hacia los proinflacionarios. Las decisiones se tomarán teniendo en consideración la “dinámica de la inflación real y esperada en relación con el objetivo y la evolución económica durante el horizonte de pronóstico, así como los riesgos planteados por las condiciones internas y externas y la reacción de los mercados financieros".

La autoridad monetaria indicó que considerando la postura actual de la política monetaria, la inflación anual volverá al objetivo del banco en la segunda mitad de 2022 y se mantendrá cercana al 4% más adelante.

Sobre el futuro, el banco indicó que la recuperación económica puede agregar más presiones inflacionarias, lo que genera la necesidad de nuevos aumentos en las próximas reuniones.

Los analistas de Capital Economics afirman que el comunicado fue más “hawkish” al referirse a los riesgos inflacionarios y las necesidades de subir las tasas. “Con la inflación configurada para seguir firme arriba del objetivo por un tiempo, otra suba de 50-70pb en la tasa de interés para la segunda mitad del año luce cada vez más probable”, afirmaron los analistas.

• El USD/CHF ganó momento durante la sesión europea y pasó a terreno positivo.
• Un modesto repunte de la demanda de USD proporcionó un apoyo para el par.
• Tras una fuerte caída, los rendimientos de los bonos del Tesoro se estabilizada.

El USD/CHF rebotó más de 25 pips desde los mínimos diarios y se trepó hasta 0.8967, marcando un nuevo máximo para el día. Previamente, el par logró encontrar algo de soporte cerca de la región de 0.8930.

Una recuperación del dólar, junto con una modesta suba en las bolsas, contribuyó a darle apoyo al USD/CHF, que revirtió la tendencia tras acercarse a los mínimos del miércoles.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro se han estabilizado en las últimas horas. La tasa a 10 años, por ahora, ha dejado de retroceder, y se mantiene en torno a 1.43%. En caso de quebrar a la baja, se podría esperar más debilidad en el dólar.

Tras los datos de inflación, ahora el foco del mercado, va pasando a la reunión de la Reserva Federal de la próxima semana. Allí la Fed tiene la posibilidad de seguir con el mismo discurso de inflación temporaria o endurecer su discurso. El viernes el dato económico de relevancia será el de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan.

Desde el punto de vista técnico, la zona de 0.8970 es una fuerte resistencia y de darse una confirmación por encima, el dólar podría ganar momento y subir a 0.8990 inicialmente. Mientras esté por debajo de dicho nivel, las presiones a la baja son de esperar que dominen.

Niveles técnicos

• El EUR/USD se mantiene bajo presión y pone a prueba la zona de 1.2150.
• El Bundesbank revisó al alza sus previsiones de PIB para Alemania.
• Datos por delante: indicador de sentimiento del consumidor de junio preliminar de EE.UU.

El EUR/USD no pudo regresar sobre 1.2200, nivel al que se acercó durante la sesión asiática y cambió de dirección. Acaba de caer hasta 1.2150, marcando un nuevo mínimo para el día. Por ahora, al igual que el lunes y el jueves, la zona de 1.2150 continúa ofreciendo soporte.

EUR/USD mirando al dólar y el apetito por el riesgo

El EUR/USD sigue moviéndose sin una dirección clara, y por ahora se mantiene en sentido lateral moviéndose entre 1.2150 y 1.22200.  El par apenas reaccionó a la reunión del Banco Central Europeo (BCE) del jueves. El banco central se abstuvo de anunciar cualquier modificación del ritmo de compra de bonos bajo el programa de compras de emergencia, aunque ahora ve una inflación más alta en 2021 y 2022, mientras que también espera que la economía se expanda a un ritmo más alto en los próximos años.

Al principio de la sesión, y de alguna manera en línea con las proyecciones del BCE, el Bundesbank ahora ve que la economía alemana se expandirá 3.7% este año y 5.2% en 2022, revisado desde 3.0% y 4.5%, respectivamente. En los datos de la Eurozona, se conoció que la inflación en España en mayo alcanzó 2.7% (anual) y la mayorista en Alemania 9.7%.

En EE.UU., el dato a destacar el viernes será el reporte de confianza del consumidor (preliminar) de la Universidad de Michigan. Aunque es de esperar que los operadores siguen analizando lo que dejaron los datos del jueves y se centren en lo que pueda hacer la Reserva Federal al respecto cuando se reúna la próxima semana.

Al comentar sobre la política fiscal de la zona euro, el miembro del Banco Central Europeo (BCE) Klaas Knot ha dicho que Europa necesita nuevas reglas presupuestarias para que el gasto público pueda mantener un papel sobredimensionado en los próximos años, según informa Reuters.

Comentarios clave:

Por otra parte, el responsable de la formulación de políticas monetarias del BCE, Robert Holzmann, señaló que si la inflación supera el 3%, el banco central debería reconsiderar la estrategia.

El USD/JPY corre el riesgo de una caída potencial a la región de 108.90 en las próximas semanas, sugirieren los estrategas de divisas de UOB Group.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que ‘hay margen para que el USD/JPY se mueva al alza, pero no se espera que ningún avance rompa la resistencia principal en 109.85’. Si bien nuestra opinión no estaba equivocada, ya que el USD/JPY subió a 109.79, no anticipamos la fuerte caída desde el máximo (el mínimo ha sido 109.29). A pesar de la rápida caída, el impulso bajista no ha mejorado mucho y es poco probable que el USD/JPY se debilite mucho más. Por hoy, es más probable que el par cotice entre 109.20 y 109.60".

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización del miércoles (10 de junio, USD/JPY en 109.40). Como se destacó, el USD/JPY está bajo una leve presión a la baja y podría descender a 108.90. Por el lado positivo, una ruptura de 109.85 indicaría que la actual leve presión a la baja se ha aliviado".

• La plata se mueve al alza por tercer día consecutivo el viernes y salta a máximos de más de una semana.
• Los alcistas ahora esperan un movimiento sostenido por encima de la región de 28.30$ antes de posicionarse para obtener ganancias adicionales.

La plata ha construido sobre el buen rebote del día anterior desde los mínimos semanales y ha ganado algo de tracción positiva en el último día de negociación de la semana. Esto marca el tercer día consecutivo de movimiento al alza y ha llevado al metal blanco a máximos de una semana y media, alrededor del área de 28.25-30$ al inicio de la sesión europea.

La región mencionada marca una zona de gran resistencia y coincide con un punto de ruptura de línea de tendencia alcista a corto plazo. Un movimiento sostenido por encima de esta región se verá como un nuevo desencadenante para los alcistas y preparará el escenario para una extensión del reciente rebote desde cerca del nivel de 27.00$, en mínimos mensuales tocados el jueves pasado.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario se mantienen cómodamente en territorio alcista y respaldan las perspectivas de ganancias adicionales. Dicho esto, los osciladores en los gráficos horarios ya muestran condiciones de sobrecompra leve y justifican cierta precaución antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional.

Por lo tanto, es probable que los alcistas esperen algunas compras posteriores por encima del obstáculo de la confluencia de 28.25-30$. Una fuerza sostenida por encima de esta región tiene el potencial de empujar al XAG/USD hacia máximos mensuales, alrededor de la región de 28.75$, de camino al nivel de 29.00$. La siguiente barrera relevante está cerca de la región de 29.40-50$ antes de apuntar al nivel psicológico clave de 30.00$.

Por otro lado, el punto de ruptura de la resistencia del rango de negociación semanal, alrededor de la región de 28.00$-27.90$ ahora parece defender la caída inmediata. Cualquier caída posterior aún podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitada cerca de los mínimos del día anterior, alrededor de la región de 27.40$, que ahora debería actuar como una base sólida para el XAG/USD.

Plata gráfico diario

Plata niveles técnicos

• El USD/CAD se mueve con un leve sesgo negativo por segundo día consecutivo el viernes.
• Las expectativas pesimistas de la Fed y la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses continúan pesando sobre el USD.
• Un tono más suave en torno a los precios del petróleo pesa sobre el CAD y ayuda a limitar las pérdidas más profundas en el par.

El par USD/CAD se mantiene a la defensiva por debajo del nivel de 1.2100 durante la sesión europea del viernes, aunque carece de una sólida venta de continuación.

El par ha extendido las modestas pérdidas del día anterior y se ha movido a la baja por segundo día consecutivo el viernes. La caída se debe al sesgo de venta predominante en torno al dólar estadounidense, que se ha visto afectado por las expectativas de que la Fed mantendrá su postura de política ultra-flexible durante un período más largo.

Los datos publicados el jueves mostraron que el ritmo de la inflación en Estados Unidos subió a un máximo de 13 años en mayo. Sin embargo, los inversores parecen estar alineados con la narrativa de la Fed de que es probable que cualquier pico de inflación sea transitorio a medida que la economía continúe recuperándose y que las presiones sobre los precios disminuirán más adelante en el año.

Esto se ha visto reforzado por la fuerte caída del día anterior en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que se ha extendido durante la primera mitad de la acción comercial del viernes. De hecho, el rendimiento del bono del gobierno estadounidense de referencia a 10 años se mantiene débil cerca de su nivel más bajo desde principios de marzo, lo que ha actuado como un viento en contra para el dólar estadounidense.

Dicho esto, la caída del par permanece soportada, al menos por el momento, en medio de un tono más suave en torno a los precios del crudo, que tienden a pesar sobre la demanda del dólar canadiense, divisa vinculada con los precios de las materias primas. El par USD/CAD, hasta ahora, ha estado oscilando dentro de un rango desde el comienzo de esta semana, lo que justifica cierta cautela antes de abrir nuevas posiciones direccionales.

Los participantes del mercado ahora esperan la publicación del índice preliminar del sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan para un nuevo impulso más adelante al inicio de la sesión americana. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses influirán en el USD. Los inversores podrían seguir las señales de la dinámica del precio del petróleo para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

USD/CAD niveles técnicos

Ahora se espera que el GBP/USD se mueva dentro del rango de 1.4080-1.4220 en las próximas semanas, señalan los estrategas de divisas de UOB Group.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: “Esperábamos que el GBP/USD 'cayera por debajo del soporte principal en 1.4100' ayer, pero opinamos que 'parece poco probable que se rompa el mínimo de la semana pasada cerca de 1.4080'. Sin embargo, la libra esterlina cayó a 1.4074 antes de realizar un repunte sorprendentemente fuerte y brusco a 1.4178 durante las últimas horas de la sesión americana. El rebote tiene margen para extenderse, pero una clara ruptura de la resistencia principal en 1.4220 sería una sorpresa (1.4195 ya es un nivel bastante fuerte). El soporte está en 1.4145 seguido de 1.4120".

Próximas 1-3 semanas: “Destacamos ayer (10 de junio, GBP/USD en 1.4155) que 'el impulso bajista a corto plazo está empezando a mejorar', pero opinamos que el GBP/USD 'tiene que cerrar por debajo de 1.4080 antes de que pueda producirse una caída sostenida esperado'. Añadimos,  ‘la perspectiva de que la libra esterlina cierre por debajo de 1.4080 no es alta, pero aumentaría aún más siempre que no se mueva por encima de 1.4185’. Posteriormente, el GBP/USD cayó brevemente a 1.4074 antes de rebotar con fuerza. Si bien 1.4185 aún está intacto (máximo de 1.4178 en la sesión americana), la acumulación de impulso a corto plazo se ha desvanecido. En otras palabras, el GBP/USD no parece estar preparado para moverse a la baja de manera sostenida. A partir de aquí, es más probable que el par cotice dentro de un rango relativamente amplio de 1.4080 / 1.4220".

"La inflación está subiendo en la eurozona, pero sigue por debajo de nuestro objetivo", ha dicho el viernes el miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) y director del Banco de Francia, Francois Villeroy de Galhau, en una entrevista con Radio Classique.

Comentarios adicionales:

Sus comentarios se producen después de que el BCE haya elevado sus proyecciones de crecimiento e inflación, pero prometiera un flujo constante de estímulo durante el verano.

• El apetito por riesgo afecta al JPY de refugio seguro y ayuda al USD/JPY a ganar algo de tracción positiva.
• Las expectativas pesimistas de la Fed y la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses mantienen a los alcistas del USD a la defensiva y limitan las ganancias del par.

El par USD/JPY se mueve con un leve sesgo positivo al inicio de la sesión europea del viernes, aunque carece de compras de continuación y se mantiene limitado por debajo de la región de 109.50.

Tras el fuerte retroceso del día anterior desde los máximos semanales, el par ha logrado recuperar algo de tracción positiva en el último día de negociación de la semana. El repunte se ha visto apoyado por el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros, que tiende a pesar sobre la demanda del yen japonés de refugio seguro. Dicho esto, una combinación de factores ha limitado cualquier subida significativa para el par USD/JPY.

A pesar de la cifra del IPC estadounidense del jueves más caliente de lo esperado, los inversores parecen estar alineados con la narrativa de la Fed de que es probable que cualquier aumento en la inflación sea transitorio. Esto significa que la Fed mantendrá su postura de política ultra-flexible durante un período más largo. Aparte de esto, una nueva caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ha pesado sobre el dólar estadounidense y ha impedido que los alcistas abrieran nuevas posiciones agresivas en torno al par USD/JPY.

Por lo tanto, el foco de atención del mercado ahora cambia a la próxima reunión de política monetaria del FOMC del 15 al 16 de junio.

Mientras tanto, los rendimientos de los bonos estadounidenses seguirán desempeñando un papel clave a la hora de influir en la dinámica de los precios del USD. Los inversores seguirán las indicaciones del sentimiento de riesgo del mercado más amplio y la publicación del índice preliminar del sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, que se dará a conocer al inicio de la sesión americana de hoy, para algunas oportunidades a corto plazo.

USD/JPY niveles técnicos

La Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) ha publicado el viernes los datos de producción industrial y manufacturera del Reino Unido, y sugiere que la recuperación del sector industrial británico se tambaleó en abril.

La producción manufacturera llegó al -0.3% intermensual en abril frente al 1.5% esperado y desde el 2.1% visto en marzo, mientras que la producción industrial total llegó al -1.3% frente al 1.2% esperado y el 1.8% anterior.

Sobre una base anualizada, las cifras de producción manufacturera del Reino Unido llegaron al 39.7% en abril, incumpliendo las expectativas del 41.8%. La producción industrial total aumentó un 27.5% en el cuarto mes del año frente a una lectura del 30.5% esperada.

Por otro lado, se publicaron las cifras de la balanza comercial de bienes del Reino Unido, que llegó a -10.958 millones de libras en abril frente a las expectativas de -12.100 millones de libras y desde los -11.710 millones del mes anterior. La balanza comercial total (fuera de la UE) fue de 5.549 millones de libras esterlinas en abril frente a los 6.548 millones de libras del mes anterior.

Los estrategas de divisas de UOB Group señalan que la perspectiva para el EUR/USD todavía parece neutral a corto plazo.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que la perspectiva es mixta y esperábamos que el EUR/USD se negociara ‘dentro de un rango de 1.2145 / 1.2220’. Posteriormente, el EUR/USD se negoció dentro de un rango más estrecho de lo esperado (1.2141 / 1.2193) antes de cerrar con pocos cambios en 1.2169 (-0.07%). La perspectiva sigue siendo mixta y para hoy, es probable que el EUR/USD se mueva entre 1.2140 y 1.2200”.

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización del miércoles (9 de junio, EUR/USD en 1.2175). Como se destacó, la perspectiva es neutral y el EUR/USD podría negociarse entre 1.2125 y 1.2220 durante un período de tiempo. De cara al futuro, el EUR/USD tiene que cerrar por debajo de 1.2125 o por encima de 1.2220 antes de que se pueda esperar un movimiento direccional sostenido”.

Se prevé que la inflación de EE.UU. alcance su punto máximo este verano y luego disminuya en otoño, ha dicho un funcionario de la administración Biden después de la publicación de los datos del índice de precios al consumidor IPC.

Comentarios clave:

Sobre el estímulo estadounidense que ejerce más presión sobre los precios, el funcionario dijo que "esto no está acumulando estímulo sobre estímulo".

"Esto está abordando un problema a largo plazo durante más tiempo. Este es un plan de una década para solucionar problemas de 40 años".

• El PIB del Reino Unido llegó al 2.3% intermensual en abril frente al 2.4% esperado.

La publicación mensual del PIB del Reino Unido ha mostrado que la economía creció menos de lo esperado en abril, llegando al 2.3% frente al 2.4% esperado y desde el 2.1% anterior.

Mientras tanto, el índice de servicios en abril se ubicó en el 1.4% intertrimestral, frente al -2.0% anterior.

Acerca del PIB del Reino Unido

El Producto Interior Bruto publicado por National Statistics es una medida del valor total de todos los bienes y servicios producidos por el Reino Unido. El PIB se considera como una medida amplia de la actividad económica del Reino Unido. En términos generales, una tendencia alcista tiene un efecto positivo en la libra esterlina, mientras que una tendencia decreciente se ve como negativa (o bajista).

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 11 de junio:

Los mercados mantienen el sentimiento optimista y el dólar estadounidense se mantiene dentro de un rango a pesar de las fuertes cifras de inflación. El foco de atención cambia a la confianza del consumidor de EE.UU., así como al posible progreso en las conversaciones bipartidistas. Un retraso en la reapertura del Reino Unido está pesando sobre la libra esterlina, el petróleo extiende sus ganancias y las criptomonedas se están consolidando.

El índice S&P 500 alcanzó un nuevo máximo histórico el miércoles cuando los inversores ignoraron los temores de un salto en la inflación general al 5%, el nivel más alto desde 2008. Los mercados parecen estar convencidos de que la Reserva Federal ignoraría el aumento de los precios y continuaría etiquetando la inflación como transitoria.

Los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años cayeron muy por debajo del 1.50%, arrastrando al dólar con ellos.

Ver: Análisis de la inflación de EE.UU.: ¿Tan alta como sea posible? La Fed aún puede apegarse a una postura “transitoria”, el dólar podría sufrir

Un grupo bipartidista de senadores estadounidenses alcanzó un acuerdo de 1.2 billones de dólares en gastos de infraestructura que no incluye aumentos de impuestos. El presidente Joe Biden está de gira por Europa y aún no ha dado su bendición al acuerdo. Es posible que se publiquen más detalles el viernes.

El EUR/USD está cotizando cerca de 1.22 a pesar de la decisión del Banco Central Europeo de mantener elevado el ritmo de compra de bonos. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo que es prematuro hablar sobre la salida del programa de QE. El banco central también actualizó sus previsiones de crecimiento, como se esperaba.

El GBP/USD se sitúa por debajo de 1.42 en medio de la acritud actual del Brexit y las noticias de que el primer ministro Boris Johnson retrasará la reapertura en cuatro semanas. La última fase para volver a la normalidad está programada para el 21 de junio, pero la rápida propagación de la variante Delta ha llevado a los responsables políticos a cambiar de opinión.

Las cifras mensuales del producto interior bruto PIB del Reino Unido para abril están programadas para mostrar una tasa de crecimiento robusta de más del 2% y el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, habla más tarde en el día.

El petróleo crudo WTI cotiza por encima de los 70.00$ a pesar de las noticias de que Arabia Saudita aumentó su producción. El oro ronda los 1.900$, beneficiándose de los menores rendimientos en Estados Unidos.

Las criptomonedas han estado consolidando sus ganancias, con el Bitcoin rondando los 37.000$ y el Ethereum justo por debajo de los 2.500$. La relativa calma en los activos digitales puede dar paso a un fin de semana turbulento.

Se espera que las cifras preliminares del índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan para junio muestren una recuperación desde la caída de mayo a 82.9 puntos. Los datos se consideran un indicador adelantado de las ventas minoristas.

Ver: Vista previa de la confianza del consumidor de Michigan: La inflación se convierte en un problema