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Noticias de mercados
- El índice accionario S&P 500 gana un 0.02% en el día, cotizando actualmente en 5.954.
- Donald Trump reitera que los aranceles del 25% a México y Canadá serán aplicados el 2 de abril.
- Los inversores estarán atentos el día de mañana a la publicación del PIB y a los Precios del gasto en consumo personal (PCE) de Estados Unidos.
El S&P 500 marcó un mínimo del día en 5.931, donde encontró compradores que impulsaron el índice a máximos de dos días en 6.007. En estos momentos, el S&P 500 opera en 5,954, ganando marginalmente un 0.02% en la jornada del miércoles.
El S&P 500 borra las ganancias del día tras nuevas amenazas arancelarias de Donald Trump
Durante una reunión con su gabinete, el presidente de EE.UU., Donald Trump, reiteró sus amenazas arancelarias del 25% a México y Canadá, postergándolas de nueva cuenta al 2 de abril.
El incremento en las tensiones comerciales no fue vista de manera positiva por el mercado, ya que, al darse a conocer estas noticias, el índice S&P 500 esfumó las ganancias del día hasta quedarse prácticamente plano en la jornada del miércoles.
Por otro lado, la agenda económica de Estados Unidos contempla la publicación del Producto Interior Bruto, así como la inflación reflejada en los Precios del gasto en consumo personal PCE).
A la par, los inversores estarán atentos a las declaraciones de Michael Barr, Michelle Bowman, Thomas Barkin, Beth Hammack y Patrick Harker, miembros de la Reserva Federal.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 reaccionó al alza desde un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 25 de febrero en 5.909. El siguiente soporte clave se encuentra en 5.765, punto pivote del 13 de enero. Al norte, la resistencia más cercana la observamos en 6.145 máximo del 19 de febrero.
Gráfica de 4 horas del S&P 500
S&P 500 FAQs
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El NZD/USD registra una racha de pérdidas de cuatro días y se acerca a la SMA de 20 días.
- El RSI tiende a la baja en territorio negativo, reflejando una disminución en el impulso alcista.
- El par ha bajado más del 1% en la semana.
El par NZD/USD continuó su declive el miércoles ligeramente por debajo de 0.5700, marcando su cuarta pérdida diaria consecutiva mientras los vendedores mantenían el control. El par ha borrado ahora la mayoría de las ganancias de la semana pasada y se está acercando a un umbral técnico clave, la media móvil simple (SMA) de 20 días, que podría determinar el próximo movimiento direccional.
Los indicadores técnicos se están volviendo cada vez más bajistas. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está en declive y se acerca a territorio negativo, sugiriendo que los compradores están luchando por recuperar tracción. Mientras tanto, el histograma del Moving Average Convergence Divergence (MACD) imprime barras verdes planas, indicando una desaceleración en el impulso alcista en lugar de un cambio decisivo hacia una nueva fortaleza.
Si el par rompe la SMA de 20 días, podría confirmar una perspectiva bajista, lo que podría llevar a una mayor caída. Sin embargo, si los compradores logran defender este nivel de soporte, podría materializarse un rebote correctivo. Los participantes del mercado estarán observando de cerca la acción del precio alrededor de esta barrera técnica en busca de pistas sobre el próximo movimiento.
Gráfico diario del NZD/USD
- El Nasdaq 100 sube un 0.22% diario, operando en estos momentos sobre 21.135.
- Los valores de Axon Enterprise (AXON) se disparan un 15.62% tras la publicación de su reporte trimestral.
- Las acciones de Intuit (INTU) suben un 12.58% diario, alcanzando máximos del 27 de diciembre de 2024.
El Nasdaq 100 estableció un mínimo diario en 21011, donde encontró compradores que impulsaron el índice a un máximo del día en 21350. En estos momentos, el Nasdaq 100 cotiza en 21.135, ganando un 0.22% en el día.
Intuit y Axon Enterprise mantienen al Nasdaq 100 en terreno positivo
Las acciones de Intuit (INTU) repuntan un 12.58% el día de hoy, llegando a máximos de dos meses no vistos desde el 27 de diciembre en 638.99$ tras la publicación de su informe de ganancias. INTU obtuvo ingresos por 3.96 mil millones de dólares frente los 3.83 mil millones de dólares, así como una ganancia por acción de 3.32$, mejorando los 2.575$ esperados por los analistas.
Por otro lado, los títulos de Axon Enterprise (AXON) se disparan en un 15.25% en la jornada del miércoles, alcanzando máximos del 19 de febrero en 600.99$. Esta subida se presenta luego de dar a conocer su reporte trimestral. AXON consiguió una ganancia por acción de 2.08$, superando las estimaciones de 1.40$. De igual forma, mejoró las previsiones de ingresos al obtener 575.14 millones de dólares, en comparación con los 566.01 millones de dólares proyectados por el mercado.
El Nasdaq 100 termina con una racha de cuatro sesiones consecutivas con pérdidas, subiendo un 0.22% en el día, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión del martes en 21.135.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 25 de febrero en 20.935. El siguiente soporte clave lo observamos en 20.532, punto pivote del 13 de enero. Al norte, la resistencia más cercana se encuentra en 22.174, punto pivote del 21 de febrero.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
Nasdaq FAQs
El Nasdaq es una bolsa de valores estadounidense que empezó siendo un cotizador electrónico de valores. Al principio, el Nasdaq sólo ofrecía cotizaciones de valores extrabursátiles (OTC), pero más tarde se convirtió también en bolsa. En 1991, el Nasdaq había crecido hasta representar el 46% de todo el mercado de valores estadounidense. En 1998, se convirtió en la primera bolsa de EE.UU. en ofrecer negociación on-line. El Nasdaq también elabora varios índices, el más completo de los cuales es el Nasdaq Composite, que representa a los más de 2.500 valores del Nasdaq, y el Nasdaq 100.
El Nasdaq 100 es un índice de gran capitalización compuesto por 100 empresas no financieras de la bolsa Nasdaq. Aunque sólo incluye una fracción de los miles de valores del Nasdaq, explica más del 90% del movimiento. La influencia de cada empresa en el índice se pondera en función de la capitalización bursátil. El Nasdaq 100 incluye empresas muy centradas en la tecnología, aunque también engloba empresas de otros sectores y de fuera de Estados Unidos. La rentabilidad media anual del Nasdaq 100 ha sido del 17.23% desde 1986.
Hay varias formas de operar con el Nasdaq 100. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting ofrecen apuestas mediante Contratos por Diferencia (CFD). Para los inversores a largo plazo, los fondos cotizados (ETF) operan como acciones que imitan el movimiento del índice sin que el inversor tenga que comprar las 100 empresas que lo componen. Un ejemplo de ETF es el Invesco QQQ Trust (QQQ). Los contratos de futuros del Nasdaq 100 permiten especular sobre la evolución futura del índice. Las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el Nasdaq 100 a un precio específico (precio de ejercicio) en el futuro.
Son muchos los factores que impulsan al Nasdaq 100, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el Nasdaq 100, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, el nivel de inflación también puede ser un factor importante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El AUD/JPY registra una segunda caída consecutiva, rondando sus niveles más bajos desde mediados de septiembre.
- El RSI tiende a la baja, acercándose al territorio de sobreventa, reforzando el sentimiento bajista.
- El histograma del MACD imprime barras rojas en aumento, señalando un impulso bajista acelerado.
El par AUD/JPY extendió sus pérdidas el miércoles, marcando una racha de dos días a la baja mientras los vendedores mantenían su control sobre el mercado. El cruce se deslizó más cerca de la zona de 94.00, un nivel no visto desde mediados de septiembre, a medida que el impulso bajista continuaba acumulándose.
Desde un punto de vista técnico, los indicadores apuntan a mayores riesgos a la baja. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está tendiendo a la baja y ahora se acerca al territorio de sobreventa, reflejando una presión de venta sostenida. Mientras tanto, el histograma del Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) muestra barras rojas en aumento, confirmando la creciente inclinación bajista.
Con el par negociándose cerca de un soporte clave, una ruptura por debajo de la región de 94.00 podría abrir la puerta a pérdidas más profundas. Por otro lado, los compradores necesitarían recuperar la SMA de 20 días, que actualmente se sitúa muy por encima de la acción reciente del precio, para recuperar algo de control y cambiar la perspectiva a corto plazo.
Gráfico diario del AUD/JPY
- Nvidia Corporation (NVDA) repunta un 2.50% el día de hoy, llegando a máximos de dos días en 129.80$.
- El consenso del mercado espera que NVDA obtenga ingresos por 38.1 mil millones de dólares.
Los valores de Nvidia (NVDA) marcaron un mínimo del día en 128.49$, donde encontraron compradores agresivos que impulsaron el precio de la acción a un máximo de dos días en 133.73$. Al momento de escribir, NVDA cotiza sobre 129.80$ ganando un 2.50% en la jornada del miércoles.
Los inversionistas se preparan para el informe de ganancias de Nvidia
La compañía líder en diseño, fabricación y comercialización de semiconductores, Nvidia (NVDA), termina con una racha de tres sesiones consecutivas con pérdidas, ganando un 2.69% diario, cotizando en estos momentos en 129.80$.
NVDA dará a conocer su informe de ganancias al cierre del mercado, el consenso de analistas espera que la empresa obtenga ingresos por 38.1 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 0.845$.
Es de resaltar que NVDA ha superado las estimaciones del mercado en sus últimos ocho informes de manera consecutiva, tanto en sus previsiones de ingresos, como en su ganancia por acción. Los inversores esperan que continue esta tendencia y mejore las proyecciones de los analistas.
Niveles técnicos de Nvidia
Las acciones de NVDA reaccionaron la baja desde una resistencia de corto plazo dado por el máximo del 18 de febrero en 143.44$. La siguiente resistencia clave la observamos en 153.13, máximo del 7 de enero. A la baja, el soporte importante se encuentra en 113.01, punto pivote del 3 de febrero.
Gráfico de 4 horas de NVDA
Acciones de semiconductores FAQs
Un semiconductor es un término que se utiliza para referirse a varios tipos de chips informáticos. Oficialmente denominados dispositivos semiconductores, estos chips informáticos se basan en materiales semiconductores como el silicio y el arseniuro de galio para procesar la corriente eléctrica que produce el mundo moderno de la informática. Vienen en muchas formas, tamaños, mejoras y configuraciones, como diodos, transistores y circuitos integrados, hasta aplicaciones más complejas como memoria DRAM, procesadores simples e incluso GPU.
En primer lugar, están los diseñadores de chips puros, como Nvidia, AMD, Broadcom y Qualcomm. Estas empresas utilizan software sofisticado para diseñar y probar chips. En segundo lugar, están los fabricantes de equipos que proporcionan las máquinas necesarias para construir chips de computadora. Entre ellos se encuentran ASML y Lam Research. Luego están las fundiciones que fabrican los chips. Entre ellas se encuentran Taiwan Semiconductor y GlobalFoundries. Por último, están los fabricantes de dispositivos integrados que diseñan sus propios chips y, además, los fabrican ellos mismos. Entre ellos se encuentran Samsung e Intel.
Se trata de la observación de que el número de transistores en un circuito integrado se duplica cada dos años. La “ley” recibe su nombre de Gordon Moore, fundador de Fairchild Semiconductor y, posteriormente, de Intel. La duplicación es posible debido a la reducción del tamaño de los nodos de proceso o de las piezas del chip informático. En 1971, la fabricación comercial avanzada había alcanzado los 10 micrones de ancho. En 1987, la tecnología de semiconductores había avanzado hasta los 800 nanómetros de ancho. En 1999, este proceso había avanzado hasta los 180 nanómetros. En 2007, el tamaño había descendido a 32 nanómetros, y en 2022 se redujo hasta los 3 nanómetros, lo que se acerca al tamaño del ADN humano.
En 2022, la industria mundial de semiconductores tuvo ingresos de poco menos de 600 mil millones de dólares. En total, la industria envió 1,15 billones de unidades de semiconductores en 2021. Los principales países que participan en la cadena de suministro de semiconductores son Taiwán, Estados Unidos, China, Países Bajos, Corea del Sur, Japón e Israel.
- El Dólar australiano cae a medida que la inflación moderada disminuye las esperanzas de recortes agresivos de tasas, presionando la reciente recuperación del Aussie.
- La Cámara de Representantes de EE.UU. aprueba el proyecto de ley de recortes de impuestos de Trump, elevando el Dólar estadounidense a pesar de los desarrollos inciertos sobre aranceles.
- El crecimiento más suave en el Índice de Precios al Consumidor de Australia intensifica la especulación sobre posibles acciones de política monetaria por parte del RBA.
- Donald Trump confirmó que los aranceles sobre México y Canadá entrarán en vigor en abril.
El AUD/USD cae cerca de 0.6300 mientras el Dólar estadounidense (USD) amplía su recuperación. La Cámara de Representantes de EE.UU. aprobó el proyecto de ley de recortes de impuestos del presidente Donald Trump, impulsando el Dólar estadounidense. Mientras tanto, el crecimiento de la inflación en Australia más lento de lo esperado añade a los problemas del Aussie, tras la reducción de tasas de 25 puntos básicos del Banco de la Reserva de Australia (RBA) la semana pasada.
Resumen diario de los mercados: El Aussie enfrenta la desaceleración de la inflación y los aranceles
- Los participantes del mercado notan un crecimiento moderado en el Índice de Precios al Consumidor Mensual de Australia del 2.5% interanual, más suave que el pronóstico del 2.6%, manteniendo las preocupaciones sobre la perspectiva de inflación del RBA.
- El RBA recientemente redujo su Tasa de Efectivo Oficial a 4.10%, reiterando que el control de la inflación está lejos de completarse, y las acciones futuras dependerán de señales persistentes de precios y salarios.
- Los datos mensuales de IPC más suaves fomentan la incertidumbre sobre la resiliencia económica de Australia, mientras que las renovadas amenazas arancelarias del presidente estadounidense Donald Trump mantienen a los inversores alertas ante posibles interrupciones.
- Trump reiteró sus planes de imponer un gravamen del 25% sobre las importaciones de Canadá y México, pero lo pospuso para abril.
- La atención de los inversores también se centra en los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal de EE.UU., una medida clave de inflación utilizada por la Reserva Federal para guiar las decisiones sobre tasas de interés.
Perspectivas técnicas del AUD/USD: RSI cerca del punto medio, el impulso se debilita a medida que el par se acerca a la SMA de 20 días
El AUD/USD ve pérdidas moderadas el miércoles, con el Aussie cerca de 0.6315 tras una racha de cuatro días de pérdidas. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene en una región neutral pero está disminuyendo bruscamente, sugiriendo un debilitamiento del impulso alcista. Mientras tanto, el histograma de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) imprime barras verdes decrecientes, indicando una pérdida de tracción al alza.
Aunque el par se mantiene por encima de la Media Móvil Simple de 20 días, la incapacidad para recuperar la SMA de 100 días no implica un cambio estructural importante, y el Aussie puede continuar negociándose dentro de estos límites de medias móviles a menos que nuevos datos provoquen un movimiento más decisivo.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
El Dólar estadounidense recuperó algo de compostura después de tocar mínimos de dos meses, logrando realizar un rebote decente a pesar de la persistente incertidumbre en torno a los aranceles de EE.UU. y las renovadas preocupaciones sobre la economía estadounidense.
Aquí está lo que necesitas saber el jueves 27 de febrero:
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) registró ganancias aceptables poco después de alcanzar nuevos mínimos de varias semanas cerca de 106.20 el miércoles en medio de rendimientos mixtos de EE.UU. a lo largo de la curva y una especulación constante sobre la salud de la economía estadounidense. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales se publicarán junto con los pedidos de bienes duraderos y otra estimación de la tasa de crecimiento del PIB del cuarto trimestre. Además, se espera que hablen Bowman, Hammack y Harker de la Fed.
Otro intento fallido de superar la barrera de 1.0500 llevó al EUR/USD a retroceder a la vecindad de 1.0470, desvaneciendo parte de las ganancias del martes. Se esperan la confianza del consumidor final de la EMU y el sentimiento económico, seguidos por la oferta monetaria M3 del BCE.
El GBP/USD no pudo mantener el movimiento inicial por encima del nivel de 1.2700, aferrándose finalmente a ganancias modestas cerca de 1.2680. Las lecturas de producción de automóviles anualizadas son lo próximo en la agenda del Reino Unido.
El USD/JPY desvaneció la carrera alcista inicial hacia la vecindad de 150, retrocediendo ese movimiento y cerrando la sesión del miércoles cerca de 149.00. Lo próximo en la agenda japonesa serán las cifras de inflación de Tokio, junto con la producción industrial, las ventas minoristas, los inicios de viviendas, los pedidos de construcción y las lecturas semanales de inversión en bonos extranjeros, todos esperados para el 28 de febrero.
El AUD/USD se mantuvo a la defensiva por cuarto día consecutivo, poniendo a prueba el nivel clave de 0.6300 el miércoles. Se publicará el gasto de capital privado trimestral.
Los precios del WTI sucumbieron al Dólar estadounidense más fuerte y a los temores persistentes en torno a los aranceles de EE.UU., extendiendo la caída muy por debajo del nivel de 69.00$ por barril y sumándose al retroceso del martes.
Los precios del Oro se sumaron al reciente tropiezo, aunque el metal precioso encontró una sólida resistencia alrededor de la zona de 2.900$ por onza troy por el momento. Los precios de la Plata lograron revertir el tono bajista inicial y terminaron modestamente justo por debajo del nivel de 32.00$ por onza.
- El Dow Jones perdió alrededor de 200 puntos el miércoles.
- Nuevas amenazas arancelarias del presidente de EE.UU. Trump, pero la situación se ha pospuesto nuevamente.
- El sector tecnológico enfrenta su próximo desafío en las ganancias de Nvidia que se publicarán después del cierre del mercado.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se perdió las escasas ganancias encontradas por otros índices de acciones de EE.UU., retrocediendo alrededor de 200 puntos mientras los inversores permanecen inquietos ante las renovadas amenazas arancelarias del presidente de EE.UU. Donald Trump. Las próximas cifras de ganancias del líder en IA Nvidia (NVDA) también se publicarán durante la sesión nocturna después del cierre del mercado el miércoles, y representan el próximo obstáculo en el camino para el rally del sector tecnológico que se ha desvanecido en las últimas semanas.
Leer más: El presidente de EE.UU. Donald Trump amplía el alcance de los aranceles, pero retrasa el cronograma
Nunca pierde una oportunidad, el presidente Trump golpeó a los mercados con renovadas amenazas arancelarias el miércoles. Amplió el alcance de sus impuestos a la importación planeados para incluir un arancel del 25% sobre los bienes europeos. Los detalles siguen siendo elusivos, pero el presidente Trump anunció su intención de imponer aranceles adicionales sobre los bienes europeos, incluidos "automóviles y otras cosas". Donald Trump también reiteró su insistencia en que EE.UU. no "necesita" petróleo crudo canadiense ni madera, y que los paquetes de aranceles del 25% sobre Canadá y México aún están en camino. Sin embargo, el presidente Trump nuevamente pospuso la situación, declarando que sus aranceles seguros sobre Canadá y México ahora entrarán en vigor el 2 de abril.
Noticias del Dow Jones
Nvidia ha subido alrededor del 2% el miércoles en la antesala de su informe de ganancias del cuarto trimestre después del mercado, pero los postores en el rally de IA aún se mantienen firmes por los resultados de fin de año de 2024. Como uno de los líderes en el ecosistema tecnológico que ha surgido en torno a la entrega de soluciones de datos a servicios de IA, las ganancias de Nvidia podrían ser un indicador decisivo de qué tipo de año podría tener el rally tecnológico de IA. Las expectativas del mercado sobre las ganancias respaldadas por el crecimiento impulsado por la IA han aumentado considerablemente en el último año, con inversores insatisfechos con cualquier cosa menos que un crecimiento de beneficios de tres dígitos. Nvidia fue vista por última vez cotizando cerca de 360$ por acción.
Pronóstico de precios del Dow Jones
El Dow Jones alcanzó un máximo de tres días cerca de 43.860 temprano el miércoles antes de que el índice bursátil principal fuera golpeado a la baja, registrando un nuevo rechazo técnico de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en el proceso. El Dow sigue operando dentro de un patrón de consolidación a corto plazo que comenzó con la fuerte corrección a la baja del viernes pasado, pero parece que se ha fijado un suelo técnico desde 43.200.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El USD/MXN pierde un 0.34% en la jornada del miércoles, operando al momento de escribir en 20.39.
- El Índice del Dólar (DXY) gana un 0.15% el día de hoy, consolidándose dentro del rango operativo del martes.
- Donald Trump declaró que los aranceles a Estados Unidos y México siguen en pie, retrasándolos de nueva cuenta al 2 de abril.
- El INEGI dará a conocer la Balanza Comercial y la Tasa de desempleo de México, el día de mañana.
El USD/MXN marcó un máximo diario en 20.54, atrayendo vendedores agresivos que arrastraron la paridad a un mínimo no visto desde el 19 de febrero en 20.28. Actualmente, el USD/MXN cotiza sobre 20.39, perdiendo un 0.34% en el día.
El Peso mexicano gana terreno en medio de la retórica arancelaria de Donald Trump
El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, retomó el protagonismo en los mercados al reanudar su postura arancelaria frente a sus principales socios comerciales. Trump ha señalado el día de hoy que los aranceles del 25% sobre Canadá y México siguen en marcha, aplazando una vez su aplicación al 2 de abril.
En este contexto, el Peso mexicano gana tracción frente al dólar estadounidense, subiendo a máximos de una semana, mientras que el USD/MXN cae un 0.34% diario, llegando a mínimos no vistos desde el 19 de febrero en 20.28.
Por otro lado, el Índice del Dólar (DXY) sube un 0.15% en el día, cotizando al momento de escribir en 106.46, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión del día de ayer.
Los operadores estarán atentos el día de mañana a las publicaciones que hará el Instituto Nacional de Estadística y Geografía referentes a la Balanza comercial y la Tasa de desempleo de México, la cual se espera que se ubique en un 2.7% en enero, ligeramente mayor al 2.7% registrado en diciembre.
USD/MXN Niveles de Precio
El USD/MXN reaccionó a la baja desde una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 25 de febrero en 20.54. La siguiente resistencia clave la observamos en 20.71. máximo del 5 de febrero. Al sur la zona de soporte importante se encuentra en 20.13, punto pivote del 24 de enero.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Índice del Dólar estadounidense se estabiliza en torno a 106.40, rondando sus niveles más bajos de 2025.
- Los operadores anticipan recortes de tasas, con apuestas de la Fed que ahora valoran dos reducciones para 2025.
- El presidente de EE.UU. Trump confirma aranceles del 25% sobre Canadá, México y la UE, pero retrasa su implementación hasta abril.
- Los mercados esperan los datos del Gasto en Consumo Personal (PCE), el indicador de inflación preferido de la Fed, el viernes.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar frente a una cesta de seis monedas principales, está intentando una recuperación modesta el miércoles, pero se mantiene cerca de mínimos anuales en 106.50. Los operadores continúan sopesando las crecientes expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) y los últimos desarrollos sobre aranceles del presidente estadounidense Donald Trump.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense se estabiliza mientras aumentan las tensiones arancelarias
- El Dólar estadounidense se estabiliza en torno a 106.40 mientras los operadores digieren los crecientes riesgos arancelarios y las crecientes expectativas de recortes de tasas de la Fed.
- En el frente de los aranceles, el presidente Trump confirma aranceles del 25% sobre Canadá, México y la UE, pero retrasa su implementación hasta abril.
- En el frente de la Fed, los mercados ahora esperan dos recortes de tasas en 2025, marcando un cambio respecto a la orientación anterior de la Fed.
- Los operadores esperan los datos del Gasto en Consumo Personal (PCE) del viernes, el indicador de inflación preferido de la Fed.
- Los informes sobre ingresos y gastos personales que se publicarán esta semana podrían moldear aún más las expectativas del mercado.
- Las cifras del PIB del cuarto trimestre de EE.UU. proporcionarán información sobre el impulso de la economía de cara a 2025.
Perspectiva técnica del DXY: Los alcistas luchan por tomar el control
El Índice del Dólar estadounidense está intentando recuperarse por encima de 106.50, pero el impulso sigue siendo frágil. La media móvil simple (SMA) de 100 días en 106.60 está demostrando ser un nivel de resistencia clave, con los indicadores técnicos aún favoreciendo condiciones bajistas.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el Indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) ambos señalan una presión a la baja persistente. Si el DXY no logra recuperar 106.60, podrían materializarse nuevas caídas hacia 106.00. Los alcistas necesitan catalizadores más fuertes para recuperar el control, siendo el nivel de 107.00 la próxima barrera clave al alza.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, impactó los mercados con nuevos titulares sobre aranceles el miércoles, reiterando su insistencia en aranceles del 25% sobre Canadá y México, así como añadiendo a la Unión Europea al grupo de países que penalizará a los consumidores estadounidenses por importar.
A pesar de una nueva reafirmación de sus planes para financiar el gasto deficitario de EE.UU. con impuestos a las importaciones, el presidente Trump también ha pospuesto su propia decisión sobre aranceles por cuarta vez consecutiva, decidiendo que los aranceles sobre las importaciones canadienses y mexicanas no entrarán en vigor hasta abril.
Aspectos clave
No se detendrán los aranceles.
Los aranceles continuarán, no todos, pero muchos de ellos.
Los aranceles sobre Canadá y México entran en vigor el 2 de abril.
No necesitamos la madera de Canadá.
Decisión de Trump sobre aranceles a la UE: 25%
Detalles sobre los aranceles de la UE llegarán pronto.
La UE puede intentar retaliar con aranceles.
Los aranceles de la UE serán del 25% sobre automóviles y otras cosas.
La miembro del Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), Swati Dhingra, señaló el miércoles que hay un límite en lo que la política del banco central puede hacer frente a los choques de suministro basados en el comercio para mantener los precios estables.
Aspectos destacados
La acción de política monetaria por sí sola no es adecuada para abordar los choques de precios del sistema en sectores clave como la energía y los alimentos.
Si la economía mundial se fragmenta de manera ordenada, es probable que la política monetaria no necesite responder.
En un mundo donde los choques de suministro externos se vuelven más prevalentes, una autoridad monetaria independiente con un objetivo de inflación claro es esencial.
Los aranceles estadounidenses más altos, que probablemente causen un fortalecimiento del Dólar estadounidense a corto plazo, tendrían algunos efectos de aumento de precios en el Reino Unido.
En cuanto al impacto general en la inflación en el Reino Unido por los aranceles estadounidenses, el efecto directo de los costos de importación de EE.UU. y el fortalecimiento del Dólar estadounidense probablemente se verán compensados por la reducción de las presiones de precios globales.
- El GBP/USD sube otro cuarto de punto porcentual para alcanzar nuevos máximos de 10 semanas.
- Los operadores del Cable están empujando al par hacia 1.2700 a pesar de los titulares escasos.
- Sin noticias son buenas noticias, ya que el Reino Unido parece estar listo para seguir navegando, el BoE preparado para tres recortes de tasas más.
El GBP/USD navegó hacia un nuevo máximo de 10 semanas el miércoles, tocando la zona de 1.2700 por primera vez desde mediados de diciembre, ya que los alcistas esperanzados impulsaron al Cable más alto sin otra razón que no parece haber malas noticias en el horizonte, al menos por ahora.
La Libra esterlina está disfrutando de un buen respiro de cualquier titular geopolítico o económico: el Reino Unido parece estar listo para seguir esquivando la mayor parte de la ira del presidente estadounidense Donald Trump sobre el comercio u otros factores, al menos por el momento. La trayectoria actual de tasas del Banco de Inglaterra (BoE) aún apunta a tres recortes más en 2025, pero se han incorporado completamente más recortes de tasas del BoE.
Pronóstico del precio del GBP/USD
El impulso alcista del miércoles detrás de la Libra esterlina ha fortalecido al GBP/USD por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 1.2670, marcando la primera vez que las ofertas han cotizado por encima de la media móvil clave desde que cayeron por debajo de ella a mediados de noviembre de 2024. La acción del precio aún necesita asegurar un cierre antes de que la señal técnica pueda implicar más espacio al alza, pero el momento está firmemente cocinándose para dar la ventaja a los alcistas a medida que el Cable extiende su subida del 5% desde el último mínimo importante en 1.2100.
Gráfico diario del GBP/USD
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El EUR/USD registra otra caída tras enfrentar su tercera rechazo en la SMA de 100 días.
- El RSI se mantiene en territorio positivo pero cae bruscamente, señalando un desvanecimiento del impulso alcista.
- Las SMA de 100 días y 20 días se están convergiendo, insinuando un posible cruce bajista.
El EUR/USD continuó luchando el miércoles, retrocediendo tras no lograr romper por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 días por tercera vez. Este rechazo repetido sugiere que los intentos alcistas están perdiendo tracción, mientras que los vendedores están recuperando gradualmente el control. La confluencia de indicadores técnicos ahora insinúa un posible cambio en la perspectiva más amplia.
Las lecturas técnicas apuntan a un debilitamiento del momentum. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene en territorio positivo pero ha girado hacia abajo, indicando que los compradores están perdiendo confianza. Mientras tanto, el histograma del Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) imprime barras verdes planas, reflejando una falta de fuerte convicción direccional.
Un desarrollo clave a observar es la convergencia inminente de las SMA de 100 días y 20 días, que podría formar un cruce bajista si la tendencia persiste. Una ruptura exitosa por debajo de la SMA de 20 días cerca de la zona de 1.0450 podría reforzar los riesgos a la baja, mientras que cualquier nuevo intento de superar la SMA de 100 días sería crítico para la continuación alcista.
Gráfico diario del EUR/USD
- El Dow Jones gana un 0.45% diario.
- El Nasdaq 100 repunta un 0.85% el día de hoy, impulsado por Axon Enterprises (AXON).
- El S&P 500 sube un 0.77% en el día, animado por Super Micro Computer (SMCI).
- Los operadores estarán atentos el día de hoy a los comentarios del presidente de Donald Trump, en medio de las tensiones arancelarias
El Dow Jones estableció un mínimo del día en 43.559, donde atrajo compradores agresivos que impulsaron el índice a un máximo no visto desde el 21 de febrero en 43.811.
El Promedio Industrial Dow Jones abrió en 43.708, mientras que el índice tecnológico Nasdaq 100 comenzó a operar en 21.102. El S&P 500 inició las negociaciones en 5.965, alcanzando máximos de dos días.
Nvidia Corporation y Amazon lideran impulsan al Dow Jones a zona positiva
El índice Dow Jones sube un 0.45% en la jornada del miércoles, llegando a máximos de tres días en 43.845.
Las acciones de Nvidia (NVDA) terminan con una racha de 3 jornadas consecutivas a la baja repuntan un 3.38% diario, cotizando sobre 130.88$, previo a la publicación de su informe de ganancias. El consenso espera que NVDA obtenga 38.1 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 0.845$. En la misma sintonía, los títulos de Amazon (AMZN) firman su segunda semana consecutiva al alza, ganando un 2.08% en el día, alcanzando máximos de tres días en 218.16$.
El Nasdaq 100 cotiza al alza animado por Axon Enterprise e Intuit
El índice tecnológico Nasdaq 100 gana un 0.85% diario, operando al momento de escribir en 21.275, terminando así con una racha de cuatro sesiones consecutivas con pérdidas.
Los valores de Axon Enterprise (AXON) se dispara un 16.11% el día de hoy, llegando a máximos no vistos desde el 19 de febrero en 600.99$ tras la publicación de su informe de ganancias. AXON obtuvo ingresos por 575.14 millones de dólares frente a los 566.01 millones de dólares proyectados por el mercado, así como una ganancia por acción de 2.08$, superior a los 1.404$ previstos por el mercado.
Por otro lado, los títulos de Intuit (INTU) suben un 13.02% diario, alcanzando máximos del 27 de diciembre de 2024 tras superar las expectativas en su reporte trimestral. INTU consiguió una ganancia por acción de 0.745$, por encima de los 2.575$ proyectados, así como 3.96 mil millones de dólares en ingresos, en comparación con los 3.83 mil millones de dólares esperados por el consenso de analistas.
Super Micro Computer lidera las ganancias en el S&P 500
El índice S&P 500 repunta un 0.77% diario, alcanzando máximos del 24 de febrero en 6.003, finalizando cuatro jornadas consecutivas con pérdidas.
Las acciones de Super Micro Computer (SMCI) suben un 18.87$ en la jornada del día de hoy, visitando máximos de dos días en 53.19$ tras dar a conocer su informe financiero. SMCI obtuvo ingresos por 5.68 mil millones de dólares frente a los 5.65 mil millones de dólares, sin embargo, no cumplió con las ganancias por acción proyectadas al conseguir 0.51$ frente a los 0.584$ estimados por el consenso.
La atención de los inversionistas se concentrará en el el discurso del presidente de EE.UU., Donald Trump, el cual ha instensificado su retórica arancelaria en medio de las tensiones geopolíticas en Ucrania.
Análisis técnico del Dow Jones
El Dow Jones estableció una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 31 de enero en 45.068. A la baja, el soporte más cercano lo observamos en 43.285, mínimo del 25 de febrero. El siguiente soporte clave se encuentra en 41.731, punto pivote del 13 de enero.
Gráfico de 4 horas del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
El SEK es la divisa del G10 con mejor rendimiento en el mes hasta la fecha, señala la analista de FX de Rabobank, Jane Foley.
EUR/SEK alcanza un nuevo mínimo de 1 año y rebota
"Al final de la semana pasada, el EUR/SEK alcanzó un nuevo mínimo de 1 año y desde entonces ha estado oscilando cerca del área de soporte de 11.12/11.14. Una ruptura por debajo podría llevar al par de divisas hacia el mínimo de diciembre de 2023 y el objetivo de Rabobank en la marca de 11.00. Una ruptura por debajo de 11.00 en el EUR/SEK vería al par de divisas regresar a niveles no vistos desde principios de 2023."
El Dólar estadounidense sube el miércoles frente al Peso colombiano tras cuatro jornadas consecutivas de pérdidas.
Después de alcanzar ayer su mejor nivel en cuatro meses en 936.79, el Peso colombiano cede terreno en la jornada de hoy, llevando al USD/COP a un máximo de dos días en 945.41 después de probar un mínimo diario en 938.13.
El USD/COP cotiza al momento de escribir sobre 943.99, ganando un 0.18% diario.
Foco en los aranceles de Trump
- El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, confirmó a última hora del martes que está pensando aplicar aranceles sobre el cobre, lo que se sumaría a los que se van a aplicar al aluminio y el acero.
- Trump también avanzó que mantiene sus planes sobre los aranceles recíprocos a otros países, entre los que podría encontrarse Colombia, y apuntó que la Unión Europea también se verá afectada a partir del 12 de marzo.
- Esta semana, el único dato relevante que se conocerá en Colombia será la tasa de desempleo de enero. En diciembre, el paro subió al 9.1% desde el 8.2% de noviembre.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
El Real brasileño registra pérdidas el miércoles tras finalizar el martes con una ganancia del 0.67%.
El USD/BRL ha abierto la jornada probando un mínimo de dos días en 5.7343 para luego subir a un máximo diario en 5.8048.
El USD/BRL cotiza en el momento de escribir sobre 5.7980, ganando un 1.02% diario.
Trump estudia imponer aranceles al cobre
- El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, continúa con sus planes arancelarios después de plantear en la jornada de ayer que se está estudiando imponer un impuesto al cobre, lo que afectaría a Brasil, que tiene 16 minas repartidas por su territorio. Aún no se ha especificado el porcentaje que se aplicaría sobre su importación ni a partir de qué momento, pero las divisas de países exportadores de este material están cediendo frente al Dólar estadounidense.
- Brasil publicará mañana jueves sus datos de inflación mayorista de febrero, que se espera suba al 1.03% desde el 0.27% de enero, y el desempleo de enero, que se prevé aumente al 6.6% desde el 6.2% de diciembre.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
- El Peso mexicano se debilita mientras Trump contempla aranceles al cobre, las tensiones comerciales aumentan
- USD/MXN sube por encima de 20.50 mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. rebotan.
- La Secretaria del Tesoro de EE.UU., Bessent, advierte sobre la fragilidad económica y apoya los aranceles como fuente de ingresos.
- La Balanza Comercial de México y los datos de empleo están en el centro de atención en medio de la creciente incertidumbre sobre la política comercial.
El Peso mexicano (MXN) comienza la sesión del miércoles a la baja frente al Dólar estadounidense (USD) mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se recuperan, respaldando al Dólar. Estados Unidos (EE.UU.), imponiendo aranceles a sus aliados y adversarios, continúa acaparando los titulares, mientras que el Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, señaló que la economía es "frágil". Al momento de escribir, el par USD/MXN cotiza a 20.51, con un aumento del 0.24%.
Una posible guerra comercial impulsada por el presidente estadounidense Donald Trump mantiene al Peso mexicano pesado. Él ha puesto su mirada en el cobre y ha dirigido al Departamento de Comercio a examinar los aranceles al cobre, siendo México uno de los principales importadores del país. Mientras tanto, la Secretaria del Tesoro Bessent reiteró algunos de sus comentarios, diciendo que los aranceles serían una fuente de ingresos para el gobierno.
Bessent advirtió que la economía es más frágil de lo que sugieren los indicadores económicos, mencionando la volatilidad de las tasas de interés, la inflación más persistente y la dependencia del crecimiento del empleo patrocinado por el gobierno.
Mientras tanto, la ausencia de una agenda económica en México mantiene a los operadores de USD/MXN enfocados en las dinámicas vinculadas a las políticas comerciales entre EE.UU. y México. El Secretario de Comercio de México, Marcelo Ebrard, dijo que su primera reunión con su homólogo, Howard Lutnick, se utilizó para sentar las bases y establecer ideas generales sobre la importancia del comercio entre ambos países.
Esta semana, la agenda de México incluirá los datos de la Balanza Comercial de enero junto con los datos de empleo.
Resumen diario de los movimientos del mercado: El Peso mexicano se debilita antes de la fecha límite de aranceles de 30 días de Trump
- Se espera que la Balanza Comercial en México muestre un déficit de -3.8 mil millones de dólares, bajando de un superávit de 2.567 mil millones de dólares en diciembre.
- Se proyecta que la Tasa de Desempleo en México en enero aumente tres décimas del 2.4% al 2.7%.
- La inflación subyacente a mediados de febrero en México aumentó del 3.61% al 3.63% interanual. Los precios generales subieron un 3.74% interanual, como esperaban los analistas.
- Washington está presionando al gobierno mexicano para que imponga aranceles a las importaciones chinas al país.
- Los mercados de swaps sugieren que la Reserva Federal podría flexibilizar la política en 58 puntos básicos, subiendo desde los 40 pb de la semana pasada en 2025, según datos de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT).
- Las disputas comerciales entre EE.UU. y México siguen siendo el centro de atención. Aunque los países encontraron un terreno común anteriormente, los operadores de USD/MXN deben saber que la pausa de 30 días está a punto de terminar, y las tensiones podrían desencadenar volatilidad en el par durante el resto de la semana.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano cae mientras el USD/MXN supera la SMA de 50 días
El USD/MXN sigue sesgado al alza, y una vez que supere la media móvil simple (SMA) de 50 días en 20.45, el camino hacia superar 20.50 está en juego. El Índice de Fuerza Relativa (RSI), por encima de 50, alcanzó su punto más alto en febrero, lo que indica que el impulso favorece a los compradores. Deben superar el máximo del 17 de enero de 20.93, seguido de 21.00 y el máximo del año hasta la fecha (YTD) de 21.28.
Por el contrario, si el USD/MXN lucha en la SMA de 50 días, podría caer hacia la SMA de 100 días en 20.24. En caso de mayor debilidad, el par podría superar ese soporte dinámico y dirigirse hacia la cifra de 20.00.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El Dólar pierde un 0.07% diario frente al Peso chileno, cotizando al momento de escribir sobre 941,67.
- El Índice del Dólar (DXY) sube un 0.27% en el día, consolidándose dentro del rango operativo de la sesión previa.
- El precio del cobre reacciona a la baja tras alcanzar máximos de casi dos semanas en 4.6905$.
- Los operadores tendrán el foco el día de hoy tanto en las declaraciones de Donald Trump, como en los discursos de los miembros de la Fed.
El USD/CLP estableció un máximo diario en 942,38, atrayendo vendedores que llevaron la paridad a un mínimo del día en 938,13. Actualmente, el USD/CLP opera en 941,67, perdiendo un 0.07% el día de hoy.
El Peso chileno extiende sus ganancias mientras el cobre llega a máximos de casi dos semanas
El Índice del Dólar (DXY) repunta un 0.27% el día de hoy, operando en estos momentos en 106.56, dentro del rango de la sesión del martes.
Los precios del cobre pierden un 1.60% en la jornada del miércoles tras alcanzar un máximo de casi dos semanas no visto desde el 14 de febrero en 4.6905$ por libra. Por otro lado, el Peso chileno firma su segunda sesión consecutiva con ganancias, mientras que el USD/MXN cae un 0.07%en el día, operando actualmente sobre 941,67.
La agenda económica de EE.UU. contempla los discursos en el transcurso del día, tanto del presidente Donald Trump, como de los miembros de la Reserva Federal Raphael Bostic y Thomas Barkin, miembros de la Reserva Federal.
El Instituto Nacional de Estadísticas de Chile contempla la publicación de la Producción Industrial y la Tasa de desempleo, el viernes 28 de febrero.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP estableció una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 3 de febrero en 1.001,60. La siguiente resistencia clave está en 1.017,05, punto pivote del 17 de enero. A la baja, el área de soporte importante se encuentra en 894,25, mínimo del 30 de septiembre de 2024.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El USD/CAD alcanza un nuevo máximo de 15 días en 1.4350 en medio de una fuerte recuperación del Dólar estadounidense.
- Los inversores esperan que la agenda fiscal de Trump sea pro-crecimiento e inflacionaria para la economía.
- Las expectativas moderadas del BoC continúan pesando sobre el Dólar canadiense.
El par USD/CAD extiende su racha ganadora por cuarto día de negociación el miércoles. El par Loonie alcanza un nuevo máximo quincenal cerca de 1.4360 a medida que el Dólar estadounidense (USD) gana más terreno ante las expectativas de que el proyecto de ley de recortes de impuestos de 4.5 billones de dólares del presidente de Estados Unidos (US), Donald Trump, que fue aprobado por la Cámara de Representantes el martes, impulsaría la inflación y el crecimiento en la economía.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, salta cerca de 106.60 tras recuperarse del mínimo de 11 semanas de 106.10 registrado más temprano en el día.
Una mayor inflación y un crecimiento económico optimista obligarían a los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) a mantener una postura de política monetaria restrictiva durante un período más prolongado.
Mientras tanto, el Dólar canadiense (CAD) tiene un rendimiento inferior ya que los inversores esperan que el Banco de Canadá (BoC) reduzca aún más las tasas de interés. El BoC ya ha reducido sus tasas de interés de referencia a casi el 3% desde el pico del 5% visto en mayo de 2024.
La inflación canadiense continúa por debajo del objetivo del 2% del BoC debido al crecimiento económico lento.
El USD/CAD se recuperó hasta cerca de 1.4350 tras una fuerte recuperación desde el mínimo del 14 de febrero de 1.4150. El par Loonie subió por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 períodos, que se sitúa alrededor de 1.4250, lo que sugiere que la tendencia a corto plazo se ha vuelto alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos muestra un cambio de rango del bloque de 20.00-60.00 al territorio de 40.00-80.00, lo que indica una reversión alcista.
En adelante, un movimiento adicional al alza por encima del máximo del 9 de febrero de 1.4380 abriría la puerta hacia el obstáculo de nivel redondo de 1.4400 y la resistencia psicológica de 1.4500.
Por el contrario, si el par rompe por debajo de su mínimo del 14 de febrero de 1.4151, caerá hasta su mínimo del 9 de diciembre de 1.4094, seguido de su mínimo del 6 de diciembre de 1.4020.
Gráfico de cuatro horas del USD/CAD
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El AUD/USD cae con fuerza cerca de 0.6300 mientras el Dólar estadounidense amplía su recuperación.
- El Dólar estadounidense se fortalece a medida que la Cámara de Representantes de EE.UU. aprueba el proyecto de ley de recortes de impuestos de Trump.
- El crecimiento más lento de lo esperado en la inflación australiana pesa sobre el Dólar australiano.
El par AUD/USD cae significativamente cerca del soporte de nivel redondo de 0.6300 en la sesión norteamericana del miércoles. El par australiano baja casi un 0.6% mientras el Dólar estadounidense (USD) se recupera aún más, ya que la Cámara de Representantes de EE.UU., controlada por los republicanos, aprobó el proyecto de ley de recortes de impuestos del presidente Donald Trump el martes.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, extiende su recuperación a cerca de 106.60. El Índice USD rebota en la sesión asiática después de descubrir interés comprador cerca del mínimo de 11 semanas de alrededor de 106.10.
Los inversores esperan que el proyecto de ley de recortes de impuestos de 4.5 billones de dólares de Trump sea pro-crecimiento e inflacionario para la economía. Este escenario obligaría a los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) a mantener una postura de política monetaria restrictiva por más tiempo.
Para obtener pistas sobre el estado actual de la inflación, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para enero, que se publicarán el viernes. Se espera que los datos de inflación subyacente, que es el indicador de inflación preferido por la Fed, influyan en la especulación del mercado sobre las perspectivas de política monetaria de la Fed. Según la herramienta FedWatch del CME, se espera que la Fed mantenga las tasas de interés estables en el rango de 4.25%-4.50%.
Mientras tanto, el Dólar australiano (AUD) se desempeña por debajo de sus pares debido al crecimiento más débil de lo esperado en los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) mensual de Australia para enero. El IPC australiano subió un 2.5% interanual, más lento que las estimaciones del 2.6% pero a un ritmo constante visto en diciembre.
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.23% | 0.07% | 0.28% | 0.21% | 0.46% | 0.42% | 0.25% | |
| EUR | -0.23% | -0.15% | 0.05% | -0.02% | 0.24% | 0.19% | 0.02% | |
| GBP | -0.07% | 0.15% | 0.19% | 0.15% | 0.40% | 0.35% | 0.19% | |
| JPY | -0.28% | -0.05% | -0.19% | -0.07% | 0.18% | 0.13% | -0.01% | |
| CAD | -0.21% | 0.02% | -0.15% | 0.07% | 0.25% | 0.21% | 0.06% | |
| AUD | -0.46% | -0.24% | -0.40% | -0.18% | -0.25% | -0.04% | -0.19% | |
| NZD | -0.42% | -0.19% | -0.35% | -0.13% | -0.21% | 0.04% | -0.15% | |
| CHF | -0.25% | -0.02% | -0.19% | 0.01% | -0.06% | 0.19% | 0.15% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
La semana pasada, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) declaró que la lucha contra la inflación está lejos de haber terminado después de reducir las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) al 4.1%.
De cara al futuro, los temores de aranceles de Trump mantendrán al Dólar australiano en alerta. Hasta ahora, Trump ha impuesto aranceles del 10% a las importaciones de China y ha amenazado con un gravamen del 100% a los BRICS si intentan reemplazar al Dólar estadounidense.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El precio del Oro en euros se desplomó el martes a mínimos de nueve días en 2.752,02. Hoy miércoles, el metal amarillo recupera ganancias frente a la moneda única.
La cotización del Oro en euros ha abierto la sesión asiática probando un máximo diario de 2.784,50 para luego caer en la mañana europea a un mínimo del día en 2.768,66.
Al momento de escribir, el XAU/EUR cotiza sobre 2.778,41, ganando un 0.31% en el día.
El precio del Oro en euros cerró el martes en 2.769,85, perdiendo un 1.77% en la jornada.
De un año a esta parte, el precio del Oro en euros ha ganando un 48.66%.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- Donald Trump, presidente de EE.UU., firmó a última hora de ayer una orden ejecutiva para permitir 'la libertad de ideas'. El objetivo de la administración Trump es acabar con la censura en las redes sociales y lo que ha calificado como 'extorsión extranjera' impuesta por otros países, que según él afectan a las compañías tecnológicas estadounidenses en el ámbito digital. Por otro lado, el líder republicano anunció que pronto entrará en vigor la 'Gold Card', que ofrecerá la residencia estadounidense a cambio de cinco millones de dólares.
- Estados Unidos ha dado por cerrado el acuerdo con Ucrania sobre los minerales, ya que el presidente ucraniano Volodímir Zelenski viajará a Washington el viernes para reunirse con Donald Trump. Ambos se comprometerán a desarrollar de forma conjunta los recursos minerales de las tierras raras de Ucrania, además del petróleo y el gas.
- Trump declaró el lunes que los aranceles sobre las importaciones canadienses y mexicanas se aplicarán "a tiempo y según el cronograma" y que los aranceles recíprocos sobre otros países también se llevarán a cabo según lo planeado.
- Esto aumenta el riesgo de una mayor escalada de las tensiones comerciales y alimenta las preocupaciones sobre su impacto en la economía global, lo que podría seguir actuando como un viento favorable para el metal precioso de refugio seguro.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Dólar estadounidense se recupera ligeramente el miércoles, buscando dirección frente a la mayoría de los principales pares.
- Los operadores están considerando las apuestas a recortes de tasas por parte de la Fed, ya que los aranceles de Trump están programados para entrar en vigor a principios de marzo.
- El Índice del Dólar (DXY) se mantiene cerca de mínimos anuales y parece lento.
El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis divisas principales, sube ligeramente y cotiza alrededor de 106.50 en el momento de escribir el miércoles, después de no romper ningún récord ni causar impresiones positivas en febrero. El Índice DXY se mantiene cerca de mínimos anuales mientras los operadores evitan el Dólar en una huida hacia refugios seguros debido a los aranceles del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, que entrarán en vigor el 4 de marzo para México, Canadá y China.
Mientras tanto, los operadores están viendo un segundo elemento de un Dólar más débil. Por primera vez este año, las apuestas a recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) están valorando dos recortes de tasas para 2025. Este movimiento se produce a medida que la brecha de tasas de interés entre los rendimientos de EE.UU. y otros países se estrecha, lo que desencadena un Dólar estadounidense más débil en general. Esto ocurre solo días antes de que se publique el indicador de inflación preferido de la Fed, los datos del Índice de Precios de Consumo Personal (PCE), que se darán a conocer el viernes.
Qué mueve el mercado hoy: Trump al frente
- A las 14:00 GMT, el presidente de EE.UU., Donald Trump, hablará con los medios.
- A las 15:00 GMT, se espera que las ventas de viviendas nuevas disminuyan a 0.68 millones de unidades para enero en comparación con las 0.698 millones de unidades del mes anterior.
- A las 17:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, participará en una discusión moderada en el Urban Land Institute en Atlanta.
- A las 18:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, pronunciará un discurso titulado "Inflación Entonces y Ahora" en la Cámara de Comercio del Norte de Virginia, Arlington.
- Las acciones están ignorando el tono negativo del martes y están al alza en general el miércoles.
- La herramienta CME FedWatch muestra un aumento en las posibilidades de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en junio, respaldado por la caída de los rendimientos de EE.UU. este miércoles. Actualmente, la herramienta proyecta un 66.2% de probabilidad de que las tasas de interés sean más bajas que los niveles actuales en comparación con un 33.8% de que no haya recorte de tasas.
- El rendimiento a 10 años de EE.UU. cotiza alrededor del 4.30%, más bajo que el máximo de la semana pasada del 4.574%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar: Rendimientos en caída
Los bajos rendimientos de EE.UU. llevan al Índice del Dólar (DXY) a la baja. La caída en los rendimientos de EE.UU. solo aceleró su descenso después de que el secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijera el martes que las tasas de EE.UU. bajarían de todos modos, incluso sin la Fed. Se espera que el DXY baje hacia la esperada barrera de 106.00.
En el lado positivo, el índice DXY está tratando de recuperar el nivel de 106.52 (máximo del 16 de abril de 2024) el miércoles después de romper y cerrar por debajo de él el día anterior. Más arriba, la media móvil simple (SMA) de 100 días podría limitar a los alcistas que compran el Dólar cerca de 106.71. Desde allí, el siguiente movimiento podría subir a 107.35, un soporte clave de diciembre de 2024 y enero de 2025. En caso de que los rendimientos de EE.UU. se recuperen y vuelvan a subir, incluso 107.96 (SMA de 55 días) podría ser probado.
En el lado negativo, si el DXY no puede recuperar el nivel de 106.52, podría ser necesario otro movimiento a la baja para atraer a esos alcistas del Dólar a reingresar cerca de 105.89 o incluso 105.33.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El precio del petróleo ve más desventajas a medida que los inversores permanecen esperanzados por la paz entre Rusia y Ucrania.
- Una desaceleración económica global por los aranceles de Trump en un escenario desfavorable para el precio del petróleo.
- Los inversores esperan los datos de inventarios de crudo de la EIA de EE.UU., que se publicarán a las 15:30 GMT.
El West Texas Intermediate (WTI), futuros en NYMEX, se negocia con cautela alrededor de un mínimo de dos meses de 68.60$ en las horas de negociación europeas del miércoles. El precio del petróleo lucha por ganar terreno a medida que las perspectivas de demanda de petróleo se han debilitado debido al creciente optimismo sobre la paz entre Rusia y Ucrania y los temores sobre la agenda arancelaria del presidente de EE.UU., Donald Trump.
La Casa Blanca ha dicho que el presidente tiene como objetivo poner fin a la guerra en Ucrania lo antes posible. Se espera que el presidente Trump también se reúna con el líder ruso Vladimir Putin pronto para discutir más sobre los términos de negociación.
Mientras tanto, EE.UU. y Ucrania han acordado los términos de un borrador de acuerdo sobre minerales que no incluye garantías de seguridad de EE.UU. ni un flujo continuo de armas, informó Reuters el martes. Los participantes del mercado han considerado el movimiento como un paso positivo hacia la paz en Ucrania.
Desarrollos positivos en la paz entre Rusia y Ucrania serían un escenario desfavorable para el precio del petróleo, asumiendo que EE.UU. y Europa levantarían las sanciones a Rusia si este pone fin a la guerra en Ucrania, lo que llevaría a un aumento en los flujos de petróleo por mar en el mercado global.
Los temores de una desaceleración global por la agenda arancelaria de Trump también han mantenido el precio del petróleo en un retroceso. Hasta ahora, Trump ha anunciado aranceles del 10% a las importaciones de China y del 25% a las importaciones de aluminio y acero. Planea anunciar aranceles recíprocos y gravámenes del 25% a los automóviles extranjeros, productos farmacéuticos y semiconductores para abril.
En la sesión de hoy, los inversores se centrarán en los datos de inventarios de crudo de la Administración de Información Energética (EIA) de EE.UU. para la semana que finalizó el 21 de febrero. Se espera que la EIA de EE.UU. haya visto un aumento en las reservas de petróleo de 2,34 millones de barriles.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
El USD/JPY ha experimentado un declive constante después de haber formado un máximo más bajo en 158.85 que el alcanzado en 2024 en 162, informan los analistas de FX de BBH.
Los próximos soportes potenciales podrían estar en 147/146.85 y 145
"Recientemente cedió la DMA de 200 y ahora está desafiando el mínimo de diciembre de 148.60, que es un soporte interino. El MACD diario ha caído por debajo de la línea de equilibrio después de registrar una divergencia negativa que denota la prevalencia del impulso bajista."
"Si se desarrolla un rebote a corto plazo, la media móvil en 152.50 podría proporcionar resistencia. La incapacidad para superar 152.50 puede llevar a una continuación en el declive. Los próximos soportes potenciales podrían estar ubicados en proyecciones de 147/146.85 y 145."
Los precios del Gas natural en Europa enfrentaron una presión significativa ayer, con el TTF cerrando el día un 6% más bajo, señalan los analistas de materias primas de ING, Warren Patterson y Ewa Manthey.
El almacenamiento de Gas de la UE está un poco por encima del 40% de su capacidad
"El acuerdo de minerales entre EE. UU. y Ucrania contribuyó a las presiones a la baja. Las empresas de servicios públicos alemanas están pidiendo que se relajen las reglas de los objetivos de almacenamiento antes del próximo invierno. Esto reduciría la demanda de almacenamiento de gas durante la temporada de inyección."
"Las empresas de servicios públicos favorecen la reducción del objetivo de almacenamiento para el 1 de noviembre del 90% al 80%. Además, los niveles de almacenamiento han estado cayendo a un ritmo más lento en los últimos días en medio de condiciones climáticas más suaves. El almacenamiento de Gas de la UE está un poco por encima del 40% de su capacidad, por debajo del 64% en la misma etapa del año pasado y por debajo del promedio de 5 años del 51%."
"Sin embargo, este promedio de 5 años está inflado por los inviernos más suaves vistos en 2022/23 y 2023/24, junto con los impactos del Covid en 2020."
El Dólar estadounidense podría caer frente al Yuan chino (CNH), pero hay un par de niveles de soporte fuertes en 7.2420 y 7.2350. A largo plazo, la incapacidad de mantenerse por debajo de 7.2300 ha disminuido la probabilidad de un mayor descenso del USD, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
La probabilidad de un mayor descenso del USD parece disminuida
24 HORAS VISTA: "El martes, el USD cayó a un mínimo de 7.2264 antes de rebotar fuertemente. Ayer (miércoles), cuando el USD estaba en 7.2550, notamos que 'el rebote ganó algo de impulso.' Consideramos que 'hay una oportunidad para que el USD pruebe la fuerte resistencia en 7.2705.' Nuestra opinión fue correcta ya que el USD subió a 7.2703, retrocediendo para cerrar en gran medida sin cambios en 7.2532 (-0.02%). Esta vez, el retroceso ha resultado en un ligero aumento en el impulso a la baja. Hoy, el USD podría caer, pero hay un par de niveles de soporte fuertes en 7.2420 y 7.2350. Los niveles de resistencia están en 7.2570 y 7.2660."
1-3 SEMANAS VISTA: "El pasado viernes (21 de febrero, par en 7.2400), indicamos que 'para continuar cayendo, el USD debe romper y mantenerse por debajo de 7.2300.' Después de que el USD cayera a 7.2264 y rebotara, indicamos ayer (25 de febrero, par en 7.2550) que 'la incapacidad de mantenerse por debajo de 7.2300 ha disminuido la probabilidad de un mayor descenso. Nuestra opinión se mantiene sin cambios. En general, solo una ruptura de 7.2705 (sin cambio en el nivel de 'fuerte resistencia') indicaría que la debilidad del USD desde mediados de mes se ha estabilizado."
Los mercados de energía estuvieron bajo presión a la baja ayer. El ICE Brent cayó un 2.35%, mientras que el WTI se cotiza de nuevo por debajo de 70$/bbl, señalan los analistas de commodities de ING, Warren Patterson y Ewa Manthey.
Las perspectivas de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania están mejorando
"Los riesgos arancelarios persistentes y la caída de la confianza del consumidor están alimentando las preocupaciones sobre la demanda. Además, las perspectivas de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania están mejorando a medida que EE.UU. y Ucrania acuerdan un acuerdo sobre minerales. Podría firmarse más tarde esta semana. Esto nos acercaría un paso más a la eliminación de las sanciones rusas, eliminando gran parte de la incertidumbre de suministro que pesa sobre el mercado."
"Mientras tanto, los datos del Instituto Americano del Petróleo (API) muestran que las existencias de petróleo crudo de EE.UU. cayeron en 600.000 barriles la semana pasada. Si se confirma por la EIA más tarde hoy, marcaría la primera caída en las existencias de petróleo crudo de EE.UU. desde mediados de enero. El mercado esperaba un aumento de alrededor de 2.4 millones de barriles."
"Las interrupciones en la producción de la semana pasada en Dakota del Norte podrían haber contribuido a la caída de las existencias. En cuanto a los productos refinados, el API estima que las existencias de gasolina aumentaron en 500.000 barriles, mientras que las existencias de destilados cayeron en 1.1 millones de barriles."
Oportunidad para que el Dólar estadounidense (USD) vuelva a probar el nivel de 148.55 frente al Yen japonés (JPY); es poco probable que se produzca una ruptura sostenida por debajo de este nivel. A largo plazo, la debilidad del USD no se ha estabilizado; el ritmo de cualquier nueva caída probablemente será más lento. El próximo nivel a monitorear es 147.70, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
La debilidad del USD no se ha estabilizado
24 HORAS VISTA: "Tras el fuerte rebote del USD desde un mínimo de 148.63 hace dos días, destacamos ayer que el USD 'podría rebotar más, pero cualquier avance es poco probable que supere 150.55.' No estábamos equivocados, ya que el USD rebotó hasta un máximo de 150.30. Sin embargo, no anticipamos la fuerte venta desde el máximo, ya que el USD se desplomó hasta un mínimo de 148.56 antes de rebotar y cerrar en 149.02 (-0.46%). A pesar de la fuerte caída desde el máximo, no ha habido un aumento significativo en el momentum. Dicho esto, mientras no se supere 149.70 (la resistencia menor está en 149.45), hay una oportunidad para que el USD vuelva a probar el nivel de 148.55. Dado que el momentum no es fuerte, es poco probable que se produzca una ruptura sostenida por debajo de este nivel."
VISTA 1-3 SEMANAS: "Nos volvimos negativos en el USD a principios de la semana pasada. Después de que el USD cayera a 148.63 y rebotara, indicamos ayer (25 de febrero, spot en 149.90) que 'el momentum a la baja ha disminuido.' También indicamos que 'mientras no se supere 151.05 (nivel de 'fuerte resistencia'), todavía hay una pequeña posibilidad de que el USD caiga a 148.63.' Los movimientos de precios subsiguientes fueron una sorpresa, ya que el USD cayó durante la sesión de NY y alcanzó un mínimo de 148.56. Aunque la debilidad del USD no se ha estabilizado, las condiciones de sobreventa sugieren que el ritmo de cualquier nueva caída probablemente será más lento. El próximo nivel a monitorear es 147.70. En el lado positivo, la 'fuerte resistencia' ha
bajado a 150.55 desde 151.05."
Los futuros de Cobre de COMEX se dispararon después de que el presidente Trump ordenara una investigación sobre las importaciones de Cobre por preocupaciones de seguridad nacional, allanando el camino para aranceles en el futuro, señalan los analistas de materias primas de ING, Warren Patterson y Ewa Manthey.
Futuros de Cobre de COMEX suben más del 3%
"EE.UU. importa aproximadamente el 45% de sus necesidades de Cobre. Por lo tanto, no es una sorpresa ver que los futuros de Cobre de COMEX suben más del 3% en el momento de escribir esto. Este movimiento también ha visto cómo el arbitraje COMEX/LME se amplía de nuevo hacia 900$/t."
"El riesgo de aranceles sobre el Cobre ha hecho que el arbitraje COMEX/LME se comporte de manera volátil en las últimas semanas. Brevemente, se disparó por encima de 1.000$/t tras el anuncio de aranceles sobre las importaciones de acero y aluminio."
- El NZD/USD cae aún más cerca de 0.5700 mientras el Dólar estadounidense gana terreno recuperándose del mínimo de 11 semanas.
- Una señal positiva para el plan de recortes de impuestos del presidente estadounidense Trump ha apoyado al Dólar estadounidense.
- El RBNZ redujo su OCR en 50 puntos básicos a 3.75% la semana pasada, como se esperaba.
El NZD/USD extiende su racha de pérdidas por cuarto día de negociación el miércoles y cae cerca del nivel clave de 0.5700 en la sesión de negociación europea. El par Kiwi se debilita aún más mientras el Dólar estadounidense (USD) rebota después de volver a visitar el mínimo de 11 semanas. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se recupera cerca de 106.50.
El Dólar estadounidense encuentra demanda después de que la Cámara de Representantes de Estados Unidos (EE.UU.) aprobara el plan de recortes de impuestos de 4.5 billones de dólares del presidente Donald Trump con una mayoría ajustada. Los inversores esperan que la agenda fiscal de Trump sea inflacionaria para la economía. Tal escenario obligaría a la Reserva Federal (Fed) a mantener una postura de política monetaria restrictiva.
Mientras tanto, las apuestas moderadas en torno a la Fed para la reunión de política de junio han aumentado tras la publicación de los débiles datos del PMI flash de S&P Global de EE.UU. para febrero, publicados el viernes.
Por otro lado, el Dólar neozelandés (NZD) ha tenido un rendimiento inferior desde el viernes tras el anuncio de política monetaria del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) el 19 de febrero, en el que el banco central redujo su Tasa Oficial de Efectivo (OCR) en 50 puntos básicos (pb) a 3.75%, como se esperaba, pero guió una postura cautelosa sobre un mayor alivio monetario.
El NZD/USD rebota fuertemente desde la zona de soporte trazada alrededor de 0.5500 en un marco de tiempo semanal. Sin embargo, la media móvil exponencial (EMA) de 20 semanas cerca de 0.5776 sigue siendo un obstáculo para el par.
El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 semanas intenta regresar dentro del rango de 40.00-60.00. Un nuevo impulso bajista se desencadenaría si el RSI no logra hacerlo.
El par Kiwi podría caer cerca de los soportes de nivel redondo de 0.5400 y 0.5300 si rompe por debajo del mínimo de 13 años de 0.5470.
Por otro lado, una ruptura decisiva por encima del máximo del 21 de febrero de 0.5773 podría llevar al par al máximo del 10 de diciembre de 0.5867, seguido del máximo del 29 de noviembre de 0.5930.
Gráfico semanal del NZD/USD
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
El índice de confianza del consumidor de Alemania publicado por el grupo Gfk ha caído 2.3 puntos en su previsión de marzo, situándose en -24.7 desde los -22.4 de febrero. Este es el peor resultado registrado por el indicador desde abril de 2024.
El dato ha empeorado las expectativas del mercado, ya que se esperaba una mejora a -21 puntos.
Según el comunicado, aunque las expectativas económicas subieron ligeramente, las previsiones de ingresos y la disposición a comprar cayeron por segundo mes consecutivo. La disposición a ahorrar, por el contrario, muestra ligeros aumentos.
Euro reacción
El Euro rebotó ligeramente a la baja tras el dato. Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza sobre 1.0493, perdiendo un 0.21% diario.
Indicador económico
Índice de confianza del consumidor Gfk
El índice sobre la confianza del consumidor del grupo Gfk es un indicador anticipado que mide el nivel de la confianza del consumidor en la actividad económica. Una lectura superior a lo esperado es alcista para el euro, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: mié feb 26, 2025 07:00
Frecuencia: Mensual
Actual: -24.7
Estimado: -21
Previo: -22.4
Fuente: Growth from Knowledge
- El EUR/USD retrocede por debajo de 1.0500 el miércoles mientras el Dólar estadounidense gana terreno en medio de una fuerte recuperación en los rendimientos de los bonos estadounidenses.
- La Cámara de Representantes controlada por los republicanos aprobó un plan de recorte de impuestos de 4.5 billones de dólares el martes.
- Los inversores esperan el IPC preliminar alemán para febrero y los datos de inflación PCE de EE.UU. para enero, programados para el viernes.
El EUR/USD continúa enfrentando presión de venta por encima del nivel psicológico de 1.0500 en la sesión europea del miércoles. El par de divisas principal cae debido a una fuerte recuperación en el Dólar estadounidense (USD). El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, se recupera bruscamente a cerca de 106.50 después de una apertura débil alrededor del mínimo de 11 semanas de 106.10 más temprano en el día.
El Dólar capitaliza una fuerte recuperación en los rendimientos de los bonos estadounidenses, que habían estado cayendo durante casi un mes. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años saltan a cerca de 4.33% después de registrar un nuevo mínimo de 13 semanas en alrededor de 4.28% más temprano en el día.
Una luz verde al plan de recorte de impuestos de 4.5 billones de dólares del presidente de EE.UU., Donald Trump, por parte de la Cámara de Representantes obligó a los operadores a deshacerse de los bonos del gobierno, asumiendo que los impuestos más bajos sobre los individuos acelerarían su poder adquisitivo. Tal escenario podría provocar presiones inflacionarias y obligar a la Reserva Federal (Fed) a mantener las tasas de interés en el rango actual de 4.25%-4.50% por más tiempo.
Para obtener nuevas pistas sobre el estado actual de la inflación, los inversores esperan los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para enero, que se publicarán el viernes. Se estima que los datos de inflación PCE subyacente -el indicador de inflación preferido por la Fed ya que excluye los elementos volátiles de alimentos y energía- se hayan desacelerado a 2.6% interanual desde el 2.8% en diciembre. Datos de inflación subyacente suaves pesarían sobre las expectativas del mercado de que la Fed permanecerá en modo de "espera" por más tiempo.
Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD cae en medio de la recuperación del Dólar estadounidense
- El EUR/USD está a la baja ya que los inversores han respaldado al Dólar estadounidense frente al Euro (EUR). Mientras tanto, la moneda compartida supera a otros pares a medida que los inversores centran su atención en la reunión de política del Banco Central Europeo (BCE), que se llevará a cabo la próxima semana.
- El BCE es casi seguro que recortará la tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos (pbs) a 2.5%. Por lo tanto, los inversores prestarán mucha atención a la guía de política monetaria del BCE. Un gran número de funcionarios del BCE ha estado indicando que el banco central debería continuar reduciendo las tasas de interés basándose en las expectativas de que la inflación regresará de manera sostenible al objetivo del 2%.
- Los datos del Índice de Salarios Negociados del cuarto trimestre de la Eurozona, una medida clave del crecimiento salarial, también han aumentado las apuestas dovish del BCE. El martes, el BCE informó que la medida de crecimiento salarial aumentó a un ritmo más lento del 4.12% en comparación con el aumento del 5.43% observado en el tercer trimestre del año anterior.
- Sin embargo, la miembro de la junta del BCE, Isabel Schnabel, parece criticar las apuestas dovish ya que cree que la debilidad económica de la Eurozona "no se debe a costos de endeudamiento excesivamente altos" sino a "factores estructurales". Su comentario indicó que no apoya un mayor alivio de la política. "Ya no está claro que la tasa actual del 2.75% esté frenando la economía de la eurozona", dijo Schnabel.
- De cara al futuro, los inversores se centrarán en los datos preliminares del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) de Alemania para febrero, que se publicarán el viernes.
Análisis Técnico: El EUR/USD se tambalea alrededor de 1.0500
El EUR/USD se mantiene en un rango estrecho alrededor de 1.0500 el miércoles. La media móvil exponencial (EMA) de 50 días continúa apoyando al par de divisas principal alrededor de 1.0440.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se tambalea justo por debajo de 60.00. Un impulso alcista se activaría si el RSI (14) logra mantenerse por encima de ese nivel.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 10 de febrero de 1.0285 actuará como la zona de soporte principal para el par. Por el contrario, el máximo del 6 de diciembre de 1.0630 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Y ahora parece que el USD/CAD es el par de divisas que atrae la atención en el mercado de divisas por la historia de los aranceles, señala Chris Turner, analista de divisas de ING.
Los aranceles no se negocian simplemente en Canadá
"Esto es evidente en el mercado de opciones de divisas, donde la inclinación a un mes para las opciones de compra de USD y las opciones de venta de CAD se mantiene alta en 1.7% de volatilidad a favor de las opciones de venta de CAD, no muy lejos del último pico de enero cerca del 2.00% de volatilidad. Los inversores están claramente preocupados de que los aranceles no se negocien simplemente en Canadá."
El Dólar neozelandés (NZD) probablemente se negociará en un rango de 0.5715/0.5755. A largo plazo, los movimientos de precios actuales son probablemente parte de un rango de 0.5680/0.5780, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Los movimientos de precios actuales son probablemente parte de un rango
24 horas vista: "Los siguientes son los extractos de nuestra actualización de ayer: 'El momentum bajista ha aumentado ligeramente. Hoy, el NZD probablemente bajará un poco, pero dado el leve momentum, cualquier caída es poco probable que rompa claramente por debajo de 0.5715.' Sin embargo, el NZD cayó más de lo esperado a 0.5707. A pesar de la caída, no ha habido un aumento adicional en el momentum bajista. En cambio, el momentum alcista ha aumentado ligeramente, lo que indica que el NZD probablemente se negociará en un rango más alto de 0.5715/0.5755 hoy."
1 a 3 semanas vista: "Indicamos ayer (25 de febrero), cuando el NZD estaba en 0.5735, que 'una ruptura de 0.5715 (sin cambio en el nivel de ‘fuerte soporte’) indicaría que 0.5790 está fuera de alcance.' El NZD luego cayó a un mínimo de 0.5707. Desde aquí, consideramos que los movimientos de precios actuales son parte de un rango de 0.5680/0.5780."
Habiendo estado bajo presión por un débil conjunto de lecturas de confianza del consumidor, el dólar ha encontrado un poco de soporte durante la noche tras la noticia de que la Cámara ha aprobado un proyecto de ley de presupuesto. Aunque no detalla cambios en planes de gasto o ingresos particulares, se considera que el proyecto allana el camino para alrededor de 4 billones de dólares en recortes de impuestos, aparentemente a costa de una reducción de 2 billones de dólares en el gasto de Medicaid. El proyecto también buscaría elevar el techo de deuda en 4 billones de dólares y posponer el riesgo de un cierre del gobierno. En respuesta, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años están alrededor de 5pb por encima de los mínimos de ayer y el USD/JPY ha encontrado soporte por debajo de 149, señalan los analistas de FX de ING, Chris Turner.
DXY encontrará soporte en la zona de 106.00/106.30
"El regreso del enfoque del mercado financiero en los recortes de impuestos probablemente le comprará un poco de tiempo al dólar antes de que volvamos al tema del comercio. La historia de los aranceles comenzará a calentarse nuevamente la próxima semana a medida que nos acerquemos a la fecha límite del 4 de marzo para los aranceles contra Canadá y México. Recuerde que esta fue la amenaza arancelaria en respuesta a fronteras inseguras y no la amenaza arancelaria relacionada con las importaciones de acero y aluminio, ni la amenaza de aranceles recíprocos (que probablemente llegarán en algún momento de abril)."
"El calendario de datos de EE.UU. de hoy es relativamente tranquilo y solo contiene las ventas de nuevas viviendas de enero. En cuanto a la Fed, el mercado está considerando que los fondos de la Fed podrían recortarse hasta 3.50% para finales de 2026 y ha ido más allá de valorar dos recortes de 25pb de la Fed para este año. La próxima entrada importante en esa valoración llegará con la publicación del deflactor del PCE subyacente de enero el viernes, donde una lectura consensuada de 0.3% MoM también podría frenar el impulso hacia un mayor alivio de la Fed."
"Continuamos esperando que el DXY encuentre soporte en la zona de 106.00/106.30 y esperamos que vuelva a cotizar por encima de 108 una vez que la historia de los aranceles se reanude en las próximas semanas."
- Los débiles datos de EE.UU. y las amenazas arancelarias del presidente Trump aumentan las esperanzas de un recorte de tasas de interés de la Reserva Federal y aumentan la demanda de refugio seguro.
- El precio del Oro consolida las pérdidas del día anterior y busca soporte el miércoles.
- El sentimiento del mercado intenta romper la negatividad del martes y podría apoyar el precio del Oro.
El precio del Oro (XAU/USD) se estabiliza y cotiza cerca de 2.910$ al momento de escribir el miércoles, tras una caída del 1.3% el día anterior después de que los mercados se asustaran por los débiles datos de confianza del consumidor en EE.UU. y las amenazas arancelarias más realistas de la administración del presidente Trump. Mientras tanto, los rendimientos de EE.UU. han caído sustancialmente, con los mercados proyectando un recorte de 25 puntos básicos (pbs) en junio por parte de la Reserva Federal (Fed). Esto es favorable para el metal precioso y debería ver la acción del precio tocando fondo desde aquí.
Los mercados esperan con ansias el 4 de marzo, cuando se activarán los aranceles sobre México y Canadá. Justo antes de eso, se publicará el indicador de inflación preferido de la Fed, el Índice de Precios del Consumo Personal (PCE), el viernes. Muchos elementos en movimiento podrían hacer que los operadores mantengan la pólvora seca antes de esos eventos.
Qué mueve el mercado hoy: Marzo a la vuelta de la esquina
- El Oro se mantuvo respaldado en los últimos días por los débiles datos de EE.UU. que aumentaron las esperanzas de un recorte de tasas de interés de la Reserva Federal tan pronto como en junio y las crecientes amenazas arancelarias del presidente Donald Trump que han incrementado la demanda de refugio seguro, informa Bloomberg.
- En un artículo de opinión de Bloomberg, Lee Baker (propietario y presidente de Claris Financial Advisors, con sede en Atlanta, y miembro del Consejo Asesor de CNBC) advirtió que los niveles actuales elevados en el Oro están preparando a los mercados para una dura corrección con inversores dispuestos a comprar a cualquier costo. Ese impulso a menudo se ve como un movimiento de codicia que generalmente precede a un gran descalabro, informa Bloomberg.
- La herramienta CME Fedwatch ve que las posibilidades de un recorte de tasas de interés en junio solo crecen día a día. Actualmente, la herramienta proyecta un 66.2% de probabilidad de que las tasas de interés sean más bajas que los niveles actuales en comparación con un 33.8% de que no haya recorte de tasas.
Análisis Técnico: Nuevamente por debajo del pivote
Por segundo día consecutivo, el precio del Oro cotiza por debajo del Punto Pivote diario. Aunque la acción del precio parece plana y se está produciendo una consolidación, el riesgo sigue siendo que más caídas podrían materializarse. El indicador del Índice de Fuerza Relativa en el gráfico de 4 horas tiene espacio para más caídas, por lo que una caída a 2.880$ podría ser posible si la venta en el mercado se intensifica nuevamente este miércoles.
Mirando hacia arriba, el primer nivel a recuperar es el Punto Pivote diario en 2.918$, que no logró proporcionar soporte en las primeras horas de negociación de este miércoles. En caso de que el Oro pueda encontrar soporte si los rendimientos de EE.UU. caen aún más, la resistencia R1 en 2.948$ y el máximo histórico en 2.956$ son los mejores niveles a buscar al alza.
Por el contrario, volver a visitar el mínimo del martes en 2.890$ es un resultado muy plausible. Dado que el soporte S1 se encuentra más bajo en 2.882$, realmente no hay mucho en el camino para más caídas. Más abajo, preste atención a 2.878$ (mínimo del 17 de febrero), donde podría activarse un soporte sustancial.
XAU/USD: Gráfico de 4 horas
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el miércoles, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 31,82 $ por onza troy, un 0,48% más que los 31,67 $ que costaba el martes.
Los precios de la Plata han aumentado un 10,12% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata Hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 31.82 |
| 1 Gramo | 1.02 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 91,65 el miércoles, por debajo de 91,99 el martes.
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio de la Plata puede enfrentar resistencia inicial en la EMA de 14 días cerca de 32.12$.
- El análisis del gráfico diario sugiere una perspectiva bajista creciente, ya que el metal se mantiene por debajo del canal ascendente.
- El soporte inicial aparece en el nivel psicológico de 31.00$.
El precio de la Plata (XAG/USD) detiene su racha de pérdidas de tres días, cotizando cerca de 31.80$ por onza troy durante la sesión europea del miércoles. El análisis técnico en el gráfico diario indica una perspectiva bajista en desarrollo, con el metal cotizando por debajo del límite inferior de su patrón de canal ascendente.
El precio de la Plata también se cotiza por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de nueve y 14 días, señalando un debilitamiento del impulso a corto plazo. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días ha rebotado por encima de la marca de 50, indicando que el sentimiento alcista se mantiene intacto. La acción del precio en el futuro proporcionará una visión más clara sobre la tendencia direccional del precio.
Hacia abajo, el par XAG/USD puede encontrar soporte inicial en el nivel psicológico de 31.00$. Una ruptura decisiva por debajo de esta marca podría fortalecer la perspectiva bajista, empujando potencialmente el precio de la Plata hacia el mínimo de cinco meses de 28.74$, visto por última vez el 19 de diciembre.
El precio de la Plata podría encontrar resistencia inicial en la EMA de 14 días alrededor de 32.12$, seguida de la EMA de nueve días cerca de 32.19$. Un movimiento de regreso al patrón de canal ascendente restauraría la perspectiva alcista, empujando potencialmente al par hacia el máximo de cuatro meses de 33.40$. Una ruptura por encima de este nivel fortalecería el sesgo alcista, abriendo la puerta para que el precio del metal pruebe el límite superior del canal ascendente cerca de 35.00$.
XAG/USD: Gráfico diario
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
Se espera que el Dólar australiano (AUD) opere en un rango de 0.6325/0.6365 frente al Dólar estadounidense (USD). A largo plazo, el impulso alcista se ha desvanecido en gran medida; el AUD probablemente se consolidará entre 0.6280 y 0.6410 por ahora, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El impulso alcista se ha desvanecido en gran medida
VISIÓN A 24 HORAS: "Ayer, detectamos 'un ligero aumento en el impulso bajista.' Esperábamos que el AUD 'bajara un poco,' pero indicamos que 'cualquier caída es poco probable que alcance 0.6315.' Nuestra opinión fue correcta, ya que el AUD cayó a 0.6323, recuperándose para cerrar prácticamente sin cambios en 0.6344 (-0.09%). La leve presión a la baja ha disminuido. Hoy, esperamos que el AUD opere en un rango de 0.6325/0.6365."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Después de mantener una visión positiva del AUD desde principios de este mes, revisamos nuestra opinión a neutral ayer (25 de febrero, tipo de cambio al contado en 0.6345). Señalamos que 'el impulso alcista se ha desvanecido en gran medida,' y consideramos que el AUD 'probablemente se consolidará entre 0.6280 y 0.6410.' Nuestra opinión se mantiene sin cambios."
La Libra esterlina (GBP) puede comenzar a tener un rendimiento inferior durante marzo, pero hay que ser paciente, señala Chris Turner, analista de FX de ING.
GBP/USD podría no mantener las ganancias en el área alta de 1.26
"Esta semana, el Primer Ministro del Reino Unido, Starmer, se reunirá con Trump en Washington y presumiblemente generará algunos titulares positivos después de que el Reino Unido se comprometiera a aumentar el gasto en defensa para 2027. Se considera que el Reino Unido es un relativo superador en lo que respecta a una guerra comercial y los riesgos de EUR/GBP probablemente todavía están sesgados a la baja a corto plazo."
"Sin embargo, todavía preferimos un GBP/USD más bajo y dudamos que mantenga las ganancias en el área alta de 1.26."
Los precios del petróleo cayeron bruscamente ayer, donde el Brent se hundió por debajo de 74$/bbl, señala el analista de Danske Bank Jens Nærvig Pedersen.
Las cifras de confianza del consumidor en EE.UU. pesan sobre el sentimiento de riesgo
"La caída parece haber seguido a un deterioro en el sentimiento de riesgo que puede deberse en parte a las cifras de confianza del consumidor en EE.UU. más débiles que también se publicaron ayer. El mercado del petróleo continúa operando en un tono pesado, donde las preocupaciones sobre la demanda en medio de las preocupaciones por la guerra comercial y las cifras clave más débiles de EE.UU. superan las posibles preocupaciones sobre la oferta debido al reciente endurecimiento de las sanciones a las exportaciones de petróleo de Irán."
"El complejo energético en general ha estado bajo presión recientemente, donde también los precios del Gas natural europeo han retrocedido desde niveles altos."
Hay espacio para un mayor rebote, pero la Libra Esterlina (GBP) no parece tener suficiente impulso para alcanzar 1.2730 frente al Dólar estadounidense (USD). A largo plazo, el momentum está disminuyendo; una ruptura de 1.2580 indicaría que 1.2730 está fuera de alcance esta vez, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Una ruptura de 1.2580 podría indicar que 1.2730 está fuera de alcance
24 horas vista: "El GBP cayó bruscamente desde un máximo de 1.2690 hace dos días. Ayer, cuando estaba en 1.2625, destacamos que 'aunque la caída pronunciada podría extenderse, cualquier descenso probablemente se mantendrá dentro de un rango inferior de 1.2600/1.2670.' Agregamos, 'una ruptura sostenida por debajo de 1.2600 es poco probable.' GBP luego cayó a 1.2607 antes de rebotar a un máximo de 1.2678, cerrando en 1.2666 (+0.32%). Si bien hay espacio para un mayor rebote, la Libra no parece tener suficiente impulso para alcanzar la resistencia principal en 1.2730. Tenga en cuenta que hay otro nivel de resistencia en 1.2700. El soporte está en 1.2655, seguido de 1.2635."
1 a 3 semanas: "Hemos mantenido una visión positiva sobre el GBP desde mediados de mes (como se anota en el gráfico a continuación). Ayer (25 de febrero, par en 1.2625), indicamos que 'el impulso alcista está comenzando a desacelerarse, y una ruptura de 1.2580 (nivel de 'fuerte soporte') indicaría que 1.2730 está fuera de alcance esta vez.' No hay cambios en nuestra visión. Mirando hacia adelante, el GBP debe romper claramente por encima de 1.2730 antes de que se puedan esperar más avances."
El USD/JPY cayó por debajo de 149 ayer, informa el analista de FX de Danske Bank, Jens Nærvig Pedersen.
El USD/JPY se acerca a un objetivo de 147
"El USD/JPY cayó por debajo de 149 ayer en respuesta a la fuerte caída en los precios del petróleo y los rendimientos de los bonos estadounidenses que siguieron a un deterioro general en el sentimiento de riesgo en los mercados financieros."
"Recomendamos una posición corta en USD/JPY y el par se está acercando a nuestro objetivo suave de 147. Por lo tanto, el comercio ha tenido un buen desempeño, pero creemos que aún tiene más camino por recorrer."
- El USD/JPY podría encontrar resistencia a medida que aumenta la probabilidad de subidas adicionales de tipos por parte del Banco de Japón.
- Los operadores esperan un conjunto de informes económicos cruciales de Japón que se publicarán el viernes, incluyendo producción industrial, ventas minoristas y datos de inflación de Tokio.
- El Dólar estadounidense gana fuerza, impulsado por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.
El USD/JPY recupera sus pérdidas recientes de la sesión anterior, cotizando alrededor de 149.40 durante las horas europeas del miércoles. Sin embargo, el potencial alcista del par podría estar limitado ya que el Yen japonés (JPY) podría encontrar soporte en medio del aumento de las probabilidades de nuevas subidas de tipos de interés por parte del Banco de Japón (BoJ).
Se espera que el BoJ suba las tasas del 0.50% al 0.75% este año. Según Bloomberg, los swaps de índices nocturnos valoran completamente una subida de tasas para septiembre, con un 50% de probabilidad de un movimiento anticipado tan pronto como en junio.
Mientras tanto, los operadores en Japón se están preparando para una serie de informes económicos clave que se publicarán el viernes. Estos informes —que abarcan producción industrial, ventas minoristas e inflación en Tokio— podrían ofrecer información crucial sobre la dirección futura de la política monetaria del BoJ.
El Dólar estadounidense (USD) se fortalece en medio del aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., con el Índice del Dólar (DXY) —que mide el USD frente a seis divisas principales— acercándose a 106.50. En el momento de escribir, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años han subido a 4.11% y 4.32%, respectivamente.
En desarrollos recientes, el presidente de EE.UU., Donald Trump, ha ordenado una investigación sobre posibles aranceles a las importaciones de cobre para apoyar el aumento de la producción estadounidense de este metal crítico. Además, Trump confirmó que los aranceles sobre Canadá y México procederán una vez que concluya el actual período de retraso de un mes la próxima semana.
El martes, Thomas Barkin, presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, predijo otro descenso en la inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) más adelante esta semana, enfatizando el notable progreso de la Fed en la contención de la inflación. Si bien mantiene una perspectiva general positiva, Barkin subrayó la necesidad de un enfoque cauteloso de "esperar y ver" dada la incertidumbre continua en la política.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
Oportunidad para el Euro (EUR) de subir por encima de 1.0530 frente al Dólar estadounidense (USD); no está claro si puede mantener una posición por encima de este nivel. A largo plazo, c, pero solo una ruptura de 1.0425 indicaría que el EUR no está listo para subir por encima de 1.0530, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El EUR tiene una oportunidad de subir por encima de 1.0530
24 horas vista: "El EUR subió brevemente a 1.0528 el lunes y luego retrocedió. Ayer (martes), señalamos que "los movimientos de precios no resultaron en un aumento ni del momentum bajista ni del alcista." Esperábamos que el EUR "negociara en un rango lateral de 1.0440/1.0495." Sin embargo, después de caer a un mínimo de 1.0455, el EUR se disparó y cerró cerca de un máximo de 2 meses y medio (1.0513, +0.45%). A pesar del avance relativamente fuerte, el momentum alcista no ha aumentado mucho. Si bien hay una oportunidad para que el EUR suba por encima de la resistencia principal en 1.0530 hoy, no está claro si puede mantener una posición por encima de este nivel. La siguiente resistencia principal en 1.0560 es poco probable que se haga visible. Para sostener el momentum creciente, el EUR no debe romper por debajo de 1.0480, con un nivel de soporte menor en 1.0495.
1 a 3 semanas vista: "Ayer (25 de febrero, par en 1.0460), señalamos que 'el momentum alcista se ha desacelerado un poco.' Destacamos que 'solo una ruptura de 1.0425 (nivel de 'soporte fuerte') indicaría que el EUR no está listo para subir por encima de 1.0530.' Si bien el EUR posteriormente subió y cerró un 0.45% más alto en 1.0513, no hay cambios en nuestra opinión por ahora. Mirando hacia adelante, el EUR debe romper y mantenerse por encima de 1.0530 antes de que se pueda esperar un movimiento hacia 1.0560."
- La Libra esterlina cae a cerca de 1.2640 frente al Dólar estadounidense mientras el Dólar se recupera tras una buena recuperación en los rendimientos de los bonos estadounidenses.
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. rebotan después de que la administración estadounidense aprueba el plan de recorte de impuestos de 4.5 billones de dólares.
- La Dhingra del BoE prevé más de cuatro recortes de tasas de interés este año.
La Libra esterlina (GBP) desciende a cerca de 1.2640 frente al Dólar estadounidense (USD) durante las horas de negociación europeas del miércoles. El par GBP/USD enfrenta presión de venta mientras el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, ha mostrado un fuerte movimiento de recuperación después de caer a cerca del mínimo de 11 semanas de 106.10 más temprano en el día.
El Dólar se recupera con fuerza a medida que los rendimientos de los bonos ganan terreno tras una racha de cinco días de pérdidas. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se recuperan a cerca del 4.33% después de registrar un nuevo mínimo de más de dos meses cerca del 4.28% durante la sesión asiática.
Los rendimientos de los bonos estadounidenses encuentran interés de compra después de que la Cámara de Representantes controlada por los republicanos avanza con el plan de recorte de impuestos de 4.5 billones de dólares, que también financiaría la deportación de migrantes que viven ilegalmente en EE.UU., endurecería la seguridad fronteriza, la desregulación energética y el gasto militar, informa Reuters. La inyección de liquidez significativa aumentaría las presiones inflacionarias y obligaría a la Reserva Federal (Fed) a mantener las tasas de interés en sus niveles actuales durante un período prolongado.
Mientras tanto, los operadores han aumentado las apuestas dovish de la Fed después de que los débiles datos preliminares del PMI de S&P Global de EE.UU. para febrero mostraran el viernes que la actividad del sector servicios se contrajo por primera vez en más de dos años. Según la herramienta CME FedWatch, la posibilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en junio ha aumentado al 65% desde el 47% hace una semana. En las reuniones de política de marzo y mayo, la Fed es casi segura de mantener las tasas de interés estables en el rango de 4.25%-4.50%.
De cara al futuro, los inversores se centrarán en los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. y en el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) para enero, que se publicarán el jueves y el viernes, respectivamente. Los inversores prestarán especial atención a los datos de inflación del PCE de EE.UU. ya que influirán en la especulación del mercado sobre las perspectivas de política monetaria de la Fed.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina se consolida frente a sus principales pares
- El rendimiento general de la Libra esterlina frente a sus principales pares es lateral el miércoles mientras los inversores digieren la guía dovish de la miembro del Comité de Política Monetaria (CPM) del Banco de Inglaterra (BoE), Swati Dhingra, en su discurso en Birkbeck el lunes. Dhingra advirtió sobre la "debilidad en el consumo" y no vio que desapareciera pronto, razón por la cual favoreció la desactivación de la "restricción de la política monetaria".
- Los operadores han descontado completamente dos recortes de tasas de interés por parte del BoE para el año. Por el contrario, los comentarios de Dhingra indicaron que ella favorece más de cuatro. "Sé que 'gradual' ha sido interpretado en los medios como 25 puntos básicos (pbs) por trimestre, pero recortar las tasas de interés a este ritmo durante el resto de 2025 aún dejaría la política monetaria en una posición restrictiva indeseable al final del año", dijo Dhingra.
- En la reunión de política a principios de este mes, el BoE redujo las tasas de interés en 25 pbs al 4.5% y guió hacia un alivio gradual de la política. El BoE también redujo a la mitad su pronóstico de Producto Interno Bruto (PIB) para el año al 0.75% y advirtió que las presiones de precios podrían aumentar temporalmente en el tercer trimestre debido a los precios más altos de la energía.
- Las perspectivas para la economía del Reino Unido son inciertas debido a los posibles aranceles del presidente estadounidense Donald Trump. Hasta ahora, Trump ha impuesto aranceles del 10% a China y del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio. También ha amenazado con introducir aranceles recíprocos y gravámenes del 25% a todas las importaciones de Canadá y México, y ha propuesto el mismo nivel de derechos de importación sobre automóviles extranjeros, semiconductores, productos farmacéuticos y productos de madera y forestales.
Análisis Técnico: La Libra esterlina continúa enfrentando presión cerca de la EMA de 200 días
La Libra esterlina se desliza a cerca de 1.2640 frente al Dólar estadounidense en la sesión europea del miércoles. El par GBP/USD continúa enfrentando presión cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que se sitúa alrededor de 1.2680. El Cable se mantiene por encima del retroceso de Fibonacci del 38.2% desde el máximo de finales de septiembre hasta el mínimo de mediados de enero en torno a 1.2620.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila por encima de 60.00. El impulso alcista se mantiene intacto si el RSI (14) se mantiene por encima de ese nivel.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 11 de febrero de 1.2333 actuará como una zona de soporte clave para el par. En el lado positivo, el retroceso del 50% y del 61.8% de Fibonacci en 1.2767 y 1.2927, respectivamente, actuarán como zonas de resistencia clave.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Las monedas europeas siguen razonablemente respaldadas y están tomando el acuerdo mineral de Ucrania como algo positivo y muy posiblemente algún tipo de movimiento hacia una garantía de seguridad de EE.UU., señala Chris Turner, analista de FX en ING.
El EUR/USD puede volver a 1.04 y tal vez más bajo
"Los detalles son bastante vagos en este momento, pero se están comparando con los acuerdos de Lend-Lease firmados por el presidente Roosevelt durante la Segunda Guerra Mundial, donde EE.UU. entregó equipo militar a Europa a cambio de acuerdos militares estratégicos, como nuevas bases. Probablemente el FX europeo recibiría un impulso adicional si este acuerdo se tradujera en una garantía de seguridad total de EE.UU., pero ese camino sigue siendo muy incierto tras el cambio de política exterior de EE.UU. visto en el último mes."
"El EUR/USD sigue llamando a la puerta de 1.05 y seguimos viendo esto como el techo del rango de negociación para el trimestre. Creemos que la resistencia en el área de 1.0530/50 puede mantenerse y el regreso a la historia de los aranceles la próxima semana puede arrastrar al EUR/USD de vuelta a 1.04 y tal vez más bajo. Sería bueno ver al EUR/USD cotizando por debajo de 1.0450 para aliviar un poco la presión al alza."
"Para hoy, ya hemos visto una ligera caída en la confianza del consumidor alemán para marzo y veremos una serie de lecturas de confianza del consumidor y empresarial en toda la región en los próximos días."
A continuación, lo que necesitas saber el miércoles 26 de febrero:
El Dólar estadounidense (USD) mantiene su posición frente a sus rivales a primera hora del miércoles, mientras los mercados adoptan una postura cautelosa. El calendario económico de EE.UU. presentará datos sobre las Ventas de Nuevas Viviendas de enero. Más tarde en la sesión americana, el presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, y el presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, ofrecerán discursos.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.32% | -0.15% | 0.22% | 0.71% | 0.43% | 0.52% | -0.41% | |
| EUR | 0.32% | 0.08% | 0.38% | 0.85% | 0.74% | 0.65% | -0.26% | |
| GBP | 0.15% | -0.08% | 0.32% | 0.76% | 0.68% | 0.57% | -0.34% | |
| JPY | -0.22% | -0.38% | -0.32% | 0.49% | 0.29% | 0.38% | -0.53% | |
| CAD | -0.71% | -0.85% | -0.76% | -0.49% | -0.33% | -0.19% | -1.09% | |
| AUD | -0.43% | -0.74% | -0.68% | -0.29% | 0.33% | -0.09% | -0.99% | |
| NZD | -0.52% | -0.65% | -0.57% | -0.38% | 0.19% | 0.09% | -0.90% | |
| CHF | 0.41% | 0.26% | 0.34% | 0.53% | 1.09% | 0.99% | 0.90% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
La caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. después de que el secretario del Tesoro, Scott Bessen, dijera que la administración Trump encontrará una manera de reducir el gasto y facilitar la política monetaria al mismo tiempo, pesó sobre el USD el martes. A medida que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayó más del 2% en el día, el Índice del USD perdió alrededor del 0.4%. A primera hora del miércoles, el rendimiento a 10 años se mantiene en territorio positivo por encima del 4.3% y el Índice del USD se aferra a las ganancias de recuperación en torno a 106.50.
Mientras tanto, el asesor comercial del presidente de EE.UU., Donald Trump, Peter Navarro, dijo que las negociaciones arancelarias están en curso con Canadá y México y señaló que establecerán un arancel recíproco para el impuesto sobre servicios digitales. Además, Trump firmó una orden ejecutiva a última hora del martes para lanzar una investigación oficial sobre los mercados de cobre, específicamente una investigación sobre la fijación de precios de los futuros y los mercados de entrega, citando preocupaciones de seguridad nacional.
EUR/USD subió más del 0.4% el martes, pero perdió su impulso alcista a primera hora del miércoles. En el momento de la redacción, el par se negociaba ligeramente a la baja en el día, unos pips por debajo de 1.0500. Más temprano en el día, los datos de Alemania mostraron que el Índice de Confianza del Consumidor GfK para marzo cayó a -24.7 desde -22.6.
Tras la caída del lunes, GBP/USD registró pequeñas ganancias el martes. En la mañana europea del miércoles, el par fluctúa en un canal estrecho en torno a 1.2650.
AUD/USD no logró beneficiarse de la presión vendedora que rodea al USD y cerró en territorio negativo por tercer día de negociación consecutivo el martes. El par se mantiene en una posición débil a primera hora del miércoles y se negocia por debajo de 0.6350. En la sesión asiática, los datos de Australia mostraron que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) anual subió un 2.5% en enero, igualando el aumento de diciembre.
USD/JPY perdió casi un 0.5% el martes y registró su cierre diario más bajo desde principios de octubre. El par experimenta un rebote en la mañana europea del miércoles y se negocia cerca de 149.50.
Oro sufrió una fuerte presión vendedora el martes y perdió más del 1% en el día. Después de tocar su nivel más bajo en más de una semana en 2.888$, sin embargo, el XAU/USD logró borrar una parte de sus pérdidas diarias para cerrar por encima de 2.900$. Al momento de escribir, el par se movía hacia arriba y hacia abajo en un canal estrecho ligeramente por encima de 2.910$.
Sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
- El EUR/GBP se mantiene bajo presión ya que la Encuesta de Confianza del Consumidor GfK de Alemania cayó a -24.7 en marzo.
- El Euro puede enfrentar más vientos en contra con el BCE ampliamente esperado para recortar las tasas de interés la próxima semana.
- El Primer Ministro del Reino Unido, Keir Starmer, ha anunciado planes para aumentar el gasto en defensa al 3% de la producción económica del país.
El EUR/GBP registra pérdidas tras haber registrado ganancias en los dos días anteriores, cotizando alrededor de 0.8300 durante las primeras horas europeas del miércoles. El cruce de divisas mantiene pérdidas tras la publicación de la Encuesta de Confianza del Consumidor GfK de Alemania, que cayó a -24.7 en marzo de 2025, desde un ligeramente revisado -22.6 en el período anterior y por debajo de las expectativas del mercado de -21.4. Esto representa el nivel más bajo desde abril de 2024, destacando los desafíos continuos para el nuevo gobierno, como las presiones de costos persistentes, la incertidumbre política y un aumento en las quiebras corporativas.
Los operadores monitorean de cerca los comentarios de los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) antes de la reunión de política de la próxima semana, donde se espera que el BCE recorte las tasas de interés por quinta vez consecutiva.
El martes, la miembro de la junta del BCE, Isabel Schnabel, argumentó que el crecimiento moderado no debería interpretarse automáticamente como evidencia de una política restrictiva, según un informe de Reuters. Schnabel señaló que "la tasa natural de interés en la zona euro ha aumentado considerablemente en los últimos dos años" y sugirió que "la naturaleza del proceso inflacionario probablemente haya cambiado de manera duradera".
El responsable de políticas del BCE, Martins Kazaks, expresó su apoyo a los recortes de tasas continuos, enfatizando la necesidad de abordarlos paso a paso. Mientras tanto, Joachim Nagel del BCE indicó que más recortes de tasas siguen siendo posibles si la inflación continúa disminuyendo hacia el objetivo del 2%.
En el Reino Unido (Reino Unido), el Primer Ministro Keir Starmer ha presentado planes para un aumento significativo en el gasto en defensa, con el objetivo de elevarlo al 3% de la producción económica de la nación durante la próxima década, según Bloomberg. Este movimiento se produce mientras los gobiernos europeos trabajan para fortalecer su seguridad en medio de la incertidumbre sobre el apoyo de EE.UU. bajo el liderazgo de Donald Trump.
Dirigiéndose a la Cámara de los Comunes el martes, Starmer describió la iniciativa como "el mayor aumento sostenido en el gasto en defensa desde el final de la Guerra Fría". Antes de su próxima visita a Washington a finales de esta semana, confirmó que la financiación inicial para este aumento provendría de recortes en el gasto en desarrollo en el extranjero, sin planes de aumentar impuestos o incrementar el endeudamiento.
Indicador económico
Índice de confianza del consumidor Gfk
El índice sobre la confianza del consumidor del grupo Gfk es un indicador anticipado que mide el nivel de la confianza del consumidor en la actividad económica. Una lectura superior a lo esperado es alcista para el euro, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: mié feb 26, 2025 07:00
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Estimado: -21
Previo: -22.4
Fuente: Growth from Knowledge
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) es neutral el miércoles, según los datos de FXStreet. El WTI cotiza a 69.03$ por barril, no muy lejos de su cierre del martes en 69.02$. Sin embargo, el tipo de cambio del petróleo Brent (petróleo crudo Brent) avanza desde su cierre anterior en 72.64$ para cotizar a 72.68$.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El USD/CHF gana impulso hacia alrededor de 0.8950 en la sesión europea temprana del miércoles, sumando un 0.25% en el día.
- La postura cautelosa de la Fed apoya al Dólar estadounidense.
- El sentimiento de aversión al riesgo y los conflictos en curso entre Rusia y Ucrania podrían impulsar los flujos hacia activos refugio, beneficiando al CHF.
El par USD/CHF sube a cerca de 0.8950, rompiendo una racha de cuatro días de pérdidas el miércoles durante las primeras horas de negociación europeas. El Dólar estadounidense (USD) se recupera de un mínimo de 11 semanas a pesar de los débiles datos económicos de EE.UU. y las preocupaciones sobre aranceles del presidente estadounidense Donald Trump.
La postura cautelosa de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) ayuda a limitar las pérdidas del USD. El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, dijo el martes por la noche que seguirá un enfoque de esperar y ver respecto a la política de tasas de interés del banco central hasta que esté claro que la inflación regresa al objetivo del 2% de la Fed. Mientras tanto, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, declaró el lunes que el banco central de EE.UU. necesita mayor claridad antes de considerar recortes de tasas de interés.
Sin embargo, el débil Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board de EE.UU. podría pesar sobre el sentimiento de los inversores y ejercer cierta presión de venta sobre el Dólar. El Índice de Confianza del Consumidor de EE.UU. cayó a 98.3 en febrero desde 105.3 en enero, su mayor caída desde agosto de 2021. El resultado se suma a otros datos débiles, empujando las expectativas hacia dos recortes de tasas de interés de un cuarto de punto por parte de la Fed este año, siendo el próximo probable en julio, según la herramienta FedWatch del CME.
La incertidumbre y los conflictos en curso entre Rusia y Ucrania podrían impulsar la moneda refugio como el Franco suizo (CHF). El presidente ruso, Vladimir Putin, dijo el lunes que la participación de Europa en las conversaciones de paz sobre Ucrania será necesaria eventualmente, pero Moscú primero quiere construir confianza con Washington, añadiendo que un acuerdo para poner fin al conflicto aún puede estar lejos.
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
- El USD/CAD se aprecia a medida que el DXY avanza hacia 106.50, impulsado por el aumento de los rendimientos estadounidenses.
- El presidente de la Fed de Richmond, Barkin, enfatizó la necesidad de un enfoque cauteloso de "esperar y ver" en medio de las persistentes incertidumbres políticas.
- El CAD, vinculado a las materias primas, enfrenta vientos en contra debido a la caída de los precios del petróleo crudo.
El USD/CAD continúa su impulso alcista por cuarta sesión consecutiva, cotizando alrededor de 1.4330 durante las horas asiáticas del miércoles. El Dólar estadounidense (USD) se fortalece en medio del aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el USD frente a seis divisas principales, sube cerca de 106.50, con los rendimientos de los bonos del Tesoro a 2 y 10 años de EE.UU. aumentando a 4.13% y 4.33%, respectivamente, en el momento de escribir estas líneas.
El martes, Thomas Barkin, presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, pronosticó otra caída en la inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) más adelante esta semana, señalando el progreso significativo de la Fed en la gestión de la inflación. A pesar de su perspectiva generalmente positiva, Barkin enfatizó la importancia de un enfoque cauteloso de "esperar y ver" debido a las incertidumbres políticas en curso.
El Dólar canadiense (CAD) sigue bajo presión tras la confirmación del presidente estadounidense Donald Trump de que los aranceles sobre las importaciones canadienses y mexicanas procederán según lo planeado, a pesar de los esfuerzos de ambas naciones por mejorar la seguridad fronteriza y combatir el tráfico de fentanilo antes de la fecha límite del 4 de marzo. Trump afirmó además que EE.UU. no necesita petróleo crudo canadiense ni madera, contradiciendo una larga historia de comercio entre los dos países.
Además, la caída de los precios del petróleo crudo debilita al CAD vinculado a las materias primas, dada la condición de Canadá como el mayor exportador de petróleo a Estados Unidos (EE.UU.). El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) disminuye a alrededor de 69.00$ por barril en el momento de escribir estas líneas. Los precios del petróleo crudo enfrentan presión a la baja debido a las preocupaciones económicas de EE.UU. y la incertidumbre más amplia del mercado que impacta las perspectivas de demanda de energía. Las políticas exteriores del presidente Trump contribuyen aún más a esta presión, con posibles conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania aumentando las expectativas de levantamiento de sanciones rusas y un aumento en las exportaciones de petróleo ruso.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El EUR/JPY gana terreno hasta alrededor de 156.95 en los primeros compases de la sesión europea del miércoles.
- El euro encontró apoyo en el creciente optimismo tras los informes de que Alemania está considerando un fondo de emergencia para defensa de 200.000 millones de euros.
- La perspectiva de que el BoJ suba las tasas de interés apoya aún más al JPY.
El cruce EUR/JPY gana fuerza cerca de 156.95 durante las primeras horas de negociación europea del miércoles. El creciente optimismo en torno al aumento del gasto fiscal en Alemania proporciona algo de apoyo al Euro (EUR).
Según una fuente familiarizada con las discusiones, el canciller en espera de Alemania, Friedrich Merz, ha comenzado conversaciones con los Socialdemócratas para aprobar rápidamente hasta 200.000 millones de euros (210.000 millones de dólares) en gastos especiales de defensa.
Las declaraciones de los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) serán seguidas de cerca antes de la reunión de política la próxima semana. El responsable de políticas del BCE, Joachim Nagel, dijo el martes que el banco central tiene margen para recortar sus tasas de interés si la inflación se suaviza hasta su objetivo del 2% este año, como se espera. Mientras tanto, la miembro de la junta del BCE, Isabel Schnabel, señaló que el BCE podría estar acercándose a un punto en el que necesita pausar o detener las reducciones de tasas.
Se espera ampliamente que el BCE recorte las tasas por quinta vez consecutiva la próxima semana después de ver la inflación caer de dos dígitos a poco más del 2% en los últimos meses. Esto podría arrastrar a la moneda compartida a la baja frente al Yen japonés (JPY).
Se espera que el Banco de Japón (BoJ) suba la tasa de interés del 0,50% al 0,75% este año, lo que podría influir en el sentimiento de los inversores y respaldar al JPY. "El mercado ha interpretado esto como que el gobierno acepta tácitamente el aumento de las tasas de interés internas, alimentando la especulación de que el BoJ podría subir las tasas antes de lo esperado", dijo Yuzo Sakai, gerente principal de planificación empresarial en Ueda Totan Forex Ltd.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Las expiraciones de opciones FX para el 26 de febrero, corte en Nueva York a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0350 1.2b
- 1.0400 2b
- 1.0420 1.1b
- 1.0430 2b
- 1.0450 3.2b
- 1.0500 2b
- 1.0515 1b
- 1.0520 1.2b
- 1.0525 2b
- 1.0530 2b
- 1.0550 2.4b
- 1.0600 3.6b
GBP/USD: montos en GBP
- 1.2450 456m
- 1.2500 588m
- 1.2675 773m
USD/JPY: montos en USD
- 149.00 1b
- 150.00 1.9b
- 151.00 1.5b
USD/CHF: montos en USD
- 0.8955 1.1b
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6325 581m
- 0.6400 1.1b
USD/CAD: montos en USD
- 1.4200 695m
- 1.4300 1.2b
- 1.4390 579m
- 1.4400 918m
- El Índice del Dólar se recupera a cerca de 106.50 en la sesión europea temprana del miércoles.
- La perspectiva bajista del DXY se mantiene intacta por debajo de la EMA de 100 periodos.
- El primer objetivo a la baja a vigilar es 106.20; el nivel de resistencia inmediato surge en 106.85.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) rebota a alrededor de 106.50 durante la sesión europea temprana del miércoles. Los analistas esperan que los planes del presidente estadounidense Donald Trump para aumentar los aranceles hayan elevado las preocupaciones sobre la inflación en la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., lo que podría llevar a la Fed a mantener las tasas de interés más altas por más tiempo. Esto podría apoyar al Dólar estadounidense frente a sus rivales.
Los inversores esperan los datos del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU., el indicador de inflación preferido de la Fed, el viernes para obtener un nuevo impulso. Este informe podría ofrecer algunas pistas sobre la senda de las tasas de interés en EE.UU.
Técnicamente, el DXY mantiene la vibra bajista en el gráfico de 4 horas, ya que el índice permanece limitado por debajo de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 periodos. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa por debajo de la línea media de 50 cerca de 46.40, lo que indica que no se puede descartar una mayor caída en el corto plazo.
El límite inferior de la Banda de Bollinger en 106.20 actúa como un nivel de soporte inicial para el Índice del Dólar. Una ruptura de este nivel podría exponer el 105.41, el mínimo del 6 de diciembre de 2024. El siguiente nivel de contención a vigilar es 104.19, el mínimo del 7 de noviembre de 2024.
En el lado positivo, la primera barrera al alza se encuentra en 106.85, el límite superior de la Banda de Bollinger. Ganancias extendidas podrían allanar el camino hacia el 107.15, la EMA de 100 periodos. El siguiente obstáculo se observa en el nivel psicológico de 108.00.
Dólar estadounidense (DXY) gráfico de 4 horas
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El EUR/USD retrocede mientras el DXY sube hacia 106.50, impulsado por el aumento de los rendimientos estadounidenses.
- El Dólar estadounidense enfrentó vientos en contra debido a la debilidad de la confianza del consumidor en EE.UU.
- El Euro encontró apoyo en el creciente optimismo tras los informes de que Alemania considera un fondo de defensa de emergencia de 200.000 millones de euros.
El EUR/USD retrocede sus recientes ganancias registradas en la sesión anterior, cotizando alrededor de 1.0500 durante las horas asiáticas del miércoles. El par de divisas pierde terreno a medida que el Dólar estadounidense (USD) se aprecia en medio de la mejora de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el USD frente a seis divisas principales, sube a cerca de 106.50 con los rendimientos a 2 y 10 años de los bonos del Tesoro de EE.UU. mejorando a 4.12% y 4.32%, respectivamente, al momento de escribir.
Sin embargo, los datos económicos débiles de EE.UU. presionan al Dólar. El índice de confianza del consumidor del Conference Board cayó 7 puntos en febrero a 98.3, marcando su tercera caída consecutiva, según los datos publicados el martes.
Mientras tanto, el presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Richmond, Thomas Barkin, predijo otra caída en la inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) más adelante esta semana, destacando el progreso significativo de la Fed en el control de la inflación. A pesar de su perspectiva generalmente optimista, Barkin enfatizó la necesidad de un enfoque de "esperar y ver" en medio de la incertidumbre política en curso.
El par EUR/USD ganó tracción a medida que el Euro encontró apoyo en el creciente optimismo en torno al aumento del gasto fiscal en Alemania, tras los informes de que la mayor economía de Europa está considerando un fondo de defensa de emergencia de 200.000 millones de euros.
Sumando al sentimiento alcista, Frederich Merz, líder de la Unión Demócrata Cristiana (CDU) y próximo canciller de Alemania, no ha descartado la posibilidad de reformar el freno de deuda para financiar iniciativas clave como alivio fiscal, reducción de precios de energía y un aumento significativo en el gasto militar.
Mientras tanto, los inversores monitorearon de cerca los comentarios de los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) antes de la reunión de política de la próxima semana, donde se espera ampliamente que el BCE recorte las tasas de interés por quinta vez consecutiva. El responsable de políticas del BCE, Joachim Nagel, sugirió que son posibles más recortes de tasas si la inflación continúa disminuyendo hacia el objetivo del 2%. Sin embargo, su colega Isabel Schnabel advirtió que el BCE podría estar acercándose a un punto en el que necesita pausar o detener las reducciones de tasas.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Los precios del Oro se mantuvieron prácticamente sin cambios en India el miércoles, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 8.171,53 rupias indias (INR) por gramo, prácticamente estable en comparación con las 8.163,88 INR que costaba el martes.
El precio del Oro se mantuvo prácticamente estable en 95.311,41 INR por tola desde los 95.221,84 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 8.171,53 |
| 10 Gramos | 81.715,55 |
| Tola | 95.311,41 |
| Onza Troy | 254.166,60 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio de la Plata se mueve al alza hasta cerca de los 31.75$ en la sesión asiática del miércoles, sumando un 0.35% en el día.
- La perspectiva positiva de la Plata prevalece por encima de la EMA clave de 100 días con el indicador RSI alcista.
- El nivel de resistencia inmediato surge en 33.00$; el primer objetivo a la baja a vigilar es 31.25.
El precio de la Plata (XAG/USD) atrae a algunos compradores alrededor de los 31.75$, rompiendo la racha de tres días de pérdidas durante las horas de negociación asiáticas del miércoles. La incertidumbre y las preocupaciones sobre los aranceles del presidente estadounidense Donald Trump impulsan el precio de la Plata, un activo de refugio seguro.
Técnicamente, la tendencia alcista de la Plata se mantiene, ya que la mercancía está bien soportada por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario. Sin embargo, no se puede descartar una mayor consolidación, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene alrededor de la línea media cerca de 50.0, mostrando un impulso neutral a corto plazo.
El primer objetivo al alza para el metal blanco surge en 33.00$, representando el nivel psicológico y el límite superior de la Banda de Bollinger. Cualquier compra de continuación por encima de este nivel podría allanar el camino hacia 33.40$, el máximo del 14 de febrero. Más al norte, el siguiente obstáculo a vigilar es 34.55$, el máximo del 29 de octubre de 2024.
Por otro lado, el nivel de soporte inicial para el precio de la Plata se observa en 31.25$, el límite inferior de la Banda de Bollinger. Un comercio sostenido por debajo del nivel mencionado podría ver una caída hacia el nivel de contención clave en 31.00$, la marca redonda y la EMA de 100 días. El filtro adicional a la baja a vigilar es 29.70$, el mínimo del 27 de enero.
Gráfico Diario del Precio de la Plata (XAG/USD)
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
- El par GBP/USD podría apuntar al soporte de la EMA de 9 días en 1.2613.
- El RSI de 14 días se mantiene por encima del nivel 50, indicando un impulso alcista sostenido.
- La resistencia inicial aparece en el máximo de dos meses de 1.2690.
El par GBP/USD cede parte de sus recientes ganancias de la sesión anterior, oscilando alrededor de 1.2650 durante la sesión asiática del miércoles. A pesar de este retroceso, el análisis técnico del gráfico diario indica una perspectiva alcista sostenida, ya que el par se mantiene dentro de un patrón de canal ascendente.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de la marca de 50, reflejando un impulso alcista fortalecido. Además, el par continúa cotizando por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 9 y 14 días, destacando dinámicas de precios robustas a corto plazo y confirmando la tendencia ascendente prevaleciente.
El par GBP/USD enfrenta resistencia inmediata en el máximo de dos meses de 1.2690, alcanzado el 24 de febrero, seguido por el límite superior del canal ascendente alrededor del nivel de 1.2750. Una ruptura decisiva por encima de este nivel podría fortalecer la perspectiva alcista, allanando el camino para una prueba del máximo de tres meses en 1.2811, visto por última vez el 6 de diciembre.
A la baja, el par GBP/USD podría encontrar soporte inmediato en la EMA de 9 días de 1.2613, seguido por la EMA de 14 días en 1.2581. Una ruptura por debajo de estos niveles podría socavar el impulso de precios a corto plazo, empujando al par hacia el límite inferior del canal ascendente alrededor de la marca de 1.2500.
GBP/USD: Gráfico diario
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.11% | 0.17% | 0.30% | 0.08% | 0.26% | 0.19% | 0.10% | |
| EUR | -0.11% | 0.06% | 0.19% | -0.03% | 0.14% | 0.08% | -0.01% | |
| GBP | -0.17% | -0.06% | 0.11% | -0.08% | 0.09% | 0.03% | -0.06% | |
| JPY | -0.30% | -0.19% | -0.11% | -0.21% | -0.04% | -0.11% | -0.18% | |
| CAD | -0.08% | 0.03% | 0.08% | 0.21% | 0.17% | 0.10% | 0.03% | |
| AUD | -0.26% | -0.14% | -0.09% | 0.04% | -0.17% | -0.06% | -0.14% | |
| NZD | -0.19% | -0.08% | -0.03% | 0.11% | -0.10% | 0.06% | -0.08% | |
| CHF | -0.10% | 0.01% | 0.06% | 0.18% | -0.03% | 0.14% | 0.08% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- El AUD/JPY se mantiene firme tras la publicación del Índice de Precios al Consumode enero.
- El IPC mensual de Australia aumentó un 2.5% interanual en enero, en comparación con un crecimiento anticipado del 2.6%.
- El Yen japonés podría encontrar soporte ante el aumento de las expectativas de más subidas de tasas por parte del BoJ.
El AUD/JPY mantiene su posición tras registrar pérdidas en la sesión anterior, cotizando alrededor de 96.50 durante las horas asiáticas del miércoles. Sin embargo, el potencial alcista del cruce de divisas podría verse restringido después de que el Índice de Precios al Consumode Australia (IPC) mostrara un aumento interanual del 2.5% en enero, pero no alcanzara las expectativas del mercado de un crecimiento del 2.6%.
La atención se centra en posibles actualizaciones del Ministerio de Comercio de China sobre las conversaciones entre el Vice Ministro de Comercio de China y líderes empresariales estadounidenses respecto a los aranceles. Un informe de Bloomberg el martes reveló que la administración Trump planea endurecer los controles de exportación de chips a China, un socio comercial clave para Australia. Se informa que EE.UU. está considerando restricciones más estrictas sobre las exportaciones de chips de Nvidia y limitaciones adicionales a empresas chinas como SMIC y CXMT.
El Yen japonés (JPY) podría encontrar soporte en medio de un sentimiento global de aversión al riesgo y crecientes expectativas de más subidas de tasas de interés por parte del Banco de Japón (BoJ). Se espera que el BoJ eleve las tasas del 0.50% al 0.75% este año. Según Bloomberg, los swaps de índices nocturnos valoran completamente una subida de tasas para septiembre, con un 50% de probabilidad de un movimiento anticipado tan pronto como en junio.
Mientras tanto, los operadores en Japón se están preparando para una serie de informes económicos clave que se publicarán el viernes. Estos informes, que abarcan la producción industrial, las ventas minoristas y la inflación en Tokio, podrían ofrecer información crucial sobre la futura dirección de la política monetaria del BoJ.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
- El USD/JPY sube a alrededor de 149.30 en la sesión asiática del miércoles, con un aumento del 0.23% en el día.
- El sentimiento de aversión al riesgo y el aumento de las expectativas de más subidas de tasas del BoJ podrían apoyar al JPY y limitar el potencial de subida del par.
- Los inversores esperan los discursos de Bostic y Barkin de la Fed más tarde el miércoles.
El par USD/JPY rebota cerca de 149.30 durante las horas de negociación asiáticas del miércoles. Sin embargo, el sentimiento global de aversión al riesgo y el aumento de las expectativas de más subidas de tasas de interés del Banco de Japón (BoJ) podrían impulsar al Yen japonés (JPY) y limitar el potencial de subida del par.
Se anticipa que el BoJ eleve las tasas del 0.50% al 0.75% este año, lo que podría influir en el sentimiento de los inversores y apoyar al JPY. Los swaps de índices nocturnos están valorando completamente un aumento en los costos de endeudamiento para septiembre y una probabilidad del 50% de un movimiento tan pronto como en junio, según Bloomberg.
El Índice de Precios de Producción (IPP) de Servicios de Japón publicado el martes respalda la posibilidad de una subida de tasas del BoJ. Esto se suma a los sólidos números de inflación del consumidor en Japón, reafirmando la perspectiva de que el BoJ elevaría aún más las tasas de interés, lo que sigue apoyando al JPY.
La confianza del consumidor del Conference Board de EE.UU. cayó más que nunca desde agosto de 2021, disminuyendo a 98.3 en febrero frente a 105.3 anterior. Esto, a su vez, podría pesar sobre el Dólar estadounidense frente al JPY. Los operadores tomarán más pistas de los comentarios de la Fed más adelante esta semana. Cualquier comentario de línea dura de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) podría elevar al Dólar estadounidense a corto plazo.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El NZD/USD se deprecia a medida que los operadores adoptan precaución ante la inminente publicación del informe de confianza del consumidor de febrero.
- El Vice Ministro de Comercio de China se ha reunido con líderes empresariales estadounidenses para discutir aranceles.
- La administración Trump planea endurecer los controles de exportación de chips a China.
El NZD/USD continúa su racha de pérdidas por cuarta sesión consecutiva, cotizando alrededor de 0.5720 durante las horas asiáticas del miércoles. Los operadores se mantienen cautelosos ante el informe de confianza del consumidor de febrero de Nueva Zelanda que se publicará el viernes, mientras que se espera la lectura oficial del PMI de China, un socio comercial clave, para el fin de semana.
El enfoque del mercado se mantiene en las perspectivas de tasas de interés tras el reciente recorte de tasas del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ). Los sólidos datos de ventas minoristas reforzaron las expectativas de un ritmo más lento de recortes de tasas, apoyando la opinión del RBNZ de que las futuras reducciones probablemente serían menores y que el ciclo de relajación estaba cerca de su fin.
La atención también se centra en posibles actualizaciones del Ministerio de Comercio de China sobre las conversaciones entre el Vice Ministro de Comercio de China y los líderes empresariales estadounidenses respecto a los aranceles. Un informe de Bloomberg el martes reveló que la administración Trump planea endurecer los controles de exportación de chips a China, un socio comercial clave para Nueva Zelanda. Se informa que EE.UU. está considerando restricciones más estrictas sobre las exportaciones de chips de Nvidia y limitaciones adicionales a empresas chinas como SMIC y CXMT.
El par NZD/USD lucha en medio de un aumento del sentimiento de riesgo después de que el presidente estadounidense Donald Trump afirmara a última hora del lunes que los amplios aranceles de EE.UU. sobre las importaciones de Canadá y México "seguirán adelante" después de que finalice el actual retraso de un mes la próxima semana. Trump afirmó que EE.UU. "ha sido aprovechado" por países extranjeros y reafirmó su intención de imponer lo que se denominan aranceles recíprocos.
El sentimiento de los inversores hacia Nueva Zelanda sigue bajo presión, dada la dependencia de la economía de las exportaciones de recursos y su sensibilidad a los riesgos de una guerra comercial global.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
El Ministerio de Comercio de China dijo el miércoles que el Representante de Comercio Internacional del país y Vice Ministro de Comercio, Wang Shouwe, se ha reunido con líderes empresariales de EE.UU.
La agenda principal de la reunión fue discutir aranceles.
No se proporcionaron más detalles al respecto.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el AUD/USD está perdiendo 0.09% en el día, cotizando cerca de 0.6335, poco impresionado por estos titulares anteriores.
- El precio del oro se mueve al alza en la primera sesión asiática del miércoles.
- Las preocupaciones sobre la guerra comercial entre los inversores aumentan los flujos de refugio seguro, beneficiando al precio del oro.
- Los inversores se preparan para las Ventas de Nuevas Viviendas de EE.UU. de enero y los comentarios de la Fed más tarde el miércoles.
El precio del oro (XAU/USD) recupera parte del terreno perdido tras alcanzar un mínimo de una semana en la sesión anterior. La incertidumbre y los temores continuos de inestabilidad en torno a los planes arancelarios del presidente estadounidense Donald Trump proporcionan cierto soporte al metal amarillo, un activo de refugio tradicional.
No obstante, los analistas creen que los planes de Trump para aumentar los aranceles han elevado las preocupaciones sobre la inflación en la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), lo que podría convencer al banco central estadounidense de mantener las tasas de interés más altas durante más tiempo. Esto, a su vez, podría limitar el potencial alcista del metal precioso, ya que las tasas de interés más altas empañan el atractivo del oro sin rendimiento.
Las Ventas de Nuevas Viviendas de EE.UU. para enero se publicarán más tarde el miércoles. Además, los funcionarios de la Fed, incluidos Raphael Bostic y Thomas Barkin, están programados para hablar el mismo día. El viernes, todas las miradas estarán puestas en la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para enero.
El precio del oro gana tracción a medida que persisten los temores de guerra comercial
- Trump firmó otra Orden Ejecutiva el martes por la noche, señalando al Departamento de Comercio de EE.UU. para lanzar una "investigación" oficial en los mercados de cobre.
- Trump declaró el lunes por la noche que los aranceles sobre las importaciones canadienses y mexicanas estaban "a tiempo y en el cronograma" a pesar de los esfuerzos de los países por reforzar la seguridad fronteriza y detener el flujo de fentanilo hacia EE.UU. antes de una fecha límite del 4 de marzo, según Reuters,
- La confianza del consumidor en EE.UU. cayó más que nunca desde agosto de 2021, disminuyendo a 98.3 en febrero frente a 105.3 anterior, según el Conference Board.
- El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, dijo el martes por la noche que seguirá un enfoque de esperar y ver respecto a la política de tasas de interés del banco central hasta que esté claro que la inflación está regresando al objetivo del 2% de la Fed.
- La presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, declaró que sería apropiado a medio plazo que la Fed comprara más valores a corto plazo que a largo plazo para que su cartera pueda reflejar más rápidamente la composición de la emisión del Tesoro, según Bloomberg.
El precio del oro mantiene el tono alcista a pesar de la consolidación a corto plazo
El precio del oro sube en el día. A corto plazo, el metal precioso sigue limitado en un rango de negociación estrecho. Sin embargo, la perspectiva alcista del precio del oro se mantiene intacta en el gráfico diario, con el precio manteniéndose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa por encima de la línea media cerca de 64.0, indicando que el camino de menor resistencia es al alza.
El máximo histórico de 2.957$ parece ser un duro obstáculo para los alcistas del oro. Una ruptura al alza desde el nivel mencionado podría desencadenar un movimiento hacia los próximos niveles alcistas en 2.980$, el límite superior de la Banda de Bollinger, en ruta hacia el nivel psicológico de 3.000$.
En el caso bajista, el mínimo del 25 de febrero en 2.888$ actúa como un nivel de soporte inicial para el metal amarillo. Pérdidas extendidas podrían allanar el camino hacia 2.795$, el límite inferior de la Banda de Bollinger. El nivel de contención clave a observar es 2.718$, la EMA de 100 días.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Dólar australiano se mantiene tibio tras la publicación del índice mensual de precios al consumidor.
- El IPC mensual de Australia aumentó un 2.5% interanual en enero, en comparación con un crecimiento anticipado del 2.6%.
- La administración Trump considera endurecer los controles de exportación de chips a China.
El Dólar australiano (AUD) se mantiene subdued frente al Dólar estadounidense (USD) por cuarto día consecutivo el miércoles. El par AUD/USD sigue bajo presión después de que el índice de precios al consumidor (IPC) mensual de Australia mostrara un aumento del 2.5% interanual en enero, igualando el incremento de diciembre. Esto estuvo por debajo de las expectativas del mercado de un crecimiento del 2.6%.
El par AUD/USD lucha en medio de un creciente sentimiento de riesgo después de que el presidente estadounidense Donald Trump declarara a última hora del lunes que los amplios aranceles estadounidenses sobre las importaciones de Canadá y México "seguirán adelante" una vez que finalice la demora de implementación de un mes la próxima semana. Trump afirmó que EE.UU. ha "sido aprovechado" por países extranjeros y reafirmó su intención de imponer lo que se denominan aranceles recíprocos.
Un informe de Bloomberg a primera hora del martes reveló que la administración Trump planea endurecer los controles de exportación de chips a China, un socio comercial clave de Australia. Se informa que EE.UU. está considerando restricciones más estrictas sobre las exportaciones de chips de Nvidia y puede introducir limitaciones adicionales sobre compañías chinas como SMIC y CXMT.
El Banco Popular de China (PBOC) inyectó 300.000 millones de CNY el martes a través de la facilidad de préstamos a medio plazo (MLF) a un año, manteniendo la tasa en el 2%. Además, el PBOC inyectó 318.5 mil millones de CNY a través de repos inversos a siete días al 1.50%, consistente con la tasa anterior. Dada la estrecha relación comercial entre China y Australia, cualquier cambio en la economía china podría impactar al Dólar australiano.
El Dólar australiano se deprecia en medio de una mayor aversión al riesgo
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el USD frente a seis divisas principales, cae a cerca de 106.00, con los rendimientos a 2 y 10 años de los bonos del Tesoro estadounidense disminuyendo a 4.09% y 4.28%, respectivamente, al momento de escribir.
- El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, comentó el lunes que el banco central de EE.UU. necesita mayor claridad antes de considerar recortes en las tasas de interés.
- El PMI compuesto de EE.UU. cayó a 50.4 en febrero, desde 52.7 en el mes anterior. En contraste, el PMI manufacturero subió a 51.6 en febrero desde 51.2 en enero, superando la previsión de 51.5. Mientras tanto, el PMI de servicios disminuyó a 49.7 en febrero desde 52.9 en enero, quedando por debajo del esperado 53.0.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 14 de febrero aumentaron a 219.000, superando las 215.000 esperadas. Mientras tanto, las solicitudes continuas de subsidio por desempleo aumentaron a 1.869 millones, ligeramente por debajo de la previsión de 1.87 millones.
- El presidente Trump firmó un memorando el viernes instruyendo al Comité de Inversión Extranjera en EE.UU. (CFIUS) a limitar las inversiones chinas en sectores estratégicos. Reuters citó a un funcionario de la Casa Blanca diciendo que el memorando de seguridad nacional busca fomentar la inversión extranjera mientras protege los intereses de seguridad nacional de EE.UU. de posibles amenazas planteadas por adversarios extranjeros como China.
- China publicó su declaración de política anual para 2025 el domingo. La declaración detalla estrategias para avanzar en las reformas rurales y promover la revitalización rural integral. Además, los desarrolladores respaldados por el estado de China están aumentando agresivamente las compras de terrenos a precios premium, impulsados por la relajación de las restricciones de precios de viviendas por parte del gobierno para revitalizar el problemático mercado inmobiliario.
- El Banco de la Reserva de Australia (RBA) redujo su Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 25 puntos básicos a 4.10% la semana pasada, el primer recorte en cuatro años. La gobernadora del RBA, Michele Bullock, reconoció el impacto de las altas tasas de interés, pero advirtió que era demasiado pronto para declarar victoria sobre la inflación. También enfatizó la fortaleza del mercado laboral y aclaró que los futuros recortes de tasas no están garantizados, a pesar de las expectativas del mercado.
El Dólar australiano se mueve hacia la barrera de la EMA de 14 días tras romper por debajo de 0.6350
El AUD/USD se negocia cerca de 0.6340 el miércoles, rompiendo por debajo del canal ascendente que refleja un debilitamiento de la tendencia alcista del mercado. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de 50, apoyando que la perspectiva positiva aún está en juego.
En el lado positivo, el par AUD/USD prueba la barrera inmediata en una media móvil exponencial (EMA) de nueve días de 0.6342. Una ruptura exitosa por encima de este nivel podría mejorar el impulso de precios a corto plazo y apoyar al par para probar la resistencia psicológica clave en 0.6400, con el siguiente obstáculo en el límite superior del canal ascendente alrededor de 0.6450.
El par AUD/USD prueba el soporte inmediato en la EMA de 14 días de 0.6331. Una ruptura decisiva por debajo de este nivel podría causar la aparición de una tendencia bajista y llevar al par a probar el nivel psicológico de 0.6300.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.00% | 0.05% | 0.10% | -0.03% | 0.18% | 0.12% | -0.03% | |
| EUR | 0.00% | 0.05% | 0.13% | -0.03% | 0.18% | 0.13% | -0.03% | |
| GBP | -0.05% | -0.05% | 0.06% | -0.07% | 0.14% | 0.09% | -0.05% | |
| JPY | -0.10% | -0.13% | -0.06% | -0.10% | 0.10% | 0.04% | -0.09% | |
| CAD | 0.03% | 0.03% | 0.07% | 0.10% | 0.21% | 0.15% | 0.02% | |
| AUD | -0.18% | -0.18% | -0.14% | -0.10% | -0.21% | -0.05% | -0.19% | |
| NZD | -0.12% | -0.13% | -0.09% | -0.04% | -0.15% | 0.05% | -0.14% | |
| CHF | 0.03% | 0.03% | 0.05% | 0.09% | -0.02% | 0.19% | 0.14% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Indicador económico
Índice de Precios al Consumo (MoM)
El Índice de Precios al Consumo publicado por el Banco de la Reserva de Australia (RBA) y reeditado por la Oficina Australiana de Estadística es una medida de la evolución de los precios mediante la comparación de los precios al por menor de una cesta de la compra representativa de bienes y servicios. El poder adquisitivo del AUD se ve arrastrado por la inflación. El IPC es un indicador clave para medir la inflación y los cambios en las tendencias de compra. Una lectura alta se considera positiva (o alcista) para el AUD, mientras que una lectura baja se considera negativa (o bajista).
Leer más.Última publicación: mié feb 26, 2025 00:30
Frecuencia: Mensual
Actual: 2.5%
Estimado: 2.6%
Previo: 2.5%
Fuente: Australian Bureau of Statistics
El Banco Popular de China (PBOC) estableció la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación del miércoles en 7.1732 en comparación con la fijación del día anterior de 7.1726.
El Índice de Precios al Consumode Australia (IPC) mensual subió un 2.5% en el año hasta enero, en comparación con un aumento del 2.5% observado en diciembre, según los datos publicados por la Oficina de Estadísticas de Australia (ABS) el miércoles.
La previsión del mercado era de un crecimiento del 2.6% en el periodo informado.
Reacción de los mercados a la inflación mensual del IPC de Australia
Al momento de escribir, el par AUD/USD cotiza un 0.14% más alto en el día, para cotizar en 0.6351.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El Índice de Precios al Consumode Australia (IPC) mensual subió un 2.5% en el año hasta enero, en comparación con un aumento del 2.5% observado en diciembre, según los datos publicados por la Oficina de Estadísticas de Australia (ABS) el miércoles.
La previsión del mercado era de un crecimiento del 2.6% en el periodo informado.
Reacción de los mercados a la inflación mensual del IPC de Australia
Al momento de escribir, el par AUD/USD cotiza un 0.14% más alto en el día, para cotizar en 0.6351.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El precio del WTI baja a alrededor de 69.00$ en la primera sesión asiática del miércoles.
- Las preocupaciones sobre el impulso de Trump por los aranceles comerciales pesan sobre el precio del WTI.
- Los inventarios de petróleo crudo en EE.UU. cayeron en 640.000 barriles la semana pasada, según la API.
El West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo de EE.UU., se negocia alrededor de 69.00$ durante la primera sesión asiática del miércoles. El precio del WTI enfrenta cierta presión de venta hacia un mínimo de dos meses en medio de los temores de una menor demanda de energía y preocupaciones sobre los aranceles del presidente estadounidense Donald Trump.
Los analistas dijeron que los planes declarados de Trump para aumentar los aranceles han elevado las preocupaciones sobre la inflación en la Reserva Federal de EE.UU. (Fed). Esto podría convencer al banco central de EE.UU. de mantener las tasas de interés más altas, lo que a su vez podría desacelerar el crecimiento económico y la demanda de energía. El lunes, Trump dijo que los amplios aranceles de EE.UU. sobre las importaciones de Canadá y México "avanzarán" cuando expire la demora de un mes en su implementación la próxima semana.
El informe semanal del Instituto Americano del Petróleo (API) mostró que los inventarios de petróleo crudo en los Estados Unidos para la semana que finalizó el 21 de febrero cayeron en 640.000 barriles, en comparación con un aumento de 3.34 millones de barriles en la semana anterior. El consenso del mercado estimaba que los inventarios aumentarían en 2.3 millones de barriles.
Además, las posibles conversaciones de paz sobre la guerra entre Rusia y Ucrania podrían limitar el potencial alcista del precio del WTI. "También pesando sobre los precios del petróleo estaba la posibilidad de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania que presagia el levantamiento de las sanciones rusas, potencialmente dando la bienvenida a un suministro ruso sin restricciones de vuelta al mercado", dijo Tamas Varga en el bróker de petróleo PVM.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El EUR/USD subió el martes, pero aún está limitado por la congestión reciente.
- El sentimiento del mercado fue desestabilizado por las cifras de sentimiento del consumidor estadounidense.
- Los inversores aún están a la espera de las cifras clave de inflación de EE.UU. y otro giro de Trump.
El par EUR/USD experimentó un repunte el martes, aumentando medio punto porcentual y superando 1.0500 mientras Fiber enfrenta un obstáculo técnico significativo por octavo día consecutivo. El sentimiento del consumidor en EE.UU. cayó en febrero, intensificando las preocupaciones sobre una desaceleración económica. Además, el presidente Donald Trump ha reiterado sus planes de imponer altos impuestos a las importaciones a los ciudadanos estadounidenses, lo que representa una amenaza de guerra comercial para los socios comerciales más cercanos de EE.UU.
Forex Hoy: Las preocupaciones sobre la economía de EE.UU. están ganando impulso
A pesar de la caída en el sentimiento del consumidor, influenciada principalmente por las preocupaciones sobre las políticas arancelarias de Trump, el Cable mostró resiliencia el martes. Incluso con las maniobras de guerra comercial en curso de Trump, el mercado sigue siendo optimista en que podría encontrar una excusa de último minuto para aplazar sus amenazas arancelarias.
El miércoles presenta un escaso calendario de datos económicos tanto para EE.UU. como para la UE, pero el enfoque se está desplazando hacia la esperada publicación de las cifras del Producto Interno Bruto (PIB) de EE.UU. el jueves. La semana concluirá con la actualización del viernes sobre la inflación del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU., un informe crucial que los inversores creen que indicará si el reciente aumento en la inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) afectará las cifras de inflación subyacente.
Pronóstico del precio del EUR/USD
El EUR/USD se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 1.0440, pero apenas. El impulso de compra sigue siendo limitado y aún no ha recuperado el nivel de 1.0550, aunque el par se mantiene bien por encima del mínimo de mediados de enero en la zona de 1.0200.
Aun si los compradores logran llevar de nuevo la acción del precio de Fiber por encima de 1.0550, la EMA de 200 días está descendiendo por debajo de 1.0650 y representa una dura barrera técnica para un prolongado movimiento alcista.
Gráfico diario del EUR/USD
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El GBP/USD se mueve cerca de territorio familiar mientras los mercados esperan desarrollos.
- El Cable recibió un impulso temprano el martes y desestimó los temores de riesgo a corto plazo.
- Los datos de EE.UU. continúan apuntando a un empeoramiento de las perspectivas económicas.
El GBP/USD recibió un pequeño impulso el martes, lo que reforzó al Cable de nuevo en el extremo alto de la consolidación a corto plazo y mantuvo las ofertas cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días. El sentimiento del consumidor en EE.UU. cayó en febrero, añadiendo más peso a las preocupaciones sobre la desaceleración económica, y el presidente de EE.UU., Donald Trump, ha reafirmado su intención de imponer fuertes impuestos a la importación a sus propios ciudadanos como una amenaza de guerra comercial contra los socios comerciales más cercanos de EE.UU.
Forex Hoy: Las preocupaciones sobre la economía de EE.UU. están ganando impulso
A pesar de la debilitación del sentimiento del consumidor, impulsada en gran medida por los temores a los propios paquetes arancelarios del presidente Trump, el Cable mantuvo una inclinación positiva el martes. A pesar de un nuevo intento del presidente Trump en su guerra comercial, los mercados continúan creyendo que el presidente de EE.UU. encontrará una razón de última hora para posponer sus propias amenazas arancelarias.
El miércoles es un día relativamente tranquilo en el calendario de datos tanto para EE.UU. como para el Reino Unido, aunque los mercados están mirando hacia la publicación del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. de esta semana, programada para el jueves. El viernes cerrará la semana con una actualización sobre la inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU., una cifra clave que los inversores esperan que muestre que un reciente aumento en la inflación general del Índice de Precios al Consumidor (IPC) no alcanzará las métricas de inflación subyacente.
Pronóstico del precio del GBP/USD
La inclinación alcista del martes en el comercio del Cable deja al GBP/USD limitado cerca de la EMA de 200 días alrededor de 1.2680. Los alcistas han logrado mantener al par elevado en el extremo alto tras una notable recuperación del 4.7% desde el mínimo de mediados de enero cerca de 1.2100, sin embargo, un duro techo técnico está fijado justo por debajo de la zona de 1.2700.
GBP/USD diario
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El USD/CAD gana terreno hasta alrededor de 1.4315 en la sesión americana tardía del martes.
- Nuevas preocupaciones sobre aranceles y precios más bajos del petróleo crudo arrastran al Dólar canadiense a la baja.
- El Índice de Confianza del Consumidor del CB de EE.UU. cayó a 98.3 en febrero.
El par USD/CAD extiende el rally hasta cerca de 1.4315 durante la sesión americana tardía del martes. El Dólar canadiense (CAD) se ve afectado por los temores de que se implementen aranceles comerciales de EE.UU. Los inversores tomarán más pistas de las ventas de viviendas nuevas en EE.UU. y de las declaraciones de la Fed más tarde el miércoles.
El presidente de EE.UU. Donald Trump dijo el lunes que los amplios aranceles de EE.UU. sobre las importaciones de Canadá y México "seguirán adelante" cuando expire la demora de un mes en su implementación la próxima semana. Trump además declaró que EE.UU. no necesita petróleo crudo canadiense ni productos de madera, una afirmación que choca con una dura realidad de décadas de historia comercial. Las nuevas preocupaciones sobre aranceles ejercen cierta presión de venta sobre el Dólar canadiense (CAD) y crean un viento de cola para el par.
Además, una caída en los precios del petróleo crudo socava al Loonie vinculado a las materias primas. Vale la pena señalar que Canadá es el mayor exportador de petróleo a los Estados Unidos (EE.UU.), y los precios más bajos del petróleo crudo tienden a tener un impacto negativo en el valor del CAD.
Por otro lado, la confianza del consumidor en EE.UU. cayó más que nunca desde agosto de 2021, lo que llevó a los operadores a aumentar sus apuestas sobre recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) este año. Esto, a su vez, podría pesar sobre el Dólar frente al CAD. La confianza del consumidor de EE.UU. disminuyó a 98.3 frente a 105.3 anterior, según el Conference Board.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
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La realización de operaciones comerciales en los mercados financieros con instrumentos financieros de margen, abre grandes oportunidades y permite a los inversores que estén dispuestos a correr riesgos a obtener altos rendimientos, pero al mismo tiempo conlleva un nivel de riesgo de pérdidas potencialmente alto. Por lo tanto, antes de comenzar a comercializar, se debe tomar de manera responsable a la cuestión de elegir la estrategia de inversión correspondiente, teniendo en cuenta los recursos disponibles.
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