Noticias de mercados

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27.02.2025
22:43
NZD/USD Análisis del Precio: El par extiende la caída, alcanza su nivel más bajo desde mediados de febrero NZDUSD
  • El NZD/USD sigue cayendo, marcando su quinta pérdida diaria consecutiva con una fuerte presión a la baja.
  • El par pierde la SMA de 20 días mientras el MACD cruza por debajo de su línea de señal, reforzando la perspectiva bajista.
  • El soporte clave se encuentra en 0.5600, mientras que la resistencia se observa en 0.5680 y la SMA de 20 días.

El NZD/USD extendió su impulso a la baja el jueves, registrando una quinta sesión consecutiva de pérdidas y alcanzando su nivel más bajo desde mediados de febrero. La presión de venta se intensificó después de que el par no pudo mantenerse por encima de la media móvil simple (SMA) de 20 días y cayó hacia 0.5630, señalando una corrección más profunda. Los bajistas siguen en control, empujando el precio más hacia el territorio negativo.

Los indicadores técnicos reflejan el creciente impulso bajista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está firmemente en territorio negativo y en declive, sugiriendo que los vendedores mantienen la ventaja. Además, el Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) ha cruzado por debajo de su línea de señal, una señal de que el impulso a la baja se está fortaleciendo. El histograma imprime barras verdes planas, indicando una pausa temporal en el impulso pero no un cambio en la tendencia.

Mirando hacia adelante, el soporte inmediato se encuentra en 0.5600, un nivel que podría actuar como un piso a corto plazo. Una ruptura decisiva por debajo de esto podría abrir la puerta hacia 0.5550. En el lado positivo, la primera resistencia está en 0.5680, alineándose con los recientes picos intradía, seguida de la SMA de 20 días, que necesita ser recuperada para que el par recupere tracción alcista.

Gráfico diario del NZD/USD

 

22:40
El Nasdaq 100 pierde más de 550 puntos arrastrado por MicroStrategy Incorporated
  • El Nasdaq 100 pierde un 2.74% el día de hoy, cotizando actualmente en 20.555.
  • Las acciones de MicroStrategy Incorporated (MSTR) se desploman un 8.82% en el día, llegando a mínimos no vistos desde el 5 de noviembre de 2024.
  • Los títulos de Nvidia Corporation (NVDA) pierden un 8.48% en la jornada del jueves, operando al momento de escribir sobre 120.15$

El Nasdaq 100 marcó un máximo del día en 21.329, atrayendo vendedores agresivos que arrastraron el índice a mínimos no vistos desde el 13 de enero en 20.545. En estos momentos, el Nasdaq 100 opera sobre 20.555, perdiendo un 2.74%.

El Nasdaq 100 alcanza mínimos de dos semanas lastrado por Nvidia Corporation y MicroStrategy Incorporated

Los valores de Nvidia (NVDA) caen un 8.48% diario, llegando a mínimos de más de tres semanas tras publicar su informe de ganancias el día de ayer. NVDA obtuvo ingresos por 39.33 mil millones de dólares frente a los 38.1 mil millones de dólares proyectados por el mercado. De igual forma, consiguió una ganancia por acción de 0.89$, por encima de los 0.848$ estimados por los analistas.

A pesar de superar las expectativas del consenso, la imposición de aranceles del 25% a Canadá y México, así como el incremento del 10% a las importaciones de China preocupan a los inversionistas de Nvidia, arrastrando el precio de su acción a mínimos no vistos desde el 4 de febrero en 120.01$.

Por otro lado, las acciones de MicroStrategy Incorporated (MSTR) pierden un 8.82% el día de hoy, alcanzando mínimos el 5 de noviembre en 239.48$.

En este contexto, el Nasdaq 100 registra una caída de 579 puntos en la jornada del jueves, perdiendo un 2.74% al cierre del mercado, llegando a niveles del 13 de enero en 20.555.

Niveles técnicos en el Nasdaq 100

El Nasdaq 100 reaccionó la baja desde una resistencia dada por el máximo del 26 de febrero en 21.350. La siguiente resistencia clave la observamos en 22.241, máximo del 18 de febrero. A la baja, el nivel de soporte importante está en 19.882, punto pivote del 31 de octubre de 2024.

Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100

Nasdaq FAQs

El Nasdaq es una bolsa de valores estadounidense que empezó siendo un cotizador electrónico de valores. Al principio, el Nasdaq sólo ofrecía cotizaciones de valores extrabursátiles (OTC), pero más tarde se convirtió también en bolsa. En 1991, el Nasdaq había crecido hasta representar el 46% de todo el mercado de valores estadounidense. En 1998, se convirtió en la primera bolsa de EE.UU. en ofrecer negociación on-line. El Nasdaq también elabora varios índices, el más completo de los cuales es el Nasdaq Composite, que representa a los más de 2.500 valores del Nasdaq, y el Nasdaq 100.

El Nasdaq 100 es un índice de gran capitalización compuesto por 100 empresas no financieras de la bolsa Nasdaq. Aunque sólo incluye una fracción de los miles de valores del Nasdaq, explica más del 90% del movimiento. La influencia de cada empresa en el índice se pondera en función de la capitalización bursátil. El Nasdaq 100 incluye empresas muy centradas en la tecnología, aunque también engloba empresas de otros sectores y de fuera de Estados Unidos. La rentabilidad media anual del Nasdaq 100 ha sido del 17.23% desde 1986.

Hay varias formas de operar con el Nasdaq 100. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting ofrecen apuestas mediante Contratos por Diferencia (CFD). Para los inversores a largo plazo, los fondos cotizados (ETF) operan como acciones que imitan el movimiento del índice sin que el inversor tenga que comprar las 100 empresas que lo componen. Un ejemplo de ETF es el Invesco QQQ Trust (QQQ). Los contratos de futuros del Nasdaq 100 permiten especular sobre la evolución futura del índice. Las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el Nasdaq 100 a un precio específico (precio de ejercicio) en el futuro.

Son muchos los factores que impulsan al Nasdaq 100, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el Nasdaq 100, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, el nivel de inflación también puede ser un factor importante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.

 

22:08
ANZ – Roy Morgan Consumer Confidence de Nueva Zelanda sube a 96.6 en febrero desde el previo 96
22:06
AUD/JPY Análisis del Precio: Los osos toman el control mientras el par extiende su racha de pérdidas
  • El AUD/JPY registra una racha de pérdidas de tres días, negociándose cerca de sus niveles más bajos desde mediados de septiembre.
  • El RSI continúa disminuyendo, acercándose al territorio de sobreventa, señalando una presión a la baja persistente.
  • El histograma del MACD imprime barras rojas en aumento, reflejando un fortalecimiento del impulso bajista.

El AUD/JPY extendió su trayectoria a la baja el jueves, marcando un tercer día consecutivo de pérdidas y negociándose alrededor de sus niveles más bajos desde mediados de septiembre. El par sigue bajo presión, con los vendedores firmemente en control tras romper niveles de soporte clave. La estructura técnica más amplia sugiere que las fuerzas bajistas podrían continuar dominando en el corto plazo.

Los indicadores técnicos refuerzan la tendencia bajista predominante. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está disminuyendo de manera constante y ahora se sitúa cerca del territorio de sobreventa, indicando que el impulso a la baja se mantiene intacto. Mientras tanto, el histograma del Moving Average Convergence Divergence (MACD) muestra barras rojas en aumento, destacando aún más el creciente sentimiento bajista.

De cara al futuro, el soporte clave se observa alrededor de 93.30, un nivel que anteriormente actuó como un suelo en septiembre. Una ruptura por debajo de este podría abrir la puerta hacia 93.00. Al alza, la resistencia inicial se sitúa en 95.50, alineándose con la media móvil simple (SMA) de 20 días, seguida de una barrera más significativa en 96.00. Se necesitaría una recuperación por encima de estos niveles para cambiar la perspectiva bajista.

 

AUD/JPY gráfico diario

21:29
Fed: El progreso en la inflación se ha ralentizado – Harker

El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Filadelfia, Patrick Harker, añadió su voz a una serie de oradores de la Fed el jueves, destacando que el progreso en la inflación ha "ralentizado". Los responsables de la política de la Fed están apresurándose a suavizar los mercados antes de la próxima publicación del Índice de Precios de Consumo Personal (PCEPI) de esta semana, que probablemente se dirija a un aumento, ya que las presiones inflacionarias comienzan a cocinarse una vez más bajo la superficie de la economía estadounidense.

Aspectos clave

La tasa de política sigue siendo lo suficientemente restrictiva como para continuar ejerciendo presión a la baja sobre la inflación.

La Fed observa los datos y luego reacciona si es necesario.

Deberíamos dejar que la política monetaria continúe funcionando.

La tasa de política no está impactando negativamente en la economía.

El progreso hacia el objetivo de inflación del 2% ha ralentizado.

Soy optimista sobre las perspectivas económicas, a pesar del desafío de llevar la inflación de vuelta al objetivo.

No deberíamos actuar sobre la política en ninguna dirección basándonos en un solo informe que cubre un mes de datos.
21:23
El Dólar canadiense se hunde ante nuevas amenazas arancelarias, la fecha cambia de nuevo
  • El Dólar canadiense perdió más del 0.7% el jueves.
  • El presidente de EE.UU. Donald Trump trasladó los aranceles al 4 de marzo.
  • "Aranceles recíprocos" aún por venir en abril, el primer ministro canadiense promete aranceles de represalia.

El Dólar canadiense (CAD) perdió más de dos tercios de un por ciento frente al Dólar estadounidense (USD) el jueves, cayendo por quinta sesión consecutiva y acelerando las pérdidas después de que el presidente de EE.UU. Donald Trump renovara sus amenazas de imponer un arancel del 25% a los productos canadienses a partir del 4 de marzo. Según el presidente Trump, un paquete de "aranceles recíprocos" también comenzará el 2 de abril.

El primer ministro canadiense Justin Trudeau ya ha respondido a las vacilaciones de Donald Trump sobre los aranceles, prometiendo que Canadá está lista para retaliar contra cualquier arancel de EE.UU. que imponga la Casa Blanca.

Qué mueve el mercado hoy: El Dólar canadiense retrocede a medida que resurgen las amenazas de aranceles

  • El Dólar canadiense perdió un 0.72% el jueves, impulsando el USD/CAD a 1.440 por primera vez desde principios de febrero.
  • Los mercados del CAD están retrocediendo ante las renovadas amenazas de un arancel del 25% a los productos canadienses por parte del presidente de EE.UU. Donald Trump.
  • El presidente de EE.UU. Donald Trump reitera los aranceles del 4 de marzo, aún buscando un acuerdo con Ucrania
  • Según el presidente Trump, Canadá no está haciendo lo suficiente para detener el flujo de fentanilo hacia EE.UU., aunque menos del 1% de las drogas incautadas por funcionarios estadounidenses se encontraban en la frontera entre EE.UU. y Canadá.
  • Los datos de EE.UU. también están empeorando, reforzando los temores de una desaceleración económica pronunciada y presiones inflacionarias en aumento en todos los ámbitos.

Pronóstico del precio del Dólar canadiense

La nueva debilidad del Dólar canadiense pone al USD/CAD en camino hacia nuevas ganancias, impulsando el par Dólar-CAD a nuevos máximos de varias semanas. Después de una breve caída provocada por un desvanecimiento general del mercado en la oferta del Dólar, el USD/CAD está volviendo a cobrar vida, registrando cinco ganancias diarias consecutivas y empujándose de nuevo a un territorio de contención técnica familiar cerca de 1.4500.

Gráfico diario USD/CAD

Aranceles FAQs

Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.

Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.

Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.

 

21:19
El Dólar australiano continúa su declive mientras el Dólar estadounidense se mantiene fuerte en medio del estado de ánimo de aversión al riesgo
  • Los operadores permanecen cautelosos ante posibles aranceles de EE.UU. sobre Canadá, México y la Unión Europea, alimentando la incertidumbre global.
  • Los datos del PCE y del PIB de EE.UU. fueron sólidos.
  • El subgobernador del Banco de la Reserva de Australia, Andrew Hauser, enfatizó la necesidad de pruebas más sólidas de inflación antes de realizar más movimientos de política.
  • El subgobernador del PBC de China, Lu Lei, propuso bonos del tesoro especiales para fortalecer a los principales bancos estatales, subrayando los posibles efectos sobre las exportaciones de recursos de Australia.

El Dólar australiano (AUD) pierde terreno frente al Dólar estadounidense (USD) por quinto día consecutivo el jueves. Un sentimiento de aversión al riesgo predominante, combinado con amenazas renovadas de aranceles de Estados Unidos (EE.UU.), respalda la fortaleza del Dólar junto con datos sólidos de inflación y PIB. Mientras tanto, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantiene una postura cautelosa mientras lidia con los persistentes desafíos de inflación.

Qué mueve el mercado hoy: AUD presionado por preocupaciones arancelarias y gasto de capital contenido

  • El AUD extiende su racha de pérdidas, presionado aún más por datos de Gasto de Capital Privado más débiles de lo esperado, que cayeron un 0.2% en el cuarto trimestre de 2024 en lugar del aumento pronosticado del 0.8%.
  • El subgobernador del RBA, Andrew Hauser, reiteró el optimismo por mejoras eventuales en la inflación, pero insistió en ver un progreso tangible antes de alterar la trayectoria del banco.
  • En el frente chino, el subgobernador del Banco Popular de China, Lu Lei, señaló su apoyo a nuevos bonos del tesoro para aumentar los niveles de capital de los bancos clave. Este desarrollo podría impactar las exportaciones de materias primas australianas si el crecimiento chino se desacelera.
  • Las autoridades comerciales de EE.UU. publicaron declaraciones contradictorias sobre los aranceles programados contra múltiples socios comerciales, incluidos Canadá y México, lo que lleva a una incertidumbre persistente en los mercados financieros.
  • Datos recientes de EE.UU. mostraron un crecimiento del PIB en segunda estimación del 2.3% anualizado en el cuarto trimestre, mientras que la medida del Gasto en Consumo Personal subyacente subió al 2.7%, reforzando la postura de línea dura de la Reserva Federal sobre la inflación.

Perspectiva técnica del AUD/USD: Racha de pérdidas de cinco días confirma ruptura por debajo de la SMA de 20 días

El AUD/USD ha perdido terreno durante cinco sesiones consecutivas, cayendo alrededor de la zona media de 0.6200 después de no poder mantenerse por encima de su media móvil simple (SMA) de 20 días. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en un rango inferior, cayendo bruscamente y señalando un debilitamiento de los esfuerzos alcistas. Mientras tanto, el histograma del Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) imprime barras verdes decrecientes, sugiriendo que el impulso alcista se está desvaneciendo. La incapacidad del par para mantener tracción por encima de la SMA de 20 días no implica necesariamente un cambio completo hacia una tendencia bajista. Sin embargo, no se puede descartar una mayor caída si las noticias sobre aranceles o los datos internos afectan significativamente el sentimiento de riesgo.

Dólar australiano FAQs

Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.

El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.

China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.

El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.

La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.

21:14
Las acciones de Viatris Inc. se desploman a mínimos de 16 meses tras un pésimo reporte trimestral
  • Viatris Inc. (VTRS) cae un 13.83% diario, alcanzando mínimos no vistos desde el 30 de octubre de 2023 en 8.77$.
  • VTRS obtuvo ingresos por 3.53 mil millones de dólares, por debajo de las estimaciones de los analistas.

Los títulos de Viatris Inc. (VTRS) establecer un máximo diario en 9.81$, atrayendo vendedores agresivos que arrastraron el precio de la acción a mínimos no vistos desde el 30 de octubre de 2023 en 8.77$. En estos momentos, VTRS opera en 9.71$, perdiendo un 13.57% el día de hoy.

Viatris Inc. presenta un desastroso informe de ganancias decepcionando a sus inversionistas

La empresa enfocada en el cuidado de la salud, Viatris Inc. (VTRS) presenta una caída de un 13.83% el día de hoy tras dar a conocer su reporte financiero. VTRS obtuvo 3.52 mil millones de dólares, frente a los 3.6 mil millones de dólares esperados por el consenso de analistas. Por otro lado, la compañía consiguió una ganancia por acción de 0.54$, inferior a los 0.572$ proyectados por el mercado.

Tras estos resultados, VTRS alcanzó mínimos no vistos desde el 30 de octubre de 2023 en 8.77$. De igual forma, la proyección de ingresos para 2025 no es alentadora, situando un rango entre 13.5 y 14 mil millones de dólares, inferior a los 14.27 mil millones de dólares previstos anteriormente.

Niveles técnicos de Viatris Inc.

Las acciones de VTRS establecieron una resistencia de corto plazo dado por el máximo del 26 de febrero en 11.53$. La siguiente resistencia clave la observamos en 13 puntos 55$, máximo del 25 de noviembre de 2024. A la baja, el soporte clave se encuentra en 8.78$ mínimo del 27 de febrero.

Gráfico de 4 horas de VTRS

 

20:35
Forex Hoy: Los inversores seguirán de cerca el PCE de EE.UU. y el IPC alemán

El Dólar estadounidense ganó impulso adicional y subió a máximos de varios días tras el anuncio adicional sobre aranceles por parte del presidente Trump, mientras que también prevaleció un comercio cauteloso antes de la publicación de la inflación de EE.UU. seguida por el PCE el viernes.

Aquí está lo que necesitas saber el viernes 28 de febrero:

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) avanzó a máximos de varios días más allá de la barrera de 107.00, ayudado por la narrativa de aranceles de EE.UU., mientras que un pequeño rebote en los rendimientos de EE.UU. también contribuyó al aumento. La publicación de los datos del PCE será el centro de atención junto con los ingresos/gastos personales, el PMI de Chicago, los resultados avanzados de la Balanza Comercial de Bienes y los Inventarios Mayoristas.

El EUR/USD sucumbió al avance de dos días del Dólar y retrocedió a mínimos semanales justo por debajo de 1.0400. Los datos de Alemania estarán en el centro del debate con la publicación de las Ventas Minoristas, el informe del mercado laboral y la tasa de inflación preliminar para el mes de febrero. Además, el BCE publicará sus Expectativas de Inflación del Consumidor.

El GBP/USD revirtió dos ganancias diarias consecutivas y retrocedió a solo unos pips del soporte clave de 1.2600 debido a la renovada fortaleza del Dólar estadounidense. Se esperan los precios de la vivienda de Nationwide.

El USD/JPY sumó al aumento del miércoles y superó brevemente la barrera de 150.00 antes de las publicaciones clave de datos a finales de la semana. Se esperan las cifras de inflación de Tokio, seguidas por la Producción Industrial, las Ventas Minoristas, los Inicios de Viviendas, las Órdenes de Construcción y las lecturas semanales de Inversión Extranjera en Bonos.

El AUD/USD rompió por debajo de 0.6300 con cierta convicción para alcanzar nuevos mínimos de dos semanas y extender aún más su rechazo de los picos anuales por encima de la barrera de 0.6300. Las cifras de crédito hipotecario y las lecturas de crédito del sector privado cerrarán el calendario en Australia.

El WTI subió bruscamente y volvió a probar el área por encima de la clave marca de 70.00$ por barril debido a nuevas preocupaciones de suministro tras la revocación por parte del presidente Trump de la licencia de Chevron para operar en Venezuela.

Los precios del oro cayeron aún más y revisitaron mínimos de dos días alrededor de 2.870$ por onza troy tras el fortalecimiento del Dólar y el rebote en los rendimientos de EE.UU. Los precios de la plata reanudaron su tendencia bajista y coquetearon con mínimos semanales cerca de 31.30$ por onza.

19:40
Fed: Hammack: Una mayor relajación en la inflación está lejos de ser segura

La presidenta del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Cleveland, Beth Hammack, señaló el jueves que es probable que las tasas de interés se mantengan en pausa por el momento, ya que los datos de inflación comienzan a representar un problema creciente para los responsables de la política monetaria central.

Aspectos destacados

La política monetaria tiene el lujo de ser paciente en este momento.

Busco evidencia de que la inflación se está moviendo hacia el 2% antes de apoyar más recortes.

Es probable que la Fed mantenga las tasas estables durante algún tiempo.

Hay buenas razones para esperar que la inflación baje aún más.

La política de tasas de la Fed puede estar cerca de ser neutral en este momento.

Las condiciones financieras generales son acomodaticias en este momento.

La política de la Fed no parece ser significativamente restrictiva.

Las valoraciones del mercado de renta variable son altas en este momento.

La disminución de la inflación ha sido desigual y se ha ralentizado.

Un mayor alivio en la inflación está lejos de ser seguro, los riesgos al alza son abundantes.

A largo plazo, la economía puede adaptarse a tasas de interés más altas.

 

19:21
El Promedio Industrial Dow Jones ignora nuevas amenazas arancelarias
  • El Dow Jones subió alrededor de 400 puntos en su punto máximo el jueves.
  • A pesar de los cambios arancelarios adicionales del presidente Trump, las acciones están en alza.
  • Los inversores se han vuelto inmunes a las amenazas arancelarias, pero las presiones de volatilidad permanecen.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) subió alrededor de 400 puntos en su punto más alto el jueves, impulsado por un fuerte rebote en las acciones sobreponderadas que cotizan en el Dow Jones. El presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, renovó sus amenazas de imponer un paquete arancelario del 25% a Canadá y México, pero los inversores han tenido mucha práctica asumiendo que la administración Trump encontrará una razón de último minuto para alejarse de sus propios cronogramas arbitrarios.

El presidente Trump invirtió su propio cronograma para los nuevos aranceles en las primeras horas de la sesión del mercado estadounidense del jueves, cambiando la fecha de inicio del 2 de abril para los aranceles del 25% a Canadá y México, así como una tarifa adicional del 10% sobre los bienes chinos, para comenzar ahora el 4 de marzo. Los "aranceles recíprocos" que se impondrán a un espectro mucho más amplio de socios comerciales de EE.UU. aún están programados para su implementación el 2 de abril, aunque los detalles específicos siguen siendo elusivos en ambos conjuntos de aranceles.

A pesar de la continua indecisión de la administración Trump y el ciclo de titulares sobre aranceles, los inversores siguen apostando a que se encontrará un acuerdo o un retraso de último minuto en la última ronda de impuestos a la importación que amenaza el presidente Trump.

El presidente de EE.UU. Donald Trump reitera los aranceles del 4 de marzo, aún buscando un acuerdo con Ucrania

En el frente de los datos económicos, el crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. para el cuarto trimestre superó las previsiones en el extremo inicial de la curva, mientras que el gasto en bienes duraderos se aceleró más rápido de lo esperado en enero. El PIB del cuarto trimestre de EE.UU. subió al 2.4% intertrimestral en comparación con el esperado 2.2%, pero la cifra anualizada se mantuvo estable en 2.3%.

Los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. se aceleraron al 3.1% intermensual en enero, superando la impresión esperada del 2.0% y superando con creces la cifra revisada anterior de -1.8%. Una impresión bienvenida para los observadores de la economía, no viene sin sus inconvenientes: gran parte de la cifra probablemente se deba a que las empresas están llenando sus inventarios antes de posibles aranceles, y un reciente aumento en la inflación puede estar inflando artificialmente los números, lo que podría plantear un problema mayor más adelante.

Vale la pena señalar que gran parte del aumento en los pedidos de bienes duraderos se puede encontrar en el sector del transporte tras un gran aumento en las reservas de aviones de Boeing (BA) y vehículos automotores. Sin estos factores, los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. en realidad se situaron en un plano 0.0% en enero, por debajo de la previsión del 0.3% y por debajo de la impresión revisada anterior del 0.1%.

La inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCEPI) de EE.UU. se publicará el viernes, pero la publicación previa del jueves presagia mal para los inversores que depositan sus esperanzas en que un reciente aumento en las cifras de inflación de los titulares será temporal. El PCE subyacente intertrimestral, una vista previa de la impresión principal de inflación del viernes, se aceleró al 2,7% desde el esperado 2.5%.

Noticias del Dow Jones

Más de dos tercios de la tabla de acciones del Dow Jones están flotando hacia el lado alto el jueves, pero las ganancias desmesuradas en valores clave sobreponderados están arrastrando el promedio al alza en el día. 3M (MMM) subió un 3% el jueves, superando los 151$ por acción. UnitedHealth (UNH) agregó un 1.65%, superando los 471$ por acción y sumando 8 puntos. UNH es la segunda acción más ponderada que cotiza en el Dow Jones, y unos pocos puntos añadidos o eliminados del precio de la acción tienen un impacto pronunciado en el titular del Dow.

Pronóstico de precios del Dow Jones

Un patrón de consolidación a corto plazo continúa formándose en el gráfico del Dow Jones, con la acción del precio limitada justo al sur de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 43,885. Los traders técnicos estarán buscando una oportunidad para volver a entrar en un rebote alcista con osciladores técnicos que se están moviendo en territorio de sobreventa, pero no se necesitará mucho para que una caída arrastre las ofertas más cerca de la EMA de 200 días estacionada cerca de la zona de precio mayor de 42,000.

Gráfico diario del Dow Jones

Dow Jones FAQs

El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.

Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.

La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.

Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.

 

18:50
El Dólar estadounidense sube tras datos sólidos de PIB e inflación
  • El Índice del Dólar DXY salta por encima de 107.00 tras un componente de inflación más caliente de lo esperado en los datos del PIB.
  • La herramienta CME FedWatch ahora muestra una probabilidad cercana al 35% de que las tasas se mantendrán estables en junio, con recortes aún sobre la mesa.
  • El enfoque se trasladará a los datos del mercado laboral de febrero que se publicarán a principios de marzo.

El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis divisas principales, está extendiendo sus ganancias el jueves, superando los 107.00 mientras los mercados digieren la segunda lectura del Producto Interior Bruto (PIB) de Estados Unidos y sus componentes de inflación. Los operadores fueron sorprendidos por los datos de Gasto en Consumo Personal (PCE) más calientes de lo esperado, lo que refuerza las preocupaciones sobre la inflación persistente.

Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense se fortalece tras las sorpresas de inflación del PIB

  • El PIB de EE.UU. para el cuarto trimestre de 2024 se situó como se esperaba en 2.3%, confirmando un crecimiento económico constante.
  • El componente de inflación del PCE superó las expectativas en 2.4%, mientras que el PCE subyacente se disparó a 2.7%, en comparación con el pronóstico del 2.5%.
  • Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. aumentaron a 224.000 para la semana que finalizó el 21 de febrero, señalando una ligera debilidad en el mercado laboral.
  • Las solicitudes continuadas en EE.UU. disminuyeron a 1.862 millones, superando el pronóstico de 1.870 millones.
  • En el frente de política exterior, el presidente de EE.UU., Donald Trump, sembró confusión sobre la implementación de aranceles, contradiciendo declaraciones anteriores.
  • Los mercados reaccionan a la incertidumbre sobre los aranceles mientras Trump reafirma los gravámenes del 25% sobre Canadá y México, que entrarán en vigor el 4 de marzo.

Perspectiva técnica del DXY: Los alcistas recuperan niveles clave, pero el impulso sigue siendo frágil

El Índice del Dólar estadounidense ha rebotado con fuerza por encima de 107.00, recuperando la media móvil simple (SMA) de 100 días en 106.60. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) indican un impulso en mejora, pero el empuje alcista aún necesita confirmación. La resistencia se encuentra en 107.30, mientras que los niveles de soporte se observan en 106.60 y 106.00 en caso de una reversión.

PIB FAQs

El Producto Interior Bruto (PIB) de un país mide la tasa de crecimiento de su economía durante un periodo de tiempo determinado, normalmente un trimestre. Las cifras más fiables son las que comparan el PIB con el trimestre anterior (por ejemplo, el segundo trimestre de 2023 con el primero de 2023) o con el mismo periodo del año anterior (por ejemplo, el segundo trimestre de 2023 con el segundo de 2022).
Las cifras trimestrales anualizadas del PIB extrapolan la tasa de crecimiento del trimestre como si fuera constante para el resto del año. Sin embargo, pueden ser engañosas si las perturbaciones temporales afectan al crecimiento en un trimestre pero es poco probable que duren todo el año, como ocurrió en el primer trimestre de 2020 con el estallido de la pandemia de coronavirus, cuando el crecimiento se desplomó.

Un resultado del PIB más alto suele ser positivo para la moneda de una nación, ya que refleja una economía en crecimiento, que tiene más probabilidades de producir bienes y servicios que puedan exportarse, así como de atraer una mayor inversión extranjera. Del mismo modo, cuando el PIB cae suele ser negativo para la moneda.
Cuando una economía crece, la gente tiende a gastar más, lo que provoca inflación. El banco central del país tiene entonces que subir los tipos de interés para combatir la inflación, con el efecto secundario de atraer más entradas de capital de inversores mundiales, lo que ayuda a la apreciación de la moneda local.

Cuando una economía crece y el PIB aumenta, la gente tiende a gastar más, lo que provoca inflación. Entonces, el banco central del país tiene que subir los tipos de interés para combatir la inflación. Unos tipos de interés más altos son negativos para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por lo tanto, una mayor tasa de crecimiento del PIB suele ser un factor bajista para el precio del Oro.

 

17:57
El Dow Jones, S&P 500 y Nasdaq 100 luchan por mantenerse en territorio positivo en medio de la retórica arancelaria de Donald Trump
  • El Dow Jones sube un 0.61% en la jornada del jueves.
  • El Nasdaq 100 pierde un 0.59%, diario, arrastrado por Axon Enterprises (AXON).
  • El S&P 500 sube un 0.05% en el día, tras datos económicos clave de EE.UU.
  • Donald Trump reiteró que los aranceles del 25% a México y Canadá entrarán en vigor el 4 de marzo.

El Dow Jones marcó un mínimo del día en 43.342, encontrando compradores agresivos que llevaron el índice a un máximo de cuatro días en 43.881.

El Promedio Industrial Dow Jones comenzó a operar en 43.534, en tanto que el índice tecnológico Nasdaq 100 inició las cotizaciones en 21.028. El S&P 500 abrió en 5.969, manteniéndose dentro del rango de la sesión previa.

El Dow Jones cotiza al alza animado por 3M y Visa

El índice Dow Jones gana un 0.61% el día de hoy, cotizando al momento de escribir en 43.705.

Los títulos de 3M (MMM) suben un 2.76% diario, llegando a máximos del 7 de febrero en 152.56$, hilando cuatro jornadas consecutivas al alza. En la misma sintonía se encuentran las acciones de Visa (V), las cuales suben un 2.26% en el día, estableciendo un nuevo máximo histórico en 360.31$.

Axon Enterprise y ON Semiconductor arrastran al Nasdaq 100 a zona negativa

El índice tecnológico Nasdaq 100 cae un 0.59% en el día, cotizando actualmente sobre 21.008, alcanzando mínimos no vistos desde el 27 de enero.

Los valores de ON Semiconductor (ON) retroceden en un 4.57% el día de hoy, firmando su quinta jornada consecutiva con pérdidas, alcanzando mínimos no vistos desde el 12 de febrero en 48.19$.

Por otro lado, los títulos de Axon Enterprise (AXON) se desploman un 6.86% en la jornada del jueves, operando al momento de escribir en 534.22$, liderando las pérdidas del día en el Nasdaq 100.

El S&P 500 cotiza con ganancias marginales tras datos económicos de EE.UU. y el incremento en las tensiones arancelarias  

El índice S&P 500 gana un 0.05% en el día, operando en estos momentos sobre 5.959, consolidándose dentro del rango de la sesión previa.

Los pedidos de bienes duraderos en Estados Unidos aumentaron un 3.1% en enero, en comparación con el 2% previsto por los analistas. A la par, la Oficina de Análisis Económico informó el día de hoy que el Producto Interior Bruto se expandió un 2.3% en el cuarto trimestre, en línea con las estimaciones del mercado.

De igual forma, el departamento del trabajo de a conocer que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumentaron a 242.000 en la semana que concluyó el 21 de febrero superando las 221.000 previstas.

Las tensiones comerciales centran la atención de los inversionistas tras la imposición por parte de Donald Trump de aranceles del 25% a Canadá y Estados Unidos a partir del 4 de marzo.

En este contexto, el S&P 500 opera sin cambios significativos respecto a la sesión anterior, evaluando la salud económica de Estados Unidos y la reacción de los inversores ante la retórica arancelaria de Trump.

Análisis técnico del Dow Jones

El Dow Jones formó una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 27 de febrero en 43.882. en convergencia con el retroceso al 61.8% de Fibonacci. La siguiente resistencia clave la observamos en 45.068, punto pivote del 31 de enero. A la baja, el soporte clave se encuentra en 41.731, mínimo del 13 de enero.

Gráfico de 4 horas del Dow Jones

Dow Jones FAQs

El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.

Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.

La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.

Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.

 

17:33
4-Week Bill Auction de Estados Unidos sube a 4.25% desde el previo 4.245%
17:20
EUR/USD Análisis del Precio: El par se desploma tras el tercer rechazo en la SMA de 100 días EURUSD
  • El EUR/USD extiende su caída, alcanzando su nivel más bajo en dos semanas.
  • El RSI continúa debilitándose en territorio negativo, reflejando un impulso bajista que se intensifica.

El par EUR/USD sufrió una fuerte caída el jueves, hundiéndose a su nivel más bajo en dos semanas mientras los vendedores tomaban el control tras otro fracaso en la media móvil simple (SMA) de 100 días. Esto marca el tercer rechazo consecutivo en este nivel de resistencia, reforzando su importancia como un obstáculo principal para los alcistas. La última caída también vio al par perder más del 0.70% desde los máximos recientes, ejerciendo presión adicional sobre su perspectiva a corto plazo.

Desde un punto de vista técnico, los indicadores se están inclinando aún más hacia territorio bajista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) continúa cayendo dentro de territorio negativo, reflejando un creciente impulso a la baja. Mientras tanto, el histograma del indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) muestra barras verdes decrecientes, destacando la erosión gradual de la presión alcista.

Por ahora, el par ha perdido el control de la SMA de 20 días, aumentando el riesgo de pérdidas más profundas. Por el contrario, un rebote desde esta área podría abrir la puerta para otro intento de recuperar la SMA de 100 días en torno a 1.0520.

Gráfico diario del EUR/USD

17:03
Banco de Japón: Tomaremos decisiones después de observar los impactos de la política de EE.UU.

El gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, señaló el jueves que la incertidumbre en la política de EE.UU. está impactando cómo los bancos centrales están desempeñando sus funciones, y destacó que el BoJ estará observando los datos de cerca en la antesala de posibles aranceles generalizados.

Aspectos clave

Fue notable que muchos países advirtieron sobre la alta incertidumbre en las perspectivas económicas globales.

Aún hay incertidumbre sobre la política arancelaria de EE.UU., cómo responderán otros países, por lo que es necesario examinar los desarrollos para evaluar el impacto en las economías global y japonesa.

Tomaremos una decisión sobre la política monetaria después de examinar el impacto de las políticas de EE.UU. en la economía global, los mercados, la economía de Japón y los precios.

No comentaremos sobre los recientes movimientos en las tasas de interés a largo plazo de Japón.

Cuando hay movimientos bruscos en las tasas a largo plazo que se desvían de los movimientos habituales, estamos listos para utilizar operaciones de mercado flexibles como una respuesta excepcional.
17:03
EE.UU.: Las ventas de viviendas pendientes se desploman un 4.6% en enero, empeorando expectativas

Las ventas de viviendas pendientes de Estados Unidos han caído un 4.6% mensual en enero, empeorando el descenso del 4.1% de diciembre (revisado desde el -5.5%), según ha publicado la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios. El descenso ha empeorado la caída del 1.3% esperada.

Este es el mayor retroceso registrado por el indicador desde julio de 2024.

Según el comunicado, el precio de venta medio de las viviendas existentes avanzó un 4.8% desde enero de 2024 hasta los 396.900 dólares, el decimonoveno mes consecutivo de aumentos de precios interanuales.

El inventario de viviendas existentes sin vender creció un 3.5% respecto del mes anterior hasta los 1.18 millones a finales de enero.

Dólar estadounidense reacción

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha repuntado con fuerza después de que Donald Trump, presidente de Estados Unidos, haya confirmado en la red social X la aplicación de aranceles a México y Canadá a partir del 4 de marzo, y de aranceles recíprocos a otros países en abril. El USD medido por el DXY ha llegado a 107.19, su nivel más alto desde el 20 de febrero. El billete verde se cotiza sobre 107.18 en estos instantes, ganando un 0.63% en el día.

Indicador económico

Variación de ventas de viviendas pendientes (MoM)

El dato que publica National Asociation of Realtors es un indicador anticipado de la tendencia del mercado de la vivienda en los Estados Unidos. Captura el movimiento del número de contratos de viviendas residenciales, del conjunto de viviendas existentes, que se ha negociado en el mercado. Puesto que el mercado inmobiliario se considera un factor sensible para la economía estadounidense, éste informe genera volatilidad en el dólar. Un resultado superior al consenso del mercado es alcista para el dólar, mientras que un resultado inferior al consenso del mercado es bajista.

Leer más.

Última publicación: jue feb 27, 2025 15:00

Frecuencia: Mensual

Actual: -4.6%

Estimado: -1.3%

Previo: -5.5%

Fuente: National Association of Realtors

 

17:03
Actividad Manufacturera de la Fed de Kansas de Estados Unidos: -5 (febrero)
16:52
El Dólar alcanza máximos de dos semanas frente al Peso mexicano con la confirmación de Trump de los aranceles a México a partir del 4 de marzo
  • El USD/MXN alcanza máximos de dos semanas en 20.5491.
  • El Dólar estadounidense sube a un techo de siete días tras la confirmación de los aranceles a México por parte de EE.UU.
  • México publica los datos de desempleo y balanza comercial, con resultados mixtos.

El Dólar estadounidense ha subido con fuerza frente al Peso mexicano cerca de la apertura americana del jueves, alcanzando nuevos máximos de dos semanas en 20.5491. En estos momentos, el USD/MXN cotiza sobre 20.4804, ganando un 0.32% en lo que llevamos de jornada.

Donald Trump anuncia que los aranceles a México se aplicarán a partir del 4 de marzo

El presidente estadounidense, Donald Trump, ha publicado en la apertura americana de hoy un post en la red social X en el que aseguraba que los aranceles del 25% a México y Canadá comenzarán a aplicarse el 4 de marzo. El mandatario justificaba la decisión por 'los inaceptables niveles de droga que entran al país a través de México y Canadá', apuntando específicamente al fentanilo producido en China.

El Índice del Dólar (DXY) se ha disparado con la publicación de Trump, que también anunciaba aranceles recíprocos a partir de abril, sin ofrecer más especificaciones. El DXY ha subido a un techo de una semana en 107.17, y a estas horas gana un 0.55% en 107.09.

Por otra parte, Estados Unidos ha publicado varios datos relevantes este jueves, con resultados mixtos. Las peticiones de bienes duraderos han revelado una subida del 3.1% en enero, mejorando el 2% esperado y el -2.2% previsto. El PIB preliminar estadounidense del cuarto trimestre ha subido a un ritmo del 2.3% tras aumentar un 3.1% el trimestre anterior, en línea con lo esperado. Finalmente, las peticiones semanales de subsidio por desempleo aumentaron a 242.000 en la semana del 21 de febrero, por encima de las 221.000 estimadas y las ventas de viviendas pendientes cayeron un 4.6% en enero, empeorando el descenso del 1.3% proyectado.

La tasa de desempleo de México aumenta según lo previsto, mientras la balanza comercial decepciona previsiones

La tasa de desempleo de México ha subido tres décimas en enero, elevándose al 2.7% desde el 2.4% de diciembre, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). El resultado ha coincidido con las expectativas del mercado, y sitúa el paro en su porcentaje más alto en cuatro meses.

La balanza comercial de mercancías, que mostró un déficit de 4.558 millones de dólares en enero, empeorando los -3.800 millones de dólares estimados y los +2.567 millones de superávit previos.

USD/MXN Niveles de Precio

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 en gráficos de corto y largo plazo indica que el movimiento al alza puede haberse agotado. La primera resistencia relevante estaría en el máximo de hoy en 20.54. Por encima, la barrera principal aparece en la zona de 20.70, que fue un techo entre el 5 y el 10 de febrero. Más arriba, el nivel a observar está en 21.00.

A la baja, hay un soporte en la media móvil de 100 períodos en el gráfico de un día en 20.32. Más abajo, la contención aparecerá en 20.20 mínimo del mes de febrero, y en 20.13, suelo de 2025 registrado el 24 de enero.

Aranceles FAQs

Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.

Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.

Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.

 

16:31
Cambio de Almacenamiento de Gas Natural (EIA) de Estados Unidos resultó en -261B superando el pronóstico de -276B en febrero 21
16:31
Donald Trump: Los aranceles a Canadá y México entrarán en vigor el 4 de marzo

El presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, utilizó las redes sociales el jueves, acudiendo a las calles de X (antes Twitter) para informar a los mercados globales que su paquete de aranceles del 25% dirigido a México y Canadá entrará en vigor el 4 de marzo, en lugar de la fecha del 2 de abril que reafirmó solo unas horas antes. El presidente Trump también informó a los mercados que planea imponer un arancel adicional del 10% sobre los productos chinos en esa fecha.

Al mismo tiempo, funcionarios de la Casa Blanca prepararon el terreno para paquetes adicionales de "aranceles recíprocos" que también están en camino y que probablemente se expandirán para incluir al Reino Unido y a la Unión Europea en general. Se esperan más declaraciones del presidente Trump a lo largo del día.

Aspectos clave

Aranceles a México y Canadá el 4 de marzo. China también será gravada con un arancel adicional del 10% en esa fecha.

La fecha del 2 de abril para los aranceles recíprocos sigue en plena vigencia.

Funcionario de la administración Trump: el comercio será parte de las discusiones entre Trump y Starmer; EE.UU. quiere un comercio recíproco y equitativo con el Reino Unido.

 

 

16:20
El Peso mexicano se desploma tras la confirmación de Trump sobre los aranceles a México para marzo
  • El Peso mexicano se debilita un 0.33% a medida que las tensiones comerciales aumentan a pesar de los esfuerzos de negociación.
  • El USD/MXN saltó a 20.54 mientras Trump avanza con los aranceles retrasados.
  • El déficit de la Balanza Comercial de México se amplía y la tasa de desempleo aumenta.
  • El PIB de EE.UU. se mantiene sin cambios mientras los débiles datos de empleo alimentan los temores de desaceleración.

El Peso mexicano (MXN) se depreció frente al Dólar estadounidense (USD) después de que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, revelara que los aranceles retrasados que se implementarían en febrero entrarían en vigor el 4 de marzo para México y Canadá. Por lo tanto, el par USD/MXN, después de cotizar cerca de 20.36, subió a un máximo diario de 20.54 antes de estabilizarse en los niveles actuales. El par exótico cotiza a 20.42, con un aumento del 0.33%

Bloomberg News informó que los aranceles impuestos a México avanzan a pesar de los esfuerzos de los funcionarios mexicanos por alcanzar un acuerdo que podría pausar los aranceles indefinidamente, al menos hasta la renegociación del acuerdo de libre comercio USMCA en 2026. En consecuencia, el secretario de Economía de México, Marcelo Ebrard, regresó a Washington para continuar las discusiones.

En cuanto a los datos, la Balanza Comercial de México registró un déficit mayor al esperado y la Tasa de Desempleo aumentó. En Estados Unidos, los datos fueron mixtos, con un informe optimista de Pedidos de Bienes Duraderos. El Producto Interno Bruto (PIB) en su segunda estimación se mantuvo sin cambios, lo que sugiere una desaceleración económica. Las cifras de empleo en EE.UU. peores de lo esperado pintan un panorama difícil para la economía estadounidense.

El presidente de la Reserva Federal (Fed) de Kansas City, Jeffrey Schmid, dijo que necesitan equilibrar las preocupaciones sobre el crecimiento y la inflación y advirtió que la Fed podría necesitar abordar ambos.
La agenda económica de México estará vacía esta semana, a diferencia de la de EE.UU. Se espera la publicación del indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed), el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente, junto con el PMI de Chicago.

Resumen diario de los movimientos del mercado: Acción del precio del Peso mexicano a la deriva por la retórica de los aranceles de Trump

  • El déficit de la Balanza Comercial de México fue más pronunciado que los 3.8 mil millones de dólares esperados en enero. Se amplió a 4.55 mil millones de dólares después de mantener un superávit de 2.576 mil millones de dólares en diciembre.
  • La Tasa de Desempleo en México aumentó un 2.7% como se esperaba en enero, frente al 2.4% de diciembre. 
  • Washington está presionando al gobierno mexicano para que imponga aranceles a las importaciones chinas.
  • Los Pedidos de Bienes Duraderos en EE.UU. en enero aumentaron un 3.1% intermensual tras una contracción del 1.8% en diciembre, superando las estimaciones de un aumento del 2%.
  • La segunda estimación del PIB para el último trimestre de 2024 fue del 2.3% intertrimestral, sin cambios respecto a las estimaciones pero por debajo del crecimiento del 3.1% del tercer trimestre.
  • En una nota negativa, las Solicitudes Iniciales de Desempleo para la semana que finalizó el 22 de febrero saltaron a 242K, frente a las 220K revisadas, superando las proyecciones de 221K.
  • Los mercados de swaps sugieren que la Reserva Federal podría flexibilizar la política en 56.5 puntos básicos, frente a los 40 pb de la semana pasada en 2025, según datos de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT).
  • Las disputas comerciales entre EE.UU. y México siguen siendo prominentes. Aunque los países anteriormente encontraron un terreno común, los operadores del USD/MXN deben saber que la pausa de 30 días está a punto de terminar, y las tensiones podrían desencadenar volatilidad en el par durante el resto de la semana.

Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano cae mientras el USD/MXN supera la SMA de 50 días

La tendencia alcista del USD/MXN se mantiene, aunque los compradores no logran romper decisivamente la media móvil simple (SMA) de 50 días en 20.45, lo que abriría la puerta para probar 20.50. El momentum sigue siendo alcista, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que continúa apuntando hacia arriba, respaldado por los comentarios de Trump. Sin embargo, su retórica podría desencadenar un cambio y favorecer al Peso, que, como se mencionó, sigue siendo fuertemente influenciado por Trump.

Por lo tanto, si el USD/MXN supera 20.50, esto podría allanar el camino para desafiar el máximo del 17 de enero de 20.93, seguido de 21.00 y el máximo del año hasta la fecha (YTD) de 21.28. Por otro lado, si el USD/MXN tiene dificultades en la SMA de 50 días, podría caer a la SMA de 100 días en 20.28, seguida del siguiente nivel de soporte en 20.00.

Peso mexicano FAQs

El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.

El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.

La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.

Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.

 

16:12
Precio del Dólar en Colombia hoy jueves 27 de febrero: El Peso colombiano registra pérdidas ante el último anuncio sobre los aranceles de Trump

El Dólar estadounidense sube el jueves frente al Peso colombiano después de cerrar la jornada del miércoles con una pérdida del 0.60%.

Tras alcanzar el martes su mejor nivel en dos semanas en 4.141,30, el USD/COP vuelve a registrar ganancias un día antes de finalizar la semana de negociación. El par ha iniciado el jueves probando un mínimo de tres días en 4.095,74, pero posteriormente ha subido a un techo diario de 4.126,40.

El USD/COP cotiza al momento de escribir sobre 4.113,61, ganando un 0.28% diario.

Donald Trump anuncia que los aranceles a Canadá y México se aplicarán a partir del 4 de marzo, mientras que los recíprocos comenzarán en abril

  • El presidente estadounidense, Donald Trump, ha publicado en la apertura americana de hoy un post en la red social X en el que aseguraba que los aranceles del 25% a México y Canadá comenzarán a aplicarse el 4 de marzo. Los impuestos recíprocos se aplicarán a partir de abril, aunque aún no ha confirmado países afectados.
  • El Dólar ha subido con fuerza tras la publicación, con el Índice del Dólar (DXY) impulsándose a 107.15, su nivel más alto desde el 20 de febrero.
  • Las peticiones de bienes duraderos de EE.UU. publicados hoy han revelado una subida del 3.1% en enero, mejorando el 2% esperado y el -2.2% previsto. El PIB preliminar estadounidense del cuarto trimestre ha subido a un ritmo del 2.3% tras aumentar un 3.1% el trimestre anterior, en línea con lo esperado.

Aranceles FAQs

Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.

Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.

Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.

 

16:02
Variación de ventas de viviendas pendientes (YoY) de Estados Unidos cae a -5.2% en enero desde el previo -5%
16:01
Variación de ventas de viviendas pendientes (MoM) de Estados Unidos, por debajo las previsiones en enero: -4.6%
15:40
Precio del Dólar en Chile hoy 27 de febrero: El Peso chileno pierde tracción tras datos económicos clave de EE.UU.
  • El Dólar gana un 0.57% en el día frente al Peso chileno, operando el momento de escribir en 948,08.
  • El Índice del Dólar (DXY) repunta un 0.43% en la jornada del jueves, alcanzando máximos de una semana.
  • El Producto Interior Bruto de Estados Unidos se situó en 2.3%, en línea con las estimaciones del mercado.
  • Las peticiones semanales de subsidio por desempleo aumentan a 242.000, por encima de las previsiones de los analistas.
  • Los pedidos de bienes duraderos suben un 3.1% en enero, registrando un ritmo mayor al esperado.

El USD/CLP marcó un mínimo del día en 942,44, donde encontró compradores agresivos que llevaron la paridad a un máximo de tres días no visto desde el 24 de febrero en 948,08. En estos momentos, el USD/CLP cotiza sobre 948,08, ganando un 0.57% diario.

El Peso chileno reacciona a la baja tras los datos económicos de Estados

El Índice del Dólar (DXY) sube un 0.43% diario, llegando a máximos del 20 de febrero en 107.11, firmando así su segunda jornada consecutiva al alza

De acuerdo con la Oficina de Análisis Económico de EE.UU., el Producto Interior Bruto creció un 2.3% en el cuarto trimestre, cumpliendo con las proyecciones de los analistas. Por otro lado, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo se incrementaron a 242.000 en la semana que concluyó el 12 de febrero, superando las 221.000 previstas a las 220.000 registradas la semana previa.

A la par, los pedidos de bienes duraderos presentaron un incremento de un 3.1% en enero en comparación con el 2% esperado, con base en información proporcionada por la Oficina del Censo de Estados Unidos.

Tras estas noticias, el Peso chileno cotiza a la baja, llegando a mínimos de tres días, en tanto que el USD/CLP opera con ganancias por segunda sesión consecutiva, llegando a máximos no vistos desde el 24 de febrero en 948.82.

El Instituto Nacional de Estadísticas de Chile publicará el día de mañana la Producción Industrial y la Tasa de desempleo, la cual se espera que se ubique en 8.2% en enero, ligeramente superior al 8.1% alcanzado en diciembre.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El USD/CLP reacciono a la baja desde una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 3 de febrero en 1.001,60. La siguiente resistencia clave se encuentra en1.017,05, punto pivote del 17 de enero. Al sur, la zona de soporte importante la observamos en 894,25, mínimo del 30 de septiembre de 2024.

Gráfico diario del USD/CLP

Dólar estadounidense FAQs

El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.

El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.

En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.

El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.

 

15:36
Precio del Dólar en Brasil hoy jueves 27 de febrero: El Real brasileño cae a mínimos de 24 días

El Dólar estadounidense registra ganancias frente al Real brasileño por segundo día consecutivo, alcanzando hoy jueves su nivel más alto desde el pasado 3 de febrero.

El USD/BRL ha comenzado la jornada probando un mínimo diario en 5.7972. Posteriormente, el par ha ganado fuerza, alcanzando máximos de 24 días en 5.8291.

Al momento de escribir, el USD/BRL cotiza sobre 5.8192, ganando un 0.27% en lo que llevamos de jornada.

Los datos de Brasil muestran resultados mixtos mientras la amenaza arancelaria de Trump pesa sobre el Real brasileño

  • Hoy se han publicado varios indicadores económicos relevantes en Brasil, mostrando cifras mixtas.
  • El índice de inflación mayorista ha subido un 1.03% en febrero después de crecer un 0.27% en enero. El resultado ha sido superior al 1.03% previsto por los expertos.
  • La tasa de desempleo de Brasil ha aumentado tres décimas en enero, elevándose al 6.5% desde el 6.2% de diciembre, su nivel más alto en cinco meses. A pesar de la subida en el paro, el indicador ha mejorado en una décima el 6.6% esperado por el mercado.
  • Finalmente, la cuenta corriente de Brasil ha moderado su déficit a -8.655 millones de dólares desde los -9.030 millones previos. La mejora ha sido inferior al déficit previsto por el consenso de -8.300 millones de dólares.
  • El Dólar sigue apreciándose frente al Real brasileño impulsado por la incertidumbre sobre los aranceles anunciados por el presidente estadounidense Donald Trump, que podrían afectar a Brasil a través de la política arancelaria recíproca y de los impuestos que EE.UU. quiere imponer al acero, el aluminio y el cobre.

Indicador económico

Desempleo

La tasa de desempleo que publica Instituto Brasileiro de Geografia e Estatistica es el número de trabajadores desempleados dividido entre la población activa. Una caída de este indicador tiene implicaciones positivas sobre el gasto de los consumidores, el cual estimula el crecimiento económico. Una subida de la tasa indicaría un debilitamiento de la actividad económica. Un resultado inferior a las expectativas es alcista para la BRL, mientras que un resultado superior es bajista.

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Última publicación: jue feb 27, 2025 12:00

Frecuencia: Mensual

Actual: 6.5%

Estimado: 6.6%

Previo: 6.2%

Fuente:

¿Por qué es importante para los operadores?

 

15:29
Schmid de la Fed: La incertidumbre también podría afectar el crecimiento

El presidente de la Reserva Federal de Kansas City, Jeff Schmid, dijo el jueves que las encuestas recientes que indican un aumento en las expectativas de inflación del consumidor muestran que el banco central debe mantenerse enfocado en contener completamente las presiones de precios, señalando que es una preocupación creciente y potencialmente problemática para los responsables de las políticas.

Citas Clave

Es más cauteloso sobre la inflación dada la falta de progreso, con una creciente preocupación por el reciente aumento en las expectativas de inflación.
Las encuestas de expectativas son imperfectas, pero el reciente aumento agudo significa que la Fed no puede bajar la guardia.
La incertidumbre también podría pesar sobre el crecimiento.
El enfoque debe permanecer en la inflación para proteger la credibilidad de la Fed.
La preferencia es seguir reduciendo el balance y la huella financiera de la Fed tanto como sea posible.
Puede haber una necesidad de repensar el concepto de inflación subyacente dado que los precios de los alimentos, que antes eran volátiles, ahora se comportan más como otros bienes.
Los precios de la energía siguen siendo altamente volátiles.
14:54
GBP: Foco en la visita del PM Starmer a Washington – Scotiabank

La Libra esterlina (GBP) se cotiza ligeramente al alza frente al USD en la sesión, pero el Cable se mantiene muy por debajo del máximo intradía de ayer y la falta de nuevos factores que impulsen los mercados del Reino Unido esta mañana sugiere un alcance limitado para que las ganancias se extiendan, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.

GBP poco cambiado en el día

"La visita del PM Starmer a Washington será observada, sin embargo. Ucrania y cuestiones de seguridad más amplias están en la agenda, pero el comercio también figurará en las conversaciones."

"La Libra esterlina superó ligeramente 1.27 ayer, pero no logró mantener las ganancias, cerrando de nuevo cerca de los niveles de apertura del día. El patrón de comercio sugiere que el reciente repunte del GBP puede estar estancándose por encima de la MA de 100 días (soporte ahora en 1.2633). Sin embargo, las tendencias subyacentes siguen siendo alcistas, y un nuevo empuje por encima de 1.27 y a través del máximo de 1.2716 de ayer refrescará la tendencia alcista relativamente fácil."

14:50
EUR/USD: Las ganancias están limitadas en la parte inferior de 1.05 – Scotiabank EURUSD

El EUR se mantiene en gran medida dentro de un rango en un comercio bastante monótono. El IPC subyacente español cayó al 2.1% en febrero, el nivel más bajo desde diciembre de 2021, lo que sugiere un posible progreso en la inflación de la Eurozona, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.  

El EUR mantiene el rango en el día

"Sin embargo, las tendencias en el EUR probablemente serán moderadas mientras no esté claro qué tipo de régimen arancelario enfrenta la UE por parte de EE.UU. Es probable que haya más comercio dentro del rango alrededor de 1.05 en el corto plazo. El EUR puede recibir un apoyo modesto de flujos cruzados donde el EUR/JPY parece estar rebotando firmemente—nuevamente—desde el área superior de 155."

"Las ganancias del EUR se mantuvieron limitadas en el área baja de 1.05 (SMA de 100 días en 1.0523), pero la moneda única disfruta del apoyo de un impulso alcista, aunque débil, en los osciladores a corto plazo, lo que debería mantener el mercado apoyado en caídas menores por ahora. El soporte está en 1.0450 y 1.0390/00."

"Las ganancias sostenidas a través de la zona de resistencia baja/media de 1.05 deberían allanar el camino para un empuje más alto hacia el rango de 1.0650/1.0750."

14:45
CAD estable pero no logra ganar significativamente – Scotiabank

El Dólar canadiense (CAD) está poco cambiado frente al más fuerte Dólar estadounidense (USD) en la sesión hasta ahora. Otro aparente alivio arancelario no ha impulsado significativamente al CAD, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.

El CAD no logra ganar significativamente con el último alivio arancelario

"Pero no estaba claro a partir de los comentarios del presidente ayer exactamente a qué aranceles se refería cuando dijo que los aranceles canadienses y mexicanos se implementarían el 2 de abril. Funcionarios indicaron más tarde que el 4 de marzo sigue siendo una fecha límite para los aranceles fronterizos. Implícitamente, otros aranceles (recíprocos) también podrían seguir en abril. La diplomacia canadiense sigue plenamente comprometida con sus contrapartes estadounidenses, lo que sugiere que los funcionarios no están dando nada por sentado."

"El movimiento del CAD desde el mínimo intradía de ayer contra el USD cerca de 1.4370 señaló un máximo a corto plazo (al menos) en el rebote del USD. Sin embargo, el CAD no ha podido recuperar mucho terreno y continúa manteniéndose alrededor de la media móvil de 40 días (1.4336) y cerca del nivel de cierre de ayer."

"El USD ha desarrollado algo de impulso alcista en los estudios a corto plazo, lo que mantendrá los riesgos direccionales inclinados hacia más ganancias y limitará la capacidad del CAD para recuperarse en el corto plazo. El soporte es 1.4300 y 1.4250. La resistencia es 1.4400 y 1.4475."

14:39
EE.UU.: El PIB crece un 2.3% en el cuarto trimestre, según lo estimado
  • El PIB de EE.UU. creció a una tasa anual del 2.3% en el cuarto trimestre de 2024.
  • El Índice del Dólar se mantiene en territorio positivo por encima de 106.50.

La Oficina de Análisis Económico (BEA) de EE.UU. informó el jueves que el Producto Interior Bruto (PIB) de Estados Unidos se expandió a una tasa anual del 2.3% en el cuarto trimestre. Esta lectura coincidió con la estimación inicial y estuvo en línea con la expectativa del mercado.

"El PIB real se revisó al alza en menos de 0.1 puntos porcentuales desde la estimación preliminar publicada el mes pasado, reflejando principalmente revisiones al alza en el gasto del gobierno y las exportaciones que fueron parcialmente compensadas por revisiones a la baja en el gasto del consumidor y la inversión," explicó la BEA en su comunicado de prensa.

Reacción del mercado

El Índice del Dólar se aferra a modestas ganancias diarias cerca de 106.70 tras este informe.

14:37
USD registra ganancias limitadas en medio de la incertidumbre sobre aranceles – Scotiabank

El Dólar estadounidense (USD) está en general más fuerte esta mañana, pero las ganancias frente a los pares principales son limitadas en su mayor parte, dejando a las divisas manteniendo rangos de negociación establecidos. Las acciones europeas han caído un poco, mientras que los futuros de acciones de EE.UU. están más firmes hasta ahora. Los mercados de bonos están más suaves, con los bonos del Tesoro bajo rendimiento, lo que impulsa los rendimientos 4-5 puntos básicos más altos a lo largo de la curva, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.

El USD cotiza mixto a ligeramente más alto en medio de la incertidumbre sobre aranceles

"El JPY y el CHF están bajo rendimiento entre los principales, mientras que el MXN y el CAD son los que más destacan entre las divisas del G10, lo que sugiere que otro aplazamiento en los plazos de aranceles del presidente Trump de ayer a principios de abril es un factor que está moldeando el posicionamiento entre los operadores de divisas. El Vice Ministro de Finanzas de Japón respaldó las expectativas del mercado para una política más estricta del BoJ, pero señaló que se requería vigilancia contra movimientos especulativos del mercado."

"La demanda de fin de mes también puede estar elevando un poco el USD. Aún así, el USD puede encontrar difícil avanzar de manera más significativa. Las recientes ganancias están superando los diferenciales de rendimiento, que han tendido a estrecharse en conjunto frente a los principales pares de divisas del dólar. El valor justo basado en diferenciales para el DXY está cerca de 1 desviación estándar por debajo del valor spot actualmente."

"Las tendencias técnicas también se han suavizado un poco, con el DXY cotizando por debajo de su media móvil de 100 días esta semana y apenas logrando recuperar ese nivel (106.66) hoy. Los mercados pueden ser más sensibles a los débiles informes económicos de EE.UU. tras la caída en la Confianza del Consumidor reportada a principios de esta semana y hay una cantidad considerable de datos de EE.UU. publicados esta mañana." 

14:37
EE.UU.: Las peticiones semanales de subsidio de desempleo aumentaron a 242.000 la semana pasada
  • Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo aumentaron por encima del consenso a 242.000.
  • Las solicitudes continuadas de subsidio de desempleo cayeron a 1.862.000 en la semana que finalizó el 15 de febrero.

Los ciudadanos estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes para el seguro de desempleo aumentaron a 242.000 para la semana que finalizó el 22 de febrero, según informó el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) el jueves. Esta cifra empeoró las 221.000 esperadas  y fue superior al total revisado de la semana anterior de 220.000 (desde 219.000).

El informe también destacó una tasa de desempleo asegurado desestacionalizada del 1.2%, mientras que la media móvil de cuatro semanas aumentó en 8.500 a 224.000 desde la media revisada de la semana anterior.

Además, las solicitudes continuadas de subsidio de desempleo disminuyeron en 5.000 para alcanzar 1.862.000 en la semana que finalizó el 15 de febrero. El dato mejora el 1.870.000 estimado por el consenso.

Reacción del mercado

El Dólar mantiene su actitud alcista alrededor de 106.70 cuando es rastreado por el Índice del Dólar (DXY), sumando a la avance del miércoles.

Indicador económico

Peticiones semanales de subsidio por desempleo

Las peticiones semanales de subsidio por desempleo son publicadas por el US Department of Labor y es una medida del número de personas que han pedido su primera solicitud de seguro por desempleo. En otras palabras, provee una medida de la fortaleza en el mercado de trabajo. Un número superior al anticipado indica debilidad en el mercado laboral, que influye en la fortaleza y dirección de la actividad económica estadounidense. De esta manera, una lectura inferior a la esperada es alcista para el dólar.

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Última publicación: jue feb 27, 2025 13:30

Frecuencia: Semanal

Actual: 242K

Estimado: 221K

Previo: 219K

Fuente: US Department of Labor

Todos los jueves, el Departamento de Trabajo de EE.UU. publica el número de solicitudes iniciales de beneficios de desempleo de la semana anterior en EE.UU. Dado que esta lectura podría ser muy volátil, los inversores pueden prestar más atención al promedio de cuatro semanas. Una tendencia bajista se considera una señal de una mejora del mercado laboral y podría tener un impacto positivo en el desempeño del USD frente a sus rivales y viceversa.

 

14:34
Peticiones de bienes duraderos ex transporte de Estados Unidos registra 0%, sin llegar a las previsiones de 0.3% en enero
14:34
Cuenta corriente de Canadá no alcanza las expectativas: -4.99B en 4Q
14:34
EE.UU.: Los pedidos de bienes duraderos aumentan un 3.1% en enero frente al 2% previsto
  • Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. aumentaron a un ritmo más fuerte de lo esperado en enero.
  • El Índice del Dólar se mantiene en el rango diario por encima de 106.50.

Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. aumentaron un 3.1%, o 8.7 mil millones de dólares, en enero a 286 mil millones de dólares, informó el Buró del Censo de EE.UU. el jueves. Esta lectura siguió a una disminución del 2.2% reportada en diciembre y superó la expectativa del mercado de un aumento del 2%.

"Excluyendo el transporte, los nuevos pedidos fueron prácticamente inalterados," señaló el Buró del Censo en su comunicado de prensa. "Excluyendo la defensa, los nuevos pedidos aumentaron un 3.5%. El equipo de transporte, también en aumento tras dos disminuciones mensuales consecutivas, lideró el incremento, 8.6 mil millones de dólares o 9.8%, a 96.5 mil millones de dólares."

Reacción del mercado

Estas cifras no parecen tener un impacto notable en la valoración del Dólar estadounidense. Al momento de la publicación, el Índice del Dólar subió un 0.16% en el día a 106.65.

14:33
Peticiones de Bienes Duraderos excluyendo Defensa de Estados Unidos sube desde el previo -2.4% a 3.5% en enero
14:33
Peticiones iniciales de Desempleo - Media de 4 semanas de Estados Unidos aumenta a 224K en febrero 21 desde el previo 215.25K
14:33
El GBP/JPY salta cerca de 189.60 antes de la reunión Trump-Starmer en Washington
  • El GBP/JPY sube a cerca de 189.60 mientras la Libra esterlina se desempeña fuertemente antes de una reunión entre el presidente de EE.UU. Trump y el primer ministro del Reino Unido Starmer.
  • La Dhingra del BoE respalda un ciclo de flexibilización de políticas rápido para abordar la debilitada demanda del consumidor.
  • Se espera que el BoJ endurezca aún más su política monetaria este año.

El par GBP/JPY avanza a cerca de 189.60 en las horas de negociación de América del Norte el jueves. El par gana a medida que la Libra esterlina (GBP) se fortalece, con los inversores centrados en la reunión entre el presidente de Estados Unidos (EE.UU.) Donald Trump y el primer ministro del Reino Unido (Reino Unido) Keir Starmer, que está programada para el jueves.

Libra esterlina PRECIO Hoy

La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. La Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.

  USD EUR GBP JPY CAD AUD NZD CHF
USD   0.05% -0.04% 0.28% 0.11% 0.08% 0.19% 0.35%
EUR -0.05%   -0.08% 0.30% 0.08% 0.04% 0.15% 0.30%
GBP 0.04% 0.08%   0.42% 0.16% 0.12% 0.24% 0.39%
JPY -0.28% -0.30% -0.42%   -0.23% -0.26% -0.18% 0.00%
CAD -0.11% -0.08% -0.16% 0.23%   -0.03% 0.07% 0.23%
AUD -0.08% -0.04% -0.12% 0.26% 0.03%   0.12% 0.26%
NZD -0.19% -0.15% -0.24% 0.18% -0.07% -0.12%   0.14%
CHF -0.35% -0.30% -0.39% -0.00% -0.23% -0.26% -0.14%  

El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).

Se espera que el Starmer del Reino Unido discuta políticas comerciales con Donald Trump de EE.UU., ya que este último ha amenazado con imponer aranceles a sus socios comerciales. Los participantes del mercado esperan que las discusiones sobre aranceles entre Starmer y Trump sean saludables, ya que Trump dijo a principios de este mes que no está seguro de imponer aranceles al Reino Unido, pero confía en que se podría llegar a un "acuerdo" ya que el primer ministro Keir Starmer ha sido "muy amable".

En el frente de la política monetaria, las firmes expectativas de que el Banco de Inglaterra (BoE) seguirá un ciclo moderado de flexibilización de políticas podrían mantener limitadas las caídas de la Libra esterlina. Los operadores han descontado completamente dos recortes de tasas de interés por parte del BoE este año. Mientras tanto, el BoE ya ha reducido sus tasas de interés clave en 25 puntos básicos (pb) al 4.5% en la reunión de política de principios de este mes.

Contrario a las expectativas del mercado, la miembro del Comité de Política Monetaria (MPC) del BoE, Swati Dhingra, espera que el ciclo de flexibilización monetaria sea más rápido de lo que anticipa el mercado debido a la débil demanda del consumidor. "Sé que 'gradual' ha sido interpretado en los medios como 25 puntos básicos (pb) por trimestre, pero recortar las tasas de interés a este ritmo durante el resto de 2025 aún dejaría la política monetaria en una posición restrictiva indeseable al final del año", dijo Dhingra en un discurso en Birkbeck el lunes.

Mientras tanto, el Yen japonés (JPY) se desempeña por debajo de lo esperado a pesar de las firmes expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) volverá a subir las tasas de interés este año. Las apuestas de línea dura del BoJ se han acelerado debido a las presiones inflacionarias que se mantienen por encima del objetivo del 2% durante un período más prolongado. Además, los funcionarios del BoJ han estado seguros sobre futuros aumentos en el crecimiento salarial.

Libra esterlina FAQs

La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).

El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.

Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.

Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo

 

14:32
Índice de precios del PIB de Estados Unidos resultó en 2.4% superando el pronóstico de 2.2% en 4Q
14:32
Peticiones semanales de subsidio por desempleo de Estados Unidos llega a 242K mejorando la previsión de 221K en febrero 21
14:32
Peticiones de desempleo continuadas de Estados Unidos no llega a las espectativas de 1.87M en febrero 14: Actual (1.862M)
14:31
Personal Consumption Expenditures Prices (QoQ) de Estados Unidos llega a 2.4% mejorando la previsión de 2.3% en 4Q
14:31
Core Personal Consumption Expenditures (QoQ) de Estados Unidos resultó en 2.7% superando el pronóstico de 2.5% en 4Q
14:31
Durable Goods Orders de Estados Unidos llega a 3.1% mejorando la previsión de 2% en enero
14:31
Current Account de Canadá no alcanza las expectativas: -4.99B en 4Q
14:31
Gross Domestic Product Annualized de Estados Unidos coincide con la previsión de 2.3% (4Q)
14:02
Reservas del Banco Central en $ de Rusia sube desde el previo 628.5$B a 634.6$B
13:31
Índice del Dólar sube mientras el Oro y los rendimientos caen tras la confusión que siembra Trump sobre los aranceles
  • El Dólar estadounidense continúa su leve recuperación con ganancias mayormente amplias frente a las divisas asiáticas. 
  • Los operadores se están preparando para algunos datos importantes en el calendario económico este jueves. 
  • El Índice del Dólar estadounidense (DXY) no puede superar 107 por ahora con una fuerte resistencia por delante. 

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, cotiza ligeramente más alto alrededor de 106.60 en el momento de escribir el jueves. El DXY está recibiendo un poco de impulso gracias a la venta masiva de Oro y los rendimientos de EE.UU. Este movimiento se produce después de que el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, hablara sobre aranceles durante su primera reunión real del gabinete el miércoles, dejando a los informes desconcertados sobre qué gravámenes se impondrían a qué países y el momento. 

El presidente de EE.UU. agregó que Europa también debe prepararse para un arancel del 25% sobre automóviles y otras cosas, pero no especificó cuándo entrarían en vigor estos gravámenes. Trump arremetió contra el bloque diciendo que fue creado solo "para perjudicar a los Estados Unidos". 

Mientras tanto, los operadores se están preparando para varias publicaciones de datos a las 13:30 GMT. Además de los números semanales de solicitudes de desempleo, el enfoque estará en la segunda lectura del Producto Interno Bruto (PIB) de EE.UU. para el cuarto trimestre de 2024. Los componentes de los Gastos de Consumo Personal (PCE), tanto el titular como el núcleo, probablemente captarán la mayor parte de la atención, ya que estos números trimestrales preceden a las lecturas mensuales que se publicarán el viernes. 

Resumen diario de los movimientos del mercado: ¿Sabe el hombre mismo todavía?

  • Durante la noche, varios funcionarios de EE.UU. tuvieron que emitir declaraciones adicionales sobre el calendario actual para la imposición de aranceles de EE.UU. después de que el presidente de EE.UU. se contradijera varias veces sobre qué tipo de aranceles se aplicarían, cuándo y a qué países. La problemática comunicación del propio Trump generó confusión sobre el elemento de los aranceles, provocando una fuerte venta de Oro (que hasta ahora era el refugio seguro ante aranceles), informa Bloomberg. 
  • A las 13:30 GMT, se espera que se publiquen los principales elementos de datos para este jueves:
    • La segunda lectura del Producto Interno Bruto (PIB) de EE.UU. para el cuarto trimestre de 2024:
      • Se espera que el PIB anualizado se mantenga sin cambios en 2.3%.
      • Se espera que el componente preliminar de Gastos de Consumo Personal (PCE) se mantenga estable en 2.3%, con el número núcleo esperado en 2.5% sin cambios.
    • Se espera que las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 21 de febrero aumenten a 221,000, procedentes de 219,000. Las solicitudes continuadas de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 14 de febrero deberían aumentar a 1.870 millones de personas frente a las 1.869 millones anteriores. 
  • A las 16:00 GMT, se publicará el Índice de Actividad Manufacturera de la Reserva Federal de Kansas para febrero. No hay pronóstico disponible, con la lectura anterior en -5.
  • Cinco funcionarios de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. están programados para hablar:
  • A las 15:00 GMT, el vicepresidente de Supervisión de la Reserva Federal, Michael Barr, pronunciará un discurso sobre "Supervisión de Actividades Nuevas" en el evento TechSprint de Arreglos Bancarios y Fintech en Washington, D.C.
  • A las 16:45 GMT, la gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, dará un discurso centrado en la Banca Comunitaria en la serie de conferencias del Instituto de Banca Robbins de la Universidad Estatal de Fort Hays en Hays, Kansas.
  • A las 18:00 GMT, el presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, hablará sobre "Inflación entonces y ahora", en el Desarrollo Económico de Cumberland en Fayetteville, Carolina del Norte.
  • Solo 15 minutos después, a las 18:15 GMT, la presidenta y directora ejecutiva del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Beth M. Hammack, participará en la "Conferencia de Investigación sobre Regulación Bancaria 2025" en la Universidad de Columbia/Instituto de Políticas Bancarias, Nueva York.
  • Finalizando a las 20:15 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia, Patrick T. Harker, discutirá las perspectivas económicas en la previsión económica de Lyons, presentada por el Centro de Educación Económica y Emprendimiento de la Universidad de Delaware, en Newark, Delaware.
  • Las acciones están mixtas, con índices europeos cayendo más del 1% debido a la amenaza de aranceles de EE.UU. y los índices estadounidenses subiendo en el día, aún digiriendo las ganancias de Nvidia. 
  • La herramienta CME Fedwatch proyecta un 33.0% de probabilidad de que las tasas de interés se mantengan en el rango actual en junio, con el resto mostrando un posible recorte de tasas. 
  • El rendimiento a 10 años de EE.UU. cotiza alrededor del 4.30%, más bajo que el máximo de la semana pasada de 4.574%.

Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: Dejar caer la pelota

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) no está prosperando realmente después de los comentarios del presidente Trump sobre aranceles durante la noche. Nuevamente, parece que el Dólar estadounidense no puede disfrutar de una parte muy ligera del flujo actual del mercado, compensado en gran medida por la continua caída de los rendimientos de EE.UU. Esté atento a los datos sensibles a la inflación que podrían contrarrestar las actuales expectativas de recorte de tasas de la Reserva Federal, empujando los rendimientos de EE.UU. nuevamente hacia arriba y desencadenando un Dólar más fuerte. 

En el lado positivo, la media móvil simple (SMA) de 100 días podría limitar las compras de los alcistas del Dólar cerca de 106.75. Desde allí, el siguiente movimiento podría subir a 107.35, un soporte clave de diciembre de 2024 y enero de 2025. En caso de que los rendimientos de EE.UU. se recuperen y vuelvan a subir, incluso 107.95 (SMA de 55 días) podría ser probado. 

En el lado negativo, si el DXY no logra mantenerse por encima del nivel de 106.52, podría ser necesario otro movimiento a la baja para atraer a los alcistas del Dólar a reingresar cerca de 105.89 o incluso 105.33.

Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario

Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario

 

13:19
México: La tasa de desempleo sube al 2.7% en enero, en línea con lo esperado

La tasa de desempleo de México ha subido tres décimas en enero, elevándose al 2.7% desde el 2.4% de diciembre, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). El resultado ha coincidido con las expectativas del mercado, y sitúa el paro en su porcentaje más alto en cuatro meses.

La población económicamente activa ha subido a 61.1 millones de personeas en enero, 452.000 por encima del mismo mes de 2024.

México también ha publicado su balanza comercial de mercancías, que mostró un déficit de 4.558 millones de dólares, empeorando los 3.800 millones de dólares estimados.

Peso mexicano reacción

El Peso mexicano ha reaccionado a la baja ante el aumento del paro y el incremento del déficit. Al momento de escribir, el USD/MXN cotiza sobre 20.42, ganando un 0.06% en el día.

Indicador económico

Tasa de Desempleo

La tasa de desempleo que publica INEGI es el número de trabajadores desempleados en comparación de todos los trabajadores activos en el economía. Una subida de la tasa indicaría un debilitamiento de la actividad económica. Un resultado inferior a las expectativas es alcista para el peso mexicano, mientras que un resultado superior es bajista.

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Última publicación: jue feb 27, 2025 12:00

Frecuencia: Mensual

Actual: 2.7%

Estimado: 2.7%

Previo: 2.4%

Fuente: National Institute of Statistics and Geography of Mexico

 

13:02
Tasa de Desempleo s.a de México permanece en 2.6% en enero
13:02
Balanza Comercial s/a, $ de México sube a -0.423$B en enero desde el previo -0.684$B
13:02
Balanza Comercial, Pesos de México no alcanza las expectativas: -4.558$B en enero
13:01
Jobless Rate de México en línea con la previsión de 2.7% en enero
12:39
El precio del Oro en euros cae a mínimos de diez días

El precio del Oro en euros desciende a mínimos desde el pasado 17 de febrero.

La cotización del Oro en euros ha abierto la sesión asiática probando un máximo diario de dos días en 2.785,30 para luego caer en la mañana europea a un mínimo de diez días en 2.745,63.

Al momento de escribir, el XAU/EUR cotiza sobre 2.760,15, perdiendo un 0.76% en el día.

El precio del Oro en euros cerró el miércoles en 2.781,36, ganando un 0.42% en la jornada.

De un año a esta parte, el precio del Oro en euros ha ganando un 47.03%.

¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?

  • El presidente de EE.UU., Donald Trump, avivó las esperanzas de otra pausa en los aranceles sobre las importaciones de México y Canadá, apuntando el miércoles que podrían entrar en vigor el 2 de abril, frente a la fecha límite anterior del 4 de marzo.
  • Sin embargo, un funcionario de la Casa Blanca dijo que la fecha límite para los aranceles sobre los bienes mexicanos y canadienses sigue en vigor "hasta este momento", a la espera de la revisión por parte de Trump de las acciones para detener el flujo de migrantes hacia EE.UU.
  • Donald Trump también afirmó que su administración anunciará pronto un arancel del 25% sobre las importaciones de la Unión Europea, que afectará "a los automóviles y el resto de cosas", aunque no ha dado una fecha específica. La falta de claridad sobre las fechas de la aplicación de aranceles en la UE y el retraso en los impuestos que se impondrán a los productos de México y Canadá, han pesado sobre el Oro como refugio seguro, aunque la incertidumbre limita su caída.
  • El portavoz de Vladímir Putin, Dmitri Peskov, ha afirmado este jueves que Rusia no renunciará al territorio en las regiones ucranias de Donetsk, Lugansk, Jersón y Zaporiyia, anexionadas ilegalmente en 2022, ni a Crimea. “Los territorios que se han convertido en entidades de Rusia, que están registrados en nuestra constitución, son parte íntegra de Rusia. Este hecho no se discute en absoluto”. 

Oro FAQs

El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.

Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.

El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.

El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.

 

12:18
USD/CAD se estabiliza mientras Trump pospone nuevamente los planes de aranceles para Canadá y México USDCAD
  • El USD/CAD cotiza lateralmente alrededor de 1.4335 mientras el Dólar canadiense se fortalece, ya que Trump proporciona otra extensión de un mes para los aranceles sobre Canadá y México.
  • El Dólar estadounidense se mantiene estable mientras Trump reitera las amenazas de aranceles sobre la Eurozona.
  • Los inversores están a la espera de los datos de inflación del PCE de EE.UU. y del PIB canadiense, programados para el viernes.

El par USD/CAD cotiza plano alrededor de 1.4335 en las horas de negociación europeas del jueves. El par Loonie se consolida a medida que el impacto de la estabilidad en el Dólar estadounidense (USD) ha sido compensado por el optimismo del Dólar canadiense (CAD).

Dólar canadiense PRECIO Hoy

La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar canadiense (CAD) frente a las principales monedas hoy. Dólar canadiense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.

USD EUR GBP JPY CAD AUD NZD CHF
USD 0.05% -0.04% 0.54% -0.08% -0.01% 0.18% 0.43%
EUR -0.05% -0.09% 0.50% -0.12% -0.05% 0.13% 0.38%
GBP 0.04% 0.09% 0.61% -0.03% 0.04% 0.22% 0.48%
JPY -0.54% -0.50% -0.61% -0.62% -0.56% -0.40% -0.12%
CAD 0.08% 0.12% 0.03% 0.62% 0.08% 0.26% 0.51%
AUD 0.01% 0.05% -0.04% 0.56% -0.08% 0.18% 0.45%
NZD -0.18% -0.13% -0.22% 0.40% -0.26% -0.18% 0.26%
CHF -0.43% -0.38% -0.48% 0.12% -0.51% -0.45% -0.26%

El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar canadiense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CAD (base)/USD (cotización).

El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, sube cerca de 106.70, ya que el presidente de EE.UU., Donald Trump, ha reiterado los temores de aranceles sobre la Eurozona. El miércoles, Trump dijo que anunciará aranceles del 25% sobre "automóviles y otras cosas" de la Eurozona "muy pronto". Tal escenario podría escalar las tensiones de la guerra comercial global y pesar sobre el crecimiento económico en todo el mundo. Las amenazas de aranceles del presidente Trump han mejorado la demanda de refugio seguro del Dólar estadounidense.

Los participantes del mercado también son cautelosos antes de los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para enero, que se publicarán el viernes. Se espera que los datos de inflación del PCE de EE.UU. influyan en las expectativas del mercado sobre la perspectiva de política monetaria de la Reserva Federal (Fed). Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores están seguros de que la Fed mantendrá las tasas de interés en su rango actual de 4.25%-4.50% en las reuniones de política de marzo y mayo.

Mientras tanto, el CAD supera a sus pares ya que Donald Trump mantuvo los planes de aranceles para Canadá y México en suspenso por otro mes y proporcionó una nueva fecha límite del 2 de abril. Anteriormente, la fecha límite para imponer gravámenes por parte de EE.UU. a sus aliados norteamericanos era el 4 de marzo, que se pospuso después de que acordaron endurecer la seguridad fronteriza para restringir el flujo de fentanilo e inmigrantes indocumentados en la economía.

En el ámbito económico, los inversores esperan los datos del Producto Interno Bruto (PIB) canadiense para el mes de diciembre y el último trimestre de los datos anteriores, que se publicarán el viernes. Se espera que la economía canadiense haya crecido un 0.3% y un 1.9% en diciembre y en el período de octubre a diciembre de 2024, respectivamente, en términos anualizados.

Dólar estadounidense FAQs

El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.

El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.

En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.

El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.

 

11:58
El cobre de EE.UU. se dispara por riesgos de aranceles – ING

Los futuros de cobre de COMEX se dispararon después de que el presidente Donald Trump ordenara al Departamento de Comercio de EE.UU. investigar posibles aranceles a la importación de cobre, señalan los analistas de materias primas de ING, Warren Patterson y Ewa Manthey.

Los precios del cobre en la LME y COMEX continúan divergiendo

"El departamento tiene hasta 270 días para informar a Trump. Los precios del cobre en la LME y COMEX continúan divergiendo. El cobre en la LME ha subido alrededor del 8% en lo que va del año, mientras que los precios en COMEX se han disparado alrededor del 14%."

"Las renovadas amenazas de aranceles hicieron que el diferencial de arbitraje COMEX-LME se ampliara de nuevo hacia 900$/t. Hay un riesgo adicional al alza para el cobre en Nueva York si se aplican aranceles. El diferencial corre el riesgo de un retroceso si los aranceles no cumplen con las expectativas."

"EE.UU. produce alrededor del 5% de la producción mundial de minería de cobre. Sus reservas también son aproximadamente del 5% del total, según el Servicio Geológico de EE.UU. (USGS). La producción del país ha estado en una tendencia a la baja, cayendo alrededor del 20% en la última década, según el USGS. Mientras tanto, EE.UU. importa aproximadamente el 45% de sus necesidades de cobre. Podría ser un desafío llenar esa brecha con producción nacional."

11:54
EUR/CHF: El soporte potencial se sitúa en 0.9250/0.9210 – Societe Generale

El EUR/CHF se ha retractado tras enfrentar una fuerte resistencia en el máximo de septiembre pasado de 0.9510, informan los analistas de FX de Societe Generale.

Es probable un rebote a corto plazo hacia 0.9460

"El MACD diario ha caído en territorio negativo, denotando la falta de un impulso alcista constante. El primer soporte se encuentra en el mínimo de enero de 0.9325. Es probable un rebote a corto plazo hacia la SMA de 200 días en 0.9460. Si el par no logra superar la media móvil, la fase de retroceso podría extenderse."

"Por debajo de 0.9325, el siguiente soporte potencial se encuentra en los niveles gráficos de 0.9250/0.9210 que representan los mínimos de 2023/2024."

11:49
Gas: La venta masiva de TTF continúa – ING

Los precios del gas natural europeo estuvieron bajo presión adicional ayer. El TTF cayó casi un 6.7%, dejando los precios en su nivel más bajo desde mediados de diciembre, señalan los analistas de materias primas de ING, Warren Patterson y Ewa Manthey.

El mercado comienza a valorar un posible acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania

"Desde una perspectiva técnica, la magnitud del movimiento en las últimas semanas ha dejado al mercado en territorio de sobreventa. Los fondos de inversión han estado reduciendo agresivamente su posición larga neta en TTF, vendiendo 27.4TWh durante la última semana de informes. Esto dejó a los fondos con una posición larga neta de 231.3TWh. El clima templado reciente ha contribuido a la debilidad."

"Sin embargo, con el almacenamiento al 40% de su capacidad, la región enfrenta desafíos para rellenar las reservas, dependiendo más de las importaciones de GNL. La reciente debilidad de precios ha llevado al TTF a cotizar por debajo del GNL spot asiático, lo que debería resultar en flujos más lentos hacia Europa."

"La magnitud del movimiento a la baja también sugiere que el mercado está comenzando a valorar las perspectivas de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania, uno que podría incluir la reanudación de parte del gas ruso por tubería hacia Europa. Si esto sucede, cambiaría significativamente las perspectivas para el mercado europeo."

 

11:46
USD/CNH: Los movimientos de precios son probablemente parte de una fase de negociación en rango – UOB Group

Los movimientos actuales del precio del Dólar estadounidense (USD) son probablemente parte de una fase de negociación en rango frente al Yuan chino (CNH), probablemente entre 7.2530 y 7.2750. A largo plazo, el impulso bajista ha disminuido en gran medida; se espera que el USD opere en un rango de 7.2400/7.2900 por el momento, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.

El impulso bajista ha disminuido en gran medida

PERSPECTIVA 24 HORAS: "Ayer, cuando el USD estaba en 7.2500, notamos 'un ligero aumento en el impulso bajista.' Agregamos que el USD 'podría bajar un poco, pero hay un par de niveles de soporte fuertes en 7.2420 y 7.2350.' Nuestra opinión no se materializó, ya que el USD operó entre 7.2481 y 7.2678, cerrando en 7.2660. Los movimientos de precios actuales son probablemente parte de una fase de negociación en rango, probablemente entre 7.2530 y 7.2750."

PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "Nuestra narrativa más reciente fue de hace dos días (25 de febrero, par en 7.2550), donde 'el fracaso en mantenerse por debajo de 7.2300 ha disminuido la probabilidad de una mayor caída.' Ayer, el USD alcanzó un máximo de 7.2678. Aunque nuestro nivel de 'fuerte resistencia' en 7.2705 aún no ha sido claramente superado, el impulso bajista ha disminuido en gran medida. El USD probablemente ha entrado en una fase de negociación en rango y se espera que opere entre 7.2400 y 7.2900 por el momento."

11:44
10-y Bond Auction de Italia: 3.55% vs previo 3.6%
11:44
5-y Bond Auction de Italia: 2.93% vs previo 2.95%
11:39
JPY: Suficientemente lejos por el momento – ING

La caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ha pesado sin duda sobre el USD/JPY. Pero este par también ha sido hiper-sensible a los ajustes de tasas esperados del Banco de Japón, señalan los analistas de divisas de ING, Chris Turner.

El USD/JPY puede intentar construir un suelo en la zona de 148.70/149.00

"La próxima entrada aquí será la publicación de esta noche del IPC de Tokio de febrero. Se espera que el número general se suavice un poco, pero se espera que el número excluyendo alimentos y energía vuelva a subir al 2.0%. Esto podría continuar el impulso hacia las subidas de tasas del BoJ más temprano. Y en ING, creemos que el riesgo de una subida de tasas de 25 puntos básicos en mayo está muy subestimado en solo un 20%."

"Todo esto suena alcista para el yen. Sin embargo, nuestro equipo de estrategia de tasas es reacio a seguir la caída del rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años hasta el 4.00% y sospechamos que el USD/JPY puede intentar construir un suelo en la zona de 148.70/149.00. A diferencia de julio/agosto del año pasado, el posicionamiento especulativo no ha sido excesivamente corto en yenes; de hecho, el posicionamiento especulativo ahora se está estirando hacia posiciones largas en yenes."

11:38
USD/JPY: La debilidad no se ha estabilizado – UOB Group USDJPY

Los movimientos de precios son probablemente parte de una fase de negociación en rango, probablemente entre 148.55 y 149.75. A largo plazo, la debilidad del USD no se ha estabilizado frente al Yen japonés (JPY); el ritmo de cualquier nueva caída es probable que sea más lento. El próximo nivel a monitorear es 147.70, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.

La debilidad del USD no se ha estabilizado

VISTA A 24 HORAS: "Después de que el USD cayera a 148.56 el martes y luego rebotara, indicamos ayer (miércoles) que 'a pesar de la fuerte caída desde el máximo, no ha habido un aumento significativo en el impulso.' Sin embargo, teníamos la opinión de que 'hay una posibilidad de que el USD vuelva a probar el nivel de 148.55.' Posteriormente, el USD cayó brevemente a 148.61, rebotó a 149.88 y luego retrocedió para cerrar en gran medida sin cambios en 149.08 (+0.04%). Los movimientos de precios son probablemente parte de una fase de negociación en rango, probablemente entre 148.55 y 149.75."

VISTA A 1-3 SEMANAS: "Nuestra actualización de ayer (26 de febrero, par en 149.15) sigue siendo válida. Como se destacó, aunque la debilidad del USD desde principios de la semana pasada no se ha estabilizado, las condiciones de sobreventa sugieren que el ritmo de cualquier nueva caída es probable que sea más lento. En general, solo una ruptura de 150.20 (el nivel de 'fuerte resistencia' estaba en 150.55 ayer) indicaría que la debilidad se ha estabilizado. Hasta entonces, hay una posibilidad de que el USD caiga más, posiblemente a 147.70."

11:32
Índice de Precios al Consumidor (MoM) de Bélgica: 0.2% (febrero) vs previo 1.39%
11:32
Índice de Precios al Consumidor (YoY) de Bélgica baja a 3.55% en febrero desde el previo 4.08%
11:21
Plata Análisis del Precio: XAG/USD se mantiene por debajo de 32$ mientras los rendimientos de EE.UU. repuntan antes de la inflación PCE de EE.UU.
  • El precio de la Plata enfrenta presión alrededor de 32.00$ mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ganan terreno antes de los datos de inflación del PCE de EE.UU. para febrero.
  • El presidente de EE.UU., Trump, reitera amenazas de imponer aranceles a la Eurozona.
  • Los inversores buscan más avances en la paz entre Rusia y Ucrania.

El precio de la Plata (XAG/USD) continúa enfrentando presión de venta alrededor de 32.00$. El metal blanco ha bajado casi un 0.3% a cerca de 31.70$ en las horas de negociación europeas del jueves, ya que los rendimientos de los bonos de Estados Unidos (EE.UU.) han rebotado tras una racha de seis días de pérdidas antes de los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para enero, que se publicarán el viernes.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años han subido un 1.3% a cerca del 4.31% en el momento de la redacción. Técnicamente, los rendimientos más altos de los activos que devengan intereses pesan sobre los activos que no generan rendimiento, como la Plata.

Los economistas esperan que la inflación subyacente del PCE de EE.UU. – que excluye los precios volátiles de alimentos y energía – se haya desacelerado a 2.6% desde el 2.8% en diciembre interanual. Se estima que los datos de inflación intermensual hayan crecido un 0.3%, más rápido que la lectura anterior del 0.2%.

Los inversores prestarán mucha atención a los datos de inflación subyacente del PCE de EE.UU. ya que influirán en las expectativas del mercado sobre la perspectiva de política monetaria de la Reserva Federal (Fed), siendo un indicador de inflación preferido por la Fed.

Mientras tanto, la agenda de aranceles del presidente de EE.UU., Donald Trump, continúa apoyando el precio de la Plata. El miércoles, Trump reitera amenazas de imponer aranceles del 25% a los automóviles y otros productos importados de la Eurozona.

En el frente geopolítico, los inversores esperan la reunión de líderes europeos con el primer ministro del Reino Unido (Reino Unido), Keir Starmer, para discutir el intento del presidente Trump de poner fin rápidamente a la guerra en Ucrania.

Análisis técnico de la Plata

El precio de la Plata cae por debajo de 32$ tras no poder mantenerse por encima del máximo del 12 de diciembre de 32.33$. El activo ha caído cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, que se negocia alrededor de 31.40$.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae dentro del rango de 40.00-60.00, lo que sugiere que el impulso alcista se ha desvanecido. Sin embargo, el sesgo alcista se mantiene intacto.

Mirando hacia abajo, la línea de tendencia ascendente desde el mínimo del 8 de agosto de 26.45$ actuará como soporte clave para el precio de la Plata alrededor de 30.00$. Mientras tanto, el máximo del 14 de febrero de 33.40$ será la barrera clave.

Gráfico diario de la Plata

Plata FAQs

La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.

Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.

La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.

Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.

 

11:20
USD: Las amenazas arancelarias tienen un impacto en el mercado en disminución – ING

Los niveles de volatilidad en el mercado de divisas están descendiendo hacia el extremo inferior de los rangos de dos meses a medida que los principales pares de divisas se consolidan. La amenaza de aranceles sigue siendo real, aunque está teniendo un impacto decreciente en los mercados, señalan los analistas de divisas de ING, Chris Turner.

El mercado de divisas no cree en conversaciones sobre aranceles sin aranceles

"La amenaza del presidente Trump ayer de que la UE (¿algunos sectores o todo el bloque?) sería golpeada con aranceles del 25% en abril solo hizo que el EUR/USD cayera entre 20 y 30 pips. El mercado de divisas ahora ve un patrón familiar con la amenaza, y luego la fecha límite que se pospone. Eso se mostró ayer con la supuesta fecha límite del 4 de marzo para que Canadá y México endurecieran sus fronteras, que se trasladó a principios de abril. De alguna manera, el mercado de divisas ahora solo creerá en los aranceles cuando los vea."

"Al otro lado del Atlántico, los mercados de activos europeos están funcionando bien. Los índices de renta variable están tocando sus máximos del año y ciertamente estamos viendo que los mercados relacionados con Ucrania, como las divisas de Europa Central y del Este, los eurobonos de Ucrania, están todos en alza y los precios del gas europeo están a la baja. Debe haber especulación de que la firma del acuerdo mineral entre EE.UU. y Ucrania el viernes conducirá en última instancia a garantías de seguridad y un alto el fuego. Por supuesto, esto está lejos de ser garantizado."

"Dentro de esos dos factores definitorios se encuentran los desarrollos internos de EE.UU. Hemos visto que el USD ha sido golpeado recientemente por la debilidad en el consumidor estadounidense. Y un salto hoy en los datos semanales de solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU. es probablemente el mayor riesgo para el dólar a muy corto plazo. La revisión del PIB de EE.UU. del 4T24 probablemente no será un gran impulsor del mercado. También habrá un enfoque continuo en los esfuerzos de Elon Musk por recortar el gobierno de EE.UU."

11:15
Eurozona: El Indicador de Sentimiento Económico sube a 96.3 en febrero, mejorando expectativas

La confianza del consumidor de la Eurozona ha mejorado en febrero ocho décimas, situándose en -13.6 puntos frente a los -14.2 de enero, según ha publicado la Comisión Europea. Este es el mejor resultado obtenido por el indicador en cuatro meses. La cifra ha cumplido las expectativas del mercado

El Indicador de Sentimiento Económico (ESI) ha subido un punto a 96.3 desde los 95.3 del mes anterior, su cifra más alta en cinco meses. El dato ha mejorado las previsiones del consenso, que esperaba un avance a 96.

El clima empresarial, por su parte, ha mejorado a -0.74 en febrero desde los -0.92 de enero, su mejor dato en seis meses. 

Euro reacción

El Euro ha rebotado a la baja a pesar de la mejora en los datos, lastrado por las preocupaciones que generan las nuevas declaraciones del presidente estadounidense Donald Trump sobre la imposición de aranceles a la Eurozona. En estos momentos, el EUR/USD cotiza sobre 1.0479, perdiendo un 0.06% en el día.

Indicador económico

Indicador de Sentimiento Económico (ESI)

El índice de confianza económica lo publica la Comisión Europea, se trata de un sondeo del punto de vista de los consumidores sobre la actividad económica. Se establece como un indicador de la tendencia del conjunto de la economía de la Zona Euro. Una perspectiva optimista se considera positiva para el euro, mientras que una lectura pesimista se percibe negativamente y puede ejercer una presión bajista sobre la divisa.

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Última publicación: jue feb 27, 2025 10:00

Frecuencia: Mensual

Actual: 96.3

Estimado: 96

Previo: 95.2

Fuente: European Commission

 

11:04
NZD/USD: Tiene la oportunidad de caer más – UOB Group NZDUSD

El Dólar neozelandés (NZD) podría seguir cayendo frente al Dólar estadounidense (USD), pero parece tener suficiente impulso para romper y mantenerse por debajo de 0.5680. A largo plazo, si el NZD rompe y se mantiene por debajo de 0.5680, podría desencadenar una caída hacia 0.5645, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.

El NZD puede caer hacia 0.5645

VISIÓN A 24 HORAS: "Nuestra visión de que el NZD 'se negociara en un rango de 0.5715/0.5755' ayer fue incorrecta. En lugar de negociar en un rango, el NZD cayó a 0.5689. Hoy, el NZD podría seguir cayendo, pero no parece tener suficiente impulso para romper y mantenerse por debajo de 0.5680. Es muy poco probable que el soporte principal en 0.5645 se haga visible. En el lado positivo, los niveles de resistencia están en 0.5715 y 0.5735."

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Destacamos hace dos días (25 de febrero, cotización en 0.5735) que 'los movimientos de precios actuales son parte de un rango de 0.5680/0.5780.' Ayer, el NZD cayó a un mínimo de 0.5689, cerrando en 0.5697, un 0.39% más bajo. El momentum bajista está comenzando a acumularse, y si el NZD rompe y se mantiene por debajo de 0.5680, podría desencadenar una caída hacia 0.5645. Para mantener la acumulación de momentum, el NZD no debe romper por encima de 0.5755."

11:03
EUR/USD cae a medida que Trump reitera las amenazas arancelarias sobre la Eurozona EURUSD
  • El EUR/USD cae a cerca de 1.0460 mientras el presidente de EE.UU. Trump reitera amenazas de imponer aranceles del 25% a los automóviles y otras importaciones de la Eurozona.
  • El Dólar estadounidense se estabiliza ya que las amenazas de aranceles de Trump han mejorado su atractivo como refugio seguro.
  • Los inversores esperan los datos de inflación PCE de EE.UU. para enero y los datos preliminares del HICP de las principales naciones de la Eurozona para febrero, programados para el viernes.

El EUR/USD enfrenta presión por debajo del nivel psicológico de 1.0500 durante las horas de negociación europeas del jueves. El par de divisas principal cae mientras el presidente de EE.UU. Donald Trump reitera las amenazas de aranceles sobre la Eurozona. 

El presidente Trump dijo en una conferencia de prensa el miércoles que anunciará aranceles del 25% a "automóviles y otras cosas" de la Eurozona "muy pronto.á" Sin embargo, Trump no proporcionó un cronograma para la imposición de los aranceles. 

En respuesta a las amenazas de aranceles de Trump, un portavoz de la Comisión Europea (CE) dijo: "La UE reaccionará de manera firme e inmediata contra las barreras injustificadas al comercio libre y justo, incluso cuando se utilicen aranceles para desafiar políticas legales y no discriminatorias."

Una guerra arancelaria entre EE.UU. y la Eurozona haría que la economía de la Eurozona fuera vulnerable al crecimiento, que ya está fracturada debido a la débil demanda. Tal escenario pesaría sobre el Euro (EUR).

Mientras tanto, la incertidumbre sobre el resultado de las negociaciones para formar un gobierno de coalición en Alemania también ha mantenido al Euro (EUR) a la defensiva. La victoria de Frederich Merz de la Unión Demócrata Cristiana de Alemania (CDU) probablemente formará el gobierno con el Partido Socialdemócrata de Alemania (SPD) del canciller saliente Olaf Scholz. 

El miércoles, el presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, dijo en una entrevista con Reuters al margen de una reunión de jefes de finanzas del G20 que el nuevo gobierno alemán debería abordar rápidamente los "fallos estructurales" en la economía para mejorar la "competitividad de Alemania".

Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD sigue a la defensiva mientras el Dólar estadounidense se estabiliza

  • El EUR/USD se mantiene bajo presión mientras el Dólar estadounidense (USD) se aferra a las ganancias del miércoles. Las amenazas de aranceles del presidente Donald Trump a la Eurozona han mejorado la demanda de refugio seguro para el Dólar estadounidense. Sin embargo, el potencial de alza en el USD sigue limitado debido a un aumento en las apuestas moderadas sobre la Reserva Federal (Fed).
  • En la sesión del jueves, los inversores se centrarán en los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. para enero, los datos de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que finaliza el 21 de febrero y los datos revisados del Producto Interno Bruto (PIB) del cuarto trimestre.
  • Los participantes del mercado se han vuelto cada vez más confiados en que la Fed podría reducir las tasas de interés en la reunión de política de junio después de mantenerlas en el rango actual de 4.25%-4.50% en las reuniones de marzo y mayo. Según la herramienta FedWatch del CME, hay un 68% de probabilidad de que la Fed pueda reducir las tasas de interés en la reunión de política de junio.
  • Los operadores aumentaron las apuestas a favor de que la Fed reanude el ciclo de relajación de políticas en junio debido a una disminución en la actividad del sector servicios de EE.UU. en febrero, según el informe preliminar del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global. Además, una fuerte caída en los datos de confianza del consumidor en febrero ha generado preocupaciones sobre la posibilidad de que la Fed mantenga una postura de política monetaria restrictiva por más tiempo. Para obtener más pistas sobre las perspectivas de tasas de interés, los inversores esperan los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para enero, que se publicarán el viernes.
  • En el frente de la Eurozona, los inversores esperan los datos de inflación preliminares de Alemania y sus seis estados, Francia e Italia, para febrero, que se publicarán el viernes. Los datos de inflación influirán en las expectativas del mercado sobre las perspectivas de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE).

Análisis Técnico: El EUR/USD enfrenta presión por encima de 1.0500

El EUR/USD se mantiene en un rango estrecho alrededor de 1.0500 el jueves, ya que la media móvil exponencial (EMA) de 50 días sigue apoyando al par de divisas principal alrededor de 1.0440.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila por debajo del nivel 60.00. Un impulso alcista se activaría si el RSI (14) logra mantenerse por encima de ese nivel.

Mirando hacia abajo, el mínimo del 10 de febrero de 1.0285 actuará como la zona de soporte principal para el par. Por el contrario, el máximo del 6 de diciembre de 1.0630 será la barrera clave para los alcistas del Euro.

Euro FAQs

El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).

El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.

Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.

Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.

Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo

 

11:02
Ventas Industriales n.s.a. (YoY) de Italia: -7.2% (diciembre) vs previo -2.6%
11:02
Confianza industrial de Eurozona registra -11.4 en febrero superando las expectativas de -12
11:02
Clima empresarial de Eurozona: -0.74 (febrero) vs -0.94
11:02
Industrial Sales s.a. (MoM) de Italia de diciembre cae desde el previo 1.5% a -2.7%
11:02
Services Sentiment de Eurozona no llega a las espectativas de 6.8 en febrero: Actual (6.2)
11:02
Economic Sentiment Indicator de Eurozona resultó en 96.3 superando el pronóstico de 96 en febrero
11:02
Consumer Confidence de Eurozona en línea con la previsión de -13.6 en febrero
10:57
El Oro cae debido a que Trump crea más confusión sobre los aranceles
  • Un panorama mixto de Nvidia y un calendario de aranceles poco claro presentado por el presidente estadounidense Trump son motivo de preocupación. 
  • El Oro enfrenta una fuerte presión de venta y cotiza a la baja más del 1% el jueves. 
  • Aunque los rendimientos estadounidenses están cayendo aún más, el metal precioso ha perdido soporte por ahora. 

El precio del Oro (XAU/USD) enfrenta una fuerte presión de venta y extiende la corrección de esta semana para alcanzar un mínimo de diez días cerca de 2.880$ al momento de escribir el jueves. La caída se produce después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, generara dudas y confusión durante una reunión del gabinete el miércoles sobre qué gravámenes se aplicarán, cuándo y a qué países.  

El presidente Trump dijo que "los aranceles se aplicarán, no todos, pero muchos de ellos" y agregó que los gravámenes sobre las importaciones de Canadá y México entrarán en vigor el 2 de abril. Los aranceles recíprocos también deberían instalarse el 2 de abril. El presidente de EE.UU. confirmó que se impondrá un arancel del 25% a Europa, así como a los automóviles y otras cosas, pero no proporcionó más detalles. 

Resumen diario de los mercados: marzo está a la vuelta de la esquina

  • Los mercados nocturnos se prepararon para las ganancias de Nvidia (NVDA). Las ventas trimestrales de Nvidia serán de aproximadamente 43.000 millones de dólares, ligeramente por encima de las estimaciones de los analistas, pero los márgenes de beneficio bruto serán más ajustados de lo esperado debido al lanzamiento de un nuevo diseño de chip llamado Blackwell. El panorama mixto llegó en un mal momento, ya que las preocupaciones sobre la disminución del gasto en IA y los posibles impactos de los aranceles estadounidenses podrían significar más vientos en contra para la empresa.
  • La herramienta Fedwatch de CME proyecta una probabilidad del 33,0% de que las tasas de interés se mantengan en el rango actual en junio, mientras que el resto muestra una posible reducción de tasas. 
  • En el frente de datos de EE.UU., se espera la segunda lectura del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. para el cuarto trimestre a las 13:30 GMT. Las proyecciones indican que el PIB anualizado se mantendrá estable en 2,3%. El índice preliminar de gastos en consumo personal (PCE) del trimestre, que precede al PCE mensual del viernes, también se espera que continúe estable en 2,3%. El número del PCE subyacente debería situarse en 2,5%, también sin cambios. 

Análisis Técnico: Busque los stops

El miércoles, algunos analistas advirtieron que se estaba produciendo una acción de precios codiciosa en el Oro, con operadores dispuestos a comprar a cualquier precio para seguir siendo parte de la recuperación. Con la corrección actual, varios operadores enfrentarán un apretón y podrían ver pronto sus stops ejecutados. Esta acción idiosincrática resultará en más presión de venta y podría incluso ver una caída firme en el lingote, posiblemente hasta 2.860$ en el día. 

El elemento principal para desencadenar un cambio de dirección se encuentra en el Punto Pivote diario de 2.912$. Si el Oro se recupera completamente por encima de ese nivel, confirmará que los operadores están comprando la caída actual. Una vez superado, 2.934$ y 2.951$ son niveles al alza a tener en cuenta en forma de las resistencias intradía R1 y R2. 

Por el contrario, el mínimo del martes en 2.890$ está comenzando a ceder. Más abajo, preste atención a 2.873$ (el soporte S2), que podría abrir la puerta para una prueba a 2.860$. 

XAU/USD: Gráfico Diario

XAU/USD: Gráfico Diario

Oro FAQs

El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.

Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.

El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.

El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.

 

10:55
Petróleo: Incertidumbre sobre las perspectivas de aranceles – ING

Los precios del petróleo continuaron en tendencia a la baja ayer en medio de la incertidumbre sobre las perspectivas de los aranceles, una dinámica que eclipsa los riesgos de sanciones. Tras imponer sanciones adicionales a la industria petrolera de Irán, la administración Trump ahora está mirando hacia Venezuela, finalizando la licencia de Chevron para operar en la nación sudamericana, señalan los analistas de materias primas de ING, Warren Patterson y Ewa Manthey.

La fuerte actividad de las refinerías está detrás de la caída en los inventarios

"Anteriormente, Chevron tenía permiso para operar allí y, a pesar de las sanciones, exportar crudo a EE.UU. Este desarrollo ha impulsado los diferenciales para los grados de crudo medio ácido, como el Mars Blend. Su diferencial saltó más de 1$ por barril a 1.71$/bbl. Las importaciones de crudo venezolano a EE.UU. han promediado casi 270.000 b/d hasta ahora este año."

"Los datos semanales de inventarios de la Administración de Información Energética de EE.UU. (EIA) fueron bastante neutrales. Durante la última semana, los inventarios comerciales de crudo en EE.UU. cayeron en 2.33 millones de barriles, la primera disminución en los inventarios desde mediados de enero. También es la mayor caída en los inventarios desde diciembre."

"La fuerte actividad de las refinerías está detrás de la caída en los inventarios; los refinadores aumentaron sus tasas de utilización en 1.6 puntos porcentuales semana a semana. Sin embargo, solo vimos una acumulación marginal en los inventarios de gasolina, que aumentaron en 369.000 barriles. Se observó una acumulación más fuerte en los inventarios de destilados, que crecieron en 3.91 millones de barriles."

10:38
AUD/USD: El riesgo para el AUD está en el lado negativo – UOB Group AUDUSD

El riesgo para el Dólar australiano (AUD) está a la baja frente al Dólar estadounidense (USD), pero cualquier caída puede no romper el soporte principal en 0.6280. A largo plazo, el AUD podría bajar ligeramente, pero debe romper claramente por debajo de 0.6280 antes de que se pueda esperar un movimiento hacia 0.6255, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.

El AUD tiene una oportunidad de bajar

VISIÓN A 24 HORAS: "No esperábamos que el AUD cayera a un mínimo de 0.6296 ayer (esperábamos un comercio en rango). Aunque el aumento en el impulso a la baja indica riesgo a la baja hoy, cualquier caída puede romper el soporte principal en 0.6280. Para mantener el impulso, el AUD no debe romper por encima de 0.6350 (la resistencia menor está en 0.6330)."

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Hace dos días (25 de febrero, cotización en 0.6345), revisamos nuestra perspectiva del AUD de positiva a negativa, indicando que el reciente 'impulso alcista se ha moderado en gran medida', y que el AUD 'probablemente se consolidará entre 0.6280 y 0.6410.' Ayer, el AUD cayó a 0.6296, cerrando a la baja un 0.60% en 0.6305. Ha habido una acumulación tentativa en el impulso a la baja, y es probable que el AUD baje ligeramente. Sin embargo, debe romper y mantenerse por debajo de 0.6280 antes de que se pueda esperar un movimiento hacia 0.6255. La probabilidad de que el AUD rompa claramente por debajo de 0.6280 se mantendrá intacta siempre que no se supere el nivel de 'fuerte resistencia' en 0.6375."

10:32
EUR/USD parece estar bien contenido en un rango de 1.0450-1.0530 – ING EURUSD

A pesar de todo el ruido geopolítico, el EUR/USD no se ha desviado demasiado de los diferenciales de tasas a corto plazo, señala Chris Turner, analista de FX en ING.

Corrección del EUR/USD por encima de 1.05 no se mantendrá por mucho tiempo

"Estos se han movido a favor del euro este mes, ya que los temores sobre una desaceleración en el consumo de EE.UU. han llevado a la valoración de un perfil de Fed ligeramente más moderado. A dónde va el EUR/USD a partir de aquí dependerá en gran medida de cómo se revalúen los ciclos de la Fed y el BCE, y si la amenaza de aranceles de la UE es real. Nuestra opinión base es que los aranceles entrarán en vigor en abril y que cualquier corrección del EUR/USD por encima de 1.05 no se mantendrá por mucho tiempo."

"El EUR/USD parece estar bien contenido en un rango de 1.0450-0530. Sin embargo, hay que estar atentos a los flujos de fin de mes, particularmente alrededor de la fijación WMR a las 17CET. El rendimiento sustancial de las acciones de la Eurozona este mes (Eurostoxx +6%, S&P 500 -1%) podría llevar a algunas ventas de EUR/USD a medida que el lado comprador reequilibre los portafolios a los pesos deseados."

10:32
Confianza de los consumidores de Portugal baja a -15.3 en febrero desde el previo -15.1
10:32
Confianza de la Industria de Portugal baja a 2.7 en febrero desde el previo 2.8
10:32
Índice de Precios de Producción (MoM) de Sudáfrica aumenta a 0.5% en enero desde el previo 0.2%
10:32
Precio de la Plata hoy: La Plata cae, según datos de FXStreet

Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el jueves, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 31,76 $ por onza troy, una caída del 0,18% desde los 31,81 $ que costaba el miércoles.

Los precios de la Plata han aumentado un 9,91% desde el comienzo del año.

Unidad de medida Precio de la Plata Hoy en USD
Onza Troy 31.76
1 Gramo 1.02

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 90,92 el jueves, bajando desde 91,68 el miércoles.

Plata FAQs

La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.

Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.

La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.

Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

10:32
Índice de Precios de Producción (YoY) de Sudáfrica sube a 1.1% en enero desde el previo 0.7%
10:27
USD/JPY: Esperar el IPC de Tokio – OCBC USDJPY

El USD/JPY se consolidó en niveles más bajos mientras los mercados aligeran posiciones antes de los informes de inflación de Japón y EE.UU. El par estaba por última vez en niveles de 149.69, señalan los analistas de FX de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.

La divergencia entre las políticas de la Fed y del BoJ debería empujar al USD/JPY a la baja

"La divergencia en la inflación entre EE.UU. y Japón debería seguir pesando sobre el USD/JPY. Pero al entrar en marzo, vemos una confluencia de factores, incluyendo las amenazas arancelarias de Trump y las tendencias estacionales de dividendos que pueden resultar 'ruidosas' para el USD/JPY. Dicho esto, los factores macroeconómicos permanecen intactos."

"Las perspectivas de crecimiento salarial, la inflación de servicios en expansión y las actividades económicas optimistas continúan apoyando la normalización de la política del BoJ. La divergencia entre las políticas de la Fed y del BoJ debería seguir sustentando la dirección general del USD/JPY a la baja. Por lo tanto, mantenemos la inclinación a vender recuperaciones en el USD/JPY si hay un rebote impulsado por la incertidumbre arancelaria o tendencias estacionales."

"El impulso diario es bajista mientras que el RSI subió desde condiciones cercanas a la sobreventa. No se descartan riesgos de rebote en el intermedio, pero la inclinación es a vender recuperaciones. Soporte en 149.20 (50% fibo), 148.80 antes de 147 (61.8% fibo). Resistencia en 150.50, 151.50 (retroceso de Fibonacci del 38.2% del mínimo de septiembre al máximo de enero)."

10:13
DXY: La confusión sobre los aranceles descarriló el impulso – OCBC

El USD se negoció con firmeza ante las amenazas de Trump sobre aranceles. El DXY fue visto por última vez cotizando en 106.60, señalan los analistas de divisas de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.

Riesgos de rebote no descartados

"Dijo que los aranceles sobre la UE serán del 25% en automóviles y otras cosas. En otros lugares, también hubo confusión cuando Trump mencionó que el arancel del 25% sobre Canadá y México comenzaría el 2 de abril, cuando la fecha de entrada en vigor supuestamente conocida era el 4 de marzo. Un funcionario de la Casa Blanca ha confirmado que la fecha límite sigue siendo el 4 de marzo y Trump aún no ha decidido si otorgar otra extensión."

"El arancel recíproco comenzará el 2 de abril. La confusión resultó en operaciones volátiles en los mercados de divisas durante la noche. Sin embargo, las amenazas de aranceles se alinean con nuestra opinión de que se justifica la cautela a medida que entramos en marzo. La imposición de aranceles en estas fechas puede socavar los sentimientos y llevar a picos en el USD, a menos que las fechas de implementación se pospongan nuevamente."

"El impulso bajista en el gráfico diario está desvaneciéndose mientras que el RSI subió desde condiciones cercanas a la sobreventa. Riesgos de rebote no descartados. El próximo soporte está en los niveles de 105.50 y 105.20 (50% fibo). Resistencia en 107.35 (DMA de 21), niveles de 107.80 (23.6% fibo). Soporte en los niveles de 106.30/40 (DMA de 100, retroceso de Fibonacci del 38.2% del mínimo de octubre al máximo de enero). Dicho esto, el PCE subyacente sigue siendo un foco el viernes."

10:10
NZD/USD se mantiene por debajo de 0.5700 debido a la incertidumbre continua sobre las políticas comerciales de EE.UU. NZDUSD
  • El NZD/USD se debilita a medida que el Dólar estadounidense gana fuerza en medio de la persistente incertidumbre sobre las políticas comerciales de EE.UU.
  • El Dólar estadounidense se fortalece debido al sentimiento de aversión al riesgo y al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.
  • El Índice de Perspectivas Empresariales de ANZ subió a 58.4 en febrero, señalando un aumento en el optimismo sobre la recuperación económica de Nueva Zelanda.

El NZD/USD continúa su racha de pérdidas por quinto día consecutivo, cotizando alrededor de 0.5680 durante la sesión europea del jueves. El par se debilita a medida que el Dólar estadounidense (USD) se fortalece en medio de la incertidumbre sobre las políticas comerciales de EE.UU., impulsada por las vagas promesas del presidente estadounidense Donald Trump de imponer aranceles a Europa y los continuos retrasos en los gravámenes planificados para Canadá y México.

El Dólar se fortalece en medio de una mayor aversión al riesgo y el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el USD frente a seis divisas principales, mantiene su posición por encima de 106.50, con los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años situándose en 4.10% y 4.29%, respectivamente, al momento de escribir.

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, declaró a última hora del miércoles que la Fed debería mantener las tasas de interés actuales para seguir aplicando presión a la baja sobre la inflación, según Bloomberg. Bostic señaló la necesidad de más datos para determinar si la inflación de enero fue un aumento temporal o el inicio de una tendencia. Enfatizó que la política de la Fed sigue siendo restrictiva y debería permanecer así.

El jueves, Lu Lei, vicegobernador del Banco Popular de China (PBOC), sugirió que el banco central asuma un papel más activo en el apoyo a los esfuerzos de recaudación de fondos, incluyendo la emisión de bonos del tesoro especiales, para ayudar a los principales bancos estatales a fortalecer su capital de Nivel 1 Común (CET1). Cualquier cambio en la economía de China podría influir en el NZD, dada la estrecha relación comercial entre China y Nueva Zelanda.

En Nueva Zelanda, el Índice de Perspectivas Empresariales de ANZ subió a 58.4 en febrero de 2025, desde el mínimo de cinco meses de 54.4 en enero. Este es el primer aumento en cuatro meses, reflejando un creciente optimismo sobre la recuperación de la economía, impulsado por tasas de interés más bajas y precios de exportación de materias primas más fuertes de lo esperado.

Dólar de Nueva Zelanda FAQs

El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.

El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.

La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.

El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.

 

10:02
Masa monetaria M3 (3m) de Eurozona se mantiene en 3.6% en enero
10:02
Confianza del Consumidor de Italia resultó en 98.8 superando el pronóstico de 98.4 en febrero
10:02
Préstamos privados (YoY) de Eurozona registra 1.3% en enero superando las expectativas de 1.2%
10:01
M3 Money Supply (YoY) de Eurozona no llega a las espectativas de 3.8% en enero: Actual (3.6%)
10:01
Business Confidence de Italia en línea con la previsión de 87 en febrero
09:58
GBP/USD: Se espera que cotice entre 1.2640 y 1.2700 – UOB Group GBPUSD

Se espera que la Libra esterlina (GBP) se negocie entre 1.2640 y 1.2700 frente al Dólar estadounidense (USD). A largo plazo, el impulso ha disminuido aún más; una ruptura de 1.2615 indicaría que la GBP no se está fortaleciendo más, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.

El impulso ha disminuido aún más

VISIÓN A 24 HORAS: "Mientras esperábamos que la GBP 'repuntara más' ayer, señalamos que 'no parece tener suficiente impulso para alcanzar 1.2730.' Nuestra opinión no estaba equivocada, ya que la GBP subió a 1.2717, retrocediendo para cerrar en gran medida sin cambios en 1.2674 (+0.06%). El impulso alcista ha disminuido, y hoy esperamos que la GBP se negocie entre 1.2640 y 1.2700."

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Aunque hemos mantenido una visión positiva en la GBP desde mediados de mes, destacamos hace dos días (25 de febrero, par en 1.2625) que 'el impulso alcista está comenzando a desacelerarse, y una ruptura de 1.2580 (nivel de 'fuerte soporte') indicaría que 1.2730 está fuera de alcance esta vez.' La GBP no ha podido avanzar mucho al alza, y el impulso ha disminuido aún más. El nivel de 'fuerte soporte' ha subido a 1.2615 desde 1.2580; una ruptura de este nivel indicaría que la GBP no se está fortaleciendo más."

09:54
EUR/USD: ¿Divergencia bajista? – OCBC EURUSD

El Euro (EUR) cayó tras la mención de Trump sobre un arancel del 25% a la UE frente al Dólar estadounidense (USD), aunque no se mencionó una fecha efectiva. La incertidumbre sobre los aranceles debería pesar sobre el EUR. El par se situó por última vez en niveles de 1.0478, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

Signos tentativos de divergencia bajista en el MACD emergiendo

"El impulso alcista en el gráfico diario muestra signos de desvanecimiento aunque sigue intacto mientras el RSI cayó. Signos tentativos de divergencia bajista en el MACD emergiendo. La resistencia en 1.0520 (DMA de 100) probablemente limitará el alza por ahora. Más allá de esto, se ve la siguiente resistencia en 1.0575 (retroceso de Fibonacci del 38.2% del máximo de septiembre al mínimo de enero). Soporte en niveles de 1.0420/30 (DMA de 21, 23.6% fibo), 1.0390 (DMA de 50)."

09:32
El WTI mantiene ganancias por encima de los 68.50$ mientras Trump decide revocar la licencia de Chevron en Venezuela
  • El precio del petróleo WTI mantiene su posición en medio de preocupaciones por el suministro tras la cancelación de la licencia de Chevron en Venezuela por parte de Trump.
  • Los precios del petróleo enfrentaron vientos en contra en medio de crecientes preocupaciones sobre el crecimiento económico global, con temores de que los aranceles de Trump pudieran debilitar la demanda.
  • La posibilidad de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania y el potencial alivio de las sanciones rusas han pesado sobre los precios del petróleo.

El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) mantiene su posición por encima del mínimo de dos meses de 68.29$, registrado el 26 de febrero, actualmente rondando los 68.70$ por barril durante las horas de negociación en Europa el jueves. Los precios del petróleo crudo reciben algo de apoyo por las preocupaciones sobre el suministro, ya que el presidente de EE.UU., Donald Trump, anunció planes para revocar la licencia de petróleo de Chevron Corp. en Venezuela, un movimiento criticado por la vicepresidenta venezolana, Delcy Rodríguez, como "dañino e inexplicable".

Chevron exporta alrededor de 240.000 barriles por día (bpd) de crudo desde sus operaciones en Venezuela, lo que representa más de una cuarta parte de la producción total de petróleo del país. Con la licencia revocada, Chevron ya no podrá exportar crudo venezolano.

Sin embargo, los precios del petróleo crudo enfrentaron vientos en contra en medio de crecientes preocupaciones sobre el crecimiento económico global, con temores de que los aranceles impuestos por el presidente de EE.UU., Donald Trump, a China y otros socios comerciales pudieran debilitar la demanda. El miércoles, el presidente Trump reafirmó su plan de imponer aranceles del 25% a Canadá y México y anunció su intención de añadir a la UE a la lista de naciones que enfrentan sanciones comerciales por exportaciones a EE.UU.

Los precios del petróleo también enfrentan presión por las expectativas de un aumento en la oferta global. Las esperanzas de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania han pesado sobre los precios, ya que el alivio de las sanciones rusas podría aumentar la producción de petróleo. En un desarrollo relacionado, EE.UU. y Ucrania acordaron, según informes, un borrador de acuerdo sobre minerales que se considera crucial para asegurar el apoyo de Washington, con el presidente Trump buscando resolver rápidamente el conflicto con Rusia.

En Irak, el gobierno regional del Kurdistán ha llegado a un acuerdo con el ministerio federal de petróleo para reanudar las exportaciones de crudo kurdo, aunque el reinicio espera la aprobación de Turquía. El oleoducto ha estado cerrado desde marzo de 2023 tras un fallo de la Cámara de Comercio Internacional (CCI) que ordenó a Turquía pagar a Bagdad 1.500 millones de dólares en daños por exportaciones no autorizadas entre 2014 y 2018.

Petróleo WTI FAQs

El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.

Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.

Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.

La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.

 

09:29
EUR/USD: Se espera que cotice en un rango de 1.0465/1.0515 – UOB Group EURUSD

El avance breve no resultó en un aumento significativo del momentum; se espera que el Euro (EUR) se negocie en un rango de 1.0465/1.0515 frente al Dólar estadounidense (USD). A largo plazo, a menos que el EUR rompa y se mantenga por encima de 1.0530 pronto, la probabilidad de que suba más disminuirá, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.

La probabilidad de que el EUR suba más está destinada a disminuir

VISIÓN A 24 HORAS: "Tras el aumento del EUR a 1.0519 el martes, indicamos ayer que, 'si bien hay una posibilidad de que el EUR suba por encima de la resistencia principal en 1.0530, no está claro si puede mantener una posición por encima de este nivel.' Señalamos que 'el siguiente nivel principal en 1.0560 es poco probable que se alcance.' Los movimientos de precios posteriores no resultaron como esperábamos. El EUR alcanzó un máximo de 1.0528 y luego retrocedió para cerrar en 1.0483, un 0.29% más bajo. El avance breve no resultó en un aumento significativo del momentum. Hoy, esperamos que el EUR se negocie en un rango, probablemente entre 1.0465 y 1.0515."

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Hace dos días (25 de febrero, par en 1.0460), señalamos que 'el momentum alcista se ha desacelerado un poco.' Sin embargo, destacamos que 'solo una ruptura de 1.0425 (nivel de 'fuerte soporte') indicaría que el EUR no está listo para subir por encima de 1.0530.' Ayer, el EUR probó el nivel de 1.0530 por segunda vez esta semana, subiendo brevemente a 1.0528. El momentum alcista continúa desacelerándose. A menos que el EUR rompa y se mantenga por encima de 1.0530 en estos 1-2 días, la probabilidad de que suba más disminuirá. Por el contrario, una ruptura de 1.0440 (anteriormente 'fuerte soporte' en 1.0425) sugeriría que el EUR ha entrado en una fase de negociación en rango."

09:24
España: La inflación preliminar sube al 3% anual en enero, por debajo del 3.1% esperado

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de España creció a un ritmo anual del 3% en la lectura adelantada de enero después de subir un 2.9% en diciembre, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadísticas (INE). Este es el nivel más alto de inflación registrado en ocho meses, concretamente desde junio de 2024. A pesar de la subida, el dato ha estado una décima por debajo del 3.1% esperado por el mercado.

Esta evolución es debida, principalmente, al aumento de los precios de la electricidad, frente a la bajada de febrero de 2024.

A nivel mensual, el IPC aumentó un 0.4% en enero frente al 0.2% del mes anterior. La cifra ha superado el 0.3% estimado.

La inflación suyacente, que excluye alimentos y energía, ha caído tres décimas a nivel interanual, situándose en el 2.1%.

El IPC Armonizado anual se ha mantenido sin cambios en el 2.9%, una décima por encima del 2.8% previsto. A nivel mensual, el IPCA ha subido un 0.4%, en línea con lo esperado, después de caer un 0.1% en diciembre.

Euro reacción

El Euro ha repuntado tras el dato, probando la zona de 1.0480. Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza sobre 1.0477, perdiendo un 0.08% en el día.

Indicador económico

Índice de Precios al Consumidor (YoY)

El Índice de Precios al Consumo (IPC) publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas captura los cambios en los precios de bienes y servicios. El IPC es una manera efectiva de medir las tendencias sobre compra e inflación en España. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el Euro, mientras que una lectura inferior es bajista.

Leer más.

Última publicación: jue feb 27, 2025 08:00 (Prel)

Frecuencia: Mensual

Actual: 3%

Estimado: 3.1%

Previo: 2.9%

Fuente: INE

 

09:02
Índice de Precios al Consumidor (YoY) de España no llega a las espectativas de 3.1% en febrero: Actual (3%)
09:02
Índice de Precios al Consumidor (MoM) de España resultó en 0.4% superando el pronóstico de 0.3% en febrero
09:02
Producto Interior Bruto (QoQ) de Suiza en línea con el pronóstico de 0.2% en 4Q
09:02
Producto Interior Bruto (YoY) de Suiza no llega a las espectativas de 1.6% en 4Q: Actual (1.5%)
09:01
Índice de Precios al Consumidor Armonizado (MoM) de España en línea con el pronóstico de 0.4% en febrero
09:01
Harmonized Index of Consumer Prices (YoY) de España llega a 2.9% mejorando la previsión de 2.8% en febrero
08:55
El AUD/JPY mantiene su posición cerca de 94.00, los riesgos a la baja parecen surgir debido al BoJ de línea dura
  • El AUD/JPY podría debilitarse a medida que el Yen japonés encuentra soporte en la perspectiva de política de línea dura del Banco de Japón.
  • El Dólar australiano disminuye tras los decepcionantes datos de Gasto de Capital Privado del jueves.
  • El subgobernador del RBA, Andrew Hauser, destacó que el ajustado mercado laboral de Australia sigue siendo un desafío para gestionar la inflación.

El AUD/JPY mantiene ganancias tras dos sesiones consecutivas de pérdidas, cotizando cerca de 94.00 durante las primeras horas europeas del jueves. Sin embargo, el cruce de divisas enfrentó presión a la baja a medida que el Yen japonés ganó soporte de las fuertes expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) continuará aumentando las tasas de interés este año, impulsado por sorpresas al alza en la inflación del cuarto trimestre y un robusto crecimiento salarial.

Los participantes del mercado en Japón están a la espera de varios informes económicos clave que se publicarán el viernes. Estos informes, que incluyen producción industrial, ventas minoristas e inflación en Tokio, se espera que proporcionen información crucial sobre la futura dirección de la política monetaria del BoJ.

El cruce AUD/JPY podría haber encontrado vientos en contra tras los decepcionantes datos de Gasto de Capital Privado de Australia publicados el jueves, que mostraron una contracción inesperada del 0.2% intertrimestral en el cuarto trimestre de 2024, fallando en las previsiones del mercado de un crecimiento del 0.8%. Esto sigue a una expansión revisada al alza del 1.6% en el trimestre anterior.

El jueves, el subgobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Andrew Hauser, expresó optimismo sobre las tendencias de inflación, pero enfatizó la importancia de ver un progreso sostenido. También señaló que el ajustado mercado laboral de Australia sigue planteando un desafío para controlar la inflación.

Además, un informe del Wall Street Journal sobre las perspectivas del Dólar australiano, citando al Commonwealth Bank of Australia (CBA), destacó las crecientes preocupaciones sobre los posibles riesgos de guerra comercial impulsados por Trump. La respuesta de China a estas amenazas será un factor clave que influirá en el rendimiento futuro del AUD.

Tasas de interés de EE.UU. FAQs

Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.

En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.

Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.

La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.

 

08:52
La Libra esterlina cae frente al Dólar estadounidense a medida que las amenazas arancelarias de Trump provocan un estado de ánimo de aversión al riesgo
  • La Libra esterlina cae cerca de 1.2650 frente al Dólar estadounidense mientras el sentimiento del mercado es cauteloso debido a la incertidumbre sobre las perspectivas económicas globales.
  • El presidente Trump dijo que pronto revelará detalles sobre los aranceles en la Eurozona.
  • Los inversores esperan la reunión entre Trump y Starmer y los datos de inflación del PCE de EE.UU.

La Libra esterlina (GBP) cae cerca de 1.2650 frente al Dólar estadounidense (USD) durante las horas de negociación europeas del jueves. El par GBP/USD enfrenta presión a medida que los inversores se apresuran a activos refugio debido a la incertidumbre sobre la agenda de aranceles del presidente de EE.UU., Donald Trump. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se mueve al alza cerca de 106.70.

El miércoles, el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo que está preparado para anunciar aranceles en la Eurozona. "Detalles sobre los aranceles de la UE llegarán pronto", dijo Trump. Agregó que los aranceles serán del 25% en automóviles y otras cosas. Aunque la base de una guerra comercial global ya ha sido establecida por Trump al imponer aranceles del 10% a todas las importaciones de China, mayores impuestos a la importación en el bloque de 27 naciones aumentarían los temores de una desaceleración económica en todo el mundo.

Mientras tanto, Donald Trump ha proporcionado una extensión adicional de un mes a Canadá y México para evitar aranceles. "Los aranceles de Canadá y México entrarán en vigor el 2 de abril", dijo Trump. Anteriormente, la fecha límite para imponer gravámenes por parte de EE.UU. a sus socios norteamericanos era el 4 de febrero, que se pospuso al 4 de marzo después de que acordaron endurecer las medidas de seguridad fronteriza para restringir el flujo de fentanilo e inmigrantes indocumentados en la economía.

En el frente doméstico, las perspectivas del Dólar estadounidense parecen estar perdiendo fuerza debido a una contracción en el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios de S&P Global de EE.UU. por primera vez en más de dos años y una gran caída en los datos de Confianza del Consumidor para febrero. Los datos económicos débiles también han aumentado las expectativas de que la postura de política restrictiva de la Reserva Federal (Fed) no durará mucho. Según la herramienta FedWatch del CME, hay un 68% de probabilidad de que la Fed pueda reducir las tasas de interés en la reunión de política de junio.

Para obtener más orientación sobre las perspectivas de política de la Fed, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para enero, que se publicarán el viernes. En la sesión del jueves, los inversores prestarán especial atención a los datos de Pedidos de Bienes Duraderos de EE.UU. para enero, las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo para la semana que finaliza el 21 de febrero, el informe actualizado del Producto Interno Bruto (PIB) para el último trimestre de 2024 y los discursos de los responsables de la Fed, Michael Barr, Michelle Bowman, Thomas Barkin, Beth Hammack y Patrick Harker.

Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina opera con cautela

  • La Libra esterlina opera con cautela frente a sus principales pares el jueves, ya que los inversores esperan el resultado de la reunión del Primer Ministro del Reino Unido, Keir Starmer, con el presidente de EE.UU., Donald Trump, el jueves. Se espera que Starmer negocie sobre las políticas comerciales entre ambas naciones.
  • Los inversores prestarán especial atención a la reunión Trump-Starmer, dado que el Reino Unido es el quinto mayor socio comercial de EE.UU. después de Canadá, México, China y Alemania, según datos de la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. (BEA).
  • Se espera que las conversaciones Trump-Starmer sobre políticas comerciales sean saludables, ya que Trump nunca ha planteado ningún problema relacionado con prácticas comerciales desleales por parte del Reino Unido en sus amenazas de aranceles desde la campaña electoral. Además, el presidente Trump dijo en una conferencia de prensa a principios de este mes que no está seguro sobre la imposición de aranceles al Reino Unido y confía en que se pueda llegar a un acuerdo, ya que el Primer Ministro Keir Starmer ha sido "muy amable".
  • Mientras tanto, la Canciller del Tesoro del Reino Unido, Rachel Reeves, confía en que el comercio y la inversión entre EE.UU. y el Reino Unido no se verán obstaculizados por la nueva administración de EE.UU. "La última vez que el presidente Trump estuvo en la Casa Blanca, los flujos de comercio e inversión entre nuestros dos países aumentaron, y tengo plena confianza en que eso puede volver a suceder", dijo Reeves en una entrevista con Reuters al margen de la cumbre de Ministros de Finanzas del G20.

Análisis Técnico: La Libra esterlina cae cerca de 1.2650

La Libra esterlina cae cerca de 1.2650 frente al Dólar estadounidense en la sesión europea del jueves. El par GBP/USD continúa enfrentando presión cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que cotiza alrededor de 1.2680. El Cable se mantiene por encima del retroceso de Fibonacci del 38.2% desde el máximo de finales de septiembre hasta el mínimo de mediados de enero, alrededor de 1.2620.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila por encima de 60.00. El impulso alcista se mantiene intacto si el RSI (14) se mantiene por encima de ese nivel.

Mirando hacia abajo, el mínimo del 11 de febrero de 1.2333 actuará como una zona de soporte clave para el par. Al alza, el retroceso del 50% y del 61.8% de Fibonacci en 1.2767 y 1.2927, respectivamente, actuarán como zonas de resistencia clave.

Libra esterlina FAQs

La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).

El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.

Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.

Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo

 

08:47
Índice de Precios de Producción (MoM) de Francia baja a 0.7% en enero desde el previo 1%
08:44
Precio del petróleo crudo hoy: WTI bajista, según datos de FXStreet

El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) cae el jueves, según datos de FXStreet. El WTI cotiza a 68.53$ por barril, bajando desde el cierre del miércoles en 68.67$.

El tipo de cambio del petróleo Brent (crudo Brent) también está perdiendo terreno, cotizando a 72.09$ después de su cierre diario anterior en 72.20$.

Petróleo WTI FAQs

El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.

Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.

Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.

La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

08:22
Forex Hoy: La atención del mercado se centra en la publicación de datos macroeconómicos clave de EE.UU.

A continuación, lo que necesita saber el jueves 27 de febrero:

El Dólar estadounidense (USD) se mantiene firme frente a sus pares en la mañana europea del jueves, mientras los participantes del mercado se preparan para la publicación de datos clave. El calendario económico de EE.UU. presentará los datos de Pedidos de Bienes Duraderos y Ventas de Viviendas Pendientes de enero, junto con el informe semanal de Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo. Además, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. publicará revisiones al crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) del cuarto trimestre.

Dólar estadounidense PRECIO Esta semana

La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.

USD EUR GBP JPY CAD AUD NZD CHF
USD -0.09% -0.24% 0.06% 0.84% 0.95% 1.01% -0.22%
EUR 0.09% -0.24% -0.05% 0.74% 1.03% 0.91% -0.30%
GBP 0.24% 0.24% 0.26% 0.98% 1.27% 1.16% -0.06%
JPY -0.06% 0.05% -0.26% 0.79% 0.98% 1.04% -0.18%
CAD -0.84% -0.74% -0.98% -0.79% 0.06% 0.17% -1.05%
AUD -0.95% -1.03% -1.27% -0.98% -0.06% -0.12% -1.31%
NZD -1.01% -0.91% -1.16% -1.04% -0.17% 0.12% -1.20%
CHF 0.22% 0.30% 0.06% 0.18% 1.05% 1.31% 1.20%

El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).

La atmósfera de aversión al riesgo en el mercado ayudó al USD a mantener su posición a mitad de semana. Durante las horas de negociación americanas, el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo que los aranceles a Canadá y México entrarán en vigor el 2 de abril y agregó que impondrán aranceles a las importaciones de la UE. Trump señaló que compartirán detalles sobre los aranceles a la UE pronto, pero insinuó que probablemente serán del 25% en automóviles y algunas otras importaciones. Trump tiene programada una conferencia de prensa con el primer ministro británico, Keir Starmer, a las 19:00 GMT del jueves. Varios responsables de la Reserva Federal (Fed) también hablarán en la segunda mitad del día.

El EUR/USD perdió casi un 0.3% el miércoles. El par lucha por rebotar en la mañana europea y se mantiene muy por debajo de 1.0500. Más tarde en la sesión, la Comisión Europea publicará datos de Confianza del Consumidor, Clima Empresarial e Indicador de Sentimiento Económico para febrero. Además, el Banco Central Europeo publicará las Actas de la Reunión de Política Monetaria.

Después de alcanzar un máximo de varios meses por encima de 1.2700, el GBP/USD invirtió su dirección y borró la mayor parte de sus ganancias diarias para cerrar ligeramente al alza. El par se mantiene a la defensiva a primera hora del jueves y desciende hacia 1.2650.

Tras la fuerte caída del martes, el Oro no logró atraer compradores el miércoles y terminó el día sin cambios. El XAU/USD se mantiene bajo presión bajista a primera hora del jueves y cotiza cerca de 2.890$.

El USD/JPY lucha por encontrar dirección y se mueve lateralmente por debajo de 149.50 por segundo día consecutivo el jueves. En las primeras horas de negociación de la sesión asiática del viernes, se observarán de cerca los datos del Índice de Precios al Consumo de Tokio para febrero, así como los datos de Producción Industrial y Comercio Minorista de enero de Japón por parte de los participantes del mercado.

Aranceles FAQs

Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.

Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.

Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.

 

08:03
Pronóstico del Precio del Dólar estadounidense: La perspectiva bajista se mantiene cerca de 106.50
  • El Índice del Dólar estadounidense se fortalece cerca de 106.65 en la primera sesión europea del jueves.
  • La perspectiva negativa del DXY se mantiene intacta por debajo de la EMA de 100 días, pero no se puede descartar una mayor consolidación.
  • El primer nivel de soporte se observa en 106.20; el nivel de resistencia inmediato surge en 106.80.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) gana tracción cerca de 106.65 durante la primera sesión europea del jueves. La cautela en medio de la incertidumbre arancelaria del presidente estadounidense Donald Trump podría impulsar al Dólar.

Sin embargo, los datos económicos más débiles de EE.UU. han llevado a los operadores a aumentar las expectativas de recortes de tasas de interés, ahora viendo dos reducciones de un cuarto de punto este año, siendo la primera probable en julio y la siguiente tan pronto como en octubre. Esto, a su vez, podría limitar el potencial alcista del DXY.

Según el gráfico de 4 horas, el DXY mantiene la vibra bajista ya que el precio se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 periodos. No obstante, no se puede descartar una mayor consolidación ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cruza por encima de la línea media cerca de 53.35.

El límite inferior de la Banda de Bollinger en 106.20 actúa como un nivel de soporte inicial para el índice. Una ruptura decisiva por debajo del nivel mencionado podría exponer 105.80, el mínimo del 9 de diciembre. Pérdidas extendidas podrían ver una caída a 105.41, el mínimo del 6 de diciembre.

En el lado positivo, la primera barrera al alza para el DXY surge en 106.80, el límite superior de la Banda de Bollinger. Un impulso alcista sostenido por encima de este nivel podría allanar el camino hacia la región de 107.00-107.10, el nivel psicológico y la EMA de 100. El siguiente obstáculo a observar es 107.38, el máximo del 19 de febrero.

Gráfico de 4 horas del Índice del Dólar (DXY)

Dólar estadounidense FAQs

El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.

El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.

En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.

El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.

 

 

08:02
Trade Balance de Turquía aumenta desde el previo -8.78B a -7.54B en enero
08:02
Índice de confianza económica de Turquía baja a 82.1 en enero desde el previo 99.7
08:01
Trade Balance (MoM) de Suecia aumenta desde el previo 6.2B a 15.1B en enero
06:56
Vencimientos de opciones FX para el 27 de febrero corte de Nueva York

Las expiraciones de opciones FX para el 27 de febrero, corte en Nueva York a las 10:00 hora del Este, a través de DTCC, se pueden encontrar a continuación.

EUR/USD: montos en EUR

  • 1.0430 787m
  • 1.0450 1.3b
  • 1.0470 832m
  • 1.0475 1.2b

GBP/USD: montos en GBP     

  • 1.2700 935m

USD/JPY: montos en USD                                 

  • 148.00 1.3b
  • 150.00 2.8b
  • 151.05 1.1b

USD/CHF: montos en USD     

  • 0.8915 568m
  • 0.8950 523m
  • 0.9040 626m

AUD/USD: montos en AUD

  • 0.6245 626m
  • 0.6345 606m

USD/CAD: montos en USD       

  • 1.4200 1.2b
  • 1.4350 1.3b
  • 1.4370 831m
  • 1.4390 982m
  • 1.4400 902m
06:51
USD/CHF atrae a algunos compradores por encima de 0.8950 mientras los operadores esperan la publicación del PIB del cuarto trimestre de EE.UU. USDCHF
  • El USD/CHF extiende el repunte a cerca de 0.8970 en la sesión europea temprana del jueves. 
  • Las incertidumbres económicas globales y las tensiones geopolíticas podrían impulsar al Franco suizo. 
  • La estimación de los datos del PIB del cuarto trimestre (Q4) de EE.UU. estará en el centro de atención más tarde el jueves. 

El par USD/CHF cotiza en territorio positivo por segundo día consecutivo alrededor de 0.8970 durante la sesión europea temprana del jueves. Una modesta recuperación del Dólar estadounidense (USD) proporciona algo de soporte al par. La estimación del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. para el cuarto trimestre (Q4) será el centro de atención más tarde el jueves. 

La renovación de los aranceles por parte del presidente estadounidense Donald Trump sobre las importaciones canadienses y mexicanas ha generado preocupaciones sobre las tensiones comerciales globales. Cualquier signo de tensiones comerciales, incertidumbre económica y tensiones geopolíticas en curso podría impulsar la demanda de divisas refugio como el Franco suizo (CHF) y crear un obstáculo para el USD/CHF. 

Las preocupaciones sobre el crecimiento económico de EE.UU. han aumentado las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) realice al menos dos recortes de tasas este año. Esto, a su vez, podría limitar el potencial alcista del par. La confianza del consumidor en EE.UU. cayó a su nivel más bajo desde agosto de 2021, bajando a 98.3 en febrero frente a 105.3 anterior, según el Conference Board. 

Mientras tanto, las ventas de viviendas nuevas en EE.UU. cayeron un 10.5% intermensual a 657.000 unidades en enero desde 734.000 unidades (revisadas desde 698.000) en la lectura anterior, según la Oficina del Censo del Departamento de Comercio el miércoles. Esta cifra fue más débil que las 680.000 unidades esperadas. Los inversores estarán atentos al informe del PIB del cuarto trimestre de EE.UU., que se publicará más tarde el jueves. En caso de un resultado más fuerte de lo esperado, esto podría impulsar al Dólar. 

Franco suizo FAQs

El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.

El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.

El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.

Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.

Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.

 

06:32
AUD/JPY cae a su nivel más bajo desde septiembre, por debajo del nivel de 94.00
  • El AUD/JPY gira a la baja por tercer día consecutivo y está presionado por una combinación de factores.
  • Las apuestas por una subida de tasas del BoJ y los temores de una guerra comercial continúan impulsando flujos hacia el JPY de refugio seguro.
  • La publicación del IPC australiano más suave del miércoles debilita al AUD y contribuye a la caída.

El cruce AUD/JPY atrae nuevos vendedores tras un aumento en la sesión asiática hasta el área de 94.20 y gira a la baja por tercer día consecutivo el jueves. Esto también marca el sexto día de un movimiento negativo en los últimos siete y arrastra los precios al contado hasta el área de 93.70, o el nivel más bajo desde septiembre de 2024 en la última hora.

Los inversores parecen convencidos de que el Banco de Japón (BoJ) subirá las tasas de interés aún más en medio de una inflación creciente en Japón. Esto eclipsa los comentarios del gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, la semana pasada sobre un posible aumento en la compra regular de bonos y desencadena una nueva subida en los rendimientos de los JGB. Aparte de esto, las preocupaciones sobre los planes de aranceles del presidente estadounidense Donald Trump refuerzan aún más el JPY de refugio seguro y ejercen presión a la baja sobre el cruce AUD/JPY.

De hecho, Trump ordenó una investigación sobre las importaciones de cobre para evaluar si se deben imponer aranceles debido a preocupaciones de seguridad nacional. Esto se suma a los aranceles del 10% impuestos a los bienes de China y las amenazas de nuevos aranceles recíprocos para cada país. Aparte de esto, las cifras de inflación del consumidor doméstico más suaves del miércoles contribuyen al bajo rendimiento relativo del Dólar australiano (AUD) y pesan aún más sobre el cruce AUD/JPY. 

Mientras tanto, la última caída valida la ruptura de esta semana a través del mínimo del año hasta la fecha anterior, alrededor de la región de 94.25. Una caída posterior y la aceptación por debajo de la marca de 94.00 sugieren que el camino de menor resistencia para el cruce AUD/JPY sigue siendo a la baja. Los operadores ahora esperan una serie de informes económicos clave de Japón el viernes, incluidos la Producción Industrial, las Ventas Minoristas y la inflación de Tokio, para obtener un nuevo impulso.

Indicador económico

Índice de Precios al Consumidor de Tokio (YoY)

El Índice de Precios al Consumidor lo publica Statistics Bureau y es una medida del movimiento de los precios obtenida en base a la comparación de los precios minoristas de una cesta de la compra representativa de bienes y servicios. El índice captura la inflación en Tokio. El IPC es la manera más significativa de medir cambios en las tendencias de compra. El poder de compra del yen se ve disminuido cuando la inflación aumenta. Una lectura superior a lo anticipado es alcista para el yen.

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Próxima publicación: jue feb 27, 2025 23:30

Frecuencia: Mensual

Estimado: -

Previo: 3.4%

Fuente: Statistics Bureau of Japan

¿Por qué es importante para los operadores?

 

06:32
EUR/GBP cae cerca de 0.8250 mientras Trump amenaza con aranceles del 25% a la Unión Europea
  • El EUR/GBP se debilita mientras el presidente Trump advierte sobre aranceles del 25% a la Unión Europea
  • La UE se comprometió a responder contra los aranceles propuestos por Trump.
  • Swati Dhingra del BoE enfatizó los límites de la política del banco central para abordar los choques de suministro relacionados con el comercio.

El EUR/GBP amplía sus pérdidas por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 0.8270 durante las horas asiáticas del jueves. El cruce de divisas permanece bajo presión debido a un Euro (EUR) debilitado tras las amenazas del presidente estadounidense Donald Trump de imponer aranceles del 25% a la Unión Europea (UE).

A última hora del miércoles, el presidente Trump reafirmó su intención de hacer cumplir aranceles del 25% a Canadá y México y anunció planes para añadir a la UE a la lista de naciones que enfrentan sanciones comerciales por exportaciones a Estados Unidos (EE.UU.).

En respuesta, la UE se comprometió a reaccionar "de manera firme e inmediata" a estas barreras comerciales "injustificadas", señalando su disposición a retaliar rápidamente contra los aranceles propuestos. Estas crecientes tensiones comerciales podrían agravar la desaceleración económica de la Eurozona y pesar aún más en el rendimiento del EUR frente a sus pares.

Mientras tanto, la miembro del Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), Swati Dhingra, destacó el miércoles las limitaciones de la política del banco central para abordar los choques de suministro basados en el comercio. Dhingra señaló que si la fragmentación económica global avanza de manera ordenada, las intervenciones de política monetaria pueden no ser necesarias. Sin embargo, en un escenario donde los choques de suministro externos se vuelven más frecuentes, tener una autoridad monetaria independiente con un objetivo de inflación claro se vuelve crucial.

Los operadores ya han descontado dos recortes de tasas de interés por parte del BoE para el año. No obstante, los comentarios anteriores de Dhingra sugirieron que apoya un alivio más agresivo, favoreciendo más de cuatro recortes de tasas. Ella declaró que, aunque los medios a menudo interpretan el término "gradual" como 25 puntos básicos (bps) por trimestre, mantener este ritmo durante el resto de 2025 aún dejaría la política monetaria en una posición excesivamente restrictiva para fin de año.

Aranceles FAQs

Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.

Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.

Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.

 

05:45
El EUR/USD se desliza a la baja cerca de 1.0450 por las amenazas arancelarias de Trump EURUSD
  • El EUR/USD se debilita a cerca de 1.0465 durante las horas de negociación asiáticas del jueves, bajando un 0.20% en el día. 
  • Trump prometió imponer aranceles del 25% a la UE, lo que afecta al Euro. 
  • Los operadores están valorando nuevamente dos recortes de tasas de interés de un cuarto de punto por parte de la Fed. 

El par EUR/USD pierde terreno a alrededor de 1.0465 durante las horas de negociación asiáticas del jueves. El Euro (EUR) se debilita tras la amenaza del presidente estadounidense Donald Trump de imponer aranceles del 25% a la Unión Europea. Los inversores esperan la publicación de la estimación del Producto Interno Bruto (PIB) de EE.UU. para el cuarto trimestre (Q4) y las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales para obtener un nuevo impulso, que se publicarán más tarde el jueves. 

A última hora del miércoles, el presidente estadounidense Donald Trump reiteró su insistencia en aranceles del 25% a Canadá y México, así como en añadir a la Unión Europea (UE) a la lista de países de los que penalizará a los consumidores estadounidenses por importar. La UE prometió responder "de manera firme e inmediata" a las barreras comerciales "injustificadas", indicando que está lista para retaliar rápidamente contra nuevos gravámenes. Las amenazas arancelarias de Trump podrían agravar la desaceleración económica de la Eurozona y podrían arrastrar a la moneda compartida a la baja frente al Dólar estadounidense (USD). 

Al otro lado del océano, la preocupación por el crecimiento económico de EE.UU. ha fortalecido las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) realizará al menos dos recortes de tasas este año, debilitando al Dólar. Los mercados están valorando actualmente alrededor de 58 puntos básicos (pbs) de flexibilización para 2025, aunque se espera que las tasas se mantengan sin cambios durante los próximos meses, según la herramienta FedWatch del CME. 

Euro FAQs

El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).

El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.

Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.

Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.

Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo

 

05:45
El precio del Oro opera con ligeras pérdidas; se mantiene por encima de 2.900$ en medio de crecientes tensiones comerciales
  • El precio del Oro cae a medida que un repunte en los rendimientos de los bonos de EE.UU. permite al USD alejarse de un mínimo de varios meses.
  • La incertidumbre sobre los planes arancelarios de Trump y los temores de una guerra comercial deberían actuar como vientos favorables para el par XAU/USD. 
  • Las apuestas a que la Fed recortará las tasas de interés aún más este año podrían contribuir a limitar las pérdidas del metal amarillo. 

El precio del Oro (XAU/USD) atrae nuevos vendedores durante la sesión asiática del jueves, aunque logra mantenerse por encima de la marca redonda de 2.900$. Un repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ayuda al Dólar estadounidense (USD) a alejarse de su nivel más bajo desde el 10 de diciembre, reprobado el miércoles, y socava el metal precioso. Aparte de esto, un tono generalmente positivo en torno a los mercados de acciones resulta ser otro factor que pesa sobre el oro de refugio seguro.

Dicho esto, la incertidumbre sobre los planes arancelarios del presidente de EE.UU., Donald Trump, podría seguir actuando como un viento de cola para el precio del Oro. Además, las señales de un enfriamiento de la economía estadounidense y las preocupaciones sobre el crecimiento deberían contribuir a limitar las pérdidas de la mercancía. Los operadores también parecen reacios y esperan con interés la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. el viernes para obtener pistas sobre la trayectoria de las tasas de interés de la Reserva Federal, lo que influiría en el XAU/USD.

El precio del Oro está presionado por un repunte en los rendimientos de los bonos de EE.UU. y una modesta fortaleza del USD

  • El Dólar estadounidense se apoya en el rebote nocturno desde el mínimo de 11 semanas en medio de un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y ejerce cierta presión a la baja sobre el precio del Oro durante la sesión asiática del jueves. 
  • El presidente de EE.UU., Donald Trump, avivó las esperanzas de otra pausa en los nuevos aranceles elevados sobre las importaciones de México y Canadá y dijo el miércoles que podrían entrar en vigor el 2 de abril, frente a la fecha límite anterior del 4 de marzo.
  • Sin embargo, un funcionario de la Casa Blanca dijo que la fecha límite para los aranceles sobre los bienes mexicanos y canadienses sigue en vigor "hasta este momento", a la espera de la revisión de Trump sobre las acciones para detener el flujo de migrantes hacia EE.UU.
  • Además, Trump dijo que su administración anunciará pronto un arancel del 25% sobre las importaciones de la Unión Europea, lo que sigue alimentando la incertidumbre y debería actuar como un viento de cola para el metal precioso de refugio seguro. 
  • Las apuestas por más recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal este año están en aumento tras los recientes datos macroeconómicos negativos de EE.UU., que apuntaron a señales de una economía en enfriamiento y alimentaron preocupaciones sobre las perspectivas de crecimiento. 
  • El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, señaló el miércoles que el banco central de EE.UU. debería mantener las tasas donde están, en un nivel que continúe ejerciendo presión a la baja sobre la inflación, que ha mostrado mucho progreso pero sigue siendo alta. 
  • Por lo tanto, el enfoque seguirá centrado en la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. – la medida de inflación preferida de la Fed – que se publicará el viernes para obtener más pistas sobre la trayectoria de recortes de tasas del banco central.
  • Mientras tanto, la agenda económica de EE.UU. del jueves – que incluye la publicación del PIB preliminar del cuarto trimestre, los pedidos de bienes duraderos, las ventas de viviendas pendientes y las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales – podría proporcionar impulsos a corto plazo. 
  • Aparte de esto, los discursos de miembros influyentes del FOMC podrían ofrecer más información sobre la flexibilización de la política este año, lo que impulsará la demanda del USD y contribuirá a generar oportunidades de trading en torno al par XAU/USD. 

El precio del Oro podría seguir atrayendo compradores en caídas; 2.860$ es clave para los alcistas

fxsoriginal

Desde una perspectiva técnica, el área de 2.888$, o un mínimo de más de una semana tocado el martes, probablemente actuará como soporte inmediato antes de la zona de 2.878$ y la región de 2.860-2.855$. La incapacidad para defender los niveles de soporte mencionados podría hacer que el precio del Oro sea vulnerable a acelerar la caída correctiva hacia la región de 2.834$, en ruta hacia la marca redonda de 2.800$.

Por el contrario, cualquier movimiento positivo más allá del obstáculo inmediato de 2.920$ podría atraer a algunos vendedores cerca del máximo de la oscilación nocturna, alrededor de la región de 2.930$. Una fortaleza sostenida más allá de este último tiene el potencial de elevar el precio del Oro aún más hacia la resistencia horizontal de 2.950-2.955$, o el máximo histórico alcanzado el primer día de la semana actual. 

Aranceles FAQs

Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.

Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.

Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.

 

05:36
Precio del Oro en la India Hoy: El Oro cae, según datos de FXStreet

Los precios del Oro cayeron en India el jueves, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 8.151,44 rupias indias (INR) por gramo, una disminución en comparación con los 8.194,49 INR que costaba el miércoles.

El precio del Oro disminuyó a 95.076,50 INR por tola desde los 95.579,26 INR por tola del día anterior.

Unidad de medida Precio del Oro en INR
1 Gramo 8.151,44
10 Gramos 81.513,59
Tola 95.076,50
Onza Troy 253.538,40

 

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

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Oro FAQs

El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.

Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.

El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.

El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

05:30
Pronóstico del Precio USD/CAD: Sube por encima de 1.4350 en medio de un sesgo alcista fortalecido USDCAD
  • El USD/CAD podría subir hacia la "resistencia de retroceso" cerca del nivel psicológico clave de 1.4450. 
  • La perspectiva alcista se mantiene intacta, apoyada por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días que se mantiene por encima de 50. 
  • La media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 1.4286 podría servir como el nivel de soporte principal. 

El par USD/CAD continúa su racha ganadora por quinto día consecutivo, cotizando alrededor de 1.4360 durante las horas asiáticas del jueves. El análisis técnico en el gráfico diario indica que el par se eleva por encima de las medias móviles exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días, sugiriendo un fortalecimiento del impulso de precios a corto plazo.

Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel 50, indicando una perspectiva alcista predominante.

El par USD/CAD podría explorar la región alrededor de la "resistencia de retroceso" en un nivel psicológico de 1.4450. Una ruptura decisiva por encima de este nivel abriría las puertas para que el par se acerque a 1.4793, el más alto desde marzo de 2003, alcanzado el 3 de febrero.

A la baja, el soporte inicial aparece en la EMA de nueve días de 1.4286, alineada con la EMA de 14 días en 1.4284. Una ruptura por debajo de estos niveles podría debilitar el impulso de precios a corto plazo y ejercer presión sobre el par para probar un mínimo de dos meses en 1.4151, que se registró el 14 de febrero.

Una ruptura exitosa por debajo del mínimo de dos meses podría llevar al par USD/CAD a navegar la región alrededor del mínimo de tres meses de 1.3927, alcanzado por última vez el 25 de noviembre.

USD/CAD: Gráfico Diario

Dólar canadiense PRECIO Hoy

La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar canadiense (CAD) frente a las principales monedas hoy. Dólar canadiense fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.

USD EUR GBP JPY CAD AUD NZD CHF
USD 0.20% 0.16% 0.09% 0.12% 0.19% 0.30% 0.29%
EUR -0.20% -0.04% -0.09% -0.07% 0.00% 0.10% 0.09%
GBP -0.16% 0.04% -0.04% -0.04% 0.04% 0.14% 0.13%
JPY -0.09% 0.09% 0.04% 0.01% 0.08% 0.15% 0.18%
CAD -0.12% 0.07% 0.04% -0.01% 0.08% 0.18% 0.17%
AUD -0.19% -0.00% -0.04% -0.08% -0.08% 0.10% 0.10%
NZD -0.30% -0.10% -0.14% -0.15% -0.18% -0.10% -0.01%
CHF -0.29% -0.09% -0.13% -0.18% -0.17% -0.10% 0.00%

El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar canadiense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CAD (base)/USD (cotización).

 

05:00
Lu del PBoC: El banco central debe emitir bonos del tesoro especiales para ayudar a los principales bancos estatales

El Vicegobernador del Banco Popular de China (PBOC), Lu Lei, sugirió el jueves que el Banco debería facilitar activamente la recaudación de fondos, incluida la emisión de bonos del tesoro especiales, para ayudar a los principales bancos estatales a reponer su capital de Nivel 1 Común (CET1).

Declaraciones destacadas

Fortalecer las reservas de capital mejoraría la capacidad de los bancos para gestionar riesgos y apoyar la economía real.

El PBOC debería avanzar en reformas en la política y la banca de desarrollo.

Financiamiento dirigido hacia las industrias tecnológicas y manufactureras.

Reacción del mercado

Estos comentarios tienen poco o ningún impacto en el proxy chino, el Dólar australiano (AUD). El par se está negociando actualmente plano en 0.6300.

PBOC FAQs

Los principales objetivos de política monetaria del Banco Popular de China (PBoC) son salvaguardar la estabilidad de precios, incluida la estabilidad del tipo de cambio, y promover el crecimiento económico. El banco central de China también tiene como objetivo implementar reformas financieras, como la apertura y el desarrollo del mercado financiero.

El PBoC es propiedad del estado de la República Popular de China (RPC), por lo que no se considera una institución autónoma. El Secretario del Comité del Partido Comunista Chino (PCCh), nominado por el Presidente del Consejo de Estado, tiene una influencia clave en la gestión y dirección del PBoC, no el gobernador. Sin embargo, el Sr. Pan Gongsheng ocupa actualmente ambos cargos.

A diferencia de las economías occidentales, el PBoC utiliza un conjunto más amplio de instrumentos de política monetaria para alcanzar sus objetivos. Las herramientas principales incluyen una tasa de recompra inversa a siete días (RRR), la instalación de préstamos a mediano plazo (MLF), intervenciones en el mercado de divisas y la tasa de requerimiento de reservas (RRR). Sin embargo, la tasa de interés preferencial de los préstamos (LPR) es la tasa de interés de referencia de China. Los cambios en la LPR influyen directamente en las tasas que deben pagarse en el mercado por préstamos e hipotecas y en los intereses pagados sobre los ahorros. Al cambiar la LPR, el banco central de China también puede influir en los tipos de cambio del renminbi chino.

Sí, China tiene 19 bancos privados, una pequeña fracción del sistema financiero. Los bancos privados más grandes son los prestamistas digitales WeBank y MYbank, que están respaldados por gigantes tecnológicos como Tencent y Ant Group, según The Straits Times. En 2014, China permitió que los prestamistas nacionales completamente capitalizados por fondos privados operaran en el sector financiero dominado por el estado.

 

04:42
GBP/USD mantiene pérdidas cerca de 1.2650 a medida que la aversión al riesgo se intensifica, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. suben GBPUSD
  • El GBP/USD se desliza a medida que el Dólar estadounidense gana fuerza en medio de una mayor aversión al riesgo y el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.
  • Raphael Bostic de la Reserva Federal sugirió mantener las tasas de interés estables para mantener la presión sobre la inflación.
  • Swati Dhingra del BoE señaló que los aranceles más altos de EE.UU. podrían impulsar el Dólar estadounidense, lo que podría aumentar los precios en el Reino Unido.

El GBP/USD se deprecia después de dos sesiones consecutivas de ganancias, cotizando alrededor de 1.2660 durante las horas asiáticas del jueves. El par pierde terreno a medida que el Dólar estadounidense (USD) se fortalece en medio de una mayor aversión al riesgo y el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

El Presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, declaró a última hora del miércoles que la Fed debería mantener las tasas de interés actuales para seguir aplicando presión a la baja sobre la inflación, según Bloomberg. Bostic destacó la necesidad de más datos para determinar si la inflación de enero fue un aumento temporal o el inicio de una tendencia. Enfatizó que la política de la Fed sigue siendo restrictiva y debería permanecer así.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el USD frente a seis divisas principales, avanzó cerca de 106.50, con los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años situándose en 4.08% y 4.27%, respectivamente, al momento de escribir.

El Secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, anunció a última hora del miércoles que el 3 de abril serviría como base para los datos de aranceles recíprocos. También declaró que los vehículos chinos no serían permitidos en EE.UU., citando a China como una gran preocupación. Por separado, el Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, reafirmó su compromiso de trabajar con el Congreso para hacer permanentes los recortes de impuestos del Presidente Trump.

La Miembro del Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), Swati Dhingra, comentó el miércoles que los aranceles más altos de EE.UU. podrían fortalecer el Dólar estadounidense a corto plazo, lo que llevaría a algunos efectos de aumento de precios en el Reino Unido. Sin embargo, señaló que el impacto inflacionario general en el Reino Unido probablemente sería compensado por la reducción de las presiones de precios globales resultantes de estos aranceles.

Libra esterlina PRECIO Hoy

La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más débil frente al Dólar australiano.

USD EUR GBP JPY CAD AUD NZD CHF
USD 0.14% 0.09% 0.13% 0.07% -0.01% 0.09% 0.24%
EUR -0.14% -0.04% -0.02% -0.07% -0.15% -0.05% 0.10%
GBP -0.09% 0.04% 0.06% -0.03% -0.10% -0.00% 0.15%
JPY -0.13% 0.02% -0.06% -0.10% -0.16% -0.10% 0.09%
CAD -0.07% 0.07% 0.03% 0.10% -0.07% 0.03% 0.18%
AUD 0.00% 0.15% 0.10% 0.16% 0.07% 0.10% 0.26%
NZD -0.09% 0.05% 0.00% 0.10% -0.03% -0.10% 0.15%
CHF -0.24% -0.10% -0.15% -0.09% -0.18% -0.26% -0.15%

El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).

Libra esterlina FAQs

La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).

El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.

Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.

Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo

 

04:00
Plata Pronóstico del Precio: XAG/USD parece vulnerable por debajo de 32.00$; la SMA de 100 días es la clave
  • El precio de la Plata permanece por debajo de 32.00$ el jueves y cerca de un mínimo de dos semanas alcanzado el martes.
  • La configuración técnica parece inclinada a favor de los bajistas y apoya las perspectivas de pérdidas adicionales.
  • Se necesita una ruptura sostenida por debajo del soporte de la SMA de 100 días para reafirmar la tendencia negativa. 

El precio de la Plata (XAG/USD) lucha por capitalizar las modestas ganancias del día anterior y oscila en un rango de negociación estrecho, por debajo del nivel redondo de 32.00$ durante la sesión asiática del jueves. El metal blanco, mientras tanto, se mantiene por encima del soporte clave de la media móvil simple (SMA) de 100 días, actualmente situado cerca de la zona de 31.30$-31.25$, o un mínimo de dos semanas alcanzado el martes. 

Desde una perspectiva técnica, los recientes fracasos repetidos para encontrar aceptación por encima del nivel de 33.00$ y la posterior caída favorecen a los operadores bajistas. Además, los osciladores en el gráfico diario han comenzado a ganar tracción negativa y apoyan las perspectivas de una extensión de una tendencia bajista de una semana. El XAG/USD podría debilitarse aún más por debajo del nivel redondo de 31.00$, hacia la prueba del siguiente soporte relevante cerca de la región de 30.25$.

La trayectoria a la baja podría extenderse aún más hacia el nivel psicológico de 30.00$. Una ruptura convincente por debajo de este último sugerirá que el XAG/USD ha alcanzado su punto máximo a corto plazo y abrirá el camino para un movimiento de depreciación adicional hacia la zona horizontal de 29.55$-29.50$, en ruta hacia el nivel redondo de 29.00$ y el mínimo de oscilación de diciembre de 2024, alrededor de la zona de 28.80$-28.75$. 

Por otro lado, cualquier movimiento positivo más allá del nivel de 32.00$ probablemente enfrentará cierta resistencia cerca de la región de 32.40$-32.45$. Algunas compras de seguimiento deberían permitir que el XAG/USD realice un nuevo intento de conquistar el nivel redondo de 33.00$. Una fortaleza sostenida más allá de este último podría elevar la mercancía hacia el máximo de oscilación mensual, alrededor de la zona de 33.40$ alcanzada el 14 de febrero, y apuntar hacia recuperar el nivel de 34.00$.

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Plata FAQs

La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.

Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.

La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.

Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.

 

03:47
USD/INR se mantiene plano a la espera de los datos del PIB de EE.UU.
  • La Rupia india cotiza en un tono plano en la sesión asiática del jueves. 
  • La creciente demanda del Dólar estadounidense y las continuas salidas de capital socavan la INR, pero la intervención del RBI podría limitar su caída. 
  • La estimación del informe del PIB del cuarto trimestre (Q4) de EE.UU. será el centro de atención más tarde el jueves.

La Rupia india (INR) se mantiene estable el jueves. La moneda local sigue a la defensiva debido a la demanda de Dólares estadounidenses (USD) por parte de los importadores a fin de mes. Además, las salidas de capital en medio de la incertidumbre sobre los aranceles comerciales de EE.UU. contribuyen a la caída de la INR. No obstante, una probable intervención en el mercado de divisas por parte del Banco de la Reserva de la India (RBI) podría ayudar a limitar la depreciación de la Rupia india. 

De cara al futuro, los comerciantes estarán atentos a la estimación del Producto Interno Bruto (PIB) de EE.UU. para el cuarto trimestre (Q4), junto con las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales, que se publicarán más tarde el jueves. Las declaraciones de la Fed estarán en el punto de mira, ya que podrían ofrecer algunas pistas sobre la senda de tipos de interés en EE.UU. Michelle Bowman, Beth Hammack y Patrick Harker de la Reserva Federal (Fed) están programados para hablar. 

La Rupia india se estabiliza en medio de la demanda de USD y salidas de capitales

  • "La Rupia se negoció muy débil ya que la venta masiva de FII continuó y los precios del petróleo crudo se mantuvieron elevados en medio de los aranceles de EE.UU. sobre Irán, lo que aumentó la demanda de petróleo. El índice del dólar en 106.65 también añadió presión sobre la rupia," dijo Jateen Trivedi, analista de investigación en LKP Securities. 
  • El miércoles por la noche, el presidente de EE.UU., Donald Trump, reiteró su insistencia en aranceles del 25% sobre Canadá y México, así como en añadir a la Unión Europea (UE) a la lista de países a los que penalizará a los consumidores estadounidenses por importar. 
  • Las ventas de viviendas nuevas en EE.UU. cayeron un 10.5% intermensual a 657.000 unidades en enero desde 734.000 unidades (revisadas desde 698.000) en la lectura anterior, según la Oficina del Censo del Departamento de Comercio el miércoles. Esta cifra fue más débil que las 680.000 unidades esperadas. 
  • El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo el miércoles por la noche que la Fed debería mantener las tasas de interés donde están, en un nivel que continúe ejerciendo presión a la baja sobre la inflación, según Bloomberg.
  • El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, señaló que seguirá un enfoque de esperar y ver respecto a la política de tasas de interés del banco central hasta que esté claro que la inflación está regresando al objetivo del 2% de la Fed.

El pronóstico del USD/INR sigue siendo alcista a pesar de la consolidación a corto plazo

La Rupia india cotiza plana en el día. El USD/INR mantiene una perspectiva constructiva en el gráfico diario, caracterizada por el precio manteniéndose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días. El impulso alcista se refuerza por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, que se sitúa por encima de la línea media cerca de 59.50, sugiriendo que un mayor aumento parece favorable. 

En el caso alcista, el primer objetivo al alza a observar es 87.25, el máximo del 25 de febrero. Ganancias extendidas por encima de este nivel podrían empujar el precio a un máximo histórico cerca de 88.00. El siguiente obstáculo se ve en 88.50. 

Por otro lado, el mínimo del 21 de febrero en 86.48 actúa como un nivel de soporte inicial para el par. Más abajo, el siguiente nivel de contención se ubica en 86.14, el mínimo del 27 de enero, seguido de 85.65, el mínimo del 7 de enero.

Rupia india FAQs

La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.

El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.

Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.

Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.

 

03:44
El WTI se mantiene alrededor de 68.50$ cerca de mínimos de dos meses en medio de perspectivas de aumento de la oferta
  • El precio del WTI se mantiene subdued ante las expectativas de aumento de la oferta y un debilitamiento de la demanda.
  • Los precios del petróleo siguen bajo presión ante la posibilidad de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania y el posible alivio de las sanciones rusas.
  • El presidente Trump anunció planes para revocar la licencia de petróleo de Chevron Corp. en Venezuela.

El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) se mantiene cerca de un mínimo de dos meses en 68.29$ registrado el 26 de febrero, oscilando alrededor de 68.70$ por barril durante las horas de negociación en Asia el jueves. Los precios del petróleo crudo continúan enfrentando presión por las expectativas de aumento de la oferta y un panorama de demanda bajista.

La posibilidad de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania también ha pesado sobre los precios, ya que el posible alivio de las sanciones rusas podría llevar a un aumento de la oferta global de petróleo. Además, las preocupaciones sobre el crecimiento económico han añadido vientos en contra, con temores de que los aranceles impuestos por el presidente estadounidense Donald Trump a China y otros socios comerciales puedan debilitar la demanda.

En un desarrollo relacionado, Estados Unidos (EE.UU.) y Ucrania han acordado, según informes, los términos de un borrador de acuerdo sobre minerales crucial para los esfuerzos de Kyiv por asegurar el apoyo de Washington. Según fuentes citadas por Reuters el martes, el presidente Donald Trump busca poner fin rápidamente al conflicto con Rusia.

El miércoles, el presidente Trump anunció planes para revocar la licencia de petróleo de Chevron Corp. en Venezuela. La vicepresidenta venezolana Delcy Rodríguez criticó la decisión, calificándola de "dañina e inexplicable", según informó Reuters.

En Irak, el gobierno regional del Kurdistán ha llegado a un acuerdo con el ministerio federal de petróleo para reanudar las exportaciones de crudo kurdo basadas en los volúmenes disponibles. Sin embargo, el reinicio está pendiente de la aprobación de Turquía. El oleoducto ha estado cerrado desde marzo de 2023, tras un fallo de la Cámara Internacional de Comercio (ICC) que ordenó a Turquía pagar a Bagdad 1.500 millones de dólares en daños por exportaciones no autorizadas entre 2014 y 2018.

Petróleo WTI FAQs

El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.

Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.

Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.

La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.

 

03:31
El Yen japonés se debilita en medio de la caída de los rendimientos del JGB; el USD/JPY se acerca a la zona de 149.50 USDJPY
  • El Yen japonés atrae a algunos vendedores en medio del reciente fuerte retroceso en los rendimientos de los JGB.
  • Las expectativas de que el BoJ subirá las tasas de interés deberían ayudar a limitar las pérdidas del JPY.
  • Las expectativas de más recortes de tasas por parte de la Fed podrían limitar el alza del USD y del USD/JPY.

El Yen japonés (JPY) está bajando frente a su contraparte estadounidense durante la sesión asiática del jueves, aunque se mantiene cerca del nivel más alto desde octubre de 2024 alcanzado a principios de esta semana. Los comentarios del gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, la semana pasada sobre la posibilidad de aumentar la compra regular de bonos llevaron a una nueva caída en los rendimientos de los bonos del gobierno japonés (JGB). Aparte de esto, las preocupaciones sobre los planes arancelarios del presidente estadounidense Donald Trump y un tono de riesgo positivo resultan ser factores clave que socavan al JPY. 

Cualquier depreciación significativa del JPY, sin embargo, aún parece elusiva a raíz de la creciente aceptación del mercado de que el BoJ continuará aumentando las tasas de interés este año en medio de una inflación en expansión en Japón. En contraste, las expectativas de que una economía estadounidense en enfriamiento le daría a la Reserva Federal (Fed) más impulso para recortar las tasas de interés mantienen a los alcistas del Dólar estadounidense (USD) al margen y limitan el par USD/JPY. Los operadores también parecen reacios antes de la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. el viernes. 

El Yen japonés está presionado por la caída de los rendimientos de los JGB; el descenso parece limitado en medio de las apuestas por un aumento de tasas del BoJ

  • El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, dijo la semana pasada que el banco central estaba listo para aumentar la compra de bonos del gobierno si las tasas de interés a largo plazo suben bruscamente, arrastrando los rendimientos de los bonos del gobierno japonés lejos de un máximo de más de una década.
  • De hecho, el rendimiento del JGB a 10 años de referencia tocó su nivel más bajo desde el 12 de febrero y socavó al Yen japonés, empujando al par USD/JPY de nuevo más cerca de los 149.00 durante la sesión asiática del jueves. 
  • La inflación en Japón se aceleró al ritmo más rápido desde el verano de 2023 en enero y mantiene al Banco de Japón en camino de aumentar aún más su tasa de interés de referencia, lo que podría frenar a los operadores de abrir posiciones bajistas agresivas en el JPY. 
  • El presidente estadounidense Donald Trump ordenó una investigación sobre las importaciones de cobre para evaluar si se deben imponer aranceles debido a preocupaciones de seguridad nacional. Trump también confirmó que los aranceles sobre Canadá y México están "a tiempo y en el cronograma".
  • Trump ya ha aumentado los aranceles sobre los productos de China y amenazó con nuevos aranceles recíprocos para cada país. Además, Trump dijo el miércoles que su administración anunciará pronto un arancel del 25% sobre las importaciones de la Unión Europea.
  • Las apuestas por más recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal están en aumento en medio de los recientes datos macroeconómicos negativos de EE.UU., que apuntaron a una economía en enfriamiento y alimentaron preocupaciones sobre las perspectivas de crecimiento. Esto mantiene a los alcistas del Dólar estadounidense a la defensiva. 
  • El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo el miércoles que la inflación ha mostrado mucho progreso, aunque sigue siendo alta y el banco central de EE.UU. debería mantener las tasas donde están, en un nivel que continúe ejerciendo presión a la baja sobre la inflación.
  • Los inversores ahora esperan una serie de informes económicos clave de Japón, que se publicarán el viernes, incluidos la Producción Industrial, las Ventas Minoristas y la inflación de Tokio, que podrían proporcionar más claridad sobre las perspectivas de política monetaria del BoJ.
  • La agenda económica del viernes también incluye la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. – el indicador de inflación preferido de la Fed. Esto influiría en el USD y proporcionaría un nuevo impulso al par USD/JPY. 

El USD/JPY podría atraer nuevos vendedores cerca del máximo de la noche anterior y permanecer limitado cerca de 150.00 

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Desde una perspectiva técnica, el par USD/JPY ha estado oscilando en un rango familiar desde el comienzo de esta semana. Esto se suma a la reciente caída desde el máximo del año alcanzado en enero y aún podría clasificarse como una fase de consolidación bajista. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen profundamente en territorio negativo y aún están lejos de estar en la zona de sobreventa, lo que sugiere que el camino de menor resistencia para los precios al contado sigue siendo a la baja. 

Por lo tanto, cualquier movimiento adicional al alza podría verse como una oportunidad de venta cerca de la región de 149.75-149.80 y permanecer limitado cerca de la marca psicológica de 150.00. Sin embargo, una fuerza sostenida más allá de esta última podría desencadenar un rally de cobertura de cortos y elevar el par USD/JPY aún más hacia el punto de ruptura de soporte horizontal de 150.90-151.00, que ahora se ha convertido en una fuerte barrera. 

Por el contrario, la cifra redonda de 149.00 ahora parece proteger el descenso inmediato antes de la región de 148.60, o el mínimo de varios meses. Algunas ventas de continuación se verán como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y arrastrarán al par USD/JPY hacia la marca de 148.00 en ruta hacia el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 147.35-147.30 y la cifra redonda de 147.00.

Yen japonés FAQs

El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.

Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.

La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.

El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.

 

03:06
El secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick: el 2 de abril es la fecha base de los datos de aranceles recíprocos

El Secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, dijo el miércoles por la noche que el 3 de abril es la fecha base para los datos de tarifas recíprocas. Lutnick además afirmó que no permitirá vehículos chinos en EE.UU. ya que China es su principal preocupación. 

Por separado, el Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, señaló que está dedicado a trabajar con el Congreso para hacer permanentes los recortes de impuestos del presidente Donald Trump. 

Reacción del mercado 

Al momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cotizando un 0.08% más alto en el día a 106.59.

Aranceles FAQs

Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.

Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.

Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.

 

02:58
Hauser del RBA: La tensión en el mercado laboral de Australia es un desafío para la inflación

El Vicegobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Andrew Hauser, comentó sobre las perspectivas de inflación y empleo en su discurso más temprano el jueves durante la sesión asiática.

Citas clave

Se esperan más noticias positivas sobre la inflación.

Enfatiza que es necesario ver primero estas buenas noticias.

La rigidez en el mercado laboral de Australia es un desafío para la inflación.

Reacción del mercado

Al momento de la publicación, el AUD/USD está subiendo un 0.06% en el día, cotizando cerca de 0.6300.

RBA FAQs

El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.

Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.

Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.

El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.

El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.

 

02:43
El Dólar australiano se aprecia a pesar de un decepcionante Gasto en Capital Privado del cuarto trimestre
  • El Dólar australiano mantiene ganancias tras la publicación de un gasto en capital privado más débil de lo esperado el jueves.
  • El gasto en capital privado de Australia se contrajo inesperadamente un 0.2% intertrimestral en el cuarto trimestre de 2024, quedando por debajo de las expectativas del mercado de un crecimiento del 0.8%.
  • El Dólar estadounidense sigue fortaleciéndose mientras los operadores evalúan el desempeño de la economía y las perspectivas sobre los aranceles.

El Dólar australiano (AUD) mantiene ganancias frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles. El par AUD/USD gana terreno a pesar de la publicación decepcionante del gasto en capital privado de Australia, que se redujo inesperadamente un 0.2% intertrimestral en el cuarto trimestre de 2024, fallando en cumplir con las expectativas del mercado de un crecimiento del 0.8% y después de una expansión revisada al alza del 1.6% en el trimestre anterior.

El Vicegobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Andrew Hauser, dijo que espera más noticias positivas sobre la inflación, pero enfatizó la importancia de ver primero materializar este progreso. Señaló que la rigidez en el mercado laboral de Australia sigue siendo un desafío para controlar la inflación.

El AUD también enfrentó desafíos el miércoles tras el Índice de Precios al Consumidor (CPI) mensual de Australia, que subió un 2.5% interanual en enero, en comparación con un aumento del 2.5% observado en diciembre. La previsión del mercado era de un crecimiento del 2.6% en el período reportado.

El par AUD/USD enfrenta desafíos debido al aumento del sentimiento de riesgo, ya que el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo a última hora del lunes que los amplios aranceles de EE.UU. sobre las importaciones de Canadá y México "seguirán adelante" cuando expire la demora de un mes en su implementación la próxima semana. Además, la administración Trump busca endurecer los controles de exportación de chips hacia China, un socio comercial cercano de Australia.

Sin embargo, la caída del par AUD/USD podría ser limitada, ya que el Banco Popular de China (PBOC) inyectó 300.000 millones de CNY el martes a través de la facilidad de préstamos a medio plazo (MLF) a un tipo del 2%. Además, el PBOC inyectó 318.5 mil millones de CNY a través de repos inversos a siete días al 1.50%, consistente con la tasa anterior.

El Dólar australiano podría depreciarse debido a la creciente aversión al riesgo

  • El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el USD frente a seis divisas principales, gana terreno mientras los operadores evalúan la fortaleza de la economía y las perspectivas de aranceles. El DXY extiende sus ganancias a cerca de 106.50 en el momento de escribir.
  • El presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, dijo a última hora del miércoles que la Fed debería mantener las tasas de interés donde están, en un nivel que continúe ejerciendo presión a la baja sobre la inflación, según Bloomberg.
  • La Casa Blanca dijo a última hora del miércoles que el presidente de EE.UU., Donald Trump, emitió una orden ejecutiva destinada a implementar la iniciativa de reducción de costos del Departamento de Eficiencia del Gobierno (DOGE), según Reuters. La orden ejecutiva requiere que las agencias justifiquen el gasto, limiten los viajes e identifiquen propiedades federales excedentes que puedan ser vendidas.
  • El presidente Trump firmó un memorando el viernes instruyendo al Comité de Inversión Extranjera en los Estados Unidos (CFIUS) a limitar las inversiones chinas en sectores estratégicos. Reuters citó a un funcionario de la Casa Blanca diciendo que el memorando de seguridad nacional busca fomentar la inversión extranjera mientras protege los intereses de seguridad nacional de EE.UU. de posibles amenazas planteadas por adversarios extranjeros como China.
  • El Banco de la Reserva de Australia (RBA) redujo su Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 25 puntos básicos a 4.10% la semana pasada, el primer recorte de tasas en cuatro años. La gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, reconoció el impacto de las altas tasas de interés, pero advirtió que era demasiado pronto para declarar victoria sobre la inflación. También enfatizó la fortaleza del mercado laboral y aclaró que los futuros recortes de tasas no están garantizados, a pesar de las expectativas del mercado.

El Dólar australiano prueba el soporte de 0.6300 a medida que surge una tendencia bajista

El par AUD/USD ronda alrededor de 0.6300 el jueves. El análisis del gráfico diario indica que el par se mantiene por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de nueve y 14 días, señalando un debilitamiento del impulso de precios a corto plazo. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo de 50, reforzando la perspectiva bajista predominante.

El par AUD/USD prueba el soporte inmediato en el nivel psicológico de 0.6300. Una ruptura por debajo de este umbral podría empujar al par hacia la región de 0.6087, su nivel más bajo desde abril de 2020, registrado el 3 de febrero.

Por el lado positivo, el par AUD/USD podría enfrentar resistencia inmediata en la EMA de 14 días de 0.6323, seguida de la EMA de nueve días en 0.6329. Una ruptura decisiva por encima de estos niveles podría fortalecer el impulso de precios a corto plazo, allanando el camino para que el par desafíe el máximo de dos meses de 0.6408, alcanzado el 21 de febrero.

AUD/USD: Gráfico diario

Dólar australiano PRECIO Hoy

La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.

USD EUR GBP JPY CAD AUD NZD CHF
USD 0.05% 0.04% 0.07% 0.00% -0.15% -0.06% 0.10%
EUR -0.05% -0.00% 0.03% -0.04% -0.19% -0.10% 0.05%
GBP -0.04% 0.00% 0.06% -0.04% -0.19% -0.10% 0.05%
JPY -0.07% -0.03% -0.06% -0.09% -0.24% -0.18% 0.00%
CAD -0.00% 0.04% 0.04% 0.09% -0.14% -0.06% 0.09%
AUD 0.15% 0.19% 0.19% 0.24% 0.14% 0.09% 0.24%
NZD 0.06% 0.10% 0.10% 0.18% 0.06% -0.09% 0.16%
CHF -0.10% -0.05% -0.05% -0.00% -0.09% -0.24% -0.16%

El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).

Indicador económico

Gasto capital privado

El gasto privado en capital que publica la Australian Bureau of Statistics mide las intenciones corrientes y futuras del sector privado de incurrir en gastos de capital. Se considera un indicador sobre las presiones inflacionistas. Un resultado superior al consenso del mercado es alcista para el dólar australiano, mientras que un resultado menor que el esperado es bajista.

Leer más.

Última publicación: jue feb 27, 2025 00:30

Frecuencia: Trimestral

Actual: -0.2%

Estimado: 0.8%

Previo: 1.1%

Fuente: Australian Bureau of Statistics

 

02:22
NZD/USD permanece a la defensiva por debajo de 0.5700 mientras los operadores esperan la publicación del PIB de EE.UU. NZDUSD
  • El NZD/USD se debilita cerca de 0.5695 en la primera sesión asiática del jueves. 
  • Las nuevas amenazas arancelarias de EE.UU. podrían socavar al Kiwi, que actúa como proxy de China. 
  • La lectura preliminar del informe del PIB del cuarto trimestre (Q4) de EE.UU. estará en el centro de atención más tarde el jueves. 

El par NZD/USD se mantiene a la defensiva alrededor de 0.5695 durante la primera sesión asiática del jueves. La incertidumbre arancelaria del presidente estadounidense Donald Trump pesa sobre el Dólar neozelandés (NZD). Los inversores se preparan para la lectura preliminar del Producto Interno Bruto (PIB) del cuarto trimestre (Q4), que se publicará más tarde el jueves. 

Trump ya ha aumentado los aranceles sobre los productos chinos y ha amenazado con imponer acciones comerciales drásticas, incluyendo un impuesto fronterizo del 25% sobre los productos de Canadá y México, así como nuevos aranceles "recíprocos" para cada país. Trump también ha ordenado una investigación sobre las importaciones de cobre, lo que podría llevar a aranceles potenciales sobre el metal. Cualquier señal de nuevas amenazas arancelarias de EE.UU. podría arrastrar al Kiwi, que actúa como proxy de China, a la baja, ya que China es un importante socio comercial de Nueva Zelanda. 

Además, la expectativa de recortes adicionales de tasas por parte de la Reserva del Banco de Nueva Zelanda (RBNZ) podría contribuir a la baja del NZD. "Nuestro escenario base es que el RBNZ recortará en 25 puntos básicos en cada una de las siguientes dos reuniones, en abril y mayo", dijo el economista jefe de ASB, Nick Tuffley.

Por otro lado, el debilitamiento del Dólar estadounidense (USD) debido a la desaceleración de los datos económicos más suaves de EE.UU. podría ayudar a limitar las pérdidas del par. La confianza del consumidor en EE.UU. cayó más desde agosto de 2021, disminuyendo a 98.3 en febrero frente a 105.3 anterior, según el Conference Board. Los operadores tomarán más pistas de las declaraciones de la Fed más tarde el jueves. Michelle Bowman, Beth Hammack y Patrick Harker de la Reserva Federal (Fed) están programados para hablar. Estos comentarios podrían ofrecer algunas pistas sobre la trayectoria de las tasas de interés de EE.UU. este año. 

Dólar de Nueva Zelanda FAQs

El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.

El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.

La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.

El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.

 

02:15
El PBoC fija el tipo de referencia del USD/CNY en 7.1740 frente al 7.1732 anterior

El jueves, el Banco Popular de China (PBOC) estableció la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación en 7.1740 en comparación con el fix del día anterior de 7.1732 y las estimaciones de Reuters de 7.2561.

PBOC FAQs

Los principales objetivos de política monetaria del Banco Popular de China (PBoC) son salvaguardar la estabilidad de precios, incluida la estabilidad del tipo de cambio, y promover el crecimiento económico. El banco central de China también tiene como objetivo implementar reformas financieras, como la apertura y el desarrollo del mercado financiero.

El PBoC es propiedad del estado de la República Popular de China (RPC), por lo que no se considera una institución autónoma. El Secretario del Comité del Partido Comunista Chino (PCCh), nominado por el Presidente del Consejo de Estado, tiene una influencia clave en la gestión y dirección del PBoC, no el gobernador. Sin embargo, el Sr. Pan Gongsheng ocupa actualmente ambos cargos.

A diferencia de las economías occidentales, el PBoC utiliza un conjunto más amplio de instrumentos de política monetaria para alcanzar sus objetivos. Las herramientas principales incluyen una tasa de recompra inversa a siete días (RRR), la instalación de préstamos a mediano plazo (MLF), intervenciones en el mercado de divisas y la tasa de requerimiento de reservas (RRR). Sin embargo, la tasa de interés preferencial de los préstamos (LPR) es la tasa de interés de referencia de China. Los cambios en la LPR influyen directamente en las tasas que deben pagarse en el mercado por préstamos e hipotecas y en los intereses pagados sobre los ahorros. Al cambiar la LPR, el banco central de China también puede influir en los tipos de cambio del renminbi chino.

Sí, China tiene 19 bancos privados, una pequeña fracción del sistema financiero. Los bancos privados más grandes son los prestamistas digitales WeBank y MYbank, que están respaldados por gigantes tecnológicos como Tencent y Ant Group, según The Straits Times. En 2014, China permitió que los prestamistas nacionales completamente capitalizados por fondos privados operaran en el sector financiero dominado por el estado.

 

01:36
Oro Previsión del Precio: XAU/USD se mantiene en terreno positivo por encima de 2.900$ en medio de renovadas amenazas arancelarias de EE.UU.
  • El precio del Oro registra ganancias modestas cerca de 2.920$ en la sesión asiática temprana del jueves. 
  • La incertidumbre y la compra de refugio seguro proporcionan cierto soporte al Oro. 
  • Una Fed de línea dura podría limitar las subidas del precio del Oro. 

El precio del Oro (XAU/USD) cotiza con ligeras ganancias alrededor de 2.920$ durante la sesión asiática temprana del jueves. Las tensiones comerciales y la incertidumbre económica continúan impulsando la demanda de activos refugio como el Oro. 

A última hora del miércoles, el presidente de EE.UU., Donald Trump, reiteró su insistencia en aranceles del 25% sobre Canadá y México, así como en añadir a la Unión Europea (UE) a la lista mixta de países de los cuales penalizará a los consumidores estadounidenses por importar. Trump añadió que los aranceles sobre Canadá y México entrarán en vigor el 2 de abril.

Los participantes del mercado observarán de cerca los desarrollos en torno a las políticas arancelarias de Trump. La incertidumbre arancelaria podría impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando al metal precioso. 

Por otro lado, los planes de Trump para aumentar los aranceles han elevado las preocupaciones sobre la inflación en la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), lo que podría convencer al banco central estadounidense de mantener las tasas de interés más altas durante más tiempo. Esto, a su vez, podría limitar las subidas del metal precioso, ya que las tasas de interés más altas empañan el atractivo del oro sin rendimiento.

Además, los analistas sugieren que el retroceso es parte de un ciclo normal de toma de beneficios, con una tendencia alcista a largo plazo que se mantiene. "Continuamos viendo una tendencia general al alza", dijo David Meger, director de comercio de metales en High Ridge Futures. "Esto parece ser una toma de beneficios rutinaria en lugar de un cambio en el sentimiento", añadió Meger. 

Oro FAQs

El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.

Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.

El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.

El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.

 

01:36
Oro Previsión del Precio: XAU/USD se mantiene en terreno positivo por encima de 2.900$ en medio de renovadas amenazas arancelarias de EE.UU.
  • El precio del Oro registra ganancias modestas cerca de 2.920$ en la sesión asiática temprana del jueves. 
  • La incertidumbre y la compra de refugio seguro proporcionan cierto soporte al Oro. 
  • Una Fed de línea dura podría limitar las subidas del precio del Oro. 

El precio del Oro (XAU/USD) cotiza con ligeras ganancias alrededor de 2.920$ durante la sesión asiática temprana del jueves. Las tensiones comerciales y la incertidumbre económica continúan impulsando la demanda de activos refugio como el Oro. 

A última hora del miércoles, el presidente de EE.UU., Donald Trump, reiteró su insistencia en aranceles del 25% sobre Canadá y México, así como en añadir a la Unión Europea (UE) a la lista mixta de países de los cuales penalizará a los consumidores estadounidenses por importar. Trump añadió que los aranceles sobre Canadá y México entrarán en vigor el 2 de abril.

Los participantes del mercado observarán de cerca los desarrollos en torno a las políticas arancelarias de Trump. La incertidumbre arancelaria podría impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando al metal precioso. 

Por otro lado, los planes de Trump para aumentar los aranceles han elevado las preocupaciones sobre la inflación en la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), lo que podría convencer al banco central estadounidense de mantener las tasas de interés más altas durante más tiempo. Esto, a su vez, podría limitar las subidas del metal precioso, ya que las tasas de interés más altas empañan el atractivo del oro sin rendimiento.

Además, los analistas sugieren que el retroceso es parte de un ciclo normal de toma de beneficios, con una tendencia alcista a largo plazo que se mantiene. "Continuamos viendo una tendencia general al alza", dijo David Meger, director de comercio de metales en High Ridge Futures. "Esto parece ser una toma de beneficios rutinaria en lugar de un cambio en el sentimiento", añadió Meger. 

Oro FAQs

El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.

Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.

El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.

El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.

 

01:32
Gasto capital privado de Australia registra -0.2%, sin llegar a las previsiones de 0.8% en 4Q
01:32
Gasto capital privado de Australia registra -0.2%, sin llegar a las previsiones de 0.8% en 4Q
01:04
El EUR/USD retrocede a medida que las amenazas arancelarias pesan. EURUSD
  • El EUR/USD perdió un 0.25% el miércoles tras nuevas amenazas arancelarias que llegaron a los medios.
  • El presidente de EE.UU., Trump, insiste en que se aplicarán aranceles del 25% a la UE.
  • Las cifras clave de inflación de EE.UU. están listas para cerrar la semana.

El EUR/USD retrocedió el miércoles, perdiendo alrededor de un cuarto de un por ciento después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, insistiera en que los aranceles también llegarán a la Unión Europea, no solo a Canadá y México.

Siempre ansioso por capitalizar oportunidades, el presidente Trump introdujo nuevas amenazas arancelarias el miércoles, extendiendo los impuestos de importación propuestos para incluir un arancel del 25% sobre los productos europeos. Aunque los detalles aún son vagos, delineó su intención de imponer más aranceles sobre los productos europeos, mencionando específicamente "coches y otros artículos". Reiteró que EE.UU. no "necesita" petróleo crudo canadiense ni madera, afirmando que habrá paquetes arancelarios del 25% tanto para Canadá como para México. Sin embargo, nuevamente retrasó la implementación, revelando que los aranceles confirmados sobre Canadá y México entrarán en vigor el 2 de abril.

Forex Hoy: La atención de los mercados permanece en la economía de EE.UU. y los aranceles

El grupo de naciones que no enfrenta amenazas arancelarias de la Casa Blanca se está reduciendo rápidamente. Si se desata una guerra comercial a gran escala, el Euro ahora se ha añadido a la lista de divisas vulnerables que pueden experimentar una mayor volatilidad debido al cambio en el sentimiento de riesgo, mientras los inversores luchan por mantenerse al día con las frecuentes actualizaciones que emanan de la Casa Blanca.

Esta semana, los datos del Reino Unido son relativamente escasos, pero hay una gran cantidad de datos de EE.UU. disponibles para que los inversores los analicen a medida que avanza la semana de negociación. El jueves se publicarán las cifras de crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. para el cuarto trimestre de 2024, junto con actualizaciones sobre los pedidos de Bienes Duraderos para enero.

El punto de datos más significativo esta semana será el informe de inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. programado para el viernes. Los indicadores de inflación en EE.UU. se dispararon a principios de 2025, y los inversores buscan evidencia de que cualquier presión inflacionaria inmediata no se filtre a las métricas de inflación subyacente.

El EUR/USD continúa girando en el lado alto, pero el impulso en la parte superior sigue siendo tibio. El par se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 1.0450, pero hay una barrera dura fijada desde el nivel de 1.0550.

Gráfico diario del EUR/USD

Euro FAQs

El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).

El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.

Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.

Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.

Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo

 

01:02
Consumer Confidence de Irlanda de febrero cae desde el previo 74.9 a 74.8
00:49
Fed: Las tasas necesitan mantenerse en territorio restrictivo – Raphael Bostic

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, dijo el miércoles por la noche que la Fed debería mantener los tipos de interés donde están, en un nivel que sigue ejerciendo presión a la baja sobre la inflación, según Bloomberg.  

Citas clave

Necesitamos quedarnos donde estamos.  

Se puede decir que estamos cumpliendo con nuestro mandato de empleo, y ahora tenemos que controlar el mandato de estabilidad de precios. 

Necesitamos estar en una postura restrictiva.

La inflación es alta, pero han visto mucho progreso.

La perspectiva es que la inflación continúe en el camino hacia el 2%.

Necesitamos ver más datos para saber si la inflación de enero fue un bache o una tendencia.

La política de la Fed es restrictiva y necesita seguir siendo restrictiva. 

Reacción del mercado 

Al momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cotizando un 0.07% a la baja en el día, situándose en 106.42. 

Fed FAQs

La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.

La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.

En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.

El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.

 

00:36
El presidente de EE.UU. Donald Trump emite una orden sobre los esfuerzos de reducción de costes de DOGE

La Casa Blanca dijo tarde el miércoles que el presidente de EE.UU., Donald Trump, emitió una orden ejecutiva destinada a implementar la iniciativa de reducción de costos del Departamento de Eficiencia Gubernamental (DOGE), según Reuters. 

La orden ejecutiva requiere que las agencias justifiquen el gasto, limiten los viajes e identifiquen propiedades federales en exceso que puedan ser vendidas. Esto ocurre mientras la administración señala recortes más profundos, advirtiendo a las agencias federales que se preparen para enormes despidos en los próximos meses. 

Reacción del mercado 

Al momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cotizando un 0.06% a la baja en el día, situándose en 106.44. 

Dólar estadounidense FAQs

El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.

El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.

En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.

El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.

 

00:15
USD/CAD extiende su alza hacia cerca de 1.4350 antes de la publicación del PIB de EE.UU. USDCAD
  • El USD/CAD gana tracción alrededor de 1.4340 en la sesión americana del miércoles por la tarde. 
  • Los precios del crudo más bajos y las renovadas amenazas arancelarias de EE.UU. ejercen cierta presión vendedora sobre el Dólar canadiense.
  • Los funcionarios de la Fed necesitan una señal clara antes de decidir sobre los próximos movimientos. 

El par USD/CAD extiende el rally hasta cerca de 1.4340 durante la sesión americana tardía del miércoles. Una caída en los precios del petróleo crudo sigue pesando sobre el Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales de EE.UU. se publicarán más tarde el jueves, junto con la estimación del Producto Interior Bruto (PIB) del cuarto trimestre (Q4). 

Los precios del petróleo crudo caen a un mínimo de dos meses en medio de crecientes preocupaciones sobre la oferta, ya que las perspectivas de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania están mejorando. Esto, a su vez, socava al CAD vinculado a las materias primas, ya que Canadá es el mayor exportador de petróleo a los Estados Unidos (EE.UU.), y los precios más bajos del petróleo crudo tienden a tener un impacto negativo en el valor del CAD.

Además, las renovadas amenazas arancelarias de EE.UU. pesan sobre el CAD y actúan como un viento de cola para el USD/CAD. El presidente de EE.UU., Donald Trump, confirmó planes para imponer aranceles del 25% a los productos canadienses y del 10% a las exportaciones de energía canadiense para el 2 de abril, revirtiendo retrasos anteriores relacionados con las medidas de seguridad fronteriza de Canadá. "Es otro mes, lo que es obviamente una buena noticia para Canadá, pero la incertidumbre arancelaria es un verdadero lastre para la economía canadiense", dijo Adam Button, analista jefe de divisas en ForexLive.

El Dólar estadounidense (USD) rebota desde mínimos de 11 semanas mientras los operadores evalúan la fortaleza de la economía y las perspectivas arancelarias. El presidente de la Reserva Federal (Fed) de Richmond, Tom Barkin, dijo el martes que seguirá un enfoque de esperar y ver respecto a la política de tipos de interés de la Fed hasta que esté claro que la inflación regresa al objetivo del 2% del banco central, dada la actual incertidumbre que rodea a la economía.

Los funcionarios de la Fed están programados para hablar más tarde en el día, incluyendo a Michelle Bowman, Beth Hammack y Patrick Harker. El comentario agresivo de los responsables de políticas podría elevar el USD frente al Dólar canadiense (CAD) en el corto plazo. 

Dólar canadiense FAQs

Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.

El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.

El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.

Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.

Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.

 

00:14
GBP/USD se queda sin impulso alcista en niveles técnicos clave GBPUSD
  • El GBP/USD subió brevemente a un nuevo máximo de 10 semanas antes de retroceder.
  • El sentimiento del mercado mejoró lo suficiente como para impulsar al Cable a pesar de los datos ligeros.
  • Las amenazas arancelarias han resurgido del presidente Trump e incluyen ahora a Europa.

El GBP/USD probó brevemente un nuevo máximo de 10 semanas el miércoles, superando 1.2700 por primera vez desde mediados de diciembre. Sin embargo, el sentimiento de riesgo se deterioró durante la sesión del mercado estadounidense, arrastrando al Cable de nuevo a una consolidación a corto plazo y manteniendo al par encadenado por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días.

Siempre listo para aprovechar una oportunidad, el presidente Trump emitió nuevas amenazas arancelarias el miércoles, ampliando sus impuestos a la importación propuestos para incluir un arancel del 25% sobre los productos europeos. Aunque los detalles siguen siendo poco claros, reveló su plan de implementar aranceles adicionales sobre artículos europeos, mencionando "coches y otras cosas". También reiteró su postura de que EE.UU. no "necesita" petróleo crudo canadiense o madera, confirmando que se avecinan paquetes arancelarios del 25% tanto para Canadá como para México. Sin embargo, una vez más pospuso el cronograma al anunciar que los aranceles confirmados sobre Canadá y México ahora entrarán en vigor a partir del 2 de abril.

Forex Hoy: La atención de los mercados permanece en la economía de EE.UU. y los aranceles

Mientras el Reino Unido parece estar listo para seguir evitando la mirada vengativa del presidente Trump, el círculo de países que la Casa Blanca no está apuntando con amenazas arancelarias se está reduciendo rápidamente. Si comienza una guerra comercial a gran escala, la Libra esterlina aún podría ver efectos colaterales de los aumentos de precios globales.

Los datos del Reino Unido son notablemente limitados esta semana, pero hay muchos datos de EE.UU. para que los inversores los analicen en la segunda mitad de la semana de comercio. Las cifras de crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. para el cuarto trimestre de 2024 se publicarán el jueves, así como una actualización de los pedidos de bienes duraderos para enero.

La impresión de datos clave esta semana será la inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. que se publicará el viernes. Las métricas de inflación de EE.UU. aumentaron al inicio de 2025, y los inversores esperarán señales de que un aumento a corto plazo en las presiones inflacionarias evitará filtrarse a las métricas de inflación subyacente.

Pronóstico del precio del GBP/USD

El GBP/USD no logró registrar una ganancia sólida el miércoles, retrocediendo de un nuevo máximo de 10 semanas y cayendo por debajo de la EMA de 200 días en 1.2680. El impulso alcista ha mantenido al Cable en el extremo alto, pero un patrón de consolidación a corto plazo aún se está formando en el gráfico técnico. Los osciladores técnicos han pasado una cantidad preocupante de tiempo mostrando condiciones de sobrecompra, y el GBP/USD podría estar preparado para un retroceso moderado por debajo de la EMA de 50 días en 1.2532.

Gráfico diario del GBP/USD

Libra esterlina FAQs

La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).

El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.

Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.

Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo

 

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