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- El USD/JPY necesita superar 150.93 para invalidar la tendencia bajista más amplia.
- Resistencia clave en 151.00 y Senkou Span A en 151.50.
- El fallo en mantener 150.00 podría empujar al par hacia el soporte de 148.57.
El USD/JPY se recuperó por tercer día consecutivo después de tocar fondo cerca de 148.60 el martes. Ganó más del 0.54% y volvió a cotizar por encima de la zona de 150.00. Al momento de escribir, el par se negocia en 150.59.
Pronóstico del Precio del USD/JPY: Perspectiva técnica
La tendencia bajista del par USD/JPY se mantendrá a menos que los compradores recuperen 150.93, el mínimo diario del 7 de febrero que se convirtió en resistencia. El Tenkan-sen en 150.44 ya fue recuperado, pero los niveles de resistencia clave reafirman el escenario bajista del USD/JPY.
Los toros deben recuperar 151.00 antes de desafiar el Senkou Span A en 151.50. Con más fuerza, el siguiente objetivo es la media móvil simple de 200 días en 152.43
Por el contrario, si el USD/JPY cae por debajo de 150.00, el siguiente soporte sería el mínimo diario del 25 de febrero de 148.57. Una vez superado, el siguiente soporte sería el mínimo de oscilación de diciembre de 2024 de 148.64.
Gráfico del Precio del USD/JPY – Diario
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El Nasdaq 100 sube un 1.49% diario operando al momento de escribir sobre 20.861.
- Los valores de Monster Beverage (MNST) ganan un 5.26% el día de hoy, alcanzando máximos de más de tres meses en 56.40$.
- Las acciones de Marvell Technology (MRVL) repuntan un 4.76% en el día, cotizando en estos momentos en 91.82$
El Nasdaq 100 reaccionó al alza tras visitar mínimos no vistos desde el 20 de noviembre de 2024 en 20.412, donde encontró compradores agresivos que impulsaron el índice a un máximo del día en 20.889. Actualmente, el Nasdaq 100 cotiza en 20.861, ganando un 1.49% en la última jornada de la semana, en sintonía con los principales índices accionarios.
Marvell Technology y Monster Beverage lideran las ganancias en el Nasdaq 100
Los títulos de Monster Beverage (MNST) se disparan un 5.26% en el día, llegando a máximos no vistos desde el 14 de noviembre de 2024 en 56.40$ tras la publicación de su reporte trimestral. MNST obtuvo ingresos por 1.81 mil millones de dólares, ligeramente superior a los 1.79 mil millones de dólares previstos por el consenso. Sin embargo, consiguió una ganancia por acción de 0.38$ frente a los 0.40$ estimados por los analistas.
Por otro lado, las acciones de Marvell Technology (MRVL) suben un 4.76% el día de hoy, Cotizando en estos momentos sobre 91.82$. MRVL dará a conocer su informe de ganancias el próximo 5 de marzo, en donde se espera que obtenga 1.8 mil millones de dólares en ingresos y una ganancia por acción de 0.59$.
El Nasdaq 100 se recupera parcialmente de las pérdidas sufridas durante la semana, en medio de una turbulencia arancelaria provocada por Donald Trump ante la imposición de aranceles comerciales a sus principales socios comerciales, finalizando la sesión con una ganancia diaria de un 1.49% en 20.861.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 reaccionó al alza desde un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 28 de febrero en 20.513. Al alza, la resistencia más cercana se encuentra en 21.350, máximo del 26 de febrero. La siguiente resistencia clave se encuentra en 22.241, punto pivote del 18 de febrero.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
Nasdaq FAQs
El Nasdaq es una bolsa de valores estadounidense que empezó siendo un cotizador electrónico de valores. Al principio, el Nasdaq sólo ofrecía cotizaciones de valores extrabursátiles (OTC), pero más tarde se convirtió también en bolsa. En 1991, el Nasdaq había crecido hasta representar el 46% de todo el mercado de valores estadounidense. En 1998, se convirtió en la primera bolsa de EE.UU. en ofrecer negociación on-line. El Nasdaq también elabora varios índices, el más completo de los cuales es el Nasdaq Composite, que representa a los más de 2.500 valores del Nasdaq, y el Nasdaq 100.
El Nasdaq 100 es un índice de gran capitalización compuesto por 100 empresas no financieras de la bolsa Nasdaq. Aunque sólo incluye una fracción de los miles de valores del Nasdaq, explica más del 90% del movimiento. La influencia de cada empresa en el índice se pondera en función de la capitalización bursátil. El Nasdaq 100 incluye empresas muy centradas en la tecnología, aunque también engloba empresas de otros sectores y de fuera de Estados Unidos. La rentabilidad media anual del Nasdaq 100 ha sido del 17.23% desde 1986.
Hay varias formas de operar con el Nasdaq 100. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting ofrecen apuestas mediante Contratos por Diferencia (CFD). Para los inversores a largo plazo, los fondos cotizados (ETF) operan como acciones que imitan el movimiento del índice sin que el inversor tenga que comprar las 100 empresas que lo componen. Un ejemplo de ETF es el Invesco QQQ Trust (QQQ). Los contratos de futuros del Nasdaq 100 permiten especular sobre la evolución futura del índice. Las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el Nasdaq 100 a un precio específico (precio de ejercicio) en el futuro.
Son muchos los factores que impulsan al Nasdaq 100, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el Nasdaq 100, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, el nivel de inflación también puede ser un factor importante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- Nvidia Corporation (NVDA) repunta un 3.87% el día de hoy, cotizando al momento de escribir sobre 124.81$.
- El incremento en las tensiones arancelarias ha opacado el buen reporte financiero de NVDA.
Los títulos de Nvidia (NVDA) reaccionan al alza tras visitar mínimos de un mes en 116.40$, donde atrajeron compradores agresivos que llevaron el precio de la acción a un máximo diario en 123.70$. En estos momentos, NVDA opera en 124.81$, ganando un 3.87% en la última jornada de la semana.
Los inversores muestran su preocupación ante la postura arancelaria de Donald Trump
La empresa líder en fabricación y diseño de tecnologías de inteligencia artificial, Nvidia (NVDA), se recupera parcialmente de las pérdidas sufridas tras la publicación de su informe de ganancias. NVDA obtuvo ingresos por 39.33 mil millones de dólares, superando los 38.1 mil millones de dólares esperados por los analistas. De igual forma, consiguió una ganancia por acción de 0.89$, superior a los 0.848$ proyectados por el consenso.
Sin embargo, la imposición de aranceles a México y Canadá del 25%, así como un incremento de un 10% adicional a China, no es visto con buenos ojos por parte de los inversionistas. Las preocupaciones se enfocan en el incremento de los costos de producción y la creación de un efecto dominó, ya que chips más caros llevarían al aumento de precios en dispositivos móviles y electrónicos, disminuyendo así la demanda.
En este contexto, las acciones de Nvidia (NVDA) rebotan desde mínimos del 3 de febrero en 116.40$, manteniéndose dentro del rango de la sesión previa, finalizando la jornada del viernes con una ganancia de un 3.87% en 124.81$.
Niveles técnicos de Nvidia
Las acciones de NVDA establecido en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 3 de febrero en 113.01$. Al alza, la resistencia más cercana la observamos en 143.44$, máximo del 18 de febrero. La siguiente resistencia clave está en 153.04$, punto pivote del 7 de enero.
Gráfico de 4 horas de NVDA
Acciones de semiconductores FAQs
Un semiconductor es un término que se utiliza para referirse a varios tipos de chips informáticos. Oficialmente denominados dispositivos semiconductores, estos chips informáticos se basan en materiales semiconductores como el silicio y el arseniuro de galio para procesar la corriente eléctrica que produce el mundo moderno de la informática. Vienen en muchas formas, tamaños, mejoras y configuraciones, como diodos, transistores y circuitos integrados, hasta aplicaciones más complejas como memoria DRAM, procesadores simples e incluso GPU.
En primer lugar, están los diseñadores de chips puros, como Nvidia, AMD, Broadcom y Qualcomm. Estas empresas utilizan software sofisticado para diseñar y probar chips. En segundo lugar, están los fabricantes de equipos que proporcionan las máquinas necesarias para construir chips de computadora. Entre ellos se encuentran ASML y Lam Research. Luego están las fundiciones que fabrican los chips. Entre ellas se encuentran Taiwan Semiconductor y GlobalFoundries. Por último, están los fabricantes de dispositivos integrados que diseñan sus propios chips y, además, los fabrican ellos mismos. Entre ellos se encuentran Samsung e Intel.
Se trata de la observación de que el número de transistores en un circuito integrado se duplica cada dos años. La “ley” recibe su nombre de Gordon Moore, fundador de Fairchild Semiconductor y, posteriormente, de Intel. La duplicación es posible debido a la reducción del tamaño de los nodos de proceso o de las piezas del chip informático. En 1971, la fabricación comercial avanzada había alcanzado los 10 micrones de ancho. En 1987, la tecnología de semiconductores había avanzado hasta los 800 nanómetros de ancho. En 1999, este proceso había avanzado hasta los 180 nanómetros. En 2007, el tamaño había descendido a 32 nanómetros, y en 2022 se redujo hasta los 3 nanómetros, lo que se acerca al tamaño del ADN humano.
En 2022, la industria mundial de semiconductores tuvo ingresos de poco menos de 600 mil millones de dólares. En total, la industria envió 1,15 billones de unidades de semiconductores en 2021. Los principales países que participan en la cadena de suministro de semiconductores son Taiwán, Estados Unidos, China, Países Bajos, Corea del Sur, Japón e Israel.
- El Oro cae más del 1% el viernes mientras el USD se fortalece, alcanzando un máximo de 10 días en 107.66.
- XAU/USD cae a 2.845$ a medida que aumentan las apuestas de recorte de tasas de la Fed
- Trump confirma aranceles del 25% sobre México y Canadá, alimentando la incertidumbre en el mercado.
- Se espera que la Fed recorte tasas en 70 pb en 2025, con el primer recorte proyectado para junio.
El Oro extendió sus pérdidas el viernes, cayendo más del 1% y más del 3% en la semana. El Dólar estadounidense subió a un pico de diez días de 107.66 en medio de temores sobre las políticas comerciales en Estados Unidos (EE.UU.) y datos que han generado preocupaciones sobre una recesión. El XAU/USD cotiza a 2.845$ después de alcanzar un pico diario de 2.885$.
Según el presidente de EE.UU., Donald Trump, se aplicarán aranceles del 25% sobre productos mexicanos y canadienses la próxima semana, el 4 de marzo. La publicación del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed), sugirió que la inflación continuó avanzando hacia el objetivo del 2% de la Fed.
Las expectativas de que la Fed continuaría relajando la política aumentaron tras los datos. Según Prime Market Terminal, la Fed reducirá las tasas de interés en 70 puntos básicos este año, con los inversores proyectando el primer recorte de tasas en junio.
La estimación del modelo GDPNow de la Fed de Atlanta también se ha actualizado para el primer trimestre de 2025. El modelo muestra que la economía se contraerá de una expansión del 2.3% a -1.5%. Después de los datos, el rendimiento de la nota del Tesoro de EE.UU. a 10 años cayó tres puntos básicos, y el Dólar estadounidense (USD) avanzó ante los temores de recesión.
Mientras tanto, algunos oradores de la Fed cruzaron las líneas. Beth Hammack de la Fed de Cleveland dijo que un aumento de tasas no está en los planes, y el impacto de las políticas comerciales sobre la política monetaria y la economía sigue siendo incierto.
Qué mueve el mercado hoy: El precio del Oro se mantiene estable mientras se avecina una recesión en EE.UU.
- El PCE subyacente en EE.UU. subió un 0.3% mensual desde diciembre y aumentó un 2.6% interanual, como se estimó, bajando del aumento del 2.8% de diciembre.
- El PCE general saltó un 2.5% interanual como se esperaba, bajando del 2.6%, y se mantuvo sin cambios cada mes en 0.3%, como se proyectó.
- Mientras tanto, los operadores continuaron digiriendo la retórica arancelaria del presidente de EE.UU., Donald Trump. Dijo que los aranceles del 25% sobre México y Canadá comenzarían la próxima semana, junto con un 10% adicional sobre China.
- El rendimiento de la nota del Tesoro de EE.UU. a 10 años se sitúa en 4.229%, limitando la caída del precio del lingote. Los rendimientos reales de EE.UU., medidos por el rendimiento de los Valores del Tesoro de EE.UU. protegidos contra la inflación (TIPS) a 10 años, bajan cinco pb a 1.853%.
- La semana pasada, Goldman Sachs revisó las proyecciones del precio del Oro a 3.100$ para finales de 2025.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El Oro extiende pérdidas por debajo de 2.850$
El precio del Oro registra velas bajistas consecutivas, una señal de que los operadores están tomando beneficios antes del fin de semana y ajustando sus carteras al final del mes. Una vez que el XAU/USD cayó por debajo de 2.900$, extendió su caída hacia 2.832$, pero un cierre diario por encima de 2.850$ mantendría a los compradores esperanzados por precios más altos.
En ese escenario, la primera resistencia del XAU/USD sería el nivel de 2.900$, por delante del máximo del año hasta la fecha (YTD) de 2.956$. De lo contrario, el primer soporte del Oro sería 2.800$, seguido del pico diario del 31 de octubre en 2.790$ y de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.770$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Dólar australiano extiende su racha de pérdidas en aproximadamente un 0.54%, deslizándose cerca de 0.6200 y acercándose a mínimos de varias semanas.
- Una caída de seis días ve al par romper por debajo de la media móvil simple de 20 días, reforzando la fuerza de los vendedores a corto plazo.
- Los comerciantes evalúan nuevas escaladas arancelarias, con el presidente Trump amenazando con un impuesto adicional del 10% sobre las importaciones chinas.
- Los datos del PCE de EE.UU. de enero cumplieron con las expectativas.
El par AUD/USD publica un nuevo mínimo de tres semanas cerca de 0.6200 en la sesión de negociación del viernes después de extender su racha de pérdidas por sexto día consecutivo. El Dólar australiano ya estaba bajo presión a la baja durante toda la semana, pero enfrentó un golpe adicional tras la propuesta del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, de aranceles adicionales del 10% sobre China el jueves. Los datos de inflación de EE.UU. también ocuparon el centro del escenario con los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de enero cumpliendo con las expectativas, así como la reunión de Trump con el presidente ucraniano.
Resumen diario de los mercados: La aversión al riesgo afecta al Dólar australiano en medio de tensiones comerciales y débiles indicadores domésticos
- La nueva amenaza de arancel del 10% del presidente Trump sobre los bienes chinos agrava los aranceles existentes, alimentando temores de represalias adicionales. Los aranceles para los bienes de México y Canadá están programados para entrar en vigor tan pronto como la próxima semana.
- Los datos de Gasto de Capital Privado en Australia se redujeron inesperadamente en un 0.2% intertrimestral en el cuarto trimestre de 2024, por debajo de la previsión del 0.8%, destacando una actividad de inversión más débil y socavando la confianza en la economía australiana.
- El Vicegobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Andrew Hauser, reitera el optimismo por las mejoras en la inflación, pero enfatiza la cautela en medio de condiciones laborales persistentemente ajustadas y tendencias de precios inciertas.
- Al otro lado del Pacífico, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente de EE.UU., considerado la medida clave de inflación de la Reserva Federal (Fed), aumentó un 0.3% en enero (intermensual), cumpliendo con las expectativas, mientras los responsables de la Fed sopesan las implicaciones de las disputas comerciales en curso.
- El presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy rechazó el "acuerdo de tierras raras" del presidente Trump, provocando una respuesta airada de Trump y del vicepresidente JD Vance, según fuentes de la Casa Blanca.
- El acuerdo frustrado destinado a intercambiar garantías de defensa por acceso a minerales fue considerado ambiguo e insuficiente para disuadir la invasión de Rusia. Zelenskyy citó una propuesta más favorable de la Unión Europea, lo que desalentó aún más el sentimiento en torno a la Casa Blanca.
Perspectiva técnica del AUD/USD: Los vendedores empujan por debajo de la SMA de 20 días mientras el RSI se dirige hacia la zona negativa
El par AUD/USD cayó alrededor de un 0.54% para negociarse cerca de 0.6200 el viernes, extendiendo una racha de pérdidas de seis días y perdiendo soporte de su media móvil simple de 20 días. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene en la parte baja de la escala, sugiriendo un debilitamiento del impulso alcista, mientras que el histograma del indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) muestra barras verdes decrecientes, reflejando una disminución de la presión alcista. El soporte inmediato podría surgir alrededor de la zona de 0.6150, mientras que un rebote probablemente enfrentaría resistencia cerca de la SMA de 20 días si el sentimiento de riesgo mejora o las ansiedades arancelarias disminuyen.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El USD/MXN gana un 0.36% en la última jornada de la semana, cotizando actualmente sobre 20.56.
- El Índice del Dólar (DXY) repunta un 0.29% diario, llegando a máximos no vistos desde el 13 de febrero en 107.66.
- Donald Trump confirmó la imposición de aranceles del 25% a México y Canadá a partir del 4 de marzo.
- El índice de precios del gasto en consumo personal cayó al 2.5% en enero, en línea con las estimaciones del mercado.
El USD/MXN estableció un mínimo del día en 20.37, encontrando compradores que impulsaron la paridad a un máximo del 13 de febrero en 20.64. En estos momentos, el USD/MXN opera en 20.55, ganando un 0.36% el día de hoy.
El Peso mexicano pierde terreno tras la publicación del PCE de Estados Unidos
Con base en información publicada por la Oficina de Análisis Económico de Estados Unidos, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) bajó al 2.5% en enero, en comparación con el 2.6% alcanzado en diciembre. A la par, el PCE subyacente aumentó un 2.6% anual en el mismo periodo, bajando del 2.9% registrado el mes anterior. Por otro lado, el Índice del Dólar (DXY) sube un 0.29% en el día, firmando su tercera sesión consecutiva con ganancias, visitando máximos de más de dos semanas no vistos desde el 13 de febrero en 107.66.
Otro capítulo más de la retórica arancelaria de Donald Trump se presentó el día de ayer, confirmando la imposición de aranceles del 25% a Canadá y a México a partir del 4 de marzo. Esta resolución se presenta en medio de tensas negociaciones entre funcionarios, en respuesta a lo que Trump ha denominado como “la entrada de niveles inaceptables de estupefacientes al país”.
Tras estas noticias, el Peso mexicano extiende sus pérdidas el día de hoy, llegando a mínimos de más de una semana, en tanto que el USD/MXN sube un 0.36% en la última jornada de la semana, hilando dos sesiones consecutivas al alza, alcanzando máximos no vistos desde el 13 de febrero en 20.64.
USD/MXN Niveles de Precio
El USD/MXN estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 18 de febrero en 20.20. El siguiente nivel clave de soporte lo observamos en 20.13, mínimo del 24 de enero. Al alza. la resistencia clave se encuentra en el punto pivote del 3 de febrero en 21.29.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El USD/MXN sube un 0.22% a 20.52 mientras los temores arancelarios pesan sobre el sentimiento.
- El déficit comercial de México se amplía y el desempleo aumenta, sumando preocupaciones económicas.
- La postura moderada de Banxico y las políticas comerciales de EE.UU. podrían empujar al USD/MXN hacia 21.00.
El Peso mexicano (MXN) prolongó su agonía y se depreció frente al Dólar estadounidense el viernes, con pérdidas semanales superiores al 0.59% ya que el presidente de EE.UU., Donald Trump, enfatizó que los aranceles sobre México avanzarán el 4 de marzo. El USD/MXN cotiza a 20.52, con un aumento del 0.22%.
La moneda de mercado emergente sigue presionada por las políticas comerciales de EE.UU. que se implementarán la próxima semana. Los datos de la semana actual de México mostraron que la Balanza Comercial registró un déficit en enero, en contraste con los superávits de diciembre. Mientras tanto, la Tasa de Desempleo subió dos décimas, lo que podría afectar el crecimiento económico.
Los operadores continuaron digiriendo los aranceles del presidente Trump, diciendo que los aranceles del 25% sobre México y Canadá comenzarían la próxima semana, junto con un 10% adicional sobre China. Mientras tanto, el secretario de Economía mexicano, Marcelo Ebrard, se reunirá con el representante comercial Jamieson Greer el jueves y con el secretario de Comercio Howard Lutnick el viernes.
Al otro lado de la frontera, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed), el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente, disminuyó anualmente, mostrando progreso en las cifras mensuales y anuales.
Dado el trasfondo fundamental, el par USD/MXN podría subir a corto plazo. Las políticas comerciales, la geopolítica y la postura moderada de Banxico podrían empujar al par a desafiar el nivel de 21.00.
La presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, declaró que no se prevé un aumento de tasas y agregó que el impacto económico potencial de los aranceles y cómo podrían influir en la política monetaria es incierto.
Resumen diario de los movimientos del mercado: El Peso mexicano navega en aguas tranquilas a medida que se acerca la fecha límite de aranceles de Trump
- El Peso permanece a la deriva en las discusiones entre funcionarios mexicanos y estadounidenses en Washington.
- La Balanza Comercial de México experimentó un déficit más pronunciado que los 3.8 mil millones de dólares esperados en enero. Se amplió a 4.55 mil millones de dólares después de mantener un superávit de 2.576 mil millones de dólares en diciembre.
- La Tasa de Desempleo en México aumentó un 2.7% como se esperaba en enero, frente al 2.4% de diciembre.
- El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente de EE.UU., el indicador de inflación preferido de la Fed, subió un 0.3% intermensual en enero, cumpliendo con las expectativas y acelerándose desde diciembre. En términos interanuales (YoY), el PCE subyacente se redujo a 2.6%, desde el 2.9% de diciembre.
- La inflación general en EE.UU. se expandió un 2.5% interanual, en línea con las previsiones pero ligeramente inferior al 2.6% de diciembre. Mensualmente, se mantuvo sin cambios en 0.3%, como se proyectó.
- Los mercados de swaps sugieren que la Reserva Federal podría flexibilizar la política en 58 puntos básicos, frente a los 70 pb de la semana pasada en 2025, según datos de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT).
- Las disputas comerciales entre EE.UU. y México siguen siendo el centro de atención. Aunque los países encontraron un terreno común anteriormente, los operadores del USD/MXN deben saber que la pausa de 30 días está a punto de terminar, y las tensiones podrían desencadenar volatilidad en el par durante el resto de la semana.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano cae mientras el USD/MXN supera la SMA de 50 días
El USD/MXN mantiene un sesgo alcista y una ruptura por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 20.45 allanaría el camino para un empuje hacia 20.50. El Índice de Fuerza Relativa (RSI), ahora por encima de 50, alcanzó su nivel más alto en febrero, señalando un fuerte impulso alcista. Los compradores buscarán superar el máximo del 17 de enero de 20.93, seguido de 21.00 y el máximo del año hasta la fecha (YTD) de 21.28.
En la parte baja, la incapacidad de mantenerse por encima de la SMA de 50 días podría desencadenar un retroceso hacia la SMA de 100 días en 20.24. Se podría observar una mayor debilidad en el par si rompe por debajo de este soporte dinámico, potencialmente poniendo a prueba el nivel psicológico de 20.00.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- Los datos de Gasto en Consumo Personal de enero se alinearon con las expectativas.
- El presidente Trump confirma que los aranceles sobre Canadá, México y China entrarán en vigor el 4 de marzo.
- El DXY está listo para registrar una ganancia semanal del 0.60%, manteniendo el rally del jueves.
El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a una cesta de seis monedas principales, se mantiene firme por encima de 107.00 el viernes después de que los datos de inflación del Gasto en Consumo Personal (PCE) de enero coincidieran con las previsiones, aliviando las preocupaciones sobre picos de inflación inesperados.
El Dólar mantiene sus recientes ganancias mientras el presidente Donald Trump reafirma que los aranceles sobre Canadá, México y China se implementarán el 4 de marzo. Mientras tanto, el sentimiento de riesgo mejora con los mercados de acciones de EE.UU. borrando pérdidas anteriores y avanzando al alza.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense se mantiene firme tras el informe del PCE
- El DXY ronda los 107.30, buscando mantener su impulso alcista de cara al fin de semana.
- La administración Trump confirma que los aranceles sobre Canadá y México entrarán en vigor el 4 de marzo, con China enfrentando un impuesto adicional del 10%.
- Los datos de inflación PCE de enero cumplieron con las expectativas, con el PCE general mensual en 0.3%, sin cambios respecto a la lectura anterior.
- El PCE subyacente se situó en 0.3%, aumentando desde el 0.2% de diciembre, mientras que el PCE general anual fue del 2.6%, superando ligeramente las expectativas pero alineado con el 2.6% de diciembre. El PCE subyacente llegó al 2.6%, disminuyendo desde un revisado 2.9% en diciembre.
- Además, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Chicago salta a 45.5, superando el consenso de 40.6 y mejorando desde el 39.5 de enero.
- En cuanto a las expectativas, la herramienta FedWatch del CME indica una probabilidad del 30% de que la Reserva Federal mantenga las tasas sin cambios en 4.25%-4.50% en junio, mientras que el resto apunta a posibles recortes.
- En el frente de política exterior, aumentan las tensiones entre el presidente estadounidense Donald Trump y el líder ucraniano Volodymyr Zelenskyy sobre las negociaciones del acuerdo de paz. Zelenskyy presionó por promesas de defensa de EE.UU., mientras que Trump lo acusó de ser "irrespetuoso" en un acalorado intercambio público.
Perspectiva técnica del DXY: Manteniéndose firme con ganancias semanales
El Índice del Dólar de EE.UU. se mantiene por encima de 107.00, consolidando su ganancia semanal del 0.60% después de rebotar por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 días en 106.60. Los indicadores técnicos, incluido el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el MACD, señalan una leve recuperación, pero se necesita un mayor impulso alcista. La resistencia se observa en 107.50, mientras que el soporte se encuentra en 106.60 y 106.00, actuando como niveles clave si surge presión de venta.
Inflación FAQs
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
- El Dow Jones recuperó 200 puntos el viernes, pero aún se mantiene a la baja en la semana.
- Las acciones en general se recuperaron después de que la inflación PCE de EE.UU. se presentara como se esperaba.
- Lo que viene la próxima semana: tal vez, tal vez no, aranceles y otro informe de NFP.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) recuperó algo de terreno perdido el viernes, rebotando alrededor de 200 puntos para mantenerse en contienda con el nivel de 43.500 antes de ceder y caer de nuevo a las ofertas de apertura del día. A pesar del intento alcista del viernes, el índice de acciones principal sigue a la baja desde los precios de apertura del lunes. El presidente de EE.UU., Donald Trump, tuvo un enfrentamiento con el presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy después de que el líder ucraniano se negara a firmar el acuerdo de defensa de Donald Trump sin hacer preguntas o buscar una aclaración ampliada sobre el contenido del muy deseado "acuerdo de tierras raras" del presidente Trump.
Lee más: El presidente de EE.UU. Trump y el presidente de Ucrania Zelenskyy intercambian dardos sobre el acuerdo de defensa
A pesar de un reciente aumento en las cifras de inflación general, los datos de inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCEPI) de EE.UU. aún se presentaron en general como se esperaba, ayudando a calmar algunos nervios de los inversores. El Índice de Precios PCE subyacente de enero se redujo al 2.6% interanual desde un revisado 2.9% interanual, coincidiendo con las previsiones medianas del mercado. A pesar del tono general optimista de la publicación de inflación del viernes, el entusiasmo del mercado es poco probable que se extienda demasiado: los factores de inflación de EE.UU. siguen siendo volátiles ante una política comercial inconsistente de la Casa Blanca, y las métricas subyacentes continúan superando el objetivo ideal del 2% de la Reserva Federal (Fed).
Un reciente aumento en el lenguaje comercial hostil del presidente de EE.UU., Donald Trump, ha intensificado las preocupaciones de los inversores esta semana. Los mercados generalmente se han acostumbrado a ignorar las bravatas sobre aranceles de Donald Trump después de varios retrocesos en sus propios plazos arbitrarios para imponer aranceles generalizados a la mayoría de los socios comerciales más cercanos de EE.UU. Sin embargo, el presidente Trump renovó sus recientes amenazas arancelarias, pivotando sobre su último retraso y declarando que un paquete de aranceles del 25% sobre Canadá y México entraría en vigor el 4 de marzo.
Sumando presiones al mercado la próxima semana, se avecina una nueva iteración de los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para el próximo viernes. Los datos económicos recientes se han inclinado hacia el lado negativo, lo que ha hecho que los inversores estén cada vez más preocupados por una posible desaceleración. Las cifras recientes de desempleo también se han acelerado, lo que genera preocupaciones de que el mercado laboral de EE.UU. podría estar mostrando grietas. La publicación del NFP de la próxima semana tendrá un peso adicional, más allá del peso habitual que tiende a tener.
Noticias del Dow Jones
El Dow Jones está cotizando aproximadamente a la mitad el viernes, con ganadores y perdedores distribuidos en el medio. 3M (MMM) ganó un 1.7%, subiendo a 153$ por acción, mientras que IBM (IBM) cayó un 2%, deslizándose por debajo de 250$ por acción.
Pronóstico del precio del Dow Jones
El Dow Jones continúa descendiendo hacia territorio bajista, cotizando en el lado sur de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 50 días cerca de 43.840. El índice de acciones principal aún se mantiene por encima de la EMA de 200 días en el nivel de 42.000, pero ese movimiento alcista particular se está volviendo prolongado, ya que el Dow ha superado completamente su propia EMA de 200 días durante más de dos años. El impulso alcista ciertamente se ha desvanecido, pero el tiempo se está agotando para los vendedores a medida que los osciladores técnicos se acercan a territorio de sobreventa, y el DJIA apenas está a un 4% de su último máximo cercano a 45.000.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El Dow Jones retrocede un 0.10% el día de hoy.
- El Nasdaq 100 pierde un 0.25%, en la jornada del viernes, lastrado por Autodesk (ADSK).
- El S&P 500 cae un 0.15% diario, arrastrado por un pésimo reporte trimestral de NetApp (NTAP).
- La retórica arancelaria de Donald Trump incrementa la volatilidad en los mercados financieros.
El Dow Jones estableció un máximo del día en 43.533, donde atrajo vendedores agresivos que arrastraron el índice a mínimos no vistos desde el 17 de enero en 43194.
El Promedio Industrial Dow Jones abrió en 43.220, mientras que el índice tecnológico Nasdaq 100 comenzó a operar 20.536. El S&P 500 inició las negociaciones en 5.860, alcanzando mínimos del 15 de enero en 5.845.
IBM y Nike mantienen al Dow jones en terreno negativo
El índice Dow Jones cae un 0.10% diario operando en estos momentos sobre 43.196.
Las acciones de Interational Business Machines (IBM) pierden un 1.96% en la jornada del viernes, firmando su cuarta sesión consecutiva con pérdidas llegando a mínimos del 10 de febrero en 246.54$.
Por otro lado, los títulos de Nike (NKE) retroceden un 2.00% en el día, firmando su tercera jornada consecutiva a la baja y alcanzando mínimos del 21 de febrero en 78.40$.
El Nasdaq 100 cotiza a la baja arrastrado por Autodesk y PDD Holdings
El índice tecnológico Nasdaq 100 pierde un 0.25% en el día, operando en estos momentos sobre 20.501, visitando mínimos no vistos desde el 21 de noviembre en 20.412.
Los valores de Autodesk (ADSK) se desploman un 5.04% en la última jornada de la semana llegando a mínimos del 8 de octubre de 2024 en 267.95$.
Siguiendo la perspectiva bajista, las acciones de PDD Holdings (PDD) caen un 4.45% diario, llegando a mínimos del 7 de febrero en 112.00$.
NetApp lidera las pérdidas en el S&P 500 en la última jornada de la semana
El índice S&P 500 pierde un 0.15% el día de hoy, firmando su segunda jornada consecutiva a la baja llegando a mínimos no vistos desde el 15 de enero en 5.845.
La inflación anual en Estados Unidos reflejada en el Índice de Precios del Gasto del Consumo Personal presentó un decremento al 2.5% en enero desde un 2.6% registrado en diciembre, mientras que la inflación subyacente descendió al 2.6%, en línea con las expectativas del mercado.
Los valores de NetApp (NTAP), se deslizan con fuerza un 17.26% en el día operando al momento de escribir sobre 97.83$ tras la publicación de su informe de ganancias. NTAP obtuvo ingresos por 1.64 mil millones de dólares frente a los 1.68 mil millones de dólares proyectados por el consenso, así como una ganancia por acción de 1.91$, ligeramente inferior a los 1.912 estimados por los analistas.
Las tensiones arancelarias provocadas por la retórica comercial de Donald Trump han incrementado la volatilidad reciente en los mercados financieros, arrastrando a los principales índices bursátiles a zona negativa.
Análisis técnico del Dow Jones
El Dow Jones reaccionó la baja desde una resistencia dada por el máximo del 27 de febrero en 43.882. La siguiente resistencia clave la observamos en 45.068 máximo del 31 de enero. Al sur, el soporte importante se encuentra en 41.731, punto pivote del 13 de enero.
Gráfico de 4 horas del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
La reunión entre el presidente de EE. UU., Donald Trump, y el líder ucraniano, Volodymyr Zelenski, se convirtió en una discusión el viernes. Según el presidente Zelenski, los términos del acuerdo son demasiado ambiguos o carecen de componentes clave, aunque representan, en general, un buen primer paso.
El presidente Donald Trump, quien operaba bajo la comprensión de que el acuerdo estaba terminado y que el presidente Zelenski le visitaba simplemente para finalizarlo, estaba más que iracundo durante la reunión pública, acusando al presidente ucraniano de ser "irrespetuoso".
Más por venir...
El Peso colombiano registra leves pérdidas frente al Dólar al final de la semana.
El USD/COP ha probado este viernes un mínimo diario en 4.121,63 y un máximo del día en 4.133,85.
Al momento de escribir, el USD/COP cotiza prácticamente plano sobre 4.136,68, ganando un ligero 0.05% en lo que llevamos de jornada.
El desmpleo sube a máximos de 11 meses en Colombia
- Colombia ha publicado este viernes la tasa de desempleo. El paro subió en enero al 11.6% desde el 9.1% de diciembre. Esta es su tasa más alta en once meses, concretamente desde febrero de 2024.
- El foco pasa ahora a la inflación de Colombia para el mes de febrero que se publicará el próximo viernes. En enero, el Índice de Precios al Consumo (IPC) fue del 5.22% anual.
- El presidente estadounidense, Donald Trump, publicó ayer un post en la red social X en el que aseguraba que los aranceles del 25% a México y Canadá comenzarán a aplicarse el 4 de marzo. Los impuestos recíprocos se aplicarán a partir de abril. Colombia podría verse afectado por estos aranceles, por lo que el Peso colombiano ha cedido terreno frente al Dólar.
Indicador económico
Tasa de desempleo
La tasa de desempleo que publica el Banco de la República de Colombia es el número de parados dividido entre la población activa. Si la tasa crece, esto indica una disminución en la tasa de crecimiento dentro del mercado de trabajo de Colombia.
Leer más.Última publicación: vie feb 28, 2025 15:00
Frecuencia: Mensual
Actual: 11.6%
Estimado: -
Previo: 9.1%
Fuente: DANE
- El Dólar sube un 0.29% diario frente al peso chileno cotizando en estos momentos sobre 957,55.
- El Índice del Dólar (DXY) gana un 0.04% en el día, llegando a máximos del 13 de febrero en 107.45.
- El Índice de Gasto de Consumo Personal de Estados Unidos sube un 2.5% en enero, en línea con las estimaciones de los analistas.
- La tasa de desempleo de Chile de crece a un 8% mejorando las expectativas del mercado.
El USD/CLP estableció un mínimo diario en 951,04, atrayendo compradores que impulsaron la paridad a un máximo no visto desde el 13 de febrero en 958,05. Actualmente, el USD/CLP opera en 954,05, ganando un 0.17% el día de hoy.
El Peso chileno pierde tracción tras el PCE de Estados Unidos
El Índice del Dólar (DXY) presenta una ganancia marginal de un 0.02% en la jornada del viernes, alcanzando máximos de dos semanas en 107.45, hilando su segunda sesión consecutiva con ganancias.
En este sentido, el Gasto de Consumo Personal de Estados Unidos aumentó 2.5% en enero en línea con las estimaciones del mercado y ligeramente menor al 2.6% alcanzado en diciembre.
Por otro lado la tasa de desempleo de Chile decreció a un 8% en enero desde un 8.2% estimado por el consenso. Esta lectura mejora el 8.1% registrado el mes anterior. De igual forma, la producción de industrial creció un 1.9% en enero, en comparación con el 8.8% presentado el periodo anterior.
Tras estos resultados, el Peso chileno opera en terreno negativo, alcanzando a mínimos de dos semanas, mientras que el USD/CLP cotiza al alza por tercera jornada consecutiva, llegando a máximos del 13 de febrero en 958,05.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 25 de febrero en 936,79. El siguiente soporte clave lo observamos en 894,25, mínimo del 30 de septiembre. Al alza, la resistencia más cercana se encuentra en 1.001,60, punto pivote del 3 de febrero.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El EUR/USD presenta movimientos leves tras una semana volátil, rebotando ligeramente después de recientes pérdidas pronunciadas.
- Después de enfrentar un tercer rechazo en la SMA de 100 días, el par se desplomó a un mínimo de dos semanas, perdiendo más del 0.70% antes de estabilizarse.
- La resistencia clave se sitúa en la SMA de 20 días cerca de 1.0420.
El EUR/USD cerró la semana con una ligera recuperación, pero sigue en una posición vulnerable tras no lograr mantener ganancias por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 días. El par enfrentó un rechazo decisivo en este nivel, que ahora parece estar convergiendo con la SMA de 20 días, aumentando la probabilidad de un cruce bajista.
A pesar de esta presión a la baja, al final de la semana, el par logró estabilizarse justo por debajo de la SMA de 20 días, limitando el impulso a la baja adicional. Sin embargo, las señales técnicas siguen siendo cautelosas, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en territorio negativo pero plano, sugiriendo una pausa temporal en el impulso bajista. Mientras tanto, el histograma del MACD mostró una nueva barra roja, indicando la presencia de presión de venta.
De cara al futuro, la resistencia inmediata se ve en la SMA de 20 días, que necesita ser recuperada para una recuperación sostenida. Una ruptura por encima de este nivel podría exponer nuevamente la SMA de 100 días. A la baja, el soporte se encuentra en 1.0380, seguido de 1.0350, un nivel clave que podría determinar el próximo movimiento direccional.
Gráfico diario del EUR/USD
- El PCE subyacente aumenta un 2.6% interanual, señalando una desinflación estancada pero manteniéndose cerca del objetivo de la Fed.
- Trump confirma aranceles del 25% sobre México y Canadá, aumentando las preocupaciones comerciales.
- Ramsden del BoE ve riesgos de inflación equilibrados, ya no inclinados a la baja.
La Libra esterlina lucha por superar la cifra de 1.2600 frente al Dólar estadounidense, pero está lista para su primera ganancia mensual desde septiembre de 2024. El informe del indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed) estuvo alineado con las estimaciones, insinuando que el proceso de desinflación se estancó, pero sigue cerca del objetivo de la Fed. El GBP/USD cotiza en 1.2607, prácticamente sin cambios.
La Libra se estabiliza mientras los datos de inflación de EE.UU. se alinean con las expectativas
El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) en EE.UU. aumentó un 0.3% mensual desde diciembre y creció un 2.6% interanual, como se estimó, bajando del aumento del 2.8% de diciembre. La inflación general se expandió al 2.5% interanual como se esperaba, bajando del 2.6%, y se mantuvo sin cambios cada mes como se proyectó en 0.3%.
Mientras tanto, los operadores continuaron digiriendo la retórica arancelaria del presidente de EE.UU., Donald Trump. Dijo que los aranceles del 25% sobre México y Canadá comenzarían la próxima semana, junto con un 10% adicional sobre China.
Anteriormente, la presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, dijo que un aumento de tasas no está en su perspectiva actual, que las expectativas de inflación aún están ancladas y que no está claro hasta qué punto los aranceles podrían afectar la economía y, en consecuencia, la política monetaria.
Al otro lado del océano, el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), David Ramsden, dijo que los riesgos de alcanzar el objetivo de inflación del 2% a mediano plazo son bidireccionales y ya no están inclinados a la baja.
Análisis del Precio GBP/USD: Perspectiva técnica
El GBP/USD ha recuperado algo de terreno, sin embargo, sigue inclinado a la baja a pesar de consolidarse en torno al rango de 1.2549 – 1.2700. Para extender sus ganancias, los compradores deben superar la marca de 1.2700, seguida de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 1.2785. Se prevén más ganancias por encima de 1.2800.
Por el contrario, si los vendedores mantienen el par por debajo del cierre diario de 1.2600, esto podría allanar el camino para una prueba del pico diario de 1.2549 del 5 de febrero. Si se supera, los vendedores podrían desafiar la SMA de 50 días en 1.2457.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El Dólar estadounidense registra ganancias frente al Real brasileño por tercer día consecutivo, alcanzando hoy viernes su nivel más alto desde el pasado 3 de febrero.
El USD/BRL ha comenzado la jornada probando un mínimo diario en 5.8241. Posteriormente, el par ha ganado fuerza, subiendo a máximos de 25 días en 5.8723.
Al momento de escribir, el USD/BRL cotiza sobre 5.8703, ganando un 0.51% en lo que llevamos de jornada.
Los aranceles de Trump impulsan al Dólar frente al Real brasileño
- El Dólar sigue apreciándose frente al Real brasileño impulsado por los aranceles anunciados por el presidente estadounidense Donald Trump, que podrían afectar a Brasil a través de la política arancelaria recíproca que se impondrá a partir de abril y de los impuestos que EE.UU. quiere imponer al acero, el aluminio y el cobre.
- El próximo lunes, Brasil publicará el PMI manufacturero de febrero. El sector lleva trece meses consecutivos en período de expansión, obteniendo 50.7 puntos en enero.
- El martes y miércoles, Brasil tendrá vacaciones por el Carnaval.
- El jueves se publicará el dato de inflación de Fipe de febrero. En enero, el indicador brasileño subió un 0.24% mensual.
- El viernes se dará a conocer el Producto Interior Bruto (PIB) brasileño del cuarto trimestre y la balanza comercial de febrero.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Un grupo creciente de responsables de la política monetaria está pidiendo una pausa pronto, pero esto no afectará la reunión de la próxima semana, informa Bas van Geffen, Estratega Macro Senior de Rabobank.
El BCE reducirá la tasa de depósitos en 25pb en la reunión de la próxima semana
"Las proyecciones del personal probablemente incluirán una revisión al alza de la inflación de 2025, pero pueden estar desactualizadas ya. Además, los aranceles de EE. UU. podrían acortar la vida útil de estas previsiones."
"El BCE podría incluir quizás un escenario con aranceles de referencia para subrayar su función de reacción. Al considerar aranceles de referencia, estimamos un tiempo más largo para que la inflación converja al objetivo que el BCE."
"Esperamos que el BCE reduzca la tasa de depósitos en 25pb en la reunión de la próxima semana. Nuestro caso base sigue siendo un recorte adicional en abril, pero vemos riesgos crecientes de que el próximo movimiento se retrase hasta junio."
- El USD/CAD cae ligeramente tras la publicación de los datos de inflación del PCE de EE.UU. para enero y los datos del PIB de Canadá del cuarto trimestre y diciembre.
- El PCE subyacente de EE.UU. se desaceleró al 2.6% desde el 2.8% en diciembre, como se esperaba.
- La economía canadiense sorprendió al crecer a una tasa de crecimiento más alta del 2.6% en términos anuales.
El par USD/CAD se desliza a la baja, pero se mantiene en las ganancias del jueves alrededor de 1.4430 en las horas de negociación de América del Norte el viernes. El par Loonie baja tras la publicación de los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos (EE.UU.) para enero y los datos del Producto Interior Bruto (PIB) de Canadá para el mes de diciembre y el cuarto trimestre de 2024.
La inflación del PCE subyacente de EE.UU. – que excluye los elementos volátiles de alimentos y energía – creció a un ritmo más lento del 2.6%, como se esperaba, en comparación con el 2.8% en diciembre. En términos mensuales, la inflación subyacente aumentó como se esperaba un 0.3%, más rápido que la lectura anterior del 0.2%.
Se espera que una desaceleración en la inflación de EE.UU. proporcione alivio a la Reserva Federal (Fed), que ha estado apoyando una postura de tasas de interés restrictiva. Esto también podría obligarlos a discutir cuánto tiempo deberían permanecer las tasas de interés en el rango actual de 4.25%-4.50%.
Mientras tanto, los datos del PIB canadiense han permanecido mixtos. La economía canadiense se expandió un 2.6%, en comparación con el mismo trimestre de 2023 y sorprendentemente más rápido que el crecimiento del 2.2% observado en el tercer trimestre del año anterior, revisado al alza desde el 1%. Los participantes del mercado esperaban que la economía se hubiera expandido a un ritmo más lento del 1.9%.
En diciembre, la economía canadiense creció un 0.2%, el mismo ritmo al que se había contraído en noviembre. Los economistas esperaban una tasa de crecimiento más alta del 0.3%.
En general, la perspectiva del Dólar canadiense (CAD) sigue siendo débil, ya que el presidente de EE.UU., Donald Trump, ha confirmado que impondrá aranceles del 25% a Canadá y México el 4 de marzo por no restringir el flujo de fentanilo, producido y suministrado por China, hacia la economía de EE.UU.
- El EUR/JPY se dispara cerca de 157.00 mientras los datos suaves del IPC de Tokio envían al Yen a la baja.
- Se espera que el crecimiento moderado del IPC de Tokio pese sobre las expectativas de un giro agresivo del BoJ.
- El crecimiento constante del HICP alemán es poco probable que restrinja al BCE de flexibilizar aún más la política monetaria.
El par EUR/JPY se recupera cerca de 157.00 en la sesión norteamericana del viernes. El par se fortalece mientras el Yen japonés (JPY) se desempeña por debajo de lo esperado tras la publicación de los suaves datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Tokio para febrero.
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.08% | 0.06% | 0.66% | -0.16% | 0.31% | 0.52% | 0.31% | |
| EUR | 0.08% | 0.15% | 0.75% | -0.06% | 0.40% | 0.62% | 0.40% | |
| GBP | -0.06% | -0.15% | 0.59% | -0.22% | 0.25% | 0.46% | 0.24% | |
| JPY | -0.66% | -0.75% | -0.59% | -0.80% | -0.35% | -0.14% | -0.35% | |
| CAD | 0.16% | 0.06% | 0.22% | 0.80% | 0.46% | 0.68% | 0.46% | |
| AUD | -0.31% | -0.40% | -0.25% | 0.35% | -0.46% | 0.21% | -0.00% | |
| NZD | -0.52% | -0.62% | -0.46% | 0.14% | -0.68% | -0.21% | -0.22% | |
| CHF | -0.31% | -0.40% | -0.24% | 0.35% | -0.46% | 0.00% | 0.22% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
La Oficina de Estadísticas de Japón informó que el IPC general de Tokio desaceleró significativamente al 2.9% desde el 3.4% en enero. En el mismo período, el IPC de Tokio excluyendo alimentos frescos subió un 2.2%, más lento que las estimaciones del 2.3% y la publicación anterior del 2.5%. Los datos suaves del IPC de Tokio probablemente pesen sobre las expectativas del mercado de que el Banco de Japón (BoJ) subirá las tasas de interés nuevamente este año.
Mientras tanto, el Euro (EUR) supera a sus principales pares a pesar de los temores de que la agenda arancelaria del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, será desfavorable para la economía de la Eurozona. El miércoles, Trump amenazó con imponer aranceles del 25% a los automóviles y otros productos importados de la Eurozona más pronto.
En el frente doméstico, los datos del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) alemán para febrero, más calientes de lo esperado, son poco probables que alivien las expectativas del mercado de que el Banco Central Europeo (BCE) reducirá su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos (pbs) al 2.5% en la reunión de política del jueves.
El HICP alemán subió de manera constante un 2.8%, más rápido que las estimaciones del 2.7% interanual. El HICP intermensual creció a un ritmo más rápido del 0.6% que las expectativas del 0.5%. En enero, los datos de inflación subyacente se contrajeron un 0.2%.
El EUR/JPY se recupera fuertemente después de visitar un mínimo de casi siete meses de 155.15 el viernes. Sin embargo, la perspectiva a corto plazo del cruce sigue siendo bajista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 días está inclinándose hacia abajo cerca de 158.00.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días rebotó al rango de 40.00-60.00, lo que indica que el impulso bajista ha terminado. Sin embargo, el sesgo negativo se mantiene intacto.
Una mayor recuperación en el par EUR/JPY por encima del máximo del 25 de febrero de 157.30 le permitiría ganar más hacia la EMA de 20 días alrededor de 158.00, seguido por el máximo del 19 de febrero de 159.14.
Por el contrario, un movimiento a la baja del par por debajo del mínimo intradía de 154.80 lo expondría al mínimo del 5 de agosto de 154.40 y al mínimo de 19 meses de 153.17.
Gráfico diario del EUR/JPY
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
La Libra esterlina (GBP) es la divisa del G10 con mejor rendimiento de la semana, pero aún se negocia con una pérdida del 0.3% frente al USD, generalmente más fuerte, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
La visita del PM Starmer a Washington va bien
"La visita del PM Starmer a Washington fue un aparente éxito, con cierto acuerdo en temas de seguridad y comercio. En lugar de aranceles, el diálogo comercial parece ser la orden del día. Los riesgos comerciales y de política monetaria sugieren que el EUR/GBP debería poner una fuerte presión sobre el soporte principal en 0.82 en las próximas semanas."
"El spot continúa oscilando alrededor de la media móvil de 100 días (1.2628). Las pérdidas intradía pueden estar estabilizándose antes del soporte a corto plazo en 1.2555/65. La resistencia es 1.2610/20 antes de 1.2690/00."
Los datos de inflación de Francia mostraron precios sin cambios en el mes de febrero (frente a expectativas de un aumento del 0.2%), señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de Divisas de Scotiabank.
Las preocupaciones sobre comercio/tarifas continúan pesando sobre el EUR
"Las preocupaciones sobre comercio/tarifas continúan pesando sobre las perspectivas del EUR, impulsando una divergencia más profunda con mi valor justo estimado en el spot de 1.0687, impulsado por el aumento de los rendimientos reales y los retornos significativamente superiores del mercado de renta variable de la zona euro."
"Los parámetros de rango están siendo definidos por la media móvil de 100 días en 1.0517 y la media móvil de 40 días en 1.0392 actualmente. Las señales de impulso de tendencia no son especialmente fuertes en los osciladores intradía y diarios, sugiriendo que el comercio dentro del rango puede extenderse."
"Pero la acción del precio a corto plazo se inclina un poco más hacia lo bajista después de repetidos fracasos del EUR en la zona baja de 1.05 este mes y la pérdida de soporte en la zona baja de 1.04, sin embargo. Los riesgos pueden estar inclinados hacia un empuje a 1.02 a corto plazo."
Bien, así que los aranceles fronterizos están de vuelta para el próximo martes. ¿Pero tal vez solo por un corto período? Tanto alarde de aranceles, tan poca claridad, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
CAD poco cambiado en el día
"El presidente ciertamente está presionando a Canadá y México en el tema fronterizo, pero queda por ver exactamente qué surgirá la próxima semana. El riesgo de aranceles altamente punitivos ha aumentado, pero la reacción del FX ha sido relativamente contenida—ciertamente en comparación con los movimientos de principios de febrero."
"El costo para la economía canadiense será significativo, pero el impacto en EE.UU. no es despreciable—vía precios más altos y repercusiones negativas para el sector automotriz estadounidense, por ejemplo. Las acciones cerraron suavemente ayer, con el S&P 500 terminando por debajo de su media móvil de 100 días por primera vez desde agosto. Si se implementan aranceles del 25%, puede ser que estén vigentes por un período relativamente corto—hasta que el presidente pueda señalar signos concretos de que su postura está teniendo un efecto."
"Después del rápido avance del USD a la región baja de 1.44 ayer, el par se ha consolidado durante la sesión nocturna. Los rangos han sido estrechos, pero, en el margen, pequeñas ganancias del CAD en las primeras operaciones asiáticas pueden señalar un margen para alguna recuperación menor del CAD intradía. El USD disfruta de un impulso de tendencia alcista en los gráficos intradía y diario, lo que debería limitar la capacidad del CAD para recuperar terreno significativo en este momento. El soporte es 1.4350/75. La resistencia es 1.4465/75."
Las sólidas ganancias del Dólar estadounidense (USD) de ayer reflejaron preocupaciones renovadas sobre los aranceles, acciones más débiles y refugios alternativos con un rendimiento inferior, como el oro, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de Divisas de Scotiabank.
El USD mantiene ganancias en medio del enfoque en aranceles y debilidad en el mercado de renta variable
"El USD se mantiene firme esta mañana, pero está cotizando por debajo de sus máximos. Las acciones asiáticas se desplomaron y los mercados europeos están débiles, mientras que los futuros de acciones estadounidenses están modestamente al alza en el momento de escribir. Aún así, las amenazas de aranceles aumentadas están teniendo un impacto en el sentimiento de riesgo y la acción del precio (en el S&P 500) está claramente desafiando la reciente racha alcista. El efecto de 'disciplina' de los mercados podría tener algo que decir sobre cómo EE.UU. procede con los aranceles."
"El MXN y el CAD son moderadamente mejores en el transcurso de la sesión nocturna hasta ahora, de hecho, y cotizan poco cambiados en el USD mayormente más firme. Las divisas regionales asiáticas y el CHF están teniendo un rendimiento inferior. Los mercados de bonos están cotizando mayormente al alza, empujando los rendimientos 1-2 puntos básicos a la baja en el día. En términos generales, los diferenciales continúan estrechándose frente al USD, sugiriendo cierta restricción fundamental en las ganancias—si no fuera por la naturaleza impulsada en gran medida por los titulares de los movimientos del mercado en este momento."
"La acción del precio intradía sugiere que el aumento del DXY se está estancando cerca de 107.5, lo que podría provocar alguna consolidación o movimiento lateral en las divisas en general hacia el fin de semana. Se espera que los datos de Ingresos y Gastos Personales de EE.UU. de esta mañana reflejen una ganancia del 0.4% en ingresos y un aumento del 0.2% en gastos en enero. Se prevé que el deflactor del PCE subyacente muestre un aumento del 0.3% en el mes—todavía un poco en el lado cálido—pero una moderación en el ritmo de las ganancias interanuales al 2.6% (desde el 2.8%)."
- La inflación anual en Alemania se mantuvo estable en el 2.3% en febrero.
- El EUR/USD sigue cotizando en un rango diario cerca de 1.0400.
La inflación en Alemania, medida por la variación del Índice de Precios al Consumo (IPC), se mantuvo estable en el 2.3% anual en febrero, según mostró la estimación preliminar de Destatis el viernes. Esta lectura estuvo en línea con la expectativa del mercado.
En términos mensuales, el IPC subió un 0.4% después de caer un 0.2% en enero.
El Índice Armonizado de Precios al Consumo en Alemania, el indicador preferido de inflación del Banco Central Europeo, subió un 2.8% interanual, igualando el aumento de enero.
Reacción del mercado
El EUR/USD no mostró reacción inmediata a este informe y se vio operando ligeramente al alza en el día en torno a 1.0400.
- El Dólar estadounidense se mantiene estable el viernes antes de la lectura del PCE de EE.UU. para enero.
- Los operadores esperan un PCE más fuerte tras el aumento en el PCE bajo la publicación del PIB trimestral el jueves.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) intenta consolidar ganancias por encima de 107.00.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis divisas principales, cotiza alrededor de 107.40 en el momento de escribir el viernes e intenta mantener ese nivel. Los mercados se vieron sacudidos nuevamente durante la noche, ya que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, confirmó que los aranceles para Canadá y México entrarán en vigor el 4 de marzo. Mientras tanto, China enfrentará un impuesto adicional del 10% el mismo día.
En el frente de datos económicos, todas las miradas el viernes están puestas en los datos de los Gastos en Consumo Personal (PCE) para enero. En la segunda lectura del Producto Interno Bruto (PIB) de EE.UU. para el cuarto trimestre de 2024 el jueves, los componentes del PCE tanto para la lectura general como para la subyacente fueron revisados al alza. Esto ajusta las expectativas de los operadores en el último minuto para posiblemente ver un aumento sorpresivo en el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed).
Qué mueve el mercado hoy: Inflación y aranceles
- El presidente de Ucrania, Volodymyr Zelenskyy, se dirige a Washington D.C. para firmar un acuerdo de tierras raras con el presidente de EE.UU., Donald Trump, este viernes.
- A las 13:30 GMT, se publicará el Índice de Precios de Gastos en Consumo Personal para enero:
- Se espera que el PCE general mensual se sitúe en 0.3%, sin cambios respecto a la lectura anterior.
- Se espera que la lectura del PCE subyacente mensual suba a 0.3% desde 0.2% en diciembre.
- Se espera que el PCE general suba un 2.5% interanual en comparación con el 2.6% en diciembre, mientras que se espera que el PCE subyacente suba un 2.6% en enero en comparación con el 2.8% en el mes anterior.
- A las 14:45 GMT, se publicará el Índice de Gerentes de Compras de Chicago para febrero. La expectativa sigue siendo una contracción en 40.6, viniendo de 39.5 en enero.
- Las acciones están muy divididas este viernes, con fuertes pérdidas en el comercio asiático, mientras que Europa ve pérdidas leves, y los futuros de EE.UU. están listos para un tono positivo justo horas antes de la apertura de EE.UU.
- La herramienta CME Fedwatch proyecta una probabilidad del 29.7% de que las tasas de interés se mantengan en el rango actual de 4.25%-4.50% en junio, con el resto mostrando una posible reducción de tasas.
- El rendimiento a 10 años de EE.UU. cotiza alrededor de 4.25%, más bajo que el máximo de la semana pasada en 4.574%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: 107.00 se mantiene
Finalmente, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) podría haber tenido un buen aumento. Mantener el terreno actual será clave, con el mayor desafío proveniente de los rendimientos de EE.UU. que aún tienden a bajar, reduciendo la diferencia de tasas entre EE.UU. y otros países. Otro movimiento a la baja es posible si las preocupaciones sobre la inflación resurgen y empujan los rendimientos de EE.UU. al alza nuevamente, apoyando un Dólar estadounidense más fuerte.
Al alza, la media móvil simple (SMA) de 55 días es la primera resistencia a observar para cualquier rechazo, actualmente en 107.97. En caso de que el DXY pueda romper por encima del nivel redondo de 108.00, 108.50 volverá a estar en el punto de mira.
A la baja, como ya se mencionó, 107.00 necesita mantenerse como soporte. Cerca, 106.80 (SMA de 100 días) y 106.52, como un nivel clave, deberían actuar como soporte y evitar cualquier regreso a la región inferior de 106.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El precio del Oro en euros registra pérdidas por segunda jornada consecutiva, cayendo a su nivel más bajo desde el pasado 14 de febrero.
La cotización del Oro en euros ha abierto la sesión asiática probando un máximo diario en 2.773,70 para luego caer en la mañana europea a un mínimo de 14 días en 2.741,20.
Al momento de escribir, el XAU/EUR cotiza sobre 2.750,64, perdiendo un 0.41% en el día.
El precio del Oro en euros cerró el jueves en 2.762,10, perdiendo un 0.69% en la jornada.
De un año a esta parte, el precio del Oro en euros ha ganando un 46.65%.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- El presidente estadounidense, Donald Trump, publicó en la apertura americana de ayer un post en la red social X en el que aseguraba que los aranceles del 25% a México y Canadá comenzarán a aplicarse el 4 de marzo.
- Trump también aseguró que se aplicarán impuestos del 25% a las importaciones de la Unión Europea a EE.UU. a partir de abril, aunque no especificó sobre qué productos.
- Durante la visita a Washington del primer ministro británico Keir Starmer, Donald Trump aseguró que Rusia se está comportando muy bien. "Avanzamos en un acuerdo de paz", afirmó el presidente estadounidense.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El precio del petróleo cae de nuevo desde 70.00$ a medida que las nuevas amenazas arancelarias de Trump han generado preocupaciones sobre el crecimiento económico de China.
- Trump anunció aranceles adicionales del 10% a China por verter fentanilo en la economía de EE.UU.
- Los inversores esperan la reunión de Trump con el ucraniano Zelenskyy sobre el acuerdo de minerales.
El West Texas Intermediate (WTI), futuros en NYMEX, cae de nuevo a cerca de 69.20$ en las horas de negociación europeas del viernes. El precio del petróleo rebotó a cerca de 70.00$ el jueves tras recuperarse de un nuevo mínimo de dos meses alrededor de 68.30$, que se registró el miércoles.
El precio del petróleo enfrenta una fuerte presión de venta, ya que las nuevas amenazas arancelarias del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, han escalado las preocupaciones sobre el crecimiento global. El jueves, Trump comunicó en su tweet en Truth.Social que está preparado para imponer aranceles adicionales del 10% a China. Trump aclaró que las drogas que entran en la economía de EE.UU. a través de las fronteras de Canadá y México son principalmente en forma de fentanilo, que se produce y suministra desde China.
Se espera que la imposición de aranceles adicionales a las importaciones de China por parte de EE.UU. haga que los productos chinos sean menos competitivos en el mercado global. Tal escenario indica una perspectiva de demanda de petróleo débil, dado que China es el mayor importador de petróleo del mundo.
El presidente Donald Trump también ha confirmado que Canadá y México enfrentarán aranceles del 25% el 4 de marzo.
Mientras tanto, el creciente optimismo sobre la paz en la guerra entre Rusia y Ucrania ya ha mantenido al precio del petróleo en una posición débil. Los inversores esperan la reunión de Donald Trump con el líder ucraniano Volodymyr Zelenskyy sobre el acuerdo de minerales el viernes. También se espera que discutan los términos para la paz en Ucrania. Los desarrollos positivos sobre la paz entre Rusia y Ucrania serían un escenario desfavorable para el precio del petróleo, asumiendo que la Eurozona y EE.UU. revocarán las sanciones a Rusia, lo que resultará en un aumento de los flujos de petróleo por mar hacia el mercado global.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
El USD/CAD subió casi un 1% ya que la amenaza de aranceles de EE.UU. aumentó las apuestas de recorte de tasas del Banco de Canadá (BOC), informan los analistas de divisas de BBH.
Se espera que la inversión empresarial en Canadá se mantenga moderada
"Los mercados valoran en más del 50% las probabilidades de un recorte de 25 puntos básicos en la tasa de política del BOC en marzo y un total de 60 puntos básicos de relajación en los próximos 12 meses frente a 40 puntos básicos a principios de esta semana. Esperamos que el BOC pause la relajación en su próxima reunión del 12 de marzo, en parte porque la inflación subyacente (promedio del IPC recortado y mediano) está por encima de la proyección del BOC del 2.5% para el primer trimestre."
"Los datos mensuales y trimestrales del PIB de Canadá se publican hoy. La información preliminar de Estadísticas Canadá indica que el PIB real por industria aumentó un 0.2% m/m después de caer un -0.2% en noviembre. La estimación del PIB de enero se publicará al mismo tiempo."
"Durante el cuarto trimestre, el Banco de Canadá (BOC) proyecta que el PIB real por gasto será del 1.8% SAAR frente al 1.0% en el tercer trimestre, impulsado por el gasto del consumidor, la inversión residencial y las exportaciones netas. Se espera que la inversión empresarial se mantenga moderada, mientras que se prevé que la reducción de inventarios sea el principal lastre para el crecimiento en el cuarto trimestre."
El USD/JPY se recuperó por encima de 150.00, informan los analistas de divisas de BBH.
El ciclo de normalización del BoJ continuará
"La inflación del IPC de Tokio en febrero se enfría más de lo anticipado y respalda el caso para un ciclo de normalización gradual del Banco de Japón. El IPC general y la inflación subyacente sin alimentos frescos se redujeron al 2.9% interanual (consenso: 3.2%, anterior: 3.4%) y al 2.2% interanual (consenso: 2.3%, anterior: 2.5%). La inflación subyacente sin alimentos frescos y energía se mantuvo en 1.9% interanual (consenso: 2.0%, anterior: 1.9%)."
"El mercado continúa implicando alrededor de 50 puntos básicos de aumentos en la tasa de política del BoJ durante los próximos dos años hasta el 1.00%, lo que limita el potencial de apreciación del JPY."
El Dólar estadounidense podría probar 7.3100 frente al Yuan chino; una ruptura sostenida por encima de este nivel parece poco probable. A largo plazo, un fuerte avance indica que hay potencial para que el USD suba a 7.3250, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Hay potencial para que el USD suba a 7.3250
VISIÓN A 24 HORAS: "Cuando el USD estaba en 7.2640 ayer, indicamos que 'los movimientos de precios actuales son probablemente parte de una fase de comercio en rango, probablemente entre 7.2530 y 7.2750.' El USD se negoció dentro de nuestro rango esperado hasta la sesión de NY, cuando despegó y se disparó a un máximo de 7.3016. Las condiciones están profundamente sobrecompradas, pero siempre que no se rompa 7.2770 (el soporte menor está en 7.2850), el USD podría probar 7.3100. Una ruptura sostenida por encima de este nivel parece poco probable hoy, y la resistencia principal en 7.3250 también es poco probable que se negocie."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Revisamos nuestra perspectiva del USD de negativa a neutral ayer (27 de febrero, spot en 7.2640), indicando que 'el impulso a la baja ha desaparecido en gran medida.' También indicamos que el USD 'probablemente ha entrado en una fase de comercio en rango y se espera que se negocie entre 7.2400 y 7.2900 por el momento.' El fuerte avance posterior indica que hay potencial para que el USD suba a 7.3250. El riesgo al alza se mantendrá intacto siempre que el USD no rompa por debajo del nivel de 'fuerte soporte', actualmente en 7.2600."
Se espera que el Dólar estadounidense (USD) cotice en un rango de 148.80/150.20. A largo plazo, el impulso a la baja se está desacelerando; una ruptura de 150.20 significaría que la debilidad en el USD se ha estabilizado, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
La debilidad en el USD se ha estabilizado
VISIÓN A 24 HORAS: "Indicamos ayer que los movimientos de precios en el USD 'probablemente son parte de una fase de negociación en rango, probablemente entre 148.55 y 149.75.' No anticipamos la acción de precios volátil, ya que el USD fluctuó entre 148.73 y 150.17. Los movimientos irregulares han resultado en una perspectiva mixta. Hoy, esperamos que el USD cotice en un rango de 148.80/150.20."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Hemos estado esperando un USD más bajo desde mediados de mes. En nuestra última narrativa de hace dos días (26 de febrero, spot en 149.15), destacamos que 'aunque la debilidad del USD desde principios de la semana pasada no se ha estabilizado, las condiciones de sobreventa sugieren que el ritmo de cualquier nueva caída probablemente será más lento.' Agregamos, 'solo una ruptura de 150.20 (nivel de 'resistencia fuerte') indicaría que la debilidad se ha estabilizado.' Ayer, el USD cotizó de manera irregular, tocando un máximo de 150.17. El impulso a la baja se está desacelerando, y si el USD rompe por encima de 150.20, significaría que la debilidad se ha estabilizado."
Aunque está profundamente sobrevendido, el Dólar Neozelandés (NZD) podría seguir cayendo, pero 0.5590 probablemente esté fuera de alcance por ahora. A largo plazo, el NZD podría debilitarse aún más; el nivel a monitorear es 0.5590, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El NZD puede debilitarse aún más
VISIÓN A 24 HORAS: "Después de que el NZD cayera a un mínimo de 0.5689 el miércoles, indicamos ayer (jueves) que 'podría seguir cayendo.' Sin embargo, notamos que el NZD 'no parece tener suficiente momentum para romper y mantenerse por debajo de 0.5680.' Sin embargo, el NZD no solo rompió claramente por debajo de 0.5680, sino que también cayó más a 0.5630. Aunque está profundamente sobrevendido, el AUD podría seguir cayendo. Dicho esto, el soporte principal en 0.5590 probablemente esté fuera de alcance por ahora. En el lado positivo, cualquier recuperación probablemente se mantenga por debajo de 0.5665 (la resistencia menor está en 0.5645)."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Ayer (27 de febrero, cotización en 0.5700), destacamos que 'el momentum a la baja está comenzando a acumularse, y si el NZD rompe y se mantiene por debajo de 0.5680, podría desencadenar una caída a 0.5645.' No esperábamos que el NZD rompiera fácilmente tanto por debajo de 0.5680 como de 0.5645. La acción del precio sugiere un mayor debilitamiento del NZD, y el nivel a monitorear es 0.5590. En general, la presión a la baja se mantendría intacta mientras el NZD no rompa por encima de 0.5685 (el nivel de 'resistencia fuerte' estaba en 0.5755 ayer)."
- El presidente de EE.UU., Trump, confirmó anoche que los aranceles para México y Canadá entrarán en vigor el 4 de marzo.
- El pánico golpea a los mercados con acciones, criptomonedas y Oro vendiéndose en todo el mundo, mientras los bonos refugio están en oferta.
- El metal precioso ya no se considera un refugio seguro frente a los aranceles por ahora, aunque los rendimientos de EE.UU. están cayendo aún más.
El precio del Oro (XAU/USD) ve cómo las pérdidas se aceleran al entrar en viernes con una pérdida cercana al 3% desde que alcanzó un nuevo máximo histórico de 2.956$ el lunes. El metal precioso actualmente cotiza a 2.860$ al momento de escribir, después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, reiterara que los aranceles para México y Canadá comenzarán el 4 de marzo, mientras que China verá un adicional del 10%, elevando las tasas totales al 20% en las importaciones a EE.UU. Esto desanima las esperanzas que los mercados aún tenían para un posible retraso en la implementación de estos aranceles.
Mientras tanto, China está lista para retaliar y está preparada para responder a los aranceles comerciales de Trump, aumentando el riesgo de una guerra comercial de represalias entre las dos grandes economías. "Si EE.UU. insiste en tener su propia manera, China contraatacará con todas las medidas necesarias para defender sus derechos e intereses legítimos", dijo un portavoz del Ministerio de Comercio de China este viernes.
Resumen diario de los mercados: marzo está a la vuelta de la esquina
- Los ETF de Oro (fondos cotizados en bolsa) son el punto dulce en China este año. Los fondos están aumentando a medida que el metal establece récords, los inversores buscan activos alternativos y se ajustan las reglas locales para permitir un mayor acceso. Las tenencias de fondos en el mercado local aumentaron en 17,7 toneladas en las primeras tres semanas de febrero, cerca del récord mensual de 20,9 toneladas establecido el octubre pasado, según datos del Consejo Mundial del Oro, financiado por productores, informa Bloomberg.
- En las primeras operaciones europeas, el sentimiento de aversión al riesgo este viernes está viendo pérdidas profundas con índices en Asia registrando múltiples pérdidas porcentuales cerca de su campana de cierre. Los europeos enfrentan pérdidas de más del 1% intradía.
- La herramienta CME Fedwatch ve que las posibilidades de un recorte de tasas en junio aumentan aún más que el jueves. Las probabilidades están creciendo a aproximadamente un 71,8% para un recorte de tasas frente a solo un 28,1% para mantener las tasas sin cambios.
Análisis Técnico: Busque los stops
Las señales proyectadas a principios de esta semana se están confirmando el viernes, con una pérdida cercana al 3% en el metal precioso hasta ahora esta semana. Sin embargo, los fundamentos aún parecen buenos para más alzas en el Oro, con los aranceles siendo aún un tema principal y no solo un evento aislado. Busque niveles de soporte como 2.790$ para estar listo y recomprar en grandes cantidades para participar en la próxima recuperación.
En el lado positivo, el punto de pivote diario en 2.888$ es el nivel principal a tener en cuenta como resistencia a corto plazo. Eso está justo por debajo de la cifra redonda de 2.900$, y la resistencia diaria R1 en 2.909$ también está en su lugar. Así, una resistencia considerable hace que recuperar la resistencia R2 en 2.941$ sea casi imposible este viernes.
En el lado negativo, los compradores de lingotes vigilantes seguramente estarán felices de adquirir algo de Oro en niveles de soporte interesantes. El soporte S1 en 2.856$ parece bastante débil por ahora. Busque el soporte S2 en 2.835$ para un soporte amplio, antes del nivel redondo de 2.800$ y 2.790$. De hecho, ese último nivel debería ver muchas órdenes de compra esperando ser llenadas.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
En cuanto a China, el nuevo arancel del 10% que entrará en vigor el próximo martes es una sorpresa agresiva y sigue un aumento general del 10% en los aranceles el 4 de febrero, señalan los analistas de divisas de ING, Chris Turner.
El CNH más débil mantendrá al complejo EMFX en desventaja.
"Si se lleva a cabo, el nuevo régimen arancelario podría ser potencialmente peor que cualquier cosa vista bajo Trump 1.0. Hay claramente un juego de poder en marcha aquí, donde el presidente Trump se dirige a una sesión conjunta del Congreso el martes, un día antes de que el primer ministro chino Li presente el Informe de Trabajo del Gobierno en la reunión de las Dos Sesiones."
"Estos aranceles parecen más ideológicos que transaccionales y podrían potencialmente desencadenar una respuesta más aguda de Pekín. No es nuestra opinión base, pero la especulación podría resurgir de que China permitirá una moneda más débil después de todo."
"Se espera más atención en el USD/CNH ahora y hemos visto que la reversión de riesgo a tres meses - el precio de una opción de compra USD/CNH sobre una opción de venta USD/CNH equivalente - ha vuelto a subir hacia los máximos de principios de febrero. La amenaza de un renminbi más débil puede mantener a la mayoría del complejo EMFX en desventaja."
- La Libra esterlina gana marginalmente frente a sus pares en un contexto más amplio, ya que los inversores esperan que el BoE siga un ciclo de flexibilización de políticas más lento este año.
- El presidente de EE.UU., Trump, propone un arancel adicional del 10% sobre China.
- Los inversores esperan los datos de inflación del PCE de EE.UU. que influirán en las perspectivas de política del Fed.
La Libra esterlina (GBP) sube en general frente a sus principales pares el viernes, ya que los inversores esperan que el ciclo de flexibilización monetaria del Banco de Inglaterra (BoE) sea más moderado este año que el de otros banqueros centrales de economías importantes. Los operadores han incorporado completamente dos recortes de tasas de interés por parte del BoE. Por el contrario, se espera que el Banco Central Europeo (BCE) recorte las tasas de interés en tres ocasiones y que la Reserva Federal (Fed) las reduzca en 60 puntos básicos (pb).
Los participantes del mercado han estado esperando un ciclo de flexibilización de políticas más lento del BoE debido al fuerte crecimiento salarial. Las Ganancias Promedio Excluyendo bonificaciones en los tres meses que terminaron en diciembre aceleraron al 5.9%, el nivel más alto visto desde abril de 2024.
El Vicegobernador del BoE, Dave Ramsden, también dijo en su discurso en la Universidad de Stellenbosch en Sudáfrica durante las primeras horas de negociación europeas del viernes que el crecimiento salarial es "más fuerte de lo que esperaba". Sin embargo, Ramsden se mostró confiado en que el "proceso de desinflación subyacente sigue intacto". En el ámbito global, dijo que es difícil determinar si el impacto de los aranceles del presidente de EE.UU., Donald Trump, será "inflacionario o deflacionario" para la economía.
Mientras tanto, la reunión entre el Primer Ministro del Reino Unido, Keir Starmer, y el presidente de EE.UU. el jueves concluyó sin un acuerdo. Sin embargo, Trump dijo que había "una muy buena posibilidad" de un acuerdo comercial "donde los aranceles no serían necesarios". Trump agregó que tal acuerdo podría hacerse "bastante rápido", informó la BBC.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina se desempeña por debajo del Dólar estadounidense
- La Libra esterlina extiende ligeramente su movimiento a la baja a cerca de 1.2570 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión europea del viernes. El par GBP/USD enfrenta presión a medida que el Dólar estadounidense gana más terreno en medio de un estado de aversión al riesgo en el mercado. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, sube a 107.45.
- Los participantes del mercado son cautelosos ya que el presidente Donald Trump ha anunciado más gravámenes sobre China y ha proporcionado más aclaraciones sobre el cronograma para los aranceles del 25% sobre Canadá y México y aranceles recíprocos.
- En su tweet en Truth Social el jueves, Trump dijo que los aranceles del 25% sobre Canadá y México entrarán en vigor el 4 de marzo. Su tweet confirmó que no está proporcionando una extensión adicional de un mes a sus aliados norteamericanos, ya que "las drogas siguen entrando" en la economía. Trump anunció un gravamen adicional del 10% sobre China, argumentando que las drogas que ingresan a EE.UU. son en forma de fentanilo, que se produce y suministra desde China. Agregó que los aranceles recíprocos podrían entrar en plena vigencia el 2 de abril.
- Los inversores ven las nuevas amenazas arancelarias de Trump como una escalada crítica en la guerra comercial global que podría llevar a una desaceleración económica en todo el mundo.
- En el ámbito doméstico, los inversores esperan los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para enero, que se publicarán a las 13:30 GMT. Los economistas esperan que la inflación subyacente del PCE de EE.UU. – que excluye los precios volátiles de alimentos y energía – se haya desacelerado al 2.6% interanual desde el 2.8% en diciembre. Se estima que los datos de inflación intermensual hayan crecido un 0.3%, más rápido que la lectura anterior del 0.2%.
- Los inversores prestarán especial atención a los datos de inflación subyacente del PCE de EE.UU., ya que es el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal (Fed). Estas cifras influirán en las expectativas del mercado sobre la perspectiva de política monetaria del banco central.
Análisis Técnico: La Libra esterlina lucha alrededor del retroceso de Fibonacci del 38.2% en 1.2620
La Libra esterlina lucha por mantenerse por encima del retroceso de Fibonacci del 38.2% desde el máximo de finales de septiembre hasta el mínimo de mediados de enero en la tendencia bajista frente al Dólar estadounidense alrededor de 1.2610 el viernes. La media móvil exponencial (EMA) de 20 días cerca de 1.2560 sigue proporcionando soporte al par.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae nuevamente dentro del rango de 40.00-60.00, lo que sugiere que el impulso alcista ha concluido por ahora. Sin embargo, la inclinación positiva sigue intacta.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 11 de febrero de 1.2333 actuará como una zona de soporte clave para el par. Al alza, el retroceso de Fibonacci del 50% en 1.2765 actuará como una zona de resistencia clave.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El Dólar australiano (AUD) podría continuar su caída frente al Dólar estadounidense (USD), pero el soporte principal en 0.6190 podría estar justo fuera de alcance. A largo plazo, parecen probables más caídas del AUD; el nivel a monitorear es 0.6190, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Parece probable más caídas del AUD
VISTA A 24 HORAS: "Si bien señalamos ayer que 'el riesgo para el AUD está a la baja', consideramos que 'cualquier caída podría no romper el soporte principal en 0.6280.' El AUD luego cayó pero se mantuvo por encima de 0.6280 hasta la sesión de NY cuando se desplomó a 0.6232. Hoy, el AUD podría continuar cayendo, pero el soporte principal en 0.6190 podría estar justo fuera de alcance. Los niveles de resistencia están en 0.6255 y 0.6275."
VISTA A 1-3 SEMANAS: "Ayer, 27 de febrero, cuando el AUD estaba en 0.6310, destacamos que 'podría bajar un poco, pero debe romper claramente por debajo de 0.6280 antes de que se pueda esperar un movimiento a 0.6255.' También destacamos que 'la probabilidad de que el AUD rompa claramente por debajo de 0.6280 se mantendrá intacta siempre que no se rompa el nivel de 'fuerte resistencia' en 0.6375.' No esperábamos la posterior caída abrupta que envió al AUD a un mínimo de 0.6232. Más caídas parecen probables, y el nivel a monitorear es 0.6190. En el lado positivo, el nivel de 'fuerte resistencia' ha bajado a 0.6305 desde 0.6375."
- El AUD/USD renueva su mínimo de tres semanas cerca de 0.6200 mientras el presidente de EE.UU. Trump amenaza con imponer aranceles adicionales del 10% a China.
- El RBA apoya mantener las tasas de interés estables hasta que vea más progreso en la tendencia de desinflación hacia el objetivo del 2%.
- Los inversores esperan la inflación del PCE de EE.UU. ya que influirá en las perspectivas de política monetaria de la Fed.
El par AUD/USD registra un nuevo mínimo de tres semanas cerca de 0.6200 en la sesión de trading europea después de extender su racha de pérdidas por sexto día de negociación el viernes. El par australiano ya enfrentaba presión durante toda la semana, pero sintió más presión después de que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, amenazara con imponer aranceles adicionales del 10% a China el jueves.
El presidente de EE.UU. Trump dijo en un tuit desde su cuenta de Truth.Social que impondrá un gravamen adicional del 10% a China debido a los flujos continuos de drogas en la economía a través de las fronteras de Canadá y México. Trump también confirmó que los aranceles del 25% propuestos para Canadá y México entrarán en vigor el 4 de marzo.
Se espera que los aranceles adicionales de importación de EE.UU. pesen aún más sobre el crecimiento económico chino. Donald Trump también impuso aranceles del 10% a China a principios de este mes. La economía australiana depende en gran medida de las exportaciones a China, y los aranceles más altos de EE.UU. sobre la segunda economía más grande del mundo hacen que sus productos sean menos competitivos. Por lo tanto, los aranceles de Trump han impactado indirectamente al Dólar australiano (AUD), que es vulnerable a políticas que afectan la demanda de productos chinos.
En el frente de la política monetaria, es poco probable que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) recorte las tasas de interés nuevamente pronto. El vicegobernador del RBA, Andrew Hauser, dijo el jueves que quiere ver más "datos de inflación positivos" antes de considerar más recortes de tasas.
En el frente del Dólar estadounidense (USD), los inversores esperan los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para enero, que se publicarán a las 13:30 GMT. Los inversores prestarán mucha atención a los datos de inflación subyacente del PCE, ya que es el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal (Fed). Los datos de inflación influirán en las expectativas del mercado sobre las perspectivas de política monetaria de la Fed.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Los mercados ya han estado aquí antes con amenazas arancelarias y todavía quedan cuatro días para que se cierren acuerdos, señalan los analistas de divisas de ING, Chris Turner.
Los mercados continúan viendo riesgos a la baja para el dólar canadiense
"Al mirar hacia Canadá y México, parece que México es el más propenso a cerrar un acuerdo dado que probablemente tiene más que perder. El peso mexicano en realidad se está manteniendo bastante bien - presumiblemente por la opinión de que se cerrará un acuerdo. Las posibilidades de un acuerdo con Canadá podrían ser menores ya que el acosado partido Liberal está rindiendo bien mientras se enfrenta a EE.UU."
"Y Canadá podría ser más resistente a ser excluido de otros acuerdos comerciales, como el CPTPP. Este es un acuerdo con varios socios en Asia, incluyendo Vietnam y podría ser visto por EE.UU. como una ruta de acceso para que los productos chinos ingresen a EE.UU."
"Continuamos viendo riesgos a la baja para el dólar canadiense, con el USD/CAD potencialmente negociándose en 1.48 si se implementan aranceles."
La rápida caída de la Libra esterlina (GBP) podría extenderse frente al Dólar estadounidense (USD); las condiciones de sobreventa sugieren que cualquier descenso es parte de un rango inferior de 1.2570/1.2640. A largo plazo, la fortaleza de la GBP de dos semanas ha terminado; por el momento, es probable que se negocie entre 1.2520 y 1.2670, señalan los analistas de FX del UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
La fortaleza de la GBP de dos semanas ha terminado
PERSPECTIVA 24 HORAS: "Ayer, esperábamos que la GBP 'se negociara entre 1.2640 y 1.2700.' La GBP posteriormente subió a 1.2689, y luego en un movimiento repentino durante la sesión de NY, se desplomó a 1.2598. Si bien la rápida caída podría extenderse, las condiciones de sobreventa sugieren que cualquier descenso es probablemente parte de un rango inferior de 1.2570/1.2640. En otras palabras, es poco probable que la GBP rompa claramente por debajo de 1.2570."
PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "Revisamos nuestra visión a positiva hace dos semanas, el 14 de febrero, cuando la GBP estaba en 1.2560. Siguiendo el avance, indicamos ayer (27 de febrero, par en 1.2670) que 'el impulso alcista ha disminuido aún más, y una ruptura de 1.2615 indicaría que la GBP no se está fortaleciendo más.' La GBP luego rompió por debajo de 1.2615, indicando que la fortaleza de la GBP ha terminado. Los movimientos de precios actuales son probablemente parte de una fase de negociación en rango. Por el momento, esperamos que se negocie entre 1.2520 y 1.2670."
Justo cuando estábamos discutiendo el impacto decreciente de la retórica arancelaria en los mercados de divisas, el presidente Trump entregó ayer de manera enfática el 4 de marzo como la fecha en la que los aranceles entrarían en vigor, señalan los analistas de divisas de ING, Chris Turner.
El DXY puede subir hasta 108 hoy.
"Los mercados financieros han respondido. El Dólar estadounidense (USD) está más firme frente a la mayoría de las divisas, los mercados de renta variable están a la baja - y bastante marcadamente en un 3% en Japón y Corea - y los mercados de bonos han visto un ligero aplanamiento de la curva consistente con las expectativas de crecimiento más bajas."
"Estamos manteniendo un ojo en la fuerte caída de las criptomonedas esta semana. El índice MVDA, una cesta de los 100 activos digitales más grandes, ha caído un 20% esta semana. Dada la prevalencia de las criptomonedas en los hogares estadounidenses, cualquier caída adicional pronunciada y la amenaza de un desapalancamiento más amplio del mercado de activos favorece fuertemente una posición defensiva en divisas."
"Una cifra de gasto real débil en enero y una sorpresa a la baja en el deflactor PCE subyacente podrían resultar en un leve impacto negativo para el USD. También vemos la publicación del comercio avanzado de enero hoy. Otro déficit mensual alrededor de 110.000-120.000 millones de dólares debería ser un recordatorio de que Trump va en serio mientras busca corregir el déficit de bienes que el año pasado fue de un asombroso 1,2 billones de dólares. Dado que el DXY está fuertemente ponderado hacia las divisas europeas, busque un movimiento hacia 108 hoy. Sin embargo, el yen debería superar en los cruces."
Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el viernes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 31,16 $ por onza troy, una caída del 0,17% desde los 31,22 $ que costaba el jueves.
Los precios de la Plata han aumentado un 7,86% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata Hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 31.16 |
| 1 Gramo | 1.00 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 91,86 el viernes, por debajo de 92,06 el jueves.
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
El USD/CAD se recuperó ayer mientras Trump delineaba un calendario de aranceles que incluye explícitamente impuestos a Canadá y México a partir del 4 de marzo, señala el analista de FX de ING, Chris Turner.
Riesgos al alza para el USD/CAD hoy
"El par actualmente incorpora alrededor del 2% de prima de riesgo, según nuestro modelo de valor justo a corto plazo. Eso está por encima de la desviación estándar de 1.5, pero aún muy por debajo del pico de casi 4% de prima de riesgo que se incorporó en el USD/CAD el 3 de febrero."
"En ese momento, publicamos una nota para discutir nuestra opinión sobre el CAD bajo la suposición de que se aplicarían aranceles del 25%. La mayoría de esas consideraciones se mantienen, y dependiendo de cuánto tiempo permanezcan los aranceles en vigor, un movimiento a 1.50 es una posibilidad definitiva. La diferencia esta vez es que los mercados están tratando la amenaza de aranceles de Trump con más escepticismo, negándose a valorar el efecto completo de los aranceles y apostando en parte por otro acuerdo de último minuto."
"Todavía vemos riesgos al alza para el USD/CAD hoy a menos que haya informes de una desescalada. Vemos 1.45 como el nivel que marcaría un cambio hacia que los mercados valoren el riesgo de aranceles como un caso base. Si se imponen aranceles el martes, entonces observaremos 1.480 como la resistencia clave a ser probada."
El USD/CNH ha experimentado un declive gradual tras enfrentar una fuerte resistencia en el nivel gráfico de 7.37 que representa los máximos de 2022/2023, informan los analistas de FX de Societe Generale.
La incapacidad de superar 7.37 denota riesgo de un movimiento a la baja
"Ha revisitado la media móvil de 200 días cerca de 7.22, que es un soporte provisional. Se está formando un breve rebote, pero la incapacidad de superar 7.37 podría denotar riesgo de persistencia en el movimiento a la baja. Una ruptura por debajo de 7.22 puede llevar a una tendencia bajista más profunda hacia las próximas proyecciones de 7.19 y 7.16."
La medida continua de la relación relativamente cálida del PM del Reino Unido, Keir Starmer, con Donald Trump se puede marcar por el hecho de que cuando el ruido de los aranceles aumenta, el EUR/GBP cotiza a la baja, señala Chris Turner, analista de FX en ING.
El GBP/USD puede retroceder hasta 1.22/23
"Si el Reino Unido y EE.UU. pueden asegurar un nuevo acuerdo comercial sigue siendo una incógnita, pero ciertamente el Reino Unido está menos expuesto a aranceles que sus contrapartes europeas. Es difícil argumentar en contra de que el EUR/GBP pruebe mínimos importantes en 0.8225 la próxima semana."
"Sin embargo, somos bajistas en GBP/USD. Y más adelante en marzo, el reenfoque en la historia interna del Reino Unido - y los probables recortes en el gasto gubernamental - podría enviar al GBP/USD de regreso a 1.22/23."
La fuerte caída parece ser excesiva, pero el Euro (EUR) podría probar 1.0375 frente al Dólar estadounidense (USD); es poco probable que el soporte significativo en 1.0330 entre en juego. A largo plazo, el EUR podría continuar cayendo; actualmente no está claro si el soporte significativo en 1.0330 está al alcance, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El EUR puede continuar cayendo
VISIÓN A 24 HORAS: "Hace dos días, el EUR alcanzó un máximo de 1.0528 y luego retrocedió. Ayer, cuando el EUR estaba en 1.0485, señalamos que 'el breve avance no resultó en un aumento significativo del momentum', y esperábamos que el EUR 'cotizara en un rango de 1.0465/1.0515.' En lugar de cotizar en un rango, el EUR se vendió bruscamente y cerró en un mínimo de dos semanas de 1.0397, un 0.82% más bajo. La fuerte caída parece ser excesiva, pero sin señales de estabilización por el momento, el EUR podría probar el nivel de 1.0375. Es poco probable que el soporte significativo en 1.0330 entre en juego. Para mantener el momentum sobrevendido, el EUR debe permanecer por debajo de 1.0440 (la resistencia menor está en 1.0420)."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Ayer (27 de febrero, spot en 1.0485), advertimos que 'a menos que el EUR rompa y se mantenga por encima de 1.0530 en estos 1-2 días, la probabilidad de que suba más disminuirá.' También destacamos que 'una ruptura de 1.0440 (nivel de 'soporte fuerte') sugeriría que el EUR ha entrado en una fase de negociación en rango.' Posteriormente, el EUR rompió por debajo de 1.0440 y se desplomó. El rápido aumento en el momentum a la baja sugiere que, en lugar de cotizar en un rango, el EUR podría continuar cayendo. Sin embargo, actualmente no está claro si el soporte principal en 1.0330 está al alcance. Para mantener el momentum, el EUR debe permanecer por debajo de 1.0470 (nivel de 'resistencia fuerte')."
La naturaleza enfática de la amenaza arancelaria ha demostrado ser un llamado de atención para el EUR/USD y los precios de la volatilidad negociada han aumentado, señala el analista de FX de ING, Chris Turner.
Un movimiento por debajo de 1.0370 abre 1.0330 y 1.0280
"Nunca hemos estado en el grupo que argumenta que una guerra comercial global ha sido completamente considerada en los mercados de divisas globales y mantenemos la opinión de que el EUR/USD puede moverse hacia el área de 1.00/1.02 en el segundo trimestre a medida que los aranceles se implementen de manera más amplia y el BCE reduzca la tasa de depósito al 1.75%."
"Sin embargo, ya hemos estado aquí antes. Y cualquier noticia de que Canadá y México lleguen a un acuerdo con Washington podría hacer que las pérdidas del EUR/USD de ayer se inviertan. Pero por el momento, la amenaza de aranceles y su impacto en el crecimiento global es negativa para el euro. Y esperamos que los inversores adopten posiciones más defensivas ante el riesgo del evento del próximo martes."
"Vemos una ventana a corto plazo para que el EUR/USD se mueva a la baja y pensamos que la resistencia intra-diaria de 1.0400/0420 puede mantenerse y un movimiento por debajo de 1.0370 abre 1.0330 y potencialmente incluso 1.0280 antes del próximo martes."
- El EUR/USD cotiza con cautela alrededor de 1.0400 mientras el Dólar estadounidense se fortaleció después de que el presidente de EE.UU. Trump confirmara aranceles a sus socios norteamericanos y a China el jueves.
- Aranceles sobre Canadá y México, y un impuesto adicional del 10% sobre China que entrará en vigor el 4 de marzo, aranceles recíprocos el 2 de abril.
- Los inversores esperan los datos preliminares de inflación de Alemania para febrero y la inflación PCE de EE.UU. para enero.
El EUR/USD cotiza con cautela después de deslizarse cerca del soporte clave de 1.0400 en la sesión de trading europea del viernes. El par de divisas principal enfrenta presión vendedora ya que las nuevas amenazas de aranceles del presidente de EE.UU. Donald Trump han aumentado el atractivo de activos de refugio seguro, como el Dólar estadounidense (USD). El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, extiende su fuerte movimiento ascendente del jueves a cerca de 107.40.
El jueves, el presidente Trump comunicó desde su cuenta en Truth Social que los aranceles del 25% sobre Canadá y México "entrarán en vigor el 4 de marzo" ya que "las drogas siguen entrando" en la economía desde las fronteras de sus aliados norteamericanos. Trump también amenazó con imponer un "impuesto adicional del 10% sobre China" en la misma fecha, ya que un gran porcentaje de las drogas que ingresan a EE.UU. es en forma de fentanilo, que se produce y suministra desde China. Además, Donald Trump dijo que está listo para introducir aranceles recíprocos el 2 de abril.
Los expertos del mercado creen que la agenda arancelaria de Trump será pro-crecimiento e inflacionaria para la economía de EE.UU. Tal escenario obligaría a los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) a mantener una postura de política monetaria restrictiva.
El jueves, el presidente del Banco de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, apoyó mantener las tasas de interés en el rango actual de 4.25%-4.50%. Harker dijo que cree que el nivel actual es óptimo para llevar la inflación de vuelta al objetivo del 2% sin perjudicar el mercado laboral y el crecimiento económico.
Para conocer el estado actual de la inflación, los inversores esperan los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para enero, que se publicarán a las 13:30 GMT. Los economistas esperan que la inflación PCE subyacente, que es el indicador de inflación preferido por la Fed, haya desacelerado a 2.6% desde 2.8% en diciembre.
Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD está en retroceso antes de la inflación alemana
- El EUR/USD se mantiene bajo presión antes de los datos preliminares de inflación de Alemania y sus seis estados para febrero, que se publicarán durante la sesión europea. Los inversores esperan los datos de inflación ya que influirán en las expectativas del mercado sobre la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE).
- Según las expectativas del mercado, las presiones inflacionarias se desaceleraron en febrero. Este escenario fortalecería la especulación de que el BCE recortará las tasas de interés nuevamente en la próxima reunión de política el jueves.
- Según una encuesta de Reuters del 19 al 27 de febrero, el BCE está seguro de recortar su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos (pbs) a 2.5%. Este sería el quinto recorte de tasas de interés consecutivo del banco central. Los votos moderados en la encuesta se basaron en temores de que la agenda arancelaria del presidente Donald Trump dañará el crecimiento económico de la Eurozona.
- El miércoles, el presidente Trump amenazó con imponer aranceles a la Eurozona. Trump dijo que los aranceles se anunciarán "muy pronto", y serán del 25% sobre "automóviles y otras cosas". Se espera que la economía alemana sea la principal víctima de una guerra comercial entre la Eurozona y EE.UU., siendo el cuarto socio comercial más grande del país.
- La encuesta de Reuters también mostró que los encuestados estaban seguros de que el BCE recortaría las tasas de interés dos veces más para mediados de año.
- Mientras tanto, las ventas minoristas alemanas de enero han sido más altas de lo esperado. Los datos de ventas minoristas, un indicador clave del gasto del consumidor, aumentaron un 0.2% en el mes mientras se esperaba que se mantuvieran estables. En diciembre, la medida del gasto del consumidor se contrajo un 1.6%. En términos anuales, las ventas minoristas crecieron a un ritmo más rápido del 2.9% en comparación con el 1.8% de crecimiento observado en diciembre.
Análisis Técnico: El EUR/USD rompe por debajo de la EMA de 20 días
El EUR/USD enfrenta una fuerte presión vendedora después de romper el jueves el rango de consolidación ajustado de 1.0450-1.0530, en el que ha estado cotizando desde el 21 de febrero. El par de divisas principal extiende su caída por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que se sitúa alrededor de 1.0430, lo que sugiere que la tendencia a corto plazo se ha vuelto bajista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días desciende hacia 40.00. Un impulso bajista se activaría si el RSI cae por debajo de ese nivel.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 10 de febrero de 1.0285 actuará como la zona de soporte principal para el par. Por el contrario, el máximo del 24 de febrero de 1.0530 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) cae el viernes, según datos de FXStreet. El WTI cotiza a 69.49$ por barril, bajando desde el cierre del jueves en 69.99$.
El tipo de cambio del petróleo Brent (crudo Brent) también está perdiendo terreno, cotizando a 72.86$ después de su cierre diario anterior en 73.28$.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
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- El NZD/USD desciende frente a las crecientes preocupaciones sobre las tensiones comerciales globales y la política monetaria interna.
- El índice de confianza del consumidor ANZ-Roy Morgan subió a 96.6 en febrero, ligeramente por encima del 96.0 de enero.
- Los operadores adoptan precaución antes del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal, la medida de inflación preferida de la Fed.
El NZD/USD continúa su racha de pérdidas que comenzó el 21 de febrero, rondando 0.5600 durante las primeras operaciones europeas del viernes. El Dólar neozelandés (NZD) enfrenta presión a la baja a pesar de que una encuesta privada indica un ligero aumento en la confianza del consumidor para febrero, ya que persisten las preocupaciones sobre las tensiones comerciales globales y la política monetaria interna.
La confianza del consumidor ANZ – Roy Morgan subió a 96.6 en febrero desde 96.0 en el mes anterior. Sin embargo, las percepciones sobre las perspectivas económicas para los próximos 12 meses cayeron a -16%, mientras que las expectativas de inflación de precios de vivienda vieron un aumento modesto.
El par NZD/USD se debilita a medida que el Dólar estadounidense (USD) de refugio seguro se fortalece en medio de un aumento de los temores de una guerra comercial global. El presidente de EE.UU., Donald Trump, reafirmó que sus aranceles propuestos del 25% sobre los bienes mexicanos y canadienses entrarán en vigor el 4 de marzo, junto con un arancel adicional del 10% sobre las importaciones chinas debido a las preocupaciones sobre el tráfico de drogas en curso.
Exacerbando aún más las tensiones comerciales, Trump impuso nuevos aranceles sobre los bienes chinos, sumando a los gravámenes del 10% introducidos el 4 de febrero en respuesta a la crisis de opioides de fentanilo, llevando el total de aranceles al 20%. Cualquier amenaza adicional de aranceles por parte de EE.UU. podría presionar al NZD vinculado a China, dado el papel de China como principal socio comercial de Nueva Zelanda.
Los inversores ahora centran su atención en el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE), la medida de inflación preferida de la Reserva Federal, que se publicará más tarde en el día.
Esto es lo que necesitas saber para operar hoy viernes 28 de febrero:
El Índice del Dólar estadounidense (USD), que sigue el rendimiento del USD frente a una cesta de seis divisas principales, se aferra a pequeñas ganancias diarias tras tocar un máximo de dos semanas cerca de 107.50 a primera hora del viernes. Los inversores esperan los datos preliminares del Índice de Precios al Consumidor de febrero de Alemania y los datos del Índice de Precios de Consumo Personal (PCE), el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed), de EE.UU. Además, Estadísticas Canadá publicará el crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) del cuarto trimestre.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. El Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.73% | 0.39% | 0.60% | 1.60% | 2.34% | 2.55% | 0.39% | |
| EUR | -0.73% | -0.42% | -0.31% | 0.68% | 1.59% | 1.62% | -0.50% | |
| GBP | -0.39% | 0.42% | 0.17% | 1.11% | 2.02% | 2.05% | -0.08% | |
| JPY | -0.60% | 0.31% | -0.17% | 1.00% | 1.82% | 2.03% | -0.11% | |
| CAD | -1.60% | -0.68% | -1.11% | -1.00% | 0.68% | 0.93% | -1.17% | |
| AUD | -2.34% | -1.59% | -2.02% | -1.82% | -0.68% | 0.03% | -2.06% | |
| NZD | -2.55% | -1.62% | -2.05% | -2.03% | -0.93% | -0.03% | -2.09% | |
| CHF | -0.39% | 0.50% | 0.08% | 0.11% | 1.17% | 2.06% | 2.09% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El USD ganó fuerza frente a sus rivales en la segunda mitad del día del jueves después de que el presidente estadounidense Donald Trump dijera que el paquete de aranceles del 25% sobre las importaciones mexicanas y canadienses entrará en vigor el 4 de marzo como estaba previsto, en lugar del 2 de abril que mencionó un día antes. En esa fecha, China también será objeto de un arancel adicional del 10%. Los flujos de refugio seguro dominaron la acción en los mercados financieros tras estos comentarios y los principales índices de Wall Street sufrieron grandes pérdidas, ayudando al USD a encontrar demanda.
En las primeras horas de negociación de la sesión asiática, los datos de Japón mostraron que el Índice de Precios al Consumidor de Tokio subió un 2.9% en términos anuales en febrero, bajando del aumento del 3.4% registrado en enero. Mientras tanto, el vicegobernador del Banco de Japón, Shinichi Uchida, señaló que la economía estaba experimentando una recuperación moderada, con algunas debilidades persistentes. Después de subir casi un 0.5% el jueves, el USD/JPY cotiza ligeramente al alza en el día cerca de 150.00 en la mañana europea del viernes.
El EUR/USD estuvo bajo una fuerte presión bajista y perdió alrededor del 0.8% el jueves. El par lucha por encontrar un punto de apoyo a primera hora del viernes y cotiza por debajo de 1.0400. Los datos de Alemania mostraron que las ventas minoristas subieron un 0.2% en enero, tras la disminución del 1.6% registrada en diciembre, pero no lograron ayudar al Euro a ganar fuerza.
El GBP/USD giró a la baja a última hora del jueves y perdió más del 0.5% en el día. El par continúa bajando a primera hora del viernes y cotiza por debajo de 1.2600.
El Oro extendió su corrección el jueves y perdió alrededor del 1.3%. El XAU/USD se mantiene bajo presión bajista a primera hora del viernes y cotiza en su nivel más débil en tres semanas cerca de 2.860$.
El AUD/USD cayó más del 1% el jueves y cerró el quinto día consecutivo en territorio negativo. El par continúa bajando el viernes y cotiza en su nivel más bajo desde principios de febrero, alrededor de 0.6200.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
- El USD/CHF gana terreno, alcanzando alrededor de 0.8995 en la sesión europea temprana del viernes.
- Trump dijo que los aranceles sobre México y Canadá entrarán en vigor el 4 de marzo.
- El sentimiento de aversión al riesgo y los flujos de refugio seguro podrían impulsar al Franco suizo y limitar el potencial alcista del par.
El par USD/CHF cotiza en territorio positivo cerca de 0.8995 durante la sesión europea temprana del viernes. El Dólar salta después de los últimos comentarios sobre aranceles del presidente estadounidense Donald Trump. El índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU. para enero será el punto culminante del viernes.
El Dólar estadounidense salta después de que Trump dijera que los aranceles del 25% sobre los bienes mexicanos y canadienses entrarán en vigor el 4 de marzo como estaba previsto, ya que las drogas siguen entrando en los Estados Unidos desde esos países. Trump agregó que los bienes de China estarán sujetos a un arancel adicional del 10%.
El camino de los recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) se ha vuelto menos claro, con los mercados valorando 58 puntos básicos (pb) de alivio para finales de año. La presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, dijo que espera que la política de tasas de interés del banco central estadounidense esté en espera por el momento. El presidente del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia, Patrick Harker, expresó su apoyo para continuar manteniendo la tasa de interés en el rango actual.
En el frente suizo, los datos más suaves del Índice de Precios al Consumidor (IPC) para enero han desencadenado expectativas de recortes adicionales de tasas por parte del Banco Nacional Suizo (SNB) en marzo. La inflación se redujo al 0.4%, su nivel más bajo en casi cuatro años. Mientras tanto, la incertidumbre y las crecientes tensiones geopolíticas en el Medio Oriente podrían impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando al Franco suizo (CHF).
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
- El precio de la Plata podría probar el soporte principal en el nivel psicológico de 31.00$.
- El análisis del gráfico diario indica un sesgo bajista creciente, con el patrón de canal descendente continuando su expansión.
- El par podría acercarse a la resistencia inicial en la EMA de nueve días de 31.83$.
El precio de la Plata (XAG/USD) se mantiene estable tras registrar pérdidas en la sesión anterior, cotizando cerca de 31.20$ por onza troy durante la sesión europea del viernes. El análisis técnico en el gráfico diario indica una perspectiva bajista en fortalecimiento, con el metal gris moviéndose hacia abajo dentro de un patrón de canal descendente.
El precio de la Plata también se mantiene por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de nueve y 14 días, señalando un debilitamiento del impulso a corto plazo. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae por debajo de la marca de 50, confirmando que el sesgo bajista está activo.
A la baja, el par XAG/USD podría encontrar soporte inicial en el nivel psicológico de 31.00$, seguido del límite inferior del canal descendente en el nivel de 30.70$. Una ruptura por debajo de este nivel podría reforzar el sesgo bajista, empujando potencialmente el precio de la Plata hacia el mínimo de cinco meses de 28.74$, visto por última vez el 19 de diciembre.
El precio de la Plata podría encontrar resistencia inicial en la EMA de nueve días de 31.83$, seguida de la EMA de 14 días en 31.89$. La barrera adicional aparece alrededor del límite superior del canal descendente en el nivel de 32.10$. Una ruptura por encima de esta zona de resistencia crucial podría restaurar la perspectiva alcista, empujando potencialmente al par hacia el máximo de cuatro meses de 33.40$.
XAG/USD: Gráfico diario
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
El Vicegobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Dave Ramsden, habló sobre la política monetaria en un mundo de fragmentación geopolítica en la Universidad de Stellenbosch en Sudáfrica el viernes.
Citas clave
Se necesita un enfoque gradual y cuidadoso para los recortes de tasas.
Eso no siempre significa que el descenso tenga que ser lento.
Puede haber circunstancias en las que un descenso más lento de lo esperado esté justificado, pero también habrá momentos en los que las condiciones requieran que el ritmo tenga que acelerarse.
El MPC necesita juzgar la evidencia de nuevo en cada reunión.
Los riesgos de alcanzar una inflación del 2% ya no son solo a la baja, son de doble sentido.
El proceso de desinflación subyacente se mantiene intacto.
Comparado con mi posición durante el año pasado, ahora estoy menos seguro de lo que era sobre las perspectivas del mercado laboral del Reino Unido.
El impacto de los aranceles de EE.UU. podría ser inflacionario o desinflacionario para el Reino Unido.
Es completamente posible que la capacidad de suministro actual sea incluso más débil de lo que la evaluamos y que pueda ser más persistentemente débil a lo largo de la previsión.
Voté a favor de un recorte de 25 puntos básicos en diciembre de 2024 debido a la preocupación de que la interacción de una demanda más débil con un mercado laboral más laxo podría ser multiplicativa, abriendo un grado excesivo de holgura.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el GBP/USD está perdiendo un 0,20% en el día para cotizar cerca de 1.2580.
BoE FAQs
El Banco de Inglaterra (BoE) decide la política monetaria del Reino Unido. Su principal objetivo es lograr la estabilidad de los precios, es decir, una tasa de inflación constante del 2%. Su instrumento para lograrlo es el ajuste de las tasas básicos de préstamo. El BoE fija el tipo al que presta a los bancos comerciales y al que los bancos se prestan entre sí, determinando el nivel de los tipos de interés en la economía en general. Esto también influye en el valor de la Libra esterlina (GBP).
Cuando la inflación supera el objetivo del Banco de Inglaterra, éste responde subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para los ciudadanos y las empresas. Esto es positivo para la Libra esterlina, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del objetivo, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando, y el Banco de Inglaterra considerará la posibilidad de bajar los tipos de interés para abaratar el crédito con la esperanza de que las empresas pidan prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento, lo que es negativo para la Libra esterlina.
En situaciones extremas, el Banco de Inglaterra puede aplicar una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual el BoE aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. El QE es una política de último recurso cuando la bajada de los tipos de interés no logra el resultado necesario. El proceso de QE implica que el Banco de Inglaterra imprima dinero para comprar activos, normalmente bonos del Estado o bonos corporativos con calificación AAA, de bancos y otras instituciones financieras. El QE suele traducirse en un debilitamiento de la Libra esterlina.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE, y se aplica cuando la economía se está fortaleciendo y la inflación empieza a subir. Mientras que en el QE el Banco de Inglaterra (BoE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para animarlas a conceder préstamos, en el QT el BoE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo para la Libra esterlina.
- Las ventas minoristas en Alemania se recuperaron firmemente en términos anuales en enero.
- El EUR/USD se mantiene deprimido en un rango por debajo de 1.0400.
Las ventas minoristas en Alemania repuntaron un 0.2% intermensual (MoM) en enero, tras la disminución del 1.6% registrada en diciembre, según mostraron los datos oficiales publicados por Destatis el viernes.
La lectura superó la expectativa del mercado de un 0%.
En términos anuales, las ventas minoristas aumentaron un 2.9% en enero, en comparación con un crecimiento del 1.8% reportado en diciembre.
Reacción del mercado
Estos datos no impresionan a los compradores de Euro. Al momento de la publicación, el EUR/USD cotiza un 0.09% a la baja en el día a 1.0387.
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más débil frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.16% | 0.24% | 0.24% | -0.01% | 0.38% | 0.60% | 0.07% | |
| EUR | -0.16% | 0.09% | 0.11% | -0.16% | 0.22% | 0.44% | -0.09% | |
| GBP | -0.24% | -0.09% | 0.00% | -0.25% | 0.13% | 0.35% | -0.18% | |
| JPY | -0.24% | -0.11% | 0.00% | -0.22% | 0.15% | 0.36% | -0.16% | |
| CAD | 0.00% | 0.16% | 0.25% | 0.22% | 0.37% | 0.60% | 0.07% | |
| AUD | -0.38% | -0.22% | -0.13% | -0.15% | -0.37% | 0.21% | -0.31% | |
| NZD | -0.60% | -0.44% | -0.35% | -0.36% | -0.60% | -0.21% | -0.53% | |
| CHF | -0.07% | 0.09% | 0.18% | 0.16% | -0.07% | 0.31% | 0.53% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
- Se espera que el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente aumente un 0.3% mensual y un 2.6% interanual en enero.
- Los mercados esperan en gran medida que la Reserva Federal mantenga sin cambios la política en marzo y mayo.
- Se prevé que la inflación anual del PCE baje al 2.5% desde el 2.6% en diciembre.
La Oficina de Análisis Económico de Estados Unidos (BEA) publicará los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) para enero el viernes a las 13:30 GMT. Este índice es la medida de inflación preferida de la Reserva Federal (Fed).
Aunque los datos de inflación del PCE suelen ser considerados un gran impulsor del mercado, podría ser difícil evaluar su impacto en la valoración del Dólar estadounidense (USD) esta vez. Los mercados ven prácticamente nula la posibilidad de un recorte de tasas de interés por parte de la Fed en marzo, y los inversores han estado más interesados en los titulares sobre los cambios de política del presidente estadounidense Donald Trump y su posible impacto en las perspectivas económicas.
Anticipándose al PCE: Perspectivas sobre la métrica clave de inflación de la Fed
Se proyecta que el índice de precios del PCE subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, aumente un 0.3% en términos mensuales en enero, tras el aumento del 0.2% registrado en diciembre. En los últimos doce meses, se prevé que la inflación del PCE subyacente se suavice al 2.6% desde el 2.8%. Mientras tanto, se espera que la inflación anual general del PCE retroceda al 2.5% desde el 2.6% en el mismo período.
Tras un recorte de 25 puntos básicos en diciembre, que redujo la tasa de política de la Fed al rango de 4.25%-4.50%, el banco central mantuvo las tasas de interés sin cambios en la decisión de enero. En las actas de la reunión publicadas el 19 de febrero, el banco central eliminó el lenguaje anterior que sugería que la inflación había "avanzado" hacia su objetivo del 2%, afirmando en su lugar que el ritmo de aumento de precios "sigue elevado" para justificar tal pausa.
Previniendo el informe de inflación del PCE, TD Securities dijo: "Esperamos que los precios del PCE subyacente registren un avance notablemente más débil en enero en comparación con el aumento del 0.45% m/m del equivalente del IPC. La inflación general del PCE también debería ser más suave, en 0.30%. En términos interanuales, es probable que la inflación del PCE subyacente caiga en tres décimas a 2.5%, su nivel más bajo desde principios de 2021. El gasto personal también probablemente cayó por primera vez desde marzo."
Indicador económico
Índice de precios subyacente del gasto en consumo personal (YoY)
El índice de precios subyacente del gasto personal en consumo lo publica la Bureau of Economic Analysis y es una estimación del cambio en los precios de una cesta de bienes que los consumidores compran cada mes. "Subyacente" excluye productos como comida y energía cuya volatilidad depende de ciertas temporadas, de esta manera se captura una estimación precisa del cambio en los precios. Se considera un indicador importante sobre la inflación. La Reserva Federal considera que una lectura dentro del rango 1% - 2% estaría en línea con la política de estabilidad de precios. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el dólar, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Próxima publicación: vie feb 28, 2025 13:30
Frecuencia: Mensual
Estimado: 2.6%
Previo: 2.8%
Fuente: US Bureau of Economic Analysis
Después de publicar el informe del PIB, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. publica los datos del índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) junto con los cambios mensuales en los gastos personales y los ingresos personales. Los formuladores de políticas del FOMC utilizan el Índice de Precios Básico de PCE anual, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, como su principal indicador de inflación. Una lectura más fuerte de lo esperado podría ayudar al USD a superar a sus rivales, ya que insinuaría un posible cambio radical en la orientación hacia adelante de la Fed y viceversa.
¿Cómo afectará el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal al EUR/USD?
Los participantes del mercado probablemente reaccionarán a una lectura inesperada en el índice de precios del PCE subyacente mensual, que no está distorsionada por efectos base. Una cifra del 0.4% o superior en estos datos podría apoyar al Dólar estadounidense (USD) con la reacción inmediata. Por otro lado, una lectura por debajo del 0.2% podría tener el efecto opuesto en el desempeño del USD frente a sus principales rivales.
No obstante, es probable que la reacción del mercado sea de corta duración. Según la herramienta FedWatch del CME, los inversores ven alrededor de un 98% de probabilidad de que la Fed mantenga sin cambios la política en marzo y valoran en un 20% la posibilidad de un recorte de 25 puntos básicos en mayo. Es probable que se necesiten varias lecturas de inflación del PCE suaves en sucesión antes de que los participantes del mercado vean una probabilidad más fuerte de una reducción de tasas en mayo.
Eren Sengezer, analista líder de la sesión europea en FXStreet, comparte una breve perspectiva técnica para el EUR/USD:
"El indicador del Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario se mueve a la baja pero logra mantenerse por encima de 50, sugiriendo que el EUR/USD pierde impulso alcista mientras mantiene una ligera inclinación alcista."
"A la baja, 1.0390-1.0380 (SMA de 50 días, nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6% de la tendencia bajista de noviembre-enero) se alinea como el primer soporte. En caso de que el EUR/USD cierre por debajo de este nivel, los vendedores técnicos podrían actuar y abrir la puerta a un descenso prolongado hacia 1.0300 (nivel estático). Mirando hacia el norte, la primera resistencia podría encontrarse en 1.0520 (SMA de 100 días). Una vez que el EUR/USD comience a utilizar este nivel como soporte, 1.0570 (retroceso de Fibonacci del 50%) y 1.0650 (retroceso de Fibonacci del 61.8%) podrían establecerse como los próximos objetivos alcistas."
Inflación FAQs
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
Las fechas de vencimiento de opciones FX para el 28 de febrero, corte en Nueva York a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0300 922m
- 1.0395 1.3b
- 1.0400 3.2b
- 1.0500 1.4b
- 1.0525 1.3b
- 1.0550 2.3b
- 1.0600 1.5b
GBP/USD: montos en GBP
- 1.2650 413m
USD/JPY: montos en USD
- 148.00 1b
- 149.50 900m
- 150.00 1.6b
- 151.30 1.4b
USD/CHF: montos en USD
- 0.8875 1b
- 0.8920 1.2b
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6400 545m
- 0.6420 644m
USD/CAD: montos en USD
- 1.4290 1.3b
- 1.4300 1.2b
- 1.4375 839m
- 1.4400 1.9b
- 1.4500 1.3b
NZD/USD: montos en NZD
- 0.5615 647m
EUR/GBP: montos en EUR
- 0.8245 540m
- El EUR/GBP gana tracción a medida que aumentan las preocupaciones sobre posibles aranceles estadounidenses al Reino Unido.
- El presidente Trump señaló la posible imposición de aranceles comerciales al Reino Unido tras reunirse con el primer ministro Keir Starmer el jueves por la noche.
- El Euro se encuentra bajo presión de venta a medida que la aversión al riesgo aumenta en medio de renovadas tensiones comerciales entre EE.UU. y la UE.
El EUR/GBP atrae compradores después de dos sesiones consecutivas de pérdidas, cotizando alrededor de 0.8260 durante las horas asiáticas del viernes. El repunte del par de divisas podría estar vinculado a una Libra esterlina (GBP) debilitada tras la reunión del presidente estadounidense Donald Trump con el primer ministro del Reino Unido, Keir Starmer, el jueves por la noche. Trump anunció rápidamente la posibilidad de aranceles comerciales al Reino Unido a menos que se acuerden los términos de un acuerdo comercial con EE.UU.—actualmente ambiguos—dentro de un plazo no especificado.
El miércoles, la canciller del Reino Unido, Rachel Reeves, expresó confianza en que el comercio y la inversión entre EE.UU. y el Reino Unido se mantendrían estables a pesar de la nueva administración estadounidense. Ella señaló: "La última vez que el presidente Trump estuvo en la Casa Blanca, los flujos de comercio e inversión entre nuestros dos países aumentaron, y tengo plena confianza en que eso puede suceder de nuevo."
La Libra esterlina podría haber enfrentado presión adicional después de que la miembro del Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), Swati Dhingra, señalara su apoyo a un alivio monetario más agresivo, favoreciendo cuatro recortes de tasas. Dhingra explicó que, aunque los medios a menudo asocian "gradual" con 25 puntos básicos (pbs) por trimestre, mantener este ritmo durante 2025 aún dejaría la política monetaria excesivamente restrictiva para fin de año.
Sin embargo, el cruce EUR/GBP vio un retroceso a medida que el Euro, sensible al riesgo, enfrentó presión de venta en medio de una mayor aversión al riesgo tras las renovadas tensiones comerciales entre EE.UU. y la UE. El presidente estadounidense Donald Trump sugirió imponer aranceles "recíprocos" a la Unión Europea (UE) tan pronto como en abril.
Durante una conferencia de prensa el miércoles, Trump anunció planes para implementar un arancel del 25% sobre "automóviles y otras cosas" de la Eurozona "muy pronto". En respuesta, un portavoz de la Comisión Europea (CE) afirmó: "La UE reaccionará de manera firme e inmediata contra las barreras injustificadas al comercio libre y justo."
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
- El EUR/USD cotiza en territorio negativo cerca de 1.0390 en la sesión asiática del viernes, perdiendo un 0.16% en el día.
- La amenaza de aranceles en aumento arrastra al Euro a la baja frente al Dólar estadounidense.
- Los funcionarios de la Fed señalaron que es probable que las tasas de interés se mantengan sin cambios por un tiempo.
El par EUR/USD permanece bajo presión vendedora cerca de 1.0390 durante las horas de negociación asiáticas del viernes. El Euro (EUR) se debilita frente al Dólar estadounidense (USD) en medio del sentimiento de aversión al riesgo. El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. estará en el centro de atención más tarde el viernes.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo tarde el jueves que los aranceles del 25% sobre las importaciones de Canadá y México entrarán en vigor el 4 de marzo, no el 2 de abril, como había sugerido el día anterior. Trump también declaró que los productos de China estarán sujetos a un arancel adicional del 10%. Además, esta semana prometió aranceles del 25% sobre los envíos de la Unión Europea. La incertidumbre sobre los aranceles de Trump probablemente pesará sobre la moneda compartida en el corto plazo.
La presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, dijo el jueves que espera que la política de tasas de interés del banco central de EE.UU. se mantenga sin cambios por el momento en medio de la búsqueda de evidencia de que las presiones inflacionarias están retrocediendo hacia el objetivo del 2%. Mientras tanto, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo tarde el miércoles que la Fed debería mantener las tasas de interés donde están, en un nivel que continúe ejerciendo presión a la baja sobre la inflación. La postura cautelosa de la Fed podría impulsar al Dólar y actuar como un viento en contra para el EUR/USD.
Los datos de inflación PCE de EE.UU. para enero estarán en el centro de atención más tarde el viernes. Este informe podría influir en la especulación del mercado sobre la perspectiva de política monetaria de la Reserva Federal (Fed). Cualquier señal de inflación más suave en la economía de EE.UU. podría socavar al USD y ayudar a limitar las pérdidas del par. Los mercados financieros están valorando actualmente en casi un 68% las probabilidades de que la Fed recorte su tasa de interés en la reunión de política de junio después de mantenerlas en las reuniones de marzo y mayo, según la herramienta FedWatch del CME.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El Politburó de China, la máxima dirección del país, dijo en un comunicado el viernes que "implementará una política macro más proactiva."
Conclusiones adicionales
Ampliará la demanda interna.
Estabilizará el mercado de la vivienda y el mercado bursátil.
Prevendrá y resolverá riesgos y choques externos en áreas clave.
Promoverá la recuperación sostenida de la economía.
Reacción del mercado
El proxy chino, el Dólar australiano (AUD) permanece poco impresionado por estos titulares, manteniendo el AUD/USD a la baja un 0.37% en el día alrededor de 0.6215.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El GBP/USD se desliza a la baja a alrededor de 1.2580 en los primeros compases de la sesión europea del viernes.
- Las amenazas arancelarias de Trump pesan sobre la Libra esterlina.
- Los inversores se preparan para los datos de inflación PCE de enero en EE.UU., que se publicarán más tarde el viernes.
El par GBP/USD extiende su caída a cerca de 1.2580 durante las primeras horas de la sesión europea del viernes. La incertidumbre arancelaria del presidente estadounidense Donald Trump socava a la Libra esterlina (GBP) frente al Dólar estadounidense (USD). El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para enero será el punto culminante más tarde el viernes.
Trump se reunió con el primer ministro británico Keir Starmer la noche del jueves, y el presidente Trump fue rápido en anunciar que podrían imponerse aranceles comerciales al Reino Unido también, a menos que se acuerden términos ambiguos de un acuerdo comercial con EE.UU. dentro de un plazo indeterminado. Los inversores seguirán de cerca los desarrollos en torno a las políticas de Trump. Cualquier señal de escalada en las tensiones comerciales podría elevar al Dólar y crear un viento en contra para el GBP/USD.
Los datos publicados por la Oficina de Análisis Económico (BEA) de EE.UU. el jueves mostraron que el Producto Interior Bruto (PIB) se expandió a una tasa anual del 2.3% en el cuarto trimestre (Q4). Esta cifra coincidió con la estimación inicial y estuvo en línea con el consenso del mercado.
Mirando hacia adelante, los inversores tomarán más pistas de los datos de inflación PCE de EE.UU. para enero, que se publicarán el viernes. Este informe podría influir en la especulación del mercado sobre las perspectivas de política monetaria de la Reserva Federal (Fed). Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados están valorando ahora en casi un 68% las probabilidades de que la Fed recorte su tasa de interés en la reunión de política de junio, después de mantenerlas en las reuniones de marzo y mayo.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El USD/CAD atrae compradores por sexto día consecutivo en medio de la recuperación del USD.
- Las preocupaciones sobre los aranceles de Trump y la caída de los precios del petróleo debilitan aún más al CAD.
- Los operadores esperan la publicación de los datos del PCE de EE.UU. antes de abrir nuevas posiciones direccionales.
El par USD/CAD se basa en el impulso de ruptura del día anterior por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días y gana tracción positiva por sexto día consecutivo el viernes. El impulso eleva los precios al contado a un máximo cercano de cuatro semanas, alrededor de la zona de 1.4450-1.4455 durante la sesión asiática, y es respaldado por algunas compras adicionales del Dólar estadounidense (USD).
La segunda lectura del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. publicada el jueves mostró que las presiones inflacionarias continúan en aumento. Aparte de esto, las preocupaciones de que las políticas del presidente estadounidense Donald Trump reaviven la inflación sugieren que la Reserva Federal (Fed) mantendrá su postura de línea dura. Esto ayuda al índice del USD (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a una cesta de divisas, a prolongar el movimiento de recuperación de esta semana desde un mínimo de más de dos meses y actúa como un viento de cola para el par USD/CAD.
Además, las preocupaciones sobre las repercusiones económicas de los planes arancelarios de Trump pesan sobre el Dólar canadiense (CAD) y también prestan soporte al par de divisas. De hecho, Trump confirmó que sus aranceles propuestos sobre Canadá y México entrarían en vigor el 4 de marzo, como estaba previsto. Esto, junto con una modesta caída en los precios del petróleo crudo, debilita al CAD vinculado a las materias primas y proporciona un impulso adicional al par USD/CAD. Sin embargo, los operadores parecen reacios a la espera de los cruciales datos de inflación de EE.UU.
El índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU. está programado para su publicación más tarde durante la sesión norteamericana temprana y influirá en las perspectivas de tasas de interés de la Fed. Esto, a su vez, jugará un papel clave en impulsar la demanda del USD a corto plazo. Aparte de esto, la dinámica de los precios del petróleo podría generar oportunidades de trading a corto plazo alrededor del par USD/CAD en el último día de la semana. No obstante, los precios al contado siguen en camino de terminar en una nota positiva por segunda semana consecutiva.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El AUD/JPY podría tener como objetivo el límite inferior del canal descendente tras una ruptura exitosa por debajo del nivel de 93.00.
- El RSI de 14 días se sitúa en el nivel 30, señalando una condición de sobreventa y sugiriendo una posible corrección al alza.
- El par podría encontrar la barrera principal en la EMA de nueve días de 94.46.
El AUD/JPY se mantiene tibio por cuarta sesión consecutiva, cotizando alrededor de 93.00 durante las horas asiáticas del viernes. Una revisión del gráfico diario muestra que el cruce de divisas se mueve a la baja dentro de un patrón de canal descendente, indicando el fortalecimiento de la tendencia bajista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa en el nivel 30, señalando una condición de sobreventa y una posible corrección al alza en el corto plazo. Además, el cruce AUD/JPY se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, destacando un débil impulso de precios a corto plazo.
El cruce AUD/JPY prueba el soporte inmediato en el nivel de 93.00, seguido del límite inferior del canal descendente en 92.50. Una ruptura por debajo del canal podría reforzar la tendencia bajista y ejercer presión a la baja sobre el cruce de divisas para navegar en la región alrededor de 90.13, el nivel más bajo desde mayo de 2023, visto por última vez el 5 de agosto de 2024.
En el lado positivo, el cruce AUD/JPY podría tener como objetivo la barrera principal en la EMA de nueve días de 94.46. Una ruptura por encima de este nivel podría mejorar el impulso de precios a corto plazo y apoyar al par para acercarse al límite superior del canal descendente en el nivel psicológico de 96.00, seguido de la EMA de 50 días en 96.45.
AUD/JPY: Gráfico Diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.18% | 0.25% | 0.00% | -0.02% | 0.40% | 0.63% | 0.02% | |
| EUR | -0.18% | 0.07% | -0.19% | -0.19% | 0.21% | 0.44% | -0.17% | |
| GBP | -0.25% | -0.07% | -0.24% | -0.26% | 0.15% | 0.38% | -0.25% | |
| JPY | 0.00% | 0.19% | 0.24% | 0.00% | 0.40% | 0.62% | -0.01% | |
| CAD | 0.02% | 0.19% | 0.26% | -0.01% | 0.40% | 0.64% | 0.00% | |
| AUD | -0.40% | -0.21% | -0.15% | -0.40% | -0.40% | 0.23% | -0.39% | |
| NZD | -0.63% | -0.44% | -0.38% | -0.62% | -0.64% | -0.23% | -0.63% | |
| CHF | -0.02% | 0.17% | 0.25% | 0.00% | -0.00% | 0.39% | 0.63% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El gobierno del Primer Ministro japonés Shigeru Ishiba anunció que redujo su plan de presupuesto para el año fiscal 25/26 a 115,2 billones de yenes
El gobierno también dijo que recortará la nueva emisión de bonos a 28,6 billones de yenes.
Reacción del mercado
El Yen japonés recorta ganancias con estos titulares, apoyando la recuperación del USD/JPY. Al momento de la publicación, el USD/JPY está bajando un 0.13% en el día a cerca de 149.70.
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.18% | 0.24% | 0.00% | 0.02% | 0.39% | 0.59% | -0.00% | |
| EUR | -0.18% | 0.05% | -0.16% | -0.15% | 0.20% | 0.41% | -0.18% | |
| GBP | -0.24% | -0.05% | -0.24% | -0.21% | 0.15% | 0.35% | -0.24% | |
| JPY | 0.00% | 0.16% | 0.24% | 0.04% | 0.39% | 0.59% | 0.00% | |
| CAD | -0.02% | 0.15% | 0.21% | -0.04% | 0.35% | 0.56% | -0.03% | |
| AUD | -0.39% | -0.20% | -0.15% | -0.39% | -0.35% | 0.20% | -0.39% | |
| NZD | -0.59% | -0.41% | -0.35% | -0.59% | -0.56% | -0.20% | -0.59% | |
| CHF | 0.00% | 0.18% | 0.24% | -0.00% | 0.03% | 0.39% | 0.59% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
- El precio del Oro atrae a vendedores por segundo día consecutivo en medio de un USD más fuerte en general.
- El sentimiento de aversión al riesgo y la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses hacen poco para apoyar al metal precioso.
- Los operadores ahora esperan el índice de precios PCE de EE.UU. en busca de un impulso significativo.
El precio del Oro (XAU/USD) baja por segundo día consecutivo – marcando también el tercer día de movimiento negativo en los últimos cuatro – y cae a un mínimo de más de dos semanas, alrededor de la región de 2.861-2.860$ durante la sesión asiática del viernes. El Dólar estadounidense (USD) prolonga el movimiento de recuperación de esta semana desde su nivel más bajo desde el 10 de diciembre por tercer día consecutivo en medio de las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantenga su postura de línea dura ante una inflación aún elevada. Esto, a su vez, se considera un factor clave que aleja los flujos del metal amarillo sin rendimiento.
Sin embargo, los operadores podrían optar por esperar la publicación de los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU. para obtener pistas sobre la trayectoria de recorte de tasas de la Fed y antes de abrir nuevas posiciones direccionales en torno al precio del Oro. Mientras tanto, la incertidumbre en torno a los planes arancelarios del presidente estadounidense Donald Trump, junto con el impulso de aversión al riesgo, podría brindar apoyo al metal precioso de refugio seguro. La huida global hacia la seguridad desencadena una nueva caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que podría contribuir aún más a limitar las pérdidas para el XAU/USD y justificar la cautela para los bajistas.
Qué mueve el mercado hoy: El precio del Oro está presionado por algunas compras de continuación del USD
- Los datos publicados el jueves revelaron que la inflación en EE.UU. sigue en aumento y respaldan el caso para que la Reserva Federal mantenga las tasas de interés estables. Esto ayuda al Dólar estadounidense a consolidar su recuperación desde un mínimo de más de dos meses y arrastra el precio del Oro sin rendimiento a un mínimo de más de dos semanas el viernes.
- La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. publicó la segunda lectura del Producto Interno Bruto (PIB) de EE.UU., que mostró que la economía se expandió como se estimó anteriormente, a un ritmo anualizado del 2.3% durante el último trimestre de 2024. Además, el índice de precios del PIB aumentó un 2.4% en comparación con la estimación inicial del 2.2%.
- Esto se suma a las preocupaciones de que las políticas del presidente Trump reaviven la inflación. Además, los funcionarios de la Fed siguen cautelosos ante futuros recortes de tasas de interés en medio de una inflación persistente, lo que continúa sustentando al USD y contribuye a alejar los flujos del metal amarillo sin rendimiento.
- El presidente de la Fed de Kansas City, Jeff Schmid, dijo el jueves que las encuestas recientes indicaron un aumento en las expectativas de inflación de los consumidores y que el banco central debe mantenerse enfocado en contener completamente las presiones de precios.
- Además, la presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, señaló que es probable que las tasas de interés se mantengan estables por el momento, ya que los datos de inflación comienzan a plantear un problema creciente para los responsables de la política central.
- Por separado, el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, señaló que el progreso hacia el objetivo de inflación del 2% se ha ralentizado y que la tasa de política sigue siendo restrictiva para continuar ejerciendo presión a la baja sobre la inflación.
- Por lo tanto, el enfoque del mercado seguirá centrado en la publicación del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU., que se espera más tarde durante la sesión norteamericana. Los datos cruciales de inflación influirán en la perspectiva de tasas de interés de la Fed, lo que impulsará al USD y proporcionará un impulso significativo al par XAU/USD.
- Mientras tanto, los inversores siguen preocupados por las posibles repercusiones económicas de los planes arancelarios de Trump. De hecho, Trump dijo que sus aranceles propuestos sobre Canadá y México entrarían en vigor el 4 de marzo como estaba previsto y también ha amenazado con anunciar un arancel del 25% sobre las importaciones de la Unión Europea.
El precio del Oro se vuelve vulnerable; ruptura por debajo del soporte del 23.6% de Fibo. en juego
Desde una perspectiva técnica, la última caída ha arrastrado el precio del Oro por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6% del repunte de diciembre a febrero. Además, los osciladores en el gráfico diario han comenzado a ganar tracción negativa, y apoyan las perspectivas para una extensión del retroceso correctivo de esta semana desde el pico histórico. Algunas ventas de continuación por debajo de la zona horizontal de 2.856-2.855$ reafirmarán el sesgo negativo y arrastrarán al par XAU/USD hacia el siguiente soporte relevante cerca de la región de 2.834$, en camino al nivel de Fibo del 38.2%, alrededor de la región de 2.815-2.810$. Esto es seguido de cerca por la marca de 2.800$, que si se rompe de manera decisiva sugerirá que la mercancía ha alcanzado su punto máximo y también abrirá el camino para pérdidas más profundas.
Por el contrario, un impulso de regreso por encima de la zona de 2.867$ (nivel del 23.6% de Fibo.) podría enfrentar una fuerte resistencia cerca del pico de la sesión asiática, alrededor de la región de 2.885$, antes de la marca de 2.900$. Una fortaleza sostenida más allá de esta última podría elevar el precio del Oro aún más hacia el punto de ruptura de soporte horizontal de 2.915$, que ahora debería actuar como un punto clave. Algunas compras de continuación cambiarán el sesgo de nuevo a favor de los operadores alcistas y expondrán el pico histórico, alrededor de la región de 2.956$, con un obstáculo intermedio cerca de la zona de 2.934$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Los precios del Oro cayeron en India el viernes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 8.032,76 rupias indias (INR) por gramo, una disminución en comparación con las 8.072,62 INR que costaba el jueves.
El precio del Oro disminuyó a 93.692,55 INR por tola desde los 94.157,45 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 8.032,76 |
| 10 Gramos | 80.327,62 |
| Tola | 93.692,55 |
| Onza Troy | 249.847,00 |
Qué mueve el mercado hoy: PCE el viernes más importante que nunca
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Durante la noche, varios funcionarios estadounidenses tuvieron que emitir declaraciones adicionales sobre el calendario actual de los aranceles que se imponen después de que el presidente de EE.UU. se contradijera varias veces sobre qué tipo de aranceles se aplicarían, cuándo y para qué países. La confusa comunicación del propio Trump generó incertidumbre sobre el elemento arancelario, provocando una fuerte venta de Oro (que hasta ahora era el refugio seguro ante aranceles), informa Bloomberg.
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Los principales elementos de datos para este jueves se han publicado:
- La segunda lectura del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. para el cuarto trimestre de 2024:
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El PIB anualizado se situó como se esperaba en 2.3%.
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El componente preliminar del Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) llegó más alto a 2.4%, superando el 2.3%, con el número subyacente alcanzando un 2.7%, superando el 2.5%.
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Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 21 de febrero llegaron más altas a 224.000, con números específicos para Washington D.C. en aumento. Claramente, el efecto DOGE está jugando aquí. Las solicitudes continuadas de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 14 de febrero cayeron a 1.862 millones, por debajo de los 1.870 millones esperados y de los 1.869 millones anteriores.
- La segunda lectura del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. para el cuarto trimestre de 2024:
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A las 16:00 GMT, se publicará el Índice de Actividad Manufacturera de la Fed de Kansas para febrero. No hay pronóstico disponible con la lectura anterior en -5.
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Cinco funcionarios de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. están programados para hablar:
- A las 15:00 GMT, el vicepresidente de Supervisión de la Reserva Federal, Michael Barr, pronunciará un discurso sobre "Supervisión de Actividades Nuevas" en el evento TechSprint de Arreglos Bancarios y Fintech en Washington, D.C.
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A las 16:45 GMT, la gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, dará un discurso centrado en la Banca Comunitaria en la serie de conferencias del Instituto Bancario Robbins de la Universidad Estatal de Fort Hays en Hays, Kansas.
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A las 18:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, hablará sobre "Inflación entonces y ahora", en Fayetteville Cumberland Economic Development, Carolina del Norte.
- Justo 15 minutos después, a las 18:15 GMT, la presidenta y directora ejecutiva del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Beth M. Hammack, participará en la "Conferencia de Investigación sobre Regulación Bancaria 2025" en el Instituto de Política Bancaria de la Universidad de Columbia, Nueva York.
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Para finalizar, a las 20:15 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia, Patrick T. Harker, discutirá las perspectivas económicas en la previsión económica de Lyons, presentada por el Centro de Educación Económica y Emprendimiento de la Universidad de Delaware, en Newark, Delaware.
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Las acciones están retrocediendo tanto en Europa como en EE.UU., con los índices estadounidenses bajando menos del 1%, mientras que Europa enfrenta pérdidas mayores cerca de su campana de cierre.
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La herramienta CME Fedwatch proyecta un 33.0% de probabilidad de que las tasas de interés se mantengan en el rango actual en junio, con el resto mostrando un posible recorte de tasas.
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El rendimiento a 10 años de EE.UU. se cotiza alrededor del 4.28%, no muy lejos de su mínimo de esta semana en 4.24%, y nuevamente más bajo que el máximo de la semana pasada en 4.574%.
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El EUR/USD cotiza en terreno negativo cerca de 1.0390 durante la sesión asiática del viernes.
- La amenaza de aranceles en aumento arrastra al Euro a la baja frente al Dólar estadounidense.
- Los funcionarios de la Fed señalaron que es probable que las tasas de interés se mantengan sin cambios por un tiempo.
El par EUR/USD permanece bajo presión vendedora cerca de 1.0390 durante las horas de negociación asiáticas del viernes. El Euro (EUR) se debilita frente al Dólar estadounidense (USD) en medio del sentimiento de aversión al riesgo. El Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) de EE.UU. será el centro de atención más tarde el viernes.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el jueves por la noche que los aranceles del 25% sobre las importaciones de Canadá y México entrarán en vigor el 4 de marzo, no el 2 de abril, como había sugerido el día anterior. Trump también declaró que los productos de China estarán sujetos a un arancel adicional del 10%. Además, esta semana prometió aranceles del 25% sobre los envíos de la Unión Europea. La incertidumbre sobre los aranceles de Trump probablemente pesará sobre la moneda compartida en el corto plazo.
La presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, dijo el jueves que espera que la política de tasas de interés del banco central de EE.UU. se mantenga sin cambios por el momento en medio de la búsqueda de evidencia de que las presiones inflacionarias están retrocediendo hacia el objetivo del 2%. Mientras tanto, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo el miércoles por la noche que la Fed debería mantener las tasas de interés donde están, en un nivel que continúe ejerciendo presión a la baja sobre la inflación. La postura cautelosa de la Fed podría impulsar al Dólar y actuar como un viento en contra para el EUR/USD.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El EUR/USD enfrenta presión de venta en medio de una aversión al riesgo elevada tras las renovadas tensiones comerciales entre EE.UU. y la UE.
- El presidente de EE.UU., Trump, insinuó la imposición de aranceles "recíprocos" a la Unión Europea (UE) tan pronto como en abril.
- El PIB anualizado de EE.UU. creció un 2.3% en el cuarto trimestre de 2024, igualando las expectativas del mercado.
El EUR/USD continúa su declive por tercer día consecutivo, cotizando cerca de 1.0390 durante la sesión asiática del viernes. El par se debilita a medida que el Euro, sensible al riesgo, enfrenta presión de venta en medio de una aversión al riesgo elevada tras las renovadas tensiones comerciales entre EE.UU. y la UE. El presidente de EE.UU., Donald Trump, insinuó la imposición de aranceles "recíprocos" a la Unión Europea (UE) tan pronto como en abril.
Durante una conferencia de prensa el miércoles, Trump anunció que se implementará un arancel del 25% sobre "automóviles y otras cosas" de la Eurozona "muy pronto." En respuesta, un portavoz de la Comisión Europea (CE) declaró: "La UE reaccionará de manera firme e inmediata contra las barreras injustificadas al comercio libre y justo."
La perspectiva de una guerra arancelaria entre EE.UU. y la UE representa una amenaza significativa para la ya frágil economía de la Eurozona, que continúa luchando con una débil demanda. Esta incertidumbre podría pesar aún más sobre el Euro, añadiendo presión a la baja sobre el par EUR/USD.
Mientras tanto, el Índice del Dólar (DXY), que mide el USD frente a una cesta de seis divisas principales, se fortaleció tras la publicación de los datos del Producto Interno Bruto (PIB) de EE.UU. el jueves. En el momento de escribir, el DXY ronda cerca de 107.50.
El PIB anualizado de EE.UU. se expandió un 2.3% en el cuarto trimestre de 2024, alineándose tanto con la estimación inicial como con las expectativas del mercado. Además, los nuevos pedidos de bienes duraderos aumentaron un 3.1% en enero, superando las previsiones del 2% y rebotando de una caída del 2.2% en diciembre.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El EUR/JPY continúa su racha de pérdidas mientras los comentarios del vicegobernador del BoJ, Shinichi Uchida, refuerzan las expectativas de más subidas de tasas.
- Uchida del BoJ declaró que la inflación subyacente de Japón está aumentando de manera constante hacia el objetivo del 2%, fortaleciendo el caso para un endurecimiento de la política.
- El presidente de EE.UU., Trump, reavivó las tensiones comerciales con Europa, sugiriendo que se podrían imponer aranceles "recíprocos" tan pronto como en abril.
El EUR/JPY se mantiene bajo presión por cuarto día consecutivo, cotizando alrededor de 155.30 durante las horas asiáticas del viernes. El cruce de divisas sigue luchando tras los comentarios de línea dura del vicegobernador del Banco de Japón (BoJ), Shinichi Uchida, quien afirmó que la inflación subyacente de Japón está aumentando gradualmente hacia el objetivo del 2%. Sus comentarios reforzaron las expectativas del mercado de que el BoJ procederá con subidas de tasas este año, contrarrestando el impacto de los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Tokio que fueron más suaves de lo esperado.
El último informe del IPC de Tokio mostró una desaceleración en la inflación. El IPC general de Tokio subió un 2.9% interanual en febrero, bajando del 3.4% en enero. El IPC subyacente (excluyendo alimentos frescos y energía) aumentó un 2.2% interanual, por debajo del 2.5% de enero. El IPC de Tokio excluyendo alimentos frescos subió un 2.2% interanual, fallando en las expectativas del 2.3% y disminuyendo del 2.5% del mes anterior.
Además de la fortaleza del JPY impulsada por el BoJ, el sentimiento de aversión al riesgo en el mercado está apoyando aún más el atractivo del Yen japonés como refugio seguro. La cautela de los inversores se profundizó después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, reafirmara que sus propuestos aranceles del 25% sobre bienes mexicanos y canadienses entrarán en vigor el 4 de marzo, junto con un arancel del 10% sobre las importaciones chinas, citando preocupaciones sobre el tráfico de drogas hacia EE.UU.
El presidente Trump también reavivó las tensiones comerciales con Europa, insinuando que los aranceles "recíprocos" dirigidos a la Unión Europea (UE) podrían llegar tan pronto como en abril. En una conferencia de prensa el miércoles, anunció que se impondrán aranceles del 25% sobre "coches y otras cosas" de la Eurozona "muy pronto". Un portavoz de la Comisión Europea (CE) respondió, afirmando: "La UE reaccionará de manera firme e inmediata contra las barreras injustificadas al comercio libre y justo."
Una posible guerra arancelaria entre EE.UU. y la UE representaría riesgos significativos para la ya frágil economía de la Eurozona, que está luchando con una débil demanda. La creciente incertidumbre podría pesar sobre el Euro (EUR), presionando aún más el cruce EUR/JPY.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
- La plata atrae a algunos compradores cerca del soporte clave de la SMA de 100 días el viernes.
- La situación favorece las perspectivas de soporte para una ruptura por debajo del mencionado soporte.
- Cualquier movimiento adicional al alza podría verse como una oportunidad de venta y permanecer limitado.
La Plata (XAG/USD) defiende el soporte de la media móvil simple (SMA) de 100 días y registra una modesta recuperación desde un mínimo de cuatro semanas alcanzado durante la sesión asiática del viernes. El metal blanco actualmente cotiza alrededor de la región de 31.35$, con un aumento de más del 0.30% en el día, aunque carece de compras de continuación mientras los operadores esperan con interés la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU.
Desde una perspectiva técnica, los osciladores en el gráfico diario han estado ganando tracción negativa y apoyan las perspectivas para una extensión de una tendencia bajista de más de una semana. Dicho esto, aún será prudente esperar una ruptura convincente por debajo del soporte de la SMA de 100 días, actualmente situado cerca de la región de 31.15$, antes de posicionarse para nuevas pérdidas. El XAG/USD podría debilitarse por debajo de la marca de 31.00$, hacia el siguiente soporte relevante cerca de la región de 30.25$.
La trayectoria a la baja podría extenderse aún más hacia la marca psicológica de 30.00$, que si se rompe de manera decisiva sugerirá que el XAG/USD ha alcanzado su punto máximo a corto plazo y abrirá el camino para un movimiento de depreciación adicional. La posterior caída tiene el potencial de arrastrar al metal blanco hacia el soporte horizontal de 29.55$-29.50$ en ruta hacia la cifra redonda de 29.00$ y el mínimo de diciembre de 2024, alrededor de la zona de 28.80$-28.75.
Por otro lado, cualquier movimiento adicional al alza probablemente enfrentará cierta resistencia cerca de la región de 31.65$ antes del máximo de la oscilación nocturna, alrededor de la vecindad de 32.00$. Un fortalecimiento sostenido más allá de este último podría desencadenar una recuperación de cobertura de cortos y elevar el XAG/USD hacia el obstáculo de 32.40$-32.45. Los alcistas podrían entonces hacer un nuevo intento de conquistar la marca de 33.00$ antes de apuntar a probar el máximo mensual de la oscilación, alrededor de la zona de 33.40$ alcanzada el 14 de febrero.
Gráfico diario de la Plata
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
- El precio del WTI está en camino de registrar su primera caída mensual desde noviembre, ya que las preocupaciones sobre la demanda de combustible superan los riesgos de suministro.
- EE.UU. impondrá un arancel del 10% a las importaciones de energía canadienses a partir del 4 de marzo.
- Los precios del petróleo se dispararon el jueves después de que el presidente Trump revocara una licencia que permitía al gigante petrolero estadounidense Chevron operar en Venezuela.
El precio del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) se desliza a la baja el viernes, cotizando en torno a los 69.90$ por barril durante las horas asiáticas, después de registrar ganancias en la sesión anterior. Los precios del petróleo crudo están en camino de registrar su primera caída mensual desde noviembre, ya que las preocupaciones sobre el crecimiento económico global y la demanda de combustible—en medio de las amenazas arancelarias de Washington y señales de una desaceleración económica en EE.UU.—superaron las preocupaciones sobre el suministro.
El jueves, el presidente estadounidense Donald Trump anunció que sus aranceles propuestos del 25% sobre los bienes mexicanos y canadienses, incluido un impuesto del 10% sobre las importaciones de energía canadienses, entrarán en vigor el 4 de marzo, junto con un arancel adicional del 10% sobre las importaciones chinas.
Sumando a las preocupaciones de los inversores, el Producto Interno Bruto (PIB) anualizado de EE.UU. se desaceleró al 2.3% en el cuarto trimestre, bajando del 3.1% en el tercer trimestre, en línea con las proyecciones iniciales. Mientras tanto, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo aumentaron en 22.000 hasta 242.000, alcanzando su nivel más alto en más de dos meses y señalando un posible enfriamiento en el mercado laboral. Los inversores ahora centran su atención en el informe del índice de precios PCE del viernes, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal.
Sin embargo, los precios del petróleo se dispararon más del 2% el jueves después de que Trump revocara una licencia otorgada al gigante petrolero estadounidense Chevron para operar en Venezuela. Chevron exporta aproximadamente 240.000 barriles por día desde Venezuela, y la suspensión podría interrumpir más de una cuarta parte de la producción de petróleo del país. La medida podría impulsar negociaciones para un nuevo acuerdo entre Chevron y la empresa estatal de petróleo venezolana PDVSA para redirigir las exportaciones de crudo a destinos distintos de EE.UU., informaron fuentes a Reuters.
Mientras tanto, la OPEC+ (Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus miembros aliados) está evaluando si proceder con su aumento planificado de producción de petróleo en abril o mantener los niveles actuales. El grupo enfrenta incertidumbre debido a nuevas sanciones de EE.UU. sobre Venezuela, Irán y Rusia. La OPEC+ generalmente finaliza las decisiones de suministro un mes antes, dándole hasta el 5-7 de marzo para confirmar su estrategia de producción de abril, aunque aún no se ha alcanzado un consenso, según fuentes de Reuters.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El Yen japonés recupera tracción positiva en medio de las crecientes apuestas por más subidas de tasas del BoJ este año.
- Los alcistas del JPY parecen no verse afectados por el IPC de Tokio más débil de lo esperado publicado este viernes.
- La demanda contenida de USD también ejerce presión sobre el USD/JPY a medida que la atención se centra en los datos del PCE de EE.UU.
El Yen japonés (JPY) atrajo nuevos compradores durante la sesión asiática del viernes tras los comentarios de línea dura del vicegobernador del Banco de Japón (BoJ), Shinichi Uchida, quien dijo que la tasa de inflación subyacente está aumentando gradualmente hacia el objetivo del 2%. Los comentarios de Uchida reafirman las apuestas de que el BoJ continuará subiendo las tasas de interés este año, lo que ayuda a compensar la impresión del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Tokio más débil de lo esperado y proporciona un leve impulso al JPY. Aparte de esto, el impulso de aversión al riesgo se considera otro factor que beneficia el estatus de refugio seguro relativo del JPY.
Mientras tanto, el flujo anti-riesgo desencadena una nueva caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. La reducción resultante del diferencial de tasas entre EE.UU. y Japón contribuye a dirigir flujos hacia el JPY de menor rendimiento. Esto, junto con la acción de precios contenida del Dólar estadounidense (USD), arrastra al par USD/JPY de nuevo por debajo de los 149.00. Sin embargo, los operadores parecen reacios a abrir apuestas direccionales agresivas y optan por mantenerse al margen antes de la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU., que jugará un papel clave en influir en la dinámica de precios del USD.
Los alcistas del Yen japonés mantienen el control en medio de las expectativas de línea dura del BoJ, antes del Índice de Precios del PCE de EE.UU.
- El vicegobernador del Banco de Japón, Shinichi Uchida, dijo este viernes que la tasa de inflación de Japón está aumentando gradualmente hacia el objetivo del 2% del banco central a medida que la economía mantiene un camino de recuperación moderada.
- La Oficina de Estadísticas de Japón informó que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) general en Tokio – la capital de Japón – se desaceleró del 3.4% en el mes anterior al 2.9% interanual en febrero.
- Mientras tanto, el IPC subyacente – que excluye los precios volátiles de los alimentos frescos – se suavizó más de lo esperado, de un máximo de 11 meses del 2.5% alcanzado en enero al 2.2% interanual durante el mes reportado.
- Además, un indicador subyacente que excluye tanto los alimentos frescos como los precios de la energía, y que se observa como un indicador de la inflación subyacente por el BoJ, se situó en 1.9%, igualando la lectura del mes anterior.
- Por separado, la Producción Industrial de Japón cayó un 1.1% intermensual en enero. Esto sigue a una disminución del 0.2% en el mes anterior y marca el tercer mes consecutivo de caída en la producción industrial.
- Sin embargo, los inversores parecen convencidos de que el BoJ subirá las tasas de interés aún más, lo que, junto con el sentimiento de aversión al riesgo, impulsa al Yen japonés de refugio seguro durante la sesión asiática del viernes.
- El Dólar estadounidense se mantiene firme cerca del máximo semanal tras los datos del jueves, que muestran que las presiones inflacionarias continúan aumentando y respaldan el caso para que la Reserva Federal mantenga su postura.
- La segunda lectura del Producto Interno Bruto (PIB) de EE.UU. mostró que la economía se expandió a un ritmo anualizado del 2.3% durante el cuarto trimestre de 2024, coincidiendo con la estimación original.
- Detalles adicionales del informe publicado por la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. revelaron que el Índice de Precios del PIB aumentó un 2.4% en comparación con la estimación inicial del 2.2%.
- Esto se suma a las preocupaciones de que las políticas del presidente de EE.UU., Donald Trump, reaviven la inflación y pongan presión adicional sobre la Reserva Federal para mantener su postura de línea dura.
- El presidente de la Fed de Kansas City, Jeff Schmid, dijo que las encuestas recientes indican un aumento en las expectativas de inflación del consumidor y que el banco central debe mantenerse enfocado en contener completamente las presiones de precios.
- La presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, señaló el jueves que es probable que las tasas de interés se mantengan sin cambios por el momento, ya que los datos de inflación comienzan a plantear un problema creciente para los responsables de la política central.
- El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, señaló que el progreso hacia el objetivo de inflación del 2% se ha desacelerado y que la tasa de política sigue siendo restrictiva para continuar ejerciendo presión a la baja sobre la inflación.
- Los inversores ahora esperan la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para obtener pistas sobre la trayectoria de recortes de tasas de la Fed, lo que impulsará el Dólar y el par USD/JPY.
El USD/JPY parece vulnerable a debilitarse por debajo de 149.00 y volver a probar mínimos de varios meses
Desde una perspectiva técnica, los precios al contado permanecen confinados en un rango familiar mantenido desde el comienzo de esta semana. En el contexto de la reciente caída desde la proximidad del nivel de 159.00, o el máximo del año alcanzado en enero, la acción de precios dentro del rango aún podría clasificarse como una fase de consolidación bajista. La perspectiva negativa se refuerza por el hecho de que los osciladores en el gráfico diario se mantienen profundamente en territorio negativo y aún están lejos de estar en la zona de sobreventa. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/JPY es a la baja y apoya las perspectivas de pérdidas más profundas.
Mientras tanto, la cifra redonda de 149.00 ahora parece proteger la caída inmediata antes de la región de 148.60-148.55, o el mínimo de varios meses alcanzado el martes. Algunas ventas de continuación se verán como un nuevo desencadenante para los bajistas y arrastrarán al par USD/JPY hacia el nivel de 148.00 en ruta hacia el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 147.35-147.30 y la cifra redonda de 147.00.
Por el contrario, la región de 148.80, seguida por el nivel psicológico de 150.00 y el máximo semanal, alrededor de la zona de 150.30, podrían seguir actuando como un obstáculo inmediato. Sin embargo, una fortaleza sostenida más allá de este último podría desencadenar un rally de cobertura de cortos y elevar el par USD/JPY aún más hacia el punto de ruptura de soporte horizontal de 150.90-151.00, que ahora se ha convertido en una fuerte barrera. El impulso podría extenderse aún más hacia la región de 151.45 en ruta hacia el nivel de 152.00, aunque es más probable que se mantenga limitado cerca de la zona de 152.40. Este último representa la muy importante media móvil simple (SMA) de 200 días y debería actuar como un punto clave de pivote.
Indicador económico
IPC de Tokio ex alimentación y energía (YoY)
El índice de precios al consumo lo publica Statistics Bureau y es una medida del movimiento de los precios obtenida en base a la comparación de los precios minoristas de una cesta de la compra representativa de bienes y servicios excluyendo alimentos frescos. El índice captura la inflación en Tokio. El IPC es la manera más significativa de medir cambios en las tendencias de compra. El poder de compra del yen se ve disminuido cuando la inflación aumenta. Una lectura superior a lo anticipado es alcista para el yen.
Leer más.Última publicación: jue feb 27, 2025 23:30
Frecuencia: Mensual
Actual: 2.2%
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Previo: 2.5%
Fuente: Statistics Bureau of Japan
- La Rupia india se debilita en la sesión asiática del viernes.
- La demanda de USD a fin de mes y las persistentes salidas de fondos extranjeros pesan sobre el INR.
- Los operadores esperan los datos del PIB del cuarto trimestre (Q4) de India antes del informe de inflación del PCE de EE.UU., que se publicará el viernes.
La Rupia india (INR) cotiza con ligeras pérdidas en medio de la demanda de Dólares estadounidenses (USD) a fin de mes el viernes. La tendencia apagada en los mercados domésticos y las persistentes salidas de fondos extranjeros continúan pesando sobre el sentimiento de los inversores, socavando la moneda local. Además, los últimos anuncios de tarifas del presidente estadounidense Donald Trump han enviado ondas de choque a través de los mercados globales, fortaleciendo el Dólar.
Cualquier depreciación significativa podría estar limitada ante la probable intervención del Banco de Reserva de la India (RBI) en el mercado de divisas a través de ventas de USD. Los operadores estarán atentos al Producto Interno Bruto (PIB) de India para el cuarto trimestre (Q4), que se publicará más tarde el viernes. En la agenda de EE.UU., el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) estará en el centro de atención. Además, Thomas Barkin de la Reserva Federal (Fed) está programado para hablar más tarde el mismo día.
La Rupia india sigue débil ante las salidas de capitales y las señales regionales
- "Esperamos que la rupia opere con un sesgo negativo debido a la debilidad en los mercados domésticos y las salidas sostenidas de los FIIs. Cualquier retroceso adicional en el dólar estadounidense también podría presionar a la rupia. Sin embargo, cualquier intervención del RBI y la debilidad en los precios del petróleo crudo podrían apoyar a la rupia en niveles más bajos," dijo Anuj Choudhary, analista de investigación en Mirae Asset Sharekhan.
- Se estima que el PIB de India creció un 6.2% en los tres meses hasta diciembre, según una estimación mediana de economistas encuestados por Bloomberg.
- Trump dijo el jueves que sus tarifas propuestas del 25% sobre los bienes mexicanos y canadienses entrarán en vigor el 4 de marzo, junto con un arancel adicional del 10% sobre las importaciones chinas debido a que las drogas mortales siguen ingresando a EE.UU. desde esos países.
- El Producto Interno Bruto (PIB) de EE.UU. se expandió a una tasa anual del 2.3% en el cuarto trimestre, según la Oficina de Análisis Económico (BEA) de EE.UU. el jueves. Esta cifra coincide con la estimación inicial y está en línea con la expectativa del mercado.
- El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, expresó el jueves su apoyo a mantener la tasa de interés en el rango actual, que cree que ayudará a reducir la inflación al objetivo del 2% de la Fed, pero no está perjudicando el mercado laboral ni la economía en general.
USD/INR pinta un panorama positivo a largo plazo
La Rupia india se debilita en el día. La fuerte perspectiva alcista del par USD/INR se mantiene intacta ya que el precio se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el marco temporal diario. El impulso alcista está respaldado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, que se sitúa por encima de la línea media cerca de 63.35, sugiriendo que el nivel de soporte probablemente se mantendrá en lugar de romperse.
El nivel de resistencia inmediato para el par surge en 87.40, el máximo del 27 de febrero. Las velas alcistas por encima de este nivel podrían señalar una nueva demanda de compra, potencialmente empujando el precio de regreso a un máximo histórico cerca de 88.00, en ruta hacia 88.50.
Por otro lado, el nivel de soporte inicial para USD/INR se observa en 86.48, el mínimo del 21 de febrero. Si aparecen velas rojas, la siguiente parada podría ser 86.14, el mínimo del 27 de enero, seguido de 85.65, el mínimo del 7 de enero.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El Dólar australiano se debilitó ya que Trump reafirmó su plan de imponer un arancel adicional del 10% a las importaciones chinas.
- El presidente Trump introdujo nuevos aranceles sobre los bienes chinos el 4 de febrero, llevando el total a un 20%.
- El PIB anualizado de EE.UU. creció un 2.3% en el cuarto trimestre de 2024, coincidiendo con las expectativas del mercado.
El Dólar australiano (AUD) se mantiene subduedido por sexto día consecutivo el viernes. El par AUD/USD extiende su racha de pérdidas tras la reiteración del presidente estadounidense Donald Trump el jueves de que sus propuestos aranceles del 25% sobre los bienes mexicanos y canadienses entrarán en vigor el 4 de marzo, junto con un arancel adicional del 10% sobre las importaciones chinas debido a que drogas mortales siguen ingresando a EE.UU. desde esos países.
El presidente Trump añadió que nuevos aranceles sobre los bienes chinos se sumarán a los aranceles del 10% que impuso el 4 de febrero en respuesta a la epidemia de opioides de fentanilo, resultando en un arancel acumulativo del 20%. Cualquier señal de amenazas renovadas de aranceles de EE.UU. podría arrastrar al AUD, que actúa como proxy de China, a la baja, ya que China es un socio comercial importante para Australia.
El AUD enfrentó desafíos tras la decepcionante publicación de datos de Gasto de Capital Privado en Australia, que se contrajo inesperadamente un 0.2% en comparación con el trimestre anterior en el cuarto trimestre de 2024, fallando en las previsiones del mercado de un crecimiento del 0.8%. Esto sigue a una expansión revisada al alza del 1.6% en el trimestre anterior.
El Vicegobernador del Banco de la Reserva de Australia, Andrew Hauser, dijo el jueves que espera más noticias positivas sobre la inflación, pero enfatizó la importancia de ver primero que este progreso se materialice. Señaló que la rigidez en el mercado laboral de Australia sigue siendo un desafío para controlar la inflación.
El Dólar australiano se deprecia debido al estado de ánimo de aversión al riesgo
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el USD frente a seis monedas principales, ganó terreno tras la publicación del PIB Anualizado (Q4) del jueves. El DXY sube por encima de 107.00 en el momento de escribir.
- El PIB Anualizado de EE.UU. se expandió un 2.3% en el cuarto trimestre de 2024. Esta cifra coincidió con la estimación inicial y estuvo en línea con la expectativa del mercado.
- El presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, dijo el miércoles por la noche que la Fed debería mantener las tasas de interés donde están, en un nivel que continúe ejerciendo presión a la baja sobre la inflación, según Bloomberg.
- El Secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, dijo el miércoles por la noche que el 3 de abril sirve como base para los datos de aranceles recíprocos. Lutnick también declaró que no permitiría vehículos chinos en EE.UU., citando a China como su principal preocupación.
- El Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, expresó su compromiso de trabajar con el Congreso para hacer permanentes los recortes de impuestos del presidente Trump.
- La Casa Blanca dijo el miércoles por la noche que el presidente Donald Trump emitió una orden ejecutiva destinada a implementar la iniciativa de reducción de costos del Departamento de Eficiencia Gubernamental (DOGE), según Reuters. La orden ejecutiva requiere que las agencias justifiquen el gasto, limiten los viajes e identifiquen propiedades federales excedentes que puedan ser vendidas.
- El presidente Trump firmó un memorando el viernes instruyendo al Comité de Inversión Extranjera en EE.UU. (CFIUS) a limitar las inversiones chinas en sectores estratégicos. Reuters citó a un funcionario de la Casa Blanca diciendo que el memorando de seguridad nacional busca fomentar la inversión extranjera mientras se protegen los intereses de seguridad nacional de EE.UU. de posibles amenazas planteadas por adversarios extranjeros como China.
- El Banco Popular de China (PBOC) inyectó 300.000 millones de CNY el martes a través de la facilidad de préstamos a medio plazo (MLF) a un año, manteniendo la tasa en 2%. Además, el PBOC inyectó 318.5 millones de CNY a través de repos inversos a siete días al 1.50%, consistente con la tasa anterior.
- Según un informe del Wall Street Journal sobre las perspectivas del Dólar australiano del Commonwealth Bank of Australia (CBA), los elevados riesgos de guerra comercial impulsados por Trump se han convertido en una gran preocupación. La respuesta de China a estas amenazas comerciales será un factor clave que dará forma al rendimiento futuro del AUD.
- El jueves, Lu Lei, Vicegobernador del Banco Popular de China (PBOC), propuso que el Banco debería desempeñar un papel activo en el apoyo a los esfuerzos de recaudación de fondos, incluyendo la emisión de bonos del tesoro especiales, para ayudar a los principales bancos estatales a fortalecer su capital de Nivel 1 Común (CET1). Cabe señalar que cualquier cambio en la economía china podría impactar al AUD, ya que China y Australia son socios comerciales cercanos.
- El Banco de la Reserva de Australia (RBA) redujo su Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 25 puntos básicos a 4.10% la semana pasada, el primer recorte de tasas en cuatro años. La Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, reconoció el impacto de las altas tasas de interés, pero advirtió que era demasiado pronto para declarar victoria sobre la inflación. También enfatizó la fortaleza del mercado laboral y aclaró que futuros recortes de tasas no están garantizados, a pesar de las expectativas del mercado.
El Dólar australiano prueba el soporte de 0.6200 a medida que se fortalece la tendencia bajista
El AUD/USD cotiza alrededor de 0.6220 el viernes. El análisis del gráfico diario indica que el par se mantiene por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de nueve y 14 días, señalando un debilitamiento del impulso de precios a corto plazo. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo de 50, reforzando la perspectiva bajista predominante.
El par AUD/USD prueba el soporte inmediato en el nivel psicológico de 0.6200. Una ruptura por debajo de este umbral podría empujar al par hacia la región de 0.6087, su nivel más bajo desde abril de 2020, registrado el 3 de febrero.
En el lado positivo, el par AUD/USD podría enfrentar resistencia inmediata en la EMA de nueve días de 0.6297, seguida de la EMA de 14 días en 0.6302. Una ruptura decisiva por encima de estos niveles podría fortalecer el impulso de precios a corto plazo, allanando el camino para que el par desafíe el máximo de dos meses de 0.6408, alcanzado el 21 de febrero.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.12% | 0.09% | -0.18% | -0.03% | 0.13% | 0.27% | -0.04% | |
| EUR | -0.12% | -0.03% | -0.31% | -0.15% | 0.00% | 0.15% | -0.17% | |
| GBP | -0.09% | 0.03% | -0.28% | -0.12% | 0.03% | 0.18% | -0.14% | |
| JPY | 0.18% | 0.31% | 0.28% | 0.17% | 0.30% | 0.44% | 0.14% | |
| CAD | 0.03% | 0.15% | 0.12% | -0.17% | 0.14% | 0.30% | -0.02% | |
| AUD | -0.13% | -0.00% | -0.03% | -0.30% | -0.14% | 0.15% | -0.15% | |
| NZD | -0.27% | -0.15% | -0.18% | -0.44% | -0.30% | -0.15% | -0.31% | |
| CHF | 0.04% | 0.17% | 0.14% | -0.14% | 0.02% | 0.15% | 0.31% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El Banco Popular de China (PBOC) estableció la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación del viernes en 7.1738 en comparación con el fix del día anterior de 7.1740 y 7.2873 según estimaciones de Reuters.
PBOC FAQs
Los principales objetivos de política monetaria del Banco Popular de China (PBoC) son salvaguardar la estabilidad de precios, incluida la estabilidad del tipo de cambio, y promover el crecimiento económico. El banco central de China también tiene como objetivo implementar reformas financieras, como la apertura y el desarrollo del mercado financiero.
El PBoC es propiedad del estado de la República Popular de China (RPC), por lo que no se considera una institución autónoma. El Secretario del Comité del Partido Comunista Chino (PCCh), nominado por el Presidente del Consejo de Estado, tiene una influencia clave en la gestión y dirección del PBoC, no el gobernador. Sin embargo, el Sr. Pan Gongsheng ocupa actualmente ambos cargos.
A diferencia de las economías occidentales, el PBoC utiliza un conjunto más amplio de instrumentos de política monetaria para alcanzar sus objetivos. Las herramientas principales incluyen una tasa de recompra inversa a siete días (RRR), la instalación de préstamos a mediano plazo (MLF), intervenciones en el mercado de divisas y la tasa de requerimiento de reservas (RRR). Sin embargo, la tasa de interés preferencial de los préstamos (LPR) es la tasa de interés de referencia de China. Los cambios en la LPR influyen directamente en las tasas que deben pagarse en el mercado por préstamos e hipotecas y en los intereses pagados sobre los ahorros. Al cambiar la LPR, el banco central de China también puede influir en los tipos de cambio del renminbi chino.
Sí, China tiene 19 bancos privados, una pequeña fracción del sistema financiero. Los bancos privados más grandes son los prestamistas digitales WeBank y MYbank, que están respaldados por gigantes tecnológicos como Tencent y Ant Group, según The Straits Times. En 2014, China permitió que los prestamistas nacionales completamente capitalizados por fondos privados operaran en el sector financiero dominado por el estado.
- El NZD/USD enfrenta cierta presión de venta alrededor de 0.5620 en la sesión asiática temprana del viernes, bajando un 0.20% en el día.
- Trump prometió aranceles del 4 de marzo para México, Canadá y un 10% adicional para China por el fentanilo.
- La economía de EE.UU. creció a un ritmo anualizado del 2.3% en el cuarto trimestre, igualando las estimaciones.
El par NZD/USD extiende su declive a cerca de 0.5625 durante la sesión asiática temprana del viernes. Las preocupaciones sobre los aranceles del presidente estadounidense Donald Trump ejercen cierta presión de venta sobre el Dólar neozelandés (NZD). Más tarde el viernes, los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para enero estarán en el centro de atención.
Trump dijo el jueves que sus aranceles propuestos del 25% sobre los bienes mexicanos y canadienses entrarán en vigor el 4 de marzo, junto con un arancel adicional del 10% sobre las importaciones chinas debido a que las drogas mortales siguen entrando en EE.UU. desde esos países.
Trump agregó que los nuevos aranceles sobre los bienes chinos se sumarán a los aranceles del 10% que impuso el 4 de febrero en respuesta a la epidemia de opioides de fentanilo, resultando en un arancel acumulativo del 20%. Cualquier señal de amenazas renovadas de aranceles de EE.UU. podría arrastrar al Kiwi, que actúa como proxy de China, a la baja, ya que China es un importante socio comercial de Nueva Zelanda.
La Oficina de Análisis Económico (BEA) de EE.UU. reveló el jueves que el Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. se expandió a una tasa anual del 2.3% en el cuarto trimestre. Esta cifra igualó la estimación inicial y estuvo en línea con la expectativa del mercado.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El NZD/USD enfrenta cierta presión de venta alrededor de 0.5620 en la sesión asiática temprana del viernes, bajando un 0.20% en el día.
- Trump prometió aranceles del 4 de marzo para México, Canadá y un 10% adicional para China por el fentanilo.
- La economía de EE.UU. creció a un ritmo anualizado del 2.3% en el cuarto trimestre, igualando las estimaciones.
El par NZD/USD extiende su declive hasta cerca de 0.5625 durante la sesión asiática temprana del viernes. Las preocupaciones sobre los aranceles del presidente estadounidense Donald Trump ejercen cierta presión de venta sobre el Dólar neozelandés (NZD). Más tarde el viernes, los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para enero estarán en el centro de atención.
Trump dijo el jueves que sus propuestos aranceles del 25% sobre los bienes mexicanos y canadienses entrarán en vigor el 4 de marzo, junto con un impuesto adicional del 10% sobre las importaciones chinas debido a que drogas mortales siguen entrando en EE.UU. desde esos países.
Trump agregó que los nuevos aranceles sobre los bienes chinos se sumarán a los aranceles del 10% que impuso el 4 de febrero en respuesta a la epidemia de opioides de fentanilo, resultando en un arancel acumulativo del 20%. Cualquier señal de amenazas renovadas de aranceles de EE.UU. podría arrastrar al Kiwi, que actúa como proxy de China, a la baja, ya que China es un importante socio comercial de Nueva Zelanda.
La Oficina de Análisis Económico (BEA) de EE.UU. reveló el jueves que el Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. se expandió a una tasa anual del 2.3% en el cuarto trimestre. Esta cifra coincidió con la estimación inicial y estuvo en línea con la expectativa del mercado. El Dólar estadounidense se apreció en una reacción inmediata a los datos del PIB.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
El vicegobernador del Banco de Japón, Shinichi Uchida, declaró el viernes que la economía de Japón está experimentando una recuperación moderada, aunque persisten algunas debilidades.
Citas clave
La economía de Japón está experimentando una recuperación moderada, aunque persisten algunas debilidades.
La tasa de inflación subyacente está aumentando gradualmente hacia el objetivo del 2%.
Las tenencias de JGB del Banco de Japón continúan proporcionando un fuerte efecto de relajación monetaria.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el par USD/JPY cotiza un 0.07% más alto en el día para cotizar en 149.78.
Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
El Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo el jueves por la noche que está abierto a la idea de que los aranceles de otros países podrían disminuir o desaparecer.
Citas clave
Abierto a la idea de que los aranceles de otros países podrían disminuir o desaparecer.
El acuerdo sobre minerales críticos de Ucrania está hecho, no hay más negociaciones sobre eso.
El acuerdo de Ucrania cubre minerales críticos, petróleo y gas, y activos de infraestructura.
El acuerdo de Ucrania muestra al pueblo estadounidense que no hemos malgastado su dinero.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cotizando un 0.03% más alto en el día a 107.32.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) general de Tokio para febrero subió un 2.9% interanual en comparación con el 3.4% del mes anterior, según mostró la Oficina de Estadísticas de Japón el viernes. Mientras tanto, el IPC de Tokio excluyendo alimentos frescos y energía se situó en un 2.2% en febrero frente al 2.5% en enero.
Además, el IPC de Tokio excluyendo alimentos frescos subió un 2.2% interanual en febrero frente al 2.3% esperado y bajó del 2.5% del mes anterior.
Reacción del mercado al Índice de Precios al Consumidor de Tokio
Al momento de escribir, el par USD/JPY subió un 0.25% en el día a 150.05.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El EUR/USD cayó un 0.85% el jueves después de que Trump reiterara las amenazas arancelarias.
- El sentimiento de riesgo se vio afectado después de que Trump cambiara su propia línea de tiempo sobre los aranceles.
- Los datos de EE.UU. también se deterioraron, apuntando hacia una desaceleración general y presiones inflacionarias crecientes.
El EUR/USD dio un paso hacia abajo el jueves, cayendo casi nueve décimas de uno por ciento y retrocediendo por debajo de 1.0400 por primera vez en casi dos semanas. Se ha estado desarrollando una postura técnica débil en el par Fiber, y una nueva amenaza de aranceles estadounidenses sobre bienes europeos está pesando aún más sobre las ofertas.
Amenazas arancelarias europeas de vuelta al primer plano
Horas después de afirmar que los aranceles amenazados comenzarían en abril, el presidente de EE.UU., Donald Trump, sorprendió a los mercados al cambiar nuevamente su opinión sobre cuándo cree que impondrá impuestos a la importación a una amplia gama de los socios comerciales más cercanos de EE.UU. Según el presidente Trump, los aranceles dirigidos directamente a Canadá y México aún están programados para proceder la próxima semana, comenzando el 4 de marzo.
Además de los altos aranceles dirigidos a aliados cercanos de EE.UU., el presidente Trump aprovechó la oportunidad para informar a sus seguidores en redes sociales que Europa ha tratado a EE.UU. "muy mal" en el comercio, posiblemente aludiendo a la insistencia de su administración de que los impuestos al valor agregado (IVA) europeos son una especie de arancel sobre los bienes estadounidenses. Se siguen planeando más aranceles "recíprocos" que entrarán en vigor a principios de abril, con un lote de aranceles dirigidos específicamente a la UE.
Los datos de EE.UU. sugieren más inflación en el horizonte
El crecimiento del PIB de EE.UU. para el cuarto trimestre superó las previsiones, y el gasto en bienes duraderos aumentó más rápido de lo esperado en enero. El PIB creció un 2.4% intertrimestral, por encima de la expectativa del 2.2%, mientras que la cifra anualizada se mantuvo estable en 2.3%.
Los pedidos de bienes duraderos se dispararon un 3.1% intermensual en enero, superando las expectativas del 2.0% y recuperándose de un revisado -1.8%. Sin embargo, gran parte de este aumento resulta de que las empresas se están abasteciendo antes de posibles aranceles, y el aumento de la inflación puede estar inflando artificialmente las cifras, planteando desafíos futuros. El aumento en los pedidos de bienes duraderos provino principalmente del sector del transporte debido a un aumento en las reservas de Boeing y vehículos automotores. Excluyendo estos factores, los pedidos se mantuvieron planos en 0.0% en enero, fallando la previsión del 0.3% y quedando por debajo del revisado 0.1%.
Se esperan los datos de inflación del PCEPI de EE.UU. para el viernes. La vista previa del jueves sugiere una perspectiva desfavorable para los inversores que esperan que el reciente aumento de la inflación general sea temporal. El PCE subyacente intertrimestral subió al 2.7%, por encima del esperado 2.5%.
Pronóstico del precio del EUR/USD
La caída del EUR/USD el jueves coloca al Fiber de nuevo en el lado bajista de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 1.0444, empujando las ofertas intradía de regreso por debajo de 1.0400. El impulso ha cambiado drásticamente a bajista, y la acción del precio está lista para una caída extendida hacia el último mínimo cerca de la zona de 1.0300.
Gráfico diario del EUR/USD
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El GBP/USD cayó un 0.56% el jueves, bajando a 1.2600.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, ha propuesto aranceles al Reino Unido tras una reunión con el primer ministro Starmer.
- Los datos de EE.UU. están inclinados a la baja a medida que crecen los temores de desaceleración económica.
El GBP/USD giró a la baja y se desplomó el jueves, cayendo casi seis décimas de un por ciento y enviando las ofertas de regreso a la zona de 1.2600. El sentimiento de riesgo se está deteriorando después de que un lote de datos de EE.UU. apunta a una falta general de fortaleza dentro de la economía estadounidense, así como a un aumento prolongado en las presiones inflacionarias subyacentes en EE.UU.
Los operadores de la Libra ya no pueden confiar en que el Reino Unido evite hablar de aranceles
El presidente de EE.UU., Donald Trump, se reunió con el primer ministro británico Keir Starmer a última hora del jueves, y el presidente Trump fue rápido en anunciar que podrían imponerse aranceles comerciales al Reino Unido también, a menos que se alcancen términos ambiguos de un acuerdo comercial con EE.UU. dentro de un plazo no especificado. Siguiendo los pasos del último giro de Donald Trump sobre los aranceles a Canadá y México, el momento es malo ya que los inversores lidian con más turbulencias geopolíticas en el camino por delante.
El crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. en el cuarto trimestre superó las expectativas al inicio de la curva, mientras que el gasto en bienes duraderos aumentó más de lo anticipado en enero. El PIB de EE.UU. creció un 2.4% en comparación con el trimestre anterior, superando el pronóstico del 2.2%, aunque la tasa anualizada se mantuvo estable en 2.3%.
Los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. aumentaron un 3.1% mensual en enero, superando el 2.0% esperado y mejorando significativamente respecto a la cifra revisada anterior de -1.8%. Si bien esto es una señal positiva para los economistas, hay preocupaciones: una parte sustancial de este aumento probablemente se deba a que las empresas están acumulando inventarios en anticipación de posibles aranceles, y el reciente aumento en la inflación podría estar inflando estas cifras artificialmente, lo que podría llevar a posibles desafíos más adelante.
Datos de EE.UU. encaminados hacia otro aumento de inflación
Es importante destacar que gran parte del aumento en los pedidos de bienes duraderos se atribuye al sector del transporte, impulsado por un aumento significativo en las reservas de aviones de Boeing (BA) y vehículos automotores. Excluyendo estas influencias, los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. se mantuvieron estables en 0.0% en enero, lo que estuvo por debajo del pronóstico del 0.3% y de la cifra revisada anterior de 0.1%.
El informe de inflación del Índice de Precios de Consumo Personal (PCEPI) de EE.UU. está programado para ser publicado el viernes, pero la vista previa del jueves ofrece perspectivas sombrías para los inversores que esperan que el reciente aumento de la inflación sea de corta duración. El PCE subyacente trimestral, que sirve como vista previa del informe principal de inflación del viernes, se aceleró al 2.7%, por encima de la cifra estable anticipada del 2.5%.
Pronóstico del precio del GBP/USD
La última caída del GBP/USD coloca la acción del precio en el extremo bajo de un patrón de consolidación a corto plazo ubicado justo por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días cerca de 1.2680, y la presión corta está aumentando a medida que los osciladores técnicos retroceden en territorio de sobrecompra. A pesar de que el par se mantiene firme en el extremo alto de una recuperación alcista desde el último mínimo importante hacia la zona de 1.2100 en enero, las probabilidades favorecen la baja asumiendo que las ofertas puedan romper la EMA de 50 días cerca de 1.2535 y dirigirse hacia abajo.
Gráfico diario del GBP/USD
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El USD/CAD extiende su alza cerca de 1.4440 en la primera sesión asiática del jueves.
- El Dólar canadiense alcanza un mínimo de tres semanas a medida que se desvanecen las esperanzas de un alivio arancelario
- El PIB de EE.UU. se expandió un 2.3% en el cuarto trimestre según la estimación inicial.
El par USD/CAD extiende el rally a alrededor de 1.4440 en una sesión americana del jueves impulsada por un Dólar estadounidense (USD) más fuerte. El Dólar canadiense (CAD) se debilita a un mínimo de tres semanas, ya que el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo que los aranceles sobre los productos canadienses entrarán en vigor el 4 de marzo, aclarando algunas confusiones sobre el momento y desvaneciendo las esperanzas de un alivio.
Trump dijo que sus propuestos aranceles del 25% sobre los productos mexicanos y canadienses entrarán en vigor la próxima semana según lo programado, ya que las drogas siguen entrando en EE.UU. desde esos países. El miércoles, los comentarios de Trump sobre el asunto parecían sugerir que podría retrasar el plazo alrededor de un mes hasta el 2 de abril.
Mientras tanto, los precios del petróleo crudo caen a un mínimo de dos meses, aumentando las preocupaciones sobre la oferta a medida que las perspectivas de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania mejoran. Esto, a su vez, socava al Dólar canadiense vinculado a las materias primas, ya que Canadá es el mayor exportador de petróleo a los Estados Unidos (EE.UU.), y los precios más bajos del petróleo crudo tienden a tener un impacto negativo en el valor del CAD.
Los datos publicados por la Oficina de Análisis Económico (BEA) de EE.UU. el jueves revelaron que el Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. se expandió a una tasa anual del 2.3% en el cuarto trimestre (Q4). Esta cifra estuvo en línea con las expectativas del mercado.
La publicación de los datos del PCE será el centro de atención junto con los Ingresos/Gastos Personales y el PMI de Chicago. En caso de que sean más débiles de lo esperado, esto podría impulsar al Dólar frente al CAD.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El índice bursátil S&P 500 pierde un 1.56% diario, operando en estos momentos sobre 5.862.
- El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, confirma la imposición de aranceles del 25% a México y Canadá para el 4 de marzo.
- El Producto Interior Bruto de Estados Unidos crece un 2.3% en enero, en línea con lo esperado.
- Las peticiones de bienes duraderos aumentan un 3.1%, por encima de las estimaciones de los analistas.
- Patrick Harker, presidente de la Fed de Filadelfia, señaló en su discurso del día de hoy, que el progreso en la inflación se ha ralentizado.
El S&P 500 estableció un máximo diario en 5.998, atrayendo vendedores agresivos que arrastraron el índice a mínimos no vistos desde el 15 de enero en 5.859. Actualmente, el S&P 500 cotiza sobre 5.862, perdiendo un 1.56% el día de hoy.
El S&P 500 se desliza con fuerza en medio de la guerra comercial y datos económicos de Estados Unidos
El día de hoy, el presidente de EE.UU., Donald Trump, dio a conocer la imposición de aranceles del 25% a Canadá y México a partir del 4 de marzo, así como un incremento adicional del 10% a productos provenientes de China.
Por otro lado, el Producto Interior Bruto de Estados Unidos subió un 2.3% en enero, cumpliendo con las expectativas de los analistas. De igual forma las peticiones de bienes duraderos aumentaron un 3.1%, por encima del 2% estimado por el mercado.
El presidente de la Reserva Federal de Filadelfia, Patrick Harker, señaló que el progreso en la inflación se ha ralentizado, aunque se mantiene optimista sobre la perspectiva económica, reiterando que la autoridad monetaria observará los datos y reaccionará si es necesario.
Tras estas noticias, el índice S&P 500 registra una caída de un 1.56% el día de hoy, llegando a mínimos no vistos desde hace seis semanas en 5.859, retomando la perspectiva bajista en sintonía con los principales índices accionarios.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 estableció una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 26 de febrero en 6.007, en convergencia con el retroceso al 61.8% de Fibonacci. La siguiente resistencia clave la observamos en 6.145 máximo del 19 de febrero. A la baja, el soporte clave se encuentra en 5765, punto pivote del 13 de enero.
Gráfica de 4 horas del S&P 500
S&P 500 FAQs
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
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