Noticias de mercados

• La volatilidad de los precios de la plata se comprime cerca de los 23.00$, mientras que el Dólar estadounidense se mantiene moderado.
• Los inversores se muestran desconcertados entre las crecientes esperanzas de un aterrizaje suave de la Reserva Federal (Fed) y la resistencia del Dólar estadounidense.
• El precio de la Plata se consolida por debajo del retroceso de Fibonacci del 61.8% en 23.30$.

La Plata (XAG/USD) muestra un estrangulamiento de la volatilidad cerca del soporte crucial de 23.00$, siguiendo las huellas de la moderación del dólar estadounidense. El metal blanco lucha por encontrar una dirección, ya que los inversores se muestran desconcertados entre las crecientes esperanzas de un aterrizaje suave de la Reserva Federal (Fed) y la resistencia del Dólar estadounidense debido a la profundización de las incertidumbres mundiales.

El S&P 500 abre con un tono positivo mientras los inversores empiezan a digerir los temores de una sacudida económica mundial debid a la subida de las tasas de interés por parte de los bancos centrales. El Índice del Dólar (DXY) se mueve lateralmente en torno a 105.00 tras una fuerte recuperación. La esperanza de que la economía estadounidense se acerque a la senda dorada sigue favoreciendo las subidas.

El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, ha afirmado que el banco central pretende llevar a la economía a una "senda dorada", es decir, a una situación en la que la inflación retroceda sin desencadenar una recesión. Aunque el fuerte crecimiento de los salarios sigue siendo una de las principales preocupaciones de la Fed, ya que el aumento de la renta disponible podría elevar las presiones inflacionistas.

Mientras tanto, los inversores esperan los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) estadounidense de agosto, que se publicarán el miércoles a las 12:30. Los inversores estarán muy atentos a los datos de la inflación subyacente, ya que se ha mantenido muy firme debido al fuerte impulso del gasto del consumidor.

Análisis técnico XAG

El precio de la plata se consolida por debajo del retroceso de Fibonacci del 61.8% (trazado desde el mínimo del 15 de agosto en 22.23$ hasta el máximo del 30 de agosto en 25.00$) en 23.30$ a escala horaria. La media móvil exponencial (EMA) de 50 periodos en 23.13$ sigue actuando como barricada para los alcistas de los precios de la Plata.

El índice de fuerza relativa (RSI) (14) se desplaza hacia el rango de 40.00-60.00 desde el rango bajista de 20.00-40.00, lo que indica que el impulso bajista se ha desvanecido. Sin embargo, la tendencia bajista aún no se ha moderado.

Gráfico horario de la Plata

• El precio de la Plata gana algo de tracción positiva y rompe una racha de siete días de pérdidas a un mínimo de dos semanas.
• La configuración técnica sigue favoreciendo a los bajistas y justifica la cautela antes de posicionarse para nuevas ganancias.
• Un movimiento sostenido por encima de la SMA de 100 periodos en el gráfico de 4 horas anulará la tendencia bajista.

El precio de la Plata (XAG/USD) atrae algunas compras durante la sesión asiática del viernes y por ahora, parece haber roto una racha de siete días de pérdidas a un mínimo de dos semanas y media, en torno a la región de 22.85$ tocó el día anterior. El metal blanco cotiza actualmente justo por encima del nivel de 23.00$, con una subida de más del 0.40% en el día, aunque carece de convicción alcista y parece vulnerable a debilitarse aún más.

Las perspectivas se ven reforzadas por el hecho de que los indicadores técnicos del gráfico diario acaban de empezar a ganar tracción negativa, lo que apoya las perspectivas de aparición de nuevas ventas en niveles más altos. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico de 4 horas también se ha recuperado del territorio de sobreventa. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el XAG/USD es a la baja y cualquier movimiento posterior al alza todavía podría ser visto como una oportunidad de venta.

Sin embargo, los bajistas deben esperar a que se produzcan ventas por debajo del mínimo en torno a 22.85$ antes de abrir nuevas posiciones. Entonces, el XAG/USD podría acelerar su trayectoria bajista por debajo del soporte de 22.65$-22.60$, hacia un fuerte soporte horizontal cerca de la zona de 22.20$-22.10$. A esta zona le sigue el nivel redondo de 22.00$, que si se rompe confirmará una nueva ruptura y sentará las bases para una extensión de la tendencia bajista bien establecida.

Por otro lado, es probable que la zona de 23.35$-23.40$ actúe como un obstáculo inmediato antes de la zona de 23.65$, donde espera la media móvil simple (SMA) de 100 períodos en el gráfico de 4 horas, que debería actuar como un punto clave. Una fortaleza sostenida por encima de esa región sugerirá que la reciente caída ha terminado y cambiará el sesgo a favor de los alcistas. Un movimiento de cobertura de cortos podría entonces llevar al XAG/USD hacia el nivel redondo de 24.00$ en camino a la zona de resistencia de 24.30$-24.35$.

Plata gráfico de 4 horas

Plata niveles técnicos adicionales

• El precio del Oro atrae a algunos compradores por segundo día consecutivo y obtiene soporte de una combinación de factores.
• La preocupación por una recesión económica mundial y el empeoramiento de las relaciones entre EE.UU. y China benefician al metal amarillo como refugio seguro.
• La caída de los rendimientos de los bonos de EE.UU. provoca la recogida de beneficios en torno al Dólar y apoya el movimiento positivo del XAU/USD.

El precio del Oro (XAU/USD) gana terreno por segundo día consecutivo y se recupera de su mínimo de más de una semana, en torno a 1.915$, tocado el miércoles. El XAU/USD mantiene su tendencia alcista durante los primeros compases de la sesión europea y actualmente cotiza en torno a la zona de 1.925$, con una subida de más del 0.30% en el día.

En un trasfondo de inquietud por el empeoramiento de la situación económica en China, la revisión a la baja del crecimiento del PIB japonés en el segundo trimestre alimenta la preocupación por una recesión mundial más profunda. Aparte de esto, el empeoramiento de las relaciones entre Estados Unidos y China -las dos mayores economías del mundo- impulsa algunos flujos monetarios de refugio hacia el Oro. The Wall Street Journal informó el miércoles de que China ha ordenado a los funcionarios de los organismos del Gobierno central que no lleven iPhones a la oficina ni los utilicen para trabajar.

Esto se produce después de los comentarios de la secretaria de Comercio de Estados Unidos, Gina Raimondo, a principios de esta semana, de que no espera ningún cambio en los aranceles estadounidenses impuestos a China por la administración Trump hasta que finalice la revisión en curso por parte del Tesoro de Estados Unidos. Los acontecimientos siguen pesando en el sentimiento de los inversores, lo que es evidente por el estado de ánimo cauteloso que prevalece en torno a los mercados bursátiles. Aparte de esto, se observa una modesta debilidad del Dólar estadounidense (USD), lo que presta soporte adicional al precio del Oro.

La reactivación de la demanda de refugio seguro provoca un nuevo descenso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y lleva a los operadores a aligerar sus apuestas alcistas en el Dólar, especialmente tras la reciente recuperación hasta el nivel más alto desde el 9 de marzo. Un Dólar más débil tiende a apuntalar la demanda de materias primas denominadas en dólares estadounidenses, incluido el precio del Oro. Dicho esto, la creciente aceptación de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá su postura de línea dura y mantendrá los tipos de interés más altos durante más tiempo podría limitar la subida del XAU/USD.

Los datos macroeconómicos de Estados Unidos (EE.UU.), como el PMI de servicios del ISM del miércoles y las solicitudes semanales de subsidio de desempleo del jueves, apuntan a una economía resistente. Por otra parte, estos datos apoyan las perspectivas de un mayor endurecimiento de la política monetaria de la Fed, lo que a su vez debería limitar cualquier caída significativa de los rendimientos de los bonos estadounidenses y del Dólar. Esto, a su vez, podría frenar a los operadores a la hora de abrir posiciones alcistas agresivas en torno al precio del Oro, que no ofrece rendimientos.

Los participantes del mercado también podrían preferir mantenerse al margen a la espera de los datos de inflación de China y de la cumbre de líderes del G20 del fin de semana. Por lo tanto, se necesitan algunas compras de continuación para confirmar que el reciente retroceso desde un máximo de un mes, en torno a la zona de 1.953$ tocada el viernes pasado, ha seguido terminado. Los bajistas, por otra parte, todavía podrían esperar una ruptura sostenida y la aceptación por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 días antes de abrir nuevas posiciones en torno al precio del Oro.

No obstante, el XAU/USD sigue en camino de registrar pérdidas por primera vez en las tres últimas semanas. A falta de datos económicos relevantes en Estados Unidos, el rendimiento de los bonos estadounidenses seguirá desempeñando un papel clave a la hora de influir en la dinámica de la cotización del Dólar. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo más amplio impulsará la demanda de activos refugio y contribuirá aún más a producir oportunidades a corto plazo en torno al precio del Oro en el último día de la semana.

Oro niveles técnicos a vigilar