Noticias de mercados

• El oro ha experimentado una acción de precio entrecortada, cayendo desde los niveles superiores de $ 1750 a mínimos de alrededor de $ 1730 hasta mediados de los $ 1740 nuevamente.
• La correlación entre el oro, el dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos fue estrecha el viernes, con los rendimientos liderando el baile.

Los precios al contado del oro (XAU/USD) han experimentado una acción de precio oscilante este viernes, cayendo desde los niveles de la sesión asiática de Asia Pacífico hacia 1.750$ a mínimos de alrededor de 1.730$, antes de recuperarse en 1.745$ en el comercio reciente. El metal precioso aparentemente encontró soporte en medio del interés de compra en el mínimo del miércoles/antes del promedio móvil de 21 días, que actualmente se ubica en 1.728,75$. Los alcistas del oro a corto plazo ahora mirarán un movimiento de regreso a los máximos recientes justo por debajo de 1.760$ y tal vez una prueba del promedio móvil de 50 días en 1.762$. Alternativamente, una ruptura por debajo del soporte de alrededor de 1.730$ abriría la puerta a un movimiento hacia un soporte de alrededor de 1.720$ y luego quizás hacia los mínimos de finales de marzo alrededor de 1.680$.

Desempeño del día

La correlación entre el oro, el dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos fue estrecha el viernes, y cada clase de activos se movió en conjunto. Como suele ser el caso, los debajo de 92.20 y el oro se ha recuperado a 1745 dólares. La accidentada acción del mercado de bonos no parecía estar vinculada a ningún catalizador fundamental particular.

No es que no haya mucho para que los comerciantes de dólares, bonos y metales preciosos piensen en este momento. Los riesgos que plantea el empeoramiento de la pandemia mundial (piense en el aumento de las infecciones en India, Brasil, Asia desarrollada y Europa encerrados) parecen estar limitando el aumento de los rendimientos en este momento, aunque las perspectivas económicas a largo plazo siguen siendo las mismas. fuerte como siempre. La perspectiva económica de EE.UU. es particularmente sólida y si los operadores del mercado de bonos se vuelven a enfocar en esto, entonces podría haber más ventajas para los rendimientos, aunque la amenaza de otro aumento en las infecciones por Covid-19 en los EE.UU. es un obstáculo.

Luego está la inflación; el informe del IPP de marzo de EE.UU. del viernes estuvo caliente. La mayoría de los escritorios están de acuerdo en que esto agrega riesgos al alza al informe de inflación del IPC de la próxima semana. La Fed cree que este aumento de la inflación va a ser transitorio (es decir, se extinguirá a finales de año) y parece que el mercado está de acuerdo con ellos, de lo contrario, los rendimientos (de los bonos nominales, de todos modos) serían altos. La cuestión de si el aumento de la inflación es transitorio o no será un tema clave para los mercados este año; Cualquier indicio de que la inflación sea persistentemente alta y que incomode a la Fed desencadenará un cambio radical en las expectativas del mercado sobre la política de la Fed y esto podría dañar al oro. Sin embargo, un informe de IPC caliente la próxima semana no será suficiente para causar esto por sí solo.

Niveles técnicos

• Los precios del petróleo crudo continúan fluctuando en un rango estrecho.
• El WTI se mantiene por debajo de 60$, entre el optimismo y las preocupaciones por el virus.

Después de sufrir fuertes pérdidas al comienzo de la semana, los precios del petróleo crudo emprendieron un repunte, tras lo cual ingresaron en una fase de consolidación. El barril de West Texas Intermediate (WTI), que perdió más del 4% el lunes, cerró el jueves prácticamente sin cambios por segundo día consecutivo y continúa moviéndose lateralmente por debajo de 60$.

El petróleo está operando en torno a 59.55$, perdiendo un 0.35% en el día. Más adelante en el día, se conocerá el dato de conteo de plataformas petrolíferas de EE.UU. de Baker Hughes Energy Services.

Mientras tanto, los inversores continúan evaluando la dinámica de la oferta y la demanda. Las renovadas medidas de restricción del coronavirus en las principales economías reavivaron las preocupaciones sobre una recuperación inestable de la demanda mundial de energía. Por otro lado, la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y sus aliados, el grupo conocido como OPEP+, aumentará la producción de petróleo crudo en alrededor de 2 millones de barriles por día entre mayo y julio.

A principios de semana, los datos publicados por la Administración de Información Energética (EIA) mostraron que los inventarios de petróleo crudo en los EE.UU. disminuyeron en 3.5 millones de barriles en la semana que terminó el 2 de abril.

Niveles técnicos

• Recuperación del dólar y suba en los rendimientos de bonos del Tesoro pesan sobre los metales.
• XAU/USD cae debajo de 1745$ tras haber alcanzado máximos en cinco semanas cerca de 1760$.

El oro y la plata están  cayendo el viernes, recortando parte de las ganancias del jueves. El XAU/USD tuvo el cierre diario más alto desde fines de febrero y lo hizo sobre 1750$, pero en el desde la sesión asiática del viernes se está moviendo con un sesgo bajista.

La suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro es un factor que está afectando a los metales. La tasa a 10 años había terminado la jornada anterior en la zona de 1.62% y en estos momentos está en 1.66% (suba del 3.3%). A su vez el dólar está subiendo en casi todos los frentes, a un ritmo no muy marcado, pero el DXY consigue recuperar terreno y está próximo a 92.30.

Pese a la caída del viernes, el preciado metal aún va camino a cerrar en positivo la semana, pero sin marcar el cierre más alto desde febrero. De terminar sobre 1750$ sí lo haría y dejaría señales de una continuidad, posiblemente a probar la siguiente resistencia en 1765/70$ antes de 1795$.

De cara a las próximas horas, lo que pase en el mercado de bonos será clave para el oro. Además habrá datos de inflación mayorista de marzo y de inventarios mayoristas. El presidente de la Reserva Federal de Dallas, Robert Kaplan expondrá en público.

 Niveles técnicos

• Los vendedores regresan después de que el WTI se encuentra una resistencia sólida justo por debajo de la SMA de 200 horas.
• El RSI cotiza plano mientras está por encima de la zona alcista, lo que mantiene a los compradores esperanzados.

El WTI (futuros en NYMEX) ha detenido su repunte de recuperación por debajo del promedio móvil de 200 horas, cayendo ahora hacia el nivel de 59.50$.

El petróleo estadounidense ha obtenido apoyo de los comentarios del ministro de Energía de Arabia Saudita, el príncipe Abdulaziz bin Salman. El ministro expresó su confianza en que la OPEP y sus aliados (OPEP +) tomaron la decisión de salida correcta.

En el momento de escribir, el WTI cae a 59.65$, buscando probar el soporte crítico en 59.60$, que es la confluencia de la SMA de 21 horas con pendiente alcista y la SMA de 100 días con pendiente bajista.

Una ruptura por debajo de este nivel podría exponer la SMA ed 50 horas en 59.50$.

El RSI en el gráfico de 1 hora se ha girado hacia abajo, pero se mantiene por encima de la línea central, actualmente en 51.

Por lo tanto, el sesgo alcista todavía parece intacto. Los alcistas del petróleo necesitan una ruptura sostenida por encima de la SMA de 200 horas horizontal en 60.10$ para desatar la subida adicional.

La siguiente barrera relevante se ve en el nivel psicológico de 60.50$.

WTI gráfico de 1 hora

WTI niveles técnicos

• La plata es testigo de un cambio de tendencia desde la resistencia de confluencia de 25.60$, en máximos de dos semanas.
• Una ruptura sostenida por debajo del canal ascendente debería allanar el camino para una mayor caída.
• Los alcistas ahora podrían esperar un movimiento por encima de la barrera mencionada antes de abrir nuevas posiciones.

La plata ha presenciado algunas ventas en el último día de negociación de la semana y ha devuelto una parte importante de las ganancias del día anterior a máximos de más de dos semanas. En el momento de escribir, el XAG/USD cotiza alrededor de la región de 25.20$, perdiendo un 0.85% en el día.

El reciente rebote desde los mínimos anuales tocados el 31 de marzo se ha detenido cerca de la región de confluencia de 25.60$. La barrera mencionada comprende el 61.8% de retroceso de Fibonacci de la caída de 26.64$ a 23.78$ y el extremo superior de un canal ascendente a corto plazo. Esta región ahora debería actuar como un punto fundamental para los inversores a corto plazo y ayudar a determinar el siguiente movimiento direccional para el XAG/USD.

El metal blanco, hasta ahora, ha mostrado cierta resistencia por debajo del 50% de Fibonacci y ha logrado mantenerse por encima del nivel psicológico de 25.00$. Dicho nivel coincide con el soporte del canal de tendencia, que si se rompe de manera decisiva podría desencadenar algunas ventas técnicas. Esto, a su vez, preparará el escenario para una caída hacia la prueba del 38.2% de Fibonacci, alrededor de la región de 24.85$.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico de 1 hora han comenzado nuevamente a desplazarse hacia el territorio negativo. Además, los osciladores en el gráfico diario aún no se han recuperado de la zona bajista. La configuración respalda las perspectivas de una eventual ruptura a la baja y la reanudación del movimiento descendente anterior observado durante los últimos dos meses aproximadamente.

El próximo objetivo bajista relevante está en la región de 24.45$, el 23.6% de Fibonacci. Algunas ventas posteriores anularán cualquier sesgo positivo a corto plazo y harán que el XAG/USD sea vulnerable para acelerar la caída hacia el nivel redondo de 24.00$. El impulso podría extenderse aún más y arrastrar al metal blanco hacia los mínimos anuales, alrededor de la región de 23.80-75$.

Por otro lado, la región de 25.60$ podría continuar actuando como una fuerte resistencia inmediata y limitar la subida del XAG/USD. Dicho esto, un movimiento sostenido por encima de este nivel podría provocar un nuevo movimiento de cobertura de cortos y ayudar al metal a apuntar hacia recuperar el nivel de 26.00$. Cualquier movimiento al alza posterior permitiría a los alcistas desafiar la zona de resistencia de 26.40-50$.

Plata gráfico de 1 hora

Plata niveles técnicos