Noticias de mercados

• El WTI cerca de 85.00$, cotizando lateralizado después de haber subido tras la escalada del conflicto entre Hamás e Israel del fin de semana.
• Los precios del petróleo crudo subieron ante la inquietud de los inversores por la inestabilidad geopolítica en el Medio Oriente.
• Los inversores están preocupados por el posible desbordamiento de la Franja de Gaza a los países cercanos, lo que amenazaría la producción de petróleo en la región.

Los precios del petróleo crudo intermedio West Texas (WTI) subieron el lunes, después de que el prolongado conflicto en la Franja de Gaza entre Israel y el movimiento palestino Hamás sufriera su mayor escalada en más de quince años. Los barriles de WTI cotizan cerca de los 85.00$/bbl tras el salto, desde los mínimos de la semana pasada cercanos a los 80.60$.

Aunque Israel y Hamás no son actores importantes en la escena petrolera, a los inversores les preocupa que la geopolítica se extienda a los vecinos Irán y Arabia Saudí, y un conflicto que se extienda en la región podría amenazar también la estabilidad del estrecho de Ormuz, una ruta crítica de suministro de petróleo por la que se distribuye casi una quinta parte del petróleo mundial.

Irán, partidario público de Hamás, ha negado hasta ahora cualquier relación o implicación en la escalada del conflicto de Gaza, pero la inquietud de los mercados sigue siendo elevada ante la posibilidad de nuevas sanciones iraníes por parte de Estados Unidos, partidario de Israel.

El senador Lindsey Graham declaró el lunes que Estados Unidos debería amenazar las infraestructuras petrolíferas iraníes: "Si se produce una escalada del conflicto, si empiezan a matar rehenes, si Hezbolá ataca con fuerza a Israel en el norte, deberíamos decirle a los ayatolás que destruiremos vuestras refinerías de petróleo y vuestras infraestructuras petrolíferas".

EE.UU. redujo las restricciones sobre el petróleo iraní en agosto, cuando la oferta de petróleo crudo es muy inferior a la demanda mundial y las reservas de EE.UU. están en mínimos históricos.

La caída de la demanda mundial de barriles de crudo y el enorme exceso de reservas de gasolina, tras el reciente repunte de los precios del crudo, impiden que los precios del petróleo se desborden. Además, los inversores estarán atentos a los nuevos programas de estímulo de China, que podrían reavivar la demanda de petróleo y limitar aún más las líneas de suministro.

Perspectivas técnicas para el WTI

El petróleo crudo WTI subió más de un 5.5% el lunes, y actualmente ronda 85.00$/bbl. A pesar del repunte del lunes, el WTI sigue firmemente a la baja desde el reciente máximo de 93.98$.

La reciente caída de los costes del barril de WTI hizo que los precios del petróleo cayeran por debajo de una línea de tendencia alcista desde el mínimo de junio de 67.14$, y los precios están actualmente atrapados en la media móvil simple (SMA) de 50 días, con soporte técnico en la SMA de 200 días justo al sur de la zona de 78.00$.

Gráfico Diario WTI

Niveles técnicos del WTI

• El precio de la Plata cotiza por debajo de 22.00$, mientras que las tensiones en Oriente Medio aumentan el atractivo de los activos refugio.
• El Dólar sigue bajo presión, ya que las autoridades de la Fed apoyan el mantenimiento de las tasas de interés.
• El precio de la Plata se mueve en un rango de 21.40$-22.00$ tras un movimiento alcista.

El precio de la Plata (XAG/USD) cotiza lateralmente por debajo de 22.00$ y parece estar ganando fuerza para una nueva subida, ya que las tensiones en Medio Oriente han aumentado el atractivo de los activos refugio. Se espera que el metal blanco suba, ya que el Índice del Dólar estadounidense (DXY) está luchando por una base firme después de la orientación neutral de los tipos de interés por parte de los responsables políticos de la Reserva Federal (Fed).

Los futuros del S&P 500 sumaron algunas ganancias en la sesión europea, retratando una mejora en el apetito por el riesgo de los participantes del mercado. El índice del USD se ve presionado por la mejora del ánimo de los mercados. El riesgo en general sigue siendo bajista debido a los temores de que se extienda el conflicto entre Israel y Hamás más allá de Gaza.

El Dólar estadounidense sigue bajo presión, ya que la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, y el vicepresidente, Philip Jefferson, apoyaron el mantenimiento de las tasas de interés debido al aumento de los rendimientos del Tesoro, que ya han disparado las tasas de endeudamiento.

Mientras tanto, los inversores se mostraron preocupados por las perspectivas económicas mundiales, ya que la subida de los precios del petróleo podría aumentar las presiones inflacionistas. El economista jefe del FMI, Pierre Gourinchas, declaró el martes que "la investigación del FMI indica que un aumento del 10% en los precios del petróleo lastraría la producción mundial en torno a un 0.2% en el año siguiente, impulsando la inflación mundial en torno a un 0.4%".

Análisis técnico de la Plata

El precio de la plata gira lateralmente en un rango de 21.40$-22.00$ tras un movimiento alcista. El metal precioso se fortaleció tras una ruptura de la consolidación formada en un rango de 20.70$-21.40$. La media móvil exponencial (EMA) de 50 periodos en 21.66$ está actuando como soporte para los alcistas de los precios de la Plata.

El índice de fuerza relativa (RSI) (14) se desplaza hacia el rango de 40.00-60.00, lo que significa que se espera un comportamiento dentro del rango.

Gráfico horario de la Plata

• El WTI se prepara para una nueva subida ante el temor de que el conflicto entre Israel y Palestina se extienda más allá de Gaza.
• Se espera que la oferta de petróleo en el mercado, ya de por sí tenso, eleve la inflación en los países importadores de crudo.
• Una ralentización del avance de la inflación hasta el 2% podría elevar las apuestas de línea agresiva de la Fed.

El West Texas Intermediate (WTI), futuros en NYMEX, cobra fuerza para una nueva subida por encima de la resistencia inmediata de 86.50$. Los inversores ven que el mercado del petróleo se tensa aún más, ya que el conflicto entre Israel y Hamás podría extenderse más allá de Gaza.

El estado de ánimo del mercado es relativamente cauto, pero los inversores todavía no han optado por una venta masiva intensa, ya que están observando cómo se desarrollarán las cosas en el futuro. Esto se debe a que Hamás se preparó para las conversaciones sobre una tregua, mientras que persiste el riesgo de participación de otros actores. Los países occidentales apoyaron a Israel en el ataque a Gaza, mientras que Arabia Saudí ha tendido la mano al grupo militar palestino.

En respuesta al ataque de Palestina, las tropas de Israel realizaron ataques aéreos sobre la Franja de Gaza. El primer ministro israelí, Benjamín Netanyahu, declaró el lunes que la respuesta de Israel al ataque múltiple de los pistoleros palestinos desde la Franja de Gaza cambiará a Medio Oriente.

Se espera que la escasez de petróleo en el mercado, ya de por sí tenso, eleve las presiones inflacionistas en los países que dependen de las importaciones de petróleo para satisfacer sus necesidades de energía.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cayó aún más por debajo de 106.00 ya que un par de responsables políticos de la Reserva Federal (Fed) apoyaron el mantenimiento de los tipos de interés sin cambios el 01 de noviembre debido al aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU.. Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años han alcanzado máximos de varios años en torno al 4.8% y han elevado los costes de los préstamos.

Mientras tanto, los inversores esperan los datos de inflación de Estados Unidos, que se publicarán el jueves. Una ralentización del descenso de la inflación hasta el 2% podría aumentar las apuestas por una nueva subida de los tipos de interés por parte de la Fed de aquí a finales de año.

• El precio de la Plata se encuentra con nuevas ventas y erosiona parte de las ganancias del día anterior hasta un máximo de una semana.
• La configuración técnica parece inclinarse a favor de los bajistas y apoya las perspectivas de nuevas pérdidas.
• Se necesita una fuerza sostenida por encima de la región de 22.20$-22.3 $ para negar la perspectiva negativa.

El precio de la Plata (XAG/USD) se ha visto sometido a una nueva presión vendedora el martes y, por el momento, parece haber interrumpido una racha de dos días de ganancias treas alcanzar un máximo de una semana, en torno al nivel de 22.00$ tocado el día anterior. El metal blanco mantiene su tono de ventas durante los primeros compases de la sesión europea y actualmente cotiza cerca del mínimo diario, en torno a la zona de 21.70$, con una caída superior al 0.75% en el día.

Desde el punto de vista técnico, el reciente fallo cerca de la media móvil simple (SMA) de 200 días y la posterior ruptura a través del soporte horizontal de 22.30$-22.20$ favorece a los bajistas. Además, los osciladores en gráfico diario siguen en terreno negativo y sugieren que el camino de menor resistencia para el XAG/USD es a la baja.

Una cierta debilidad de continuación por debajo del mínimo del día anterior, en torno a la región de 21.55$, reafirmará el sesgo negativo y arrastrará al metal blanco de nuevo hacia un punto de ruptura de resistencia del rango de varios días de antigüedad, en torno a la región de 21.35$-21.30$. El siguiente soporte relevante se sitúa cerca del nivel de 21.00$, por debajo del cual el XAG/USD podría caer hasta la zona de 20.70$-20.65$.

Esta última zona representa un mínimo de casi siete meses que se alcanzó la semana pasada y que, de romperse con decisión, allanaría el camino para la reanudación de la reciente tendencia descendente observada durante el último mes. El XAG/USD podría entonces volverse vulnerable para prolongar la trayectoria bajista y desafiar el mínimo anual, justo por debajo del nivel psicológico de 20.00$.

Por otro lado, es probable que el impulso más allá del nivel de 22.00$ permanezca limitado cerca del punto de ruptura del soporte antes mencionado, ahora convertido en resistencia, en torno a la zona de 22.20$-22.30$. Sin embargo, una fuerza sostenida or encima de ese región podría provocar un movimiento agresivo de cobertura de cortos y permitir que el XAG/USD recupere el nivel de 23.00$. El impulso podría extenderse aún más hacia la SMA de 200 días, actualmente en torno a la zona de 23.35$.

Gráfico diario del precio de la Plata

Niveles técnicos a vigilar